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CPA-10 Anbid 1.

Assinale a opo que apresenta a definio legal de fundo de investimento: a) uma frao do patrimnio lquido; b) A clara separao entre a administrao dos recursos prprios e a administrao dos recursos de terceiros; c) uma comunho de recursos, constituda sob a forma de condomnio, destinado aplicao em ativos financeiros; d) uma aplicao totalmente livre de riscos. 2. O patrimnio lquido de um fundo de investimento : a) O valor de mercado da carteira de investimentos mais o caixa; b) O valor de mercado da carteira de investimentos mais o caixa, mais os valores a receber; c) O valor de mercado da carteira de investimentos mais o caixa, menos os valores a pagar; d) No pode conter cotas de outros fundos de investimento. 3. Assinale a alternativa que corresponde ao resultado da diviso do valor do patrimnio lquido de um fundo de investimento pelo nmero de cotas emitidas: a) Condomnio; b) Cota; c) Rentabilidade; d) Valor de mercado da carteira. 4. Chinese Waal, significa: a) A clara separao entre a administrao dos recursos prprios e a administrao dos recursos de terceiros; b) Contabilizar os ativos da carteira do fundo a valores de mercado; c) Disclaimers; d) Benchmark. 5. A propriedade dos ativos dos fundos de investimento pertence ao: a) Administrador; b) Gestor; c) Custodiante; d) Condomnio. 6. A deliberao sobre o aumento da taxa de administrao de um fundo de investimento compete exclusivamente a(o): a) Administrador; b) Gestor; c) Custodiante; d) Assemblia Geral de Cotistas. 7. Com relao assemblia geral de cotistas correto afirmar: a) A convocao da assemblia geral deve ser feita com 30 (trinta) dias de antecedncia, no mnimo, da data de sua realizao; b) A convocao da assemblia geral deve ser feita com 20 (vinte) dias de antecedncia, no mnimo, da data de sua realizao; c) A convocao da assemblia geral deve ser feita por correspondncia encaminhada a cada cotista, com 10 (dez) dias de antecedncia, no mnimo, da data de sua realizao; d) A convocao da assemblia geral deve ser feita com 5 (cinco) dias de antecedncia, no mnimo, da data de sua realizao. 8. Sobre a assemblia geral de cotistas, correto afirmar: a) Da convocao devem constar, obrigatoriamente, dia, hora e local em que ser realizada a assemblia geral; b) A convocao deve ser feita atravs de publicao em jornal de grande circulao; c) Convocao somente por ocasio da publicao do balano anual; d) Convocao por meio de carta emitida pela auditoria independente. 9. Podero votar nas assemblias gerais do fundo: a) O administrador do fundo; b) O gestor do fundo; c) Empresas ligadas ao administrador ou ao gestor; d) Os cotistas.

