JUNTOS ES MS FCIL LOGRARLO

MEMORIA 2012

DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD
El presente documento contiene informacin veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de BanBif, durante el ao 2012. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el firmante se hace responsable por su contenido, conforme a los dispositivos legales aplicables. Lima, 28 de febrero de 2013

Juan Ignacio de la Vega J. Vicepresidente y Gerente General

CONTENIDO
2 CARTA A LOS ACCIONISTAS

4 RESEA DE LA EMPRESA 8 NUESTRA VISIN 8 NUESTRA MISIN 9 NUESTROS VALORES 10 ESTRUCTURA ACCIONARIA 10 CLASIFICACIN DE RIESGO 12 DIRECTORIO 14 PLANA GERENCIAL 16 LA ECONOMA PERUANA EN EL 2012

20 EVOLUCIN DEL NEGOCIO 22 CALIDAD 23 CANALES ELECTRNICOS 23 PRODUCTOS PARA PERSONAS 24 CRDITOS POR CONVENIO 25 VENTAS MULTIPRODUCTO 25 CRDITO HIPOTECARIO 26 TARJETA DE CRDITO 27 PRODUCTOS PARA EMPRESAS 28 SERVICIOS PARA EMPRESAS 28 NEGOCIOS INTERNACIONALES 31 TESORERA 32 RECURSOS HUMANOS 36 RIESGO LEGAL 37 PREVENCIN PARA EL LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO 38 RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL 42 CULTURA 42 COMUNIDAD - VOLUNTARIADO 46 52 65 66 68 GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS INFORMACIN FINANCIERA BANCOS RELACIONADOS BANCOS CORRESPONSALES ESTADOS FINANCIEROS

CARTA A
Estimados Accionistas:

LOS ACCIONISTAS

Metas genricas El ao 2012 fue un ao significativamente positivo para el pas, con un crecimiento de 6.29%, siendo los sectores construccin, comercio y manufactura los que generaron - en mayor medida - esta mejora. El Banco no se encuentra ajeno al crecimiento y expansin de la economa del Per, por lo que en el ao 2012 ha venido afianzando su estrategia comercial en los sectores de banca personas y banca Pymes, sectores absolutamente dinmicos y que hasta hace pocos aos no eran adecuadamente atendidos por el sector financiero peruano siendo la base principal del crecimiento econmico del pas as como de la creacin de empleo. Es as, que en el ao 2012, nuestro Banco ha estructurado productos y procesos especialmente diseados para este perfil de clientes de forma que atendamos todos los requerimientos de clientes cada vez ms demandantes de productos y servicios giles y adecuados a sus necesidades. Cabe indicar sin perjuicio de nuestra especial atencin a este segmento de clientes - que hemos seguido atendiendo igualmente a los sectores de banca empresa, banca corporativa y comercial con un especial nfasis en las personas de las clases medias emergentes, donde contamos con un importante nmero de clientes. De otro lado, como parte del Planeamiento Estratgico 2012 2014, durante el periodo 2012 se ha efectuado la revisin de diversos productos ofrecidos por el Banco, establecindose un cronograma de implementacin de mejoras que nos estn permitiendo de un lado - contar con instrumentos ms seguros, y al mismo tiempo, poder ofrecer productos operativamente sencillos y amigables frente a nuestros clientes. Asimismo, como parte del referido Planeamiento Estratgico, el Banco ha trabajado arduamente en generar alianzas con importantes empresas que nos permitan ampliar nuestros canales de servicios, de modo que consolidemos y afiancemos nuestra presencia en distintos sectores. Para el ao 2013, se tiene previsto implementar una amplia red de cajeros corresponsales que nos permitan estar cada vez ms cerca a nuestros clientes y prestar servicios ms accesibles. Ampliacin de la Red Comercial Como parte de nuestro plan de expansin, durante el ao 2012 se han inaugurado diez nuevas oficinas a nivel nacional, ubicadas en las ciudades de Trujillo, Huancayo, Iquitos y Pucallpa, en los distritos limeos de Santiago de Surco (Higuereta), Villa El Salvador as como en el Centro Comercial Plaza Norte y el Centro Areo Comercial. La apertura de estas oficinas implica la consolidacin del Banco en las ciudades de Trujillo y Huancayo, plazas particularmente relevantes debido a su constante y dinmico crecimiento. Asimismo, se ha incursionado en las ciudades de Iquitos y Pucallpa, plazas en las cuales nos venimos posicionando de forma muy satisfactoria. Incremento de Capital El patrimonio del Banco se ha visto fortalecido tambin durante el ao 2012, a travs de la capitalizacin de utilidades por la suma de S/. 46`183,860.00 (Cuarenta y seis millones ciento ochenta y tres mil ochocientos sesenta y 00/100 Nuevos Soles). De este modo, el capital social del Banco se increment en ms del 15%, pasando de S/. 291545,220.00 (Doscientos noventa y un millones quinientos cuarenta y cinco mil doscientos veintids Nuevos Soles) a s/. 337`729,080.00 (Trecientos treinta y siete millones setecientos veintinueve mil ochenta y 00/100 Nuevos Soles). Dicha ampliacin de capital, permiti cerrar el periodo 2012 con un ratio de capital global de 12.38%. Las utilidades del ejercicio anterior experimentaron un crecimiento de 30.2% respecto al ejercicio anterior. Al cierre del 2012, alcanzamos un ROE de 20.03%., mejorando el obtenido en el periodo 2012.

Cumplimiento Normativo De forma responsable y oportuna, hemos continuado cumpliendo con todas las disposiciones legales dictadas por nuestro supervisor, la Superintendencia de Banca Seguros y AFP, por la Superintendencia de Mercado de Valores, as como toda la dems regulacin que nos resulta aplicable. De otro lado, seguimos comprometidos con la proteccin y preservacin del medio ambiente, por lo que hemos asumido compromisos ante organismos internacionales para fomentar entre nuestros clientes el adecuado respecto al medio ambiente en el sector en el que desarrollen sus actividades econmicas. Como parte de nuestro compromiso con la cultura de nuestro pas, en el mes de noviembre, el Banco fue reconocido en el marco de la CADE de Ejecutivos 2012 - por el Instituto Peruano de Accin Empresarial IPAE con el premio Luis Hochschild Plaut. El Banco se hizo acreedor de este reconocimiento por su aporte a la promocin del arte y la cultura peruana, plasmada en el apoyo otorgado a la reconstruccin del Puente Qeswachaka, brindado desde el ao 2010. Este reconocimiento nos llena de orgullo y nos incentiva a seguir fomentando y preservando nuestra cultura. Asimismo, en el ao 2012 fuimos reconocidos por la empresa Great Place to Work, como la cuarta mejor empresa para trabajar en el Per, en la categora de empresas con ms de mil trabajadores. Este importante logro es resultado entre otros aspectos - del desarrollo de programas de capacitacin, una estructura organizativa horizontal, planes de desarrollo de lderes y actividades de integracin, las cuales se tiene planeado seguir llevando a cabo durante los siguientes periodos. Este reconocimiento es especialmente relevante para el Banco porque refleja el sentimiento de satisfaccin y bienestar personal y profesional que experimentan nuestros colaboradores al formar parte de la gran familia BanBif. Finalmente, debemos brindar un agradecimiento especial a cada uno de nuestros colaboradores, cuyo compromiso y entrega, junto a su alto nivel profesional y gran calidad humana, nos han permitido los excelentes resultados que les presentamos. Igualmente y de forma muy especial agradecemos a nuestros Directores por las muy importantes aportaciones que a lo largo del ejercicio han realizado y que han sido fundamentales para conseguir los logros obtenidos. Cordialmente,

Francisco Roche Navarro Presidente del Directorio

Juan Ignacio de la Vega J. Vicepresidente del Directorio y Gerente General

RESEA DE LA EMPRESA
JUNTOS ES MS FCIL ESCRIBIR GRANDES HISTORIAS

01 RESEA DE LA EMPRESA
EL BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS SE CONSTITUY COMO UNA SOCIEDAD ANNIMA DE PLAZO INDEFINIDO, MEDIANTE ESCRITURA PBLICA DE FECHA 10 DE DICIEMBRE DE 1990, OTORGADA ANTE EL DR. RICARDO ORTIZ DE ZEVALLOS, E INSCRITA EN LA PARTIDA N 11026203 DEL LIBRO DE PERSONAS JURDICAS DE LOS REGISTROS PBLICOS DE LIMA. SU FUNCIONAMIENTO FUE AUTORIZADO MEDIANTE RESOLUCIN SBS N. 089-91 DEL 8 DE FEBRERO DE 1991. EN EL AO 1998, MEDIANTE RESOLUCIN SBS N. 1032-98, SE AUTORIZ LA MODIFICACIN DE SU DENOMINACIN SOCIAL DE BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A.E.M.A.-BIF A BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A.-BIF. ASIMISMO, EN EL AO 2011, MEDIANTE RESOLUCIN SBS N10842-2011, SE AUTORIZ NUEVAMENTE EL CAMBIO DE DENOMINACIN SOCIAL, DE BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS BIF A BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS, PUDIENDO UTILIZAR EL NOMBRE ABREVIADO BANBIF.

Juan Ignacio de la Vega Jimnez, Vicepresidente y Gerente General de BanBif.

El objeto social de BanBif es realizar actividades de intermediacin financiera, a fin de promover el desarrollo de la economa nacional. Est facultado, adems, para captar y colocar recursos financieros y efectuar todo tipo de servicios bancarios y operaciones permitidas a la banca mltiple, de acuerdo con la Ley N 26702 (Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la SBS). El cdigo de Clasificacin Industrial Internacional Uniforme (CIIU) al que pertenece el Banco es el 6519, que corresponde a la intermediacin financiera, con excepcin del financiamiento de planes de seguro. BanBif se ha posicionado como un banco moderno, eficiente y gil, con un soporte tecnolgico de primer nivel y un equipo humano profesional y motivado. BanBif asume, dentro de su estrategia como banco mltiple, el desarrollo de productos y servicios diseados para las necesidades de sus clientes e implementa los procedimientos y herramientas de forma permanente. Asimismo, apoya toda esta estrategia en la fuerza de un equipo humano comprometido con los valores del Banco y que busca mantener siempre la excelencia en el servicio.

GRUPO ECONMICO
BanBif, en aplicacin de la Resolucin SBS N 445-2000, deja constancia que, a la fecha de publicacin de la presente memoria, conforma un grupo econmico con las siguientes empresas: 1. 2. 3. 4. 5. 6. AGROINPER S.A. BANBIF BRITTON S.A. CONSTRUCTORES INTERAMERICANOS S.A.C. DESTILERAS UNIDAS S.A.C. FARMEX S.A. 7. 8. 9. 10. 11. 12. FOSFORERA PERUANA S.A. GF SECURITIES COMPANY LTD. GFS INVESTMENTS LTD. QUIMTIA S.A. LANDY S.A. IBEROAMERICANA DE PLSTICOS S.A.C.

RESEA
VISIN:

DE LA EMPRESA

Ser reconocidos en el mercado por nuestra Calidad de Servicio, con productos y servicios innovadores, que cumplan con todas las expectativas de nuestros clientes.

MISIN:
Brindar las mejores soluciones financieras a nuestros clientes con excelente Calidad de Servicio, que les permita alcanzar sus sueos personales y empresariales.

4ta.
EMPRESA
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MEJOR

NUESTROS VALORES INTEGRIDAD

Capacidad de actuar en consonancia con lo que decimos y consideramos importante. Es obrar siempre con honestidad, honradez, lealtad y transparencia inclusive en momentos difciles.

PASIN POR LA EXCELENCIA

Mostramos real inters y orientacin por hacer las cosas bien, estableciendo objetivos y metas claras, estamos en la bsqueda constante de alcanzarlas o excederlas, poniendo en todo momento en prctica nuestros valores. Es la entrega con vehemencia de nuestro esfuerzo, ideas, pensamientos y accin, plasmados en nuestro da a da para obtener resultados de superior calidad, que excedan las expectativas de nuestros clientes. Somos protagonistas y principales responsables de nuestro desarrollo profesional y personal e invertimos esfuerzos en conseguirlo, buscando en todo momento la mejora contnua.

COMPROMISO
Asumimos como propios los objetivos de BanBif y mostramos siempre compromiso: Con los clientes, mostrando respeto y velando siempre por sus intereses. Con los compaeros de trabajo, apoyando y viviendo con sentido de equipo, solidaridad y compaerismo. Con BanBif, velando por los resultados, por la optimizacin de recursos y por su imagen. Nos sentimos parte del todo y apoyamos al resto del equipo, pues sabemos que el xito de uno es el xito de todos.

ACTITUD POSITIVA
Capacidad de afrontar nuevos retos con buen nimo y optimismo, vemos el lado favorable de las cosas y sacamos provecho de las adversidades, mostrndonos siempre accesibles, con disposicin de ayudar y manifestando siempre el sentido de equipo.

RESEA

DE LA EMPRESA
ESTRUCTURA ACCIONARIA
Son accionistas de BanBif*: NOMBRE Britton S.A. Landy S.A. TOTAL NACIONALIDAD SUIZA SUIZA ACCIONES SUSCRITAS Y PAGADAS 5623,189 5634 ,447 11257,636 VALOR NOMINAL S/. 30.00 30.00 NUEVOS SOLES S/. 168695,670 169033,410 337729,080

% 49.95% 50.05% 100,00

*Al 31 de diciembre de 2012 Accionista de Landy S.A.: GF Securities Company Ltd. Accionista de Britton S.A.: GF Securities Company Ltd.

ACCIONES CON DERECHO A VOTO

TENENCIA Menor al 1% Entre el 1% y el 5% Entre el 5% y el 10% Mayor al 10% TOTAL NMERO DE ACCIONISTAS 2 2 PORCENTAJE DE PARTICIPACIN 100% 100%

BanBif no cuenta con acciones sin derecho a voto, acciones de inversin y acciones en cartera.

CLASIFICACIN DE RIESGO
Las empresas calificadoras de riesgo Class & Asociados S.A. y Pacific Credit Rating S.A. (PCR) han otorgado las siguientes calificaciones a los valores en circulacin:
CLASS & ASOCIADOS 30/09/2012 1era. Categora CLA-1 CLA-1 AAA AA+ AA+ AA+ PCR 30/09/2012 PCN2 I p1 pAAA pAA+ pAA+ pAA+ pAA+ AA AA AA A pAA pAA pAA A

Acciones Comunes Depsitos a Corto Plazo Certificados de Depsitos Negociables Tercer Programa Bonos Hipotecarios Segunda Emisin Bonos de Arrendamiento Financiero Dcima Emisin Bonos de Arrendamiento Financiero Dcima Primera Emisin Primer Programa de Bonos de Arrendamiento FinancieroPrimera Emisin Primer Programa de Bonos de Arrendamiento FinancieroSegunda Emision Bonos Subordinados Cuarta Emisin Bonos Subordinados Quinta Emisin Primer Programa de Bonos Subordinados - Primera Emisin Fortaleza Financiera

(*) La calificacin de fortaleza financiera asignada a BanBif por las empresas calificadoras Class & Asociados y Pacific Credit Rating es de acuerdo con los dictmenes emitidos el 10 de setiembre y el 27 de diciembre de 2012, respectivamente, con informacin al 30 de junio y al 30 de setiembre de 2012 respectivamente.

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RESEA
DIRECTORIO

DE LA EMPRESA

Los Directores de nuestra Institucin son profesionales independientes, elegidos por su destacada trayectoria profesional y su indiscutible solvencia moral. Los miembros del Directorio no mantienen relacin de dependencia con los Accionistas; sin embargo, cuatro de ellos se encuentran vinculados profesionalmente con otras empresas del grupo al cual pertenece BanBif. Asimismo, no existe grado de vinculacin por afinidad o por consanguinidad entre las personas que a continuacin se nombran y los Accionistas principales de la entidad emisora.

FRANCISCO ROCHE NAVARRO

Presidente del Directorio

JUAN IGNACIO DE LA VEGA JIMNEZ

Vicepresidente del Directorio

SANDRO FUENTES ACURIO

Director

LEOPOLDO SCHEELJE MARTIN

Director

JUAN MANUEL VENTAS BENTEZ

Director

CARLOS ALBERTO NEUHAUS TUDELA

Director

MARIO FERNANDO MAGGI PACHECO

Director

ISMAEL ALBERTO BENAVIDES FERREYROS

Director

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RGANOS ESPECIALIZADOS DEL DIRECTORIO COMIT EJECUTIVO DE DIRECTORIO

Su funcin es pronunciarse sobre asuntos diversos por delegacin del Directorio y respecto de operaciones de crdito. Est conformado por los siguientes miembros: Sandro Fuentes Acurio Carlos Neuhaus Tudela Juan Ignacio de la Vega Jimnez Ismael Benavides Ferreyros Presidente Miembro 2 Miembro 3 Miembro 4

COMIT DE AUDITORA
Su funcin es supervisar la labor de Auditora Interna. Est conformado por: Leopoldo Scheelje Martin Francisco Roche Navarro Juan Manuel Ventas Bentez Mario Maggi Pacheco Presidente Miembro 2 Miembro 3 Miembro 4

COMIT DE RIESGOS
Su funcin es tomar conocimiento, evaluar, aprobar las polticas y procedimientos de manera integral en la identificacin y administracin de los diversos riesgos asumidos por el Banco, tales como riesgos de mercado, de liquidez, riesgo pas, riesgo crediticio y riesgo operativo. Est conformado por los siguientes miembros: Leopoldo Scheelje Martin Juan Manuel Ventas Bentez Carlos Neuhaus Tudela Ismael Benavides Ferreyros Presidente Miembro 2 Miembro 3 Miembro 4

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RESEA
PLANA GERENCIAL

DE LA EMPRESA

Juan Ignacio de la Vega Jimnez Javier Arroyo Rizo Patrn Carlos Augusto Blanco Cceres Mara del Rosario Gjurinovic de Amat Juan Carlos Orrego Gonzales Manuel Velarde Carpio Vctor Larrea Vilela Javier Camino Massa Luis Castro Echecopar Mara Isabel Castro Silvestre Juan Carlos Echeandia Chiappe Julio Flores Alva Glenn Fort Dasso Alberto Gago Mrquez Jose Luis Guinand Llosa Ricardo Izaguirre Torres Hugo Palomino Forsberg Guillermo Quedas Lobatn Isabel Quevedo Ocampo Pierre Ramrez Llanos Julio Ramos Chimpn Enrique Santa Gadea Ramrez Corina Tudela Chopitea

Vicepresidente y Gerente General Subgerente General de Finanzas Subgerente General de Negocios hasta el 31.12.12 Subgerente General de Riesgos Subgerente General de Contralora Subgerente General de Innovacin, Tecnologa y Operaciones a partir del 01.03.12 Gerente de Divisin de Asesora Legal Gerente de Divisin Banca Comercial Gerente de Divisin de Banca Empresa Gerente de Divisin de Marketing y Desarrollo de Productos Gerente de Divisin de Productos para Personas a partir del 16.04.12 Gerente Divisin de Seguridad Gerente de Divisin de Banca Corporativa Gerente de Divisin de Tarjetas de Crdito y Dbito Gerente de Banca Premium a partir del 16.04.12 Gerente de Auditora Interna Gerente de Divisin de Leasing Gerente de Divisin de Riesgo Crediticio Gerente de Divisin de Negocios Internacionales Gerente de Divisin de Recursos Humanos y Administracin Gerente de Divisin de Contabilidad Gerente de Control de Riesgos Gerente de Relaciones Institucionales y Responsabilidad Social Empresarial

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02 LA ECONOMA PERUANA EN EL 2012

PRODUCCIN
A diciembre de 2012 se observa que el Per ha tenido un crecimiento sostenido de su PBI en 6.3%, con ello lleva acumulando 14 aos de crecimiento continuo. Este alto crecimiento a diciembre de 2012 se debe principalmente al dinamismo de la demanda interna la cual creci 7.4%. As tambin se observa que el PBI no primario contribuy con 6.0 puntos porcentuales destacando los sectores de construccin (15.2%), financieros y seguros (10.4%), restaurantes y hoteles (8.9%), transporte y comunicaciones (8.1%) y otros servicios prestados a empresas (7.6%). En el 2012 se observa una apreciacin en el tipo de cambio, el cul paso de 2.696 soles por dlar en diciembre de 2011 a 2.55 soles por dlar en diciembre de 2012.

SECTOR EXTERNO
A diciembre de ao 2012, el Per registro un supervit comercial de US$ 4,527 millones. Las exportaciones totales disminuyeron a diciembre de 2012 en un 1.36% con respecto al ao 2011, totalizando US$ 45,639 millones. A diciembre la disminucin de las exportaciones peruanas estuvo influenciada por las menores exportaciones de productos tradicionales (-4.4%), reflejando menores ventas al exterior de productos mineros y agrcolas, atenuadas por el mayor valor de los envos de productos no tradicionales (9.1%). Las importaciones fueron a diciembre de 2012 de US$ 41,113 millones en el ao, mayor en un 11.2% a las registradas en diciembre del ao 2011. Este aumento se explica principalmente por las mayores importaciones de bienes de capital, los cuales pasaron de US$ 11,665 millones a US$ 13,356.

POLTICA MONETARIA Y FISCAL

Durante el ltimo semestre de 2012, el Banco Central de Reserva del Per mantuvo su tasa de referencia en 4.25 por ciento, ello debido al escenario de la crisis europea y unas menores perspectivas de crecimiento de la economa global. As tambin el BCRP ha mantenido la tasa de encaje marginal. Ante la elevada incertidumbre, la posicin de la poltica monetaria ha presentado un carcter preventivo y es consistente con la convergencia de la inflacin al nivel meta en el 2012. La tasa activa en moneda nacional (TAMN) pas de 19.11% en diciembre del ao 2011 a 19.06% en diciembre de 2012. Asimismo, la tasa pasiva en moneda nacional (TIPMN) tuvo un incremento de 2.43% a 2.63% en el similar periodo.

MERCADO DE CAPITALES
En el Per, al mes de diciembre de 2012, el mercado de valores peruano mostr un comportamiento positivo. El ndice General de la Bolsa de Valores de Lima, registr una rentabilidad positiva acumulada de 5.94% Al 31 de diciembre de 2012, el patrimonio global administrado por los 64 fondos mutuos operativos ascendi a US$ 7,056 millones, 39.14% mayor respecto de diciembre de 2011.

INFLACIN Y TIPO DE CAMBIO

Durante el 2012, se observa una disminucin de la inflacin, pasando de 3.74% en el 2011, a 2.66% en el 2012 (inflacin dentro de la meta de 2.0% +/-1%establecido por el BCRP). Esta disminucin se debi principalmente a la reversin de los choques de oferta que haban afectado a los productos agrcolas del mercado interno. Tal como se haba previsto la reversin de estos choques permite que la inflacin retorne al rango meta.

EL SECTOR BANCARIO DEL PER

Durante el ao 2012 el sistema estuvo beneficiado por el ptimo desarrollo de la economa del pas. Se registraron crecimientos importantes en las colocaciones y depsitos del

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sistema. A diciembre de 2012 las colocaciones brutas alcanzaron la cifra de US$ 52,657 millones, registrando un importante crecimiento de 19.7%. Por otro lado, los depsitos totalizaron US$ 54,637 millones, teniendo un crecimiento de 17.7%. Las utilidades del sistema bancario al cierre de 2011 alcanzaron US$ 1,810 millones, registrando un crecimiento del 13.22% con respecto al ao anterior, crecimiento sustentado en el incremento de las colocaciones y el aumento de los ingresos por comisiones. Por ltimo es importante destacar el comportamiento de los ratios financieros del sistema bancario durante el 2012, el ratio de morosidad es de 1.75%, el ratio de provisiones de cartera atrasada, disminuy pasando de 251.4% a 223.56% a diciembre de 2012. Por otro lado, la liquidez en moneda nacional mostr un aumento, pasando de 39.23% a 46.29% a diciembre de 2012. La liquidez en moneda extranjera presento tambin un incremento, pasando de 45.02% a 46.24% en el mismo periodo. Por ltimo los indicadores de rentabilidad ROE y ROA, mostraron un comportamiento positivo durante el 2011, registrando un nivel de 22.40% y 2.18% respectivamente.

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03 EVOLUCIN DEL NEGOCIO

CON NUESTRA NUEVA IDENTIDAD DE MARCA, BANBIF, EMPEZAMOS EL 2012 CON LA PROMESA DE SER ALIADOS DE NUESTROS CLIENTES Y HACERLES LA VIDA MS SENCILLA, PORQUE JUNTOS ES MS FCIL. A LO LARGO DEL AO, BANBIF REGISTR EXCELENTES RESULTADOS, TANTO EN GESTIN COMERCIAL COMO EN LA CONSTRUCCIN DE NUESTRO POSICIONAMIENTO Y RECORDACIN DE MARCA. ASIMISMO CONTINUAMOS CON EL PLAN DE EXPANSIN DE NUESTRA RED DE OFICINAS EN LIMA EN: HIGUERETA, CENTRO AREO COMERCIAL, VILLA EL SALVADOR Y LURN; EN PROVINCIAS EN: AREQUIPA (CENTRO), HUANCAYO (EL TAMBO), IQUITOS, TRUJILLO (LARCO) Y PUCALLPA, AS COMO DENTRO DE LAS TIENDAS MAKRO EN: TRUJILLO Y EN EL CENTRO COMERCIAL PLAZA NORTE, CON LO CUAL FINALIZAMOS EL AO CON 76 OFICINAS BANCARIAS A NIVEL NACIONAL Y CON LA PROYECCIN DE SEGUIR CRECIENDO EN EL 2013.

CALIDAD
Como parte de nuestros objetivos y en el marco de nuestra Visin y Misin, hemos seguido enfocando nuestros esfuerzos por brindar a nuestros clientes el mejor servicio de la banca, muestra de ello es el habernos mantenido entre los tres bancos con la mejor calidad de servicio segn los resultados de los tres estudios de Evaluacin del Servicio en Agencias Bancarias Multicliente de IPSOS Apoyo, en los que BanBif ha participado durante el 2012. El importante incremento del nmero de oficinas y de colaboradores que tienen la responsabilidad de atender directamente a nuestros clientes, ha sido motivo fundamental para ejecutar un intenso plan de capacitaciones a travs de una serie de talleres e iniciativas de comunicacin con el objetivo de interiorizar y reforzar nuestros valores y nuestra propuesta de valor en lo que a calidad de servicio se refiere. Estos esfuerzos tambin han sido dirigidos a los colaboradores que atienden a nuestros clientes empresariales y corporativos a fin de mantener un nivel de servicio que supere las expectativas en cada uno de nuestros segmentos de clientes. Paralelamente a estas actividades, nos hemos mantenido vigilantes a travs del monitoreo de cada uno de los puntos

de contacto con nuestros clientes sean estos presenciales o virtuales a fin de garantizar un servicio excepcional y verificar la satisfaccin de nuestros clientes. Un aspecto importante en el que tambin nos hemos enfocado durante este ao es la agilidad de nuestros procesos, por lo que hemos iniciado un ambicioso proyecto con el objetivo de lograr procesos ms giles y sencillos, que impacten de manera positiva en nuestros clientes, reduciendo el tiempo de respuesta y facilitando su trmite, lo que sin duda contribuye a que nuestros clientes vivan una experiencia de servicio excepcional. Asimismo, como parte de nuestro Plan de Calidad, continuamos evaluando el servicio brindado entre reas y equipos internos, a fin de mejorar los estndares de servicio y compartir conocimiento a travs de buenas prcticas de atencin en donde los principales beneficiados son nuestros clientes. A la vista de los grandes retos que nos esperan, mantenemos la confianza en que el objetivo de brindar un servicio excepcional a nuestros clientes seguir guiando todos nuestros esfuerzos para dar lo mejor de nosotros en cada momento de contacto que tendremos con ellos.

