ANEXOS

SUMRIO

1. PESQUISA

NACIONAL DO GRAU DE EDUCAO FINANCEIRA DA

POPULAO BRASILEIRA ........................................................................................ 2 2. INVENTRIO DE AES DE EDUCAO FINANCEIRA.................................... 32 3. EXPERINCIAS INTERNACIONAIS ......................................................................... 36 4. ORIENTAO PARA EDUCAO FINANCEIRA NAS ESCOLAS ..................... 56 5. PROGRAMAS SETORIAIS ........................................................................................... 86 5.1. BANCO CENTRAL DO BRASIL......................................................................... 86 5.2. EDUCAO DO INVESTIDOR ........................................................................... 96 5.3. PREVIDNCIA SOCIAL E PREVIDNCIA COMPLEMENTAR FECHADA ............... 135 5.4 MERCADOS DE SEGUROS, PREVIDNCIA COMPLEMENTAR ABERTA E CAPITALIZAO.............................................................................................................. 147 6. ORIENTAES PARA EDUCAO FINANCEIRA DE ADULTOS .......... .... 156

1.

PESQUISA NACIONAL DO GRAU DE EDUCAO FINANCEIRA DA POPULAO BRASILEIRA

Em 2008, o grupo de trabalho institudo pela Deliberao Coremec n 3/2007,

com o apoio da BM&FBOVESPA, promoveu pesquisa de mbito nacional com o objetivo de mensurar o grau de educao financeira da populao brasileira, compreendendo os diferentes mercados regulados pelo Banco Central (BCB), pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM), pela Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar - Previc e pela Superintendncia de Seguros Privados (Susep). A pesquisa realizada pelo Instituto Data Popular ouviu 1.809 pessoas em seis capitais do pas Porto Alegre, So Paulo, Rio de Janeiro, Braslia, Salvador e Recife, com diferentes perfis de renda e graus de escolaridade. O objetivo da pesquisa foi avaliar o grau de educao financeira da populao brasileira, detalhando os diferentes temas relacionados, como oramento domstico, hbitos de consumo e de poupana, relao com as instituies do sistema financeiro, conhecimento e percepo dos diferentes produtos financeiros e meios de pagamento, abordando as formas de poupana, o crdito, o investimento, a previdncia, os seguros e a capitalizao. Tambm foi investigado o nvel de conhecimento dos cidados com relao aos rgos reguladores do Sistema Financeiro Nacional. Tais informaes mostram-se importantes por diferentes motivos. Primeiro, em razo de servirem como subsdio para o desenho de polticas regulatrias adequadas ao grau de compreenso dos produtos financeiros por parte do cidado. Segundo, porque apontam as reas nas quais o cidado mais vulnervel, por desinformao ou falta de habilidades especficas para compreender os produtos e os servios financeiros que lhe so oferecidos pelo mercado financeiro, dirigindo, desse modo, os esforos educacionais do governo.
2

Finalmente, por permitirem traar linha de base que sirva de referncia para uma nova avaliao no futuro, a fim de verificar se os esforos coordenados de educao financeira produziram impactos mensurveis no grau de conhecimento financeiro da populao brasileira. Para alcanar esses objetivos, dada a existncia de recursos limitados diante do tamanho da populao e do territrio nacional, a pesquisa foi planejada para ser realizada em trs etapas. Inicialmente, foi conduzido levantamento das pesquisas similares e recentes (Desk Research), com a finalidade de reunir informaes sobre o tema, de evitar que fossem realizadas perguntas sobre assuntos j conhecidos e, finalmente, de orientar a formulao das questes das entrevistas das fases posteriores. De posse dos resultados do Desk Research, o processo de entrevistas ocorreu em duas etapas: uma qualitativa e outra quantitativa. A primeira etapa compreendeu a pesquisa qualitativa, com a criao de oito grupos de discusso quatro em So Paulo e quatro no Recife , contendo crianas (de 11 a 15 anos), adultos (de 18 a 45 anos) e idosos (de mais de sessenta anos). Os integrantes desses dois ltimos grupos tinham, no mnimo, o ensino mdio incompleto e renda mensal na faixa de R$700,00 a R$3.500,00. A segunda etapa compreendeu a pesquisa quantitativa, abrangendo 1.809 pessoas: homens e mulheres de 20 a 70 anos, com renda mensal entre R$570,00 e R$5.701,00, divididos pelas classes A, B, C e D, em seis cidades (So Paulo, Rio de Janeiro, Braslia, Salvador, Recife, Porto Alegre). A amostra foi ponderada por local e por grupo de renda. As principais concluses da pesquisa esto relacionadas a seguir.

Principais concluses A concluso principal da pesquisa, aps a realizao das entrevistas, que o nvel de educao financeira da populao brasileira ainda baixo. Vale mencionar que essa inferncia apresenta similaridade com os resultados alcanados por outras pesquisas, no mundo, mesmo entre populaes de pases economicamente desenvolvidos. Apesar da concluso comum e em linha com as pesquisas internacionais, realizadas do Reino Unido, Japo, Austrlia e EUA, dentre outros pases, o levantamento realizado pelo Data Popular apontou detalhes especficos da sociedade brasileira que merecem reflexo por parte de formuladores de polticas pblicas e pelo prprio mercado. Apesar de 1/4 dos entrevistados estar com restries cadastrais na praa; de 44% terem pedido dinheiro emprestado nos ltimos meses;e de trs em cada dez pagarem apenas o valor mnimo da fatura do carto quando a situao aperta, a maior parte dos entrevistados (52%) se autodenominaram pessoas poupadoras. A pesquisa tambm revela que 69% delas fazem alguma planilha para acompanhar os gastos da famlia e outros 66% guardam os comprovantes de suas compras. uma indicao positiva: existe uma percepo do que certo e do que errado na hora de gastar o dinheiro. Na prtica, contudo, ante a presso das necessidades e urgncias do dia a dia, essa percepo prejudicada. Para os cidados das classes C e D e com menos escolaridade, essa situao mais sentida. A preferncia pelo consumo imediato, mesmo arcando-se com muitas prestaes e encargos financeiros, em vez de pela economia do dinheiro para pagar o consumo a vista, sem os encargos. H pouca orientao quanto ao tema. Quase metade (43%) dos entrevistados com at trs anos de estudo que compram a prazo prefere parcelas de valores menores, mesmo que essas prestaes embutam juros altos, que nem sempre so percebidos. Para aqueles que tm quinze ou mais anos de estudo, a escolha considerando o peso dos juros se limita-se a apenas 21% dos entrevistados. Quando inadimplentes, comum pedirem o nome emprestado a algum. Do

total de entrevistados, 26% estavam, na poca da pesquisa, com o nome comprometido na praa, e desses, quase 60% no pretendiam quitar o dbito imediatamente, preferindo aguardar o processo de renegociao com o financiador. O estudo demonstra ainda a relao das pessoas com as instituies financeiras. De 1.809 entrevistados, 17% no possuem nenhum tipo de conta bancria, e 40% dos que tm algum relacionamento com os bancos utilizam a conta de poupana mais como conta-corrente do que investimento para o futuro. Dessa forma, a necessidade de emprstimo, por exemplo, muitas vezes atendida por parentes ou amigos. Somente nas classes A e B, os bancos aparecem como a primeira opo de quem precisa contrair uma dvida. A maioria dos entrevistados tem conhecimento sobre os seguros citados na pesquisa (de vida, de casa, de veculos, contra acidentes pessoais etc.), embora essa informao nem sempre signifique que tais servios sejam efetivamente contratados. Por fim, o estudo avaliou o grau de conhecimento da populao sobre as instituies financeiras. As pessoas, em geral, j ouviram falar em nomes como Banco Central, BNDES, Bovespa, BM&F e, com menos frequncia, Susep, SPC (sigla relativa Secretaria de Previdncia Complementar, substituda, posteriormente realizao desta pesquisa de campo, pela Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar Previc) e CVM. Apenas 40% declararam que fazem algum investimento com o dinheiro que sobra, aps pagarem suas despesas. Dessa amostra, a escolha de 78% a conta de poupana. As razes para o no-investimento vo desde a falta de conhecimento at o medo de perder dinheiro, a burocracia exigida em algumas aplicaes e a falta de liquidez do produto. Nas sees seguintes, so apresentadas as concluses por cada parte da pesquisa.

1.2

Despesas da famlia 1.2.1 O papel da mulher no oramento Resultados da pesquisa qualitativa apontam que a mulher a principal

responsvel na administrao do oramento domstico. ela quem organiza os gastos, decide o que ser feito com o dinheiro e assume a responsabilidade pelas compras em geral. A tese foi comprovada tambm na pesquisa quantitativa.

Das mulheres casadas, 71% declararam que controlam o oramento. Para 67% dos homens, porm, so eles que do a palavra final nas contas da casa.

1.2.2 Principais gastos da famlia Supermercado e contas de servios/utilidades pblicas (luz, telefone, gs, gua) so gastos comuns para quase todos os entrevistados. Nos demais itens, h diferena nas despesas mais frequentes entre as classes A/B e C/D.

Gastos com plano de sade, mdico, dentista, Despesas com aluguel ou prestao de imvel por exemplo, esto presentes em 63% das esto presentes em 35% das respostas das famlias respostas das classes A e B, contra 25% dos segmentos C e D. C e D, e em menos de 25% das respostas do grupo A e B.

Metade dos entrevistados (52%) diz que so pessoas poupadoras.

1.2.3 Incluso nos cadastros negativos e servios de proteo ao crdito A inadimplncia est presente na vida da maioria da populao: 54% dos entrevistados j tiveram o nome sujo alguma vez na vida. No universo dos trabalhadores formais, 49% afirmaram que enfrentam ou j enfrentaram essa situao, ante 62% dos trabalhadores informais Dentre os que ainda no tm filhos, a soma chega a 43%, ante 60% do grupo dos que j so pais. Considerando-se o quesito renda econmica, a condio de estar ou ter sido includo alguma vez na lista de devedores apresenta alguma distino.

Percentual dos entrevistados que declaram ter sido includos em cadastro negativo Por classe

Classe A Classe B Classe C Classe D

44% 55% 53% 57%

Vinte e seis por cento (26%) dos entrevistados estavam, na poca da pesquisa, com o nome sujo na praa. Desse total, quase 58% no pretendiam quitar o dbito imediatamente, pois consideravam melhor esperar a empresa entrar em contato com eles (41%) ou a dvida caducar (17%).

Para boa parte de quem j esteve na condio de inadimplente, ficar com o nome sujo na praa significa constrangimento ou desmoralizao social e, no raro, determina o melhor controle de gastos e novas formas de pagamento.

Sobre o nome sujo: 70% acham que uma forma de constrangimento; 65% acreditam que faz a pessoa ter melhor controle dos gastos; 57% pensam que obriga a pessoa a pagar mais a vista ou usar mais o carn; 37% consideram que desmoraliza a pessoa perante amigos e parentes; 30% acham que faz com que a pessoa frequente estabelecimentos aonde no ia antes; 30% acreditam que no impede a pessoa de comprar o que deseja.

1.2.4 Organizao financeira

81% fazem lista de supermercado

69% fazem planilha de gastos na famlia

66% guardam comprovantes de compras

77% fazem declarao de Imposto de Renda

menos frequente, dentre os entrevistados com mais de sessenta anos, a elaborao de planilhas de gastos ou lista de supermercado.

Percentual dos entrevistados que declaram elaborar planilha de gastos ou lista de supermercado Por faixa etria

De 20 a 29 anos De 30 a 39 anos De 40 a 59 anos 60 anos ou mais

72% 73% 69% 50%

1.2.5 Emprstimo de nome Em todos os grupos de renda, as pessoas declararam que elas ou algum de sua famlia j emprestou o nome para ajudar algum em dificuldades de comprar, seja na hora de abrir uma ficha cadastral, seja com a permisso de uso do seu carto de crdito. Com relao ao emprstimo do nome: 48% j emprestaram o nome para algum; 35% j pediram o nome de algum emprestado; 39% j emprestaram o carto de crdito; 31% j usaram um carto de crdito emprestado.

1.2.6 Hbito de poupar A maior parte dos brasileiros no poupa tampouco guarda dinheiro para garantir sua aposentadoria. Segundo a pesquisa qualitativa, baixa a percepo de que, por meio de um investimento, o dinheiro pode gerar mais dinheiro.

Apenas 44% dos entrevistados declararam que eles ou algum da famlia investem dinheiro todo ms. J para aposentadoria, o percentual de quem poupa cai para 31%.

Percentual dos entrevistados que conseguem poupar algum dinheiro todo ms Por classe Classe A 77% Classe B 53% Classe C 42% Classe D 31%

Percentual dos entrevistados que poupam pensando na aposentadoria Por classe Classe A 61% Classe B 37% Classe C 28% Classe D 23%

1.2.7 O consumo do brasileiro O consumo significa: incluso (sentimento de pertencimento); status (bens so smbolos de posio social); melhora na autoestima (comprar faz bem, principalmente para mulheres).

So tentaes ao consumo: promoes (sensao de oportunidade nica); facilidades de pagamento.

1.2.8 Investimentos Muitos percebem investir como comprar. De acordo com a pesquisa qualitativa, investimento forma de obter realizao pessoal, seja com a compra de bens, seja com a aquisio de conhecimentos (educao). Investir : comprar um carro; comprar a casa prpria; estudar (para proporcionar um trabalho melhor); comprar um computador;

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 comprar um eletrodomstico ou eletroeletrnico; comprar roupas.

1.2.9 Juros e parcelas Existe uma preferncia pelo consumo imediato, financiado pelo crdito. fato que as compras para pagamento em prestaes embutem, normalmente, juros maiores. Mas os brasileiros, principalmente aqueles com menos anos de estudo, nem sempre atentam para o valor dos encargos financeiros cobrados. Na falta de compreenso do efeito dos juros sobre o oramento, o mais importante encontrar uma parcela cujo valor caiba na renda do comprador (no bolso dele).

Preponderncia da ateno em compras parceladas Por classe Classe A B C D Aos juros 81% 70% 67% 61% s parcelas 19% 30% 33% 39%

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Preferncia entre parcelas mais baixas com juros mais altos e parcelas mais altas com juros mais baixos Por anos de estudo dos entrevistados

Idade De 0 a 3 anos De 4 a 7 anos De 8 a 10 anos De 11 a 14 anos 15 ou mais

Preferncia por parcela mais baixa 47% 31% 36% 28% 21%

Preferncia por juros mais baixos 53% 69% 64% 72% 79%

O consumidor tem dificuldade de economizar. Prefere pagar aos poucos e usar o produto imediatamente a juntar o dinheiro e comprar a vista. Para os entrevistados, o pagamento parcelado permite efetuar outros gastos ao mesmo tempo.

melhor ficar doze meses pagando, mas tendo o produto em suas mos, do que passar o mesmo perodo juntando dinheiro e esperando. (Jovem Classe C)

Entre as principais vantagens apontadas para a compra parcelada, uma delas surpreende: a maior parte dos entrevistados considera positivo o fato de que, nesse sistema, o total de juros cobrados no est explcito. Em outras palavras, em certos casos pode ser mais reconfortante desconhecer o peso real dos juros. Outros benefcios da compra parcelada apontados na pesquisa qualitativa foram: as parcelas caberem no bolso; ser uma forma de no enxergar o preo final; no demandar todo o dinheiro de uma s vez.
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1.2.10 Pagamento das contas Segundo a pesquisa, proximidade e facilidade definem a forma ou o local de pagamento das contas.

Forma / Local

Classe que mais Facilidades utiliza Esto em diversos locais

Lotrica

Classe C

segura, pois no evidencia que esto sacando dinheiro O atendimento mais rpido No se paga nada a mais pelo servio

Dbito automtico

Classes A e B

Evita o atraso no pagamento confivel

Outros locais

O banco mais utilizado para contas em atraso Todas as classes O hipermercado traz segurana na medida em que oferece o prprio caixa para fazer o pagamento.

1.3

A relao com os bancos

1.3.1 Questes de imagem A maior parte das pessoas mantm uma relao distanciada com os bancos. H uma percepo de baixa relao custobenefcio. A imagem dos bancos est associada a cobrana de taxas e tarifas. As concluses da pesquisa qualitativa apontam certa desconfiana em relao a essas instituies. Muitos preferem sacar o salrio ou a aposentadoria e guard-los em casa, sendo comum que no se conhea o gerente de sua conta, algo que normalmente s acontece quando h necessidade de solicitar um emprstimo.

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Relacionamento dos entrevistados com os bancos

No possuem conta S possuem conta de poupana S possuem conta-corrente Possuem conta de poupana e conta-corrente

17% 16% 27% 40%

1.3.2 A escolha da instituio Na maior parte das vezes, o correntista, ignorando a existncia da conta-salrio instituda pela Resoluo 3.402 do CMN, no escolhe o banco; a escolha imposta ao empregado por seu empregador. Ou seja, o motivo principal para a abertura da conta ter conta corrente no mesmo banco escolhido pela empresa que paga o salrio ao empregado. Outro dado apontado pela pesquisa que quase metade dos entrevistados pertencentes classe A tem mais de uma conta-corrente.

Razo para a abertura de conta pelos entrevistados

Recebimento de salrio Interesse pelos benefcios oferecidos pelo banco Indicao Escolha, por um terceiro, para o recebimento de aposentadoria pelo titular Escolha, por um terceiro, para o recebimento de penso pelo titular

66% 22% 8% 2% 2%

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Quantidade de bancos em que os entrevistados tm conta Por classe

Classe A 1 banco 2 bancos 3 bancos 53% 38% 9%

Classe B 68% 27% 5%

Classe C 74% 22% 4%

Classe D 88% 9% 3%

*Pesquisa aplicada somente aos que tm conta-corrente.

1.3.3 O uso do banco Parte expressiva dos entrevistados (29%) usa a conta-corrente s para receber o salrio e, depois, saca o valor integral.

Uso da conta-corrente Por percentual dos entrevistados S para recebimento do salrio posterior saque do valor integral Cheque, carto de crdito e de dbito Apenas o carto de dbito Cheque e carto de dbito

29% 41% 23% 7%

Parte expressiva dos entrevistados (31%) usa a conta de poupana como se fosse uma conta-corrente.

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Uso da conta de poupana Por percentual dos entrevistados

Guarda de dinheiro Como conta-corrente Recebimento do salrio Como investimento futuro

53% 31% 4% 12%

1.4

Produtos financeiros

1.4.1 O talo de cheque Apesar de 45% das pessoas que possuem conta-corrente usarem cheque, este o meio de pagamento menos utilizado pelos entrevistados. A pesquisa qualitativa revelou que a nica vantagem das folhas de papel est no fato de os usurios poderem fazer o chamado pr-datado. Fora isso, essa forma de pagamento vista como obsoleta, com a desvantagem de no ser aceita em todo lugar.

Produtos e servios utilizados pelos entrevistados possuidores de conta-corrente Por percentual dos entrevistados

Carto de dbito Carto de crdito Limite especial do banco Carto de loja Cheque

88% 71% 52% 51% 45%

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1.4.2 O carto de dbito

Dos entrevistados com conta em banco da classe A, 90% tm carto de dbito e consideram que esse instrumento oferece mais praticidade e segurana. Na classe D, o percentual de 55%.

1.4.3 O carto de loja Poder parcelar a compra, ficar livre da anuidade e ter acesso imediato ao bem de consumo so as principais vantagens apontadas na pesquisa por quem tem carto de loja (carto que permite o parcelamento dos pagamentos, mas que s pode ser utilizado em uma determinada rede varejista). Os pontos negativos, de acordo com os entrevistados, so que o pagamento s pode ser feito na prpria loja e que os juros e as taxas de administrao podem no estar claramente definidos.

Percentual de entrevistados possuidores de carto de loja Por classe

Classe A Classe B Classe C Classe D

48% 45% 50% 38%

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1.4.4 Carto de crdito Segundo o estudo, 56% dos entrevistados contam com esse meio de pagamento. A pesquisa revela ainda que, quanto maior a renda e a escolaridade, maior a quantidade de cartes de crdito. Dois em cada cinco entrevistados da classe A tm pelo menos dois cartes.

Percentual dos entrevistados que possuem carto de crdito Por classe

Classe A Classe B Classe C Classe D

75% 71% 59% 33%

As trs principais vantagens apontadas para o carto de crdito so: i) aceito em qualquer lugar; ii) oferece prazo maior para o pagamento; e iii) proporciona a compra com mais segurana.

Boa parte dos entrevistados, no entanto, desconhece o mecanismo de juros na cobrana dos cartes, o que pode contribuir para o endividamento. Uma prtica comum detectada na pesquisa a de pagar apenas o valor mnimo, quando no se tem dinheiro para o pagamento integral, para poder liberar o carto e continuar comprando. O pagamento do mnimo mais comum nas classes C e D. Todavia, poucos percebem os efeitos financeiros do no-pagamento integral da fatura: 16% dos entrevistados acreditam que, se pagarem o mnimo, os juros, as taxas e as tarifas so menores.

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Pagamento da fatura do carto de crdito Por classe Classe A Integral Entre o mnimo e o total Mnimo No efetuado 84% 14% 2% -Classe B 80% 10% 10% -Classe C 74% 17% 9% -Classe D 65% 22% 12% 1%

Vantagens do pagamento do valor mnimo da fatura do carto de crdito Por percentual dos entrevistados

Nenhuma Pagar menos juros, taxas ou tarifas Quitar as dvidas aos poucos Sobrar dinheiro para eventualidades Rolar a dvida Programar-se melhor No comprometer a renda Ficar livre de uma vez Quitar parte da dvida sem comprometer o oramento Pagar outras contas mais importantes No souberam responder ou no responderam

20% 16% 11% 9% 8% 8% 7% 7% 5% 3% 4%

elevada a proporo dos que declaram pagar o carto de crdito pelo valor mnimo, em situaes de dificuldade: so 36% dos entrevistados, considerando-se todas as faixas de renda e escolaridade.

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1.4.5 Linhas de crdito / emprstimos A pesquisa revelou que os paulistas so os que mais pedem dinheiro emprestado 77% dos entrevistados j recorreram a alguma ajuda. A prtica menos comum no Recife e em Porto Alegre, onde apenas 46% e 57%, respectivamente, costumam tomar emprstimos. A pesquisa tambm mostra que a tomada de emprstimo mais frequente entre as classes B e C e entre os trabalhadores com empregos formais.

Sessenta e nove por cento (69%) dos entrevistados pediram, alguma vez na vida, dinheiro emprestado. Quarenta e quatro por cento (44%) pediram dinheiro emprestado nos ltimos 24 meses. Trinta e oito por cento (38%) emprestaram dinheiro nos ltimos 24 meses.

As classes C e D costumam pedir dinheiro emprestado a parentes e amigos, j as classes A e B, s instituies financeiras.

Opes preferidas de obteno de emprstimo Por percentual dos entrevistados Por classe

Classe A Parentes Bancos Amigos/vizinhos Financeiras Emprstimo informal (agiota) 35% 54% 9% 2% --

Classe B 35% 47% 11% 6% 1%

Classe C 39% 35% 22% 4% --

Classe D 50% 13% 31% 6% --

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As financeiras tambm so citadas na pesquisa. Os entrevistados que usam esse sistema de crdito apontam como vantagem o fato de elas oferecerem um ambiente descontrado e mais informal, com menos burocracia e mais ofertas. As desvantagens ficam por conta dos juros maiores e de os valores emprestados serem menores.

Razes para a no-solicitao de emprstimo Por possveis muturios A pessoa no tinha dinheiro muito constrangedor Amigo/vizinho A pessoa no tinha dinheiro Precisava de dinheiro rapidamente Banco Precisava de dinheiro rapidamente H muitas taxas e juros

Parente

1.4.6 Seguros

Quarenta por cento (40%) dos entrevistados declararam ter seguro de vida. J o seguro contra acidentes pessoais um benefcio utilizado por 22%. O seguro de garantia estendida utilizado por 15% dos entrevistados.

Entre as modalidades de seguro mais citadas, est o seguro de vida. Mas os percentuais variam de acordo com a renda.

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Titulares de seguros de vida Por classe

Classe A O entrevistado Algum familiar do entrevistado, mas no ele O entrevistado e seus familiares Nem o entrevistado, nem qualquer familiar seu Sem resposta 13% 16% 28% 42% 1%

Classe B 15% 15% 16% 53% 1%

Classe C 14% 12% 4% 68% 2%

Classe D 14% 3% 7% 74% 2%

1.4.7 Previdncia privada A cobertura previdenciria privada no Brasil tem grande potencial de ampliao. Apenas 13% dos entrevistados declararam ter planos dessa natureza. Mesmo na classe A, somente 34% dos entrevistados possuem previdncia privada, percentual que se reduz para 7% entre as pessoas da classe D.

Percentual dos entrevistados que possuem plano de previdncia Por classe

Classe A Pblica e privada Apenas pblica Apenas privada Nenhuma 30% 42% 4% 24%

Classe B 20% 53% 0% 27%

Classe C 8% 56% 1% 35%

Classe D 5% 36% 2% 57%

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Percentual dos entrevistados que possuem plano de previdncia Por tipo de trabalhador

Trabalhador formal Pblica e privada Apenas pblica Apenas privada Nenhuma 19% 76% 1% 4%

Trabalhador informal 6% 30% 2% 62%

Dona de casa 1% 3% 0% 96%

Desempregado 0% 5% 1% 94%

1.5

Investimentos

1.5.1 Conhecimento A pesquisa revelou que o brasileiro entende investimento de diferentes formas, nem sempre alinhadas com os conceitos econmicos. As percepes so variadas. H quem acredite que os ttulos de capitalizao rendem mais que a conta de poupana. Esta, por sua vez, nem sempre considerada como forma de investimento. Produtos com siglas mais complexas, como CDB ou VGBL, so ainda desconhecidos.

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Percepo dos entrevistados acerca de investimentos Por produtos

Aes

Investimento de alto risco, mas que traz grandes retornos As pessoas no sabem ao certo o que significa, mas acreditam que tenham bons rendimentos. Frequentemente esses produtos so confundidos com os ttulos de capitalizao Segundo os entrevistados, s til para quem tem filhos As pessoas acreditam que rendem mais do que a conta de poupana e so bastante atradas pelos sorteios O brasileiro entende que o produto retm o dinheiro por muito tempo, embora possibilite resgate com bons rendimentos No vista como um investimento. O dinheiro colocado l por uma questo de segurana, no para multiplicar o patrimnio. Tem como vantagens a liquidez e a garantia do governo. Os entrevistados alegam que um investimento seguro (Ningum consegue tirar de voc), que rende receitas pelo aluguel e de difcil desvalorizao

Fundos, CDBs, CDIs

Seguro de vida Ttulos de capitalizao Previdncia privada

Conta de Poupana

Imveis

Para a maioria das pessoas, poupar sinnimo de guardar dinheiro para garantir o futuro (estudos) dos filhos e para o caso de alguma eventualidade. Poucos visam ao aumento de capital. Observou-se que os seguintes grupos declaram investir mais: os homens, as pessoas com maior renda e os residentes na cidade de So Paulo.

Aplicaes dos entrevistados que declararam possuir investimentos Por percentual dos entrevistados Conta de poupana Mercadorias Aes Imveis Fundos de investimento DI Ttulos de capitalizao CDB Ouro e moedas estrangeiras 78% 9% 8% 7% 5% 4% 3% 2%

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1.5.2 Perfil de quem investe Do total de homens entrevistados, 52% declararam investir contra 35% das mulheres entrevistadas. Nos quadros a seguir, demonstram-se os percentuais de investidores de acordo com as diversas caractersticas.

Percentual dos entrevistados que declararam investir Por idade

De 20 a 29 anos De 30 a 39 anos De 40 a 59 anos 60 anos ou mais

34% 45% 41% 39%

Percentual de entrevistados que declararam investir Por nvel de escolaridade

Ensino fundamental incompleto Ensino mdio incompleto Superior incompleto Ensino superior completo

38% 42% 38% 44%

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Percentual dos entrevistados que declararam investir Por localidade

So Paulo Rio de Janeiro Braslia Salvador Recife Porto Alegre

50% 23% 42% 27% 21% 33%

1.5.3 Conta de poupana A conta de poupana o investimento mais comum no Brasil. Bastante popular dentre as pessoas com menor renda familiar, a preferida dentre os mais idosos e os de menor escolaridade. As principais vantagens apontadas so: i) no cobrana de taxas; ii) utilizao pela classe C como uma espcie de conta-corrente; iii) fornecimento de carto de dbito (segurana e comodidade); iv) no incidncia de Imposto de Renda; v) ausncia de risco; e vi) inexistncia de prazo para sacar. Do total dos entrevistados, 68% dos integrantes das classes A e B declararam que tm dinheiro em conta de poupana, contra 84% dos integrantes das classes C e D. Nos quadros a seguir, demonstram-se os percentuais de pessoas que tm dinheiro em conta de poupana com as diversas caractersticas.

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Percentual dos entrevistados com dinheiro em conta de poupana Por idade

Entre 20 a 29 anos Entre 30 a 39 anos Entre 40 a 59 anos Com 60 anos ou mais

77% 78% 77% 88%

Percentual dos entrevistados com dinheiro em conta de poupana Por nvel de escolaridade

Ensino fundamental incompleto At o ensino mdio incompleto Superior incompleto Ensino superior completo

82% 87% 79% 63%

Percentual dos entrevistados com dinheiro em conta de poupana Por localidade

So Paulo Rio de Janeiro Braslia Salvador Recife Porto Alegre

81% 79% 40% 73% 83% 81%

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1.5.4 Bolsa de Valores Aplicar na bolsa ainda uma prtica distante e desconhecida. Para a maioria dos entrevistados, trata-se de um investimento: arriscado; com linguagem complicada; que implica pagamento de taxas; voltado para o dinheiro que est sobrando; associado a grandes quantias de capital.

Para a minoria que declara ter mais de um investimento (5%), as alternativas mostradas nos quadros a seguir foram apontadas como as mais utilizadas.

Produto

Conta de Poupana Aes Imveis Mercadorias Fundos DI Ttulos de capitalizao CDB Moedas estrangeiras Ouro

27 23 13 12 10 5 4 3 3

Segundo a pesquisa qualitativa, o investimento em aes mais comum entre as pessoas de maior renda familiar, os mais jovens e os de maior escolaridade.

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1.5.5 Hbitos de investimento Se os entrevistados tivessem R$1 mil sobrando, a maioria (63% das respostas) investiria na conta de poupana. Se essa quantia aumentasse para R$10 mil, eles iriam preferir abrir o prprio negcio, financiar um imvel ou comprar mercadorias. Mas se tivessem R$20 mil, a opo de investir em aes passaria a ser considerada por parte expressiva dos entrevistados (17%), enquanto outros 26% ainda prefeririam a conta de poupana. Por a conclui-se que as pessoas ainda possuem a percepo de que aplicar na bolsa s para quem tem muito dinheiro.

Opes de aplicao de R$20 mil disponveis para investimento Por percentual dos entrevistados Por classe

Produtos Conta de poupana Aes Imveis Negcio Prprio Mercadorias Fundos DI Outros Sem resposta

Classes A e B 26% 17% 17% 15% 8% 6% 10% 1%

Classes C e D 35% 7% 24% 15% 7% 3% 6% 2%

A liquidez um importante atributo de investimento para a maioria das pessoas. O quadro a seguir demonstra isso.

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Relao liquidezrentabilidade de uma aplicao Por percentual dos entrevistados Por classe

Prefervel Uma aplicao menos rentvel, mas que pode ser sacada a qualquer momento Uma aplicao mais rentvel, mas que no pode ser sacada a qualquer momento

Classes A e B 50%

Classes C e D 60%

50%

40%

A averso ao risco generalizada. A pesquisa revela a preferncia por investimentos de menos risco, mesmo que haja menor rentabilidade.

Relao riscorentabilidade de uma aplicao Por percentual dos entrevistados Por classe

Prefervel

Classe A e B

Classe C e D

Baixo risco, baixa rentabilidade

72%

82%

Alto risco, alta rentabilidade

28%

18%

Dos que no sabem nem onde nem como investir, 61% so mulheres e 85% so das classes C e D.

Razes para no investir Por percentual dos entrevistados

Inexistncia de dinheiro disponvel Possibilidade de precisar do dinheiro a qualquer momento Desconhecimento de onde e como investir

84% 24%

16%

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Desconfiana nas instituies financeiras Cobrana de muitas taxas e impostos Alto risco Existncia de muita burocracia Medo de o governo tomar o dinheiro Histrico de perda de muito dinheiro

12% 12% 12% 9% 5% 3%

Segundo a pesquisa qualitativa: os cariocas e os recifenses so os mais avessos a se arriscar; quanto mais a pessoa se diz poupadora, maior a possibilidade de ela no investir por considerar arriscado; embora os jovens sejam os que mais invistam em aes, so tambm os que mais consideram arriscado investir.

1.6 Expectativas com relao ao futuro Com relao s expectativas para o futuro, os adultos: gostariam de guardar mais dinheiro, pois podem ficar desempregados. que so pais preocupam-se com o bem-estar dos filhos. de baixa renda querem realizar os sonhos de comprar casa prpria e carro, pagar a faculdade dos filhos, mudar para uma cidade mais tranquila e ajudar os pais.

J as crianas: querem ser independentes, ter seu prprio carro e apartamento, casar e ter filhos. querem estudar e trabalhar para poder realizar esses planos. associam a existncia de conta em banco com o fato de receber o salrio.

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2.

INVENTRIO DE AES DE EDUCAO FINANCEIRA

Em 6 de agosto de 2008, foi lanado o site Vida&Dinheiro

<www.vidaedinheiro.gov.br>, por meio do qual so oferecidas informaes sobre as atividades de elaborao da Enef, alm de haver notcias e links de educao financeira. Na mesma pgina, h o Cadastro de Aes com formulrio para incluso de aes de educao financeira realizadas por entidades pblicas e privadas. Tal iniciativa, realizada sob coordenao do grupo de trabalho, foi implementada pela BM&FBOVESPA, na condio de membro auxiliar do grupo de trabalho do Coremec. A partir daquela data, qualquer pessoa jurdica, no Brasil, poderia registrar as iniciativas educacionais no Cadastro de Aes, que, como informado no site, correspondia a uma das fases da Enef. O objetivo era reunir, de forma ordenada, as aes de educao financeira, de carter gratuito, que j estivessem em execuo no pas por instituies pblicas ou privadas. Esse mapeamento facilitaria o aproveitamento de iniciativas bem-sucedidas, alm de fornecer contatos locais de possveis parceiros no desenvolvimento da Enef e indicar oportunidades para sinergia entre os projetos (reutilizao de contedos, compartilhamento de custos e eliminao de esforos duplicados). Alm de auxiliar no mapeamento de iniciativas em andamento, o Cadastro de Aes foi planejado com o objetivo de ajudar a divulgao desse levantamento, atraindo a ateno da sociedade para o tema, por meio de campanha de comunicao realizada pela Imprensa, logo aps lanamento do site. Para seleo das iniciativas, os seguintes critrios foram estabelecidos pelo grupo de trabalho, a fim de orientar o cadastramento de uma ao de educao financeira que: estivesse em andamento; fosse considerada, pelo responsvel, de interesse pblico; no possusse carter comercial; e fosse realizada sem nus para os participantes, sendo gratuita para o pblico-alvo, mesmo que houvesse custo para o organizador ou para o patrocinador.
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O formulrio para cadastramento de aes educacionais exigia informaes a respeito da instituio promotora (nome, nmero do registro no Cadastro Nacional de Pessoas Jurdicas (CNPJ), endereo e site) e do seu principal responsvel (nome, telefone e e-mail). A fim de possibilitar classificao das entidades, foram estabelecidas as seguintes categorias, para escolha obrigatria: instituio financeira (corretora, bolsa de valores, mercadorias e futuro, fundo de penso, seguradora, banco, empresa de leasing ou de consrcio etc.); associao ou entidade no lucrativa do setor financeiro (associao, instituto, federao, confederao, entidade autorrreguladora etc.), entidade governamental (exceto do setor educacional), organizao no governamental; instituio de educao e outros (nessa ltima hiptese, era necessrio especificar). O responsvel pelos projetos deveria cadastrar senha para acess-los, aps insero no banco de dados. Quanto s aes de educao financeira propriamente, o cadastramento exigia preenchimento de sua denominao, data de lanamento da iniciativa, metodologia, local de realizao, critrios de inscrio, descrio e rea geogrfica de atuao. De 6 de agosto de 2008 a 7 de maio de 2009, foram registradas 64 iniciativas educacionais no site. Dessas aes, nove so promovidas por duas entidades integrantes do Coremec. O formulrio se mantm no site Vida&Dinheiro, de modo que o Cadastro de Aes se torne atividade permanente da Enef.

