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Flvio Brunner

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DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA

*************************************************************************************** RECORDAO DA DOAR 1)PRA QUE SERVE: indicar as modificaes ocorridas na posio financeira da empresa entre dois exerccios, decorrentes da relao entre as origens e as aplicaes dos recursos 2)POSIO FINANCEIRA DA EMPRESA A)AO QUE CORRESPONDE: Capital Circulante Lquido (CCL) B) CCL = AC - PC CCL = O - A se O > A CCL se O < A CCL OBS.: As origens representam os aumentos do Capital Circulante Lquido As aplicaes representam as diminuies do Capital Circulante Lquido 3)FRMULAS: 1a) CCL = CCLf - CCLi 2a ) CCL = TOTAL DE ORIGENS - TOTAL DE APLICAES 4)ESTRUTURA DA DOAR (art. 188 da Lei 6.404/76 I - ORIGENS DOS RECURSOS A) DAS PRPRIAS OPERAES (+) Lucro do exerccio (ver obs. 1) (+) Depreciao, amortizao ou exausto (ver obs. 1) () Variaes nos Resultados de Exerccios Futuros (+) Recebimentos no perodo classificados como REF (variao positiva do REF) (-) Transferncia de REF para o resultado do exerccio (variao negativa do REF) B) DOS ACIONISTAS/PROPRIETRIOS (+) Realizao do capital social (+) Contribuies para reservas de capital C) DE TERCEIROS (+) Aumento do passivo exigvel a longo prazo (+) Reduo do ativo realizvel a longo prazo (+) Alienao de bens e direitos do ativo permanente investimentos e imobilizado (ver obs. 2) II - APLICAES DOS RECURSOS (+) Dividendos distribudos (+) Aumento do ativo permanente (+) Aumento do ativo realizvel a longo prazo (+) Diminuio do passivo exigvel a longo prazo III - TOTAL DE ORIGENS - TOTAL DE APLICAES IV ELEMENTOS INICIAL AC PC SALDOS FINAL VARIAES

C) VARIAO DO CCL :

Contabilidade Avanada - Notas de Aula - Prof. Flvio Brunner CCL

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Obs.: (1) Se (lucro do exerccio + ajustes) resultar em prejuzo, ser apresentado como aplicao dos recursos. (2) Pelo valor de custo. Caso seja informada pelo valor de vendas , dever ser informado o ganho de capital (com sinal negativo) nas origens das operaes, pois: V GC = V (V Custo) = Custo (3) Imvel aplicao a Reserva de Capital origem ***************************************************************************************

DFC
1)OBJETIVO: evidenciar as modificaes ocorridas nas disponibilidades da companhia, em um determinado exerccio ou perodo, por meio da demonstrao dos fluxos de recebimentos e pagamentos. Objetivo parecido com o da DOAR: identificar as modificaes ocorridas na posio financeira da empresa. No exigida pela Lei das S/A! 2)DIFERENA PARA A DOAR: definio de posio financeira: -DOAR: posio financeira = CCL = AC - PC -DFC: posio financeira = AC Disponvel (Caixa + Bancos + Aplicaes financeiras de liquidez imediata) 3)ELABORAO: H 2 formas: - Mtodo indireto - Mtodo direto

Obs.: diferem apenas na forma de apresentar os recursos derivados das operaes. 4)DFC - MTODO INDIRETO OU DA RECONCILIAO A)NOO: = DOAR (elaborada a partir do resultado do exerccio), com exceo que variaes do AC (menos Disponvel) e do PC passam a ser consideradas nas Origens e Aplicaes. B)ESQUEMA: I) ORIGENS DOS RECURSOS 1)Das operaes (deve ser evidenciado o fluxo financeiro das atividades operacionais, gerado pelo lucro ou prejuzo, eliminando-se do resultado, por adio ou excluso, as receitas e despesas que no afetaram as disponibilidades ou que representam atividades de financiamento ou investimento -estas so apresentadas nos itens 2 e 3- e acrescentando-se ou diminuindo-se do resultado lquido as disponibilidades geradas ou consumidas pelas atividades operacionais que no esto neles contidas) (+/-) RLE (+/-) Ajustes (= DOAR) (+/-) lquidas do PC

(+): (ex. aumento de Fornecedores comprei a prazo) como se o fornecedor tivesse me emprestado $ para eu comprar dele. (-) : (ex. diminuio de Fornecedores paguei compras a prazo) (+): (ex. diminuio de Clientes recebi vendas a prazo) (-) : (ex. aumento de Clientes vendi a prazo) para excluir do resultado as vendas no recebidas.

