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La revisin de la NIC 21 en sus aspectos ms generales implica analizar sus objetivos, centrarse en las definiciones como la de 'moneda funcional', nuevas desde la perspectiva espaola y centrarse en la problemtica de las diferencias de cambio, cuyo tratamiento es radicalmente distinto del seguido hasta el momento en nuestro pas. En plena globalizacin, la NIC 21 debe considerar tambin el uso de monedas distintas de la funcional para presentar cuentas en diferentes mercados financieros. El artculo concluye con referencias a la normativa espaola e ilustra algunas cuestiones mediante ejemplos de aplicacin 1. INTRODUCCIN
Este artculo supone la continuacin de una serie de trabajos que pretende divulgar las normas contables emitidas por el IASB. En concreto, analizamos en esta ocasin la norma nmero 21 sobre "Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera". Para ello dividimos el artculo en 8 epgrafes incluida esta introduccin y la bibliografa. En el apartado segundo se revisa la evolucin y estado actual de la norma, sealndose los objetivos y el alcance de la misma. A lo largo de los epgrafes 3, 4 y 5 tratamos de sintetizar la norma, destacando aquellas peculiaridades que nos han parecido ms relevantes de cara a su futura incorporacin en la normativa contable espaola. La comparacin entre la NIC 21 y nuestras normas, as como la posicin de la Comisin de Expertos del Libro blanco se recoge en el apartado 6. Como viene siendo habitual en estos trabajos recogemos un ejemplo que pone de manifiesto algunas de las cuestiones tratadas, en esta ocasin abordamos, en el epgrafe 7, la problemtica que supone la incorporacin de la moneda funcional y la moneda de presentacin a la hora de elaborar los estados contables tanto individuales como consolidados.
As mismo, esta nueva redaccin, deroga las siguientes interpretaciones: la SIC 11 "Variaciones de Cambio en Moneda Extranjera - Capitalizacin de prdidas derivadas de devaluaciones muy importantes, la SIC 19 "Moneda de los Estados Financieros"- Valoracin y presentacin de los Estados Financieros segn la NIC 21 y 29. y la SIC 30 'Moneda en la que se informa" -Conversin de la moneda de valoracin a la moneda de presentacin. En la prctica lo que ha ocurrido es que algunas cuestiones de las SICs derogadas han pasado a formar parte de la nueva norma. En particular, la SIC 19, en lo referente a las consideraciones de moneda funcional, presentacin y medicin que recoge la norma revisada como posteriormente comentamos. Los aspectos ms sobresalientes relativos a las consideraciones de tipo general contenidas en la norma 21, son desarrollados en el cuadro 1. CUADRO 1. CONSIDERACIONES GENERALES DE LA NIC 21
2.2. Definiciones
De todas las definiciones contempladas en el prrafo 8 de la NIC 21, destacamos slo aquellas que consideramos ms significativas con respecto a otras revisiones en el Cuadro 2. CUADRO 2. TIPOS DE MONEDA
A continuacin se desarrolla el significado y alcance de la moneda funcional, que a lo largo de los prrafos 9 a 14 es tratada por la NIC 21. Para determinar su moneda funcional, la entidad considerar los siguientes factores:
La moneda que influye en los precios de venta de los bienes y servicios. La moneda del pas cuyas fuerzas competitivas determinen los precios de venta de sus bienes
y servicios.
Adems, se pueden considerar estos otros factores para determinar la moneda funcional:
La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiacin. La moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de explotacin.
Para determinar la moneda funcional de un negocio en el extranjero, y si sta va a ser la misma que la de la entidad que informa, se considerarn los siguientes factores:
De si las actividades del negocio en el extranjero se llevan a cabo como una extensin de la
entidad que informa, en lugar de hacerlo con un grado importante de autonoma.
De la proporcin de las operaciones que la entidad extranjera realiza con la entidad que
informa.