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CANALES ELECTRNICOS
A nivel de canales electrnicos contamos con 85 cajeros automticos propios, saldomticos en cada una de nuestras oficinas, manejamos tambin una alianza con Global Net que permite a nuestros clientes acceder a una red de ms de 2,000 cajeros automticos para realizar consultas y retiros, y el ao pasado hemos sumado a este convenio la posibilidad de realizar retiros por monederos. Finalmente, tenemos el servicio de Banca por Internet y Banca mvil (servicio para smartphones) con los cuales nuestros clientes pueden realizar consultas y operaciones en cualquier momento y desde cualquier lugar.

logrando cerrar el ao con US$ 82 millones y superando el presupuesto establecido en el ao. En Depsitos a Plazo, culminamos el ao con un saldo de US$ 220 millones. En cuanto al nmero de aperturas, en cuentas de Ahorro se logr un crecimiento considerable de 72%, alcanzando abrir 35,226 cuentas. El crecimiento en CTS fue de 50% y el de Depsitos a plazo de 23% con respecto al 2011. Sobre el Programa sueldo, se lograron los objetivos de captacin de nuevos clientes y la consolidacin de una oferta atractiva de acuerdo a la demanda del mercado. En nmero de aperturas de cuentas crecimos en 102% y en cuanto al nmero de clientes, superamos el presupuesto del ao en 124%; terminando con 43,788 clientes Sueldo. En colocaciones crecimos a buen ritmo, en Prstamo de libre disponibilidad, la produccin promedio mensual se increment en 61%, pasando a desembolsar US$ 1.2 millones al mes, logrando culminar el ao con un volumen de negocio de US$ 22.6 millones. En Prstamo Vehicular, continuamos con la estrategia de colocacin de los crditos vehiculares enfocado en alianzas estratgicas con los principales concesionarios del medio. A su vez, fue la primera vez que el Banco tuvo presencia en el evento ms importante del negocio automotriz, el Motorshow 2012. Nuestra participacin en este evento nos llev a colocar cifras nunca antes vistas en este producto, logrando superar

PRODUCTOS PARA PERSONAS

En Productos para Personas, el 2012 fue un ao de continuo crecimiento enfocado en ganar una mayor participacin de mercado, tener una mayor presencia en los productos de banca personas, fortalecer la vinculacin de nuestros clientes mediante una oferta de valor integrada y la creacin de banca seguros para comercializacin de productos nuevos y atractivos en busca de ampliar el portafolio de productos para este segmento. En captaciones, tuvimos un crecimiento mayor al promedio del mercado, logrando incrementar nuestro volumen en 18% con respecto al 2011. En ahorros, logramos un crecimiento de 17%, cerrando el ao con un saldo de US$ 197 millones. En CTS, tambin se logr un incremento sustancial de 29%,

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EVOLUCIN
DEL NEGOCIO
satisfactoriamente los objetivos propuestos. Gracias a nuestra participacin logramos colocar US$ 4 millones, superando el objetivo trazado en 105%. En cuanto a resultados del producto a lo largo del ao, la produccin promedio mensual se increment en 163%, pasando a desembolsar US$ 516 mil al mes, culminando el ao con un volumen de negocio de US$ 5.8 millones. Con respecto a Banca Seguros, en abril del 2012 dimos inicio a la comercializacin de seguros mediante el ofrecimiento de 4 productos nuevos: Seguro de Tarjeta de Crdito y Dbito, Seguro Oncolgico, Seguro de Desempleo y Soat. Logrando vender 5,923 seguros en 9 meses de implementada la plataforma. Nuestro reto est en seguir consolidndonos en el mercado como una alternativa atractiva y fortalecer la relacin con nuestros clientes mediante procesos y polticas mucho ms accesibles que nos lleven a dar respuestas inmediatas y tener una relacin mucho ms cercana con el cliente.

CRDITOS POR CONVENIO

Respecto a crditos por convenio, en el ao 2012 desarrollamos una nueva estrategia comercial en lnea con la creacin de la Divisin de Productos para Personas, sentando las bases para activar cambios en el producto, de este modo nuestra cartera experiment un crecimiento significativo, alcanzando el 76% de variacin en el volumen de negocios, dentro del segmento definido en el Planeamiento Estratgico del Banco. Conseguimos afianzar nuestra ventaja competitiva, ofreciendo el producto sobre la base de la agilidad de nuestros procesos, respondiendo de manera rpida y efectiva a las necesidades de nuestros clientes. Contamos con ms de 700 acuerdos marco, suscritos y activos, que son la prueba de la aceptacin del producto en el mercado. Crditos por Convenio sigue comprometido con un modelo de gestin de 360 grados respecto de nuestro cliente interno y de gestin integral de mutuo beneficio, respecto de nuestros clientes externos.

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VENTAS MULTIPRODUCTO
Ventas Multiproducto se implementa con xito en abril 2012, con la finalidad de dotar a BanBif de un mayor dinamismo en la comercializacin de Productos para Personas, a travs de una oferta atractiva y una excelente actitud de servicio al cliente. Inicia sus actividades en Lima, pero dado su rpido crecimiento y resultados hace que se descentralice pronto a las ciudades de Trujillo y Arequipa. A la fecha, Ventas MultiProducto comercializa: Tarjetas de Crdito Bancarias, Tarjetas de Crdito Makro, Prstamos de Libre Disponibilidad y Crditos por Convenio. Al 31 de diciembre 2012, estaba compuesta por 05 equipos de Venta MultiProducto distribuidos en San Borja, Colonial, Trujillo y Arequipa. Tiene adems equipos de Venta de Piso en las 9 Tiendas Makro a nivel nacional. Tambin administra Dealers (empresas de Venta Externa), los mismos que operan en las ciudades ms importantes a nivel nacional (Lima, Chiclayo, Piura, Trujillo y Arequipa). Durante el 2012, solo en Ventas MultriProducto, se colocaron ms de 5 millones de Tarjetas de Crdito con lneas autorizadas

superiores a los US$ 8.5 millones. En cuanto a Prstamos de Libre Disponibilidad, se colocaron ms de US$ 1.1 millones, mientras que en Crditos por Convenios se desembolsaron ms de US$ 5.5 millones. Finalmente, para el ao 2013, Ventas MultiProducto tiene un plan de descentralizacin que contempla la implementacin de equipos de Venta MultiProducto en ms ciudades de provincia, la ampliacin tanto del nmero de Dealers (empresas de Venta Externa), coberturas y abanico de productos, as como la puesta en marcha de un nuevo equipo de Venta de Crditos MIVIVIENDA e Hipotecarios a nivel nacional.

CRDITO HIPOTECARIO
En el 2012 mantuvimos el quinto lugar en el ranking de crditos hipotecarios del sistema financiero nacional con una participacin de mercado del 3.5% y un stock de colocaciones de S/. 829 millones, lo que signific un incremento del 23% respecto al ao anterior. Durante dicho periodo, BanBif desembols ms de 1,400 crditos hipotecarios, de los cuales el 60% correspondi a desembolsos para la adquisicin de unidades inmobiliarias en proyectos de edificios multifamiliares financiados por BanBif.

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EVOLUCIN
DEL NEGOCIO
El 2012 tambin signific un ao de consolidacin en el otorgamiento de crditos hipotecarios bajo la modalidad MIVIVIENDA, habiendo desembolsado ms de S/. 50 millones en 434 crditos, continuando con el planeamiento estratgico del Banco para los aos 2012 2014 y consolidando nuestra presencia en el nivel socioeconmico B y C pasando de 1.7% de participacin de mercado a diciembre de 2011 a 7.1% a diciembre de 2012. alcanzaron los US$ 6,3 millones. Estos aumentos apuntalaron las utilidades del producto. Otra accin importante fue la emisin de Tarjetas de Crdito al estndar EMV (CHIP) as como los ajustes de los parmetros del monitoreo preventivo 24/7 de la transaccionalidad de compras, nos permitieron disminuir en un 32% la siniestralidad de Fraudes de Tarjetas de Crdito. A finales de 2012, BanBif fue reconocido con el premio Luis Hochschild por los organizadores del CADE 2012, por la implementacin de la Tarjeta de Crdito Visa Qeswachaka. Este reconocimiento se recibi en la categora Promocin del Arte y la Cultura Peruana por el aporte empresarial al desarrollo de la cultura del pas, en este caso por financiar la conservacin del Puente Qeswachaka en el Cusco. El 2013 presenta un mercado mucho ms regulado, competitivo, pero tambin con mucho espacio para crecer dada la intencin de entrar en nuevos segmentos y perfiles de clientes. Tenemos el compromiso y el reto de mantener nuestros niveles de servicio con las nuevas dimensiones de la Cartera, lo cual nos lleva a constantemente revisar, repensar, automatizar, cambiar o mejorar procesos establecidos.

TARJETA DE CRDITO
El ao 2012 ha sido el ao de mayor expansin histrica del producto. Con un importante crecimiento de cartera del 54%, casi tres veces ms que el mercado. Nos encaminamos a consolidar un modelo de crecimiento planteado hace 4 aos, que nos permita un desarrollo sostenido, mediante el cual las Tarjetas de Crdito alcancen en el mediano plazo el 10% de las colocaciones totales del Banco. La cartera de deuda Tarjetas al cierre de diciembre 2012, super los US$ 52 millones, lo cual representa 3,4% de la Cartera de Crditos directos del Banco. Al ritmo del crecimiento de las colocaciones, otros indicadores tambin muestran incrementos importantes, tales como los ingresos financieros que crecieron en un 56% sobrepasando los US$ 8,8 millones, as como los Ingresos por comisiones que

EVOLUCIN DE TARJETA DE CRDITO

(millones de dlares)
60 50 40 30 20 10 52.3 34.0 19.8 2009 24.1

2010

2011

2012

CRECIMIENTO ANUAL DE TARJETA DE CRDITO (%)

80 60 40 20 0 -20 23 8 22 23 41 54 34 23

2009

2010 BanBif

2011 SF

2012

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PRODUCTOS PARA EMPRESAS

Debido al crecimiento sostenido a travs de los aos en los principales productos empresariales en BanBif, para el 2012 ha sido necesaria una nueva estructura que soporte este crecimiento crendose la Divisin de Productos para Empresas. Esta nueva Divisin tiene como objetivo generar una oferta integral de productos a los clientes en funcin a los segmentos y a las necesidades puntuales de cada sector, sin descuidar los atributos principales que caracterizan a BanBif que son el servicio y la gestin personalizada. Gracias a esta nueva estructura, en el 2012 se consolid la segmentacin de productos en funcin a las necesidades de nuestros clientes, obtenindose los productos convencionales orientados a clientes con los que mantenemos una relacin comercial de varios aos. Estn tambin los productos express, orientados principalmente a los clientes nuevos o que tienen un historial crediticio de poca antigedad, y por ltimo los productos emprendedores orientados a clientes con una reciente bancarizacin o incluso para clientes no bancarizados a travs de herramientas innovadoras nicas en el mercado financiero peruano.

Como resultados ms resaltantes en el desempeo de los productos directos, en el 2012 se puede mencionar el crecimiento anual de 21% en la cartera de Leasing y un 33% en el nmero de operaciones de Leasing activas, adems de un crecimiento del 60% en la cartera de Factoring Electrnico, cuadriplicando el nmero de clientes activos para este producto. En cuanto a los productos indirectos, sin lugar a dudas, la evolucin de las Cartas Fianzas fue el logro ms importante alcanzando un crecimiento de 36% en el 2012. Para el 2013 nos espera un desarrollo comercial ms intensivo en los productos Express y Emprendedores para que en conjunto obtengan un peso importante en la distribucin de las carteras de crdito de BanBif. Por el lado Express, desarrollando nuevos productos que se incluyan en la oferta integral a los clientes y nos permitan seguir diferencindonos en el mercado a travs de la agilidad, competitividad y adecuacin a las necesidades de nuestros clientes. Por el lado Emprendedor, teniendo una oferta ms extensiva a nivel nacional a travs de herramientas innovadoras que nos permitan mejorar la bancarizacin de las pequeas empresas otorgando financiamientos a condiciones atractivas.

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EVOLUCIN
DEL NEGOCIO
SERVICIOS PARA EMPRESAS
En Pago a Proveedores hemos tenido un crecimiento del 66.8% en el nmero de clientes respecto al stock de clientes del ao anterior (Nro. de clientes activos a Dic-12: 412). En cuanto al volumen de Pago a Proveedores, hemos crecido en un 53.9% alcanzando un volumen acumulado anual de US$ 674.6MM (Volumen acumulado anual a Dic-11: US$ 438.3MM). En Pago de Haberes hemos tenido un crecimiento del 76.5% en el nmero de clientes respecto al stock de clientes del ao anterior (Nro. de clientes activos a Dic-12: 990). Respecto al volumen de Pago de Haberes, hemos crecido en un 65.2% alcanzando un volumen acumulado anual de US$193.9 MM (Volumen acumulado anual a Dic-11: US$ 117.3 MM). En Recaudacin hemos tenido un crecimiento del 29.8% en el nmero de clientes respecto al stock de clientes del ao anterior (Nro. de clientes activos a Dic-12: 157). En cuanto al volumen de Recaudacin, hemos crecido en un 55.4% alcanzando un volumen acumulado anual de US$ 201.2MM (Volumen acumulado anual a Dic-11: US$ 129.5MM). de Comercio Exterior - CLACE 2012, un miembro del equipo de comercio exterior, logr una Certificacin como Especialista en comercio exterior por la Federacin Internacional de Bancos Americanos FIBA y la Universidad de La Florida. Asimismo, se obtuvo el Premio al Mejor Desempeo y calidad de servicio por el Factors Chain International FCI, la cadena de Factoring Internacional ms importante que agrupa a ms de 260 miembros de 60 pases. Ambos reconocimientos se encuentran en lnea con la preocupacin del banco de brindar un servicio de calidad a sus clientes. Factoring Internacional, es uno de los productos que ha tenido un fuerte crecimiento dentro del banco. En relacin al ao anterior, se logr un impresionante crecimiento de 212%, pasando de US$ 7.6 millones a US$ 23.7 millones, consolidando de esta forma su presencia en el sistema financiero.

NEGOCIOS INTERNACIONALES
Durante el 2012 el comercio exterior del Per ha tenido un buen desempeo, tanto por el lado de las exportaciones, que ascendi cerca de los US$45,000 millones, como en importaciones donde se super los US$41,000 millones. Siguiendo esta tendencia, BanBif creci en las operaciones de comercio exterior en 17%, alcanzando un volumen de operaciones de US$ 1,729 millones que incluyen financiamientos de comercio exterior, servicios, contingentes y cartas fianza. Los ingresos por comisiones de contingentes, servicios de comercio exterior y cartas fianza generados alcanzaron los US$ 16 millones, un 33% mayor al obtenido en el ao 2011. Respecto a la participacin de mercado, BanBif obtuvo el 5% de cuota de mercado en financiamientos de comercio exterior, mientras que en contingentes y servicios pasamos a 6%, ocupando en cada uno de los rubros la quinta y sexta posicin respectivamente. En el mes de junio, BanBif obtuvo dos reconocimientos internacionales importantes. Durante el Congreso Latinoamericano

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Asimismo, el apoyo a la actividad exportadora de la pequea y mediana empresa sigue siendo uno de los objetivos estratgicos del banco. Durante el 2012 BanBif financi 729 operaciones de exportaciones por US$59 millones con seguro de crdito Sepymex seguro preembarque que es un facilitador del acceso al crdito para las pymes, creciendo en 31% y 40% respectivamente, frente al ao anterior. En la misma lnea, Comex Express una gama de Productos Express dirigido al segmento objetivo de pequeas y medianas empresas ha tenido un significativo crecimiento respecto al ao anterior. El volumen de negocios generados durante el 2012 creci en 176%, pasando de US$4.2 a US$11.7 millones. La participacin de capitales extranjeros en el Per continu consolidndose durante el 2012, principalmente en infraestructura y construccin. Esto dio como resultado un fuerte crecimiento de 59% en el servicio de emisin de cartas fianza contra-garantizadas por standby de bancos corresponsales, pasando de US$ 23.6 millones en el 2011 a US$ 37.6 millones en el 2012. En noviembre se llev a cabo en Lima la Asamblea Anual de la Federacin Latinoamericana de Bancos FELABAN. Durante este evento BanBif tuvo numerosas reuniones con entidades multilaterales e importantes bancos internacionales y de la regin, logrndose valiosos acuerdos de negocios e incremento y nuevas lneas de comercio exterior. Con respecto a las lneas de crdito de bancos internacionales y multilaterales, stas alcanzaron US$ 910 millones, 31% ms que en el 2011. Estos son recursos que nos permiten en primer lugar, contar con una fuente de fondeo adicional para asegurar el crecimiento de las colocaciones del Banco tanto de comercio exterior como de mediano plazo y en segundo lugar, calzar el balance del Banco disminuyendo el riesgo de descalce entre activos y pasivos. Es importante mencionar que el 55% de este monto se trata de facilidades crediticias mediano y largo plazo, que durante el 2012 se incrementaron en 62%, destacando Banco Interamericano de Desarrollo BID (US$ 20 millones), Proparco (US$ 35 millones) y FMO de Holanda (US$ 35 millones).

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EVOLUCIN
DEL NEGOCIO
Evolucin del Volumen de Negocios Internacionales
(en millones de dlares)

1,800,000,000 1,600,000,000 1,400,000,000 1,200,000,000 1,000,000,000 800,000,000 600,000,000 400,000,000 200,000,000 0

Contingentes Directos Servicios 367 761 420 506 541 188 208 257 932 975 1,475

1,729

2010 2011 2012

TOTAL

Lneas de Crdito con Bancos Corresponsales

(en millones de dlares) 2009 380 49 2010 446 101 2011 496 201 2012 586 324

Lneas de corto plazo Lneas de mediano plazo

Montos en Millones US$

600 500 400 300 200 100 0 2009 2010 2011 2012 49 101 201 380 324 446 496 586

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TESORERA
El ao 2012 consolid a la Tesorera como una de las principales reas de BanBif. Se caracteriza por tener un claro enfoque hacia los clientes, se ofrece atencin personalizada, excelente tipo de cambio y una atencin gil y eficiente, que es reconocida por los clientes como la caracterstica ms importante. Durante todo el ao 2012, la Tesorera aplic la estrategia de ampliacin y diversificacin de las fuentes de fondeo, reducir los gastos financieros, incrementar el plazo de los pasivos, reducir el riesgo de liquidez del banco. Esta estrategia dio buenos resultados, logrando reducir los distintos riesgos y generando mayores fuentes de fondeo para el banco. En lo que respecta a la estructuracin y colocacin de emisiones propias, se obtuvo la aprobacin de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y de la SMV para

el Primer Programa de Bonos de Arrendamiento Financiero hasta por un monto de US$ 100 millones. Al 31 de diciembre hay US$ 4 millones de la Dcima Emisin de Bonos de Arrendamiento Financiero del BanBif, US$ 47.5 millones de la Dcima Primera misin de Bonos de Arrendamiento Financiero del BanBif en circulacin, US$ 4.5 millones de la Segunda Emisin de Bonos Hipotecarios, S/. 45 millones de la Cuarta Emisin de Bonos Subordinados, US$ 2.2 millones de la Quinta Emisin de Bonos Subordinados y S/. 30 millones del Primer Programa de Bonos Subordinados. Las clasificadoras de riesgo Pacific Credit Rating y Class & Asociados otorgaron a BanBif la Clasificacin de Fortaleza Financiera A, producto de la favorable evolucin de los indicadores financieros, el crecimiento y consolidacin de sus negocios, su conservadora poltica crediticia, su adecuada estrategia de fondeo y el slido respaldo que brinda pertenecer a un importante grupo empresarial espaol, el Grupo IF.

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EVOLUCIN
DEL NEGOCIO
RECURSOS HUMANOS Continuamos optimizando nuestra propuesta de valor para los colaboradores
Durante el 2012 consolidamos la implementacin de nuestra estrategia de compensacin total y nos enfocamos en 5 grandes campos de accin: compensaciones, beneficios, balance entre vida personal y laboral, reconocimiento y desarrollo/ oportunidades de carrera, con el objetivo de asegurar el bienestar de nuestros colaboradores y sus familias, contribuir a su crecimiento y reafirmar su alineamiento y compromiso con el Banco. Este trabajo y el compromiso permanente de nuestro equipo han sido fundamentales para obtener nuestro mayor logro a la fecha, ocupar el 4to. lugar en el ranking de las mejores empresas para trabajar en el Per 2012, en la categora de empresas con ms de 1,000 colaboradores. Cabe sealar que en total fueron 175 las empresas que participaron en esta seleccin, 17% de las cuales pertenecen al sector financiero y que este reconocimiento nos pone en una inmejorable posicin para acceder al ranking de las mejores empresas para trabajar en Latinoamrica 2013. A continuacin detallamos algunos de los programas desarrollados como parte de esta estrategia:

Mis referidos
Respondiendo al proceso de expansin y como una manera ms de fortalecer la identificacin con el banco, se cre esta nueva fuente de reclutamiento, que da la oportunidad a nuestros colaboradores de referir CVs de profesionales destacados como ellos y con potencial de ser colaboradores BanBif. Cabe sealar que adems, los colaboradores tienen la posibilidad de ganar premios si su referido es contratado por el Banco.

Trainee
Busca reclutar jvenes talentos, para formar un grupo de potenciales ejecutivos, que luego puedan asumir posiciones claves en nuestra organizacin. Actualmente contamos ya con una primera promocin de 5 trainees, quienes han realizado un programa de entrenamiento y pasantas en diferentes reas, para adquirir la experiencia necesaria y conocer el negocio en detalle.

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Mi primera experiencia
Este programa naci en enero del 2012 con la finalidad de brindar una oportunidad de aprendizaje a los familiares directos (hijos, hermanos) de nuestros colaboradores, dndoles la oportunidad de realizar sus prcticas profesionales en nuestro banco. De esta manera se contina incorporando a la familia de los miembros de nuestro equipo en las actividades del Banco y se genera un mayor vnculo emocional con el mismo.

Infusin
Programa diseado especialmente para nuestros antiguos colaboradores, orientado a rencontrarnos con nuestros valores y conocer en detalle la oferta de valor que ofrecemos a los colaboradores.

En contacto: programa de retroalimentacin orientado a promover una mayor cercana entre lderes y colaboradores a fin de incrementar el nivel de confianza a travs de cafs informales con un Gerente, donde se comparte informacin sobre la marcha del negocio y se reciben sugerencias del equipo invitado, sobre cualquier tema. Noticias en la Intranet: Site con informacin sobre los ms recientes eventos, reconocimientos, actividades, etc, realizados en el Banco. Aplicativo para envo de SMS: para el envo de informacin a todos los colaboradores que cuentan con un celular de uso administrativo otorgado por el Banco.

Talleres de Beneficios y Compensaciones

Desarrollados para compartir con todos nuestros colaboradores informacin detallada sobre los beneficios que les ofrece el banco y los recursos que ellos supone, as como una didctica explicacin sobre la equidad interna y externa conseguida a travs de la participacin en encuestas salariales, la estructura salarial del Banco y los rangos definidos en base a la funcin, complejidad y criticidad de cada posicin.

Propiciamos una mayor comunicacin a nivel interno

Para mantener a nuestros colaboradores informados de todo aquello que acontece en nuestra organizacin, lanzamos nuevos mecanismos de comunicacin: Carteleras internas: ubicadas en los diferentes pisos de la Oficina Principal y en nuestras oficinas a nivel nacional. Boletn electrnico semanal: el mismo que integra informacin diversa como los nuevos ingresos, promociones, ascensos, actividades, eventos, novedades de IXTI, etc.

Reconocimiento
Este es un elemento primordial de nuestra estrategia de compensacin total que adems nos permite ampliar los

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EVOLUCIN
DEL NEGOCIO
niveles de satisfaccin y retencin de los colaboradores, as como de rentabilidad y productividad del banco. Por ello, durante el 2012 actualizamos nuestra matriz de reconocimiento organizacional que nos permiti inventariar los programas con los que contamos, estando entre los principales: Por aos de servicio: En el 2012, en el marco de nuestro vigsimo primero aniversario institucional, reconocimos a un total de 51 colaboradores que cumplieron 10, 15 y 20 aos formando parte de nuestro equipo. Concurso de Oficinas: Competencia semestral entre oficinas de nuestra Banca Comercial desarrollada para promover el incremento neto de nuestra cartera de clientes, referido tanto a la incorporacin de nuevos clientes como a la retencin de los actuales. El ganador del primer semestre fue el equipo de la Oficina Colonial que comparti en noviembre un viaje a la Riviera Maya en Mxico. Alma BanBif: Nuestro Ganador anual 2011, Roberto Balbuena (Gerente de la Oficina Salaverry) viaj a realizar una pasanta al Banco Exterior de Venezuela y luego disfrut de un paquete turstico en la isla Margarita. Set de reconocimiento: Es una herramienta que permite a los lderes distinguir a sus colaboradores por sus aportes en el da a da y sus actitudes sobresalientes. Este contiene una serie de elementos de escritorio con el logo del banco y vales de consumo en diferentes locales de entretenimiento. Este es un programa que viene a complementar la oferta de reconocimiento con la que contamos, y que nos permite adems estandarizar el mismo.

FELICES DE CUMPLIR CONTIGO

Tan importante como cumplir con las retribuciones econmicas que corresponden a nuestro equipo, es agradecer por su contribucin y comunicar stas de manera apropiada. Por ello desarrollamos este concepto para comunicar a nuestros colaboradores el pago de las utilidades del ao 2011.

INTERS POR TI
Es nuestro programa de beneficios flexibles, implementado para establecer planes que se ajusten en forma ms precisa a las expectativas y necesidades de nuestros colaboradores. En el 2012 este programa continu mejorando la variedad de productos y servicios que ofrece, as mismo hizo ms integral su propuesta, para contribuir con el bienestar, vitalidad y balance entre salud mental y fsica de los miembros de nuestro equipo.

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Como parte de este enfoque, en febrero se lanz el concurso fitness, con el objetivo de estimular un estilo de vida ms saludable en los colaboradores. Este incluy asesora y seguimiento a todos los equipos participantes. Asimismo se realizaron ferias de salud y belleza, en fechas especiales como el da de la mujer y el da de la madre, y se volvi a realizar un chequeo mdico preventivo en nuestras mismas instalaciones y de manera descentralizada, a nivel nacional, para darles mayores facilidades a nuestros colaboradores. Por otro lado, dada la gran acogida, continuamos con la cuponera de descuentos pero ampliamos la oferta de establecimientos y promociones para llegar a todos nuestros pblicos internos, subvencionando siempre parcialmente los mismos.

