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EXERCCIOS
2012
Provas de Economia
Exerccios 1 e 2
Exerccio 3
Exerccios 4 e 5
Exerccio 6
A taxa interna de retorno (TIR), de um projeto de investimento, definida como sendo a taxa de juros que iguala a zero o valor presente lquido (VPL) do mesmo. Analise as seguintes proposies a respeito da TIR: I Um projeto que apresenta um fluxo de caixa composto por um ingresso lquido de R$ 1.200.000,00 no primeiro ano, e despesas lquidas de R$ 300.000,00 no segundo e terceiro anos, tem uma taxa interna de retorno (TIR) negativa, logo, no deve ser implementado por no ser rentvel. II O mtodo da taxa interna de retorno (TIR) tem como pressuposto que essa taxa de desconto se mantenha constante ao longo do horizonte do projeto, fato difcil de ocorrer no mundo real. III possvel que dois projetos tenham a mesma taxa interna de retorno, mas tenham valores presentes lquidos diferentes para outras taxas de desconto. Est correto somente o que se afirma em: A) a alternativa III est correta. B) a alternativa II est incorreta. C) a alternativa I est correta. D) as alternativas I e II esto corretas. E) a alternativa II a nica correta.
Economia, BNDES, 2002 6
Exerccio 7
Considere uma empresa que possua caixa em excesso e que no recorra a financiamentos. Em vez de distribuir dividendos, a empresa decide usar o caixa em excesso para realizar um projeto. Observe as afirmativas abaixo em relao situao descrita: I - A taxa de desconto do projeto deve ser o retorno esperado de um ativo financeiro de risco comparvel. II - Do ponto de vista da empresa, o retorno esperado da empresa o custo de capital prprio. III - O retorno esperado da empresa pode ser encontrado utilizando-se os modelos CAPM (Capital Asset Pricing Model) ou APT (Arbitrage Princing Theory). Assinale a alternativa correta: (A) apenas a afirmativa I est correta; (B) apenas a afirmativa II est correta; (C) apenas as afirmativas I e II esto corretas; (D) apenas as afirmativas II e III esto corretas; (E) todas as afirmativas esto corretas.
Exerccio 8
O custo mdio ponderado de capital a taxa de desconto que deve ser usada na avaliao de projetos quando: (A) a empresa tem mais de um projeto que pode ser realizado em sua carteira de projetos; (B) a empresa tem apenas um projeto de investimento para realizar; (C) a empresa utiliza capital prprio e capital de terceiros em sua estrutura de capital; (D) a taxa de juros no pas est extremamente elevada; (E) a receita da empresa tem caracterstica sazonal.
Exerccio 9
Exerccios 10 e 11
Exerccio 12
Provas de Engenharia
2012
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Exerccio 13
Analisando os projetos apresentados nos esquemas acima, supondo-se que haja disponibilidade de 250 unidades monetrias para investimento e que a Taxa Mnima de Atratividade (TMA) seja de 40%, conclui-se que o(s) (A) Projeto A vivel e o Projeto B invivel. (B) Projeto B vivel e o Projeto A invivel. (C) dois projetos so viveis e o Projeto A prefervel ao B porque apresenta menor custo. (D) dois projetos so viveis e o Projeto B prefervel ao A porque sua TIR maior que a TMA. (E) dois projetos so viveis e o Projeto B prefervel ao A porque a TIR da diferena entre os projetos maior que a TMA.
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Exerccio 14 e 15
14 15
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Exerccio 16
15
Exerccio 17
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Exerccios 18 e 19
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19
17
Exerccio 20
20
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Exerccio 21
Exerccios 22 e 23
22
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Exerccio 24
Provas de Administrao
2012
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Exerccio 25
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Exerccio 26
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Exerccio 27
Exerccio 28
Uma empresa Y de investimentos deseja analisar o risco de duas carteiras de investimento que pensa montar. As duas carteiras possuem 5 ativos, com as propores e os Betas conforme tabela abaixo. CARTEIRA W CARTEIRA Z Ativo % Beta Ativo % Beta 1 0,20 1,65 1 0,10 0,75 2 0,15 1,00 2 0,10 1,00 3 0,30 1,30 3 0,25 0,75 4 0,15 1,10 4 0,30 1,20 5 0,20 1,25 5 0,25 1,05 Essas informaes permitem concluir que a carteira (A) W possui um Beta igual a 1,285 sendo, assim, menos arriscada que a carteira Z com um Beta de 0,985. (B) W possui um Beta igual a 1,285 sendo, assim, mais arriscada que a carteira Z com um Beta de 0,985. (C) W possui um Beta igual a 0,985 sendo, assim, mais arriscada que a carteira Z com um Beta de 1,285. (D) Z possui um Beta igual a 1,285 sendo, assim, mais arriscada que a carteira W com um Beta de 0,985. (E) Z possui um Beta igual a 0,985 sendo, assim, mais arriscada que a carteira W com um Beta de 1,285.
Administrao, PETR, 2012 26
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Gabarito
1D 2C 3C 4C 5D 6A 7E 8C 9B 10B 11E 12 D 13E 14A (No mais a tendncia de cobrana!) 15 B 16 B 17B (120/48 = 2,5; 80-22-25-28-5 = 3,...; 195/48,7 ; 237-78-84-90 = 2,...) 18D 19E 20B 21B 22D 23A 24A 25C 26B 27C 28B
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