PROYECTO Miel de Abeja-Reina Dorada

MILLONES DE PESO
INVERSIN
Miel de abeja 'reina Dorada'

MILES
VARIABLES DEL PROYECTO
PROYECTO EN TRMINOS CONSTANTES
PROGRAMA DE PRODUCCIN (MILES)
PROGRAMA DE PRODUCCIN (%)
PRECIO DE VENTAS POR UNIDAD
AOS
60
INVERSIONES FIJAS
(INCIALES Y REPOSICIONES)
TERRENOS
6.00
EDIFICIOS
DEPRECIACIN (AOS)
20
MAQUINARIA Y EQUIPO
DEPRECIACIN (AOS)
10
10.50
0.00
VEHCULOS
DEPRECIACIN (AOS)
0.00
5
MUEBLES Y ENSERES
DEPRECIACIN (AOS)
10
TOTAL DEPRECIACIN
SALDO EN OTROS ACTIVOS DEPRECIABLES
GASTOS PREOPERATIVOS
AMORTIZACIN DE DIFERIDO (AOS)
0.00
1.5
COSTOS UNITARIOS
MATERIALES E INSUMOS
MANO DE OBRA
GASTOS GRALES DE FABRICACIN
GASTOS GRALES DE ADMN.
GASTOS GRALES DE VENTAS
GASTOS GRALES DE DISTRIBUCIN
TASA DE IMPUESTOS
30%
PRESTAMOS BANCARIOS
COSTOS FROS (INTERESES)
4.5
25%
PAGO DE PRSTAMO (AOS)

NECESIDADES MNIMAS ACTIVOS Y PASIVOS CTE.
EFECTIVO EN CAJA PARA CUBRIR
MANO DE OBRA DIRECTA
GASTOS GRALES DE ADMINISTRACIN
GASTOS GRALES DE FABRICACIN
GASTOS GRALES DE VENTAS
GASTOS GRALES DE DISTRIBUCIN
CUENTAS POR COBRAR
5
DAS DE COBERTURA
15
15
15
15
15
30
EXISTENCIAS O INVENTARIO
MATERIALES E INSUMOS
PRODUCTO EN PROCESO
PRODUCTO TERMINADO
30
8
20
CUENTAS POR COBRAR

PROVEEDORES
45
EVALUACIN FINANCIERA DEL PROYECTO

TASA DE INFLACIN
TASA INTERS DE OPORTUNIDAD
INVERSIONISTAS EN TRMINOS CORRIENTES (TIO)
EN TRMINOS CONSTANTES (DTF)
3.1%
8.39%
5.13%
MILLONES DE PESOS
INVERSIN
2
OPERACIONAL
TOTAL
INVERSIN
50%
4000
70%
4000
85%
4000
100%
4000
100%
4000
0.00
6.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.50
12.00
0.00
0.6
0.00
0.6
0.00
0.6
0.00
0.6
0.00
0.6
4.50
4.50
0.00
0.00
0.45
0.00
0.45
0.00
0.45
0.00
0.45
0.00
0.45
3.00
3.00
0.00
0.00
0.6
0.00
0.6
0.00
0.6
0.00
0.6
0.00
0.6
2.25
2.25
0.00
0.00
0.225
0.00
0.225
0.00
0.225
0.00
0.225
0.00
0.225
1.9
1.9
1.9
1.9
1.9
21.75
1.95
0.00
0.33
0.33
0.33
0.33
0.33
0
0
0
360
450
90
360
450
90
360
450
90
360
450
90
360
450
90
63
36
18
63
36
18
63
36
18
63
36
18
63
36
18
0.45
100%
4000
0.00
0.00
0.6
0.00
0.45
3.00
0.6
0.00
0.225
1.9
0.33
360
450
90
63
36
18

INGRESOS POR CONCEPTO DE VENTAS
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
Unidades Vendidas (miles)
Precio de Venta (unidades monetarias)
Ingreso por Ventas (millones)
INVERSIN
1
OPERACIONAL
3
50%
4
70%
5
85%
6
100%
7
100%
8
100%
30
4000
42
4000
51
4000
60
4000
60
4000
60
4000
120.00
168.00
204.00
240.00
240.00
240.00