Place to Work (GPTW) para identificar nuestras fortalezas y oportunidades de mejora. Asimismo, con el apoyo de GPTW, se desarrollo un Taller de Planes de Accin con los lderes de las reas que presentaban mayores oportunidades de mejora a fin de prepararlos en el uso de una metodologa que les permita establecer y monitorear acciones concretas orientadas a optimizar el clima laboral de sus reas. Por otro lado, realizamos un anlisis de nuestros resultados y desarrollamos a nivel organizacional un plan de accin para continuar optimizando nuestro clima laboral.

JUNTOS ES MS FCIL CELEBRAR

Nosotros celebramos de la nica manera que creemos posible: en equipo, dado que es gracias al aporte y compromiso de todos que conseguimos los xitos. En este contexto, fomentamos el sentido de equipo y de pertenencia al Banco, a travs de la celebracin de actos simblicos y ritos institucionales Asimismo, la integracin y camaradera, por ello llevamos a cabo una serie de actividades de cohesin institucional como por ejemplo la celebracin de nuestro aniversario. Este ao adems nuestros colaboradores disfrutaron por segundo ao consecutivo de celebraciones por el da de la Madre y el da del Padre, con los shows de Fabiola Arteaga y Fernando Armas respectivamente. Tambin realizamos el campeonato deportivo, estrellas de la cancha, que le dio la oportunidad a ms de 20 equipos de fulbito la posibilidad de demostrar su talento en la cancha de Pentagol. Finalmente, volvimos a integrar en un mismo evento nuestra noche de estrellas Talento BanBif y nuestra Fiesta de Fin de Ao, lo cual nos permiti contar con la participacin del 90% de nuestros colaboradores, incluyendo provincias.

PLAN DE CAPACITACIN 2012

Nuestro Banco cuenta con un plan anual de capacitacin que integra todos los programas de capacitacin que se dictarn a lo largo del ao en el Banco, incluyendo los objetivos de cada uno, el pblico objetivo al que estn dirigidos, la modalidad, el contenido y los datos generales del mismo (fecha propuesta, duracin, lugar, etc). Este es establecido en base a las necesidades de capacitacin detectadas en toda la organizacin, las prioridades establecidas de acuerdo a los imperativos del negocio y los recursos con los que contamos. Nuestro Banco mantiene su compromiso de capacitacin constante con miras al desarrollo personal y profesional de sus miembros, que sumaron en total 1,192 integrantes de la gran familia BanBif. En este marco, durante el 2012 se llevaron a cabo un total de 31,941.30 horas lectivas, con una media de 25.61 horas por empleado.

PROGRAMAS DE EXTENSIN FAMILIAR

Con la finalidad de continuar incorporando a las familias de nuestros colaboradores en nuestras actividades y lograr su identificacin con el Banco, realizamos por tercera vez Un da en el BanBif, una visita de los hijos de nuestros colaboradores a nuestra Oficina Principal. Durante su recorrido ellos conocieron las reas ms representativas del Banco y luego participaron de una divertida bsqueda del tesoro.

GESTIN DEL CLIMA LABORAL

Con la finalidad que el Banco siga contando con un ptimo ambiente basado en una autntica confianza, aplicamos por sptimo ao consecutivo la Encuesta de Clima Laboral Great

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EVOLUCIN
DEL NEGOCIO
En el mes de agosto los volvimos a reunir para llevarlos a conocer el Planeta BanBif, un mgico mundo donde pudieron disfrutar de diversas atracciones, juegos y talleres as como compartir un almuerzo en familia por el Da del Nio. Posteriormente, en noviembre volvimos a convocar a los miembros ms pequeos de nuestra gran familia pero esta vez para participar en un concurso de dibujo navideo, que nos permiti escoger las imgenes para las tarjetas navideas de nuestros colaboradores. Ellos fueron agrupados en 3 categoras y los ganadores recibieron una bicicleta, cada uno. El programa de Paseos, orientado a integrar a la familia, promoviendo el conocimiento de la cultura y los atractivos histricos de nuestro pas, llev en marzo a nuestros colaboradores para realizar un paseo nocturno en catamarn por la baha del Callao. Posteriormente, en noviembre y con la compaa de ms de 120 personas enrumb a Huaral, donde realiz un paseo por el castillo de Chancay y visit el restaurant campestre el Rancho de Robertin. Adems, se conformaron nuevamente los equipos de marathon, fulbito femenino, ftbol libre y por primera vez el de ftbol master del Banco, que ocup el segundo puesto en los Juegos Interbancarios. Ellos recibieron todo el apoyo del banco (entrenador, uniformes, canchas, etc) para participar en esta contienda deportiva.

RIESGO LEGAL
En el ao 2012, BanBif se traz como meta iniciar la evaluacin de los aspectos que pueden generar riesgos de carcter legal y crear mecanismos que permitan atenuarlo. Para tal efecto, BanBif cre en el mes de octubre de 2012 - el Departamento de Riesgo Legal, el cual forma parte integrante de la Divisin de Asesora Legal. Como primera tarea, dicho Departamento estuvo encargado de realizar un anlisis integral de todas las reas vinculadas a la Divisin Legal, identificar los puntos susceptibles de mejoras y plantear alternativas de solucin. Esta tarea se viene desarrollando de forma progresiva y sistemtica, por lo que se espera que en el corto plazo se implementen mecanismos que optimicen el monitoreo y control de riesgos. Un tema importante a considerar, que viene a ser uno de los principales desafos del nuevo Departamento de Riesgo Legal,

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es lograr conciliar la seguridad legal con la mejora operativa y de procesos del Banco. Es decir, ser un Banco an ms seguro de cara al cliente interno y externo, y al mismo tiempo contar con procesos operativamente simples, que brinden bienestar a nuestros clientes. Es por ello, que el trabajo desempeado por el Departamento de Riesgo Legal no puede ser independiente del trabajo desarrollado en otras reas, principalmente las reas de Negocio y las reas de Tecnologa e Innovacin. El reto emprendido es seguir mejorando para que BanBif contine posicionndose en el mercado como un banco confiable, seguro y que cuente con procesos simples y amigables frente a nuestros clientes, en lo cual ya venimos trabajando.

activos y financiamiento del terrorismo; entre las nuevas recomendaciones se destaca un mayor empoderamiento a las Unidades de Inteligencia Financiera y su mayor acceso a la informacin; es en ese sentido que durante el 2012 la Unidad de Inteligencia Financiera (UIF Per) y la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora de Fondos de Pensiones (SBS) solicit a los bancos elaborarn los Reportes de Operaciones (RO) y la Relacin de Operaciones en Efectivo (ROPE) con informacin ms detallada de las transacciones registradas. Es por ello que BanBif inici un proyecto de adecuacin, que se cumpli dentro de las instrucciones y reglamentos difundidos por el supervisor, en los plazos establecidos. Los Empleados, funcionarios, alta direccin ejecutiva, Directores y accionistas de BanBif mantienen el firme compromiso de cumplir estrictamente los lineamientos y polticas de prevencin de lavado de activos y financiamiento del terrorismo y colaborar con las autoridades competentes en la lucha contra este delito.

PREVENCIN PARA EL LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO

En el mes de febrero del 2012 el Grupo de Accin Financiera Internacional emiti las nuevas 40 recomendaciones que deben adoptar los pases en su lucha contra el lavado de

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04 RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL

EDUCACIN
CEDEC NUEVO PACHACTEC En el mbito de la educacin, nuestro principal compromiso es con el Centro de Estudios y Desarrollo Comunitario de Nuevo Pachactec (CEDEC), ubicado en el distrito de Ventanilla, Callao, y tutelado por la Fundacin Integral de Nuevo Pachactec. Su inters por este centro empez en el ao 2005, reforzndose paulatinamente hasta convertirse en un valor institucional, siendo hoy en da BanBif uno de sus principales socios estratgicos. BanBif viene realizando una serie de acciones para colaborar con el desarrollo del CEDEC. Algunas de stas es el desarrollo de programas que benefician a sus estudiantes, siendo los principales: Cabe mencionar que gran parte de sus colaboradores conocen el Centro y participan en actividades de voluntariado mediante su programa Manos Unidas. Programa Fomento a la Microempresa Mediante un convenio celebrado con la referida Fundacin, se puso en marcha el Programa para el Fomento de la Microempresa a favor de los alumnos y ex alumnos del CEDEC, siendo responsabilidad de BanBif financiar los proyectos y brindar asistencia tcnica al Programa. Sus principales objetivos son: Generar empleo juvenil, facilitando la insercin socioproductiva de los alumnos y ex alumnos del CEDEC. Servir de capital semilla para que mejoren su nivel de vida y su grupo familiar. Facilitarles la oportunidad de crear su propio negocio, brindndoles capacitacin gerencial y asistencia tcnica y econmica. Programa de Inclusin Laboral Mediante este programa, BanBif incluye a estos jvenes que pertenecen a la base de la pirmide, dndoles la oportunidad de formar parte de los procesos de contratacin de nuevos colaboradores e iniciar una carrera dentro de la organizacin. Desde el 2009 hemos contratado un total de 19 alumnos, siendo 16 de ellos los que a diciembre de 2012 forman parte de nuestra institucin. Programa de Donacin de Sencillo BanBif cuenta internamente con el Programa Haz que brille tu solidaridad, que fue creado en el 2007 con la finalidad de recaudar fondos a beneficio del CEDEC. Este Programa consiste en incentivar a clientes del Banco y usuarios en general para que contribuyan con el desarrollo de este centro de estudios donando el sencillo, producto de su vuelto. Durante el 2012 se realizaron en ventanilla 142,004 donaciones de centavos por un monto total de S/.10,700.

CEDHI AREQUIPA
Durante el 2011, nos aliamos con el Arzobispado de Arequipa con el fin de contribuir al desarrollo de los pobladores del Cono Norte y zonas aledaas de la ciudad de Arequipa, mediante la formacin humana integral y la capacitacin tcnicoprofesional, buscando brindar a los beneficiarios la formacin que necesitan para insertarse en la sociedad como ciudadanos responsables y pasar a ser agentes de su propio desarrollo. Es as como en julio de 2011 se inaugura el Centro de Estudios y Desarrollo Humano Integral Nuevo Arequipa (CEDHI). En marzo de 2012 se inaugura la segunda etapa del CEDHI, en la cual se implementaron las carreras de cocina y administracin de negocios, la implementacin de esta ltima estuvo a cargo de BanBif, cuyo compromiso es hacerse cargo de la financiacin de esta carrera tcnica profesional participando activamente en la direccin de la misma, a fin de formar empresarios de la micro y pequea empresa, carrera que iniciar clases en abril de 2013.

A diciembre de 2012 son 37 los microcrditos otorgados.

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En diciembre de 2012 se inaugura el laboratorio de idiomas cuya implementacin tambin estuvo a cargo de BanBif.

Estos jvenes son lderes de la comunidad donde se establece la ludoteca y en un futuro cercano se convertirn en agentes de cambio dentro de las mismas.

LUDOTECAS COMUNITARIAS
En el ao 2009, BanBif, en alianza con la ONG World Vision International, adopta el proyecto Ludotecas Comunitarias. Las ludotecas son salas implementadas con materiales didcticos y ldicos, construidas en beneficio de comunidades que viven en situacin de pobreza. De esta manera, constituyen un espacio donde los nios, nias y adolescentes desarrollan sus potencialidades e inteligencias mltiples, mediante la recreacin. Para ello, BanBif fija como parte de su plan de apoyo social, construir e implementar 3 ludotecas por ao en distintos asentamientos humanos de la capital, por lo que hemos concluido el ao 2012 con 12 ludotecas implementadas en los A.A.H.H. de Ventanilla, Manchay y Villa Mara del Triunfo. Cada ludoteca beneficia a aproximadamente doscientos nios y nias de entre tres y quince aos. Las ludotecas estn dirigidas por jvenes ludotecarios, quienes se encargan de administrar el lugar, sirven de guas para los nios y dictan talleres donde se refuerzan el autoestima y los valores.

ALIANZA CON ENSEA PER

En el ao 2012 nos aliamos con la Asociacin Ensea Per, para juntos construir un movimiento integrado por jvenes, con la finalidad de eliminar la alta inequidad y la baja calidad educativa en el Per. Por esta razn, nuestro banco invierte en la capacitacin y remuneracin de un joven lder que dicta clases y brinda soporte en un colegio de escasos recursos. Adems, gracias a esta alianza, nuestros colaboradores tienen la posibilidad de participar como voluntarios e involucrarse en el proyecto a travs de sus programas. Otras Instituciones que apoyamos: C.E.B.E. Santo Toribio de la ciudad de Trujillo, a travs de una retribucin anual que efectuamos a cambio de que sus estudiantes realicen los dibujos para las tarjetas de navidad que enviamos a nuestros clientes. Gracias a

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RESPONSABILIDAD
SOCIAL EMPRESARIAL
nuestro programa de reciclaje, tambin se benefician con lo recaudado por la venta de los desechos. Este es un instituto que capacita a nios y adolescentes con diversos problemas severos tanto fsicos como neurolgicos y nuestro apoyo anual contribuye con el mejoramiento de su infraestructura y la implementacin de los materiales para sus aulas. Puericultorio Prez Aranbar, a travs de su colecta anual de libros y tiles escolares realizada entre sus colaboradores y entregada directamente a la escuela de primaria y secundaria de esta institucin. Municipalidad de la Victoria, auspiciando su concurso literario Ten en Cuento a la Victoria desde el ao 2009 a la fecha. Asociacin Creciendo, mediante auspicio a eventos realizados a favor de esta asociacin que est encargada de impulsar y mejorar la formacin de nios y adolescentes de zonas marginales en Satipo y Junn. Vctor Delfn, este ao BanBif apoy por cuarta vez al reconocido artista en sus exposiciones abiertas al pblico. Estas fomentan la participacin de toda la comunidad permitiendo desarrollar el compromiso que tenemos con la poblacin. San Juan de Lurigancho, Cercado de Lima, San Borja y Barranco son hasta la fecha las exposiciones que este importante artista ha realizado con esta caracterstica nica en nuestro pas. en generacin desde que el puente fue construido por primera vez a manos de la Cultura Inca. Es por ello que BanBif, en convenio con el Patronato de Machupicchu, acepta ser el Padrino Oficial de este importante puente, comprometindose en apoyar a las comunidades de Huinchiri, Chaupibanda, Ccollana Quehue y Pelcaro en su esfuerzo por mantener este importante legado cultural y su difusin.

TARJETA DE CRDITO QESWACHAKA

En julio de 2010 se lanz al mercado la primera Tarjeta de Crdito en el Per dirigida a un grupo de afinidad interesado en apoyar/ contribuir con nuestro Patrimonio Cultural. De acuerdo al convenio realizado con el Patronato de Cultura Machupicchu, un porcentaje del retorno es donado a esta institucin para este fin y la mejora de la calidad de vida de las comunidades que estn a cargo de su mantenimiento y reconstruccin anual. En octubre de este ao en la Oficina Cusco de BanBif, se realiz la segunda entrega oficial del dinero al Patronato de Cultura Machupicchu. A la fecha el monto donado es de S/. 45,000. En noviembre del 2012, el Instituto Peruano de Accin Empresarial (IPAE), entreg el premio Luis Hochschild Plaut a BanBif como reconocimiento por su aporte empresarial al desarrollo de la cultura del pas. Cabe resaltar que BanBif fue galardonado en la categora Promocin del Arte y la Cultura Peruana gracias a la implementacin de la Tarjeta de Crdito Qeswachaka.

CULTURA PUENTE INCA QESWACHAKA

El Puente Inca Qeswachaka, reconocido y nombrado Patrimonio Inmaterial Cultural en agosto de 2009, es un puente colgante con ms de 500 aos de vigencia cultural, est localizado sobre el ro Apurmac en el distrito de Quehue dentro de la provincia de Canas, en el departamento del Cusco; a 3,700 metros sobre el nivel del mar. El puente, hecho enteramente de paja (ichu), mide 30 metros de longitud, y es reconstruido cada ao con el esfuerzo compartido de los habitantes de las comunidades que lo utilizan. Ms de quinientos hombres y mujeres de los poblados de Huinchiri, Chaupibanda, Ccollana Quehue y Pelcaro, se dirigen ao a ao a Qeswachaka, donde se inaugura la imponente obra por medio de una gran fiesta. Las tcnicas de construccin y tejido han pasado de generacin

ALIANZAS CULTURALES
Gracias a la alianza que mantiene desde hace varios aos con el Teatro La Plaza ISIL, invitamos a nios y jvenes estudiantes de escasos recursos a presenciar diversas obras de teatro.

COMUNIDAD/VOLUNTARIADO VIVIENDAS DE EMERGENCIA

BanBif, en convenio con la ONG Un Techo Para mi Pas, financi durante el ltimo trimestre del ao, 9 viviendas de emergencia a beneficio de familias en situacin de extrema pobreza que viven en viviendas muy precarias. Cuatro de estas viviendas fueron construidas por nuestro voluntariado Manos Unidas en conjunto con miembros de la referida ONG. Cabe resaltar que a la fecha BanBif ha financiado la construccin de 33 viviendas, 13 de las cuales han sido construidas por su voluntairado Manos Unidas.

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RESPONSABILIDAD
SOCIAL EMPRESARIAL
VOLUNTARIADO
BanBif cuenta con un programa de voluntariado denominado Manos Unidas, cuyo objetivo es promover la toma de conciencia social de sus colaboradores, motivndolos a que dediquen parte de su tiempo a realizar algn servicio en apoyo a la comunidad. La principales actividades realizadas por su voluntariado durante el 2012, fueron las siguientes: Construccin de tres Ludotecas Comunitarias: Previo a la inauguracin de cada ludoteca, los colaboradores de BanBif se encargan del pintado de este espacio ldico, del sembrado de plantas a su alrededor y de interactuar con los nios que van a hacer uso de es estos locales. Construccin de 4 viviendas de emergencia a cargo de 40 colaboradores de BanBif en conjunto con miembros de la ONG Un Techo Para Mi Pas, beneficiando a 4 familias del A.A.H.H. de la Zona Nueva Esperanza en Villa Mara del Triunfo. Campaa Interna de Donacin de Sangre, en alianza con ALINEN y con la participacin de nuestros colaboradores, a beneficio del Instituto Nacional de Enfermedades Neoplsicas. Colecta contra el friaje a beneficio de las comunidades del Distrito de Quehue (Cusco) y Colecta de Fin de ao a beneficio de la Asociacin Esperanza y Caridad. Chocolatadas Navideas, siendo las principales la realizadas a beneficio de los nios del Colegio del CEDEC Nuevo Pachactec en Lima, del CEDHI Nuevo Arequipa y del CEBE Santo Toribio en Trujillo. Talleres de capacitacin en matemticas y conocimientos financieros a favor de estudiantes de 3ro. y 5to. de secundaria, de los colegios Luisa Astran (Ventanilla-Lima) y San Juan Apstol (Arequipa).

MEDIO AMBIENTE
BanBif ha implementado desde el 2008 el programa Reciclaje de Desechos, el cual permite la clasificacin planificada de desechos y su posterior venta a las empresas procesadoras. Contamos con dispensadores adecuados en todos los pisos de la Oficina Principal y en todas la oficinas de Lima y provincias, en donde se depositan los materiales reciclables como plsticos, vidrios y papeles. Este programa beneficia al medio ambiente y principalmente a los nios del CEBE Santo Toribio de la ciudad de Trujillo, ya que la venta de los desechos permite donar lo recaudado. Gracias al dinero obtenido en el 2012 esta institucin podr implementar su centro con juegos didcticos.

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APOYO A LA CULTURA
TEATRO LA PLAZA Un ao ms renovamos nuestro apoyo al Centro Cultural La Plaza con el objetivo de seguir aportando a la difusin de la cultura en nuestro pas. Gracias a este aporte, La Plaza present cuatro obras que fueron un xito total en la temporada: Rojo, Drcula, La Falsa Criada y Nuestro Pueblo. Cada una de ellas cont con la participacin de reconocidos directores y actores de primer nivel. LIMA PHOTO 2012 En el mes de agosto se realiz la tercera edicin del Lima Photo 2012. La exposicin fotogrfica ms importante del pas, cont con la presencia de las mejores Galeras de Arte de Argentina, Chile, Colombia, Cuba, Espaa, Estados Unidos, Mxico, Per y Uruguay. Durante cuatro das ms de 9,000 personas pudieron apreciar las obras ms importantes de ms de 20 galeras.

SOCIEDAD FILARMNICA En el marco de su 105 aniversario, la Sociedad Filarmnica organiz como es costumbre su ciclo anual de conciertos y nuevamente BanBif colabor con esta organizacin con el objetivo de seguir difundiendo arte y cultura en nuestra sociedad. Gracias a este aporte se organizaron 17 conciertos en el ao, que sirvieron de nexo entre grandes compositores e intrpretes de la msica clsica y el pblico de nuestro pas. El concierto ms esperado de la temporada fue el del reconocido intrprete espaol de la viola de gamba, Jordi Savall. El artista quien destaca por su aporte a la cultura con sus trabajos de investigacin en msica antigua, ofreci un concierto que mostr una mezcla de la msica barroca con sonidos contemporneos de Espaa y Amrica Latina, deleitando a todos los participantes con un repertorio de lujo.

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05 GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS

BANBIF, A TRAVS DE UNA EFECTIVA GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS, BUSCA IDENTIFICAR Y ADMINISTRAR LOS RIESGOS A LOS QUE SE ENFRENTA, LOS CUALES SURGEN DE LAS ACTIVIDADES COMERCIALES DEL BANCO Y DE LAS OPERACIONES Y PROCESOS QUE REALIZA. EL PILAR PRINCIPAL DE LA GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS EN BANBIF SE ENCUENTRA EN SU ESTRUCTURA ORGANIZATIVA, POLTICAS Y PROCEDIMIENTOS ESTABLECIDOS, LOS QUE PERMITEN UNA EFICIENTE ADMINISTRACIN, ACORDE CON LOS NIVELES DE APETITO Y TOLERANCIA ESTABLECIDOS POR LA ORGANIZACIN. A CONTINUACIN, SE COMENTA SOBRE LOS PRINCIPALES FACTORES DE RIESGO A LOS QUE EST EXPUESTA LA INSTITUCIN: RIESGO DE CRDITOS
La gestin del riesgo de crdito en BanBif es realizada por la Subgerencia General de Riesgos conforme con las normas y estndares regulatorios, as como polticas y procedimientos internos que permiten una adecuada calidad crediticia de las operaciones de crdito. La gestin del riesgo de crdito contempla el control de lmites de exposicin por cliente, banca, sector, entre otros, acorde con el apetito al riesgo de crdito aprobado por el Directorio as como el aseguramiento razonable del cumplimiento de los objetivos del Planeamiento Estratgico aprobados. La gestin de riesgo de crdito comprende, la evaluacin y aprobacin de las operaciones de crdito presentadas por el rea comercial, as como el posterior seguimiento de las mismas luego de haber gestionado su desembolso y garantas. En este proceso se han desarrollado y se vienen aplicando novedosos sistemas de evaluacin para los clientes emprendedores y no bancarizados, con el fin que formen parte del sistema financiero en condiciones y tasas de mercado. De esta manera, el Banco est ampliando su mercado a los diferentes segmentos de clientes. Especial atencin ha tenido la gestin de seguimiento de cartera considerando la evolucin de la economa peruana y mundial, as como las nuevas medidas regulatorias. En este sentido se mejora el sistema de seguimiento de la cartera y de seales de alerta tempranas, as como el sistema de vigilancia que devienen en una clasificacin interna de los clientes que enriquece y apoya la toma de decisiones. Adicionalmente, la adquisicin de nuevas herramientas estadsticas, permite el seguimiento masivo de la cartera de persona natural y determinar en forma temprana la probabilidad de default y las diferentes acciones a tomar. Cabe resaltar la importancia de generar y mantener una cultura de riesgos en la organizacin as como mantener vigentes los criterios de aceptacin de riesgos, para lo cual la capacitacin cumple un rol importante y constante tanto al interior del rea como en la organizacin en general. Adicionalmente un programa de visitas y plan de formacin por parte de la sub gerencia general de riesgos hacia las diferentes unidades de negocios a nivel nacional, contribuyen en la mencionada tarea y a establecer acuerdos de calidad de servicio con el rea comercial. La gestin de riesgo de crdito en general, la poltica de crditos, herramientas y procedimientos aplicados, han contribuido en mantener adecuados niveles de morosidad en el Banco. La gestin integral de riesgo de crdito incluye aspectos de riesgo social y ambiental asociados a empresas o proyectos. Considerada como una variable adicional en el proceso de revisin crediticia, se incorpora la gestin medioambiental en el anlisis. Para este fin, se actualiz el manual de Sistemas de Administracin Social y Medioambiental.

RIESGOS DE MERCADO Y LIQUIDEZ

La administracin de los riesgos de mercado y de liquidez tienen como objetivo monitorear y controlar la exposicin de BanBif a estos riesgos, para mantenerlos a niveles que sean acordes con el nivel de riesgo aceptado por la Direccin. Para

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lograr este objetivo, el Banco cuenta con una estructura organizativa que cumple con los estndares correspondientes para las mejores prcticas en la administracin y gestin de riesgos. Esta estructura delimita claramente sus funciones y cuenta con una adecuada separacin entre las reas generadoras de riesgos (front office), las reas de control del riesgo (middle office) y las reas de registro y control operativo (back office). Asimismo, cuenta con comits especializados y el Directorio, los cuales establecen los procedimientos, polticas y lmites internos que permiten mantener un seguimiento cercano de las variables del mercado y su impacto en el valor de nuestras posiciones de inversin, las posiciones en monedas, las posiciones en derivados y nuestro calce de vencimiento entre activos y pasivos; as como nuestra posicin de liquidez. En el ao 2012 el Banco ha venido trabajando en las proyecciones y estimaciones necesarias para iniciar el proceso de adecuacin a los ltimos requerimientos de liquidez recomendados por el Comit de Supervisin

Bancaria de Basilea (Basilea III), el cual pone especial nfasis en los temas vinculados al riesgo de liquidez. Asimismo, acorde con la nueva normativa promulgada, se ha implementado el nuevo modelo regulatorio de riesgo de tasa de inters de balance. Para el ao 2013, un objetivo ser el de implementar el nuevo Reglamento de Riesgo de Liquidez regulatorio y continuar mejorando los procesos y los modelos de medicin del riesgo.

RIESGO PAS
El ao 2012 se ha caracterizado por el deterioro en los rating de ciertos pases, en especial, los de la regin europea, manifestando su creciente vulnerabilidad ante la crisis econmica y financiera que padecen. El Departamento de Riesgo de Mercado y Liquidez mantiene un monitoreo de estos acontecimientos y realiza tambin el seguimiento de nuestras posiciones en bancos y empresas del exterior. Mediante este seguimiento BanBif busca mitigar el riesgo de sus posiciones, las cuales se focalizan en operaciones que dan soporte a la actividad comercial de nuestros clientes.