Resultados
Optou-se, neste relatrio, por no elencar os projetos cadastrados, em virtude da falta de informaes quanto a correo tcnica e a adequao pedaggica dos contedos, bem como a respeito de outras caractersticas de cada curso. Tal divulgao poderia induzir a erro o pblico, passando a falsa percepo de que o grupo de trabalho ou o Coremec, de algum modo, endossam ou aprovam as iniciativas elencadas. Futuramente, com maior grau de conhecimento, tais informaes podero se tornar pblicas, at mesmo para consulta no site Vida&Dinheiro.
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Das aes identificadas, o rol de iniciativas possibilita algumas inferncias, embora haja dvidas pontuais sobre certos programas. A maioria quatorze aes realizada por instituies financeiras. O setor governamental (excludo o de educao) contempla onze aes, do Supremo Tribunal Federal (STF), do Instituto Nacional do Seguro Social (INSS), do BCB, da CVM e da Prefeitura Municipal de Campinas (mencionados aqui em razo de sua natureza jurdica de direito pblico). Foram cadastradas oito iniciativas de associaes e entidades no lucrativas do setor financeiro (associao, instituto, federao, confederao, entidade autorreguladora e outras),. H trs projetos de organizaes no governamentais e onze de instituies de educao (universidade, consultorias, instituies de ensino e organizaes no governamentais que, por suas caractersticas, foram classificados no setor educacional). Os projetos foram apresentados a partir de 1998, por meio do rgo regulador do mercado de capitais, sendo o mais recente datado de 26 de maro de 2009. Embora haja registro de um projeto de organizao no governamental lanado em 1987, a existncia de poucas informaes a seu respeito, no site, no permite concluir que se trate de ao vlida e disponvel de educao financeira. O modo de alcanar o pblico-alvo, entre as 64 aes, variado. Contempla principalmente palestras e seminrios; campanha de divulgao de notcias e informaes; feiras e exposies; sites educacionais; treinamentos presenciais; cursos de e-learning, com atividades presenciais em alguns casos; programas de TV; aulas e atividades em instituies de ensino; concursos entre instituies de ensino ou abertos a estudantes e profissionais; e simuladores de investimentos, de carter educacional. As atividades se realizam em escolas (13), faculdades (10), instituies financeiras (2), locais de trabalho (5) e igreja ou culto religioso (1), bem como em associaes de classe (2), entre outros locais.

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Alguns projetos so dedicados a estudantes. Podem se inscrever, em alguns casos, alunos do ensino fundamental, mdio e superior, que participam dessas atividades na prpria escola ou universidade, e professores. Outras iniciativas so abertas ao pblico em geral, sem requisitos, por meio de aes presenciais ou pela internet. H aes dirigidas a pblicos-alvo em particular e, portanto, no esto disponveis a todos os interessados. Tais casos envolvem, normalmente, servidores pblicos do rgo organizador, empregados de empresas privadas, participantes de entidade de previdncia complementar fechada e clientes de instituio financeira. H, ainda, projetos voltados para determinado gnero (mulheres) e faixa etria (jovens, de 9 a 17 anos). Na maioria dos programas, 46, declara-se de abrangncia nacional, havendo sete regionais, dois estaduais, quatro em regies metropolitanas e cinco municipais. Como ressaltado, o nmero de iniciativas cadastradas no expressivo, considerando as dimenses do Brasil e a sua estrutura institucional. provvel que a impossibilidade de realizar campanhas de utilidade pblica para divulgao do site e do Cadastro de Aes tenha contribudo para os resultados apresentados. No obstante o empenho para comunicao dos rgos do Coremec, a divulgao de tais aes ficou restrita Imprensa (radiodifuso, TV, revistas e jornais), as quais, aps o lanamento, perderam intensidade, seguindo a dinmica prpria dos veculos de comunicao. Muitas instituies que foram convidadas a participar dos trabalhos do grupo de trabalho do Coremec, na qualidade de membros auxiliares, desenvolviam aes de educao financeira, mas tais projetos no foram registrados no site Vida&Dinheiro, o que indica, com certeza, a possibilidade de acrscimos no inventrio realizado. Nesse sentido, a adoo do Cadastro de Aes como atividade permanente da Enef dever contribuir para ampliar o rol de iniciativas conhecidas pelas instituies pblicas e privadas que sero responsveis pelo desenvolvimento da estratgia.

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3.

EXPERINCIAS INTERNACIONAIS
Do levantamento das experincias internacionais, infere-se que o reconhecimento

da necessidade de educar financeiramente o cidado est bastante disseminado. A popularizao da educao financeira decorre da percepo de sua relevncia na sociedade pelos fatores j apontados, como aumento da complexidade e da variedade dos produtos financeiros, ampliao da expectativa de vida, mudanas na composio e na distribuio da renda. Alm de governos, entidades da iniciativa privada e indivduos desenvolvem aes e programas para educar financeiramente diferentes grupos (crianas, adultos, famlias, comunidades, trabalhadores, jovens casais e outros) em diversos temas. Entre os principais pblicos-alvo, h crianas, adultos, famlias, comunidades, trabalhadores, jovens casais. Dos temas principais, destacam-se incluso bancria, crdito, microcrdito e microsseguro, organizao financeira, investimentos, seguros e aposentadoria. Embora muitas vezes no se apresente clara diferena entre esforo de marketing e de educao, o fato que h proliferao de tais iniciativas. Entretanto, nem sempre a organizao e o planejamento de tais iniciativas so partes de uma estratgia nacional. Algumas razes podem ser apontadas para que isso ocorra de forma pouco expressiva, com base na anlise da experincia internacional, resumida a seguir. As evidncias indicam que o lanamento de polticas nacionais requer prvio e amplo envolvimento das instituies responsveis pela realizao de iniciativas de educao financeira e pela liderana governamental. Sem isso, o grau de cooperao institucional necessrio normalmente no alcanado. Nesse sentido, foram consideradas, como referncias, algumas experincias internacionais de estratgias de educao financeira, as quais forneceram subsdios para a abordagem a ser adotada no planejamento, na articulao institucional e na redao da Enef. Foram acompanhadas, ainda, as polticas nacionais lanadas durante o

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transcurso dos trabalhos do grupo de trabalho, entre novembro de 2007 e maio de 2009, e as iniciativas mais relevantes de organismos internacionais.

A) Estados Unidos Em 2002, o Department of Treasury instituiu o Office of Financial Education (OFE), com a misso de prover todos os indivduos nos Estados Unidos, com o conhecimento prtico necessrio para habilit-los a decidir sobre investimento e a fazer escolhas conscientes e bem informados nas fases de suas vidas. Em seguida, o Congresso norte-americano instituiu por lei (Fair and Accurate Credit Transactions Act of 2003 e Financial Literacy and Education Improvement Act) a comisso governamental, Financial Literacy and Education Commission, para tratar da educao financeira dos cidados daquele pas, composta por representantes de vinte departamentos e agncias norte-americanas, sob coordenao do Secretrio do Tesouro, com o apoio do OFE. O objetivo principal foi incrementar a educao financeira dos cidados, por meio de estratgia nacional de promoo da capacitao para gesto das finanas pessoais e do planejamento financeiro, ampliando o entendimento dos produtos e servios financeiros e aumentando o grau de capacitao para adoo de decises estratgicas para educao, aposentadoria, propriedade imobiliria e metas de poupana. comisso, foram conferidas as atribuies de desenvolver estratgia nacional para promover a educao financeira de todos os norte-americanos; encorajar esforos governamentais e privados de educao financeira; coordenar os esforos de educao financeira do governo federal;desenvolver site de educao financeira como ponto de acesso a informaes sobre educao financeira e programas federais relacionados; e estabelecer linha de discagem gratuita (toll-free hotline), de mbito nacional, para ser acessada pela populao interessada em materiais de educao financeira.

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A Comisso se empenhou para contemplar diferentes abordagens em seu processo deliberativo. Em agosto de 2004, publicou aviso com solicitao de comentrios sobre proposta de estratgia nacional, tendo recebido 150 contribuies de cidados, governos locais e estaduais, organizaes no governamentais e instituies de ensino. Foram tambm conduzidos seis encontros setoriais com pessoas e entidades que enviaram comentrios, entre fevereiro e maro de 2005, cujos resultados foram considerados na redao do documento. Essa lei orientou que fosse contemplada a participao de governos locais (distritos, municpios etc.) e estaduais e de organizaes no governamentais, tendo sido considerados pela comisso vrios programas de educao financeira, at mesmo privados, na elaborao da estratgia, os quais foram conhecidos em audincia pblica realizada em 2004 e por recomendao das entidades que participaram da redao do documento final. Como critrio para insero de programas no conduzidos pelo governo federal na estratgia nacional norte-americana, foram considerados diversos fatores, tais como: oferecimento de contedo bsico sobre poupana, administrao do crdito, aquisio da casa prpria e planejamento da aposentadoria; desenvolvimento das aes de acordo com as necessidades de cada pblico-alvo; utilizao de canais de distribuio que fizessem uso efetivo dos contatos e recursos da comunidade; possibilidade de reproduo em esfera nacional ou regional e existncia de apoio institucional para tornar vivel sua durao em longo prazo. A Comisso concluiu que uma estratgia nacional, para ser efetiva, deveria considerar quatro fatores principais. Um deles foi conscientizar o pblico quanto aos recursos disponveis, adotando infraestrutura que tornasse mais conhecidos e disponveis os materiais e programas federais j existentes, por meio da internet, de linha de discagem direta gratuita (0800) e de campanhas publicitrias. Outro envolvia desenvolvimento de contedo adaptado s necessidades de cada pblico-alvo e promoo de sua disseminao por diferentes estratgias. Tratava-se de

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reconhecer que as pessoas, conforme sua condio pessoal (econmica, cultural, religiosa etc.), possuem necessidades distintas e aprendem de diferentes formas, devendo ser escolhida aquela abordagem que se mostre mais efetiva para cada grupo. Outro fator importante para sucesso de uma estratgia de educao financeira dizia respeito a parcerias pblico-privadas, assim como a iniciativas conjuntas do setor privado. A comisso reconhecia que o governo federal, isoladamente, no poderia desempenhar a tarefa de aumentar o grau de conhecimento da populao sobre finanas, sendo imprescindvel o envolvimento de outros parceiros. A comisso orientou para a necessidade de desenvolver mtodo sistemtico de avaliao dos programas de educao financeira, o que ainda no existia at ento, reconhecendo-se que pouca pesquisa havia sido realizada nesse sentido. Em 2006, a Comisso publicou a estratgia nacional para os Estados Unidos denominada Taking Ownership of the Future: the national strategy for financial literacy, com planejamento de programas e iniciativas em treze diferentes reas de interesse: formao de poupana, aquisio da casa prpria, planejamento da aposentadoria, crdito, proteo do consumidor, direitos dos contribuintes, proteo dos investidores, incluso bancria, ateno a minorias tnicas e culturais, educao financeira nas escolas, pesquisa e avaliao de programas, esforos de coordenao e perspectiva internacional. Foi lanado o site <www.mymoney.gov>, destinado a ensinar a reunir informaes bsicas sobre educao financeira, servindo como porta de acesso a materiais e recursos oferecidos pelas vinte agncias governamentais que integram a comisso. O site possibilita, tambm, lanamento de alertas populao, de forma consolidada, acerca de esquemas fraudulentos e ofertas irregulares de produtos financeiros no mbito das reas de superviso das agncias integrantes da Comisso. No que se refere a recursos educacionais, o MyMoney oferece calculadoras que auxiliam o cidado na tomada de

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deciso em diferentes situaes. Alm disso, mediante preenchimento de um formulrio, possvel receber, gratuitamente, materiais educacionais. A estratgia previa realizao de seminrio internacional, o que veio a ocorrer em maio de 2008, em parceria com a Organizao para Cooperao e Desenvolvimento Econmico (OCDE), ocasio em que esse organismo lanou uma rede internacional de educao financeira. Em linha com as concluses da comisso e com a prpria recomendao da estratgia, de ampliar o dilogo e as parcerias com o setor privado, em 22 de janeiro de 2008, o presidente norte-americano instituiu, por meio da Executive Order n 13.455, conselho de assessoramento sobre educao financeira (The Presidents Advisory Council on Financial Literacy), integrado por representantes de dezesseis instituies. A misso da nova instncia era ajudar os Estados Unidos a se manterem competitivos e auxiliar a populao a entender e a lidar com temas financeiros. A composio do Conselho selecionou pessoas representativas dos setores envolvidos com o desenvolvimento da educao financeira naquele pas (militares, organizaes autorreguladoras e no governamentais, fundaes, instituies do sistema financeiro etc.). Durante 2008, primeiro ano de sua existncia, o Conselho realizou diversas atividades e fez recomendaes para 2009, dirigidas ao novo presidente dos Estados Unidos. Entre as iniciativas, promovidas pelo Conselho em 2008, destacaram-se lanamento de concurso de educao financeira; apoio a programa de matemtica com foco em educao financeira nas escolas; realizao de diversas parcerias para projetos especficos, como apoio ao empreendedorismo; e orientao ao Tesouro quanto primeira pesquisa nacional do grau de educao financeira dos consumidores norte-americanos. As quinze recomendaes foram formuladas no mbito das seguintes propostas:expandir e aprimorar a educao financeira nas instituies de ensino, desde o jardim de infncia at o nvel superior; apoiar o papel importante dos empregadores como provedores

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de educao financeira para seus empregados; aumentar o acesso a servios financeiros para milhes de pessoas que esto excludas ou so insuficientemente servidas pelo sistema financeiro; identificar e desenvolver o conjunto de habilidades e comportamentos que um programa de educao financeira deve levar a um indivduo; e promover, entre os norteamericanos, mais conscientizao acerca do grau de educao financeira pessoal e da populao, dedicando mais recursos para orientar todos sobre como melhorar seus prprios resultados.

B) Reino Unido A Financial Services Authority (FSA) a agncia responsvel pela liderana da estratgia nacional de educao financeira do Reino Unido, denominada National Strategy for Financial Capability. O conceito adotado pelo Reino Unido o de capacidade ou habilidade financeira, financial capability, que significa, ao mesmo tempo, ser capaz de administrar o dinheiro, manter controle das finanas, planejar o futuro, decidir bem informado sobre produtos financeiros e permanecer atualizado sobre assuntos financeiros. A FSA, agncia reguladora do mercado financeiro do Reino Unido, um organismo independente, com poderes fixados por lei, Financial Services and Markets Bill, em 2000. Seu objetivo principal promover mercados eficientes, ordenados e equitativos, alm de apoiar e proteger os investidores e clientes do sistema bancrio, principalmente por meio de iniciativas que contribuam para aumentar a compreenso do sistema financeiro pelo pblico. Com essa lei, pela primeira vez no Reino Unido, um rgo regulador foi legalmente encarregado de promover o entendimento pelo pblico do sistema financeiro. Aps sua constituio, a FSA percebeu a existncia de assimetrias de informao entre consumidores, intermedirios e emissores de produtos financeiros, tornando difcil, para os primeiros, adquirir plena compreenso dos riscos e retorno das transaes financeiras que lhes so oferecidas. Verificou-se

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que mesmo aquelas pessoas capazes de reconhecer as diferenas entre os vrios servios e produtos financeiros nem sempre conseguem utilizar tal conhecimento em seu prprio favor. H dificuldade em fazer comparaes teis entre os variados instrumentos, pois as informaes cruciais para pesquisa raramente esto disponveis para comparao direta. Verificou-se, ainda, com base em pesquisas anteriores, que a populao do Reino Unido possua grau de educao financeira inferior ao considerado adequado a uma sociedade economicamente desenvolvida. De acordo com levantamento de 1998, apenas 20% da populao reunia condies para realizar todas as tarefas de um teste de aritmtica bsica, colocando o pas em ltimo lugar em pesquisa internacional, conduzida em sete naes industrializadas. O ndice relativo a esse fator atingiu 43% no Japo, 40% na Frana e, no caso da Austrlia, 6 e penltima colocada, 33%. Havia, ento, pouca informao acerca do entendimento do pblico quanto a servios e produtos financeiros. Nesse sentido, a FSA promoveu a constituio de grupos de discusso, para identificar a percepo dos investidores e consumidores quanto ao sistema financeiro. Tais dinmicas indicaram que os consumidores se sentiam vulnerveis no momento de tomarem decises financeiras, bem como desprotegidos em relao aos intermedirios financeiros, os quais pareciam distantes e inacessveis. Nesses encontros, questionados a respeito dos sentimentos mais comuns ao realizarem transaes financeiras, as principais respostas foram: ignorncia, insegurana, ansiedade e frustrao. Restou claro, ainda, que muitos tinham pouca conscincia acerca das necessidades de poupar para alcanar as aspiraes e a expectativa da aposentadoria, demonstrando um quadro pouco propcio para a estabilidade social e econmica, em longo prazo. Inicialmente, a FSA props um plano para promover a compreenso do pblico sobre servios financeiros, em linha com seu mandato legal, atuando isoladamente e em parceria

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com setor financeiro, organizaes de consumidores, sindicatos e profissionais de educao, entre outros. Os projetos contemplavam realizao de pesquisas, para identificar as necessidades financeiras da populao e seu grau de entendimento sobre o assunto e de acesso aos canais apropriados de consultoria e assessoria; promoo de encontros com investidores, em diferentes cidades; distribuio de material de divulgao a respeito do papel do regulador, com orientao sobre o mercado; promoo de frum com envolvimento da indstria, do governo, dos investidores e de outros interessados. Alm disso, uma seo do site da FSA na internet passou a ser dedicada educao e orientao dos consumidores. Em novembro de 2003, a FSA lanou uma estratgia nacional, j mencionada, a National Strategy for Financial Capability, desenvolvida em conjunto com amplo rol de organizaes e indivduos, em que traou um roteiro para promover mudana relevante na capacidade financeira da populao do Reino Unido, cabendo a liderana e a coordenao da estratgia a esse pas. A FSA percebeu que a participao de terceiros asseguraria que o trabalho levaria em conta as boas idias j existentes, e que novas idias complementariam as existentes. Apenas com envolvimento de parceiros seria possvel desenvolver, implementar e financiar o programa. Os parceiros que ajudaram a constituir a estratgia constituem The Financial Capability Steering Group, com representantes do governo e de organizaes no governamentais, de associaes de consumidores, de empregadores e da imprensa em esforo coordenado para desenvolvimento do plano. Tal grupo compreendeu representantes de quatorze instituies, entre os quais o da FSA, presidido por um executivo da FSA, o que totaliza quinze integrantes. Cabe a ele assessorar o regulador financeiro do Reino Unido quanto ao desenvolvimento e implementao da estratgia nacional.

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Nesse sentido, esse grupo props priorizao de alguns pblicos-alvo, direcionando a atuao da estratgia nacional em escolas e empresas, alm de propor o enfoque principal das aes nos jovens e nas unidades familiares, bem como no planejamento para aposentadoria e na relao com financiamentos. Em 2006, a FSA realizou pesquisa nacional do grau de educao financeira da populao do Reino Unido, com o propsito de identificar os grupos mais vulnerveis e suas necessidades, bem como de estabelecer parmetros iniciais para avaliaes futuras. O trabalho revelou que, eliminadas as diferenas decorrentes de renda, o grupo com integrantes de dezoito a quarenta anos menos capaz, segundo o conceito de financial capability, do que o grupo dos mais idosos. O regulador financeiro pretende utilizar a educao financeira para reverter essa vulnerabilidade, mediante combinao de medidas que levem a mudana cultural em longo prazo, mas com aes de curto prazo e de impacto imediato. Planeja-se realizar pesquisa em 2010/2011, para verificar se houve avanos na capacidade ou na habilidade financeira da populao. At l, a meta alcanar, por meio das diferentes aes e programas da estratgia, pelo menos 10 milhes de pessoas.

C) Austrlia Em fevereiro de 2004, foi lanada a fora-tarefa Consumer and Financial Literacy Taskforce (CFLT), com representantes de quinze instituies pblicas e privadas, com a misso de redigir a primeira estratgia nacional de educao financeira da Austrlia. Os objetivos, de longo prazo, eram os seguintes: reduzir a pobreza; estimular a poupana nacional; e conservar os consumidores bem informados. O pressuposto do trabalho era a percepo de que o desenvolvimento de habilidades financeiras dos cidados seria fundamental para a prosperidade econmica do pas, considerando-se que a falta de informaes erige barreira, impeditiva participao consciente desses indivduos no sistema financeiro.
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O governo australiano percebeu que a tarefa de educar o pblico sobre o complexo sistema financeiro e de dot-lo das ferramentas apropriadas para planejar seu futuro financeiro era obrigao conjunta dos formuladores de polticas pblicas e das instituies financeiras. Desse modo, seria necessrio desenvolver uma abordagem nacional para o tema, que no apenas mapeasse e avaliasse as iniciativas existentes, mas que tambm estabelecesse as aes e os meios necessrios para desenvolver uma ao mais efetiva nesse tema. Como resultado inicial dos trabalhos, foi produzido e divulgado sociedade, em junho de 2004, o relatrio Australian Consumers and Money (disponvel em maio de 2009, para consulta no site da fora-tarefa, <http://cfltaskforce.treasury.gov.au/content/_download/

DiscussionPaper/ Summary.pdf>). O documento ressaltava que os australianos tinham prejuzos vultosos em decorrncia de esquemas fraudulentos e perdas significativas resultantes de decises financeiras inadequadas, propondo que as habilidades financeiras fossem embutidas na cultura australiana. Buscou, assim, investigar as razes do processo de tomada de decises e verificar por que h pessoas que fazem escolhas bem-sucedidas, e outras que tm mais dificuldade nesse processo. Para esse propsito, foi desenvolvido um modelo de avaliao do comportamento do consumidor, a fim de melhor entender os elementos que levam as pessoas a terem problemas decorrentes de escolhas financeiras inadequadas. Esse entendimento ajudaria o governo, as empresas e a comunidade a desenvolverem melhores solues para os problemas, alm de fornecer elementos para se compreender melhor os fatores subjacentes tomada de decises quanto a finanas e consumo. O documento tambm relacionava as habilidades financeiras que a fora-tarefa entendia como necessrias aos cidados australianos. O documento continha formulrio de rpido preenchimento, o Five Minute Questionnaire, com o objetivo de obter a opinio da sociedade em relao aos seguintes pontos relacionados tomada de decises financeiras e de consumo: habilidades consideradas

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importantes; pessoas ou instituies em quem se confiava no momento de decises importantes; preferncias quanto forma de receber informaes (impressas, eletronicamente, por telefone ou pessoalmente); e o que o governo e as empresas poderiam fazer para dar melhor assistncia aos consumidores. Aps a publicao do relatrio, a fora-tarefa conduziu audincias pblicas em seis cidades australianas Albury, Sydney, Darwin, Roma, Gold Coast e Melbourne , entre junho e julho daquele ano, para colher comentrios e sugestes a respeito do modelo de comportamento do consumidor e das questes e propostas suscitadas no documento. Foram recebidas sugestes de empresas, governos e indivduos. Nos casos em que foi autorizada a divulgao pelos autores dos comentrios (67 respostas), os mesmos foram tornados pblicos por meio da internet. A fora-tarefa tambm inventariou cerca de setecentas iniciativas de educao financeira, conduzidas por cerca de cem entidades, concluindo que no havia carncia de iniciativas no campo educacional para apoiar os cidados, embora grande parte fosse desconhecida do pblico. A falta de redes de comunicao entre os provedores desses servios educacionais e a ausncia de estratgia nacional com enfoque no consumidor de servios financeiros foram apontados como possveis explicaes para o baixo grau de conhecimento acerca de tais aes. Observou-se, ainda, que os programas eram executados em curto prazo, e que iniciativas similares de outras entidades eram ignoradas, conduzindo duplicao de esforos. Por ausncia de mais intercmbio, os erros tendiam a se repetir, e as melhores prticas no eram compartilhadas. Em agosto de 2004, a fora-tarefa apresentou recomendaes ao governo australiano, apontando medidas para capacitar os consumidores a gerenciar de modo efetivo seus recursos. Reforando a importncia da capacitao financeira dos cidados, o grupo estimou os

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efeitos de decises inadequadas, projetando-se que a perda de riqueza, no curso da vida da pessoa, poderia alcanar at vinte vezes o valor da sua renda anual. A principal recomendao foi instituir entidade exclusiva para levar adiante estratgia nacional para aprimorar a educao financeira. Esse ente deveria desenvolver abordagem estratgica em relao ao tema e trabalhar para aumentar a cooperao, eficincia e efetividade entre as diferentes organizaes participantes. As atribuies dessa nova entidade envolveriam responsabilidades em diferentes reas de atuao, destacadas a seguir. No que se refere educao financeira nas escolas, a entidade deveria facilitar a adoo e a integrao de educao financeira no sistema escolar, inserindo-a no currculo, a partir do nvel fundamental. Ao mesmo tempo, a capacitao profissional dos professores para ensinar esses temas deveria ser fortemente suportada e promovida. Em relao educao financeira no local de trabalho, a entidade deveria promover aes em parceria com os empregadores, de modo que se utilizassem as redes e os canais de comunicao j existentes. A entidade deveria conduzir, tambm, um programa contnuo de pesquisas acerca dos fatores que influenciam as decises no campo financeiro e de consumo dos cidados, utilizando como base o modelo de comportamento desenvolvido pela fora-tarefa e estabelecendo alguns parmetros que possam ser avaliados. No que se refere internet, a entidade deveria desenvolver site para auxiliar consumidores de servios financeiros e intermedirios a terem melhor acesso s informaes existentes. Tal portal funcionaria como repositrio de informaes financeiras e de consumo atualizadas, bem como de resultados de pesquisas. Propunha-se que a entidade apoiasse a necessria mudana de percepo da populao, auxiliando o desenvolvimento de campanhas de marketing, para inserir o tema da educao financeira na cultura australiana. Deveria, tambm, prover guia das melhores prticas
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para organizaes e abordagens de tpicos educacionais efetivas, com base em pesquisas e em posicionamento de especialistas. Nessa linha, promoveria premiao anual que reconhecesse programas de excelncia na rea, de modo que incentivasse a disseminao das melhores prticas e aumentasse o conhecimento das principais iniciativas. A entidade deveria ter o papel de facilitar a cooperao entre as organizaes, que poderiam beneficiar-se, mutuamente, do compartilhamento de experincias e de recursos. Desse modo, seria possvel reduzir a duplicao de esforos e a eventual inconsistncia entre as iniciativas e os programas existentes. Em junho de 2005, a sugesto de constituir um rgo foi concretizada, com a Financial Literacy Foundation (FLF), fundao instituda na estrutura do Departamento do Tesouro australiano, com o objetivo exclusivo de tratar do tema educao financeira. A FLF integra uma das quatro divises do Tesouro, o Markets Group, que tem por objetivo conduzir polticas e reformas que promovam a estabilidade dos sistemas financeiros e as boas prticas corporativas, removendo empecilhos competio e salvaguardando o interesse pblico em reas como as de proteo aos consumidores e investimento financeiro. No que se refere promoo da eficincia do mercado, busca-se incrementar e preservar a confiana dos investidores na regulao, melhorando as condies para que adotem decises de investimento bem informados. Nesse contexto, a FLF tem o objetivo de auxiliar todos os australianos a aumentar seu conhecimento de questes financeiras, a melhorar seu entendimento das opes e a fundamentar de forma consistente suas escolhas, na administrao dos seus recursos. Sem desenvolver diretamente iniciativas de educao, prov estrutura de mais ordenamento do mercado de servios de educao financeira. Nessa linha de atuao, desenvolver estratgia nacional significa estabelecer uma estrutura na qual possam ser encaixadas e harmonizadas as propostas educacionais j existentes, bem como aquelas que

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venham a ser desenvolvidas. Os elementos principais dessa estratgia abrangem: campanha nacional de informao, a fim de despertar na populao a percepo da importncia do tema;lanamento de site dedicado divulgao de informaes e recursos educacionais relacionados a finanas pessoais <www.understandingmoney.gov.au>; estmulo ao

desenvolvimento de programas de educao financeira em escolas e em locais de trabalho; e realizao de pesquisas para orientar o desenvolvimento da estratgia de educao financeira. O site de educao financeira desenvolvido pela FLF apresenta, por meio de linguagem simples e direta, diversas informaes e orientaes para apoiar o cidado a desenvolver seu oramento pessoal, a estabelecer objetivos financeiros e a desenvolver hbitos de poupana. So tambm divulgadas dicas e ferramentas, como calculadoras e check-lists da situao financeira pessoal, alm de links para outros sites de interesse e materiais de apoio para educadores.

D) Espanha Em maio de 2008, a Comisso Nacional do Mercado de Valores (CNMV) e o Banco de Espanha divulgaram plano de educao financeira para 2008-2012. As duas instituies governamentais lanaram o documento e firmaram convnio de cooperao para desenvolvimento do projeto, que tem o objetivo de contribuir para melhora da cultura financeira dos cidados, dotando-os de ferramentas, habilidades e conhecimento para tomarem decises sobre finanas de forma apropriada e informados. O lanamento do plano simbolizou o compromisso pblico dos dois supervisores financeiros com a proposta, elaborada por grupo de trabalho composto de representantes das duas instituies. O plano visa a atingir os usurios atuais e futuros do sistema financeiro, seguindo trs linhas: generalidade o alcance do plano no exclui nenhum segmento da populao e dever cobrir, progressivamente, todos os produtos e servios financeiros; cooperao pelo seu

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mbito e caractersticas, o plano se insere na poltica de educao financeira governamental, o que exige intensa cooperao entre os supervisores financeiros e as administraes pblicas interessadas, alm de estar aberto participao de outros agentes e instituies que possam apoiar o programa; continuidade embora o plano tenha sido planejado para cobrir o perodo de quatro anos, a natureza de suas aes exigir manuteno das aes alm desse prazo inicial. Para otimizar a utilizao dos recursos disponveis, o plano prope a definio de grupos homogneos, em razo de suas necessidades de informao e de canais de acesso mais efetivos, estabelecendo prioridades, para que sejam atingidos os objetivos de forma eficiente. Busca-se evitar abordagem sob a perspectiva acadmica, explicando de forma prtica os aspectos relacionados vida cotidiana das pessoas e das famlias, facilitando a resposta s dvidas e oferecendo conselhos e recomendaes. No que se refere ao alcance do plano, o seguinte grfico sintetiza a segmentao da populao, suas necessidades objetivas de formao e as polticas de comunicao consideradas mais efetivas em cada segmento.

a) Sistema educacional Segmentos Secundrio e formao profissional Universidade Necessidades Bsica (poupana, investimento e endividamento) Sistema financeiro Aes Elaborao de materiais, formao de professores, apoio permanente e insero no currculo Cooperao Autoridades de educao e associaes de professores

b) Populao adulta Segmentos Necessidades Aes Cooperao

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Empregados Autnomos

Seguros, crdito, aposentadoria e produtos de investimento

Seminrios nos locais de trabalho, internet e formao de multiplicadores

Organizaes empresariais, sindicatos, grandes empresas e associaes profissionais

Famlias com filhos menores Aposentados Poupana, investimento e preveno de fraudes

Publicaes especializadas Formao de orientadores e seminrios

Editoras

Comunidades autnomas (administraes regionais)

Outros (imigrantes, Conforme o grupo de jovens etc.) populao

Seminrios, internet e publicaes.

Associaes de consumidores, imigrantes etc.

O plano espanhol, portanto, prope segmentao da populao em dois grupos, com necessidades homogneas: estudantes e populao adulta. Essa classificao pretende facilitar a elaborao de materiais educacionais, passveis de serem compartilhados por todos os grupos com necessidades similares. Para 2008-2012, foram planejadas quatro fases. A fase 1 (2008) contempla a definio do plano e o seu lanamento, o que compreende celebrao do convnio entre os dois supervisores do sistema financeiro e publicao do plano nos primeiros meses de 2008, respondendo ao compromisso assumido pela CNMV em seu plano de atividades 2007-2008.

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A fase 2 (2008-2009), que corresponde ao desenvolvimento, abrange a colaborao com as autoridades competentes em educao, avaliando-se a constituio de um grupo de trabalho, formado por representantes do setor educacional e por membros dos dois supervisores financeiros, para que sejam definidos os objetivos, o contedo e as formas de colaborao para implementao da educao financeira no sistema de ensino. Planeja-se, tambm, lanamento de um portal de educao financeira, que sirva de referncia para os cidados nessa matria, com utilizao de grficos, simuladores, calculadoras e todos os elementos necessrios para facilitar a navegao e a aprendizagem dos contedos disponveis. O plano apresenta, ainda, quadro com orientaes para construo desse site, que seria elaborado com colaborao de especialistas em Finanas e em Pedagogia. A fase 3 (2009-2010) corresponde a consolidao e ampliao do plano, colocando em prtica as aes de educao planejadas. Tambm nessa etapa dever haver anlise da efetividade das polticas aplicadas. Com o propsito de otimizar os recursos empregados, propem-se avaliaes quanto ao grau de cumprimento dos objetivos. O plano inicial considera as experincias de outros supervisores e as recomendaes de organismos internacionais, sendo necessrio adapt-las realidade espanhola. Devem ser realizados estudos para avaliar a adequao dos contedos e dos canais de comunicao utilizados, observando at que ponto satisfazem as necessidades de cada grupo da populao. A fase 4 (2011-2012) contempla a reviso do plano, com proposio de novas aes aps a avaliao da efetividade das iniciativas implementadas.

E) Nova Zelndia O objetivo de desenvolver estratgia nacional para aprimorar a educao financeira na Nova Zelndia foi anunciado em dezembro de 2006, em um simpsio sobre o tema realizado na cidade de Wellington.

