Ley Monetaria y Financiera de La Republica Dominicana

RESUMEN
EJECUTIVO
Ley No. 183-02 que aprueba la Ley Monetaria y Financiera

Legislacin que crea un marco regulatorio acorde con la apertura y globalizacin de los mercados, rene numerosas leyes y normas dispersas e introduce cambios demandados por el sector financiero.
TABLA DE CONTENIDO SECCIN I. Conceptos Generales SECCIN II. La Administracin Monetaria y Financiera SECCIN III. Regulacin del Sistema Monetario SECCION IV. Disposiciones adicionales, finales, transitorias y derogativas SECCIN V Regulacin del Sistema Bancario SECCIN VI. Casos Especiales: Regularizacin y Disolucin SECCIN VII. Infracciones y sanciones
SECCIN I Conceptos Generales

La Ley Monetaria y Financiera contiene un conjunto de regulaciones que ataen al sistema monetario, con el objetivo de mantener la estabilidad de precios, y un conjunto de disposiciones que regulan el sistema financiero, cuyos objetivos incluyen velar por el cumplimiento de las condiciones de liquidez, solvencia y gestin aplicables a las Entidades de Intermediacin Financiera y procurar el normal funcionamiento del sistema en un entorno de competitividad, eficiencia y libre mercado. La regulacin de los sistemas monetario y financiero est compuesta por las disposiciones de la Constitucin y por la Ley Monetaria y Financiera. Adicionalmente, pero de manera subordinada, forman parte del marco legal los reglamentos, instructivos y dems regulaciones que dicten los rganos de la Administracin Monetaria y Financiera. De modo complementario, se aplicarn las disposiciones del Derecho Administrativo y del Derecho Comn. PRINCIPALES DEFINICIONES Administracin Monetaria y Financiera: conjunto de entidades que se encargan, con carcter de exclusividad, de fijar la poltica, reglamentacin, ejecucin, supervisin y aplicacin de sanciones, de acuerdo a lo establecido en la Ley Monetaria y Financiera y en los Reglamentos.
LEY NO.: 183-02 FECHA DE LA LEY: 21 de noviembre, 2002 REVISADO: 31 de julio, 2012 STATUS: Vigente
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LEY NO. 183-02 QUE APRUEBA LA LEY MONETARIA Y FINANCIERA
Bancos Mltiples: entidades de Intermediacin Financiera que pueden captar depsitos del pblico de inmediata exigibilidad, a la vista o en cuenta corriente, y realizar todo tipo de operaciones incluidas dentro del catlogo general de actividades dispuesto en la Ley Monetaria y Financiera. Circulares: actos internos del Banco Central y de la Superintendencia de Bancos. Cuentas Abandonadas: son las cuentas corrientes, de ahorro, a plazo, especiales o de cualquier otra naturaleza, en Entidades de Intermediacin Financiera, respecto de las cuales su titular no hubiere realizado acto alguno de administracin o disposicin en forma tal que revele notoriamente inactividad de la cuenta durante 10 aos. Divisas: los billetes y monedas de pases extranjeros, cualquiera que sea su denominacin o caracterstica, independientemente de los medios de pago utilizados para efectuar su compra y venta. Encaje Legal: obligacin de mantener en el Banco Central o donde determine la Junta Monetaria un porcentaje de la totalidad de los fondos captados del pblico en cualquier modalidad o instrumento, sean stos en moneda nacional o extranjera. Entidades de Crdito: entidades de Intermediacin Financiera cuyas captaciones se realizan mediante depsitos de ahorro y a plazo, y que nunca podrn ser a la vista o en cuenta corriente. Entidades de Apoyo: son aquellas que se dedican exclusivamente a realizar actividades de cobro, descuento de facturas, arrendamiento financiero, administradoras de cajeros automticos, afiliacin y procesamiento de tarjeta de crdito, agentes de cambio, procesamien-
to electrnico de datos, centros de informacin crediticia y dems servicios anlogos. Entidades de Servicios Conexos: son las administradoras de fondos mutuos y los puestos de bolsas. Estas entidades no podrn financiarse mediante la captacin de depsitos del pblico. Entidades Pblicas de Intermediacin Financiera: entidades que realizan Intermediacin Financiera y cuyo accionista mayoritario es el Estado. Grupo de Riesgos: se entiende por grupo de riesgo a dos o ms personas individuales o jurdicas ligadas por relaciones de propiedad, administracin, parentesco o control. La Junta Monetaria determinar los casos de existencia de grupos de riesgo. Instructivos: disposiciones reglamentarias del Banco Central y de la Superintendencia de Bancos. Intermediacin Cambiaria: compra y venta de divisas de manera habitual. Intermediacin Financiera: captacin habitual de fondos del pblico con el objeto de cederlos a terceros, cualquiera que sea el tipo o la denominacin del instrumento de captacin o cesin utilizado. Reglamentariamente, las autoridades podrn determinar si alguna actividad de captacin habitual, por su carcter benfico, no constituye intermediacin financiera para los fines de la Ley. Programa Monetario: programa anual que propone el Banco Central, y que debe aprobar la Junta Monetaria, contentivo de los objetivos y metas que se persiguen para el perodo de que se trate, as como las medidas o acciones de poltica que se estimen necesarias para asegurar su cumplimiento. Este programa es revisable trimestralmente.
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Reglamentos Internos: reglamentos emitidos por la Junta Monetaria, Banco Central y la Superintendencia de Bancos. Reglamentos Monetarios y Reglamentos Financieros: disposiciones reglamentarias de la Junta Monetaria. Para la elaboracin de los Reglamentos Monetarios y Financieros se har una publicacin de la propuesta del Reglamento en un peridico de circulacin nacional, invitando a que los sectores interesados enven sus opiniones al respecto. Los Reglamentos deben ser promulgados por la Junta Monetaria dentro de los dieciocho (18) meses de entrada en vigor de la Ley Monetaria y Financiera y contendrn una lista expresa y exhaustiva de las disposiciones anteriores que quedarn sin efecto.
tidades se impone una obligacin de informacin en todas las personas jurdicas y fsicas que figuren dentro del sistema. Ante la falta de suministro de la informacin que precisen las autoridades monetarias y financieras, se aplicarn las sanciones correspondientes. ACTOS DE LA ADMINISTRACIN MONETARIA Y FINANCIERA: EFECTOS Y RECURSOS Los actos dictados por la Administracin Monetaria y Financiera en el ejercicio de sus funciones, y de conformidad con los procedimientos establecidos, gozan de presuncin de legalidad, salvo prueba en contrario. Por disposicin de la Ley Monetaria y Financiera, estos actos son inmediatamente ejecutorios y su incumplimiento conlleva la correspondiente sancin dispuesta en la Ley. Para la ejecucin forzosa de los actos administrativos, la Administracin Monetaria y Financiera cuenta, si fuere necesario, con el auxilio de la fuerza pblica del Ministerio Pblico. Por otro lado, la Ley Monetaria y Financiera establece la el derecho al recurso de los actos de la Administracin Monetaria y Financiera que ponen trmino a un proceso administrativo. Estos actos son recurribles mediante el recurso de reconsideracin ante la misma entidad que dict el acto, y mediante el recurso jerrquico, ante la Junta Monetaria. Los actos de la Junta Monetaria que ponen fin a un recurso administrativo son recurribles mediante un recurso contencioso-administrativo de lo monetario y financiero. Estos recursos sern objeto de regulacin por parte de la Administracin Monetaria y Financiera. No son recurribles los actos que inician procedimientos ni los actos de trmites independientes del acto que pone fin al procedimiento
SECCIN II La Administracin Monetaria y Financiera

