ESTADOS FINANCIEROS BAJO NIIF en Chile

Por Gabriel Torres Salazar

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Nuevos Estados Financieros Las Normas Internacionales de Informacin Financiera, NIIF, o IFRS por su sigla en ingls, vigentes de manera progresiva a contar de enero 2009 en Chile, nos han trado cambios de forma y fondo en los estados financieros, agregando ahora un nuevo informe. Segn el Marco Conceptual y la NIC N1, se trata de: Balance Estado de Resultados, Estado de Flujo de Efectivo Estado de Cambios en el Patrimonio.

El siguiente resumen del calendario general de aplicacin progresiva para presentar estados financieros bajo NIIF indica las fechas sugeridas por el Colegio de Contadores a partir de enero 2009 de y otras entidades controladoras
Resumen de Inicio de vigencia de IFRS Fecha Fuente Tipos de empresas Todo tipo de empresas Bancos de la plaza Primer grupo de sociedad annimas Todo tipos de empresas Administracin Pblica

1 enero2009, sugerida 1 enero2009, obligatorio 3 trimestre 2009, obligatorio Ao 2010 y siguientes Ao 2012 estimada

Colegio de Contadores Superintendencia de Instituciones Financieras Superintendencia de Valores y Seguros Varios reguladores Contralora General de la Repblica

Cambios Generales La fuente de informacin para el conocimiento de estos informes se encuentra en documentos emitidos por el Colegio de Contadores, particularmente el de Marco Conceptual para la preparacin y presentacin de estados financieros y el Boletn Tcnico N 79/2008 con el que se puso en vigencia las NIIF. Informacin que tiene su origen en las normas emitidas por el International Accounting Standards Board, IASB. En lnea con estas nuevas normas estn las instrucciones para sociedades annimas de la Superintendencia de Valores y Seguros, SVS, especialmente la Circular N 1879/2008 y los formatos para presentar los estados financieros de estas empresas. Entre los cambios hay modificaciones de los nombres de estos informes, pues de manera internacional el balance se conoce como estado de situacin financiera, el estado de resultados es tambin un estado de resultados integrales. El estado de flujo de efectivo, que es el informe contable ms reciente algo ms de una dcada en el pas-, mantiene su nombre. Y, se agrega un cuarto informe: el estado de cambios en el patrimonio, que antes era parte de las notas a los estados financieros. Tambin las notas a los estados financieros se modifican, reducindose de 41 a 10 notas para informes de sociedades annimas segn disposiciones de la SVS, ms las necesarias para cada empresa de acuerdo con las NIIF. En conjunto los estados financieros ya no tendrn correccin monetaria, mientras

En Revista Enfoques, N 7 julio 2010, Bs Aires, Argentina. El Profesor Torres es autor de 14 obras publicadas en Chile y Espaa. Magster en Ciencias Polticas y Contador Auditor.

nos mantengamos fuera de las economas hiperinflacionarias que indica la NIC N 29, con inflacin de 100% en perodos trianuales. Pero ello no significa dejar de actualizar las partidas de activos y pasivos que sean reajustables o estn expresadas en monedas distintas del peso, como moneda funcional en el pas. No ms correccin monetaria implica dejar de aplicar el procedimiento actual de correccin monetaria que incluye actualizaciones de activos, pasivos y patrimonio, entre otras partidas, y se encuentra contenido en el Artculo N 41 de la Ley de la Renta (DL N 824/1974 y sus actualizaciones). Si bien su finalidad es impositiva se aplicaba profusamente combinado con procedimientos financieros de actualizaciones monetarias. Las normas relacionadas con los estados financieros, en particular el Marco Conceptual y la NIC N 1 no establecen formatos para los estados financieros. Si describen su contenido el que puede presentarse de diversas formas. La NIC N 7, en tanto, entrega modelos para el estado de flujo de efectivo y la Superintendencia de Valores y Seguros provee de formatos para los cuatro informes de sociedades, en la citada Circular N 1879/2008 Balance En cuanto al balance o estado de situacin financiera hay modificaciones en la clasificacin de los activos, pasando de tres categoras a solo dos. El activo circulante se denomina ahora activo corriente, el activo fijo cambia al nombre de propiedad planta y equipo y se fusiona con los otros activos bajo el nombre de activo no corriente.