De si los flujos de efectivo obtenidos por el negocio en el extranjero: - afectan directamente a la empresa que informa y se remiten a
sta, - son suficiente para atender sus compromisos normales, sin que la empresa que informa deba poner fondos. Con este planteamiento de moneda funcional, en la nueva norma, no ser necesaria la distincin entre operaciones en el extranjero y entidad en el extranjero (caracterstica de la anterior norma) porque tendran la misma moneda funcional al ser el mismo el mbito o entorno econmico en el que realizan sus operaciones. Por otra parte, la eleccin de la moneda funcional requiere de una adecuada reflexin (Gonzalo ngulo, J. A.: 2003) de las empresas, en el caso de filiales extranjeras, porque en muchos casos su moneda funcional no ser la moneda local (pas en el que estn domiciliadas) sino el euro o el dlar, cuando se trate de sociedades espaolas, ya que la mayor parte de las transacciones sern desarrolladas en dichas monedas.
se liquida la operacin en el mismo periodo en el que surgen las diferencias de cambio, stas
sern consideradas en su totalidad en el resultado del ejercicio.
En primer lugar, todas las partidas sern convertidas a la nueva moneda funcional usando el
tipo de cambio vigente a la fecha del cambio.
Y, a continuacin, los importes resultantes de la conversin que: - Correspondan a partidas no monetarias se considerarn como
su coste histrico, y
- Cuando procedan de una operacin en el extranjero que, de acuerdo con lo comentado en el Cuadro 4, fueron incorporadas al patrimonio neto y no se reconocern como resultados hasta la fecha de la disposicin o venta de la operacin.
El primer paso es convertir los activos y pasivos de las tres sociedades, as como los componentes de la cuenta de prdidas y ganancias en euros, a fin de expresar en dicha moneda los estados financieros consolidados. Otra opcin, no contemplada en la NIC 21, podra ser la conversin de los estados financieros individuales a la moneda funcional de la dominante (por ejemplo) y posteriormente a la moneda de presentacin. La opcin tomada por la NIC 21, conversin directa a la moneda de presentacin, se utiliza para la conversin de los estados financieros de cualquier entidad (con independencia del vnculo y relacin entre las sociedades del grupo) cuya moneda funcional difiere de la moneda de presentacin. Hasta ahora hemos comentado la realizacin de la conversin a la moneda de presentacin, pero habr que tener en cuenta:
Sin embargo, como puede comprobarse en el referido cuadro, en caso de que la moneda
funcional sea la correspondiente a una economa hiperinflacionaria el tipo de cambio de cierre corresponde a la fecha del balance ms reciente, y aplicable tanto a los activos y
pasivos de los balances presentados (incluyendo las cifras comparativas) como a los ingresos y gastos de las cuentas de prdidas y ganancias (incluyendo las cifras comparativas), a excepcin de
- Que los importes sean convertidos a la moneda de una economa no hiperinflacionaria, en cuyo caso las cifras comparativas (balance y cuentas de prdidas y ganancias) sern las que se presentaran en los estados financieros del ejercicio precedente
Por razones prcticas, para la conversin de las partidas de ingresos y gastos, se utiliza un
tipo aproximado, por ejemplo un tipo de cambio medio para el periodo (siempre que no haya existido una excesiva variacin en los tipos).
De acuerdo con el Cuadro 7 se considera negocio en el extranjero la entidad que vinculada con la que presenta los estados financieros, por ser una dependiente, asociada, negocio conjunto o bien una sucursal, desarrolla su actividad en un pas diferente o la realiza en moneda distinta de la correspondiente a la sociedad que presenta los estados financieros. Recordemos que en la anterior NIC 21 los negocios en el extranjero son considerados aquellos que realizan su actividad como si fuera una extensin de las actividades correspondientes a la empresa que presenta los estados financieros.
Los negocios en el extranjero, en la nueva NIC 21, generan la siguiente problemtica con relacin al tratamiento de la moneda extranjera:
El cobro de un dividendo ser parte de la disposicin slo cuando se liquide con cargo a
resultados anteriores a la adquisicin.
CUADRO
9. TRATAMIENTO
CONTABLE
DE
LAS
DIFERENCIAS
DE
CAMBIO
(Moneda
funcional/Moneda extranjera)
La NIC 21 reconoce todas las diferencias de cambio positivas y negativas como resultados
del ejercicio, mientras que el PGCE, reconoce como resultados todas las negativas y slo las positivas realizadas. La posibilidad de poder capitalizar las diferencias de cambio negativas que surgen en pasivos originados en la adquisicin de activos en moneda extranjera, cuando se producen tras una fuerte cada en la cotizacin de la divisa, deja de ser un tratamiento alternativo para la empresa en la nueva revisin de la NIC 21, estas diferencias sern reconocidas como resultados del ejercicio. Sin embargo, en la normativa Espaola se permite la activacin tanto de las diferencias positivas, como negativas.