La Junta Monetaria, el Banco Central y la Superintendencia de Bancos se encargan de regular y supervisar el sistema monetario y financiero de la Repblica Dominicana. La Ley Monetaria y Financiera cre la figura de la Administracin Monetaria y Financiera, que no es ms que el conjunto de rganos que se encarga, con carcter de exclusividad, de la regulacin y supervisin del sistema monetario y financiero, de acuerdo a lo establecido en la Ley y los Reglamentos. Estos rganos son la Junta Monetaria, el Banco Central de la Repblica Dominicana y la Superintendencia de Bancos, los cuales gozan de autonoma funcional, organizativa y presupuestaria para el desempeo de sus funciones. Para la regulacin y supervisin del sistema monetario y financiero por parte de estas en-
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correspondiente; tampoco los actos mediante los que se defina el objetivo anual de la programacin monetaria, ni los de ejecucin de la poltica monetaria o aquellos por los que se apruebe o modifique el plan anual de inspeccin y supervisin financiera; y, finalmente, tampoco son recurribles los Reglamentos e Instructivos (slo se puede interponer un recurso impugnando un acto en ejecucin de los mismos). La interposicin de un recurso no tiene efectos suspensivos sobre la ejecucin del acto recurrido, excepto cuando dicho acto ponga fin a un procedimiento sancionador o cuando la ejecucin de dicho acto pudiera producir, objetivamente considerado, un efecto irremediable. El pago de sumas de dinero no se considera de efecto irremediable para los fines de la ley. TRIBUNAL CONTENCIOSOADMINISTRATIVO DE LO MONETARIO Y FINANCIERO Este tribunal tendr su asiento en Santo Domingo y estar compuesto por cinco jueces (con un juez presi dente y un juez vicepresidente), elegidos de conformidad con lo dispuesto en la Constitucin. Dicho tribunal slo conocer de los recursos contencioso-administrativo interpuestos frente a las resoluciones dictadas por la Junta Monetaria, bien sea en sede de reconsideracin o cuando resuelva recursos jerrquicos. Un Procurador General Monetario y Financiero designado por el Poder Ejecutivo tendr la representacin de la Administracin Monetaria y Financiera ante dicho tribunal. Este funcionario estar obligado a emitir su dictamen en un plazo mximo de 60 das, contados a partir de la fecha en que se le comunique un
expediente, pudiendo solicitar una nica prrroga de 45 das. Transcurridos estos plazos, de no haberse producido un dictamen, el Tribunal podr fallar los asuntos sometidos sin tomar en cuenta el dictamen del Procurador. El funcionamiento estar regido y fue instituido por la Ley No.1494 del 9 de agosto de 1947 , y por los artculos 148 y siguientes del Cdigo Tributario. Mientras no inicie sus operaciones este tribunal, no sern recurribles los actos de la Junta Monetaria, y una vez operante, las sentencias que dicte el tribunal slo sern recurribles en casacin ante la Suprema Corte de Justicia. PERSONAL DE LA ADMINISTRACION MONETARIA Y FINANCIERA: La Administracin Monetaria y Financiera est conformada por: a) Autoridades, que son los miembros de la Junta Monetaria -los cuales incluyen al Gobernador del Banco Central y al Superintendente de Bancos-, el Vicegobernador del Banco Central y el Intendente de la Superintendencia. b) Funcionarios, que son los que ejercen cargos iguales o superiores a la categora de subdirector de conformidad con los Reglamentos Internos correspondientes. c) Empleados, que son el resto del personal. Todo el personal de la Administracin Monetaria y Financiera tiene el deber de ejercer sus funciones respetando la confidencialidad, con absoluta imparcialidad y de acuerdo a las normas y procedimientos establecidos. Igualmente, todos se regirn por un sistema de responsabilidad administrativa personal, sin perjuicio de lo civil y penal que corresponda, exigible mediante el correspondiente procedimiento disciplinario.
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La Junta Monetaria traza la poltica monetaria y financiera, impulsa cambios legislativos y aprueba el programa monetario de la nacin Como rgano superior de la Administracin Monetaria y Financiera, la Junta Monetaria vela por el desenvolvimiento y la correcta interaccin de las entidades que componen la Administracin Monetaria y Financiera, entre otras funciones. Los gastos necesarios para su funcionamiento constituirn una partida dentro de los presupuestos del Banco Central y la Superintendencia de Bancos en la proporcin que la misma Junta Monetaria lo determine. FUNCIONES a) Determinar las polticas monetaria, cambiaria y financiera de la nacin; b) Aprobar el Programa Monetario; c) Dictar los Reglamentos Monetarios y Financieros y aprobar los Reglamentos Internos del Banco Central y de la Superintendencia de Bancos, as como la estructura orgnica de dichas entidades a propuesta de las mismas; d) Aprobar el presupuesto del Banco Central y de la Superintendencia de Bancos; e) Otorgar y revocar autorizacin para funcionar como entidad de Intermediacin Cambiaria o Financiera, as como autorizar las fusiones, absorciones, escisiones y figuras anlogas entre entidades de Intermediacin Financiera a propuesta de la Superintendencia de Bancos; f) Conocer y fallar los recursos jerrquicos interpuestos contra los actos dictados por el Banco Central y la Superintendencia de Bancos;
g) Aprobar y remitir al Poder Ejecutivo las propuestas de modificacin de la legislacin monetaria y financiera; h) Designar, suspender o remover a los funcionarios del Banco Central y la Superintendencia de Bancos; i) Designar al Contralor del Banco Central y al de la Superintendencia de Bancos; j) Determinar, de acuerdo a la ley, las denominaciones de los billetes y monedas de curso legal y sus caractersticas, as como la eliminacin de emisiones en circulacin; y, k) Desempear las otras funciones que la Ley encomiende a la Administracin Monetaria y Financiera. CONFORMACIN La Junta Monetaria est integrada por nueve miembros: a) Tres miembros ex oficio, que son el gobernador del Banco Central, quien la preside; el secretario de Estado de Finanzas y el superintendente de Bancos. El presidente de la Junta Monetaria es el encargado de representar oficial y exclusivamente a la Junta Monetaria, funcin que es indelegable. b) Seis miembros designados por el Presidente de la Repblica, por perodo renovable de dos aos. Todo miembro designado de la Junta Monetaria debe ser dominicano, mayor de 35 aos de edad, de reconocida capacidad profesional y con ms de 10 aos de experiencia en materia econmica, financiera o empresarial. Sus actividades no deben constituir conflicto de intereses con las funciones a desempear. Causas de inhabilidad de los miembros de la Junta Monetaria Las siguientes son causas de inhabilidad para ser miembro de la Junta Monetaria:
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a) Ser pariente de otro miembro de la Junta Monetaria hasta el tercer grado de consanguinidad o segundo de afinidad o tener vinculaciones o intereses econmicos o laborales coincidentes con otro miembro; b) Haber sido director o administrador de una Entidad de Intermediacin Financiera en algn momento durante los 5 aos anteriores a la fecha en que sta haya sido objeto de revocacin de la autorizacin para operar por infraccin; incumplido un plan de recuperacin; quedado sometida a un procedimiento de intervencin, disolucin o liquidacin forzosa, quiebra o bancarrota; u objeto de alguna accin de salvamento por parte del Estado. c) Haber sido sancionado por infracciones a las normas vigentes en materia monetaria y financiera con la separacin del cargo e inhabilitado para desempearlo durante el tiempo que dure la sancin los declarados insolventes; los sancionados por infraccin a las normas reguladoras del mercado de valores, seguros y pensiones; y los condenados por delitos de naturaleza econmica o por lavado de activos. d) Haber sido condenado por sentencia judicial definitiva a penas por infracciones criminales. Adems, el cargo de miembro designado de la Junta Monetaria es incompatible con: a) Ser funcionario electivo o desempear otras funciones pblicas remuneradas, con excepcin de los cargos de carcter docente o acadmico. b) Ser miembro de directorios, consejos o participar en el control o direccin de una Entidad de Intermediacin Financiera. c) Tener una participacin directa o indirecta igual o superior al 3% en el capital de las
entidades sujetas a la Ley Monetaria y Financiera. RAZONES DE REMOCIN: Los miembros designados slo podrn ser removidos mediante decisin adoptada por las tres cuartas partes de los miembros de la Junta Monetaria, por una de las siguientes causas: a) Cuando ocurra alguna circunstancia que determine la existencia de conflicto de intereses o causas de inhabilidad anteriormente mencionadas; b) Cuando violen la obligacin de confidencialidad; c) Cuando hicieren uso en provecho propio o de terceros de informacin obtenida en el desarrollo de sus funciones; y, d) Cuando se ausenten o injustificadamente dejasen de acudir a 3 sesiones consecutivas de la Junta Monetaria. Los miembros debern presentar, al inicio de su gestin y cada ao subsiguiente, una declaracin jurada de bienes as como de sus relaciones comerciales y de asesora o consultora. En dichas relaciones no deber concurrir ninguna de las causas de incompatibilidad establecidas en la Ley. Funcionamiento de la Junta Monetaria Convocatoria: Las sesiones de la Junta Monetaria deben celebrarse por lo menos mensualmente y son convocadas por su presidente, o, como mnimo, por cuatro de sus miembros designados. Corresponde al presidente de la Junta fijar el orden del da para cada sesin convocada. Qurum y mayoras: Para que sean vlidas dichas reuniones, deben asistir al menos cin-
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co de los miembros de la Junta Monetaria, dentro de los cuales deben estar, como mnimo, tres de los miembros designados. La asistencia de estos miembros a las reuniones es una funcin indelegable, salvo para los funcionarios ex oficio, quienes pueden ser representados de acuerdo a lo que dispone la Ley. Las decisiones se toman por mayora simple, a menos que la Ley establezca, para ciertas materias, condiciones especiales. En caso de empate, el presidente de la Junta tendr el voto decisorio. Banco Central, rgano ejecutor de las polticas monetarias Autnomo por mandato constitucional, es tambin responsable de aplicar las polticas financieras y cambiarias y de la emisin de la moneda nacional El Banco Central es una entidad pblica con personalidad jurdica propia y, en su condicin de institucin emisora nica, goza de la autonoma consagrada por la Constitucin de la Repblica. Cuenta con patrimonio propio, inembargable y afectado exclusivamente al cumplimiento de sus fines. Est exento de toda clase de impuestos, derechos, tasas o contribuciones, nacionales o municipales y en general toda carga contributiva que incida sobre sus bienes u operaciones. Igualmente quedan exentas del pago de todo impuesto, las operaciones derivadas de la poltica monetaria que realicen las Entidades de Intermediacin Financiera o de otra naturaleza con el Banco Central. Asimismo, el Banco Central tiene potestad reglamentaria interna para fines de auto organizacin, sujeta a ratificacin de la Junta Monetaria, as como potestad reglamentaria subordinada para desarrollar mediante Instructivos lo dispuesto en los Reglamentos
Monetarios y Financieros, en las materias propias de su competencia. El Banco Central debe informar a la Junta Monetaria mensualmente sobre las principales ejecutorias y presentar un balance de cuentas y Memoria Anual durante la primera legislatura de cada ao. Prestamista de ltima instancia: En principio, la Junta Monetaria ser quien determine las circunstancias en donde el Banco Central podr otorgar crditos al Gobierno u otras instituciones pblicas, directa o indirectamente, o mediante contratos cuyo precio implique algn tipo de subsidio, excepto en casos de compra de ttulos de deuda pblica en el mercado secundario a entidades financieras. Tampoco puede garantizar obligaciones de otros, ni dar aval, ni ningn tipo de garanta personal, ni asumir solidaridad alguna por obligaciones de terceros. No obstante lo anterior, a los fines de atender deficiencias temporales de liquidez, el Banco Central tiene la potestad de otorgar crditos a las Entidades de Intermediacin Financiera, siempre y cuando no se trate de problemas de solvencia y se cumplan las condiciones establecidas por la Junta Monetaria. Son requerimientos para estos crditos los siguientes criterios: a) El monto del crdito puede ser hasta una vez y media el capital pagado de la entidad; b) Puede ser garantizado con ttulos, depsitos en el Banco Central o mediante compra de cartera de bajo riesgo, pero el colateral no puede ser inferior a una vez y media del principal; y, c) El plazo no puede ser mayor a 30 das calendario.
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Fuera de esta posibilidad, as como de los prstamos que esta institucin puede otorgar como empleador o los prstamos al gobierno central, el Banco Central no puede conceder financiamiento alguno a personas fsicas o morales, pblicas o privadas. Los crditos al gobierno central pueden realizarlos exclusivamente a travs de prstamos o de adquisicin de bonos, valores o documentos representativos de deuda, sujeto a las condiciones establecidas en la Ley. Bajo el supuesto de que existiesen problemas de solvencia de la entidad bancaria, se emiti la Ley que crea el programa excepcional de prevencin del riesgo para las Entidades de Intermediacin Financiera No. 92-04 de fecha 27 de enero del 2004. Esta tiene por objeto crear el Programa Excepcional de Prevencin del Riesgo dichas Entidades, mediante la creacin de un fondo para la canalizacin de los recursos pblicos y privados con el objetivo de proteger a los depositantes y evitar el riesgo sistmico, capaz de afectar negativamente al sistema de pagos y a la provisin de servicios financieros bsicos en su conjunto. Es tambin objetivo subsidiario de este Programa el minimizar el costo para el Estado y el impacto monetario que el uso de tales fondos pblicos pudiera traer consigo FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL: a) Su funcin principal es la ejecucin de las polticas monetaria, cambiaria y financiera, de acuerdo con el Programa Monetario aprobado por la Junta Monetaria; b) Administrar, de forma exclusiva e indelegable, la emisin de los billetes y monedas representativas de la moneda nacional y determinar la cantidad de billetes y monedas en circulacin;
c) Igualmente, est encargado de retirar de circulacin los billetes y monedas deterioradas por el uso mediante el canje por otros aptos para circular; d) Proponer a la Junta Monetaria los Reglamentos Monetarios y Financieros en materia monetaria, cambiaria y financiera; Supervisar y liquidar los sistemas de pago y compensacin de cheques y dems medios de pago; e) Dar seguimiento o supervisar las operaciones del mercado interbancario; f) Mantener un nivel adecuado de las reservas internacionales y administrarlas en base a criterios de seguridad, liquidez y rentabilidad; y, g) Realizar operaciones con moneda extranjera como detalla la Ley. h) Compilar y elaborar las estadsticas de balanza de pagos del sector monetario y financiero y otras que sean necesarias para el cumplimiento de sus funciones y para el cumplimiento de las disposiciones sobre la Transparencia Monetaria. i) Administrar el Fondo de Contingencia establecido por la Ley Monetaria y Financiera. j) Imponer las sanciones correspondientes por deficiencias en el encaje legal, incumplimiento de las normas de funcionamiento de los sistemas de pagos y violacin del deber de informar. Organizacin y funcionamiento del Banco Central El Banco Central est dirigido y representado por un gobernador, quien cuenta para su asesoramiento con un comit ejecutivo integrado por el vicegobernador, el gerente y por los funcionarios que los Reglamentos Internos determinen.
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Tanto el gobernador como el vicegobernador son designados por el Presidente de la Repblica por un perodo de dos aos, que pueden ser renovables. El gobernador est encargado, adems de representar y dirigir al Banco Central, de representar y presidir las reuniones de la Junta Monetaria y de acordar y emitir los Instructivos, Reglamentos Internos y Circulares del Banco Central. El cargo de gobernador es incompatible con cualquier otra actividad profesional pblica o privada, remunerada o no, a excepcin de su pertenencia a la Junta Monetaria y la actividad docente. No puede formar parte de ningn consejo, rgano, entidad, empresa, instituto institucin similar, sea pblico o privado, con excepcin de aquellos que competan a sus funciones. Antes de tomar posesin del cargo, y anualmente, debe presentar una declaracin jurada de bienes. Podr ser removido por decisin unnime del resto de los miembros de la Junta Monetaria, en virtud de una de las causas de remocin establecidas para los miembros de la Junta, detallados ms arriba. La administracin interna del Banco Central estar a cargo del gerente, quien ser el jefe de personal del Banco Central Corresponde al gerente sugerir al gobernador las modificaciones aconsejables para la mejor organizacin y funcionamiento del Banco Central, una vez conocidas y aprobadas por la Junta Monetaria. Deber, adems, presentar informes peridicos al gobernador sobre la eficiencia del personal, operaciones del Banco y situacin financiera del mismo.
Habr un contralor del Banco Central, que deber ser un contador pblico autorizado, especialista con experiencia en manejo bancario y de reconocida integridad moral. Estar a cargo de fiscalizar y controlar todas las operaciones y cuentas del Banco Central mediante inspecciones y conciliaciones; velar por el cumplimiento de los Reglamentos Internos, y rendir informes directamente a la Junta Monetaria con la periodicidad que sta establezca. Este contralor podr ser removido por decisin adoptada por las dos terceras (2/3) partes de los miembros de la Junta Monetaria. Tanto al gerente como al contralor se le aplicarn los mismos conceptos en cuanto a la incompatibilidad e inhabilidad previamente mencionados. Transparencia Monetaria La Ley Monetaria y Financiera instaura un sistema de publicaciones del Banco Central para asegurar mejor la rendicin de cuentas y la transparencia del sistema. En este sentido, el Banco Central debe poner a disposicin del pblico los balances generales mensuales de sus cuentas; los estados financieros auditados anuales; los resmenes de la ejecucin del Programa Monetario, de la situacin de la economa dominicana, estadsticas econmicas, monetarias y financieras; las memorias presentadas al Poder Ejecutivo y al Congreso Nacional; boletines contentivos de la resoluciones, reglamentos y circulares de inters general, as como cualquier otra informacin que sea relevante a efectos de mantener un adecuado nivel de transparencia en sus actuaciones. La Superintendencia de Bancos vigila que los intermediarios financieros cumplan la Ley La Superintendencia de Bancos es una entidad pblica con personalidad jurdica propia.
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Goza de las mismas exenciones previstas a favor del Banco Central y, al igual que ste, tiene patrimonio propio inembargable y afectado exclusivamente al cumplimiento de sus fines. Elabora su propio presupuesto anual que debe ser aprobado por la Junta Monetaria. Sus ingresos estn conformados por los aportes trimestrales que realicen las entidades sometidas a supervisin financiera. Est sujeta a la fiscalizacin de su contralor, al dictamen y la certificacin anual de una firma de auditora externa y a la rendicin anual de cuentas por ante el Poder Ejecutivo, as como a la presentacin al Congreso Nacional de la correspondiente memoria anual durante la primera legislatura. FUNCIONES: a) Encargarse de la supervisin de las Entidades de Intermediacin Financiera y requerir de estas entidades el cumplimiento a las disposiciones legales y reglamentarias vigentes; b) Requerir la constitucin de provisiones para cubrir riesgos; c) Imponer las sanciones que correspondan bajo su competencia; d) Proponer a la Junta Monetaria el otorgamiento o revocacin de las autorizaciones a las Entidades de Intermediacin Financieras para operar, fusionarse, escindirse, reestructurarse, o las dems autorizaciones que correspondan de acuerdo a la ley; y, e) Dictar los instructivos y circulares de su competencia; preparar los reglamentos internos, que debern contar con la aprobacin de la Junta Monetaria; y proponer los reglamentos en las materias propias de su mbito de competencia.
ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO La Superintendencia de Bancos estar dirigida por un superintendente nombrado por el Presidente de la Repblica por un perodo de 2 aos, renovable, y contar con un Comit Ejecutivo que debe asesorar al superintendente, integrado por un intendente y los funcionarios que por Reglamento Interno se designe. El superintendente est encargado de informar, por lo menos mensualmente, sobre las actividades principales de la Superintendencia y de emitir los instructivos, reglamentos internos y circulares de dicha entidad. El superintendente, al igual que los dems miembros designados de la Junta Monetaria, tendr las mismas prerrogativas en cuanto a su remocin, inhabilidad e incompatibilidad arriba mencionadas. TRANSPARENCIA FINANCIERA La Superintendencia de Bancos tambin deber poner a disposicin del pblico sus estados financieros auditados anuales; los resmenes de las memorias anuales presentadas al Poder Ejecutivo y al Congreso Nacional durante la primera legislatura de cada ao; boletines contentivos de las circulares de la Superintendencia de Bancos que sean de inters general y de las principales estadsticas de las Entidades de Intermediacin Financiera; as como cualquier otra informacin relevante a efectos de mantener un adecuado nivel de transparencia en sus actuaciones. Disposiciones transitorias de Administracin Financiera y Monetaria Las disposiciones relativas a la nueva composicin, mecanismo de designacin de los miembros de la Junta Monetaria, capacidad, efectos de la remocin, actividades e incompatibilidades, designacin del gobernador, vi-
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cegobernador, superintendente, intendente, contralores y gerentes de la Administracin Monetaria y Financiera y el trmino de duracin en sus funciones, entrarn en vigor el 17 de agosto del 2004. Antes de esta fecha, se aplicarn las disposiciones de la Ley 6142, del 29 de diciembre de 1962. Igualmente, quedarn vigentes hasta el 17 de agosto del 2004 las reglas relativas al qurum y mayoras para la toma de decisiones de la Junta Monetaria previstas en la Ley 6142, de fecha 29 de diciembre de 1962. Los primeros miembros por tiempo determinado de la Junta Monetaria sern designados a partir del 17 de agosto del 2004. En caso de remocin, renuncia o muerte de cualquiera de los funcionarios de la Autoridad Monetaria y Financiera designados antes de dicha fecha, se podr proceder a la designacin de su sustituto de conformidad con los procedimientos y en los trminos previstos en la Ley 277 , de fecha 29 de junio del 1966, de aplicacin a los funcionarios designados por el Poder Ejecutivo.
Para asuntos oficiales, la contabilidad de todas las entidades deben expresarse slo en la unidad monetaria nacional. La Ley Monetaria y Financiera dispone que las operaciones monetarias y financieras se deben realizar en condiciones de libre mercado y las tasas de inters, para transacciones denominadas en moneda nacional y extranjera, sern determinadas libremente entre los agentes del mercado. La moneda nacional, cuya unidad est dividida en 100 centavos, est representada por billetes as como por monedas, y el efecto liberatorio de ambos equivale a su valor facial. Todos los billetes deben contar con las firmas del gobernador del Banco Central y el secretario de Estado de Finanzas. La emisin, reproduccin, imitacin, falsificacin o simulacin total o parcial de billetes y monedas de curso legal, por cualquier medio, soporte o forma, est penalizado por la Ley Monetaria y Financiera. PROGRAMA MONETARIO E INSTRUMENTOS DE POLTICA MONETARIA El Banco Central est encargado de ejecutar la poltica monetaria en base al Programa Monetario apro bado por la Junta Monetaria, tomando en consideracin el objetivo de la regulacin monetaria establecido en la Ley. Para lograr este objetivo, el Banco Central puede utilizar los siguientes instrumentos y mecanismos de mercado: a) Operaciones de mercado abierto: el Banco Central puede realizar operaciones de mercado abierto exclusivamente con Entidades de Intermediacin Financiera e inversionistas institucionales, y se deben realizar, garantizar o colateralizar con instrumentos de deuda
SECCIN III Regulacin del Sistema Monetario

