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UNIVERSIDADE ESTADUAL DO SUDOESTE DA BAHIA UESB DEPARTAMENTO DE CINCIAS SOCIAIS APLICADAS DCSA

Professor: Marcelo Santos Amaral Disciplina: Administrao Financeira II Data: 12 de julho de 2012 Alunos(as): Exerccios em Grupo II Unidade Demonstrao de Fluxo de Caixa/Fluxo de Caixa Livre Uma empresa obteve os seguintes demonstrativos em dois exerccios consecutivos: Balanos Patrimoniais Em milhares
Ano 1 Ativo Circulante
Caixa Clientes Estoques Valores Mobilirios

Curso: Administrao Perodo Letivo: 2012.1

Ano 2

Ano 1 Passivo Circulante


Fornecedores Salrios a Pagar Impostos a Pagar Emprstimos Financiamentos

Ano 2

R$ 1.319 R$ 45 R$ 478 R$ 711 R$ 85 R$ 40 R$ 2.100 R$ 120 R$ 700 (R$ 70) R$ 1.500 (R$ 150) R$ 3.459 (=) () (=) () () () (=) () (+) (=) () (=) () (=)

R$ 1.539 R$ 145 R$ 732 R$ 567 R$ 95 R$ 45 R$ 2.165 R$ 250 R$ 555 (R$ 140) R$ 1.800 (R$ 300) R$ 3.749

R$ 1.819 R$ 280 R$ 190 79 R$ 490 R$ 780 R$ 240 R$ 1.400 R$ 1.000 R$ 400

R$ 1.875 R$ 380 R$ 200 85 R$ 470 R$ 740 R$ 174 R$ 1.700 R$ 1.000 R$ 700

Real. Longo Prazo Ativo Permanente


Investimentos Instalaes () Deprec. Acumulada Imobilizado () Deprec. Acumulada

Exigvel Longo Prazo Patrimnio Lquido


Capital Social Lucros Acumulados

Total

Total

R$ 3.459
Em milhares

R$ 3.749

D. R. E.
Receita de Vendas Custo das Mercadorias Vendidas Lucro Bruto Despesas de Vendas Despesas Administrativas Depreciao Lucro Operacional Despesas no Operacionais (Juros) Receitas com Ganhos de Capital Lucro antes do Imposto de Renda Proviso para Imposto de Renda Lucro Lquido do Exerccio Dividendos ordinrios Aumento nos Lucros Acumulados

R$ 10.000 (R$ 6.000) R$ 4.000 (R$ 1.800) (R$ 800) (R$ 220) R$ 1.180 (R$ 425) R$ 45 R$ 800 (R$ 200) R$ 600 (R$ 300) R$ 300

Observaes para este exerccio: Considerar como investimentos operacionais: 60% da conta Caixa, 80% da conta Clientes e 70% da conta Estoques Para clculo do LOLAIR, considerar o valor real do Imposto de Renda (R$ 119,00) O Demonstrativo de Fluxo de Caixa e calcule o Fluxo de Caixa Livre Compare as informaes do DFC com o valor do FCL, explicando o porqu deste segundo valor, com base tambm nas informaes do primeiro Detalhe a destinao dada ao Fluxo de Caixa Livre neste exerccio

Elabore:

Demonstrao do Fluxo de Caixa


Caixa Fornecido ou Usado
Atividades operacionais Lucro lquido do exerccio Ajustes no Lucro Ajustes que no representam caixa Extorno da Depreciao Extorno das Receitas com Ganhos de Capital Fluxo de Caixa Lquido (=) Ajustes devido a mudanas no Capital de Giro Variao no Contas a Receber Variao nos Estoques Variao em Fornecedores Variao nas Provises Caixa lquido gerado ou utilizado por atividades operacionais (=) Atividades de investimento de longo prazo Caixa gerado na aquisio/venda de ativos permanentes Caixa gerado na aquisio/venda de investimentos Caixa lquido gerado ou utilizado por atividades de investimento (=) Atividades de financiamento Venda ou compra de investimentos de curto prazo Variao nos emprstimos Variao em ttulos de dvida em circulao Pagamento de dividendos Caixa lquido gerado ou utilizado por atividades financeiras (=) Resumo Mudana lquida no caixa (=) Caixa no incio do ano Caixa no final do ano Frmulas
Fluxo de Caixa Livre LOLAIR = = LOLAIR Investimento Lquido em Capital Operacional

LAJIR IR = Capital Operacional Total Capital Operacional Total

Investimento Lquido em Capital Operacional Capital Operacional Total Capital de Giro Operacional Lquido

ano2

ano1

Capital de Giro Operacional Lquido + Ativos Permanentes Operacionais Lquidos Ativo Operacional Circulante - Passivo Operacional Circulante = = Caixa + Clientes + Estoques Fornecedores + Provises

Ativo Operacional Circulante Passivo Operacional Circulante