HarinasPrecocidas PDF

EJEMPLO DE LA METODOLOGA DE ANLISIS DE PROYECTOS PRODUCTIVOS
PRODUCCIN DE HARINAS PRECOCIDAS DE MAZ P LAN DE NEGOCIOS
Bogot, junio 1 de 2007
Metodologa para el Anlisis y Estructuracin del Proyecto de Harinas Precocidas
Captulo 1: Resumen Ejecutivo

El sector de la economa que agrupa a los cultivadores de cereales es uno de los ms sensibles a la entrada en vigencia del TLC, debido a la eventual llegada de altos volmenes de granos con precios favorecidos por subsidios al sector agrcola en EE.UU. y por acuerdos como MERCOSUR. Dada la necesidad de ganar competitividad frente a esta coyuntura, se ha identificado algunas oportunidades para desarrollar un proyecto productivo que permite capturar eficiencias y agregar valor a los productos agrcolas primarios. Se identificaron oportunidades para la agregacin de valor al maz blanco en las zonas productoras de este grano como Aguachica en el Cesar, el Norte del Valle del Cauca y Ceret en Cordoba, dada su condicin de productores de maz blanco y su cercana a los centro de consumo. Finalmente se decidi realizar este plan de negocios en base a la agregacin de valor al maz blanco en la zona de Ceret en Crdoba dada su ubicacin en la zona de produccin maicera en Crdoba y su cercana a los centros de consumo en la zona Atlntica. La empresa nacer para dedicarse a la produccin y comercializacin de harinas precocidas, buscando aadirle valor agregado al maz blanco. La planta estar ubicada en la zona de Cerote, Crdoba, cerca de los cultivos de la materia prima y de los centros de consumo, lo cual permitir capturar eficiencias en costos de transporte; ya que los fletes sern menores a los de la competencia cuyas plantas no se ubican cerca de los centros de abastecimiento de materia prima y los centros de consumo. El producto final consiste en harina precocida de maz blanco lista para la elaboracin de arepas, que evita el proceso de moler el grano de maz y brinda un producto de alta calidad en poco tiempo con solo adicionar agua. De igual manera, la harina precocida de maz puede ser utilizada en la elaboracin de empanadas, envueltos, tamales, natilla, buuelos, mantecada, almojbanas y hayacas. La harina precocida ser empacada en presentaciones de libra y de kilo. El mercado nacional de harinas precocidas se encuentra alrededor de las 120.000 toneladas al ao, de las cuales se estima que 20.000 corresponden a mercanca de contrabando proveniente de Venezuela a precios bajos. Existe un bajo crecimiento de la demanda de este producto y un consumo per cpita de aproximadamente 2 kilogramos de harina al ao. El mercado es poco dinmico y no existe una mayor entrada de nuevas marcas y productos al mercado. Se ha identificado un mercado potencial en los estratos 1, 2 y 3 de la Costa Atlntica, los mayores consumidores de harina precocida de maz. El producto competir con precios ms bajos que la industria, igualando el precio de su competencia directa ubicada en Cerote, gracias a los ahorros en fletes. Adicionalmente, la propuesta de valor del producto incluir una importante inversin en mercadeo y publicidad.
Captulo 2: Idea de Negocio

2.1 Descripcin de la empresa La empresa nacer para dedicarse a la produccin y comercializacin de harinas precocidas, buscando aadirle valor agregado a la cadena de maz blanco. La planta estar ubicada en la zona de Ceret, Crdoba, cerca de los cultivos de la materia prima y de los centros de consumo ms importantes de la harina precocida ubicados en la Costa Atlntica. Esto permitir capturar eficiencias en costos de transporte, ya que los fletes sern menores a los de la competencia cuyas plantas no se ubican cerca de los centros de abastecimiento de materia prima y los centros de consumo y por ende deben pagar un mayor costo de transporte.
2.1 Descripcin de la empresa
LA EMPRESA SE DEDICAR A LA PRODUCCIN DE HARINAS PRECOCIDAS, BUSCANDO AADIRLE VALOR AGREGADO A LA CADENA DE MAZ BLANCO.
Elementos que componen la cadena productiva Cultivos de bienes agrcolas bsicos Fabricacin de harinas precocidas Comercializacin de harinas precocidas
PARA APTA PARA TIERRA APTA TIERRA CULTIVOS CULTIVOS
Molienda Molienda de de Maz Maz
Consumo Consumo humano humano en en el el mercado mercado de de la la Costa Costa Atlntica Atlntica
CONSUMIDORES CONSUMIDORES FINALES FINALES
Maz Blanco
El modelo garantizar la absorcin de cosechas de maz blanco de la zona y la captura de eficiencias asociadas, entre otros, a los costos de flete de la materia prima a sus lugares de transformacin y a los centros de consumo
Fuente: Entrevistas y anlisis de equipo
Para el desarrollo de la empresa se ha contemplado la posibilidad de invitar como accionista a los integradores y agricultores de la zona y quines estn interesados en invertir en el proyecto integrarn la respectiva sociedad. El objetivo de contar con los agricultores de la zona como accionistas es garantizar la absorcin de cosechas de maz blanco nacional y la captura de eficiencias asociadas, entre otros, a los costos de transporte de la materia prima a sus lugares de transformacin. Con base en un anlisis de mercado que se ver en el capitulo 3.3, se ha establecido un volumen objetivo de 11.520 toneladas de harina precocida al ao 1, de las cuales el 90% se
1
La capacidad de produccin de la planta ser de 12.000 toneladas al ao. Las toneladas corresponden a una utilizacin del 96%
vender a travs del canal tradicional, es decir, tiendas y plazas de mercado y el 10% restante en supermercados. Dada la complejidad de la distribucin en el canal tradicional, se podran establecer alianzas con distribuidores especializados y con canales ya establecidos para la distribucin total del producto harina precocida tienda a tienda, donde se garanticen las condiciones adecuadas en trminos de costos de distribucin y mrgenes, para llegar al mercado objetivo con un precio al pblico competitivo.
2.2 Descripcin del producto El producto final ser harina precocida de maz blanco lista para la elaboracin de arepas, la cual se obtiene del endospermo del maz, a travs de procesos de limpieza, degerminacin, precoccin y molienda. Este producto facilita la preparacin de arepas, ya que evita el proceso de moler el grano de maz y brinda un producto de alta calidad en poco tiempo con solo adicionar agua. La harina precocida ser empacada en presentaciones de libra y de kilo en bolsas tipo cojn de polietileno y se conserva en sta aproximadamente seis meses.
2.2 Descripcin del producto
LAS HARINAS PRECOCIDAS SON UTILIZADAS FUNDAMENTALMENTE PARA LA ELABORACIN DE PRODUCTOS ALIMENTICIOS
La harina precocida se utiliza en la elaboracin de masas tiles en la cocina
La harina es la base de la preparacin de la masa
+
a la cual se debe adicionar agua
Las arepas y los envueltos son los dos productos usualmente fabricados con harinas precocidas de maz
=
El resultado es una masa apta para la fabricacin de diversos productos
La forma de consumo del producto es sencilla. Se mezcla la harina de maz precocida con agua y sal, luego se amasa con las manos hasta obtener una masa compacta, de la cual se toman pequeas porciones que se aplastan hasta darles la forma deseada para finalmente asarlas o frerlas. De igual manera, la harina precocida de maz puede ser utilizada en la elaboracin de empanadas, envueltos, tamales, natilla, buuelos, mantecada, almojbanas y hayacas. Se debe almacenar en lugares frescos y secos, donde no haya una transmisin de la humedad, evitar el contacto directo con los rayos solares o cualquier otra fuente de
calor y evitar contacto con detergentes, plaguicidas, condimentos, productos perfumados, entre otros2 Existen diversos indicadores de la calidad de las harinas precocidas:3 La granulometra: La granulometra es la distribucin de los tamaos de las partculas de un agregado. En el caso de la harina debe estar entre 100 y 460 micras4 La absorcin: Este ndice mide la calidad de precoccin en casa mediante la absorcin de agua. La prueba consta de adicionar agua a la harina, formar una masa, introducirla en un vaso y luego retirarlo. Al cabo de este proceso la harina no puede extenderse ms de 8 cm. a su redonda. La expansin de la masa debe estar en 6.5 cm. para garantizar la calidad. Contenido de grasa: El contenido de grasa debe ser del 2% segn las normas ICONTEC La humedad: harina precocida de maz debe tener una humedad de 11,5% 2.3 Productos sustitutos Dado el uso que recibe la harina se han encontrado varios productos sustitos a la harina precocida de maz, entre ellos otros tipos de harina como la harina de trigo y la trilla de maz blanco para la elaboracin de arepas.
2 3
http://www.casaluker.com/detalle_producto.php?categoria=3&idproducto=15&idsub=0
Fuente: Anlisis de equipo y entrevistas Laboratorios Angel Bioindustrial http://www.angel.com.co/bioindustrial/bioindustrial_examenes_pt.htm http://www.arqhys.com/granulometria.html

4
*Una micra equivale a una milsima de http://es.wikipedia.org/wiki/Micr%C3%B3metro_(unidad_de_longitud)
milmetro.
(0,001
mm)
2.3. Productos sustitutos
LAS HARINAS DE TRIGO Y EL MAZ TRILLADO SON LOS PRINCIPALES SUSTITUTOS DE LAS HARINAS PRECOCIDAS
Colombia es el menor consumidor de pan per cpita
de Latinoamrica con 24 kilos al ao
Este bajo consumo se debe a :

Falta de informacin sobre propiedades nutricionales Conceptos mdicos sobre las propiedades del pan Ha tratado de ser sustituido por otros productos.
Las ciudades con mayor consumo de pan son Bogot,

Cali y Barranquilla con el 90% de la demanda
La trilla de maz blanco es fuerte en ciudades como

Medelln y en el Eje Cafetero
El consumidor de estas regiones prefiere la arepa

elaborada a partir de la trilla del grano fresco y no a partir de la harina precocida de maz
Requiere refrigeracin para su conservacin. La vida

til es de 25 das en estas condiciones
Fuente: Entrevistas y consulta en diario Portafolio (http://www.portafolio.com.co/port_secc_online/porta_perf_online/mayo/ARTICULO-WEBNOTA_INTERIOR_PORTA-2063517.html)
La harina de trigo es la materia prima del pan y es sustituta directa de la harina precocida de maz blanco, ya que el consumo de pan es sustituto del consumo de arepa. Sin embargo, cabe anotar que la harina de trigo debe ser mezclada necesariamente con una variedad de otros ingredientes para elaborar los alimentos, mientras que la harina de maz precocida no. Asimismo, la harina precocida de maz tiene una duracin de 6 meses aproximadamente y no necesita refrigeracin, mientras que los productos y arepas de trilla, si lo necesitan para su conservacin y tienen una vida til de 25 das. Segn la Federacin Nacional de Molineros de Trigo (FEDEMOL), el consumo de trigo per cpita en el pas est entre 18 y 22 kilos al ao y la demanda de este cereal est estancada en 1,2 millones de toneladas de trigo anuales desde el 2001 5. Adicionalmente, de acuerdo a un estudio de FENALCO, Colombia es el menor consumidor de pan per cpita de Latinoamrica con 24 kilos al ao por persona, comparado con 96 kilos al ao que consumen los chilenos, o 28 kilos al ao que consumen los peruanos. Segn el gerente de Pan Pa`ya, el mercado de pan en Colombia est estancado 6. Este bajo consumo de pan se debe a la falta de informacin sobre sus propiedades nutricionales, el concepto de los mdicos y a que ha tratado de ser sustituido por otros productos. Si bien el pan es un producto de la canasta familiar, que todava se mantiene su importancia dentro del consumo de las familias, existen posibilidades de incentivar el consumo de arepa y por ende de las harinas precocidas de maz, sobre todo en las zonas en las que se encuentra
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http://www.larepublica.com.co/especiales/especiales/diadelpanadero20050713.pdf
http://www.portafolio.com.co/port_secc_online/porta_perf_online/mayo/ARTICULO-WEBNOTA_INTERIOR_PORTA-2063517.html
posicionada. Las ciudades con mayor consumo de pan son Bogot, Cali y Barranquilla con el 90% de la demanda, donde, a excepcin de Bogot, el consumo de arepa es bajo. Por su parte, la trilla de maz blanco para la elaboracin de arepas es especialmente fuerte en ciudades como Medelln y el Eje Cafetero; donde el consumidor prefiere la arepa elaborada a partir de la trilla del grano fresco y no a partir de la harina precocida de maz, convirtindose en un sustituto importante para el producto.
2.3 Productos Sustitutos
EL CONSUMO DE ALIMENTOS A BASE DE MAZ TRILLADO ES MAYOR EN LAS ZONAS DEL EJE CAFETERO, ANTIOQUIA Y VALLE DEL CAUCA.
Participacin por ciudad en el consumo nacional de trilla. Cifras en porcentajes
Barranquilla Barranquilla (1,6%) (1,6%)
Valledupar Valledupar (0,2%) (0,2%)
Medelln Medelln (48,8%) (48,8%)
Ccuta Ccuta (2%) (2%)
Mayor Participacin Menor Participacin
Bogot Bogot (16,4%) (16,4%)
Fuente: Centro de Investigaciones y Documentacin Socioeconmica CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y Econmicas Universidad del Valle . Diagnstico sobre el Maz Blanco en Colombia y el Diseo de un Esquema para su Importacin. Santiago de Cali, Noviembre de 2004
Finalmente, el aporte nutritivo de los sustitos de la harina precocida como la harina de trigo y el pan, viene dado por su contenido en protenas, carbohidratos y su mayor nivel de enriquecimiento, el cual consta de una mayor cantidad de vitaminas y minerales que la harina de maz. Mientras que la harina de trigo y el pan cuenta con enriquecimiento a base de vitamina a, vitamina c, vitamina b1 (tiamina), vitamina b2 (ribo flavina), hierro, calcio, niacina (vitamina b3), acido flico (vitamina b9); la harina precocida de maz tiene un menor contenido de enriquecimento y slo cuenta con niacina (vitamina b3), hierro, vitamina b6, acido flico y vitamina a. Las arepas a base de maz trillado, por su lado, no contiene dicho enriquecimiento.
2.3 Productos sustitutos
EL ENRIQUECIMIENTO DE LA HARINA DE TRIGO Y DEL PAN CONSTA DE MS VITAMINAS QUE LA HARINA PRECOCIDA DE MAZ
Enriquecimiento
Harina de Trigo
Informacin Nutricional Grasa Total Colesterol Sodio Carbohidrato Total Protena Vitamina A Vitamina C Vitamina B1 (Tiamina) Vitamina B2 (Ribo flavina) Hierro Calcio Niacina (Vitamina B3) Acido flico (Vitamina B9) Contenido 0g 3 mg 0 mg 23 g 3g % Valor Diario 0% 1% 0% 10% 6% 0% 0% 12% 7% 7% 1% 8% 12%
Pan Tajado
Informacin Nutricional Grasa Total Colesterol Sodio Carbohidrato Total Protena Vitamina A Vitamina C Vitamina B1 (Tiamina) Vitamina B2 (Ribo flavina) Hierro Calcio Niacina (Vitamina B3) Acido flico (Vitamina B9) Contenido 0,9 g 0 mg 138 mg 13,2 g 2,2 g 4,1 % 0% 12,8 % 8,3% 5,8% 0,5% 9,3% 29,1% % Valor Diario 1,4 % 0% 5,8% 4,4%
Fuente: http://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0101-20611999000200007&lng=e&nrm=iso&tlng=e http://es.geocities.com/elpanbasicoalimento/valornutricional.htm
2.3 Productos sustitutos
EL APORTE NUTRITIVO DEL LA HARINA PRECOCIDA ES MENOR QUE AQUEL DE SUS SUSTITUTOS EXCEPTUANDO LA AREPA DE TRILLA
Harina precocida de maz blanco
Componente Desgrasado (g/100g) Humedad Proteina Cruda Grasa Cruda Fibra Cruda Ceniza Carbohidratos Enriquecimieno Harina Precocida de maz blanco* 12,13 0,21 8,24 0,06 0, 83 0,04 0,54 0,05 O,34 0,01 77,92 0,37 Intervalos en niveles de enriquecimiento de las diferentes marcas por cada 100 gramos [310 325] [294 304] [11.40 12.3] [312 322] [475 UI 481UI]
Arepa de trilla
Informacin Nutricional Grasa Total Colesterol Sodio Carbohidrato Total Protena Contenido % Valor Diario 0% 1% 0% 8% 6%
0g 0 mg 0 mg 31 g 3g
Niacina (mg/100g.) Hierro (mg/100g.) Vitamina B6 (mcg/100g) Acido Flico (mcg/100g) Vitamina A (mcg/100g)
* Expresado como media de la desviacin estndar Fuente: http://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0101-20611999000200007&lng=e&nrm=iso&tlng=e http://es.geocities.com/elpanbasicoalimento/valornutricional.html
2.4 Estado de desarrollo del producto La agroindustria de harina precocida de maz en Latinoamrica tiene su origen en Argentina a mediados de 1920, cuando se funda la compaa Refineras de Maz (Productos de Maz actualmente). Veinte aos despus, se funda en Mxico una fbrica
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para la produccin de harina de maz nixtamalizado7 para facilitar la elaboracin casera de las tradicionales tortillas de maz mexicanas. Mientras en un comienzo sta compaa procesaba 12.000 toneladas de maz al ao, en la actualidad procesa ms de 3 millones en 27 plantas distribuidas por todo el territorio mexicano. En 1941 entra en funcionamiento en Venezuela la Cervecera Polar, cuya necesidad de disminuir los costos de produccin de cerveza genera la aparicin de hojuelas de maz, para cuya produccin se funda la empresa Remavenca, en 1954. El hallazgo de la harina precocida de maz para la elaboracin de arepas se le atribuye a los empleados de esta compaa y luego de varias pruebas sta fue finalmente comercializada bajo la marca PAN en 1960. El descubrimiento contribuy a aumentar el consumo de arepa, que haba cedido terreno frente al pan. Dado que este proceso productivo de la harina precocida de maz no cont con patentes, ste fue rpidamente copiado por otras empresas venezolanas y extranjeras, especialmente colombianas y panameas, donde el consumo de arepa es alto. La tecnologa necesaria para la transformacin del maz en harina precocida se encuentra en Colombia y es la misma en todas las empresas dedicadas a este negocio, que poseen maquinaria y equipos que en su mayora superan los 10 aos. La tecnologa requerida para este proceso corresponde a la molienda seca, cuyo objetivo es el de separar completamente el pericarpio o cascarilla, el germen y el endospermo del maz para la produccin de endospermo crneo, la remocin del germen y pericarpio o cascarilla para dar producto bajo en grasa y fibra, y la recuperacin de la mayor cantidad de germen 8. Sin embargo, se pudo establecer que Promasa (Venezuela) posee procesos de produccin patentados de separacin de la concha germen y el endospermo, los cules permiten aumentar los rendimientos del maz en el factor de conversin de maz a harina precocida. Las ventajas competitivas del producto estarn dadas por la ubicacin de la planta de produccin. La harina precocida ser producida en la misma zona donde se cultiva la materia prima, lo cual le permitir diferenciarse en costos de otras productoras cuyas plantas de produccin se encuentran en el interior, alejadas de los puertos y las zonas de produccin de materia prima. Esta cercana a los cultivos y a los centros de consumo permitir ahorros en los fletes, los cuales representan una parte significativa de los costos. Por otro lado, el maz nacional presenta mayores rendimientos para la elaboracin de harinas precocidas y aunque eventualmente es posible que se deba importar materia prima en situaciones extremas de desabastecimiento en la regin, el componente de maz cultivado en la zona es el principal. Finalmente, la ventaja competitiva en precios frente a otras empresas con modelos de produccin menos eficientes, ser complementada con estrategias de diferenciacin,
7
Coccin de los granos de maz en cal, seguido por la remocin del pericarpio y su posterior molienda para hacer una masa http://www.fao.org/DOCREP/003/X7650S/x7650s08.htm
8
Robutti, Jose L. Calidad y Usos del Maz INTA Pergamino, Buenos Aires
mercadeo y publicidad donde se exalten las caractersticas diferenciadoras del producto como su precio y su condicin de producto local, elaborado con materia prima nacional, es decir harina precocida de De la costa para la costa y de esta manera se contribuya a generar su reconocimiento en los segmentos objetivo. 2.5 Entorno legal Para la conformacin de la empresa se deben cumplir los requerimientos necesarios segn el cdigo de comercio para crear una sociedad limitada, privada y con rgimen tributario. Algunos de los requisitos son: Constitucin de la sociedad por escritura pblica Registro de la sociedad en notaria. Consecucin del NIT ante la DIAN Inscripcin en la DIAN (RUT) y ante la Tesorera Distrital (RIT) Matrcula ante la Cmara de Comercio. Con esta matrcula se verifica que no exista un nombre o razn social igual o similar Inscripcin de la marca en la Superintendencia de Industria y Turismo, Divisin de Propiedad Industrial Registro de la marca de harina precocida ante el INVIMA Inscripcin a un Programa de Seguridad Industrial para mantener los normas legales sobre higiene y seguridad en las instalaciones y a adoptar las medidas adecuadas para prevenir accidentes en el uso de las mquinas, instrumentos y materiales de trabajo 9. Solicitud ante una curadura o ante Planeacin Nacional del permiso para el establecimiento de la fbrica en el lugar seleccionado. Consulta del Plan de Ordenamiento Territorial de la zona donde ser ubicada la planta de produccin, es decir, Ceret, Crdoba. Adems de la constitucin legal de la empresa, su funcionamiento requiere la obtencin del permiso sanitario INVIMA. Para esto el jefe de calidad y de produccin deben tomar el curso de manipulacin de alimentos y recibir una visita de los bomberos, con el objeto de verificar la distribucin interna de la fbrica y su cumplimiento con los requisitos y normas sanitarias. Para solicitar este registro se debe presentar el formulario de solicitud diligenciado10 con: Certificado de Existencia y Representacin legal o de Registro Mercantil del titular Certificado de Existencia y Representacin legal o de Registro Mercantil del fabricante y/o envasador Poder debidamente otorgado si el titular acta mediante apoderado Ficha tcnica del producto
9
http://guia.mercadolibre.com.ve/seguridad-industrial-que-importante-es-7686-VGP http://cae.ccb.org.co/otras_entidades/docs/invima/solicitud_expedicion_sanitario.pdf
10
Recibo de pago por derechos de registro sanitario
Adicionalmente, el Sello de Calidad Icontec es una certificacin permanente que abre las puertas de nuevos mercados y ayuda a mejorar continuamente los procesos para lograr la satisfaccin de los consumidores y la rentabilidad de los productos. Para obtenerlo, la empresa debe poseer un Sistema de Calidad que cubra los requisitos que establece el Sello de Calidad ICONTEC, cuyas condiciones y trmino se encuentran contenidos en un documento que ser entregado cuando se tramite una solicitud. Con base en lo anterior, ICONTEC realiza una evaluacin a travs de auditoras de otorgamiento para tener la evidencia de su cumplimiento y otorga el derecho a usar el Sello en el producto 11. El procedimiento de toma de muestras se debe realizar siguiendo procedimientos normalizados. Para un Sello de Calidad, el tamao de la muestra para hacer ensayos lo selecciona ICONTEC, en algunos casos se usa el plan definido en la norma tcnica correspondiente al producto. Requisitos qumicos y Microbiolgicos establecidos en la norma Tcnica NTC 359412 La planta productora debe cumplir con requerimientos de las autoridades en materia ambiental a nivel nacional y deben tener sistemas de manejo de todos los residuos y afluentes de los procesos productivos. De esta manera, la planta no ser generadora de inconvenientes ambientales. Las aguas usadas y aguas industriales deben ser tratadas en plantas especiales monitoreadas por el rea de control de calidad y aprobadas y revisadas peridicamente por las autoridades locales. Las calderas deben tener los equipos apropiados que retengan las partculas que podran causar contaminacin y as tener emisiones a la atmsfera controladas. Para los residuos slidos, se deben se tienen establecidos convenios con empresas recicladotas quienes le dan un manejo apropiado a este tipo de residuos.
Captulo 3. Mercado y Entorno

3.1 Descripcin y tendencias de la industria A continuacin se presenta una descripcin de los mercados e industrias que participan en la configuracin proyecto de produccin de harinas precocidas, empezando por el mercado de los bienes agrcolas bsicos (maz) seguido por el mercado de harinas precocidas de maz como productos finales. El mercado internacional de maz ha venido creciendo en volumen durante los ltimos aos, siendo el consumo animal el principal mercado del commodity. El crecimiento reciente en los precios internacionales se debe primordialmente al fortalecimiento de la industria de biocombustibles; a futuro cabe esperar que los precios corrijan a la baja por
11 12
http://www.icontec.org.co/normas/default.asp http://www.bna.com.co/LinkClick.aspx?fileticket=JCAAIYhKe1o%3d&tabid=191&mid=668
10
el crecimiento en las reas cultivadas en el mundo. No obstante, la creciente demanda del grano por parte de Estados Unidos y economas emergentes como la China, indican que los precios mantendrn un nivel alto comparado con los promedios histricos. En el caso de la soya, los precios han mostrado una tendencia a la baja recientemente. La coyuntura internacional de estos commodities tiende a afectar directamente los intereses de los productores nacionales, toda vez que el mercado colombiano suple parte de sus necesidades con materia prima importada y el producto local parte de los precios internacionales como punto de referencia. En este sentido, la tasa de cambio se convierte en un factor clave de competitividad para la industria agrcola nacional y constituye el principal riesgo a nivel interno. Mercado internacional del maz La produccin de maz en el mundo ha crecido en los ltimos aos a una tasa anual del 3%, alcanzando las 683.689.00013 toneladas, de las cuales el 90% corresponden a maz amarillo y el 10% restante a maz blanco 14 aproximadamente.
3.1 Descripcin y tendencias de la Industria
LA PRODUCCIN MUNDIAL DE MAIZ HA AUMENTADO A UNA TASA ANUAL PROMEDIO CERCANA AL 3%

Histrico de produccin total de maz en el mundo. Cifras en miles de toneladas.
Produccin de maz mundial (miles de Ton)
Tacc: 2,6%
709.145 682.868 683.689
593.276 516.904
606.478 608.066 575.137
590.204 599.981 602.669
624.263
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Fuente: FAPRI Searchable Outlook Database. Food and agricultural policy research institute http://www.fapri.iastate.edu/tools/outlook.aspx
13
FAPRI 2006 U.S. and World Agricultural Outlook January 2006 Food and Agricultural Policy Research Institute Iowa State University University of Missouri-Columbia Ames, Iowa U.S.A.
14
Fenalce
11
Las proyecciones a futuro indican que la produccin mundial de maz continuar aumentando a una tasa anual de crecimiento continuo (TACC) aproximada de 2,69%. La produccin alcanzar los $850 millones de toneladas en el 2016 debido al incremento en las reas sembradas15, las cuales alcanzarn las 156.6 millones de hectreas en el 2016 producto del aumento de la demanda, y la mejora en los rendimientos 16.
SE ESPERA QUE LA PRODUCCIN TOTAL DE MAIZ CONTINE AUMENTANDO LOS PROXIMOS AOS*
Proyeccin de la produccin total de maz en el mundo. Cifras en miles de toneladas.
Produccin de maz mundial (miles de Ton)
Tacc: 2,69%
790328 799965 809189 817625 825238 832676 840946
849991
778788 751745
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
*Nota: las proyecciones no recogen el efecto de la subida del precio del combustible Fuente: FAPRI Searchable Outlook Database. Food and agricultural policy research institute http://www.fapri.iastate.edu/tools/outlook.aspx
En trminos de oferta, los principales productores del grano a nivel mundial son Estados Unidos, China y Brasil con 272.151.000, 136.624.000 y 43.514.000 toneladas respectivamente, para el 2006. Estados Unidos y Argentina son los dos principales exportadores del grano. Los rendimientos por hectrea varan de pas a pas, alcanzando un mximo en Estados Unidos, donde se reporta un promedio de 9,25 toneladas por hectrea.
15 16
http://www.fapri.iastate.edu/Outlook2007/text/11CoarseGrains.pdf http://www.fapri.iastate.edu/Outlook2007/text/11CoarseGrains.pdf
12
ESTADOS UNIDOS, CHINA Y BRASIL SON LOS TRES PRINCIPALES PRODUCTORES DE MAZ A NIVEL MUNDIAL
Produccin y exportaciones de los de los principales pases. Cifras en miles de toneladas para 2006.
Produccin Total Exportaciones Rendimientos promedio (Ton/ Ha.)
272.151
EE U
49.325
9,25
136.624
hi na
2.934
5,22
43.514
ra si l
1.391
3,37
15.844
rg en tin a
10.438
7,07
9.881 1.240
3,27
La demanda de maz ser impulsada por incrementos en el consumo per capita del maz, el crecimiento de la poblacin mundial, el crecimiento de su uso en economas emergentes y el crecimiento de la industria de biocombustibles. Como consecuencia del crecimiento en la demanda, se estima que el comercio de maz en el mundo tendr un crecimiento anual aproximado de 2% durante los prximos 10 aos17, alcanzando las 97.000.00018 toneladas de maz para el ao 201619. De hecho, se espera que el continente asitico aumente sus importaciones netas de maz en 10.000.000 millones de toneladas los prximos diez aos 20. As mismo, se espera que China, uno de los grandes productores de maz en el mundo, se convierta en importador neto con 1.900.000 de toneladas de maz importado para el 201621. Los principales exportadores en este contexto sern Estados Unidos, Argentina y Brasil. Usos del Maz La mayor proporcin de la produccin mundial de maz se destina primordialmente para el consumo animal, especialmente para la elaboracin de alimentos balanceados. Sin
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http://www.fapri.iastate.edu/Outlook2007/text/11CoarseGrains.pdf Exportaciones netas menos importaciones netas http://www.fapri.iastate.edu/Outlook2007/text/11CoarseGrains.pdf http://www.fapri.iastate.edu/Outlook2007/text/11CoarseGrains.pdf http://www.fapri.iastate.edu/Outlook2007/text/11CoarseGrains.pdf
Su r fr ic a
Fuente: FAPRI Searchable Outlook Database. Food and agricultural policy research institute http://www.fapri.iastate.edu/tools/outlook.aspx
13
embargo, el grano tambin se emplea para el consumo humano. El maz tiene diversos usos nutricionales e industriales y su condicin de materia prima renovable y no contaminante proporciona ciertas ventajas sobre los bienes finales, como por ejemplo que son biodegradables22 . El maz es materia prima de varias industrias, entre las cules se identifican principalmente las industrias de alimentos balanceados, molienda seca y molienda hmeda. Entre sus usos adicionales, el maz tiende a cobrar especial importancia como materia prima para la produccin de biocombustibles en Estados Unidos, lo cual ha jugado un papel primordial en el comportamiento reciente de los precios del grano. A continuacin se presenta un resumen de la evolucin de esta industria, con el objeto de brindar un marco de referencia sobre la influencia que ejerce en el mercad de maz a nivel mundial. En 2005, EEUU super a Brasil como el principal productor de etanol a nivel mundial. Para febrero de 2006 la capacidad anual del sector del Etanol en Estados Unidos era de 4.400 millones de galones, con 2.100 millones de galones adicionales pendientes con la construccin de nuevas plantas de produccin o la expansin de antiguas23. Se estima que si los incentivos del gobierno americano al etanol continan, la produccin podra alcanzar los 7 mil millones de galones en el 2010.
EE.UU. HA SUPERADO A BRASIL COMO EL PRINCIPAL PRODUCTOR DE ETANOL A NIVEL MUNDIAL
Principales productores de etanol. Cifras en millones de galones.
Produccin ao 2005
EE.UU.
4.264 3.535 4.227 3.989 1.004 964 449 462 240 219 198 198 1.768 1.403
Produccin ao 2004
Brasil
China
India
Francia
Rusia
Otros
Fuente: Renewable Fuels Association. Nota: Incluye etanol de diversas fuentes.
22 23
Robutti, Jose L. Calidad y Usos del Maz INTA Pergamino, Buenos Aires Baker, Allen y Steven Zahniser. Ethanol Reshapes the Corn Market Amber Waves Volume 4 Issue 2.
www.ers.usda.gov/amberwaves
14
Dado que la industria de etanol de Estados Unidos utiliza el maz como materia prima, su crecimiento se ha visto reflejado en la produccin de maz y en los excedentes disponibles para exportacin del grano. Por ende, se espera que la destinacin de la produccin de maz para las exportaciones disminuya, cediendo ante la produccin de etanol. De hecho, en 2006 cerca del 16% de la produccin de maz en los Estados Unidos estuvo destinada a la produccin de etanol y se estima que para el periodo 2014-2015, esta participacin crezca a un 23% 24.
LA PRODUCCIN DE ETANOL HA VENIDO EN AUMENTO COMO PROPORCIN DE LOS USOS QUE RECIBE EL MAZ EN EE.UU.
Evolucin del uso de la produccin de maz en EE.UU. Cifras en porcentajes y millones de bushels.
9.740
Exportacin Otros Cons. humano Produccin de etanol
9.815
19,4% 5,7% 7,9% 7,2%
9.491
16,7% 5,8% 8,4% 10,5%
10.232
18,6% 5,4% 8,0% 11,4%
10.662
17,0% 5,1% 7,7% 12,4%
10.922
16,9% 5,1% 7,6% 14,4%
11.095
17,6% 5,0% 7,5% 16,2%
11.328
17,2% 4,8% 7,4% 17,9%
19,9% 5,6% 8,0% 6,4%
Consumo animal
60,0%
59,7%
58,6%
56,6%
57,8%
56,0%
53,7%
52,7%
2000
Fuente: FAPRI Commodity Database.
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
24
Baker, Allen y Steven Zahniser. Ethanol Reshapes the Corn Market Amber Waves Volume 4 Issue 2.
www.ers.usda.gov/amberwaves
15
A PESAR DE PERDER PARTICIPACIN RELATIVA, LAS EXPORTACIONES DE MAZ SE HAN MANTENIDO ESTABLES EN TRMINOS ABSOLUTOS
Evolucin del uso de la produccin de maz en EE.UU. Cifras en millones de bushels.
10.922
1.850 552 830 1.576
10.662 9.740
Exportacin Otros Cons. humano Produccin de etanol
11.095
1.952 550 832 1.800
11.328
1.947 546 835 2.027
9.815
1.905 561 780 706
10.232 9.491
1.900 1.588 551 552 793 996 1.168 819 1.323 1.814 541 822
1.941 549 780 628
Consumo animal
5.842
5.864
5.563
5.795
6.162
6.114
5.961
5.973
2000
Fuente: FAPRI Commodity Database.
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
El crecimiento en la capacidad instalada es otro indicador del importante crecimiento de la industria de etanol en EE.UU. Durante el periodo 2000 - 2006, las plantas de produccin de etanol aumentaron pasando de 54 plantas en operacin a 97, ubicndose en su mayora alrededor de la zona del cinturn maicero. De igual manera, las plantas de produccin de los agricultores han aumentado de 14 en 2000 a 40 en el 2006 y para este mismo ao se registr un total de 31 plantas productoras en construccin que aumentarn la produccin de etanol. Para el 2007 se espera que la cifra de planta en operacin aumente a 97, las plantas de agricultores aumenten a 46 y las plantas en construccin a 33.
16
EL CRECIMIENTO EN LA CAPACIDAD INSTALADA MUESTRA TAMBIN EL IMPORTANTE CRECIMIENTO DE LA INDUSTRIA EN EE.UU.