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GESTIN INTEGRAL
DE RIESGOS
RIESGO OPERACIONAL
BanBif durante el periodo 2012, contina su proceso de mejora continua de la gestin del riesgo operacional. El modelo implementado busca adecuarse con las mejores prcticas de mercado y se encuentra alineado con las disposiciones de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, establecidas en el Reglamento de Gestin de Riesgo Operacional aprobado mediante Resolucin SBS N 2116-2009. El modelo de gestin del riesgo operacional del BanBif, tiene como objetivo minimizar las prdidas en las principales lneas de negocio e implementar un sistema de control eficiente basado en la promocin de una cultura de gestin de riesgos. El rea de Riesgo Operacional, integrante de la Gerencia de Control de Riesgos es la encargada de la preparacin y evaluacin de polticas y metodologas para la administracin de los riesgos operacionales del Banco, con la finalidad de asegurar el mantenimiento de un perfil de riesgo que est acorde con los niveles de apetito y tolerancia definidos por la alta direccin. El rea de Riesgo Operacional, a travs de la Gerencia de Control de Riesgos, ha definido un esquema de reporte integral trimestral al Directorio y a las principales Gerencias del banco. En el Comit de Riesgo y Comit del Directorio se presentan las principales exposiciones de riesgo as como el tratamiento de los mismos. De manera permanente se contina con la recoleccin y anlisis de prdidas, cuantificando el impacto de los riesgos materializados, identificando su origen y definiendo medidas de mitigacin que eviten eventos similares en el futuro.

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De igual modo, se continua desarrollando mejoras en nuestro Sistema Informtico de Riesgo Operacional (SIGRO), herramienta implementada por BanBif, para gestionar los riesgos operacionales, la que nos permite mantener una base de datos de eventos de riesgo y/o prdida centralizada, as como hacer seguimiento a la gestin de los planes de accin y generar reportes de seguimiento de los eventos de riesgo operacional que se encuentran en proceso de tratamiento. Esta herramienta adems de permitir gestionar los indicadores de Riesgo (KRI), cuenta con perfiles de acceso para todos los colaboradores del banco, de acuerdo a sus responsabilidades (Lderes, Gestores y Colaboradores). Es importante resaltar que la gestin del riesgo operacional en BanBif es transversal a todas las reas de negocio y de

apoyo del Banco, por lo que durante el ao 2012 se continu el trabajo de fortalecimiento de la cultura del riesgo operacional de toda la organizacin. Tambin se realizaron cursos de capacitacin para nuevos ingresos, cursos virtuales para lderes, gestores y colaboradores, as como de cultura y concientizacin acerca de la importancia de gestionar este tipo de riesgo. Se public peridicamente a travs de medios virtuales, el boletn de riesgo operacional, lo que permiti que toda la organizacin disponga fcilmente de informacin sobre los riesgos operacionales y la importancia de su gestin. En general, BanBif busca desarrollar sanas prcticas en el control y prevencin del riesgo operacional, que permitan fortalecer aun ms, la madurez de su modelo de gestin de este riesgo.

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06 INFORMACIN FINANCIERA
DURANTE EL 2012, EL BANCO CONTINU INCREMENTANDO SU PARTICIPACIN DE MERCADO DE MANERA SOSTENIDA, CON SLIDOS INDICADORES DE GESTIN Y ADECUADO NIVEL DE APALANCAMIENTO. ES IMPORTANTE RESALTAR NUESTROS BAJOS NIVELES DE MOROSIDAD QUE NOS POSICIONA ENTRE LOS BANCOS CON MEJOR CALIDAD DE CARTERA EN EL SISTEMA FINANCIERO Y CON UNA ALTA COBERTURA DE PROVISIONES SOBRE CARTERA ATRASADA.

Continuamos obteniendo una mayor participacin de la Banca Personas, Pequea Empresa y Mediana Empresa; alineado con nuestro modelo de negocios del Planeamiento Estratgico. Durante el ao se emitieron Bonos Subordinados por US$ 11 millones, se redimieron US$ 28.8 millones de Bonos de Arrendamiento Financiero y US$ 4 millones de Bonos Hipotecarios. Asimismo se obtuvieron prstamos del exterior de importantes empresas. De otro lado, se castig cartera por US$ 7.4 millones y se realiz la venta de un inmueble que gener ingresos extraordinarios por US$ 4.7 millones. Resaltamos el importante crecimiento en nmero de clientes (44% con respecto al 2011), llegando a casi 120 mil clientes. Continuamos con nuestro plan de expansin de oficinas, alcanzando a diciembre de 2012 la cifra de 76 oficinas.

ACTIVOS
Al 31 de diciembre de 2012, el activo total de BanBif ascendi a US$ 2,341.7 millones, 19.3% por encima del nivel registrado al cierre del ao anterior. La cartera de crdito neta, componente principal del activo, sum US$ 1,536.1 millones, representando el 65.6% del activo y registrando un incremento del 23.6% con respecto al cierre de 2011. El segundo componente en importancia fueron los fondos

disponibles que sumaron US$ 641.7 millones, representando el 27.4% del total de activos y registrando un incremento del 7.3%. Se continu gestionando niveles razonables y prudenciales de liquidez. El ndice de liquidez promedio en moneda nacional, al cierre de 2012, fue de 32.0% y el de moneda extranjera 44.4%. Durante el ao, BanBif mantuvo niveles de liquidez por encima de los lmites legales exigidos por la SBS, que son del 8% y del 20% respectivamente.

Composicin de los Activos Totales

(En millones de dlares) Crditos Directos Netos Fondos Disponibles Inversiones Negociables Otros Activos Total Activos 2011 1,242 598 4 119 1,963 % 63 30 0 6 100 2012 1,536 642 12 152 2,342 % 66 27 1 6 100

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INVERSIONES
La cartera de inversiones alcanz los US$ 11.8 millones, compuesto principalmente por Fondos Mutuos a fin de optimizar nuestros excedentes de liquidez. Durante el ao, vendimos la cartera de bonos soberanos, el cual gener una ganancia de capital por US$ 750.8 mil.

COLOCACIONES
Al cierre de 2012, la cartera bruta de BanBif sum US$ 1,620.6 millones, lo cual representa un crecimiento de 22.9% sobre los niveles registrados el ao pasado. Este incremento se bas principalmente en el crecimiento del Banco en los siguientes productos: Prstamos, Arrendamiento Financiero y Crditos Hipotecarios.

Estructura de las Colocaciones Brutas

(En millones de dlares) Prstamos Arrendamientos Financieros Crditos Hipotecarios Negocios Internacionales Documentos Descontados Tarjeta de Crdito Otros Avance y Sobregiros Total *Incluye intereses de leasing 2011 359 338 249 184 114 34 39 2 1,319 % 28 26 19 14 9 3 2 0 100 2012 482 405 321 181 122 52 51 7 1,621 % 31 25 20 11 8 3 2 0 100

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INFORMACIN
FINANCIERA
Los sectores ms importantes dentro de la estructura de BanBif fueron Hipotecarios (20%), Manufactura (17%) y Comercio (16%). Los sectores inmobiliarios y consumo mantienen un peso importante en nuestra cartera (18%). Crditos Directos e Indirectos por Sector Econmico Agropecuario 4% Construccin 5% Transporte y Comunicaciones 6% Hogares privados 6% Consumo 7% Inmobiliario 11% Comercio 16% Otros 8% Hipotecarios 20%

Manufactura 17%

Al cierre de diciembre la cartera en dificultades alcanz los US$ 16.0 millones. Cabe indicar que el ratio de morosidad se ubic en 0.99%, registrando niveles de morosidad por debajo del Sistema Financiero en 76 puntos bsicos, logrando as posicionarse como uno de los bancos con las carteras ms sanas del sistema. Ratio de Morosidad - Cartera atrasada/cartera bruta (en porcentaje) 5.0 4.0 3.0 2.79 2.0 1.0 0 2.14 2.07 1.63 1.72 1.26 1.14 2004 2005 2006 2007 BanBif 1.27 0.92 2008 1.56 1.49 1.47 0.90 2011 1.75 3.71

0.83 2009

0.76 2010

0.99 2012

Sist. Financiero

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Finalizado el 2012, el volumen de provisiones por riesgos crediticios lleg a US$ 37.6 millones. Durante este ao, BanBif sigui una poltica de saneamiento de la cartera de crditos realizando castigos de cartera por US$ 7.4 millones. Al cierre de 2012, el ratio de cobertura de cartera fue del 235%. Ratio de Cobertura - Provisiones/ cartera atrasada (en porcentajes) 310 278 246 214 182 150 176 2004 2005 2006 2007 BanBif 2008 2009 2010 2011 2012 235 235 251 242 253 295 278 259 246 242 274 262 246 253 235 222

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Sist. Financiero

CONTINGENTES
Al cierre de 2012, los crditos indirectos alcanzaron los US$ 527.7 millones lo cual representa un crecimiento del 35.3% con respecto a lo obtenido en 2011. Las cartas fianzas desempearon un papel importante en este crecimiento, con un incremento de US$ 105.4 millones, seguidos de las cartas de crdito que experimentaron un aumento de US$ 33.6 millones.

Estructura de las Colocaciones Contingentes

(En millones de dlares) Avales y Cartas Fianza Otorgadas Carta de Crdito Aceptaciones Bancarias Contrato Forward Total 2011 291 75 22 2 390 % 75 19 6 0 100 2012 397 109 16 7 528 % 75 21 3 1 100

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INFORMACIN
FINANCIERA
PASIVOS
Al cierre del ejercicio 2012, el pasivo total del Banco ascendi a US$ 2,163.1 millones, lo cual represent un incremento de US$ 343.2 millones (18.9%) con relacin al cierre del ao anterior. Las principales fuentes de recursos fueron los depsitos del pblico y de instituciones financieras, que representaron el 76.3% del pasivo total, alcanzando los US$ 1,650.6 millones. Con respecto al cierre del ao pasado se increment en US$ 200 millones (13.8%) sustentado por el buen desempeo de los depsitos a la vista y plazo. Asimismo, los financiamientos bancarios alcanzaron los US$ 363.3 millones y su estructura est constituida principalmente por adeudados del exterior. Al respecto, durante el ao se obtuvo un prstamo subordinado por US$ 20 millones del Banco Interamericano de Desarrollo. Asimismo, se desembolsaron financiamientos bancarios de Cofide por US$ 30 millones, de FMO por US$ 25 millones, de la Comunidad Andina de Fomento (CAF) por US$ 19 millones, de la Agencia Francesa para el Desarrollo Proparco por US$ 20 millones, Standard Chartered Bank por US$ 10 millones, Wells Fargo por US$ 6 millones, Commerzbank por US$ 6 millones, entre otros. Durante el ao, se dieron condiciones adecuadas para realizar la colocacin de Bonos Subordinados por US$ 11 millones. Como resultado, la palanca financiera del banco obtuvo niveles adecuados permitiendo oportunidades de crecimiento previsto en el Planeamiento Estratgico del Banco. La posicin de las emisiones propias en el ejercicio 2012 son los siguientes: Bonos Arrendamiento Financiero (BAF) : Bonos Hipotecarios: Bonos Subordinados: US$ 51.3 millones US$ 4.5 millones US$ 34.0 millones

Estructura del Pasivo

(En millones de dlares) Depsitos a Plazo Depsitos a la Vista Depsitos de Ahorro Adeudados y Obligaciones Financieras Bonos BAF Bonos Hipotecarios Bonos Subordinados Otros Pasivos Total 2011 918 277 226 209 80 9 19 83 1,820 % 50 15 12 11 4 0 1 5 100 2012 1,001 377 233 363 51 5 34 99 2,163 % 46 17 11 17 2 0 2 5 100

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PATRIMONIO
El patrimonio neto de BanBif ascendi a US$ 178.5 millones al cierre del ao 2012, lo cual representa un incremento de 24.4% con respecto a diciembre de 2011. El ratio de capital global fue de 12.4% al 31 de diciembre de 2012. El ratio se encuentra por encima del nivel mnimo regulatorio de 10.0%. El patrimonio efectivo alcanz US$ 266.7 millones a diciembre de 2012. Ratio de Capital Global (%) 16.00 14.00 12.00 10.00 8.00 6.00 7.9 8.4 7.1 2004 2005 2006 BanBif 2007 2008 2009 2010 2011 *2012 9.3 9.5 8.0 8.5 8.3 14.2 14.3 13.4 12.6 13.6

13.5 13.6 12.4

9.1 8.4

Sist. Financiero

RESULTADOS Resultados
(En millones de dlares) Ingresos Financieros Gastos Financieros Margen Financiero Bruto Provisiones por Incobrabilidad de Crditos Ingresos por Servicios Financieros Netos Gastos de Administracin Depreciacin Amortizacin y Provisiones otros Activos Resultado de Operacin Otros Ingresos y Gastos Participacin de trabajadores e Impuesto a la Renta Utilidad Neta 2011 123.79 -40.38 83.41 -9.03 21.87 -54.77 -8.21 33.27 0.80 -9.30 24.77 % 100.0 -32.6 67.4 -7.3 17.7 -44.2 -6.6 26.9 0.6 -7.5 20.0 2012 156.70 -53.37 103.33 -11.74 27.81 -69.65 -8.61 41.14 4.50 -13.39 32.24 % 100.0 -34.1 65.9 -7.5 17.8 -44.5 -5.5 26.3 2.9 -8.5 20.6

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INFORMACIN
FINANCIERA
INGRESOS FINANCIEROS
Durante el ejercicio 2012, los ingresos financieros experimentaron un incremento de US$ 32.9 millones (26.6%) con respecto al ao anterior. Este comportamiento favorable se explica principalmente por el mayor rendimiento y crecimiento de la cartera bruta obtenido durante el ao.

Ingresos Financieros
(En millones de dlares) Intereses y comisiones por crditos Ingresos por inversiones Diferencia de cambio Intereses por disponibles y fondos interbancarios Otros TOTAL 2011 107.19 6.04 7.22 2.51 0.83 123.79 % 86.6 4.9 5.8 2.0 0.7 100.0 2012 139.15 2.23 8.92 5.39 1.01 156.70 % 88.8 1.4 5.7 3.4 0.6 100.0

GASTOS FINANCIEROS
Al cierre del ejercicio 2012, los gastos financieros mostraron un incremento de US$ 13 millones (32.2%). Este resultado fue generado principalmente por el aumento en el pago de intereses de obligaciones que se tiene con el pblico y entidades financieras del exterior.

Gastos Financieros
(En millones de dlares) Recursos de Clientes Obligaciones en Circulacin Adeudados y Obligaciones con el Sist. Fin. Otros Gastos TOTAL 2011 28.06 4.63 6.54 1.16 40.38 % 69.5 11.5 16.2 2.9 100.0 2012 34.85 5.37 11.76 1.39 53.37 % 65.3 10.1 22.0 2.6 100.0

INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS NETOS

Durante el 2012 los ingresos por servicios financieros netos alcanzaron los US$ 27.8 millones. Con respecto al ao anterior se increment en 27.2%. Esto se explica principalmente por el incremento en los ingresos por operaciones contingentes de carta fianzas que representan el 30% del total de ingresos generados.

60

Comisiones Netas y Otros Ingresos por Servicios

33%

30%

Avales y Cartas Finanzas Ing. por Operaciones de Importacin Comisin por Plizas 9% Tarjetas de Crdito Transferencias Comex Otros

6% 12% 10%

GASTOS DE ADMINISTRACIN
El gasto de administracin a diciembre 2012 alcanz los US$ 69.7 millones monto mayor en US$ 14.9 millones al 2011. Este incremento se explica principalmente por la apertura de 10 nuevas oficinas durante el ao que acompaan nuestro slido crecimiento.

PROVISIONES PARA DESVALORIZACIN DE INVERSIONES E INCOBRABLES

En el ejercicio 2012, las provisiones netas alcanzaron los US$ 11.7 millones, producto del esfuerzo realizado por BanBif para mantener un adecuado nivel de cobertura de riesgo crediticio en sus colocaciones directas e indirectas.

UTILIDAD NETA
Al cierre del ejercicio 2012, BanBif alcanz una utilidad neta de US$ 32.2 millones, monto superior en US$ 7.5 millones (30.2%) al obtenido durante el ao 2011. Cabe resaltar que nos encontramos por encima del crecimiento anual del sistema financiero (13.2%). A diciembre 2012, BanBif mantuvo un ROA de 1.45% y un ROE de 20.03%. No se han producido cambios en cuanto a los responsables de la elaboracin de la informacin financiera, siendo la Subgerencia General de Contralora el rea responsable.

61

INFORMACIN
FINANCIERA
PASIVOS EN CIRCULACIN
BanBif es un participante activo en la emisin de valores en el mercado de oferta primaria, habiendo en circulacin, a la fecha, emisiones de Bonos de Arrendamiento Financiero (BAF) por US$ 51 millones, Bonos Hipotecarios por US$ 4.5 millones y Bonos Subordinados por US$ 31.6 millones. Instrumentos Financieros al 31 de diciembre de 2012
Tipo de Valor Programa Emisin Serie Moneda Monto Colocado Monto en Tasa de inters Periodicidad Plazo Circulacin (Tasa Nominal de Pago Anual) 4.20% 3.95% 3.98% 3.90% 3.75% 3.50% 3.75% 3.70% 3.75% 3.78% 3.78% 3.75% Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Total Arrendamiento Financiero Bonos Hipotecarios Bonos Hipotecarios Bonos Hipotecarios Total Hipotecarios Bonos Subordinados Bonos Subordinados Bonos Subordinados Bonos Subordinados Bonos Subordinados Bonos Subordinados Bonos Subordinados US$ Total general US$ 1 1 4 4 4 5 1 1 2 2 2 A B C Dlares Dlares Dlares 60,000,000 51,250,000 5,000,000 1,500,000 5,000,000 1,500,000 5,000,000 1,500,000 15,000,000 4,500,000 A Nuevos Soles (VAC) 15,000,000 15,000,000 B Nuevos Soles (VAC) 15,000,000 15,000,000 C Nuevos Soles (VAC) 15,000,000 15,000,000 A Dlares 2,200,000 2,200,000 A Nuevos Soles (VAC) 15,000,000 15,000,000 B Nuevos Soles (VAC) 15,000,000 15,000,000 31,611,765 31,611,765 106,611,765 87,361,765 4.50% 4.95% 4.40% 8.16% 4.20% 4.10% Semestral 10 aos 24/07/2009 24/07/2019 Semestral 10 aos 04/09/2009 04/09/2019 Semestral 10 aos 29/01/2010 29/01/2020 Semestral 10 aos 24/07/2009 24/07/2019 Semestral 10 aos 13/04/2012 13/04/2022 Semestral 10 aos 20/04/2012 20/04/2022 5.79% 5.72% 5.65% Semestral Semestral Semestral 7 aos 09/02/2007 09/02/2014 7 aos 09/03/2007 09/03/2014 7 aos 20/04/2007 20/04/2014 Fecha de Emisin Fecha de Vcto.

Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos de Arrendamiento Financiero

10 10 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11

E F A B C D E F G H I J

Dlares Dlares Dlares Dlares Dlares Dlares Dlares Dlares Dlares Dlares Dlares Dlares

5,000,000 1,250,000 5,000,000 2,500,000 5,000,000 3,750,000 5,000,000 3,750,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000

3 aos 12/02/2010 12/02/2013 3 aos 17/06/2010 17/06/2013 3 aos 13/09/2010 13/09/2013 3 aos 30/09/2010 30/09/2013 3 aos 29/10/2010 29/10/2013 3 aos 11/11/2010 11/11/2013 3 aos 04/03/2011 04/03/2014 3 aos 18/03/2011 18/03/2014 3 aos 15/07/2011 15/07/2014 3 aos 01/12/2011 01/12/2014 3 aos 01/12/2011 01/12/2014 3 aos 14/12/2011 14/12/2014

Fuente: BanBif

62

COTIZACIN DE ACCIONES Y VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA INSCRITOS PARA SU NEGOCIACIN EN LA BOLSA DE VALORES DE LIMA
RENTA VARIABLE
COTIZACIONES 2012 Cdigo ISIN PEP121001007 PEP121001007 PEP121001007 PEP121001007 PEP121001007 PEP121001007 PEP121001007 PEP121001007 PEP121001007 PEP121001007 PEP121001007 PEP121001007 Nemnico BIFC1 BIFC1 BIFC1 BIFC1 BIFC1 BIFC1 BIFC1 BIFC1 BIFC1 BIFC1 BIFC1 BIFC1 Ao-Mes 2012-01 2012-02 2012-03 2012-04 2012-05 2012-06 2012-07 2012-08 2012-09 2012-10 2012-11 2012-12 Apertura S/. Cierre S/. Mxima S/. Mnima S/. Precio Promedio S/. -

RENTA FIJA
COTIZACIONES 2012 Cdigo ISIN PEP12100B361 PEP12100B379 PEP12100B387 PEP12100B478 PEP12100B379 PEP12100B395 PEP12100B460 PEP12100B510 PEP12100B411 PEP12100B460 PEP12100B379 PEP12100B395 PEP12100B403 PEP12100B445 PEP12100B486 PEP12100G055 PEP12100B403 PEP12100G071 Nemnico BIF0BA10A BIF0BA10B BIF0BA10C BIF0BA11F BIF0BA10B BIF0BA10D BIF0BA11E BIF0BA11J BIF0BA10F BIF0BA11E BIF0BA10B BIF0BA10D BIF0BA10E BIF0BA11C BIF0BA11G BIF0BH2A BIF0BA10E BIF0BH2C Ao-Mes 2012-02 2012-02 2012-02 2012-02 2012-04 2012-04 2012-04 2012-04 2012-05 2012-05 2012-06 2012-07 2012-07 2012-07 2012-07 2012-07 2012-10 2012-12 Apertura S/. 100.5540 100.6886 100.8080 101.4900 100.6152 100.5243 101.4881 101.4881 100.4773 101.6779 100.3381 100.5243 100.8348 101.3904 101.5841 104.0303 100.5188 130.1010 Cierre S/. 100.5247 100.6540 100.8080 101.4900 100.6152 100.6976 101.4881 101.2100 100.4773 101.6779 100.3381 100.4939 100.8348 101.3904 101.5841 104.0303 100.5188 103.1010 Mxima S/. 100.5540 100.6886 100.8080 101.4900 100.6152 100.6976 101.4881 101.2100 100.4773 101.6779 100.3381 100.5243 100.8348 101.3904 101.5841 104.0303 100.5188 103.1010 Mnima S/. 100.5247 100.6540 100.8080 101.4900 100.6152 100.6976 101.4881 101.2100 100.4773 101.6779 100.3381 100.4939 100.8348 101.3904 101.5841 104.0303 100.5188 103.1010 Precio Promedio S/. 100.5445 100.6670 100.8080 101.4900 100.6152 100.6976 101.4881 101.2100 100.4773 101.6779 100.3381 100.5200 100.8348 101.3904 101.5841 104.0303 100.5188 103.1010

63

INFORMACIN
FINANCIERA
DISTRIBUCION DE UTILIDADES 2012 (NUEVOS SOLES)
La Junta, sobre la base de lo propuesto por el Directorio aprob lo siguiente: RESULTADOS Utilidad Acumulada 2011 S/. Utilidad Ejercicio 2012 RESULTADOS ACUMULADOS. APLICACIN: PARA RESERVA LEGAL Detraccin del 10% S/. 8.222,438.67 PARA DIVIDENDOS DIVIDENDO POR ACCION EFECTIVO S/. S/. 2.398095 26.996,875.17 S/. 6.33 82.224,386.68 82.224,393.01

La Junta acord mantener en resultados acumulados el saldo resultante de deducir el monto destinado a reserva legal y al pago de dividendos en efectivo, reservndose el derecho de pronunciarse sobre su destino final en una futura oportunidad. Este monto que se mantendr en resultados acumulados asciende a S/. 47,005,079.17

RESERVA LEGAL Reserva anterior Asignacin de utilidades NUEVA RESERVA LEGAL

S/. S/.

34.691,479.53 8.222,438.67 42.913,918.20

64

BANCOS RELACIONADOS INTERNATIONAL FINANCE BANK - EE.UU.

