Universit Ibn Zohr Ecole Nationale des Sciences Appliques Agadir

Anne Universitaire 2012-2013

TD de thorie de la dcision GI4

Exercice 1 : Deux investisseurs X et Y sont intresss par les deux projets A et B dont les caractristiques sont rsumes dans le tableau suivant : Projet A VAN 0 6 probabilit 0,5 0,5 VAN 0 4 Projet B probabilit 0,45 0,55

1) Quel est le projet le plus rentable ? Quel est le projet le plus risqu ? Pouvez vous prvoir le choix de chacun des deux investisseurs ? 2) Les deux investisseurs ont les fonctions dutilit suivantes : X : y 2 + ( x R)2 = R 2 y = x(2 R x) avec R=6 1/ n y = ax Y: avec a=10 et n=2. Quel est le projet qui sera retenu par chacun des investisseurs ? Exercice 2 : Un entrepreneur individuel envisage de vendre des bouquets de fleurs sur un boulevard trs anim. Il a la possibilit de les acheter 10 DH pice pour les revendre 20 DH. Il ralise rapidement une tude de march et saperoit que la demande est estime au maximum 3 bouquets par jours. Il envisage alors den acheter 0, 1, 2 ou 3. Chaque bouquet non vendu lui inflige une perte de 10 DH. Par contre, une pnurie se traduit par une perte de potentiel quil estime 9 DH par bouquet manquant. Cot dachat=10DH Prix de vente=20DH Cot de pnurie=9DH Les gains et pertes selon les nombres achets et demands sont donns dans le tableau suivant : Achat\Demande 0 0 0 1 -10 2 -20 3 -30 A- Dcision dans lincertain 1 -9 10 0 -10 2 -18 1 20 10 3 -27 -8 11 30

Selon la manire dont lentrepreneur considre le risque ; il optera pour diffrents choix de son approvisionnement. 1) Critre Maximin : Si lentrepreneur est plutt conservateur, il utilisera le critre (pessimiste) Maximin qui considre pour chaque dcision possible le pire des cas envisageable. 1.1 trouver la valeur perdue dans les situations suivantes : Sil nachte pas de bouquet (Achat=0) Sil achte 1 bouquet (Achat=1) Sil achte 2 bouquets (Achat=2) Sil achte 3 bouquets (Achat=3) 1.2 en dduire le nombre de bouquets achets. 2. Critre Maximax. A loppos, sil est optimiste, il utilisera le critre Maximax pour lequel il considre dans chaque dcision son meilleur gain potentiel, sans prendre en considration le niveau de perte ventuelle. 2.1 Trouver la valeur gagne (ou perdue) dans les 4 situations prcdentes. 2.2 En dduire le nombre de bouquets achets. 3. Critre Maximax modifi. Lentrepreneur cherche le meilleur gain potentiel mais sans risquer de perdre plus de 25, quelle est la quantit achete (2) 4. Regret : 4.1 En utilisant le tableau prcdent des gains et des pertes, dterminer pour chaque valeur de la demande (chaque colonne) le maximum de gain (selon la dcision dachat). Calculer alors la colonne des regrets et tablir la table des regrets. 4.2 En dduire le nombre de bouquets achets. B- Dcision avec risque : Dans ce cas on associe des probabilits aux tats de la nature. Supposons que par son habitude, lentrepreneur ait russi estimer la probabilit que la demande soit de 0, 1, 2 ou 3 bouquets est respectivement 0,2 ; 0,35 ; 0,35 et 0,1. 1) Critre de Bayes (esprance de gain) Quelle est la quantit achete selon ce critre ?

2) valeur de linformation parfaite (VIP)

Supposons quun gnie garantisse lentrepreneur de lui indiquer le matin, avant quil naille acheter ses bouquets au march, quelle sera la demande. On cherche dterminer combien lentrepreneur est-il prt payer pour cette information. Connaissant la demande, il est vident que lentrepreneur ajustera ses achats en fonction de cette dernire. Si la demande est de 0, il nachtera pas de bouquets et son gain sera 0 ; si elle est de 1, il achtera un bouquet et gagnera 10DH, il gagnera ainsi 20 DH et 30 DH si la demande est respectivement de 2 ou 3 bouquets. 2.1 Calculer son esprance de gain en information parfaite. 2.2 En dduire la valeur de linformation parfaite. 3) Mthode de lesprance des regrets Soit E(R0) : lesprance du regret si on dcide dacheter 0 bouquets. Il se calcule partir de la premire ligne de la matrice des regrets et des probabilits correspondantes. De la mme manire, E(R1), E(R2), E(R3) sont les esprances des regrets pour lachat de 1, 2 et 3 bouquets. Calculer ces quatre esprances et justifier le fait que VIP=E(R2). Exercice 3 : On considre une entreprise de forage ptrolier qui envisage de forer un site pour lextraction de ptrole. Lentreprise a deux dcisions prendre. A1 : forer le site A2 : ne pas forer Les rsultats de lexploitation du site dpendent des rserves du site s (tats de la nature) : E1 : rserves levesexploitation fortegain important : 400 E2 : rserves limitesexploitation faiblegain faible : 250 E3 : rserves nullesexploitation nulleperte des frais de forage estimes : -500 Lentreprise dispose de probabilit doccurrence des tats de la nature. Soient les probabilits priori p(E1)=0,43 ; p(E2)=0,3 ; p(E3)=0,27 1) Dcision priori Etablir larbre de dcision avec les gains sur les branches terminales et en dduire la dcision de lentreprise selon le critre de Bayes et la valeur espre du gain E(G0) 2) dcision avec sondage et comportement de Bayes Il est possible deffectuer un sondage sismique (cot : Cs) donnant des indications sur la nature des rserves en ptrole. Les rponses du sondage peuvent tre : S1 : bon (rserves abondantes), S2 : mauvais (rserves probablement faibles), La fiabilit du sondage est donne par : S1 : bon S2 : mauvais

Rserves leves Rserves limites Rserves nulles

0,81 0,60 0,44

0,19 0,40 0,56

2.1 Calculer les probabilits : p(S1) et p(S2) 2.2 Etablir le nouvel arbre de dcision avec les gains sur les branches terminales et toutes les probabilits sur les branches concernes. 2.3 Calculer les esprances de gain sur les nuds (ronds et carres) Calculer la valeur espre du gain avec linformation supplmentaire apporte par le sondage : E(G1). En dduire le cot maximum quil est possible daccepter pour le sondage (valeur de linformation). 3) Dcision avec sondage et prise en compte de lapprhension du risque par le dcideur On suppose que Cs=20. 3.1 Sachant que la valeur de linformation est 15, justifier quun dcideur neutre vis--vis du risque ne sera pas intress par le sondage. Un dcideur averse au risque pourra au contraire tre intress par ce sondage. Supposons que la fonction dutilit qui modlise lattitude face au risque du dcideur soit :
u ( x) = x + 520 920

Il est facile de constater que u(-520)=0, u(400)=1 et que u(x) est concave (aversion au risque). 3.2 Calculer les utilits sur les nuds de larbre 3.3 Dterminer lattitude du dcideur En labsence de linformation du sondage En cas de sondage.