ITR - 2T13 Informa

Mills Estruturas e Servios de Engenharia S.A.
Apresentao das Informaes Trimestrais em 30 de junho de 2013 e Relatrio sobre a Reviso de Informaes Trimestrais dos Auditores Independentes
Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes
RELATRIO SOBRE A REVISO DE INFORMAES TRIMESTRAIS
Aos Acionistas, Conselheiros e Diretores da Mills Estruturas e Servios de Engenharia S.A. Rio de Janeiro RJ Introduo Revisamos as informaes contbeis intermedirias da Mills Estruturas e Servios de Engenharia S.A. ( Companhia), contidas no Formulrio de Informaes Trimestrais ITR referente ao trimestre findo em 30 de junho de 2013, que compreendem o balano patrimonial em 30 de junho de 2013 e as respectivas demonstraes do resultado e do resultado abrangente para os perodos de trs e seis meses findos naquela data e das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa para o perodo de seis meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas. A Administrao responsvel pela elaborao das informaes contbeis intermedirias de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 21(R1) Demonstrao Intermediria e com a norma internacional IAS 34 Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board IASB, assim como pela apresentao dessas informaes de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios - CVM, aplicveis elaborao das Informaes Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade a de expressar uma concluso sobre essas informaes contbeis intermedirias com base em nossa reviso. Alcance da reviso Conduzimos nossa reviso de acordo com as normas brasileiras e internacionais de reviso de informaes intermedirias (NBC TR 2410 - Reviso de Informaes Intermedirias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma reviso de informaes intermedirias consiste na realizao de indagaes, principalmente s pessoas responsveis pelos assuntos financeiros e contbeis e na aplicao de procedimentos analticos e de outros procedimentos de reviso. O alcance de uma reviso significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, no nos permitiu obter segurana de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, no expressamos uma opinio de auditoria.
Deloitte Touche Tohmatsu
Concluso sobre as informaes intermedirias Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informaes contbeis intermedirias includas nas informaes trimestrais acima referidas no foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 (R1) e o IAS 34 aplicveis elaborao das Informaes Trimestrais - ITR, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela CVM. nfase Reapresentao dos valores correspondentes aos perodos de trs e seis meses findos em 30 de junho de 2012 Conforme mencionado na nota explicativa n 2.2, em decorrncia da adoo do CPC 31 Ativo No Circulante Mantido Para Venda e Operao Descontinuada, os valores correspondentes a demonstrao de resultado dos perodos de trs e seis meses findos em 30 de junho de 2012, apresentados para fins de comparao, foram reclassificados e esto sendo reapresentados como previsto no CPC 23 - Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro e CPC 26 (R1) - Apresentao das Demonstraes Contbeis. Nossa concluso no contm modificao relacionada a esse assunto. Outros assuntos
Demonstrao do valor adicionado
Revisamos, tambm, a demonstrao do valor adicionado (DVA), referente ao perodo de seis meses findo em 30 de junho de 2013, preparada sob a responsabilidade da Administrao da Companhia, cuja apresentao nas informaes contbeis intermedirias requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM - Comisso de Valores Mobilirios aplicveis elaborao de Informaes Trimestrais - ITR e considerada informao suplementar pelas normas internacionais de relatrio financeiro (International Financial Reporting Standards IFRS), que no requerem a apresentao da DVA. Essa demonstrao foi submetida aos mesmos procedimentos de reviso descritos anteriormente e, com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que no foi elaborada, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informaes contbeis intermedirias tomadas em conjunto.
Rio de Janeiro, 6 de agosto de 2013 DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Auditores Independentes CRC 2SP 011.609/O-8 F RJ Antnio Carlos Brando de Sousa Contador CRC 1RJ 65.976/O-4
MILLS ESTRUTURAS E SERVIOS DE ENGENHARIA S.A. BALANO PATRIMONIAL LEVANTADO EM 30 DE JUNHO 2013 E 31 DE DEZEMBRO DE 2012 (Em milhares de reais) No auditado Nota ATIVO CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa Ttulos e valores mobilirios Contas a receber Estoques Tributos a recuperar Adiantamento a fornecedores Instrumentos financeiros derivativos Ativo disponveis para venda Outros ativos NO CIRCULANTE Contas a receber Tributos a recuperar Depsitos judiciais 5 7 17 2.096 34.797 11.696 48.589 87.392 1.124.103 59.863 1.271.358 1.719.022 2.549 30.717 11.853 45.119 87.392 1.003.347 54.526 1.145.265 1.664.061 (continua) 30/06/2013 31/12/2012
3 4 5 6 7 25 8
47.289 165.057 30.852 35.839 706 4.026 106.712 8.594 399.075
44.200 159.606 194.778 26.938 35.021 6.682 6.452 473.677
Investimentos Imobilizado Intangvel
9 10 11
TOTAL DO ATIVO
MILLS ESTRUTURAS E SERVIOS DE ENGENHARIA S.A. BALANO PATRIMONIAL LEVANTADO EM 30 DE JUNHO 2013 E 31 DE DEZEMBRO DE 2012 (Em milhares de reais) - No auditado Nota PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO CIRCULANTE Fornecedores Emprstimos, financiamentos e arrendamento financeiro Debntures Salrios e encargos sociais Imposto de renda e contribuio social Programa de recuperao fiscal (REFIS) Tributos a pagar Participao nos lucros a pagar Dividendos e juros sobre capital prprio a pagar Instrumentos financeiros derivativos Passivos associados a ativos disponveis para venda Outros passivos NO CIRCULANTE Emprstimos, financiamentos e arrendamento financeiro Debntures Programa de recuperao fiscal (REFIS) Tributos diferidos Proviso para riscos tributrios, cveis e trabalhistas Outros passivos 30/06/2013 31/12/2012
12 13 16
15 25 8
70.074 15.665 110.604 23.824 759 931 10.710 10.817 20.421 12.736 3.147 279.688 23.480 447.849 9.616 5.516 10.628 169 497.258 776.946
47.784 41.796 12.994 27.585 907 18.597 20.142 36.170 800 7.752 214.527 30.203 537.459 9.823 2.381 9.919 423 590.208 804.735
12 13 16 17
TOTAL DO PASSIVO PATRIMNIO LQUIDO Capital Reservas de capital Reservas de lucros Ajuste de avaliao patrimonial Lucros acumulados Total do patrimnio lquido TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO
18 18 18 18
548.808 4.730 321.009 2.884 64.645 942.076 1.719.022
537.625 233 321.768 (300) 859.326 1.664.061
As notas explicativas da administrao so parte integrante das informaes trimestrais.
MILLS ESTRUTURAS E SERVIOS DE ENGENHARIA S.A. DEMONSTRAO DO RESULTADO PARA O PERODO DE SEIS MESES FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2013 E 2012 (Em milhares de reais) - No auditado
Reapresentado 30/06/2013 30/06/2012 Trimestre Acumulado Trimestre Acumulado 211.774 (87.275) 124.499 (56.844) 67.655 5.024 (16.810) (11.786) 400.202 (155.691) 244.511 (109.773) 134.738 7.157 (28.145) (20.988) 156.286 (54.323) 101.963 (45.712) 56.251 872 (9.921) (9.049) 304.551 (102.862) 201.689 (87.292) 114.397 1.998 (20.753) (18.755)
Nota
Receita lquida de vendas e servios Custo dos produtos vendidos e servios prestados LUCRO BRUTO Despesas gerais e administrativas LUCRO OPERACIONAL Receitas financeiras Despesas financeiras DESPESAS FINANCEIRAS, LQUIDAS LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIO SOCIAL Imposto de renda e contribuio social RESULTADO DE OPERAES CONTINUADAS RESULTADO DE OPERAES DESCONTINUADAS LUCRO LQUIDO DO PERODO Bsico por ao - R$ Diludo por ao - R$
21 22
22
23 23
16
55.869 (11.300)
113.750 (31.549)
47.202 (8.535)
95.642 (25.523)
44.569
82.201 5.133 87.334 0,69 0,68
38.667 577 39.244 0,31 0,31
70.119 1.790 71.909 0,57 0,56
8.2
20 (a) 20 (b)
3.504 48.073 0,38 0,38
RESULTADO POR AO DE OPERAES CONTINUADAS Bsico por ao - R$ 20 (a) Diludo por ao - R$ 20 (b)
0,35 0,35
0,65 0,64
0,31 0,31
0,56 0,55
MILLS ESTRUTURAS E SERVIOS DE ENGENHARIA S.A. DEMONSTRAO DO RESULTADO ABRANGENTE PARA O PERODO DE SEIS MESES FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2013 E 2012 (Em milhares de reais) - No auditado
Nota 30/06/2013 30/06/2012 Trimestre Acumulado Trimestre Acumulado 48.073 87.334 39.244 71.909
LUCRO LQUIDO DO PERODO OUTROS COMPONENTES DO RESULTADO ABRANGENTE Hedge de fluxos de caixa TOTAL DO RESULTADO ABRANGENTE DO PERODO
25
3.693
3.184
925
(1.001)
51.766
90.518
40.169
70.908
MILLS ESTRUTURAS E SERVIOS DE ENGENHARIA S.A. DEMONSTRAO DO PATRIMNIO LQUIDO PARA O PERODO DE SEIS MESES FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2012 (Em milhares de reais) - No auditado
Capital social subscrito EM 1 DE JANEIRO DE 2012 Integralizao de capital - emisso de aes Aquisio / cancelamento de aes em tesouraria Plano de opes de aes Realizao de reserva especial - amortizao fiscal do gio incorporado da Itapo Resultado abrangente do perodo - hedge de fluxo de caixa Lucro lquido do perodo Juros sobre capital prprio propostos EM 30 DE JUNHO DE 2012 527.587 6.021 533.608 Ajuste avaliao
Reserva de capital
Reservas de lucros Legal Expanso 61.243 61.243
Lucros Reteno Especial de lucros patrimonial acumulados 2.329 (760) 135.268 135.268 2.102 (1.001) 1.101 760 71.909 (21.780) 50.889
Total 736.140 6.021 (23) 1.842 (1.001) 71.909 (21.780) 793.108
(5.581) 13.192 (23) 1.842 -
1.569
(3.762) 13.192
MILLS ESTRUTURAS E SERVIOS DE ENGENHARIA S.A. DEMONSTRAO DO PATRIMNIO LQUIDO PARA O PERODO DE SEIS MESES FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2013 (Em milhares de reais) - No auditado
Reservas de lucros Capital Ajuste Social Reserva Reteno avaliao Lucros Subscrito de capital Legal Expanso Especial de lucros patrimonial acumulados EM 1 DE JANEIRO DE 2013 Integralizao de capital - emisso de aes Plano de opes de aes Realizao de reserva especial - amortizao fiscal do gio incorporado da Itapo Resultado abrangente do perodo - hedge de fluxo de caixa Lucro lquido do perodo Juros sobre capital prprio propostos EM 30 DE JUNHO DE 2013 537.625 11.183 548.808 233 20.768 4.497 61.243 61.243 808 (759) 49 238.949 238.949 (300) 3.184 2.884 759 87.334 (23.448) 64.645
Total 859.326 11.183 4.497 3.184 87.334 (23.448) 942.076
4.730 20.768
MILLS ESTRUTURAS E SERVIOS DE ENGENHARIA S.A. DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA PARA O PERODO FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2013 E 2012 (Em milhares de reais) - No auditado 30/06/2013 FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS LUCRO LQUIDO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIO SOCIAL Ajustes: Depreciao e amortizao Proviso para riscos Proviso para despesa com opes de aes Participao de lucros a pagar Ganho na baixa de ativos imobilizados e intangvel Juros, variao monetria e variao cambial sobre emprstimos, contingncias e depsitos judiciais Proviso para devedores duvidosos Variaes nos ativos e passivos: Contas a receber Estoques Tributos a recuperar Depsitos judiciais Outros ativos Fornecedores Salrios e encargos sociais Tributos a pagar Outros passivos Processos judiciais liquidados Juros pagos Imposto de renda e contribuio social pagos Participao nos lucros paga CAIXA LQUIDO GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 30/06/2012
120.852
98.081
65.313 944 4.497 10.817 (21.630) 27.108 7.649
51.089 2.000 1.842 7.860 (13.496) 20.367 10.209
(30.215) (3.914) 13.591 157 (334) (35) 8.975 (7.887) (5.986) (235) (20.698) (26.590) (20.102)
(27.466) (3.788) 7.335 (532) 4.346 (3.534) 7.127 (640) (72) (2.585) (21.451) (31.340) (7.917)
122.277
97.435
(continua)
MILLS ESTRUTURAS E SERVIOS DE ENGENHARIA S.A. DE MONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA PARA O PERODO FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2013 E 2012 (Em milhares de reais) - No auditado 30/06/2013 Fluxos de caixa das atividades de investimentos: Ttulos e valores mobilirios Aquisies de bens do ativo imobilizado e intangvel (*) Valor recebido na venda de ativo imobilizado e intangvel CAIXA LQUIDO APLICADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS Fluxos de caixa das atividades de financiamento: Aportes de capital Aquisio de aes em tesouraria Dividendos e JCP pagos Amortizao de emprstimos Ingressos de emprstimos CAIXA LQUIDO PROVENIENTE DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS AUMENTO (REDUO) DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA, LQUIDO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO INCIO DO EXERCCIO (NOTA 3) CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO FINAL DO PERODO (NOTA 3) 159.606 (256.185) 33.640 30/06/2012 (126.934) 19.194
(62.939)
(107.740)
11.183 (36.170) (32.300) 1.038
6.021 (23) (21.892) (15.835) 36.117
(56.249)
(4.388)
3.089
(5.917)
44.200
35.179
47.289
29.262
(*) No total de aquisies de bens do ativo imobilizado e intangvel esto sendo considerados os crditos de Pis e Cofins.
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MILLS ESTRUTURAS E SERVIOS DE ENGENHARIA S.A. DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO PARA O PERODO FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2013 E 2012 (Em milhares de reais) - No auditado 30/06/2013 30/06/2012 RECEITAS Vendas de mercadorias, produtos e servios Cancelamentos e descontos Outras receitas (venda de ativos) Proviso para crditos de liquidao duvidosa - Constituio INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS Custo dos produtos vendidos, das mercadorias e dos servios vendidos Materiais, energia, servios de terceiros e outros Baixa de ativos de locao Outros 635.521 (69.334) 970 (7.649) 559.508 (21.440) (95.948) (15.032) (132.420) 427.088 (65.313) 361.775 469.806 (18.772) 2.156 (10.209) 442.981 (10.793) (57.123) (8.515) (26) (76.457) 366.524 (51.089) 315.435
Valor adicionado bruto Depreciao, amortizao e exausto Valor adicionado lquido produzido pela entidade Valor adicionado recebido em transferncia: Receitas financeiras Valor adicionado total a distribuir DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO Pessoal e encargos: Remunerao direta Benefcios FGTS Impostos, taxas e contribuies Federais Estaduais Municipais Remunerao sobre o capital de terceiros Juros e variaes cambiais Aluguis Remunerao sobre o capital prprio Juros sobre capital prprio e dividendos Lucros retidos/prejuzo do exerccio Valor adicionado distribudo
7.688 369.463 125.145 96.032 22.253 6.860 113.608 104.633 3.616 5.359 43.376 31.094 12.282 87.334 23.448 63.886 369.463
2.410 317.845 123.762 97.706 20.124 5.932 91.529 84.192 2.209 5.128 30.645 21.127 9.518 71.909 21.780 50.129 317.845
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MILLS ESTRUTURAS E SERVIOS DE ENGENHARIA S.A. NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAO S INFORMAES TRIMESTRAIS EM 30 DE JUNHO DE 2013 (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) - No auditado 1. CONTEXTO OPERACIONAL A Mills Estruturas e Servios de Engenharia S.A. ("Mills" ou "Companhia"), uma sociedade annima de capital aberto est sediada na cidade do Rio de Janeiro - Brasil. A Companhia atua basicamente nos mercados de construo civil e manuteno industrial, desempenhando as seguintes atividades principais: (a) Aluguel e vendas, inclusive exportao, de estruturas para construo civil em ao e alumnio, bem como formas de concretagem reutilizveis, com fornecimento dos projetos de engenharia relacionados, superviso e opo de montagem. Aluguel, montagem e desmontagem de andaimes de acesso em reas industriais. Prestao de servios de pintura industrial, jateamento, isolamento trmico, caldeiraria e refratrios, bem como os demais servios inerentes a tais atividades. Comrcio, locao e distribuio de plataformas areas de trabalho e manipuladores telescpios, bem como suas peas e componentes, e assistncia tcnica e manuteno destes equipamentos, e
(b) (c) (d)
(e) A participao como acionista ou quotista, em outras companhias ou sociedades. As informaes contbeis contidas nessas Informaes trimestrais foram aprovadas e autorizadas para publicao pelo Conselho de Administrao em 2 de agosto de 2013.
2.
APRESENTAO DAS INFORMAES TRIMESTRAIS 2.1. Base de apresentao As informaes trimestrais da Companhia compreendem as demonstraes financeiras intermedirias e foram preparadas de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 21 (R1), que trata das demonstraes financeiras intermedirias, e de acordo com o International Accounting Standards - (IAS) n 34. Estas informaes trimestrais intermedirias no incluem todas as informaes e divulgaes requeridas nas demonstraes financeiras anuais e, portanto, devem ser lidas em conjunto com as demonstraes financeiras da Mills, de 31 de dezembro de 2012, cujas demonstraes financeiras foram preparadas de acordo as prticas contbeis adotadas no Brasil e de acordo com as Normas Internacionais de Demonstraes Financeiras (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Boards - IASB.