Las operaciones monetarias y financieras debern realizarse bajo la modalidad del libre mercado LA MONEDA NACIONAL La moneda nacional es la nica de curso legal con plenos efectos liberatorios para todas las obligaciones pblicas y privadas en territorio nacional. No obstante, la Ley Monetaria y Financiera dispone que las deudas monetarias puedan ser pagadas en la moneda pactada y, a falta de especificacin, en la moneda nacional.
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pblica o con ttulos emitidos por el mismo Banco Central, previa autorizacin de la Junta Monetaria. Excepto cualquier disposicin legal contraria, el Banco Central slo puede comprar ttulos de deuda pblica para sus operaciones de mercado abierto en el mercado secundario con ttulos emitidos al me-nos un ao antes de la operacin. b) Encaje legal: La Junta Monetaria determina la poltica del encaje legal, estableciendo la composicin segn la moneda en que estn denominados los fondos, el porcentaje, la base del cmputo, el perodo de cmputo, las posiciones con los criterios admisibles de compensacin intraperodo y los lmites a la intensidad o a la frecuencia de desencajes. Los fondos depositados en el Banco Central en calidad de encaje legal son inembargables, pero estarn afectos a los pagos por concepto de liquidacin del sistema de pagos y a los cargos por concepto de las sanciones que tanto el Banco Central como la Superintendencia de Bancos impongan a la entidad correspondiente. c) Otros instrumentos y mecanismos: La Junta Monetaria, con el voto favorable de dos terceras partes de sus miembros, podr establecer otros instrumentos y mecanismos de poltica monetaria, siempre y cuando stos sean indirectos y de mercado. EL SISTEMA DE PAGOS Y COMPENSACIN El Banco Central tiene la titularidad exclusiva del sistema de pagos y compensacin de cheques y dems medios de pago, siendo ste el supervisor y ltimo liquidador de dicho sistema. Todas las Entidades de Intermediacin Financiera deben estar adscritas a este siste-
ma de pagos y compensacin, no estndoles permitido establecer sistemas multilaterales de compensacin y liquidacin de medios de pago fuera del sistema administrado por el Banco Central. Al Banco Central le est prohibido cubrir, por cualquier motivo, una posicin negativa de una entidad de Intermediacin Financiera, por transitoria que sea sta. Las cuentas de encaje y dems fondos depo sitados por las Entidades de Intermediacin Financiera en el Banco Central, servirn como cuenta corriente para el sistema de compensacin y de pagos, conforme lo determine la Junta Monetaria. EL MERCADO INTERBANCARIO El Banco Central tiene la responsabilidad de dar seguimiento a las operaciones del mercado inter cambiario. Las Entidades de Intermediacin Financiera tienen la obligacin de suministrar toda la informacin que requiera la Administracin Monetaria y Financiera para garantizar la transparencia del mercado interbancario. RGIMEN CAMBIARIO La Ley Monetaria y Financiera establece el principio de la libre convertibilidad de la moneda nacional con otras divisas sobre el cual descansa el rgimen cambiario. Esto permite que los agentes puedan realizar transacciones en divisas en las condiciones que libremente pacten, de acuerdo con las normas generales de los contratos. El Banco Central no puede exigir que determinadas operaciones de cambio se realicen con l o en condiciones que no aseguren la libre determinacin de los precios del mercado. No obstante, la Junta Monetaria puede, por plazos que no pueden ser mayores a un ao, fijar lmites temporales a la entrada de capitales de
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corto plazo en moneda extranjera, de forma equitativa, no discriminatoria y de buena fe. Todo impedimento a la libre convertibilidad existente a la fecha de entrada en vigor de la Ley tiene un plazo de un ao para su eliminacin. Adicionalmente, la Junta Monetaria establecer un cronograma para la reduccin de la comisin cambiaria, de forma que no suponga un impacto negativo sobre los conceptos financiados con la misma y no conlleve una carga para el Banco Central. Al respecto de este tema, fue emitido Reglamento Cambiario de la Ley No.183-02 Monetaria y Financiera, aprobado mediante la Primera Resolucin de la Junta Monetaria de fecha 5 de febrero de 2004. El Reglamento Cambiario tiene como objeto establecer las normas, polticas y procedimientos que regulan las operaciones en divisas del mercado cambiario en el territorio nacional. Estas normas contenidas en el referido reglamento, son aplicables a las siguientes entidades: a) Bancos Mltiples; b) Bancos de Ahorro y Crdito; c) Corporaciones de Crdito; d) Asociaciones de Ahorros y Prstamos; e) Agentes de Cambio; f) Agentes de Remesas y Cambio; g) Cooperativas que realicen intermediacin financiera, previa autorizacin de la Junta Monetaria; y, h) Otras entidades que la Junta Monetaria considere deban ser incluidas. INTERMEDIACIN CAMBIARIA Y AGENTES DE CAMBIO Solamente los agentes de cambio y las Entidades de Intermediacin Financiera autoriza-
dos pueden realizar operaciones de intermediacin cambiaria. Para ser agente de cambio se necesita la constitucin de una compaa por acciones de conformidad con las leyes de la Repblica Dominicana, cuyo objeto social y actividad exclusiva sea la de realizar operaciones de intermediacin cambiaria en el territorio nacional, y en el exterior como empresa remesadora. Los agentes de cambio estn sujetos a la regulacin de la Ley, y necesitan autorizacin de la Junta Monetaria, conforme al Reglamento que a tales fines ser establecido. ADMINISTRACIN DE LAS RESERVAS INTERNACIONALES Con la finalidad de mantener la estabilidad monetaria y la confianza en las polticas macroeconmicas, el Banco Central debe mantener un nivel adecuado de reservas internacionales, cuya administracin debe centrarse en criterios de seguridad, liquidez y rentabilidad. OPERACIONES DEL BANCO CENTRAL CON MONEDA EXTRANJERA: El Banco Central podr hacer las siguientes operaciones con moneda extranjera: a) Operaciones propias de la Banca Central: Obtener y conceder financiamiento y efectuar operaciones propias de la banca central (incluyendo colocacin de fondos de conformidad con los convenios y prcticas internacionales). Todas las operaciones de obtencin de financiamiento a plazo superior a un ao requieren aprobacin del Congreso Nacional, excepto intercambios de monedas con el Fondo Monetario Internacional. b) Compra y venta de divisas: Comprar y vender divisas, valores expresados en mo-
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neda extranjera u otros activos, sujeto a las condiciones que determine la Junta Monetaria, as como otras operaciones propias de los mercados cambiarios, con entidades financieras extranjeras, en condiciones de libre mercado y de libre convertibilidad. c) Corresponsala: Actuar como agente o corresponsal de otros bancos centrales y entidades financieras localizadas en el exterior, as como designar a tales entidades como sus agentes o corresponsales.
recursos para los sectores productivos, amplindose sus funciones de asegurador a travs de la prestacin del servicio de cobertura del Seguro de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA) a todas las entidades de intermediacin financiera que concedan prstamos hipotecarios para la vivienda, pudiendo fungir como titularizador de las mismas. El Banco Nacional de la Vivienda recibir del Gobierno y el Banco Central, a modo de aportes iniciales, la cartera de prstamos y dems activos del Departamento de Financiamiento de Proyectos del Banco Central (DEFINPRO), as como otros activos de rentabilidad compensatoria. Adicionalmente, el Banco Nacional de la Vivienda cesar en sus funciones de regulador y supervisor de las Asociaciones de Ahorros y Prstamos, las cuales pasarn a la regulacin y supervisin de la Administracin Monetaria y Financiera, a la vez que dejar de actuar como asegurador de las cuentas de ahorro de las referidas Asociaciones, recibiendo dicho fondo de seguro de depsitos el Banco Central con todos los derechos y obligaciones que gener el mismo. La Junta Monetaria establecer mediante Reglamento el cronograma de ejecucin y procedimientos operativos que regirn el proceso de conversin del Banco Nacional de la Vivienda en un banco de segundo piso y de fomento multisectorial. Dicha ejecucin global deber efectuarse en un plazo de dieciocho (18) meses contados a partir de la entrada en vigor de la Ley. ASOCIACIONES DE AHORROS Y PRSTAMOS Las Asociaciones de Ahorros y Prstamos permanecen, tras la entrada en vigor de la
SECCION IV Disposiciones adicionales, finales, transitorias y derogativas

