Da Zero ad Investitore Intelligente () Francesco Carl

Indice generale
Introduzione..........................................................................................................................................3 Capitolo I: l'inizio e il Dilemma...........................................................................................................4 Capitolo II: il Corredino dell'Investitore..............................................................................................6 Capitolo III: il Corredo in dettaglio......................................................................................................8 Capitolo IV: Cominciate la Maratona.................................................................................................12 Capitolo V: 6 anni di successi con FinanzaWorld..............................................................................16

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Introduzione
In dieci anni di Finanza World ho ricevuto migliaia e migliaia di lettere dai Fwiani. In questi giorni stavo riflettendo sulla domanda piu' frequente che mi sono sentito rivolgere. E ho scoperto di non avere alcun dubbio: "Come si fa a diventare un Investitore Intelligente?" Per questo ho deciso di rispondere qui, in modo pubblico e con la (spero) solita semplicita'. Lo faro' in 4 capitoli, cercando di toccare tutti i punti davvero decisivi ed essenziali per trasformare un Fwiano Aspirante in un TopVincitore, un dilettante allo sbaraglio in un bravo investitore. Comincio subito, buona lettura. Francesco Carl

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Capitolo I: l'inizio e il Dilemma

Per diventare un Investitore, prima di tutto dovete essere un Risparmiatore. O qualcuno in passato dev'esserlo stato al posto vostro. Non importa quando denaro riuscite a guadagnare tutti i mesi con il lavoro. Dovreste sempre cercare di risparmiare, in modo automatico, almeno il 10 o il 15% (se possibile anche di piu'), di quello che guadagnate. Diciamo che ci siete riusciti e che adesso avete da parte qualche migliaio di euro (3000, 5000, 10000 ...) per cominciare ad investire. O magari avete molti piu' soldi in banca perche' avete venduto una casa, o ricevuto un'eredita', insomma siete nella fascia superiore: 30000, 50000, 100000, 500000 o perfino un milione di euro e piu'. Non ci crederete, ma non cambia nulla: un risparmiatore da 3000 euro o uno da milioni di euro si trova di fronte al medesimo bivio, lo stesso dilemma: "Essere o non essere, far da solo o farsi gestire".

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Il ragionamento classico del risparmiatore al bivio e' sempre il medesimo: "La finanza e' roba complicata e tecnica. Non ci capisco nulla. Meglio farmi gestire." I risultati degli ultimi 30 e piu' anni, fonte Mediobanca quindi attendibile e non certo favorevole al 'fai da te', dimostrano che e' una pessima idea. In media i cosiddetti 'esperti' hanno fatto peggio dei Bot che non necessitano di alcuna conoscenza e rendono meno della inflazione, quindi bruciano i nostri soldi. E' evidente, allora, che bisogna imparare a far da se medesimi, imparare a investire bene il nostro denaro, diventare Investitori Intelligenti prendendo in mano le sorti dei nostri risparmi senza paura. Superate queste Colonne d'Ercole importantissime, abbiamo i nostri soldi in un buon conto corrente on line e siamo pronti per cominciare quella che io chiamo la Maratona dell'Investimento. Ne parleremo nel secondo capitolo.

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Capitolo II: il Corredino dell'Investitore

Dopo aver risolto nel capitolo precedente il Dilemma piu' immobilizzante e pericoloso per un Aspirante Investitore di successo, siamo pronti a fare i primi decisivi passi nella Maratona dell'Investimento destinata ad arricchirci inevitabilmente. Al Punto 1 ho risposto nel primo capitolo: prendete in mano il vostro denaro, il vostro risparmio, fate da soli. Ed ecco il Punto 2: qual e' il Corredino essenziale dell'Investitore Intelligente? 5 Cose sono necessarie: 1 Un conto corrente on line che vi permetta di fare acquisti azionari, obbligazionari ed ETF con basse commissioni. Tra i 10 e i 20 euro per operazione al massimo; 2 Un'idea precisa di come si costruisce un portafoglio di titoli e come si divide il capitale tra azioni, obbligazioni ed ETF; 3 Formazione, Analisi ed Informazione Indipendente, priva di qualunque tipo di conflitti d'interesse, per scegliere con tranquillita' i titoli giusti; 4 Un Metodo di gestione del portafoglio, testato nel tempo e capace di gestire senza problemi sia i periodi di mercato Toro (rialzo) che