Evolucin capacidad instalada para la produccin de etanol en EEUU
Plantas en construccin Plantas agricultores
% 3,17 c: 1 Tac
Plantas en operacin
31 16 15
33
40
46
11 13 6 14 5 18 21 25 28
33
54
56
61
68
72
81
96
97
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Fuente: Renewable Fuels Association
LA MAYORA DE PLANTAS SE HA UBICADO ALREDEDOR DEL CINTURN MAICERO

Mapa de plantas de etanol a octubre de 2006
Plantas planeadas Plantas en construccin Plantas en operacin
Fuente: Renewable Fuels Association
Aunque el maz es la materia prima para la produccin de etanol en Estados Unidos, se debe tener en cuenta que este no es el nico commodity del cual se puede extraer el biocombustible, ya que la caa de azcar es la base de este proceso en Brasil. No
17
obstante, las investigaciones de la industria estn enfocadas en generar el combustible a partir de la biomasa celulsica, de acuerdo con Energy Policy Act del 2005. Este material es obtenido de las plantas (residuos de molinos entre otros) incluyendo algunos recursos relacionados con los bosques, residuos de madera y algunos de la agricultura, incluyendo incluso algunos de la siembra de maz. Un reporte reciente del Departamento de Energa y el Departamento de Agricultura estadounidenses (2005), sugiere que para mediados de este nuevo siglo, los Estados Unidos sern capaces de producir 1.300 millones de toneladas de biomasa al ao, suficientes para desplazar al menos el 30% del consumo corriente de petrleo. El proceso de creacin del etanol a partir de la biomasa celulsica requiere del desarrollo de tecnologas que puedan romperlo en azcares que puedan ser destilados para producir etanol y se estima que el desarrollo de estas tecnologas tomar entre 5 y 10 aos. Precios internacionales Los precios internacionales del maz presentaron una tendencia alcista desde 2006, coincidiendo en un comienzo con aumentos en el precio del petrleo y del etanol. La demanda de maz aument en respuesta a la tendencia en los precios del petrleo y a anuncios por parte del Gobierno estadounidense relacionados con las metas de crecimiento en la produccin de biocombustibles. As, en un principio se observ una disminucin en los inventarios disponibles para exportacin, seguida por un aumento en las reas sembradas a nivel mundial; este ltimo fenmeno ha facilitado una disminucin de los precios internacionales durante las ltimas semanas de abril y las primeras de mayo de 2007.
LOS PRECIOS INTERNACIONALES DEL MAZ BLANCO Y EL MAZ AMARILLO HAN AUMENTADO SIGNIFICATIVAMENTE DESDE EL 2006
Evolucin precios FOB de maz blanco vs. precios de FOB maz amarillo Cifras en dlares
Precio maiz Blanco FOB El El precio precio del del maz maz ha ha aumentado aumentado en en ms ms de de 100% 100% desde inicios de 2006 desde inicios de 2006 Precio Maiz Amarillo FOB
USD/ Ton
210 190 170 150 130 110 90 70 50
Fuente: Precios mensuales en Estados Unidos y Colombia. Estudio Manisterio de Agricultura y Desarrollo Rural
En e0 Ju 0 n00 N ov -0 0 A br -0 Se 1 p0 Fe 1 b02 Ju l-0 2 D ic -0 M 2 ay -0 3 O ct -0 M 3 ar -0 A 4 go -0 En 4 e0 Ju 5 n05 N ov -0 5 A br -0 Se 6 p0 Fe 6 b07
18
Sin embargo, a pesar que la tendencia en los precios del petrleo y el etanol se revirti, los precios del maz continuaron creciendo
LOS PRECIOS INTERNACIONALES DEL PETRLEO ASCENDIERON A NIVELES HISTORICOS EN LOS LTIMOS AOS Y HAN VUELTO A CAER RECIENTEMENTE
Evolucin precio internacional del petrleo . Cifras en dlares por barril.
80,0
60,0
40,0
20,0
0,0
En e0 Ju 0 n0 N 0 ov -0 A 0 br -0 Se 1 p0 Fe 1 b02 Ju l-0 D 2 ic M 02 ay -0 O 3 ct -0 M 3 ar -0 A 4 go -0 En 4 e0 Ju 5 n0 N 5 ov -0 A 5 br -0 Se 6 p0 Fe 6 b07
El precio del barril ha aumentado desde el 2004 reflejando las condiciones del mercado de combustibles tradicionales y la necesidad de impulsar fuentes alternativas como los biocombustibles
Fuente: Banco Central de Chile http://www.bcentral.cl/esp/infoeconomica/seriesindicadores/xls/Precio_Cobre__HPescado_Petrol_Celulosa%20.xls
AL IGUAL QUE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DEL ETANOL, LO CUAL NO SE HA VISTO REFLEJADO EN LA TENDENCIA DE LOS PRECIOS DE MAZ
Evolucin de los precios internacionales del etanol y maz.
La tendencia alcista del maz no se ha visto interrumpida por la cada en los precios de combustibles
Fuente: CBOT
19
Debido al aumento de la demanda de maz en el mundo, los precios continuarn creciendo hasta el ao 2009, luego del cual comenzarn a decrecer, ya que se espera que el crecimiento de la produccin se nivele con el crecimiento del consumo 25. Las proyecciones de precios de FAPRI y USDA lo evidencian
LAS PROYECCIONES DE PRECIOS INDICAN SUBIDAS HASTA EL 2009, LUEGO DEL CUAL SE ESTABILIZAR EL PRECIO
Proyeccin precios FOB de maz. Cifras en dlares por tonelada
Proyecciones USDA Proyecciones FAPRI
180 175 170 165 160 155 150 145 140
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Fuente: http://www.fapri.iastate.edu/tools/outlook.aspx USDA Agricultural Projections to 2016 http://usda.mannlib.cornell.edu/MannUsda/viewStaticPage.do?url=http://usda.mannlib.cornell.edu/usda/ers/94005/./2007/index.html
El maz en Colombia En Colombia el maz se cultiva en todos los pisos trmicos 26 de forma tradicional, es decir, utilizando material criollo; siembra a chuzo, en triangulo o pie de por medio; controlando las malezas tardamente y en forma deficiente y sin uso de fertilizantes. Asimismo, se cultiva de forma tecnificada, es decir, utilizando material mejorado; haciendo manejo de la poblacin, segn densidad recomendada de material, controlando malezas manual o qumicamente y realizando fertilizacin radical o edfica. La produccin se ha incrementado desde los aos cincuenta, especialmente en la ltima dcada, luego de una cada a principios de los 90 por efecto de la apertura econmica, como es posible observar en el siguiente grfico.
25 26
http://www.fapri.iastate.edu/Outlook2007/text/11CoarseGrains.pdf
Fondo de Fomento Cerealista y de Leguminosas de Grano. El cultivo del maz en Crdoba Fenalce. Junio de 2006
20
LA PRODUCCIN TOTAL DE MAIZ EN COLOMBIA HA AUMENTADO, PARTICULARMENTE EN LA LTIMA DCADA

Histrico de produccin total de maz. Cifras en toneladas.
Produccin en Ton
: 2,4 Tacc
1.559.383 1.473.027
1.155.000 1.131.813 960.109 865.700 870.800 876.800 722.600 620.300 853.600 789.030
1950
1960
1965
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2006
Fuente: Indicadores cerealistas Septiembre de 2006. Departamento Econmico Fenalce
Este crecimiento en la produccin se ha visto representado en su mayora por el aumento en la produccin de maz amarillo, el cual creci a una tasa promedio de 12,74% por ciento desde el 2001, mientras el maz blanco lo hizo a una tasa de 4,63%.
EL CRECIMIENTO DE LA PRODUCCIN TOTAL EST REPRESENTADO EN SU MAYORIA POR EL AUMENTO DE LA PRODUCCIN DE MAIZ AMARILLO
Produccin de maz amarillo y maz blanco. Cifras en toneladas.
TACC
1.472.255 1.394.634 1.273.831 448.360 1.092.500 947.618 376.957
Maz Blanco
1.521.393
9,93%
452.910
4,63%
428.557 390.403
361.105
12,74%
883.428 715.543
Maz Amarillo
966.077
1.023.895
1.068.483
586.513
2001
2002
2003
2004
2005
2006
*Nota: los datos corresponden al ao agrcola Fuente: Indicadores cerealistas Septiembre de 2006. Departamento Econmico Fenalce
21
No obstante, el crecimiento en la produccin se ha debido principalmente a mejoras en rendimientos, por lo cual no se observa un crecimiento en las reas totales de cultivo. De hecho, las reas totales cultivadas de maz en el pas han disminuido al ser reemplazadas por la ganadera principalmente.
LAS REAS DE CULTIVO DE MAIZ TECNIFICADO HAN CRECIDO, REEMPLAZADO PARTE DE LAS REAS DE MAIZ TRADICIONAL
Distribucin histrica de las reas sembradas de maz en Colombia. Cifras en hectreas.
Cultivos de maz tecnificado Cultivos de maz tradicional
786.800 661.400 614.400 101.100 572.700 100.600 101.100 80.000 559.410 123.427 107.949 657.261
Tac c: -2 ,
2%
548.366 516.031 407.519 233.597
214.106
678.851 560.300 471.600 513.800 479.410 533.834
152.309
255.210
314.769
301.925
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2006
As, si bien el rea total ha disminuido, las reas de cultivo de maz tecnificado han crecido reemplazando parte de las reas de maz tradicional, al igual que la produccin de maz tradicional ha cedido frente a la produccin de maz tecnificado. Los rendimientos promedio pasaron de 2,9 ton/has en 1995 a 4,5 ton/has en el 2005; siendo este crecimiento consecuencia en su mayora del aumento en los rendimientos de los cultivos de maz tecnificado (4,89 ton/has para el 2005).
22
EL CRECIMIENTO EN LA PRODUCCIN TOTAL DE MAZ ES UN REFLEJO DE LAS MEJORAS EN LOS RENDIMIENTOS POR HECTREA
Evolucin de reas, produccin y rendimientos por hectrea de cultivos tecnificados en Colombia
Rendimientos (Ton/ha) rea (ha)

4,5 4,3 3,8 3,5 802.196 3,8 1.049.620 962.669 940.515 4,4
Produccin (Ton)
3,7 3,5 3,1 2,9 2,9 3,0
560.469 548.696 565.815 391.517 379.756 307.142 210.357 225.378 233.597 214.106 152.309 156.689 150.848 123.427 133.766 126.106 98.715 124.416 428.764
360.183
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
En trminos geogrficos, el cultivo de maz est presente en departamentos como Atlntico, Bolvar, Magdalena Boyac, Caquet, Crdoba, Cesar, Cundinamarca, Huila, Meta, Casanare, Nario, Norte de Santander, Tolima, Santander, Sucre, Valle del Cauca y Guajira. Las mayores producciones de maz estn en el departamento de Crdoba, Valle, Antioquia, Meta y el Cesar.
CRBOBA ES EL DEPARTAMENTO CON LA MAYOR PRODUCCIN DE MAZ BLANCO TECNIFICADO, SEGUIDO POR EL VALLE DEL CAUCA
Produccin maz amarillo y blanco tecnificados por departamento en el 2006. Cifras en toneladas.
Produccin maz amarillo
138.344
_ _
Produccin maz blanco Rendimiento maz amarillo (Ton/ Ha.) Rendimiento maz blanco (Ton/ Ha.)
78.740 63.450 57.384 50.100 51.292
28.812
28.33426.100
4.500
CORDOBA VALLE ANTIOQUIA META - CASANARE CESAR
4,2
4,3
6,2
6,2
3,7
3,7
4,9
4,5
4,0
3,9
23
Si bien la produccin local de maz fue suficiente para satisfacer la demanda interna durante casi todo el siglo pasado, la apertura econmica de 1991 y el crecimiento sectores de la economa como el avcola impulsaron el aumento en las importaciones del grano. Para 2006, la produccin total de maz en el pas fue de 1.521.393 de toneladas y se importaron cerca de 3.224.583 toneladas.
AS, LAS IMPORTACIONES TOTALES DE MAIZ AMARILLO HAN AUMENTADO EN LOS LTIMOS AOS MIENTRAS LAS DEL BLANCO NO PRESENTAN GRANDES CAMBIOS
Evolucin de las importaciones totales de maz amarillo y maz blanco Cifras en Toneladas
3.224.583 96.851
2% : 11,8 Tacc
2.260.439 2.086.178 1.757.012 96.243 191.250 2.020.906 96.879 114.006
2.453.277 154.030
Maz Blanco
3.127.732 2.146.433 2.299.247
1.660.769
Maz Amarillo
1.894.928
1.894.928
2001
% del consumo interno
Fuente: Importaciones DIAN
2002
66%
2003
61%
2004
62%
2005
62%
2006
69%
65%
Estados Unidos es el principal lugar de origen de las importaciones de maz. Para el 2006, las importaciones provenientes de este pas fueron 2.761.613 toneladas
24
EL 88% DEL VOLUMEN DE LAS IMPORTACIONES DE MAZ AMARILLO PROVIENE DE ESTADOS UNIDOS
Evolucin de las importaciones de maz amarillo por pas de origen. Cifras en Toneladas.
EEUU Argentina Otros
2.761.613
1.928.986 1.582.090 1.663.013 1.478.121 1.481.708
2.006.126
380.959 88.005 24.267 2000 112.721 69.927 2001 2002 2003 175.692 61.359 2004 168.483 48.965 2005 244.394 49.161 202.462 51.391 2006
Fuente: Importaciones DIAN
Precios Nacionales Debido a la alta participacin del maz importado en el mercado interno, los precios internacionales constituyen una lnea de referencia para los precios nacionales del grano. As, para comprender el desarrollo de los precios internos, es necesario analizar la evolucin de los precios CIF y las franjas de precios, entre otros factores.
25
EL PRECIO DE REFERENCIA CIF DEL MAIZ BLANCO SUPERA EL PRECIO DEL MAIZ AMARILLO DURANTE EL PERIODO OBSERVADO
Evolucin de los precios mensuales (CIF) de maz blanco y amarillo. Cifras en USD/Ton.
USD/Ton
260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60
En e Ma -00 r Ma -0 0 y- 0 Ju 0 l Se -00 p No -00 v -0 En 0 e Ma -01 r Ma -0 1 y- 0 Ju 1 l Se -01 p No -01 v -0 En 1 e Ma -02 r Ma -0 2 y- 0 Ju 2 l Se -02 p No -02 v -0 En 2 e Ma -03 r Ma -0 3 y- 0 Ju 3 l Se -03 p No -03 v -0 En 3 e Ma -04 r Ma -0 4 y- 0 Ju 4 l Se -04 p No -04 v En -04 e Ma -05 r Ma -0 5 y- 0 Ju 5 l Se -05 p No -05 v En -05 e Ma -06 r Ma -0 6 y- 0 Ju 6 l Se -06 p No -06 v En -06 e Ma -07 r-0 7
Maz Blanco Maz Amarillo
Fuente: Indicadores cerealistas Septiembre de 2006. Departamento Econmico Fenalce. Nota: Los precios corresponden a informacin de la Comunidad Andina de Naciones.
El Sistema Andino de Franja de Precios (SAFP)27, es un mecanismo que permite que las variaciones del precio internacional no transmitan en su totalidad al precio domstico, buscando una mayor estabilidad en los mercados, as como proteccin para los productores de maz de la CAN. El mercado internacional de productos agropecuarios como el maz se caracteriza por la inestabilidad y distorsiones en los precios originadas por las polticas agrcolas proteccionistas de pases importadores y exportadores de alimentos, especialmente E.E.U,U. Los pases andinos son afectados por estas distorsiones en los precios, generando incertidumbre e inestabilidad de sus precios internos y en la produccin y generando una mayor dependencia alimentaria externa 28. Estos pases han iniciado procesos de apertura econmica que conllevan la eliminacin de los controles directos a las importaciones de alimentos, sustituyndolos por mecanismos de estabilizacin de precios, los cuales son instrumentos para la defensa de los productores y consumidores contra la inestabilidad de los precios agrcolas y las distorsiones de precios prevalecientes en los mercados internacionales, facilitando a los productores la programacin de sus inversiones en condiciones de menor incertidumbre 29.
27
DECISION 371 Sistema Andino de Franjas de Precios. Sexagsimo tercer Perodo Ordinario de Sesiones de la Comisin 25 - 26 de noviembre de 1994 Quito - Ecuador
28
29
26
El fin del Sistema Andino de Franjas de Precios Agropecuarios es estabilizar el costo de importacin aplicando a las importaciones de los productos procedentes de terceros pases (pases fuera de la CAN), derechos variables adicionales al Arancel Externo Comn (AEC), cuando los precios internacionales de referencia de sean inferiores a determinados niveles piso. Asimismo, los Pases Miembros aplicarn rebajas al AEC para reducir el costo de importacin cuando los precios internacionales de referencia sean superiores a determinados niveles techo. La formacin del piso y el techo de la franja se hace en base al precio CIF de los ltimos 60 meses, hasta octubre del ao corriente.30 Debido a la tendencia de precios bajos del maz durante el periodo 2002-2003, es posible observar un deterioro del piso de la franja de precios del maz blanco y el maz amarillo calculada en base a los precios CIF de los ltimos 60 meses- desde 2002. No obstante, la tendencia alcista reciente descrita en la seccin anterior tender a verse reflejada en este indicador, como se observa en la siguiente grfica de tendencia de precios y franjas para maz amarillo.
LOS PRECIOS CIF DE MAIZ AMARILLO PRESENTAN UNA TENDENCIA AL ALZA LA CUAL SE VER REFLEJADA EN LA FRANJ A
Evolucin de los precios mensuales (CIF) de referencia del Sistema Andino de Franjas de Precios de maz amarillo vs. Precios Histricos Piso y Techo Sistema And ino de Franjas de Precios Cifras en dlares
Precio CIF Maiz Amarillo
200,0
Precio CIF Maiz Amarillo + Arancel
180,0
160,0
140,0
120,0
100,0
80,0
En cuanto al maz blanco, los precios CIF descendieron desde abril del 2004, cuando se encontraba a 171 dlares por tonelada. En septiembre de ese mismo ao se decret un arancel fijo de 45% para el maz blanco importado y la franja de precios no opera desde aquel entonces debido a este arancel establecido. Por ende, el costo de importacin del maz blanco est determinado por el precio CIF internacional, al cual se le aplica un
30
Para una mayor informacin acerca de la formacin de la fraja de precios remitirse a la DECISION 371 Sistema Andino de Franjas de Precios de la CAN. Sexagsimo tercer Perodo Ordinario de Sesiones de la Comisin 25 - 26 de noviembre de 1994 Quito - Ecuador
En e0 M 0 ay -0 Se 0 p0 En 0 e0 M 1 ay -0 Se 1 p0 En 1 e0 M 2 ay -0 Se 2 p0 En 2 e0 M 3 ay -0 Se 3 p0 En 3 e0 M 4 ay -0 Se 4 p0 En 4 e0 M 5 ay -0 Se 5 p0 En 5 e0 M 6 ay -0 Se 6 p06
27
arancel de 45%. Para la precio interno se toma como referencia este costo de importacin y las oscilaciones del mercado (oferta y demanda). A partir de enero de 2006 el precio del maz blanco ha presentado un crecimiento sostenido.
LOS PRECIOS CIF DE MAIZ BLANCO PRESENTAN UNA TENDENCIA AL ALZA LA CUAL SE VER REFLEJ ADA EN LA FRANJA
Evolucin de los precios mensuales (CIF) de referencia del Sistema Andino de Franjas de Precios de maz blanco vs. Precios Histricos Piso y Techo Sistema Andin o de Franjas de Precios Cifras en dlares
Precios CIF maz blanco + arancel Precios CIF maz blanco
320,0 300,0 280,0 260,0 240,0 220,0 200,0 180,0 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0
La evolucin de los precios de mercado del maz amarillo nacional (precios publicados por la Bolsa Nacional Agropecuaria) indica que los precios del maz amarillo importado son inferiores a los precios del nacional durante el periodo analizado. As mismo, la serie muestra una tendencia creciente en el ltimo ao siguiendo el aumento de los precios internacionales del grano.
En e0 M 0 ay -0 Se 0 p0 En 0 e0 M 1 ay -0 Se 1 p0 En 1 e0 M 2 ay -0 Se 2 p0 En 2 e0 M 3 ay -0 Se 3 p0 En 3 e0 M 4 ay -0 Se 4 p0 En 4 e0 M 5 ay -0 Se 5 p0 En 5 e0 M 6 ay -0 Se 6 p06
28
LOS PRECIOS INTERNOS DEL MAIZ AMARILLO NACIONAL SUPERAN LOS PRECIOS DEL MAIZ AMARILLO IMPORTADO
Evolucin de los precios promedio mensuales nacionales por tonel ada de maiz amarillo nacional e importado Cifras en pesos
Maiz Amarillo Nacional Maiz Amarillo Importado
700.000,0
600.000,0
500.000,0
400.000,0
300.000,0
200.000,0
Fuente: Bolsa Nacional Agropecuaria s.a. Precios Promedio Mensuales Nacionales Agrcolas
La evolucin de los precios de mercado del maz blanco (BNA), muestran un comportamiento voltil de los precios del maz blanco importado y nacional durante el periodo, presentndose una pequea ventaja del importado sobre el nacional al final del periodo. Asimismo, es posible observar meses donde no se registran precios de importado.
LOS PRECIOS DE MERCADO DEL MAIZ BLANCO NACIONAL E IMPORTADO TIENEN UN COMPORTAMENTO VOLTIL DURANTE EL PERIODO
Evolucin de los precios promedio mensuales nacionales por tonel ada de maiz blanco nacional e importado Cifras en pesos Maiz Blanco Nacional
Maiz Blanco Importado
800.000,0
700.000,0
600.000,0
500.000,0
400.000,0
300.000,0
200.000,0
100.000,0
Fuente: Bolsa Nacional Agropecuaria s.a. Precios Promedio Mensuales Nacionales Agrcolas
El maz blanco en Colombia

29
En e0 M 0 ay -0 Se 0 p0 En 0 e0 M 1 ay -0 Se 1 p0 En 1 e0 M 2 ay -0 Se 2 p0 En 2 e0 M 3 ay -0 Se 3 p0 En 3 e0 M 4 ay -0 Se 4 p0 En 4 e0 M 5 ay -0 Se 5 p0 En 5 e0 M 6 ay -0 6
En e0 M 0 ay -0 Se 0 p0 En 0 e0 M 1 ay -0 Se 1 p0 En 1 e0 M 2 ay -0 Se 2 p0 En 2 e0 M 3 ay -0 Se 3 p0 En 3 e0 M 4 ay -0 Se 4 p0 En 4 e0 M 5 ay -0 Se 5 p0 En 5 e0 M 6 ay -0 6
0,0
La produccin total de maz blanco en el pas se ha mantenido relativamente estable en los ltimos aos, con un aumento en la produccin de maz blanco tecnificado de 8,63%, desplazando el maz blanco tradicional. Sin embargo, las participaciones sobre el total de los dos tipos de tecnologa son similares.
LA PROPORCIN ENTRE CULTIVOS TRADICIONALES Y TECNIFICADOS DE MAIZ BLANCO SE HA MANTENIDO MS ESTABLE
Evolucin produccin maz blanco tecnificado vs. produccin maz amarillo tradicional. Cifras en Toneladas
TACC
448.361 452.910
428.557 361.105 376.957 390.403 198.706

Tradicional
4,36%
224.861
218.449
0,5%
188.315
195.943
214.680
Tecnificado
172.790
181.014
229.852 175.722
223.500
234.461
8,63%
2001
2002
2003
2004
2005
2006
*Nota: los datos corresponden al ao agrcola Fuente: Indicadores cerealistas Septiembre de 2006. Departamento Econmico Fenalce
Los rendimientos por hectrea de maz blanco son similares a los del maz amarillo, tanto en maz tecnificado, como en maz tradicional.
LOS RENDIMIENTOS POR HECTREA DEL MAIZ AMARILLO Y EL MAZ BLANCO HAN EVOLUCIONADO DE MANERA SIMILAR
Evolucin de los rendimientos por hectrea para maz amarillo y maz blanco en Colombia. Cifras en Ton/ha
Maz Amarillo Maz blanco
4,3 3,9 3,5 3,5 3,7 3,8 4,0 4,3
4,5 4,3 4,5 4,1