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Em dezoito meses de trabalho, a primeira verso do documento foi desenvolvida e submetida a consultas, tendo sido lanado oficialmente em junho de 2008. A estratgia visa a dotar a populao de boa formao no campo financeiro, de modo que os cidados tomem decises bem fundamentados. A necessidade de aprimorar a educao financeira da populao havia sido identificada em pesquisa nacional, promovida pela Retirement Commission em parceria com o banco ANZ, que entrevistou 856 cidados. Tal levantamento possibilitou avaliar que o conhecimento sobre finanas da populao adulta da Nova Zelndia , em geral, adequado (83% se disseram confiantes em relao administrao de suas finanas, e mais da metade informou que poupa regularmente), mas revelou, ao mesmo tempo, algumas reas especficas em que h pontos vulnerveis, especialmente as de financiamento imobilirio e de investimentos. Identificaram-se dificuldades na compreenso do conceito de juros compostos. Os trabalhos foram coordenados pela Retirement Commission, comisso que liderou o desenvolvimento dessa poltica, em colaborao com indivduos e organizaes dos setores pblico e privado. Nesse sentido, a estratgia foi desenvolvida de forma que se estabelecesse consenso sobre a direo que a Nova Zelndia deveria seguir em relao ao tema educao financeira, formulando um quadro geral, em que as diversas iniciativas poderiam ser integradas e coordenadas, de tal maneira, que as eventuais lacunas nos programas existentes poderiam ser identificadas e suprimidas, ao mesmo tempo em que se identificava sinergia entre eles e evitava-se duplicao de esforos. No que se refere diviso de responsabilidades pela gesto da estratgia, a comisso a responsvel pela sua coordenao e pela prestao de contas sobre o progresso alcanado, por meio de relatrio anual, divulgado em seu site institucional, bem como pela manuteno de banco de dados de instituies que desenvolvam programas de educao

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financeira. Foi institudo, ainda, o Advisory Committee, com o propsito de orientar a governana, monitorar o progresso da implementao, fazer recomendaes e assegurar que as parcerias sejam realmente efetivas. Tal comit, de cinco membros, presidido por instituio do setor privado e integra quatro membros governamentais, do mercado de capitais (Securities Commission), da educao (Secretary for Education), da previdncia (Retirement Commission) e do Banco Central (Reserve Bank). A estratgia contou com ampla rede de apoio, que envolveu 45 organizaes apoiadoras. A estratgia estipula que os esforos sero focalizados em trs grandes reas. A primeira delas diz respeito a alcanar efetivamente as pessoas, e, para isso, necessrio que a educao financeira seja atualizada, relevante e imparcial e que seja apresentada em diferentes formatos. Deve-se promover flexibilidade, multiplicidade de canais e adaptao cultural, de modo que sejam atingidos aqueles que realmente necessitam de educao financeira. O segundo ponto de focalizao diz respeito identificao de lacunas na proviso de educao financeira, propondo-se coordenao da atuao das entidades que estejam em melhores condies de preench-las, para que os benefcios sejam estendidos a maior nmero de cidados. Cursos devem ser ministrados para despertar os professores para a importncia da educao financeira, treinando-os para desenvolver o tema em sala de aula. Para apoi-los nessa atividade, materiais e recursos educacionais de alta qualidade sero elaborados. Sem prejuzo da continuidade do trabalho conjunto com sindicatos e empregadores, parcerias locais devem ser implementadas para adotar tticas mais efetivas de acessar os trabalhadores, alcanando aquelas pessoas que no compem a fora de trabalho. O ltimo aspecto enfocado o intercmbio de experincias bem-sucedidas, como forma de aumentar a efetividade da educao financeira. Prope-se que a Nova Zelndia exera papel de liderana no mundo, no que concerne ao entendimento de como a educao financeira

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funciona melhor, devendo, para isso, desenvolver base de dados de provedores sobre o assunto, a fim de identificar os programas que apresentam os melhores resultados. Nesse sentido, o grau de conhecimento financeiro dos cidados deve ser medido a cada quatro anos, e a primeira pesquisa deve ser realizada em 2009. Da mesma forma, sero adotados instrumentos, em conjunto com especialistas de avaliao, para capturar os efeitos de longo prazo dessas iniciativas educacionais no bem-estar dos indivduos. Uma metodologia padronizada de avaliao deve ser formulada para utilizao pelas organizaes parceiras. A estratgia faz, por fim, dezesseis recomendaes, organizadas em quatro grandes reas. Prope-se que as iniciativas sejam flexveis para atingir todos os grupos, no tempo adequado, nos locais e nas formas mais relevantes para eles. Alm disso, devem estar alinhadas com as habilidades consideradas estratgicas para a populao. Tais habilidades foram selecionadas, de modo que se obtenha abordagem unificada para que os indivduos e as organizaes sejam capazes de utiliz-las nos locais de trabalho do futuro. H apoio ao desenvolvimento de novos padres de linguagem financeira, mais transparente e simples, bem como formas mais amigveis de descrio de produtos e servios, respeitados as regras existentes dos supervisores financeiros. Recomenda-se, tambm que seja apoiada a adoo da educao financeira nas escolas, por meio de trabalho conjunto da Retirement Commission e das autoridades educacionais. Esse programa ser executado com materiais e contedos de boa qualidade, a serem elaborados em cursos de capacitao de professores em educao financeira. Vrias recomendaes so feitas para estimular parcerias com instituies locais, empregadores, sindicatos, representantes do sistema financeiro, comunidades de nativos e comunidades na regio do Pacfico. Ressalta-se, por fim, a importncia do monitoramento, da avaliao e da reviso da estratgia e de suas aes.

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4.

ORIENTAO PARA EDUCAO FINANCEIRA NAS ESCOLAS

Apresentao
Este documento apresenta modelo conceitual para levar educao financeira s escolas e foi elaborado com contribuies de especialistas de diversas reas, que apostaram na postura participativa e cooperativa. Pauta-se em problemtica atual e apresenta princpios que devem nortear as aes necessrias para se atingir uma situao desejada. Essa proposta se caracteriza pela flexibilidade, para possibilitar sua adaptao aos contextos escolares. Pesquisas realizadas pela Data Popular (2008) trazem nmeros preocupantes em relao organizao financeira domstica das famlias brasileiras: 36% dos pesquisados declaram ter perfil de tipo gastador, 54% no conseguiram honrar suas dvidas pelo menos uma vez na vida, e apenas 31% poupam regularmente para aposentadoria. Observa-se tambm que parte crescente da renda familiar tem sido destinada ao consumo, o que torna as atuais taxas de poupana demasiadamente baixas . Essa situao, que aflige milhes de brasileiros, diminui a capacidade de investimento do pas, afetando negativamente seu desenvolvimento. A Organizao para Cooperao e Desnvolvimento Econmico (OCDE 2005) constatou que muitas pessoas, em diferentes pases, no s carecem do conhecimento e das competncias necessrios para lidar de modo adequado com suas finanas pessoais, como tambm desconhecem sua necessidade de tais conhecimentos, o que assinala a provvel origem do problema. Portanto, levar um conjunto amplo de orientaes sobre atitudes adequadas no planejamento e no uso dos recursos financeiros, ou seja, educao financeira, para o maior
1 No presente documento, a meno poupana refere-se parcela da renda familiar que no direcionada ao consumo imediato e se reserva para o futuro, no se confundindo com o produto financeiro "conta poupana". A poupana de uma pessoa pode ser aplicada em conta poupana ou direcionada a outras opes de investimento. Nesse contexto, ao se falar em taxa de poupana, no presente documento, no h referncia rentabilidade da conta poupana', mas sim ao montante da renda, em termos percentuais (em relao ao PIB, por exemplo), que poupado pelas famlias, empresas e governo. A taxa de poupana de um pas resulta ser um indicador importante do quanto a sociedade separa, de sua renda, para consumir no futuro, permitindo inclusive a comparao com outros pases. No presente documento a expresso taxa de poupana ser usada em um sentido genrico, se aplicando tanto ao percentual da renda poupado por uma famlia quanto pelo conjunto da sociedade.

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nmero possvel de pessoas pode ajud-las a resolver suas dificuldades, bem como possibilitar que planejem melhor sua vida, que tenham melhores condies de alcanarem suas metas e sonhos. Nesse sentido, as escolas podem contribuir de forma significativa ao educar os alunos financeiramente, pois eles, por sua vez, levariam esse conhecimento a sua famlia, com efeito multiplicador. O documento foi estruturado da seguinte forma: Introduo, Objetivos, Contedos, Orientaes pedaggicas e Consideraes Finais. A introduo apresenta definio de educao financeira e o modelo conceitual. Os objetivos so divididos em duas dimenses: espacial e temporal. Os contedos so divididos no mbito individual e social. As orientaes pedaggicas foram divididas em educao financeira e currculo, informao e formao e materiais didticos. O texto finalizado com algumas consideraes, que indicam certos cuidados a serem tomados ao se transportar as ideias aqui tratadas para o contexto dinmico da vida escolar.

Introduo
Segundo a OCDE (2005), educao financeira o processo mediante o qual os indivduos e as sociedades melhoram sua compreenso em relao aos conceitos e produtos financeiros, de maneira que, com informao, formao e orientao, possam desenvolver os valores e as competncias necessrios para se tornarem mais conscientes das oportunidades e dos riscos neles envolvidos e, ento, poderem fazer escolhas bem informadas2, saber onde procurar ajuda, adotar outras aes que melhorem o seu bem-estar. Assim, podem contribuir de modo

Deciso individual que, mediante processo racional de anlise e deliberao, considera todas as informaes e opes relevantes para o caso concreto, de modo que a opo escolhida seja o resultado de uma refletida ponderao quanto s oportunidades disponveis e aos riscos envolvidos. Mesmo uma pessoa que se considere bem informada, em geral, pode decidir mal quanto a um investimento especfico, por insuficincia de informaes adequadas ou pela falta de habilidades ou de conhecimentos para lidar com elas. Uma escolha de consumo ou de poupana e investimento mal informada pode afetar seriamente a vida de uma pessoa e de sua famlia.

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mais consistente para formao de indivduos e sociedades responsveis, comprometidos com o futuro. Espera-se que a mudana de postura alcanada com as competncias adquiridas por meio da educao financeira possa ajudar as pessoas a resolver seus desafios cotidianos. O cotidiano se passa sempre em espao e tempo determinados. Estando a Educao Financeira comprometida com esse cotidiano, sugere-se que seja estudada nas dimenses espacial e temporal. Na dimenso espacial, os conceitos da educao financeira se pautam no impacto das aes individuais sobre o contexto social, ou seja, das partes com o todo e vice-versa. Essa dimenso compreende os nveis individual, local, regional, nacional e global, que se encontram organizados de modo inclusivo. Na dimenso temporal, os conceitos so abordados com base na noo de que as decises tomadas no presente podem afetar o futuro. Os espaos so atravessados por essa dimenso que conecta passado, presente e futuro numa cadeia de interrelacionamentos que permitir perceber o presente no somente como fruto de decises tomadas no passado, mas tambm como o tempo em que se tomam certas iniciativas cujas consequncias e resultados positivos e negativos sero colhidos no futuro. A Figura 1 ilustra como se relacionam os nveis da dimenso espacial entre si e com a dimenso temporal que os atravessa.

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Figura 1. Dimenses espacial e temporal da educao financeira.

A educao financeira, alm de informar, forma e orienta indivduos que consomem, poupam e investem de forma responsvel e consciente, propiciando base mais segura para desenvolvimento do pas. Tal desenvolvimento retorna para as pessoas sob a forma de servios mais eficientes e eficazes por parte do Estado, numa relao saudvel das partes com o todo. Essa reciprocidade entre o individual e o social est presente no conceito de desenvolvimento apresentado por Amartya Sen (2007), prmio Nobel em Economia, que consiste em processo de expanso das liberdades reais de que as pessoas desfrutam. Essas liberdades supem no somente evitar privaes das necessidades vitais, mas tambm as liberdades associadas a ler, escrever e fazer clculos, ter participao poltica e expressar ideias. Nessa perspectiva, a riqueza financeira no o que mais importa para se considerar que uma sociedade de fato desenvolvida. Para Sen, o crescimento econmico de uma sociedade pode no s elevar a renda das pessoas, como tambm possibilitar ao Estado o financiamento da seguridade social e a interveno governamental ativa para distribuio da riqueza em prol da qualidade de vida e da justia social. Assim, o crescimento econmico deve ser julgado pelo
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aumento de rendas individuais e pela expanso dos servios sociais acessveis a todos os integrantes de uma nao. O conceito de desenvolvimento defendido por Amartya Sen trabalha com o mesmo tipo de conexo utilizado por outra rea de conhecimento, a Ecologia. Desde a dcada de 90, a preocupao com o meio ambiente cresceu e trouxe nova conscincia, que permitiu a compreenso de que os fenmenos naturais e sociais se interrelacionam em nveis jamais imaginados. Atualmente j se percebem, por exemplo, os elos diretos entre aes individuais e mudanas climticas globais ao longo do tempo. Esse pensamento, de inspirao ecolgica, transborda para outras reas e abre para novas questes, como o impacto de decises tomadas no presente sobre os sonhos de futuro e os estreitos laos entre o plano individual e o social, a indicar que preciso agir conjuntamente para ampliar as chances de que todos colham benefcios maiores e melhores no futuro. A questo como trabalhar as interrelaes da condio individual com as disposies sociais da educao financeira na escola, considerando que a pessoa vivencia essas duas dimenses ao mesmo tempo. Uma possibilidade trabalhar luz do pensamento complexo postulado pelo filsofo contemporneo Edgar Morin (1996), que interliga diversos fatores e elementos para explicar fenmenos na sua totalidade e simultaneidade e que prope a religao dos saberes para se compreender o mundo de hoje. Tal religao pode conter a chave para a escola responder s futuras demandas da sociedade: em vez de acrescentar novos contedos e novas matrias ao seu currculo, a escola poder congregar as cincias em ricos dilogos que as libertem do isolamento em que vivem, aproveitando melhor o tempo e os esforos dos professores. nessa perspectiva de interrelaes de ideias e fenmenos, inaugurada pela Ecologia, que se prope a introduo da educao financeira nas escolas. Por meio dela, as

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escolas podero desenvolver valores, conhecimento e competncias importantes para conduo autnoma da vida financeira, contribuindo para complementar a formao do cidado. Para que se inicie de forma slida e consistente a introduo da educao financeira nas escolas, preciso conhecer como os brasileiros se relacionam com esse universo. Um dado importante verificar como o dinheiro alocado entre consumo e poupana no oramento familiar. O Grfico 1, a seguir, demonstra que o consumo teve sua participao aumentada de 74,59% para 82,41% no total de gastos dos brasileiros no curso de trinta anos. Na direo oposta caminharam os investimentos, que caram de 16,50% para 4,76%. Isso indica que est sendo destinado mais dinheiro para consumo do que para poupana, quando, para se promover o desenvolvimento do pas, preciso buscar reduzir a distncia entre os dois.

Grfico 1. Demonstrao dos gastos, em mdia, por tipo de despesa no Brasil, em 1974-1975 e 2002-2003. Fonte: IBGE

O significado do consumo na sociedade brasileira atual encontra-se ligado a fatores subjetivos, tais como autoestima e status, segundo pesquisa da Data Popular (2008). Talvez isso explique por que as pessoas, em vez de se basearem em planejamento ou em reflexo objetiva, tendem a adquirir bens de consumo no rompante do momento, principalmente quando
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defrontadas com promoes e facilidades de pagamento (Data Popular, 2008). Em relao a hbitos de consumo, mesmo quando as pessoas demonstram ter informaes corretas sobre opes de compra, tendem a tomar decises erradas: declaram preferir pagar em menos parcelas e juros menores, mas os dados detectam que o parcelamento mais longo, com taxas de juros maiores, a opo mais frequente. A falta de sistemas adequados de disseminao de informaes financeiras acarreta a elaborao de conceitos errneos. Para muitos entrevistados na pesquisa da Data Popular (2008), investir comprar um bem, como roupas, eletrodomsticos e eletroeletrnicos, ou um servio, quando, na verdade, investir significa aplicar excedentes financeiros em bens e direitos que geraro renda ou valorizao. Outro dado que diz respeito relao com o dinheiro chama a ateno: independentemente da idade dos entrevistados na pesquisa da Data Popular (2008), o dinheiro considerado importante e necessrio para sobrevivncia, portanto, no comporta a dimenso de futuro. Alm disso, o dinheiro visto apenas como meio para adquirir bens, em ltima anlise, para consumir, ou seja, dinheiro no se conecta a poupana. Esses dados sugerem que o acesso a informaes confiveis importante ferramenta para a compreenso do mundo financeiro, habilitando-as, assim, a tomar decises efetivas, de forma consciente. Contudo, no basta ter informaes; preciso saber julg-las, e, para julg-las, necessrio que se passe por processo educativo que poder provocar mudanas de postura. Por sua abrangncia e importncia, a educao financeira na escola deve ser direcionada a todos os perfis de educadores e de educandos, independentemente de sua condio socioeconmica, pelos benefcios que o conhecimento da rea oferece. Ao se falar em dinheiro excedente, o que se costuma imaginar que se trata de assunto exclusivo de algumas classes sociais. Entretanto, a realidade demonstra que, mesmo famlias que tm constantemente renda

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alta, continuam sujeitas a dvidas e falncia, caso no coordenem suas despesas com oramento bem planejado. Do mesmo modo, aqueles que recebem legitimamente uma inesperada e substancial quantidade de dinheiro podem v-la desaparecer com rapidez pelos ralos de decises impulsivas. Por outro lado, famlias que vivem com recursos escassos conseguem, com bom planejamento, atingir objetivos financeiros supostamente irreais para seu nvel econmico. Em outras palavras, no necessariamente a quantidade de dinheiro que permite realizao de sonhos e metas, muitas vezes tal realizao se torna acessvel com uso de iniciativas que aproveitam os meios de que a sociedade dispe para obter melhor rentabilidade na aplicao de seu dinheiro. Ao longo do tempo, um bom ou um mau planejamento financeiro pode se constituir em meio de mobilidade social, seja melhorando as condies de vida, por meio de boas iniciativas financeiras, como previdncia complementar, seja deslocando-as para patamares inferiores, resultado de decises financeiras errneas, como o caso de repetidos pagamentos do valor mnimo do carto de crdito, que se transformam em crescente endividamento. Portanto, a educao financeira nas escolas se apresenta como estratgia fundamental para ajudar as pessoas a realizar seus sonhos individuais e coletivos. Discentes e docentes educados em temas financeiros podem constituir-se em indivduos crescentemente autnomos em relao a suas finanas e menos suscetveis a dvidas descontroladas, fraudes e situaes comprometedoras, que prejudiquem no s sua prpria qualidade de vida como tambm a de outras pessoas.

Objetivos
Os objetivos de insero da Educao Financeira nas escolas so apresentados em dois grupos: os que se relacionam dimenso espacial e os que se relacionam dimenso temporal.

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1.

Dimenso espacial
A dimenso espacial se encontra organizada em nveis de abrangncia social, do

mais restrito individual ao mais amplo global , como mostrado na Figura 1. Os objetivos que se voltam para a dimenso espacial procuram indicar dois movimentos distintos, a saber, circunscrio e mobilidade. De um lado, preciso, em certas circunstncias, ater-se a determinado espao. desejvel que cada indivduo cuide de sua vida financeira de modo adequado, para que suas obrigaes no atinjam outras pessoas, ou seja, necessrio ficar circunscrito ao espao individual. Da mesma forma, um pas no deveria causar danos ambientais e apresentar a conta ao resto do planeta, isto , um problema nacional desse tipo deveria ser solucionado no prprio nvel nacional, e no no global. Contudo, se, por outro lado, as pessoas transitarem exclusivamente em seus restritos espaos individuais, no conseguiro sentir-se parte dos espaos sociais mais abrangentes. Isso significa que preciso compreender as diversas interrelaes dos nveis de organizao social, por exemplo, a reunio de esforos individuais em torno de projetos que beneficiem a comunidade ou a cooperao entre estados e municpios para se atingir alguma meta nacional. A compreenso dessas interrelaes ingrediente essencial para exerccio da cidadania e da responsabilidade social, que, por sua vez, oferecem sustento seguro democracia. Assim, os dois movimentos circunscrio e mobilidade complementam-se, possibilitando adequada ateno aos assuntos de natureza individual e s conexes necessrias entre indivduo e sociedade, em prol de projetos que beneficiem a ambos.

1.1 Formar para a cidadania

A cidadania uma articulao dos direitos e deveres civis, polticos e sociais (MARSHALL, 1967). Ser cidado, portanto, ter direito de usufruir de vrias possibilidades que

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a vida oferece, tais como liberdade, igualdade, propriedade, participao poltica, educao, sade, moradia, trabalho., dentre outras. Ser cidado ser responsavelmente ativo na sociedade, protagonizando a construo da democracia. Nessa linha, Perrenoud (2002) indica que ensinar direitos e deveres sem mudana de pensamento e tomada de ao no suficiente para se formarem cidados. O exerccio da cidadania ingrediente indispensvel da construo de uma sociedade democrtica e justa, e a educao financeira tem como principal propsito ser um componente da formao para a cidadania.

1.2 Educar para consumir e poupar de modo tico, consciente responsvel

O consumo tratado como um direito, e todos, indistintamente, so estimulados a consumir, independentemente de sua condio para tal. O mais comum orientar-se por padres sociais, e no por projetos pessoais. No passado, o consumo voltava-se para bens slidos e durveis. Atualmente, segundo Bauman (2007), verifica-se instabilidade dos desejos aliada a insaciabilidade das necessidades, pela consequente tendncia ao consumo instantneo, bem como rpida obsolescncia dos objetos consumidos. Esse ambiente desfavorvel ao planejamento, ao investimento e ao armazenamento de longo prazo. O consumo de forma adequada imprescindvel para o bom funcionamento da economia. A questo como torn-lo uma prtica tica, consciente e responsvel, equilibrada com a poupana. Consumo e poupana configuram-se como aes responsveis, ao levar em conta os impactos sociais e ambientais. Procura-se, assim, no transbordar problemas financeiros para o outro, no comprar produtos advindos de relaes de explorao ou de empresas sem comprometimento socioambiental, reduzir o consumo desnecessrio, ampliar a longevidade dos produtos possudos, reduzir a produo de lixo e doar objetos teis no desejados. O modo como a conscincia e a responsabilidade foram aplicadas a consumo e poupana, com clara
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preocupao com o outro e com as consequncias das decises tomadas, traduz o compromisso tico da cidadania.

1.3 Oferecer conceitos e ferramentas para a tomada de deciso autnoma, baseada em mudana de atitude
nossa volta, atualmente, circula quantidade excessiva de informaes e de signos (at financeiros), muitas vezes descontextualizados e incompreensveis para muitas pessoas. A compreenso da linguagem do mundo financeiro, por meio de um programa educativo, possibilita ao indivduo obter as informaes necessrias para que tome suas decises de modo autnomo, independente. Outro benefcio advindo da educao financeira consiste no julgamento crtico que se pode aprender a fazer em relao publicidade, isso porque uma sociedade marcada pelo consumo se caracteriza em estimular a depreciao e a desvalorizao dos produtos depois de terem sido adquiridos. Essa a cultura do excesso e da frustrao, que aposta na irracionalidade dos consumidores, e no nas suas estimativas sbrias, e bem informadas ou seja, estimula emoes que levam ao consumo impetuoso, em vez de cultivar o uso da razo. O campo da publicidade procura aumentar a eficincia das mensagens de consumo e provocar o desejo de adquirir determinados produtos. Ao aprender a fazer a leitura crtica de mensagens publicitrias a respeito de produtos de consumo, que abrangem os bens e servios financeiros, as pessoas se tornam equipadas para tomar decises de modo autnomo, isto , livre de presses externas e de acordo com suas reais necessidades. Com a introduo da Educao Financeira nas escolas, espera-se que os indivduos e as sociedades tenham condies de moldar seu prprio destino de modo mais confiante e seguro se tornando agentes de seu prprio desenvolvimento.

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1.4 Formar disseminadores

A implementao da educao financeira, pretende colaborar para formao mais crtica de crianas e jovens que podem ajudar suas famlias na determinao de seus objetivos de vida, bem como dos meios mais adequados para alcan-los. Dados recentes (Data Popular, 2008) indicam clara associao entre o comportamento financeiro individual e o familiar. Famlias gastadoras geram filhos gastadores, da mesma forma que filhos poupadores vm de famlias poupadoras. A tendncia de gastar talvez possa ser controlada com os conhecimentos levados pelos alunos para suas famlias. Assim, o pblico beneficirio da educao financeira no se restringe ao pblico escolar, mas, por intermdio dele, atinge-se nmero muito maior de pessoas, ampliando a disseminao desse conhecimento extremamente til sociedade. Dessa forma, promove-se o trnsito de informaes pelos nveis espaciais, dos mais prximos aos mais distantes, num timo exemplo de que boas prticas e ideias devem transgredir os limites espaciais e circular livremente. Uma das indicaes da OCDE para introduo da educao financeira nas escolas que os pases se consultem mutuamente, para aproveitar as iniciativas comprovadamente bem-sucedidas, a fim de evitar desperdcio de recursos.

2.

Dimenso temporal
Os objetivos relacionados dimenso temporal se encontram voltados para as

articulaes entre passado, presente e futuro. A educao financeira mostra que o presente contm situaes que so o resultado de decises tomadas no passado. Do mesmo modo, no futuro sero vistas as consequncias das aes realizadas no presente.

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2.1 Ensinar a planejar a curto, mdio e longo prazos

A falta de planejamento e a sensao de que o presente no se relaciona com o passado nem com o futuro fazem com que o tempo parea multiplicado em eternos instantes acidentais e episdicos. A educao financeira interrelaciona passado, presente e futuro, conferindo s aes do presente a responsabilidade pelas consequncias que adviro. Para se alcanar determinada situao, necessrio planejamento que contemple distintas etapas de execuo, o que envolve priorizao e renncias que no seriam cogitadas pelo pensamento exclusivo do presente.

2.2 Desenvolver a cultura da preveno

A expectativa de vida aumentou, e o ser humano passa mais tempo na condio de aposentado do que no passado recente. Esse aumento constitui um quadro financeiro delicado, uma vez que a pessoa dever sobreviver com os recursos da aposentadoria por perodo mais longo, o que requer planejamento desde cedo. Alm desse quadro, prudente planejar considerando as intempries da vida. Ningum est isento de enfrentar situaes adversas e inesperadas, que, por vezes, exigem dispndio de quantidade de dinheiro no prevista no oramento. Para garantir tranquilidade diante de tais situaes, deve-se conhecer as opes disponveis, tais como:evitar desperdcio, guardar dinheiro, fazer seguros diversos ou investimentos, dispor de planos de previdncia (pblica ou privada).

2.3 Proporcionar a possibilidade de mudana da condio atual

A mobilidade social entendida aqui como a capacidade que uma famlia apresenta de aprimorar sua condio socioeconmica. O conhecimento e as competncias oferecidos pela educao financeira ajudam a superar e evitar dificuldades econmicas mais
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graves, podendo auxiliar o indivduo a rever suas atitudes e a sair da condio de endividamento. Contribuem, tambm, para constituir ou aumentar o excedente, possibilitando realizao de planos de longo prazo, que trazem mais benefcios sociais.

Contedos
Os contedos de educao financeira so agrupados, conforme o modelo proposto, em dois mbitos pertencentes dimenso espacial da vida financeira: individual e social. Nos dois mbitos, percebe-se a dimenso temporal, que aparece sob a forma de aes e decises tomadas em determinado tempo, na conexo causal de determinadas aes e decises do passado com o presente e deste com o futuro. Os contedos foram organizados de modo a aproximar os conceitos principais daqueles que os complementam em determinados contextos ou situaes cotidianas.

1.mbito individual
O mbito individual aquele em que o indivduo o centro do processo de tomada de deciso e exerce controle ativo sobre o equilbrio de suas prprias prticas de consumo e poupana. A busca pelo equilbrio pode ser representada pela imagem de uma balana, em cuja base se encontram a entrada de renda e as aes de planejamento e oramento que so elaboradas na estreita conexo com tal entrada. Os pratos da balana que se equilibram dinamicamente sobre essa base so consumo e poupana, j que essas so as duas opes de destino da renda percebida. Cada um desses elementos da balana a base e os dois pratos estudado por meio de certos contedos articulados entre si. A balana, que representa o mbito individual, encontra-se imersa no mbito social e se articula com ele por meio de relaes mtuas, influenciando-o e sendo influenciada por ele.
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Figura 2. mbito individual.

1.1 Equilbrio da vida financeira

O equilbrio conceitual entre consumo e poupana organiza-se com uma base de trs elementos: trabalho & renda, planejamento e oramento, como ilustrado na Figura 2. A renda o ponto de partida para construo do oramento, que determina a proporo dos recursos destinados poupana e ao consumo, e deve ser tal, que viabilize as metas e os objetivos traados no planejamento do projeto de vida do indivduo, a contida sua parcela de responsabilidade pelos destinos da sociedade. Considera-se como renda o conjunto de entradas de recursos em determinado perodo de tempo, proveniente ou no de atividade produtiva. Os diferentes tipos de renda na estrutura social brasileira so salrio, entendido como compensao pelo trabalho realizado, bolsas, benefcios, aluguis, penses, rendimentos de aplicaes financeiras, entre outros. Em algumas situaes, o salrio pode ser acompanhado de benefcios indiretos, como planos de sade, auxlio para transporte e para alimentao, que, muitas vezes, no so expressos necessariamente em dinheiro. Como consequncia, tais benefcios contribuem para sobra maior de recursos financeiros, a qual poder ser direcionada poupana. Planejamento, por sua vez, o processo de pensar atividades necessrias para que o futuro desejado seja alcanado. Representa interveno na realidade por meio de decises que buscam reduzir incerteza futura. Assim, o ponto de partida do planejamento o estabelecimento
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de um objetivo, que deve ser adequado realidade familiar e passvel de ser atingido. O planejamento deve contemplar aes de curto, mdio e longo prazos, alinhadas entre si. Portanto, planejar consiste em estabelecer o que precisa ser feito, de que forma ser feito e em quanto tempo se espera realizar. O ato de planejar deve prever etapas iniciais e imediatas, que sero sequenciadas por outras, assim sucessivamente at sua concluso. Ento, escolhe-se uma taxa de poupana ideal por perodo de planejamento, a fim de determinar o tempo para se atingir o objetivo. Outra opo eleger o tempo necessrio para alcan-lo e precisar a taxa de poupana adequada. A anlise de cenrios apresenta-se como valiosa ferramenta de planejamento, embora exija certo grau de complexidade de raciocnio para ser utilizada. Analisar cenrios significa prever possveis comportamentos para as variveis de interesse do planejamento e observar os resultados. Isso exige flexibilidade no planejamento, de forma que seja possvel ajust-lo, sem que se percam de foco as metas originais estabelecidas. Alm da anlise de cenrios deve-se considerar a exposio a riscos diversos. Para montar bom planejamento, preciso decidir que riscos pretende-se assumir ou minimizar. A isso, chama-se percepo de risco. Realidades de vida diferentes consideram variveis diferentes relativas a risco e indicam solues distintas. Encontrar a melhor deciso sobre a forma de encarar cada risco requer conhecer as opes existentes e saber avali-las criticamente. O terceiro elemento da base do equilbrio da vida financeira o oramento, definido como plano que descreve a destinao da renda de um indivduo em determinado perodo de tempo. Funciona como execuo do planejamento e muito facilitado pela construo de planilhas que controlem o fluxo de dinheiro no perodo de anlise. O entendimento de que os recursos precisam ser conservados, ou seja, de que as receitas devem ser superiores s despesas, a fim de no s manter a capacidade de cobertura dos gastos, mas tambm possibilitar a poupana, fundamental para que as metas estabelecidas no

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plano inicial sejam atingidas. Em outras palavras, a alocao dos recursos no oramento deve ser feita de forma que o total da poupana prevista no planejamento seja atingido. Parte da construo do oramento passa pela identificao de despesas fixas e variveis. As despesas fixas (luz, gs, telefone etc.) so aquelas que necessariamente ocorrero, e, portanto, possvel conhec-las a priori, mesmo que seu valor no seja exato e que se torne necessrio recorrer a estimativas. Pela sua constncia, essas despesas podem ser estimadas com relativa preciso com utilizao de critrios lgicos e de estimadores adequados, determinados pela anlise qualitativa de fontes de dados pertinentes. As despesas variveis (presentes, passeios, consertos etc.) so aquelas que se caracterizam pela inconstncia de sua ocorrncia ou at mesmo pela ausncia da expectativa de realiz-las naquele momento. A imprevisibilidade de certas despesas faz com que a construo de um oramento, nas condies que sejam realistas e na expectativa do atendimento das metas financeiras propostas no planejamento familiar, seja algo que requer anlise crtica, disciplina e deciso constantes.

1.2 Consumo
Consumo, no contexto da educao financeira, a renncia de capital em troca de bens ou servios. Ele faz parte de processo longo e complexo, que engloba produo, distribuio, consumo propriamente dito e descarte. O consumo consciente responsvel e sustentvel aquele que demanda dos consumidores as atitudes de refletir, recusar, reduzir, reutilizar e reciclar, que constituem os 5 Rs recomendados pelo documento Manual de Educao para o Consumo Sustentvel (MMA/MEC/IDEC, 2005). Nesse ponto, educao financeira e educao ambiental se entrelaam fortemente, reforando a necessidade de se compreenderem os impactos das aes individuais no
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entorno social e no meio ambiente, exigindo novas atitudes de respeito, cooperao e de responsabilidade socioambiental. Por isso, deve-se ter conscincia crtica sobre a real necessidade de se consumir, distinguindo um desejo e um impulso. Essa anlise interessante para a educao financeira, porque implica tomada de deciso com impacto tanto em curto quanto em longo prazo. O equilbrio no consumo exige anlise das reais necessidades de compra, da melhor forma de aquisio e do impacto no oramento que a concretizao de tal ao ocasionar. Para que o indivduo realize o consumo de modo correto, necessrio que ele compreenda o mecanismo de compra em sua plenitude, que envolve deciso de compra, crditos e juros, direitos e deveres do consumidor. A deciso de compra consiste nos critrios pelos quais se opta por adquirir ou no um bem, servio ou direito. O preo de um produto no composto somente pelo custo de produzi-lo. O preo formado, entre outros componentes, pelos custos de produo, impostos, servios agregados ao produto (como garantia, ps-venda, boa localizao dos pontos de venda) e a margem de lucro, a contemplados alguns valores intangveis, como fora da marca, conscincia ambiental, identificada na criao de embalagens reciclveis ou de produtos biodegradveis e no nocivos ao meio ambiente, tempo de atuao da empresa e sua credibilidade no mercado, o que pode ser expresso na lealdade da clientela. O lucro uma questo fundamental, que pode servir de base s discusses sobre consumo consciente. Por essas razes, muitas vezes a comparao entre os preos de dois produtos no pode ser feita de forma direta. Os produtos tm caractersticas distintas, as formas de pagamento tambm so diferentes. Ento, torna-se evidente a necessidade de se estabelecerem metodologias para essa comparao, amparadas, at mesmo, no custo de oportunidade associado compra, seja ela a vista ou a crdito.