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gli inevitabili periodi di mercato Orso (ribasso); 5 Un foglio, magari elettronico, ma va bene anche una pagina Word, per elencare i vostri titoli e relativo controvalore per ogni singolo anno della Maratona. Per verificare, anno per anno, ma consiglio un aggiornamento mensile, come va. Non ci crederete, ma non vi serve davvero niente altro. Ne' una laurea in economia e finanza, ne' un Master MBA. Del resto Buffett, l'investitore piu' famoso e ricco del mondo, ha sempre detto che sono pi che sufficienti le 6 operazioni fondamentali: addizioni, sottrazioni, moltiplicazioni, divisioni, percentuali e medie. Nel terzo capitolo vedremo insieme in dettaglio i 5 punti del Corredino dell'Aspirante Investitore.

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Capitolo III: il Corredo in dettaglio

Al Punto 1 abbiamo risposto nel primo capitolo: prendete in mano il vostro denaro, il vostro risparmio, fate da soli. Al Punto 2 ho elencato i componenti del Corredino essenziale dell'Investitore Intelligente. In questo terzo capitolo vedremo il Corredino in dettaglio. Cosa ci deve essere nel Corredo indispensabile dell'Investitore Intelligente? 5 Cose sono necessarie: 1 Un conto corrente on line che vi permetta di fare acquisti azionari, obbligazionari ed ETF con basse commissioni. Tra i 10 e i 20 euro per operazione come massimo; 2 Un'idea precisa di come si costruisce un portafoglio di titoli e come si divide il capitale tra azioni, obbligazioni ed ETF; 3 Formazione, Analisi ed Informazione Indipendente, priva di qualunque tipo di conflitti d'interesse, per scegliere con tranquillita' i titoli giusti; 4 Un Metodo di gestione del portafoglio testato nel tempo e capace di gestire senza problemi sia i periodi di mercato Toro (in rialzo) che gli inevitabili periodi di mercato Orso (ribasso);

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5 Un foglio, magari elettronico ma va bene anche una pagina Word, per elencare i vostri titoli e relativo controvalore per ogni singolo anno della Maratona. Per verificare, anno per anno, ma consiglio un aggiornamento mensile, come va. In questo terzo capitolo vedremo i primi 3 punti in dettaglio. Gli altri 2 nel prossimo. Vado. 1 Un conto corrente on line che vi permetta di fare acquisti azionari, obbligazionari ed ETF con basse commissioni. Tra i 10 e i 20 euro per operazione come massimo; Il conto corrente on line e' decisivo per fare operazioni senza perdere tempo e con commissioni molto piu' basse di quelle dello sportello fisico. Ci sono tante banche on line, anche di gruppi importanti e primari, che praticano le commissioni che ho descritto come massime: 10/20 euro per operazione. Il cc on line serve anche ad avere sempre sotto mouse i vostri ordini e il vostro portafoglio. Al cc on line e' bene abbinare un pfolio su un sito di finanza on line. Io e Fw consigliamo YahooFinance a cui abbiamo anche dedicato un manuale molto molto utile, che contiene una lunga intervista di spiegazione di cose importanti, fatta al sottoscritto. Trovate tutto subito cliccando qui. Fatelo. 2 Un'idea precisa di come si costruisce un portafoglio di titoli e come si divide il capitale tra azioni, obbligazioni ed ETF;