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Em atendimento ao Ofcio Circular CVM n 003/2011, de 28 de abril de 2011, a seguir apresentamos as notas explicativas includas nas demonstraes financeiras anuais mais recentes (exerccio findo em 31 de dezembro de 2012), as quais, tendo em vista a ausncia de alteraes relevantes neste trimestre, no esto sendo includas de forma completa nestas informaes trimestrais. As notas explicativas no includas no perodo de seis meses findo em 30 de junho de 2013 so a de Resumo das principais polticas contbeis, Julgamentos, estimativas e premissas contbeis significativas, Gesto de risco financeiro, Gesto de capital e a de Programa de recuperao fiscal (REFIS), representadas, na divulgao das demonstraes financeiras do exerccio de 2012, pelas notas 2, 3, 4, 5 e 19, respectivamente.
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2.2. Reapresentao da demonstrao do resultado para o perodo findo em 30 de junho de 2012 A Companhia em conformidade com o CPC 31, est reapresentando a demonstrao de resultado referente ao trimestre e semestre findos em de 30 de junho de 2012 para classificar separadamente o resultado das operaes descontinuadas.
30/06/2012 Trimestre Saldo Original Receita lquida de vendas e servios de operaes Custo dos produtos vendidos e servios prestados prestados LUCRO BRUTO Despesas gerais e administrativas LUCRO OPERACIONAL Receitas financeiras Despesas financeiras DESPESAS FINANCEIRAS, LQUIDAS LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIO SOCIAL Imposto de renda e contribuio social RESULTADO DAS OPERAES CONTINUADAS RESULTADO DAS OPERAES DESCONTINUADAS LUCRO DO PERODO 47.770 (8.526) 39.244 39.244 568 9 577 577 47.202 (8.535) 38.667 577 39.244 98.081 (26.172) 71.909 71.909 2.439 (649) 1.790 1.790 95.642 (25.523) 70.119 1.790 71.909 211.098 (98.197) 112.901 (54.890) 58.011 1.046 (11.287) (10.241) Reclassificaes 54.812 (43.874) 10.938 (9.178) 1.760 174 (1.366) (1.192) Saldo Reapresentado 156.286 (54.323) 101.963 (45.712) 56.251 872 (9.921) (9.049) Saldo Original 410.238 (185.577) 224.661 (105.084) 119.577 2.410 (23.906) (21.496) Acumulado Reclassificaes 105.687 (82.716) 22.971 (17.791) 5.180 412 (3.153) (2.741) Saldo Reapresentado 304.551 (102.861) 201.690 (87.293) 114.397 1.998 (20.753) (18.755)
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2.3. Base de elaborao As mesmas prticas contbeis, mtodos de clculo, julgamentos, estimativas e premissas contbeis significativas foram seguidos nestas informaes trimestrais tais como foram aplicadas nas demonstraes financeiras de 31 de dezembro de 2012, divulgadas nas Notas explicativas 2 e 3. Tais demonstraes foram publicadas dia 13 de maro de 2013 nos jornais Valor Econmico e Dirio Oficial do Estado do Rio de Janeiro. Adoo das Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRSs) novas e revisadas adotadas sem efeitos relevantes nas Informaes trimestrais. As informaes referentes aos Pronunciamentos Contbeis e Interpretaes Emitidas Recentemente no sofreram alteraes significativas em relao quelas divulgadas na Nota Explicativa 2.4 s Demonstraes Financeiras de 31 de dezembro de 2012. Abaixo listamos as normas e interpretaes novas e revisadas j emitidas e ainda no adotadas:
Modificao IAS 32 IFRS 9 Compensao de Ativos e Passivos Financeiros (1); Instrumentos Financeiros (2);
(1) Em vigor para perodos anuais iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2014. (2) Em vigor para perodos anuais iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2015.
3.
CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA 30/06/2013 30/12/2012 Caixa e bancos Aplicaes financeiras 2.029 45.260 47.289 6.682 37.518 44.200
Os saldos registrados como caixa e equivalentes de caixa referem-se aos depsitos e as aplicaes financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que so prontamente conversveis em um montante conhecido de caixa e esto sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor. Em 30 de junho de 2013, as aplicaes financeiras referem-se a certificados de depsitos bancrios do Banco Santander, remunerados a taxa de 103,5% do Certificado de Depsito Interbancrio (CDI) (103,5% em 31 de dezembro de 2012). 4. TTULOS E VALORES MOBILIRIOS O saldo mantido como ttulos e valores mobilirios referia-se a aplicaes financeiras junto ao Banco Santander, atravs de depsitos bancrios, remunerados a taxa de 103,5% do Certificado de Depsito Interbancrio (CDI).
15
5.
CONTAS A RECEBER 30/06/2013 31/12/2012 Diviso Construo Diviso Jahu Diviso Servios Industriais (*) Diviso Mills Rental Eventos (**) Proviso para devedores duvidosos (***) 62.543 82.099 4.602 58.544 3.717 211.505 (44.352) 167.153 165.057 2.096 52.867 66.585 59.041 51.290 4.247 234.030 (36.703) 197.327 194.778 2.549
Circulante No circulante (*)
Em 30 de junho de 2013, o saldo de R$52.740, da Diviso de Servios Industriais, foi reclassificado para ativos disponveis para venda (Nota 8).
(**) Valor a receber pela venda do imobilizado da diviso eventos que foi descontinuada em 2008. (***) A proviso para devedores duvidosos do contas a receber calculada com base no montante considerado suficiente para cobertura de potenciais perdas na realizao dos crditos a receber, considerando uma anlise individual dos principais clientes.
Em 30 de junho de 2013, as contas a receber de clientes no total de R$44.352 (2012 R$36.703) estavam provisionados. O aumento no montante desta proviso refere-se principalmente ao provisionamento do saldo a receber que durante o primeiro semestre de 2013 apresentaram dificuldades em cumprir com suas obrigaes. A Mills possui contas a receber correspondente aos bens da Diviso de Eventos, cujas atividades foram descontinuadas. Parte dos bens foi vendida ao longo de 2008 e 2009, atravs de contratos firmados de compra e venda de bens mveis com reserva de domnio celebrados em 20 de maio de 2008 e 18 de fevereiro de 2009. O valor da venda ser recebido no perodo mximo de 8 anos, sendo as parcelas reajustadas de acordo com a variao percentual do ndice de Preos ao Consumidor Amplo - IPCA. Em 30 de junho de 2013, o ativo est ajustado a valor presente e a Administrao, com base nas garantias reais previstas em contrato, considera que o mesmo ser realizado integralmente at o vencimento da ltima parcela. Para determinar a recuperao do contas a receber de clientes, a Companhia considera qualquer mudana na qualidade de crdito do cliente da data em que o crdito foi inicialmente concedido at o final do perodo do relatrio. A concentrao do risco de crdito limitada porque a base de clientes abrangente e no h relao entre os clientes. A Companhia no possui concentrao de clientes em sua receita e contas a receber, no possuindo nenhum cliente ou grupo econmico que represente 10% ou mais de seu contas a receber em nenhum de seus segmentos.
16
A anlise de vencimentos das contas a receber est demonstrada a seguir: 30/06/2013 31/12/2012 A vencer A vencer (ttulos com vencimentos originais prorrogados) Vencidos de 1 a 60 dias (*) Vencidos de 61 a 120 dias (*) Vencidos acima de 120 dias (*) Total 94.151 8.422 47.202 16.933 44.797 211.505 130.420 11.688 40.577 15.359 35.986 234.030
(*) A anlise acima foi efetuada considerando as datas de vencimento prorrogadas dos ttulos. Dentro do contas a receber da Diviso Jahu esto includos, em 30 de junho de 2013, os valores de R$14.852 (R$ 10.228 em 31 de dezembro de 2012) relativos a vendas de matria prima para industrializadores do Easyset, cujo prazo de recebimento, pelas suas prprias caractersticas, superior a 120 dias, maior, portanto, que a mdia dos demais clientes da referida Diviso.
6.
ESTOQUES 30/06/2013 31/12/2012 Matrias primas Produtos acabados Peas de reposio e suprimentos Adiantamentos para estoques Outros Total 8.531 8.530 7.998 5.246 547 30.852 7.327 8.170 7.763 3.202 476 26.938
Os estoques de matrias primas, produtos acabados e dos adiantamentos para estoques esto vinculados a processos de industrializao por encomenda, para atendimento de demandas da Companhia e de seus clientes. O estoque de peas de reposio destina-se, principalmente, aos equipamentos de acesso. Todos os estoques so avaliados pelo custo mdio.
7.
TRIBUTOS A RECUPERAR 30/06/2013 PIS e COFINS a compensar (*) IRPJ e CSLL a compensar ICMS a compensar Outros 61.611 6.673 654 1.698 70.636 31/12/2012 54.724 6.453 3.618 943 65.738
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Circulante No circulante
35.839 34.797
35.021 30.717
(*) Os crditos de PIS e COFINS referem-se, basicamente, aos montantes recuperveis sobre aquisies de ativo imobilizado e os mesmos sero compensados com as obrigaes tributrias federais de PIS e COFINS no cumulativos e a expectativa que sejam realizados at 2016.
8.
ATIVOS E PASSIVOS MANTIDOS PARA VENDA A Companhia celebrou acordo para as vendas de ativos e passivos de sua unidade de negcio Servios Industriais (nota 27). Com base no pronunciamento tcnico CPC 31 mensurou em 30 de junho de 2013, a Companhia reclassificou esses ativos e passivos que foram destinados venda, sem que houvesse qualquer impacto no resultado.
8.1 Ativos e passivos mantidos para venda
Diviso Servios Industriais Ativo circulante Contas a receber Outros Ativo no circulante Imobilizado Intangvel Total de ativos disponveis para venda
30/06/2013 52.740 143 52.883 53.754 75 53.829 106.712
Passivo circulante Proviso de frias Proviso de 13 salrio Total de passivo associado a ativos disponveis para venda
(9.593) (3.143) (12.736)
8.2 Demonstrao do resultado das operaes descontinuadas A melhor estimativa da Companhia para a demonstrao do resultado das operaes descontinuadas est descrita na nota 24 Resultado por Segmento de Negcio, na coluna referente ao segmento de Servios Industriais.
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8.3 Desmonstrao do fluxo de caixa das operaes descontinuadas
Diviso Servios Industriais Caixa lquido gerado pelas atividades operacionais Caixa lquido gerado pelas atividades de investimentos
30/06/2013 13.344 2.265
9.
INVESTIMENTO Em 8 de fevereiro de 2011 a Companhia adquiriu 25% do capital social da Rohr S.A Estruturas Tubulares (Rohr), por R$90.000. A Rohr uma empresa privada especializada em engenharia de acesso e no fornecimento de solues para construo civil, que atua, principalmente, nos setores de construo pesada e manuteno industrial. Durante o ano de 2011 a Companhia recebeu R$ 2.608 (lquidos de impostos) referente a juros sobre o capital prprio do ano anteiores, tal valor foi registrado reduzindo o valor do investimento, por se tratar de dividendos oriundos de lucros ou reservas j existentes na data da compra das aes. No quarto trimestre de 2011 houve aumento da participao na Rohr S.A. Estrutura Tubulares (Rohr) de 25% para 27,47%, resultante da recompra pela Rohr de 9% de suas aes, que atualmente encontram-se em sua tesouraria e que sero canceladas ou distribudas proporcionalmente aos seus acionistas. A Companhia avaliou a sua influncia sobre a administrao da Rohr e concluiu que apesar de deter 27,47% do capital da investida, tal investimento deve ser registrado pelo custo de aquisio pelos seguintes fatos: a Mills no tem poder de participar na elaborao e nas decises sobre polticas financeiras, operacionais e estratgicas da Rohr, no controla de forma individual ou conjunta essas polticas e no possui representatividade na Administrao da investida. Adicionalmente, no existe acordo de acionistas que possa conferir a Mills o direito de ter influncia na Administrao da investida. Com base nesses fatores, a Companhia concluiu que no possui influncia significativa na investida e manter o investimento registrado pelo custo de aquisio. Em dezembro de 2012 a Companhia registrou em receita financeira R$3.214 de juros sobre capital prprio da Rohr, referentes aos anos de 2011 e 2012.
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10. IMOBILIZADO
Equipamento de locao e uso operacional Leasing Custo do imobilizado bruto Saldos em 31 de dezembro de 2012 Aquisio Baixa/alienao Ajuste para crdito Pis e Cofins Reclassificao para ativos destinados a venda Transferencias Saldos em 30 de junho de 2013 Depreciao acumulada Saldos em 31 de dezembro de 2012 Depreciao Baixa/alienao Reclassificao para ativos destinados a venda Reclassificao Saldos em 30 de junho de 2013 Taxas anuais de depreciaes - % Resumo Imobilizado lquido Saldo em 31 de dezembro de 2012 Saldo em 30 de junho de 2013 1.123.154 180.308 (20.754) (18.271) (100.772) 26.935 1.190.600 96.182 (6.391) 89.791 Equipamentos de locao a imobilizar 46.566 83.704 (26.935) 103.335 Total equipamentos de locao 1.265.902 264.012 (27.145) (18.271) (100.772) 1.383.726 Benfeitorias propriedade Edifcios de terceiros e terrenos 12.767 2.570 (665) (886) 13.786 25.156 (21) (1.005) 24.130 Computadores e perifricos 9.501 2.944 (5) (1.165) 11.275 Mveis e utenslios 7.174 885 (5) (734) 7.320 Obras em Total bens Total do andamento uso prprio imobilizado 1.691 910 2.601 62.020 8.014 (31) (4.608) 65.395 1.327.922 272.026 (27.176) (18.271) (105.380) 1.449.121
Veculos 4.274 384 (853) 3.805
Instalao 1.457 321 (186) 886 2.478
(295.534) (58.079) 9.214 49.421 23.560 (271.418) 10
(12.890) (3.665) 2.926 (23.560) (37.189) 10
(308.424) (61.743) 12.140 49.421 (308.606) -
(3.104) (710) 222 (3.592) 20
(1.080) (354)
(5.718) (788) 4 858 (5.644) 20
(2.522) (271) 496 (2.297) 20
(654) (65)
(3.073) (283) 265 (3.091) 10
(16.151) (2.470) 4 2.205 (16.412) -
(324.575) (64.213) 12.144 51.626 (325.018) -
307 (1.127) 4
57 (662) 10
827.620 919.182
83.292 52.602
46.566 103.335
957.478 1.075.120
9.663 10.194
24.076 23.003
3.783 5.631
1.752 1.508
803 1.816
4.101 4.229
1.691 2.601
45.869 48.983
1.003.347 1.124.103
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Os equipamentos de locao podem ser resumidos como: andaimes de acesso (Tubos Mills e Elite), formas (Formas Noe e Aluma), escoramentos (MillsTour e Aluma), plataformas areas (JLG e Genie) e manipuladores telescpicos. Abaixo destacamos as principais aquisies acumuladas no primeiro semestre de 2013, por grupamento: Escoramentos Plataformas Formas de concretagem reutilizveis Andaimes suspensos e estruturas de acesso Outros Total de aquisies 59.928 147.045 25.127 26.652 13.274 272.026
A depreciao do perodo, alocada aos custos diretos de obras e locao e s despesas gerais administrativas, montam em 30 de junho de 2013 a R$60.698 e R$3.515 (30 de junho de 2012 - R$49.145 e R$1.475), respectivamente. Certos itens do imobilizado esto dados em garantia de operaes de emprstimos e financiamentos (Nota 12). O imobilizado mensurado pelo seu custo histrico, menos depreciao acumulada. O custo histrico inclui os gastos diretamente atribuveis aquisio dos itens e tambm pode incluir transferncias do patrimnio de quaisquer ganhos/perdas de hedge de fluxo de caixa qualificados como referentes compra de imobilizado em moeda estrangeira. Reviso da vida til estimada A Companhia, com base na avaliao dos responsveis tcnicos, emitiu laudo interno de avaliao da vida til estimada datada em 31 de dezembro de 2012, a mesma tambm foi aprovada em Reunio de Diretoria. Para a elaborao do respectivo laudo, o responsvel tcnico considerou o planejamento operacional da Companhia para os prximos exerccios, antecedentes internos, como o nvel de manuteno e utilizao dos itens, elementos externos de comparao, tais como tecnologias disponveis, recomendaes e manuais de fabricantes e taxas de vida til dos bens. No houve modificao na estimativa de vida til remanescente dos itens do imobilizado para o exerccio de 2012, bem como no houve eventos durante o perodo findo em 30 de Junho de 2013 que pudessem afetar a avaliao efetuada em 2012. A Companhia avaliou que no houve eventos ou mudanas em circunstncias que indiquem que o valor contbil de tais ativos pode no ser recupervel.
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11. INTANGVEL Marcas e patentes 932 (37) 895 gio em investimentos 44.294 44.294 Total Intangvel 62.691 6.512 (273) 68.930
Software Custo do intangvel bruto Saldos em 31 de dezembro de 2012 Aquisio Reclassificao para ativos mantidos para venda Saldos em 30 de junho de 2013 Amortizao acumulada Saldos em 31 de dezembro de 2012 Amortizao Reclassificao para ativos mantidos para venda Saldos em 30 de junho de 2013 Taxas anuais de amortizao - % Resumo intangvel lquido Saldo em 31 de dezembro de 2012 Saldo em 30 de junho de 2013 17.465 6.512 (236) 23.741
(3.811) (1.014) 198 (4.627) 20
(122) (86) (208) 10
(4.232) (4.232) -
(8.165) (1.100) 198 (9.067) -
13.654 19.114
810 687
40.062 40.062
54.526 59.863
Proviso para reduo ao valor recupervel do gio O gio oriundo da aquisio da Jahu ocorrida em 2008 e da aquisio da GP Sul ocorrida em 2011, e os mesmos esto sendo considerados como um segmento de negcio e uma Unidade Geradora de Caixa (UGC), onde todo o gio alocado. O valor recupervel da UGC Jahu foi determinado com base no fluxo de caixa real deste segmento em 2011, antes do imposto de renda e da contribuio social, projetados para um perodo de dez anos, perodo ao longo do qual a Companhia projetou fluxos de caixa com base em previses financeiras aprovadas pela Administrao, considerando uma taxa de desconto em torno de 12% a.a. e sem considerar nenhuma taxa de crescimento. O valor recupervel da UGC GP Sul foi determinado com base em laudo a valor de mercado emitido por empresa especialista em agosto de 2011. O valor recupervel desse ativo foi determinado com base em projees econmicas para determinao do valor de mercado da GP Sul, pela abordagem de renda, atravs de projeo de fluxo de caixa descontado, para fins de fundamentao do valor pago. A taxa de desconto usada para mensurar o valor recupervel foi em torno de 12 % a.a. Ambas as projees foram atualizadas em 2012 e no foi identificada necessidade de reconhecimento de proviso para perda ao valor de recupervel do gio. A Administrao acredita que qualquer tipo de mudana razoavelmente possvel nas premissas-chave, nas quais o valor recupervel se baseia, no levaria o valor contbil total a exceder o valor recupervel total da unidade geradora de caixa. 22