777 SW 37 Avenue Miami, Florida 33131 - Estados Unidos de Amrica Telfono: (1 305)-648 8800 Fax: (1 305) 379-6530 Nmero ABA: 067011692 Cdigo SWIFT: IFBKUS3M www.intlfinancebank.com

BANCO EXTERIOR C.A. BANCO UNIVERSAL VENEZUELA

Av. Urdaneta, Urapal a Ro, Edificio Banco Exterior, La Candelaria Caracas 1010 - Venezuela Telfono: (58 212) 501-0111 Fax: (58 212) 575-3798 Cdigo SWIFT: BEXTVECA www.bancoexterior.com

EBNA BANK - CURAAO

Amaco Building, Kaya W.F.G. (JOMBI) Mensing 36B Willemstad, Curaao - Antillas Holandesas Telfono: (5999) 461-9187 Fax: (5999) 465-6811 Cdigo SWIFT: EBNVCWCU www.ebnanv.com

BANCO INTERNACIONAL - ECUADOR

Av. Patria E4-21 y 9 de Octubre Quito - Ecuador Telfono: (593 2) 256-5547 Fax: (593 2) 256-5758 Cdigo SWIFT: BINTECEQ www.bancointernacional.com.ec

INTERBANCO - GUATEMALA
Av. Reforma 15-85, Zona 10, Torre Internacional Guatemala - Guatemala Telfono: (502) 2366-6666 Fax: (502) 2277-3693 Cdigo SWIFT: DIBIGTGC www.bancointernacional.com.gt

65

INFORMACIN
FINANCIERA
BANCOS CORRESPONSALES
ALEMANIA Commerzbank, Frankfurt Deutsche Bank, Frankfurt ARGENTINA Banco Credicoop Cooperativo Limitado, Buenos Aires Banco de la Provincia de Buenos Aires, Buenos Aires Banco Frances, Buenos Aires Banco Industrial, Buenos Aires Banco Supervielle, Buenos Aires AUSTRALIA Australia and New Zealand Banking Group, Sydney Bendigo and Adelaide Bank Limited, Bendigo AUSTRIA Meinl Bankg AG., Viena Raiffeisenlandesbank Oberoesterreich Aktiengesellschaft, Linz BLGICA Belfius Bank SA/NV, Bruselas BNP Paribas Fortis, Bruselas KBC Bank, Bruselas BOLIVIA Banco Bisa S.A., La Paz Banco de Crdito de Bolivia, La Paz Banco Mercantil Santa Cruz, La Paz Banco Nacional de Bolivia, La Paz BRASIL Banco Bradesco, Sao Paulo Banco do Brasil, Sao Paulo Banco Ita, Sao Paulo Banco Fibra, Sao Paulo CANAD Bank of Nova Scotia, Toronto Bank of Montreal, Toronto Toronto Dominion Bank, Toronto CHILE Banco Bice, Santiago Banco de Chile, Santiago Banco de Crdito e Inversiones - BCI, Santiago Banco Santander Chile, Santiago Corpbanca, Santiago CHINA Agricultural Bank of China, Beijing Bank of China, Beijing Bank of Communications, Shanghai Bank of Ruifeng, Sahoxing China Construction Bank, Beijing Industrial & Commercial Bank of China ICBC, Beijing Shanghai Commercial Bank Limited, Shenzhen Wing Hang Bank China, Shenzhen COLOMBIA Banco Davivienda, Bogot Banco de Bogot, Bogot Banco de Comercio Exterior, Bogot Banco de Occidente, Cali Bancolombia, Medelln Helm Bank, Bogot COREA DEL SUR Industrial Bank of Korea, Sel Korea Exchange Bank, Sel Standard Chartered First Bank Korea, Sel The Export-Import Bank of Korea, Sel Woori Bank, Sel COSTA RICA Banco BCT S.A., San Jos Banco Nacional de Costa Rica, San Jos CURAAO Ebna Bank, Willemstad DINAMARCA Amagerbanken AS, Copenhague Danske Bank, Copenhague ECUADOR Bango de Guayaquil, Guayaquil Banco de la Produccin, Quito Banco del Pichincha, Quito Banco Internacional, Quito EGIPTO Export Development Bank of Egypt, El Cairo ESLOVAQUIA Ceskoslovenska Obchodna Banka A.S., Bratislava ESPAA Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Madrid Banco de Sabadell, Sabadell Banco Espirito Santo, Madrid Banco Popular, Madrid Banco Santander, Madrid Bankinter, Madrid Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona, La Caixa, Barcelona ESTADOS UNIDOS BAC Florida Bank, Miami Bank of America, New York Branch Banking & Trust, North Carolina Citibank, New York Eastern National Bank, Miami JP Morgan Chase Bank, New York International Finance Bank, Miami Mercantil Commercebank, Miami Standard Chartered Bank, New York Suntrust Bank, Atlanta The Bank of New York Mellon, New York Wells Fargo Bank, San Francisco FINLANDIA Nordea Bank Findland, Helsinki FRANCIA BNP Paribas, Pars Crdit Agricole, Pars Credit Industriel et Commercial - CIC, Pars Credit Lyonnais, Paris Natixis, Pars Socit Gnrale, Pars GRECIA National Bank of Greece, Atenas GUATEMALA InterBanco, Guatemala HOLANDA ABN AMRO Bank, Amsterdam Rabobank Nederland, Utrecht

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HONG KONG Bank of China Limited, Hong Kong Bank of Communications, Hong Kong East West Bank, Hong Kong Hang Seng Bank Limited, Hong Kong Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited, Hong Kong Nanyang Commercial Bank, Hong Kong Shanghai Commercial Bank Limited, Hong Kong Standard Chartered Bank, Hong Kong Limited, Hong Kong Wing Lung Bank Ltd., Hong Kong INDIA Axis Bank, Mumbai ICICI Bank Limited, Mumbai INDONESIA Bank Mandiri, Jakarta Bank Rakyat Indonesia, Jakarta INGLATERRA National Westminster Bank, Londres Standard Chartered Bank, Londres IRLANDA National Irish Bank, Dublin ISRAEL Bank Leumi Le Israel BM, Tel Aviv Israel Discount Bank, Tel Aviv Mercantile Discount Bank, Tel Aviv ITALIA Banca Monte dei Paschi di Siena, Miln Banca Popolare di Vicenza, Vicenza Banco Popolare, Miln Intesa Sanpaolo, Miln UniCredit Spa, Miln Unione di Banche Italiane - UBI Banca, Bergamo JAPN Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ, Tokio Mizuho Bank, Tokio Sumitomo Mitsui Banking Corp., Tokio

MALASIA Cimb Bank Berhad, Kuala Lumpur Malayan Banking Berhad - Maybank, Kuala Lumpur MXICO Banco del Bajo, Guanajuato Banco Nacional de Comercio Exterior, Mxico DF Banco Nacional de Mxico, Mxico DF Scotiabank Inverlat, Mxico DF NORUEGA Nordea Bank Norge, Oslo Skandinaviska Enskilda Banken, Oslo PAKISTN Habib Metropolitan Bank, Karachi PANAM Banco Aliado, Panam Banco Cuscatln de Panam, Panam Banco Internacional de Costa Rica, Panam HSBC Bank, Panam PARAGUAY Banco Familiar, Asuncin BBVA Paraguay, Asuncin POLONIA Bank Polska Kasa Opieki Bank Pekao, Varsovia Raiffeisen Bank Polska, Varsovia PORTUGAL Banco Comercial Portugus, Lisboa Banco Espirito Santo, Lisboa Banco Santander Totta, Lisboa REPBLICA CHECA Ceskoslovenska Obchodni Banka, Praga UniCredit Bank Czech Republic, Praga RUSIA Zenit Bank, Mosc SERBIA Vojvodjanska Banka D.D., Novi Sad

SINGAPUR United Overseas Bank, Singapur SRI LANKA Indian Bank, Colombo SUDFRICA Absa Bank Limited, Johannesburgo Standard Bank of South Africa, Johannesburgo SUECIA Skadinaviska Enskilda Banken, Estocolmo Svenska Handelsbanken, Estocolmo SUIZA BNP Paribas, Ginebra Credit Suisse, Zurich UBS, Zurich Zrcher Kantonalbank, Zurich TAILANDIA CIMB Thai Bank Public Company Limited, Bangkok Kasikornbank Public Company Limited, Bangkok Thanachart Bank Public Company Limited, Bangkok TAIWN Cosmos Bank, Taipei Land Bank of Taiwan, Taipei Taipei Fubon Commercial Bank, Taipei The Export-Import Bank of The Republic of China, Taipei URUGUAY Banco de la Republica Oriental del Uruguay, Montevideo Bapro Uruguay, Montevideo VENEZUELA Banco de Venezuela, Caracas Banco del Caribe, Caracas Banco Exterior, Caracas Banco Mercantil, Caracas Banco Provincial, Caracas

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68

69

DICTAMEN DE LOS
AUDITORES INDEPENDIENTES
Beltran, Gris y Asociados S. Civil de R.L. Las Begonias 441, Piso 6 San Isidro, Lima 27 Per Tel: +51 (1)211 8585 Fax: +51 (1)221 8586 www.deloitte.com/pe

A los seores Accionistas y Directores de Banco Interamericano de Finanzas - BanBif 1. Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Banco Interamericano de Finanzas S.A. BanBif, los cuales comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2012, y los estados de ganancias y prdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por el ao terminado en esa fecha, as como el resumen de polticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia con respecto a los estados financieros 2. La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de dichos estados financieros de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Per aplicables a empresas del sistema financiero, y respecto de aquel control interno que la Gerencia determine que es necesario para permitir la preparacin de estados financieros que no contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del Auditor 3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre dichos estados financieros basada en nuestra auditora. Nuestra auditora fue realizada de conformidad con las Normas Internacionales de Auditora aprobadas por el Consejo Directivo de la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Pblicos del Per para su aplicacin en el Per. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos ticos, y que planifiquemos y realicemos la auditora para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores materiales. 4. Una auditora comprende la ejecucin de procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre los saldos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluacin del riesgo de que los estados financieros contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar esta evaluacin de riesgo, el auditor toma en consideracin el control interno pertinente del Banco para la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros, a fin de disear aquellos procedimientos de auditora que sean apropiados de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del control interno del Banco. Una auditora tambin comprende la evaluacin de la aplicabilidad de las polticas contables utilizadas, y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Gerencia, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros. 5. Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora.

70

Opinin 6. En nuestra opinin, los estados financieros antes indicados, presentan razonablemente en todos sus aspectos materiales, la situacin financiera de Banco Interamericano de Finanzas S.A. BanBif al 31 de diciembre de 2012, su desempeo financiero y sus flujos de efectivo por el ao terminado en esa fecha, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Per aplicables a empresas del sistema financiero. Otros asuntos 7. Los estados financieros de Banco Interamericano de Finanzas S.A. - BanBif al 31 de diciembre de 2011, incluidos slo para propsitos comparativos, fueron auditados por otros auditores independientes cuyo dictamen, fechado el 24 de febrero de 2012, expres una opinin sin calificaciones sobre esos estados.

Refrendado por:

____________________ (Socio) Eduardo Gris Percovich CPC Matricula No. 12159 20 de febrero de 2013

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BALANCES
GENERALES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Expresado en miles de nuevos soles (S/.000))

ACTIVOS

Notas

2012 S/.000

2011 S/.000 (Nota 1 (c)) 164,983 1,339,572 90,532 2,233 1,597,320

FONDOS DISPONIBLES Caja y canje Banco Central de Reserva del Per Depsitos en bancos del pas y del exterior Rendimientos devengados y otras disponibilidades

4 210,318 1,262,127 74,728 2,769 1,549,942

Fondos interbancarios Inversiones negociables y a vencimiento Cartera de crditos, neto Inversiones en asociadas Cuentas por cobrar, neto Inmuebles, mobiliario y equipo, neto Impuesto a la renta diferido Otros activos TOTAL ACTIVOS

5 6 7

8 22 9

86,949 30,033 3,945,640 79 16,942 140,516 18,764 185,477 5,974,342

16,022 10,001 3,371,625 79 4,249 113,830 16,811 163,597 5,293,534

CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN Cuentas contingentes Cuentas de orden Fideicomiso y comisiones de confianza

17 4,817,618 13,086,350 4,053 17,908,021 4,427,883 10,832,726 5,246 15,265,855

72

PASIVOS Y PATRIMONIO NETO

Notas

2012 S/.000

2011 S/.000 (Nota 1 (c)) 3,942,954 568,213 33,211 290,388 71,818 4,906,584

Depsitos y obligaciones con el pblico y depsitos de empresas del sistema financiero Adeudos y obligaciones financieras Cuentas por pagar Valores, ttulos y obligaciones en circulacin Otros pasivos TOTAL PASIVOS

10 11 12 13

4,235,213 933,539 22,701 228,800 98,830 5,519,083

PATRIMONIO NETO Capital social Reserva legal Revaluaciones especiales Resultados acumulados TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN Cuentas contingentes Cuentas de orden Fideicomiso y comisiones de confianza

14 337,729 34,692 614 82,224 455,259 5,974,342 17 4,817,618 13,086,350 4,053 17,908,021 4,427,883 10,832,726 5,246 15,265,855 291,545 28,014 614 66,777 386,950 5,293,534

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

73

ESTADOS DE

GANANCIAS Y PRDIDAS
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Expresado en miles de nuevos soles (S/.000)) Notas 2012 S/.000 2011 S/.000 (Nota 1 (c)) 333,739 (108,884) 224,855 (28,763) 196,092 58,979 255,071

INGRESOS FINANCIEROS Ingresos financieros Gastos financieros Margen financiero bruto Provisiones para incobrabilidad de crditos, neto de recupero Margen financiero neto Ingresos por servicios financieros, neto Margen operacional Gastos de administracin: Gastos de personal Gastos generales y administrativos Impuestos y contribuciones Margen operacional neto Provisiones para incobrabilidad de otras cuentas por cobrar y otras Depreciacin y amortizacin

18 19

399,580 (139,830) 259,750 (34,751) 224,999 70,927 295,926

20

(118,333) (53,679) (5,545) 118,369 (2,125) (15,015) (17,140)

(97,941) (44,324) (4,815) 107,991 (4,879) (12,823) (17,702) 90,289 1,563 91,852 (25,075) 66,777 11,257 5.932

Resultado de operacin Otros ingresos, neto Resultado del ejercicio antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta Resultado neto del ejercicio Promedio ponderado de acciones en circulacin (en miles de acciones) Utilidad por accin bsica y diluida en nuevos soles Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. 23 23 21

101,229 15,151 116,380 (34,156) 82,224 11,257 7.304

74

ESTADOS DE

CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Expresado en miles de nuevos soles (S/.000))
Capital social S/.000 (Nota 14 (a)) Reserva legal S/.000 (Nota 14 (b)) Revaluaciones especiales S/.000 (Nota 14 (c)) Resultados no realizados S/.000 Resultados acumulados S/.000 (Nota 14 (d)) Total S/.000

Saldos al 1 de enero de 2011

253,910

22,603

614

(434)

54,162

330,855

Ajuste por la participacin a los trabajadores diferida Transferencia a reserva legal Capitalizacin de resultados acumulados Venta de inversiones disponibles para la venta Dividendos declarados y pagados Resultado neto del ejercicio 37,635 5,411 -

434 -

(2,444) (5,411) (37,635) (8,672) 66,777

(2,444) 434 (8,672) 66,777

Saldos al 31 de diciembre de 2011 (Nota 1 (c))

291,545

28,014

614

66,777

386,950 -

Transferencia a reserva legal Capitalizacin de resultados acumulados Dividendos declarados y pagados Resultado neto del ejercicio

46,184 -

6,678 -

(6,678) (46,184) (13,915) 82,224

(13,915) 82,224

Saldos al 31 de diciembre de 2012

337,729

34,692

614

82,224

455,259

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

75

ESTADOS DE

FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Expresado en miles de nuevos soles (S/.000))

2012 S/.000 ACTIVIDADES DE OPERACION: Resultado neto del ejercicio Ajustes para reconciliar a la utilidad neta al efectivo y equivalentes de efectivo procedente de actividades de operacin: Provisin para incobrabilidad de crditos directos Depreciacin y amortizacin Provisin para cuentas por cobrar Impuesto a la renta diferido Resultado por fluctuacin en inversiones negociables disponibles para la venta aplicada a patrimonio neto Ajuste de participacin a los trabajadores diferidos Otras provisiones (Utilidad) Prdida neta en la venta de inmueble, maquinaria y equipo y otros activos Cambios en las cuentas de activos y pasivos: Variacin de bienes realizables recibidos en pago, adjudicados y fuera de uso, neto Aumento en cuentas por cobrar y otros activos Aumento en cuentas por pagar y otros pasivos Efectivo y equivalentes de efectivo neto procedente de actividades de operacin 82,224

2011 S/.000 (Nota 1 (c))

66,777

34,751 15,015 2,125 3,061 4,967 (14,118)

28,763 12,823 4,879 (2,881) 434 (2,444) 5,674 194

12,373 (52,525) 8,474

(1,523) (10,758) 2,873

96,347

104,811

76

2012 S/.000 ACTIVIDADES DE INVERSION: Compra de Inmuebles, mobiliario y equipo Compra de Intangibles Ingreso por venta de inmuebles, mobiliario y equipo y otros activos Efectivo y equivalentes de efectivo neto utilizado en actividades de inversin (41,374) (3,718) 19,010

2011 S/.000

(22,623) (4,382) 1,640

(26,082)

(25,365)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Variacin en las cuentas de activos y pasivos: Inversiones Cartera de crditos y rendimientos Depsitos y obligaciones con el pblico Adeudos y obligaciones financieras Valores, ttulos y obligaciones en circulacin Dividendos declarados y pagados Efectivo y equivalentes de efectivo neto (utilizado en) procedente de actividades de financiamiento

(20,032) (608,766) 292,259 365,326 (61,588) (13,915)

207,790 (541,387) 126,138 436,008 12,223 (8,672)

(46,716)

232,100

AUMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

23,549

311,546

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AO

1,613,342

1,301,796

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DE AO

1,636,891

1,613,342

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

77

NOTAS A LOS

ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011 (Expresado en miles de nuevos soles (S/.000))

1. CONSTITUCION, ACTIVIDAD ECONOMICA Y APROBACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

(a) Constitucin y actividad econmica Banco Interamericano de Finanzas S.A.-BanBif (en adelante el Banco) se constituy el 10 de diciembre de 1990, siendo sus accionistas Landy S.A. y Britton S.A., empresas constituidas en Uruguay, trasladadas en el 2011 a Suiza, que poseen el 50.05% y 49.95% respectivamente de su capital social al 31 de diciembre de 2012 y 2011. Como parte de la estrategia comercial del Banco y con aprobacin de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante la SBS) mediante Resolucin SBS N 10842-2011, se aprob en el 2011 la denominacin BanBif como marca distintiva. Las operaciones que realiza el Banco comprenden principalmente la intermediacin financiera que corresponde a los bancos mltiples; actividades que estn normadas por la SBS de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la SBS, Ley N 26702 y sus modificatorias (en adelante Ley General). La Ley General establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantas, restricciones y dems condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurdicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros. La direccin registrada de su oficina principal es Av. Rivera Navarrete 600, San Isidro, Lima - Per. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco desarrolla sus actividades a travs de una red nacional de 76 y 62 oficinas respectivamente, ubicadas en Lima, Ica, Piura, Trujillo, Chiclayo, Cuzco, Arequipa, Cajamarca, Junn, Tacna, Ancash, Puno, Iquitos y Pucallpa. La cantidad de personal empleado por el Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011 fue de 1,249 y 958, respectivamente. (b) Aprobacin de estados financieros Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012, han sido aprobados por el Directorio en su sesin del 25 de enero del 2013. Estos estados sern sometidos a la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas que se realizar dentro de los plazos establecidos por ley, para su aprobacin. En opinin de la Gerencia, los estados financieros adjuntos sern aprobados por la Junta General Obligatoria de Accionistas sin modificaciones. Los estados financieros del ao terminado el 31 de diciembre de 2011 fueron aprobados por la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas realizada el 26 de marzo de 2012. (c) Estados financieros por el ao terminado el 31 de diciembre de 2011 Los estados financieros del Banco Interamericano de Finanzas S.A. - BanBif por el ao terminado el 31 de diciembre de 2011, que se presentan para fines comparativos, no fueron examinados por Beltrn, Gris y Asociados S. Civil de R.L., sino por otros auditores independientes, cuyo dictamen de fecha 24 de febrero de 2012, expres una opinin sin calificaciones.

2. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

Las polticas contables significativas utilizadas por el Banco en la preparacin y presentacin de sus estados financieros se detallan a continuacin. Estas polticas han sido aplicadas uniformemente en todos los aos presentados, a menos que se indique lo contrario.

78

(a) Bases de presentacin (a.1) Declaracin de cumplimiento, bases de preparacin y presentacin Los estados financieros se preparan y presentan de acuerdo con las disposiciones legales y los principios de contabilidad generalmente aceptados en Per (PCGA) aplicables a empresas del sistema financiero, los cuales comprenden las normas y prcticas contables autorizadas por la SBS en uso de sus facultades delegadas conforme a lo dispuesto en la Ley General. Las normas sealadas estn contenidas en el Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero (en adelante el Manual de Contabilidad) aprobado por Resolucin SBS N 895-98 del 1 de setiembre de 1998, vigente a partir del 1 de enero de 2001 y normas complementarias. La SBS ha establecido que en caso de existir situaciones no previstas en dichas normas, se aplica lo dispuesto en los PCGA en Per. Los PCGA en Per comprenden: las Normas e Interpretaciones emitidas o adoptadas por el IASB (International Accounting Standards Board), las cuales incluyen las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), y las Interpretaciones emitidas por el Comit de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF), o por el anterior Comit Permanente de Interpretacin (SIC) adoptadas por el IASB; oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su aplicacin en Per. Las Normas e Interpretaciones referidas en la seccin (a-3) sern aplicables al Banco cuando la SBS lo disponga o cuando se presenten situaciones no previstas en el Manual de Contabilidad. (a.2) Cambios al Manual de Contabilidad Mediante Resolucin SBS N 7036-2012 de fecha 19 de setiembre de 2012, la SBS modific el Manual de Contabilidad para las empresas del Sistema Financiero, con la finalidad de armonizar los principios contables a NIIF, estableciendo, entre otros, las siguientes modificaciones a partir del perodo 2013: Incorporacin del Marco Conceptual de las NIIF en la preparacin de los estados financieros, incluyendo las definiciones de Materialidad e Importancia Relativa. Incorporacin del Estado de Resultado Integral que incluye: i) El Estado de Resultados y, ii) El Estado de Resultados y Otro Resultado integral, en lugar del estado de ganancias y prdidas. Separacin de los ingresos y gastos financieros en el estado resultados, de los otros ingresos o gastos provenientes de las operaciones de tesorera. Devengo de los ingresos en los plazos de los contratos de crditos incluyendo las comisiones de crditos indirectos. Registro y presentacin de los crditos por arrendamiento financiero, descuentos y factoring por el importe desembolsado.

Las revelaciones adicionales a las notas de los estados financieros sern aplicables a partir del 31 de diciembre del 2013 y su informacin comparativa ser revelada en la medida que sea aplicable. Todos los ajustes contables de aos anteriores que se pudieran generar de la aplicacin de los cambios al Manual de Contabilidad, se efectuarn contra los resultados acumulados al 1 de enero de 2013. La Gerencia considera que la aplicacin de los cambios al Manual de Contabilidad, no tendrn un impacto material en los estados financieros del Banco.

79

NOTAS A LOS

ESTADOS FINANCIEROS
(a.3) Normas e interpretaciones aprobadas por el CNC para ser adoptadas en Per Mediante Resolucin N 047-2011-EF/30, emitida el 17 de junio de 2011, el CNC aprob oficializar para su aplicacin en Per, a partir de 1 de enero de 2012, la versin 2010 de las NIC, NIF, CINIIF y SIC, adoptados por el IASB a nivel internacional. Mediante Resolucin N 048-2011-EF/30, emitida el 6 de enero de 2012, el CNC aprob oficializar para su aplicacin en Per, a partir del da siguiente de su publicacin, la versin 2011 de las NIC, NIF, CINIIF y SIC, adoptados por el IASB a nivel internacional. Mediante Resolucin N 051-2012-EF/30, emitida el 29 de agosto de 2012, el CNC aprob oficializar la versin 2012 de las NIC, NIIF, CINIIF y SIC, las cuales sustituirn a las normas correspondientes a la versin 2011, aprobadas por dicho Consejo, de acuerdo a la respectiva fecha de vigencia contenida en cada una de las Normas oficializadas mediante dicha Resolucin. (a.4) Nuevos Pronunciamientos Contables aprobados Internacionalmente Las siguientes normas e interpretaciones han sido emitidas internacionalmente al 31 de diciembre de 2012 y 2011: Enmiendas a la NIIF 7 Revelaciones Transferencia de Activos Financieros. Efectiva para perodos anuales que comienzan el o despus del 1 de julio de 2011. NIIF 9 Instrumentos Financieros. Efectiva para perodos anuales que comienzan el o despus del 1 de enero de 2015. NIIF 10 Estados Financieros Consolidados. Efectiva para perodos anuales que comienzan el o despus del 1 de enero de 2013. NIIF 11 Acuerdos Conjuntos. Efectiva para perodos anuales que comienzan el o despus del 1 de enero de 2013. NIIF 12 Revelaciones de Intereses en Otras Entidades. Efectiva para perodos anuales que comienzan el o despus del 1 de enero de 2013. NIIF 13 Medicin del Valor Razonable. Efectiva para perodos anuales que comienzan el o despus del 1 de enero de 2013, se permite su aplicacin anticipada. NIC 19 (revisada en 2011) Beneficios a los trabajadores. Efectiva para perodos anuales que comienzan el o despus del 1 de enero de 2013. NIC 27 (revisada en 2011) Estados Financieros Separados. Efectiva para perodos anuales que comienzan el o despus del 1 de enero de 2013. NIC 28 (revisada en 2011) Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos. Efectiva para perodos anuales que comienzan el o despus del 1 de enero de 2013. Enmiendas a la NIC 1 Presentacin de elementos de otros resultados integrales. Efectiva para perodos anuales que comienzan el o despus del 1 de julio de 2012. Enmiendas a la NIC 12 Impuesto a las ganancias diferido - Recupero de activos. Efectiva para perodos anuales que comienzan el o despus del 1 de enero de 2012. Enmiendas a la NIC 32 Compensacin de activos y pasivos financieros. Efectiva para perodos anuales que comienzan el o despus del 1 de enero de 2013 y 2014 para lo relacionado con revelaciones. Enmiendas a las NIIF Mejoras anuales a las NIIF ciclo 2009-2011. Efectiva para perodos anuales que comienzan el o despus del 1 de enero de 2013. Las enmiendas incluyen enmiendas a la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y a la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin.

La Gerencia del Banco considera que la aplicacin de estos nuevos pronunciamientos, no tendr un impacto material en sus estados financieros.

80

(b) Responsabilidad de la informacin y estimaciones realizadas La informacin contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia del Banco. Para la elaboracin de los mismos, se han utilizado ciertas estimaciones realizadas para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos, con base en la experiencia y otros factores relevantes. Los resultados finales podran variar de dichas estimaciones. Estas estimaciones son revisadas sobre una base continua. Las modificaciones a los estimados contables son reconocidas de forma prospectiva, contabilizndose los efectos del cambio en las correspondientes cuentas de ganancia o prdida del ao en que se efectan las revisiones correspondientes. Las estimaciones y sus fuentes de incertidumbre consideradas ms importantes para la elaboracin de los estados financieros del Banco se refieren a: Inversiones a valor razonable con cambios en resultados y asociada. Provisin para incobrabilidad de la cartera de crditos. Otros activos y crditos contingentes. Provisin para incobrabilidad de cuentas por cobrar. Provisin para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados. Vida til asignada a inmuebles, mobiliario y equipo y activos intangibles. Registro de pasivos contingentes. Impuesto a la renta diferido. Valor razonable de Instrumentos financieros derivados.

(c) Moneda de preparacin y presentacin Los estados financieros han sido preparados y se presentan en nuevos soles (S/.), que es la moneda del entorno econmico principal en el que opera. (d) Cartera de crditos Los crditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. Los crditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crdito. Asimismo, se considera como refinanciacin, a los crditos que cambian las condiciones de sus cronogramas de pago debido a dificultades en el pago por parte del deudor. Las operaciones de arrendamiento financiero son contabilizadas como crditos segn las normas vigentes de la SBS y la NIC 17 Arrendamientos. El registro contable inicial de las operaciones se efecta por el valor bruto de la colocacin, comprendiendo el capital, los intereses, comisiones y otros conceptos de financiamiento que se hayan acordado con el cliente, y la diferencia entre el valor bruto de la colocacin y el valor del bien, se registra como Intereses y comisiones no devengados, se presenta neta de las colocaciones y se reconoce como ingreso de acuerdo con su devengo. La Gerencia de Control de Riesgos del Banco es la responsable de efectuar en forma permanente la evaluacin y clasificacin de la Cartera de Crditos, asignando a cada deudor la categora de riesgo que le corresponda de acuerdo a los lineamientos establecidos por la SBS. El Banco aplic al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Resolucin SBS N 11356-2008 y modificatorias.

81

NOTAS A LOS

ESTADOS FINANCIEROS
(e) Provisin para incobrabilidad de la cartera de crditos La provisin para incobrabilidad de la cartera de crditos se determina de acuerdo con los criterios y porcentajes establecidos en la Resolucin SBS N 11356-2008 Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones. La SBS ha establecido criterios cuantitativos (nivel de venta y endeudamiento en el sistema financiero) y cualitativos para clasificar por tipo y por categoras la cartera de crditos directos e indirectos de acuerdo con lo siguiente: (i) Corporativo En esta categora adicionalmente se considerar: (a) Bancos multilaterales de desarrollo (b) Soberanos (c) Entidades del sector pblico (d) Intermediarios de valores (e) Empresas del sistema financiero (ii) Grandes empresas (iii) Medianas empresas (iv) Pequeas empresas (v) Microempresas (vi) Consumo revolvente (vii) Consumo no-revolvente (viii) Hipotecarios para vivienda Las provisiones por crditos indirectos se calculan luego de ajustar los saldos a travs de la aplicacin de los siguientes factores de conversin crediticia.

