ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PRESENTACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO El estado de flujos de efectivo debe informar acerca de los

flujos de efectivo habidos durante el ejercicio, clasificndolos en actividades de explotacin, de inversin o de financiacin. Cada empresa presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotacin, de inversin o de financiacin, de la manera que resulte ms apropiada segn la naturaleza de sus actividades. La clasificacin de los flujos segn las actividades citadas suministra informacin que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas en la posicin financiera de la empresa, as como sobre el importe final de su efectivo y dems equivalentes al efectivo. Esta estructura de la informacin puede ser til tambin al evaluar las relaciones entre dichas actividades. Una nica transaccin puede contener flujos de efectivo que se clasifiquen de forma distinta. Por ejemplo, cuando los reembolsos de un prstamo incluyen capital e inters, la parte de intereses puede clasificarse como actividad de explotacin, mientras que la parte de devolucin del principal se clasifica como actividad de financiacin. ACTIVIDADES DE EXPLOTACIN El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de explotacin es un indicador clave de la medida en la que estas actividades han generado fondos lquidos suficientes para reembolsar los prstamos, mantener la capacidad de explotacin de la empresa, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiacin. La informacin acerca de los componentes especficos de los flujos de efectivo de las actividades de explotacin es til, junto con otra informacin, para pronosticar los flujos de efectivo futuros de dichas actividades. Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotacin se derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos relevantes para la determinacin de las prdidas o ganancias netas. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de explotacin son los siguientes: cobros procedentes de las ventas de bienes y prestacin de servicios; cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos ordinarios; pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios; pagos a empleados y por cuenta de los mismos; cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las plizas suscritas; pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que stos puedan clasificarse especficamente dentro de las actividades de inversin o financiacin; y cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediacin o para negociar con ellos. Algunas transacciones, tales como la venta de un elemento del inmovilizado material, puede dar lugar a una prdida o ganancia que se incluir en la ganancia neta. Sin embargo, los flujos derivados de dichas transacciones se incluirn entre las actividades de inversin.

Una empresa puede tener ttulos o conceder prstamos por razones de intermediacin u otro tipo de acuerdos comerciales habituales, en cuyo caso estas inversiones se considerarn similares a las existencias adquiridas especficamente para revender. Por tanto, los flujos de efectivo de estas operaciones se clasifican como procedentes de actividades de explotacin. De forma similar, los anticipos de efectivo y prstamos realizados por entidades financieras se clasificarn habitualmente entre las actividades de explotacin, puesto que estn relacionados con las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa. ACTIVIDADES DE INVERSIN La presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversin es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos econmicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversin son los siguientes: pagos por la adquisicin de inmovilizado material, inmaterial y otros activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a los costes de desarrollo capitalizados y a trabajos realizados por la empresa para su inmovilizado material; cobros por ventas de inmovilizado material, inmaterial y otros activos a largo plazo; pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de capital, emitidos por otras empresas, as como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al efectivo, y de los que se tengan para intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales); cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras empresas, as como inversiones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes al efectivo, y de los que se posean para intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales); anticipos de efectivo y prstamos a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo hechas por empresas financieras); cobros derivados del reembolso de anticipos y prstamos a terceros (distintos de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras); pagos derivados de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como actividades de financiacin; y cobros procedentes de contratos a plazo, de futuros, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por motivos de intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifican como actividades de financiacin. Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posicin comercial o financiera determinada, los flujos de efectivo del mismo se clasifican de la misma forma que los procedentes de la posicin que se est cubriendo.

ACTIVIDADES DE FINANCIACIN Es importante la presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiacin, puesto que resulta til al realizar la prediccin de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los que suministran capital a la empresa. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiacin son los siguientes: cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de capital; pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la empresa; cobros procedentes de la emisin de obligaciones, prstamos, bonos, cdulas hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo, ya sea a largo o a corto plazo; reembolsos de los fondos tomados en prstamo; y pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un arrendamiento financiero. Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de explotacin La empresa debe informar acerca de los flujos de efectivo de las actividades de explotacin usando uno de los dos mtodos siguientes: mtodo directo, segn el cual se presentan por separado las principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos; o bien mtodo indirecto, segn el cual se comienza presentando la prdida o ganancia en trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y devengos que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as como de las partidas de prdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversin o financiacin. Se aconseja a las empresas que presenten los flujos de efectivo utilizando el mtodo directo. Este mtodo suministra informacin que puede ser til en la estimacin de los flujos de efectivo futuros, la cual no est disponible utilizando el mtodo indirecto. En este mtodo directo, la informacin acerca de las principales categoras de cobros o pagos en trminos brutos puede obtenerse mediante uno de los siguientes procedimientos: utilizando los registros contables de la empresa, o ajustando las ventas y el coste de las ventas (para el caso de las entidades financieras, los intereses recibidos e ingresos asimilables y los intereses pagados y otros gastos asimilables), as como otras partidas en la cuenta de resultados por: los cambios habidos durante el ejercicio en las existencias y en las partidas a cobrar y a pagar derivadas de las actividades de explotacin; otras partidas sin reflejo en el efectivo; y otras partidas cuyos efectos monetarios se consideran flujos de efectivo de inversin o financiacin. En el mtodo indirecto, el flujo neto por actividades de explotacin se determina corrigiendo la prdida o ganancia, en trminos netos, por los efectos de: los cambios habidos durante el ejercicio en las existencias y en las cuentas a cobrar y a pagar derivadas de las actividades de explotacin;