Tecnificado
1,6 1,6
1,5 1,4
1,6 1,5
1,7 1,5
1,6 1,6
1,6 1,6
Tradicional
2001
2002
2003
2004
2005
2006 (A)
30
La mayor produccin de maz blanco tecnificado nacional se da en la zona norte del pas, siendo Crdoba el mayor productor con 63.450 toneladas, seguido por el Valle de Cauca con 50.100 toneladas de maz blanco producidas durante el 2006 (ao agrcola).
LA MAYOR PRODUCCIN DE MAZ BLANCO TECNIFICADO SE DA EN LA ZONA NORTE DEL PAS Y EN EL VALLE
Mayores zonas productoras de maz blanco. Datos en toneladas correspondientes al 2006.
3. 3. Sucre Sucre 22,196 22,196 Ton Ton 5. 5. Cesar Cesar 15,900 15,900 Ton Ton
1. 1. Crdoba Crdoba 63,450 63,450 Ton Ton
4. 4. Antioquia Antioquia 28,812 28,812 Ton Ton
2. 2. Valle Valle 50,100 50,100 Ton Ton 6. 6. Tolima Tolima 8,220 8,220 Ton Ton
Fuente: Fenalce
7. 7. Huila Huila 11,800 11,800 Ton Ton
En el caso del maz blanco, en el ltimo ao la produccin interna suple el 82% del consumo aparente de este grano en el pas, mientras que las importaciones representan slo un 18% del consumo.
31
EN EL CASO DEL MAZ BLANCO, LA PRODUCCIN NACIONAL SUPLE LA MAYOR PARTE DEL CONSUMO INTERNO
Consumo aparente nacional de maz blanco nacional e importado. Cifras en toneladas.
TACC
568.208 542.563 457.349
Importaciones
602.391 549.761 154.031 114.006 96.879 96.851
3,84%
487.282 191.251
0,64%
96.244
Produccin Nacional
361.105
376.957
390.403
428.557
448.360
452.910
4,63%
2001
Fuente: Importaciones Dian
2002
2003
2004
2005
2006
En cuanto a los usos del maz blanco, se estima que est destinado en su mayora al consumo humano y sus principales usos son la trilla (57%) y las harinas precocidas (34%). El maz blanco es, por ende, el bien agrcola bsico en la cadena de produccin de la harina precocida, por lo cual, enfocaremos el anlisis a este tipo de maz.
LA TRILLA REPRESENTA EL 57 % DEL VOLMEN DE CONSUMO APARENTE NACIONAL DE MAIZ BLANCO
Usos del maiz blanco en Colombia Cifras en porcentaje
Trilla Harina Prec ocida Otros Usos
9%
34% 57%
Fuente: Caracterizacin de los Cereales y leguminosas en Colombi a. Fenalce. Marzo de 2006
32
El maz en Crdoba El departamento de Crdoba tiene una extensin de 23.015 Km y se encuentra ubicado al noreste colombiano, dentro del caribe hmedo. Ecolgicamente, se divide en cuatro zonas como son: Zona Costera, Zona Plana, Zona Ondulada o Sabana y Zona Montaosa. El departamento cuenta con suelos frtiles favorecidos por su alto contenido de materia orgnica, un PH entre 5.5 y 7.0 y por la buena distribucin de las lluvias 31. Las zonas ubicadas en las sabanas de Crdoba poseen caractersticas qumicas heterogneas, con suelos cidos y bsicos. Crdoba tiene una humedad relativa alta; una precipitacin promedio de 1500 mm, repartidos entre los meses de abril a octubre que aumenta de norte a sur, variando desde 1226 mm en el municipio de Chim hasta un promedio mximo de 3487 mm en Tierralta32; y temperaturas que oscilan entre 28C y 43C 33, aumentando de sur a norte, todo lo cual lo convierte en una zona idnea para el cultivo de la materia prima. En cuanto a los valores de brillo solar promedio en Crdoba, stos resultan ser ms bajos en Tierralta con 1406 horas de brillo solar anual, mientras que en Montera, se registra el mayor valor promedio de con 2108 horas de insolacin anual. 34 Estas condiciones de suelo frtil y oferta ambiental permiten que este departamento sea de vocacin maicera. Existen dos pocas de siembra al ao, siendo el primer semestre (A), entre abril 20 y junio 30, ms productivo que el segundo (B), entre julio 01 y septiembre 20. El municipio de Ceret, en el departamento de Crdoba, es el lugar escogido para el establecimiento de la planta de produccin de harina precocida dada su ubicacin estratgica cerca de los cultivos de maz blanco ms importantes del departamento de Crdoba y del pas y cerca de la zona Atlntica, la de mayor consumo de harinas precocidas de maz en el pas . En la actualidad, Crdoba es el mayor productor de maz del pas, con el 20% de la produccin nacional y el 17% del rea total sembrada 35. De
31
Produccin de Maz Amarillo Tecnificado y Sorgo en Colombia, Aspectos Generales de las Zonas de Produccin. Diagnostico General Regionales 2004 Fenalce
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Palencia Severiche, Graciliano, Teobaldis Mercado Fernndez y Enrique Combatt caballero. Estudio Agroclimtico del Departamento de Crdoba. Instituto Colombiano de Hidrologa Meteorologa y Estudios Ambientales (IDEAM) Y Universidad de Crdoba. Junio de 2005
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Palencia Severiche, Graciliano, Teobaldis Mercado Fernndez y Enrique Combatt caballero. Estudio Agroclimtico del Departamento de Crdoba. Instituto Colombiano de Hidrologa Meteorologa y Estudios Ambientales (IDEAM) Y Universidad de Crdoba. Junio de 2005
35
33
estos cultivos derivan su sustento en forma directa unas 5,000 familias del departamento, principalmente pequeos productores de economa campesina. Adems, se generan unos 3.325.000 jornales, equivalentes a 15.113 empleos directos36. El departamento de Crdoba tiene una extensin de 23.015 Km y se encuentra ubicado al noreste colombiano, dentro del caribe hmedo 37. Existen dos pocas de siembra al ao, siendo la del primer semestre (A), entre abril 20 y junio 30, ms productiva que la del segundo (B), entre julio 01 y septiembre 20. En este departamento se siembran aproximadamente 95.000 hectreas de maz al ao, divididas entre tecnificado y tradicional. Mediante el primer sistema se cultivan 55,000 hectreas, distribuidas en 45.000 hectreas sembradas en el primer semestre del ao (A), y 10.000 hectreas sembradas en el segundo semestre (B); con rendimientos promedio 4,2 Ton/Has y, 3,2 Ton/Has respectivamente38. Del total de las reas cultivadas de maz tecnificado, 54% corresponden a maz amarillo y el 46% a maz blanco 39. Las reas cultivadas de maz blanco tecnificado en Crdoba han disminuido desde 2004, (13500 Has) debido a que han sido reemplazadas por actividades como la ganadera. De la mano de la reduccin en las reas cultivadas, la produccin de maz blanco tecnificado tambin ha bajado, a pesar de los aumentos en los rendimientos promedio, los cuales alcanzaron niveles superiores a 4,5 Ton/Has en el 2006.
36
37
Ecolgicamente, se divide en cuatro zonas como son: Zona Costera, Zona Plana, Zona Ondulada o Sabana y Zona Montaosa. El departamento cuenta con suelos frtiles favorecidos por la buena distribucin de las lluvias, con alto contenido de materia orgnica y PH entre 5.5 y 7.0. Asimismo, se caracteriza por tener una precipitacin promedio de 1500 mm, repartidos entre los meses de abril a octubre y temperaturas que oscilan entre 28 y 43C, todo lo cual lo convierte en una zona idnea para el cultivo de la materia prima
38
39
34
LOS CULTIVOS TECNIFICADOS Y LOS VOLMENES DE PRODUCCIN DEL GRANO HAN DISMINUIDO DESDE EL 2004
Evolucin de las reas sembradas de maz blanco tecnificado para Crdoba en el semestre A. Cifras en hectreas y toneladas.
Produccin (Ton.) Areas Cultivadas (Has.)
94.657 82.548 80.238 85.260
56.715 49.950 22.930 19.150 20.300 21.035 12.465 13.500
1/2 S em
001
1/2 S em
002
1/2 S em
003
1/2 S em
004
1/2 S em
005
1/2 S em
006
Por otro lado, mediante el sistema tradicional, se siembran un total de 40.000 hectreas distribuidas en 22,000 hectreas durante el primer semestre (A) y 18,000 en el segundo semestre (B), con promedios de 1.5 a 1.6Ton/Ha. Del total de las reas cultivadas de maz tradicional, 40% corresponden a maz amarillo y el 60% a maz blanco. Las reas cultivadas de maz blanco tradicional en Crdoba han tenido un descenso significativo en los ltimos diez aos, llegando a 7200 Has en el primer semestre de 2006. Esto se debe a que los agricultores han sustituido el cultivo tradicional por el tecnificado, adems de problemas de orden social y migraciones a las ciudades. De la mano de la reduccin en las reas cultivadas, la produccin de maz blanco tradicional en Crdoba ha disminuido Para el 2006, la produccin total de maz en Crdoba fue de 197.230 toneladas, de las cuales el 54% correspondieron a maz amarillo y 46% restante a maz blanco. Del total de maz producido durante el primer semestre (A) de 2006 en Crdoba, se vendieron, a travs de contratos forward, unas 29.100 toneladas de maz amarillo y 8.500 toneladas de blanco.
35
PARA EL 2006, LA PRODUCCIN TOTAL DE MAZ EN CRDOBA FUE DE 197.230 TONELADAS, DE LAS CUALES EL 54% CORRESPONDIERON A MAZ AMARILLO Y EL 46% RESTANTE A MAIZ BLANCO
Produccin total de maz amarillo y blanco en el 2006 en Crdoba. Cifras en Toneladas
106.180
90.726
Maz Amarillo
Maz Blanco
De las 197.230 toneladas totales, 142.190 correspondieron a la recoleccin de maz tecnificado, cuya distribucin fue de 55% de maz amarillo tecnificados y el 45% restante de maz blanco tecnificado. Para el maz tradicional, la distribucin fue similar para el maz blanco y el maz amarillo.
36
EN 2006 LA RECOLECCIN DE MAZ TECNIFICADO EN CRDOBA FUE DE 142.190 TONELADAS, DE LAS CUALES EL 55% CORRESPONDIERON A MAZ AMARILLO Y EL 45% RESTANTE A MAIZ BLANCO
Recoleccin de maz blanco y amarillo mediante el sistema tradicional y tecnificado en el 2006 en Crboda. Cifras en toneladas.
Maiz Blanco Maiz Amarillo
63.450
45%
78.740
55%
27.520 27.520
50%
50%
Tecnificado
Tradicional
Fuente: Segundo Requerimiento de informacin Fenalce. Regional Crdoba Febrero de 2006
El promedio del precio regional del maz blanco en Crdoba, puesto en centro de acopio con humedad de 14 es mayor al precio en Ceret donde es comprado hmedo. Asimismo, el precio presenta una tendencia creciente en el ltimo ao (2006) por la subida de los precios internacionales del maz, la escasez del grano a nivel nacional y los bajos inventarios.
EL PRECIO REGIONAL DEL MAIZ BLANCO PUESTO EN CENTRO DE ACOPIO EN CRDOBA ES MAYOR QUE EL PRECIO EN CERET Y PRESENTA UN AUMENTO SIGNIFICATIVO EN EL 2006
Evolucin de los precios regionales en Crdoba de maz blanco pu esto en el centro de acopio a una humedad de 14% Precio Maiz Blanco en centro de Cifras en pesos
acopio Precio Maiz Blanco Ceret (Humedo)
950.000,0 900.000,0 850.000,0 800.000,0 750.000,0 700.000,0 650.000,0 600.000,0 550.000,0 500.000,0 450.000,0 400.000,0 350.000,0 300.000,0 250.000,0
06
06
06
-0
go -
ep -0
-0
b0
ne -
br -
n0
l-0
Fe
Ju
Ju
ov -
ar
ay
Fuente: Precios regionales en Crdoba. Regional Crdoba. Fenalce Precios de Paridad
ic -
06
06
37
En cuanto a los costos de produccin del maz, stos estn divididos en costos directos, compuestos por los costos laborales y los costos de insumos y por otros costos como la vigilancia y el arrendamiento. Los costos laborales, a su vez, se dividen de acuerdo a las etapas del proceso de cultivo: existen costos para la etapa de preparacin relacionados con el arado, el rastreado y la siembra, entre otros; costos relacionados con las aplicaciones de herbicidas, funguicidas y dems; y, finalmente, costos referentes a la recoleccin del maz, expresados en jornales, transporte y secamiento, entre otros.
PARA DETERMINAR LOS COSTOS POR HECTREA CULTIVADA SE DEBEN CALCULAR LOS COSTOS LABORALES, EL COSTO DE LOS INSUMOS Y OTROS COSTOS RELACIONADOS CON EL PROCESO PRODUCTIVO
Estructura de costos cultivo de maz COSTOS DIRECTOS OTROS COSTOS
LABORES
INSUMOS Semilla Fertilizantes Insecticidas Fungicidas Herbicidas Biolgicos Agua Cabuya Tratamiento
Semilla
OTROS Vigilancia
Jornal
Preparacin Incorporacin Cincelada Camas Arada Rastreada Rastrillada Siembra Cultivadas Riego-Drenaje Labores Manuales
Aplicaciones Fertilizantes Herbicida terrestre Herbicida areo Fungicida terrestre
Recoleccin Cosechadora Manual Jornales maipuleo

interno
Asistencia
Tcnica
Fungicida areo Jornales de trilla Insecticida terrestre Transporte interno Insecticida Transporte acopio Insecticida Aereo Secamiento Aplicacin Biolgico Otros costos
Desgrane Requisa Zorreo
Arrendamiento Intereses
Financieros
Cuotas e
Impuestos
Administracin Otros Servicios
Cal Dolomita Transporte

Insumos
Fuente: Fenalce Tablero Informativo. Costos de Produccion - Tecnologia Representativa. Regional Meta
La distribucin de costos de produccin promedio en los departamentos de Crdoba, Meta, Valle del Cauca, Norte del Cesar y Tolima por hectrea de maz para el 2006, muestra que el costo de los insumos tiene el mayor peso sobre costo promedio total por hectrea de maz con el 41% sobre el total.
38
EL COSTO DE LOS INSUMOS TIENE EL MAYOR PESO SOBRE EL COSTO PROMEDIO TOTAL POR HECTAREA DE MAZ
Costos de produccin promedio por hectrea de maz para el 2006 (Crdoba, Meta, Valle, Norte del Cesar, Tolima). Cifras en pesos.
349.557 970.240
2.485.029
521.444 139.900
408.850
NE S
O S
M O
IO
CC
TR
RA
SU
O LE
EP A
PL IC
PR
Porcentaje sobre el total de costos Tipos de Costos
17%
6% Laborales
EC
22%
IN
41% Insumos
15% Otros
TO
TA
IO
IO
Fuente: Fenalce Tablero Informativo. Costos de Produccion - Tecnologia Representativa.
En el departamento de Crdoba, los costos de produccin por hectrea de maz tecnificado han presentado aumentos anuales en el periodo 2003-2006 como se observa en la grfica, superando adems los costos promedio departamentales de produccin por hectrea
LOS COSTOS POR HECTAREA SEMBRADA DE MAZ EN CORDOBA SE HAN INCREMENTADO EN LOS ULTIMOS AOS
Evolucin de los costos de produccin de maz por hectrea en Crdoba. Cifras en pesos.
Insumos Otros
2.503.128 2.288.360
459.612
2.585.498
451.098
2.056.464
360.900
392.741
924.100 1.027.416 930.019 811.614
753.300
Labores Labores
519.950
560.600
Labores
585.100
Labores
116.000 248.000 2003
122.000 283.000 2004
128.000 303.000 2005
154.000 303.000 2006
Fuente: Fenalce Tablero Informativo. Costos de Produccion - Tecnologia Representativa. Regional Crdoba
100% Total
Recoleccin Aplicaciones Preparacin
39
En cuanto a los costos de maz blanco tecnificado en Crdoba, la tendencia es la misma y los insumos tienen la mayor participacin sobre el total de los costos del cultivo de maz blanco tecnificado tanto manual como mecanizado, con una participacin del 39% y el 36% respectivamente El costo total por hectrea en Crdoba de maz banco tecnificado manual en 2006 supera el costo promedio departamental debido a mayores costos la recoleccin, qu representan el 29% de los costos totales, frente al 22% que representan sobre del promedio de los costos totales en los departamentos. Igualmente, el rubro de Otros Costos, que incluye la vigilancia jornal, la asistencia tcnica, el arrendamiento, los intereses financieros, cuotas e impuestos, administracin y otros servicios, tiene una diferencia de un 3% en la participacin sobre los costos totales. Es importante anotar que los costos de preparacin de los cultivos de maz tecnificado se encuentran 6 puntos porcentuales por debajo del promedio departamental, representando el 11% del total de los costos.
EL COSTO DE LOS INSUMOS TIENEN UNA PARTICIPACIN DEL 39 % SOBRE LOS COSTOS TOTALES POR HECTAREA DE MAIZ BLANCO TECNIFICADO MANUAL EN CRDOBA
Distribucin de costos de produccin promedio por hectrea de maiz blanco tecnificado manual para el pimer semestre de 2006 Crdoba Cifras en pesos 2.040.296
358.871 792.425
598.000 229.000 62.000
NE S
O S
M O
IO
O LE CC
TR
RA
SU
EP A
PL IC
PR
Porcentaj e sobre el total de cos tos Tipos de Costos
11%
3% Laborales
EC
29%
IN
39% Insumos
18% Otros
TO
TA
IO
IO
100% Total
Fuente: Fenalce Tablero Informativo. Costos de Produccion -Tecnologia Representativa. Regional Crdoba
El costo total por hectrea en Crdoba de maz banco tecnificado mecanizado en 2006 supera el costo promedio departamental debido a mayores costos la recoleccin, qu representan el 29% de los costos totales, frente al 22% que representan sobre del promedio de los costos totales en los departamentos. Igualmente, el rubro de Otros Costos, que incluye la vigilancia jornal, la asistencia tcnica, el arrendamiento, los intereses financieros, cuotas e impuestos, administracin y otros servicios, tiene una diferencia de un 2% en la participacin sobre los costos totales.
40
Es importante anotar que los costos de preparacin de los cultivos de maz tecnificado se encuentran 5 puntos porcentuales por debajo del promedio departamental, representando el 12% del total de los costos. El costo total de la produccin del maz blanco tradicional en Crdoba vara significativamente respecto al costo del maz blanco tecnificado, ya sea manual o mecanizado. Los costos ms representativos en este caso son los de preparacin del cultivo, con un peso del 33% sobre el costo total del cultivo.
DE IGUAL MANERA LOS COSTOS DE LOS INSUMOS TIENEN UN MAYOR PESO SOBRE LOS COSTOS TOTALES POR HECTAREA DE MAIZ BLANCO TECNIFICADO MECANIZADO EN CRDOBA
Distribucin de costos de produccin promedio por hectrea de maiz blanco tecnificado mecanizado para el pimer semestre de 2006 Crdoba Cifras en pesos 2.585.498
451.098
924.100
753.300 303.000
154.000
NE S
O S
M O
IO
O LE CC
TR
RA
SU
EP A
PL IC
PR
Porcentaj e sobre el total de cos tos Tipos de Costos
12%
6% Laborales
EC
29%
IN
36% Insumos
17% Otros
TO
TA
IO
IO
100% Total
Fuente: Fenalce Tablero Informativo. Costos de Produccion -Tecnologia Representativa. Regional Crdoba
El Observatorio Agrocadenas Colombia realiz una comparacin de los costos de produccin de maz tecnificado entre Estados Unidos y diferentes regiones del pas, incluida la zona maicera de Crdoba40, adaptando los rubros a aquellos manejados por el Departamento de Agricultura de los EEUU y obteniendo cifras en dlares. El estudio revela, para el 2003, aspectos clave en las diferencias de costos y ventajas comparativas
40
Quintero, Luis Eduardo, Ximena Acevedo Gaitn y Ramiro Rodrguez. Costos de Pr oduccin de Maz Amarillo Tecnificado en Colombia Documento de Trabajo No. 48 Observatorio Agrocadenas Colombia Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural
41
En primer lugar, los costos promedio por hectrea en Colombia son inferiores que en Estados Unidos, incluidos los costos en Crdoba. Los ahorros ms significativos en la zona de Crdoba, donde el costo total por hectreas es de 672 dlares, estn en trminos de los costos de la tierra principalmente y de los costos de labores en un menor grado. Sin embargo, la comparacin entre el costo por tonelada muestra un panorama diferente
En este caso, los costos en Estados Unidos son ms bajos que en Colombia, siendo este diferencial ms pequeo en las zonas de la altillanura y Crdoba. Esto se debe a la diferencia sustancial en rendimientos que existe entre los dos pases, Mientras que en los Estados Unidos el promedio de los rendimientos para este periodo es de 8.4 Ton/Has, en las zonas ms productivas del pas, como Crdoba, este rendimiento es de 4.5 Ton/Has.
42
El nico rubro en el cual Colombia presenta ventajas significativas es el costo de la tierra, al igual que en la comparacin por costo de hectrea. Situacin actual en Crdoba Los lotes de siembra de maz en Crdoba son en un 70% de 10 hectreas o menos, pertenecientes a pequeos campesinos y agricultores, lo cual evidencia una dispersin importante del rea sembrada de maz repartida en pequeas porciones 41. El 20% del total tiene ms de 50 hectreas de cultivo y el 10% tiene entre 10 y 50 hectreas 42. Esta dispersin de los cultivos hace necesario formas de asociatividad que brinden a los pequeos agricultores facilidades comunes en trminos de maquinaria, almacenamiento y secamiento, que por sus propios medios no poseen.
EL 70% DE LOS LOTES DE MAZ SEMBRADOS EN CRDOBA TIENEN UN TAMAO DE 10 HECTREAS O MENOS, EVIDENCIANDO UNA GRAN DISPERSIN DEL REA SEMBRADA....
Porcentaje sembrado respecto al tamao de explotacin Cifras en porcentaje
De 1 a 10 Hectreas De 10 a 50 Hectreas De 50 Hectreas en adelante
20%
10%
70%
Del total de rea sembrada, el 40% del cultivo de maz tecnificado est en manos de grandes agricultores, seguido por pequeos agricultores con una participacin del 33% y por medianos agricultores son el 27%43
41 42 43
Segundo Requerimiento informacin Fenalce Regional Crdoba 2006 Segundo Requerimiento informacin Fenalce Regional Crdoba 2006 Segundo Requerimiento informacin Fenalce Regional Crdoba 2006
43
EL 40% DEL CULTIVO DEL MAZ TECNIFICADO EN CRDOBA ESTA EN MANOS DE GRANDES AGRICULTORES, SEGUIDO POR PEQUEOS (33%) Y MEDIANOS (27%)
Tamao de cultivos de maz tecnificado en manos de grandes, medianos y pequeos agricultores Cifras en Hectreas
12.000 10.000 8.000
Agricultores grandes
Agricultores medianos
Agricultores pequeos
En cuanto a la destinacin y comercializacin de las cosechas, para el ao 2006, las 174.442 toneladas de maz producidas fueron vendidas por varios canales. El 51,13% fue comprado por intermediarios privados; el 21,5% fue comprado por la industria nacional, entre ellos las compaas productoras de harinas precocidas de maz; el 16, 74% fue adquirido por la industria local entre la cual se encuentra la productora de harinas La Soberana, a la cual nos referiremos en el captulo de descripcin de la competencia y el 10, 56 % restante fue adquirido por los integradores de la zona. 44
44
Segundo Requerimiento informacin Fenalce Regional Crdoba 2006
44
LA PRODUCCIN DE MAZ EN CRDOBA EN EL 2006 FUE DE 174.422 TONS, DE LAS CUALES 29.198 FUERON VENDIDAS A LA INDUSTRIA LOCAL
Porcentaje de maz comercializado a travs de los diferentes los canales (destinacin de las cosechas). Cifras en porcentajes.
Compras intermediarios privados Compra de industria nacional
21,50%
Compra de industria Local Compra por integradores
51,13% 16,74%
10,56%
El requerimiento anual de maz de la planta para la produccin de 12000 toneladas anuales de harina precocida sera de 17000 toneladas aprox. (9,8% de la produccin departamental), igualando las compras de los integradores de la regin.
En la regin existen 19 cooperativas que agrupan 2.324 agricultores en 16.956 hectreas de cultivo, las cuales se distribuyen en 51% de maz blanco y 49% de maz amarillo. Coagrocor es la cooperativa ms grande de la regin en trminos de rea sembrada de maz blanco con 1364 hectreas.45
45
Pluvio Otero Regional Crdoba. Fenalce
45
COAGROCOR LTDA ES LA COOPERATIVA MS GRANDE DE LA REGIN EN TRMINOS DE REA SEMBRADA DE MAZ BLANCO CON 1.364 HAS
Nmero de organizaciones con sus respectivos agricultores y hectreas afiliadas
Nombre Agrocultivos la hormiga Coagrosinu Agrosomena Agricaribe Alianza Comersinu C.I. Cordoba Casa del Agricultor Chagi & Chagi Coagrince Ltda Coagrocor Ltda Comercampo Ltda Comertoledo Coopacor Copiagros Ltda Fibras del Sin Insetec Ltda Inversiones b&c Sinuagro Total 382 681,5 85 8.705,90 Area de maz blanco 67 438 592,7 563,4 87 66 491 150 380 1.224,00 1.364,00 744 714 132,3 544 179,6 816 3.692,00 30 102 123 8.250,40 2.196,00 200 402 18 162 65,9 173 90,9 Area de maz amarillo Total rea inscrita 85 600 658,5 736,4 177,9 66 893 150 380 1.224,00 3.560,00 944 714 311,9 1.360,00 3.692,00 412 783,5 208 16.956,20 28 69 45 200 37 18 272 43 4 96 300 148 10 120 596 170 36 70 62 2.324,00 Nmero de agricultores
Para suplir los requerimientos anuales de maz para una produccin de 12.000 toneladas anuales de harina precocida se necesitaran:
3786 hectreas de maz en el semestre de mayor rendimiento
Esto seria un poco menos de la mitad de la produccin de las cooperativas
Secado Una vez se tienen los granos de maz estos deben proceder a secarse. Sin embargo, existen una serie de condiciones que el grano de maz debe cumplir para la elaboracin de harinas precocidas relacionadas con los procesos de secamiento
4.1 Sistema de Negocios
EL SECAMIENTO, DE ACUERDO AL USO DEL MAZ, DEBE HACERSE A UNA TEMPERATURA DETERMINADA Y SEGUIR EL SIGUIENTE PROCESO
Condiciones del grano para la elaboracin de harinas precocidas relacionadas con el procesos de secamiento
No debe estar roto No debe haber germinado

(hongos) No debe estar hmedo De estar libre de insectos
El tamao de la secadora debe corresponder al de los silos de trabajo
Equipos y Proceso
Espacio para recibir camiones cargados Tolbas de recibo para almacenar el grano Prelimpiadora Limpiadora Secadora
Silos de trabajo
El grano entra a la secadora con

El control del pesaje, mtodos y equipos de muestreo son claves en la recepcin de los granos Para secar el grano es necesario limpiarlo antes
Se recomienda utilizar quemadores a gas, debido a los altos costos de la energa
una temperatura de 30 C El aire sale horizontalmente mientras el grano cae por gravedad El grano sale de la secadora y reposa en el silo de trabajo a una temperatura de 22 C El grano vuelve nuevamente a la secadora y sale con una humedad del 18% El proceso contina hasta conseguir la humedad adecuada
Fuente: Entrevista con Hernando Eslava. Especialista en secamiento
46
El secamiento es un proceso fundamental en la produccin agrcola y comercializacin del maz en la zona de Crdoba dada su alta humedad. Los pequeos agricultores no tienen infraestructura de secamiento y, por ende, venden el maz hmedo a precios ms bajos, o recurren a terceros para el servicio de secado con un valor aproximado de 47.500 pesos46. Este servicio est concentrado en particulares con capacidades de secamiento mayores a sus necedades propias y a cooperativas. Las plantas de secamiento recibieron unas 49.193 toneladas de maz durante el semestre A de 2006, de las cuales el 55% fueron de maz amarillo y el 45% restante, 22.137 toneladas, de maz blanco. La capacidad de secamiento se mide en toneladas por hora y se estima una capacidad terica de secamiento en Crdoba de 1200 toneladas al da. 47
EN EL 2006, LAS PLANTAS DE SECAMIENTO EN CRDOBA RECIBIERON UNAS 49.193 TONELADAS DE MAZ HMEDAS, DE LAS CUALES 22.137 ERAN DE MAZ BLANCO
Porcentaje de maz blanco y amarillo en plantas de secamiento. Cifras en porcentajes.
Maiz Amarillo Maiz Blanco
El requerimiento anual de maz blanco de la planta de produccin sera de 17000 toneladas de maz blanco que deben ser secadas., el equivalente al 35% de la capacidad actual Es necesario contar con infraestructura de secamiento propia
45% 55%
Otro punto crtico del manejo poscosecha del maz es su almacenamiento. El almacenamiento posee normas especficas particulares y deben ser del dominio del personal. Los silos de almacenamiento deben contar con equipos de aireacin y de enfriamiento que proporcionan las condiciones ptimas para la conservacin del maz, en un ambiente como el de Crdoba donde la humedad relativa es del 80%.
46 47
Fenalce Regional Crdoba Pluvio Otero Regional Crdoba. Fenalce
47
EL DISEO DEL ALMACENAMIENTO DEBE PREVER LOS EFECTOS DE LOS CLIMAS HMEDOS COMO EL DE CRDOBA
El almacenamiento posee normas especficas particulares y deben ser del dominio del personal
Equipos
Para el procesos de secamiento y de almacenamiento se requiere de personal idneo como ingenieros agrnomos
Silos de Almacenamiento
Crdoba posee una humedad relativa de 80%. Granos con una humedad de 16%-17% se daan. Las condiciones de almacenamiento deben ser ptimas
Equipos de enfriamiento
Equipo de aireacin
Fuente: Entrevista con Hernando Eslava. Especialista en secamiento
Sin embargo, la infraestructura de almacenamiento de los pequeos cultivadores es inexistente y las malas prcticas generan la descomposicin del maz y el producto se pierde. Algunos agricultores recurren a facilidades de almacenamiento de terceros y cooperativas que prestan el servicio.
LA CAPACIDAD ACTUAL DE ALMACENAMIENTO DE GRANOS EN CRDOBA ES DE 59.140 TONELADAS

Infraestructura de secamiento y almacenamiento existentes en Crdoba
Entidad Municipio Capacidad Almacenamiento Granel** Capacidad Almacenamie nto Bultos Nmero de torres Combustible Cantidad secamiento/ HR utilzada* Cantidad secamiento/ HR mxima Velocidad evacuacin granel/ da
Nutrilisto Almagrario Almaviva Concecol
Cinaga de Oro Montera Montera Ceret
30.000 14.500 4.500 1.140
0 1.500 0 5.000
2X70 2X80 y 1X20 1X30 1X40 y 1X25 1X35 1X30 1X15
Gas ACPM Gas Gas
20,7 9,6 4,05 6
30 20 4,5 8
510 510 170 340
La Soberana Coagrocor Hnos Saibis Totales
Ceret Ceret Ceret
0 3.000 0 59.140
2.000 2.000 500 11.000
Gas Gas ACPM
3,9 3,3 1,6 49,15
4 4,5 1,7 72,7
70 0 0 1600
*La capacidad terica de secamiento diaria en Crdoba es de 1200 toneladas **Lla capacidad de almacenamiento tcnicamente a granel es de 59.140 Ton de grano. Fuente: Segundo Requerimiento de informacin Fenalce. Regional Crdoba Febrero de 2006
48
La capacidad de almacenamiento a granel en Crdoba es de 59.140 toneladas de grano; y Nutrilisto, ubicado en Cienaga de Oro, posee la mayor capacidad de almacenamiento a granel, con 30.000 toneladas y de secamiento, con 30 toneladas por hora. Tendencias en la Industria El cultivo de maz es uno de los ms importantes a nivel nacional, siendo fundamental para la generacin de empleo rural y ocupacin del rea agrcola. Sus reas de cultivo ocupan la tercera parte del total de cultivos de ciclo corto, siendo el primero en superficie y el tercero en produccin, despus de la papa y el arroz. El maz es el cultivo ms difundido en el pas debido a su adaptacin a las principales condiciones climticas y socioeconmicas y a su produccin se dedican unas 360.000 familias.
EL CULTIVO DE MAZ ES FUNDAMENTAL PARA LA GENERACIN DE EMPLEO RURAL Y LA OCUPACIN DEL REA AGRCOLA...
Genera 20,4 millones de jornales (2004)
Extensin de cultivos de 551 mil hectreas (2004)
Aproximadamente 126 mil empleos directos (2003)
Extensin promedio de cultivo de 1.71 hectreas (2004)
Cerca de 360 mil familias empleadas por el cultivo de maz (2004)
Representa el 16% del total del rea cultivable (2004)
Ingresos de 240 millones de dlares a los productores (2003)
59% del rea sembrada se da a travs de tcnicas tradicionales (2004)

Fuente: Diagnstico General Regionales Fenalce 2004 Los cultivos de cereales y leguminosas frente al TlC Colombia Estados Unidos
Sin embargo, la llegada del Tratado de Libre Comercio con E.E.U.U puede representar graves consecuencias para los cultivadores de maz por las distorsiones generadas por las polticas de subsidios agrcolas de Estados Unidos, que generan incertidumbre e inestabilidad en los precios internos y, por ende, en la produccin. Con la entrada en vigencia del TLC con E.E.U.U, el maz entrar con precios ms competitivos debido a los subsidios otorgados al sector agrcola en este pas. En el caso del maz blanco, se establecer un contingente de importacin del grano con arancel 0 de 135.000 toneladas proveniente de Estados Unidos, equivalentes aproximadamente a la cantidad que se importa en la actualidad. Asimismo, para las importaciones de E.E.U.U por fuera del contingente se establecer un arancel de desmonte lineal a 12 aos comenzando con un
49
arancel de 25%. Esto afectar el precio interno del maz blanco a la baja, ya que los costos de importacin sern menores debido al menor precio del maz estadounidense, producto de los subsidios, y al desmonte del arancel del 45% Segn el Ministerio de Agricultura, el costo promedio de produccin por tonelada de maz en Estados Unidos durante el perodo 2000-2002 fue de US $99 dlares, superando el precio internacional al productor de US $82 por tonelada 48. Por ende, los ingresos de los agricultores estadounidenses de maz estn dados por las ayudas internas del gobierno americano (subsidios), las cuales promediaron los $28 dlares 49 por tonelada durante el periodo de 2000-2002. Estas transferencias por medio de subsidios les permiten ser competitivos en el mercado internacional, teniendo alta injerencia sobre los precios mundiales, dados sus altos volmenes de exportacin. El precio objetivo del productor, fue fijado en US $104 por tonelada para el perodo 2004-2007, lo cual contina con la tendencia y garantiza una proteccin mnima del 27%50 . Lo anterior muestra que los costos de produccin del maz en Estados Unidos son mayores que el precio que se debe pagar al productor, lo cual indica la presencia de subsidios que distorsionan el precio. Los apoyos que recibe el agricultor por parte del gobierno estadounidense hacen que ste sea competitivo en el mercado mundial, afectando los precios internacionales y la produccin en pases como Colombia. En el caso colombiano, los estimativos de subsidios al productor de maz blanco estn dados en su mayora por el apoyo en frontera, constituido por la proteccin de los aranceles (45%). Estos apoyos fueron decrecientes durante el periodo analizado por el Ministerio, con un promedio por tonelada de USD $44, equivalente al 23% 51 del ingreso bruto de los agricultores. En un escenario de arancel cero con la eventual entrada en vigencia del TLC, realizado por Fenalce, los precios del maz blanco nacional en dlares dados por la Bolsa Nacional Agropecuaria son superiores a los precios del maz blanco estadounidense puesto en los centros de consumo (Bogot y Medelln -sin arancel), como lo indica el grfico.
48
Los Cultivos de Cereales y Leguminosas Frente al TLC Colombia Estados Unidos Departamento Econmico Federacin Nacional De Cultivadores De Cereales Y Leguminosas FENALCE. Bogot, julio de 2004
49 50
Ibd.
51
50
LOS PRECIOS DEL MAIZ BLANCO NACIONAL SUPERAN LOS PRECIOS DEL MAIZ BLANCO IMPORTADO PUESTO EN EL CENTRO DE CONSUMO
Evolucin Precios de maz blanco nacional vs. Precios de maz blanco EEUU con arancel cero Precio Maiz Blanco Nacional (BNA) Cifras en dlares
Precio Maiz Blanco EEUU puesto en centros de consumo (Medellin, Bgt)
450,0
Precio maiz Blanco FOB
400,0
350,0
300,0
250,0
200,0
150,0
100,0
50,0
0,0
En e M -0 ar 0 M -00 ay Ju 00 Se l-00 pN 00 ov En -00 e M -01 ar M -01 ay Ju -01 Se l-01 p N -01 ov En -01 e M -02 ar M -02 ay Ju -02 Se l-02 p N -02 ov En -02 e M -0 ar 3 M -03 ay Ju -03 Se l-03 p N -03 ov En -03 e M -0 ar 4 M -04 ay Ju -04 Se l-04 p N -04 ov En -04 e M -0 ar 5 M -05 ay Ju 05 Se l-05 pN 05 ov En -05 e M -0 ar 6 M -06 ay Ju 06 Se l-06 p N -06 ov -0 6
Fuente: Precios mensuales en Estados Unidos y Colombia. Estudio Manisterio de Agricultura y Desarrollo Rural
Con la entrada en vigencia del TLC, los precios internos del maz blanco decrecern debido a la entrada de maz blanco con arancel cero dentro del contingente. Esto afectar los precios a la baja, ya que la formacin del precio interno no estar dada por el precio internacional ms un arancel del 45% , sino por el precio internacional del maz blanco sin este arancel. Con el objetivo de garantizar la absorcin de la cosecha de maz blanco nacional, se establecer una subasta para su comercializacin, que reemplazar al MAC y donde se otorgar un incentivo b al comprador. Bajo este esquema, la materia prima importada dentro del contingente entrar al pas al precio de paridad de importacin Ppi con cero arancel. La materia prima adquirida fuera del contingente (extracuota) entrar al precio mnimo al que se pueda conseguir trada de: Estados Unidos con el arancel de desmonte (Desmonte lineal a 12 aos comenzando en 25%), de otros pases como Sudfrica al arancel vigente o de MERCOSUR con convenios arancelarios, donde Argentina es un importante productor de maz. La materia prima nacional ser adquirida a Ppi + a, donde a es una prima en pesos al precio de paridad de importacin.
51
3.1 Anexo Descripcin y tendencias de la Industria
CON LA ENTRADA EN VIGENCIA DEL TLC, EL MAC CAMBIAR POR UNA SUBASTA CUYO OBJETIVO ES INCENTIVAR LA ABSORCIN DE LA COSECHA NACIONAL DE MAZ AMARILLO Y BLANCO, SOYA, YUCA Y SORGO
Se subastar un incentivo (b) en pesos por tonelada a quienes compren las cosechas nacionales de estos productos, a un precio de paridad de importacin del producto (Ppi) ms una prima (a), fijada por el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural.
Presupuesto Ton
Pc = Ppi + a
Ton: Cantidad de toneladas a subastar en

el periodo.
Pc : Precio de compra del producto

subastado ($/Ton).
Presupuesto: Presupuesto disponible
Ppi: Precio de paridad de importacin

($/Ton)
a : Prima en pesos al precio de paridad de

importacin
La prima a se calcular con una prima constante f y una prima variable v, sujeta a un parmetro discrecional M que ser fijado por el gobierno cada vez. sta prima a se calcular de forma mensual y regir para las subastas del mes respectivo. A continuacin se ilustrar el clculo de esta prima.
DESCRIPCIN DEL MECANISMO DE SUBASTA PARA LA COMERCIALIZACIN (Cont..)
Formacin de la prima a
a = CIF x TRM x (f + v)
Esta prima a ser variable, calculada de forma mensual y regir para las subastas del mes respectivo.
Donde,
CIF: FOB+FM+SM (CIF promedio de los ltimos 15 das calendario del mes anterior) TRM: TRM promedio de los ltimos 15 das calendario del mes anterior) f: Prima base porcentual v: Prima variable mensual
Nota: En los casos en que a < 0, entonces a = 0.
52

f : Prima base porcentual al Ppi
Como prima base ( f ) se tomar el promedio mensual del arancel del sistema andino de
franja de precios para el producto respectivo, entre Octubre/2001 y Septiembre/2006 (60 meses).
Este ser calculado slo una vez y aplicar para la duracin de ste:
Sep / 2006
@ SAFP
60
Oct / 2001

v : Prima variable mensual
La prima variable aplicar para las subastas que se realicen en el mes respectivo y se calcula de la siguiente forma :
_____
v=
CIF - CIF /M CIF
Donde,
____
CIF:Promedio aritmtico de los precios CIF mensuales de los ltimos 60 meses.