ENTIDADES PBLICAS DE INTERMEDIACIN FINANCIERA La regulacin y supervisin de estas entidades estar a cargo de la Administracin Monetaria y Financiera, y estarn sujetas a la aplicacin de las provisiones de sus respectivas leyes orgnicas y, en lo que corresponda, a las operaciones y normas aplicables a los Bancos Mltiples y las Entidades de Crdito de la Ley Monetaria y Financiera. La Junta Monetaria debe dictar un rgimen transitorio para estas entidades mediante Reglamento. Una vez que se encuentren cumpliendo con el rgimen transitorio reglamentado por la Junta Monetaria, las entidades pblicas de intermediacin financiera tendrn acceso a las facilidades del Banco Central, como prestamista de ltima instancia. BANCO NACIONAL DE LA VIVIENDA A partir de la entrada en vigor de la Ley, el Banco Nacional de la Vivienda se dedicar a la promocin de un mercado secundario de hipotecas y a la colocacin y facilitacin de
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Ley, con su naturaleza mutualista, y podrn realizar las siguientes operaciones: a) Recibir depsitos de ahorro y a plazo en moneda nacional. b) Recibir prstamos de instituciones financieras. c) Conceder prstamos en moneda nacional con garanta hipotecaria destinados a la construccin, adquisicin y remodelacin de viviendas familiares y refinanciamientos de deudas hipotecarias, as como conceder prstamos a otros sectores de la economa nacional con o sin garanta real y lneas de crdito, conforme lo determine reglamentariamente la Junta Monetaria; d) Emitir ttulos-valores. e) Descontar letras de cambio, libranzas, pagars y otros documentos comerciales que representen medios de pago. f) Adquirir, ceder o transferir efectos de comercio, ttulos-valores y otros instrumentos representativos de obligaciones, as como celebrar contratos de retroventa sobre los mismos. g) Emitir tarjetas de crdito, dbito y cargo conforme a las disposiciones legales que rijan en la materia. h) Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos. i) Aceptar letras giradas a plazo que provengan de operaciones de comercio de bienes o servicios en moneda nacional. j) Realizar contratos de derivados de cualquier modalidad, en moneda nacional. k) Servir de agente financiero de terceros. l) Recibir valores y efectos en custodia y ofrecer el servicio de cajas de seguridad.
m) Realizar operaciones de arrendamiento financiero, descuento de facturas, administracin de cajeros automticos. n) Asumir obligaciones pecuniarias, otorgar avales y fianzas en garanta del cumplimiento de obligaciones determinadas de sus clientes, en moneda nacional. o) Proveer servicios de asesora a proyectos de inversin. p) Otorgar asistencia tcnica para estudios de factibilidad econmica, administrativa, y de organizacin y administracin de empresas. q) Realizar operaciones de compraventa de divisas. r) Contraer obligaciones en el exterior y conceder prstamos en moneda extranjera, previa autorizacin de la Junta Monetaria. s) Asegurar los prstamos hipotecarios a la vivienda con el Seguro de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA) que expide el Banco Nacional de la Vivienda o su continuador jurdico, conforme lo determine reglamentariamente la Junta Monetaria. t) Servir como originador o titularizador de carteras de tarjetas de crdito y prstamos hipotecarios en proceso de titularizacin. u) Fungir como administrador de cartera titularizada por cuenta de emisores de ttulos de origen nacional. v) Realizar otras operaciones y servicios que demanden las nuevas prcticas bancarias en la forma que reglamentariamente se determine. La Junta Monetaria gozar de potestad reglamentaria interpretativa para determinar la naturaleza de nuevos instrumentos u operaciones que surjan como consecuencia de nuevas prcticas y que puedan ser realizados por las Asociaciones de Ahorros y Prstamos.
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La Junta Monetaria tiene la potestad de ampliar las operaciones que realicen las Asociaciones de Ahorros y Prstamos. En virtud del artculo 35 de la Ley Monetaria y Financiera, estas entidades estarn sujetas a la supervisin de la Superintendencia de Bancos as como a las disposiciones de la Ley Monetaria y Financiera. Asimismo, tras el ao contado a partir de la promulgacin de la Ley, la Junta Monetaria pueda autorizar la conversin de estas instituciones en el tipo de entidades financieras previstas por la Ley, siempre y cuando se garantice un tratamiento homogneo con estas entidades, incluyendo los aspectos fiscales, debiendo la Junta dictar adems los mecanismos de conversin. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO Las cooperativas quedan exceptuadas de las disposiciones contenidas en la Ley, y seguirn siendo regidas por sus propias leyes especiales. No obstante, en virtud del artculo 35 de la Ley Monetaria y Financiera, las Cooperativas de Ahorro y Crdito que estn autorizadas a realizar intermediacin financiera estarn sujetas a las disposiciones de la Ley en cuanto a, entre otras cosas, la Supervisin de la Superintendencia de Bancos as como las disposiciones sobre Regularizacin y Disolucin contenidas en la misma. NORMAS ESPECIALES a) No discriminacin extra regulatoria: La Ley Monetaria y Financiera prohbe los privilegios procesales o beneficios de cualquier clase basados exclusivamente en la naturaleza jurdica de las entidades que realicen legal y habitualmente actividades de intermediacin financiera. En consecuencia, esta ley dispone
que el procedimiento abreviado de embargo inmobiliario previsto en los artculos 148 y siguientes de la Ley de Fomento Agrcola est disponible para todas las entidades de intermediacin financiera. b) Medios de prueba: Son admisibles como medios de prueba en materia bancaria las copias fotostticas certificadas por la Superintendencia de Bancos. La Junta Monetaria determinar los requisitos obligatorios que deben exigirse para la admisin de pruebas por medios electrnicos en materia bancaria y para las operaciones con tarjetas de dbito y de crdito, as como con cualquier otro instrumento de o electrnica. c) Retiro de fondos por sucesores legales: La Junta Monetaria determinar el procedimiento y los requisitos para el retiro de fondos por los sucesores legales en las entidades de intermediacin financiera, en caso de declaracin de ausencia o fallecimiento de su titular. d) Actualizacin de valores: Para mantener actualizados los valores pecuniarios absolutos previstos en la Ley, la Junta Monetaria podr autorizar anualmente ajustes por inflacin de tales valores. e) Derecho de verificacin y recopilacin de informacin estadstica: Si una persona fsica o jurdica privada incumple las exigencias de informacin estadstica estipuladas en la Ley o entrega informacin parcial o inexacta, el Banco Central tendr el derecho de verificar la exactitud y calidad de la informacin estadstica, as como llevar a cabo su recopilacin forzosa. f) Lmite conjunto: La cuota a pagar por las entidades de intermediacin financiera a la Superintendencia de Bancos por supervisin y aportes al Fondo de Contingencia no podrn en
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ningn caso exceder, de manera conjunta, el 0.25% del total de los activos de las mismas. NORMAS PENALES La Ley Monetaria y Financiera dispone la imposicin, por condenacin de los tribunales penales competentes, de multas que oscilen entre RD$500,000.00 a RD$2,500,000.00 y penas de 3 a 10 aos de prisin, a las personas que cometan las infracciones que se detallan a continuacin: a) Las autoridades, funcionarios y personal de la Administracin Monetaria y Financiera y los funcionarios, empleados y accionistas de las entidades de intermediacin financiera y dems entidades sujetas a regulacin, as como cualquier persona fsica o jurdica, que conscientemente difundan por cualquier medio falsos rumores u organicen campaas difamatorias relativas a la liquidez o solvencia de una o varias entidades de intermediacin financiera y la estabilidad del mercado cambiario. b) Las autoridades, funcionarios y personal de la Administracin Monetaria y Financiera que divulgaren o revelaren cualquier informacin de carcter reservado o confidencial sobre las operaciones de la Administracin Monetaria y Financiera o sobre los asuntos comunicados a sta, o se aprovecharen de tales informaciones para su lucro personal, exceptuando los intercambios de informaciones a los cuales est obligada la Administracin Monetaria y Financiera. c) Los que emitan, reproduzcan, imiten, falsifiquen o simulen total o parcialmente, billetes y monedas de curso legal, por cualquier medio, soporte o forma de representacin, y los que se asocien con ellos directa o indirectamente, y los que rehusaren recibir los billetes y las monedas nacionales por su valor facial.
d) Los miembros del Consejo de Directores, funcionarios, auditores y empleados de las Entidades de Intermediacin Financiera que, a sabiendas, hubieren elaborado, aprobado o presentado balances o estados adulterados o falsos o que ejecuten operaciones para encubrir la situacin de la institucin. e) Los accionistas, directores, gerentes, funcionarios y empleados de Financiera que sea sometida al proceso de disolucin, si hubieren reconocido deudas inexistentes, simulado enajenaciones o celebrado contratos con partes vinculadas en perjuicio de la institucin y los depositantes; comprometido en sus negocios bienes que se la hayan entregado en calidad de depsito; realizado actos de administracin o disposicin despus de conocer una resolucin de disolucin; pagado a un acreedor o depositante en perjuicio de los dems, antes del vencimiento de una obligacin, dentro de los 30 das antes de la resolucin de disolucin; ocultado, alterado, falsificado o inutilizado los libros o documentos de la entidad; pagado intereses superiores al promedio o vendido bienes a precios muy inferiores a los del mercado, sin la aprobacin de la Superintendencia de Bancos, dentro de los 60 das antes de la resolucin de disolucin; o, en general, ejecutado operaciones que disminuyan los activos o aumente los pasivos de la entidad. Adaptacin De Las Entidades De Intermediacin Financiera A Lo Dispuesto En La Ley Monetaria Y Financiera a) Entidades Privadas de Intermediacin Financiera: Las entidades privadas de intermediacin financiera que estuvieren operando a la entrada en vigor de la Ley Monetaria y Financiera tienen un plazo de dos aos para adaptarse a sus disposiciones, a partir de la
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aprobacin del Reglamento correspondiente, en la forma y en los plazos previstos por la Junta Monetaria. Las entidades que a la fecha de promulgacin de la Ley Monetaria y Financiera tengan una franquicia de Banco de Desarrollo, Banco Hipotecario de la Construccin, Financiera o Casa de Prstamos de Menor Cuanta deben solicitar la autorizacin de transformacin a la Junta Monetaria a uno de los tipos de entida des de intermediacin financiera dispuestas en la Ley. b) Entidades Pblicas de Intermediacin Financiera: Las entidades pblicas de intermediacin financiera contarn para su adaptacin a las disposiciones de la Ley con un plazo de cinco aos contados a partir de la aprobacin del Reglamento correspondiente. En el caso de las inversiones que mantiene el Banco de Reservas de la Repblica Dominicana en la Administradora de Fondos de Pensiones Pblica, en la compaa de seguros u otras inversiones prohibidas en virtud de las disposiciones de la Ley Monetaria y Financiera, se otorga un plazo de dieciocho (18) meses para que enve al Poder Ejecutivo una propuesta para que el Estado pueda absorber las inversiones en las empresas pblicas citadas. Banca Extranjera: En lo que respecta a la banca extranjera, las sucursales de bancos extranjeros establecidos en el pas a la fecha de la promulgacin de la Ley Monetaria y Financiera, tendrn un plazo a ser determinado reglamentariamente por la Junta Monetaria para ajustarse a las disposiciones de la misma. DEUDAS Y DFICIT OPERATIVOS El dficit acumulado del Banco Central, as como las deudas del sector pblico con el Banco Central existentes a la fecha de entrada en vigor de la Ley Monetaria y Financie-
ra podrn ser cubiertas por el Gobierno mediante la cesin de bonos emitidos a estos efectos en moneda nacional a un plazo no menor de 50 aos, mediante la cesin de los fondos obtenidos por el Gobierno a travs de financiamiento internacional de largo plazo, o mediante una combinacin de ambos. En los casos de una emisin de un bono en moneda nacional, la tasa de inters ser de hasta 2% y comenzar a devengar dichos intereses a los 10 aos contados a partir de su emisin. Los bonos podrn ser emitidos por el Poder Ejecutivo mediante Decreto. Patrimonio Tcnico Capital Primario + Capital Secundario, deduciendo lo siguiente: a) Capital invertido o asignado en otras entidades financieras, sucursales y agencias en el exterior; b) Capital invertido en exceso de lo establecido para Entidades de Apoyo, de Servicios Conexos, Empresas No Financieras, Entidades Financieras en el Exterior, compaas de seguros, administradoras de fondos de pensin y administradoras de fondos de inversin; c) Capital invertido localmente en Entidades de Apoyo y de Servicios Conexos, si convierte al Banco en propietario mayoritario o controlador de la misma; y, d) Prdidas acumuladas, prdidas del ejercicio, provisiones no constituidas, castigos no efectuados y otras partidas no cargadas a resultados. Entrada en vigor de la Ley Monetaria y derogaciones Con la promulgacin de la Ley Monetaria y Financiera, quedan derogadas todas las dis-
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posiciones legales y reglamentarias que le sean contrarias. Las disposiciones reglamentarias existentes que no se oponen a lo dispuesto en la Ley Monetaria y Financiera se mantienen en vigor hasta que se publiquen los Reglamentos correspondientes. De existir un conflicto en cuanto al alcance de la derogacin, la Junta Monetaria deber dictaminar al respecto, sin que dicha decisin sea recurrible hasta la publicacin de la regulacin correspondiente. Se derogan tambin, con la entrada en vigor de la Ley Monetaria y Financiera, leyes y decretos especficos entre las cuales sealamos de manera especial: la Orden Ejecutiva No. 312, del 1 de junio de 1919, sobre inters legal; la Ley Monetaria No. 1528, del 9 de octubre de 1947; la Ley Orgnica del Banco Central de la Repblica Dominicana No. 6142, del 29 de diciembre de 1962; la Ley No. 251, del 11 de mayo de 1964, sobre Transferencias Internacionales de Fondos, y su reglamentacin correspondiente; la Ley General de Bancos No. 708, del 14 de abril de 1965; (vi) sobre Casas de Prstamos de Menor Cuanta y sus modificaciones; (vii) la Ley No. 292, del 30 de junio de 1966, sobre Sociedades Financieras de Empresas que promueven el Desarrollo Econmico; y, (viii) la Ley No. 171, del 7 de junio de 1971, sobre Bancos Hipotecarios de la Construccin.
DISPOSICIONES GENERALES DE LAS INSTITUCIONES DE INTERMEDIACIN FINANCIERA Con respecto a las Entidades de Intermediacin Financiera, sern aplicables las siguientes reglas, en cuanto a sus operaciones: A) AUTORIZACIN PREVIA La Intermediacin Financiera est sometida al rgimen de la previa autorizacin administrativa. Por consiguiente, el inicio de operaciones de las Entidades de Intermediacin Financiera est sujeto a la previa autorizacin de la Junta Monetaria. Esta autorizacin caduca a los seis (06) meses, si la entidad beneficiaria no ha iniciado en ese perodo sus operaciones. La Junta Monetaria puede establecer limitaciones para entidades de nueva creacin, en lo referente a apertura de sucursales, gastos de organizacin, dividendos y otros aspectos que procuren prudencia de la expansin inicial. Estas limitaciones slo podrn establecerse por un mximo de cinco aos y no pueden referirse a tasas de inters, comisiones y recargos. Tambin estn sometidas a autorizacin previa las siguientes operaciones de las Entidades de Intermediacin Financiera: fusiones, absorciones, conversin de un tipo de entidad a otra, segregacin, escisin, venta de acciones que representen ms del 30% del capital pagado, traspasos de la totalidad o parte sustancial de activos y pasivos, cesacin de operaciones, apertura de sucursales y agencias de bancos locales en el extranjero, as como de oficinas de representacin extranjeras en el pas. En todos estos casos se requerir la opinin previa de la Superintendencia de Bancos, y en el caso de apertura, traslado y cierre de sucursales se requerir su autorizacin.
SECCIN V Regulacin del Sistema Bancario

