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Professor: Marcelo Santos Amaral Disciplina: Administrao Financeira II Data: 12 de julho de 2012 Alunos(as): Exerccios em Grupo II Unidade Demonstrao de Fluxo de Caixa/Fluxo de Caixa Livre Uma empresa obteve os seguintes demonstrativos em dois exerccios consecutivos: Balanos Patrimoniais Em milhares
Ano 1 Ativo Circulante
Caixa Clientes Estoques Valores Mobilirios
Ano 2
Ano 2
R$ 1.319 R$ 45 R$ 478 R$ 711 R$ 85 R$ 40 R$ 2.100 R$ 120 R$ 700 (R$ 70) R$ 1.500 (R$ 150) R$ 3.459 (=) () (=) () () () (=) () (+) (=) () (=) () (=)
R$ 1.539 R$ 145 R$ 732 R$ 567 R$ 95 R$ 45 R$ 2.165 R$ 250 R$ 555 (R$ 140) R$ 1.800 (R$ 300) R$ 3.749
Total
Total
R$ 3.459
Em milhares
R$ 3.749
D. R. E.
Receita de Vendas Custo das Mercadorias Vendidas Lucro Bruto Despesas de Vendas Despesas Administrativas Depreciao Lucro Operacional Despesas no Operacionais (Juros) Receitas com Ganhos de Capital Lucro antes do Imposto de Renda Proviso para Imposto de Renda Lucro Lquido do Exerccio Dividendos ordinrios Aumento nos Lucros Acumulados
R$ 10.000 (R$ 6.000) R$ 4.000 (R$ 1.800) (R$ 800) (R$ 220) R$ 1.180 (R$ 425) R$ 45 R$ 800 (R$ 200) R$ 600 (R$ 300) R$ 300
Observaes para este exerccio: Considerar como investimentos operacionais: 60% da conta Caixa, 80% da conta Clientes e 70% da conta Estoques Para clculo do LOLAIR, considerar o valor real do Imposto de Renda (R$ 119,00) O Demonstrativo de Fluxo de Caixa e calcule o Fluxo de Caixa Livre Compare as informaes do DFC com o valor do FCL, explicando o porqu deste segundo valor, com base tambm nas informaes do primeiro Detalhe a destinao dada ao Fluxo de Caixa Livre neste exerccio
Elabore:
Investimento Lquido em Capital Operacional Capital Operacional Total Capital de Giro Operacional Lquido
ano2
ano1
Capital de Giro Operacional Lquido + Ativos Permanentes Operacionais Lquidos Ativo Operacional Circulante - Passivo Operacional Circulante = = Caixa + Clientes + Estoques Fornecedores + Provises