(a) (b) (c)

(d) (e)

Crditos indirectos Confirmaciones de cartas de crdito irrevocables de hasta un ao, cuando el banco emisor sea una empresa del sistema financiero del exterior de primer nivel. Emisiones de cartas fianzas que respalden obligaciones de hacer y no hacer. Emisiones de avales, cartas de crdito de importacin y cartas fianzas no incluidas en el literal b), y las confirmaciones de cartas de crdito no incluidas en el literal a), as como las aceptaciones bancarias. Crditos concedidos no desembolsados y lneas de crdito no utilizadas. Otros crditos indirectos no contemplados en los literales anteriores.

Factor de conversin 20% 50%

100% 0% 100%

Los deudores se clasifican y se provisionan de acuerdo con las siguientes categoras: normal, con problemas potenciales (CPP), deficiente, dudoso y prdida. La provisin para incobrabilidad de la cartera de crditos incluye una porcin especfica y otra genrica. La provisin especfica sobre crditos comerciales es calculada en base a porcentajes establecidos por la SBS, que varan en funcin de la clasificacin del cliente y el tipo de garanta recibida.

82

Las provisiones genricas incluyen las constituidas de manera preventiva sobre deudores clasificados en categora normal segn requerimientos de la SBS, as como provisiones voluntarias. Las provisiones genricas obligatorias se constituyen en funcin a tasas porcentuales, que tienen un componente fijo y otro variable (procclico) que varan dependiendo del tipo de crdito. La regla para la constitucin del componente procclico se activa o desactiva mediante comunicacin de la SBS, la misma que depende de una medida peridica de variaciones porcentuales anualizadas (en promedios mviles) del Producto Bruto Interno Real del Per (PBI) publicado por el Banco Central de Reserva del Per (BCRP). Las provisiones genricas voluntarias han sido determinadas por el Banco en base a las condiciones econmicas de los clientes que conforman la cartera de crditos refinanciados y reestructurados, la experiencia previa y otros factores que, a nuestro criterio, ameriten el reconocimiento actual de posibles prdidas de la cartera de crditos. El importe de las provisiones genricas voluntarias es informado a la SBS. La Gerencia realiza revisiones y anlisis de la cartera de crditos no-minoristas (corporativos, grandes empresas y medianas empresas), clasificando y provisionando a los deudores de acuerdo al flujo de caja, endeudamiento global frente a terceros acreedores y su nivel de cumplimiento en el pago de dichas deudas. La cartera de crditos a minoristas (pequeas empresas, microempresas, consumo revolvente, consumo no-revolvente e hipotecarios para vivienda) es clasificada y provisionada de acuerdo al nmero de das de atraso y considera la calificacin de dichos deudores en otras entidades del sistema financiero. Adicionalmente, en cumplimiento de la Resolucin SBS N 041-2005 y modificatoria, la Gerencia evala la exposicin al riesgo cambiario crediticio para las colocaciones en moneda extranjera. Los porcentajes mnimos requeridos para la constitucin de provisiones de la cartera de crditos son los siguientes: Categora Normal Tipos de crdito Crditos corporativos Crditos corporativos con garanta autoliquidable Crditos a grandes empresas Crditos a grandes empresas con garanta autoliquidable Crditos a medianas empresas Crditos a pequeas empresas Crditos a microempresas Crditos de consumo revolvente Crditos de consumo no-revolvente Crditos de consumo bajo convenios elegibles Crditos hipotecarios para vivienda Crditos hipotecarios para vivienda con garanta autoliquidable Componente Fijo 0.70% 0.70% 0.70% 0.70% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 0.70% 0.70% Componente Procclico 0.40% 0.30% 0.45% 0.30% 0.30% 0.50% 0.50% 1.50% 1.00% 0.25% 0.40% 0.30%

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se encuentra activado el factor procclico para las provisiones de colocaciones (Oficio Mltiple N B-2193-2010-SBS).

83

NOTAS A LOS
Otras categoras y por tipo de garantas

ESTADOS FINANCIEROS

Categora de Riesgo Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Prdida

Sin Garanta 5.00% 25.00% 60.00% 100.00%

Garanta Preferida 2.50% 12.50% 30.00% 60.00%

Garanta preferida de muy rpida realizacin 1.25% 6.25% 15.00% 30.00%

(f) Instrumentos financieros derivados De acuerdo con la Resolucin SBS N 1737-2006 Reglamento para la Negociacin y Contabilizacin de Productos Financieros Derivados en las Empresas del Sistema Financiero y sus modificatorias, todos los instrumentos financieros derivados se registran contablemente en la fecha de negociacin. Para negociacin Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos en el balance general del Banco a su costo, posteriormente son llevados a su valor razonable. Mensualmente los instrumentos financieros derivados para negociacin son medidos a su valor razonable. En el caso de las operaciones de moneda extranjera a futuro (forward), operaciones de intercambio de tasas de inters y moneda (swap) y operaciones de opciones de moneda, se registran a su valor estimado de mercado, reconocindose un activo o pasivo en el balance general, segn corresponda, y la ganancia o prdida de la valorizacin o liquidacin de los instrumentos financieros derivados para negociacin es registrada en los resultados del perodo. El valor nominal de los instrumentos financieros derivados es registrado en su respectiva moneda comprometida o pactada en cuentas contingentes (Nota 17). Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco mantiene posicin con instrumentos financieros derivados para negociacin por S/.17.4 millones y S/.4,2 millones respectivamente. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco no tiene instrumentos financieros derivados clasificados como de cobertura e implcitos. (g) Inversiones negociables y a vencimiento El reconocimiento inicial y medicin posterior de las inversiones negociables y a vencimiento, se efecta de acuerdo a lo establecido por la Resolucin SBS N10639-2008 Reglamento de Clasificacin y Valorizacin de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero y modificatoria. (g.1) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Estas inversiones son mantenidas con la intencin de negociarlas en un futuro cercano, tienen un patrn de toma de ganancias de corto plazo o han sido designadas en esta categora desde su registro inicial. El registro contable inicial se efecta al valor razonable sin considerar los costos de transaccin relacionados con estas inversiones, los cuales son registrados como gastos. Posteriormente, se miden a su valor razonable y la ganancia o prdida por la valorizacin o venta de estas inversiones, es registrada en los resultados del perodo.

84

(g.2) Inversiones en asociada Comprenden los valores representativos de capital adquiridos con el fin de participar patrimonialmente y/o tener influencia significativa en otra entidad. Estas inversiones se registran inicialmente al costo de adquisicin y se valorizan posteriormente aplicando el mtodo de participacin patrimonial. (h) Inmuebles, mobiliario y equipo Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran al costo, que incluye los desembolsos atribuibles a su adquisicin, y se presentan netos de depreciacin y de prdida por deterioro acumuladas, si hubiera. La depreciacin anual se reconoce como gasto y se determina sobre el costo, siguiendo el mtodo de lnea recta en base a la vida til estimada de los activos, representada por tasas de depreciacin equivalentes, segn la siguiente tabla:

Aos Inmuebles Mobiliario y enseres e instalaciones Equipo de cmputo Unidades de transporte 33 10 4 5

Los desembolsos incurridos despus que un activo fijo ha sido puesto en uso se capitalizan como costo adicional de ese activo nicamente cuando pueden ser medidos confiablemente y es probable que tales desembolsos resultaran en beneficios econmicos futuros superiores al rendimiento normal evaluado originalmente para dicho activo. Los desembolsos para mantenimiento y reparaciones se reconocen como gasto del perodo en el que son incurridos. Cuando un activo fijo se vende o es retirado del uso, su costo y depreciacin acumulada se eliminan y la ganancia o prdida resultante de la venta se reconoce en el estado de ganancias y prdidas. Los bancos estn prohibidos de dar en garanta los bienes de su activo fijo, salvo los adquiridos en operaciones de arrendamiento financiero. El valor en libros de un activo se castiga inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros del activo es mayor que su valor de uso. (i) Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados Los bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados estn incluidos en el rubro Otros activos del balance general. Los bienes adjudicados y recibidos en pago se registran al valor de adjudicacin judicial, extrajudicial o valor pactado en el contrato de dacin en pago. Los bienes recuperados por resolucin de contrato, se registran inicialmente por el importe que resulte menor de la comparacin entre el valor insoluto de la deuda y el valor neto de realizacin. Si el saldo insoluto de la deuda es mayor al del bien recuperado, la diferencia se reconoce como una prdida, siempre que no existan probabilidades de recuperacin.

85

NOTAS A LOS

ESTADOS FINANCIEROS
Asimismo, sobre estos bienes deben constituirse las siguientes provisiones: 20% del valor en la fecha de adjudicacin o recupero para todos los bienes recibidos. Para los bienes inmuebles se registra una provisin mensual a partir del 12avo mes de su adjudicacin o recupero, la cual debe constituirse en un plazo mximo de 42 meses, en base al valor neto obtenido en el 12avo mes. Anualmente el valor neto en libros de los bienes inmuebles es comparado con el valor de realizacin determinado por un perito independiente y, en el caso que este valor sea menor, se constituye una provisin por desvalorizacin. Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el saldo restante en un plazo no mayor de 12 meses.

(j) Activos intangibles Los activos intangibles con vidas tiles finitas son registrados al costo de adquisicin y estn presentados netos de amortizacin acumulada y cualquier prdida acumulada por deterioro. La amortizacin es reconocida como gasto y se determina siguiendo el mtodo de lnea recta en base a la vida til estimada de los activos. La vida til de estos activos ha sido estimada en 5 aos. Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de programas de cmputo son reconocidos como gasto cuando se incurren. Los costos que se asocian directamente con la produccin de programas de cmputo nicos e identificables controlados por el Banco, y que probablemente generarn beneficios econmicos ms all de su costo por ms de un ao, se reconocen como activos intangibles. Los costos incurridos en el desarrollo de programas de cmputo reconocidos como activos se amortizan durante sus vidas tiles estimadas. (k) Prdida por deterioro Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos que indiquen que el valor de un activo de larga vida pueda no ser recuperable, la Gerencia del Banco revisa a cada fecha de balance el valor en libros de estos activos. Si luego de este anlisis resulta que su valor en libros excede su valor recuperable, se reconoce una prdida por deterioro en el estado de ganancias y prdidas. Los importes recuperables se estiman para cada activo. (l) Adeudos y obligaciones financieras - Valores, ttulos y obligaciones en circulacin Los pasivos por concepto de Adeudos y Obligaciones Financieras y por la emisin de valores (Bonos Subordinados, Bonos Hipotecarios y de Arrendamiento Financiero) son registrados a su valor nominal. Los intereses devengados se reconocen en el estado de ganancias y prdidas. Los descuentos otorgados o las primas generadas en su colocacin son diferidos, y se amortizan durante el plazo de vigencia de los pasivos relacionados. (m) Provisiones Las provisiones se reconocen cuando existe una obligacin presente (legal o implcita) como resultado de un evento pasado y es probable que se requieran recursos para liquidar la obligacin, y se puede estimar confiablemente el monto de la obligacin. Las provisiones se revisan en cada perodo y se ajustan para reflejar la mejor estimacin que se tenga a la fecha del balance general. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisin es el valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla.

86

(n) Pasivos y activos contingentes Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, slo se revelan en nota a los mismos, excepto cuando la posibilidad de una salida de recursos para cubrir un pasivo contingente sea remota. Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros, slo se revelan en nota a los estados financieros cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos. Las partidas tratadas previamente como pasivos contingentes, sern reconocidas en los estados financieros del perodo en el cual ocurra un cambio de probabilidades, esto es, cuando se determine que es probable que se produzca una salida de recursos. Las partidas tratadas como activos contingentes, sern reconocidas en los estados financieros del perodo en el cual se determine que es virtualmente seguro que se producir un ingreso de recursos, respectivamente. (o) Beneficios a los trabajadores (o.1) Participacin en las utilidades El Banco reconoce un pasivo y un gasto por participacin de los trabajadores, sobre la base del 5% de la materia imponible determinada de acuerdo con la legislacin fiscal vigente. (o.2) Vacaciones y otros beneficios al personal Las vacaciones anuales del personal, las ausencias remuneradas y otros beneficios al personal se reconocen sobre la base del devengado. La provisin por la obligacin estimada por vacaciones anuales, las ausencias remuneradas y otros beneficios del personal resultantes de servicios prestados por los empleados se reconoce a la fecha del balance general. (o.3) Compensacin por tiempo de servicios La provisin para compensacin por tiempo de servicios del personal (CTS) se calcula, de acuerdo con la legislacin vigente, por el ntegro de los derechos indemnizatorios de los trabajadores y debe ser cancelada mediante depsitos semestrales en las entidades financieras autorizadas, elegidas por ellos. (p) Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en los resultados del ejercicio a medida que se devengan, en funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de inters pactadas libremente con los clientes. Las comisiones por servicios bancarios se reconocen como ingreso cuando se perciben, excepto por las comisiones relacionadas con la renovacin de tarjeta de crdito, las cuales son registradas sobre la base de lo devengado durante el plazo de vigencia o renovacin de la tarjeta. Si en opinin de la Gerencia existen dudas razonables con respecto a la cobrabilidad del principal de algn crdito, el Banco suspende el reconocimiento de los intereses a resultados y los registra como intereses en suspenso en una cuenta de orden; tales intereses en suspenso son reconocidos como ingresos en la medida en que se cobran. Cuando la Gerencia determina que la condicin financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece la duda en cuanto a la recuperacin del principal, se restablece la contabilizacin de los intereses sobre la base de lo devengado. Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre las inversiones de renta fija y los valores negociables, as como el reconocimiento del descuento y la prima sobre los instrumentos financieros. Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran. Los otros ingresos y gastos del Banco son registrados en el perodo en que se devengan.

87

NOTAS A LOS

ESTADOS FINANCIEROS
(q) Ganancias y prdidas por diferencia de cambio Las transacciones en moneda extranjera se convierten al tipo de cambio vigente establecido por la SBS, a la fecha en que ocurren. Las ganancias y prdidas por diferencia de cambio provenientes de la cancelacin de partidas monetarias denominadas en moneda extranjera, o del ajuste de los activos y pasivos por variaciones en el tipo de cambio despus de su registro inicial, se reconocen en el estado de ganancias y prdidas, en el perodo que se producen. (r) Impuesto a la renta El impuesto a la renta, tanto corriente como diferido, es reconocido como gasto o ingreso, e incluido en el estado de ganancias y prdidas, excepto si tales importes se relacionan con partidas reconocidas en cuentas patrimoniales, en cuyo caso, el impuesto a la renta corriente o diferido es tambin reconocido en cuentas patrimoniales. Segn la legislacin fiscal vigente, el impuesto a la renta corriente se determina aplicando la tasa de impuesto sobre la renta neta gravable del perodo, y es reconocido como gasto. El pasivo por impuesto a la renta diferido se reconoce por todas las diferencias temporales gravables que surgen al comparar el valor en libros de los activos y pasivos y su base tributaria, sin tener en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales que le dieron origen, sern reversadas. El activo por impuesto a la renta diferido se reconoce por las diferencias temporales deducibles que surgen al comparar el valor en libros de los activos y pasivos y su base tributaria, en la medida en que sea probable que en el futuro, el Banco disponga de suficiente renta gravable contra la cual pueda aplicar las diferencias temporales que reviertan. El pasivo y activo se miden a la tasa del impuesto a la renta, que se espera aplicar a las ganancias gravables en el ao en que este pasivo sea liquidado o el activo sea realizado, usando la tasa de impuesto a la renta promulgada o sustancialmente vigente a la fecha del balance general. (s) Distribucin de dividendos La distribucin de dividendos en efectivo se reconoce como pasivo en los estados financieros en el ao en el que los dividendos son aprobados por los accionistas del Banco. (t) Utilidad por accin La utilidad bsica por accin comn ha sido calculada dividiendo la utilidad neta del perodo atribuible a los accionistas comunes, entre el promedio ponderado del nmero de acciones comunes en circulacin durante dicho perodo. Debido a que el Banco no tiene instrumentos financieros con efecto diluyente, la utilidad bsica y diluida por accin es la misma. (u) Actividad fiduciaria Los activos provenientes de actividades fiduciarias en las que exista el compromiso de devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempea como titular, fiduciario o agente, han sido excluidos de los estados financieros. Dichos activos se controlan en estados financieros por separado y se presentan en cuentas de orden.

88

(v) Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo incluye los Fondos Disponibles y Fondos Interbancarios. Segn lo establecido por la SBS, el Banco prepara y presenta este estado aplicando el mtodo indirecto. (w) Pronunciamientos de la SBS Durante el 2012, la SBS ha publicado, entre otras, las normas de importancia que se indican a continuacin: Resolucin / Circular / Oficio mltiple SBS N Resolucin 9605-2012 Fecha de Publicacin 29/12/2012

Descripcin de la Norma Modifica el Reglamento de Tarjetas de Crdito (Res. SBS N 264-2008) y el Reglamento de Transparencia de Informacin y Disposiciones aplicables a la contratacin con usuarios del sistema financiero (Res. SBS N 1765-2005). Se establece las categoras y denominaciones de comisiones aplicables a los productos financieros: Tarjetas de crdito, crditos de consumo, cuenta de ahorro y corriente y depsitos a plazo fijo. Lineamientos de la metodologa de clculo del pago mnimo en lneas de crdito de tarjetas de crdito y otras modalidades revolventes, para crditos a pequeas empresas, microempresas y de consumo. Modificaciones al Reglamento para la Administracin del Riesgo Cambiario: Lmites a las posiciones en moneda extranjera. Aprueba Reglamento para la Gestin del Riesgo de Liquidez. Se modifica el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crdito, aprobado mediante Resolucin SBS N 14354-2009, y sus normas modificatorias. Reglamento de Transparencia de Informacin y Contratacin con Usuarios del Sistema Financiero. Incorpora los Anexos 7-A y 7-B en el Captulo V del Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero.

Vigencia a partir de Enero 2013

Circular B-2205-2012

29/12/2012

Enero 2013

Circular B-2206-2012

29/12/2012

Enero 2013

Resolucin 9076-2012

05/12/2012

Diciembre 2012

Resolucin 9075-2012 Resolucin 8548-2012

05/12/2012 09/11/2012

Diciembre 2012 Enero 2013

Resolucin 8181-2012

25/10/2012

Enero 2013

Resolucin 7197-2012

20/09/2012

Noviembre 2012

89

NOTAS A LOS
Resolucin / Circular / Oficio mltiple SBS N Resolucin 7036-2012

ESTADOS FINANCIEROS
Fecha de Publicacin 19/09/2012

Descripcin de la Norma Se modifica el Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero. Aprueba el Nuevo Reglamento de Clasificacin y Valorizacin de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero. Se modifica el Reglamento de la Gestin Integral de Riesgos. Se sustituye el artculo 3 del Reglamento para el requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional aprobado por Resolucin SBS N 2115-2009.

Vigencia a partir de Enero 2013

Resolucin 7033-2012

19/09/2012

Enero 2013

Resolucin 7068-2012 Resolucin 3127-2012

19/09/2012 31/05/2012

Setiembre 2012 Junio 2012

3. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y EXPOSICION AL RIESGO DE CAMBIO

Los balances generales incluyen saldos de operaciones en moneda extranjera, principalmente en dlares estadounidenses (US$), los cuales se encuentran registrados al tipo de cambio en Nuevos Soles (S/.) establecido por la SBS. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, fue de US$1 = S/.2.55 y S/.2.696, respectivamente. Los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre, se resumen como sigue: 2012 US$000 Activos Fondos disponibles e interbancarios Cartera de crditos Otros activos Total Pasivos Depsitos y obligaciones con el pblico Adeudos y obligaciones financieras Valores, ttulos y obligaciones en circulacin Otros pasivos Total Posicion activa de balance 2011 US$000 (Nota 1 (c)) 328,180 758,512 9,669 1,096,361

372,462 813,333 10,502 1,196,297

788,599 337,468 57,960 10,141 1,194,168 2,129

783,339 204,831 90,700 12,965 1,091,835 4,526

90

El Banco registr contablemente en el rubro ingresos financieros, la ganancia neta por diferencia de cambio de operaciones varias en el ao 2012 por S/.22.7 millones (ganancias por S/.19.5 millones en el ao 2011) (Nota 18). Al 31 de diciembre de 2012, el Banco tiene operaciones contingentes en moneda extranjera por US$1,592 millones equivalente a S/.4,059 millones (US$1,438 millones equivalente a S/.3,877 millones al 31 de diciembre de 2011). Los porcentajes de revaluacin del nuevo sol, en relacin con el dlar estadounidense, calculados fueron de 5.42% y 4.02% para 2012 y 2011, respectivamente; los porcentajes de deflacin e inflacin segn el ndice de precios al por Mayor a Nivel Nacional (IPM) fueron (0.59%) y 6.26%, para 2012 y 2011, respectivamente.

4. FONDOS DISPONIBLES
Los fondos disponibles incluyen fondos que estn destinados a cubrir el encaje legal, que el Banco debe mantener por los depsitos captados de terceros y otros pasivos financieros, segn los lmites fijados por las disposiciones vigentes. Al 31 de diciembre de 2012, los fondos disponibles en caja y depsitos en BCRP incluyen US$353.4 millones y S/.441.5 millones (US$301.8 millones y S/.354.6 millones a diciembre de 2011) que son destinados a cubrir dicho encaje legal. Estos fondos son mantenidos en las bvedas del Banco o estn depositados en BCRP y se encuentran dentro de los lmites requeridos por las regulaciones vigentes que aplican. Los fondos de encaje mantenidos en BCRP no generan intereses, excepto por la parte exigible del encaje en moneda extranjera y moneda nacional que exceda del encaje mnimo legal. Al 31 de diciembre de 2012, el exceso del encaje mnimo legal en moneda extranjera y moneda nacional devengan intereses a una tasa anual de 0.10% y 2.00%, respectivamente (tasa anual de 0.17% y 2.45%, respectivamente al 31 de diciembre de 2011). Los depsitos en bancos del pas y del exterior corresponden, principalmente, a saldos en nuevos soles y en dlares estadounidenses, son de libre disponibilidad, y generan intereses a tasas de mercado. En el ao 2012, el ingreso por intereses de los fondos disponibles asciende a S/.9.2 millones (S/.4.1millones en el ao 2011) y se incluye en el rubro ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas (Nota 18).

5. FONDOS INTERBANCARIOS
Al 31 de diciembre de 2012, los fondos interbancarios tienen vencimiento corriente, devengan intereses a una tasa de inters anual promedio de 4.25% en moneda nacional (4.25% a diciembre de 2011) y no cuentan con garantas especficas.

6. INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO

Al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantiene inversiones en fondos mutuos por S/.30 millones clasificados como inversiones a valor razonable con cambios en resultados, las cuales son valorizados a su valor de mercado (cuota) a la fecha de cierre de los estados financieros (S/.10 millones a diciembre de 2011). Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el rendimiento devengado de las inversiones ascendi a S/.3.2 millones y S/.11.6 millones, respectivamente, y se incluye en el rubro ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas (Nota 18).

91

NOTAS A LOS
7. CARTERA DE CREDITOS, NETO

ESTADOS FINANCIEROS

2012 S/.000 Crditos directos: Prstamos Arrendamiento financiero Hipotecarios para vivienda Documentos descontados Factoring Crditos refinanciados Sobregiros y avances en cuenta corriente Crditos vencidos Crditos en cobranza judicial % S/.000 (Nota 1 (c)) 1,555,914 909,819 671,218 211,081 96,693 45,479 33,453 11,802 20,140 3,555,599 21,914 3,577,513 (122,160) (83,728) 3,371,625 1,047,248

2011 %

1,876,002 1,031,682 818,246 223,569 87,653 37,097 17,442 19,900 20,930 4,132,521

48 26 21 6 2 1 1 1 105 1 106 (4) (2) 100

46 27 20 6 3 1 1 1 105 1 106 (4) (2) 100

Ms: Rendimientos devengados

28,575 4,161,096

Ingresos diferidos por operaciones de crdito Provisin para incobrabilidad de crditos directos Total crditos neto Crditos indirectos (Nota 17)

(119,533) (95,923) 3,945,640 1,328,119

La cartera de crditos (directos e indirectos) est bsicamente respaldada con garantas recibidas de los clientes, las cuales estn conformadas principalmente por hipotecas, prendas industriales y mercantiles, fianza de terceros, valores y otros. El valor de estas garantas se ha determinado con base en el valor neto de realizacin en el mercado, menos gastos de ventas, de acuerdo con las normas de la SBS. Las tasas anuales de inters estn reguladas por el mercado, pudiendo ser fijadas libremente por el Banco. Al 31 de diciembre, las tasas efectivas anuales promedio para los principales productos fueron las siguientes: 2012 Colocaciones en S/. US$ % % 83.58 31.38 9.86 9.85 11.12 8.93 8.54 8.69 2011 Colocaciones en S/. US$ % % 83.96 32.00 8.35 9.34 10.86 8.30 8.72 8.60

Sobregiros Descuentos Prstamos Arrendamiento financiero

92

Al 31 de diciembre, de acuerdo con las normas vigentes de la SBS, la cartera de crditos del Banco est clasificada por riesgo, como sigue: Creditos directos e indirectos 2012 Clasificacin Normal Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Prdida Ingresos diferidos por operaciones de crdito N de deudores 38,506 1,492 1,242 2,158 1,332 44,730 S/.000 5,134,232 104,233 45,844 36,562 20,236 5,341,107 119,533 5,460,640 % 96% 2% 1% 1% 0% 100% N de deudores 35,301 1,080 905 1,984 678 39,948 2011 S/.000 (Nota 1 (c)) 4,290,601 87,011 57,205 26,923 18,947 4,480,687 122,160 4,602,847 % 96% 2% 1% 1% 0% 100%

Al 31 de diciembre, los crditos directos estn distribuidos en los siguientes sectores econmicos: 2012 S/.000 820,903 708,505 648,719 466,072 278,224 255,178 255,000 207,930 150,222 80,449 54,891 48,610 43,769 33,348 80,701 4,132,521 % 20 17 16 11 7 6 6 5 4 2 1 1 1 1 2 100 2011 S/.000 (Nota 1 (c)) 672,481 795,317 537,393 381,041 215,539 185,326 188,326 122,095 160,001 51,620 45,874 53,646 54,719 32,468 59,753 3,555,599

Crditos hipotecarios para vivienda Industria manufacturera Comercio Actividades inmobiliarias Creditos de consumo Hogares privados y organos extranjeros Transporte de almcenamiento y comunic. Construccin Agricultura y ganaderia Otras actividades de servicios comunitarios Mineria Intermediacin financiera Pesca Servicios sociales de salud Otros Total

% 19 22 15 11 6 5 5 3 4 2 1 2 2 1 2 100

93

NOTAS A LOS

ESTADOS FINANCIEROS
Los crditos directos, sin incluir rendimiento devengado de crditos vigentes, tienen los siguientes vencimientos contractuales al 31 de diciembre: 2012 S/.000 Hasta 1 mes De 1 mes a 2 meses De 2 meses a 3 meses De 3 meses a 6 meses De 6 meses a 12 meses Mas de 12 meses Vencidos y en cobranza judicial Total 581,824 340,646 284,457 411,395 376,461 2,096,908 40,830 4,132,521 2011 S/.000 (Nota 1 (c)) 534,140 387,470 295,922 249,589 288,044 1,768,492 31,942 3,555,599

% 14 8 7 10 9 51 1 100

% 15 11 8 7 8 50 1 100

El movimiento de la provisin para crditos directos, es como sigue: Especifica S/.000 33,077 33,017 (16,611) (166) (10,203) (1,064) 38,050 40,406 (15,437) (19,572) (967) 42,480 Generca S/.000 34,407 21,023 (8,666) (1,086) 45,678 21,117 (11,335) (2,017) 53,443 Total S/.000 67,484 54,040 (25,277) (166) (10,203) (2,150) 83,728 61,523 (26,772) (19,572) (2,984) 95,923

Saldo al 31 de diciembre de 2010 Adiciones Recuperos Venta de cartera Castigos Diferencia de cambio Saldo al 31 de diciembre de 2011 (Nota 1 (c)) Adiciones Recuperos Castigos Diferencia de cambio Saldo al 31 de diciembre de 2012

En 2012, la provisin del ao para incobrabilidad de crditos, neto de recupero registrado en resultados asciende a S/.34.8 millones (S/.28.83 millones en 2011). La provisin procclica acumulada al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es de S/.17.8 millones y S/.16.8 millones, respectivamente. En Sesiones de Directorio efectuadas en el 2012, y en concordancia con las normas legales vigentes sobre castigos de crditos incobrables y con aprobacin de la SBS, se acord el castigo de ciertos crditos en moneda nacional y extranjera con ms de 180 das de incumplimiento, que se encontraban ntegramente provisionados por su categora de prdida y con evidencia de muy remota recuperacin. Los montos del capital de tales crditos castigados ascendieron a S/.11.9 millones y US$3 millones y los intereses en suspenso a S/.2.2 millones y US$1.1 millones (en 2011 castigo de crditos por S/.6.5 millones y US$ 1.4 millones y los intereses en suspenso a S/.1.4 millones y US$0.3 millones). Analizamos constantemente los efectos de la situacin econmica y su repercusin en el Banco; asimismo, constituye peridicamente provisiones para un eventual deterioro de su cartera. En opinin de la Gerencia, la provisin para incobrabilidad de crditos registrada al 31 de diciembre de 2012 y 2011, estn efectuadas de acuerdo con las normas de la SBS, vigentes a la fecha.