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L'Investimento Intelligente non e' solo una questione di economia e finanza. E' anche una faccenda di tempo e psicologia. Per questo ho immaginato un sistema molto semplice di organizzazione del portafoglio titoli che potete leggere immediatamente cliccando qui. Fatelo subito. 3 Formazione, Analisi ed Informazione Indipendente, priva di qualunque tipo di conflitti d'interesse, per scegliere con tranquillita' i titoli giusti; Naturalmente per scegliere bene i titoli azionari, le obbligazioni e gli ETF da inserire in pfolio, avete due possibilita' differenti e integrabili: La prima: imparare a fare le vostre analisi personali, magari usando Finanza Democratica il mio ultimo libro che trovate qui, oppure frequentando un Master on line o Live (le informazioni le trovate qui); La seconda: lasciate fare tutta la fatica della ricerca e delle analisi a me e a Finanza World, e fate una prova gratuita ai nostri 4 servizi premium: Azionario Italia (In Borsa in Italia-IBII); Azionario America (In Borsa con Carla'-IBCC); Etf & Global (InvInt ETF&Global-InvInt); Obbligazioni Italia & Euro (Fw Obbligazioni). Qui trovate l'andamento della nostra Maratona dell'Investimento e quello molto positivo di tutti e 4 i servizi premium: http://www.finanzaworld.it/statico/page/1/premium

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Tutte e due le opzioni, anche insieme, vanno bene per diventare un Investitore davvero consapevole, Indipendente e Intelligente.

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Capitolo IV: Cominciate la Maratona

Dopo aver visto in dettaglio, nel capitolo precedente, i primi tre punti del Corredino dell'InvestitoreIntelligente, siamo pronti per analizzare gli ultimi due. Al Punto 1 abbiamo risposto nel primo capitolo: prendete in mano il vostro denaro, il vostro risparmio, fate da soli. Al Punto 2 ho elencato i componenti il Corredino essenziale dell'Investitore Intelligente. Nel terzo e quarto capitolo stiamo esaminando il dettaglio il Corredo dell'Investitore-Maratoneta. Cosa ci deve essere nel Corredo indispensabile dell'Investitore Intelligente? 5 Cose sono necessarie. Le prime tre le abbiamo gia' analizzate in dettaglio qui: 1 Un conto corrente on line che vi permetta di fare acquisti azionari, obbligazionari ed ETF con basse commissioni. Tra i 10 e i 20 euro per operazione come massimo; 2 Un'idea precisa di come si costruisce un portafoglio di titoli e come si divide il capitale tra azioni, obbligazioni ed ETF; 3 Formazione, Analisi ed Informazione Indipendente, priva di qualunque tipo di conflitti d'interesse,

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per scegliere con tranquillita' i titoli giusti; Non ci resta che esaminare bene le ultime due: 4 Un Metodo di gestione del portafoglio testato nel tempo e capace di gestire senza problemi sia i periodi di mercato Toro (rialzo) che gli inevitabili periodi di mercato Orso (ribasso); Investire e' una Maratona, una corsa lunga e regolare fatta di tanti momenti diversi quanti sono i mesi e gli anni della sua durata. Durante il percorso sono inevitabili, fisiologici e matematici, i momenti positivi dei mercati e quelli meno positivi. I Tori e gli Orsi. Per questo e' assolutamente necessario avere un piano, una strategia, un Metodo affinato con l'esperienza e testato nelle buone e nelle cattive condizioni delle Borse. Il mio Metodo ha piu' di 15 anni ed e' passato con successo attraverso due tra i Tori (1998/2000 e 2003/2007) e due tra gli Orsi (2000/2003 e 2007/2009), piu' violenti e decisi che la storia delle Borse ricordi. Investire con un Metodo e' confortevole ed efficace come sanno le migliaia di Fwiani premium che lo hanno usato con successo in questi anni. Potete leggere anche subito il mio Metodo (sono solo 6 semplici regolette) cliccando qui. 5 Un foglio, magari elettronico, ma va bene anche una pagina Word, per elencare i vostri titoli e relativo controvalore per ogni singolo anno della Maratona. Per verificare, anno per anno,