12. EMPRSTIMOS, FINANCIAMENTOS E ARRENDAMENTO FINANCEIRO Os emprstimos foram usados para aquisio de equipamentos sendo indexados ao CDI ou a TJLP. Os emprstimos indexados ao CDI foram acrescidos de 1,70% a 4,5% ao ano e com amortizao de principal e juros em bases mensais. Os financiamentos de equipamentos de locao foram contratados com encargos da Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) acrescida de 0,2% a 0,9% ao ano e amortizaes em bases mensais at junho de 2021. Os emprstimos, financiamentos e arrendamento financeiros so apresentados a seguir: 30/06/2013 Circulante: Emprstimos e financiamentos Obrigaes de arrendamento financeiro No circulante: Emprstimos e financiamentos Obrigaes de arrendamento financeiro Total Emprstimos e financiamentos Passivo circulante 30/06/2013 31/12/2012 Financiamentos com instituies financeiras: Indexados ao CDI acrescidos de 1,70,% a 4,5% de juros ao ano Indexados a TJLP acrescidos de 0,2% a 3,3% de juros ao ano 8.495 8.495 27.323 4.349 31.672 4.962 10.703 15.665 20.867 2.613 23.480 31/12/2012 31.672 10.124 41.796 22.314 7.889 30.203
Passivo no circulante 30/06/2013 31/12/2012 Financiamentos com instituies financeiras: Indexadas a TJLP acrescidos de 0,2% a 0,90% de juros ao ano 20.867 22.314
As instituies financeiras com as quais a companhia mantm emprstimos e financiamentos em 30 de junho de 2013 so: Santander Banco do Brasil Ita BBA HSBC Banco Alfa 23
A Companhia celebrou, em 27 de maio de 2011, o contrato de emprstimo com o Banco Ita BBA S.A, Sucursal Nassau, no valor de U$$15,8 milhes (equivalente a R$25,4 milhes). A liquidao do emprstimo foi realizada em uma nica parcela, no vencimento, em 28 de maio de 2013 e o pagamento dos juros aconteceu semestralmente. Com o objetivo de anular o risco da variao cambial deste emprstimo, foi contratado com o Banco Ita BBA S.A, na mesma data do emprstimo, um instrumento financeiro (swap) no montante de R$25,4 milhes para que todas as obrigaes (principal e juros) sejam integralmente convertidas para moeda local e realizadas nas mesmas datas dos respectivos vencimentos. Desta forma, os instrumentos financeiros e seus respectivos encargos foram considerados no balano patrimonial e no resultado da Companhia, como um nico instrumento financeiro, refletindo de forma mais apropriada os montantes e a indicao dos fluxos de caixa futuros, bem como os riscos a que este fluxo de caixa esteve exposto. Segue abaixo composio das garantias contratadas em aberto nas datas: 30/06/2013 31/12/2012 Garantias concedidas: Recebveis Alienao fiduciria (*) Total das garantias reais Notas promissrias 66.775 66.775 20.777 904 66.775 67.679 20.777
(*) Refere-se a equipamentos adquiridos atravs de FINAME e arrendamento. As notas promissrias so garantias executveis e servem como garantias adicionais com relao aos emprstimos e financiamentos. Os vencimentos das parcelas do no circulante em 30 de junho de 2013 esto demonstrados abaixo: 2014 2015 2016 2017 2018 a 2021 2.257 3.541 3.138 3.138 8.793 20.867
Os emprstimos da Companhia no possuem clusulas restritivas relacionadas a ndices financeiros.
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Arrendamento financeiro Refere-se, substancialmente, a contratos para a compra de imobilizado de locao com prazos entre 36 e 60 meses, com vencimentos at 2015 e indexados ao CDI acrescidos de 2,5% a 3,80% ao ano. Essa obrigao est garantida pelos prprios bens arrendados. No esto sendo apresentados os fluxos de caixa de pagamento no descontado da dvida, pois os pagamentos so calculados de forma postecipada de acordo com a variao do CDI. 30/06/2013 2013 2014 2015 Valor presente dos pagamentos mnimos de arrendamento Parcela do circulante Parcela do no circulante 6.014 6.623 679 13.316 13.316 10.703 2.613 31/12/2012 10.124 6.773 1.116 18.013 18.013 10.124 7.889
No existem diferenas significativas entre o valor presente dos pagamentos mnimos de arrendamento e o valor de mercado desses passivos financeiros, os juros so ps-fixados e reconhecidos de maneira pr-rata. A Companhia possui contratos de arrendamento financeiro com opo de compra no final do prazo contratual. A opo de compra baseada no valor residual garantido que pode ser pago no incio, no fim ou durante o prazo contratual. H tambm a opo de renovao do contrato de arrendamento pelo prazo e condies que as partes ajustarem. Os arrendamentos correntes da Companhia no possuem clusulas restritivas relacionadas a ndices financeiros.
13. DEBNTURES 1 Emisso de debntures Em 8 de abril de 2011 foi aprovada a primeira emisso, pela Companhia, de um total de 27 mil debntures simples, no conversveis em aes, nominativas, em srie nica da espcie quirografria no valor de R$270.000, e valor nominal unitrio de R$10,00. As debntures tm vencimento em 18 de abril de 2016 e remunerao de 112,5% do CDI, com pagamentos semestrais de juros e amortizao em trs parcelas anuais e sucessivas sendo o primeiro vencimento em 18 de abril de 2014. Os custos de transao associados a esta emisso no valor de R$2.358 esto sendo reconhecidos como despesas de captao da Companhia, conforme os prazos contratuais desta emisso.
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2 Emisso de debntures Em 3 de agosto de 2012 foi aprovada a segunda emisso, pela Companhia, de um total de 27 mil debntures simples, no conversveis em aes, nominativas, em duas sries, da espcie quirografria no valor de R$270.000, e valor nominal unitrio de R$10,00. Os custos de transao associados a esta emisso no valor de R$1.810 esto sendo reconhecidos como despesas de captao da Companhia, conforme os prazos contratuais desta emisso. As debntures tero seus vencimentos conforme emisso de cada srie, como segue: 1 serie - 16.094 debntures da primeira srie, totalizando R$160.940, com vencimento em 15 de agosto de 2017, no sujeitas atualizao monetria. O valor nominal das debntures da primeira srie ser amortizado em duas parcelas anuais a partir do quarto ano da sua emisso e os juros pagos semestralmente correspondero sobretaxa de 0,88% ao ano incidente sobre 100% da variao acumulada da taxa DI; 2 serie - 10.906 debntures da segunda srie, totalizando R$109.060, com vencimento em 15 de agosto de 2020, sujeitas atualizao monetria pela variao acumulada do IPCA. O valor nominal das debntures da segunda srie ser amortizado em trs parcelas anuais a partir do sexto ano da sua emisso e os juros pagos anualmente correspondero 5,50% ao ano do valor atualizado monetariamente na forma acima. Em 30 de junho de 2013 os saldos das debntures bruto dos custos de transao so de R$111.343 no passivo circulante e de R$450.000 no passivo no circulante e R$110.604 e R$447.849 lquidos dos custos de transao respectivamente. (Em 31 de dezembro de 2012 o saldo de debntures de R$13.733 no passivo circulante e de R$540.000 no passivo no circulante e R$12.994 e R$537.459 lquidos dos custos de transao respectivamente). Covenants As escrituras de emisso das debntures preveem a manuteno de ndices de endividamento e cobertura de juros com parmetros pr-estabelecidos, como segue: (1) (2) ndice financeiro decorrente do quociente da diviso da Dvida Lquida pelo EBITDA dever ser igual ou inferior a 3; e ndice financeiro decorrente do quociente da diviso do EBITDA pela Despesa Financeira Lquida que dever ser igual ou superior a 2.
No fechamento das informaes trimestrais de 30 de junho de 2013 todos os ndices esto sendo cumpridos.
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14. PARTES RELACIONADAS a) Transaes e saldos No houve emprstimos entre a Companhia e seus administradores durante o perodo. Em 30 de junho de 2013 a Companhia no mantinha contratos de prestao de servios de consultoria com membros do Conselho de Administrao. b) Remunerao da Administrao Os montantes referentes remunerao dos membros da Administrao da Companhia esto demonstrados a seguir: 30/06/2013 30/06/2012 Trimestre Semestre Trimestre Semestre 1.135 2.977 1.072 2.086 428 888 356 712 316 766 2.645 636 1.191 5.692 54 327 1.809 583 654 4.035
Salrios e encargos - Diretoria Participao nos lucros Honorrios do Conselho de Administrao Pagamentos com base em aes Total
15. BENEFCIOS A EMPREGADOS a) Participao dos empregados nos lucros A proviso para participao nos lucros dos empregados e executivos constituda de acordo com a competncia, sendo contabilizada como despesa. A determinao do montante, que pago no ano seguinte ao registro da proviso, considera o programa de metas estabelecido junto ao sindicato da categoria, atravs de acordo coletivo de trabalho, em consonncia com a Lei n 10.101/00 e com o estatuto social da Companhia. Em 27 de maro 2012, foi aprovado pelo Conselho de Administrao da Companhia, que o valor de participao de resultados distribudo no mais ser fixo em 25%, podendo variar entre o mnimo de 20% e o mximo de 30%, (*) do Valor econmico agregado - EVA que calculado com base no lucro operacional deduzido ou adicionado aos resultados no recorrentes, deduzido dos impostos, e da remunerao do capital prprio. A mtrica para este clculo est aprovada pela administrao da Companhia. O reconhecimento dessa participao feito ao longo do ano, sendo desembolsado no exerccio seguinte. O valor registrado no passivo circulante e no resultado em 30 de junho de 2013 de R$10.817 (em dezembro de 2012 - R$20.142 no passivo circulante e em junho de 2012 R$7.860 no resultado).
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(*) O percentual exato dentro desta faixa ser definido at o ltimo dia til do exerccio em questo, gerando a base para pagamento do ano seguinte. A proviso vem sendo constituda com base em 25% do EVA. b) Plano de opo de compra de aes A Companhia possui planos de opes de aes, aprovados pela Assembleia Geral, com o objetivo de integrar os executivos no processo de desenvolvimento da Companhia a mdio e longo prazo. Esses planos so administrados pela Companhia e a aprovao das outorgas sancionada pelo Conselho de Administrao. As informaes relativas aos programas das opes de compra de aes da Companhia esto resumidas a seguir:
Planos Plano Especial Top Mills Plano 2010 Programa 2010 Programa 2011 Programa 2012 Programa 2013
Data da outorga
Aes em milhares Data final Aes Aes Aes em de exerccio outorgadas exercidas aberto 782 1.475 1.184 1.258 352 (782) (941) (400) (177) 534 784 1.081 352
01/01/2008 10/07/2015 31/05/2010 16/04/2011 30/06/2012 30/04/2013 31/05/2016 16/04/2017 31/05/2018 30/04/2017
Precificao e contabilizao dos planos Para precificao do custo das parcelas do plano Especial Top Mills, referente sua componente de patrimnio, foram determinadas as volatilidades aplicveis, as taxas livres de risco, e os stock prices com bases em valuations de 6,6 vezes o EBITDA, menos a dvida lquida e usamos o modelo Black-Scholes para calculo do valor justo. Os planos concedidos a partir de 2010 foram classificados como instrumentos de patrimnio e o valor justo mdio ponderado das opes concedidas foi determinado com base no modelo de avaliao Black-Scholes, assumindo as seguintes premissas:
Preo Valor mdio justo ponderado mdio da ao na ponderado data da por opo concesso R$ R$ 3,86 5,49 6,57 21,75 12,57 24,78 11,95 14,10 19,15 27,60 27,60 31,72
Programa 2010 2010 2011 2012 2012 2013
Outorga Primeira Segunda nica Bsica Discricionria Bsica
Preo do exerccio R$ 11,50 11,50 19,28 5,86 19,22 6,81
Volatilidade 31,00% 31,00% 35,79% 37,41% 37,41% 35,34%
Rendimento de dividendos 1,52% 1,28% 1,08% 0,81% 0,81% 0,82%
Taxa de Prazo juros mximo anual de sem risco exerccio 6,60% 6,37% 6,53% 3,92% 3,92% 3,37% 6 anos 6 anos 6 anos 6 anos 6 anos 6 anos
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A tabela abaixo apresenta os saldos acumulados dos planos nas contas patrimoniais e os efeitos nos resultados. 30/06/2013 Plano 2002 Reserva de capital Nmero de aes exercidas (milhares) Plano Top Mills, Plano Especial CEO e EX-CEO Reserva de capital Nmero de opes a exercer (milhares) Nmero de aes exercidas (milhares) Plano executivos Mills Rental Reserva de capital Nmero de aes exercidas (milhares) Plano 2010 Reserva de capital Nmero de opes a exercer (milhares) Nmero de aes exercidas (milhares) Programa 2011 (Plano 2010) Reserva de capital Nmero de opes a exercer (milhares) Nmero de Aes exercidas (milhares) Programa 2012 (Plano 2010) Reserva de capital Nmero de opes a exercer (milhares) Nmero de Aes exercidas (milhares) Programa 2013 (Plano 2010) Reserva de capital Nmero de opes a exercer (milhares) Total registrado como patrimnio (acumulado) Efeito no resultado (*) Em 30 de junho de 2012 o efeito no resultado foi despesa de R$1.842. 1.446 3.920 1.148 1.055 4.007 391 4.672 534 941 4.239 784 400 4.307 1.081 177 537 352 20.356 (4.497) 31/12/2012 1.446 3.920 1.148 95 960 4.007 391 3.825 768 670 3.280 1.011 125 2.153 1.258 15.859 (5.837)
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16. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL a) Reconciliao do benefcio (despesa) do imposto de renda e da contribuio social A reconciliao entre a despesa de imposto de renda e da contribuio social pela alquota nominal e efetiva est demonstrada a seguir:
30/06/2013 Trimestre Acumulado Lucro do perodo antes do imposto de renda e da contribuio social Alquota nominal de imposto de renda e da contribuio social Imposto de renda e contribuio social alquota nominal Provises indedutveis (*) e diferenas permanentes Juros sobre capital prprio - declarado Outros Total de imposto de renda e contribuio social correntes e diferidos Alquota efetiva Imposto de renda corrente Imposto de renda diferido 55.869 34% (18.995) (1.195) 7.366 1.524 (11.300) 20% (9.742) (1.558) 113.750 34% (38.675) (2.036) 7.503 1.659 (31.549) 28% (30.143) (1.406) 30/06/2012 Trimestre Acumulado 47.202 34% (16.049) (281) 7.317 478 (8.535) 18% (9.146) 611 95.642 34% (32.518) (723) 7.220 498 (25.523) 27% (27.045) 1.522
(*)
As provises indedutveis esto compostas por despesas de stock options, brindes, perdo de dvida e multas por infraes fiscais.
b) Imposto de renda e contribuio social reconhecidos em outros resultados abrangentes O Imposto diferido reconhecido em outros resultados abrangentes resultante de proviso de ganhos/perdas de instrumentos de hedge em hedge de fluxo de caixa transferidos para os valores contbeis iniciais dos itens sujeitos a hedge. Total do imposto de renda e contribuio social reconhecido no resultado abrangente em 30 de junho de 2013 de R$1.486
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c) Composio do imposto de renda e contribuio social do diferido A composio dos valores relativos ao imposto de renda e contribuio social diferidos a seguinte: 31 de dezembro de 2012 Adies Baixas 681 129 1.252 (3.220) 470 315 6.059 638 (745) 3.678 3.415 240 155 (1.486) (376) (190) (68) (11.510) (1.439) (987) (85) (1.110) (2.381) (1.763) (681) (53) (1.252) 642 30 de junho de 2013 76 (3.220) 785 6.697 (103) 3.678
Descrio gio Itapo Ajuste a valor presente Hedge sobre imobilizado Outras provises Proviso para devedores duvidosos Arrendamento financeiro Participao nos lucros Provises para riscos fiscais, cveis e trabalhistas Derivativos swap Depreciao acelerada GP Andaimes Sul Locadora gio Jahu Atualizao depsito judicial Debntures
3.655 (155) (1.486) (376) (258) - (12.949) (1.072) 87 (943) (1.372) (5.516)
Os fundamentos e as expectativas para realizao do imposto de renda e contribuio social diferidos esto apresentados a seguir: Natureza Proviso para riscos tributrios, cveis e trabalhistas Proviso para perdas por reduo ao valor recupervel do contas a receber Arrendamento financeiro Participao nos lucros Ajuste a valor presente Outras provises Depreciao acelerada gio da Itapo gio da Jahu/gio GP Sul Atualizao de depsitos judiciais Debntures Derivativos - Hedge de fluxo de caixa Fundamentos para realizao Pela realizao fiscal da perda Pelo ajuizamento das aes e crditos vencidos Realizao no prazo da depreciao linear dos bens Pelo pagamento Pela realizao fiscal da perda/ganho Pelo pagamento Pela depreciao fiscal em 5 anos Pela amortizao fiscal Pela alienao/impairment do ativo Pelo levantamento do depsito Pela amortizao do custo de captao Pela depreciao
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Abaixo demonstramos a expectativa de realizao do imposto de renda e da contribuio social diferidos para 30 de junho de 2013. IR e CSLL IR e CSLL diferidos diferidos ativos passivos 2013 2014 2015 2016 2017 A partir de 2018 Total Regime Tributrio de Transio O Regime Tributrio de Transio (RTT) ter vigncia at a entrada em vigor de lei que discipline os efeitos fiscais dos novos mtodos contbeis, buscando a neutralidade tributria. 4.799 2.243 2.243 2.243 2.243 1.123 14.894 (561) (1.122) (1.122) (1.122) (1.122) (15.361) (20.410)
