MULTIPLUS S/A CNPJ N. 11.094.546/0001-75 NIRE 35.300.371.

658 ATA DE REUNIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAO REALIZADA EM 16 DE AGOSTO DE 2012 Data, hora e local: 16 de agosto de 2012, s 8:30 horas, na sede social, na Avenida Naes Unidas, n. 12901, 21 andar, Cjto. N-2101, Torre Norte, Centro Empresarial Naes Unidas (CENU), Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo. Quorum: Presena da totalidade dos membros do Conselho de Administrao. Mesa: Presidente, Maurcio Rolim Amaro; e Secretrio, Sandoval Martins Pereira. Ordem do dia e Deliberaes: Aps a realizao da apresentao sobre os resultados financeiros e de mercado, foram aprovadas, por unanimidade, as seguintes matrias: (1) Recomendao Assemblia Geral da Companhia, com base nos antecedentes apresentados pela Administrao da Companhia e na opinio do Conselho Fiscal, para: (a) aprovar a antecipao do vesting de 50% (cinqenta por cento) do total das opes de compra de aes de emisso da Companhia (Opes) outorgadas aos executivos Lbano Miranda Barroso e Egberto Vieira Lima, por meio da outorga especial vinculada ao Plano de Opes de Compra de Aes da Companhia (Plano), para a data da aprovao pela Assembleia Geral, e o cancelamento do montante restante das Opes, encerrando-se, assim, qualquer vinculao dos referidos executivos ao Plano; e (b) aprovar a alterao da Clusula 2.1 do Instrumento Particular de Outorga de Opo de Compra de Aes, celebrado, em 04 de outubro de 2010, entre a Companhia e o Sr. Maurcio Quinze, por meio do qual lhe foram outorgadas 241.941 (duzentas e quarenta e uma mil e noventas e quarenta e uma) Opes, a fim de que seja considerada, para fins de cumprimento do vesting, a manuteno do vnculo do Sr. Maurcio Quinze como empregado ou diretor da Companhia ou da Companhia Brasileira de Servios de Fidelizao, empresa criada em decorrncia do acordo vinculante de parceria celebrado entre a Companhia e o Groupe Aeroplan Inc., em 07 de novembro de 2011; (2) A Poltica de Valores Mobilirios e o do Cdigo e Diretrizes ticas, na forma dos Anexos I e II presente ata; (3) A alterao da composio do Comit de Auditoria e Finanas, com a renncia apresentada pelo Sr. Maurcio Rolim Amaro e a eleio dos Srs. Roberto Alvo Milosawlewitsch e Jos Edson Carreiro, passando o referido comit a ser composto pelos Srs. Antonio Luiz Rios da Silva, Roberto Alvo Milosawlewitsch e Jos Edson Carreiro, que tero mandato at 07 de fevereiro de 2013; (4) A alterao da composio do Comit de Recursos Humanos, com a eleio do Sr. Enrique Cueto Plaza, passando o referido comit a ser composto pelos Srs. Maurcio Rolim Amaro e Enrique Cueto Plaza, que tero mandato at 07 de fevereiro de 2013; (5) Celebrao do 7 Termo Aditivo ao Contrato Operacional, firmado entre a Companhia e a TAM Linhas Areas S/A, para prorrogar os termos e condies do 6 Termo Aditivo at 31/08/2012; (6) Ao trmino do prazo do aditamento acima aludido, celebrao do 8 Termo Aditivo Contrato Operacional, entre a Companhia e a TAM Linhas Areas S/A, para prorrogar os termos e condies anteriormente estabelecidas at 31/12/2012 e promover alteraes na tabela de preos de passagens e incluso de novas classes tarifrias, com a criao de precificao especfica, conforme recomendao da Diretoria da Companhia, cuja publicao fica dispensada; e (7) Com absteno dos conselheiros Maurcio Rolim Amaro e Enrique

Cueto Plaza, foi aprovada a aquisio, pela Companhia, de bilhetes areos da TAM Linhas Areas S.A., com o pagamento antecipado do valor de R$500.000.000,00 (quinhentos milhes de reais), nas condies apresentadas em proposta da Administrao, cuja publicao fica dispensada. Encerramento: Nada mais havendo a tratar, foram encerrados os trabalhos e lavrada a presente ata na forma sumria, que aps lida foi por todos assinada. So Paulo, 16 de agosto de 2012. (aa) Maurcio Rolim Amaro Presidente, Sandoval Martins Pereira Secretrio. Conselheiros: Maurcio Rolim Amaro, Enrique Cueto Plaza, Roberto Alvo Milosawlewitsch, Antnio Luiz Rios da Silva, Jos Edson Carreiro. Cpia fiel da ata lavrada em livro prprio.

_________________________________ Sandoval Martins Pereira Secretrio