 las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciacin, provisiones, impuestos diferidos, prdidas y ganancias de cambio no realizadas, participacin en ganancias no distribuidas de asociadas e intereses minoritarios; as como de cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren flujos de efectivo de inversin o financiacin. Alternativamente, el flujo de efectivo neto de las actividades de explotacin puede presentarse utilizando este mismo mtodo indirecto, mostrando las partidas de ingresos ordinarios y gastos contenidas en la cuenta de resultados, junto con los cambios habidos durante el ejercicio en las existencias y en las cuentas a cobrar y a pagar derivadas de las actividades de explotacin. Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de inversin y financiacin La empresa debe informar por separado sobre las principales categoras de cobros y pagos brutos procedentes de actividades de inversin y financiacin, excepto por lo que se refiere a los flujos de efectivo descritos en los prrafos 22 y 24 de la NIC 7, que pueden ser incluidos en trminos netos. Informacin sobre flujos de efectivo en trminos netos Los flujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de actividades de explotacin, de inversin y de financiacin, pueden presentarse en trminos netos: cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los flujos de efectivo reflejen la actividad del cliente en mayor medida que la correspondiente a la empresa; y cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotacin es elevada, los importes altos y el vencimiento prximo. Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho referencia en el prrafo (a) son los siguientes: la aceptacin y reembolso de depsitos a la vista por parte de un banco; los fondos de clientes que posee una empresa dedicada a la inversin financiera; y los alquileres cobrados por cuenta de y pagados a, los poseedores de inmuebles de inversin. Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho referencia en el prrafo (b) son los anticipos y reembolsos hechos por causa de: saldos relativos a tarjetas de crdito de clientes (parte correspondiente al principal); compra y venta de inversiones financieras; y otros prstamos tomados a corto plazo, por ejemplo los convenidos con periodos de vencimiento de tres meses o menos. Los siguientes flujos de efectivo, procedentes de las actividades de una entidad financiera, pueden presentarse en trminos netos: pagos y cobros por la aceptacin y reembolso de depsitos con una fecha fija de vencimiento; colocacin y recuperacin de depsitos en otras entidades financieras; y anticipos y prstamos hechos a clientes, as como el reembolso de estas partidas.

ELABORACIN El procedimiento para la elaboracin del EFE no se encuentra descrito dentro de la NIC 7.Diversos autores han establecido procedimientos para su elaboracin, los cuales pueden ser distintos en

forma pero semejante en el fondo, es decir, en la lgica del procedimiento, el cual es netamente contable. Para elaborar el estado de flujo de efectivo se necesitan los siguientes documentos: Balance general del periodo o ao del cual se desea la formulacin del flujo de efectivo, comparativo con las cifras del ejercicio anterior. Recordemos que la NIC 1 establece que las cifras del balance general deben presentarse comparativas de aquellas del ejercicio anterior. Estado de ganancias y perdidas del periodo o ao del que se desea la formulacin del flujo de efectivo. Informacin adicional referida a las partidas de los estados financieros y/o notas a los estados financieros. Las notas a los estados financieros sern suficientes para la elaboracin del EFE, siempre que estas contengan el ntegro de la informacin necesaria para la elaboracin del EFE. Een caso de que sea insuficiente hay que recurrir a informacin adicional que permita suplir esta deficiencia. PROCEDIMIENTO PARA LA ELABORACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO A. Consideraciones previas para la elaboracin del EFE Para poder empezar la elaboracin del EFE es necesario repasar conceptos contables que sern de utilidad para el procedimiento. B. Reglas del cargo y del abono: Una partida del activo cuando se carga aumenta. Una partida del activo se abona disminuye. Una partida del pasivo cuando se abona disminuye. Una partida del pasivo cuando se carga disminuye. Una partida del patrimonio cuando se abona aumenta. Una partida del patrimonio cuando se carga disminuye.

C. Asientos de ajustes extracontables Estos asientos son realizados en hojas de trabajo, por lo que no se deben ingresar a los libros o registros contables. Estos asientos son realizados con el objetivo de eliminar de la hoja de trabajo del EFE las partidas que no representan flujo de efectivo o identificar de un grupo de partidas el flujo de efectivo que deriva de estas. Por ejemplo: La depreciacin del ejercicio es una partida que no refleja un flujo de efectivo, por lo que debe eliminarse de la hoja de trabajo del EFE.