17. PROVISES PARA RISCOS TRIBUTRIOS, CVEIS E TRABALHISTAS E DEPSITOS JUDICIAIS A Companhia parte envolvida em aes judiciais de natureza tributria, cvel e trabalhista que foram propostas no curso normal dos negcios e, est discutindo estas questes tanto na esfera administrativa como na judicial, as quais, quando aplicvel, so amparadas por depsitos judiciais. A Administrao, consubstanciada na opinio de seus consultores jurdicos externos, entende que os encaminhamentos e providncias legais cabveis j tomados em cada situao so suficientes para cobrir as eventuais perdas e preservar o patrimnio lquido da Companhia, sendo reavaliadas periodicamente. A Companhia no possui ativos contingentes contabilizados. 30/06/2013 31/12/2012 Tributrios (i) Cveis (ii) Trabalhistas (iii) Honorrios de xito (iv) Total 4.556 416 2.988 2.668 10.628 4.425 444 2.462 2.588 9.919
a) Composio das provises para riscos tributrios, cveis e trabalhistas: (i) Refere-se, basicamente, ao mandado de segurana movido pela Companhia ao questionamento da majorao das alquotas de Pis e Cofins (institudas pelo regime no cumulativo destas contribuies, com o advento das Leis n 10.637/2002 e Lei n 10.833/2003. A Companhia mantem depsito judicial vinculado a proviso, referente as diferenas de alquotas. 32
(ii)
A Companhia possui algumas aes movidas contra ela referentes a processos de responsabilidade cvel e indenizaes.
(iii) A Companhia vem se defendendo em diversos processos trabalhistas. A maioria das aes tem por objeto indenizaes por danos decorrentes de doenas ocupacionais, pedido de horas-extras, periculosidade e equiparao salarial. (iv) Os honorrios esto geralmente fixados em at 10% sobre o valor da causa, garantindo aos consultores jurdicos externos, os honorrios na proporo do xito obtido na demanda. O pagamento est condicionado ao encerramento favorvel dos processos. (v) (vi) A Companhia no possui ativos contingentes contabilizados. No houve variao significativa no saldo de riscos tributrios, cveis e trabalhistas em relao ao apresentado em 31 de dezembro de 2012.
b) Composio dos depsitos judiciais: 30/06/2013 31/12/2012 Tributrios (i) Trabalhistas (ii) Cveis Total (i) 8.369 3.050 277 11.696 8.440 2.858 555 11.853
Em outubro de 2001 a Companhia ingressou com aes nos diversos municpios em que atua, visando recuperar o ISS recolhido desde 1991 sobre locao de bens mveis. As aes encontram-se em curso, no aguardo de deciso judicial. Aps a edio da Lei Complementar n 116/2003, a partir de agosto de 2003, a Mills interrompeu o recolhimento de ISS sobre locao de bens mveis, continuando a tributar a cesso de andaimes e outras estruturas de uso temporrio. Os depsitos judiciais esto vinculados a aes em que a Companhia vem se defendendo em diversos processos trabalhistas. A maioria das aes tem por objeto indenizaes por danos decorrentes de doenas ocupacionais, pedido de horas-extras, periculosidade e equiparao salarial.
(ii)
18. PATRIMNIO LQUIDO a) Capital subscrito O capital social totalmente subscrito e integralizado da Companhia, em 30 de junho de 2013 representado pelo valor de R$548.808 (31 de dezembro de 2012 - R$537.625) dividido em 127.120 mil (31 de dezembro de 2012 - 126.399 mil) aes ordinrias nominativas e sem valor nominal. A cada ao ordinria corresponder o direito a um voto nas deliberaes de acionistas. Conforme estatuto social, fica facultado ao Conselho de Administrao aumentar o 33
capital social at o limite de 200.000 mil aes, independentemente de reforma estatutria ou aprovao por parte dos acionistas, bem como estipular os termos, condies, preo de emisso e forma de integralizao das novas aes a serem emitidas.
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(a.2) Emisso de aes A emisso de aes da Companhia tem ocorrido conforme aprovao do Conselho de Administrao em razo do exerccio por beneficirio de opes de compra de aes. As aes emitidas no perodo foram integralmente subscritas e integralizadas pelos seus respectivos beneficirios e podem ser assim demonstradas: Aumento de capital (em milhares) 8 38 1.819 169 2.973 2.920 143 3.073 40 11.183
Plano de opes Programa 2010 Programa 2010 Programa 2011 Plano Top Mills Programa 2010 Programa 2011 Programa 2012 Programa 2012 Plano Top Mills
Aprovao do Conselho de Administrao 08/02/2013 08/02/2013 08/02/2013 10/04/2013 09/05/2013 09/05/2013 09/05/2013 09/05/2013 22/05/2013
Quantidade de aes emitidas 600 3.050 88.574 66.903 230.481 138.185 24.372 153.265 15.512 720.942
Preo de emisso 12,49 12,40 20,54 2,53 12,90 21,13 5,88 20,05 2,55
Segue abaixo a composio acionria do capital social nas datas:
30/06/2013
Quantidade de aes (em milhares) Acionistas Andres Cristian Nacht Snow Petrel S.L. HSBC Bank Brasil S.A. (*) Capital Group International, Inc (**) Outros Signatrios do Acordo de Acionistas da Companhia (***) Outros 15.596 17.728 6.323 6362 11.826 69.285 127.120 12,27% 13,95% 4,97% 5,00% 9,30% 54,51% 100,00% %
31/12/2012
Quantidade de aes (em milhares) 15.596 17.728 6.323 11.826 74.926 126.399 % 12,34% 14,03% 5,00% 9,36% 59,27% 100,00%
(*) Em 02 de outubro de 2012, de acordo com informaes recebida oficialmente pela Companhia e divulgada CVM. (**) Em 19 de junho de 2013, de acordo com informao recebida oficialmente pela Companhia e divulgada CVM. (***) Os outros signatrios do Acordo de Acionistas da Companhia, todos detentores de participaes individuais inferiores a 5% do capital da Companhia, so 35
representados na qualidade de acionistas, inclusive para fins de exerccio de direito de voto, por Andres Cristian Nacht. b) Reservas de Lucros (b.1) Reserva legal A reserva legal constituda anualmente como destinao de 5% do lucro lquido do exerccio e no poder exceder a 20% do capital social. A reserva legal tem por fim assegurar a integridade do capital social e somente poder ser utilizada para compensar prejuzo e aumentar o capital. (b.2) Reserva de Expanso A reserva de expanso tem a finalidade de assegurar recursos para financiar aplicaes adicionais de capital fixo e circulante e a expanso das atividades sociais. Conforme Estatuto Social da Companhia o limite mximo da reserva de expanso de 80% do valor do capital social subscrito da Companhia. (b.3) Reserva especial A reserva especial refere-se ao benefcio fiscal gerado pela reorganizao societria ocorrida em 2009. c) Reserva de capital A reserva de capital contm os custos de transao incorridos na captao de recursos para o capital prprio no montante de R$15.068 lquido dos impostos, referente a distribuio pblica primria de aes, reserva para prmio de opes de aes no montante de R$20.356 referente aos planos de stock options para os empregados e o valor do custo das aes canceladas no montante de R$558, totalizando R$4.730 como reserva de capital em 30 de junho de 2013 (em 31 de dezembro 2012 - R$233). d) Reteno de lucros Reteno de lucros refere-se a reteno do saldo remanescente de lucros acumulados, a fim de atender ao projeto de crescimento dos negcios estabelecido em seu plano de investimentos, conforme oramento de capital proposto pelos administradores da companhia, a ser deliberado na Assembleia geral em observncia ao artigo 196 da Lei das Sociedades por Aes. e) Ajuste de avaliao patrimonial-hedge de fluxo de caixa A reserva para hedge de fluxo de caixa contm a parte eficaz dos hedges de fluxo de caixa at a data de 30 de junho de 2013 no valor de R$2.884 lquido de impostos (em 31 de dezembro de 2012 R$300). f) Dividendos Mnimos obrigatrios O Estatuto social da Companhia prev aps as destinaes, a distribuio aos acionistas de dividendos mnimos obrigatrios de 25% do lucro lquido, nos termos do artigo 202 36
da Lei das Sociedades por aes 6.404.
19. DIVIDENDOS PROPOSTOS E JUROS SOBRE CAPITAL PRPRIO Em reunio do Conselho de Administrao de 21 de junho de 2013 foi aprovada a declarao de juros sobre capital prprio como parte do dividendo mnimo obrigatrio quantia de R$23.448 (R$20.421 lquido de impostos) referente a R$0,18 por ao. Os juros sobre capital prprio propostos faro parte da remunerao que vier ser distribuda no encerramento do exerccio de 2013. 20. RESULTADO POR AO a) Bsico O lucro bsico por ao calculado mediante a diviso do lucro atribuvel aos acionistas da sociedade, pela quantidade mdia ponderada de aes ordinrias emitidas durante o perodo. 30/06/2013 30/06/2012 Trimestre Acumulado Trimestre Acumulado Lucro atribuvel aos acionistas da Sociedade Quantidade mdia ponderada de aes ordinrias emitidas (milhares) Lucro bsico por ao proveniente das operaes continuadas e descontinuadas Lucro bsico por ao proveniente das operaes continuadas b) Diludo O lucro diludo por ao calculado mediante o ajuste da quantidade mdia ponderada de aes ordinrias em circulao, para presumir a converso de todas as aes ordinrias potenciais diludas. A sociedade tem uma categoria de aes ordinrias potenciais diludas: opes de compra de aes. Para as opes de compra de aes, feito um clculo para determinar a quantidade de aes que poderiam ter sido adquiridas pelo valor justo (determinado como o preo mdio anual de mercado da ao da sociedade), com base no valor monetrio dos direitos de subscrio vinculados s opes de compra de aes em circulao. A quantidade de aes calculadas conforme descrito anteriormente comparada com a quantidade de aes emitidas, pressupondose o exerccio das opes de compra das aes. 48.073 126.933 0,38 0,35 87.334 126.654 0,69 0,65 39.244 125.997 0,31 0,31 71.909 125.994 0,57 0,56
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30/06/2013 30/06/2012 Trimestre Acumulado Trimestre Acumulado Lucro Lucro lquido usado para determinar o lucro diludo por ao Quantidade mdia ponderada de aes ordinrias emitidas (milhares) Ajustes de: Opes de compra de aes (milhares) Quantidade mdia ponderada de aes ordinrias para lucro diludo por ao (milhares) Lucro bsico por ao proveniente das operaes continuadas e descontinuadas Lucro bsico por ao proveniente das operaes continuadas 21. RECEITA LIQUIDA DE VENDAS E SERVIOS A informao de receita operacional lquida de vendas e servios demonstrada abaixo se refere somente natureza da receita por tipo de servio: 48.073 126.933 1.309 128.242 87.334 126.654 1.304 127.958 39.244 125.997 (463) 125.534 71.909 125.994 2.112 128.106
0,37 0,35
0,69 0,64
0,31 0,31
0,57 0,55
Reapresentado 30/06/2013 30/06/2012 Trimestre Acumulado Trimestre Acumulado Locao Vendas Assistncia tcnica Indenizaes e recuperao Total receita bruta Impostos sobre vendas e servios Cancelamentos e descontos Total receita lquida 204.594 24.119 10.821 21.305 260.839 (20.995) (28.070) 211.774 397.085 37.363 16.129 36.972 487.549 (39.775) (47.572) 400.202 156.573 9.007 3.963 11.153 180.696 (14.884) (9.526) 156.286 304.222 15.813 7.662 22.743 350.440 (29.179) (16.710) 304.551
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22. CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS E SERVIOS PRESTADOS E DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (POR NATUREZA) Os custos referem-se principalmente s despesas de pessoal para montagem e desmontagem dos bens prprios locados, quando esta montagem feita pela prpria Mills, aos equipamentos sublocados de terceiros, quando o estoque da Mills insuficiente para atender demanda, aos fretes de transporte de equipamento entre filias e eventualmente para os clientes, e s despesas com materiais consumidos nas obras, desde equipamentos de proteo individual (EPIs) at madeira, tintas e isolantes trmicos. As despesas gerais e administrativas referem-se a gesto de cada contrato da Companhia, compreendendo as equipes de projetos e de engenheiros da rea comercial, que correspondem, substancialmente, a salrios, encargos e benefcios, sendo as demais referentes a despesas com viagens, representaes e comunicao, bem como as despesas das reas administrativas.
Reapresentado Em 30 de junho de 2012 - Trimestre Custos Despesas direto obras gerais e e locao administrativas Total (10.548) (697) (2.845) (6.960) (1.072) (625) (7.102) (22.740) (1.553) (181) (54.323) (21.788) (3.779) (202) (985) (2.722) (2.543) (398) (352) (3.073) (720) (278) (4.950) (3.922) (45.712) (32.336) (4.476) (3.047) (7.945) (3.794) (3.168) (7.102) (23.138) (352) (1.553) (3.073) (720) (278) (4.950) (4.103) (100.035) Reapresentado Em 30 de junho de 2012 - Acumulado Custos Despesas direto obras gerais e e locao administrativas Total (19.919) (1.466) (5.391) (12.173) (1.920) (1.394) (13.249) (43.998) (2.910) (442) (102.862) (40.985) (7.627) (453) (1.607) (4.889) (4.468) (858) (558) (8.792) (1.441) (1.060) (9.037) (5.517) (87.292) (60.904) (9.093) (5.844) (13.780) (6.809) (5.862) (13.249) (44.856) (558) (2.910) (8.792) (1.441) (1.060) (9.037) (5.959) (190.154)
Natureza Pessoal Terceiros Frete Material construo/manuteno e reparo Aluguel de equipamentos e outros Viagem Custo das mercadorias vendidas Depreciao Amortizao de intangvel Baixa de ativos Proviso para devedores-PDD Plano de aes Atualizao provises Part. resultado Outros Total
Em 30 de junho de 2013 - Trimestre Custos Despesas direto obras gerais e e locao administrativas Total (14.304) (1.375) (4.000) (12.263) (1.380) (1.255) (20.868) (29.350) (2.266) (216) (87.275) (26.727) (5.462) (198) (1.426) (3.475) (2.8.47) (1.375) (543) (2.795) (2.119) (75) (6.355) (3.447) (56.844) (41.029) (6.837) (4.198) (13.689) (4.855) (4.102) (20.868) (30.725) (543) (2.266) (2.795) (2.119) (75) (6.355) (3.663) (144.119)
Em 30 de junho de 2013 - Acumulado Custos Despesas direto obras gerais e e locao administrativas Total (26.828) (2.426) (6.904) (21.110) (2.853) (2.696) (32.955) (56.284) (3.125) (510) (155.691) (52.014) (9.863) (266) (2.945) (6.809) (5.688) (2.467) (1.100) (7.097) (3.808) (160) (10.619) (6.937) (109.773) (78.842) (12.289) (7.170) (24.055) (9.662) (8.384) (32.955) (58.751) (1.100) (3.125) (7.097) (3.808) (160) (10.619) (7.447) (265.464)
39
23. RECEITAS E DESPESAS FINANCEIRAS a) Receitas financeiras Reapresentado 30/06/2013 30/06/2012 Trimestre Acumulado Trimestre Acumulado Receitas de juros por recebimentos de faturas em atraso Receitas de aplicao financeira Descontos obtidos Variao cambial e monetria ativa Outras 1.405 3.018 71 501 29 5.024 1.918 4.437 85 575 142 7.157 204 552 116 872 511 1.240 244 3 1.998
b) Despesas financeiras Reapresentado 30/06/2013 30/06/2012 Trimestre Acumulado Trimestre Acumulado Juros de emprstimos Variao monetria passiva Juros de arrendamento financeiro Juros - Debntures Tarifas bancrias Imposto sobre operaes financeiras IOF Outras (1.428) (683) (400) (13.046) (81) (5) (1.167) (16.810) (2.719) (774) (731) (21.894) (140) (8) (1.879) (28.145) (1.946) (254) (1.163) (6.400) (59) (10) (89) (9.921) (2.926) (456) (2.569) (14.066) (109) (12) (615) (20.753)
24. RESULTADO POR SEGMENTO DE NEGCIO As informaes por segmento operacional esto sendo apresentadas de acordo com CPC 22Informaes por segmento (IFRS 8). Os segmentos reportveis da companhia so unidades de negcios que oferecem diferentes produtos e servios, so gerenciados separadamente, pois cada negcio exige diferentes tecnologias e estratgias de mercado. As principais informaes utilizadas pela administrao para avaliao do desempenho de cada segmento so: total do ativo imobilizado, pois este que gera a receita da Companhia e lucro lquido de cada segmento para avaliao do retorno desses investimentos. As informaes sobre os passivos por segmento no esto sendo reportadas por no serem utilizadas pelos administradores na gesto dos segmentos. A administrao no utiliza anlises por rea geogrfica para gesto de seus negcios. Os segmentos da Companhia possuem atividades completamente distintas, conforme descrito abaixo, logo seus ativos so especficos para cada segmento. Os ativos foram 40
alocados em cada segmento reportvel de acordo com a natureza de cada item. As operaes da Companhia esto segmentadas de acordo com o modelo de organizao e gesto aprovado pelo Conselho de Administrao contendo as seguintes divises: Diviso de Construo Fornecimento de solues especfica de engenharia e equipamentos, especificamente com relao a formas de concretagem e estruturas de escoramentos, destinados a construo de grandes estruturas, planejamento, projeto, superviso tcnica, equipamentos e servios correlatos. Diviso Jahu Fornecimento de formas e concretagem, escoramentos e andaimes no mbito da prestao de servios de solues especiais de engenharia para construo civil, com nfase no setor de construo residencial e comercial, fornecendo planejamento, projeto, superviso tcnica, equipamentos e servios relacionados. Diviso de Servios Industriais Fornecimento de estruturas desenvolvidas para permitir o acesso de pessoal e materiais durante as fases de montagem de equipamentos e tubulaes e para manuteno, preventiva e corretiva, em grandes plantas industriais, servios de pintura industrial, tratamentos de superfcie e isolamento trmico. Diviso Rental Fornecimento de equipamentos motorizados de acesso (plataformas de trabalho areas) e manipuladores telescpios para elevao de pessoas e transporte de cargas em alturas considerveis. As polticas contbeis dos segmentos operacionais so as mesmas que aquelas descritas no resumo das polticas contbeis significativas. A companhia avalia o desempenho por segmento com base no lucro ou no prejuzo das operaes antes dos tributos sobre o lucro, alm de outros indicadores operacionais e financeiros.
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Demonstrao do resultado por segmento de negcio - Acumulado