La Ley contempla mltiples mecanismos de supervisin bancaria tendentes a la proteccin de los clientes La Ley Monetaria y Financiera clasifica las Entidades de Intermediacin Financiera de la siguiente manera:
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B) TRANSPARENCIA FINANCIERA Las operaciones de las entidades financieras deben ser documentadas de la forma en que se establezca reglamentariamente, y dicha documentacin debe mantenerse durante los diez aos siguientes a la cancelacin de la operacin correspondiente, en papel o, cuando sea posible, mediante el uso de procedimientos informticos. En el caso de los crditos y prstamos, la documentacin de los mismos deber permitir como mnimo la supervisin en todo momento de la documentacin relativa a la prueba de la capacidad de pago de los deudores; los datos sobre las garantas aportadas; los informes de anlisis de riesgo del rgano interno correspondiente; la informacin relevante para la clasificacin del crdito, y cualquier otra informacin que requiera la Administracin Monetarias y Financiera, en los trminos y condiciones que se establezcan reglamentariamente. C) INFORMACIN AL PBLICO En lo referente a las obligaciones de servicio al pblico, se establece lo siguiente: a) Horarios: Las operaciones de las Entidades de Intermediacin Financiera deben desarrollarse dentro del horario que se hayan comprometido a llevar, dentro de los mnimos establecidos reglamentariamente, y cualquier modificacin al mismo deber ser previamente autorizada por la Superintendencia de Bancos. b) Publicacin de informaciones: Las Entidades de Intermediacin Financiera deben publicar sus Estados Financieros, y mantener de forma visible en sus oficinas informacin relativa a los trminos aplicables a sus operaciones activas y pasivas, como son tasas de inters, gastos y comisiones. Deben igualmente
tener disponible el precio de los diferentes servicios que presten a sus clientes. Es importante sealar que la Ley prohbe el cobro de conceptos no expresamente pactados entre las partes, as como la realizacin de contratos verbales. Las reclamaciones interpuestas por los clientes por violacin a lo anterior deben ser remitidas por las entidades a la Superintendencia de Bancos, que organizar un servicio para recibir estas reclamaciones e imponer las sanciones correspondientes. D) PROTECCIN AL USUARIO La Junta Monetaria determinar reglamentariamente todo lo relativo a la proteccin a los consumidores y usuarios de servicios de Entidades de Intermediacin Financiera, que podran ser vctima de contratos abusivos en sus relaciones. La Superintendencia de Bancos tendr un servicio de reclamaciones para imponer las sanciones correspondientes por violacin a las disposiciones de proteccin al usuario. E) CONTABILIDAD, ESTADOS FINANCIEROS Y AUDITORA El sistema de contabilidad a ser implementado en las operaciones de las Entidades de Intermediacin Financiera cerrar anualmente, coincidiendo con el final del ao calendario, y deber estar acorde con los sistemas y procedimientos elaborados por la Superintendencia de Bancos, siguiendo los estndares internacionales en la materia. La Superintendencia tambin se encargar de establecer los modelos que debern seguir las Entidades de Intermediacin Financiera para la preparacin de los estados financieros, disponiendo la frecuencia, modo y detalle que deben presentar los mismos.
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Los Estados Financieros anuales auditados y la carta de gerencia de los auditores externos deben ser remitidos al Banco Central y a la Superintendencia de Bancos, dentro de las fechas establecidas para tales fines. Los mismos debern ser auditados por una firma de auditores debidamente registrada en la Superintendencia de Bancos. F) GOBERNABILIDAD INTERNA Las Entidades de Intermediacin Financiera deben contar con adecuados sistema de: a) Polticas Administrativas Actualizadas: en todo lo relativo a concesin de crditos, rgimen de inversiones, suficiencia de provisiones y administracin de riesgos. Deben tambin contar con un manual interno de procedimiento y polticas escritas de conocimiento del cliente para evaluar su capacidad de pago y ayudar en el cumplimiento de las leyes de lavado de dinero. b) Control de Riesgos: procesos que incluyan la administracin de los diversos riesgos a que pueden quedar expuestos, as como sistemas de informacin adecuados de identificacin, medicin, seguimiento, control y prevencin de riesgos y los comits necesarios para su gestin. c) Control Interno: deben contar con un sistema de control interno adecuado a la naturaleza de las actividades de la entidad que incluya disposiciones claras y definidas para la delegacin de poderes, rgimen de responsabilidad y separaciones de funciones con el correspondiente cdigo de tica, controles que sern fiscalizados por un Auditor Interno. G) SISTEMA DE INFORMACIN DE RIESGOS, SECRETO BANCARIO Y CUENTAS ABANDONADAS a) Sistema de Informacin de Riesgos: La Superintendencia establecer este sistema
con la participacin obligatoria de todas las entidades sujetas a regulacin, para el suministro de informacin precisa relacionada con deudores y crditos. b) Secreto Bancario: En adicin a las obligaciones de confidencialidad que resultan de la prctica bancaria, las Entidades de Intermediacin Financiera deben guardar confidencialidad sobre las captaciones que reciban del pblico en forma desagregada que revele la identidad de la persona. Slo pueden proporcionar antecedentes personalizados sobre dichas operaciones a su titular o a la persona que ste autorice expresamente. Se excepta de este principio la informacin que deba suministrarse en virtud de normas legales a la autoridad tributaria y a los rganos jurisdiccionales, o en cumplimiento de las disposiciones reguladoras de la prevencin del lavado de activos. La Ley establece las condiciones bajo las cuales la informacin debe presentarse a las autoridades correspondientes, y las violaciones a las disposiciones relativas a secretos bancarios son sancionadas con lo establecido en los artculos 377 y 378 del Cdigo Penal. c) Cuentas Abandonadas: Si a los seis (06) meses de su publicacin, los fondos en las Cuentas Abandonadas no son reclamados sern transferidos al Banco Central, donde permanecern por 10 aos adicionales a los 10 aos que se requiere para declararlas como Cuentas Abandonadas. La Ley establece el procedimiento a seguir con estas cuentas que deben ser transferidas al Banco Central, y finalmente al Fondo de Contingencia. H) SUPERVISIN Las Entidades de Intermediacin Financiera quedan sujetas a la supervisin de la Superintendencia de Bancos. Esta supervisin puede consistir de:
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a) Anlisis de Gabinete: que realiza la Superintendencia de Bancos en base a la informacin que sea obtenida de las Entidades de Intermediacin Financiera. b) Inspeccin de Campo: este tipo de inspeccin, que se realiza dentro de las dependencias de las mismas Entidades de Intermediacin Financiera, busca evaluar los riesgos, la calidad de los acti vos, as como otras operaciones de la entidad. Asimismo, la Superintendencia de Bancos ejercer una supervisin en base consolidada de las Entidades de Intermediacin Financiera que controlen directa o indirectamente entidades de apoyo y de servicios conexos, tanto nacionales como internacionales. El objetivo de esta supervisin, sin perjuicio de las supervisiones individuales que apliquen, es el de evaluar el riesgo global sobre la Entidad de Intermediacin Financiera de que se trate para determinar las necesidades patrimoniales a nivel agregado. Las entidades en que concurran circunstancias que den lugar a la supervisin en base consolidada deben comunicarlo a la Superintendencia de Bancos, de la forma establecida por la Ley y los Reglamentos que se dicten a tales fines. Adicionalmente, es una obligacin comunicar la existencia de supuesto de consolidacin, no slo cuando existan relaciones de propiedad directa o indirecta, sino cuando existan vnculos de parentesco similares a los que generan la existencia de partes vinculadas. La Superintendencia de Bancos presumir la existencia de control cuando se den los supuestos antes mencionados. La Superintendencia de Bancos tiene la facultad de requerir toda la informacin que considere necesaria para el desempeo de sus
funciones, tanto a las entidades como a las personas y entidades vinculadas, y a los organismos reguladores y supervisores. NORMAS PRUDENCIALESY EVALUACIN DE ACTIVOS Los Bancos Mltiples y las Entidades de Crdito deben mantener el nivel de patrimonio tcnico mnimo exigido en relacin con los activos y operaciones contingentes ponderado por los diversos riesgos. Asimismo, la Ley establece nuevos requisitos en todo lo referente a la imputacin de las prdidas, el capital primario y secundario, la ponderacin de activos y contingentes por riesgo, el coeficiente de solvencia, los activos fijos y contingentes y las reservas de liquidez. Activos Fijos y Contingentes: Los Bancos Mltiples y Entidades de Crdito pueden mantener o adquirir los activos fijos necesarios para el desarrollo de sus operaciones en la forma que reglamentariamente se determine, siempre que su valor total neto no exceda el 100% del patrimonio tcnico. No se considerarn para fines de dicho lmite, los activos que estas entidades hayan recibido en recuperacin de crditos, as como los que se adquieran especficamente para realizar operaciones de arrendamiento financiero financiadas por el banco. Los activos extraordinarios que adquieran los bancos como consecuencia de la recuperacin de crditos tendrn un rgimen que ser determinado reglamentariamente por la Junta Monetaria. Los Bancos Mltiples y Bancos de Ahorro y Crdito podrn realizar operaciones contingentes en funcin de sus niveles de capital, conforme lo determine por va de Reglamento la Junta Monetaria.
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Evaluacin de Activos y Provisiones: Los Bancos Mltiples y Entidades de Crdito clasificarn su activo sujeto a riesgo, es decir cartera de crditos, inversiones y sus accesorios, as como sus contingentes, a efectos de constituir las provisiones necesarias para cubrir sus riesgos, de conformidad con un sistema de clasificacin determinado por la Junta Monetaria con arreglo a los estndares internacionales prevalecientes. Tambin sta determinar reglamentariamente el rgimen exigible para los dems activos. Reservas de Liquidez: Los Bancos Mltiples y Entidades de Crdito estarn sujetos al sistema de encaje legal que establezca la Junta Monetaria. DISPOSICIONES ESPECIALES POR RENGLN DE ENTIDADES DE INTERMEDIACIN FINANCIERA Bancos Mltiples y Entidades de Crdito Requisitos Para Autorizacin Para que la Junta Monetaria otorgue la autorizacin para inicio de operaciones a un Banco Mltiple o una Entidad de Crdito, requerir la opinin favorable de la Superintendencia de Bancos, que verificar de la documentacin que haya presentado el solicitante: a) Que el patrimonio consolidado de los accionistas es, por lo menos, igual al capital mnimo requerido para la constitucin de la institucin; b) Que los socios fundadores demuestren experiencia en materia financiera y que conformen un equipo de directivos y funcionarios experimentados en el manejo de las diferentes reas de la institucin; c) Inexistencia en los estatutos y documentos constitutivos de pactos o estipulaciones ilega-
les, abusivas o que lesionen de alguna manera los intereses de los accionistas minoristas, o limitaciones excesivas sobre el control de decisin; d) Cumplimiento con los requisitos establecidos por las leyes de la Repblica Dominicana. REQUISITOS SOCIETARIOS Los siguientes son las formas organizaciones y disposiciones estatutarias que deben contener, a nivel societario, los Bancos Mltiples y las Entidades de Crdito: Forma Corporativa: Deben constituirse como compaas por acciones. Objeto Social: su objeto social exclusivo debe ser la realizacin de actividades de Intermediacin Financiera, que debe coincidir con el alcance provisto en la Ley Monetaria y Financiera. Razn Social: Su razn social incluir la denominacin Banco Mltiple , Bancos de Ahorro y Crdito y Corporacin de Crdito , segn sea el caso, denominacin que ninguna persona podr utilizar al menos que est debidamente autorizada por la Junta Monetaria. Estas entidades no pueden utilizar en su razn social ningn trmino que induzca a considerarlas como entidades que gozan de garanta estatal o pblica. Las entidades existentes deben modificar sus estatutos para adecuar de inmediato su razn social en base a lo anterior. Capital pagado: El capital pagado debe ser completamente pagado en numerario. La Junta Monetaria determinar reglamentariamente el capital mnimo para cada rengln de instituciones, el cual nunca ser menor de RD$90,000,000.00 para los Bancos Mltiples, RD$18,000,000.00 para los Bancos de
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Ahorro y Crdito, y RD$5,000,000.00 para las Corporaciones de Crdito. Las reducciones del capital pagado estn sujetas a la autorizacin de la Superintendencia de Bancos. Acciones: deben ser todas comunes y nominativas. La Junta Monetaria puede permitir la emisin de acciones preferidas estableciendo reglamentariamente las caractersticas del instrumento, condiciones y lmites para su emisin. Representacin en Asambleas: Se permite que los Estatutos requieran una tenencia mnima de acciones para poder votar en las Asambleas Generales de Accionistas, que no puede ser superior a 0.01% del capital social mnimo. Consejo de Directores o de Administracin: Debe tener un mnimo de cinco personas fsicas. El Consejo debe contar con todas las facultades de administracin y representacin de la Entidad de Intermediacin Financiera. Por lo menos un 40% de los miembros deben ser profesionales con experiencia en el rea financiera o personas de acreditada experiencia en materia econmica, financiera o empresarial. La Superintendencia de Bancos llevar un Registro de miembros de los Consejos de Administracin y altos directivos de estas entidades. La Ley Monetaria y Financiera dispone que no podrn ser miembros del Consejo de Administracin, ni ejercer funciones de administracin o control, a saber: a) Aquellos que se encuentren prestando servicios a la Administracin Monetaria y Financiera; b) Aquellos que hayan sido directores o administradores de una Entidad de Intermediacin Financiera, nacional o extranjera, durante