94

8. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO

El movimiento del costo y la depreciacin acumulada de inmuebles, mobiliario y equipo en los aos 2012 y 2011, es como sigue: Mobiliario, enseres y equipos de cmputo S/.000 44,755 5,187 (1,564) 429 48,807 5,385 (1,029) (158) 53,005

Terrenos S/.000 Costo: Saldo al 1 de enero de 2011 Adiciones Retiros Reclasificaciones y ajustes Saldo al 31 de diciembre de 2011 (Nota 1 (c)) Adiciones Retiros Reclasificaciones y ajustes Saldo al 31 de diciembre de 2012 Depreciacin acumulada: Saldo al 1 de enero de 2011 Adiciones Retiros Reclasificaciones y ajustes Saldo al 31 de diciembre de 2011 (Nota 1 (c)) Adiciones Retiros Reclasificaciones y ajustes Saldo al 31 de diciembre de 2012 Costo neto: Saldos al 31 de diciembre de 2012 Saldos al 31 de diciembre de 2011 13,090 397 13,487 (3,206) 8,469 18,750

Inmuebles e instalaciones S/.000 107,280 11,924 (2,004) 3,400 120,600 9,862 (1,484) 10,318 139,296

Unidades de transporte S/.000 1,599 87 (27) 1,659 616 (357) 1,918

Construcciones y mejoras S/.000 6,059 5,425 (4,257) 7,227 25,511 (18,629) 14,109

Total S/.000 172,783 22,623 (3,595) (31) 191,780 41,374 (6,076) 227,078

39,893 4,941 (1,826) (330) 42,678 6,256 (635) 158 48,457

30,926 4,221 (1,519) 330 33,958 4,081 (1,004) 254 37,289

1,155 186 (27) 1,314 257 (343) (412) 816

71,974 9,348 (3,372) 77,950 10,594 (1,982) 86,562

18,750 13,487

90,839 77,922

15,716 14,849

1,102 345

14,109 7,227

140,516 113,830

95

NOTAS A LOS

ESTADOS FINANCIEROS
Durante el ao 2012 el Banco desincorpor bienes inmuebles con valor en libros neto de S/.4 millones obteniendo una utilidad de S/.12 millones incluida en el rubro otros ingresos neto del estado de ganancias y prdidas.

9. OTROS ACTIVOS
2012 S/.000 Crdito fiscal impuesto general a las ventas (a) Pagos a cuenta del impuesto a la renta (b) Operaciones por liquidar y en trmite (c) Cargas diferidas Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados, neto (d) Intangibles, neto Otros Total 89,087 39,835 30,926 8,628 6,191 6,039 4,771 185,477 2011 S/.000 (Nota 1 (c)) 79,626 33,348 14,263 5,565 18,564 7,136 5,095 163,597

(a) Corresponde principalmente al impuesto general a las ventas pagado por compras de bienes para operaciones de arrendamiento financiero el cual se recupera a travs de la facturacin de las cuotas a los clientes. (b) Incluye pagos a cuenta por S/.33 millones, el anticipo adicional del impuesto a la renta por S/.1 milln y el Impuesto Temporal a los Activos-ITAN por S/.5.9 millones (pagos a cuenta del impuesto a la renta por S/.24.8 millones, anticipo adicional del impuesto a la renta por S/.1 milln y el Impuesto Temporal a los Activos - ITAN por S/.7.5 millones al 31 de diciembre de 2011). (c) Las operaciones en trmite son transacciones efectuadas durante los ltimos das del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del balance general, estas transacciones no afectan los resultados del Banco. Al 31 de diciembre de 2012, incluye principalmente operaciones de conversiones por liquidar y operaciones por liquidar de tarjetas de crdito y dbito por S/.9.3 millones y S/.15.5 millones respectivamente (S/.5.1 millones y S/.3.1 millones a diciembre de 2011 correspondientes a operaciones de conversiones por liquidar y operaciones por liquidar de tarjetas de crdito y dbito). (d) Los bienes realizables al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se presentan netos de provisin por S/.5.9 millones y S/.18.5 millones, respectivamente. Asimismo, dichos saldos incluyen activos adquiridos para arrendamiento financiero por S/.5.7 millones y S/.13.5 millones, respectivamente. En opinin de la Gerencia la provisin para bienes recibidos en pago y adjudicados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, a dicha fecha estn efectuadas de acuerdo con las normas de la SBS vigentes a esas fechas.

96

10. DEPOSITOS Y OBLIGACIONES CON EL PUBLICO Y DEPOSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO
2012 S/.000 Obligaciones con el pblico Depsitos de empresas del sistema financiero Total 4,038,735 196,478 4,235,213 2011 S/.000 (Nota 1 (c)) 3,666,420 276,534 3,942,954

Las obligaciones con el pblico, incluyen depsitos restringidos, recibidos en garanta por clientes deudores de la cartera de crditos del Banco, tanto en moneda nacional por S/.35.9 millones, como en moneda extranjera por US$4.8 millones (S/.25.4 millones y US$4.8 millones, respectivamente, a diciembre de 2011). Al 31 de diciembre, las obligaciones con el pblico y los depsitos de empresas del sistema financiero provienen de: 2012 S/.000 Cuentas a plazo Cuentas de ahorro A la vista Otras obligaciones Total 2,553,203 593,396 1,014,197 74,417 4,235,213 2011 S/.000 (Nota 1 (c)) 2,475,731 608,256 788,205 70,762 3,942,954

% 60 14 24 2 100

% 63 15 20 2 100

Los depsitos y otras obligaciones en dlares estadounidenses representan aproximadamente el 47% y 54% del monto total al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 S/.819.7 millones y S/.617 millones, respectivamente, incluidos en los depsitos y obligaciones estn cubiertas por el Fondo de Seguros de Depsitos de acuerdo a disposiciones legales vigentes. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la cobertura que reconoce el Fondo Seguro sobre Depsitos ascendi a (en miles) S/.91 y S/.92, respectivamente. El Banco establece libremente las tasas de inters que rigen sus operaciones pasivas, en funcin a la oferta y demanda, y dependiendo del tipo de captacin. Al 31 de diciembre, las tasas efectivas anuales promedio para los principales productos fueron las siguientes: 2012 Cuentas en S/. US$ % % 0.78 0.50 1.54 0.74 3.85 2.17 2011 Cuentas en S/. US$ % % 0.99 0.70 1.65 0.91 4.13 1.93

Obligaciones a la vista Depsitos de ahorro Depsitos a plazo

97

NOTAS A LOS

ESTADOS FINANCIEROS
Las obligaciones con el pblico y depsitos de empresas del sistema financiero en moneda nacional y moneda extranjera se han constituido de acuerdo con los perodos pactados con los depositantes, y su vencimiento es como sigue: 2012 S/.000 Hasta 1 mes De 1 mes a 2 meses De 2 meses a 3 meses De 3 meses a 6 meses De 6 meses a 12 meses Mas de 12 meses Total 1,331,464 361,640 261,306 306,988 218,737 1,755,078 4,235,213 2011 S/.000 (Nota 1 (c)) 536,462 350,417 294,582 365,496 447,462 1,948,535 3,942,954

% 30 7 7 7 5 44 100

% 14 9 8 9 11 49 100

11. ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS

2012 S/.000 Deudas a bancos y corresponsales del exterior (a): De largo Plazo De corto Plazo Deuda Subordinada (b) Fondo Mi Vivienda - COFIDE Corporacin Financiera de Desarrollo - COFIDE (c) Gastos por pagar de adeudos y obligaciones financieras 2011 S/.000 (Nota 1 (c)) 421,220 26,960 64,704 50,690 4,639 568,213

507,060 128,775 112,200 101,816 76,500 7,188 933,539

Algunos de los contratos de prstamos incluyen clusulas estndar referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinin de la Gerencia, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, estas clusulas estn siendo adecuadamente cumplidas en todos sus aspectos y no representan ninguna restriccin a las operaciones del Banco. (a) Deudas a bancos y corresponsales del exterior: Al 31 de diciembre de 2012, estos saldos generan intereses a tasas anuales vigentes en el mercado que fluctan entre 1.426 y 4.267% (1.721% y 3.248% a diciembre de 2011). El detalle es el siguiente:

98

Largo plazo: Institucin Proparco Deg Proparco Bladex FMO Agencia para el desarrollo Holandes FMO Agencia para el desarrollo Holandes FMO Agencia para el desarrollo Holandes International Finance Corporation (IFC) Bladex Bank of Montreal Deutsche Bank Commerzbank Deutsche Bank Deutsche Bank Corporacin Andina de Fomento - CAF Corporacin Andina de Fomento - CAF Corporacin Andina de Fomento - CAF Bladex Citibank / IFC Standard Chartered Corporacin Andina de Fomento - CAF Deutsche Bank Wachovia Bank Total Corto plazo: Institucin Citi Bank BAC Florida Bank ST. Chartered Bank of America Wells Fargo Commerzbank FK Corporacin Andina de Fomento - CAF Total Descripcin Prstamo a Corto Plazo Prstamo a Corto Plazo Prstamo a Corto Plazo Prstamo a Corto Plazo Prstamo a Corto Plazo Prstamo a Corto Plazo Prstamo a Corto Plazo Saldo al 31.12.12 US$ 000 S/.000 4,000 2,000 10,000 3,500 6,000 6,000 19,000 10,200 5,100 25,500 8,925 15,300 15,300 48,450 128,775 Saldo al 31.12.11 US$ 000 S/.000 (Nota 1 (c)) (Nota 1 (c)) 10,000 26,960 26,960 Vencimiento de pago 30/04/2013 29/04/2013 24/04/2013 22/04/2013 02/04/2013 04/06/2012 12/03/2013 Descripcin Prstamo Senior Prstamo Senior Prstamo Senior Prstamo Senior Prstamo Senior Prstamo Senior Prstamo Senior Prstamo Senior Prstamo Senior Prstamo Senior Prstamo Senior Prstamo Senior Prstamo Senior Prstamo Senior Prstamo Senior Prstamo Senior Prstamo Senior Prstamo Senior Prstamo Senior Prstamo Senior Prstamo Senior Prstamo Senior Prstamo Senior Saldo al 31.12.12 S/.000 US$ 000 20,000 20,000 15,000 15,000 12,500 12,500 11,667 11,667 10,000 10,000 8,500 7,000 6,800 5,526 5,250 5,000 5,000 5,000 4,076 4,000 2,934 1,428 51,000 51,000 38,250 38,250 31,875 31,875 29,750 29,750 25,500 25,500 21,675 17,850 17,340 14,092 13,388 12,750 12,750 12,750 10,391 10,200 7,481 3,643 507,060 Saldo al 31.12.11 S/.000 US$ 000 (Nota 1 (c)) (Nota 1 (c)) 67,400 25,000 40,440 15,000 53,920 20,000 15,000 40,440 15,000 40,440 10,000 26,960 10,000 26,960 8,000 21,568 6,502 17,529 7,000 18,872 3,000 8,088 5,000 13,480 5,000 13,480 4,000 10,784 3,451 9,304 4,286 11,555 421,220 Vencimiento de pago 31/10/2018 15/01/2016 31/01/2016 28/03/2014 15/07/2018 15/07/2018 15/01/2016 15/01/2016 13/08/2014 02/01/2014 07/03/2014 11/04/2014 29/01/2014 02/12/2013 09/05/2014 05/05/2014 09/03/2012 26/10/2017 25/09/2013 24/06/2016 23/08/2013 29/12/2013 02/06/2013

99

NOTAS A LOS
(b) Deuda Subordinada:

ESTADOS FINANCIEROS

La deuda subordinada genera intereses con tasas vigentes en el mercado internacional que fluctan entre Libor 6 meses ms 3% y Libor 6 meses ms 4.55% al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no contando con garantas especficas. Saldo al 31.12.12 US$ 000 S/.000 18,000 6,000 20,000 45,900 15,300 51,000 112,200 Saldo al 31.12.11 US$ 000 S/.000 (Nota 1 (c)) (Nota 1 (c)) 18,000 48,528 6,000 16,176 64,704

Institucin

Descripcin

International Finance Corporation Prstamo Subordinado Inter-american Investment Corporation Prstamo Subordinado BID Prstamo Subordinado Total (c) Corporacin Financiera de Desarrollo - COFIDE

Vencimiento de pago 24/05/2017 15/01/2020 15/02/2022

La deuda con COFIDE genera intereses a la tasa Libor 6 meses ms 3.20% acuerdo con el siguiente detalle: Saldo al 31.12.12 US$ 000 S/.000 15,000 15,000 38,250 38,250 76,500 Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las deudas a bancos y corresponsales tenan el siguiente cronograma de vencimientos: 2012 S/.000 Hasta 1 mes De 1 mes a 2 meses De 2 meses a 3 meses De 3 meses a 6 meses De 6 meses a 12 meses Mas de 12 meses 26,521 11,479 48,454 131,274 104,857 610,954 933,539 2011 S/.000 (Nota 1 (c)) 10,555 261 8,669 47,111 117,267 384,350 568,213 Saldo al 31.12.11 US$ 000 S/.000 (Nota 1 (c)) (Nota 1 (c)) Vencimiento de pago

Descripcin Prstamo Senior Prstamo Senior

30/06/2015 30/06/2015

% 3 1 5 14 11 65 100

% 2 2 8 21 68 100

100

12. VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION

Comprende bonos de arrendamiento financiero, subordinados e hipotecarios como sigue:

Tasa de inters anual Vencimiento Moneda Autorizado Utilizado Saldo al 31.12.12 US$ 000 S/.000 Emisin Bonos de arrendamiento financiero: 10ma. Emisin, series: 2,013 entre 3.95% de E a F (A a F) y 4.20% 11va. Emisin, series: entre 3.50% 2013 y 2014 de A a J y 3.98% Bonos Subordinados 4ta. Emisin, series: entre 4.40% y 2019 y 2020 A,B y C 4.95%+ VAC 5ta. Emisin, serie: A 2,019 8.16% 1ra Emisin, serie A y B entre 4.10% y 2,022 4.20% + VAC Bonos Hipotecarios 1ra. Emisin, serie: 2,012 entre 5.50% A,B, C y D y 6.50% 2da. Emisin, serie: 2,014 entre 5.65% A,B.y C y 5.79% Gastos por pagar Total

Saldo al 31.12.11 US$ 000 S/.000 (Nota 1 (c)) (Nota 1 (c))

US$ US$

30,000 50,000

10,000

3,750

9,563

30,000 50,000

80,880 134,800

50,000 47,500 121,124

S/. US$ S/.

60,000 20,000 60,000

45,000 2,200 30,000

2,200 -

49,294 5,610 30,519

2,200 -

45,000 5,931 -

US$ US$

20,000 20,000

20,000 15,000

4,500

11,475 227,585 1,215 228,800

1,000 7,500

2,696 20,220 289,527 861 290,388

Los intereses de los bonos de arrendamiento financiero se pagan trimestralmente y de los bonos subordinados y bonos hipotecarios se pagan semestralmente.

101

NOTAS A LOS

ESTADOS FINANCIEROS
Al 31 de diciembre, el vencimiento de los valores en circulacin es como sigue: 2012 S/.000 Ao 2012 2013 2014 2019 2020 2022 Total 54,188 87,975 38,481 16,423 30,518 227,585 2011 S/.000 (Nota 1 (c)) 88,294 88,968 61,334 35,931 15,000 289,527

13. OTROS PASIVOS

2012 S/.000 Operaciones por liquidar y en trmite (a) Impuesto a la renta (nota 21 (c)) Participacin a los trabajadores (nota 16) Provisiones para crditos contingentes (b) Otros Total 39,363 37,217 6,150 11,942 4,158 98,830 2011 S/.000 (Nota 1 (c)) 26,494 28,504 4,969 10,436 1,415 71,818

(a) Las operaciones por liquidar y en trmite estn referidas principalmente a transacciones efectuadas durante los ltimos das del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del balance general. Estas transacciones no afectan los resultados del Banco. Al 31 de diciembre de 2012 las operaciones en trmite incluyen principalmente conversiones por liquidar por S/.9.3 millones; operacin en trmite pago a proveedores por S/.14.1 millones (a diciembre de 2011, incluye principalmente conversiones por liquidar por S/.5.3 millones; operaciones en trmite pago a proveedores por S/.11.3 millones).

102

(b) El movimiento de la provisin para crditos contingentes, es como sigue: Especifica S/.000 1,621 949 (924) (18) 1,628 751 (656) (15) 1,708 Generca S/.000 7,443 4,724 (3,152) (207) 8,808 4,215 (2,512) (277) 10,234 Total S/.000 9,064 5,673 (4,076) (225) 10,436 4,966 (3,168) (292) 11,942

Saldo al 31 de diciembre de 2010 Adiciones Recuperos Diferencia de cambio Saldo al 31 de diciembre de 2011 (Nota 1 (c)) Adiciones Recuperos Diferencia de cambio Saldo al 31 de diciembre de 2012

14. PATRIMONIO NETO

(a) Capital Social Al 31 de diciembre de 2012 el capital social autorizado, suscrito y pagado asciende a S/.337.7 millones representado por 11.3 millones acciones comunes de un valor nominal de S/.30 cada una (a diciembre de 2011 S/.291.5 millones y 9.7 millones acciones comunes de un valor nominal de S/.30 cada una). La participacin accionaria al 31 de diciembre de 2012 y 2011, est compuesta de dos accionistas que mantienen el 50.05% y el 49.95% de participacin del capital social. En Junta Obligatoria Anual de Accionistas de fecha 26 de marzo de 2012, se acord aumentar el capital social del Banco en S/.46.2 millones, mediante la capitalizacin de las utilidades del ejercicio 2011. Dicho acuerdo se efecto mediante la emisin de 1.5 millones nuevas acciones por un valor nominal de S/.30 cada una. En Junta Obligatoria Anual de Accionistas de fecha 18 de marzo de 2011, se acord aumentar el capital social del Banco en S/.37.6 millones, mediante la capitalizacin de las utilidades del ejercicio 2010. Dicho acuerdo indica que el incremento por S/.23.6 millones se efectu mediante el incremento del valor nominal de las acciones de S/.27.45 a S/.30 y el incremento por S/.14 millones mediante la emisin de 468,000 nuevas acciones. De conformidad con la Ley de Bancos se requiere que el capital social alcance la suma mnima de S/.24.9 millones, segn lo publicado por la SBS en octubre de 2012. (b) Reserva legal De acuerdo con la Ley de Bancos se requiere que el Banco cuente con una reserva legal no menor al equivalente del 35% de su capital. La reserva debe constituirse trasladando anualmente no menos del 10% de las utilidades despus de impuestos y es sustitutoria de aquella a que se refiere la Ley General de Sociedades. Por otra parte, de acuerdo con la Ley de Bancos el monto de la reserva legal puede ser incrementado con aportes que los accionistas efecten con ese fin. En Junta General de Accionistas de fecha 26 de marzo de 2012 y 18 de marzo de 2011, se acord el traslado a la reserva legal de la porcin correspondiente de la utilidad neta del 2011 y 2010 por S/.6.7 millones y S/.5.4 millones, respectivamente.

103

NOTAS A LOS
(c) Revaluaciones especiales

ESTADOS FINANCIEROS

Al 31 de diciembre de 2002, con base en una tasacin efectuada por un perito independiente se efectu la revaluacin de una obra de arte por (en miles) S/.614, la cual fue autorizada por la SBS segn Oficio N 22500-2002 de fecha 18 de octubre de 2002. Esta revaluacin especial no se considera para determinar el patrimonio efectivo. (d) Resultados Acumulados De acuerdo con la legislacin vigente, las personas jurdicas domiciliadas que acuerden la distribucin de utilidades, retendrn el 4.1% del monto a distribuir excepto cuando la distribucin se efecte a favor de personas jurdicas domiciliadas. No existen restricciones para la remesa de dividendos, neta del impuesto retenido, ni para la repatriacin del capital a los inversionistas extranjeros (Nota 21). En Junta General de Accionistas de fecha 26 de marzo de 2012 y 18 de marzo de 2011, se acord distribuir dividendos por S/.13.9 millones y S/.8.7 millones, respectivamente.

15. PATRIMONIO EFECTIVO Y LIMITES LEGALES

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el patrimonio efectivo del Banco, determinado segn las normas legales, asciende a S/.680.2 millones y S/.539.5 millones, respectivamente. El monto determinado como patrimonio efectivo se utiliza para calcular ciertos lmites y restricciones legales de acuerdo a la Ley de Bancos, aplicables a las operaciones del Banco en el Per. Al 31 de diciembre, el patrimonio efectivo del Banco se determin como sigue: 2012 S/.000 Patrimonio efectivo nivel 1: Capital social pagado Ms: Reserva legal Resultado neto con acuerdo de capitalizacin Patrimonio efectivo nivel 2: Adeudos prstamos subordinados Bonos subordinados Provisin genrica para crditos de cobranza dudosa 2011 S/.000 (Nota 1 (c)) 291,545 28,014 53,297 372,856 64,704 50,931 50,999 166,634 539,490

337,729 34,692 55,634 428,055 103,020 85,423 63,677 252,120 680,175

Total

104

En sesin de Junta Obligatoria Anual del 26 de marzo del 2012 se deleg en el Directorio la facultad de acordar la capitalizacin de las utilidades acumuladas y su inclusin como parte del Patrimonio Efectivo, en un mnimo del 50% y hasta un mximo del 75% del resultado que se obtenga mes a mes durante el ejercicio del 2012. Al 31 de diciembre de 2012, los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo crediticio determinados por el Banco segn la legislacin aplicable a entidades financieras asciende a S/.5,171 millones (S/.4,076 millones a diciembre de 2011). Segn la Ley General de Bancos, el patrimonio efectivo debe ser igual o mayor al 10% de los activos y contingentes ponderados por riesgos totales que corresponden a la suma de: (i) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, (ii) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y iii) los activos y contingentes ponderados por riesgo de crdito. Dicho cmputo debe incluir toda exposicin o activo en moneda nacional o extranjera. Este ratio se implement hasta el mes de julio 2011, de acuerdo a porcentajes y fechas establecidas en el Decreto Legislativo N 1028. Al 31 de diciembre de 2012, el patrimonio efectivo del Banco representa el 12.38% de los requerimientos mnimos de capital por riesgo de mercado, operativo y de crdito (12.57% a diciembre de 2011). Mediante Resolucin SBS N 8425-2011 de fecha 20 de julio de 2011, la SBS aprob el requerimiento de patrimonio efectivo adicional, el cual establece que este patrimonio ser igual a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: i) ciclo econmico, ii) riesgo por concentracin, iii) riesgo por concentracin de mercado, iv) riesgo por tasa de inters en el libro bancario y v) otros riesgos. A partir de la entrada en vigencia de esta norma las entidades financieras tendrn un plazo de cinco aos para adecuar el total de su patrimonio efectivo al nivel solicitado en dicha Resolucin.

16. PARTICIPACION A LOS TRABAJADORES

De acuerdo con el Decreto Legislativo No.677, la participacin de los trabajadores en las utilidades de un Banco es del 5% de la renta neta. Esta participacin es gasto deducible para propsitos del clculo del impuesto a la renta y se incluye en el rubro gastos de personal en el estado de ganancias y prdidas. En el ao 2012, el Banco ha determinado una participacin de los trabajadores por S/.6.1 millones (S/.5 millones en el ao 2011).

105

NOTAS A LOS

ESTADOS FINANCIEROS
17. CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN
2012 S/.000 Crditos contingentes: Avales y cartas fianza Cartas de crdito emitidas Aceptaciones bancarias 2011 S/.000 (Nota 1 (c)) 784,975 202,346 59,927 1,047,248 3,376,441 4,194 4,427,883 8,726,143 305,894 296,030 417,631 221,132 228,515 153,229 103,849 197,159 21,831 161,313 10,832,726 5,246 15,265,855

1,011,233 277,136 39,750 1,328,119 3,472,082 17,417 4,817,618 10,717,719 316,881 124,462 586,935 214,737 312,686 297,549 95,870 208,611 29,312 181,588 13,086,350 4,053 17,908,021

Lneas de crdito no utilizadas Instrumentos financieros derivados (a) Cuentas de orden: Garantas recibidas por operaciones de crdito (b) Cuentas incobrables castigadas Valores y bienes propios otorgados en garanta Valores y bienes recibidos en custodia Valores recibidos en cobranza Lneas de crdito - tarjeta de crdito Valores y bienes propios en custodia Valores propios en cobranza Carta de crdito avisadas Rendimiento de crditos y rentas en suspenso Otras Fideicomiso y comisiones de confianza Total

En el curso normal de sus negocios, el Banco participa en transacciones con riesgo fuera del balance general. Estas transacciones exponen al Banco a riesgo de crdito, en adicin a los montos presentados en el balance general. El riesgo crediticio en las operaciones contingentes, est relacionado con la probabilidad que uno de los participantes del respectivo contrato, no honre los trminos establecidos en el mismo. Los correspondientes contratos consideran los montos que el Banco asumira por prdidas crediticias en las operaciones contingentes. El Banco utiliza polticas similares para la evaluacin y otorgamiento de crditos, tanto para los crditos directos como para los crditos contingentes. En opinin de la Gerencia del Banco, las transacciones contingentes no representan un riesgo crediticio excepcional. Puesto que se espera que una porcin de estos crditos contingentes expire sin haber sido utilizados, los montos totales de crditos contingentes no representan necesariamente desembolsos futuros de efectivo para el Banco.