Entre los activos aparecen cuentas para activos biolgicos que son animales y plantas vivas; las propiedades de inversin que son bienes races diferentes de propiedad planta y equipo, y el good will para intangibles, entre otros cambios. En los pasivos, el circulante se denomina pasivo corriente, el pasivo de largo plazo se llama pasivo no corriente y, en el caso de empresas matrices que consolidan filiales, se incorpora al patrimonio el inters minoritario que antes se presentaba entre el pasivo de largo plazo y el patrimonio. Adems se incorpora al patrimonio el efecto neto de las variaciones sufridas en los activos y pasivo por efecto del cambio de los anteriores PCGA a NIIF, al aplicar estas normas por primera vez. Estado de Resultados El estado de resultados, o estados de resultados integrales, ya no requiere separar ingresos, costos y gastos de operaciones y no operacionales, importa la utilidad o prdida final del ejercicio, aunque las empresas pueden subclasificar partidas para obtener resultados intermedios. Se agrega ahora, a continuacin del resultado final, la distribucin de utilidades por acciones; y una tercera rea para este informe con ingresos y gastos que son de cargo o abono en el patrimonio, sin afectar el resultado ya determinado. Estado de Flujo de Efectivo En el estado de flujo de efectivo, cambia el orden de los flujos de inversiones que suben en el formato al segundo lugar y

baja al tercero los flujos de financiamientos. Los intereses cobrados y pagados que antes se clasificaban como flujos de operaciones, bajo NIIF siguen la suerte de lo principal; es decir, los intereses de partidas de operaciones siguen en operaciones, pero los de financiamientos o inversin se incorporan a estas clasificaciones. Los pagos en cuotas de leasing financiero por parte del arrendatario, que antes eran flujos de inversin hoy son de financiamiento. Se precisa que el plazo para considerar inversiones bajo la denominacin de equivalente de efectivo ya no es de 3 meses, sino de 90 das, a contar de la fecha de cierre del ejercicio que se informe. Y, es necesario agregar en notas mayor informacin sobre operaciones con filiales y enajenaciones de inversiones financieras de este tipo. Estado de Cambios en el Patrimonio El cuarto y nuevo informe destinado a los cambios en el patrimonio, registrar todos los cambios en las cuentas que lo integran ocurridas en el ejercicio, sean por resultados o partidas de cargo o abono directo en al patrimonio. Adicionalmente, segn NIIF, las empresas deben establecer un patrimonio fsico y presentar los cambios del ejercicio. Este patrimonio fsico se asocia a la produccin o actividad de la empresa, por ejemplo en trminos de unidades producidas, kilmetros recorridos, servicios prestados u otra unidad fsica de medida al inicio y trmino de cada ejercicio. Al ser, este informe, de presentacin por primera vez, requiere revelacin de los

dos ejercicios anteriores a diferencia de los otros 3 informes que se presentan comparados slo con el ejercicio inmediatamente anterior. Nuevos mtodos de medicin Otro aporte significativo es la mayor precisin en los mtodos de medicin o valuacin respecto de los PCGA que regan los sistemas financieros contables. Son cuatro formas de valuar, contenidas en el Marco Conceptual y reiteradas en las diversas NIIF, que se aplicaran al activo, pasivo, patrimonio ingresos, costos y gastos y flujos de efectivo en los estados financieros bajo NIIF. Se trata de: costo histrico, costo corriente, valor de realizable o de liquidacin, valor actual,

Sobre el costo histrico, el Marco Conceptual de la NIIF seala que los activos se registran por el monto de efectivo o equivalente de efectivo pagado, o por el valor justo del activo entregado a cambio en el momento de la adquisicin. El monto de efectivo pagado no difiriere del costo que venamos considerando, en cuanto se trata del valor de factura pagado a un proveedor ms todos los gastos necesarios para ponerlo en servicio o dejarlo a disposicin de venta o en calidad de inversin. Pero si, es relativamente nueva la aplicacin del valor justo, aunque tambin y desde las modificaciones al tratamiento de inversiones permanentes, hace un lustro, venamos empleando en este rubro del activo.

Sobre costo corriente, es un concepto referido al precio en plaza de bienes o costo de reposicin, pues la norma dice que los activos se llevan contablemente por el monto de efectivo, o equivalente de efectivo, que debera pagarse si se adquiere en la actualidad el mismo activo u otro de similares caractersticas. Esta definicin tiene impacto para el momento de la compra y, muy especialmente, para valuaciones adecuadas al cierre de cada ejercicio. En cuanto al valor realizable o de liquidacin, tampoco es un concepto nuevo en las aplicaciones financiero contable, pero si se precisa su empleo al sealarse que los activos se registran contablemente por el monto de efectivo o efectivo equivalente que podra ser obtenidos, en el momento presente, en la venta no forzada de los mismos. Lo que incluye las mercaderas del giro del negocio y todo otro activo objeto de venta. Y, por ltimo, sobre el valor actual la norma establece que los activos se registran contablemente al valor actual descontado las futuras entradas netas de efectivo que se espera genere la partida en el curso normal de las operaciones. Este concepto se corresponde entonces con la expresin financiera de valor actual o valor presente en el que a partir de un determinado monto futuro descontado a una cierta tasa de inters se llega al valor de hoy, valor actual. Impactos por aplicacin de NIIF Como se sabe, los efectos del cambio de PCGA a NIIF son financieros y no financiero.