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O crdito a ferramenta que prov recursos para realizar o consumo, ou seja, possibilita sua antecipao, por ele ser necessrio ou desejado. No mercado brasileiro, existem diversas linhas de crdito disponveis populao, que devero ser apresentadas juntamente com suas particularidades. A escolha da linha de crdito apropriada permite a obteno de taxas ou condies melhores de crdito, contribuindo para a sade financeira da populao. Conceitos da matemtica financeira contribuem para entendimento do fator operacional do crdito. Devem ser abordados os mtodos de amortizao de emprstimos e financiamentos (Price, Sistema de Amortizao Constante -SAC, Sistema de Amortizao Crescente - Sacre e Sistema Americano), assim como os conceitos de juros e amortizao e o entendimento das taxas nominais e efetivas. Alm de conhecer as formas e frmulas de clculo, devem ser priorizadas as possveis redues dos custos relativos ao crdito e aos juros com base na identificao de descontos, abatimentos, refinanciamentos e outros recursos que beneficiem o consumidor, sempre na perspectiva de ajuste do oramento ao longo do tempo. importante que o indivduo conhea o Cdigo de Defesa do Consumidor e os principais rgos de defesa do consumidor, bem como as formas de reclamao dos seus direitos. O consumidor consciente, para cumprir sua parcela de responsabilidade, deve tomar deciso de compra informada3 e considerar os impactos ambientais que ela pode causar, o que significa observar os padres de consumo sustentvel j referidos.

1.3 Poupana
Poupana o acmulo de capital para uso posterior, com ou sem rendimento. Para que o indivduo constitua poupana consciente e responsvel, necessrio que ele compreenda o

A deciso de compra tem impacto na parcela da renda que poder ser poupada e, consequentemente, investida. Por ter repercusso na vida financeira da pessoa, a deciso de compra deve passar pelo processo de anlise, reflexo e deliberao por que passa uma escolha no campo financeiro (vide nota 2).

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funcionamento e as opes de investimento disponveis. Para isso, so necessrios os contedos relativos a tomada de deciso de investimento adequada aos objetivos estabelecidos no planejamento e ao grau de disposio ao risco4 do indivduo. A deciso de investimento consiste nos critrios pelos quais se opta por fazer ou no determinado investimento. A menos que esteja sendo capitalizado, o dinheiro perde seu valor ao longo do tempo devido ao efeito da inflao. Por isso recomendvel que o dinheiro poupado seja aplicado em uma das opes de investimento existentes no mercado, que devero ser descritas e comparadas entre si. importante que o indivduo conhea o conceito de diversificao no que tange aos investimentos, e isso implica anlise de vrias opes, com identificao daquelas adequadas ao perfil de risco, quantia aplicada e disponibilidade do dinheiro. Essas determinantes influenciaro a escolha da aplicao, seja ela de curto ou longo prazo. O conhecimento da relao risco x retorno essencial para a deciso de investimento. O risco, entendido como incerteza sobre o resultado esperado, deve estar equilibrado com o retorno. Quanto maior o risco, maior deve ser o retorno esperado, para que aquele investimento seja suficientemente atrativo. Portanto, oportunidades que prometem retornos altos com riscos baixos devem ser avaliadas com especial ateno. Tal conceito protege os cidados de tentativas de fraudes financeiras. Cada um tem o seu perfil de risco, que determinar seu comportamento na hora de aplicar, seja ele conservador (avesso ao risco), moderado (em busca de retorno maior, estar disposto a suportar um pouco de risco) ou arrojado (procura retornos maiores, mesmo que o risco seja alto).

Para simplificar, neste documento no se faz distino entre risco e incerteza, a despeito da orientao de alguns economistas, como Frank Knight. Para ele, a incerteza se refere a situaes em que muitos resultados so possveis, porm cada um deles apresenta possibilidades desconhecidas de ocorrncia. O risco, por sua vez, refere-se a situaes para as quais podem-se relacionar todos os possveis resultados e conhecer a possibilidade de vir a se apresentar por cada possvel resultado (PINDYCK, 1994).

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Conceitos da matemtica financeira contribuem para entendimento do aspecto operacional do investimento, porque possibilita o clculo dos valores futuros e presentes e das taxas aplicadas aos investimentos realizados. Sem essas informaes, as decises de investimento ficam prejudicadas. O investidor deve conhecer o papel dos rgos reguladores para sua proteo e as formas de reclamao dos seus direitos. Alm disso, precisa saber quais so os deveres do investidor, a contemplado o dever de tomar deciso de investimento bem informada, em sintonia com seu perfil de risco. As principais condutas cidads conscientes e responsveis que devem resultar dos estudos relativos ao mbito individual, so, em cada bloco de contedos, as segintes:

Trabalho & renda, planejamento e oramento Planejar sua vida financeira e viver de acordo com esse planejamento, de modo que no transborde para outros nveis espaciais. Consumo Utilizar os 5 Rs do consumo consciente: refletir, recusar, reduzir, reutilizar e reciclar o que consumir. Doar objetos no mais utilizados. Pesquisar preo. Dar preferncia de compra a empresas e estabelecimentos regularizados, que atuem com responsabilidade socioambiental. Pagar impostos e contribuies.

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Poupana Avaliar opes de poupana e decidir-se pela melhor, de acordo com suas necessidades. Dar preferncia a investimentos em empresas com responsabilidade socioambiental.

2. mbito social
O mbito social aquele em que o indivduo no tem controle ativo sobre as variveis que impactam sua vida financeira, mas pode se planejar ante elas. Como j indicado, abrange os nveis individual, local, regional, nacional e global da dimenso espacial da educao financeira. Os contedos abordados no mbito social, de naturezas distintas, so: as variveis que impactam a vida financeira tanto do indivduo como de comunidades, associaes e demais organizaes; e as instituies responsveis pela fiscalizao e pela regulao dos mercados em que o indivduo e tais organizaes esto inseridos.

2.1 Variveis da vida financeira

necessrio que o indivduo compreenda a interao das variveis financeiras (moeda, encargos sociais, crescimento econmico) na sua vida, no seu planejamento e nas suas metas. A primeira varivel que se deve conhecer a moeda, comeando pela sua origem. Para tratar da origem da moeda, necessrio abordar sua histria, passando pelo surgimento do escambo e da circulao do dinheiro como algo de valor aceito por todos. Alm disso, deve-se tratar de sua evoluo, que se deu com utilizao dos metais preciosos, adoo das moedas metlicas, instituio das casas de custdia, que podem ser entendidas como embries dos bancos, e uso do papel-moeda. A compreenso das formas encontradas pelo ser humano para organizar seu sistema de trocas e permitir circulao da moeda fundamenta o entendimento sobre a
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constituio e as funes dos bancos. Neste item, devem ser abordados o papel dos bancos na circulao e na multiplicao do dinheiro, a moeda bancria e as opes de pagamento, que abrangem as eletrnicas, como carto de crdito, de dbito, Documento de Crdito (DOC), Transferncia Eletrnica Disponvel (TED), entre outras. Destaca-se sua importncia para a vida cotidiana, e so contemplados os ttulos de crdito usuais no Brasil, como cheque, nota promissria e duplicata, e suas possibilidades de antecipao de recursos por meio de factoring (para cheques pr-datados) e descontos (de duplicatas em bancos). Da mesma forma, deve-se tratar da importncia do estudo do cmbio como suporte das relaes de comrcio exterior. Para compreender como o valor da moeda se altera e provoca impactos significativos na vida cotidiana, preciso estudar o conceito e a origem da inflao, assim como seus mecanismos de controle. O estudo da origem dos tributos, relacionado sua finalidade, que de satisfazer as necessidades pblicas, contribui para compreender como funciona esse importante universo da sociedade. O recolhimento para o Fundo de Garantia por Tempo de Servio (FGTS), efetuado pelos empregadores, e o recolhimento da Contribuio Social ao INSS, efetuado pelos trabalhadores e empregadores, tambm so merecedores de destaque nesse ponto, pois referendam recolhimentos feitos a rgos pblicos que geram benefcios diretos aos trabalhadores, como direito aposentadoria e assistncia mdica pelo Sistema nico de Sade (SUS), alm da possibilidade de auxlio na aquisio ou na construo da casa prpria. Conhecer as possibilidades de uso do FGTS e saber aplic-lo de forma adequada so pontos significativos da educao financeira. Outra varivel a ser estudada o crescimento econmico, em geral associado a mudanas na disponibilidade de emprego formal e informal, o que, por sua vez, modifica a renda do indivduo que serviu de referncia para a elaborao do oramento.

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Este tpico tambm apresenta a evoluo da economia brasileira desde a colonizao e a forma como se deu o processo de industrializao no Brasil at o momento atual.

2.2 Instituies que compem o Sistema Financeiro Nacional

O sistema financeiro de um pas consiste em um conjunto de instituies, instrumentos e mercados, agrupados de forma harmnica, com a finalidade de canalizar a poupana das unidades superavitrias, ou seja, unidades cuja renda maior do que os gastos, at as unidades deficitrias, que so definidas como aquelas cujos gastos so maiores do que a renda (PINHEIRO, 2007). Podemos entend-lo tambm pela soma de seus componentes, sejam os rgos e entidades responsveis pela definio e execuo de polticas governamentais, como os rgos normativos Conselho Monetrio Nacional (CMN), Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e Conselho de Gesto da Previdncia Complementar (CGPC)) e as entidades supervisoras BCB, CVM, Previc e Susep , sejam as unidades operacionais que o compem: instituies financeiras, bolsas de valores e de mercadorias e futuros, sociedades seguradoras, sociedades de capitalizao e entidades abertas e fechadas de previdncia complementar (os fundos de penso). Esse sistema possibilita, como uma de suas finalidades essenciais, canalizao dos fluxos monetrios entre os que dispem de recursos financeiros e os que deles caream para suas atividades de produo ou de consumo. Tambm propicia administrao e repartio dos riscos entre os agentes, por meio de atividades securitrias e de operaes com derivativos, por exemplo (YAZBEK, 2007). Por ser responsvel pelo estabelecimento de polticas e por regular o funcionamento dos mercados financeiros, de capitais, de seguros, de previdncia e de capitalizao, o Sistema Financeiro Nacional (SFN) constitui pea fundamental no que tange vida financeira do cidado. Por isso, importante conhecer as instituies que o compem e identificar as funes de cada agente nesse sistema, sejam as instituies privadas que, pelo acesso direto do pblico, so mais perceptveis s pessoas, como os bancos comerciais e as
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instituies de seguro e de capitalizao, sejam os rgos normativos e supervisores do sistema financeiro nacional. As principais condutas de cidadania conscientes e responsveis que devem resultar dos estudos relativos ao mbito social so: exigir nota fiscal; dar preferncia de compra a estabelecimentos regularizados; manusear responsavelmente o dinheiro;

Orientaes pedaggicas 1. Educao financeira e currculo

A educao financeira, tal como definida neste documento, promove dilogo articulador entre as reas do conhecimento, da a sugesto de que seja introduzida na escola como tema que transite com desenvoltura entre as reas. Essa posio se confirma, porque a educao financeira atende aos seguintes quesitos: o desconhecimento dela pode comprometer a qualidade de vida das pessoas e impedir o exerccio pleno da cidadania; sua abrangncia afeta e demanda o envolvimento de todas as esferas governamentais do pas; seu estudo favorece o desenvolvimento da capacidade de posicionar-se ante as questes que interferem na vida coletiva e, assim, possibilita a superao da indiferena e estimula a interferncia nos rumos da nao de forma responsvel. Ao ser introduzida na escola, contudo, a educao financeira encontrar outros temas j institudos meio ambiente, trabalho e consumo e educao fiscal com os quais precisar dialogar. O projeto poltico-pedaggico de cada escola assume papel relevante para determinar a maneira como tais dilogos podero se estabelecer.

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2. Informao e formao
O conceito de educao financeira aqui adotado identificou-a como processo a ser desenvolvido por meio de trs vertentes informao, formao e orientao. Nas escolas, porm, somente as duas primeiras sero abordadas, j que as aes relativas vertente orientao referem-se especificamente ao pblico adulto. Por informao, entende-se o provimento de fatos e dados e os conhecimentos especficos para tornar as pessoas atentas a oportunidades e escolhas financeiras, bem como s suas consequncias. Ao realizar uma compra com pagamento parcelado, participantes da pesquisa realizada pela Data Popular (2008) verificam apenas se o valor das parcelas cabe no oramento do ms, quando seria importante que soubessem o quanto de juros ali se encontra embutido antes de tomarem a deciso da compra do bem que desejam. Dados como esse indicam que o trabalho de educao financeira nas escolas precisa cumprir o papel de disseminar informaes objetivas. Contudo, como o mercado financeiro dinmico, as informaes sobre seus produtos e seu funcionamento iro se alterar com frequncia. Isso sugere a necessidade de se rever e atualizar constantemente os materiais a serem utilizados com os alunos nas escolas. A vertente formao refere-se ao desenvolvimento dos valores e das competncias necessrios para entender termos e conceitos financeiros, por meio de aes educativas que preparem as pessoas para empreender projetos individuais e sociais. Informaes podem ser inteis se no estiverem acompanhadas de recursos mentais que possibilitem oper-las, isto , selecionar e analisar as que so apropriadas para determinada situao e utiliz-las adequadamente. Da mesma forma, valores como transparncia, cooperao, respeito e responsabilidade precisam ser aplicados s informaes para que o uso dessas informaes seja tico. Regida por valores e competncias, aconselhvel que a educao financeira explore situaes reais dos contextos individual e social em que os alunos transitam, no somente porque oportunizam a prtica de tomada de decises, como tambm porque podem deixar mais evidente
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a necessidade da introduo desse tema nas escolas. Em consonncia com essa idia, estudos da OCDE (2005) confirmam que tanto professores quanto alunos preferem trabalhar com situaes que os envolvam em decises da vida real.

3. Materiais didticos
Para dar suporte introduo da educao financeira nas escolas, devem ser elaborados materiais para dois pblicos: alunos e professores. Os materiais didticos para os alunos devero ser variados e distribudos nas escolas. Os professores recebero orientaes de aplicao dos materiais e de avaliao da aprendizagem dos alunos. Os materiais devero contemplar os segmentos da Educao Bsica Educao Infantil, Ensino Fundamental e Ensino Mdio e estar alinhados com este documento. Atendendo ao modelo conceitual da proposta de introduo do tema nas escolas, os materiais devero ter como base as dimenses espacial e temporal da educao financeira. Em relao dimenso espacial, preciso considerar a mobilidade e a circunscrio, de modo que os alunos se deparem com situaes que os preparem para cuidar das questes financeiras nos espaos adequados e, ao mesmo tempo, para buscar solues em outros espaos. Em relao dimenso temporal, lembra-se a importncia de conectar as aes do presente com o alcance de metas e sonhos e, ao mesmo tempo, de compreender problemas e acertos do presente como consequncias de decises do passado. Os materiais podero atender a essas demandas, se guardarem as seguintes caractersticas: explorar os contextos de vida dos alunos nos planos individual e social, cuidando para que sejam relevantes e que envolvam aes e decises que precisaro tomar de fato em curto prazo; apresentar situaes de aprendizagem variadas, que possam ser utilizadas de diferentes formas e com diferentes abordagens, em todas as reas do conhecimento; indicar atividades que envolvam a comunidade; usar recursos ldico-pedaggicos adequados faixa
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etria e aos contedos; constituir rotas de navegao com base nas quais o professor poder organizar as opes de atividades para suas aulas ou projetos; explorar os conhecimentos prvios dos alunos; respeitar a diversidade e as diferenas regionais; dispor de facilidade de customizao aos diferentes contextos e de atualizao, quando necessrio; indicar a explorao dos recursos tecnolgicos. Esses materiais podero utilizar diferentes suportes, linguagens, mdias e formatos, do impresso ao digital, com objetos didticos diversos. O importante ser aproximar as relaes com a vida dentro e fora dos muros escolares, com constante vaivm de informaes, conhecimentos e motivaes que ofeream inmeras oportunidades para desenvolvimento dos valores e das competncias, com os quais se pode transitar no mundo financeiro e nas situaes da vida. Tambm podero ser avaliados para adoo materiais j existentes, que estejam de acordo com os objetivos descritos neste documento.

Consideraes finais
As pesquisas citadas neste documento indicam que significativa parcela da populao brasileira carece dos conhecimentos necessrios para gerir sua vida financeira de modo adequado. Pessoas educadas para atuar no campo financeiro, no sentido aqui empregado que combina informao e formao para compor atitudes esto mais bem preparadas para realizar sonhos individuais e coletivos e, assim, construir base mais slida para desenvolvimento do pas, aqui concebido como a expanso das escolhas e da liberdade de todos. A combinao de crescimento econmico e de desenvolvimento social pode aliar-se, cada vez mais, expanso da democracia, proteo dos direitos humanos e do meio ambiente, se a sociedade empreender esforos cooperativos contnuos para alcanar metas consensuais em longo prazo. A educao financeira tem muito a contribuir nesse sentido.

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Para que o projeto de implementao de educao financeira nas escolas seja exitoso, um dos pr-requisitos que os gestores escolares tenham o devido suporte. Para isso, devero ter acesso a materiais diversos, por um lado, e, por outro, oferta de apoio para os professores, sob a forma de programas de capacitao e de sistema gil e confivel de consultas a informaes. A sensibilizao e a capacitao devem incidir no s sobre professores, mas tambm sobre os gestores. Para acelerar e otimizar esse processo, a capacitao poder ocorrer de forma presencial e a distncia, com emprego de alguns recursos, como ambientes de aprendizagem pela internet. O desdobramento dessas ideias, aps divulgao deste documento, elaborao de plano ttico de curto prazo, com definio das etapas de implementao, dos princpios que nortearo a elaborao do material didtico a ser desenvolvido, bem como de plano para formao e capacitao dos educadores e sistema de monitoramento e de avaliao do programa. A educao financeira entra no mundo escolar para ajudar o aluno a desvendar as chaves da organizao social em torno do mundo financeiro, com vistas a prepar-lo para usufruir dos benefcios de tal organizao, ao mesmo tempo em que procura ajud-lo a se defender das armadilhas desse caminho.

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Referncias bibliogrficas BAUMAN, Zygmunt. Vida para Consumo. Rio de Janeiro: Ed. Zahar. 2007. DATA POPULAR. A Educao Financeira no Brasil: relatrio quali-quanti. 2008. MARSHALL, Thomas Humphrey. Cidadania, Classe Social e Status. Rio de Janeiro: Zahar Editores. 1967. MINISTRIO DO MEIO AMBIENTE/MINISTRIO DA EDUCAO/INSTITUTO

BRASILEIRO DE DEFESA DO CONSUMIDOR. Manual de Educao para o Consumo Sustentvel. Braslia: Consumers International/MMA/MEC/IDEC, 2005. Disponvel em <http://portal.mec.gov.br/secad/arquivos/ pdf/educacaoambiental/consumos.pdf> Acesso em 8 set 2008. MORIN, Edgar. Cincia com Conscincia. Rio de Janeiro: Bertrand Brasil. 1996. OCDE/OECD Organisation for Economic and Co-Operation Development. Improving Financial Literacy. Analysis of Issues and Policies. Paris. 2005. PERRENOUD, Philippe. A Escola e a Aprendizagem da Democracia. Porto: Asa Editores. 2002. PINDYCK, Robert S. e RUBINFELD, Daniel L. Microeconomia. 6 Edio, So Paulo: Makron Books. 1994. PINHEIRO, Juliano Lima. Mercado de Capitais Fundamentos e Tcnicas. 4 Edio. So Paulo: Atlas, 2007. SEN, Amartya. Desenvolvimento como Liberdade. So Paulo: Cia das Letras. 2007. YAZBEK, Otvio. Regulao do Mercado Financeiro e de Capitais. Rio de Janeiro: Elsevier. 2007.

85

5.

PROGRAMAS SETORIAIS

5.1. Banco Central do Brasil

O trabalho de aperfeioamento da comunicao do BCB pressupe

desenvolvimento de estratgias e diversificao de meios, com a qualidade necessria para garantir sua eficcia no que diz respeito a melhor compreenso da sociedade sobre as atividades e a atuao da instituio, em seu papel primordial de responsvel pela manuteno do poder de compra da moeda nacional. Visando sistematizar e ampliar esse esforo de comunicao, o BCB aprovou, em 2003, o seu Programa de Educao Financeira (PEF-BC), com o objetivo de disseminar conhecimentos econmico-financeiros, de forma que se estabelecessem condies para que a sociedade refletisse a respeito do papel do rgo e dos agentes financeiros e da responsabilidade de cada um no planejamento e na administrao da economia. A consecuo de tal objetivo concorreria para ampliar a participao da sociedade nos debates e embates relacionados a temas econmicos e, enfim, para fortalecer a cidadania em nosso pas. O programa prev produo e veiculao de material educativo, bem como realizao de eventos, destinados populao (pessoas fsicas e jurdicas), aos estudantes de todos os nveis, aos servidores do BCB e a outros segmentos (Imprensa, Congresso Nacional, ambiente acadmico, mercado financeiro, formadores de opinio e outros), e foi concebido para funcionar sustentado por cinco pilares, conforme se segue.

- Planejamento financeiro: noes de administrao do dinheiro, de oramento (empresarial e domstico), de compras a prazo, de aplicaes, de consumo e outros itens afins.

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- Economia: conhecimentos bsicos, inflao, taxas de juros, variao cambial, indicadores econmicos, poupana, dvidas interna e externa e outros temas relacionados ao dia a dia das pessoas.

- Operaes financeiras: conceitos bancrios, tipos de operaes, agentes financeiros (o que so, como funcionam), direitos e deveres do correntista, denncias e reclamaes, relacionamento com o BCB (entidades reguladoras e de superviso), microfinanas (microcrdito e cooperativas).

- Banco Central: BCB e bancos centrais o que so, como agem, funes, limites de atuao e outros itens afins.

- Meio circulante: uso e preservao de cdulas e moedas, combate falsificao, histria do dinheiro e outros itens afins.

Esse programa compreende um conjunto de aes estratgicas, relacionadas a seguir, em que se contemplam vrias prticas, conduzidas pelos setores da instituio, que, em alguns casos, envolvem parcerias, sempre com o objetivo de construir, compartilhar, tornar disponvel e distribuir conhecimento financeiro.

Ao: Publico-alvo:

BC e Universidade. Estudantes universitrios.

Forma de atuao: Trata-se de uma srie de palestras ministradas por servidores do BCB, nos auditrios do BCB, em Braslia e nas cidades onde o Banco tem representaes regionais, sobre temas de interesse nas reas de Economia,
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Direito, Regulao e Superviso do Sistema Financeiro e outras. Esses eventos destinam-se a: a) ampliar o entendimento dos estudantes universitrios sobre temas relevantes relacionados rea de atuao do BCB; b) ampliar a compreenso sobre a atuao do rgo, formulador das polticas monetrias, cambial e creditcia e regulador e supervisor do SFN; c) tornar transparente a atuao do BCB; d) melhorar a imagem da instituio ante esse pblico-alvo; e) melhorar a comunicao com a sociedade. As palestras podem ser vistas ao vivo, diretamente no auditrio do BCB onde for ministrada, ou no auditrio das representaes do BCB, por intermdio da TV Bacen. Ser utilizada a tecnologia TV Web, que amplia substancialmente o acesso s palestras.

Ao: Publico-alvo:

Palestras BC. Jornalistas especializados e outros formadores de opinio.

Forma de atuao: Trata-se de palestras ministradas pelo presidente do BCB, pelos diretores ou por servidores designados pela Diretoria Colegiada sobre temas de interesse nas reas de Economia, Direito, Regulao e Superviso do Sistema Financeiro e outras. Esses eventos destinam-se a: ampliar o entendimento de jornalistas e de outros formadores de opinio sobre temas relevantes relacionados rea de atuao do BCB; ampliar a compreenso sobre a atuao do rgo, formulador das polticas monetrias, cambial e creditcia e regulador e supervisor do SFN; tornar transparente a atuao do BCB; melhorar a imagem da instituio ante esse pblico-alvo; melhorar a comunicao com a sociedade. As palestras podem ser vistas ao vivo, devendo, sempre que possvel, ser utilizada a tecnologia TV Web.
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Ao:

Curso

presencial

para

multiplicadores

em

Gesto

de

Finanas Pessoais. Pblico-alvo: Segmentos organizados da sociedade.

Forma de atuao: Trata-se de curso presencial com 20 horas de aula, para formao de multiplicadores de segmentos organizados da sociedade. A finalidade do curso apresentar, de forma didtica e bem estruturada, ferramentas e contedos desenvolvidos pelo BCB, voltados para ministrar, para o maior nmero de pessoas possvel, conhecimentos bsicos em administrao de finanas pessoais, gesto de oramento domstico e familiar.

Ao: Pblico-alvo:

Campanhas publicitrias de interesse pblico, Sociedade em geral,

Forma de atuao: Trata-se de campanhas de mbito nacional e/ou regional voltadas para esclarecer a sociedade sobre temas de interesse pblico. Essas campanhas so desenvolvidas por empresa de publicidade contratada e so veiculadas em mdia adequada aos interesses da campanha (TV aberta, jornais, revistas de circulao nacional e regional)

Ao: Pblico-alvo:

Curso de Economia para no economistas. Segmentos organizados da sociedade.

Forma de atuao: Trata-se de curso ministrado pelo BCB na modalidade a distncia (Educao a Distncia (EAD)). A finalidade do curso apresentar, de forma simples e acessvel, a no especialistas, conceitos e informaes de natureza econmica, de forma que se amplie o entendimento bsico de
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assuntos relacionados economia do pas e do mundo, ampliando a capacidade de compreenso e de formao de viso crtica, com veiculao dessas questes na mdia.

Ao: Pblico-alvo:

Servios de orientao e esclarecimento ao cidado. Cidado.

Forma de atuao: Trata-se de tornar disponveis ao pblico ferramentas de consulta sobre questes de interesse geral, relacionadas rea de atuao do BCB. A finalidade dessas ferramentas contemplar o maior nmero de pessoas possvel, utilizando os servios de atendimento telefnico gratuito, a tecnologia Web e a pgina do BCB na internet, em <www.bcb.gov.br>, em Servios ao cidado. So apresentados, de forma simples e acessvel a no especialistas, conceitos e informaes sobre questes afetas a todo o espectro de atuao do BCB.

Ao: Pblico-alvo:

Relatrio de Inflao. Imprensa especializada, formadores de opinio e pblico em geral.

Forma de atuao: O Relatrio de Inflao (RI) publicado trimestralmente pelo BCB e tem os objetivos de avaliar o desempenho do regime de metas para a inflao e delinear cenrio prospectivo sobre comportamento dos preos,

explicitando as condies da economia nacional e internacional que orientaram as decises do Comit de Poltica Monetria (Copom) em relao conduo da poltica monetria. A divulgao do RI na pgina do BCB na internet acompanhada de evento de apresentao pelo diretor de Poltica Econmica imprensa especializada, transmitido aos demais

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interessados por TV Web. Cpia da gravao em vdeo da apresentao do relatrio encontra-se na pgina do BCB na internet.

Ao: Pblico-alvo:

Relatrio de Estabilidade Financeira. Imprensa especializada, formadores de opinio e pblico em geral.

Forma de atuao: O Relatrio de Estabilidade Financeira (REF) descreve o desempenho do setor bancrio, com foco nos riscos a que as instituies financeiras esto expostas. O REF procura atestar a estabilidade financeira do sistema, demostrando qual o grau de exposio a eventuais crises financeiras e qual a probabilidade de essas crises provocarem rupturas no sistema de pagamento. O REF tem por objetivo descrever os riscos potenciais para a estabilidade financeira, e seu objetivo principal contribuir para estabilidade financeira, fornecendo diagnstico sobre eficincia e solvncia do SFN. apresentado de forma impressa e encontra-se disponvel no site do BCB.

Ao: Pblico-alvo:

Sala do Investidor. Investidores domsticos e externos.

Forma de atuao: A Gerncia-Executiva de Relacionamento com Investidores (Gerin), do BCB, administra o cadastro de 14.000 endereos eletrnicos e distribui os principais relatrios do BCB, em portugus e ingls, por e-mail. A Gerin produz seus relatrios, todos disponveis no site do BCB, e outros textos, designados a seguir:

Relatrio Focus-BC Relatrio semanal, com informaes e anlises

sobre vrios fatores da economia brasileira e da poltica econmica;

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Focus-Relatrio de Mercado Apresentao dos resultados da pesquisa

de expectativa de mercado, levantamento dirio das previses de cerca de noventa bancos e empresas no financeiras para a economia brasileira. Publicado toda segunda-feira;

Sries Temporais das Expectativas de Mercado Planilhas atualizadas

semanalmente, com os dados dirios das expectativas de mercado para as principais variveis da economia, desde 2001;

Top 5 Classificao mensal das instituies com melhores previses

entre as participantes da pesquisa de mercado;

Srie

"Perguntas

mais

Frequentes"

Textos

que

explicam

didaticamente os dados, a metodologia e os conceitos econmicos adotados no Brasil;

Resenha Semanal de Mercado Aberto Relatrios semanais sobre

leiles de ttulos pblicos federais, gerenciamento da dvida mobiliria e operaes de mercado aberto;

Apresentaes do Presidente e da Diretoria Grficos em powerpoint

que mostram a evoluo da economia brasileira.

Ao: Pblico-alvo:

BC Jovem. Crianas e jovens em geral.

Forma de atuao: Trata-se de espao na pgina do BCB na internet, acessvel pelo endereo <http://www.bcb.gov.br/htms/bcjovem>, destinado a levar a crianas e jovens informaes sobre temas de seu interesse, no mbito de atuao do BCB, de forma ldica e adequada a diferentes graus de compreenso.

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Ao: Pblico-alvo:

Visitas monitoradas ao Museu de Valores do Bacen. Crianas e jovens.

Forma de atuao: Trata-se de evento dirio, em que alunos de escolas, principalmente da rede pblica, visitam o Museu de Valores do BCB, guiados por monitor que fornece informaes sobre o museu, seu acervo, a histria do dinheiro no mundo e no Brasil, de forma ldica e adequada a diferentes graus de compreenso. Ao final da visita, os alunos recebem cartilhas relacionadas aos temas apresentados.

Ao:

Concursos com temas relacionados ao Museu de Valores, voltados para o pblico jovem. Pblico-alvo: Alunos de todas as escolas de Ensino Fundamental (1 a 8 sries) do Distrito Federal, divididos em duas categorias: da 1 4 srie do Ensino Fundamental; da 5 8 srie do Ensino Fundamental.

Forma de atuao: Trata-se de concurso de cartazes em que, por meio de interao entre escola e aluno, estimula-se a identificao do pblico jovem com o Museu de Valores do BCB. So propostos temas para trabalho, como o tema como eu vejo o Museu de Valores. O regulamento divulgado na pgina do BCB na internet, e so premiados os melhores trabalhos.

Ao:

Concursos de monografias com temas diversos relacionados Poltica Monetria

Pblico-alvo:

O concurso dividido em duas categorias: profissional e graduando.

Forma de atuao: Trata-se de concurso voltado para estimular a pesquisa em Cincia

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Econmica e em Finanas. Para tanto, o contedo deve ser atual e versem

sobre um ou mais dos seguintes temas: poltica monetria, poltica cambial, poltica de crdito, balano de pagamentos, sistema financeiro e inflao, relativos Repblica Federativa do Brasil. O regulamento divulgado na pgina do BCB na internet, bem como nas Centrais de Atendimento do BCB em Belm, Belo Horizonte, Braslia, Curitiba, Fortaleza, Porto Alegre, Recife, Rio de Janeiro, Salvador e So Paulo.

Ao:

Distribuio de cartilhas educativas com temas diversos relacionados rea de atuao do Banco Central.

Pblico-alvo:

Crianas, estudantes e profissionais de todas as reas.

Forma de atuao: So elaboradas cartilhas para crianas e jovens, agrupadas nos Cadernos BC Srie Educativa, intituladas O Pagamento Mgico, O que um Banco Central, O Fantasma da Inflao, O que Dinheiro, O que So os Bancos, e outras. Essas cartilhas so distribudas nas visitas monitoradas que as escolas fazem ao Museu de Valores. Esto disponveis na pgina do BCB na internet outras cartilhas, como as da srie Dinheiro no Brasil!, Segurana da Moeda e as da srie Perguntas sobre Economia Brasileira, com o ttulo Juros e Spread Bancrio, ndice de Preos, Copom, Indicadores Fiscais, Preos Administrados, Gesto da Dvida Mobiliria e Mercado Aberto, Sistema de Pagamentos Brasileiro, Contas Externas, Risco-Pas e Regime de Metas para a Inflao no Brasil.

Ao:

Seminrio Anual de Metas para a Inflao do Banco Central do Brasil.

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Pblico-alvo:

Banqueiros centrais, acadmicos e representantes do setor privado.

Forma de atuao: Organizao, pelo BCB, de seminrio anual, em que so apresentados painis com discusso de temas relevantes para formulao e

implementao da poltica monetria, no contexto do regime de metas para a inflao. Tradicionalmente, o seminrio encerrado com debate sobre conjuntura, ou melhor, sobre anlise macroeconmica aplicada.

Ao: Pblico-alvo:

Manuteno da pgina do Banco Central do Brasil na internet. Sociedade em geral.

Forma de atuao: A pgina do BCB mantida na internet, em <www.bcb.gov.br>, contempla uma gama de informaes, que abrange todo o escopo de atuao do BCB, como informaes sobre o BCB, economia e finanas, Sistema de Metas para Inflao, cmbio e capitais estrangeiros, Sistema de Pagamentos Brasileiro, superviso do SFN, intervenes, liquidaes e privatizaes no mbito do SFN, cdulas e moedas, legislao e normas aplicveis ao SFN, entre outras.

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5.2. Educao do investidor

A educao do investidor, proposta de atuao para o setor de investimentos, contempla aes de educao para investidores, atuais e potenciais, gratuitas e sem fins comerciais, planejadas pelo rgo regulador do mercado de valores mobilirios e pelas entidades representativas desse mercado. Fundamentou essa iniciativa conjunta a percepo comum de que a educao para investimentos pode ajudar os cidados a optar por melhores decises de investimentos, a selecionar produtos e servios que sejam mais adequados sua situao, aumentando a concorrncia e a eficincia do mercado. Dispondo de mais informaes e de conhecimentos adequados, investidores estaro mais bem preparados para detectar ofertas de investimento irregulares ou fraudulentas, denunciando-as aos rgos reguladores. Essa proposta de atuao conjunta foi redigida como resultado de reunies de instituies, que participaram, voluntariamente, da redao deste anexo, aps convite realizado por representantes das entidades integrantes do Coremec, em janeiro de 2008. Resultou da a formao de subgrupo de trabalho. Durante seis encontros havidos naquele ano, sob coordenao da CVM e relatoria da Associao Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA), foram discutidas e selecionadas as aes educacionais voltadas para investidores que integrariam a fase inicial da Enef. Participaram da redao dessa proposta, alm da CVM e da ANBIMA, as seguintes entidades representativas de setores do mercado de capitais: Associao Brasileira das Companhias Abertas (Abrasca), Associao de Investidores no Mercado de Capitais (Amec), Associao Nacional das Corretoras de Valores, Cmbio e Mercadorias (Ancor), , Associao dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais (Apmec),

BM&FBOVESPA, Instituto Brasileiro de Relaes com Investidores (Ibri) e Instituto Nacional

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de Investidores (INI). Alm dessas instituies, participou ainda desse subgrupo, a ABAC, Associao Brasileira de Administradoras de Consrcios. As aes elencadas nessa proposta visam a desenvolver, na populao brasileira, maior grau de conhecimento financeiro relativo a investimentos, provendo informaes gratuitas e de boa qualidade, para que o cidado possa fazer seu prprio julgamento de valor e adotar decises de investimento bem informado e consciente dos riscos e das oportunidades. A melhor qualificao dos investidores aumentar a concorrncia e a inovao no mercado de capitais, sujeitas aos limites da regulao, o que resultar em mais eficincia do mercado. Alm do foco na eficincia econmica, h o objetivo de conscientizao do investidor quanto aos seus direitos e aos canais para reivindic-los nas entidades autorreguladoras e reguladoras, bem como acerca dos seus deveres. A proposta compreende o conjunto de aes que constaro da fase inicial da Enef e sero ampliadas medida que novos parceiros e projetos forem integrados a esse empenho conjunto. Nessa primeira etapa da Enef, no mbito do mercado de capitais, seriam priorizados, resumidamente, os pblicos seguintes.