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Cuando a criterio de la Gerencia existe un grado razonable de probabilidad que una operacin contingente pudiera originar una prdida para el Banco, dicha obligacin es incluida en la determinacin de la provisin para crditos, de manera similar como si se tratase de crditos directos. (a) El Banco tiene nicamente compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro (Forwards). El Banco registra en cuentas contingentes el equivalente en nuevos soles del valor razonable actual de sus compromisos futuros para comprar o vender monedas extranjeras. Los compromisos de comprar y vender monedas extranjeras son aceptados solamente para servir las necesidades del cliente y estn esencialmente protegidos. Los contratos de compra y venta de moneda extranjera a futuro son acuerdos por los cuales se pacta la entrega a futuro de divisas a una fecha especfica y a un precio previamente establecido. El riesgo surge de la posibilidad de que las contrapartes no cumplan (Riesgo Contraparte) con los trminos acordados y de las fluctuaciones de los factores de riesgos involucrados en esta operatoria (Riesgo de cambio y de tipos de inters). Los productos financieros derivados se valorizan de acuerdo a las teoras financieras vigentes reconocidas por el mercado. Los inputs, tales como: tipos de cambio, curvas de tasas de inters, volatilidad implcita y puntos swaps, se capturan de fuentes pblicas de informacin en el caso de ser data cotizable, o se construyen, en el caso de no existir cotizaciones disponibles. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el monto de referencia equivalente en nuevos soles y el valor razonable de los instrumentos financieros derivados es el siguiente:

Al 31 de diciembre de 2012 Derivados para negociacin Forward de moneda Total

Valor nominal S/.000 17,417 17,417

Activo S/.000 225 225

Pasivo S/.000 -

Al 31 de diciembre de 2011 (Nota 1 (c)) Derivados para negociacin Forward de moneda Total

Valor nominal S/.000 4,194 4,194

Activo S/.000 88 88

Pasivo S/.000 -

(b) Al 31 de diciembre de 2012, las garantas recibidas por operaciones de crdito incluyen, entre otros montos, hipotecas tasadas en S/.3,391.8 millones (S/.2,588.7 millones a diciembre de 2011) y prendas valorizadas en S/.1,565 millones (S/.1,373 millones a diciembre de 2011), ambos montos establecidos a la fecha de la operacin.

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NOTAS A LOS
18. INGRESOS FINANCIEROS

ESTADOS FINANCIEROS

2012 S/.000 Intereses por cartera de crditos Ganancia de cambio neta en operaciones varias Rendimiento de inversiones negociables disponibles para la venta y al vencimiento Ingreso neto por valorizacin de las inversiones negociables Intereses por fondos disponibles Intereses por fondos interbancarios Otras comisiones financieras Otros ingresos 354,833 22,739 3,243 2,435 9,273 4,472 869 1,716 399,580

2011 S/.000 (Nota 1 (c)) 288,972 19,463 11,625 4,662 4,082 2,691 781 1,463 333,739

19. GASTOS FINANCIEROS

2012 S/.000 Intereses por obligaciones con el pblico Adeudados a bancos y otras instituciones financieras Valores, ttulos y obligaciones en circulacin Intereses por depsitos de bancos locales Primas para fondo seguro de depsitos Fondos interbancarios Otros gastos 81,816 28,222 13,685 7,052 3,347 97 5,611 139,830 2011 S/.000 (Nota 1 (c)) 69,830 16,696 12,480 5,808 2,852 224 994 108,884

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20. INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS, NETO

2012 S/.000 Ingresos: Operaciones contingentes Tarjetas de crdito y dbito Servicios varios Cobranzas Transferencias Comisiones seguros clientes Mantenimiento de cuentas corrientes Comisiones BIFNET Comisin portes Comisiones por trmite documentario Comisiones de confianza Gastos: Tarjetas de crdito y dbito Seguros por cuenta clientes Gastos diversos Mantenimiento de cuentas corrientes 2011 S/.000 (Nota 1 (c)) 22,538 13,047 9,416 8,491 6,061 4,826 3,100 1,592 1,582 1,563 1,298 73,514 6,478 4,832 2,648 577 14,535 58,979

26,396 17,471 12,991 10,384 6,669 5,714 3,757 1,993 1,958 1,801 1,374 90,508 10,240 5,705 3,079 557 19,581 70,927

21. SITUACION TRIBUTARIA

(a) Rgimen tributario del impuesto a la renta (i) Tasas del Impuesto La tasa de impuesto a las ganancias de las personas jurdicas domiciliadas en Per es de 30%. Las personas jurdicas domiciliadas en Per se encuentran sujetas a una tasa adicional de 4.1% sobre toda suma que pueda considerarse una disposicin indirecta de utilidades, que incluyen sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados; esto es, gastos susceptibles de haber beneficiado a los accionistas, participacionistas, entre otros; gastos particulares ajenos al negocio; gastos de cargo de accionistas, participacionistas, entre otros, que son asumidos por la persona jurdica. (ii) Precios de Transferencia Para propsitos de determinacin del Impuesto a la Ganancia y del Impuesto General a las Ventas en Per, las personas jurdicas que realicen transacciones con entidades relacionadas o con sujetos residentes en territorios de baja o nula imposicin, debern: (a) presentar una declaracin jurada anual informativa de las transacciones que realicen con las referidas empresas, cuando el monto de estas transacciones resulte mayor a S/.200,000, y (b) contar con un Estudio Tcnico de Precios de Transferencia, adems de la documentacin sustentatoria de este Estudio, cuando el monto de sus ingresos devengados superen los S/.6,000,000 y hubieran

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NOTAS A LOS

ESTADOS FINANCIEROS
efectuado transacciones con entidades relacionadas en un monto superior a S/.1,000,000. Ambas obligaciones son exigibles en el caso que se hubiera realizado al menos una transaccin desde, hacia, o a travs de pases de baja o nula imposicin. Sobre la base del anlisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2012. (b) Modificaciones significativas al rgimen de impuesto a la renta en Per Mediante Ley N 29884, el Congreso de la Repblica deleg facultades al Poder Ejecutivo para que mediante Decretos Legislativos efecte modificaciones al rgimen tributario vigente con el propsito de mejorar el Sistema Tributario Peruano. Al amparo de dichas facultades se han expedido los Decretos Legislativos N1112, N1116, N1120 y N1124, los cuales introducen modificaciones al Impuesto a la Renta en Per, vigentes, en su mayora, a partir del perodo 2013. A continuacin un resumen de las ms importantes modificaciones: Costo computable. Se establece que el costo computable deber estar sustentado con el correspondiente comprobante de pago vlidamente emitido. Enajenacin de acciones o valores mobiliarios. A efecto de determinar el valor de mercado se considerar el mayor valor disponible entre el valor de transaccin, el valor de cotizacin en bolsa de ser el caso, el valor patrimonial o cualquier otro que establezca el Reglamento atendiendo la naturaleza de los valores. Por otro lado se establece que no ser deducible la prdida de capital de tercera categora cuando al momento de la enajenacin, con anterioridad o con posterioridad a ella, en un plazo que no exceda los 30 das calendario, se produzca la adquisicin de acciones o de valores mobiliarios del mismo tipo que los enajenados o de opciones de compra sobre los mismos. Precios de Transferencia. Todas las transacciones con partes vinculadas locales o del exterior; as como con las realizadas con residentes en parasos fiscales estn sujetas al anlisis de precios de transferencia. El ajuste de precios slo proceder cuando se determine un menor impuesto en el pas, eliminndose la posibilidad de realizar un ajuste negativo en caso de una sobreimposicin en desventaja para el contribuyente. Todas las operaciones que generan rentas presuntas o rentas fictas realizadas entre partes vinculadas, o en su caso con parasos fiscales, sern de aplicacin las normas de precios de transferencia. Tratndose de sujetos no domiciliados slo proceder el ajuste respecto de transacciones que generen rentas gravadas de fuente peruana y/o deducciones para la determinacin del impuesto en el pas. Con relacin a los Acuerdos Anticipados de Precios se establece la Administracin Tributaria (SUNAT) puede celebrar estos acuerdos con otras administraciones tributarias de pases con lo que se haya celebrado convenios para evitar la doble imposicin internacional. Ya no resultan de aplicacin las normas de precios de transferencia a la determinacin del IGV. Depreciacin. El porcentaje de depreciacin se deber de aplicar sobre el resultado de sumar los costos posteriores incurridos al valor de adquisicin, produccin y de construccin. Se entiende por tales a los costos incurridos respecto de un bien que ha sido afectado a la generacin de rentas gravadas que, de conformidad con lo dispuesto en las normas contables, se deban de reconocer como costo. El monto deducible o el mximo deducible ser el importe a que hace referencia el prrafo anterior, salvo que en el ltimo perodo en importe deducible sea mayor que el valor del bien que quede por depreciar, en cuyo caso se deducir este ltimo.

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Donaciones. Para la deduccin del gasto por donaciones se establece que la calificacin de entidad perceptora de donaciones deducibles lo har la SUNAT y ya no el Ministerio de Economa y Finanzas (MEF). Este cambio rige a partir del 30 de junio de 2012. Gastos no deducibles. No son deducibles los gastos constituidos por la diferencia entre el valor nominal de un crdito originado entre partes vinculadas y su valor de transferencia a terceros que asuman el riesgo crediticio del deudor. En caso estas transferencias de crditos generen cuentas por cobrar a favor del transferente, no constituyen gasto deducible las provisiones y/o castigos por la incobrabilidad de estas cuentas.

Diferencia de cambio. Se eliminan a partir del ao 2013 las normas sobre capitalizacin de la diferencia de cambio por pasivos en moneda extranjera relacionada con existencia y activos fijos. No obstante lo indicado se ha dispuesto que la diferencia de cambio generada hasta diciembre de 2012, que en funcin de la normativa vigente haya sido activada, continuar rigindose por el tratamiento anterior. Gastos de capacitacin del personal. Se elimina el lmite a la deduccin de los gastos de capacitacin del personal. Asistencia Tcnica. Respecto de la aplicacin de la tasa de 15%, se elimina el requisito de obtener una declaracin jurada por parte de la empresa que presta el servicio. El requisito de obtener un informe de una sociedad auditora mediante el cual se certifique la prestacin del servicio de asistencia tcnica queda establecido slo para los servicios cuya contraprestacin total supere las 140 UIT vigentes a la celebracin del contrato. Esta norma estar vigente a partir del 1 de agosto de 2012. Pagos a cuenta mensuales. Se ha reducido de 2% a 1.5% la alcuota aplicable bajo el sistema de porcentaje y se ha modificado el sistema de clculo de los pagos a cuenta. La modificacin implica que se abone como anticipo mensual, la suma que resulte mayor de comparar el monto resultante de aplicar el sistema del coeficiente con el monto resultante de aplicar el porcentaje de 1.5%. Se ha incorporado la posibilidad de modificar el porcentaje a partir del anticipo mensual de mayo y sobre la base de los resultados que arroje el estado de ganancias y prdidas al 30 de abril, aplicando el coeficiente que resulte de dicho estado financiero. Se han dispuesto normas especficas para el caso de los anticipos por los meses de agosto a diciembre de 2012, dado que la modificacin entr en vigencia a partir del pago a cuenta de agosto de 2012.

(c) El gasto por impuesto a la renta comprende: 2012 S/.000 Impuesto a la renta corriente Impuesto a la renta diferido (Nota 22) Total 37,217 (3,061) 34,156 2011 S/.000 (Nota 1 (c)) 28,504 (3,429) 25,075

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NOTAS A LOS

ESTADOS FINANCIEROS
(d) Conciliacin de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria La conciliacin de la tasa efectiva del impuesto a la renta de 29% al 31 de diciembre de 2012 (27% a diciembre de 2011), con la tasa tributaria de 30% de impuesto a la renta, es como sigue: 2012 S/.000 116,380 34,914 1,108 (1,866) 34,156 % 100.00 30.00 1.00 (2.00) 29.00 S/.000 (Nota 1 (c)) 91,852 27,556 (2,481) 25,075 2011 % 100.00 30.00 (3.00) 27.00

Utilidad antes impuesto a la renta Impuesto a la renta segn la tasa tributaria Efecto tributario sobre adiciones y deducciones: Ajuste al impuesto a la renta diferido Diferencias permanentes y temporales Impuesto a la renta registrado y calculado segn tasa efectiva (e) Situacin de fiscalizacin

Los aos 2008 al 2012, se encuentran pendientes de revisin por las autoridades tributarias. Cualquier mayor gasto que exceda las provisiones efectuadas para cubrir obligaciones tributarias ser cargado a los resultados de los ejercicios en que las mismas queden finalmente determinadas. En opinin de la Gerencia y de los asesores legales del Banco, como resultado de dicha revisin, no surgirn pasivos significativos que afecten los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011.

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22. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco ha determinado el impuesto a la renta diferido, correspondiente a las diferencias temporales de activos y pasivos originados por las partidas que tienen distinto tratamiento para efectos contables y tributarios, como sigue: Adiciones (recuperos) Saldo Inicial S/.000 15,528 344 1,339 11 678 463 178 292 590 (856) (160) (338) (1,895) 637 16,811 Otros S/.000 (42) 1 (2) 20 (20) 19 (290) (89) 201 (906) (1,108) Adiciones (recuperos) Saldo Inicial S/.000 14,019 404 1,810 13 797 541 11 143 129 (318) (629) (671) 125 (2,444) 13,930 Otros S/.000 (186) 15 89 (497) 300 (1,168) 899 (548) Resultado del Perodo S/.000 1,509 (60) (285) (2) (119) (78) (11) 20 74 590 (359) 158 (9) (56) (387) 2,444 3,429 Saldo Final S/.000 15,528 344 1,339 11 678 463 178 292 590 (856) (160) (338) (1,895) 637 16,811 Resultado del Perodo S/.000 2,542 (344) (213) (1) 36 66 9 160 (55) (464) 98 251 (54) 124 906 3,061 Saldo Final S/.000 18,070 1,084 10 714 530 185 472 515 (1,301) (62) (377) (2,038) 962 18,764

Al 31 de diciembre de 2012: Diferencias temporales activas (pasivas): Provisin genrica para crditos Intereses reversados Provisin de bienes adjudicados Provisin de riesgo pas Intereses en suspenso cartera normal Provisin crditos indirectos Provisin de vacaciones Exceso a depreciacin locales arrendados Provisin cuenta por cobrar Depreciacin de inmueble Amortizacin de software Ajuste por diferencia de cambio, neta Intangibles Otros Bonos VAC

Al 31 de diciembre de 2011 (Nota 1(c)): Diferencias temporales activas (pasivas): Provisin genrica para crditos Intereses reversados Provisin de bienes adjudicados Provisin de riesgo pas Intereses en suspenso cartera normal Provisin crditos indirectos Recolocacin de bienes adjudicados Provisin de vacaciones Exceso a depreciacin locales arrendados Provisin cuenta por cobrar Depreciacin de inmueble Amortizacin de software Ajuste por diferencia de cambio, neta Intangibles Otros Reclasificacin por participaciones a los trabajadores diferidos

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NOTAS A LOS

ESTADOS FINANCIEROS
23. UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCION COMUN
Cantidad de Acciones (en miles) 2012 En circulacin al inicio del ao Capitalizacin de resultados Ajuste por correccin de acciones que no originan incremento de recursos En circulacin al final del ao Utilidad neta del ao (en miles de nuevos soles) Acciones denominador Utilidad bsica y diluida por accin (S/.) 9,718 1,539 11,257 82,224 11,257 7.304 2011 (Nota 1 (c)) 9,718 1,539 11,257 66,777 11,257 5.932

24. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS

El Banco realiza transacciones propias del giro del negocio con partes vinculadas, las principales transacciones corresponden a crditos por arrendamiento financiero y prstamos. Como resultado de las operaciones antes mencionadas, los saldos del balance general al 31 de diciembre de 2012 y 2011, por los aos terminados en esas fechas, incluyen activos y pasivos, tal como se detallan a continuacin:

2012 S/.000 Activos: Prstamos Arrendamiento financiero

2011 S/.000 (Nota 1 (c)) 65,541 2,483 68,024

50,480 1,424 51,904

Pasivos: Obligaciones a la vista Obligaciones por cuentas a plazo Operaciones contingentes

8,625 7,724 16,349 13,793

4,611 6,967 11,578 4,516

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En general, consideramos que las transacciones del Banco con partes vinculadas se han realizado en el curso normal de las operaciones y en condiciones similares a las que se efectan con terceros. En el ao 2012 y 2011, los prstamos a vinculadas incluyen principalmente S/.39.6 millones por financiamientos otorgados a la empresa Constructores Interamericanos S.A.C. Asimismo, en el 2012 las Obligaciones por cuentas a plazo corresponden principalmente a depsitos recibidos de dos vinculadas por S/.7.7 millones. (S/.7 millones en 2011).

25. GESTION DE RIESGOS FINANCIEROS

La Gerencia, con base en las polticas con las que opera el Banco y su conocimiento del mercado y experiencia en el sector, establece polticas para el control de los distintos riesgos del negocio, a efectos de minimizar los potenciales efectos adversos en su desempeo financiero. Riesgos de mercado El riesgo de mercado es el riesgo de prdida de valor de las carteras del Banco producido por las fluctuaciones en las tasas de inters y tipos de cambio, entre otros. El Banco asume riesgos de mercado tanto en sus actividades de intermediacin como en sus actividades de financiamiento e inversin. El objetivo del rea de Riesgos de Mercado es controlar las polticas, procesos y controles para lograr un equilibrio entre la bsqueda de rentabilidad y la volatilidad en las variables de mercado, es decir, dentro de un nivel de riesgo apropiado. Las actividades de intermediacin son administradas de acuerdo a los siguientes lmites aprobados: Lmites de exposicin mxima por moneda, Lmites de exposicin mxima por tipo de inversin y plazo, Lmites VaR (valor de riesgo) y Lmites de tolerancia de prdida mxima esperada, entre otros. Las actividades de Tesorera, como parte del proceso de gestin de activos y pasivos del Banco, identifican, administran y controlan el riesgo de liquidez y de tasa de inters que surge de sus actividades de financiamiento e inversin. El Comit de Riesgos provee la supervisin de los riesgos de mercado del Banco por parte de la Alta Gerencia y Direccin. Este comit tiene entre sus principales funciones definir la estrategia del manejo de los activos y pasivos, establecer y revisar los lmites de riesgos de mercado, revisar y administrar la exposicin al riesgo de tasa de inters de los activos y pasivos del Banco, y revisar y fijar polticas de cobertura con miras a la remisin de utilidades y proteccin del patrimonio. La Gerencia de Control de Riesgo evala y propone los lmites de riesgos de mercado e implementa modelos y polticas utilizados para la gestin de Riesgos de Mercado. Los modelos, polticas y lmites estn sujetos a revisiones formales peridicos por parte de la Gerencia en mencin. Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Banco no pueda cumplir con sus obligaciones financieras en forma oportuna y a precios razonables; dicho riesgo es administrado por la Gerencia de Finanzas. Entre las obligaciones financieras se encuentran depsitos,

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NOTAS A LOS

ESTADOS FINANCIEROS
pagos adeudados, obligaciones por contratos de instrumentos derivados, liquidacin de valores tomados en prstamo y compromisos de prstamo e inversin. El Comit de Riesgos supervisa el riesgo de liquidez a nivel de la Alta Gerencia y Direccin y se rene mensualmente con el objetivo de revisar el perfil de liquidez del Banco. Los principales lineamientos que sirven para administrar el riesgo de liquidez son: Establecer lmites para el control de la liquidez. Realizar anlisis de brechas: descalce por plazo de vencimiento. Diversificar las fuentes de financiamiento. Mantener un adecuado nivel de activos lquidos. Realizar pruebas de estrs. Contar con plan de contingencia de liquidez.

Riesgo de tasa de inters El riesgo de tasa de inters es el riesgo de prdida debido a variaciones en las tasas de inters. El Banco, a travs de la Gerencia de Finanzas, administra activamente sus exposiciones al riesgo de tasa de inters con el fin de mejorar sus ingresos netos por intereses dentro de las polticas de tolerancia al riesgo preestablecidas. La Gerencia de Control de Riesgos es responsable del correspondiente control de dicho riesgo. La exposicin al riesgo de tasas de inters en cada moneda se controla a travs de: El anlisis por brechas de descalce de tasa de inters. El anlisis de sensibilidad, el cual sirve para evaluar los efectos de las fluctuaciones en las tasas de inters sobre el margen financiero actual. Simulacin de escenario de estrs para tasas de inters, el cual permite analizar el impacto que podra tener en el Banco un cambio extraordinario en las tasas.

Riesgo cambiario El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de prdida por variaciones adversas en los tipos de cambio de las monedas que el Banco negocia, este riesgo es manejado por la Gerencia de Finanzas y controlado por la Gerencia de Control de Riesgos. Riesgo crediticio El riesgo crediticio es controlado principalmente a travs de la evaluacin y anlisis de las transacciones individuales de clientes, para lo cual considera aspectos como: el entorno econmico, la situacin financiera, la historia de cumplimiento, las clasificaciones asignadas por las dems empresas del sistema financiero y la calidad de la direccin. Asimismo, toma en cuenta el valor actualizado de las garantas, de acuerdo a su valor de realizacin y la calificacin de clientes y la constitucin de provisiones, segn normas establecidas por la SBS. A fin de mitigar el riesgo crediticio tambin se considera el cumplimiento de la posicin del Banco respecto de los lmites legales fijados por la SBS y operativos internos y al igual que el anlisis del portafolio, de acuerdo a aspectos tales como: niveles de concentracin crediticia, sectores econmicos de riesgo, cartera atrasada, productos y calificacin, tratando de evitar concentraciones crediticias a fin

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de diversificar el riesgo crediticio y de liquidez. Asimismo, el Banco tiene como objetivo detectar de manera oportuna seales de alerta y comportamientos no deseados en la evolucin de las obligaciones, a fin de tomar las medidas correctivas del caso. La consolidacin del sistema de calificacin interna de la cartera de crditos permitir lograr una mejor adecuacin a las normas internacionales de Riesgo Crediticio (Basilea II). Riesgo operacional El riesgo operacional es la posibilidad de ocurrencia de prdidas debido a procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnologa de informacin, o eventos externos. La poltica general de riesgo operacional est basada en el concepto de buen gobierno corporativo. En este sentido, el modelo de gestin del Banco est sustentado en metodologas y procedimientos que permiten identificar, evaluar y seguir esta clase de riesgo, estableciendo medidas de mitigacin para minimizar su exposicin, de acuerdo al apetito y tolerancia del mismo, reduciendo con ello su impacto en la organizacin.

26. VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS

El valor razonable es el importe por el cual un activo podra ser intercambiado o un pasivo acordado entre partes conocedoras y dispuestas en una transaccin corriente, considerando que la entidad es un negocio en marcha. Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y lquido, su precio estipulado en el mercado brinda la mejor evidencia de su respectivo valor razonable. En los casos en que los precios estipulados en el mercado no estn disponibles o no pueden ser indicativos del valor razonable de los instrumentos financieros, se pueden utilizar para determinar dicho valor razonable, el valor razonable de instrumentos financieros similares, el anlisis de flujos descontados u otras tcnicas aplicables, los que se basan en factores subjetivos y en muchos casos imprecisos, por lo que cualquier cambio en los mismos o en la metodologa de estimacin utilizada podra tener un efecto significativo sobre los valores razonables de los instrumentos financieros. No obstante que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimacin de los valores razonables de sus instrumentos financieros, el valor razonable no es un indicativo del valor neto realizable o de liquidacin de los mismos. Una porcin significativa de los activos y pasivos del Banco corresponden a instrumentos financieros de corto plazo, con vencimientos a plazos menores a un ao. Se considera que los valores razonables de tales instrumentos financieros son equivalentes a su correspondiente valor en libros al cierre del ejercicio. La metodologa y supuestos utilizados dependen de los trminos y caractersticas de riesgo de los diversos instrumentos financieros, tal como se muestra a continuacin: (a) Los fondos disponibles e interbancarios representan efectivo o depsitos a corto plazo que no representan riesgos crediticios significativos. (b) El valor razable de la cartera de crditos a corto plazo son similares a los valores en libros, netas de sus correspondientes provisiones para crditos de cobranza dudosa, debido a su naturaleza de corto plazo, la cual es considerada por la Gerencia como el monto estimado de recuperacin a la fecha de los estados financieros. En adicin, la cartera de crditos a largo plazo devenga intereses a tasas fijas, las mismas que son similares a sus tasas de mercado. Las colocaciones de crditos hipotecarios Mivivienda se encuentran pactadas a tasas de inters fija (tasa preferencial) al igual que los pasivos a COFIDE.

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NOTAS A LOS

ESTADOS FINANCIEROS
(c) El valor razonable de los depsitos y obligaciones as como valores, ttulos y obligaciones en circulacin corresponde a su respectivo valor en libros debido principalmente a que las tasas de inters son comparables a las de otros pasivos similares. (d) Las deudas a bancos y corresponsales generan intereses a tasas variables y tasas preferenciales, considerndose que los valores en libros son similares a sus correspondientes valores razonables. (e) Como se describe en la Nota 17, el Banco ha otorgado avales, cartas fianza y crditos documentarios de importacin y exportacin y ha recibido garantas en respaldo de los crditos otorgados. Basndose en el nivel de comisiones actualmente cobradas por el otorgamiento de tales crditos contingentes y tomando en consideracin el vencimiento y las tasas de inters, conjuntamente con la solvencia actual de las contrapartes, la diferencia entre el valor en libros y el valor razonable no es significativa. Debido a la incertidumbre que incide en la valuacin, la probabilidad y oportunidad en que las mismas son ejecutadas y a la falta de un mercado establecido, el Banco considera que no es factible determinar el valor razonable estimado de las garantas recibidas.

27. HECHOS POSTERIORES

No se tiene conocimiento de hechos importantes ocurridos entre la fecha de cierre de estos estados financieros y la fecha de este informe, que puedan afectarlos significativamente, a excepcin de lo siguiente: El 8 de enero de 2013 el Banco revel al mercado como un hecho de importancia que se haba tomado conocimiento que sus accionistas haban iniciado conversaciones con el International Finance Corporation (IFC), institucin afiliada del Grupo del Banco Mundial, con el propsito de concertar un aporte de capital de esta institucin multilateral en el capital social del Banco de hasta US$50 millones. Los detalles vinculados a tal aporte se encuentran en proceso de negociacin, no existiendo a la fecha acuerdos definitivos ni contratos suscritos que den por cerrada la operacin. La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, de acuerdo con la ley peruana y en cumplimiento de sus propias funciones, deber aprobar previamente una operacin como la reseada dado que el aporte de capital implicara una participacin en el accionariado del banco mayor al 10% de su capital.

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TEXTOS: BANBIF FOTOGRAFA: ALEX KORNHUBER DISEO Y DIAGRAMACIN: STUDIO A PREPRENSA E IMPRESIN: LETTERA GRFICA

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