Construo Jahu Servios Industriais Rental 30/06/2013 30/06/2012 30/06/2013 30/06/2012 30/06/2013 30/06/2012 30/06/2013 30/06/2012 Receita lquida (-) Custos e despesas (-) Depreciao/amortizao Lucro operacional Receita financeira Despesa financeira Lucro antes do IRPJ/CSL (-) IRPJ/CSL Lucro Lquido 102.603 (53.193) (14.294) 35.116 1.591 (6.319) 30.388 (8.429) 21.959 81.257 (41.175) (11.468) 28.614 435 (5.283) 23.766 (6.343) 17.423 131.348 (79.025) (18.533) 33.790 2.770 (10.620) 25.940 (7.194) 18.746 111.403 (57.927) (14.906) 38.570 693 (7.485) 31.778 (8.480) 23.298 111.230 (96.388) (5.462) 9.380 687 (2.965) 7.102 (1.969) 5.133 105.687 (94.832) (5.675) 5.180 412 (3.153) 2.439 (649) 1.790 166.251 (73.395) (27.024) 65.832 2.796 (11.206) 57.422 (15.926) 41.496 111.891 (45.638) (19.040) 47.213 870 (7.985) 40.098 (10.700) 29.398 Total 30/06/2013 30/06/2012 511.432 (302.001) (65.313) 144.118 7.844 (31.110) 120.852 (33.518) 87.334 410.238 (239.572) (51.089) 119.577 2.410 (23.906) 98.081 (26.172) 71.909
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Demonstrao do resultado por segmento de negcio - Trimestre