los ltimos cinco aos anteriores a la fecha en que a la entidad le haya sido revocada la autorizacin para operar por sancin; o haya incumplido reiteradamente normas regulatorias y planes de recuperacin; o haya sido sometida a un procedimiento de disolucin o liquidacin forzosa, o declarada en quiebra o bancarrota o incurriera en procedimientos de similar naturaleza; c) Los que hubiesen sido sancionados por infraccin muy grave de las normas vigentes con la separacin del cargo e inhabilitacin para desempearlo; d) Los sancionados por infraccin de las normas reguladoras del mercado de valores; e) Los insolventes; f) Los que hayan sido miembros del consejo directivo de una entidad previo a una operacin de salvamento por parte del Estado; y, g) Los condenados por delitos de naturaleza econmica o por lavado de activos, y los que sean legalmente incapaces o hayan sido objeto de remocin de sus cargos en la Administracin Monetaria y Financiera. Pago de Dividendos: Estar sujeto al cumplimiento de requisitos que sean establecidos reglamentariamente. Reglas sobre participacin: Cualquier transferencia de acciones representativas de ms de un 3% del capital pagado u operaciones que directa o indirectamente determinen el control de ms de un 3% del capital pagado de la institucin de que se trate debe ser comunicada a la Superintendencia de Bancos. Los Bancos Mltiples y los Bancos de Ahorro y Crdito necesitan la previa autorizacin de la Superintendencia de Bancos para realizar las operaciones siguientes:
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a) Vender cartera de crdito y bienes con un valor que supere el 10% del capital pagado de la entidad, excluyendo los bienes recibidos en recuperacin de crditos y las inversiones en valores; b) Participar en procesos de titularizacin como originador, titularizador o administrador, o adquirir ttulos-valores provenientes de la titularizacin de cartera o activos bancarios; c) Participar en el capital de entidades de apoyo y de servicios conexos y en entidades financieras del exterior, as como para abrir oficinas de representacin en el exterior, en el caso de los bancos mltiples; y, d) Modificar sus estatutos. OPERACIONES PROHIBIDAS La Ley prohbe las siguientes operaciones para los Bancos Mltiples y Entidades de Crdito: a) Conceder financiamiento para la suscripcin de acciones, pago de multas y cualquier otra clase de valores emitidos por la(s) entidad(es) vinculada(s) a la misma. b) Admitir en garanta o adquirir sus propias acciones, salvo en operaciones autorizadas de reduccin de capital social. c) Adquirir inmuebles innecesarios para el uso de la entidad, salvo los que se encuentren dentro del lmite permitido o la recuperacin de crditos. d) Otorgar o transferir, va ttulos, bienes, crditos o valores de la entidad a sus accionistas, directivos y empleados o a personas vinculadas, o empresas o entidades por estas personas, en condiciones inferiores a las existentes en el mercado. e) Participar en otras Entidades de Intermediacin Financiera en la siguiente proporcin:
ms de 20% de su capital pagado en entidades financieras en el exterior, sucursales, agencias u oficinas de representacin en el exterior; ms de 20% de su capital pagado en entidades de apoyo y de servicios conexos; y ms de 10% de su capital pagado en empresas no financieras, siempre que esta inversin no constituya ms del 10% de su capital pagado. f) Participar en el capital de aseguradoras, AFP o administradoras de fondos de inversin. g) Constituir garantas o gravmenes de naturaleza real sobre la cartera, las inversiones o los activos totales, excepto garantas al BC y garantas para la emisin de ttulos-valores de deuda. h) Concertar pactos de triangulacin de operaciones con otras entidades y simular operaciones financieras o de prestacin de servicios en contradiccin con las disposiciones legales. RIESGOS Y PARTES VINCULADAS: Con respecto a concentracin de riesgos y crditos a partes vinculadas, la Ley Monetaria y Financiera dispone que: a) Los bancos mltiples y entidades de Crdito no podrn otorgar financiamiento en violacin de las disposiciones sobre concentracin de crditos y sobre crditos a partes vinculadas. b) Los bancos mltiples y entidades de Crdito no podrn efectuar operaciones que impliquen financiamiento directo o indirecto, de cualquier naturaleza y forma, ni otorgar garantas o avales, que en su conjunto exceda del 10% del patrimonio tcnico a una sola persona individual o jurdica o Grupo de Riesgo, lmite que podr ser incrementado hasta 20%, dependiendo de las garantas obtenidas y conforme lo determina la Junta Monetaria.
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c) Los bancos mltiples y entidades de Crdito no podrn otorgar crditos, directa o indirectamente, cualquiera que sea la forma o el instrumento de concesin, por una cuanta superior al 50% del patrimonio tcnico de la entidad, al conjunto de los accionistas, administradores, directores, funcionarios y empleados de la entidad, as como a sus cnyuges, parientes dentro del segundo grado de consanguinidad y primero de afinidad o empresas que aquellos controlen, en la forma que reglamentariamente se determine. Es importante resaltar la excepcin de dicha regla que sonel caso de los accionistas que posean menos del 3% del capital pagado de la entidad. Lo dispuesto en este literal se aplicar tambin a las empresas que, sin mediar relacin directa de propiedad, controlen directa o indirectamente a la entidad, as como las que sta controle directa o indirectamente a travs de relaciones de propiedad o administracin. DISPOSICIONES ESPECFICAS PARA LOS BANCOS MLTIPLES Operaciones: Los Bancos Mltiples pueden desarrollar las siguientes operaciones: a) Recibir depsitos a la vista en moneda nacional y depsitos de ahorro y a plazo en moneda nacional y extranjera. b) Emitir ttulos-valores. c) Recibir prstamos de instituciones financieras. d) Emitir letras, rdenes de pago, giro contra sus propias oficinas o corresponsales, y efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos.
e) Conceder prstamos en moneda nacional y extranjera, con o sin garantas reales, y conceder lneas de crdito. f) Descontar letras de cambio, libranzas, pagars y otros documentos comerciales que representen medios de pago. g) Adquirir, ceder o transferir efectos de comercio, ttulos-valores y otros instrumentos representativos de obligaciones, as como celebrar contratos de retroventa sobre los mismos, conforme lo determine reglamentariamente la Junta Monetaria. h) Emitir tarjetas de crdito, dbito y cargo conforme las disposiciones legales que rijan la materia. i) Aceptar, emitir, negociar y confirmar cartas de crdito. j) Asumir obligaciones pecuniarias, otorgar avales y fianzas en garanta del cumplimiento de obligaciones. k) Aceptar letras giradas a plazo que provengan de operaciones de comercio de bienes o servicios. l) Realizar contratos de derivados de cualquier modalidad. m) Realizar operaciones de compraventa de divisas. n) Establecer servicios de corresponsala con bancos en el exterior. o) Recibir valores y efectos en custodia y ofrecer el servicio de cajas de seguridad. p) Realizar operaciones de arrendamiento financiero, descuento de facturas, administracin de cajeros automticos. q) Asegurar los prstamos hipotecarios a la vivienda con el Seguro de Fomento de Hipo-
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tecas Aseguradas (FHA) que expide el Banco Nacional de la Vivienda o su continuador jurdico, conforme lo determine reglamentariamente la Junta Monetaria. r) Servir como originador o titularizador de carteras de tarjetas de crdito y prstamos hipotecarios en proceso de titularizacin. s) Fungir como administrador de cartera titularizada por cuenta de emisores de ttulos de origen nacional. t) Servir de agentes financieros de terceros. u) Proveer servicios de asesora a proyectos de inversin. v) Otorgar asistencia tcnica para estudios de factibilidad econmica, administrativa, y de organizacin y administracin de empresas. w) Realizar otras operaciones y servicios que demanden las nuevas prcticas bancarias, en la forma que reglamentariamente determine la Junta Monetaria. INVERSIONES Los Bancos Mltiples podrn realizar las siguientes inversiones: a) En Entidades de Apoyo y Entidades de Servicios Conexos: Pueden invertir hasta el 20% de su capital pagado en entidades de apoyo y servicios conexos. La Superintendencia de Bancos debe llevar un registro de estas entidades con la informacin necesaria para conocer sus riesgos y posibles vinculaciones econmicas con entidades financieras. Estas entidades estarn sujetas a la supervisin de la Superintendencia de Bancos solamente cuando proceda en base consolidada, en caso de que una entidad de Intermediacin Financiera las controle directa o indirectamente. b) En Empresas No Financieras: Pueden invertir hasta el 10% de su capital pagado en
estas empresas, siempre y cuando esta inversin no constituya ms del 10% del capital pagado de dicha empresa receptora de la inversin. c) En Entidades Financieras en el Exterior: Pueden invertir hasta el 20% de su capital pagado en la apertura de sucursales, agencias u oficinas de representacin en el exterior, as como efectuar inversiones en entidades financieras en el exterior. DISPOSICIONES ESPECFICAS A LAS ENTIDADES DE CRDITO Operaciones de los bancos de ahorro y crdito Los Bancos de Ahorro y Crdito estn autorizados a realizar las siguientes operaciones: a) Recibir depsitos de ahorro y a plazo, en moneda nacional. b) Recibir prstamos de instituciones financieras. c) Conceder prstamos en moneda nacional, con o sin garanta real, y conceder lneas de crdito. d) Emitir ttulos-valores. e) Descontar letras de cambio, libranzas, pagars y otros documentos comerciales que representen medios de pago. f) Adquirir, ceder o transferir efectos de comercio, ttulos-valores y otros instrumentos representativos de obligaciones, as como celebrar contratos de retroventa sobre los mismos. g) Emitir tarjetas de crdito, dbito y cargo conforme a las disposiciones legales que rijan en la materia. h) Efectuar cobranzas, pagos y transferen cias de fondos.
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i) Aceptar letras giradas a plazo que provengan de operaciones de co mercio de bienes o servicios en moneda nacional. j) Realizar contratos de derivados de cual quier modalidad, en moneda nacional. k) Servir de agente financiero de terceros. l) Recibir valores y efectos en custodia y ofrecer el servicio de cajas de seguri dad. m) Realizar operaciones de arrendamiento financiero, descuento de facturas, administracin de cajeros automticos. n) Asumir obligaciones pecuniarias, otorgar avales y fianzas en garanta del cumplimiento de obligaciones determinadas de sus clientes, en moneda nacional. o) Proveer servicios de asesora de proyectos de inversin. p) Otorgar asistencia tcnica para estudios de factibilidad econmica, administrativa y de organizacin y administracin de empresas. q) Realizar operaciones de compraventa de divisas. r) Contraer obligaciones en el exterior y conceder prstamos en moneda extranjera, previa autorizacin de la Junta Monetaria. s) Asegurar prstamos hipotecarios a la vivienda con el Seguro de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA) que expide el Banco Nacional de la Vivienda. t) Servir como originador o titularizador de carteras de crdito y prstamos hipotecarios en proceso de titularizacin. u) Fungir como administrador de cartera titularizada por cuenta de emisores de ttulos de origen nacional. v) Realizar otras operaciones y servicios que demanden las nuevas prcticas bancarias, en
la forma que reglamentariamente determine la Junta Monetaria. OPERACIONES DE LAS CORPORACIONES DE CRDITO Las operaciones autorizadas para las Corporaciones de Crdito son las siguientes: a) Recibir depsitos a plazo en moneda nacional; b) Descontar pagars, libranzas, letras de cambio y otros documentos que representen obligaciones de pago en moneda nacional; c) Recibir prstamos de instituciones financieras, en moneda nacional; d) Conceder prstamos en moneda nacional sin garantas, con garanta hipotecaria, prendara o personal solidaria; e) Conceder prstamos en moneda nacional con garanta de certificados de depsitos a plazos o de otros ttulos financieros. f) Realizar cesiones de crdito en moneda nacional; g) Asegurar prstamos hipotecarios a la vivienda con el Seguro de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA) que expide el Banco Nacional de la Vivienda; h) Realizar operaciones de compraventa de divisas; y, i) Realizar otras operaciones y servicios que demanden las nuevas prcticas bancarias, en la forma que reglamentariamente determine la Junta Monetaria. PARTICIPACIN DE LA INVERSIN EXTRANJERA La inversin extranjera en la intermediacin financiera nacional puede realizarse mediante una de las modalidades siguientes:
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a) Mediante la adquisicin de acciones de Bancos Mltiples y Entidades de Crdito existentes, sujeto a la aprobacin de la Junta Monetaria cuando se trate de ms de un 30% del capital pagado. b) Mediante la constitucin de entidades de intermediacin financiera de carcter accionario, conforme a la Ley Monetaria y Financiera. c) Bajo la modalidad de filial, estableciendo Bancos Mltiples y Entidades de Crdito propiedad de bancos y otras entidades financieras extranjeras, sujeto a la aprobacin de la Junta. d) Estableciendo sucursales de bancos constituidos con arreglo a la legislacin de otros pases, sujeto a la aprobacin de la Junta Monetaria. Asimismo, la nueva Ley contempla el establecimiento de oficinas de representacin conforme a los reglamentos que a tales fines se emitan. Estas oficinas de representacin, sin embargo, no estarn autorizadas a realizar actividades de Intermediacin Financiera.
rrespondientes y superior al lmite establecido en la Ley; c) Cuando presente deficiencias de encaje legal por el nmero de perodos que se determine reglamentariamente; d) Cuando recurra a las facilidades del Banco Central como prestamista de ltima instancia, de manera reiterada conforme lo defina la Junta Monetaria; e) Cuando haya presentado o remitido a la Superintendencia de Bancos o al Banco Central informacin financiera falsa o documentacin fraudulenta o cuando incumpla de manera reiterada los Instructivos del Banco Central y de la Superintendencia de Bancos o los actos administrativos dictados por la Administracin Monetaria y Financiera; f) Cuando realice actos que pongan en grave peligro los depsitos del pblico o la situacin de liquidez y solvencia de entidad; y, g) Cuando los auditores externos emitan una opinin con salvedades relacionadas con la solvencia regulatoria de la entidad de intermediacin financiera de que se trate o que sta publique sus estados financieros de forma incompleta. Cuando una entidad de intermediacin financiera incurra en cualquiera de estas causas, debe informarlo de inmediato por escrito a la Superintendencia de Bancos, y, dentro de los 15 das hbiles siguientes, presentar un plan de regularizacin, que deber ser revisado y aprobado o rechazado por la Superintendencia de Bancos. La no presentacin del plan dentro del plazo sealado o el rechazo del mismo es causa de disolucin de la entidad. Cuando estn sometidas a planes de regularizacin, las entidades de intermediacin finan-
SECCIN VI Casos Especiales: Regularizacin y Disolucin