DEPRECIACIN DE INVERSIONES FIJAS
FASE
INVERSIN
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
OPERACIONAL
2
VALOR EN
LIBROS EN EL
AO 8
50%
70%
85%
100%
100%
100%
0.60
0.45
0.60
0.23
0.60
0.45
0.60
0.23
0.60
0.45
0.60
0.23
0.60
0.45
0.60
0.23
0.60
0.45
0.60
0.23
0.60
0.45
0.60
0.23
8.40
1.80
2.40
0.90
1.88
1.88
1.88
1.88
1.88
1.88
13.50
ACTIVO FIJO
EDIFICIOS
MAQUINARIA Y EQUIPO
VEHCULOS
MUEBLES Y ENSERES
TOTAL

AMORTIZACIN DE DIFERIDOS
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
Amortizacin de Diferidos
INVERSIN
1
3
50%
4
70%
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
0.33
0.33
0.33
0.33
7
100%
8
100%
0.33
0.33

COSTO DE FINANCIACIN Y PAGO DE PRSTAMO
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
SALDO INICIAL
COSTO DE FINANCIACIN (INTERESES)
PAGO DE PRESTAMOS
INVERSIN
1
3
50%
4
70%
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
7
100%
4.50
1.13
0.90
3.60
0.90
0.90
2.70
0.68
0.90
0.90
0.23
0.90
1.80
0.45
0.90
8
100%

COSTO DE MATERIA PRIMA DE LAS UNIDADES VENDIDAS
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
Unidades Producidas (miles)
Costo Unitario (Unidades monetarias)
Total Costo Materia Prima (millones)
INVERSIN
1
3
50%
4
70%
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
30
360
42
360
51
360
10.80
15.12
18.36
7
100%
8
100%
60
360
60
360
60
360
21.60
21.60
21.60

COSTO DE LA MANO DE OBRA DE LAS UNIDADES VENDIDAS
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
Costo Unitario (Unidades monetarias)
Total Costo Mano de Obra (millones)
INVERSIN
1
3
50%
4
70%
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
30
450
42
450
51
450
60
450
60
450
13.50
18.90
22.95
27.00
27.00
7
100%
8
100%
60
450
27.00

GASTOS GENERALES DE FABRICACIN DE LAS UNIDADES VENDIDAS
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
INVERSIN
3
50%
4
70%
30
42
51
Costo Unitario Gastos Generales de

Fabricacin(Unidades monetarias)
90
90
2.70
3.78
Total Gastos Generales de Fabricacin (millones)
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
7
100%
8
100%
60
60
60
90
90
90
90
4.59
5.40
5.40
5.40

COSTOS DE OPERACIN Y DE FINANCIACIN
3
50%
4
70%
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
Materiales e Insumos
Mano de Obra Directa
Gastos Generales de Fabricacin
Depreciacin
10.80
13.50
2.70
1.88
15.12
18.90
3.78
1.88
18.36
22.95
4.59
1.88
21.60
27.00
5.40
1.88
21.60
27.00
5.40
1.88
21.60
27.00
5.40
1.88
1. COSTO DE VENTAS
28.88
39.68
47.78
55.88
55.88
55.88
Gastos Generales de Admn.

Gastos Generales de Ventas
Gastos Generales de Distribucin
Amortizacin de Diferidos
63.00
36.00
18.00
0.33
63.00
36.00
18.00
0.33
63.00
36.00
18.00
0.33
63.00
36.00
18.00
0.33
63.00
36.00
18.00
0.33
63.00
36.00
18.00
0.33
2. GASTOS OPERATIVOS
117.33
117.33
117.33
117.33
117.33
117.33
COSTOS DE OPERACIN (1+2)
146.20
157.00
165.10
173.20
173.20
173.20
1.13
0.90
0.68
0.45
0.23
0.00
147.33
157.90
165.78
173.65
173.43
173.20
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
COSTOS DE FINANCIACIN (Intereses)