Construo Jahu Servios Industriais Rental 30/06/2013 30/06/2012 30/06/2013 30/06/2012 30/06/2013 30/06/2012 30/06/2013 30/06/2012 Receita lquida (-) Custos e despesas (-) Depreciao/amortizao Lucro operacional Receita financeira Despesa financeira Lucro antes do IRPJ/CSL (-) IRPJ/CSL Lucro lquido 55.136 (30.073) (7.186) 17.877 445 (3.012) 15.310 (3.154) 12.156 41.938 (20.738) (5.975) 15.225 182 (2.427) 12.980 (2.566) 10.414 66.491 (41.917) (9.638) 14.936 2.250 (6.593) 10.593 (1.826) 8.767 58.922 (31.752) (7.806) 19.364 306 (3.648) 16.022 (2.946) 13.076 59.769 (51.224) (2.724) 5.821 (1.088) (136) 4.597 (1.093) 3.504 54.812 (50.129) (2.923) 1.760 174 (1.366) 568 9 577 90.147 (40.862) (14.443) 34.842 2.329 (7.205) 29.966 (6.320) 23.646 55.426 (24.054) (9.710) 21.662 384 (3.846) 18.200 (3.023) 15.177 Total 30/06/2013 30/06/2012 271.543 (164.076) (33.991) 73.476 3.936 (16.946) 60.466 (12.393) 48.073 211.098 (126.673) (26.414) 58.011 1.046 (11.287) 47.770 (8.526) 39.244
Ativo por segmento de negcio