Pblico-alvo Pessoas que tm acesso internet Pblico em geral, com abrangncia nacional,

Abordagem Pginas na internet: desenvolvimento de pginas na rede mundial de computadores, para reunir informaes sobre investimentos e educao financeira. Nesses sites, o cidado vai encontrar informaes sobre planejamento financeiro e produtos de investimentos; cursos de ensino a distncia e apostilas; publicaes e cartilhas sobre investimentos; e seo de perguntas e respostas elaborada por especialistas.

sem distino de escolaridade, faixa etria, classe econmica e atividade.

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Pblico

em

geral,

com

Programa de televiso: proposta de dois programas para veiculao nas TVs pblicas ou abertas: programa educativo, que aborde os temas introduo educao financeira e investimentos; e quadro competitivo que incentive a participao de escolas, empresas e associaes.

abrangncia nacional. Haver distino de faixa etria e nvel de escolaridade,de com o programa. acordo

Universidades Abrangncia nacional, com distino entre programas para alunos e

Desenvolvimento de cursos sobre mercado de capitais para professores, estudantes e multiplicadores, com metodologia, contedo e materiais de apoio adequados ao pblico, que vise formao de educadores (multiplicadores) ou novos participantes do mercado (estudantes); elaborao de projetos e planos de aula para os professores; e distribuio de cartilhas para os alunos.

professores (multiplicadores).

Membros do Judicirio Juzes, advogados. procuradores Realizados e em

Desenvolvimento de cursos sobre mercado de capitais para magistrados, com metodologia, contedo e materiais de apoio voltados para esse pblico, com o objetivo de aproximar os participantes do mercado do Poder Judicirio e discutir os principais assuntos abordados em discusses jurdicas sobre investimentos e direito dos investidores.

algumas capitais do pas.

Alunos de graduao ou de ps-graduao; jornalistas de jornais e revistas nacionais.

Premiao de trabalhos acadmicos, artigos de jornais e de revistas sobre investimentos e finanas pessoais que ampliem o conhecimento dos investidores sobre oramento

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pessoal e poupana, visando melhoria no bem-estar financeiro dos indivduos.

Pblico

em

geral nacional,

com sem

Encontros dos rgos reguladores e/ou participantes do mercado com investidores, com o objetivo de aproximar os participantes e disseminar informaes entre o pblico.

abrangncia distino de

escolaridade,

faixa etria, classe econmica e atividade

Na implementao de tais aes, ser necessrio realizao de parcerias entre o setor pblico e o privado, com suporte do governo, das instituies financeiras, das empresas e de outras entidades do mercado financeiro e de capitais. A interao tambm ocorrer no mbito da regulao e da autorregulao do mercado de capitais. A educao financeira para investimentos uma das principais ferramentas para proteo dos investidores, mas no prescinde de sistema regulatrio apropriado, que considere o real grau de conhecimento dos consumidores, de modo que se estabeleam regras de divulgao de informaes e de conduta aplicveis a intermedirios, emissores e prestadores de servios. O acompanhamento do grau de educao financeira dos investidores dever ser realizado de forma que, se necessrio, sejam adotadas medidas normativas apropriadas.

Justificativa da escolha das iniciativas O conjunto de iniciativas escolhidas visa a levar ao cidado informaes e conhecimento sobre investimentos. A internet, a televiso e os encontros presenciais sero os principais veculos de disseminao. Alm disso, as aes relacionadas direcionam o trabalho

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para formao de multiplicadores de forma que se amplie o alcance das medidas, com economia de recursos.

Impacto esperado de sua implementao O principal impacto esperado na implementao das medidas propostas melhor qualificao dos investidores do mercado financeiro e de capitais, traduzida no crescimento do nmero de cidados conscientes do benefcio do equilbrio financeiro pessoal e da qualidade de seus investimentos, os quais impactam diretamente seu bem-estar econmico. esperado que essas iniciativas colaborem com incluso financeira dos indivduos, medida que estes adquiram o hbito de poupar, e proporcionem mais proteo individual, em razo da disseminao do conhecimento a respeito de direitos e garantias, bem como pela maior capacidade dos indivduos de identificarem esquemas fraudulentos e irregulares de investimento.

Relato da coerncia das propostas com os objetivos da Enef As aes propostas so coerentes com os objetivos da Enef. Foram selecionadas aquelas realizadas pelo rgo regulador e por entidades representativas do mercado de valores mobilirios, sendo contempladas as entidades autorreguladoras (como ANBIMA e

BM&FBOVESPA), principalmente aquelas promovidas pelo Comit Consultivo de Educao da CVM. As aes da CVM realizadas no mbito do Programa de Orientao e Defesa do Investidor (Prodin), lanado em 1998, tambm foram consideradas.

Comit Consultivo de Educao da Comisso de Valores Mobilirios O Comit Consultivo de Educao da CVM foi institudo pela Deliberao CVM n 498, de 24 de janeiro de 2006. Rene oito instituies do mercado de valores mobilirios, com o objetivo de contribuir, por meio da educao financeira e da orientao aos investidores e

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populao, para crescimento e aprimoramento do mercado de valores mobilirios no Brasil. Alm da CVM, compem o comit as seguintes entidades: Abrasca, ANBIMA, , Apimec, BM&FBOVESPA, Ibri e INI. Os objetivos desse comit so: propor e apoiar o desenvolvimento de projetos que contribuam para promover melhores padres de educao financeira da populao, visando o desenvolvimento do mercado de valores mobilirios; opinar sobre as iniciativas educacionais j desenvolvidas por outras instituies, com vistas a seu aprimoramento e compatibilidade com as melhores prticas internacionais; sugerir projetos de atos normativos que concorram para facilitar a compreenso, pelo pblico, dos direitos dos investidores, bem como para fortalecer sua proteo; e propor estabelecimento de parcerias, convnios ou outros mecanismos de cooperao, com entidades pblicas e privadas, nacionais ou estrangeiras, que contribuam para a educao financeira da populao. Alm de o Comit promover cooperao entre as entidades parceiras em suas prprias aes educacionais, realiza alguns projetos conjuntos, voltados para pblicos especficos. As iniciativas do comit so realizadas sob coordenao da CVM, todas gratuitas, de interesse pblico e sem recomendao de investimento ou compra de produtos. Foram selecionadas iniciativas individuais de instituies participantes ou no desse comit, por atenderem aos requisitos mencionados.

5.1.1. Proposta de atuao

5.2.1.1. Programa TOP Treinando os Professores

O Programa TOP Treinando os Professores iniciativa conjunta das instituies que compem o Comit Consultivo de Educao da CVM, na forma de curso sobre mercado de capitais para formao de multiplicadores professores de cursos universitrios. O curso se

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iniciou em 2006 e realizado na cidade de So Paulo duas vezes ao ano, em janeiro e em julho, perodo de frias escolares. Pblico-alvo O pblico-alvo dessa iniciativa so professores vinculados a instituies de ensino de nvel superior, graduao ou ps-graduao, que lecionem ou tenham lecionado disciplinas, obrigatrias ou eletivas, relacionadas ao mercado de capitais. Apesar de ser ministrado na cidade de So Paulo, o curso tem abrangncia nacional e est voltado para o pblico adulto com curso superior completo ou mesmo com ps-graduao, pertencente a qualquer classe econmica, ligado ao ramo de atividade de educao, que atue no setor pblico ou privado. Objetivos O objetivo a ser priorizado pelo Programa TOP Treinando os Professores promover melhor qualificao dos professores que lecionem ou venham a lecionar disciplinas ligadas ao mercado de capitais nas instituies de ensino de nvel superior. Esse objetivo atingido com: atualizao de conhecimento dos professores relativo ao mercado de capitais, aliando-se a viso prtica dos participantes do mercado teoria; estabelecimento de canal permanente de comunicao e relacionamento entre as instituies participantes do comit e os professores, que divulgue a atuao de cada entidade e o apoio que pode ser prestado ao docente; e contribuio para o desenvolvimento de multiplicadores nas instituies de ensino de nvel superior, que repassem aos alunos as informaes recebidas no programa e participem de outras iniciativas educacionais. Prioridades Entre as reas a serem priorizadas pela Enef, o Programa TOP Treinando os Professores insere-se na prestao de informaes sobre investimentos, mercados e sistemas financeiros. Aes

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O desenvolvimento do programa e a aplicao do curso sobre o mercado de capitais se daro na forma de palestras pelos membros do comit. A durao do curso de uma semana. Nas palestras, estaro disponveis publicaes produzidas pelos membros do comit para apoio pedaggico. Financiamento O Programa TOP Treinando os Professores financiado pelos membros do comit, que fazem o rateio de custos entre si, dividindo as despesas de organizao do curso e de realizao das palestras. Responsabilidade A responsabilidade de organizao do Programa TOP Treinando os Professores do Comit Consultivo de Educao da CVM. Produtos anuais O nmero de participantes varia entre 50 e 70 professores por sesso, a cada semestre, totalizando de 100 a 140 professores por ano.

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5.2.1.2. Prmio Imprensa de Educao ao Investidor

O Prmio Imprensa de Educao ao Investidor iniciativa do Comit Consultivo de Educao da CVM, iniciada em 2006, que visa incentivar a produo de artigos na imprensa, relacionados a educao financeira e a investimentos. Premia anualmente notcias e reportagens publicadas em jornais e revistas de circulao regional ou nacional. A imprensa o canal mais acessvel de orientao aos investidores, e ela que, com independncia e credibilidade, leva populao informaes que influenciam a deciso e a escolha de investimentos. Pblico-alvo O pblico-alvo dessa iniciativa so jornalistas e profissionais de jornais e revistas que atuem na elaborao de artigos e matrias de conceito educacional sobre investimentos. A abrangncia da premiao nacional. Destina-se ao pblico adulto, com nvel de escolaridade superior completo ou mesmo ps-graduao, sem exigncia de sua classe econmica. Esses profissionais atuam como autnomos ou ligados a empresas do ramo de atividade de mdia impressa, no setor privado. Objetivos Os objetivos priorizados pelo Prmio Imprensa de Educao ao Investidor, considerando o papel da Imprensa na prestao de informaes e na formao de investidores, so incentivar a cobertura jornalstica de boa qualidade sobre temas ligados ao mercado de capitais, esclarecendo quanto a oportunidades e riscos dos diversos investimentos. Alm disto, valoriza a atuao dos profissionais da Imprensa que, diariamente, trabalham para apurar, decodificar e transmitir as informaes desse mercado populao. Prioridades Entre as reas a serem priorizadas pela Enef, essa iniciativa insere-se na prestao de informaes sobre investimentos e produtos financeiros. Alm disso, a prestao de

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informaes sobre direitos e deveres dos consumidores de produtos de investimento estimulada. Aes Anualmente realizado esforo de divulgao para a Imprensa do perodo de inscrio dos trabalhos pelos jornalistas. A divulgao realizada pelos membros do comit. Findo o perodo de inscrio, os trabalhos inscritos, que estejam de acordo com o regulamento do prmio, so encaminhados a uma comisso julgadora, que faz avaliao de seu contedo e prvio julgamento. O julgamento final fica a critrio do comit, que seleciona os trabalhos a serem premiados. A entrega dos prmios ocorre em cerimnia organizada por um dos membros do comit. Ampla divulgao do resultado e dos critrios de premiao realizada para tornar pblica a premiao. Financiamento O Prmio Imprensa de Educao ao Investidor financiado pelos membros do comit, que rateiam entre si as despesas de organizao do evento, da sua divulgao e da premiao dos ganhadores. O custo anual direto rateado entre os membros do comit de cerca de R$10.000,00 (dez mil reais), no considerados os gastos com deslocamento e organizao do evento de premiao. Responsabilidade A responsabilidade de organizao do Prmio Imprensa de Educao ao Investidor do Comit Consultivo de Educao da CVM. Produtos anuais O nmero de jornalistas participantes entre 20 e 30, e cada um deles pode enviar at trs matrias produzidas anualmente. A participao atinge os principais jornais e revistas especializadas sobre investimentos, que tm como pblico milhares de leitores no Brasil.

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5.2.1.3. Town meetings

Inserido entre as iniciativas do Comit Consultivo de Educao da CVM, os town meetings, que envolvem membros do Colegiado da CVM e representantes das instituies integrantes do comit com investidores, so realizados em algumas cidades do Brasil. Os critrios para realizao das reunies que alguma instituio, no local, d suporte a sua realizao e que haja conciliao de agenda dos membros do comit e do Colegiado da CVM. Pblico-alvo Os pblicos-alvo das town meetings so, principalmente, estudantes do ensino superior, pessoas com formao em ensino superior, adultos, sem limite de idade, moradores de regies metropolitanas e pertencentes s classes econmicas A e B. Essas reunies atraem muitos investidores interessados em conhecer seus direitos e a forma de atuao das entidades membros do comit. Objetivos Os objetivos dos encontros so aproximar a CVM e as instituies participantes do comit dos investidores e estabelecer frum de discusso de questes desses investidores. Essa iniciativa foi estruturada no formato dos town meetings organizados pela U.S. SEC (a CVM norte-americana) e constituem importante canal de disseminao de informaes para o pblico. O evento possibilita distribuio de material educacional dos organizadores. Prioridades Entre as reas a serem priorizadas pela Enef, os town meetings privilegiam a disseminao de informaes sobre os direitos e deveres dos investidores, esclarecendo dvidas, coletando sugestes e divulgando meios e mecanismos de proteo. Aes Prope-se o desenvolvimento de programao anual de encontros nas maiores cidades do Brasil, fora do eixo Rio-So Paulo, pois essas cidades j so atendidas pela presena
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fsica da CVM. A durao dos encontros de cerca de trs horas, so realizados no final do dia, e deve haver espao amplo para participao dos interessados. Financiamento Os town meetings so financiados pelos membros do Comit, que dividem as despesas de organizao do encontro e as de realizao das palestras. Responsabilidade A responsabilidade de organizao dos town meetings do Comit Consultivo de Educao da CVM. Produtos anuais O nmero de participantes nos town meetings realizados em 2007 e 2008 foi de 400 e 1,000 pessoas, respectivamente. Planeja-se realizao de dois encontros por ano, estimando-se que sejam alcanadas cerca de 1.500 pessoas por ano, com ampla distribuio de material educacional gratuitamente.

5.2.1.4. Curso de Direito Societrio e Mercado de Capitais para magistrados e Ministrio Pblico
O Comit Consultivo de Educao da CVM organizou, em 2008, a primeira turma do curso de Direito Societrio e Mercado de Capitais, formada por magistrados do Rio de Janeiro, em conjunto com a Escola de Magistratura do Estado do Rio de Janeiro (Emerj). O programa baseou-se em iniciativa da CVM, realizada em 2006, na mesma instituio de ensino. Com durao de 66 horas de aula, divididas em 22 sees semanais, o programa prev aulas com os principais especialistas de cada tema selecionado, visando levar aos participantes a perspectiva tcnica do mercado sobre questes societrias e financeiras discutidas no mbito do Judicirio.

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Pblico-alvo O pblico-alvo principal do curso de Direito Societrio e Mercado de Capitais a magistratura federal e estadual, podendo contemplar procuradores federais e representantes do Ministrio Pblico, alm de advogados. A turma de 2008 contou com participao de 45 alunos (procuradores federais, juzes e desembargadores). Objetivos O principal objetivo do curso estabelecimento de dilogo de alto padro tcnico entre representantes do Poder Judicirio, do Ministrio Pblico e da advocacia com a CVM e as instituies representativas do mercado, a fim de contribuir para produo de conhecimento cientfico e realizao de debates sobre temas societrios e de mercado de capitais. O Poder Judicirio, bem como o Ministrio Pblico e a advocacia, instituio fundamental para existncia de segurana jurdica das operaes e dos contratos firmados no mercado, sendo necessria sua atualizao na medida da evoluo do mercado de capitais. Prioridades Entre as reas a serem priorizadas pelo Enef, o curso de Direito Societrio e Mercado de Capitais insere-se na prestao de informaes sobre instituies, operaes e normas do mercado de capitais e na complementao da formao tcnica dos participantes. Aes O curso de Direito Societrio e Mercado de Capitais oferecido na forma de palestras com professores convidados pelas instituies membros do comit. A durao do curso de 22 semanas, e as palestras so realizadas semanalmente, com durao de 3 horas, podendo ser ajustado o tempo conforme a necessidade e a disponibilidade de cada escola de magistratura ou do Ministrio Pblico. Nos eventos, encontram-se disponveis publicaes produzidas pelos membros do comit para apoio pedaggico. Inicialmente esse curso foi realizado na cidade do

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Rio de Janeiro, mas dever ser ministrado em outras capitais onde o nmero de participantes justifique sua implementao. Financiamento O curso de Direito Societrio e Mercado de Capitais financiado pelos membros do comit, que dividem as despesas de organizao do curso e realizao das palestras. Responsabilidade A responsabilidade de organizao do curso de Direito Societrio e Mercado de Capitais do Comit Consultivo de Educao da CVM. Produtos anuais O nmero de participantes previsto de cinquenta por curso. Dessa maneira, aproximadamente trezentos magistrados sero treinados nos prximos trs anos, estimando-se realizao de um evento por semestre.

5.2.1.5. Site

do Comit Consultivo de

Educao da Comisso de

Valores Mobilirios
O site, lanado em maio de 2008, apresenta o Comit Consultivo de Educao da CVM, as iniciativas individuais de seus participantes no campo de educao financeira e os projetos conjuntos realizados pelo comit, voltados para pblicos especficos. O endereo na rede mundial de computadores <www.comitedeeducao.cvm.gov.br>. Pblico-alvo O pblico-alvo do site so professores, profissionais do mercado, instituies, associaes, participantes do comit e outros interessados que pretendam participar das iniciativas de educao financeira apresentadas e conhec-las. O contedo do site est disponvel gratuitamente na internet.

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Objetivos O site do Comit Consultivo de Educao tem como objetivos principais promover e apoiar projetos educacionais que contribuam para melhoria dos padres de educao financeira da populao brasileira. Navegando pelo site, o internauta pode conhecer os projetos educacionais desenvolvidos pelo comit e pelas instituies participantes, inscrever-se nas iniciativas e participar delas. Prioridades O site do Comit Consultivo de Educao insere-se na prestao de informaes sobre investimentos e no desenvolvimento de habilidades em finanas. Por intermdio do site, o internauta ter acesso a informaes sobre as iniciativas do comit e poder cadastrar-se para participar. Aes Encontra-se disponvel pgina na rede mundial de computadores, com informaes sobre iniciativas de educao financeira. Financiamento O site do Comit Consultivo de Educao foi desenvolvido pela

BM&FBOVESPA em parceria com a CVM, que gerencia seu contedo. Responsabilidade A responsabilidade de manuteno do site dos membros do Comit e da CVM. Produtos anuais Os produtos ainda no foram mensurados.

5.2.1.6. Portal Como Investir

Como Investir o portal de Educao Financeira da ANBIMA um canal de acesso livre na internet, que tem por objetivo destacar a importncia do planejamento e do

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equilbrio financeiro dos indivduos, bem como dos benefcios alcanados nos investimentos de longo prazo. O portal apresenta os principais conceitos sobre finanas pessoais e produtos de investimento, tais como fundos, aes e debntures. Oferece uma ferramenta de pesquisa e comparao de aproximadamente 2.600 fundos de investimento abertos e acessveis aos investidores. O endereo na rede mundial de computadores <www.comoinvestir.com.br>. Pblico-alvo O pblico-alvo do portal Como Investir so jovens e adultos, com conhecimento que varia de bsico a intermedirio sobre os produtos do mercado de capitais, que tenham interesse em aprender sobre finanas pessoais e produtos de investimento. O contedo do portal est disponvel gratuitamente na internet. Objetivos Os principais objetivos do portal Como Investir so promover incluso financeira, desenvolvimento social e crescimento do mercado de capitais. Esses objetivos so atingidos por meio de: acesso do pblico ao contedo sobre finanas pessoais, para obter informaes sobre como administrar o oramento pessoal e familiar, para aprender a poupar e a constituir um investimento consciente; e contribuio para mais conhecimento sobre investimentos e produtos do mercado financeiro e de capitais, tais como fundos de investimento, aes e ttulos de renda fixa. Prioridades Essa iniciativa insere-se na prestao de informaes sobre investimentos e produtos financeiros, no estmulo poupana e no desenvolvimento de habilidades em finanas pessoais. Aes Encontra-se disponvel, na rede mundial de computadores, um portal com informaes claras e precisas sobre finanas pessoais e produtos de investimento. Por intermdio

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desse portal, o internauta tem acesso a informaes gratuitas sobre os fundos de investimento abertos ao pblico de varejo, alm de poder baixar algumas publicaes e receber boletins peridicos. Financiamento O portal Como Investir financiado pela ANBIMA. Responsabilidade A responsabilidade de organizao do portal Como Investir da ANBIMA. Produtos anuais O portal Como Investir atinge, em mdia, aproximadamente 40 mil acessos mensais. Com mais visibilidade na rede mundial de computadores pela divulgao no mbito dos projetos apoiados pela Enef, o nmero de acesso pode dobrar em um ano.

5.2.1.7. Desafio BM&FBOVESPA

O desafio BM&FBOVESPA compreende realizao de competio gratuita entre estudantes do ensino mdio das redes pblica e privada, sobre o mercado de aes. As escolas interessadas efetuam inscrio no site da BM&FBOVESPA, em que indicam uma equipe de trs a cinco alunos e um professor orientador. A seleo para participao na eliminatria feita por sorteio. No dia da competio, os alunos e professores assistem a um curso sobre educao financeira e conceitos dos mercados de atuao da Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros. Em seguida realizada avaliao em grupo, sobre o que foi explicado no curso. A nota obtida nessa avaliao determina o valor virtual com que cada escola iniciar a simulao de investimento em aes (fase prtica). Os alunos recebem informaes macroeconmicas e de fatos relevantes sobre as empresas e selecionam em que aes investir. H quinze aes disponveis para investimento.

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Ao longo do ano, so realizadas seis eliminatrias. As cinco equipes que obtiverem melhor rentabilidade na carteira em cada uma das seis eliminatrias se classificam para a final. Na etapa final, as cinco equipes que conquistarem a maior rentabilidade nas simulaes so premiadas com crditos para formao de clubes de investimento. Os professores orientadores desses grupos recebem um notebook e crditos para aplicarem nos clubes de investimento formados pelos alunos. As escolas vencedoras ganham um computador e uma impressora multifuncional. Pblico-alvo O desafio BM&FBOVESPA destina-se a adolescentes de todas as classes econmicas, que estejam cursando o Ensino Mdio no estado de So Paulo. Professores so envolvidos para concretizao das atividades. Para os prximos anos est previsto o desenvolvimento do desafio por meio da Web, que ampliar a atuao do programa para estudantes do ensino mdio de todo o Brasil. Objetivos Os principais objetivos do desafio so divulgar informaes e promover desenvolvimento de habilidades para investimento, por meio de: acesso educao financeira; e melhor conhecimento sobre produtos de investimentos e mercado acionrio. Prioridades O desafio BM&FBOVESPA insere-se na prestao de informaes sobre investimentos e mercado acionrio, no estmulo poupana e no desenvolvimento de habilidades em finanas pessoais. Financiamento Os recursos so provenientes da prpria instituio e da iniciativa privada. A gesto dos recursos feita pela BM&FBOVESPA. Produtos anuais
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Desde seu lanamento, em setembro de 2006, o desafio alcanou 3.200 pessoas, entre professores e alunos. Em 2009, com a implementao da plataforma Web, h expectativa de que a ao alcance 100 mil pessoas, entre professores e alunos.

5.2.1.8. Projeto Educar BM&FBOVESPA

O Educar BM&FBOVESPA um programa de educao financeira por meio de cursos e palestras gratuitos. Seu objetivo fomentar cultura de poupana e de formao de patrimnio, explicando populao como administrar suas finanas pessoais. Os cursos e palestras so realizados em So Paulo e nos escritrios regionais da BM&FBOVESPA para o pblico em geral, ou nas dependncias das instituies solicitantes, para grupos fechados. Para participar, os interessados devem fazer inscrio no site da BM&FBOVESPA <www.bovespa.com.br/educacional>. Pblico-alvo Os cursos e palestras so direcionados a diversas faixas etrias, classes econmicas e nveis de escolaridade, divididos da seguinte forma: Jnior, para jovens de 11 a 15 anos; Teen, para jovens de 15 a 18 anos; Master, para universitrios e adultos; Famlia, para membros adultos das famlias; Mulheres, para o pblico feminino; Snior, para terceira idade. Objetivos O principal objetivo do Educar BM&FBOVESPA promover incluso financeira, transmitindo conceitos bsicos de finanas pessoais e incentivando a formao de poupana. Prioridades O Educar BM&FBOVESPA tem o intuito de desenvolver habilidades em finanas pessoais, estimular a formao de poupana e patrimnio e levar informaes sobre produtos financeiros, com os conceitos e as noes de funcionamento do mercado de aes.

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Financiamento Os recursos para financiar o Educar BM&FBOVESPA so provenientes da prpria instituio. A gesto dos recursos feita pela BM&FBOVESPA.

Produtos anuais Desde seu lanamento, em 2006, o projeto Educar abrangeu 80.000 pessoas (at setembro de 2008). Em 2009, com implementao da plataforma e-learning, h expectativa de que a ao contemple 100 mil pessoas nesse ano.

5.2.1.9. Visita monitorada ao espao BM&FBOVESPA

Os participantes da visita monitorada conhecem o espao BM&FBOVESPA, um centro permanente de visitao pblica, estruturado no local onde se localizava o antigo prego do mercado de aes, em So Paulo. No espao, o pblico tem acesso a atividades que visam esclarecer, na teoria e na prtica, o funcionamento dos mercados de aes e futuros, o papel da bolsa de valores, mercadorias e futuros e das corretoras. Alm disso, os participantes visitam o prego Viva Voz dos mercados derivativos e o espao cultural, onde possvel apreciar exposies de renomados artistas em montagens especiais. Nas cidades onde a

BM&FBOVESPA tem escritrios regionais, os visitantes podem assistir a uma palestra sobre a Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros. Interessados se inscrevem por meio dos sites da BM&FBOVESPA <www.bovespa.com.br/educacional> e <www.bmfbovespa.com.br>. Pblico-alvo A visita monitorada consegue atingir indistintamente diversas faixas etrias, nveis de escolaridade e classes econmicas de So Paulo, Rio de Janeiro, Cear, Paran, Rio Grande do Sul e Pernambuco.

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Objetivo O principal objetivo da visita monitorada levar ao conhecimento do pblico o funcionamento e o papel da Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros e o de seus mercados de atuao, bem como sua importncia para a economia e a sociedade. Prioridades A visita monitorada insere-se na prestao de informaes sobre produtos financeiros e o funcionamento dos mercados de aes e futuros. Financiamento Os recursos para financiamento dessa iniciativa so provenientes da instituio, e a gesto dos recursos feita pela BM&FBOVESPA. Produtos anuais A visita monitorada, desde que se iniciou, contemplou 290 mil visitantes (at setembro de 2008). A expectativa que se alcancem 210 mil visitantes s em 2009.

5.2.1.10. Simulador BM&FBOVESPA

A BM&FBOVESPA oferece a oportunidade de conhecer os mercados de aes e derivativos na prtica, por meio de dois simuladores virtuais. O objetivo proporcionar aos participantes familiarizao e conhecimentos bsicos sobre os mercados de aes e derivativos no Brasil. Nos dois simuladores, o usurio recebe, no ato da inscrio, crdito fictcio para negociao. No caso do simulador do mercado de aes, esse crdito equivalente a R$200 mil, e os participantes podem investir nas aes que compem o IBRX, um dos ndices da Bolsa, que concentra as cem aes mais lquidas negociadas no prego. No caso do simulador do mercado derivativo, os participantes recebem crdito fictcio de R$150 mil para efetuar operaes no mercado futuro e ainda podem simular um cenrio para compor sua carteira de investimento.
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Entre as opes disponveis, encontram-se cenrios referentes a instrumentos e produtos usualmente oferecidos nos mercados financeiros. Tanto no simulador do mercado de aes quanto no do mercado derivativo, os usurios com mais rentabilidade so premiados. Pblico-alvo Os simuladores so direcionados a homens e mulheres de todas as faixas etrias e escolaridade, que vivem no Brasil ou no exterior. Objetivo O simulador tem por objetivo promover o crescimento do mercado por meio da disseminao de informaes sobre aes e derivativos. Prioridades Pretende-se prestar informaes sobre produtos financeiros, principalmente aqueles vinculados aos mercados de aes e derivativos. Financiamento Os recursos para financiamento dos simuladores so provenientes da prpria instituio. A gesto dos recursos feita pela BM&FBOVESPA. Produtos anuais O simulador do mercado de aes recebe, em mdia, mais de 200 mil participantes por ano. O simulador dos mercados derivativos recebe cerca de 20 mil usurios anualmente.

5.2.1.11. Popularizao do Tesouro Direto

Essa iniciativa compreende uma parceria entre o Tesouro Nacional e a BM&FBOVESPA, que contempla uma srie de atividades para tornar mais conhecido o investimento em ttulos pblicos. Para ampliar a disseminao de informaes, a
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BM&FBOVESPA reformulou uma seo em seu site com contedo especfico sobre o tema: www.bmfbovespa.com.br/tesourodireto. Nesse portal, os internautas visualizam um curso online que explica o passo a passo de como investir no Tesouro Direto, dicas para iniciantes, palestras virtuais, uma entrevista sobre o assunto com um consultor financeiro e um simulador que baseado em um sonho (formar patrimnio, comprar uma casa, garantir uma renda para educao dos filhos e aposentadoria, etc) oferece como resposta ao interessado o ttulo mais adequado. Pblico-Alvo Os programas so direcionados para homens e mulheres de todas as faixas etrias e escolaridade que vivem no Brasil e no exterior. Objetivo A popularizao do Tesouro Direto tem por objetivo esclarecer o pblico em relao aos investimentos em ttulos pblicos federais, incentivar a formao de poupana de longo prazo e facilitar o acesso s informaes sobre a sua administrao. reas a serem priorizadas Esta atividade insere-se na prestao de informao sobre investimentos no mercado de renda fixa, desenvolvimento de habilidades em finanas pessoais e estmulo poupana. Financiamento Os recursos de desenvolvimento e gesto so provenientes da prpria BM&FBOVESPA. Produtos Anuais Desde setembro de 2009, o curso do online tem mdia de mais de 6 mil acessos por ms e o simulador conta com mais de 14 mil usurios cadastrados.

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5.2.1.12 Educao Financeira (Programa de TV)

O Educao Financeira um programa de televiso realizado em parceria com a TV Cultura. Com enfoque didtico e informativo, o programa esmia temas do universo econmico para um pblico interessado em aprimorar o trato com suas finanas e com isso alcanar maior qualidade de vida. A linguagem adotada no programa bem acessvel queles no familiarizados aos termos e s prticas do mercado financeiro. Embora didtico, o programa foge do tom acadmico e tecnicista, focando num clima no professoral, sempre privilegiando a aproximao com sua audincia atravs do bom humor e da linguagem clara e direta. Ele veiculado todos os sbados, das 10h15 s 10h30. Aps veiculado, todos os episdios so disponibilizados na internet, no site do programa www.tveducacaofinanceira.com.br. Pblico-Alvo Os programas so direcionados para homens e mulheres de todas as faixas etrias e escolaridade que vivem no Brasil e no exterior. Objetivo O Programa Educao Financeira tem como principal objetivo levar conceitos de planejamento de finanas pessoais, informaes bsicas sobre economia, mercado financeiro e formas de investimento em linguagem acessvel ao pblico em geral. reas a serem priorizadas Esta atividade insere-se na prestao de informao sobre desenvolvimento de habilidades em finanas pessoais, estmulo poupana e formas de investimentos. Financiamento Os recursos so provenientes da prpria instituio e da iniciativa privada. A gesto feita com recursos da prpria BM&FBOVESPA.

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Produtos Anuais Desde o lanamento do programa a mdia de audincia individual gira em torno de 80 mil pessoas por programa.

5.2.1.13 Como investir em Aes

O Como Investir um curso presencial que explica como funciona a de

Valores, Mercadorias e Futuros e o mercado de aes, os principais fatores que influenciam o mercado e o que considerar para montar uma carteira de aes. Os interessados podem se inscrever por intermdio do site da BM&FBOVESPA. Pblico-Alvo O curso direcionado para homens e mulheres de todas as faixas etrias e escolaridade que vivem no Brasil e no exterior. Objetivo O curso tem por objetivo explicar o passo a passo de como investir no Mercado de Aes, bem como apresentar em linhas gerais o funcionamento e regras desse mercado. reas a serem priorizadas Desenvolver habilidades em finanas, estimular a formao de poupana e patrimnio, e levar informaes sobre produtos financeiros, incluindo os conceitos e funcionamento do Mercado de Aes. Financiamento Os recursos so provenientes da prpria instituio e da iniciativa privada. A gesto feita com recursos da prpria BM&FBOVESPA.

Produtos Anuais A BM&FBOVESPA atende cerca de 700 pessoas por ano presencialmente.
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5.2.1.14 Encontros do Instituto Nacional de Investidores, entre e companhias

investidores

Os encontros promovidos pelo INI, entre investidores e companhias, so presenciais, normalmente com duas companhias abertas, com o objetivo de expor resultados financeiros histricos e seus planos estratgicos a investidores pessoas fsicas e clubes de investimento. Inicia-se com apresentao dos cinco princpios de investimentos do INI, seguido da apresentao das empresas. Aps a apresentao, ocorre debate entre os investidores e os diretores e representantes do campo de relao com investidores das companhias. Em alguns encontros, h participao da APIMEC. Pblico-alvo Os encontros contemplam investidores individuais, clientes das corretoras de valores, interessados em geral, acionistas, cotistas de clubes e fundos de investimento, estudantes universitrios das cidades de So Paulo, Rio de Janeiro, Campinas e Ribeiro Preto. Objetivos So objetivos dos encontros contribuir para crescimento do mercado, aproximando o pequeno investidor das companhias abertas, possibilitar a esses investidores viso do negcio e da administrao das empresas, independente das oscilaes, no dia a dia, dos preos das aes; possibilitar a eles apreender o que significa ser um verdadeiro acionista, participando da vida das companhias em que investe ou venha a investir. Prioridades Os encontros inserem-se na prestao de informaes sobre investimentos e produtos financeiros, no estmulo poupana e formao de patrimnio no longo prazo e no desenvolvimento de habilidades em finanas pessoais.

