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DISCIPLINA: FINANAS EMPRESARIAIS PROFESSOR: GILBERTO DE CASTRO TIMOTHEO APOSTILA: 3 ASSUNTO PRINCIPAL: Capital Circulante Lquido, Fontes de Capital

de Giro.

CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO:

O capital de giro pode circular no somente atravs das contas do ativo circulante mas tambm pelas contas do passivo circulante, baseando se est informao na comprovao de que as obrigaes geradas por outros custos pagos com o recurso dos recebimentos de duplicatas na pratica entram no caixa e em seguida so utilizados para liquidar estas obrigaes. Ativo circulante Passivo circulante = CCL ou CGL Aplicando-se a subtrao do ativo circulante pelo passivo circulante vamos encontrar o capital circulante lquido (CCL) ou capital de giro lquido (CGL). Podemos representar as trs situaes possveis apresentadas pelo CCL, sendo elas, a positiva quando o total do ativo circulante maior que o total do passivo circulante, negativa quando o total do ativo circulante menor que o total do passivo circulante e ainda pode ser nulo quando o resultado da subtrao do ativo circulante pelo passivo circulante forem igual a zero.

ATIVO Ativo

PASSIVO

ATIVO Ativo

PASSIV O

Passivo corrent corrente e CCL Ativo Passivo no no corrent corrente e CCL Positivo

Passiv o corrent corrent e e Ativo no corrent e Passiv o no corrent e

ATIVO Ativo

PASSIV O

Passivo corrent corrent e e CCL Ativo no corrent e Passivo no corrent e

CCL Nulo

CCL Negativo

Como fontes de capital de giro incluem-se, fornecedores, salrios, impostos a recolher e encargos sociais, provenientes da operao da

DISCIPLINA: FINANAS EMPRESARIAIS PROFESSOR: GILBERTO DE CASTRO TIMOTHEO APOSTILA: 3 ASSUNTO PRINCIPAL: Capital Circulante Lquido, Fontes de Capital de Giro. empresa, e ainda existente outras fontes como as provenientes das operaes financeiras como emprstimos e financiamentos bancrios. ADMINISTRAO DE DISPONIBILIDADES

O controle do fluxo integrado de caixa, integrado pois envolve os principais fatores que movimentam o caixa da empresa diariamente, sendo eles, contas a pagar, contas a receber e estoques. Dentre estes fatores o contas a receber exerce um papel fundamental, sendo que dele vm o resultado financeiro obtido quando da realizao das vendas, recebendo assim um tratamento especial, onde a inadimplncia termo usado para classificar aqueles clientes que no esto conseguindo solver seus compromissos no tempo estabelecido durante o processo de venda, tendo um carter temporrio ou se configurando como prejuzo. Desta forma um nvel alto de inadimplncia pode comprometer o fluxo de pagamentos da empresa, levando a mesma a necessidade de emprstimos bancrios, elevando seu custo financeiro. O estoque, seja ele de matria-prima ou de insumos do processo de transformao, reflete o plano estratgico da empresa e seu ramo de atividade, sua administrao atende a finalidades distintas, sejam elas; racionalizar a compra diminuindo a quantidade e seu custo de financiamento; baseado no plano estratgico manter um volume financeiro maior no caixa em detrimento do volume de estoques.