Construo Jahu Servios Industriais Rental Outros Total 30/06/2013 31/12/2012 30/06/2013 31/12/2012 30/06/2013 31/12/2012 30/06/2013 31/12/2012 30/06/2013 31/12/2012 30/06/2013 31/12/2012 Imobilizado Outros ativos Ativo total 245.059 103.927 349.006 214.221 117.365 331.586 367.174 175,666 542.857 309.293 195.548 504.841 106.712 106.712 73.162 133.393 206.555 511.870 121.222 629.338 406.671 127.016 533.687 87.392 87.392 - 1.124.103 1.003.347 87.392 594.919 660.714 87.392 1.719.022 1.664.061
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25. INSTRUMENTOS FINANCEIROS 25.1. Categoria de instrumentos financeiros A classificao dos instrumentos financeiros, por categoria, pode ser resumida conforme tabela a seguir: Valor contbil 30/06/2013 31/12/2012 Caixa e equivalentes de caixa Emprstimos e recebveis: Contas a receber de clientes Depsitos Judiciais Passivos financeiros mensurados pelo custo amortizado Emprstimos e financiamentos Arrendamento financeiro Debntures Contas a pagar a fornecedores Passivos financeiros ao valor justo Derivativos Ativos financeiros ao valor justo Ttulos e valores mobilirios Derivativos Instrumentos financeiros patrimoniais Planos de opes de aes 25.2. Valor justo dos instrumentos financeiros Diversas polticas e divulgaes contbeis da Companhia exigem a determinao do valor justo, tanto para os ativos e passivos financeiros como para os no financeiros. Os valores justos tm sido apurados para propsitos de mensurao e/ou divulgao baseados nos mtodos abaixo. Quando aplicvel, as informaes adicionais sobre as premissas utilizadas na apurao dos valores justos so divulgadas nas notas especficas quele ativo ou passivo. A Companhia aplica CPC 40/IFRS 7 para instrumentos financeiros mensurados no balano patrimonial pelo valor justo, o que requer divulgao das mensuraes do valor justo pelo nvel da seguinte hierarquia de mensurao pelo valor justo: Preos cotados (no ajustados) em mercados ativos para ativos e passivos idnticos (nvel 1). Informaes, alm dos preos cotados, includas no nvel 1 que so adotadas pelo mercado para o ativo ou passivo, seja diretamente (ou seja, como preos) ou indiretamente (ou seja, derivados dos preos) (nvel 2). 47.289 167.153 11.696 25.829 13.316 558.453 70.074 4.026 20.356 44.200 197.327 11.853 53.986 18.013 550.453 47.784 800 159.606 15.859
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A Companhia no possui instrumentos financeiros mensurados pelo valor justo que sejam classificados no nvel 3, ou seja, obtidas por meio de tcnicas de avaliao que incluem variveis para o ativo ou passivo, mas que no tm como base os dados observveis de mercado. A tabela abaixo apresenta os ativos e passivos da Companhia mensurados pelo valor justo em 30 de junho de 2013. Saldos Nvel 2 30/06/2013 31/12/2012 Ativos Ttulos e valores mobilirios Derivativos usados para hedge Passivos financeiros Derivativos usados para hedge (a) Valor justo dos ttulos e valores mobilirios Ttulos e valores mobilirios disponveis para venda so representados por aplicaes financeiras junto a instituies financeiras de primeira linha e so indexados variao dos Certificados de Depsitos Interfinanceiros - CDI. Considerando que a taxa de CDI j reflete a posio do mercado interbancrio, pressupe-se que o valor das aplicaes esteja prximo de seus valores justos. (b) Valor justo do contas a receber e dos fornecedores O valor justo de contas a receber e outros crditos, estimado como o valor presente de fluxos de caixa futuros, descontado pela taxa de mercado dos juros apurados na data de apresentao do balano patrimonial. O valor justo dos valores a receber de clientes e dos valores a pagar para fornecedores, considerando como critrio de clculo a metodologia do fluxo de caixa descontado, so substancialmente similares aos respectivos valores contbeis. (c) Valor justo dos emprstimos e financiamentos O valor justo, que determinado para fins de divulgao, calculado baseandose no valor presente do principal e fluxos de caixa futuros, descontados pela taxa de mercado dos juros apurados na data de apresentao das informaes trimestrais. Para arrendamentos financeiros, a taxa de juros apurada por referncia a contratos de arrendamento semelhantes. A administrao da companhia julga que os emprstimos e financiamentos que esto reconhecidos nas informaes trimestrais pelo seu valor contbil so substancialmente similares ao valor de mercado. 4.026 159.606 -
800
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Emprstimos e financiamentos
Dvida BNDES Capital de giro Leasing 1 Emisso de Debntures 2 Emisso de Debntures 1 Srie 2 Srie Indicador TJLP CDI CDI CDI CDI IPCA Valor justo Valor contbil 30/06/2013 31/12/2012 30/06/2013 31/12/2012 25.798 26.211 25.829 26.664 27.134 27.322 13.300 17.796 13.316 18.013 274.216 275.283 274.266 274.067 165.022 120.262 162.395 113.783 165.619 121.458 165.674 113.992
(d)
Valor justo de pagamentos baseado em aes O valor justo das opes das aes de empregados e os direitos sobre valorizao de aes so mensurados, utilizando-se a frmula Black-Scholes. Variaes de mensurao incluem preo das aes na data de mensurao, o preo de exerccio do instrumento, a volatilidade esperada (baseada na mdia ponderada volatilidade histrica, ajustada para mudanas esperadas devido informao disponvel publicamente), a vida mdia ponderada dos instrumentos (baseada na experincia histrica e no comportamento geral do titular de opo), dividendos esperados e taxa de juros livres de risco (baseada em ttulos pblicos). Condies de servio e condies de desempenho fora de mercado inerentes s transaes no so levadas em conta na apurao do valor justo.
(e)
Derivativos O valor justo de contratos de cmbio a termo calculado pelo valor presente, por meio da utilizao de taxas de mercado, que so auferidos nas datas de cada apurao. O valor justo de contratos de swaps de taxas de juros baseado nas cotaes de corretoras. Essas cotaes so testadas quanto razoabilidade atravs do desconto de fluxos de caixa futuros estimados baseando-se nas condies e vencimento de cada contrato e utilizando-se taxas de juros de mercado para um instrumento semelhante apurado na data de mensurao. Os valores justos refletem o risco de crdito do instrumento e incluem ajustes para considerar o risco de crdito da entidade e contraparte quando apropriado.
25.3. Instrumentos financeiros Derivativos - hedge (a) Poltica de Contratao de Derivativos Com o objetivo de proteger o patrimnio exposio de compromissos assumidos em moeda estrangeira, a companhia desenvolveu sua estratgia para mitigar tal risco de mercado. A estratgia, quando aplicada, realizada para reduzir a volatilidade do fluxo de caixa desejvel, ou seja, a manuteno do desembolso do recurso planejado.
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A Mills acredita que o gerenciamento de tais riscos primordial para apoiar sua estratgia de crescimento sem que possveis perdas financeiras reduzam o seu resultado operacional, visto que, a companhia no almeja obter ganhos financeiros atravs do uso de derivativos. A gesto dos riscos em moeda estrangeira feita pela Gerncia e Diretoria Financeiras, que avaliam as possveis exposies a riscos e estabelecem diretrizes para medir, monitorar e gerenciar o risco relacionado s atividades da Companhia. Com base neste objetivo, a Companhia contrata operaes de derivativos, normalmente swaps e NDF (Non Deliverable Forwards), com instituies financeiras de primeira linha (rating de risco de crdito brAAA - escala nacional, Standard & Poors ou similar), para garantir o valor comercial acordado no momento do pedido do bem a ser importado. Da mesma forma, contratos de swaps ou NDFs, devem ser contratados, para garantir o fluxo de pagamentos (amortizao de principal e juros) de financiamentos em moeda estrangeira. Conforme o estatuto da companhia, qualquer contrato ou assuno de obrigao cujo montante exceda R$10.000 (dez milhes de reais) deve ser aprovado pelo conselho de Administrao, salvo se previsto no Plano de Negcios. Para valores inferiores a R$100 (cem mil reais), com prazo inferior a 90 dias, no se faz necessrio a contratao de operaes de hedge. Os demais compromissos devem ser protegidos contra a exposio cambial. As operaes de swaps e NDFs so realizadas para converter para reais os compromissos financeiros futuros em moeda estrangeira. No momento da contratao dessas operaes a companhia minimiza o risco cambial igualando tanto o valor do compromisso quanto o perodo de exposio. O custo da contratao do derivativo est atrelado taxa de juros, normalmente ao percentual do CDI (certificado de deposito interbancrio). Os swaps e NDFs com vencimento inferior ou posterior ao vencimento final dos compromissos podem, ao longo do tempo, serem renegociados de forma que seus vencimentos finais se igualem - ou se aproximem - do vencimento final do compromisso. Sendo assim, na data de liquidao, o resultado do swap e do NDF podero compensar parte do impacto da variao cambial da moeda estrangeira frente ao real, contribuindo para estabilizar o fluxo de caixa. Por se tratarem de derivativos, o calculo da posio mensal feito conforme a metodologia do valor justo, e so avaliados calculando o seu valor presente por meio da utilizao de taxas de mercado que so impactadas nas datas de cada apurao. Essa metodologia, amplamente empregada, pode apresentar distores mensais em relao curva do derivativo contratado, entretanto, a companhia acredita que essa metodologia a melhor a ser aplicada, pois mensura o risco financeiro caso seja necessrio a liquidao antecipada do derivativo. O monitoramento dos compromissos assumidos e a avaliao mensal do valor justo dos derivativos permitem acompanhar os resultados financeiros e o impacto no fluxo de caixa, bem como, garantir que os objetivos inicialmente planejados sejam atingidos. O clculo do valor justo das posies disponibilizado mensalmente para o acompanhamento gerencial.
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Os instrumentos derivativos contratados pela Companhia tm o propsito de proteger suas operaes de importaes de equipamentos, no intervalo entre a colocao dos pedidos e a correspondente nacionalizao, contra riscos de flutuao na taxa de cmbio, os quais no so utilizados para fins especulativos. (b) Os derivativos podem ser resumidos conforme tabela a seguir:
30/06/2013 Valor de referncia (nocional) 92.360 651 93.011 Valor justo 3.964 62 4.026 31/12/2012 Valor de referncia (nocional) 152.868 Valor justo (800) Valores a receber/ a pagar (800) Valores a receber/ a pagar 3.964 62 4.026
Tipo NDF Compra a termo de Dlar Taxas contratadas 2,00 a 2,21 (USD) NDF Compra a termo de Euro Taxa contratada 2,67 (EURO)
Tipo NDF Compra a termo de Dlar Taxas contratadas 2,05 a 2,15 (USD)
(c)
Metodologia de clculo do valor justo dos derivativos So avaliados pelo valor presente, taxa de mercado, na data-base do fluxo futuro apurado pela aplicao das taxas contratuais at o vencimento. Para os contratos com limitador ou duplo indexador foram considerados, adicionalmente, a opo embutida no contrato de swap.
(d)
Metodologia de clculo da efetividade dos hedges As operaes de hedge (swap) da Companhia so realizadas com o intuito de buscar proteo contra as oscilaes da moeda estrangeira de suas importaes de mquinas e equipamentos. Tais operaes so classificadas como hedge accounting. A companhia comprova a efetividade desses instrumentos com base na metodologia "Dollar offset", que comumente utilizada por participantes do mercado de derivativos. Tal metodologia consiste em comparar o valor presente, lquido de exposies futuras em moeda estrangeira, de compromissos assumidos pela Companhia, com derivativos contratados para tal proteo cambial. Em 30 de junho de 2013, no houve ineficincia reconhecida no resultado decorrente das operaes de hedge da Companhia.
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(e)
Ganhos e perdas no perodo Haja vista o fato de que a Companhia comprova a efetividade das operaes de hedge accounting (swap) realizadas, as perdas e os ganhos verificados nessas operaes de derivativos so reconhecidos em contrapartida dos bens hedgeados (ativo imobilizado) como parte do custo inicial do bem no mesmo momento da contabilizao do ativo. Em 30 de junho de 2013 o montante de R$3.090 foi transferido do patrimnio lquido e deduzido no custo inicial dos equipamentos. A proviso para as perdas/ganhos no realizadas reconhecida na conta de outros passivos/ativos, no balano patrimonial, em contrapartida da conta de Ajuste de Avaliao Patrimonial no Patrimnio Lquido. Em 30 de junho de 2013, o total dos ganhos no realizados com contratos futuros de moeda, reconhecido em Outros resultados abrangentes, acumulado no Patrimnio Lquido dentro da rubrica Ajuste de avaliao patrimonial e relacionado a essas compras futuras previstas, era de R$2.884 (perdas no realizadas de R$300 em 2012). A previso de que as compras ocorrero no prximo perodo, quando o valor ento diferido no patrimnio lquido ser includo no valor contbil dos equipamentos importados.
(f)
Derivativos embutidos Todos os contratos com possveis clusulas de instrumentos derivativos ou ttulos e valores mobilirios a serem realizados so avaliados pela Gerncia Financeira em conjunto com a equipe jurdica, antes das assinaturas, para que haja orientao a respeito da realizao eventual dos testes de efetividade, estabelecimento da poltica contbil a ser adotada e da metodologia para clculo do valor justo. A Companhia atualmente no detm contratos com derivativos embutidos em aberto.
(g)
Valor e tipo de margens dadas em garantia As operaes existentes de derivativos de moeda estrangeira no exigem depsito de margem de garantia.
25.4 Anlise de sensibilidade Abaixo, segue o quadro demonstrativo de anlise de sensibilidade dos instrumentos financeiros, incluindo os derivativos, que descreve os riscos que podem gerar prejuzos materiais para a Companhia, com cenrio mais provvel (cenrio I) segundo avaliao efetuada pela administrao, considerando um horizonte de trs meses, quando devero ser divulgadas as prximas informaes financeiras contendo tal anlise. Adicionalmente, dois outros cenrios so demonstrados, nos termos determinados pela Comisso de Valores Mobilirios, por meio da Instruo n 475/2008, a fim de apresentar 25% e 50% de deteriorao na varivel de risco considerada, respectivamente (cenrios II e III):
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Dvida BNDES Leasing Debntures 1 Emisso de debntures 2 Emisso de debntures 1 Srie 2 Srie
Indicador TJPL CDI CDI CDI IPCA Variao
Cenrio I (provvel)
30/06/2013 Cenrio II Cenrio III 25% 50% 26.152 13.572 279.559 168.816 123.432 611.531 1,84% 26.475 13.829 284.852 172.012 125.405 622.573 3,68%
25.829 13.316 274.266 165.619 121.458 600.488
Referncia CDI TJLP IPCA US$ Euro
Cenrio I manuteno da taxa 7,72% 5,00% 6,50% 2,22 2,88
Cenrio II Cenrio III 25% 50% 9,65% 6,25% 8,13% 2,77 3,60 11,58% 7,50% 9,75% 3,32 4,32
A anlise de sensibilidade apresentada acima considera mudanas com relao a determinado risco, mantendo constantes as demais variveis, associadas a outros riscos. 26. SEGUROS A Companhia mantm poltica de monitoramento dos riscos inerentes s suas operaes. Por conta disso, a Companhia contrata seguros, cuja natureza e cobertura esto indicados a seguir at 30 de junho de 2013. Natureza dos seguros Equipamentos Rental Patrimonial Responsabilidade civil Responsabilidade civil de administradores Veculos Importncias seguradas (em milhares de reais) 606.429 279.830 50.600 30.000 2.497
50
27. TRANSAES NO ENVOLVENDO CAIXA Em 30 de junho de 2013, a Companhia adquiriu a prazo R$63.691 em equipamentos com atividade de investimento no envolvendo caixa, portanto esse investimento no est refletido na demonstrao dos fluxos de caixa (R$41.366 em 31 de dezembro de 2012). Durante o perodo findo em 30 de junho de 2013, a Companhia declarou Juros sobre Capital Prprio no montante de R$20.421 lquido de Imposto de Renda. Conforme descrito na nota 8, em 30 de junho de 2013 determinados ativos e passivos foram reclassificados em funo dos impactos do Pronunciamento Tcnico CPC 31. 28. EVENTOS SUBSEQUENTES Em 10 de julho de 2013, a Companhia celebrou acordo para a venda de sua unidade de negcio Servios Industriais para o FIP Leblon Equities Partners V, fundo gerido pela Leblon Equities Gesto de Recursos Ltda. O preo de venda, definido em 31 de maio de 2013, data base da negociao, foi de R$102.000, a serem pagos em moeda corrente nacional. Nessa mesma data, os ativos lquidos a serem transferidos totalizavam R$88.449. Conforme definido no contrato, tanto o preo de venda quanto os ativos lquidos sero ajustados at a data do fechamento. A venda est sujeita ao cumprimento de determinadas condies precedentes, dentre as quais a obteno de aprovaes governamentais.
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RELATRIO SOBRE A REVISO DE INFORMAES TRIMESTRAIS