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Financiamento Os recursos so provenientes da prpria instituio, em parceria com a iniciativa privada. A gesto dos recursos feita pelo prprio INI. Produtos anuais Os encontros com o investidor recebem, em mdia, 150 visitantes por evento, sendo realizados cerca de dois eventos por ms. As cidades contempladas so So Paulo, Rio de Janeiro, Campinas e Ribeiro Preto, havendo previso de alcanar Santos e Vitria. Esto em curso alguns projetos de parceria com outras instituies, que estendero o programa a outras localidades. O potencial de participao anual do pblico ultrapassa as atuais 3.000 pessoas.

5.2.1.12. Portal do Investidor

O Portal do Investidor <www.portaldoinvestidor.gov.br>) , lanado pela CVM em maio de 2007, um site que tem como objetivo oferecer contedos e servios voltados para apreenso das caractersticas e funcionalidades do mercado de valores mobilirios. Pblico-alvo O pblico-alvo do Portal do Investidor dividido em quatro segmentos distintos: Investidor, direcionado a pessoas que tenham interesse em investir ou que j invistam no mercado de valores mobilirios; Acadmico, orientado para professores e estudantes que tenham interesse em aprofundar seus estudos sobre o mercado; Jurdico, voltado para advogados, magistrados, membros do Ministrio Pblico e estudantes de Direito, que tenham necessidade de ter acesso legislao especfica do mercado; e Investidor Estrangeiro, cujo pblico-alvo so investidores no residentes no Brasil que tenham interesse em investir no pas. H tambm material para crianas. Objetivos

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Os principais objetivos do Portal do Investidor so informar e educar o investidor. Para tal, so oferecidas informaes bsicas, em linguagem acessvel, sobre a estrutura e o funcionamento do mercado e sobre os direitos e deveres dos investidores, alm de ferramentas e dicas para controle de finanas pessoais. Para facilitar a transmisso do conhecimento, o portal oferece vdeos educacionais, alm de histrias em quadrinhos, histrias interativas, exerccios e mdulos bsicos de e-learning. Prioridades Entre as reas a serem priorizadas pela Enef, o Portal do Investidor insere-se na prestao de informaes sobre investimentos e na formao de investidores (cursos de elearning e vdeos instrucionais). Aes H atualizao peridica do contedo do portal, com insero de informaes e vdeos, alm do desenvolvimento de segmento direcionado ao pblico infanto-juvenil. Financiamento O Portal do Investidor foi financiado mediante termo de compromisso e foi desenvolvido com orientao e coordenao da CVM, responsvel por sua manuteno e atualizao. Responsabilidade A responsabilidade de organizao do Portal do Investidor da CVM. Produtos anuais Desde seu lanamento, em maio de 2007, at o final de 2008, o Portal do Investidor havia recebido mais de 1 milho de acessos, e a Superintendncia de Proteo e Orientao aos Investidores, da CVM, havia respondido a mais de 2 mil consultas recebidas pelo Fale Conosco do portal.

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5.2.1.13. Programa de e-learning para orientao de investidores

O programa de e-learning uma iniciativa em desenvolvimento pela CVM, em convnio, com apoio de organismo internacional e com recursos prprios, para implementao de ambiente virtual de aprendizagem, por meio do qual estaro disponveis cursos gratuitos na internet sobre temas relacionados ao mercado de valores mobilirios. Pblico-alvo O pblico-alvo do programa de e-learning so pequenos investidores e pessoas que tenham interesse em temas relacionados a educao financeira e ao mercado financeiro e de valores mobilirios, bem como professores que lecionem esses temas. Objetivos O principal objetivo do programa de e-learning melhorar a compreenso dos cidados sobre produtos e servios financeiros, quanto a seus conceitos, riscos e possibilidades, possibilitando, por meio de informao e orientao claras, aprimoramento de conhecimento, habilidades e atitudes necessrias para tomar decises fundamentadas sobre investimentos, ao que trar melhora para seu bem-estar financeiro. Esse objetivo pode ser atingido: por meio do acesso direto a informaes e a indicao de outras fontes, bem como a conceitos bsicos necessrios para interpret-las de maneira correta (eixo do conhecimento); por meio de exerccios, simulaes e recursos interativos que possibilitem avaliar o prprio grau de conhecimento e treinar os conceitos aprendidos (eixo das habilidades); e por meio de conscientizao a respeito dos riscos associados aos investimentos e das atitudes recomendadas, a serem tomadas antes, durante e aps as decises de investimento (eixo das atitudes). Prioridades Entre as reas a serem priorizadas pela Enef, o programa de e-learning insere-se na prestao de informaes sobre investimentos e produtos financeiros, bem como no

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desenvolvimento de habilidades, para que o cidado faa escolhas no campo financeiro consciente e bem informado. Aes Prev-se desenvolvimento do ambiente virtual de aprendizagem e dos cursos, bem como sua disponibilizao na internet. Financiamento O programa de e-learning ser financiado por meio de convnio com organismo internacional (Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID)) e recursos prprios da CVM. Responsabilidade A responsabilidade de organizao dessa iniciativa da CVM. Produtos anuais O programa de e-learning est em desenvolvimento, e planeja-se oferecer seis novos cursos a partir de 2010.

5.2.1.14. Circuito Universitrio

O programa Circuito Universitrio consiste em oferecer palestras sobre a CVM e o mercado de valores mobilirios, em universidades de todo o pas. Pblico-alvo O pblico-alvo do Circuito Universitrio o estudante universitrio. Objetivo O principal objetivo a ser priorizado pelo Circuito Universitrio auxiliar na promoo da educao e na disseminao de informaes sobre o mercado, ajudando a informar os estudantes sobre seus direitos como investidores e sobre o funcionamento do mercado. Prioridades

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Entre as reas a serem priorizadas pela Enef, o Circuito Universitrio insere-se na prestao de informaes sobre regulao e funcionamento dos mercados financeiro e de valores mobilirios. Aes So oferecidas palestras em instituies de ensino superior e nas feiras de negcios, especialmente aquelas voltadas para o mercado financeiro e de capitais. Financiamento O Circuito Universitrio utiliza recursos da CVM. Responsabilidades Cabe CVM conceder aos servidores responsveis o tempo necessrio para ministrar as palestras, e s universidades, oferecer a infraestrutura necessria e divulgar. Produtos anuais As palestras so ministradas de acordo com a demanda das universidades, podendo alcanar at 8 mil estudantes por ano.

5.2.1.15. Seminrios
Os seminrios consistem no apoio realizao de eventos de cunho informativo e educacional, nos quais so ministradas palestras e realizados debates sobre temas relacionados ao mercado de valores mobilirios. Pblico-alvo O pblico-alvo dos seminrios abrange, principalmente, profissionais do mercado e acadmicos, podendo participar o pblico em geral. Objetivo O principal objetivo a ser priorizado por essa iniciativa realizar debates sobre temas relacionados ao mercado de capitais.
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Prioridades Entre as reas a serem priorizadas pela Enef, os seminrios inserem-se na prestao de informaes sobre regulao e funcionamento dos mercados financeiro e de valores mobilirios. Aes So organizados seminrios sobre temas relacionados a educao financeira, ao mercado financeiro e ao mercado de valores mobilirios. Financiamento Os seminrios so realizados em parceria com entidades autorreguladoras e instituies interessadas no desenvolvimento do mercado de valores mobilirios. Responsabilidades O financiamento costuma ser oferecido pela entidade parceira, e a CVM geralmente fica responsvel pela logstica e pela organizao do evento. Produtos anuais Organizam-se, pelo menos, dois seminrios anuais.

5.2.1.16. Convnios de cooperao tcnica e acadmica

Os convnios de cooperao tcnica e acadmica se destinam realizao de estudos e transferncia de conhecimento entre a CVM e outras entidades, bem como ao intercmbio de itens de acervo entre a biblioteca da CVM e outras bibliotecas pblicas e privadas. Pblico-alvo O pblico-alvo dos convnios de cooperao tcnica e acadmica a comunidade acadmica, alm de profissionais que tenham contato com o mercado de valores mobilirios ou nele atuem direta ou indiretamente.
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Objetivo O principal objetivo dessa iniciativa promover o intercmbio de informaes e a produo acadmica, de modo que se amplie o conhecimento da comunidade acadmica e dos profissionais do mercado de valores mobilirios. Prioridades Entre as reas a serem priorizadas pela Enef, os convnios de cooperao tcnica e acadmica inserem-se no mbito do intercmbio de informaes e da transferncia de conhecimento entre o rgo regulador e outras entidades. Aes H assinatura de convnios de cooperao tcnica e acadmica com renomadas instituies de ensino e pesquisa e com outras entidades pblicas e privadas. Financiamento Nos convnios, so utilizados recursos da CVM e da entidade conveniada. Responsabilidade A responsabilidade da CVM abrange fornecimento de dados sobre o mercado de valores mobilirios e disponibilizao do acervo de sua biblioteca, entre outras. Produtos anuais Os produtos anuais contemplam intercmbio de dados, realizao de eventos, oferecimento de cursos, produo de relatrios e outras atividades.

5.2.1.17. Cadernos CVM

Os cadernos CVM visam ao fornecimento de informaes bsicas sobre o mercado de valores mobilirios ao pblico. Pblico-alvo

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O pblico contemplado por essa iniciativa compreende, principalmente, os investidores individuais. Objetivo O principal objetivo dos cadernos CVM fornecer informaes e orientaes para que a pessoa interessada em investir no mercado de valores mobilirios conhea seu funcionamento, bem como seus direitos e deveres como investidor. Prioridades Entre as reas a serem priorizadas pela Enef, os cadernos CVM inserem-se na prestao de informaes sobre funcionamento dos mercados financeiro e de valores mobilirios. Aes So oferecidos, gratuitamente, cadernos em formato eletrnico, por internet, e, em formato impresso, nos locais de atendimento ao pblico, durante os eventos dos quais a CVM participe, e a pedido de investidores e instituies. Financiamento Os cadernos CVM so financiados com recursos oriundos da CVM. Responsabilidades A responsabilidade do ente regulado abrange a produo e impresso dos cadernos, e, CVM, cabe a distribuio. Produtos anuais Faz-se distribuio de cerca de 80 mil a 100 mil exemplares por ano.

5.2.1.18. Concurso de monografias

O concurso de monografias realizado anualmente, visando premiao dos melhores trabalhos sobre temas relacionados ao mercado de valores mobilirios. Pblico-alvo
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O pblico-alvo dos concursos de monografia compreende os estudantes de graduao, podendo participar os de ps-graduao. Objetivos O principal objetivo do concurso de monografias estimular produo de conhecimento, na forma de monografias e dissertaes, sobre temas relacionados ao mercado de valores mobilirios. Prioridades Entre as reas a serem priorizadas pela Enef, essa ao insere-se no estmulo produo de conhecimento sobre investimentos. Aes Realiza-se concurso anual com premiao para os primeiros colocados. Financiamento O financiamento do concurso de monografia advm de parceria entre CVM e instituies do Comit Consultivo de Educao. Responsabilidade A comisso julgadora composta por representantes no apenas da CVM e da BM&FBOVESPA, mas tambm de outras instituies representativas do mercado de valores mobilirios. Produto anual Realizao de um concurso por ano.

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5.1.2.

Estrutura das novas aes propostas

Pgina eletrnica na rede mundial de computadores

Todas as iniciativas de educao financeira sobre investimentos abrangidas pela Enef sero reunidas, de forma ordenada, em pgina eletrnica, que ser inserida e mantida em seo prpria do portal da Enef (<www.vidaedinheiro.gov.br>). Algumas iniciativas foram relacionadas durante o inventrio de aes nesse portal, e, com a integrao de seus dados, pretende-se facilitar o acesso dos usurios. Essa pgina conter informaes e uma introduo aos produtos de investimento, a saber: conta de poupana; ttulos pblicos; fundos de investimento; aes; e derivativos. O objetivo dessa iniciativa proporcionar ao usurio da internet o primeiro contato com os assuntos e direcion-lo para iniciativas de educao financeira sobre investimentos que estejam sendo realizadas por meio de instituies pblicas e privadas no pas. As informaes estaro disponveis em linguagem simples e direta, possibilitando ao cidado se identificar com as situaes apresentadas e se direcionar a sua rea de interesse. Nesse site, o cidado encontrar publicaes, ferramentas e outros materiais pedaggicos produzidos em conjunto pelas instituies membros do Comit Consultivo de Educao da CVM, tais como: publicaes e cartilhas sobre o processo de deciso de investimento e sobre as vrias opes de poupana; programas de treinamento a distancia (e-learning sobre investimentos); link para os sites de instituies que desenvolvem iniciativas inseridas no perfil da Enef sobre investimento; seo de perguntas frequentes. Pblico-alvo Sero contemplados o pblico jovem e o adulto que desejem conhecer as opes de produtos e formas de investimento, entender os fatores que devem direcionar suas escolha e decises e saber como obter o conhecimento necessrio para identificar e evitar possveis fraudes
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na venda de produtos de investimento. A abrangncia dessa iniciativa nacional, a faixa etria pode variar de jovens at adultos de todas as escolaridades, classes sociais e ramos de atividade. Objetivo O principal objetivo da pgina na rede mundial de computadores oferecer ao cidado brasileiro, de forma centralizada, informaes gratuitas e de boa qualidade, para que ele aprenda a formular seu prprio julgamento de valor sobre os produtos de investimento e a tomar decises de investimento consciente de seus riscos e oportunidades. Outros objetivos dessa iniciativa so incluso financeira, desenvolvimento social e proteo do investidor. Aes Pretende-se desenvolver novo site ou nova seo no portal da Enef <www.vidaedinheiro.gov.br> para reunir, de forma ordenada, todas as iniciativas relacionadas a investimentos. Por intermdio desse site, o internauta ter acesso a informaes sobre os produtos de investimentos, aprender a atingir seus objetivos de investimento, conhecer seus riscos e saber como se proteger de eventuais fraudes na venda desses produtos. Alm disto, o internauta poder baixar algumas publicaes, fazer cursos e acessar ferramentas de educao financeira em investimentos. Financiamento O financiamento da pgina eletrnica ser definido pelos integrantes do Comit Consultivo de Educao da CVM, em conjunto com a entidade responsvel pela manuteno do portal da Enef. Responsabilidade A responsabilidade de organizao dessa iniciativa do Comit Consultivo de Educao da CVM.

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Programa de televiso
Haver programas para veiculao nas TVs pblicas e privadas, sendo pelo menos: um programa educativo de introduo a educao financeira e investimentos em geral e; formulao de um quadro competitivo para incentivar a participao de escolas, grupos, empresas e associaes. As instituies que colaborarem para redao dessa proposta sero responsveis pelo contedo de uma teleaula e/ou um quadro competitivo e buscaro apoio e adeso de entidades como TV Futura, Fundao Roberto Marinho, Associao Brasileira de Rdio e Televiso (Abert), TVs pblicas e canais abertos patrocinados. Experincias semelhantes realizadas em outros pases (Estados Unidos, Polnia, Chile etc.) demonstram que a televiso meio efetivo para alcanar toda a populao. Espera-se que isso ocorra no caso brasileiro, uma vez que a rede de televiso se estende a todo o territrio nacional e que se afirma como importante veculo de integrao, formador de opinio. Pblico-alvo Ser contemplada com os programas de televiso a populao adulta que deseja poupar recursos financeiros para implementar projeto. Para tanto, o indivduo deve conhecer as opes de investimentos disponveis e entender os fatores que devem direcionar sua escolha e sua deciso. A abrangncia dessa iniciativa nacional e pode comear com transmisso de contedo regional. A faixa etria e a escolaridade podem variar: de jovens universitrios, que participem ativamente no quadro competitivo, at adultos de todas as classes sociais e ramos de atividade. Da mesma forma, pode variar a audincia de ambos os programas. Dever ser considerada a possibilidade de insero, no currculo, dos telecursos para adultos.
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Objetivos

Os principais objetivos dos programas de educao financeira sobre investimentos na televiso so incluso financeira, desenvolvimento social e proteo do investidor. Aes Est previsto o desenvolvimento de programas de televiso com informaes sobre finanas pessoais e produtos de investimento, que visam melhor entendimento do pblico sobre os temas tratados. Por intermdio desses programas, o pblico ter acesso a informaes sobre investimentos, podendo entender melhor suas caractersticas operacionais, sua utilizao na formao de poupana, seus riscos, a fim de escolher o produto mais adequado aos seus objetivos. Financiamento A forma prevista de financiamento dos programas de televiso depender do tipo de programa e do veculo (TV aberta ou pblica), e ser avaliado caso a caso. O patrocnio privado poder ser considerado, desde que no interfira na iseno e na imparcialidade tcnica do contedo financeiro. Responsabilidade A responsabilidade de organizao dessa iniciativa da ANBIMA.

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5.3. Previdncia social e previdncia complementar fechada

Ao abordar o tema previdncia, a Enef se depara com grandes desafios, relacionados a seguir. a) Gerais - Desenvolver na populao brasileira o hbito de planejar a vida em longo prazo. - Conscientizar a populao quanto ao consumo, de modo que forme poupana de curto, mdio e longo prazos. - Levar ao brasileiro informao gratuita e de boa qualidade, para que ele formule seu prprio julgamento de valor e tome decises relativas sua aposentadoria, consciente de seus riscos e oportunidades. - Mostrar populao brasileira a importncia de pensar na aposentadoria desde cedo, de modo que suas rendas futuras sejam compatveis com a remunerao da vida laborativa. b) Em relao ao regime geral de previdncia social - Facilitar o entendimento da populao no que diz respeito ao regime geral de previdncia social, modo de inscrio, contribuio, direitos e deveres e benefcios, expondo as informaes de forma direta e clara. c) Em relao ao regime de previdncia complementar - Ensinar, aos cidados, aos participantes dos planos de benefcios de entidades fechadas sobre contribuies e aos que recebem assistncia deles, benefcios abrangidos pelo plano, idade de aposentadoria, regras para clculo do benefcio e demais informaes relacionadas ao regime de previdncia complementar e ao plano de benefcios. d) Em relao ao regime prprio de previdncia - Transmitir informaes objetivas e claras para participantes dos regimes prprios de previdncia social, destinados aos servidores pblicos, sobre seus direitos e deveres, abrangncia

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das reformas constitucionais e seus impactos na vida de cada servidor, nos mbitos federal, estadual, municipal e distrital. - Transmitir as informaes necessrias aos servidores, caso a previdncia complementar do servidor pblico seja aprovada e implementada, para que sua deciso seja tomada de forma consciente, com vistas adeso ao novo regime. As propostas de aes relativas especialmente previdncia complementar aberta esto apresentadas no anexo Seguros, Previdncia Complementar Aberta e Capitalizao, por estarem vinculadas rea de atuao da Superintendncia de Seguros Privados. Para alcanar esses objetivos, algumas iniciativas do governo e do setor privado precisam ser executadas no curto, mdio e longo prazos, de forma que seus primeiros resultados possam ser sentidos imediatamente. Tais aes atendem a uma fase de desenvolvimento da Enef e devem ser ampliadas no decorrer de sua implementao. As estratgias, agrupadas resumidamente, consistem em: de acordo com seu pblico-alvo principal,

Pblico-alvo Pblico em geral. Abrangncia nacional. Renda, faixa etria e escolaridade devero estar em conformidade com o programa.

Tema Programa de televiso: proposta de elaborao de programas para veiculao nas TVs abertas ou a cabo: programa educativo, que vise educao sobre previdncia; e elaborao de programas direcionados a cada um dos regimes de previdncia.

Pessoas que tm acesso internet. Abrangncia

Pginas na internet: desenvolvimento de pginas na rede mundial de computadores, para reunir informaes

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sobre os regimes de previdncia. Nesses sites, o cidado nacional, sem distino de escolaridade, faixa etria, classe econmica e atividade. encontrar informaes sobre os regimes de

previdncia; cursos de ensino a distncia e apostilas; publicaes e cartilhas sobre a previdncia; simuladores de benefcio; e seo de perguntas e respostas monitorada por especialistas.

Membros do Poder Judicirio Juzes, procuradores, advogados.

Desenvolvimento de cursos sobre regimes de previdncia, com metodologia, contedo e materiais de apoio voltados para o pblico-alvo, com os objetivos de esclarecer a legislao afeta a esse tema e de debater os principais assuntos abordados nas aes judiciais sobre previdncia.

Membros do Poder Legislativo Deputados, senadores, vereadores, seus assessores e profissionais dos rgos.

Desenvolvimento de cursos sobre regimes de previdncia. com metodologia, contedo e materiais de apoio voltado para o pblico-alvo, com o objetivo de esclarecer a legislao afeta a esse tema e debater os principais efeitos de novas proposies de leis nos regimes existentes.

Universidades. Abrangncia nacional. Distino entre programas para alunos e professores (multiplicadores).

Desenvolvimento de cursos sobre previdncia para alunos e para multiplicadores, com metodologia, contedo e materiais de apoio de acordo com o pblico, visando: formao de educadores (multiplicadores) e de alunos; desenvolvimento de projetos e planos de aula para os educadores; cartilhas e material didtico para os alunos. Alunos de graduao ou ps-graduao. Jornalistas de
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jornais e revistas que circulam em mbito nacional.

Premiao de trabalhos acadmicos, artigos de jornais e revistas sobre assuntos de previdncia, que levem a ampliao do conhecimento da populao.

As aes relacionadas anteriormente visam levar ao brasileiro informao sobre previdncia de diversas formas, sendo a televiso, a internet e os cursos presenciais os principais veculos relacionados, em razo da penetrao em todo o territrio nacional. Alm disto, foram relacionadas iniciativas destinadas a pblicos chamados multiplicadores, de forma que se amplie o alcance das medidas em menos tempo. O principal impacto esperado na implementao das medidas propostas conscientizao da importncia da previdncia na vida dos brasileiros, visando o aumento na cobertura previdenciria.

5.3.1. Aes em andamento 5.3.1.1. Programa de Educao Previdenciria

O Programa de Educao Previdenciria (PEP), institudo pela Portaria MPS n 1.276, de 9 de setembro de 2003, tem o objetivo de informar e conscientizar a sociedade sobre seus direitos e deveres em relao previdncia social, com a finalidade de assegurar a proteo social aos cidados. As aes do programa so realizadas pela equipe da previdncia social juntamente com parceiros dos segmentos organizados da sociedade, como sindicatos, associaes de classe, cooperativas, entidades educacionais, entidades religiosas, Organizaes no

Governamentais (ONGs).

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Ao: Pblico:

Programa de Educao Previdenciria (PEP). Sociedade.

Forma de atuao: Promover aes para inscrio na previdncia social e atividades direcionadas para agilidade na prestao de servios e comodidade dos usurios. Devem ser produzidas informaes institucionais sobre a importncia do seguro social para os trabalhadores e realizados programas de orientao sobre os benefcios e servios da previdncia, alm da celebrao de parcerias com segmentos da sociedade civil organizada.

5.3.1.2. Programa de Educao Previdenciria da Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar - Previc

A Previc deve desenvolver as aes previstas na Portaria MPS n 418, de 18 de dezembro de 2008, que instituiu o Programa de Educao Previdenciria da Secretaria de Previdncia Complementar (Educom), que tem por objetivos informar e conscientizar a populao brasileira sobre a importncia da previdncia social, oferecendo condies para que as pessoas reflitam sobre a responsabilidade individual pelo planejamento financeiro e previdencirio, com a finalidade de assegurar a proteo social aos cidados.

Ao:

Programa de Educao Previdenciria da Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar.

Pblico:

Sociedade.

Forma de atuao: Sero desenvolvidas aes voltadas ao planejamento financeiro e previdencirio, sobre os regimes de previdncia complementar e sobre os direitos e deveres dos participantes de planos de benefcios. A Previc deve
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incentivar as Entidades Fechadas de Previdncia Complementar (EFPCs), os patrocinadores e os instituidores a desenvolver programas de educao financeira e previdenciria para seus participantes e sociedade em geral. Palestras e seminrios devem ser realizados com o objetivo de fomentar a previdncia complementar fechada.

5.3.2. Aes a serem implementadas 5.3.2.1. Campanhas publicitrias

O Ministrio da Previdncia Social (MPS) deve divulgar amplamente, por meio de televiso, jornais e rdios, as formas de inscrio e filiao ao RGPS, de modo que aumente a cobertura previdenciria. Ao: Pblico: Desenvolvimento de campanhas publicitrias. Sociedade.

Forma de Atuao: Desenvolvimento de campanhas publicitrias que incentivem os brasileiros a se inscreverem no Regime Geral de Previdncia Social (RGPS), aumentando a cobertura previdenciria no Brasil. Devem ser utilizados os diversos meios de comunicao, de modo que a informao alcance todos os brasileiros e todas as classes sociais.

5.3.2.2. Cursos a distncia

Os sites da Previdncia Social, do INSS, da Superintendncia de Seguros Privados e da Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar, bem como no portal oficial da Enef, devero conter cursos de e-learning sobre a previdncia e seus regimes.

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Ao: Pblico:

Desenvolvimento de cursos a distncia. Sociedade.

Forma de atuao: Os mdulos sobre previdncia devero conter, de forma simples, clara e objetiva, no mnimo o seguinte teor: previdncia Conceito de poupana de longo prazo, significado de previdncia, previdncia social no Brasil, regimes de previdncia social, formas de acesso aos regimes de previdncia; RGPS Formas de participao, inscrio, contribuio, carncia, elegibilidade, benefcios, clculo dos benefcios; Regime Prprio de Previdncia Social (RPPS) Reformas da previdncia, elegibilidade, benefcios, clculo de benefcio; previdncia complementar Conceito de previdncia complementar, caractersticas, acessibilidade, como participar; previdncia fechada Caractersticas do regime, formas de associao (por meio de patrocinador ou instituidor), direitos e deveres, planos de benefcios e suas modalidades Benefcio Definido (BD), Contribuio Definida (CD) e Contribuio Varivel (CV), benefcios, institutos.

5.3.2.3. Cartilhas As cartilhas sobre previdncia devem ser elaboradas de forma que contribuam
para aumento do nmero de pessoas que possuem cobertura previdenciria, independentemente do tipo de regime de previdncia.

Ao: Pblico:

Elaborao de cartilhas. Sociedade.

Forma de atuao: As cartilhas sobre previdncia devero conter, de forma simples, clara e
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objetiva, no mnimo os seguintes assuntos: previdncia Importncia da previdncia, planejamento de longo prazo, riscos a que os cidados esto expostos; regimes de previdncia Noes sobre os regimes de previdncia existentes, caractersticas e diferenas (RGPS, RPPS e previdncia complementar, aberta e fechada), formas de acesso e filiao, contribuies, benefcios existentes, memria de clculo dos

benefcios;benefcios do regime geral Caractersticas, elegibilidade, direitos e deveres dos beneficirios; vantagens e benefcios da previdncia Sensibilizao para poupana, benefcios e efeitos da acumulao de recursos, diferena entre investimento prprio e contribuio para a previdncia, planejamento financeiro e previdencirio; planos de benefcios Principais conceitos, diferenas entre as modelagens de planos, noes de estatuto e regulamento, caractersticas individuais de cada plano de benefcios, benefcios mais comuns, hipteses atuariais e demogrficas e seus impactos nos planos de benefcios e nos benefcios dos participantes, institutos, direitos e deveres dos participantes;e planos institudos Principais caractersticas, benefcios, vantagens dos planos para instituidores, profissionais liberais, associados e cooperados.Devem ser aproveitadas as cartilhas j editadas e distribudas pelo INSS.

5.3.2.4. Aes de popularizao do Regime Geral de Previdncia Social

Alm da ampliao das aes previstas no PEP, aes populares devem ser realizadas para despertar o interesse da populao pela previdncia, objetivando a cobertura previdenciria do maior nmero de brasileiros possvel.

142

Ao: Pblico:

Popularizao do Regime Geral de Previdncia Social. Sociedade.

Forma de atuao: Devem ser desenvolvidas aes em lugares de grande fluxo de pessoas, como trens, praas pblicas, estaes rodovirias e metrovirias. Os conhecimentos podem ser repassados de diversas formas: teatro, oficinas, tendas armadas com palestras de hora em hora, diversificadas por dias etc. Deve-se buscar apoio de entidades privadas que financiem aes de esclarecimento populao brasileira a respeito do RGPS. As aes devem focar o pblico final, os segurados ou possveis segurados, de forma direta, de modo que possam sanar suas dvidas e se sentirem motivados a contribuir para o regime. O desenvolvimento dessas aes populares deve ser feito em conjunto com Ministrio da Previdncia Social ou com o apoio dele,

coordenando, quando possvel, com as aes desenvolvidas pelo PEP.

5.3.2.5. Mala direta

Os idosos devem receber cartilhas e informes que tratem de educao financeira e previdenciria. Na pesquisa nacional de educao financeira, realizada pelo Instituto Data Popular em 2008, os idosos declararam que gostariam de receber as informaes geradas pelo governo por meio de correspondncia.

Ao: Pblico:

Encaminhamento de cartilhas pelos Correios. Aposentados, pensionistas e participantes de planos de benefcios de previdncia complementar.

Forma de atuao: Informativos, cartilhas e panfletos que tratem de oramento familiar,

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aposentadoria, opes de investimento, opes de crdito e outras informaes nesse campo de atuao, com identificao do

governo, devem ser encaminhados a aposentados e participantes dos demais regimes de previdncia complementar. Ser necessrio realizar campanhas de esclarecimento e divulgao, para que os beneficirios, aposentados e pensionistas saibam que os informativos so

elaborados e enviados pelo governo.

5.3.2.6. Cursos e atividades para terceira idade

Os centros de convivncia para terceira idade devem ser aproveitados para sensibilizar os cidados quanto importncia da previdncia e de seus efeitos ao longo da vida, de forma que os idosos possam disseminar os conhecimentos para a sua famlia.

Ao: Pblico: Forma de atuao:

Desenvolvimento de atividades e cursos para terceira idade. Frequentadores dos centros de convivncia. Os centros de convivncia para a terceira idade devem possuir atividades ldicas, que visem conscientizao da importncia da

previdncia, de modo que possam levar as informaes para suas famlias, filhos e netos.

5.3.2.7. Servidores pblicos e regimes prprios de previdncia social

A Unio, os estados, o Distrito Federal e os municpios devem executar aes que visem o entendimento do servidor pblico no que diz respeito aos seus regimes de previdncia.

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Ao:

Regimes Prprios de Previdncia Social.

Pblico:

Servidores pblicos da Unio, dos estados, do Distrito Federal e dos municpios.

Forma de atuao:

As aes que visem o aumento do conhecimento dos servidores pblicos devem transmitir conhecimento a respeito do seu regime de previdncia, seus direitos e deveres. Os servidores devem entender a carncia, o tempo de servio necessrio para aposentadoria e a forma de se calcularem os benefcios, alm de outras informaes relevantes, que possam impactar o beneficio futuro dos participantes.

5.3.2.8. Aes em (fundos de penso)

entidades fechadas de previdncia complementar

Em linha com a Recomendao CGPC n 1, de 2008, os fundos de penso, por serem os administradores de planos de previdncia complementar fechada, devem ser incentivados a promover educao financeira e previdenciria para seus participantes, de modo que o contedo descrito no item 2.2 seja repassado, visando melhor entendimento dos indivduos sobre seus planos de benefcios e sua futura aposentadoria.

Ao: Pblico:

Incentivar a educao previdenciria dos fundos de penso. Participantes dos planos de benefcios administrados pelas EFPCs.

Forma de atuao: Com o objetivo de aumentar o conhecimento dos participantes, devem ser desenvolvidas aes educacionais sobre convnio de adeso, estatutos das fundaes e regulamentos dos planos de benefcios. Os

participantes precisam entender os mecanismos de governana de

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seus fundos de penso, as formas de participao nos conselhos das entidades, seus direitos e deveres. Alm disso, fundamental que conheam os benefcios,e a memria de clculo de seus planos e as regras para sua implementao. Os fundos de penso devem, alm de educao financeira, preservar a transparncia da informao passada aos seus participantes, visando conscientiz-los das variaes que seus benefcios podem sofrer em decorrncia das tomadas de deciso (ou da ausncia delas) ao longo de sua vida.

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5.4.

Mercados

de

Seguros,

Previdncia

Complementar

Aberta

e Capitalizao
Alguns dos principais desafios da insero da educao financeira nos mercados de seguros, previdncia complementar aberta e capitalizao foram apresentados na Seo 2 e compreendem desde a tarefa de facilitar a compreenso a respeito dos produtos oferecidos e contratados pela populao at a de propiciar a insero de novos e potenciais consumidores que, por desconhecimento e dificuldades de acesso a informaes especializadas, nunca operaram nesses mercados. Consumidores conscientes de seus riscos e responsabilidades na escolha de aplices, planos de previdncia e ttulos de capitalizao podem contribuir para desenvolvimento de mercado mais transparente e competitivo, alm de propiciar mais flexibilidade na estrutura regulatria. Um programa de educao financeira para esses segmentos deve adaptar-se, adequadamente, aos pblicos-alvo, alm de abordar as principais regras e conceitos que disciplinam as operaes desse mercado. Este documento apresenta aes j existentes de educao financeira para os mercados de seguros, previdncia complementar aberta e capitalizao e proposta de aes a serem executadas pelo rgo regulador e pelas entidades representativas do setor. No que se refere previdncia complementar aberta, dever ser observada tambm a proposta de atuao 5,3 Previdncia Social e Previdncia Complementar Fechada, considerando-se a interligao dos temas.