REGULARIZACIN Cuando sucedan alguna o varias de las circunstancias siguientes, las entidades de intermediacin financiera deben presentar a la Superintendencia de Bancos un plan de regularizacin para su aprobacin: a) Cuando el patrimonio tcnico o equivalente de la institucin se reduzca entre el 10% y el 50% en un perodo de doce (12) meses; b) Cuando su coeficiente de solvencia sea inferior al requerido por las disposiciones co-
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ciera correspondientes estarn sometidas a una supervisin intensiva. DISOLUCIN Las entidades de intermediacin financiera se extinguirn sobre la base de las siguientes causas, sujeto a las provisiones de la Ley y a la regulacin que deber dictar la Junta Monetaria, a saber: a) Entrada en un estado de cesacin de pagos por incumplimiento de obligaciones lquidas, vencidas y exigibles. b) Insuficiencia mayor al 50% del coeficiente de solvencia vigente. c) La no presentacin o rechazo del plan de regularizacin por la Superintendencia de Bancos. d) Realizacin de operaciones, durante la ejecucin del plan de regularizacin, que lo hagan inviable. e) Cuando al vencimiento del plazo del plan de regularizacin no se hubiesen subsanado las causas que le dieron origen. f) Revocacin de la autorizacin para operar impuesta como sancin. El procedimiento de disolucin es iniciado, conforme a las provisiones del artculo 63 de la Ley, por la Superintendencia de Bancos, que debe proponer a la Junta Monetaria la disolucin sobre las causas antes mencionadas. Dentro de las 24 horas siguientes a la convocatoria de urgencia que se realice, la Junta Monetaria deber reunirse y decidir sobre la disolucin, la cual ser ejecutada por la Superintendencia de Bancos. La resolucin que emita en este sentido la Junta Monetaria supone la automtica revocacin de la autorizacin de funcionamiento de la entidad, deci-
sin que se notifica al consejo de administracin de la misma. Dictada esta disposicin de disolucin, la entidad objeto de la misma queda en estado de suspensin de operaciones. A partir de este momento, la Superintendencia de Bancos deber ocupar todos los locales, libros, documentos y registros de la entidad, quedando interrumpidos cualesquiera plazos de prescripciones, caducidad y otros, as como los trminos procesales dentro de las causas judiciales que se hayan interpuesto para la recuperacin de la cartera de crditos y los procesos ordinarios que hubieran podido emerger de los mismos. Quedan tambin suspendidos los derechos de los accionistas y dems acreedores de la entidad en disolucin, cesando en sus funciones los directores, administradores y rganos internos de la misma, y siendo nulos de pleno derecho cualquier acto de administracin o disposicin que se llevare a cabo. Los plazos volvern a correr una vez concluya el procedimiento de disolucin. La Superintendencia de Bancos deber proceder a registrar los estados financieros de la entidad en disolucin, los castigos, reservas, provisiones y dems ajustes que siendo mandatorios se encontraren pendientes a la fecha de la resolucin de la disolucin. Se determinar adems el pasivo laboral de directores de la misma, y se elaborar una relacin de activos y pasivos a los fines de proceder a la exclusin de activos y depsitos conforme a la regulacin que se dicte en este sentido. A estos fines, la Superintendencia de Bancos proceder sin dilacin a excluir las obligaciones privilegiadas de primer y segundo orden, registradas en los estados financieros de la
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entidad en disolucin conforme a los siguientes criterios: (I) Obligaciones de primer orden: a) Depsitos del sector privado en cuenta corriente o a la vista, de ahorro y a plazo fijo, excluida las operaciones con otros intermediarios financieros, y los depsitos vinculados. b) Mandatos en efectivo, incluyendo prepagos de comercio exterior, re caudaciones y retenciones tributarias, giros, transferencias mediante contratos. c) Depsitos judiciales. d) Obligaciones laborales. e) El precio debido por la asistencia tcnica que podr contratar la Superintendencia de Bancos con cargo a la entidad en disolucin para excluir las obligaciones privilegiadas. (II) Obligaciones de segundo orden: a) Depsitos del sector pblico en cuenta corriente o a la vista, de ahorro y a plazo fijo. b) Obligaciones con el Banco Central. c) Obligaciones con entidades de intermediacin financiera. d) Obligaciones tributarias de la entidad en disolucin. Junto a estas obligaciones se separarn tambin activos por un importe equivalente a estas obligaciones privilegiadas de primer y segundo orden. Las obligaciones de primer orden, entonces, se transferirn a favor de una o varias entidades de intermediacin financiera solventes mediante procedimientos competitivos, junto a los activos correspondientes mediante un mecanismo de titularizacin que convierta a estos activos en un patrimonio autnomo inembargable, afecto al servicio de la participaciones que emita.
Por otro lado, la Ley contempla la facultad de la Superintendencia de Bancos de recurrir al rgimen de titularizacin contemplado en la Ley de Mercado de Valores para implementar el procedimiento de di solucin. Esta titularizacin de activos requerir estructuras anlogas a fondos de inversin, que emitirn participaciones que podrn ser de varias categoras, confiriendo distintos derechos a sus tenedores. Los titulares de las participaciones podrn enajenar, pignorar y realizar cualquier acto de dominio sobre estas participaciones, slo con otras entidades de intermediacin financiera y con el Fondo de Contingencia. La emisin y negociacin de estas participaciones no estar regida por la legislacin que regule el Mercado de Valores. Con respecto a las transferencias de activos, pasivos y contingentes de la entidad en disolucin, la Ley establece que stas, en cualquiera de sus formas, no requerirn del consentimiento de deudores, acreedores o cualesquiera titulares, comportando transmisiones plenas e irreivindicables a todos los efectos legales. En efecto, no podrn trabarse embargos o medidas precautorias de gnero alguno sobre parte o la totalidad de los activos de la entidad en disolucin. Asimismo, las transferencias estarn exentas del pago de impuestos, y sern inscritas en los registros pblicos que correspondan con la presentacin de la resolucin de la Superintendencia de Bancos. El Fondo de Contingencia que se detalla ms abajo facilitar el procedimiento de transferencia directa de activos o de titularizacin de los mismos, mediante los mecanismos que dicte la Junta Moneta ria, aunque en cualquier caso la contribucin de este fondo no puede exceder el 30% de las obligaciones privilegia-
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das de la entidad en disolucin y no podra ser superior a lo que supondra el pago en efectivo de la garanta de depsitos a los depositantes. Las entidades pblicas titu lares de obligaciones privilegiadas de segundo orden asumirn las participaciones de segundo orden. Finalmente, los activos y pasivos no incluidos en el procedimiento de disolucin, conformarn un balance residual, deducido los gastos del procedimiento. Dicho balance residual ser remitido por la Superintendencia de Bancos a la Comisin de Liquidacin Administrativa, respetando las reglas de preferencia y prelacin de derecho comn, y manteniendo los titulares de obligaciones privilegiadas que no hubieran sido satisfechos ntegramente en el procedimiento de disolucin preferencia en el cobro, despus de los trabajadores que no hayan sido transferidos a las entidades adquirientes de activos o participaciones. Fondo de Contingencia El Fondo de Contingencia referido en la seccin que precede, ser creado por el Banco Central con patrimonio separado, e integrado por aportes obligatorios de las Entidades de Intermediacin Financiera, y otras fuentes establecidas en la Ley, para su uso exclusivo en el procedimiento de disolucin. Los aportes se calculan sobre el total de las captaciones del pblico a travs de instrumentos autorizados de cada entidad de intermediacin financiera. Su administracin estar a cargo del Banco Central, quien podr invertir los recursos del Fondo en valores u operaciones financieras anlogas a las realizadas en la gestin de las reservas internacionales, conforme a la poltica de inversiones que a tal efecto dicte la Junta Monetaria.
El Fondo de Contingencia garantizar los depsitos del pblico en las entidades de intermediacin financiera hasta una cuanta por depositante de RD$500,000.00 y hasta el 30% del total de las obligaciones privilegiadas de la entidad en disolucin. El Banco Central y la Superintendencia deben realizar aportes trimestrales al fondo con cargo a los ingresos futuros que tendr el mismo. El monto y duracin de estos aportes ser reglamentado por la Junta Monetaria. MECANISMOS SUBSIDIARIOS DE LIQUIDACION La Superintendencia de Bancos, en caso de que haya resultado infructuoso el mecanismo de disolucin antes descrito, solicitar a la Junta Monetaria la designacin de una Comisin de Liquidacin Administrativa conformada por tres personas de reconocida probidad y experiencia en materia financiera, contable y administrativa. Esta comisin ordenar la suspensin de las operaciones de intermediacin financiera, pronunciar la liquidacin y lo notificar a los accionistas y acreedores. La comisin tomar posesin de los activos de la entidad, cobrar todos los crditos y ejercer los derechos y reclamaciones que le correspondan. Asimismo, atender el pago de las obligaciones procediendo a la liquidacin con la mayor rapidez, para lo cual podr enajenar los bienes muebles, inmuebles y dems activos de la entidad. Por otro lado, una entidad de intermediacin financiera podr proceder a su liquidacin voluntaria, slo despus de que sta haya devuelto la totalidad de sus depsitos y otros pasivos exigibles, previo informe
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favorable de la Superintendencia de Bancos y la correspondiente aprobacin por parte de la Junta Monetaria.
SECCIN VII Infracciones y sanciones