Sobre los primeros ya se est acumulando informacin para sealar algunos impactos del cambio en esta fase de transicin de PCGA a NIIF. Por ejemplo, informacin solicitada a las primeras sociedades que partieron con aplicacin de NIIF, del ao 2008, muestra algunos significativos cambios en el patrimonio de las empresas. El recuadro siguiente informa dos extremos de cambios en el patrimonio. Por una parte las cinco empresas que tuvieron los mayores incrementos patrimoniales y, por la otra, las cinco empresas que ms disminuyeron su patrimonio.
Impactos patrimoniales
Fuente: El Mercurio ju 12.10.2008 (cifras en mill $)

5 empresas con mayor incremento patrimonial Minera Valpo Inversiones CMP Pasur SA CGE SA Empresas Emel SA 5 empresas con mayor disminucin patrimonial ENDESA Ca de Telecomunicaciones de Chile Elctrica Pehuenche SA Entel PCS Telecomunicaciones ENAP Refinera SA

Saldo segn PCGA 1.411.000 1.722.000 805.000 658.000 132.000

Saldos segn IFRS 2.269.000 2.160.000 1.185.000 852.000 211.000

Variacin % 61 25 47 30 60

1.884.000 907.000 259.000 319.000 328.000

1.542.000 624.000 187.000 286.000 297.000

18 31 28 10 9

Se observa que la Minera Valparaso increment su patrimonio en 61 %, subiendo de MM$1.411.000 a MM$2.269.000 y alza neta por MM$858.000. Y la que ms patrimonio porcentual perdi fue la Compaa de Telecomunicaciones con 31 %, bajando de MM$907.000 a MM$ 624.000 y cada neta de MM$283.000. Estas cifras estn expresadas en moneda local (pesos chilenos), por lo que puede establecerse la magnitud del cambio patrimonial con valores en dlares, cuya paridad cambiaria estuvo alrededor de $520 por dlar, en esas fechas.

Las causas de estas modificaciones patrimoniales, en trminos generales, estn en las variaciones que experimentaron activos y pasivos luego de los procesos de medicin de recursos y obligaciones, as como producto de altas o bajas de activos y pasivos a causa de la aplicacin especfica de una u otra NIIF. El detalle explicativo de dichas variaciones patrimoniales netas se encuentran en el anlisis y valuacin pormenorizado que debieron realizar estas compaas para reflejar sus activos, pasivos y patrimonio bajo NIIF; es decir el cumplimiento fiel de la NIIF N 1 sobre Aplicacin por Primera Vez, y de las diversas otras NIIF especificas para el reconocimiento y medicin de activos y pasivos. La informacin sobre cambios se ampliar con motivo de la presentacin y publicacin de estados financieros en este primer cuatrimestre 2010 de los estados financieros cerrados a diciembre 2009, donde se recoger la experiencia del primer ao de aplicacin. Sobre impactos no financieros tambin hay noticias.

Se afirma que la parte ms dbil estara en la capacitacin de personal financiero, la que slo ha llegado al 20 % de profesionales y tcnicos. La explicacin que se difunde expresa que como la puesta en marcha es secuencial, iniciando con bancos y sociedades inscritas en bolsa en 2009, el grueso de las empresas que son medianas y pequeas y que absorben sobre 70 % de la mano de obra se ir incorporando a partir del presente ao para entrar en rgimen el ao 2012. Por ltimo, y volviendo al inicio, dejamos a la apreciacin del lector la calificacin de cuales de estas modificaciones son cambios de forma o de fondo. Lo cierto es que hay tema de estudio y actualizacin para preparar estados financieros bajo NIIF, considerando que es una materia que transciende lo contable para situarse en el objeto econmico de los negocios. Y, todo por transparentar informacin financiera y hacerla comparable, cualquiera sea la empresa y latitud donde se generen los estados financieros, objetivos centrales de esta nuevas normas financieras de aplicacin universal, propias de un mundo globalizado.