5.4.1 Aes de educao identificadas

No mbito governamental, a Susep, autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda, oferece informaes e orientaes aos consumidores por meio de sua pgina na internet

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<www.susep.gov.br> e por meio de atendimento telefnico com discagem direta gratuita (DDG 080002184-84). Alm desses canais, a sede da Susep e suas regionais contam com unidades para fornecimento de informaes e orientaes aos consumidores. Pela internet, a autarquia informa sobre as caractersticas de vrios tipos de produtos comercializados, a saber: planos de seguros, planos de previdncia complementar aberta e ttulos de capitalizao. As principais dvidas dos consumidores so listadas e acompanhadas de orientao. Os procedimentos de apoio ao consumidor tambm encontram-se apresentados na pgina, assim como as normas disciplinares e as informaes estatsticas das operaes desses mercados. A Susep disponibiliza sociedade o Guia de Orientao e Defesa do Segurado, com o objetivo de divulgar informaes sobre as empresas que fiscaliza e seus diversos produtos. Esse documento traz informaes bsicas sobre as caractersticas e o modo de operao dos seguros nos ramos de automvel, residencial, Seguro Obrigatrio de Danos Pessoais Causados por Veculos Automotores de Via Terrestre (DPVAT) e pessoas, alm de orientaes sobre a forma de funcionamento dos sistemas de capitalizao e previdncia complementar aberta. O guia tambm alerta o consumidor sobre as melhores formas de evitar problemas, conhecer seus direitos e deveres e buscar, entre as opes disponveis, os produtos que melhor atendam a suas necessidades. O download do documento pode ser realizado na pgina da autarquia. Alm das aes da Susep, deve-se mencionar a atuao de entidades privadas do mercado segurador, conforme abaixo: Projeto Amigo do Seguro, desenvolvido pela Escola Nacional de Seguros, fundao instituda com o objetivo de difundir o ensino, a pesquisa e o conhecimento em seguros. Esse projeto qualifica alunos do ensino mdio de escolas pblicas, selecionados no cadastro do Centro de

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Integrao Empresa-Escola (CIEE) ou no da Fundao Mudes, do RJ, e, com apoio das seguradoras, treina e oferece estgio aos estudantes. Palestras e seminrios sobre temas diversos tambm so oferecidos gratuitamente pela Escola Nacional de Seguros e divulgados em sua pgina na internet <www.funenseg.org.br>. Projeto Educar para Proteger: Est sendo realizado em Minas Gerais e em So Paulo. Consiste em atividades em escolas pblicas e privadas de 2 grau, compreendendo: fornecimento de material informativo; treinamento de multiplicadores; oficinas pedaggicas; seguro e premiao de escolas. Fruns Jurdicos: vem sendo realizados h cerca de 12 anos, em vrios Estados do pas. Consiste em encontros de palestras e discusses sobre variados temas de seguro com magistrados e juzes de todos os Tribunais, em parceria com as Escolas de Magistratura e Funenseg. O objetivo promover o conhecimento do seguro entre operadores de direito. Cultura do Seguro: desenvolvido nos estados de So Paulo e Paran. Consiste em encontros com empresrios, lideranas locais, jornalistas, autoridades. Palestras institucionais e motivacionais tratam do seguro como propulsor econmico, agente de desenvolvimento e reparador social; inclui apresentao de vdeo institucional. No ano de 2009 foram realizados 19 encontros na capital e interior do Paran. Seguro em todo o Estado: realizado pelo Sindicato de So Paulo e Rio. a interiorizao do projeto Cultura do Seguro. Proteo ao Seguro: Aes educacionais, cursos e palestras de concursos culturais sobre

sensibilizao sobre a preveno e reduo da fraude em seguro em

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diversos formatos de eventos. Pblico atingido em 2008: 4.480 pessoas. Realizado pela Diretoria de Proteo ao Seguro da CNSeg. Jornal, Rdio e TV: o Minas Gerais: Jornal Seguro em Pauta: Publicao bimestral.

Spots em rdios em Goinia e Cuiab. Entrevistas em jornal e rdio informando e divulgando temas relacionados ao seguro, como: Legislao do Mercado Segurador; Seguro Riscos Patrimoniais; Seguro Garantia; Perfil do Segurado; Dicionrio de Seguros Automveis; Seguro DPVAT; Seguro Transporte; Perfil dos motoristas; Preo dos Seguros; Reduo do IPI; Danos causados pela natureza. o Rio de Janeiro: Coluna mensal no Jornal do Brasil: " O Seguro em

sua vida" o o Rdio CBN em Vitria ES: "Minuta do Seguro" dirio. Nacional: campanha nacional de divulgao do DPVAT. 1 fase:

TV (Globo / Record / SBT), Rdios, Revistas (de grande veiculao como Isto , Veja, poca, 4 Rodas), cinema (antes da projeo de filmes). 2a. fase (a partir de janeiro 2010: Redes de TV a cabo, nibus, jornais, out door).

5.4.2 Proposta de aes para o setor

A despeito de sua importncia e efetividade, as aes de educao identificadas nos segmentos de seguros, previdncia complementar aberta e capitalizao no so suficientes para capacitar toda a populao em suas decises financeiras. Dessa forma, descrevem-se a seguir algumas aes que podero ser implementadas com o objetivo de ampliar a atuao do setor na educao financeira.
150

Ao:

Pginas na internet com foco no

consumidor. Pblico-alvo: Sociedade. Forma de atuao: As pginas eletrnicas destinadas ao consumidor devero reunir informaes aberta sobre seguros, previdncia complementar

e capitalizao, e seu link deve estar disponvel no

portal da Enef. A linguagem utilizada deve ser clara, direta e acessvel a todas as camadas da populao. importante a insero de glossrio que rena as definies dos termos usualmente apresentados nos

documentos publicitrios e contratuais, alm de alertas sobre fraudes que ocorrem no setor. Dever ser disponibilizado no endereo eletrnico da escola Virtual da Escola Nacional de Seguros (Funenseg) link para educao financeira, que conter cursos de e-learnings, recursos de frum, chats, dentre outros.

Ao: Pblico:

Microsseguros Comunidade baixa renda

Forma de atuao: Divulgao / informao em comunidades de baixa renda (Parceria com Organizao Internacional do Trabalho / Suia)

Ao: Pblico:

Viver Seguro TV Sociedade.

Forma de atuao: programas semanais em rede fechada e Tvs educativas. Reproduzido no portal CNSeg. Postetriormente, utilizao em escolas e outros canais, TVs corporativas, etc. 20 programas de 12 minutos com contedo

informativo sobre variados temas, mais depoimentos, entrevistas,

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animao.

Ao: learning. Pblico: Forma de atuao:

Cursos de eSociedade. Devero ser formulados programas para cursos em formato e-learning, que sero disponibilizados nas pginas eletrnicas. Na elaborao das propostas de cursos, devero ser consideradas as orientaes pedaggicas j formuladas no mbito da Enef. Podero ser

aproveitados cursos j desenvolvidos pela Escola Nacional de Seguros.

Ao: TV. Pblico: Forma de atuao:

Rede de Sociedade. A rede de TV ter como objetivo fomentar e promover a educao financeira aberta nos e mercados capitalizao, de seguros, previdncia verificar a

complementar

devendo-se

possibilidade de sua integrao com os mercados abrangidos pela Enef. O pblico-alvo da rede dever ser amplo e diversificado, atingindo desde o cidado comum de todas as idades at profissionais da rea. A rede pode atuar como instrumento formativo, com recursos

multimdia, conjugando ensino a distncia e tecnologia. A utilizao da internet como uma das plataformas de exibio da rede, por streaming, uma forma de envolver outras mdias e obter

complementao das informaes. A programao poder prever: telejornais, entrevistas, programas infantis e
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programas para apoio aos educadores.

Ao: Pblico:

Palestras e seminrios. Universitrios, jornalistas, membros do Judicirio e do Legislativo.

Forma de atuao: As palestras e seminrios devero apresentar temas de interesse de cada pblico. Ao final do documento, relacionam-se alguns temas

considerados relevantes, que podero ser abordados nos eventos.

Ao:

Campanhas Sociedade. Devero ser feitas campanhas publicitrias que abordem temas de utilidade pblica, como preveno e proteo de riscos, coberturas obrigatrias e fraudes. Essas campanhas podero ser veiculadas em diversas mdias: TV, rdio, jornais, revistas especializadas etc.

publicitrias. Pblico: Forma de atuao:

Ao:

Feiras

municipais. Pblico: Sociedade. Forma de atuao: Dever ser planejado modelo de feira que abranja temas relativos a seguros, previdncia e capitalizao, verificando-se a possibilidade de integrao dos demais setores envolvidos na Enef. A participao em feiras propiciar a disseminao da promoo de educao financeira no pas.
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A seguir, relacionam-se temas relevantes, por segmento, que devero ser abordados nas aes de educao financeira, como cursos de e-learning, programas de TV, seminrios e palestras. Seguros Princpios bsicos do seguro; operaes de seguro; contrato de seguro; planos de seguro; seguros obrigatrios. Ao se desenvolverem esses temas gerais, devem ser abordados os seguintes tpicos: compreenso de que o seguro no visa lucro, mas proteo contra eventuais perdas ou situaes adversas; riscos inerentes aos produtos oferecidos por empresas no autorizadas; proibio legal de se agravar um dano para obter indenizao maior e consequncias de ato dessa natureza; atualizao de valores; necessidade de manter a seguradora permanentemente informada de alteraes cadastrais que possam afetar o risco; circunstncias que podem acarretar perda do direito indenizao; cuidados com promessas oferecidas por fraudadores; restries legais contratao no exterior do seguro de riscos no pas; disponibilidade de informaes na Susep.

Previdncia Importncia da poupana em longo prazo; caractersticas dos planos (benefcio definido e contribuio definida); riscos envolvidos (investimento, longevidade, inflao); custos envolvidos (contribuies, portabilidade, resgate, taxa de administrao, carregamento); tributos; disponibilidade de informaes na Susep.

Capitalizao Ttulo de capitalizao (condies, estruturao, vigncia, formas de contratao, prazo de carncia, tipos de pagamento, composio do pagamento). Ao se desenvolverem esses temas gerais, devem ser abordados os seguintes tpicos: distino entre ttulo de capitalizao e outros tipos de investimentos, como a conta de poupana; regras sobre participao em sorteios, contemplando-se suspenso na

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participao dos sorteios enquanto a pessoa estiver inadimplente e incidncia de imposto de renda sobre o valor do sorteio; regra sobre rentabilidade do ttulo; informaes sobre resgates, como prazo de carncia, desgio, atualizao dos valores; obrigatoriedade de divulgao de informaes sobre o ttulo; transferncia de titularidade; direitos e deveres dos subscritores e dos titulares, contemplando-se cancelamento do ttulo e a possvel aplicao de juros moratrios quando o pagamento no for efetuado no prazo previsto; disponibilidade de informaes na Susep.

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6. ORIENTAES PARA EDUCAO FINANCEIRA DE ADULTOS

APRESENTAO
Este documento apresenta o modelo conceitual que nortear a construo dos planos, programas e aes de Educao Financeira para Adultos, de carter transversal e multidisciplinar. Parte integrante do Plano Diretor da Estratgia Nacional de Educao Financeira (Enef) 1, este documento engloba conhecimentos relativos aos diversos segmentos do Sistema Financeiro Nacional (SFN), quais sejam, setor financeiro, de capitais, de seguros, de previdncia e de capitalizao.

O modelo conceitual abrange:

fundamentao terico-metodolgica da Educao de Adultos;

diretrizes gerais para o desenvolvimento da Educao Financeira para Adultos, em adio s diretrizes estabelecidas para a Enef;

diretrizes metodolgicas para o desenho dos planos, programas e aes que vierem a constituir a educao financeira de adultos a ser desenvolvida no mbito do Comit Nacional de Educao Financeira (Conef);

diretrizes para a avaliao e o monitoramento desses planos, programas e aes;

dimenses conceituais que fundamentam a definio dos macro-objetivos e a matriz de competncias;

1 A Enef foi instituda pelo Decreto n 7.397, de 22 de dezembro de 2 010, com a finalidade de promover a educao financeira e previdenciria e contribuir para o fortalecimento da cidadania, a eficincia e solidez do sistema financeiro nacional e a tomada de decises conscientes por parte dos consumid ores. O mesmo Decreto instituiu tambm o Conef, com o objetivo de definir planos, programas, aes e coordenar a execuo da Enef. O Plano Diretor da Enef, documento que consusbstancia a estratgia, encontra-se disponvel no portal Vida e Dinheiro, acessvel pelo endereo eletrnico

<www.vidaedinheiro.gov.br>

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macro-objetivos a serem atingidos no mbito dos planos, programas e aes transversais e multidisciplinares de educao financeira e previdenciria de adultos;

competncias a serem desenvolvidas por meio da educao financeira de adultos;

conceitos bsicos que orientam a escolha dos contedos a serem abordados pelos planos, programas e aes;

Matriz de Contedos, organizada de acordo com os macro-objetivos e com as competncias, que detalha os conhecimentos a serem adquiridos e as aes e os comportamentos resultantes esperados.

INTRODUO
A evoluo recente da economia e a perspectiva de continuidade do processo de desenvolvimento brasileiro, de forma sustentada, com incluso social, indicam alvissareira perspectiva de longo prazo. As polticas econmicas e sociais postas em prtica nos ltimos anos contriburam para que o desenvolvimento se direcionasse para o crescimento da renda, com reduo das desigualdades sociais. H alguns anos a classe mdia brasileira (chamada Classe C) passou a corresponder a mais da metade da populao (em 2011, cerca de 50%), estimando-se que possa alcanar 60% da populao j em 2014, segundo estudo recente2.

O crescimento da desigualdade social tem beneficiado especialmente as classes menos favorecidas. Entre 2001 e 2009, os 10% mais pobres foram beneficiados com crescimento de 7,2% na renda per capita familiar, e os 10% mais ricos tiveram expanso menor, de 1,4%. A taxa de pobreza foi assim reduzida de 35% da populao, em 1992, para 12,9%, em 20113. Outra forma de comparar a trajetria brasileira nesse campo a anlise do ndice de Gini (medida de desigualdade de distribuio de renda), que vem sendo seguidamente reduzido. Em janeiro de 2012, segundo

De Volta ao Pas do Futuro: Projees, Crise Europia e a Nova Classe Mdia. Marcelo Crtes Neri. Rio de Janeiro: FGV/CPS, 2012. Disponvel em: <http://www.cps.fgv.br/cps/ncm2014/>. 3 Economia Brasileira em Perspectiva (maro/abril 2012). Ministrio da Fazenda. Disponvel em: <http://www.fazenda.gov.br/portugues/docs/perspectiva-economia-brasileira/edicoes/Economia-Brasileira-EmPerpectiva-Mar-Abr12-alterado.pdf>.

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estimativa recente, esse coeficiente teria chegado a 0,5190, superando o melhor desempenho histrico, registrado em 1960, no incio da srie (0,5367)4.

Tambm no campo demogrfico ocorreram mudanas significativas. O Brasil assiste hoje transio que a maioria dos pases em graus mais avanados de desenvolvimento econmico j viveu: o envelhecimento da sua populao. Segundo dados do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE), a expectativa de vida cresceu de 51 anos, em 1950, para 73, em 2010. O envelhecimento da populao e os consequentes impactos no campo da seguridade social exigiro mais ateno da sociedade e do governo brasileiros para os programas e as aes de educao financeira.

As mudanas estruturais pelas quais o pas vem passando tm efeitos tambm no sistema financeiro. Diagnstico formulado quando foi feita a proposio da Enef destacou vrios fatores que vm tornando mais complexa a compreenso e o consumo de produtos financeiros, como a ampliao do acesso ao sistema financeiro por parcelas da populao at ento excludas e a crescente diversificao e complexidade dos produtos e servios disponveis5. Assim, grande parte da populao no est preparada para compreender os instrumentos e as operaes financeiras com os quais passou a ter contato.

A percepo dessa dificuldade motivou a prpria instituio da Enef e justifica a proposio de planos, programas e aes especficos para lidar com as necessidades essenciais de informao, formao e orientao financeira da populao adulta. Os consumidores carecem de formao bsica para avaliar corretamente as caractersticas dos diferentes produtos e servios financeiros, de modo que faam escolhas adequadas ao perfil e aos objetivos individuais. Portanto, a educao financeira, quando oferecida ao adulto, atende necessidade premente da sociedade brasileira, podendo ajudar o indivduo a desenvolver uma relao equilibrada com o dinheiro.

Ao conscientizar os indivduos quanto aos fatores internos e externos que influenciam suas escolhas, um programa de educao financeira de contedo transversal e interdisciplinar pode ajudar a equilibrar as necessidades e os desejos, submetidos aos apelos imediatos do consumo,
4

De Volta ao Pas do Futuro: Projees, Crise Europia e a Nova Classe Mdia/ Marcelo Crtes Neri. Rio de Janeiro: FGV/CPS, 2012. Disponvel em: <http://www.cps.fgv.br/cps/ncm2014/>. 5 A evoluo do crdito emblemtica: desde 2002, o crdito total na economia brasileira variou de 22% para 49% do PIB em dezembro de 2011, conforme o Relatrio de Estabilidade Financeira (maro 2012) do Banco Central do Brasil. Se esse percentual ainda menor do que o observado em outros pases, merece destaque o rpido crescimento em menos de uma dcada.

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com os objetivos de longo prazo. O melhor desempenho de cada cidado em sua vida financeira, por sua vez, contribui para o bem-estar coletivo, seja porque dessa melhor qualificao resultar um sistema financeiro mais slido e eficiente, seja porque cada pessoa estar em melhores condies para lidar com as vicissitudes e os momentos difceis da vida. A educao financeira tambm pode ter impacto no nvel de poupana da populao, pois a formao de reservas pelos indivduos depende da conscincia sobre as opes adequadas a cada consumidor, sendo certo que a deciso de poupar ou de consumir influenciada por fatores psicolgicos e culturais.

Mesmo para aqueles que ainda no se relacionam com o sistema financeiro formal, seja na condio de usurios de meios de pagamento, poupadores, ou tomadores de crdito, a iniciativa de promover uma ao coordenada de educao financeira destinada populao adulta mostra-se relevante. Independentemente de sua renda e do acesso a servios financeiros, o cidado brasileiro um consumidor.

Nesse sentido, quando foi elaborada a proposta da Enef, em 2008, j chamava a ateno o aumento da participao do consumo nos gastos dos brasileiros, de 74,59% para 82,41%, entre 1974-1975 e 2002-2003, enquanto caminhava na direo oposta o total destinado a investimentos, de 16,50% para 4,76%. O quadro pouco se alterou desde ento, mesmo considerando os dados mais recentes da Pesquisa de Oramentos Familiares 2008-2009 (Despesas, Rendimentos e Condies de Vida), do IBGE, que evidenciaram ligeira reduo na participao do consumo (81,3%) e incremento em investimentos (5,8%) em relao aos dados de 2003.

Pesquisa encomendada, em 2008, pelo Comit de Regulao e Fiscalizao dos Mercados Financeiro, de Capitais, de Seguros, de Previdncia e Capitalizao (Coremec)6 ao Instituto Data Popular7, realizada com o apoio da BM&FBOVESPA, corroborou o conceito de que o dinheiro visto como meio para adquirir bens, para consumir, no se conectando poupana: independentemente da idade dos entrevistados, o dinheiro considerado elemento importante e necessrio para a sobrevivncia no presente, no comportando a dimenso de futuro.

6 O Comit de Regulao e Fiscalizao dos Mercados Financeiro, de Capitais, de Seguros, de Previdncia e Capitalizao (Coremec) foi institudo pelo Decreto n 5.685, de 25 de janeiro de 2006, com a finalidade de promover a coordenao e o aprimoramento da atuao das entidades da administrao pblica federal que regulam e fiscalizam as atividades relacionadas captao pblica da poupana popular. 7 A pesquisa ouviu 1.809 pessoas em seis capitais (Braslia, Porto Alegre, Recife, Rio de Janeiro, Salvador e So Paulo), com diferentes perfis de renda e graus de escolaridade. Seu objetivo foi avaliar o grau de educao financeira da populao brasileira em relao a temas como oramento domstico, hbitos de consumo e de poupana, relao com os agentes do SFN, conhecimento e percepo dos diferentes produtos e servios financeiros e meios de pagamento. A pesquisa abordou os universos da poupana, crdito, investimento, previdncia, seguros e capitalizao. Tambm investigou o nvel de conhecimento do cidado brasileiro em relao aos rgos reguladores do SFN. Os resultados da pesquisa esto disponveis no Anexo I do Plano Diretor da Enef.

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A pesquisa apresentou nmeros reveladores da organizao financeira domstica das famlias brasileiras: 36% dos pesquisados declaram ter perfil de tipo gastador, 54% no conseguiram honrar suas dvidas pelo menos uma vez na vida, e apenas 31% poupam regularmente para aposentadoria.

Os resultados da pesquisa sugerem que o significado do consumo na sociedade brasileira atual encontra-se ligado a fatores subjetivos, tais como autoestima e status. Revela tambm que as pessoas, em vez de se basearem em planejamento ou em reflexo objetiva, tendem a adquirir bens de consumo no rompante do momento, principalmente quando defrontadas com promoes e facilidades de pagamento. Mesmo quando demonstram ter informaes corretas sobre opes de compra, tendem a tomar decises erradas: declaram, por exemplo, preferir pagar em menos parcelas, com juros menores, mas os dados detectam que, na prtica, o parcelamento mais longo, com taxas de juros maiores, a opo mais frequente. Tais resultados, reflexo da sociedade adulta urbana brasileira, ilustram a necessidade de educao financeira de adultos. Um conjunto amplo de orientaes sobre atitudes e comportamentos adequados ao planejamento e ao uso dos recursos financeiros pode ajudar o cidado a mitigar suas dificuldades, bem como possibilitar que planeje melhor sua vida, conquistando melhores condies de alcanar suas metas e sonhos. nesse contexto que a Enef adota como referncia o conceito de Educao Financeira desenvolvido pela Organizao para a Cooperao Econmica e o Desenvolvimento (OCDE), adaptado realidade nacional: a Educao Financeira o processo mediante o qual os indivduos e as sociedades melhoram sua compreenso dos conceitos e dos produtos financeiros, de maneira que, com informao, formao e orientao claras, adquiram os valores e as competncias necessrios para se tornarem conscientes das oportunidades e dos riscos neles envolvidos e, ento, bem informados, faam escolhas, saibam onde procurar ajuda, adotem outras aes que melhorem o seu bem-estar, contribuindo, assim, de modo consistente, para a formao de indivduos e sociedades responsveis, comprometidos com o futuro. Ressalta-se que, alinhado s diretrizes da Enef, o modelo aqui proposto no envolve nenhuma ao que tenha por finalidade o desenvolvimento dos mercados financeiros ou a comercializao de produtos financeiros.

Espera-se que a mudana de postura alcanada com as competncias adquiridas por meio da educao financeira possa ajudar as pessoas a resolver seus desafios cotidianos. Assim como no caso de crianas e adolescentes, para os quais foi desenvolvido um programa de educao
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financeira valendo-se do espao pr-existente das escolas, a Enef prev a construo de um Plano de Educao Financeira para Adultos, contemplando planos, programas e aes que propiciem a formao de cidados financeiramente educados, indivduos crescentemente autnomos em relao a suas finanas e menos suscetveis a superendividamento, fraudes e descontroles financeiros que prejudiquem no s sua prpria qualidade de vida, como tambm a de suas famlias e a de outros indivduos em seus crculos de relacionamento.

Este documento, portanto, alinhado aos fundamentos que norteiam a Educao de Adultos, apresentados a seguir, prope-se a fornecer uma orientao para planos, programas e aes de educao financeira de contedo transversal e multidisciplinar, voltados ao pblico adulto. A transversalidade do contedo decorre da abrangncia de competncias financeiras bsicas, necessrias a qualquer cidado e no circunscritas a nico segmento do SFN, e o foco no pblico adulto atende diviso de programas definida na estrutura do Plano Diretor da Enef.

A EDUCAO DE ADULTOS
Fundamentos legais

A Educao de Jovens e Adultos constitui uma modalidade de ensino garantida pela Lei de Diretrizes e Bases da Educao Nacional Lei n 9.394, de dezembro de 1996 queles que no tiveram acesso ou continuidade de estudos no ensino fundamental e mdio na idade prpria (Art. 37).

Segundo as Diretrizes Curriculares Nacionais para a Educao de Jovens e Adultos, elaboradas pela Cmara de Educao Bsica (CEB) do Conselho Nacional de Educao (CNE) e homologada pelo Ministrio da Educao (MEC), por meio do Parecer CNE/CEB n 11, de 2000, e da Resoluo CNE/CEB n 01, de 2000, necessrio que a Educao de Jovens e Adultos assuma as funes reparadora de uma realidade injusta, que no deu oportunidade nem direito de escolarizao a tantas pessoas; equalizadora, possibilitando novas inseres no mundo do trabalho, na vida social, nos espaos de esttica e na abertura de canais de participao; e qualificadora, com apelo formao permanente, voltada para a solidariedade, a igualdade e a diversidade.

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Os fundamentos expostos chamam a ateno dos educadores, para que o desenvolvimento das potencialidades dos jovens e adultos, envolvidos no processo de aprendizagem, tome como ponto de partida o respeito por suas necessidades especficas e seus saberes construdos ao longo da vida e, como meta, o acesso a conhecimentos relevantes.

O perfil do pblico adulto

Iniciativas de educao voltadas ao pblico adulto requerem conhecimento desse pblico anteriormente ao desenvolvimento de um projeto educativo que contemple questes importantes a serem trabalhadas. Diferenas de idade, caractersticas socioculturais, insero ou no no mundo do trabalho, local de moradia, relaes com a produo cultural variam significativamente e exigem projetos educativos diferenciados.

A idade adulta rica em transformaes e d continuidade ao desenvolvimento psicolgico do indivduo. O adulto algum que evolui e se transforma continuamente. Seu desenvolvimento cognitivo relaciona aprendizagem, interao com o meio sociocultural, os processos de mediao e a necessidade de que o aprendizado tenha aplicao ao seu contexto de vida.

Alm do desenvolvimento cognitivo, h uma caracterstica marcante dos adultos que se refere ao autoconceito quanto s suas possibilidades e limites, podendo apresentar maior resistncia a mudanas e ter uma necessidade mais imediatista com o conhecimento, buscando saber onde e como ir utiliz-lo e demonstrando menos motivao para o conhecimento que no lhe oferea possibilidade de uso imediato.

O adulto tem como caracterstica responder pelos seus atos e palavras, alm de assumir responsabilidades diante dos desafios da vida. O predomnio da racionalidade outro aspecto relevante dentro das distines possveis dos adultos, que tendem a ver objetivamente o mundo e os acontecimentos da vida, de modo que podem tomar decises, quase sempre, movidos mais pela razo.

A formao do educador Para lidar com as eventuais resistncias do pblico adulto a uma nova proposta tal como a proposta de Educao Financeira , os educadores precisam estar preparados para discutir novo
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contrato didtico, deixando claro o que podem e devem esperar numa relao recproca de aprendizagem. Nesse sentido, faz-se necessrio propiciar aos educadores programas de formao continuada que contribuam com a ampliao do seu repertrio de conhecimentos, aprimorando sua prtica e possibilitando ensino de boa qualidade.

O processo de ensino e aprendizagem

Na Educao de Adultos, impe-se a necessidade de abordar as questes que colocam em foco o processo de ensino e aprendizagem.

Ao buscar identificar concepes que fundamentem uma proposta curricular para a Educao de Adultos, a contribuio do educador brasileiro Paulo Freire tem destaque. Ao apontar as relaes entre aluno e conhecimento, Freire coloca o educando como sujeito, e no como objeto do processo educativo, afirmando sua capacidade de organizar a prpria aprendizagem em situaes didticas planejadas pelo professor, num processo interativo, partindo da realidade desse aluno. Prope-se uma mudana da relao entre educador e educando: ao contrrio de uma relao vertical, em que impe sua viso de mundo, o educador assume uma posio horizontal, de igualdade, favorecendo o dilogo entre sua viso de mundo e a do educando, problematizando a realidade e se problematizando. Nessa troca e nesse dilogo que se efetiva o conhecimento.

O processo de ensino e aprendizagem precisa estar relacionado conscientizao e participao dos sujeitos envolvidos como parte de um processo dialgico para a superao da ordem sociocultural e socioeconmica deficiente. O acesso educao deve possibilitar a reflexo e a ao do indivduo sobre o mundo, para atuar e transformar a sua realidade.

O conhecimento interdisciplinar

A metodologia interdisciplinar supe que a atitude e o mtodo utilizados pelo educador permitam a integrao de contedos. Nesse sentido, articular saber, informao, experincia, meio ambiente, escola, contedos abordados por outras disciplinas, comunidade e outros elementos , atualmente, o objetivo da interdisciplinaridade, que se manifesta por um fazer coletivo nos espaos de aprendizagem.

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Essa abordagem, junto a postura crtica e a questionamento constante do saber, possibilita o enriquecimento por novos enfoques ou pela combinao de perspectivas diferentes, incentivando a busca de caminhos alternativos que no apenas aqueles dos saberes j adquiridos, institudos e institucionalizados, sendo, portanto, a interdisciplinaridade um motor de transformao pedaggica na educao de adultos.

Os contedos da Educao de Adultos

Ao escolher os contedos a serem trabalhados, preciso consider-los numa perspectiva mais ampla, que leve em conta o papel no somente daqueles de natureza conceitual que tm sido tradicionalmente predominantes , mas tambm dos que so de natureza procedimental e atitudinal. Os contedos de natureza conceitual, que envolvem a abordagem de conceitos, fatos e princpios, referem-se construo ativa das capacidades intelectuais para operar com smbolos, signos, ideias e imagens capazes de representar a realidade. Os contedos de natureza procedimental expressam um saber fazer que envolve tomar decises e realizar uma srie de aes, de forma ordenada e no aleatria, para atingir uma meta. Os contedos de natureza atitudinal, que abrangem normas, valores e atitudes, permeiam todo o conhecimento formal. A instituio educativa um contexto socializador, gerador de atitudes relativas ao conhecimento, ao educador, aos colegas, s disciplinas, s tarefas e sociedade. A no compreenso de atitudes, valores e normas como contedos formais faz com que estes sejam transmitidos, sobretudo, de forma inadvertida, sendo aprendidos sem deliberao clara.

Pressupostos da avaliao Compreender a avaliao totalmente integrada no processo de aprendizagem e evitar confundila com momentos particulares em que se aplicam testes, provas, exames ou outro instrumento de avaliao. Considerar que avaliar, antes de atribuir uma nota, conhecer a estratgia utilizada pelo educando na soluo de uma tarefa e, dessa forma, identificar as causas de suas dificuldades. Deixar de crer que somente as provas com perguntas de respostas fechadas so objetivas.

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 Romper com a ideia de que as provas indicam os alunos que fracassam e os que tm xito na aprendizagem e refletir se, em muitos casos, no sero os prprios procedimentos de avaliao os responsveis pelo fracasso dos educandos. Pensar que os prprios educandos podem ser capazes de reconhecer seus xitos e dificuldades e deixar de crer que a avaliao responsabilidade somente do educador. Acreditar que todos os educandos, ou a maioria deles, so capazes de realizar aprendizagens significativas e mudar a ideia de que, em todas as classes, sempre h percentuais de educandos fortes, fracos e mdios.

Recursos didticos

Entre os diferentes recursos, o livro didtico um dos materiais de mais forte influncia na prtica de ensino brasileira. preciso que os educadores fiquem atentos qualidade, coerncia e a eventuais restries que apresentam em relao aos objetivos educacionais propostos. Ele no deve ser o nico material a ser utilizado, pois a variedade de fontes de informao que contribuir para o que o adulto tenha viso ampla do conhecimento.

Atualmente, a tecnologia pe disposio da instituio educativa vrios recursos valiosos, como computador, televiso, vdeo, filmadora, mquina fotogrfica, rdio, gravador, dos quais os educadores devem fazer o melhor uso possvel. Tambm importante fazer uso da criatividade para criao de outros recursos associados ao contexto do educando, como ilustraes, dinmicas de grupo, dramatizaes, alm dos alguns mais tradicionais, tais como mapas, globo terrestre, msicas, livros, dicionrios, revistas, jornais, folhetos de propaganda, cartazes, modelos, jogos.

Alm disso, materiais de uso social, e no especificamente escolares, so timos recursos de trabalho, pois os jovens e adultos aprendem sobre algo que tem funo social real e se atualizam em relao ao que acontece no mundo, estabelecendo o vnculo necessrio entre o que aprendido dentro e fora das instituies de ensino.

DIRETRIZES
As diretrizes a seguir, alinhadas s diretrizes da Enef, constituem um conjunto de orientaes e instrues para o desenvolvimento de planos, programas e aes de educao financeira de
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adultos, de forma que contribuam para a qualidade das aes nas esferas institucional, programtica, pedaggica e metodolgica.

DIRETRIZES GERAIS

1. Promover aes educativas sem finalidade lucrativa, ou seja, o beneficirio da ao no deve ser cobrado pelo servio prestado.

2. Promover aes educativas sem finalidade comercial, ou seja, a educao financeira um componente que conscientiza o cidado sobre a relao de sua vida com o dinheiro e o sistema existente, no tendo, portanto, a finalidade de vender produtos ou servios.

3. Promover um processo de comunicao transparente da oferta de aes educativas, de forma que sejam oferecidas condies iguais de acesso.

4. Compartilhar as informaes sobre os resultados das aes educativas, com o objetivo de promover qualificao e mobilizao local para a educao financeira.

5. Estabelecer e fortalecer parcerias e articulao com rgos e entidades pblicas e privadas e voluntariado local.

6. Fortalecer o processo de cooperao internacional e intercmbio de informaes relacionadas a estratgias, planos, programas e aes de educao financeira, objetivando o

compartilhamento das iniciativas comprovadamente bem-sucedidas.

7. Mobilizar a sociedade para a causa da Educao Financeira de Adultos.

DIRETRIZES METODOLGICAS

1. Desenvolver portflio de planos, programas e aes, contemplando temas permanentes e atuais, adequados s necessidades de cada pblico-alvo e da localidade.

2. Contextualizar planos, programas e aes s situaes cotidianas da vida dos indivduos definidos como pblicos-alvo.
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3. Explorar os conhecimentos prvios dos pblicos-alvo.

4. Considerar as diversidades regionais, culturais, etrias, sociais e econmicas.

5. Adequar os programas e aes aos diferentes contextos, pblicos-alvo, suportes, linguagens, mdias e formatos, com vistas ao alcance dos objetivos.

6. Buscar atuar com multiplicadores/disseminadores com motivao e conhecimento necessrios para construo de contedos e/ou atuao junto ao pblico adulto, oferecendo, sempre que necessrio, formao inicial e continuada.

DIRETRIZES DE MONITORAMENTO E AVALIAO

1. Identificar e acompanhar, preferencialmente por meio de pesquisa, caractersticas, necessidades e lacunas de conhecimento do pblico-alvo e estabelecer um conjunto de metas qualitativas e quantitativas.

2. Monitorar e avaliar periodicamente os programas e aes para mensurar sua efetividade, promover atualizaes e ajustes necessrios e assegurar a boa qualidade e a pertinncia dos programas e aes de Educao Financeira.

3. Planejar a avaliao desde o incio do desenho de cada programa e ao.

4. Utilizar, sempre que possvel, programas-piloto e aes-piloto, para sua avaliao antes do aumento de escala.

5. Utilizar, sempre que possvel, avaliadores externos.

6. Dar transparncia aos resultados das avaliaes, registrando lies aprendidas e informando acertos e erros.

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DIMENSES CONCEITUAIS
Este documento fundamenta-se nas dimenses espacial e temporal para definir seus macro-objetivos e suas competncias e est alinhado ao documento Orientaes para a Educao Financeira nas Escolas 8.

Figura 1. Dimenses espacial e temporal da Educao Financeira.

A dimenso espacial abrange os conceitos da educao financeira que se pautam no impacto das aes individuais sobre o contexto social e dos reflexos desse contexto sobre as condies econmico-financeiras dos indivduos. A dimenso espacial se encontra organizada em campos de abrangncia social, do mais restrito individual ao mais amplo global. Os macro-objetivos relacionados a essa dimenso englobam os movimentos de circunscrio e mobilidade social.

A circunscrio refere-se ao esforo de se evitar que aes relacionadas a um nvel de abrangncia tenham consequncias negativas em nveis mais amplos. As aes de um indivduo, por exemplo, no devem afetar negativamente sua famlia ou sua comunidade.

Por outro lado, as pessoas devem sentir-se parte de espaos sociais mais abrangentes. A mobilidade diz respeito s inter-relaes entre os diversos nveis, como a reunio de esforos individuais que beneficiem a comunidade ou a cooperao entre estados e municpios para se
8 O documento foi construdo para estudantes do ensino fundamental e mdio e integra o Anexo 4 do Plano Diretor da Enef.