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ma consiglio un aggiornamento mensile, come va. Ed eccoci all'ultimo elemento del Corredino dell'InvestitoreIntelligente. Un semplice foglio di Word o se lo sapete usare di Excel. In alto ci scrivete la data e l'anno in cui cominciate ad investire. In colonna sulla parte sinistra i vostri titoli. Sulla parte destra il valore dei medesimi titoli fotografato nel momento in cui li controllate. Verificate una volta al mese la situazione dei vostri investimenti e chiudete il foglio il 31 dicembre di ogni anno, inaugurando il primo gennaio il nuovo foglio. Dopo qualche anno avrete una visione piu' realistica e prospettica della vostra Maratona dell'investimento. Scorderete l'odioso ed inutile 'breve termine' e sarete tutti orientati a continuare la lunga marcia della vostra Maratona. Finanza World e il sottoscritto offrono altri tre servizi premium per i Maratoneti: Le due Watchlist Italia & America per spiare il mio retrobottega e conoscere in tempo reale e continuamente quali sono le 10 societa' che sto seguendo e analizzando in quel momento per, eventualmente, inserirle in portafoglio. Cosi' potrete decidere se siete d'accordo o no con me. Infine il nuovo servizio premium "Francesco Carla' Small Caps (Wall Street), tutto dedicato alle

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societa' piccole e piccolissime (e molto volatili). E' tutto. Adesso sapete, ed avete, quello che davvero vi serve a prendere in mano il vostro denaro, a fare da soli, per cominciare anche voi la Maratona dell'Investimento come hanno fatto con grande soddisfazione, in questi 10 anni di Finanza World decine di migliaia di persone. Non avete piu' scuse: il momento di partire e' Ora.

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Capitolo V: 6 anni di successi con Finanza World

6 anni fa partiva il servizio In Borsa Con Carl. Ecco le performances del servizio, a distanza di 6 anni: -Totale dal 2 gennaio 2004 ad oggi: IBCC: +80%, S&P 500: +5% 75 punti percentuali di vantaggio nella Maratona Usa in 6 anni: come dire 75 a zero per noi. Un vantaggio importante. Lanno successivo veniva il momento di Investitore Intelligente ETF&Global. Anche in questo caso, le performances confrontate con lindice di riferimento, a distanza di 5 anni si commentano da sole: -Risultati totali dal gennaio 2005 ad oggi InvInt: +29%, S&P500: -3% (A cui vanno aggiunti i numerosi dividendi incassati) 32 punti percentuali meglio dellindice. Ancora una volta 32 a zero per noi. Il vantaggio nella Maratona aumenta. Il 2006 stato lanno di partenza di In Borsa In Italia. Il periodo preso in esame pertanto pi breve, la Maratona cominciata da poco, ma ci nonostante i risultati confermano ancora una volta la bont del Metodo e delle strategie di investimento di Finanza World: -Totale dal 2 gennaio 2006 ad oggi: IBII: +12%, FTSE MIB: -24% (A questo va aggiunto un profitto medio del +12,58% per i tantissimi dividendi che abbiamo incassato

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in questi tre anni e che trovate elencati nella colonna in fondo.) 36 punti percentuali pi dellindice FTSE MIB, senza contare i profitti generati dai tantissimi dividendi. Vi state ancora chiedendo perch iniziare la Maratona degli investimenti insieme a noi? Ecco di seguito 10 validissimi motivi: 1 Perche' e' informazione decisiva ed Indipendente 2 Perche' fa la fatica di studiare i mercati azionari per voi 3 Perche' vi manda un Alert prima di comprare e vendere 4 Perche' vi segue e vi aiuta ad investire da soli in autonomia 5 Perche' funziona e batte (di molto) gli indici dal gennaio 2004 6 Perche' costa come un quotidiano, ma serve davvero ad investire 7 Perche' ha un Metodo facile per gestire il portafoglio 8 Perche' ha un portafoglio di pochi titoli facile da seguire 9 Perche' usa un linguaggio semplice adatto davvero a tutti 10 Perche' FinanzaWorld e' la Finanza Democratica dal 1999 E infine ecco cosa pensano i nostri abbonati dei servizi premium: "W Finanza World !!! In 10 mesi ho guadagnato 50.000 Euro con IBCC e IBII e per festeggiare mi sono abbonato anche a InvInt. Voglio dire a tutti quelli che come me nellultima bolla hanno perso un bel po' di denaro, che non tutto perduto, basta scegliere la strada giusta e direi che i consigli del Prof. e anche questo Blog siano una buona via. Prima mi ero affidato ai fondi comuni, alcuni mi avevano dato anche delle belle soddisfazioni, ma