Asiento contable: provisin de la depreciacin del ejercicio

Dado que esta transaccin registrada no refleja flijo de efectivo y adems que esta aparece en la hoja de trabajo del EFE, debe ser eliminada realizando un asiento extracontable, es decir, en una hoja de trabajo con el propsito de mostrar en la hoja de trabajo nica y exclusivamente las transacciones que implican flujos de efectivo. El asiento extracontable tendra la siguiente estructura:

Otro ejemplo frecuente en el que se debe realizar un asiento extracontable es la venta de activo fijo. En este caso, al momento de elaborar el EFE solo se aprecia a nivel tanto del balance general como del estado de ganancias y prdida los rubros de caja, otras cuentas por cobrar y ganancia o prdida en venta de activos fijos. Por ejemplo, supongamos que una empresa a registrado una ganancia en venta de activos fijo, por S/. 652000.00 la que proviene de los siguientes asientos contables:

Dado que estos tres asientos contables generan un flujo de efectivo positivo para la compaa es necesario reflejarlo en la hoja de trabajo. Para tal efecto, realizamos el siguiente asiento extracontable:

En este asiento se han eliminado los asientos que le dieron origen al flujo positivo, incluyendo como primer rubro la denominacin Cobranza por venta de activo fijo, la que permitir identificar plenamente el flujo positivo que en este caso ser clasificado como actividad de inversin. D. Origen y aplicacin de fondos

Si bien el EFE tiene como objetivo reflejar el movimiento del efectivo y equivalente de efectivo durante un periodo definido, no lo hace de manera detallada, ya que si esto fuera as solo se clasificaran los movimientos realizados en las cuentas del rubro caja y bancos. Entonces, Cmo es que el EFE refleja los movimientos del efectivo y equivalente de efectivo? Este EEFF se prepara bajo la lgica del origen y aplicacin de fondos, lo que involucra identificar las variaciones de las cuentas de balance entre un periodo y otro subsiguiente e identificar bajo las siguientes reglas si se trata de una entrada de efectivo(origen) o una salida de efectivo(aplicacin): Aumento de activo aplicacin(AAA). Disminucin de activo origen(DAO) Aumento de pasivo y patrimonio aplicacin(DPPA).

Los trminos Origen y Aplicacin de fondos tiene sinnimos, entre los que podemos encontrar:

Para clasificar estas reglas mostramos algunos ejemplos: a. Aumento de activo

Como se puede apreciar el rubro intangibles, integrante del activo, ha aumentado en S/.1000000.00 de un ao a otro, lo que de acuerdo con las reglas de origen y aplicacin de fondos se trata de una aplicacin. Se llega a esta conclusin ya que la lgica para la preparacin del EFE asume que se ha adquirido intangibles en el 2009 por S/.100000.00, para lo cual se ha realizado una salida de efectivo de la empresa al proveedor de intangibles. b. Disminucin de activo

En este caso el rubro del activo Cuentas por cobrar ha disminuido en S/.150000.00 entre los periodos 2008 y 2009. De acuerdo con las reglas del uso y aplicacin de fondos se trata de un origen de efctivo, puesto que se habra tenido que cobrar(ingreso a caja) los S/.150000.00. c. Aumento de pasivo y patrimonio

Podemos apreciar que tanto en el rubro del pasivo Cuentas por pagar diversas as como en el rubro del patrimonio Capital se ha producido un aumento entre los aos 2008 y 2009, por lo que de acuerdo con las reglas de uso y aplicacin de fondos esta variacin se clasifica como origen. Se llega a esta conclusin ya qye se asume que el aumento del pasivo es por un nuevo financiamiento(Ingreso de efectivo) y el aumento de capital es por un nuevo aporte en efectivo(Ingreso de efectivo).

d. Disminucin de pasivo y patrimonio

Podemos apreciar que tanto el rubro del pasivo como del patrimonio ha sido una disminucin entre los periodos 2008 y 2009, lo que involucra que de acuerdo con las reglas de usos y aplicacin de fondos se clasifique esta variacin como aplicacin. Bajo la lgica para la elaboracin del EFE la disminucinde estas partidas involucra salida de efectivo, ya que se han realizado pagos a los proveedores por lo que ha disminuido el saldo y tambin se ha realizado una disminucin de capital quiz por salida de un accionista, devolvindosele su participacin en efectivo. E. Reconstruccin del flujo de efectivo Como venimos mencionando, el EFE no refleja necesariamente el detalle de los movimientos de las cuentas contables del rubro caja y bancos. Por tal motivo, para su elaboracin se tiene

necesariamente que acudir a la doctrina contable para establecer supuestos de origen y aplicacin de fondos. Por ejemplo, las variaciones de cuentas por cobrar comerciales nos van a dar el detalle de lo cobrado en el ao. Para esto tenemos que incluir al anlisis las ventas devengadas en el periodo por el cual estamos preparando el EFE.Para un mejor entendimiento proponemos las siguientes cifras:

Ventas devengadas en el periodo 2009: S/.1190000.00(incluye IGV). Con estos datos, y teniendo en cuenta la doctrina contable, identificamos el flujo de efectivo del periodo con mayor exactitud:

Como podemos apreciar del anlisis entre las variaciones entre los saldos al inicio y al cierre del periodo, as como las ventas del periodo 2009, hemos identificado que el flujo de efectivo positivo ha sido de S/.1340000.00. Este tipo de flujo de efectivo es clasificado como de operacin y se presentar bajo la denominacin Cobranza a los clientes. El esquema para poder identificar el flujo de efectivo de las transacciones es el siguiente:

F. Pasos

para la elaboracin del EFE

Habiendo repasado conceptos tericos que nos servirn para la preparacin del EFE, les proporcionamos una sinopsis del procedimiento operativo de elaboracin del EFE, el cual no necesariamente ser el nico puesto que diversos autores han diseado quiz otros procedimientos. Para elaborar el estado de flujo de efectivo se deben tener en cuenta los siguientes procedimientos:

a. Determinar las transacciones en las que no se hayan empleado efectivo o equivalentes de efectivo, como por ejemplo las compesaciones de activo y pasivo. b. Identificar las variaciones(diferencias) de las cuentas del balance general del ejercicio o periodo actual con las mismas cuentas del balance del ejercicio anterior, en un papel de trabajo de 13 columnas( cuando se mencione de papel de trabajo en los siguientes prrafos se entender a este papel de trabajo figura 7). c. De las diferencias que se determinen del procedimiento anterior, estas se ordenarn segn su tipo de saldo, ya sea como saldo deudor o acreedor, en una columna de variaciones en el d.

e. f. papel de trabajo. Para este procedimiento debemos tener en cuenta las reglas del cargo y del abono. g. Realizar un cuadro de las cuentas de costos de produccin, gastos de ventas y gastos de administracin y su distribucin en las cuentas de las clases 6 que las originaron(60 compras, 61 variacin de existencias, 62 cargas de personal, 63 servicios prestados por terceros, 64 tributos, 65 cargas diversas de gestin, 68 proviciones del ejercicio). h. Realizar los asientos extracontables que reversen los rubros del estado de ganancias y prdidas, dejando todas las partidas en cero, con sus contrapartidas de las cuentas de activos y pasivos, considerndolos en una columna de ajustes, en el papel de trabajo. i. Los registros extracontables del punto anterior se deben de sumar y restar a las diferencias de los saldos del punto c. En el papel de trabajo. j. Los resultados que se determinen del punto f. Tendrn que separarse, ya sea por usos o fuentes. Se entiende como usos las salidas de efectivo o equivalentes efectivo y como fuentes, los ingresos de efectivoo equivalente de efectivo que permitieron financiar las actividades de la entidad. k. Una vez determinado los importes de usos y fuentes de cada una de las partidas del balance, estos importes tendrn que estructurarse en las actividades de operacin, inversin y financiamiento en el papel de trabajo.

l.

A efectos de comprobar si el flujo de efectivo est correctamente elaborado, la comprobacin que se tendr que realizar es realizar la sumatoria de todos los totales de las tres actividades y sumarlas al saldo inicial de caja y bancos y obtener de esta forma el saldo de caja y bancos del balance del periodo o ao actual. m. Una vez realizada la comprobacin, los usos y fuentes del papel de trabjo, tendrn que ser trasladados al estado de flujos de efectivo segn modelo del mtodo directo. A efectos de elaborar la conciliacin del efectivo o equivalente de efectivo de las actividades de la operacin, se tendr que: a. De la utilidad(prdida) del ejercicio y sumar y restar todas las provisiones que no tengan efectos de ingresos o salidas de efectivo( depreciacin, beneficios sociales, resultado por exposicin a la inflacin, entre otros). b. Adicionalmente al reporte anterior, se adicionan y se deducen las variaciones originadas por las diferencias de las cuentas de balance del periodo actual con el periodo anterior. En el caso de que la diferencia de las cuentas del activo del periodo actual con el anterior sean positivos, estos importes se restarn y viceversa. Con respecto a los pasivos, si la diferencia es positiva este importe se sumar y viceversa. Una vez determinado los ajustes a la utilidad( prdida ) del ejercicio, se suman y restan las diferencias de las cuentas de balance de las actividades de operacin, se obtendr como sumatoria total el aumento o disminucin del efectivo o equivalente de efectivo de las actividades de operacin y de esta forma se habr concluido con la elaboracin de la conciliacin del resultado neto con el efectivo de las actividades de operacin. FLUJOGRAMA DE ELABORACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Balance general del periodo actual Balance general del ejercicio anterior Estado de ganancias y prdidas del periodo actual