(+/-) lquidas do AC (exceto Disponvel) 2)Dos proprietrios: = DOAR 3)De terceiros: = DOAR

II)APLICAES DOS RECURSOS: = DOAR III)VARIAO LQUIDA DO DSIPONVEL: I - II IV)SALDO INICIAL DO DISPONVEL V)SALDO FINAL DO DISPONVEL: IV + III

Contabilidade Avanada - Notas de Aula - Prof. Flvio Brunner C)EXEMPLO: Balano em 31/12/X0 Ativo Passivo AC PC Caixa 300 Fornecedores 1.000 Estoques 1.70 2.00 0 0 AP PL Imobilizado 1.00 Capital 2.000 0 Total 3.00 3.000 0 DRE - X1 Vendas CMV Lucro Bruto Despesas, exceto depreciao e seguros Despesas de depreciao Despesas de seguros Variao monetria dos emprstimos a longo prazo Ganho na equivalncia Lucro Operacional Lquido CSSL IR Lucro Lquido do Exerccio Balano X1 Ativo AC Caixa Clientes Estoques Despesas Antecipadas ARLP Depsito Judicial AP Investimentos Imobilizado Dep. Acumulada Total 490 300 1.40 0 100 PC Fornecedores Contas a pagar CSSL a recolher 2.29 0 250 400 2.50 0 (140) IR a recolher PELP Emprstimos a Longo Prazo PL Capital Lucros Acumulados 2.76 0 5.30 0 Passivo 600 40 70 150 860 1.260 2.50 0 680

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(+) (-) (=) (-) (-) (-) (-) (+) (=) (-) (-) (=)

3.000 (1.500) 1.500 (400) (140) (100) (60) 100 900 (70) (150) 680

3.180

Total

5.300

Informaes complementares: 1)o aumento de capital social decorreu de integralizao em dinheiro 1. 1.1 . DOAR X1 Origens Das operaes Resultado Lquido do Exerccio (+) Despesas de depreciao (+) Variao monetria de emprstimo a LP (-) Ganho na EP (=) Resultado Ajustado 680 140 60 (100) 780

Contabilidade Avanada - Notas de Aula - Prof. Flvio Brunner 1.2 . Dos proprietrios Integralizao de capital em dinheiro 1.3 . De terceiros Novos emprstimos a longo prazo Total das origens 2. Aplicaes Aquisio do imobilizado Aquisio de investimentos Depsitos judiciais Total das aplicaes 3. Variao do CCL 31/12/X0 2.000 1.000 1.000 31/12/X1 2.290 860 1.430 Variaes 290 (140) 430 1.200 2.480 500

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1.500 300 250 2.050 430

Elementos (+) AC (-) PC (=) CCL

1. 1.1 .

DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA X1 Origens Das Operaes Resultado lquido do exerccio ajustado (igual ao da DOAR) (-) Aumentos do AC (exceto Disponvel) Clientes (300 - 0) Despesas Antecipadas (100 - 0) (-) Diminuies do PC Fornecedores (1.000 - 600) (+) Diminuies do AC (exceto Disponvel) Estoques (1.700 - 1.400) (+) Aumentos do PC Contas a pagar (40 - 0) CSSL a recolher (70 - 0) IR a recolher (150 - 0) (=) Subtotal 780 (300) (100)

(400) (400) 300

40 70 150

260 540

1.2 . 1.3 . 1.4 2. 2.1 . 2.2 . 2.3 . 3.