10.Assinale a alternativa que apresenta somente direitos dos cotistas: a) Receber o regulamento, o prospecto e aportar recursos nas situaes em que o PL se tornar negativo; b) Receber extratos, demonstraes financeiras e assinar o termo de adeso; c) Receber o regulamento, o prospecto, extratos e demonstraes financeiras; d) Conhecer o regulamento do fundo e assinar o termo de adeso. 11.Assinale a alternativa que apresenta somente obrigaes dos cotistas: a) Receber o regulamento, o prospecto e aportar recursos nas situaes em que o PL se tornar negativo; b) Receber extratos, demonstraes financeiras e assinar o termo de adeso; c) Receber o regulamento, o prospecto, extratos e demonstraes financeiras; d) Conhecer o regulamento do fundo, assinar o termo de adeso e aportar recursos nas situaes em que o PL se tornar negativo. 12.Disclaimers significa: a) Informaes relevantes contendo alertas sobre o desempenho, as garantias e os riscos a que os investidores esto expostos; b) A clara separao entre a administrao dos recursos prprios e a administrao dos recursos de terceiros; c) Contabilizar os ativos da carteira do fundo a valores de mercado; d) Que aplicaes em fundos de investimento contam com a garantia do gestor, do administrador e do FGC. 13.Com relao segregao de funes e responsabilidade dos fundos de investimento, assinale a alternativa correta: a) O Gestor constitui o Fundo e o responsvel legal.; b) O Administrador o responsvel pelo recolhimento dos impostos; c) O Custodiante o responsvel pelas decises estratgicas de Investimento do Fundo; d) O Gestor o responsvel pela venda ou distribuio das cotas do Fundo para o mercado investidor. 14.Sobre Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento, no classificados como multimercado, correto afirmar: a) So fundos de investimento com, no mnimo, 95% (noventa e cinco por cento) de seu patrimnio investido em cotas de fundos de investimento de uma mesma classe; b) So fundos de investimento com, no mnimo, 95% (noventa e cinco por cento) de seu patrimnio investido em ttulos prefixados; c) So fundos de investimento com, no mnimo, 95% (noventa e cinco por cento) de seu patrimnio investido em ttulos ps-fixados; d) So fundos de investimento com, no mnimo, 95% (noventa e cinco por cento) de seu patrimnio investido em ttulos pblicos federais. 15.Assinale a alternativa incorreta: a) Fundos abertos so todos aqueles que permitem a movimentao de cotistas com novos aportes ou resgates a qualquer tempo; b) Fundos fechados so aqueles que no permitem o ingresso de novos cotistas, e as cotas somente so resgatadas ao trmino do prazo de durao do fundo; c) Fundos exclusivos ou dedicados so aqueles constitudos para receber aplicaes exclusivamente de um nico cotista; d) Fundos de investimento com carncia tm valorizao diria de suas cotas e permitem resgates, com rendimentos, a qualquer tempo, inclusive a partir do dia seguinte ao da aplicao. 16.Sobre Clubes de Investimento correto afirmar: a) um condomnio constitudo por pessoas fsicas para aplicao de recursos comuns no mercado de renda fixa; b) um condomnio constitudo por pessoas fsicas para aplicao de recursos comuns no mercado acionrio; c) um condomnio constitudo por pessoas fsicas para aplicao de recursos comuns no mercado de ttulos pblicos; d) Deve ter um mnimo de 3 e um mximo de 150 participantes, sem excees. 17.Assinale a alternativa que contm uma varivel que no se relaciona com fundos de investimentos: a) Inflao;

b) Cmbio; c) Taxa de Juros; d) FGC. 18.Sobre cota de abertura e cota de fechamento, correto afirmar: a) A cota de fechamento utilizada na maioria dos fundos de renda fixa, dado que so pouco volteis.; b) Os fundos de aes usam a cota de abertura, dada a alta volatilidade.; c) Fundos DI e de Renda Fixa utilizam a cota de fechamento; d) Fundos de Aes utilizam a cota de fechamento. 19.De acordo com a CVM, os fundos sero classificados como "Longo Prazo" quando o prazo mdio de sua carteira superar: a) 365 dias; b) 360 dias; c) 375 dias; d) 60 dias. Obs.: Quanto a essa classificao, ver Art. 92 da Instruo CVM n 409, postada no final deste simulado. 20.Os fundos classificados como "Curto Prazo" devero aplicar seus recursos exclusivamente em ttulos pblicos federais ou privados pr-fixados ou indexados taxa SELIC ou a outra taxa de juros, ou ttulos indexados a ndices de preos, com prazo mximo a decorrer de: a) 365 dias; b) 360 dias; c) 375 dias; d) 60 dias. 21.Suponha que (A), (B), (C) e (D), so fundos de investimento, e que o grfico abaixo apresenta suas performances para um mesmo perodo. Assinale a alternativa que apresenta os fundos com menor e maior volatilidade respectivamente no perodo observado:

a) (B) e (C) b) (C) e (B) c) (A) e (D) d) (C) e (D) 22.Prazos de cotizao e de liquidao financeira so respectivamente: a) Os prazos de aplicao e resgate de um fundo de investimento; b) Os prazos de resgate e aplicao de um fundo de investimento; c) Os prazos de carncia e resgate de um fundo de investimento; d) Os momentos em que as cotas so emitidas ou resgatadas, e os correspondentes momentos em que os recursos monetrios ingressam ou saem do fundo de investimento. 23.Assinale a alternativa que contm as principais caractersticas de um fundo de investimento: a) Prazo de Carncia, Valor da Cota e Patrimnio Lquido; b) Acessibilidade ao Mercado Financeiro, Diversificao e Liquidez; c) Marcao a Mercado (MaM), Chinese Wall e Compliance; d) Risco de Crdito, Risco de Mercado e Risco de Liquidez.