Cuadro de distribucin de las cuentas de la clase 6 a las cuentas de la clase 9

Asientos extracontables del estado de ganancias y prdidas

Papel de trabajo de 12 columnas

Estado de flujos de efectivo

CASO PRCTICO
La Compaa comercial S.A. desea elaborar el estado de flujo de efectivo del periodo 2009 , para ello el contador general cuenta tanto con el balance general como con el estado de ganancias y perdidas comparativo al cerre de los periodos 2009 y 2008, siendo estos los siguientes: Compaa Comercia S.A Estado Financiero Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Expresado en nuevos soles)

ACTIVO
Activo corriente Caja y Bancos Cuentas por cobrar comerciales Existencias Gastos pagados por anticipado Total activo corriente ACTIVO NO CORRIENTE Terrenos Edificios y equipos Depreciacin acumulada Total activo no corriente Total activo

2009

2008

PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo corriente Cuentas por pagar comerciales Tributos por pagar Otras cuentas por pagar

2009

2008

4,800.00 11,200.00 6,400.00 600.00 23,000.00

4,000.00 11,200.00 17,600.00 520.00 33,320.00

14,400.00 880.00 3,200.00

16,000.00 800.00 1,600.00

Total pasivo PATRIMONIO

18,480.00

18,400.00

6,400.00 38,400.00 -8,800.00 36,000.00 59,000.00

3,200.00 24,000.00 -8,000.00 19,200.00 52,520.00

Capital Resultados Acumulados

29,600.00 10,920.00

24,000.00 10,120.00

Total patrimonio Total pasivo y patrimonio

40,520.00 59,000.00

34,120.00 52,520.00

Compaa Comercia S.A Estado de ganancias y prdidas Al 31 de diciembre de 2009 (Expresado en nuevos soles)
Ventas netas Costos de Venta Utilidad bruta Sueldos y comisiones Gastos generales Depreciacin del ejercicio Otros ingresos Utilidad antes de impuesto Impuestos a la renta Utilidad Neta

168,000.00 -132,000.00 36,000.00 -16,000.00 -8,000.00 -4,000.00 800.00 8,800.00 -3,200.00 5,600.00

Ademas, se sabe que la compaa ha vendido uno de sus terrenos, registrando un aganancia por s/. 800.00, la que ha sido registrada en el rubro otros ingresos. Por esta venta la compaia a cobrado el importe de s/.2400.00 . Se nos inform que la compaa ha pagado dividendos por s/.4800.00 SOLUCION: Con los datos proporcionados se precede a empezar a llenar la hoja de trabajo e identificar las variacines de las cuentas del Estado Financiero

PARTIDAS
Caja y Bancos Cuentas por cobrar comerciales Existencias Gastos pagados por anticipado Terrenos Edificios y equipos Depreciacin acumulada Total Activo Cuentas por pagar comerciales Tributos por pagar Otras cuentas por pagar Capital Resultados Acumulados Total pasivo y patrimonio Ventas netas Costos de Venta Sueldos y comisiones Gastos generales Depreciacin del ejercicio Otros ingresos Impuestos a la renta Utilidades

HOJA DE TRABAJO Balances Variaciones 2009 2008 Debe Haber 4,800.00 4,000.00 800.00 11,200.00 11,200.00 6,400.00 17,600.00 11,200.00 600.00 520.00 80.00 6,400.00 3,200.00 3,200.00 38,400.00 24,000.00 14,400.00 8,800.00 8,000.00 800.00 59,000.00 52,520.00 14,400.00 880.00 3,200.00 29,600.00 10,920.00 59,000.00 168,000.00 (132,000.00) (16,000.00) (8,000.00) (4,000.00) 800.00 (3,200.00) 5,600.00 16,000.00 800.00 1,600.00 24,000.00 10,120.00 52,250.00 1,600.00 80.00 1,600.00 5,600.00 800.00

168,000.00 132,000.00 16,000.00 8,000.00 4,000.00 800.00 3,200.00 5,600.00 188,880.00 188,880.00

En la parte superior de la hoja de trabajo hemos colocado el balance general de los periodos de 2008 y 2009, y en la parte inferior el estado de ganancias y prdidas. Luego de ello se han identificado las variaciones de as cuentas del balance general, teniendo en cuenta las reglas del cargo y el abono. Y finalmente, solo como referencia, hemos colocado tanto en el debe como en el haber las cuentas de resultado, teniendo en cuenta que los gastos se cargan y los ingresos se abonan. Luego de ello procedemos a realizar los asientos extracontables para eliminar los saldos de resultados y reflejar nicamente los flujos de efectivo del periodo. Los asientos extracontables propuestos son los siguientes:

X
20 69 Mercadera Costo de Ventas 132.000 132.000

x/x

Por la reversin del costo de ventas

X
42 20 x/x Proveedores Mercadera Por la determinacin de efectivo cancelado a proveedores 120.800 120.800

X
70 12 x/x Ventas netas Clientes Por la reversin de las ventas del ejercicio 168.000 168.000

X
39 68 x/x Depreciacin acumulada Depreciacin del ejercicio Por la reversin de la depreciacin del ejercicio 4.000 4.000