CIF: FOB+FM+SM (CIF promedio de los ltimos 15 das calendario del mes anterior) M: Variable definida por el Ministerio de Agricultura semestralmente. Para el 1er semestre M = 2.
53
Como resultado de participar en la subasta de comercializacin de cosecha nacional, el comprador recibir el incentivo b, el cual se definir al inicio de cada semestre con base en un presupuesto disponible, que para el primer ao ser de 25.000 millones de pesos para el maz. Este presupuesto se divide entre el nmero de toneladas a subastar.
Formacin de la prima b
b : Incentivo al comprador
El incentivo ( b ), se definir al inicio de cada semestre con base en el presupuesto disponible y la cantidad de toneladas a subastar en el periodo.
Donde,
b = Presupuesto Ton
Ton: Cantidad de toneladas a subastar en el periodo. Presupuesto: Presupuesto disponible
En caso dado que el Tratado de Libre Comercio no entre en vigencia se continuara, en principio, con la proteccin de frontera del 45%. El precio del maz importado estara dado por un clculo de su costo de importacin puesto en Ceret. El precio del maz nacional ser el correspondiente a una estimacin del precio de mercado de la BNA, puesto en Crdoba, calculado a partir del costo de importacin. Sin embargo, existe la posibilidad que ste arancel sea desmontado y en su lugar se adopte el arancel de la franja. Esto afectar el costo de importacin y, por ende, el precio de la BNA, generando un nuevo escenario de precios. Tendencias de la industria de Harinas Precocidas La industria de la harina precocida no tiene grandes perspectivas de crecimiento. Segn un estudio realizado por la Universidad del Valle, durante el periodo 1992-2000 las empresas dedicadas a la molinera cayeron de 345 a 252, resultado de la desaparicin definitiva de algunas y de la concentracin de la produccin en aquellas ms eficientes. Sin embargo, la industria de molienda de cereales contina presentando una alta dispersin entre numerosos actores. La siguiente tabla muestra la distribucin de las ventas de las empresas productoras de harinas precocidas en la industria de molienda de cereales para el ao 2005
54
3.3 Descripcin de la Competencia
LA INDUSTRIA DE MOLIENDA DE CEREALES PRESENTA UNA ALTA DISPERSIN ENTRE NUMEROSOS ACTORES
Distribucin de las ventas de la industria de molienda de cereales en el 2005
Puesto
15,23%
Nombre Harinera del Valle Organizacin Solarte Alimentos Polar Molinos del Atlntico Productos Quaker Masapn Precocidos del Oriente Alimentos del Cauca (Luker) Otras empresas (46)
Marca de h. precocida de maz Doarepa Superarepa Promasa Harina PAN
% sobre el total de 15,23% 8,27% 8,11% 3,51%
1 2 3
8,11% 58,53% 3,51% 2,87% 1,58% 1,29% 0,61%
8,27%
4 5 6 7 8
Areparina Masapn Arepasan Ricamasa
2,87% 1,58% 1,29% 0,61% 58.3%
Ventas Totales (MM): 1,677,509

Fuente: Vademcum de Mercados 2007.
El consumo per cpita de la harina precocida se ha mantenido alrededor de los 2 Kg. por persona al ao y durante los ltimos aos se estima que las ventas totales han tenido un crecimiento impulsado por subidas en los precios.
LA PROYECCIN DE PRECIOS INDICARA VENTAS DE LA INDUSTRIA POR CERCA DE 181.017 MILLONES EN 2006
Proyeccin de las ventas totales anuales de harina precocida en Colombia. Cifras en Millones de Pesos
4 8,0 c: 1 Tac
117.759
%
161.467
171.047
177.580 181.017
131.299
83.694 56.557 59.611 41.751 29.179 66.835
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
1,435
2002
1,578
2003
1,862
2004
1,893
2005
1,885
2006
1,844
Fuente: Centro de Investigaciones y Documentacin Socioeconmica CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y Econmicas Universidad del Valle . Diagnstico sobre el Maz Blanco en Colombia y el Diseo de un Esquema para su Importacin. Santiago de Cali, Noviembre de 2004. Nota: Los precios por kilo de las harinas precocidas fueron proyectados con base en el IPC de harinas de maz y serie de Nielsen
55
La industria de la harina precocida es poco dinmica y no existe una mayor entrada de nuevas marcas y productos al mercado. Los mrgenes en este negocio son pequeos y las empresas persiguen mejoras en sus factores de conversin continuamente para tener una ventaja y poder competir por precio. El valor agregado lo dan las ventajas competitivas que puede desarrollar al estar ubicado cerca de la materia prima, o a los centros de mayor consumo de harinas precocidas. El ahorro en costos tales como fletes puede darle una ventaja competitiva al producto en precios y desplazar parte del mercado de la competencia. Las ventas de harina precocida se podran ver afectadas por incrementos en los precios de la materia prima debido a su escasez y bajos volmenes de inventario. En la actualidad, estos incrementos en los precios de la materia prima ya han sido transmitidos al consumidor a travs de una subida de precios, debido a la existencia de mrgenes pequeos en esta industria. Esta subida en los precios podra afectar negativamente la demanda del producto en lo estratos bajos, la cual por lo general es ms elstica. 3.2 Descripcin de la Demanda El mercado nacional de harinas precocidas se encuentra alrededor de las 120.000 toneladas al ao, de las cuales se estima que 20.000 corresponden a mercanca de contrabando provenientes de Venezuela a precios bajos. Adicionalmente, existe un bajo crecimiento de la demanda de este producto y un consumo per cpita de aproximadamente 2 kilogramos de harina al ao. Las mayores participaciones de consumo sobre el total de la produccin de harinas de maz precocidas no se encuentran en los principales centros de consumo, a excepcin de Bogot (18,6%). Ciudades intermedias, como Barranquilla, participan el consumo total de harinas precocidas con el 18%; Ccuta, con el 12.8%; Cartagena, con el 9.4%; y Bucaramanga, con el 8.6%; los principales centros de consumo como lo son Cali y Medelln tienen porcentajes del 6% y 3% respectivamente52. Se estima que el consumo per cpita de harina precocida en Colombia es de 2 kilos 53, mientras que en Venezuela, ste es de 31,6 kilos54.
52
Centro de Investigaciones y Documentacin Socioeconmica CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y Econmicas Universidad del Valle. Diagnsti co sobre el Maz Blanco en Colombia y el Diseo de un Esquema para su Importacin. Santiago de Cali, Noviembre de 2004.
53
Comunicado de Prensa Harinera del Valle http://www.harineradelvalle.com/comunicados/marcas/harinademaiz_certificacion.doc agosto 6 de 2001

54
Olivo, Edgar Abreu y Elvira Ablan de Flrez Qu ha cambiado en Venezuela desde 1970 en cuanto a la disponibilidad de alimentos para el consumo humano? Agroalimentario vol.19 Mrida July 2004. http://www.scielo.org.ve/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S131603542004000200001&lng=en&nrm=iso&tlng=es
56
3.2 Descripcin de la Demanda
LAS MAYORES PARTICIPACIONES DE CONSUMO SOBRE EL TOTAL DE HARINAS PRECOCIDAS NO SE ENCUENTRAN EN LOS PRINCIPALES CENTROS DE CONSUMO, A EXCEPCIN DE BOGOTA...
Barranquilla Barranquilla (18%) (18%)
El consumo per cpita de harina precocida de maz en Colombia es de 2 kgs al ao
Cartagena Cartagena (9,4%) (9,4%)
Ccuta Ccuta (12,8%) (12,8%)
B/manga(8,6%) B/manga(8,6%) Medelln Medelln (3%) (3%)
Bogot Bogot (18,6%) (18,6%) Cali Cali (6%) (6%)

La costa Atlntica es, por ende, el mercado ms importante para la comercializacin de harina de maz precocida, dada la preferencia por el consumo de alimentos preparados a base de harinas procesadas. Por el contrario, en el eje cafetero, Antioquia y el Valle existe una preferencia por los alimentos que pueden prepararse tradicionalmente procesando el grano fresco (hervir y moler) en los hogares. En el consumo del maz fresco o trillado y su participacin a nivel municipal, Medelln obtiene el 48.8%, seguido por Bogot, con un 16.4%. Los municipios con altas participaciones en el consumo de harinas tienen participaciones por debajo del 2% en el consumo del maz fresco y trilla: Ccuta, tiene una participacin del 2% sobre el total, Barranquilla 1.6% y Valledupar 0.2%.55
55
Centro de Investigaciones y Documentacin Socioeconmica CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y Econmicas Universidad del Valle. Diagnstico sobre el Maz Blanco en Colombia y el Diseo de un Esquema para su Importacin. Santiago de Cali, Noviembre de 2004.
57
MIENTRAS QUE EL CONSUMO DE ALIMENTOS QUE PUEDEN PREPARARSE PROCESANDO EL GRANO EN FRESCO ES MAYOR EN LAS ZONAS DEL EJE CAFETERO, ANTIOQUIA Y VALLE DEL CAUCA.
Barranquilla Barranquilla (1,6%) (1,6%)
Valledupar Valledupar (0,2%) (0,2%)
Medelln Medelln (48,8%) (48,8%)
Ccuta Ccuta (2%) (2%)
Bogot Bogot (16,4%) (16,4%)
En cuanto a la demanda de harina precocida en Colombia segn estrato socioeconmico, el 79% del consumo de harinas precocidas se encuentra en los niveles socioeconmicos ms bajos, es decir, en los estratos 1,2 y 3. Estos segmentos buscan productos con precios bajos y que reemplacen otros con un costo mayor, como es el caso de las arepas de maz trillado congeladas56.Los estratos 4 y 5 tienen una participacin del 18% y finalmente el estrato 6 tienen una participacin del 4%.57
56 57
Entrevistas con expertos Entrevistas con expertos
58
EL 79% DEL CONSUMO DE HARINAS PRECOCIDAS SE ENCUENTRA EN LOS NIVELES SOCIOECONMICOS MS BAJOS: CLASE MEDIA Y CLASE BAJA
Consumo de harinas precocidas por estrato socio econmico Cifras en porcentajes
Clase Baja Clase Media
4% 18% 43%
Clase Media Alta Clase Alta
36%
Fuente: Confidencial
3.3 Descripcin de la Oferta La produccin de harinas precocidas es realizada por dos tipos de empresas: Industrias alimenticias de un tamao considerable, que han permanecido en el mercado gracias a marcas establecidas, procesos de produccin cada vez ms eficientes y canales de distribucin consolidados; y pequeas empresas ubicadas cerca de los centros de produccin y consumo. En este sector se manejan mrgenes brutos de alrededor del 16%58 y mrgenes netos de 2,78%59 y la variabilidad en el precio de la materia prima y los coeficientes de conversin de maz en harina precocida (rendimiento) son determinantes. Los principales actores de la industria y sus respectivas marcas son los siguientes:
58
Clculos equipo Stratco a partir de Estados Financieros de la Superintendecia de Sociedades de seis empresas del sector.
59
Clculos equipo Stratco a partir de Estados Financieros de la Superintendecia de Sociedades de seis empresas del sector.
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VARIAS EMPRESAS IMPORTANTES DEL SECTOR DE ALIMENTOS PARTICIPAN EN EL MERCADO DE HARINAS PRECOCIDAS
Para el 2001, Doarepa era tercer marca en el mercado
Harinera del Valle: Doarepa nacional con un 10% de participacin. Es distribuida en Atlntico, Cundinamarca, Centro, Antioquia, Oriente y Pacfico.
Tiene participacin del 17% en los supermercados (2001). En el ao 2000 Doarepa creci 10% en ventas comparado con
el ao 1999.
Alimentos Polar: Promasa
La planta de produccin est ubicada en Facatativ debido a los

beneficios econmicos que ofrece para la operacin industrial, y las vas de acceso para el traslado del producto a Bogot y a otras ciudades del pas.
Alimentos Polar: P.A.N.
Se distribuye en: Cesar, Bolivar, Atlntico, Antioquia, Sucre, Zona

Cafetera, zona de la Dorada
Fuente: http://www.harineradelvalle.com/comunicados/marcas/harinademaiz_certificacion.doc agosto 6 de 2001 http://lanota.com.co/noticias/barras/Movidas/Movida5809.php Entrevista Gustavo Baquero
VARIAS EMPRESAS IMPORTANTES DEL SECTOR DE ALIMENTOS PARTICIPAN EN EL MERCADO DE HARINAS PRECOCIDAS (Cont.)
Ricamasa harinas es una de las ocho divisiones del negocio
Casa Luker: Ricamasa de Casa Luker. En 1999, Luker adquiere Alcauca S.A, una planta moderna para maquilar la harina de maz Ricamasa entre otras.
Masapn: Masapn
Masapn fue fundada en el ao de 1978 por industriales con

ms de treinta aos de experiencia en el manejo de cereales. Su sede principal se encuentra ubicada en la ciudad de Bogot, con un mercado de cubrimiento Nacional e Internacional
Quaker: Areparina
Areparina es producida por Alimentos Quaker, que fue

adquirido por Empresas Polar de Venezuela
Fuente:www.masapan.com.co/ http://lanota.com.co/noticias/barras/Movidas/Movida5809.php http://www.casaluker.com/nosotros/corporativo.php http://lanota.com.co/noticias/barras/Confidencias/Confidencia3847.php
60
LA PRODUCCIN DE HARINAS PRECOCIDAS ES REALIZADA EN SU MAYORA, POR INDUSTRIAS ALIMENTICIAS DE UN TAMAO CONSIDERABLE,
Organizacin Solarte: SuperArepa
SuperArepa es producida por la organizacin Solarte, la cual

est especializada en productos de molinera y todo tipo de harinas de cerales. Posee molinos distribuidos por el pas.
Molinos La Barranquillita: Campesina
Molinos La Barranquillita se ubica en el Atlntico
La Soberana se encuentra ubicada en Ceret, obteniendo

La Soberana: La Soberana todos los beneficios que trae estar ubicado al lado del abastecimiento de materias primas y de los centros de consumo. Se considera competencia directa.
Fuente: http://www.organizacionsolarte.com/ Entrevistas
Segn su consumo en maz blanco, la participacin los principales productores de harinas precocidas para el 2006 es la siguiente: Toneladas Producidas
Empresa Alimentos Polar (incluye Areparina de Quaker) Organizacin Solarte Precocidos de Oriente La Soberana Molinos del Atlntico Harinera del Valle Molino Barranquillita Alimentos del Cauca Luker Masapn La Marca Promasa, Harina P.A.N. 25.834 SuperArepa Arepasan La Soberana Harina Nieve Doarepa La Campesina 5.181 Ricamasa Ricamasa Masapn 2.900 2.897 1.728 5% 3% 3% 2% 20.598 13.778 12.648 7.301 5.355 26% 21% 14% 13% 7% 5%
Participacin sobre el total
Fuente: Clculos Equipo Stratco con informacin de importaciones de maz blanco de la Dian y Sobordos
61
Alimentos Polar, tiene un 26% de participacin en el mercado, seguido por a Organizacin Solarte con 21% sobre el total. Precocidos del Oriente y La Soberana tiene un participacin del 14% y 13% en el mercado total, respectivamente. A stos le siguen el Molino del Atlntico con una participacin del 7%, la Harinera del Valle y el Molino la Barranquillita con 5% de participacin cada una, Alimentos del Cauca, Luker y finalmente Masapn con el 3% de la participacin cada una.. Cabe aclarar que Quaker de Colombia fue adquirido por Alimentos Polar quien ahora se encarga de la produccin de su marca Areparina, por eso su produccin est contemplada dentro de la produccin total de Alimentos Polar. Las principales empresas productoras de las harinas precocidas de maz se ubican en la zona central del pas, cerca de uno de los centros de consumo, Bogot , y en el occidente del pas, es decir, cerca de las zonas de abastecimiento de materia prima, como los puertos. Esto genera diferentes ahorros en los fletes de transporte para provisin de materias primas y en la comercializacin. Algunas empresas se ubican cerca de los puertos, lo cual permite ahorros en el transporte de la materia prima importada a la planta de transformacin. Otras se ubican en cerca a centros de consumo como Bogot o la Costa Atlntica, lo cual permite ahorros en los costos de trasporte de la planta de transformacin al centro de consumo.
LAS PLANTAS DE PRODUCCIN DE HARINA PRECOCIDA SE UBICAN CERCA DE LOS CENTROS DE CONSUMO Y / O DE LA MATERIA PRIMA
La La Soberana Soberana
Molinos Molinos la la Barranquillita Barranquillita Molinos Molinos del del Atlntico Atlntico
Harinera Harinera del del Valle Valle Organizacin Organizacin Solarte Solarte
Precocidos Precocidos del del Oriente Oriente
Alimentos Alimentos del del Cauca Cauca
Promasa Promasa Quaker Quaker Masapn Masapn Organizacin Organizacin Solarte Solarte
Equipo Stratco
. El esquema de operacin de una planta de produccin ubicada en la zona de Cundinamarca, genera costos de transporte de los centros de abastecimiento de materias primas (zonas de produccin maicera como Crdoba, Cesar y el Valle o puertos de Buenaventura, Cartagena y Barranquilla) a la planta de produccin y de sta a los principales centros de consumo (zona Atlntica).
62
LOS AHORROS GENERADOS EN FLETES DE TRANSPORTE Y PRODUCCIN EFICIENTE DE MATERIA PRIMA GENERAN LAS VENTAJAS COMPETITIVAS
Ejemplo del sistema operativo de la competenciar
Las materias primas se adquieren principalmente en Crdoba o importadas
Transporte de materias primas al centro de produccin en Facatativ
Elaboracin del producto y transporte a centros de consumo (principalmente en la costa y Santanderes)
La ubicacin del proyecto lo hara competitivo por las grandes ventajas a capturar en costos de transporte
Bajo el modelo de produccin una planta ubicada en la zona de Cundinamarca, los costos por tonelada de harina precocida son mayores debido a los costos de los fletes, como se muestra a continuacin:
EL MODELO ACTUAL DE PRODUCCIN
Etapa
Adquisicin Materia Prima Importada
Transformacin
Producto Final
Ubicacin
Puerto
Planta Cundinamarca
Costa Atlntica
Flete Costos por tonelada de harina Maz nacionalizado puesto en puerto (1,47 toneladas)
Flete Producto puesto en centro de consumo (ton)
Costo de Transformacin
$1.184.710
$209.112
$1.629.703
Flete B/ventura- Bogot
Flete Bogot-C. Atlntica
$87.486
$ 148.395
Fuente: Clculos Stratco
Una planta de produccin ubicada en la zona de Cundinamarca debe pagar el flete correspondiente al transporte de la materia prima desde Crdoba o desde el puerto de
63
Buenaventura, por ejemplo, a la zona de Bogot, el cual se acerca a los 90.000 pesos por tonelada aproximadamente. Luego de la transformacin del maz en harina, es necesario transportar el producto final a los centro de consumo ms importantes en la Costa Atlntica. Este transporte genera altos costos que se traducen en un costo por tonelada de harina precocida de maz preliminar de $1.629.000 aproximadamente puesta en el centro de consumo. Por el contrario, el modelo de produccin propuesto para la nueva empresa contempla montos de flete de transporte mucho menores, dado que la distancia entre el centro de abastecimiento de materia prima, la planta de transformacin y los centros de consumo es mucho menor que en el caso anterior. Esto se ve reflejado en el costo total aproximado por tonelada de harina precocida de maz preliminar de $1.450.000 aproximadamente.
EL MODELO PROPUESTO DE PRODUCCIN
Etapa
Adquisicin Materia Prima nacional
Transformacin
Producto Final
Ubicacin
Crdoba
Planta Crdoba
Costa Atlntica
Flete Maz producido en Crdoba (1,47 toneladas)
Flete Producto puesto en centro de consumo
Costos por tonelada de harina
Costo de Transformacin
$ 1.188.310
$209.112
$1.450.807
Flete transporte interno
Flete Crdoba costa
$5.385
$48.000
Fuente: Clculos Stratco
Esto hace evidente las ventajas competitivas que se generan sobre la competencia, al ubicar la planta cerca del centro de produccin de la materia prima y de los centros de consumo y que permiten bajar los precios al pblico del producto. Cabe anotar que grandes superficies y empresas como Luker, encargan la produccin de harina precocida y su respectivo empaquetamiento a otras empresas dedicadas a la maquila, como alimentos Alcauca y Molinos La Barranquillita. Las primeras slo se encargan de su distribucin. El tamao promedio de la produccin de harinas precocidas de maz por parte de las diferentes empresas competidoras es de 9,822 toneladas anuales. La mayora de estas empresas poseen modelos de produccin que incluyen costos adicionales en fletes para el
64
transporte de la materia prima al centro de transformacin, y de ste al centro de consumo. Estos costos se ven reflejados en los precios de venta al pblico, los cuales en promedio se bordearon los 1871 pesos por kilo 60 del 2003 al 2006. Slo una de estas empresas, La Soberana, posee un modelo competitivo que le permite bajar sus precios por ahorros en fletes, gracias a la ubicacin de su planta en Ceret, cerca al centro de produccin y al centro de consumo
EL TAMAO PROMEDIO DE LAS INDUSTRIAS DE HARINAS PRECOCIDAS DE MAZ ES DE 9.822 TONELADAS

Produccin anual estimada de harina precocida en Colombia por empresa (2006). Cifras Toneladas
Se estima una produccin anual de 12,000 Ton.

25.834 20.598 13.778
12.648 7.301 5.797
5.355
5.181 1.728
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Promedio: 9,822 Ton./ao
Fuente: Clculos de Equipo con base en informacin de sobordos y la Dian
La productora de harina de maz precocida La Soberana es un caso especial dentro de la competencia. Esta empresa tambin est ubicada en la zona de Ceret, Crdoba, luego de haberse trasladado de Cundinamarca a Crdoba para aprovechar el abastecimiento de materia prima en la regin. La compaa realiza compras anuales de 12.000 toneladas de maz aproximadamente en la zona de Ceret. Cuando hay escasez, las compras se realizan en zonas aledaas o se importa maz de los Estados Unidos. La produccin actual de la planta es de 1200 toneladas de harina al mes, de las cuales el 82, 5% corresponden a harina de maz blanco y el 17, 5% restante a harina de maz amarilla. El factor de conversin del maz en harina es del 70% para esta compaa. Finalmente, la capacidad de almacenamiento de materia prima de La Soberana es de 16.000 toneladas y la capacidad de almacenamiento del producto final es de 50 toneladas. Por lo anterior, La
60
Entrevistas con expertos
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Soberana se constituye en la competencia directa de la nueva planta de harinas precocidas. Los siguientes son los elementos diferenciadores en la industria: Precios Los precios dependen de los costos de la materia prima maz, de los rendimientos que cada empresa logra sacarle y del segmento al cual estn dirigidos. Los estratos bajos son sensibles a precios, por ende, en algunos casos el precio es el elemento diferenciador entre las diferentes marcas. Coeficiente de conversin: Si bien se puede hablar de una relativa heterogeneidad en la productividad de las diferentes empresas, existen diferencias en los factores de conversin de hasta el 6% 61 entre los diferentes productores, lo cual marca diferencias en costos, mrgenes y precios. El coeficiente de conversin de maz blanco oscila entre el 64-70% para la industria62, es decir, por cada tonelada de maz se producen entre 640 y 700 Kilogramos de harina precocida. En otros trminos, para producir una tonelada de harina precocida se requieren entre 1.42 y 1.55 toneladas de maz blanco. El excedente de la produccin (300 kilos), se descompone en granos germen (120 kilos), cascarilla (50 kilos) y endospermo blanco (130 kilos); los cuales son insumos de la industria de alimentos balanceados para animales63. Una ventaja inminente de Promasa, del grupo Polar (Venezuela), la constituye las mejoras en los procesos de produccin. Esta empresa posee procesos de produccin patentados en la separacin de la concha germen y el endospermo, permitiendo mejoras en los factores de conversin del maz blanco en harina precocida (aumento en los rendimientos) de hasta 75%64. Segmento Objetivo Las empresas dirigidas a los estratos 1, 2 y 3, donde est el mayor consumo de harinas precocidas, compiten por precios. Sin embargo, es posible encontrar tambin marcas con un perfil ms alto dirigidas a estratos ms altos, entre stas se encuentra la Harinera del Valle con su marca Doarepa al igual que Polar con su marca Promasa. Estas marcas tienen una mayor presencia en supermercados y grandes superficies. Enriquecimiento
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Entrevistas con expertos y Centro de Investigaciones y Documentacin Socioeconmica CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y Econmicas Universidad del Valle. Diagnstico sobre el Maz Blanco en Colombia y el Diseo de un Esquema para su Importacin. Santiago de Cali, Noviembre de 2004.
64
Entrevista con Gustavo Baquero
66
La harina precocida tiene algunas adiciones de vitaminas y los niveles de enriquecimiento representan entre un 4% y un 10% de las necesidades diarias de vitaminas y minerales, los cuales se incrementan cuando en la preparacin se adiciona leche y huevo65. Sin embargo, ste no se considera un factor de diferenciacin por la industria 66. Esquemas de Distribucin Las grandes empresas poseen esquemas de distribucin que integran las operaciones de abastecimiento, almacenamiento, procesamiento de pedidos, recaudos, distribucin y entrega de productos de consumo masivo, apoyndose personal calificado y en tecnologa avanzada67 Estas empresas distribuyen las harinas precocidas junto con una serie de productos complementarios como abarrotes a travs de canales de distribucin ya consolidados. Empresas como Casa Luker tienen centros de distribucin, almacenes y plataformas de trnsito a lo largo del territorio nacional. Las grandes industrias como Alimentos Polar, Harinera del Valle, Casa Luker proporcionan una atencin directa a clientes a travs de los siguientes canales de distribucin68: -Grandes Cadenas -Supermercados y Autoservicios -Tradicional (Tiendas de barrio) -Mayoristas -Distribuidores Las empresas dirigidas a los estratos ms bajos y cuya diferenciacin se da en trminos de precio canalizan sus ventas a travs del canal tradicional principalmente Determinacin tamao planta Dadas las condiciones del mercado se determin una capacidad de produccin de 12.000 toneladas al ao y un volumen objetivo de ventas 11.520.000 toneladas de harina precocida anuales. Esta capacidad de produccin se estim a partir del tamao actual promedio de la produccin de las industrias de harinas precocidas (10.000 toneladas aprox.), y al tamao del mercado del contrabando (20.000 toneladas) cuyos precios bajos lo convertiran en competencia directa del productos. Asimismo, correspondera al 40% de la demanda
65
66 67 68
Entrevista Gerente General la Soberana http://www.casaluker.com/distribucion.html http://www.casaluker.com/organizacion.html
67
estimada de los estratos 1, 2 y 3 en la Costa Atlntica, donde ya existen empresas como La Soberana que ofrecen productos a precios bajos. Un modelo competitivo, ubicado cerca de las zonas de produccin maicera y a los principales centros de consumo del producto permitira capturar una porcin del mercado, desplazando industrias menos eficientes o la harina de contrabando. Este tamao de ventas se alcanzar a travs de una estrategia de precios bajos, mercadeo y diferenciacin de productos con valor agregado. Dado que la penetracin al mercado es progresiva y se debe tener en cuenta un tiempo aproximado de ocho a nueve meses para la construccin y adecuacin de la planta, el tiempo estimado para lograr la meta en ventas es de aproximadamente 5 aos. Como se ha mencionado anteriormente, el mercado de harinas precocidas es poco dinmico, por ende, la penetracin se fundamenta en el desplazamiento de industrias menos eficientes y el contrabando. Se estim que la penetracin en el mercado se dar de la siguiente manera: En el ao 1 se vendern 2000 toneladas de harina, utilizando una capacidad de produccin del correspondientes al 33,3% de la capacidad instalada. El ao siguiente, la participacin en ventas aumentar alcanzando las 4.000 toneladas, el tercer ao se alcanzar la meta de 8.000 toneladas, el cuarto 10.000 toneladas y finalmente el quinto ao se alcanzarn 11.520 toneladas anuales en ventas, correspondientes a una utilizacin del 96% de la capacidad instalada
LA PENETRACION DEL MERCADO DEL PRODUCTO SERA GRADUAL, DESPLAZANDO A INDUSTRIAS MENOS EFICIENTES Y CONTRABANDO
Proyeccin de la produccin total de maz en el mundo. Cifras en miles de toneladas.
Produccin anual en kilogramos Capacidad utilizada
Los primero aos se producirn menores cantidades debido a que s est penetrando en un mercado ya establecido y que no presenta mayores crecimientos
11.520.000 10.000.000 11.520.000
11.520.000
: cc Ta
4% 1,
8.000.000
4.000.000
2.000.000
10
17% 17%
33% 33%
67% 67%
83% 83%
96% 96%
96% 96%
96% 96%
96% 96%
96% 96%
96% 96%
*Clculos equipo Stratco en trminos de la situacin actual de harinas precocidas
Esta penetracin del mercado estar soportada por la competitividad en precios de la empresa, generada por los ahorros en costos de transporte y materia prima, dada su ubicacin estratgica; y por una estrategia de mercadeo y diferenciacin del producto donde se resalte su precio econmico y su origen en la regin de la Costa. Estos
68
elementos, acompaados de una buena distribucin sern claves para lograr el reconocimiento del segmento objetivo y penetrar el mercado. Esto generar un desplazamiento en las ventas de los competidores, ya que, como se mencion anteriormente, los estratos bajos son los mayores demandantes de este producto y las perspectivas de crecimiento de esta industria no son mayores.
Captulo 4: Operaciones
4.1 Sistema de negocios69 El proceso de elaboracin de las harinas precocidas de maz tiene las siguientes etapas 70: Recibo y prelimpia de materia prima. Acondicionamiento y almacenamiento de la materia prima. Degerminacin. Coccin. Prensado. Secado. Molienda. Empaque y almacenamiento.
A continuacin se describe cada una de ellas 71 1) Recibo y almacenamiento de materia prima (maz): El maz es recibido de los camiones que lo transportan a granel, para ser almacenado en silos de almacenamiento de granos. 2) Limpieza: El maz es un cereal que trae impurezas que son aadidas durante la recoleccin y el transporte, por consiguiente es sometido a un proceso de limpieza por cribado, separando las impurezas de mayor y menor tamao que el propio grano; por aspiracin para separar las impurezas livianas; por magnetismo se separan los posibles objetos metlicos como alambres, tornillos etc.; y por diferencia de peso especfico se separan las piedras que son de un tamao similar a los granos de maz. A continuacin es conducido silos de almacenamiento de granos. 3) Degerminacin: El grano de maz se compone de la cascarilla, el endospermo y el germen. La cascarilla o pericarpio es la piel externa o cubierta del grano que sirve como protecteccin. El endospermo es la reserva energtica del grano, ocupa hasta el 80% de su peso y contiene aproximadamente el 90% de almidn y el 9% de protenas.72 El
69
Para informacin acerca del cultivo del maz ver anexo 1 Harinera del Valle http://www.harineradelvalle.com/procesos_produccion.htm# Harinera del Valle http://www.harineradelvalle.com/procesos_produccion.htm# http://www.alimentacion-sana.com.ar/informaciones/Chef/madre%20maiz1.htm
70 71 72
69
germen contiene energa en forma de aceite, el cual tiene la funcin de nutrir a la planta cuando comienza el perodo de crecimiento, entre otros73. El proceso de degerminacin Consiste en separar por medios mecnicos a travs de una degerminadora, el germen y la cascarilla que contiene el grano de maz y que es equivalente a un 35 % aproximadamente, del endospermo del grano. De aqu se obtiene lo que comnmente se conoce como maz trillado. 4) Coccin: El maz trillado o partido es cocinado en un depsito de acero inoxidable, con vapor de agua a una presin de 35 libras por pulgada cuadrada (PSI) y a una temperatura de 100 grados centgrados. 5) Prensado: El maz cocinado pasa a travs de un molino de cilindros lisos, para obtener copos u hojuelas con el fin de facilitar su secado. 6) Secado: Se efecta en una secadora en donde los copos de maz entran con una humedad de 22 % y pasan a travs una malla, que es atravesada por una fuerte corriente de aire caliente aire caliente a 70 grados centgrados. Al final de la mquina los copos deben de tener una humedad del 13.5 %. 7) Molienda: Los copos secos son triturados gradualmente con una serie de cilindros estriados y luego pasados por cernedores o tamices con una luz de malla predeterminada hasta obtener la granulometra deseada de la harina de maz precocida. 8) Empaque y almacenamiento: La harina de maz precocida es empacada en presentaciones de libra y kilo para el consumo domstico El almacenamiento se hace en jaulas con capacidad de 90 arrobas cada una, para facilitar el cargue de los camiones con montacargas
73
http://www.alimentacion-sana.com.ar/informaciones/Chef/madre%20maiz1.htm
70
EL PROCESO DE ELABORACIN DE LA HARINAS PRECOCIDAS DE MAZ TIENE OCHO ETAPAS PRINCIPALES