EXTENSIN Y COMPATIBILIDAD Aquellos miembros de la administracin o direccin en las Entidades de Intermediacin Financiera que infrinjan las provisiones de la Ley o los Reglamentos incurrirn en responsabilidad administrativa sancionable de acuerdo a la Ley. La misma responsabilidad afecta a las personas fsicas y jurdicas que posean participaciones significativas en el capital de las Entidades de Intermediacin Financiera y a quienes ostenten cargos de administracin o direccin de dichas personas jurdicas, siempre y cuando hayan comprometido su responsabilidad personal. Este rgimen tambin es vlido para las oficinas de representacin, sucursales y filiales de bancos extranjeros as como entidades que realizan las actividades de Intermediacin Financiera sin estar autorizadas. El ejercicio de la potestad sancionadora administrativa que contempla la Ley ser independiente de la eventual concurrencia de delitos o faltas de naturaleza penal. No obstante, en estos casos, la Administracin Monetaria y Financiera iniciar la accin penal con respecto a las infracciones penales una vez finalizado el procedimiento sancionador administrativo. No tienen las sanciones administrativas un carcter indemnizatorio, sino nicamente punitivo, debiendo el sancionado cumplir la sancin y las disposiciones cuya infraccin motiv la sancin.
CLASIFICACIN Las infracciones contempladas en la Ley estn clasificadas en cuantitativas y cualitativas, segn involucren un monto de exceso o faltante con respecto a lo requerido, legal o reglamentariamente, o representen un incumplimiento a disposiciones legales y reglamentarias que no envuelven monto alguno. I) Infracciones Cuantitativas: Este tipo de infracciones prescribirn a los cinco aos, contados a partir de la fecha en que se hayan cometido. Son las siguientes: a) Infracciones por incumplimiento a las normas prudenciales de adecuacin de capital: las entidades que incumplan con los lmites e ndices establecidos en los artculos 41, 45, literal e); 46, literales c) y e); 47 , literales a) y b); y 48 debern reponer de inmediato el faltante de capital y sern objeto de una sancin pecuniaria equivalente a un porcentaje del monto del capital no cubierto conforme lo determine reglamentariamente la Junta Monetaria, sobre la base de un rango del 5% a 10% del importe faltante de capital. b) Infracciones por incumplimiento a las normas de evaluacin de activos y provisiones por riesgo: las entidades que incumplan las disposiciones contenidas en el artculo 49 de la Ley y su correspondiente Reglamento, en torno a la debida constitucin de provisin de riesgo, debern completar de inmediato el faltante de provisiones correspondiente y sern objeto de una sancin pecuniaria equivalente al 100% del faltante, sancin que sera equivalente al doble, de no procederse de manera inmediata a completar las provisiones faltantes. c) Infracciones por incumplimiento a las disposiciones sobre encaje legal: las entidades que incumplan las disposiciones de encaje
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legal, conforme a lo establecido en el artculo 26 de la Ley, sern objeto de la aplicacin de una multa equivalente a un dcimo de 1% por da sobre el monto de la deficiencia de encaje legal. La Junta Monetaria reglamentar el rgimen progresivo sancionado para los casos de reincidencia de esta infraccin. II) Infracciones Cualitativas: a) Infracciones muy graves: prescribirn a los 5 aos, contados a partir de la fecha en que se hayan cometido, y sern castigadas con multas de hasta RD$10,000,000.00 o la revocacin de la autorizacin para operar como Entidad de Intermediacin Financiera o como sucursal, filial u oficina de representacin, y, en algunos casos, con la clausura del establecimiento. Son infracciones muy graves las si guientes: 1) Realizar actividades de intermediacin financiera sin contar con la autorizacin de la Junta Monetaria o sin observar las condiciones establecidas en la correspondiente autorizacin. 2) Ejecutar operaciones de fusin, absorcin, conversin, escisin y segregacin que afecten a entidades de intermediacin financiera, sin contar con la autorizacin de la Junta Monetaria. 3) Resistir o negarse a la inspeccin de la Administracin Monetaria y Financiera y demostrar falta de colaboracin en la realizacin de tareas de inspeccin que se ejecuten. 4) Realizar operaciones prohibidas en virtud de las provisiones de la Ley o que no estn dentro del objeto social de la entidad o la captacin de recursos en forma no autorizada al tipo de Entidad de Intermediacin Financiera. 5) Realizar actos fraudulentos o utilizar personas fsicas o jurdicas interpuestas con la
finalidad de realizar operaciones prohibidas o para eludir las normas imperativas de las provisiones de la Ley o los Reglamentos o para conseguir un resultado cuya obtencin directa por la entidad implicara como mnimo la comisin de una infraccin grave. 6) No observar la reglamentacin establecida para el registro contable de las operaciones que conlleven irregularidades esenciales que impidan conocer la situacin patrimonial y finan ciera de la entidad de intermediacin financiera. 7) Poner en peligro los depsitos de la entidad, mediante gestiones inapropiadas segn las buenas prcticas bancarias. 8) Denegar sin justa causa legal o contractual el reembolso de depsitos. 9) Ser condenado penalmente por sentencia judicial definitiva e irrevocable por infringir la Ley de Prevencin sobre Lavado de Activos. 10) La falta de adaptacin o adecuacin de las entidades de intermediacin financiera en los plazos transitorios establecidos legalmente. 11) Incumplir la obligacin de poner en conocimiento de la Superintendencia de Bancos la existencia de causa de supervisin en base consolidada. 12) Realizar actos de disposicin y administracin de bienes y valores de una entidad sujeta al procedimiento de disolucin una vez iniciado el mismo. 13) Infringir la obligacin de secreto bancario en los trminos establecidos en el artculo 56, li teral b) de la Ley. 14) Servir como intermediario a entidades no autorizadas para realizar intermediacin financiera.
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15) Distribuir dividendos en violacin a las provisiones de la Ley, as como reservas expresas u ocultas. 16) Incumplir la obligacin de someter sus operaciones anuales a una auditora externa por una firma debidamente registrada en la Superintendencia de Bancos. 17) No comunicar a la Superintendencia de Bancos la existencia de una causa de regularizacin. 18) Cometer dos infracciones graves durante un perodo de 3 aos. 19) Incumplir la aplicacin de una sancin por infraccin grave. b) Infracciones graves: prescribirn a los 3 aos, contados a partir de la fecha en que fueran cometidas, y sern castigadas con una amonestacin por parte de la Superintendencia de Bancos y con una multa de hasta RD$2,500,000.00. Son infracciones graves: 1) Infringir el deber de informacin debida a los socios, depositantes y dems acreedores de la entidad, cuando tenga por objeto ocultar problemas de liquidez o solvencia. 2) La realizacin de prcticas financieras bancarias abusivas con los clientes y la infraccin de los deberes de transparencia con el pblico. 3) La falta de informacin a la Superintendencia de Bancos o al Banco Central, cuando sta sea legal o reglamentariamente mandatorio, salvo que ello constituya una infraccin muy grave. 4) Ejercer influencia sobre la entidad por el titular de una participacin significativa o por quien directa o indirectamente tenga su control efectivo que ponga en peligro la gestin prudente de la misma.
5) Modificar los Estatutos Sociales sin previa autorizacin de la Superintendencia de Bancos. 6) La infraccin a las normas en materia de prevencin sobre lavado de activos. 7) La realizacin de publicidad engaosa para la captacin de clientes o de competencia desleal. 8) Incumplir con la publicacin o la remisin de los estados financieros auditados. 9) La infraccin a los requerimientos mnimos que se establezcan reglamentariamente para el desarrollo de lo dispuesto en el artculo 55 de la Ley. 10) Infringir las normas sobre el horario mnimo de atencin al pblico. 11) Incumplir la aplicacin de una sancin por infraccin leve. 12) La comisin de tres o ms infracciones leves durante un plazo de dos aos. 13) La realizacin de prstamos hipotecarios a la vivienda sin la obtencin del Seguro de Fo mento de Hipotecas Aseguradas (FHA) que exige el Banco Nacional de la Vivienda o su continuador jurdico. 14) El atraso en el pago de la prima del Seguro de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA) y del Costo de Estudio de Configuracin de la Garanta (CECG). c) Infracciones leves: prescribirn al ao de haberse cometido, y sern castigadas con una multa de hasta RD$500,000.00. Son infracciones leves: 1) La modificacin no autorizada del horario de atencin al pblico, cuando no constituya infraccin grave.
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2) El incumplimiento del deber de veracidad informativa a sus socios, depositantes y dems acreedores, cuando no constituya infraccin grave. 3) Presentar retrasos en la remisin de los documentos e informaciones que deban remitirse peridica u ocasionalmente a los entes de la Administracin Monetaria y Financiera. 4) Aquellas infracciones de preceptos de obligada observancia que no constituyan infracciones graves o muy graves o infracciones cuantitativas.
La ejecucin de sanciones pecuniarias se practicar mediante el cargo, cuando proceda, en las cuentas abiertas por la entidad en el Banco Central, y, de no ser posible, se utilizar el procedimiento de apremio establecido en el Cdigo Tributario. Finalmente, en lo que respecta al procedimiento sancionador administrativo, se contempla el establecimiento del mismo reglamentariamente, debiendo ser llevado a cabo la tramitacin del procedimiento por un funcionario instructor designado por la Superintendencia de Bancos o por el Banco Central.
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Ley Monetaria y Financiera de La Republica Dominicana

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RESUMEN

Ley No. 183-02 que aprueba la Ley Monetaria y Financiera

SECCIN I Conceptos Generales

LEY NO. 183-02 QUE APRUEBA LA LEY MONETARIA Y FINANCIERA

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SECCIN II La Administracin Monetaria y Financiera

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SECCIN III Regulacin del Sistema Monetario

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SECCION IV Disposiciones adicionales, finales, transitorias y derogativas

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SECCIN V Regulacin del Sistema Bancario

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SECCIN VI Casos Especiales: Regularizacin y Disolucin

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favorable de la Superintendencia de Bancos y la correspondiente aprobacin por parte de la Junta Monetaria.

SECCIN VII Infracciones y sanciones

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