X
59 89 x/x Resultados acumulados Resultados del ejercicio Por la reversin del resultado del ejercicio 5.600 5.600

X
40 88 x/x Tributos por pagar Impuestos a la Renta Por la reversin del Impuesto a la Renta del Periodo 3.200 3.200

X
33 76 39 Activo fijo Ingresos excepcionales Depreciacin acumulada Cobranza por venta de activo fijo x/x Por la cobranza por venta de terreno 3.200 2.400 4.800 800

X
59 43 x/x Resultados acumulados Pago de dividendos Por la determinacin de los Dividendos pagados TOTALES 444.000 444.000 4.800 4.800

Con estos asientos extracontables se procede a elaborar la hoja de trabajo tanto para el mtodo directo como para el indirecto, la cual es la siguiente:

HOJA DE TRABAJO Balances PARTIDAS 2009 2008 Debe Haber N Debe N Haber Variaciones Ajustes Aplicacin Origen Operacin Inversion Financiamiento Actividades MET IND

Caja y Bancos Cuentas por cobrar comerciales Existencias Gastos pagados por anticipado Terrenos Edificios y Equipos Depreciacin Acumulada TOTAL ACTIVO Cuenta por pagar comerciales Tributos por pagar Otra cuentas por pagar Capital Resultados acumulados TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

4.600

4.000

800

800

11.200 11.200 6.400 17.600 11.200 1 132.000

3 168.000 2 120.800

168.000

168.000 11.200

600 6.400

520 3.200

80 3.200 14.400 800 7 4 4.800 4.000 7 3.200

80 3.200 19.200

80 3.200 19.200

80

38.400 24.000 8.800 8.000

59.000 52.520

14.400 16.000 880 3.200 800 1.600

1.600 80 1.600 5.600 800

2 120.800 6 3.200

122.400 3.120 1.600 5.500

122.400 3.120 1.600 5.500

(1.600) 80

29.600 24.000 10.920 10.120

5.500

4.800

59.000 52.520

Ventas netas Costos de ventas Sueldos y comisiones Gastos Generales Depreciacin del ejercicio Otros ingresos Impuestos a la Renta Utilidad

168.000 (132.000) (16.000) (8.000) (4.000) 800 (3.200) 5.600 3.200 5.600 188.880 132.000 16.000 8.000 4.000

168.000

3 168.000 1 132.000 16.000 8.000 4 4.000 16.000 8.000 4.000 800 5 5 3.200 5.600 5.600

800

800

188.880

Cobranzas por venta de activo fijo Pago de dividendos

7 8 4.800

2.400 4.800

2.400

2.400 4.800

444.000

444.000

177.600 177.600

18.400

(20.000)

2.400 18.400

Finalmente se proede a elaborar el estado de flujo de efectivo, de la siguiente manera:

Compaa Comercia S.A Estado de flujo de efectivo Al 31 de diciembre de 2009 (Expresado en nuevos soles)

Actividades de Operacin

Cobranza de venta de bienes Menos: Pago a proveedor de bienes Pago de Tributos Pago de remuneracin y Beneficios Sociales Otros Pagos de Efectivos Relativos a la Actividad Aumento del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de actividades de operacin

168.000 (122.400) (3.120) (16.000) (8.080) 18.400

Actividades de Inversin
Cobranza de Ventas de efectivos fijos Menos : Pago por compras de activos fijos Disminucin del Efectivo y Equivalente de efectivo provenientes de actividades de inversin

2.400 (22.400) (20.000)

Actividades de Financiamiento
Cobranza de emisin de acciones o nuevos aportes Otros cobros de efectivo relativos a la actividad Menos : Pago de dividendos y otras distribuciones Aumento del Efectivo y equivalente de Efectivo proveniente de Actividades de financiamiento Aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo Saldo efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio Saldo efectivo y equivalente de efectivo al finalizar el ejercicio

5.600 1.600 (4.800) 2.400 800 4.000 4.800

CASO PRACTICO NUMERO 2

La empresa Anami S.A.C., desea elaborar el estado de flujos de efectivo del periodo del 2009, para ello el contador general cuenta tanto con el balance general y el estado de ganancia y perdidas comparativo al cierre de los periodos 2009 y 2008, siendo estos los siguientes:

Anami S.A.C. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 (expresado en nuevos soles)
ACTIVO activo corriente caja y bancos cuentas por cobrar comerciales cuentas por cobrar al personal y accionistas 2,560 78,257 205,108 401,980 2009 2008 PASIVO pasivo corriente cuentas por pagar comerciales tributos por pagar remuneraciones por pagar cuentas por pagar div. otras ceuntas por cobrar 111,398 46,436 compensacion por tiempo de servicios mercaderias gastos pagado por anticip. total del activo corriente inmuebles, maquinaria y equipos (neto) 1,200,396 1,261,556 deudas a largo plazo total pasivo PATRIMONIO NETO capital social reserva legal resultados acumulados total patrimonio neto total pasivo y patrimonio total activo 2,409,119 2,469,858 neto 2,409,119 2,469,858 903,542 28,650 483,371 1,415,563 903,542 28,650 133,566 1,065,758 157,750 993,556 401,776 1,404,100 775,616 93 1,208,724 477,671 6,751 1,208,302 parte corriente de deudas a largo plazo total del pasivo corriente 108,787 385,806 375,346 1,002,324 7,864 8,543 63,255 125,250 168,522 130,003 385,435 145,215 205,480 114,430 2009 2008