Recibo y Almacenamiento de materia prima El maz es recibido de los camiones que lo transportan a granel, para ser almacenado en los silos Limpieza Degerminacin Se separan el germen y la cascarilla del resto del resto del grano de maz. De aqu se obtiene lo que se conoce como maz trillado. Coccin El maz trillado es cocinado con vapor de agua a una presin y a una temperatura de 100C
Cribado: Impurezas
de mayor y menor tamao que el grano Aspiracin: Impurezas livianas Magnetismo: Objetos metlicos Por diferencia de peso:se separan las piedras
Prensado
Secado Se efecta en una secadora en donde los copos entran con una humedad de 22% y pasan por una fuerte corriente de aire caliente a 70C. Al final los copos quedan con una humedad del 13.5 %.
Molienda Los copos secos son triturados con cilindros estriados y luego pasados por cernedores o tamices hasta obtener la granulometra deseada de la harina
Empaque y Almacenamiento El almacenamiento se hace en jaulas que facilitan el cargue de los camiones La harina es empacada en presentaciones para el consumo domstico e industrial.
El maz cocinado pasa a travs de un molino de cilindros lisos, para obtener copos u hojuelas con el fin de facilitar su secado.
Fuente: Harinera del Valle
Durante el proceso de produccin de harinas precocidas, se generan subproductos, representados por la cascarilla y el germen, con diferentes grados de valor comercial y que sirven a otro tipo de industrias, las cuales los utilizan como materia prima en la fabricacin de otros productos. Suponiendo un factor de conversin del 70%, es decir, que de una tonelada de maz se producen 700 kilos de harina, los 300 kilos restantes o se descomponen en 120 kilos de germen, 50 de cascarilla y 130 de endospermo blando.74
74
Centro de Investigaciones y Documentacin Socioeconmica CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y Econmicas Universidad del Valle. Diagnstico sobre el Maz Blanco en Colombia y el Diseo de un Esquema para su Importacin. Santiago de Cali, Noviembre de 2004 Pg. 45
71
4.1 Sistema de Negocios
EL PROCESO DE PRODUCCIN DE HARINAS PRECOCIDAS GENERA SUBPRODUCTOS PARA OTRAS INDUSTRIAS, SIN EMBARGO, EN COLOMBIA ESTOS SE DIRIGEN A LA INDUSTRIA DE ALIMENTOS BALANCEADOS
Endospermo
Grits
Hojuelas
Grano de Maz (100%) Aceite Crudo
Acidos grasos
Leticinas Germen y Concha
Tortas desgrasadas
Fuente: Robutti, Jose L. Calidad y Usos del Maz INTA Pergamino, Buenos Aires
El coeficiente de conversin de maz blanco en harina precocida (rendimiento) de es alrededor de 64-70% para la industria, es decir, por cada tonelada de maz se producen entre 640 y 700 Kilogramos de harina precocida. En otros trminos, para producir una tonelada de harina precocida se requieren entre 1.42 y 1.55 toneladas de maz blanco. El excedente de la produccin (300 kilos), se descompone en granos germen (120 kilos), cascarilla (50 kilos) y endospermo blanco (130 kilos); los cuales son insumos de la industria de alimentos balanceados para animales. Para una planta de produccin con una capacidad de 1000 toneladas de harina precocida de maz mensuales se requiere: Limpieza: Una bscula electrnica para el maz sucio Una separadora de granos Un separador metlico (residuos metlicos, tornillos etc.) Una deschinadora para retirar las piedras similares en tamao al grano de maz Una bscula electrnica para el maz limpio Un separador metlico (residuos metlicos, tornillos etc.) Un rociador intensivo Silos de maz acondicionado
Degerminacin:
72
Degerminadoras de maz Cernedores para separar el maz partido, germen y salvado Canales de aspiracin de la cascarilla Un intercambiador para secar el producto
Fabricacin copos de maz: Molinos de seca que secan el maz y fraccionan el maz partido Rociador intensivo Silos de maz partido Una cocina donde se adiciona vapor al maz y se conciba Un banco laminador que convierte el maz precocido en copos Un secador para los copos de maz Molinos de martillos que fracciona los copos
Molienda Una bscula electrnica de copos Unos bancos de trituracin de los copos Cernedores que clasifican los copos triturados Canales de aspiracin del polvo fino producido Una bscula electrnica de harina precocida de maz
Empaque Silo de harina precocida de maz Un cernedor de seguridad para antes del empaque para garantizar la calidad de la harina Un entoleter que por impacto esteriliza la harina Ubicacin de la planta La planta estar ubicada en Ceret Crdoba sobre una extensin de 5 hectreas, lo cual garantiza un espacio suficiente para las instalaciones de recibo (entrada y salida de camiones), secamiento, silos de almacenamiento y la planta de transformacin. La planta debe cumplir con los requisitos de higiene impuestos por la Secretara de Salud. La capacidad instalada en planta ser de 12.000 toneladas de harina precocida al ao. En el proceso de produccin de la harina precocida existen revisiones de calidad durante las etapas de: limpieza materia, degerminacin, elaboracin de los copos, molienda y empaque. Control de calidad
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El control de calidad estar a cargo del rea de Calidad, la cual estar al tanto de cmo esta siendo procesado el producto y su resultado final. Se tomarn muestras cada hora en los tres turnos de 8 horas. Se realizarn los siguientes controles: Anlisis del grano partido y de la humedad en el proceso de degerminacin. Anlisis de granulometra de la harina la cual debe estar entre 100 y 460 micras 75 ndice de expansin, donde se mida la calidad de precoccin en casa: La prueba consta de adicionar agua a la harina formar una masa introducirla en un vaso y retirarlo. Al cabo de este proceso la harina no puede extenderse a su redonda ms de 8 cm. La prueba de expansin debe estar en 6.5 cm. para garantizar la calidad.
Adicionalmente se tomarn muestras mensuales para ser enviadas a laboratorios especializados que realicen pruebas de sanidad donde se miren los contenidos de: Humedad Protena, Grasa, Cenizas, ndice de Absorcin, Granulometra, Arsnico, Plomo76. Inventario El inventario de materias primas debe ser ptimo para no incurrir en costos mayores de almacenamiento, pero garantizar el abastecimiento de las necesidades de la planta. La capacidad de almacenamiento debe responder a los picos de compra de materia prima, especialmente los meses de septiembre y octubre, cuando sale la cosecha ms grande en Ceret. Finalmente, se tendr un inventario de producto terminado de dos das, el cual se podr almacenar en un silo de 50 toneladas especialmente diseado para harinas. Las empresas productoras de harinas precocidas no tienen una gran capacidad de almacenamiento del producto final, ya que la idea es que el flujo de la harina sea constante y apenas sea producida pueda empacarse y despacharse. La harina precocida es un producto perecedero y su almacenamiento puede acarrear riesgos como la entrada de animales, lo cual va a afectar directamente su calidad. Mercadeo ventas y servicio al cliente La empresa ofrecer harina de maz precocida lista para la elaboracin de arepas. En Colombia se piensa llegar a los segmentos de clientes de estratos 1, 2 y 3 de la costa Atlntica, por lo tanto se manejarn diferentes canales de distribucin: -Distribuidores (Tradicional Tiendas de barrio) -Mayoristas (Tradicional plazas de mercado) -Supermercados
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Fuente: Centro de Investigaciones y Documentacin Socioeconmica CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y Econmicas Universidad del Valle. Diagnstico sobre el Maz Blanco en Colombia y el Diseo de un Esquema para su Importacin. Santiago de Cali, Noviembre de 20 04
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Laboratorios Angel Bioindustrial http://www.angel.com.co/bioindustrial/bioindustrial_examenes_pt.htm
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En cuanto al servicio al cliente, se establecer una lnea telefnica y un correo electrnico para que los clientes puedan poner sus quejas, reclamos, comentarios, opiniones, preguntas y aclarar dudas sobre el correcto uso de la masa, as como nuevas ideas de recetas. 4.2 Organizacin La empresa ser una sociedad de la cual harn parte como socios inversionistas y accionistas los agricultores, integradores y todos aquellos interesados en el negocio. Tendr 25 empelados directos aproximadamente y estar compuesta por cuatro reas principalmente: En primer lugar, un rea de Operaciones y compras encargada de todo el proceso productivo, que debe coordinar las compras, la produccin y vigilar el ptimo funcionamiento de los equipos y de la cadena de produccin. El rea de produccin debe estar en continua comunicacin con el rea de calidad. Un rea de Calidad que debe monitorear a diario la calidad del proceso productivo y del producto mediante pruebas en las diferentes etapas (humedad, grano partido, absorcin, granulometra) que garantizan el producto final. Un rea de Administracin encargada de la parte financiera y administrativa de la planta y el negocio. Finalmente, un rea de Ventas y Mercadeo encargada de las ventas del producto en los diferentes canales y de generar estrategias de mercadeo para el segmento de clientes y canales. El Gerente General debe estar a cargo del direccionamiento estratgico de la empresa, as como de la supervisin y control generales de los procesos productivos y administrativos de la empresa.
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4.2 Organizacin
LA EMPRESA CONTAR CON REAS DE PRODUCCIN, CALIDAD, ADMINISTRACIN Y VENTAS

La empresa tendr cerca de 25 empleados directos
Gerente General
Produccin
Calidad
Administracin y Contabilidad
Mercadeo y Ventas
Encargada de todo el
proceso productivo
Encarada de
monitorear a diario la calidad del proceso productivo y del producto
Encargada de la parte
financiera y administrativa de la planta y el negocio.
Encargada de las
ventas del producto en los diferentes canales
Debe coordinar la
produccin, vigilar el ptimo funcionamiento de los equipos y de la cadena de produccin
Pruebas en las
diferentes etapas (humedad, grano partido, absorcin, granulometra) que garantizan el producto final.
Generar estrategias
de mercadeo para los diferentes clientes y canales
Fuente: Equipo Stratco
4. 3 Costos de operacin y funcionamiento Las actividades agroindustriales se caracterizan por la rigidez de sus estructuras de costos, en las cuales las materias primas e insumos como el maz, tienen un peso que en promedio puede superar el 70% aproximadamente77 del costo total
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Centro de Investigaciones y Documentacin Socioeconmica CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y Econmicas Universidad del Valle. Diagnstico sobre el Maz Blanco en Colombia y el Diseo de un Esquema para su Importacin. Santiago de Cali, Noviembre de 2004
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LAS AGROINDUSTRIAS SE CARACTERIZAN POR LA RIGIDEZ DE SUS ESTRUCTURAS DE COSTOS. EN MOLINERA, LAS MATERIAS PRIMAS TUVIERON UN PESO DEL 75,4 % SOBRE EL COSTO TOTAL DURANTE EL 2000
Participacin de costos en el consumo intermedio. Cifras en porcentajes
Actividades
2000 100%
Total Consumo Intermedio Materias Primas, Materiales y Empaques Energia elctrica comprada Alquiler de maquinaria y equipo Otros consumos Intermedios Consumo Intermedio /Produccion total 77,9% 0,09% 2,07% 96,83 % 1,02%
Para Para el el 2007 2007 ,, el el peso peso de de la la materia materia prima prima maz maz sobre sobre el el costo costo total total de de la la produccin produccin es es del del 70% 70%
75,4% Materia Prima / Produccin total
Fuente: Centro de Investigaciones y Documentacin Socioeconmica CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y Econmicas Universidad del Valle . Diagnstico sobre el Maz Blanco en Colombia y el Diseo de un Esquema para su Importacin. Santiago de Cali, Noviembre de 2004 http://www.agrocadenas.gov.co/indicadores/ind_sec_evolucion.htm
Los costos de la materia prima, el precio del maz blanco oscilar segn el escenario de precios determinado por las medidas que sern tomadas con la entrada en vigencia del TLC, como se describi en el captulo 3.1
EL PRECIO DEL MAZ VARIAR SEGN EL ESCENARIO Y LA ENTRADA EN VIGENCIA DEL TLC
Escenarios de precios para el maz importado y nacional segn
CON TLC El precio de subasta Pi + a y se recibir el incentivo b Precio Precio Nacional Nacional
SIN TLC El precio nacional corresponder al precio de mercado de la BNA con arancel de 45% puesto en Ceret En caso de una desmonte del arancel de 45%, el precio del maz corresponder al precio de la BNA con arancel SAPF puesto en Ceret
Precio intracuota (dentro del contingente de 135.000 toneladas) corresponder a Pi Precio Precio Importado Importado Precio extracuota: Mnimo entre precio Mercosur, precio con arancel de desmonte EEUU y arancel a otros.
Costo de importacin del maz puesto en Ceret con arancel del 45% Desmonte del arancel de 45%: Costo de importacin del maz con arancel SAPF puesto en Ceret
Fuente: Estudios de mercado, entrevistas con Hercopa y datos del Dane.
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Las empresa tendr costos de mano de obra de 15 operarios para la produccin en tres turnos, honorarios y servicios tcnicos, seguros, energa elctrica comprada, otros energticos consumidos, otros servicios pblicos, mantenimiento y reparaciones, costo de almacenamiento, transporte interno y transporte a centro de acopio de distribuidores, mayoristas y supermercados.
Captulo 5: Mercadeo y Ventas

5.1: Estrategia de ventas Para atender a los clientes particulares pertenecientes a estratos medios y bajos de la Costa Atlntica, el producto ser distribuido a travs de distribuidores, mayoristas y supermercados donde entrar a competir por precio, diferenciacin y estrategia de mercadeo, con el firme propsito de desplazar a la competencia directa disminuyendo su participacin en el mercado. El 52%78 de la poblacin colombiana compra sus alimentos y productos de consumo bsico en la tienda ms cercana al hogar. Un estudio de la Strategy Research Corporation79 (2005) muestra que las personas de menores ingresos que se surten en las tiendas, son el 90,1% de la poblacin colombiana, tienen el 44% del poder de compra y adquieren el 58% mercado de bienes de consumo masivo en el pas. Por ende, el canal ptimo de distribucin es el tradicional, es decir, las tiendas de barrio.
EL 79% DEL CONSUMO SE ENCUENTRA EN LA CLASES MEDIA Y BAJA, LAS CUALES SON ATENDIDAS A TRAVS DEL CANAL TRADICIONAL
Consumo de harinas precocidas por estrato socio econmico y canales de distribucin. Cifras en porcentajes.
Estrato socioeconmico
Ventas por canal de distribucin
1 1y y2 2
43% Canal Canal tradicional tradicional
69%
3 3
36%
4 4y y5 5
18% Cadenas Cadenas y y Supermercados Supermercados
31%
6 6
4%
78 79
Portafolio, 2 de Septiembre del 2004 http://www.casaluker.com/n4.html Articulo de la semana http://www.dane.gov.co/files/ses/ses_2005/4_8julio05.pdf
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Para el caso concreto de las harinas precocidas de maz, el 79% del consumo de harinas precocidas se encuentra en los estratos 1, 2 y 3 80. Asimismo, el 69% de las ventas totales se hace a travs del canal tradicional, mientras que el 31% restante se hace a travs del canal de supermercados81. Se defini una estrategia de canales donde el 72% de la produccin se vender a travs de distribuidores, el 12% a travs de mayoristas y finalmente el 10% a travs de supermercados. Se dar una menor participacin a los mayoristas ya que se quiere evitar en lo posible encuentros con los distribuidores en el canal y distorsiones en los precios. El canal de supermercados no ser atacado en gran medida debido a los hbitos de compra del segmento objetivo, a los altos costos que implica mantener el producto en los anaqueles y los descuentos permanentes que deben hacerse. Por ende, para penetrar al segmento de clientes ya definido anteriormente, el producto debe hacer presencia en el mayor nmero de tiendas, para as asegurar el canal mediante un cubrimiento efectivo de las zonas donde se ubican estas personas. Un canal de distribucin tradicional efectivo debe diferenciarse en gestin, logstica y mercadeo. La gestin se mide en trminos de la claridad de las facturas, atencin telefnica y conocimiento del cliente. La logstica de los productos se mide con factores como la repuesta en productos agotados, daados o averiados y el tiempo de pedido y entrega. La impuntualidad, la mala atencin, los precios altos y el no hacer cambio hace que lo tenderos cambien de proveedor. Se deben crear vnculos con estos establecimientos para lograr una fuerte presencia y disposicin para el cliente. Finalmente, en cuanto al mercadeo, el producto debe ofrecer calidad, buen margen de utilidad y material promocional de publicidad en el punto de venta. Para atender el canal tradicional se har un convenio con un distribuidor especializado que ya tenga abierto el canal y cuyos productos complementen la harina precocida. Como primera medida, se debe tener una relacin ptima con los tenderos, para de esta manera ganar un espacio en sus anaqueles. De igual manera, se deben ofrecer buenos precios y tener polticas claras de tiempos, entrega de productos y garantas. En un producto como la harina precocida, dirigido a estratos especialmente sensibles al precio, es difcil ganarse la fidelidad del cliente final, aunque se est garantizando calidad. Por esto la propuesta de valor incluye inversiones importantes en mercadeo, publicidad y ventas. La cadena tpica de ventas en este canal se estructura de la siguiente forma: El producto terminado es distribuido a las tiendas que previamente han establecido un convenio con la empresa o con un distribuidor autorizado. All se vende la harina precocida al consumidor final. Para la distribucin del producto en supermercados es necesario cumplir varios requisitos y pruebas de calidad, los cuales se puede demorar incluso aos. Por ende, este proceso se
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Entrevistas con expertos Entrevistas con expertos
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debe realizar con tiempo suficiente para poder tener el producto en los anaqueles lo ms pronto posible. Asimismo, establecer esquemas de entrega de pedidos que garanticen la puntualidad y entrega oportuna del producto, para no generar inconvenientes y perder los convenios. Se tendrn impulsadoras en los supermercados que ofrezcan el producto a los clientes e incentiven su compra. La cadena tpica de ventas en este canal se estructura de la siguiente forma: El producto terminado es distribuido a las grandes cadenas y supermercados que previamente han establecido un convenio con la empresa. All se vende la harina precocida al consumidor final. El producto se distribuir tambin a travs de mayoristas, los cuales estn representados en su mayora por plazas de mercado. La cadena tpica de ventas en este canal se estructura de la siguiente forma: El producto terminado es adquirido por los mayoristas quienes venden la harina precocida al consumidor final.
ACTIVIDAD
RESPONSABLE
Iniciar contacto con los grandes distribuidores del Gerente General, Jefe de Ventas canal tradicional Iniciar contacto con los mayoristas Gerente General, Jefe de Ventas Iniciar contacto con los supermercados Gerente General, Jefe de Ventas
Conseguir contrato con un distribuidor que tenga Gerente General, Jefe de Ventas abierto el canal tradicional Conseguir contrato con un mayorista Gerente General, Jefe de Ventas
Conseguir contrato con los supermercados en los Jefe de Ventas lugares donde se quiere penetrar Realizar la campaa de publicidad en el canal Jefe de Ventas tradicional con el material en el punto de venta Realizar campaa publicitaria en la radio y en los Jefe de Ventas canales y peridicos nacionales Ofrecer degustaciones supermercados del pas. en los diferentes Jefe de Ventas
Hacer presencia en los eventos regionales ms Jefe de Ventas importantes 5.2: Publicidad y mercadeo Como se defini anteriormente, el producto debe hacer presencia en el mayor nmero de tiendas y asegurar el canal. Se debe tener una relacin ptima con los tenderos y darles diferentes incentivos. Se deben hacer inversiones considerables en publicidad y mercadeo
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para desplazar a la competencia ms directa, la cual compite por precios. Con este fin se distribuir mercanca promocional con alguna funcionalidad como cuadernos o tiles escolares. Asimismo, la estrategia incluir publicidad y mercadeo en los puntos de venta, como las tiendas tradicionales, donde se har nfasis en el precio, en su procedencia (de la Costa para la Costa) y en la calidad del producto (afiches, calendarios). Asimismo, se har presencia en eventos regionales tpicos que congreguen al segmento objetivo de los estratos 1, 2 y 3 y donde se entrar con material publicitario llamativo. La estrategia tambin incluira manejar una campaa publicitaria en las emisoras de radio locales ms populares entre las amas de casa y peridicos. El canal de supermercados y grandes cadenas se atacara con impulsadoras que daran pruebas de la harina precocida en diferentes preparaciones (arepas rellenas de diferentes productos, envueltos, almojbanas, tamales) y que haran nfasis en la economa del producto, pero tambin en su buena calidad y consistencia para realizar diferentes preparaciones. Para atacar el canal mayorista se har nfasis en los bajos precios y en la calidad del producto. 5.3: Definicin de precios Al analizar los costos del producto, el segmento al que est dirigido y los precios de la competencia, se determin que el precio de venta por kilo de harina precocida de maz al consumidor final debe ser igual al de su competencia ms directa, es decir, La Soberana. Este precio de venta al pblico se ubicar alrededor de los 1.700 pesos por kilo para el primer ao.
EL PRECIO AL CONSUMIDOR ES EL FACTOR PRINCIPAL PARA POSICIONAR UN NUEVO ACTOR EN EL MERCADO DE PRECOCIDAS
Marca Areparina Doarepa Ricamasa P.A.N. Promasa Masapn Campesina La soberana Mximo $2.550 Mnimo Precio por kilo $ 2.550 $ 2310 $ 1990 $ 2330 $ 2550 $ 2550 $ 1820 $ 1700
Dados el tamaos del mercado, las caractersticas del producto y los consumidores, el precio objetivo al consumidor se ubicar al nivel de La Soberana, es decir, alrededor de $1700 pesos
$1.700
Promedio
$2.225
Fuente: Precios supermercado xito mayo 25 de 2007 Se excluy el precio de Quaker del clculo del promedio
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Tomando como referencia este precio al pblico se determin un precio para cada uno de los tres canales que se van a manejar, segn el margen que se debe garantizar a cada uno de ellos. Se determin un precio de venta a distribuidores de $1275 pesos por bolsa de harina precocida de un kilo para el primer ao. Este precio garantiza un margen de 25% para el canal82, el cual debe cubrir sus costos operativos. Para el canal de mayoristas se determin un precio de $1411, lo cual garantiza un margen del 17%, extrado de la comparacin del precio promedio al consumidor final y el precio promedio al mayorista.
LA DIFERENCIA DE LOS PRECIOS A MAYORISTAS Y AL CONSUMIDOR FINAL INDICAN UN MARGEN DEL 17% EN PROMEDIO EN ESTE CANAL
Evolucin promedio precios de harina precocida de maz al consumidor vs. Precios al mayorista. Cifras en pesos por kilo
Precio al consumidor Precio al mayorista
2.000
1.800
1.600
1.400
20 03
20 04
20 05
20 06
Fuente: Promedio precios anuales y Sipsa
Finalmente se determin un precio de $1479 pesos para el canal de supermercados cuyos mrgenes oscilan alrededor del 13% segn la informacin obtenida a travs de un sondeo en un supermercado regional, de una agente de ventas de una empresa productora de arepas y de un agente de ventas de una empresa productora de harinas precocidas. El margen a los supermercados es menor que el de los otros canales debido a que tienen polticas de descuento permanentes, que afectan el margen de la empresa. 5.4 Costos de mercadeo y ventas Para la harina precocida de maz, los gastos de publicidad, mercadeo y ventas sern de $3.000.000.000 de pesos aproximadamente desde el primer ao. El monto corresponde al
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Entrevista distribuidor de harina en el canal tradicional
20 07
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gasto que realizan las empresas del sector ya consolidadas y con una produccin mayor. Este gasto se mantendr incluso una vez se haya logrado la meta en ventas. Dado que el mercado de harinas precocidas en el pas tiene un crecimiento bajo, sus perspectivas de crecimiento son pequeas, existe un mercado de 20.000 toneladas de harina de maz de contrabando y se espera crecer desplazando a la competencia (dada la imposibilidad de ampliar el mercado como tal); se seguir una estrategia combinada de precios y mercadeo. El producto partir de un precio base igual al de la competencia directa e inferior al resto de la industria y desde el primer ao se implantar una campaa de publicidad de impacto que consiga la atencin de la gente. Esto implica que las inversiones en publicidad sern altas desde los primeros aos, mientras se est penetrando el mercado.
LOS GASTOS DE MERCADEO, VENTAS Y PUBLICIDAD SE MANTIENEN ALTOS DESDE EL COMIENZO DADAS LAS CARACTERSTICAS DEL MERCADO
Monto anual de gastos en publicidad, mercadeo y ventas y su porcentaje sobre las ventas. Cifras en miles de pesos
3.501.458 3.606.502 3.300.460 3.399.474 3.204.330 3.111.000
3.714.697
3.826.138
3.940.922
4.059.149
ao 1
ao 2
ao 3
ao 4
ao 5
ao 6
ao 7
ao 8
ao 9
ao 10
150%
58%
29%
23%
20%
20%
21%
21%
21%
21%
Fuente: Clculos de Equipo
Captulo 6: Equipo Gerencial

6.1 Ejecutivos El equipo gerencial estar conformado por el gerente general, un jefe de produccin, un jefe de calidad, un jefe de ventas y un jefe financiero. El grupo gerencial estar dedicado al proyecto el 100% de su tiempo responsabilizndose por su ptimo funcionamiento. Los
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socios fundadores se encargarn de la seleccin de los directivos durante desarrollo del proyecto para llevarlo a operacin. El jefe de operaciones y compras ser el encargado de todo el proceso productivo, debe coordinar las compras, la produccin y vigilar el ptimo funcionamiento de los equipos y de la cadena de produccin. Su funcin debe ser complementaria a la del jefe de calidad. El jefe de calidad debe planear, coordinar y realizar inspecciones de verificacin de implementacin de los estndares y procedimientos establecidos por la empresa. Debe monitorear diariamente la calidad del proceso productivo y del producto mediante pruebas en las diferentes etapas (humedad, grano partido, absorcin, granulometra) que garantizan el producto final. Su trabajo es complementario al del jefe de operaciones. El jefe administrativo estar encargado de la parte financiera y administrativa de la planta y el negocio. Debe ejecutar las polticas financieras que garanticen una eficiente administracin de los recursos y el cumplimiento de las metas, coordinar las tareas contables y coordinar el personal operativo. Debe estar a cargo de los procedimientos y polticas administrativas clave de la organizacin y disear las polticas generales de la gestin administrativa de la compaa. El jefe de ventas y mercadeo se encargar de impulsar las ventas del producto en los canales y de generar estrategias de mercadeo para el segmento de clientes y los diferentes canales. Debe tener conocimiento previo de negociaciones con distribuidores y supermercados. Finalmente, el Gerente General debe estar a cargo del direccionamiento estratgico de la empresa, as como de la supervisin y control generales de los procesos productivos y administrativos de la empresa.
Captulo 7: Programa de Implantacin

7.1 Cronograma de implantacin A continuacin se presenta el cronograma de actividades mes a mes para la implantacin requerida.
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MESES
1 ACTIVIDAD Realizar ronda de presentacin y consecucin de inversionistas Conseguir terreno para la ubicacin de la planta de produccin Realizar un estudio de mercado de los equipos y maquinaria necesarios y solicitar cotizaciones Estudiar cotizaciones y tomar decisin de compra. Hacer proceso de seleccin para escoger a los directivos Construccion y montaje de la planta de produccion Construccion y montaje de la infraestructura de recibo, secado y almacenaje Acondicionar la planta con las normas sanitarias Hacer proceso de seleccin para escoger al personal operatvo Entablar relaciones con las cadenas de supermercados del pas. Entablar relaciones con los distribuidores del canal tradicional Entablar relaciones con mayoristas Inicio Produccin
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Las actividades fundamentales para poner en marcha el proyecto de harinas precocidas de maz inician con la consecucin de los inversionistas interesados en el proyecto. Estos inversionistas aportarn parte de los recursos para las inversiones iniciales de terreno, planta y maquinaria. Una vez se han conseguido la mayor parte de los inversionistas, se solicitarn cotizaciones de la infraestructura necesaria para el proyecto, es decir, la infraestructura de recibo, almacenamiento, secamiento y la planta de transformacin de maz e harina precocida para as estudiar varias opciones y escoger la ptima. Es importante recurrir a fabricantes reconocidos dentro de la industria, con experiencia previa y que ofrezcan garanta y el servicio tcnico necesarios, pues se trata de inversiones considerables. De igual manera, en el momento de escoger entre las cotizaciones solicitadas se debe tener en cuenta no slo el valor econmico sino el respaldo que ofrezcan las compaas y as tomar una decisin de compra. En este punto se debe hacer la seleccin del personal directivo, el cual destinar su tiempo a poner en marcha el proyecto. Se comenzar entonces con la construccin y montaje de la planta de transformacin y la infraestructura de recibo, secamiento, almacenamiento, lo cual tomar de 8 a 9 meses aproximadamente. La estrategia de ventas y de penetracin al mercado se debe desarrollar a medida que el montaje de la planta se encuentre avanzando, ya que es importante iniciar con tiempo los contactos con los diferentes canales. Algunos de stos, como los supermercados, requieren de un tiempo prudencial para poder lograr un
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acuerdo, por esto, es necesario iniciar el proceso con tiempo. Asimismo, se deben iniciar los contactos con los mayoristas y los distribuidores principalmente, a travs de los cuales se realizarn la mayor parte de las ventas, dadas las caractersticas del segmento objetivo. Esto garantiza que el producto tenga salida en el momento en el que empiece a ser producido. Una vez se ha terminado el montaje de la planta y la infraestructura y se han cerrado las alianzas con los canales se iniciar la produccin y venta de la harina precocida de maz.
7.2 Cronograma de inversiones Las necesidades iniciales de inversin de este proyecto son de $9.760.927.800 de pesos y estn relacionadas con la compra y montaje de la planta de transformacin de harinas precocidas, infraestructura de recibo, almacenamiento y secamiento. Despus de la inversin inicial del ao cero no se pronostican necesidades de inversin en infraestructura adicionales. DESCRIPCION INVERSION
MONTO INVERSION
FECHA DE INVERSIN Ao 0
Planta de transformacin con 8.308.794.225 capacidad instalada para la produccin de 12.000 toneladas al ao. Infraestructura de Recibo, secado y almacenado (capacidad de secamiento de 45 ton/h y capacidad de almacenamiento de 4 silos de 3000 m3 y 6 silos de 1500 m3) Silo diario de maz Silo de grits Silo de harina de maz Maquina de empacamiento 30-40 golpes minuto. Subestacin elctrica 400 kva Terreno (5 hectreas) Obras Civiles Adecuacin oficina 1.452.133.575
Ao 0
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7.3 Proyecciones de la planta de personal La planta comenzar a trabajar con 9 operarios, 3 operarios por turno y un jefe de planta debido a que la capacidad utilizada de los primeros aos (17% y 33% de la capacidad instalada) es significativamente inferior a la capacidad instalada. A partir del ao 3, la capacidad utilzaza aumenta al 67%, lo que hace necesario aumentar la mano de obra. A medida que la capacidad utilizada aumente, este nmero de operarios se incrementar a 15, correspondiente al promedio de una planta de produccin de estas magnitudes . Hasta el momento se estima que la planta de personal no va ha crecer sustancialmente en los prximos aos. La siguiente tabla presenta la evolucin de la planta de personal operativo para los prximos 5 aos. AO 1 2 3 4 5 PERSONAL 19 19 25 25 25
Asimismo, la empresa contar con un Gerente, un jefe financiero, un jefe de calidad, un jefe ventas, un contador, un auxiliar administrativo y de tesorera, una secretaria y dos vigilantes.
Captulo 8: Anlisis Financiero Detallado