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atingir uma meta nacional. Os dois movimentos circunscrio e mobilidade complementam-se, possibilitando adequada ateno aos assuntos de natureza individual e s conexes necessrias entre indivduo e sociedade, em prol de projetos que beneficiem a todos.

Na dimenso temporal, os conceitos so abordados com base na noo de que as decises tomadas no presente afetam o futuro. Os espaos so atravessados pela dimenso temporal, que conecta passado, presente e futuro, em uma cadeia de inter-relacionamentos que possibilitar perceber o presente no somente como fruto de decises tomadas no passado, mas tambm como o tempo em que se tomam certas iniciativas cujas consequncias e resultados positivos e negativos sero colhidos no futuro. A Figura 1 ilustra como se relacionam os nveis da dimenso espacial entre si e com a dimenso temporal que os perpassa.

MACRO-OBJETIVOS
Os macro-objetivos a serem atingidos por meio dos planos, programas e aes de educao financeira, de carter transversal e multidisciplinar, descritos a seguir, esto alinhados s dimenses espacial e temporal adotadas pela Enef.

DIMENSO ESPACIAL

1. Formar para a cidadania, estimulando comportamentos ticos e responsveis A cidadania, como um conjunto de direitos e deveres, requer que a pessoa tenha conscincia dos seus direitos e responsabilidades, como parte integrante de um grande e complexo organismo, que a sociedade. No se resumindo esfera econmica, o macro-objetivo de formar para

cidadania deve ser alcanado ao reforar o contexto tico e responsvel em que as decises individuais de consumo, investimento e poupana, bem como de preveno e proteo, devem ser tomadas.

2. Educar para o consumo e a poupana Em um cenrio em que o consumo fortemente estimulado por meio de diversos canais de comunicao, com a constante oferta de novos produtos, educar para o consumo e a poupana
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deve contribuir para que o cidado desenvolva atitudes que levem a comportamentos de consumo responsveis e conscientes, considerando desejos e necessidades, atuais e futuras, alcanando o equilbrio adequado entre consumir e poupar, evitando desperdcios.

3. Oferecer conceitos e ferramentas para a tomada de decises autnomas pautada em mudana de atitude Combinada com o objetivo de educar para o consumo e a poupana, a formao para a tomada de decises autnomas envolve a compreenso da linguagem do mundo financeiro, o julgamento crtico em relao publicidade, a capacidade de distinguir os prprios desejos e necessidades e a de negociar dentro dos preceitos ticos e legais. Nesse sentido, espera-se que os pblicos-alvo, por meio dos programas e aes de educao financeira, tenham condies de moldar seu prprio destino de modo mais confiante e seguro, tornando-se protagonistas de seu prprio desenvolvimento.

4. Formar disseminadores em educao financeira

Como apontado na pesquisa integrante do plano diretor da Enef, h significativa relao entre o comportamento financeiro individual e o familiar. Assim, acredita-se que o adulto participante do Programa de Educao Financeira pode tornar-se um disseminador dos conhecimentos apreendidos e comportamentos adquiridos, principalmente no crculo familiar, podendo alcanar tambm o social.

DIMENSO TEMPORAL

5. Desenvolver a cultura de preveno e proteo Preveno, no contexto desse programa, significa preparar-se financeiramente para situaes imprevistas e desfavorveis da vida, compreendendo, ainda, a construo, ao longo da trajetria, de condies materiais para uma aposentadoria digna e planejada.

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Em decorrncia da dificuldade de compreenso das caractersticas de muitos produtos e servios financeiros, aliada ao desconhecimento dos canais formais e regulares de acesso ao sistema financeiro, o cidado torna-se vtima, muitas vezes, de golpes financeiros e ofertas irregulares. Assim, a cultura de proteo deve ser promovida, desenvolvendo competncias para que o indivduo reconhea esquemas ilcitos ou irregulares, proteja-se de fraudes e de prticas abusivas e denuncie aos rgos competentes tais prticas.

6. Instrumentalizar para planejar em curto, mdio e longo prazos Definir objetivos de curto, mdio e longo prazo e perseguir sua concretizao por meio de um planejamento adequado e coerente so prticas essenciais que podem efetivamente contribuir para o sucesso na realizao dos desejos e das necessidades materiais de cada indivduo. A educao financeira para adultos deve estimular a percepo de que as decises financeiras do presente e do futuro esto ligadas em uma cadeia lgica, cujas repercusses afetam o prprio indivduo. As escolhas financeiras devem ser compreendidas no apenas no momento em que se depara com uma oferta ou uma necessidade, mas no contexto de uma trajetria individual, que deve ser, tanto quanto possvel, planejada. Tal compreenso, aliada ao ferramental oferecido pela educao financeira, possibilita pessoa planejar sua trajetria de vida. Assim, o programa deve oferecer ao cidado ferramentas para que ele construa e execute seu prprio planejamento, possibilitando estabelecer uma linha de conduta financeira que gostaria de seguir e os principais objetivos que almeja alcanar na vida (Louis Frankenberg, 1999).

7. Proporcionar a possibilidade de melhoria da prpria condio Os conhecimentos oferecidos populao adulta devem ajudar os indivduos a superar suas dificuldades econmicas, promovendo a reviso de hbitos e o desenvolvimento de novas atitudes que lhes sejam mais favorveis e ajudando o cidado superendividado a sair dessa condio.

Ao promover hbitos mais saudveis ou, pelo menos, que no agravem a situao individual e familiar, ao estimular a poupana e fortalecer a capacidade de planejar sadas para condies socioeconmicas desfavorveis, esse programa pode fornecer ferramentas para a construo de planejamentos de vida que propiciem a mudana da condio social.

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COMPETNCIAS
Consideram-se competncias as combinaes sinrgicas dimenso que abrange

complementaridade, interdependncia e simultaneidade de conhecimentos, habilidades e atitudes. Tais atributos correspondem a saber, saber fazer e querer fazer, respectivamente. As competncias so expressas pelo desempenho dentro de determinado contexto, que agrega valor a pessoas e organizaes. No caso da Educao Financeira de Adultos, buscam-se competncias que agreguem valor ao indivduo e queles que lhe influenciam e que so por ele influenciados, atingindo diversos graus de abrangncia social, do mais restrito individual ao mais amplo.

O atributo conhecimento constitui o conjunto de informaes e conceitos (teorias e tcnicas). Quanto mais slido e amplo o conhecimento, mais a competncia se fortalece e prepara o indivduo para enfrentar os desafios de seu dia a dia.

A habilidade refere-se capacidade de fazer uso das informaes, de colocar os conhecimentos em prtica de forma adequada, por meio da utilizao das ferramentas pertinentes. Est associada ao saber fazer.

A atitude o conjunto de valores, crenas e princpios formados ao longo da vida. O grau de envolvimento e comprometimento com os objetivos, metas e projetos individuais e coletivos est diretamente relacionado com a maneira como os valores e as crenas so aplicados e influenciam o comportamento dos indivduos como agem em relao a si prprios e queles com quem se relacionam. A atitude est associada ao querer ser" e "querer agir.

Assim, os sete macro-objetivos, adotados para o Plano de Educao Financeira Bsica de Adultos, podero ser atingidos por meio das abordagens vinculadas ao desenvolvimento dos atributos da competncia: 1) acesso a informaes e a conceitos bsicos necessrios para interpret-las adequadamente (eixo dos conhecimentos); 2) prtica por meio de exerccios, simulaes e recursos interativos que possibilitem avaliar o prprio grau de conhecimento e treinar os conceitos aprendidos (eixo das habilidades); e 3) conscientizao a respeito das consequncias associadas s decises financeiras e das atitudes a serem tomadas antes, durante e aps as decises (eixo das atitudes).

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As competncias definidas pelo Conef, estreitamente vinculadas aos macro-objetivos estabelecidos para os programas e as aes de educao financeira, de carter transversal e multidisciplinar, para adultos, podem ser expressas por meio do seguinte diagrama:

TEMPO
Analisar opes para superar dificuldades econmicas

Exercer direitos e deveres de forma tica e responsvel Tomar decises financeiras social e ambientalmente responsveis

ESPAO

Elaborar planejamento financeiro de curto, mdio e longo prazos

Aplicar a compreenso de receitas e despesas na manuteno do prprio equilbrio financeiro

Valer-se de mecanismos de preveno e proteo de curto, mdio e longo prazos

Harmonizar desejos e necessidades, refletindo sobre os prprios hbitos de consumo e poupana

Atuar como disseminador dos conhecimentos e das prticas de educao financeira Tomar decises financeiras autnomas de acordo com suas reais necessidades

Valer-se do sistema financeiro formal para utilizao de servios e produtos financeiros

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CONCEITOS BSICOS
Os conceitos bsicos, nos quais foram pautados os contedos pensados para o Programa de Educao Financeira para Adultos, esto alinhados aos macro-objetivos e s competncias. Tais conceitos, relacionados na matriz de contedos ao final deste documento, so: cidadania, consumo responsvel (consciente e sustentvel), receitas e despesas/oramento, crdito, autonomia, disseminao e/ou multiplicao, preveno, proteo, planejamento e mudana da condio de vida.

CIDADANIA

O programa deve dotar os indivduos de conhecimentos e instrumentos que os capacitem a exercer plenamente seus direitos e deveres como consumidores de produtos e servios financeiros.

Na construo da sua identidade no universo financeiro, torna-se relevante, ainda, a compreenso do funcionamento bsico da economia e do SFN, bem como do papel dos rgos reguladores desse sistema nas polticas econmica e monetria, alm da funo social dos tributos.

O indivduo deve ainda ser incentivado a consultar fontes oficiais de dados e informaes que possam auxili-lo na tomada de decises financeiras.

CONSUMO RESPONSVEL (CONSCIENTE E SUSTENTVEL)

O consumo faz parte da vida cotidiana do cidado e, nesse sentido, indispensvel que a educao financeira o auxilie na compreenso do impacto econmico, social e ambiental de suas decises de consumo, em curto, mdio e longo prazos. Nesse sentido, deve estimular determinadas atitudes, tais como repensar as reais necessidades de consumo; instrumentalizar o consumidor com canais informativos oficiais para a comparao entre produtos e servios semelhantes ofertados no mercado; recusar produtos ou servios advindos de relaes ilegais, exploratrias, predatrias; ter em considerao, quando for adquirir bens e servios, se o modo de produo foi socioambientalmente sustentvel; valorizar a cultura local; reduzir o consumo desnecessrio; reduzir a produo de lixo; e reutilizar os bens e ampliar sua longevidade.
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RECEITAS E DESPESAS/ORAMENTO

A educao financeira dever dotar o cidado para que ele adquira autonomia na gesto dos seus recursos financeiros, de forma que mantenha equilbrio oramentrio, registrando e estimando receitas e despesas, planejando e controlando decises de consumo, formando reservas financeiras e fazendo uso dos produtos e servios financeiros adequados ao seu perfil, objetivos e oramento. Ao desenvolver essa postura, acredita-se que o indivduo estar dotado de melhores condies para manter as finanas pessoais em nveis sustentveis nas dimenses de tempo curto, mdio e longo prazos e de espao individual e social.

RESERVAS (POUPANA) E INVESTIMENTO

A construo de patrimnio ao longo da vida est relacionada intimamente capacidade do cidado de viver de acordo com as suas reais possibilidades, acumulando reservas financeiras, gerindo recursos e investindo adequadamente. A educao financeira pode ajudar a desenvolver competncias e estimular comportamentos, tais como fazer estimativas, planejar-se para o consumo de bens durveis, formar reservas financeiras dentro de um planejamento individual; ponderar o risco, o retorno esperado e os custos envolvidos em cada alternativa de investimento; buscar fontes autorizadas para obter informaes e orientaes sobre produtos, servios e instituies; analisar, avaliar e julgar as caractersticas de cada produto e servio financeiro; usar produtos e servios formais de poupana e investimento adequados s suas necessidades; acompanhar os investimentos; e gerenciar o patrimnio.

CRDITO

O crdito uma fonte adicional de recursos que possibilita a antecipao do consumo, seja a aquisio de bens, seja a contratao de servios. Por outro lado, o uso do crdito pode resultar em superendividamento caso no seja utilizado de forma consciente. A educao financeira dever orientar o cidado para a avaliao da necessidade de contratao ou no do crdito, a escolha da

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modalidade mais adequada, com a devida compreenso dos custos, riscos e termos do contrato, e seu uso de forma consciente.

No mercado brasileiro de hoje esto disponveis diversas linhas de crdito, cujas particularidades devem ser compreendidas pelos consumidores, desde a oferta at a contratao. A escolha da modalidade apropriada propicia obteno de taxas e de condies mais adequadas, contribuindo para a sade financeira da populao. Conceitos da matemtica financeira contribuem para entendimento do fator operacional do crdito. Devem ser abordados os conceitos de juros, distinguindo-se taxas nominais e efetivas, Custo Efetivo Total (CET) e amortizao, at mesmo os mtodos de amortizao de emprstimos e financiamentos.

Alm de apresentar as formas e as frmulas de clculo, os programas e as aes de Educao Financeira para Adultos devem desenvolver e divulgar ferramentas que possibilitem aos consumidores conferir as condies das ofertas de crdito e realizar clculos financeiros simples, como a obteno do valor da taxa de juros e o valor da quitao do emprstimo. Ademais, devem priorizar o desenvolvimento das competncias associadas negociao, at mesmo com vistas a possvel reduo dos custos relativos ao crdito e aos juros com base na identificao de descontos, abatimentos, refinanciamentos e outros recursos que beneficiem o consumidor, sempre na perspectiva de ajuste do oramento ao longo do tempo.

AUTONOMIA

A educao financeira dever fornecer instrumentos para que o cidado possa fundamentar suas escolhas pessoais e, com isso, proteger-se das influncias socioculturais e miditicas na tomada de decises financeiras. Deve capacit-lo, ainda, para que ele adote atitudes relevantes para alcanar a autonomia financeira: fazer leitura crtica de propagandas e ofertas; comparar reais necessidades com as vantagens oferecidas em anncios; pesquisar e analisar caractersticas de produtos com a mesma finalidade; pesquisar, comparar e, quando possvel, negociar preos e condies de pagamento, dentro de preceitos ticos e legais.

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DISSEMINAO E/OU MULTIPLICAO

O adulto participante de aes de educao financeira deve reconhecer o impacto potencial de suas aes e comportamentos sobre os mbitos espacial e temporal. Alm disso, deve tornar-se um disseminador, quer seja retransmitindo os conhecimentos adquiridos, quer seja servindo de modelo, com base nos novos comportamentos adotados.

PREVENO E PROTEO

A atitude preventiva nas finanas compreende a preparao para lidar com situaes previstas ou imprevistas e envolve a tomada de atitudes no presente para a segurana financeira no futuro, em situaes como aposentadoria, perda de bens ou gastos imprevistos. A proteo, por outro lado, diz respeito aos cuidados que podem evitar situaes indesejadas, como fraudes, golpes e prticas abusivas.

A educao financeira dever oferecer orientao e informao para decises por parte dos indivduos, tais como planejar alternativas de preveno; criar e manter fundos para emergncias; identificar opes de previdncia viveis prpria realidade; planejar e programar aposentadoria; planejar e programar a construo do patrimnio familiar; refletir sobre a necessidade ou no de se contratarem seguros; reconhecer e denunciar esquemas e tentativas de fraude, golpes e prticas abusivas; proteger dados pessoais.

PLANEJAMENTO
Planejamento financeiro pessoal significa estabelecer e seguir uma estratgia precisa, deliberada e dirigida para a acumulao de bens e valores que iro formar o patrimnio de uma pessoa e de sua famlia. Essa estratgia pode estar voltada para curto, mdio ou longo prazos. (FRANKENBERG, 1999, p. 31)

Em alinhamento com as palavras de Frankenberg, o programa de educao financeira dever auxiliar o cidado a compreender a importncia do planejamento financeiro, desenvolver a

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capacidade de planejar a vida financeira; fazer planejamento financeiro, definir objetivos e precificar os sonhos.

MUDANA DE CONDIO DE VIDA

A mudana da condio de vida do cidado deve ser entendida como uma melhoria da sua qualidade de vida, que pode se dar por meio da possibilidade de progresso individual, a partir da apropriao dos conhecimentos relativos sua educao financeira aplicados no seu dia a dia.

O superendividamento resulta da impossibilidade de o consumidor pagar o conjunto de suas dvidas, honrar os seus compromissos, no curto e mdio prazos, considerando sua renda. Essa situao de endividamento excessivo, seja por um incidente da vida divrcio, separao, morte na famlia, doena, acidentes, desemprego, reduo de carga horria ou de salrio, nascimento de filhos, volta de filhos a casa dos pais etc. , seja pelo consumo desenfreado acima das condies econmicas e do patrimnio, resulta na excluso do cidado do mercado de consumo, efeito pernicioso para toda a sociedade.

O referido fenmeno atinge todas as classes da sociedade brasileira, o que requer no s a soluo em si do superendividamento, como tambm outras atitudes preventivas, de modo que o cidado no se comprometa com operaes de crdito alm das suas possibilidades de reembolso. Nesse sentido, a educao financeira pode colaborar de forma positiva para esse processo de aquisio de crdito consciente e responsvel. A melhoria da condio de vida sempre desejvel, e sabe-se que a boa educao um dos fatores que ampliam as probabilidades de sucesso de uma pessoa (FRANKENBERG, 1999). A formao e a capacitao profissional, aliadas ao planejamento financeiro, podem refletir de forma duradoura na mobilidade social, com melhoria na qualidade de vida, elevando o padro de competitividade e, consequentemente, ampliando do potencial da renda.

O programa de educao financeira dever fornecer informaes sobre os diversos programas educacionais e iniciativas do Estado relacionadas capacitao continuada para adultos. Alm disso, a educao financeira poder ajudar o pblico adulto a identificar potenciais e informar sobre instncias adequadas para obteno de informaes relacionadas ao empreendedorismo e ao cooperativismo.
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MATRIZ DE CONTEDOS

OBJETIVO

COMPETNCIA CONCEITO BSICO

1. Exercer direitos e deveres de forma tica e responsvel CONHECIMENTO Direitos e deveres do cidado Direitos e deveres do consumidor Sistema de Defesa do Consumidor Cdigo de Defesa do Consumidor Direitos e deveres do consumidor de produtos e servios financeiros, at mesmo aqueles relacionados s garantias depositrias (Fundo Garantidor de Crditos FGC), aos contratos (custos, riscos, termos), ao atendimento (feriados, filas, cumprimento do dever de informao e fornecimento de documentos pelas instituies financeiras) e demais questes consumeristas Apropriar-se de seus direitos e deveres como consumidor AES E COMPORTAMENTOS Apropriar-se de seus direitos e deveres como cidado

Apropriar-se de seus direitos e deveres como consumidor de produtos e servios financeiros, at mesmo quanto ao atendimento e s demais questes consumeristas Identificar aes contrrias ao Cdigo de Defesa do Consumidor por parte das instituies financeiras e denunciar aos rgos competentes Compreender o funcionamento bsico da economia e o papel dos reguladores do Sistema Financeiro Nacional (SFN) nas polticas econmica e monetria Compreender o funcionamento bsico do SFN e o de seus agentes financeiros e reguladores Compreender a funo social dos tributos Recolher tributos Contribuir para o recolhimento de tributos por meio da solicitao da nota fiscal Demandar do Estado a adequada aplicao dos tributos

1. Formar para a cidadania

Noes de economia, poltica econmica e poltica monetria

Funcionamento do SFN Cidadania

Tributos

Moeda (origem, histria, evoluo)

Compreender o papel do meio circulante no sistema de trocas e seu valor como smbolo nacional Circular moedas, evitando entesouramento

Uso do dinheiro (at mesmo com temas temporais, como moedas de Conservar cdulas e moedas R$1 JK e cdulas manchadas por violao de Automatic Teller Machine Reconhecer elementos de segurana ATM) do dinheiro Patrimnio Utilizar o patrimnio privado e pblico de forma socioambientalmente responsvel Compreender formalidade e informalidade no trabalho, no sistema financeiro (poupana, crdito, seguros, consrcios)

Informalidade VS formalidade

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OBJETIVO

COMPETNCIA

1. Exercer direitos e deveres de forma tica e responsvel Migrar da informalidade para a formalidade Acessar instncias adequadas para obteno de informaes Fontes adequadas de informao Identificar fontes confiveis de informao Efetuar consultas sobre dados econmicos, sobre o SFN e as instituies que o compem, incluindo sua conduta Consultar acerca das condutas das instituies financeiras no Sistema Nacional de Informaes de Defesa do Consumidor (Sindec) e no Sistema de Registro de Denncias e Reclamaes de Clientes do Sistema Financeiro Nacional (RDR) Exercer o direito de portabilidade, nos limites dos deveres Acessar instncias adequadas para apresentao de reclamaes Compreender legalidade e ilegalidade dos produtos genricos Compreender contrafao (reproduo no autorizada), descaminho (importao ou exportao sem o recolhimento de tributos), contrabando, pirataria, receptao Conscientizar-se da importncia de adquirir bens legalmente produzidos e comercializados

Fontes adequadas de consulta a banco de dados

Portabilidade Mecanismos de reparao de danos

Legalidade e tica no consumo

Consumo responsvel (consciente e sustentvel)

Adquirir bens legalmente produzidos e comercializados Entender o impacto econmico, financeiro, social e ambiental das decises de consumo, no curto, mdio e longo prazos Repensar as reais necessidades de consumo Recusar produtos advindos de relaes ilegais, exploratrias, predatrias e adquirir bens produzidos de modo socioambientalmente sustentvel Reduzir o consumo desnecessrio Reduzir a produo de lixo Reutilizar e ampliar a longevidade dos bens Reciclar

Sustentabilidade no consumo: 5Rs (Refletir, Recusar, Reduzir, Reutilizar e Reciclar)

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OBJETIVO

COMPETNCIAS

2. Tomar decises financeiras social e ambientalmente responsveis 3. Aplicar a compreenso de receitas e despesas na manuteno do prprio equilbrio financeiro 4. Harmonizar desejos e necessidades, refletindo sobre os prprios hbitos de consumo e poupana 5. Valer-se do sistema financeiro formal para a utilizao de servios e produtos financeiros CONHECIMENTO AES E COMPORTAMENTOS

CONCEITO BSICO

Diferentes tipos/periodicidade de receita (remunerao decorrente da compensao pelo trabalho; benefcios Identificar tipos e periodicidade das previdencirios; benefcios diversas formas de receita assistenciais; rendimentos de aplicaes financeiras; aluguis; lucro; bolsas; herana) Benefcios indiretos do assalariado: planos de sade, auxlio-transporte, auxlio-alimentao Entender o contracheque Viver com os prprios meios, sem transbordo para outros planos espaciais Registrar receitas e despesas Estimar receitas e despesas Acompanhar/controlar hbitos de consumo: indexar/classificar receitas, consumo e poupana Equilibrar consumo e poupana Manter oramento equilibrado Refletir sobre os prprios hbitos e atos de consumo Harmonizar desejos e necessidades Entender as caractersticas, custos e benefcios dos produtos e servios financeiros para depsitos e pagamentos

Oramento

Receita bruta VS lquida 2. Educar para o consumo e a poupana Receitas inesperadas ou ampliao de receitas Despesas fixas e variveis, previstas e imprevistas Atos de consumo: consumismo VS avareza Benefcios do uso dos mecanismos do SFN formal para o fluxo de receitas e despesas pessoais Mecanismos do SFN formal para depsitos e pagamentos (produtos e servios financeiros): Cmbio/operaes com moeda estrangeira Cheques e seu uso Contas (abertura, encerramento, bloqueio) Conta-salrio Correspondentes no pas (lotricas, banco postal e outros) Moeda bancria e opes de pagamento (carto de dbito, DOC, TED) Portabilidade de contas Sistema de Pagamentos em Moeda Local (SML) Tarifas bancrias Pessoa fsica VS pessoa jurdica

Receitas e Despesas/Oramento

Acessar e usar os produtos e servios formais de pagamento e guarda de dinheiro adequados s suas necessidades

Separar recursos pessoais dos recursos do negcio

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OBJETIVO

COMPETNCIAS

2. Tomar decises financeiras social e ambientalmente responsveis 3. Aplicar a compreenso de receitas e despesas na manuteno do prprio equilbrio financeiro 4. Harmonizar desejos e necessidades, refletindo sobre os prprios hbitos de consumo e poupana 5. Valer-se do sistema financeiro formal para a utilizao de servios e produtos financeiros Comear a poupar cedo Dinheiro poupado/investido pode aumentar Poupar para objetivos de curto, mdio e longo prazos (consumo, casamento, educao pessoal e da famlia, aposentadoria) Entender os conceitos financeiros Conhecer as fontes seguras de informao Analisar, avaliar e julgar as caractersticas de cada produto financeiro Analisar, avaliar e julgar as caractersticas de cada investimento no financeiro Acessar e usar os produtos e servios formais de poupana e investimento adequados s suas necessidades Acompanhar os investimentos e gerenciar o patrimnio Investir para o futuro Equilibrar risco e retorno Entender conceitos financeiros Usar o crdito em conjuno com oportunidades Evitar endividamento desnecessrio e prevenir superendividamento Gerenciar endividamento Pagar primeiro as dvidas Refletir sobre os prprios hbitos de crdito e financiamento do consumo Analisar aluguel VS custo da casa prpria Acessar e usar os produtos e servios formais de crdito adequados s suas necessidades, de forma consciente, com capacidade de identificar a oferta irresponsvel Comparar criticamente as modalidades de crdito e suas ofertas em face do objetivo do tomador Compreender custos, riscos e termos do contrato Utilizar-se do CET como instrumento de comparao do custo do crdito

Benefcios do uso dos mecanismos do SFN para a poupana e o investimento Conceitos bsicos de investimento Prazo, liquidez e rentabilidade Reservas (poupana) e Risco e retorno Investimento Renda fixa e renda varivel Custos dos investimentos (taxa de administrao, carregamento, custdia, impostos) Ativos financeiros (contas de poupana, aes, fundos de previdncia, ttulos pblicos e privados, fundos mtuos) Ativos financeiros VS ativos no financeiros Inflao e valor do dinheiro no tempo Diversificao de riscos

Gerenciamento de riscos

Custos e benefcios do crdito no curto, mdio e longo prazos

Crdito Benefcios do uso dos mecanismos do SFN formal para o crdito

Modalidades de crdito (cheque especial, CDC, crdito consignado, carto de crdito, microcrdito, arrendamento mercantil (leasing), consrcios, crdito rural, Pronaf) Juros (taxas nominais e efetivas) Custo Efetivo Total (CET)

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OBJETIVO

COMPETNCIAS

2. Tomar decises financeiras social e ambientalmente responsveis 3. Aplicar a compreenso de receitas e despesas na manuteno do prprio equilbrio financeiro 4. Harmonizar desejos e necessidades, refletindo sobre os prprios hbitos de consumo e poupana 5. Valer-se do sistema financeiro formal para a utilizao de servios e produtos financeiros Liquidao antecipada Portabilidade do crdito Cheque especial Substituir dvidas, considerando custo e prazo de pagamento Usar o cheque especial de forma consciente Compreender custos, riscos e termos do contrato Usar CDC de forma consciente Crdito Direto ao Consumidor (CDC) Compreender custos, riscos e termos do contrato Usar o crdito consignado de forma consciente Compreender custos, riscos e termos do contrato Usar o carto de crdito de forma consciente Compreender custos, riscos e termos do contrato

Crdito consignado (limite, renovao sem autorizao, utilizao de crdito adicional ante o comprometimento da margem mxima) Carto de crdito (regras de uso, fatura, anuidade, pagamento mnimo, disponibilizao de carto no solicitado, contratao de servios por telefone) Emprstimo VS financiamento Amortizao

Avaliar e comparar custos e demais Sistemas de amortizao: Price, condies de pagamento de Sistema de Amortizao Constante emprstimos e financiamentos (SAC), Sistema de Amortizao Crescente (Sacre) e Sistema Americano Crdito produtivo VS crdito para o consumo Percepo do emprestador (credit score) Sistema de Informaes de Crdito (SCR) do Banco Central do Brasil Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF) Cadastro Informativo de Crditos no Quitados do Setor Pblico Federal (Cadin) Cadastros restritivos (Sistema de Proteo ao Crdito SPC , Serasa) Abusividade na oferta e na concesso do crdito Identificar aes contrrias ao Cdigo de Defesa do Consumidor por parte das instituies financeiras e denunciar aos rgos competentes Compreender as diferenas entre as esferas do consumo VS produo; e pessoal VS do negcio

Entender o impacto de figurar em cadastros restritivos e positivos sobre a tomada de crdito

Construir e manter reputao e perfil de crdito positivos (credit report)

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OBJETIVO

COMPETNCIA

6. Avaliar ofertas e tomar decises financeiras autnomas de acordo com as reais necessidades CONHECIMENTO Diferena entre precisar e querer (desejos VS necessidades): comparao entre produtos desejados e reais necessidades Publicidade e marketing (preo psicolgico, R$X,00 VS R$X,99, ofertas, promoes, brindes, prmios, estratgias de posicionamento em gndolas) Padro social e esteretipos AES E COMPORTAMENTOS Tomar decises financeiras autnomas, social e ambientalmente responsveis Fazer leitura crtica da propaganda Comparar reais necessidades com as vantagens oferecidas pela propaganda Identificar carter ilusrio dos esteretipos apresentados na propaganda Pesquisar e comparar caractersticas de produtos com a mesma finalidade Pesquisar e comparar preos e condies de pagamentos Identificar preo real Obter melhor preo e condies de pagamento, dentro dos preceitos ticos e legais

3. Oferecer conceitos e ferramentas para a tomada de deciso autnoma baseada em mudana de atitude

CONCEITO BSICO

Autonomia

Pesquisa e comparao entre produtos Pesquisa e comparao entre preos e condies de pagamento Pagamento a vista VS pagamento parcelado Negociao

OBJETIVO 4. Formar disseminadores e/ou multiplicadores em EF

COMPETNCIA CONCEITO BSICO

7. Atuar como disseminador dos conhecimentos e prticas de Educao Financeira CONHECIMENTO Impacto das aes e comportamentos individuais sobre os mbitos espacial e temporal Conjunto dos conhecimentos vinculados a todas as competncias AES E COMPORTAMENTOS

Disseminao e/ou multiplicao

Disseminar e/ou multiplicar conhecimentos e influenciar pelo exemplo

OBJETIVO 5. Desenvolver a cultura da preveno e proteo

COMPETNCIA CONCEITO BSICO

8. Valer-se de mecanismos de preveno e proteo de curto, mdio e longo prazos CONHECIMENTO Preveno para eventos futuros Previdncia Regimes de trabalho e previdncia (pblica e privada) Benefcios assistenciais VS benefcios previdencirios AES E COMPORTAMENTOS Planejar alternativas de preveno Construir reservas para emergncias

Preveno

Identificar alternativas de previdncia viveis prpria realidade Exercer direitos e deveres relacionados previdncia

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 Alternativas de previdncia (INSS, previdncia complementar, alugueis, investimentos)

Planejar e programar aposentadoria Analisar a necessidade de contratar ou no seguros Identificar e escolher alternativas de seguros adequados s suas necessidades

Seguros (tipos, caractersticas, propsitos)

Identificar e utilizar o sistema formal de seguros Exercer direitos e deveres relacionados aos seguros (at mesmo ao Seguro de Danos Pessoais Causados por Veculos Automotores de Vias Terrestres DPVAT) Identificar e evitar comportamentos oportunistas Identificar e denunciar prticas abusivas, esquemas e tentativas de fraudes e golpes Exercer direitos e deveres do consumidor Buscar instncias adequadas para obteno de informaes, apresentao de reclamaes e mediao de conflitos Proteger dados pessoais Utilizar meios de autoatendimento de forma segura

Identificao de prticas abusivas, esquemas, fraudes e golpes

Proteo Proteo e reparao de danos

Aspectos de segurana fsica e virtual (autoatendimento presencial e virtual) OBJETIVO 6. Instrumentalizar para planejar em curto, mdio e longo prazos COMPETNCIA CONCEITO BSICO

9. Elaborar planejamento financeiro no curto, mdio e longo prazos CONHECIMENTO Ciclo de vida financeira Preferncia temporal (presente x futuro) AES E COMPORTAMENTOS Compreender a importncia do planejamento financeiro Desenvolver a capacidade de planejar a vida financeira Fazer planejamento financeiro Realizao de sonhos ao longo do tempo (transformao de sonhos em projetos) Definir objetivos Precificar os sonhos

Planejamento

Oramento ao longo do tempo

OBJETIVO 7. Proporcionar a possibilidade de melhoria da prpria condio

COMPETNCIA CONCEITO BSICO

10. Analisar alternativas para superar dificuldades econmicas CONHECIMENTO AES E COMPORTAMENTOS Compreender a correlao entre escolaridade e renda

Mudana de condio de vida

Importncia da educao e da capacitao

Investir na educao pessoal e da famlia Investir na capacitao profissional Conhecer possibilidades de educao para adultos

Fontes de informao para a educao

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OBJETIVO

COMPETNCIA

10. Analisar alternativas para superar dificuldades econmicas Buscar instncias adequadas para a obteno de informaes relacionadas educao Conhecer possibilidades de capacitao profissional Buscar instncias adequadas para a obteno de informaes relacionadas capacitao Compreender possibilidades e riscos do cooperativismo Compreender possibilidades e riscos do prprio negcio Buscar instncias adequadas para a obteno de informaes relacionadas ao cooperativismo e ao empreendedorismo Compreender as diversas modalidades e identificar as mais adequadas

Fontes de informao para a capacitao

Cooperativismo Conceitos elementares de possibilidades e riscos de um negcio prprio (empreendedorismo) Fontes de informao para o cooperativismo e empreendedorismo

Modalidades de captao de recursos Polticas pblicas para melhoria da condio de vida (ProJovem, ProUni, Mulheres Mil para a capacitao e elevao de escolaridade, Bolsa-Famlia, Financiamento Estudantil FIES etc.) Superao do superendividamento Renegociao de dvida

Compreender as diversas polticas pblicas e identificar as mais adequadas

Conhecer as estratgias de superao do superendividamento e identificar as mais adequadas

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REFERNCIAS
BAUMAN, Zygmunt. Vida para Consumo. Rio de Janeiro: Ed. Zahar. 2007. DATA POPULAR. A Educao Financeira no Brasil: relatrio quali-quanti. 2008. FRANKENBERG, Louis. Seu Futuro Financeiro. Rio de Janeiro: Ed. Campus. 1999. KNOWLES, Malcom S. S. Aprendizagem de resultados: uma abordagem prtica para aumentar a efetividade da educao corporativa. Rio de Janeiro: Elsevier, 2009. MARSHALL, Thomas Humphrey. Cidadania, Classe Social e Status. Rio de Janeiro: Zahar Editores. 1967. BRASIL, MINISTRIO DA EDUCAO Proposta Curricular para a Educao de Jovens e Adultos 2 Segmento do Ensino Fundamental Volume 1 Ministrio da Educao, Secretaria de Educao Fundamental, Braslia, 2002. OCDE/OECD Organization for Economic and Co-Operation Development. Improving Financial Literacy. Analysis of Issues and Policies. Paris. 2005.

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