113,949

197,207

Anami S.A.C. ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS Por los anos terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008 (expresado en nuevos soles)
2009 6,227,054 4,680,539 1,546,151 -895,452 651,063 2008 7979281 -5984461 1994820 -1664291 330529

ventas costo de ventas utilidad bruta gastos de administracion utilidad de opercion

otros ingresos (gastos): ingresos financieros otros ingresos gastos financieros otros gastos resultados antes de participaciones e impuesto a la Renta inpuesto a la renta utilidad neta del ano

214 38,878 -135,949 -16,045 538,161 -188,356 349,805

17999 496 -176783 -13757 158484 -47545 110939

Se sabe que durante el ano la distribucion de los gastos administrativos de la empresa ha sido como sigue: saldos al 31/12/2009 386,835 357,051 101,190 50,376 895,452

CUENTAS DE CLASE 6 cargas de personal otros gastos de administracion depreciacion del ejercicio provicion por beneficios sociales total gastos administrativos

La empresa ademas, ha realizado la compra de un terreno para la posterior construccion de un local comercial, pagando por ello la suma de s/. 40,029.

SOLUCION:
primeramente con estos datos se procedea realizar los siguientes asientos extracontables:

CTA.

DESCRIPCION

DEBE
6,227,054 1,183,140

HABER

----------------- 1 -------------70 ventas netas 40 tributos por pagar 12 clientes x/x por la reversion de las ventas del ejercicio ----------------- 2 -------------------20 mercaderia 69 costo de ventas x/x por la reversion al costo de ventas ----------------- 3 -------------------42 proveedores 40 tributos 20 mercaderia x/x por la determinacion del efectivo cancelado a proveedores ----------------- 4 -------------------38 cargas diferidas 40 tributo por pagar x/x por la reversion de la utilizacion del saldo a favor del impuesto a la renta del periodo ----------------- 5 -------------------pago por compra de terreno 33 activo fijo x/x por el pago por compra de terreno ----------------- 6 -------------------39 depreciacion acumulada 95 gastos administrativos por la reversion de la depreciacion del x/x periodo ----------------- 7 -------------------47 bebeficios sociales 95 gastos administrativos x/x por la reversion de la provision de la compensacion por tiempo de servicios ----------------- 8 -------------------46 cuenta por pagar diversas 40 tributos por pagar 95 gastos administrativos x/x por la reversion de otros gastos administrativos del periodo. ----------------- 9 -------------------77 ingresos financieros 16 cuentas por cobrara diversas x/x reversion de los ingresos financieros ----------------- 10 ------------------16 cuentas por cobrar diversas

4,680,539 4,680,539

5,924,396 945,912 4,978,848

6,658 6,658

40,029 40,029

101,190 101,190

50,376 50,376

424,891 67,840 357,051

214 214

214

x/x

76 16 x/x 46 97 x/x

46 x/x

41 40 95 x/x 46 66 x/x 40 88 x/x

59 89 x/x

cobranza de intereses determinacion del efectivo cobrado por intereses ----------------- 11 ------------------ingresos diversos cuentas por cobrar diversas por la reversion de los ingresos diversos ----------------- 12 ------------------cuentas por pagar diversas gastos financieros por la reversion de los gastos financieros ----------------- 13 ------------------pago de intereses cuentas por pagar diversas por la determinacion del efectivo pagado por intereses ----------------- 14 ------------------remuneracines por pagar tributos por pagar gastos administrativos por la reversion de los gastos de planillas ----------------- 15 ------------------cuentas por pagar diversas gastos excepcionales por la reversion de los gastos excepcionales ----------------- 16 ------------------tributos por pagar impuesto a la renta por la reversion del impuesto a la renta del periodo ----------------- 17 ------------------resultados acumulados resultados del ejercicio por la reversion del resultados del ejercicio totales

214

38,878 38,878

135,949 135,949

135,949 135,949

358,181 28,654 386,835

16,045 16,045

188,356 188,356

349,805 349,805 19,890,518 19,890,518

con estos asientos extracontables se procede a elaborar la hoja de trabajo tanto para el metodo directo como para el indirecto, la cual es la siguiente:

HOJA DE TRABAJO
METOD BALANCES x caja y bancos 113,949 197,207 83,258 7,410,19 clientes cuentas por cobrar de personal cuentas por cobrar diversas 111,398 46,436 64,962 10 214 214 9 11 4,680,53 mercaderias gastos pagados por anticipado inmuebles maq. Y 1,684,2 equipo depreciacio n acumulada total del activo 483,874 2,409,1 19 ACREED DEUDOR DISMINUCI ON tributos por pagar 145,215 114,430 30,785 OR AUMEN TO 1,400,15 0 1,183,14 1 0 3 945,912 1,020,41 0 348,955 348,955 30,785 382,684 101,190 6 101,190 101,190 69 1,644,2 40 40,029 5 40,029 40,029 93 6,751 6,658 4 6,658 6,658 775,616 477,671 297,945 2 9 3 39,092 214 38,878 4,978,48 4 297,945 26,084 26,084 64,962 2,560 78,257 75,697 75,697 75,697 75,697 205,108 401,980 196,872 1 4 83,258 7,607,0 66 7,607,0 66 196,872 2009 2008 VARIACIONES as deudor acreedor i. cargo AJUSTES as i. abono APLICACI ON ORIGE N operaci on ACTIVIDADES inversi on financia mi. O INDIREC TO

14 16 remuneracio nes

28,654 188,356

4 8

6,658 67,840

por pagar 63,255 168,522 105,267 14 358,181 5,924,39 proveedores cuentas por pagar diversas 125,250 130,003 4,753 8 12 15 prestamos por pagar beneficios sociales capital reservas resultados acumulados total pasivo y 2,409,1 patrimonio estado de ganancias y perdidas 6,227,0 ventas netas gasto de ventas gastos administrati vs 895,452 895,452 6 7 8 14 ingresos 895,452 101,190 50,376 357,051 386,835 54 4,680,5 39 4,680,539 2 4,680,53 9 6,227,05 4 1 6,227,05 4 0 0 19 2,469,8 58 483,371 133,566 349,805 17 349,805 7,864 903,542 28,650 8,543 903,542 28,650 679 7 50,376 51,055 266,537 777,122 510,585 510,585 51,055 576,885 424,891 135,949 16,045 510,585 13 135,949 135,949 445,689 445,689 385,435 205,480 179,955 3 6 5,744,441 463,448 463,448 5,744,4 41

105,267

179,955

4,753

-679

349,805

financieros ingresos diversos gastos financieros gastos excepcional es impuesto a la renta resultado del

214 38,878 135,949 16,045 188,356

135,949

214 38,878 -

9 11

214 38,878 12 135,949

16,045 188,356

15 16

16,045 188,356

ejercicio 349,805 349,805 17 349,805 pago por compra de terreno (AF) cobranza de intereses pago de intereses 7,290,36 7,290,366 6 13 135,949 19,890,5 18 19,890,5 18 135,949 7,766,23 5 7,766,2 35 10 214 214 214 135,949 467,35 6 40,029 510,585 467,356 5 40,029 40,029 40,029 -

Anami S.A.C. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LO ANOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL ANO 2009 Y 2008
2009 actividades de operacion cobranza de ventas de bienes o servicios e ingresos operacionales cobranza de regalias, honorarios, comisiones y otros cobranza de intereses y dividendos recibidos menos: pago a proveedores de bienes y servicios pago de remuneraciones y beneficios sociales pago de tributos pago de intereses y rendimientos otros pagos de efectivo relativos a la actividad aumento(dism.) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de operacion 467,356 204,273 5,744,441 463,448 348,955 135,949 522,828 6,849,269 569,580 395,963 54,898 422,958 7,607,066 75,697 214 8,495,365 1,576 2008

actividades de inversion pagos por compra de inmuebles, maquinaria y equipos aumento (dism.) del efectivo y equivalente de efectivo proveniente de actividades de inversion 40,029 40,029 -

actividades de financiamiento amortizacion del prestamo aumento (dism.) del efectivo y equivalente del efectivo provenientes de actividades de financiamiento aumento (dism.) neto de efectivo y equivalente de efectivo 510,585 83,258 149,879 54,394 510,585 149,879

saldo efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio saldo efectivo y equivalente de efectivo al finalizar el ejercicio

197,207 113,949

142,813 197,207

conciliacion del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo proveniente de las actividades de operacion 2009 utilidad (perdida) neta del ejercicio mas: depreciacion y amortizacion del periodo menos: (aumento) disminucion de cuentas por cobrar comerciales (aumento) disminucion de cuentas por cobrar a personal (aumento) disminucion de otras cuentas por cobrar (aumento) disminucion en existencias (aumento) disminucion en gastos pagados por anticipado aumento (disminucion) de cuentas por pagar comerciales aumento (disminucion) de tributos por pagar aumento ( disminucion) de otras cuentas por pagar aumento ( dism.) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de la actividad de operacion 196,872 75,697 64,962 297,945 6,658 179,955 105,267 25,353 158,968 32,589 205,986 485,952 4,589 205,497 187,847 32,598 101,190 100,859 349,805 2008 548,958

467,356

204,273