Integralizao de capital Emprstimos de longo prazo Total das origens Aplicaes Aquisio de imobilizado Aquisio de investimentos Depsitos judiciais Variao do disponvel (1 - 2)

500 1.20 0 1.700 2.240

1.50 0 300 250 2.050 190

Contabilidade Avanada - Notas de Aula - Prof. Flvio Brunner 4. 5. Saldo do disponvel em 31/12/X0 Saldo do disponvel em 31/12/X1 (3 + 4) 300 490

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5)DFC - MTODO DIRETO A)NOO: uma descrio do fluxo de entradas e sadas no Disponvel (recebimentos - pagamentos) B)MODELO: A DFC no est prevista na lei das S/A no tem modelo legal (vem no apndice modelo do IBRACON Pronunciamento no 20 de 30/4/99) O Financial Accounting Standards Board (FASB), rgo normatizador das prticas contbeis americanas, prev o uso de 3 grupos para a DFC (tanto pelo mtodo direto como pelo indireto): I)FLUXOS DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS: Ligados DRE. Englobam as atividades ligadas produo e venda de bens e servios, alm das transaes no definidas como atividades de investimento e financiamento. Entradas: 1)recebimentos de vendas vista de bens e servios e das correspondentes contas a receber, no caso de vendas a prazo (inclusive os recebimentos no desconto de duplicatas, que tambm podem ser classificado nas atividades de financiamento); 2)recebimentos de juros de emprstimos e financiamentos concedidos ou de aplicaes financeiras; tambm de dividendos (os juros e dividendos, por serem remunerao de capital investido, tambm podem ser classificados nas atividades de investimento); 3)outros recebimentos no classificados como financiamentos ou investimentos (por exemplo, sentenas judiciais e indenizaes por sinistro, como sinistro de uma edificao de uso,exceto as indenizaes diretamente relacionadas a atividades de investimento ou financiamento; aumento de REF; devolues a fornecedores; recuperao de impostos). Sadas (de um modo geral, os pagamentos de despesas operacionais e de aquisio de estoques e servios): 1)pagamentos a fornecedores (pela aquisio de estoques de materiais, mercadorias e matrias-primas e pela aquisio de servios gerais) ; 2)pagamentos a empregados; 3)pagamentos de tributos e multas; 4)pagamento de despesas operacionais; 5)pagamentos de juros (no inclui o principal, que financiamento) de emprstimos e financiamentos obtidos (embora sejam despesas operacionais, como representam um nus decorrente da obteno de emprstimos e financiamentos, tambm podem ser classificados como atividades de financiamento); 6)pagamentos de contingncias II)FLUXOS DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Esto ligados a emprstimos e financiamentos obtidos (bem como o pagamento do principal dessas operaes) e a recursos captados perante os investidores da companhia, em realizao de capital (bem como o pagamento de eventual reembolso e dividendos). Entradas: 1)recebimentos na venda de suas aes (realizao de capital em bens numerrios); 2)recebimentos de emprstimos e financiamentos obtidos, de curto e longo prazos; 3)recebimentos de doaes destinadas aquisio, construo ou expanso da planta instalada, a includos equipamentos e outros ativos de longa vida til necessrios produo. Sadas: 1)pagamentos de dividendos e outros valores a scios (como resgate de aes) 2)pagamento do principal de emprstimos e financiamentos obtidos (a princpio, no inclui os juros; mas estes tambm podem ser classificados aqui); 3)pagamento do principal referente a bens e direitos do ativo permanente adquiridos a prazo (quando adquiridos a vista, os pagamentos so classificados no grupo de investimentos). Na aquisio a prazo, quando do pagamento, a classificao do desembolso feita no grupo das atividades de financiamento. Obs.: as transaes de financiamento que no afetam o fluxo de caixa devem ser evidenciados em notas explicativas (exemplo: aumento de capital com bens no numerrios) III)FLUXOS DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO

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Via de regra, esto ligados aos aumentos e diminuies dos ativos de longo tempo de vida til, utilizados na produo de bens e servios. Esse grupo tambm apresenta os desembolsos decorrentes de emprstimos e financiamentos concedidos e os correspondentes recebimentos. Ainda fazem parte dessas atividades os desembolsos na aquisio de ttulos e valores de outras sociedades, classificados no circulante ou no permanente, alm dos valores pagos na aquisio vista de bens do imobilizado e do diferido. Entradas: 1)recebimento do principal de emprstimos e financiamentos concedidos; 2)recebimento na alienao de ttulos de investimentos; 3)recebimentos na alienao de participaes em outras sociedades; 4)recebimento na venda de imobilizado Sadas: 1)desembolso dos emprstimos e financiamentos concedidos; 2)pagamento na aquisio de ttulos de investimentos de outras entidades; 3)pagamento na aquisio de participaes em outras sociedades; 4)pagamento vista na aquisio de imobilizado. Obs.: as transaes de investimento que no afetam o fluxo de caixa devem ser evidenciados em notas explicativas. Exemplo de DFC feitas conforme o FASB: No primeiro ano de funcionamento de uma companhia ocorreram os seguintes fatos: 1- realizao do capital em dinheiro: 1.000 2- compra vista de mveis e utenslios: 50 3- compra a prazo de mercadorias: 100 4- compra vista de mercadorias: 150 5- compra vista de participaes permanentes: 60 6- venda a prazo de mercadorias 120 7- venda vista de mercadorias 240 8- pagamento de salrios do perodo 70 9- obteno de emprstimo bancrio de longo prazo: 200 10- pagamento de parte da dvida com fornecedores: 40 11- recebimento de parte dos crditos com clientes: 60 12- depreciao de mveis e utenslios 5 Aps feitos os lanamentos, a DRE seria: Vendas -(CMV) (=) Lucro Bruto (-)Despesas com salrios (-)Despesas com depreciao (=)Lucro Lquido A DOAR seria: ORIGENS Lucro lquido do exerccio (+)Depreciao (=) Origens das operaes Realizao de capital Aumento do exigvel a longo prazo Total das origens dos recursos APLICAES Aquisio de bens do imobilizado Aquisio de investimentos permanentes Total das aplicaes dos recursos A DFC pelo mtodo indireto seria: 45 5 -----50 1.000 200 ------1.250 50 60 -----110 360 (240) 120 (70) (5) 45

(CMV = 80) (CMV = 160)

(12)

(1) (9)

(2) (5)

Contabilidade Avanada - Notas de Aula - Prof. Flvio Brunner Fluxo das atividades operacionais Lucro lquido do exerccio (+)Depreciao (=) Origens das operaes (-)Aumentos do ativo circulante Clientes Mercadorias (+)Aumento do passivo circulante Fornecedores Disponibilidades geradas pelas operaes Fluxo das atividades de financiamento Realizao de capital em moeda Recebimento de emprstimos 45 5 -----50 (60) (10) 60 ----------40 1.000 200 --------1.200 (50) (60) ------(110) 1.130 (0) 1.130

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(6) - (11) = 120-60 (3) + (4) - (6) - (7) = 100+150-80-160

(3) - (10) = 100-40

Fluxo das atividades de investimento Aquisio vista de bens do imobilizado Aquisio vista de investimentos permanentes

Saldo final das disponibilidades (-)Saldo inicial das disponibilidades (=)Variao das disponibilidades no perodo

(1o ano de funcionamento)

Obs.: notar que o saldo final das disponibilidades igual ao total de origens (1.250) menos o total de aplicaes (110) da DOAR, ajustado pelas variaes do ativo circulante (aumento de 70, que subtrado) e do passivo circulante (aumento de 60, que somado). A DFC pelo mtodo direto seria: Fluxo das atividades operacionais Recebimento de clientes Pagamento a fornecedores Pagamento de despesas com salrios 300 (190) (70) -------40 1.000 200 --------1.200 (50) (60) ------(110) 1.130 (0) 1.130

(vendas vista e recebimento de parte das vendas a prazo): (7) + (11) = 240+ 60 (compras vista e pagamento de parte das compras a prazo): (4) + (10) = 150+40 (8)

Fluxo das atividades de financiamento Realizao de capital em moeda Recebimento de emprstimos

Fluxo das atividades de investimento Aquisio vista de bens do imobilizado Aquisio vista de investimentos permanentes

Saldo final das disponibilidades (-)Saldo inicial das disponibilidades (=)Variao das disponibilidades no perodo

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BIBLIOGRAFIA
1)Contabilidade Avanada Silvrio das Neves e Paulo E. V. Viceconti Editora Frase 11 Edio 2)Contabilidade na Lei no 6.404 - Lei das S/A Ricardo J. Ferreira Editora Edital 2 Edio 3)Contabilidade Avanada e Intermediria Ricardo J. Ferreira Editora Ferreira