8.1 Planeacin financiera A continuacin se presentan los principales supuestos utilizados en el modelo de factibilidad del proyecto Ventas producto Final Cantidades Vendidas: El mercado nacional de harinas precocidas se encuentra alrededor de las 120.000 toneladas al ao, de las cuales aproximadamente 20.000 corresponden a mercanca de contrabando a precios bajos. Adicionalmente, existe un bajo crecimiento de la demanda de este producto y un consumo per cpita de aproximadamente 2 kilogramos de harina al ao. Dadas las condiciones del mercado se determin una capacidad de produccin de 12.000 toneladas al ao. Esta capacidad de produccin se estim a partir
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del tamao actual promedio de la produccin de las industrias de harinas precocidas, es decir 10.000 toneladas y al tamao del mercado del contrabando (20.000 toneladas) cuyos precios bajos lo convertiran en competencia directa del producto. Un modelo competitivo, ubicado cerca de las zonas de produccin maicera y a los principales centros de consumo del producto permitira capturar una porcin del mercado, desplazando industrias menos eficientes o la harina de contrabando. Este tamao de ventas se alcanzar a travs de una estrategia de precios bajos, mercadeo y diferenciacin de productos con valor agregado, ya que el producto y el segmento al que se est dirigido es sensible a precios. Precio: Se tom como precio base de referencia el de la harina precocida de La Soberana, debido a que sta se constituye en la competencia directa del proyecto. La Soberana explota el modelo propuesto para la nueva empresa con ahorros en fletes, dada la ubicacin de la planta y distribuye al segmento de mayor consumo del producto, es decir, los estratos 1, 2 y 3 de la Costa Atlntica. La propuesta de valor del nuevo producto se basa en un precio igual al de referencia de la Soberana acompaado de un monto de publicidad importante, semejante a aquel que tienen las empresas con mercados establecidos. Ventas Subproducto Cantidades: El subproducto del proceso de fabricacin de harinas precocidas ser vendido a la industria de alimentos balanceados. La cantidad de subproducto depender de la produccin de harinas precocidas y corresponder a un factor de conversin del 25% del maz. Precios: El precio del subproducto depende directamente de las variaciones del precio del maz. Se cuenta con datos del precio por kilo puesto en Ceret Estrategia de canales: Ventas: Dadas las caractersticas del producto y su precio, se dar una participacin del 90% al canal tradicional y del 10% al canal de supermercados, debido a los costos en los que se incurre para poder participar en l. El canal tradicional a su vez, estar atendido en un 80% por distribuidores y en un 20% por mayoristas. Esto debido a que se pretende evitar diferencias significativas de precios en el canal tradicional debido a la presencia de distribuidores y mayoristas. Mrgenes: Para cada se defini un precio segn el margen que requiere cada uno de estos para operar y obtener una ganancia. Al canal de distribuidores se debe garantizar un margen del 25%, necesario para cubrir los costos de operacin logstica y el margen. En el caso del margen al distribuidor, ste debe ser de 17%, correspondiente a la comparacin entre los precios a mayoristas de los ltimos aos y los precios al consumidor. Finalmente, el margen al canal de supermercados se estima en un 13%.
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Costos Costo materia prima: El precio del maz fue proyectado a partir de las proyecciones de la USDA a 2015 del precio al agricultor. A este precio se el sum la base promedio de los ltimos cinco aos con el objetivo de obtener una estimacin aproximada del precio FOB. A partir de la estimacin del precio FOB fue posible estimar las franjas de precios, el precio CIF, los diferentes aranceles, costos de importacin y precios nacionales. El precio del maz variar segn varios escenarios posibles.
EL PRECIO DEL MAZ VARIAR SEGN EL ESCENARIO Y LA ENTRADA EN VIGENCIA DEL TLC
Escenarios de precios para el maz importado y nacional segn
CON TLC El precio de subasta Pi + a y se recibir el incentivo b Precio Precio Nacional Nacional
SIN TLC El precio nacional corresponder al precio de mercado de la BNA con arancel de 45% puesto en Ceret En caso de una desmonte del arandel de 45%, el precio del maz correspondera al precio de la BNA con arancel SAPF puesto en Ceret
Precio intracuota (dentro del contingente de 135.000 toneladas) correspoder a Pi Precio Precio Importado Importado Precio extracuota:Mnimo entre precio Mercosur, precio con arancel de desmonte EEUU y arancel a otros.
Costo de importacin del maz puesto en Ceret con arancel del 45% Desmonte del arandel de 45%: Costo de importacin del maz con arancel SAPF puesto en Ceret
Mano de Obra: Para la operacin de la maquinaria de produccin de harinas precocidas se tendrn cinco operarios en dos turnos diurnos y uno nocturno. Esto corresponde al nmero de operarios de la planta de produccin automatizada de harinas precocidas en Venezuela. Sin embargo, en los tres primeros aos, mientras la produccin es menor, se tendrn 3 operarios por turno. Costos de fabricacin: Honorarios y servicios tcnicos, seguros, energa elctrica comprada, otros energticos consumidos, otros servicios pblicos, mantenimiento y reparaciones. Estos rubros fueron tomados del anlisis de la Encuesta Nacional Manufacturera (Anexo Clculos TPE industriales) que indica la estructura de costos de las empresas productoras de harinas precocidas y posteriormente trados a presente con el IPC. Adicionalmente se tiene en cuenta un jefe de produccin y calidad y un jefe de compras Transporte a la costa Atlntica: Corresponde al valor del flete a los supermercados y centros de acopio de distribuidores y mayoristas. Corresponde al valor del flete entre Ceret y otras ciudades de la costa proporcionado por la regional de Fenalce en Crdoba.
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Gastos Gastos de publicidad, mercadeo y ventas: La penetracin al mercado de harinas precocidas se har mediante el desplazamiento de industrias menos eficientes. El promedio de este gasto en la industria es del 9,33% sobre el valor de las ventas. Sin embargo, el producto debe darse a conocer desde los primeros aos, a travs de una mayor publicidad, como es su propuesta de valor. El gasto en publicidad para los primeros aos corresponder al rubro destinado para tal fin, de empresas de produccin de harinas precocidas que ya estn dentro del mercado y cuya produccin es superior. Para el primer ao, este monto ser de $3000.000.000 de pesos. Gastos Administrativos: Se tomarn en cuenta un Gerente financiero, un jefe ventas, un contador, un auxiliar administrativo (tesorera), una secretaria. Asimismo, la adecuacin de una oficina para este nmero de personas, un mantenimiento anual de sta y la vigilancia. Activos Fijos Planta edificio y terreno: La planta ser construida en cinco hectreas, donde exista espacio para el recibo de camiones, ubicacin del edificio y los silos de almacenamiento. El valor del terreno en Ceret es de 50 millones por cada una. Maquinaria y equipo: El valor de este rubro contempla el costo de los sistemas de recibo, prelimpia, secado y almacenamiento del grano. Asimismo, se incluye la maquinaria para el procesamiento de 50 toneladas de de maz por da en tres turnos 24 horas, el sistema de control e instalacin elctrica, el sistema de automatizacin para el proceso, ingeniera elctrica y mecnica para la instalacin del proceso, planos, montaje y puesta en marcha. Adicionalmente se incluye un silo diario de maz (90 ton), un silo de grits (90 ton), un silo de harina precocida de maz (50 toneladas), una empacadora vertical M-1200 para el empaque de harinas kilo con selles de impulso para polietileno y una subestacin elctrica de 600 kw. Proceso Se tom un factor de conversin de maz blanco en harina precocida de maz de 68%, que toma en cuenta las mermas. Esto significa que de cada tonelada maz blanco se obtendrn 680 kilos de harina precocida de maz. Deuda: Financiacin inversiones del 80% con la Lnea especial de crdito del programa Agro Ingreso Seguro AIS con plazo a 15 aos DTF EA 2%83
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Para ms informacin acerca del AIS ver el anexo 2
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La lnea especial de crdito financiar proyectos desarrollados en el marco del Programa Agro Ingreso Seguro, destinados el mejoramiento de la productividad de cualquier actividad agropecuaria o a la reconversin a cualquier cultivo de mediano o tardo rendimiento que forme parte de la Apuesta Exportadora Agropecuaria del Ministerio de Agricultura84. Para reconversin se financiarn inversiones en85: Plantacin y mantenimiento de nuevos cultivos Adquisicin de maquinaria y equipo Adecuacin de tierras Infraestructura para la produccin agropecuaria, acucola y pesca Infraestructura y equipos para transformacin primaria y comercializacin
Para mejoramiento de la productividad de cualquier actividad agropecuaria, se podrn financiar inversiones en86: Adquisicin de maquinaria y equipo Adecuacin de tierras Infraestructura para la produccin agropecuaria, acucola y pesca Infraestructura y equipos para transformacin primaria y comercializacin
Las siguientes son las condiciones de la Lnea Especial de Crdito Tasa de inters: DTF 2 (e.a.). La tasa de inters es para todos los beneficiarios de esta lnea indiferente del tamao de productor Plazo mximo:15 aos Periodo de gracia mximo:3 aos
El plazo y el periodo de gracia varan de acuerdo al flujo de caja del proyecto. Los abonos a capital y la periodicidad de pago de los intereses se podrn pactar con el intermediario financiero, de acuerdo con el flujo de caja del proyecto.
84
Instructivo Programa Agro Ingreso Seguro Lnea Especial de Crdito para la reconversin productiva Incentivo a la Capitalizacin Rural. Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural.
85
86
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8.1 Planeacin Financiera Los anlisis de viabilidad financiera se hicieron segn los escenarios de precios de la materia prima descritos en el captulo 4.3 resumidos en el siguiente grfico
SE CONTEMPLARON DOS ESCENARIOS ANTE UNA EVENTUAL ENTRADA EN VIGENCIA DEL TLC Y DOS PARA EL CASO EN QUE NO SE FIRMA EL TLC
El precio nacional corresponder al precio de mercado de la BNA con arancel de 45% puesto en Ceret
Escenarios de precios 1
SIN TLC Escenarios de precios 2
En caso de una desmonte del arancel de 45%, el precio del maz corresponder al precio de la BNA con arancel SAPF puesto en Ceret
El precio corresponder al precio de subasta Pi + a y se recibir el incentivo b del gobierno el cual se compartir con los agricultores
CON TLC Escenarios de precios 4 El precio corresponder al precio de subasta Pi + a y se recibir el incentivo b del gobierno
Fuente: Fuente: Equipo Equipo Stratco Stratco
Los diferentes escenarios de precios se construyeron contemplando las totalidad de las inversiones, la financiacin de las inversiones mediante la lnea de crdito del Agro Ingreso Seguro y la compra de materia prima mediante la financiacin con repos, es decir, operaciones de venta de una cantidad de maz almacenada con pacto de recompra en una fecha futura. Para los escenarios resultantes ms positivos se contempla un escenario adicional sin las inversiones en infraestructura de secamiento y almacenamiento, suponiendo que se hace uso de infraestructura ya existente en la regin (p.e. Almagrario).
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PARA CADA UNO DE LOS ESCENARIOS DE PRECIOS SE CONTEMPLARON LA TODALIDAD DE LAS INVERSIONES
Y para los escenarios resultantes ms positivos.. Escenarios de precios 1 Contemplando totalidad de las inversiones
Financiacin
proyecto por medio del AIS Financiacin materia prima por medio de repos
Contemplando totalidad de las inversiones Escenario sin contemplar infraestructura de secamiento y almacenamiento
Contemplando totalidad de las inversiones
Contemplando totalidad de las inversiones
Fuente: Equipo Stratco
Es posible observar que el costo de ventas, determinado en gran parte por el costo de la materia prima, presentan cambios segn el escenario de precios de sta, como veremos a continuacin
EL COSTO DE VENTAS ES MAYOR EN EL ESCENARIO ACTUAL , SIN TLC Y CON ARANCEL DEL 45%
Evolucin de los costos de ventas segn el escenario. Cifras en pesos
Escenario 1 Escenario 2 Escenario 3 Escenario 4
18.000.000.000
16.000.000.000
14.000.000.000
12.000.000.000
10.000.000.000
8.000.000.000
6.000.000.000
4.000.000.000
2.000.000.000
10
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El costo de ventas es mayor en el escenario 1 sin TLC y con arancel del 45%, donde alcanza los $16.000.000.000 aproximadamente. Le siguen el escenario 2 sin TLC con desmonte de arancel, el escenario 3 con TLC y compartiendo el incentivo b otorgado por el gobierno (subasta) con los agricultores y finalmente, el escenario 4, de menores costos, aquel donde hay TLC y no se comparte el incentivo b otorgado por el gobierno. Lo anterior se debe a que el costo de la materia prima es mayor en los escenarios donde no se contempla la entrada en vigencia del TLC. 8.2 Inversionistas Al igual que el costo de ventas, el valor presente del flujo de caja de los accionistas presenta cambios segn los escenarios de precios de la materia prima descritos anteriormente. Los escenarios bajo los cuales no se contempla la entrada en vigencia del TLC y se toma el arancel del 45% en la formacin del precio del maz, hacen que los ingresos del proyecto cubran estrechamente los costos de ventas del proyecto, resultando en mrgenes pequeos. Contemplando los otros escenarios se observ que los precios de la materia prima maz se reducen como resultado del desmonte del arancel y con la entrada en vigencia del TLC y por ende, estos mrgenes mejoran. Se encontr que el escenario 1 de precios, el cual contempla la entrada en vigencia del TLC y la recepcin de la totalidad del incentivo b por parte del gobierno, ofrece el panorama ms positivo para el proyecto. A continuacin se presenta el valor presente neto del accionista para este contexto de los precios de materia prima en tres escenarios: Escenario A: Contemplando la totalidad de las inversiones, la financiacin de stas a travs del Agro Ingreso Seguro y la financiacin de los costos operativos, incluyendo la materia prima, a travs de financiacin comn a tasas de mercado. Escenario B: Contemplando la totalidad de las inversiones, la financiacin de stas a travs del Agro Ingreso Seguro y la financiacin de la materia prima a travs de repos. Escenario C: Usando la infraestructura de secamiento y almacenamiento ya existente en la regin, as como contemplando la reduccin en los costos en obras civiles contemplados a la mitad, lo que significar una disminucin del monto de la deuda inicial.
Para el ao 10 se contempla la liquidacin de los activos y el pago de deuda descontado a tres tasas: Tasa 1: inflacin Tasa 2: DTF Tasa 3: 12%.
Para consultar los estados financieros de los escenarios ver Anexos
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Escenario A El flujo de caja del accionista para este escenario es el siguiente:

Flujo de Caja del Accionista 14.000.000.000 12.000.000.000 10.000.000.000 8.000.000.000 6.000.000.000 Flujo de Caja del Accionista 4.000.000.000 2.000.000.000 (2.000.000.000) (4.000.000.000)
El flujo anual del accionista es negativo hasta el ao 6, luego del cual se torna positivo. Para el ao 10 se contempla la liquidacin de los activos y el pago de deuda. Los valores presentes netos correspondientes a las tres tasas de descuento son: VPN Tasa de descuento 1: $-2.688.352.198 VPN Tasa de descuento 2: $-4.014.707.350 VPN Tasa de descuento 3: $-5.005.866.130 Estos valores presentes negativos indican que bajo estas circunstancias el proyecto no es viable. Escenario B
Flujo de caja del accionista 7.000.000.000 6.000.000.000 5.000.000.000 4.000.000.000 3.000.000.000 2.000.000.000 1.000.000.000 (1.000.000.000) (2.000.000.000) (3.000.000.000) Flujo de caja del accionista
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El flujo de caja del accionista para este escenario es el siguiente: El flujo anual del accionista es negativo hasta el ao 6, luego del cual se torna positivo Para el ao 10 se contempla la liquidacin de los activos y el pago de deuda Los valores presentes netos correspondientes a las tres tasas de descuento son: VPN Tasa de descuento 1: $ -3.338.588.747 VPN Tasa de descuento 2: $-4.016.291.753 VPN Tasa de descuento 3: $-4.481.555.260 Estos valores presentes continan siendo negativos e indican que bajo estas circunstancias el proyecto no es viable. Escenario C El flujo de caja del accionista para este escenario es el siguiente:
Flujo de caja del accionista 4.000.000.000 3.000.000.000 2.000.000.000 1.000.000.000 Flujo de caja del accionista (1.000.000.000) (2.000.000.000) (3.000.000.000)
El flujo anual del accionista es negativo hasta el ao 4, luego del cual se torna positivo Para el ao 10 se contempla la liquidacin de los activos y el pago de deuda Los valores presentes netos correspondientes a las tres tasas de descuento son: VPN Tasa de descuento 1: $ 259.512.154 VPN Tasa de descuento 2: $- 816.323.978 VPN Tasa de descuento 3: $-1.759.523.143
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Si bien bajo este escenario los flujos anuales son positivos desde el ao 5 y el valor presente descontado con inflacin arroja un valor mayor a cero, la rentabilidad del proyecto no es atractiva lo cual indica que bajo estas circunstancias no se recomienda invertir en el proyecto.
Conclusiones El sector de la economa que agrupa a los cultivadores de cereales es uno de los ms sensibles a la entrada en vigencia del TLC, debido a la eventual llegada de altos volmenes de granos con precios favorecidos por subsidios al sector agrcola en EE.UU. Dada la necesidad de ganar competitividad frente a esta coyuntura, se identific una oportunidad para desarrollar un proyecto productivo que permite agregar valor al maz blanco mediante la produccin de harinas precocidas de maz. Se identificaron oportunidades para la agregacin de valor al maz blanco en las zonas productoras de este grano como Aguachica en el Cesar, el Norte del Valle del Cauca y Ceret en Cordoba, dada su condicin de productores de maz blanco y su cercana a los centro de consumo. Para la realizacin de este proyecto y ubicacin de la planta se seleccion la zona de Ceret en Crdoba por su cercana a los centros de produccin de materia prima maz y los centros de consumo ms importantes de harina precocida en Colombia ubicado en la Costa Atlntica. Esta cercana permite capturar ahorros en los costos de transporte tanto de la materia prima como del producto final. El mercado nacional de harinas precocidas se encuentra alrededor de las 120.000 toneladas al ao, de las cuales se estima que 20.000 corresponden a mercanca de contrabando proveniente de Venezuela a precios bajos. La demanda del producto est centrada en los estratos 1,2 y 3 y tiene un crecimiento bajo. El consumo per cpita es de aproximadamente 2 kilogramos al ao. El mercado es poco dinmico y no existe una mayor entrada de nuevas marcas y productos al mercado. Dadas las caractersticas del mercado, la harina precocida debe venderse a precios bajos, igualando el de su competencia ms directa y acompaado de inversiones en mercadeo y publicidad para poder penetrarlo y desplazar a la competencia antes las pocas posibilidades de expansin del mercado. El objetivo del plan de negocios es concluir la viabilidad de la agregacin de valor al maz blanco mediante la produccin de harina precocida de maz. Con este fin se analiz un proyecto terico cuya escala de produccin de harina precocida alcanzar las 11.520 toneladas al ao Las siguientes son las principales conclusiones del estudio de factibilidad del proyecto Los costos de produccin de harinas precocidas se caracterizan por el peso de la materia prima maz sobre el total, el cual supera el 70% aproximadamente. Esta situacin, acompaada de los precios bajos del producto final, hace que los precios de la materia prima sean determinantes para la viabilidad de este proyecto. Los escenarios bajo los cuales no se contempla la entrada en vigencia del TLC y se toma el arancel del
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45% por ciento en la formacin del precio del maz, hacen que los ingresos por ventas del producto final y el subproducto cubran estrechamente los costos de ventas del proyecto, resultando en mrgenes pequeos. Contemplando los otros escenarios es posible observar que los precios de la materia prima maz se reducen como resultado del desmonte del arancel y con la entrada en vigencia del TLC. Como consecuencia, los mrgenes aumentan dando como resultado escenarios ms positivos. Esto muestra que el proyecto no es viable operativamente en los escenarios de precios considerablemente altos para las materias primas. Algunos escenarios contemplan inversiones iniciales en infraestructura de recibo, secamiento y almacenamiento (silos) para el maz blanco, una planta de transformacin del maz en harinas precocidas y sus respectivas obras civiles. Estas inversiones deben realizarse en el ao 0 del proyecto, para lo cual los socios deben realizar aportes a capital y la posibilidad de tomar la deuda con la lnea de crdito del AIS, la cual se debe pagar en el transcurso del proyecto. Sin embargo, dados los costos en intereses y amortizaciones se recomienda explorar la posibilidad de usar la infraestructura de secamiento y almacenamiento ya existente, as como reducir los costos en obras civiles contemplados lo que significar una disminucin del monto de la deuda inicial y ahorros en intereses y amortizaciones. Una vez se ha iniciado la operacin de la planta, y mientras se generan ingresos suficientes para cubrir los gastos, el negocio debe endeudarse para mantener la operacin y una caja mnima. Una financiacin convencional con deuda a tasas de mercado y con aportes de los accionistas implica altos costos que hace que no sea recomendable llevar a cabo el proyecto en ninguno de los escenarios de precios de materia prima, sobre todo en aquellos donde stos son ms altos, dados los altos costos de la deuda y las amortizaciones que se deben pagar. Ante esta situacin, la financiacin de la compra de la materia prima a travs de repos87 se constituye en una opcin donde la financiacin implica menos costos que la financiacin convencional. El proyecto, como fue planteado da un valor positivo para el valor presente neto descontado a la inflacin, si se da la firma y puesta en marcha del Tratado de Libre Comercio, se participa en la subasta de comercializacin de la cosecha nacional y se recibe la totalidad del incentivo b otorgado por el gobierno, se toma en cuenta la posibilidad de financiar la compra del maz por medio de repos y se explora la posibilidad de no incurrir en algunas inversiones de infraestructura utilizando las ya presentes en la regin y disminuir los costos de la obra civil. Sin embargo la rentabilidad no es atractiva, por ende, la produccin de harinas precocidas a partir de maz blanco en Ceret, Crdoba con precios de venta al pblico bajos y una penetracin lenta del mercado dadas sus caractersticas no se constituye en una opcin rentable para el inversionista. Anlisis de oportunidades y riesgos
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Operaciones de venta de una cantidad de maz almacenada con pacto de recompra en una fecha futura.
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La instalacin de la planta de produccin de harinas precocidas es una respuesta a oportunidades que presenta el entorno que de la misma forma presenta algunos riesgos. A continuacin se explican algunas de los riesgos y oportunidades ms importantes
Descripcin oportunidad
del
Riesgo
u Factores para Mitigar Capitalizar Oportunidades
loa
Riesgos
Estancamiento del mercado de harinas Un modelo competitivo permitira capturar una precocidas. El consumo de harinas porcin del mercado, desplazando industrias precocidas no est creciendo. La menos eficientes. demanda actual se estima en 100,000 toneladas/ ao aprox. Se podran disear campaas institucionales que incentiven el consumo de arepa Contrabando de harinas desde Es necesario insistir ante el Gobierno en el Venezuela. El flujo de harina precocida control al contrabando y realizar campaas de de contrabando se estima en 20,000 concientizacin de los consumidores toneladas/ ao aprox. Los precios de esta harina de contrabando son bajos comparados con los de la industria nacional Posible entrada de altos volmenes de Los inventarios internacionales de maz blanco materia prima importada. El TLC son escasos. implicara la entrada de altos volmenes de materias primas a bajos precios Crecimiento de la El aumento en la produccin del maz garantiza la industria de biocombustibles El obtencin de la materia prima necesaria para la operacin de la planta desplazamiento del uso del maz por parte de los grandes productores y exportadores del mundo hacia la produccin de etanol puede incrementar la produccin local de maz. Ahorros en trminos de costos de trasporte. La ubicacin de la planta cerca del centro de produccin de materia prima y de los principales centros de consumo, representa ahorros en los costos de transporte La ubicacin de la planta en el centro de produccin de maz blanco ms importante del pas representa ahorros en el costo de transporte de la materia prima. Asimismo, al estar ubicado cerca de la zona de mayor consumo, el transporte del producto final tiene un costo menor que en otros modelos de produccin (Plantas en el interior del pas). Estos ahorros en transporte se
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ven traducidos en un menor precio que el de la competencia. Existencia de infraestructura de secamiento y almacenamiento en la regin. Ubicacin de la planta cerca de centro de produccin de materia prima y de infraestructura de almacenamiento y secamiento disponible La ubicacin de la planta en el centro de produccin de maz blanco ms importante del pas, donde existe infraestructura de almacenamiento y secamiento disponible para uso (Almagrario) permite ahorros en la inversin inicial y de intereses y amortizaciones a lo largo del proyecto. Estos ahorros se vern traducidos positivamente en el estado de perdidas y ganancias y el flujo de caja del proyecto, respecto a un situacin contemplando la totalidad de las inversiones.
Captulo 9: Anexos
9.1 Anexo 1 La fuente primaria del recurso para la agricultura es el ambiente fsico, el proceso fundamental es la fotosntesis y la unidad bsica de produccin es la planta de cultivo, por su capacidad para fabricar materiales. Produccin de Maz El Ciclo Vegetativo del Maz consta del desarrollo vegetativo y del desarrollo reproductivo como se describe a continuacin88 El desarrollo vegetativo Germinacin: comprende el perodo que transcurre desde la siembra hasta la aparicin del coleptilo que emerge de la superficie del suelo, cuya duracin aproximada es de 5 das. Crecimiento: una vez nacido el maz, es visible el cuello de la primera hoja que tiene el pice redondeado. Aparece una nueva hoja cada tres das si las
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http://canales.hoy.es/canalagro/datos/herbaceos/cereales/maiz.htm
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condiciones son normales. A los 15-20 das siguientes a la nascencia, la planta debe tener ya cinco o seis hojas, y en las primeras 4-5 semanas la planta deber tener formadas todas sus hojas. La ltima rama de la espiga (inflorescencia) es totalmente visible; no equivale a la floracin masculina, que ocurres cuando comienza la dispersin del polen. El desarrollo reproductivo Floracin: a los 25-30 das de efectuada la siembra se inicia la espiga en el interior del tallo y en la base de ste. Transcurridas 4 a 6 semanas desde este momento se inicia la liberacin del polen y el alargamiento de los estigmas o cabellos, los cuales son visibles en el 50% de las plantas. Se considera como floracin el momento en que la espiga se encuentra emitiendo polen y se produce el alargamiento de los estigmas. La emisin de polen dura de 5 a 8 das, pudiendo surgir problemas si las temperaturas son altas o se provoca en la planta una sequa por falta de riego o lluvias. Fructificacin: con la fecundacin de los vulos por el polen se inicia la fructificacin. Una vez realizada la fecundacin, los estigmas de la mazorca, cambian de color, tomando un color castao. Transcurrida la tercera semana despus de la polinizacin, la mazorca toma el tamao definitivo, los granos se llenan con un lquido claro y es posible ver el embrin (etapa de ampolla). A continuacin viene la etapa de lechoso, donde el fruto est en estado de choclo y los granos se llenan con un lquido blanco y lechoso. En la etapa de pastosa o sarazo los granos se llenan con una sustancia blanca pastosa rica en azcares y el embrin tiene la mitad del ancho del grano. Durante esta etapa el grano tiene una humedad del 70% aproximadamente. Durante la etapa de dentado, la parte superior de los granos se llenan de almidn slido y si el genotipo es dentado, se produce la depresin de los granos. La humedad del grano en esta etapa es de alrededor de 55%. Maduracin fisiolgica: hacia el final de la octava semana despus de la polinizacin, el grano alcanza su mximo de materia seca, pudiendo entonces considerarse que ha llegado a su madurez fisiolgica, entonces suele tener alrededor del 35% de humedad. Es visible la capa o punto negro en la base del grano.
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DURANTE EL DESARROLLO, LA PLANTA DE MAZ PRESENTADOS DOS ESTADOS: LA FASE VEGETATIVA Y LA FASE REPRODUCTIVA
ESTADO VEGETATIVO Inicio formacin espiga y mazorca ESTADO REPRODUCTIVO
Desarrollo vegetativo
Llenado del grano
Secamiento del grano
Tiempo 0 (das)
30
50
r ac i n
55
ci n
90
Ma d f i si u r ez ol gic a
120
mb ra Ge rm in ac i n
da
Si e
Flo
cu n
Comprende desde la emergencia hasta la aparicin de las espiga masculina
Comienza con la aparicin de los cabellos o estigmas y finaliza con la madurez f isiolgica
Fuente: Fondo de Fomento Cerealista y de Leguminosas de Grano. El cultivo del maz en Crdoba Fenalce. Junio de 2006
A medida que va perdiendo la humedad se va aproximando el grano a su madurez comercial, influyendo en ello ms las condiciones ambientales de temperatura, humedad ambiente, etc., que las caractersticas varietales. Aunque el grano de maz est apto para cosechar, es recomendable esperar 2 a 3 semanas antes de realizar la cosecha para evitar que se deteriore. Zonas idneas para el cultivo de maz Las zonas idneas para el cultivo de maz deben cumplir varias caractersticas 90. Suelos. El maz necesita de suelos profundos, frtiles, de textura franca y sus combinaciones, permeables, con buena capacidad de retencin de agua, libres de inundaciones y encharcamientos. Asimismo, su estructura granular con alto contenido de materia orgnica y PH entre 5.5 y 7.0. Temperatura. En cuanto a la temperatura, el maz se desarrolla en temperaturas que oscilan entre 20 y 29 grados centgrados, siendo el rango entre 24 y 26 grados el ptimo. Altitud. El maz crece en altitudes entre 0 y 4000 metros sobre el nivel del mar, sin embargo, en alturas superiores a los 2000 metros se incrementa significativamente su ciclo vegetativo, bajando los rendimientos.
90
Co
Fe
sec
ha
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Precipitacin. La precipitacin que la planta normalmente necesita es de 550mm a 650mm bien repartidos durante el ciclo vegetativo, sin embargo, es posible que se d en zonas con 1000 y 2000mm por ao. Luminosidad. Una mayor intensidad de luz en pocas de llenado de grano genera una mayor acumulacin de materia seca, y por ende, unos mayores rendimientos. La luminosidad ideal es de 6 a 7 horas de luz por da. Las plantas de maz son sensibles al foto perodo cuando los das pasan de 9 horas luz.
LA OBTENCIN DEL MAZ DEMANDA UNAS CARACTERSTICAS ECOLGICAS PARA SU BUEN CRECIMIENTO Y DESARROLLO
Suelo Suelos prof undos, frtiles, permeables, con buena capacidad de retencin de Estructura granular con alto contenido de materia orgnica y Ph entre 5.5 y 7.0. Con pendientes no may ores a los 10%, permitiendo mecanizacin sin erosin Temperatura Se presenta un buen desarrollo entre 20 y 29 grados C. (ideal 24-26) Altitud El maz crece entre los 0 y 4.000 metros sobre el niv el del mar. Por encima de
2000 msnm se incrementa su periodo v egetativ o. agua, libres de inundaciones y encharcamientos.
Precipitacin Se necesita entre 550 y 650 mm bien repartidos durante su ciclo v egetativ o Luminosidad A may or intensidad de luz, may ores rendimientos. Ideal entre 6-7 horas luz/da Vientos Vientos f uertes en pocas de polinizacin y llenado, producen bajos
rendimientos
Vientos. Los vientos fuertes en pocas de polinizacin y llenado generan bajos rendimientos debido al volcamiento del maz, el resecamiento del polen y las quemaduras de la planta. La Siembra Antes de comenzar con la siembra, el terreno debe ser adecuado para lograr mayor capacidad productiva, de manera que se maximice la productividad del cultivo. Para esto, el terreno debe permitir la buena penetracin de las races en el suelo, lo cual implica: Seleccionar terrenos planos, dnde no se presenten problemas de drenaje. Realizar un anlisis de suelo, que permitan conocer las condiciones qumicas, fsicas y biolgicas de ste. Realizar pases de rastra y cincel rgido con el fin de reducir la dureza, disminuir la compactacin y permitir que la cal, fertilizantes y agua penetren fcilmente. Segn el anlisis de suelos, se debe aplicar el cal (dolomita) en suelo hmedo, por los menos un mes antes de la siembra, para lograr la reaccin deseada. La cal se debe aplicar encaladora y no al voleo, por riesgo a la prdida por viento.
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La cal se debe incorporar con el pase de rastra o arado del cincel rgido, de manera que llegue a una profundidad de 20 cm. Una buena siembra determina la efectividad de la cosecha, por ende, antes de sta es necesario estimar, a travs de una prueba, el porcentaje de semillas vivas con el fin de saber el nmero a depositar por metro lineal. El ideal es que de cada 100 semillas, germinen 90. Para el proceso de siembra se utilizar una sembradora abonadora, que ubique entre 6 y 7 semillas por metro lineal, con distancias entre surcos entre 80 a 85 cm. En la emergencia se deben tener de 5 a 6 plantas por metro lineal, es decir, 62.500 plantas de maz por hectrea. Se debe realizar la primera abonada, aplicando elementos esenciales como: nitrgeno, fsforo, potasio, magnesio, calcio, azufre, boro, cobre y zinc. Asimismo, se debe aplicar yeso, 5 u 8 das despus de la siembra (300 a 500 Kg. / hectrea) Las cantidades de semilla y de abono dependen de as condiciones del terreno, por eso, se contar con la asesora de un agrnomo Las condiciones del suelo y requerimientos del cultivo hacen necesario tambin el desarrollo de un programa de fertilizacin. El maz consume grandes cantidades de nutrientes aportados por el suelo, por esta razn se agotan de manera rpida y considerable, lo que conlleva a la aplicacin de fertilizantes que eviten el deterioro de los suelos y se obtengan altos rendimientos. El fsforo es el responsable del crecimiento (utilizacin del azcar, formacin del ncleo en la divisin celular, transmisin de los factores hereditarios), desarrollo y maduracin de las races. El potasio incrementa la eficiencia fotosinttica y de respiracin, es activador de enzimas y del trasporte de sustancias dentro de la planta. El nitrgeno acta como facilitador del crecimiento y desarrollo rpido del maz.
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LAS CONDICIONES DEL SUELO Y REQUERIMIENTOS DEL CULTIVO HACEN NECESARIO EL DESARROLLO DE UN PROGRAMA DE FERTILIZACIN
El maz consume grandes cantidades de nutrientes aportados por el suelo, por esta razn se agotan de manera rpida y considerable, lo que conlleva a la aplicacin de fertilizantes que eviten el deterioro de los suelos y se obtengan altos rendimientos.
Fertilizacin Funcin
Responsable del crecimiento (utilizacin del azcar, f ormacin del ncleo en la div isin celular, trasmisin de los factores hereditarios) y desarrollo y maduracin de las races. Incrementa la ef iciencia f otosinttica y de respiracin, es activador de enzimas y de trasporte de sustancias dentro de la planta.
Aplicacin
Al momento de la siembra aplicar todo.
Fsforo
Potasio
Al momento de la siembra aplicar la mitad y el resto entre los 10 y 25 das despus de la emergencia.
Nitrgeno
Crecimiento y desarrollo rpido del maz.
A los 15 das se aplica junto con el potasio. La ltima aplicacin a los 30 das de v ida del cultiv o.
Adicionalmente, de acuerdo con las condiciones del suelo, se debe programar un plan de control de malezas, a travs de varios mtodos: control cultural, mecnico y qumico. Igualmente, para combatir las plagas existen varios mtodos de control que dependen del tipo de plaga. El control cultural incluye revisar continuamente el cultivo, reproducir y liberar insectos benficos, colocar trampas, diversificar y rotar los cultivos, preparar correctamente el suelo, manejar oportunamente las malezas/ hospederas de plaga y la destruccin de residuos. El control qumico incluye la aplicacin de insecticidas en el momento de preparacin de los suelos, aplicacin de insecticidas a la semilla, aplicacin de insecticidas selectivos una vez sembrado el cultivo y aplicacin sistmica de insecticidas que acten sobre la fotosntesis y germinacin de la maleza
105
DE ACUERDO CON LAS CONDICIONES DEL SUELO, SE DEBE PROGRAMAR UN PLAN DE CONTROL DE MALEZAS, A TRAVS DE VARIOS MTODOS
Control de malezas
Utilizar semilla certif icada
Control cultural
Seleccionar adecuadamente los lotes Realizar rotacin de cultiv os Utilizar maquinaria limpia Realizar labor es de f ertilizacin que estimulen en crecimiento del cultiv o
Control mecnico
Utilizacin de machete, azadn o cultiv adoras
Aplicacin de herbicidas en el momento de preparacin de los suelos
Control qumico
Aplicacin de herbicidas selectiv os una vez sembrado el cultiv o Aplicacin sistmica de herbicidas que acten sobre la f otosnt esis y germinacin de la maleza
La cosecha Una vez el grano de maz est apto para cosechar, es recomendable esperar 2 a 3 semanas antes de realizar la cosecha para evitar que se deteriore. Se inicia la recoleccin del maz cuando la humedad mnima est por debajo de 30%, ya que una humedad mayor, dificulta la trilla. Es necesario aprovechar el tiempo para la cosecha. La cosecha se realiza con cosechadoras de remolque o de tanque incorporado. Estas deben ser calibradas por la maana, verificando y ajustando por la tardes. La velocidad debe ser entre los 3 a 4 Km./hr 91. El proceso de recoleccin se realiza de la siguiente manera: en primer lugar, la cosechadora recoge la mazorca a travs de cabezotes o rodillos, sta luego pasa a un sistema de trilla que separa el grano de la mazorca. A continuacin, el grano es limpiado a travs de mecanismo de limpieza y finalmente este maz limpio pasa a un tanque o depsito.
91
Fuente: Fondo de Fomento Cerealista y de Leguminosas de Grano. El cultivo del maz en Crdoba Fenalce. Junio de 2006
106
9.2 Anexo 2 El programa Agro Ingreso Seguro se creo con el fin de permitir al sector agropecuario enfrentar los retos derivados de la firma del TLC y promover el desarrollo rural sostenible a travs de dos objetivos principales: fortalecer los ingresos de los productores de cultivos sensibles durante el perodo de transicin del acuerdo y mejorar la competitividad del sector agropecuario nacional, con ocasin de la internacionalizacin de la economa92. El programa est estructurado alrededor de 2 componentes principales: Apoyos para la Competitividad (APC): El cual busca desarrollar instrumentos para mejorar la competitividad de los diferentes cultivos agrcolas y actividades pecuarias. Apoyos Econmicos Sectoriales (AES): El cual busca apoyar a los productores de los cultivos sensibles del TLC (arroz, maz, sorgo, soya, trigo, cebada y frjol), entregndoles recursos adicionales para el mejoramiento de sus actividades
LA ESTRUCTURA DEL AGRO INGRESO SEGURO DEFINE LA DESTINACIN DE LOS RECURSOS