Deloitte Touche Tohmatsu

47.289 165.057 30.852 35.839 706 4.026 106.712 8.594 399.075

44.200 159.606 194.778 26.938 35.021 6.682 6.452 473.677

Investimentos Imobilizado Intangvel

548.808 4.730 321.009 2.884 64.645 942.076 1.719.022

537.625 233 321.768 (300) 859.326 1.664.061

As notas explicativas da administrao so parte integrante das informaes trimestrais.

82.201 5.133 87.334 0,69 0,68

38.667 577 39.244 0,31 0,31

70.119 1.790 71.909 0,57 0,56

3.504 48.073 0,38 0,38

As notas explicativas da administrao so parte integrante das informaes trimestrais.

As notas explicativas da administrao so parte integrante das informaes trimestrais.

Reservas de lucros Legal Expanso 61.243 61.243

Total 736.140 6.021 (23) 1.842 (1.001) 71.909 (21.780) 793.108

(5.581) 13.192 (23) 1.842 -

As notas explicativas da administrao so parte integrante das informaes trimestrais.

Total 859.326 11.183 4.497 3.184 87.334 (23.448) 942.076

As notas explicativas da administrao so parte integrante das informaes trimestrais.

65.313 944 4.497 10.817 (21.630) 27.108 7.649

51.089 2.000 1.842 7.860 (13.496) 20.367 10.209

11.183 (36.170) (32.300) 1.038

6.021 (23) (21.892) (15.835) 36.117

As notas explicativas da administrao so parte integrante das informaes trimestrais.

As notas explicativas da administrao so parte integrante das informaes trimestrais.

(b) (c) (d)

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Circulante No circulante (*)

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8.1 Ativos e passivos mantidos para venda

30/06/2013 52.740 143 52.883 53.754 75 53.829 106.712

(9.593) (3.143) (12.736)

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8.3 Desmonstrao do fluxo de caixa das operaes descontinuadas

30/06/2013 13.344 2.265

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Veculos 4.274 384 (853) 3.805

Instalao 1.457 321 (186) 886 2.478

(295.534) (58.079) 9.214 49.421 23.560 (271.418) 10

(12.890) (3.665) 2.926 (23.560) (37.189) 10

(308.424) (61.743) 12.140 49.421 (308.606) -

(3.104) (710) 222 (3.592) 20

(5.718) (788) 4 858 (5.644) 20

(2.522) (271) 496 (2.297) 20

(3.073) (283) 265 (3.091) 10

(16.151) (2.470) 4 2.205 (16.412) -

(324.575) (64.213) 12.144 51.626 (325.018) -

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(3.811) (1.014) 198 (4.627) 20

(122) (86) (208) 10

(8.165) (1.100) 198 (9.067) -

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Os emprstimos da Companhia no possuem clusulas restritivas relacionadas a ndices financeiros.

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