TOTAL COSTO DE OPERACIN Y DE FINANCIACIN
INVERSIN
1
2
7
100%
8
100%

CAPITAL DE TRABAJO - SALDO DE EFECTIVO REQUERIDO EN CAJA
Saldo de Efectivo Requerido en Caja
Das de
Cobertura
Coeficiente de
Renovacin
15
15
15
15
15
24
24
24
24
24
AO
1
0.56
2.63
0.11
1.50
0.75
0.79
2.63
0.16
1.50
0.75
0.96
2.63
0.19
1.50
0.75
1.13
2.63
0.23
1.50
0.75
1.13
2.63
0.23
1.50
0.75
1.13
2.63
0.23
1.50
0.75
5.55
5.82
6.02
6.23
6.23
6.23

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO
Das de
Cobertura
Coeficiente de
Renovacin
30
12
30
8
20
12
45
18
AO
3
5.55
12.18
5.82
13.08
6.02
13.76
6.23
14.43
6.23
14.43
6.23
14.43
0.90
0.64
5.10
24.38
1.26
0.88
5.70
26.75
1.53
1.06
6.15
28.53
1.80
1.24
6.60
30.30
1.80
1.24
6.60
30.30
1.80
1.24
6.60
30.30
24.38
2.37
1.78
1.78
0.00
0.00
1.35
1.89
2.30
2.70
2.70
2.70
1.35
1.89
2.30
2.70
2.70
2.70
Incremento del Pasivo Corriente
1.35
0.54
0.41
0.41
0.00
0.00
CAPITAL DE TRABAJO (Act. Corriente - Pasivo corriente)
23.03
24.86
26.23
27.60
27.60
27.60
23.03
1.83
1.37
1.37
0.00
0.00
ACTIVO CORRIENTE
1. Saldo de Efectivo Requerido en Caja
2. Cuentas por Cobrar
3. Existencias o Inventarios:
Productos en Proceso
Productos Terminados
Total Activo Corriente
Incremento del Activo Corriente
PASIVO CORRIENTE
1. Cuentas por Pagar
Total Pasivo Corriente
INCREMENTO DEL CAPITAL DE TRABAJO
45

INVERSIONES EN EL PROYECTO
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
INVERSIN
1
1. Inversiones Fijas (Iniciales y Reposiciones)

Terrenos
Edificios
Maquinaria y Equipos
Vehculos
Muebles y Enseres
Herramientas
6.00
10.50
0
0
0
0
1.50
4.50
3.00
2.25
Total Inversiones Fijas
16.50
11.25
2. Gastos Preoperativos
1.50
0.45
3. Incremento del Capital de Trabajo

TOTAL INVERSIONES
18.00
11.70
3
50%
4
70%
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
7
100%
8
100%
3.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3.00
23.03
1.83
1.37
1.37
0.00
0.00
23.03
1.83
1.37
1.37
0.00
3.00

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS O ESTADO DE RESULTADOS
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
INVERSIN
1
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
3
50%
4
70%
7
100%
8
100%
Ingresos por Concepto de Ventas

Ms otros Ingresos
Menos Costos de Operacin y de Financiacin
Menos Otros Egresos
120.00
0.00
147.33
0.00
168.00
0.00
157.90
0.00
204.00
0.00
165.78
0.00
240.00
0.00
173.65
0.00
240.00
0.00
173.43
0.00
240.00
0.00
173.20
0.00
Utilidad Antes de Impuestos

Menos Impuestos (30%)
-27.33
-8.20
10.10
3.03
38.23
11.47
66.35
19.91
66.58
19.97
66.80
20.04
Utilidad Neta
Menos Dividendos
-19.13
0.00
7.07
0.00
26.76
0.00
46.45
0.00
46.60
0.00
46.76
0.00
Utilidades No Repartidas
Utilidades No Repartidas Acumuladas (Reservas)
-19.13
-19.13
7.07
-12.06
26.76
14.70
46.45
61.15
46.60
107.75
46.76
154.51
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS O ESTADO DE RESULTADOS
PARA LA BANCA COMERCIAL
INVERSIN
OPERACIONAL
1
2
3
4
5
6
50%
70%
85%
100%
7
100%
8
100%
Ingresos por Concepto de Ventas