Mecanismo concursal para sistemas de riego Lnea especial de crdito de reconversin productiva Fortalecimiento del Incentivo a Capitalizacin Rural
Apoyos para la
Competitividad (APC)
Subasta absorcin de cosecha Apoyo Inversiones de Capital de Riesgo Asistencia Tcnica
Agro Ingreso Seguro
Integracin de empresas Campesinas
Apoyos Econmicos
Sectoriales (AES)
Operacin, verificacin,
monitoreo y evaluacin
Los APC irrigarn el sector agropecuario para fomentar las iniciativas que busquen elevar el nivel de competitividad a travs de:
92
Fuente: http://www.iica.int/Colombia/07_boletines/Documentos/PresentacionAIS.pdf
107
LOS APC IRRIGARN EL SECTOR AGROPECUARIO PARA FOMENTAR LAS INICIATIVAS QUE BUSQUEN ELEVAR EL NIVEL DE COMPETITIVIDAD
Mecanismo concursal para sistemas
de riego
Apoyo a obras de infraestructura a nivel intrapredial. Reconocer hasta el 80% del costo de construccin del sistema
Lnea especial de crdito de reconversin

productiva
Financiacin inversiones para modernizar y aumentar la competitividad de las explotaciones agropecuarias Recursos para reconversin hacia otros cultivos ms rentables Abono al saldo del crdito (Finagro) que haya contrado el productor para financiar el desarrollo de proyectos de inversin, modernizacin, mejoramiento de productividad, competitividad, sostenibilidad y reduccin de riesgos. Asignacin de un incentivo a la industria para la compra de la cosecha nacional reconocindole un precio por encima del precio paridad de importacin al productor (reemplaza subastas MAC)
Fortalecimiento del Incentivo a

Capitalizacin Rural
Subasta absorcin de cosecha
Apoyo Inversiones de Capital de Riesgo
Financiacin de proyectos en zonas donde sea necesario compartir el riesgo con inversionistas para adelantar proyectos estratgicos para el sector agropecuario.
Asistencia Tcnica
http://www.presidencia.gov.co/prensa_new/sne/2007/enero/05/12052007.htm
Acreditacin de profesionales del campo con el ICONTEC 80% de asistencia tcnica si el valor no excede del 15% del total del proyecto
Los AES estn dirigidos para inversiones en competitividad y fortalecimiento de los ingresos de los productores
LOS AES ESTN DIRIGIDOS PARA INVERSIONES EN COMPETITIVIDAD Y FORTALECIMIENTO DE LOS INGRESOS DE LOS PRODUCTORES
Los AES se reconocern a travs de instrumentos como:
Y permitiran financiar proyectos de..
Lneas de crdito para inversin con

condiciones preferenciales (40 mil millones de pesos para el primer ao)

Adecuacin de tierras y manejo del recurso

hdrico
Plazos hasta 15 aos Tasa de Interes DTF menos 2 Periodo de Gracia de 3 aos
Infraestructura para la adecuacin primaria o

comercializacin
Incentivo a la Capitalizacin Rural (54

mil millones de pesos para el primer ao)
Adquisicin de maquinaria y equipo Infraestructura para la produccin agropecuaria
Fondo de Capital de Riesgo Los AES sern de carcter transitorio