Mtodo del tipo de cambio de cierre, para la conversin de los estados financieros de filiales
que operan de forma independiente a la matriz, y Mtodo monetario -no monetario, para la conversin de de los estados financieros de filiales que pueden considerarse como extensin de la citada matriz. Como hemos comentado, a lo largo de este trabajo, la nueva NIC 21 utiliza a lo largo de la misma el mtodo de conversin del tipo de cambio de cierre. 6.2.2. Reconocimiento de las diferencias de cambio En la normativa espaola las diferencias de cambio con origen en la conversin de estados financieros consolidados en aplicacin del tipo de cambio de cierre se imputarn en el neto patrimonial en la partida de diferencias de conversin. Cuando las diferencias de cambio provienen de la aplicacin del mtodo monetario -no monetario se reconocern como resultados, si bien, permite las normas, que puedan ser tratados de acuerdo con el criterio seguido por la matriz en relacin con las diferencias de cambio surgidas de transacciones en moneda extranjera. Como se han descrito, en la NIC 21, las diferencias de cambio en la formulacin de estados financieros consolidados, se reconocern como diferencias de conversin en el patrimonio neto consolidado cuando sean consecuencia de la variacin del tipo de cambio de la moneda funcional y la moneda de presentacin. Mientras que se imputan a resultados las diferencias con origen en la conversin de la moneda extranjera a la moneda funcional. En esta cuestin las diferencias son mucho ms significativas, fundamentalmente, por la consideracin de la NIC 21 de la moneda funcional, moneda extranjera y moneda de presentacin.
CUADRO 11. POSICIONES ANTE LAS RECOMENDACIONES PARA LA PRESENTACIN DE LA INFORMACIN DE LA NIC 21
Como vemos, el criterio de la Subcomisin de no pronunciarse con respecto al tratamiento alternativo que reconoca la anterior NIC, porque posiblemente iba a ser eliminado, se ha confirmado, como hemos comentado ya anteriormente en la nueva revisin hecha.
7. EJEMPLO DE APLICACIN
Como resumen del trabajo realizado presentamos, en el Cuadro 12, algunas de las situaciones que, en aplicacin de la nueva NIC 21, pueden presentarse en la gestin de la moneda extranjera (vamos a considerar que el entorno en el que se desenvuelven las sociedades de nuestro ejemplo se ubican en una zona que no es considerada como hiperinflacionaria). CUADRO 12. APLICACIN DE LA NIC 21
El caso ms simple, en la gestin y aplicacin de la NIC 21, es el de la sociedad Y que la consideramos como una entidad, sin vinculaciones accionariales significativas, domiciliada en nuestro pas y que realiza operaciones en mercados internacionales y en distintas monedas, preferentemente en euros -que es considerada por la direccin de la misma su moneda funcional- y en dlares, coincidiendo la moneda de presentacin de sus estados financieros con la moneda funcional. En el Cuadro 13 recogemos el mbito de aplicacin de la norma comentada en la sociedad Y, para seguir en los Cuadros 14 y 15 con las restantes sociedades. CUADRO 13. APLICACIN DE LA NIC 21 EN LA SOCIEDAD Y
BIBLIOGRAFA
Giner Inchausti, B.; Mora Enguidanos, A.; Arce Gisbert, M. (1999): Anlisis comparado de la Normativa Contable de AECA y el IASC, AECA, Madrid. Gonzalo Angulo, J.A., Presidente (2002): Informe sobre la situacin actual de la contabilidad en Espaa y lneas bsicas para abordar su reforma (Libro blanco para la reforma de la contabilidad en Espaa), ICAC, Madrid. Gonzalo Angulo, J.A., (2003): "Las NIIF: contabilidad y control. La cara oculta de las normas internacionales". Revista AECA n 65 Gonzalo Angulo, J.A., (2004): "Principales cambios entre las normas internacionales de informacin financiera (NIIF) y el PGCE". Partida Doble, n. 152. IASB (2003): "Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera", NIC 21(revisada en 2003). Parlamento y Consejo Europeo (2002): Reglamento (CE) N. 1606/2002, de 19 de julio de 2002, relativo a la aplicacin de las normas internacionales de contabilidad.