Menos Costo de Ventas
120.00
28.88
168.00
39.68
204.00
47.78
240.00
55.88
240.00
55.88
240.00
55.88
Utilidad Bruta en Ventas

Menos Gastos Operativos
91.13
117.33
128.33
117.33
156.23
117.33
184.13
117.33
184.13
117.33
184.13
117.33
Utilidad Operativa
Ms Otros Ingresos
Menos Otros Egresos
Menos Costos de Financiacin
-26.20
0.00
0.00
1.13
11.00
0.00
0.00
0.90
38.90
0.00
0.00
0.68
66.80
0.00
0.00
0.45
66.80
0.00
0.00
0.23
66.80
0.00
0.00
0.00
Utilidad Antes de Impuestos

Menos Impuestos (30%)
-27.33
-8.20
10.10
3.03
38.23
11.47
66.35
19.91
66.58
19.97
66.80
20.04
Utilidad Neta
Menos Dividendos
-19.13
0.00
7.07
0.00
26.76
0.00
46.45
0.00
46.60
0.00
46.76
0.00
Utilidades No Repartidas
Utilidades No Repartidas Acumuladas (reservas)
-19.13
-19.13
7.07
-12.06
26.76
14.70
46.45
61.15
46.60
107.75
46.76
154.51

ACTIVOS TOTALES
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
Inversiones Fijas (Iniciales y Reposiciones)
Gastos Preoperativos
Incremento del Activo Corriente
TOTAL
INVERSIN
1
16.50
1.50
11.25
0.45
18.00
11.70
3
50%
4
70%
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
7
100%
8
100%
3.00
24.38
2.37
1.78
1.78
0.00
0.00
24.38
2.37
1.78
1.78
0.00
3.00

RECURSOS FINANCIEROS
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
Aportes de Capital o Capital Social
Crdito de los Abastecedores
Prstamos Bancarios
Rendimientos Financieros
Incremento del Pasivo Corriente
Otros Recursos (Arrendamientos, Participaciones, etc.)
TOTAL
INVERSIN
1
3
50%
4
70%
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
18.00
7.20
23.03
1.83
1.37
1.37
0.00
1.35
0.54
0.41
0.41
0.00
0.00
24.38
2.37
1.78
1.78
0.00
0.00
7
100%
8
100%
4.50
18.00
11.70

CUADRO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS DE EFECTIVO
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
ENTRADAS DE EFECTIVO
1. Recursos Financieros
2. Ingresos por Concepto de Ventas
3. Valor Remanente en el ltimo Ao
TOTAL ENTRADAS DE EFECTIVO
INVERSIN
1
3
50%
4
70%
18.00
11.70
24.38
120.00
2.37
168.00
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
1.78
204.00
1.78
240.00
7
100%
8
100%
0.00
240.00
0.00
240.00
VALOR EN
LIBROS EN EL
AO 8
47.10
18.00
11.70
144.38
170.37
205.78
241.78
240.00
240.00
18.00
11.70
24.38
144.00
1.13
0.90
-8.20
0.00
2.37
154.80
0.90
0.90
3.03
0.00
1.78
162.90
0.68
0.90
11.47
0.00
1.78
171.00
0.45
0.90
19.91
0.00
0.00
171.00
0.23
0.90
19.97
0.00
3.00
171.00
0.00
0.00
20.04
0.00
TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO
18.00
11.70
162.21
162.00
177.72
194.03
192.10
194.04
0.00
ENTRADAS MENOS SALIDAS
0.00
0.00
-17.83
8.37
28.06
47.75
47.90
45.96
47.10
0.00
0.00
-17.83
-9.46
18.60
66.34
114.25
160.21
207.31
SALIDAS DE EFECTIVO
1. Incremento de los Activos Totales
2. Costos de Operacin, Netos y de Amortizacin de Diferidos
3. Costos de Financiamiento (intereses)
4. Pago de Prestamos
5. Impuestos
6. Dividendos
SALDO ACUMULADO DE EFECTIVO
47.10
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
ENTRADAS DE EFECTIVO
1. Recursos Financieros
2. Utilidad Operativa
3, Depreciacin
4. Amortizacin de Diferidos
5. Valor Remanente en ultimo ao
TOTAL ENTRADAS DE EFECTIVO