24.Assinale a alternativa incorreta sobre fundos de investimento: a) O Objetivo descreve a meta que o administrador pretende atingir; b) A Poltica de Investimento diz como o administrador pretende atingir o objetivo do Fundo; c) As polticas de investimento devem estar descritas, obrigatoriamente, prospecto do fundo; d) Os objetivos de investimento de um fundo dizem respeito s estratgias de aplicao de recursos da carteira. 25.Sobre os prospectos dos fundos de investimento correto afirmar, exceto: a) As taxas de administrao e de performance, quando houver, podem deixar de ser informadas porque constam no regulamento do fundo; b) Devem conter as principais caractersticas dos fundos de investimento; c) Devem informar os prestadores de servio bem como o peridico destinado s publicaes do fundo de investimento; d) Devem, obrigatoriamente, informar o objetivo, a poltica de investimento e os fatores de risco do fundo. 26.Uma aplicao em um fundo de investimento de curto prazo resgatada aps 185 dias da cotizao. Qual a alquota de Imposto de Renda incidente sobre os rendimentos resgatados? a) 22,5% b) 20,0% c) 17,5% d) 15,0% 27.Qual a alquota de Imposto de Renda incidente sobre o resgate de um fundo de investimento de longo prazo efetuado 365 dias aps a aplicao? a) 22,5% b) 20,0% c) 17,5% d) 15,0% 28.A tributao semestral Come-Cotas incidente sobre os fundos de Longo e Curto Prazo so respectivamente: a) 22,5% e 22,5% b) 20,0% e 22,5% c) 17,5% e 20,0% d) 15,0% e 20,0% 29.Com relao ao IOF, assinale a alternativa incorreta: a) O fato gerador do IOF o resgate de aplicaes de renda fixa, quando este ocorre em prazo inferior a 30 dias; b) No resgate dos fundos com carncia, para se evitar que o rendimento obtido durante esse prazo seja distribudo aos outros cotistas do fundo, a Receita Federal recebe este rendimento na forma de IOF; c) A alquota do IOF varivel em funo do prazo, decrescendo medida que este aumenta at 29 dias, no havendo mais incidncia apos decorrido este prazo; d) O agente responsvel pelo recolhimento do IOF o gestor do Fundo de Investimento. 30.O resumo das decises da assemblia geral dever ser enviado a cada cotista, podendo ser utilizado para tal finalidade o extrato de conta, no prazo de at: a) 10 (dez) dias aps a data de realizao da assemblia; b) 15 (quinze) dias aps a data de realizao da assemblia; c) 20 (vinte) dias aps a data de realizao da assemblia; d) 30 (trinta) dias aps a data de realizao da assemblia;. Boa Sorte Instrutor: Marclio Dourado (85) 9912.2513 Simulado Mdulo V Fundos de Invetimento CPA-10 Anbid Gabarito 1.c 2.c 3.b 4.a 5.d 6.d 7.c 8.a 9.d 10.c 11.d 12.a 13.b 14.a 15.d 16.b 17.d 18.d 19.a 20.c 21.a 22.d 23.b 24.d 25.a 26.b 27.c 28.d 29.d 30.d Instruo CVM n 409 Art. 92 [...] Art. 92. Quanto composio de sua carteira, os fundos de investimento e os fundos de investimento em cotas, classificam-se em: Caput do art. 92 com redao dada pela Instruo CVM n 450, de 30 de maro de 2007

I Fundo de Curto Prazo; II Fundo Referenciado; III Fundo de Renda Fixa; IV Fundo de Aes; V Fundo Cambial; VI Fundo de Dvida Externa; e VII Fundo Multimercado. 1 O fundo classificado como Referenciado, Renda Fixa, Cambial, Dvida Externa ou Multimercado que dispuser, em seu regulamento ou prospecto, que tem o compromisso de obter o tratamento fiscal destinado a fundos de longo prazo previsto na regulamentao fiscal vigente estar obrigado a: I incluir a expresso Longo Prazo na denominao do fundo; e II atender s condies previstas na referida regulamentao de forma a obter o referido tratamento fiscal. 1 com redao dada pela CVM n 450, de 30 de maro de 2007. 2 O fundo que mencionar ou sugerir, em seu regulamento, prospecto ou em qualquer outro material de divulgao, que tentar obter o tratamento fiscal previsto para fundos de longo prazo, mas sem assumir o compromisso de atingir esse objetivo, ou que ir faz-lo apenas quando considerar conveniente para o fundo, dever incluir no prospecto e em seu material de divulgao, em destaque, a seguinte advertncia: No h garantia de que este fundo ter o tratamento tributrio para fundos de longo prazo. 2 com redao dada pela CVM n 450, de 30 de maro de 2007. 3 A expresso Longo Prazo ou similar privativa dos fundos que atendam ao disposto no 1 deste artigo, sendo vedada a utilizao de termos, abreviaturas ou expresses semelhantes na denominao dos fundos que no atendam ao disposto no referido pargrafo.

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