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quello che gli rimprovero che durante la crisi le loro quotazioni sono colate a picco assieme agli indici, non sono stati in grado di gestire la crisi, cosa che invece il Prof. secondo me ha fatto benissimo prendendo profitto per tempo sui suoi business e restando molto leggero nei momenti bui. Direi che avere una guida sempre presente che ti aiuta negli investimenti sia molto rassicurante. Quindi W Finanza World e buon compleanno !!! " - A.D. Gentile Professor Carl credo di essere stato fra i primi a ricevere le sue gradite mail e da allora ho continuato a seguire tutto ci che mi ha mandato sia "in chiaro" (sempre) che " a pagamento" (saltuariamente). Le sembrer strano, ma quando si tratta di pagare l'abbonamento si fa un po' di fatica, anche se si ha la "quasi certezza" di recuperare con gli interessi quanto speso, eppure...... Diciamo che preferisco "farmi male" da solo, pur seguendo con sincera curiosit le sue mail. Mi ha fatto compagnia in questi 10 anni e spero continuer a farlo in futuro. Dire che "invidio" quanto da Lei fatto in questi 10 anni banale, ma credo sia veramente dovuto farle i miei pi sinceri complimenti. Lei (e il suo staff) ha aperto molti occhi nel mondo della finanza dilettantistica (sempre che ne esista una "professionistica") Auguri sinceri - C.E. Colgo l'occasione per complimentarmi direttamente con te per come gestisci sempre, con grande professionalit e competenza, la situazione anche in momenti catastrofici come questi, dove effettivamente la cosa pi difficile da fare mantenere i nervi a posto. Grazie di tutto - D.P.

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E' quasi un anno che la seguo. E non ho paura di dire che sono ammirato per quello che dice e per come lo dice. Complimenti, veramente. Mi sono letto tutte le newslettere di InvInt ETF&Global dal 2004 a oggi, facendone riassunti e studiandoci su parecchio. Ho divorato riga su riga con una voracita' che neanche S.King ha saputo tirarmi fuori. -A.S. E' difficilissimo seguirla specialmente nei momenti "duri" di calo dove l'impeto sarebbe quello di vendere tutto o di chiedersi perch non l'ho fatto pochi giorni prima. Ma , paradossalmente, la mia stima aumenta proprio per quello che mi ha trasmesso in questo periodo in cui sono suo cliente e spero proprio poter rimanere per i prossimi anni! Grazie, Carl. Volevo testimoniarle semplicemente con queste poche righe quanto bene faccio a seguirla nel suo metodo e nelle sue corrette valutazioni. Ancora complimenti G.B.

Se siete ancora indecisi, ecco unofferta che non potete rifiutare: 45 giorni di abbonamento completamente GRATIS! "In Borsa con Carla'", dedicato a Wall Street, dal gennaio 2004 sta battendo di 75 punti percentuali l'indice S&P 500 di New York, garantendo il +80% agli abbonati premium che stanno facendo con me tutta la Maratona Usa. Potete scoprire subito il mio Metodo e il mio portafoglio Usa, gratis per 45 giorni e senza nessun impegno, cliccando qui: http://www.finanzaworld.it/content/read/7/in-borsa-con-carla "In Borsa in Italia" che dal gennaio 2006 sta battendo, di 36 punti, l'indice FTSE MIB di Milano, garantendo agli abbonati il +12% di profitto, nella Maratona Italiana mentre l'indice perde il 24%.