(6 aos) y decreciente (10%), con un valor mximo por hectrea
108
9.3 Anexo 3 ESCENARIO A: Balance General para el escenario con TLC incluyendo incentivo b otorgado por el gobierno, contemplando todas las inversiones y financiacin convencional de la operacin
Inventarios PT Activo Corriente Efectivo Cuentas X Cobrar Inventarios PT Inventarios MT Total Activo Corriente: Activos Fijos Planta Depreciacin Acumulada Planta Total Planta Maquinaria y Equipo Depreciacion Acumulada Total Maquinaria Total Activos Fijos: Otros Activos TOTAL ACTIVO Pasivo Corriente Cuentas X Pagar Impuestos X Pagar Total Pasivo Corriente: Pasivo a Largo Plazo Obligaciones Financieras Total Pasivo Largo Plazo: TOTAL PASIVO Patrimonio Capital Social Reserva Legal Acumulada Utilidades Retenidas Utilidades del Ejercicio Revalorizacion patrimonio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PAS + PAT CUADRE 0 100.000.000 100.000.000 1.452.133.575 1.452.133.575 8.308.794.225 8.308.794.225 9.760.927.800 9.860.927.800 7.888.742.240 7.888.742.240 7.888.742.240 1.972.185.560 1.972.185.560 9.860.927.800 0 1 156.916.246 250.745.750 12.213.231 3.229.723.576 3.649.598.802 1.505.862.518 (72.606.679) 1.433.255.839 8.616.219.611 (830.879.423) 7.785.340.189 9.218.596.028 12.868.194.830 129.456.993 20.707.948 150.164.941 13.495.407.489 13.495.407.489 13.645.572.430 4.375.042.095 (5.241.168.046) 88.748.350 (777.377.600) 12.868.194.830 0 2 166.423.788 514.028.788 21.555.006 5.727.537.716 6.429.545.298 1.551.038.393 (150.586.252) 1.400.452.141 8.874.706.200 (1.723.243.922) 7.151.462.277 8.551.914.419 14.981.459.717 146.474.584 146.474.584 17.250.247.234 17.250.247.234 17.396.721.817 6.785.211.307 (5.241.168.046) (4.209.930.269) 250.624.908 (2.415.262.100) 14.981.459.717 0 3 183.865.572 1.053.759.014 40.394.857 7.017.724.035 8.295.743.478 1.597.569.545 (232.655.759) 1.364.913.786 9.140.947.386 (2.662.411.860) 6.478.535.526 7.843.449.312 16.139.192.790 217.665.734 217.665.734 18.737.027.820 18.737.027.820 18.954.693.554 9.026.744.903 (9.451.098.315) (2.688.093.557) 296.946.206 (2.815.500.763) 16.139.192.790 0 4 194.148.086 1.350.128.737 49.593.573 7.979.858.663 9.573.729.059 1.645.496.631 (319.513.909) 1.325.982.722 9.415.175.807 (3.656.378.954) 5.758.796.853 7.084.779.575 16.658.508.634 253.297.267 253.297.267 18.189.649.232 18.189.649.232 18.442.946.499 11.425.414.654 (12.139.191.872) (1.367.606.853) 296.946.206 (1.784.437.865) 16.658.508.634 0 5 203.217.075 1.594.232.013 56.374.004 7.975.798.193 9.829.621.284 1.694.861.530 (411.374.158) 1.283.487.372 9.697.631.081 (4.707.587.904) 4.990.043.178 6.273.530.550 16.103.151.834 259.805.487 42.798.878 302.604.365 15.924.079.017 15.924.079.017 16.226.683.382 13.086.320.972 (13.616.852.983) 110.054.258 296.946.206 (123.531.548) 16.103.151.834 0 6 208.735.556 1.634.087.813 56.374.004 7.975.688.423 9.874.885.796 1.745.707.376 (508.458.459) 1.237.248.917 9.988.560.014 (5.818.578.649) 4.169.981.365 5.407.230.282 15.282.116.078 259.102.318 238.325.414 497.427.732 13.545.500.153 13.545.500.153 14.042.927.885 14.449.040.712 11.005.426 (14.130.640.930) 612.836.779 296.946.206 1.239.188.193 15.282.116.078 0 7 214.435.655 1.674.940.008 56.374.004 7.975.579.654 9.921.329.322 1.798.078.597 (610.997.582) 1.187.081.016 10.288.216.814 (6.991.992.010) 3.296.224.805 4.483.305.820 14.404.635.142 257.715.106 446.294.292 704.009.399 11.317.317.910 11.317.317.910 12.021.327.309 15.583.278.196 72.289.104 (14.726.701.724) 1.147.613.895 306.828.362 2.383.307.833 14.404.635.142 0 8 220.306.757 1.716.813.509 56.374.004 7.975.471.623 9.968.965.892 1.852.020.955 (719.231.439) 1.132.789.516 10.596.863.319 (8.230.573.451) 2.366.289.867 3.499.079.384 13.468.045.276 256.912.717 639.799.609 896.712.326 9.339.920.062 9.339.920.062 10.236.632.388 16.403.517.284 187.050.493 (15.339.048.213) 1.645.198.995 334.694.329 3.231.412.888 13.468.045.276 0 9 226.353.993 1.759.733.846 56.374.004 7.975.363.397 10.017.825.240 1.907.581.584 (833.409.430) 1.074.172.154 10.914.769.218 (9.537.176.987) 1.377.592.231 2.451.764.386 12.469.589.625 258.119.937 803.331.002 1.061.450.939 7.528.171.138 7.528.171.138 8.589.622.077 17.014.526.358 351.570.393 (15.924.077.409) 2.065.708.291 372.239.916 3.879.967.548 12.469.589.625 0 10 232.174.029 1.803.727.193 56.374.004 7.975.254.977 10.067.530.202 1.964.809.032 (953.790.792) 1.011.018.240 11.242.212.295 (10.914.769.218) 327.443.077 1.338.461.316 11.405.991.519 258.534.470 963.788.720 1.222.323.189 5.844.927.609 5.844.927.609 7.067.250.798 17.430.038.949 558.141.222 (16.543.253.798) 2.478.313.851 415.500.496 4.338.740.720 11.405.991.519 0
109
Estado de Perdidas y Ganancias para el escenario con TLC incluyendo incentivo b otorgado por el gobierno, contemplando todas las inversiones y financiacin convencional de la operacin
ESTADO DE RESULTADOS Ventas Producto Ventas Subproductos Descuentos en ventas Ventas Netas Costo de ventas Utilidad Bruta Margen Bruto Gasto de Ventas Gastos de Administracion Ebitda Margen Ebitda Depreciaciones Amortizaciones diferidos Utilidad Operacional 1 2.705.754.000 371.806.713 (9.095.850) 3.068.464.863 (2.931.292.633) 137.172.230 4,5% (3.111.000.000) (235.022.312) (3.208.850.083) -104,6% (903.486.101) (4.112.336.184) -134% 2 5.546.795.700 573.952.177 (18.646.493) 6.102.101.384 (4.483.693.453) 1.618.407.931 26,5% (3.204.330.000) (242.097.751) (1.828.019.819) -30,0% (936.915.087) (2.764.934.906) -45,3% 3 11.370.931.185 1.193.382.474 (38.225.310) 12.526.088.350 (9.043.489.967) 3.482.598.383 27,8% (3.300.459.900) (249.360.683) (67.222.200) -0,5% (965.022.540) (1.032.244.740) -8,2% 4 14.569.005.581 1.457.970.857 (48.976.178) 15.978.000.260 (11.037.576.860) 4.940.423.399 30,9% (3.399.473.697) (256.841.504) 1.284.108.199 8,0% (993.973.216) 290.134.983 2% 5 17.203.081.790 1.624.636.569 (57.831.071) 18.769.887.288 (12.333.895.271) 6.435.992.017 34,3% (3.501.457.908) (264.546.749) 2.669.987.361 14,2% (1.023.792.412) 1.646.194.948 9% 6 17.633.158.835 1.614.270.533 (59.276.848) 19.188.152.520 (12.310.834.362) 6.877.318.158 35,8% (3.606.501.645) (272.483.151) 2.998.333.361 15,6% (1.054.506.185) 1.943.827.177 10% 7 18.073.987.805 1.599.552.254 (60.758.769) 19.612.781.291 (12.254.455.216) 7.358.326.074 37,5% (3.714.696.695) (280.657.646) 3.362.971.734 17,1% (1.086.141.370) 2.276.830.364 12% 8 18.525.837.501 1.588.710.785 (62.277.738) 20.052.270.547 (12.224.574.750) 7.827.695.797 39,0% (3.826.137.595) (289.077.375) 3.712.480.827 18,5% (1.118.725.611) 2.593.755.215 13% 9 18.988.983.438 1.591.563.245 (63.834.682) 20.516.712.002 (12.285.314.438) 8.231.397.564 40,1% (3.940.921.723) (297.749.696) 3.992.726.144 19,5% (1.152.287.380) 2.840.438.765 14% 10 19.463.708.024 1.594.420.827 (65.430.549) 20.992.698.302 (12.337.544.337) 8.655.153.965 41,2% (4.059.149.375) (306.682.187) 4.289.322.403 20,4% (1.186.856.001) 3.102.466.402 15%
Incetivo b gobierno Ingresos Recibidos por Inversiones T. Intereses Otros ingresos y egresos Revalorizacin de Patrimonio Ajuste Activos no Monetarios Ajuste Depreciacin Acumulada Total Correccin Monetaria Utilidad antes de impuestos Impuetos (35%) Utilidad Neta Final
(1.380.529.892) (1.380.529.892) (88.748.350) 361.154.329 272.405.978 (5.220.460.098) -170,13% (20.707.948) (5.241.168.046) -170,81%
808.344.027 (2.361.696.311) (1.553.352.283) (161.876.558) 303.662.464 (33.428.986) 108.356.921 (4.209.930.269) -68,99% (4.209.930.269) -68,99%
1.152.708.314 (3.018.793.266) (1.866.084.952) (46.321.298) 312.772.338 (56.214.905) 210.236.135 (2.688.093.557) -21,46% (2.688.093.557) -21,46%
1.385.934.553 (3.278.979.869) (1.893.045.316) 322.155.508 (86.852.029) 235.303.479 (1.367.606.853) -8,56% (1.367.606.853) -8,56%
1.477.303.416 (3.183.188.616) (1.705.885.199) 331.820.173 (119.276.786) 212.543.387 152.853.137 0,81% (42.798.878) 110.054.258 0,59%
1.505.842.928 (2.786.713.828) (1.280.870.900) 341.774.778 (153.568.862) 188.205.917 851.162.193 4,44% (238.325.414) 612.836.779 3,19%
1.535.205.598 (2.370.462.527) (835.256.929) (9.882.156) 352.028.022 (189.811.113) 152.334.752 1.593.908.187 8,13% (446.294.292) 1.147.613.895 5,85%
1.565.140.815 (1.980.530.634) (415.389.819) (27.865.967) 362.588.862 (228.089.688) 106.633.207 2.284.998.604 11,40% (639.799.609) 1.645.198.995 8,20%
1.595.659.745 (1.634.486.011) (38.826.266) (37.545.587) 373.466.528 (268.494.147) 67.426.795 2.869.039.293 13,98% (803.331.002) 2.065.708.291 10,07%
1.626.773.767 (1.317.429.949) 309.343.818 (43.260.580) 384.670.524 (311.117.593) 30.292.351 3.442.102.571 16,40% (963.788.720) 2.478.313.851 11,81%
110
Flujo de Caja para el escenario con TLC incluyendo incentivo b otorgado por el gobierno, contemplando todas las inversiones y financiacin convencional de la operacin
Ingresos Ventas productos Ventas subproductos Incentivo b gobierno Repos Egresos Descuentos en Ventas Materia Prima maz Materia Prima empaques Mano de Obra Directa + CIF Costos de almacenamirnto Transporte a CC Gastos de Ventas Gastos de Administracin Impuestos Neto Flujo de Caja Operativo Flujo de Caja Inversin Cuentas por Cobrar Cuentas por Pagar Variacin del Capital de Trabajo Expansion de planta Expansion de maquinaria Neto Flujo de Inversin Flujo de Caja Financiamiento Fondos Pasivo Largo Plazo Amortizaciones Pasivos Largo Plazo Intereses Pagados Dividendos Pagados Aportes Capital Intereses Recibidos por Inversiones T. Neto Flujo de Caja Financiamiento
2.705.754.000 371.806.713 -
5.546.795.700 573.952.177 808.344.027
11.370.931.185 1.193.382.474 1.152.708.314
14.569.005.581 1.457.970.857 1.385.934.553
17.203.081.790 1.624.636.569 1.477.303.416
17.633.158.835 1.614.270.533 1.505.842.928
18.073.987.805 1.599.552.254 1.535.205.598
18.525.837.501 1.588.710.785 1.565.140.815
18.988.983.438 1.591.563.245 1.595.659.745
19.463.708.024 1.594.420.827 1.626.773.767
(9.095.850) (5.656.861.874) (44.987.415) (374.980.166) (96.399.984) (3.111.000.000) (235.022.312)
(18.646.493) (6.244.549.372) (92.481.836) (455.261.328) (198.556.833) (3.204.330.000) (242.097.751) (20.707.948) (3.547.539.656)
(38.225.310) (9.080.536.005) (190.512.535) (672.440.622) (409.026.974) (3.300.459.900) (249.360.683) (223.540.055)
(48.976.178) (10.479.705.942) (244.978.957) (758.259.907) (525.965.399) (3.399.473.697) (256.841.504) 1.698.709.407
(57.831.071) (10.601.497.478) (290.599.844) (820.605.288) (623.912.621) (3.501.457.908) (264.546.749) 4.144.570.817
(59.276.848) (10.537.779.138) (299.153.383) (831.515.156) (642.276.915) (3.606.501.645) (272.483.151) (42.798.878) 4.461.487.181
(60.758.769) (10.441.699.845) (308.127.985) (842.973.395) (661.545.222) (3.714.696.695) (280.657.646) (238.325.414) 4.659.960.687
(62.277.738) (10.370.927.934) (317.371.824) (854.775.381) (681.391.579) (3.826.137.595) (289.077.375) (446.294.292) 4.831.435.381
(63.834.682) (10.389.548.480) (326.892.979) (866.931.427) (701.833.326) (3.940.921.723) (297.749.696) (639.799.609) 4.948.694.505
(65.430.549) (10.408.202.458) (326.892.979) (879.452.155) (722.888.326) (4.059.149.375) (306.682.187) (803.331.002) 5.112.873.588
(6.450.786.889)
(1.452.133.575) (8.308.794.225) (9.760.927.800)
(250.745.750) 129.456.993 (121.288.757) (6.572.075.647)
(263.283.038) 17.017.591 (246.265.447) (3.793.805.103)
(539.730.227) 71.191.150 (468.539.077) (692.079.132)
(296.369.723) 35.631.534 (260.738.189) 1.437.971.218
(244.103.276) 6.508.219 (237.595.056) 3.906.975.760
(39.855.800) (703.168) (40.558.969) 4.420.928.212
(40.852.195) (1.387.212) (42.239.407) 4.617.721.280
(41.873.500) (802.389) (42.675.889) 4.788.759.492
(42.920.338) 1.207.219 (41.713.118) 4.906.981.387
(43.993.346) 414.533 (43.578.813) 5.069.294.775
7.888.742.240 1.972.185.560 9.860.927.800
5.606.665.249 (1.380.529.892) 2.402.856.535 6.628.991.892
5.623.728.161 (1.868.888.416) (2.361.696.311) 2.410.169.212 3.803.312.646
5.230.245.056 (3.743.464.470) (3.018.793.266) 2.241.533.596 709.520.916
5.596.896.087 (6.144.274.675) (3.278.979.869) 2.398.669.752 (1.427.688.705)
3.875.448.073 (6.141.018.288) (3.183.188.616) (110.054.258) 1.660.906.317 (3.897.906.772)
3.179.679.395 (5.558.258.259) (2.786.713.828) (612.836.779) 1.362.719.741 (4.415.409.731)
2.646.554.129 (4.874.736.372) (2.370.462.527) (1.147.613.895) 1.134.237.484 (4.612.021.180)
1.913.891.204 (3.891.289.052) (1.980.530.634) (1.645.198.995) 820.239.088 (4.782.888.390)
1.425.687.839 (3.237.436.763) (1.634.486.011) (2.065.708.291) 611.009.074 (4.900.934.152)
969.529.381 (2.652.772.911) (1.317.429.949) (2.478.313.851) 415.512.592 (5.063.474.738)
Total Caja Neta del Periodo Caja Incial Caja Final Caja Mnima
100.000.000 100.000.000
56.916.246 100.000.000 156.916.246 156.916.246
9.507.543 156.916.246 166.423.788 166.423.788
17.441.784 166.423.788 183.865.572 183.865.572
10.282.514 183.865.572 194.148.086 194.148.086
9.068.989 194.148.086 203.217.075 203.217.075
5.518.481 203.217.075 208.735.556 208.735.556
5.700.099 208.735.556 214.435.655 214.435.655
5.871.102 214.435.655 220.306.757 220.306.757
6.047.235 220.306.757 226.353.993 226.353.993
5.820.036 226.353.993 232.174.029 232.174.029
111
ESCENARIO B: Balance General para el escenario con TLC incluyendo incentivo b otorgado por el gobierno, contemplando todas las inversiones y financiacin de la materia prima a travs de repos
0 Activo Corriente Efectivo Cuentas X Cobrar Inventarios PT Inventarios MT Total Activo Corriente: Activos Fijos Planta Depreciacin Acumulada Planta Total Planta Maquinaria y Equipo Depreciacion Acumulada Total Maquinaria Total Activos Fijos: Otros Activos TOTAL ACTIVO Pasivo Corriente Cuentas X Pagar Impuestos X Pagar mat prima por pagar Total Pasivo Corriente: Pasivo a Largo Plazo Obligaciones Financieras Total Pasivo Largo Plazo: TOTAL PASIVO Patrimonio Capital Social Reserva Legal Acumulada Utilidades Retenidas Utilidades del Ejercicio Revalorizacion patrimonio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PAS + PAT CUADRE 100.000.000 100.000.000 1.452.133.575 1.452.133.575 8.308.794.225 8.308.794.225 9.760.927.800 9.860.927.800 7.888.742.240 7.888.742.240 7.888.742.240 1.972.185.560 1.972.185.560 9.860.927.800 0 1 158.245.513 250.745.750 12.345.601 3.229.723.576 3.651.060.440 1.505.862.518 (72.606.679) 1.433.255.839 8.616.219.611 (830.879.423) 7.785.340.189 9.218.596.028 12.869.656.467 129.456.993 20.707.948 1.194.983.712 1.345.148.653 12.682.181.071 12.682.181.071 14.027.329.724 4.026.516.487 (5.272.938.094) 88.748.350 (1.157.673.257) 12.869.656.467 0 2 180.085.754 514.028.788 22.369.109 5.727.537.716 6.444.021.366 1.551.038.393 (150.586.252) 1.400.452.141 8.874.706.200 (1.723.243.922) 7.151.462.277 8.551.914.419 14.995.935.785 146.474.584 2.772.971.887 2.919.446.471 15.552.285.406 15.552.285.406 18.471.731.876 5.941.338.178 (5.272.938.094) (4.381.925.636) 237.729.460 (3.475.796.092) 14.995.935.785 0 3 210.778.027 1.053.759.014 42.551.731 7.017.724.035 8.324.812.807 1.597.569.545 (232.655.759) 1.364.913.786 9.140.947.386 (2.662.411.860) 6.478.535.526 7.843.449.312 16.168.262.119 217.665.734 5.764.753.778 5.982.419.512 15.395.126.661 15.395.126.661 21.377.546.173 7.197.035.303 (9.654.863.730) (3.009.237.089) 257.781.463 (5.209.284.053) 16.168.262.119 0 4 226.303.200 1.350.128.737 52.393.065 7.979.858.663 9.608.683.665 1.645.496.631 (319.513.909) 1.325.982.722 9.415.175.807 (3.656.378.954) 5.758.796.853 7.084.779.575 16.693.463.240 253.297.267 7.042.936.624 7.296.233.891 14.514.445.198 14.514.445.198 21.810.679.089 8.842.957.766 (12.664.100.819) (1.553.854.258) 257.781.463 (5.117.215.849) 16.693.463.240 0 5 238.302.003 1.594.232.013 59.636.143 7.975.798.193 9.867.968.352 1.694.861.530 (411.374.158) 1.283.487.372 9.697.631.081 (4.707.587.904) 4.990.043.178 6.273.530.550 16.141.498.902 259.805.487 7.847.886.146 8.107.691.633 12.270.888.140 12.270.888.140 20.378.579.773 9.768.654.533 (14.217.955.078) (45.561.788) 257.781.463 (4.237.080.871) 16.141.498.902 0 6 243.430.502 1.634.087.813 59.636.143 7.975.688.423 9.912.842.881 1.745.707.376 (508.458.459) 1.237.248.917 9.988.560.014 (5.818.578.649) 4.169.981.365 5.407.230.282 15.320.073.164 259.102.318 184.181.729 7.797.956.562 8.241.240.610 10.512.146.800 10.512.146.800 18.753.387.410 10.572.421.157 (14.737.127.026) 473.610.160 257.781.463 (3.433.314.246) 15.320.073.164 0 7 248.814.939 1.674.940.008 59.636.143 7.975.579.654 9.958.970.746 1.798.078.597 (610.997.582) 1.187.081.016 10.288.216.814 (6.991.992.010) 3.296.224.805 4.483.305.820 14.442.276.566 257.715.106 366.666.819 7.726.857.886 8.351.239.811 8.835.881.153 8.835.881.153 17.187.120.963 11.260.891.006 47.361.016 (15.253.735.416) 942.857.534 257.781.463 (2.744.844.398) 14.442.276.566 0 8 254.453.025 1.716.813.509 59.636.143 7.975.471.623 10.006.374.300 1.852.020.955 (719.231.439) 1.132.789.516 10.596.863.319 (8.230.573.451) 2.366.289.867 3.499.079.384 13.505.453.684 256.912.717 539.729.560 7.674.486.671 8.471.128.948 7.334.779.761 7.334.779.761 15.805.908.708 11.705.280.378 141.646.769 (15.793.039.646) 1.387.876.011 257.781.463 (2.300.455.025) 13.505.453.684 0 9 260.561.569 1.759.733.846 59.636.143 7.975.363.397 10.055.294.956 1.907.581.584 (833.409.430) 1.074.172.154 10.914.769.218 (9.537.176.987) 1.377.592.231 2.451.764.386 12.507.059.341 258.119.937 682.220.729 7.688.265.875 8.628.606.541 5.876.571.486 5.876.571.486 14.505.178.027 12.007.616.718 280.434.370 (16.298.233.112) 1.754.281.875 257.781.463 (1.998.118.685) 12.507.059.341 0 10 266.443.023 1.803.727.193 59.636.143 7.975.254.977 10.105.061.336 1.964.809.032 (953.790.792) 1.011.018.240 11.242.212.295 (10.914.769.218) 327.443.077 1.338.461.316 11.443.522.653 258.534.470 826.542.423 7.702.069.819 8.787.146.711 4.489.020.164 4.489.020.164 13.276.166.875 12.173.091.180 455.862.558 (16.844.774.226) 2.125.394.803 257.781.463 (1.832.644.223) 11.443.522.653 0
112
Estado de Perdidas y Ganancias para el escenario con TLC incluyendo incentivo b otorgado por el gobierno, contemplando todas las inversiones y financiacin de la materia prima a travs de repos
ESTADO DE RESULTADOS Ventas Producto Ventas Subproductos Descuentos en ventas Ventas Netas Costo de ventas Utilidad Bruta Margen Bruto Gasto de Ventas Gastos de Administracion Ebitda Margen Ebitda Depreciaciones Amortizaciones diferidos Utilidad Operacional 1 2.705.754.000 371.806.713 (9.095.850) 3.068.464.863 (2.963.062.681) 105.402.181 3,4% (3.111.000.000) (235.022.312) (3.240.620.131) -105,6% (903.486.101) (4.144.106.232) -135% 2 5.546.795.700 573.952.177 (18.646.493) 6.102.101.384 (4.810.898.891) 1.291.202.494 21,2% (3.204.330.000) (242.097.751) (2.155.225.257) -35,3% (936.915.087) (3.092.140.344) -50,7% 3 11.370.931.185 1.193.382.474 (38.225.310) 12.526.088.350 (9.688.046.115) 2.838.042.235 22,7% (3.300.459.900) (249.360.683) (711.778.348) -5,7% (965.022.540) (1.676.800.887) -13,4% 4 14.569.005.581 1.457.970.857 (48.976.178) 15.978.000.260 (11.808.656.968) 4.169.343.292 26,1% (3.399.473.697) (256.841.504) 513.028.091 3,2% (993.973.216) (480.945.125) -3% 5 17.203.081.790 1.624.636.569 (57.831.071) 18.769.887.288 (13.175.470.901) 5.594.416.387 29,8% (3.501.457.908) (264.546.749) 1.828.411.730 9,7% (1.023.792.412) 804.619.318 4% 6 17.633.158.835 1.614.270.533 (59.276.848) 19.188.152.520 (13.143.513.070) 6.044.639.450 31,5% (3.606.501.645) (272.483.151) 2.165.654.653 11,3% (1.054.506.185) 1.111.148.469 6% 7 18.073.987.805 1.599.552.254 (60.758.769) 19.612.781.291 (13.079.558.044) 6.533.223.247 33,3% (3.714.696.695) (280.657.646) 2.537.868.907 12,9% (1.086.141.370) 1.451.727.536 7% 8 18.525.837.501 1.588.710.785 (62.277.738) 20.052.270.547 (13.044.085.183) 7.008.185.364 34,9% (3.826.137.595) (289.077.375) 2.892.970.394 14,4% (1.118.725.611) 1.774.244.782 9% 9 18.988.983.438 1.591.563.245 (63.834.682) 20.516.712.002 (13.106.296.266) 7.410.415.736 36,1% (3.940.921.723) (297.749.696) 3.171.744.316 15,5% (1.152.287.380) 2.019.456.937 10% 10 19.463.708.024 1.594.420.827 (65.430.549) 20.992.698.302 (13.160.000.202) 7.832.698.100 37,3% (4.059.149.375) (306.682.187) 3.466.866.538 16,5% (1.186.856.001) 2.280.010.537 11%
(1.380.529.892) (1.380.529.892) (88.748.350) 361.154.329 272.405.978 (5.252.230.146) -171,17% (20.707.948) (5.272.938.094) -171,84%
808.344.027 (2.219.381.687) (1.411.037.660) (148.981.110) 303.662.464 (33.428.986) 121.252.368 (4.381.925.636) -71,81% (4.381.925.636) -71,81%
1.152.708.314 (2.721.649.946) (1.568.941.632) (20.052.003) 312.772.338 (56.214.905) 236.505.430 (3.009.237.089) -24,02% (3.009.237.089) -24,02%
1.385.934.553 (2.694.147.166) (1.308.212.613) 322.155.508 (86.852.029) 235.303.479 (1.553.854.258) -9,72% (1.553.854.258) -9,72%
1.477.303.416 (2.540.027.910) (1.062.724.493) 331.820.173 (119.276.786) 212.543.387 (45.561.788) -0,24% (45.561.788) -0,24%
1.505.842.928 (2.147.405.424) (641.562.497) 341.774.778 (153.568.862) 188.205.917 657.791.888 3,43% (184.181.729) 473.610.160 2,47%
1.535.205.598 (1.839.625.690) (304.420.092) 352.028.022 (189.811.113) 162.216.908 1.309.524.353 6,68% (366.666.819) 942.857.534 4,81%
1.565.140.815 (1.546.279.202) 18.861.614 362.588.862 (228.089.688) 134.499.175 1.927.605.571 9,61% (539.729.560) 1.387.876.011 6,92%
1.595.659.745 (1.283.586.458) 312.073.286 373.466.528 (268.494.147) 104.972.382 2.436.502.605 11,88% (682.220.729) 1.754.281.875 8,55%
1.626.773.767 (1.028.400.010) 598.373.757 384.670.524 (311.117.593) 73.552.932 2.951.937.226 14,06% (826.542.423) 2.125.394.803 10,12%
113
Flujo de Caja para el escenario con TLC incluyendo incentivo b otorgado por el gobierno, contemplando todas las inversiones y financiacin de la materia prima a travs de repos
FLUJO DE CAJA Flujo de Caja Operativo Ingresos Ventas productos Ventas subproductos Incentivo b gobierno 1 0 1 2.705.754.000 371.806.713 2 2 5.546.795.700 573.952.177 808.344.027 3 3 11.370.931.185 1.193.382.474 1.152.708.314 4 4 14.569.005.581 1.457.970.857 1.385.934.553 5 5 17.203.081.790 1.624.636.569 1.477.303.416 6 17.633.158.835 1.614.270.533 1.505.842.928 7 18.073.987.805 1.599.552.254 1.535.205.598 8 18.525.837.501 1.588.710.785 1.565.140.815 9 18.988.983.438 1.591.563.245 1.595.659.745 10 19.463.708.024 1.594.420.827 1.626.773.767
Egresos Descuentos en Ventas Materia Prima maz Materia Prima empaques Mano de Obra Directa + CIF Costos de almacenamiento (Repo) Transporte a CC Gastos de Ventas Gastos de Administracin Impuestos Neto Flujo de Caja Operativo Flujo de Caja Inversin Cuentas por Cobrar Cuentas por Pagar Variacin del Capital de Trabajo Expansion de planta Expansion de maquinaria Neto Flujo de Inversin Flujo de Caja Financiamiento Fondos Pasivo Largo Plazo Amortizaciones Pasivos Largo Plazo Finaniacin Repo Pago Repo Intereses Pagados Dividendos Pagados Aportes Capital Intereses Recibidos por Inversiones T. Neto Flujo de Caja Financiamiento
(9.095.850) (5.656.861.874) (44.987.415) (374.980.166) (31.902.418) (96.399.984) (3.111.000.000) (235.022.312)
(18.646.493) (6.244.549.372) (92.481.836) (455.261.328) (327.887.170) (198.556.833) (3.204.330.000) (242.097.751) (20.707.948) (3.875.426.826)
(38.225.310) (9.080.536.005) (190.512.535) (672.440.622) (645.898.919) (409.026.974) (3.300.459.900) (249.360.683) (869.438.974)
(48.976.178) (10.479.705.942) (244.978.957) (758.259.907) (771.722.726) (525.965.399) (3.399.473.697) (256.841.504) 926.986.681
(57.831.071) (10.601.497.478) (290.599.844) (820.605.288) (842.038.278) (623.912.621) (3.501.457.908) (264.546.749) 3.302.532.538
(59.276.848) (10.537.779.138) (299.153.383) (831.515.156) (832.678.708) (642.276.915) (3.606.501.645) (272.483.151) 3.671.607.351
(60.758.769) (10.441.699.845) (308.127.985) (842.973.395) (825.102.827) (661.545.222) (3.714.696.695) (280.657.646) (184.181.729) 3.889.001.545
(62.277.738) (10.370.927.934) (317.371.824) (854.775.381) (819.510.433) (681.391.579) (3.826.137.595) (289.077.375) (366.666.819) 4.091.552.422
(63.834.682) (10.389.548.480) (326.892.979) (866.931.427) (820.981.828) (701.833.326) (3.940.921.723) (297.749.696) (539.729.560) 4.227.782.727
(65.430.549) (10.408.202.458) (326.892.979) (879.452.155) (822.455.865) (722.888.326) (4.059.149.375) (306.682.187) (682.220.729) 4.411.527.996
(6.482.689.308)
(1.452.133.575) (8.308.794.225) (9.760.927.800)
(250.745.750) 129.456.993 (121.288.757) (6.603.978.065)
(263.283.038) 17.017.591 (246.265.447) (4.121.692.273)
(539.730.227) 71.191.150 (468.539.077) (1.337.978.051)
(296.369.723) 35.631.534 (260.738.189) 666.248.492
(244.103.276) 6.508.219 (237.595.056) 3.064.937.482
(39.855.800) (703.168) (40.558.969) 3.631.048.382
(40.852.195) (1.387.212) (42.239.407) 3.846.762.137
(41.873.500) (802.389) (42.675.889) 4.048.876.533
(42.920.338) 1.207.219 (41.713.118) 4.186.069.608
(43.993.346) 414.533 (43.578.813) 4.367.949.183
7.888.742.240 -
4.793.438.830 1.194.983.712 (1.380.529.892) 2.054.330.927 6.662.223.578
1.972.185.560 9.860.927.800
4.467.917.278 (1.597.812.943) 2.772.971.887 (1.194.983.712) (2.219.381.687) 1.914.821.691 4.143.532.514
2.929.959.958 (3.087.118.703) 5.764.753.778 (2.772.971.887) (2.721.649.946) 1.255.697.125 1.368.670.325
3.840.485.746 (4.721.167.209) 7.042.936.624 (5.764.753.778) (2.694.147.166) 1.645.922.463 (650.723.320)
2.159.959.123 (4.403.516.181) 7.847.886.146 (7.042.936.624) (2.540.027.910) 925.696.767 (3.052.938.679)
1.875.455.456 (3.634.196.796) 7.797.956.562 (7.847.886.146) (2.147.405.424) (473.610.160) 803.766.624 (3.625.919.883)
1.606.429.647 (3.282.695.295) 7.726.857.886 (7.797.956.562) (1.839.625.690) (942.857.534) 688.469.849 (3.841.377.700)
1.036.908.537 (2.538.009.929) 7.674.486.671 (7.726.857.886) (1.546.279.202) (1.387.876.011) 444.389.373 (4.043.238.447)
705.451.459 (2.163.659.733) 7.688.265.875 (7.674.486.671) (1.283.586.458) (1.754.281.875) 302.336.339 (4.179.961.065)
386.107.079 (1.773.658.401) 7.702.069.819 (7.688.265.875) (1.028.400.010) (2.125.394.803) 165.474.462 (4.362.067.728)
100.000.000 100.000.000
58.245.513 100.000.000 158.245.513 158.245.513
21.840.241 158.245.513 180.085.754 180.085.754
30.692.274 180.085.754 210.778.027 210.778.027
15.525.172 210.778.027 226.303.200 226.303.200
11.998.803 226.303.200 238.302.003 238.302.003
5.128.499 238.302.003 243.430.502 243.430.502
5.384.438 243.430.502 248.814.939 248.814.939
5.638.086 248.814.939 254.453.025 254.453.025
6.108.544 254.453.025 260.561.569 260.561.569
5.881.454 260.561.569 266.443.023 266.443.023
114
ESCENARIO C: Balance General para el escenario con TLC incluyendo incentivo b otorgado por el gobierno, sin contemplar inversiones en infraestructura de secamiento y almacenamiento, reduciendo costos de obra civil y financiacin de la materia prima a travs de repos
0 Activo Corriente Efectivo Cuentas X Cobrar Inventarios PT Inventarios MT Total Activo Corriente: Activos Fijos Planta Depreciacin Acumulada Planta Total Planta Maquinaria y Equipo Depreciacion Acumulada Total Maquinaria Total Activos Fijos: Otros Activos TOTAL ACTIVO Pasivo Corriente Cuentas X Pagar Impuestos X Pagar mat prima por pagar Total Pasivo Corriente: Pasivo a Largo Plazo Obligaciones Financieras Total Pasivo Largo Plazo: TOTAL PASIVO Patrimonio Capital Social Reserva Legal Acumulada Utilidades Retenidas Utilidades del Ejercicio Revalorizacion patrimonio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PAS + PAT CUADRE 100.000.000 100.000.000 868.758.788 868.758.788 5.035.208.000 5.035.208.000 5.903.966.788 6.003.966.788 4.803.173.430 4.803.173.430 4.803.173.430 1.200.793.358 1.200.793.358 6.003.966.788 0 1 157.512.114 250.745.750 12.272.568 3.229.723.576 3.650.254.008 900.902.863 (43.437.939) 857.464.923 5.221.510.696 (503.520.800) 4.717.989.896 5.575.454.819 9.225.708.828 129.456.993 12.608.330 1.194.983.712 1.337.049.035 9.205.795.606 9.205.795.606 10.542.844.642 3.087.631.433 (4.458.802.948) 54.035.701 (1.317.135.814) 9.225.708.828 0 2 179.335.452 514.028.788 22.258.636 5.727.537.716 6.443.160.592 927.929.949 (90.090.286) 837.839.662 5.378.156.017 (1.044.302.139) 4.333.853.878 5.171.693.540 11.614.854.132 146.474.584 2.772.971.887 2.919.446.471 11.670.837.759 11.670.837.759 14.590.284.230 4.773.024.095 (4.458.802.948) (3.457.929.310) 168.278.064 (2.975.430.098) 11.614.854.132 0 3 210.005.217 1.053.759.014 42.402.699 7.017.724.035 8.323.890.966 955.767.847 (139.189.492) 816.578.355 5.539.500.697 (1.613.446.805) 3.926.053.892 4.742.632.247 13.066.523.213 217.665.734 5.764.753.778 5.982.419.512 11.117.817.812 11.117.817.812 17.100.237.323 5.726.759.125 (7.916.732.257) (2.021.445.677) 177.704.699 (4.033.714.110) 13.066.523.213 0 4 225.507.205 1.350.128.737 52.228.126 7.979.858.663 9.607.722.731 984.440.883 (191.153.569) 793.287.313 5.705.685.718 (2.215.800.279) 3.489.885.439 4.283.172.752 13.890.895.483 253.297.267 7.042.936.624 7.296.233.891 9.939.989.222 9.939.989.222 17.236.223.113 6.902.172.608 (9.938.177.934) (487.027.002) 177.704.699 (3.345.327.630) 13.890.895.483 0 5 237.482.128 1.594.232.013 59.460.393 7.975.798.193 9.866.972.727 1.013.974.109 (246.110.221) 767.863.888 5.876.856.290 (2.852.842.859) 3.024.013.431 3.791.877.319 13.658.850.046 259.805.487 306.484.578 7.847.886.146 8.414.176.211 7.984.858.848 7.984.858.848 16.399.035.059 7.507.315.224 (11.213.308.137) 788.103.200 177.704.699 (2.740.185.013) 13.658.850.046 0 6 242.586.031 1.634.087.813 59.460.393 7.975.688.423 9.911.822.660 1.044.393.332 (304.192.233) 740.201.100 6.053.161.979 (3.526.113.774) 2.527.048.205 3.267.249.304 13.179.071.964 259.102.318 495.540.239 7.797.956.562 8.552.599.120 6.794.037.556 6.794.037.556 15.346.636.676 8.079.935.526 78.810.320 (11.778.261.585) 1.274.246.329 177.704.699 (2.167.564.711) 13.179.071.964 0 7 247.945.135 1.674.940.008 59.460.393 7.975.579.654 9.957.925.190 1.075.725.132 (365.537.666) 710.187.466 6.234.756.838 (4.237.213.385) 1.997.543.453 2.707.730.919 12.665.656.109 257.715.106 656.732.962 7.726.857.886 8.641.305.954 5.703.397.844 5.703.397.844 14.344.703.798 8.568.452.549 206.234.953 (12.320.181.793) 1.688.741.903 177.704.699 (1.679.047.689) 12.665.656.109 0 8 253.557.126 1.716.813.509 59.460.393 7.975.471.623 10.005.302.650 1.107.996.886 (430.290.053) 677.706.833 6.421.799.543 (4.987.805.470) 1.433.994.073 2.111.700.906 12.117.003.557 256.912.717 807.936.683 7.674.486.671 8.739.336.071 4.741.841.987 4.741.841.987 13.481.178.058 8.883.325.737 375.109.143 (12.877.865.549) 2.077.551.469 177.704.699 (1.364.174.501) 12.117.003.557 0 9 259.638.793 1.759.733.846 59.460.393 7.975.363.397 10.054.196.429 1.141.236.793 (498.598.599) 642.638.194 6.614.453.529 (5.779.619.589) 834.833.941 1.477.472.135 11.531.668.564 258.119.937 931.139.879 7.688.265.875 8.877.525.690 3.794.226.303 3.794.226.303 12.671.751.993 9.107.416.808 582.864.290 (13.402.428.915) 2.394.359.689 177.704.699 (1.140.083.430) 11.531.668.564 0 10 265.492.564 1.803.727.193 59.460.393 7.975.254.977 10.103.935.127 1.175.473.897 (570.618.396) 604.855.500 6.812.887.135 (6.614.453.529) 198.433.606 803.289.106 10.907.224.233 258.534.470 1.057.918.036 7.702.069.819 9.018.522.324 2.898.592.660 2.898.592.660 11.917.114.983 9.237.609.487 822.300.259 (13.967.865.858) 2.720.360.663 177.704.699 (1.009.890.751) 10.907.224.233 0
115
Estado de Prdidas y Ganancias para el escenario con TLC incluyendo incentivo b otorgado por el gobierno, sin contemplar inversiones en infraestructura de secamiento y almacenamiento, reduciendo costos de obra civil y financiacin de la materia prima a travs de repos
ESTADO DE RESULTADOS Ventas Producto Ventas Subproductos Descuentos en ventas Ventas Netas Costo de ventas Utilidad Bruta Margen Bruto Gasto de Ventas Gastos de Administracion Ebitda Margen Ebitda Depreciaciones Amortizaciones diferidos Utilidad Operacional 1 2.705.754.000 371.806.713 (9.095.850) 3.068.464.863 (2.945.534.148) 122.930.714 4,0% (3.111.000.000) (235.022.312) (3.223.091.598) -105,0% (546.958.739) (3.770.050.337) -123% 2 5.546.795.700 573.952.177 (18.646.493) 6.102.101.384 (4.792.929.097) 1.309.172.287 21,5% (3.204.330.000) (242.097.751) (2.137.255.463) -35,0% (567.196.213) (2.704.451.676) -44,3% 3 11.370.931.185 1.193.382.474 (38.225.310) 12.526.088.350 (9.669.537.223) 2.856.551.127 22,8% (3.300.459.900) (249.360.683) (693.269.456) -5,5% (584.212.099) (1.277.481.555) -10,2% 4 14.569.005.581 1.457.970.857 (48.976.178) 15.978.000.260 (11.789.569.002) 4.188.431.258 26,2% (3.399.473.697) (256.841.504) 532.116.057 3,3% (601.738.462) (69.622.405) 0% 5 17.203.081.790 1.624.636.569 (57.831.071) 18.769.887.288 (13.155.804.722) 5.614.082.565 29,9% (3.501.457.908) (264.546.749) 1.848.077.909 9,8% (619.790.616) 1.228.287.293 7% 6 17.633.158.835 1.614.270.533 (59.276.848) 19.188.152.520 (13.123.245.770) 6.064.906.749 31,6% (3.606.501.645) (272.483.151) 2.185.921.953 11,4% (638.384.334) 1.547.537.619 8% 7 18.073.987.805 1.599.552.254 (60.758.769) 19.612.781.291 (13.058.682.725) 6.554.098.566 33,4% (3.714.696.695) (280.657.646) 2.558.744.225 13,0% (657.535.864) 1.901.208.361 10% 8 18.525.837.501 1.588.710.785 (62.277.738) 20.052.270.547 (13.022.583.605) 7.029.686.942 35,1% (3.826.137.595) (289.077.375) 2.914.471.972 14,5% (677.261.940) 2.237.210.032 11% 9 18.988.983.438 1.591.563.245 (63.834.682) 20.516.712.002 (13.084.149.640) 7.432.562.362 36,2% (3.940.921.723) (297.749.696) 3.193.890.942 15,6% (697.579.799) 2.496.311.143 12% 10 19.463.708.024 1.594.420.827 (65.430.549) 20.992.698.302 (13.137.189.178) 7.855.509.125 37,4% (4.059.149.375) (306.682.187) 3.489.677.563 16,6% (718.507.193) 2.771.170.370 13%
(840.555.350) (840.555.350) (54.035.701) 218.446.771 164.411.070 (4.446.194.617) -144,90% (12.608.330) (4.458.802.948) -145,31%
808.344.027 (1.611.014.231) (802.670.204) (114.242.363) 183.672.407 (20.237.473) 49.192.570 (3.457.929.310) -56,67% (3.457.929.310) -56,67%
1.152.708.314 (2.042.396.608) (889.688.294) (9.426.634) 189.182.579 (34.031.773) 145.724.172 (2.021.445.677) -16,14% (2.021.445.677) -16,14%
1.385.934.553 (1.945.618.117) (559.683.564) 194.858.056 (52.579.089) 142.278.967 (487.027.002) -3,05% (487.027.002) -3,05%
1.477.303.416 (1.739.498.114) (262.194.697) 200.703.798 (72.208.615) 128.495.183 1.094.587.778 5,83% (306.484.578) 788.103.200 4,20%
1.505.842.928 (1.397.350.298) 108.492.629 206.724.912 (92.968.592) 113.756.320 1.769.786.568 9,22% (495.540.239) 1.274.246.329 6,64%
1.535.205.598 (1.188.956.572) 346.249.026 212.926.659 (114.909.180) 98.017.479 2.345.474.866 11,96% (656.732.962) 1.688.741.903 8,61%
1.565.140.815 (998.094.623) 567.046.193 219.314.459 (138.082.532) 81.231.928 2.885.488.152 14,39% (807.936.683) 2.077.551.469 10,36%
1.595.659.745 (829.822.348) 765.837.397 225.893.893 (162.542.866) 63.351.027 3.325.499.567 16,21% (931.139.879) 2.394.359.689 11,67%
1.626.773.767 (663.989.603) 962.784.164 232.670.710 (188.346.546) 44.324.164 3.778.278.698 18,00% (1.057.918.036) 2.720.360.663 12,96%
116
Flujo de Caja para el escenario con TLC incluyendo incentivo b otorgado por el gobierno, sin contemplar inversiones en infraestructura de secamiento y almacenamiento, reduciendo costos de obra civil y financiacin de la materia prima a travs de repos
FLUJO DE CAJA Flujo de Caja Operativo Ingresos Ventas productos Ventas subproductos Incentivo b gobierno 1 0 1 2.705.754.000 371.806.713 2 2 5.546.795.700 573.952.177 808.344.027 3 3 11.370.931.185 1.193.382.474 1.152.708.314 4 4 14.569.005.581 1.457.970.857 1.385.934.553 5 5 17.203.081.790 1.624.636.569 1.477.303.416 6 17.633.158.835 1.614.270.533 1.505.842.928 7 18.073.987.805 1.599.552.254 1.535.205.598 8 18.525.837.501 1.588.710.785 1.565.140.815 9 18.988.983.438 1.591.563.245 1.595.659.745 10 19.463.708.024 1.594.420.827 1.626.773.767
Egresos Descuentos en Ventas Materia Prima maz Materia Prima empaques Mano de Obra Directa + CIF Costos de almacenamiento (Repo) Transporte a CC Gastos de Ventas Gastos de Administracin Impuestos Neto Flujo de Caja Operativo Flujo de Caja Inversin Cuentas por Cobrar Cuentas por Pagar Variacin del Capital de Trabajo Expansion de planta Expansion de maquinaria Neto Flujo de Inversin Flujo de Caja Financiamiento Fondos Pasivo Largo Plazo Amortizaciones Pasivos Largo Plazo Finaniacin Repo Pago Repo Intereses Pagados Dividendos Pagados Aportes Capital Intereses Recibidos por Inversiones T. Neto Flujo de Caja Financiamiento
(9.095.850) (5.656.861.874) (44.987.415) (357.378.601) (31.902.418) (96.399.984) (3.111.000.000) (235.022.312)
(18.646.493) (6.244.549.372) (92.481.836) (437.254.094) (327.887.170) (198.556.833) (3.204.330.000) (242.097.751) (12.608.330) (3.849.319.975)
(38.225.310) (9.080.536.005) (190.512.535) (653.893.171) (645.898.919) (409.026.974) (3.300.459.900) (249.360.683) (850.891.524)
(48.976.178) (10.479.705.942) (244.978.957) (739.156.033) (771.722.726) (525.965.399) (3.399.473.697) (256.841.504) 946.090.555
(57.831.071) (10.601.497.478) (290.599.844) (800.928.298) (842.038.278) (623.912.621) (3.501.457.908) (264.546.749) 3.322.209.529
(59.276.848) (10.537.779.138) (299.153.383) (811.247.856) (832.678.708) (642.276.915) (3.606.501.645) (272.483.151) (306.484.578) 3.385.390.073
(60.758.769) (10.441.699.845) (308.127.985) (822.098.076) (825.102.827) (661.545.222) (3.714.696.695) (280.657.646) (495.540.239) 3.598.518.353
(62.277.738) (10.370.927.934) (317.371.824) (833.273.803) (819.510.433) (681.391.579) (3.826.137.595) (289.077.375) (656.732.962) 3.822.987.857
(63.834.682) (10.389.548.480) (326.892.979) (844.784.802) (820.981.828) (701.833.326) (3.940.921.723) (297.749.696) (807.936.683) 3.981.722.230
(65.430.549) (10.408.202.458) (326.892.979) (856.641.130) (822.455.865) (722.888.326) (4.059.149.375) (306.682.187) (931.139.879) 4.185.419.871
(6.465.087.742)
(868.758.788) (5.035.208.000) (5.903.966.788)
(250.745.750) 129.456.993 (121.288.757) (6.586.376.499)
(263.283.038) 17.017.591 (246.265.447) (4.095.585.422)
(539.730.227) 71.191.150 (468.539.077) (1.319.430.601)
(296.369.723) 35.631.534 (260.738.189) 685.352.366
(244.103.276) 6.508.219 (237.595.056) 3.084.614.472
(39.855.800) (703.168) (40.558.969) 3.344.831.104
(40.852.195) (1.387.212) (42.239.407) 3.556.278.946
(41.873.500) (802.389) (42.675.889) 3.780.311.967
(42.920.338) 1.207.219 (41.713.118) 3.940.009.111
(43.993.346) 414.533 (43.578.813) 4.141.841.057
4.803.173.430 -
4.402.622.176 1.194.983.712 (840.555.350) 1.886.838.075 6.643.888.613
1.200.793.358 6.003.966.788
3.932.582.878 (1.467.540.725) 2.772.971.887 (1.194.983.712) (1.611.014.231) 1.685.392.662 4.117.408.759
2.225.381.737 (2.778.401.685) 5.764.753.778 (2.772.971.887) (2.042.396.608) 953.735.030 1.350.100.366
2.742.631.460 (3.920.460.050) 7.042.936.624 (5.764.753.778) (1.945.618.117) 1.175.413.483 (669.850.378)
1.411.999.438 (3.367.129.811) 7.847.886.146 (7.042.936.624) (1.739.498.114) (788.103.200) 605.142.616 (3.072.639.549)
1.336.114.038 (2.526.935.331) 7.797.956.562 (7.847.886.146) (1.397.350.298) (1.274.246.329) 572.620.302 (3.339.727.201)
1.139.873.052 (2.230.512.764) 7.726.857.886 (7.797.956.562) (1.188.956.572) (1.688.741.903) 488.517.022 (3.550.919.842)
734.704.105 (1.696.259.962) 7.674.486.671 (7.726.857.886) (998.094.623) (2.077.551.469) 314.873.188 (3.774.699.976)
522.879.167 (1.470.494.851) 7.688.265.875 (7.674.486.671) (829.822.348) (2.394.359.689) 224.091.072 (3.933.927.445)
303.782.917 (1.199.416.561) 7.702.069.819 (7.688.265.875) (663.989.603) (2.720.360.663) 130.192.679 (4.135.987.286)
100.000.000 100.000.000
57.512.114 100.000.000 157.512.114 157.512.114
21.823.338 157.512.114 179.335.452 179.335.452
30.669.765 179.335.452 210.005.217 210.005.217
15.501.988 210.005.217 225.507.205 225.507.205
11.974.923 225.507.205 237.482.128 237.482.128
5.103.903 237.482.128 242.586.031 242.586.031
5.359.104 242.586.031 247.945.135 247.945.135
5.611.992 247.945.135 253.557.126 253.557.126
6.081.667 253.557.126 259.638.793 259.638.793
5.853.771 259.638.793 265.492.564 265.492.564
117
118

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EJEMPLO DE LA METODOLOGA DE ANLISIS DE PROYECTOS PRODUCTIVOS

PRODUCCIN DE HARINAS PRECOCIDAS DE MAZ P LAN DE NEGOCIOS

Bogot, junio 1 de 2007

Metodologa para el Anlisis y Estructuracin del Proyecto de Harinas Precocidas

Captulo 1: Resumen Ejecutivo

Metodologa para el Anlisis y Estructuracin del Proyecto de Harinas Precocidas

Captulo 2: Idea de Negocio

PARA APTA PARA TIERRA APTA TIERRA CULTIVOS CULTIVOS

Molienda Molienda de de Maz Maz

CONSUMIDORES CONSUMIDORES FINALES FINALES

Metodologa para el Anlisis y Estructuracin del Proyecto de Harinas Precocidas

La harina es la base de la preparacin de la masa

Metodologa para el Anlisis y Estructuracin del Proyecto de Harinas Precocidas

Fuente: Anlisis de equipo y entrevistas Laboratorios Angel Bioindustrial http://www.angel.com.co/bioindustrial/bioindustrial_examenes_pt.htm http://www.arqhys.com/granulometria.html

*Una micra equivale a una milsima de http://es.wikipedia.org/wiki/Micr%C3%B3metro_(unidad_de_longitud)

Metodologa para el Anlisis y Estructuracin del Proyecto de Harinas Precocidas

2.3. Productos sustitutos

Este bajo consumo se debe a :

Las ciudades con mayor consumo de pan son Bogot,

La trilla de maz blanco es fuerte en ciudades como

El consumidor de estas regiones prefiere la arepa

Requiere refrigeracin para su conservacin. La vida

Metodologa para el Anlisis y Estructuracin del Proyecto de Harinas Precocidas

Barranquilla Barranquilla (1,6%) (1,6%)

Valledupar Valledupar (0,2%) (0,2%)

Medelln Medelln (48,8%) (48,8%)

Ccuta Ccuta (2%) (2%)

Mayor Participacin Menor Participacin

Bogot Bogot (16,4%) (16,4%)

Metodologa para el Anlisis y Estructuracin del Proyecto de Harinas Precocidas

2.3 Productos sustitutos

Fuente: http://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0101-20611999000200007&lng=e&nrm=iso&tlng=e http://es.geocities.com/elpanbasicoalimento/valornutricional.htm

2.3 Productos sustitutos

* Expresado como media de la desviacin estndar Fuente: http://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0101-20611999000200007&lng=e&nrm=iso&tlng=e http://es.geocities.com/elpanbasicoalimento/valornutricional.html

Metodologa para el Anlisis y Estructuracin del Proyecto de Harinas Precocidas

Metodologa para el Anlisis y Estructuracin del Proyecto de Harinas Precocidas

Metodologa para el Anlisis y Estructuracin del Proyecto de Harinas Precocidas

Recibo de pago por derechos de registro sanitario

Captulo 3. Mercado y Entorno

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3.1 Descripcin y tendencias de la Industria

LA PRODUCCIN MUNDIAL DE MAIZ HA AUMENTADO A UNA TASA ANUAL PROMEDIO CERCANA AL 3%

709.145 682.868 683.689

606.478 608.066 575.137

590.204 599.981 602.669

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Fuente: Renewable Fuels Association. Nota: Incluye etanol de diversas fuentes.

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19,9% 5,6% 8,0% 6,4%

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3.1 Descripcin y tendencias de la Industria

1.941 549 780 628

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EL CRECIMIENTO EN LA CAPACIDAD INSTALADA MUESTRA TAMBIN EL IMPORTANTE CRECIMIENTO DE LA INDUSTRIA EN EE.UU.

Fuente: Renewable Fuels Association

LA MAYORA DE PLANTAS SE HA UBICADO ALREDEDOR DEL CINTURN MAICERO

Fuente: Renewable Fuels Association

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210 190 170 150 130 110 90 70 50

En e0 Ju 0 n00 N ov -0 0 A br -0 Se 1 p0 Fe 1 b02 Ju l-0 2 D ic -0 M 2 ay -0 3 O ct -0 M 3 ar -0 A 4 go -0 En 4 e0 Ju 5 n05 N ov -0 5 A br -0 Se 6 p0 Fe 6 b07

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