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Potete scoprire subito il mio portafoglio italiano e il mio Metodo di investimento, gratis per 45 giorni e senza nessun impegno, cliccando qui: http://www.finanzaworld.it/content/read/9/in-borsa-in-italia Investitore Intelligente ETF&Global, il nostro portafoglio modello delle Borse emergenti: si concentra soprattutto su societa' dei Paesi e dei Settori emergenti, ETF ed ETC, ma non esclusivamente. Potete scoprire subito il mio portafoglio e il mio Metodo di investimento di InvInt, gratis per 45 giorni e senza nessun impegno, cliccando qui: http://www.finanzaworld.it/content/read/8/investitore-intelligente FW Obbligazioni Italia & Euro, il servizio premium di Finanza World dedicato al mondo delle obbligazioni, quotate in Italia e sull'Euromercato, ideato e diretto dal sottoscritto con uno staff specializzato di FinanzaWorld. Potete scoprire subito il mio portafoglio di Fw Obbligazioni, gratis e senza nessun impegno, cliccando qui: http://www.finanzaworld.it/content/read/3992/fw-obbligazioni-italia-euro Vi ricordo inoltre i nuovi servizi Premium di FinanzaWorld, le due Watchlist, America e Italia, e il nuovissimo FC Small Caps (Wall Street). Le Watchlist di Francesco Carl, nelle versioni America e Italia, sono uno strumento unico per l'investitore che desidera operare in piena autonomia, o il complemento ideale per gli abbonati ai servizi "In Borsa Con Carl" e "In Borsa In Italia". Con le Watchlist di Francesco Carl avrete la possibilit di conoscere in anteprima i titoli che Francesco Carl sta tenendo d'occhio in previsione di un loro ingresso in portafoglio. In pochi mesi di vita di questi nuovi servizi diversi titoli

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sono passati dalle Watchlist ai portafogli di IBCC e IBII, ed alcuni di loro sono gi diventati Top Vinitori con performances che superano l'80% di profitto! Per saperne di pi e per abbonarvi cliccate subito su questi links: "Watchlist America" "Watchlist Italia" Infine l'ultimo nato tra i servizi Premium di FinanzaWorld: Francesco Carl Small Caps (Wall Street) "Francesco Carla' Small Caps (Wall Street)" e' l'esclusivo servizio Premium di FinanzaWorld, riservato ad un numero limitato di abbonati, che vi permette di seguire direttamente Francesco Carla' in Borsa a Wall Street nel settore delle small caps piu' effervescenti, delle micro caps e delle azioni momentum piu' volatili, spesso in grado di realizzare profitti interessanti e difficili da trovare altrimenti. http://www.finanzaworld.it/content/test/10655/fc-small-caps-wall-street

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Esclusione di responsabilita': Disclaimer Il libro contiene opinioni personali e ha uno scopo puramente informativo e divulgativo; in nessun caso deve essere letto come fonte di indicazioni di acquisto, vendita o mantenimento di titoli azionari, obbligazionari o di altri strumenti di investimento. Solo ognuno di voi pu essere in grado di valutare quale livello di rischio sia personalmente pi appropriato. FinanzaWorld e Francesco Carla' ottengono le informazioni da fonti che ritengono affidabili. Ciononostante ogni lettore deve considerarsi personalmente responsabile per i rischi dei propri investimenti e per l'uso che fa di queste informazioni e teorie. In nessun caso Francesco Carla' e FinanzaWorld potranno essere ritenuti responsabili delle conseguenze derivanti dall'uso delle informazioni e dei dati contenuti in questo volume. I risultati realizzati in passato e comunicati nel libro, non sono necessariamente indicativi di risultati futuri. Il contenuto di questo volume NON e' una sollecitazione al pubblico risparmio. In ogni caso Francesco Carla' e FinanzaWorld srl non saranno responsabili nei confronti di terzi, utenti o non utenti, per eventuali danni, diretti o indiretti, che questi possano vantare a causa dell'uso, per qualsiasi scopo, delle informazioni fornite da Francesco Carla' e FinanzaWorld srl, anche nel caso in cui, senza colpa grave o dolo, abbiano fornito informazioni incomplete o inesatte, le abbiano fornite in ritardo o abbiano omesso di fornirle. Pertanto, la responsabilit per l'uso delle informazioni e le strategie contenute in questo libro si intende esclusivamente a carico del lettore. Per ogni informazione e chiarimento scrivere a premium@finanzaworld.it

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