CUADRO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS DE EFECTIVO
PARA LA BANCA COMERCIAL
INVERSIN
1
2
3
4
50%
70%
18.00
11.70
24.38
-26.20
1.88
0.33
2.37
11.00
1.88
0.33
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
7
100%
8
100%
1.78
38.90
1.88
0.33
0.00
66.80
1.88
0.33
0.00
66.80
1.88
0.33
1.78
66.80
1.88
0.33
VALOR EN
LIBROS EN EL
AO 8
47.10
18.00
11.70
0.38
15.57
42.88
70.78
69.00
69.00
18.00
11.70
24.38
1.13
0.90
-8.20
0.00
2.37
0.90
0.90
3.03
0.00
1.78
0.68
0.90
11.47
0.00
1.78
0.45
0.90
19.91
0.00
0.00
0.23
0.90
19.97
0.00
3.00
0.00
0.00
20.04
0.00
18.00
11.70
18.21
7.20
14.82
23.03
21.10
23.04
0.00
ENTRADAS MENOS SALIDAS
0.00
0.00
-17.83
8.37
28.06
47.75
47.90
45.96
47.10
0.00
0.00
-17.83
-9.46
18.60
66.35
114.25
160.21
207.31
SALIDAS DE EFECTIVO
1. Incremento de los Activos Totales
2. Costos de Financiacin
3. Pago de Prestamos
4. Impuestos
5. Dividendos
SALDO ACUMULADO DE EFECTIVO
47.10

BALANCE PROYECTADO
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
INVERSIN
1
ACTIVOS
Activo Corriente
1. Efectivo
2. Cuentas por Cobrar
3. Inventario de Materia Prima
4. Inventario Producto en Proceso
5. Inventario de Producto Terminado
6. Inventario de Repuestos y Suministros
Total Activos Corriente
Activos Fijos
No Depreciables
7. Terrenos
Depreciables
8. Edificios
9. Maquinaria y Equipos
10. Muebles y Enseres
11. Vehculos
12. Herramientas
Total Activo Fijo
3
50%
4
70%
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
7
100%
8
100%
-12.28
12.18
0.90
0.64
5.10
-3.64
13.08
1.26
0.88
5.70
24.62
13.76
1.53
1.06
6.15
72.57
14.43
1.80
1.24
6.60
120.47
14.43
1.80
1.24
6.60
166.43
14.43
1.80
1.24
6.60
6.55
17.29
47.13
96.65
144.55
190.51
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
10.50
0.00
0.00
0.00
12.00
4.50
2.25
3.00
11.40
4.05
2.03
2.40
10.80
3.60
1.80
1.80
10.20
3.15
1.58
1.20
9.60
2.70
1.35
0.60
9.00
2.25
1.13
0.00
8.40
1.80
0.90
2.40
16.50
27.75
25.88
24.00
22.13
20.25
18.38
19.50
Activo Diferido
13. Gastos Preoperativos
Total Activos Diferidos
1.50
1.50
1.95
1.95
1.63
1.63
1.30
1.30
0.98
0.98
0.65
0.65
0.33
0.33
0.00
0.00
TOTAL ACTIVOS
18.00
29.70
34.05
42.59
70.23
117.55
163.25
210.01
0.00
0.00
4.50
1.35
3.60
1.89
2.70
2.30
1.80
2.70
0.90
2.70
0.00
2.70
0.00
TOTAL PASIVO
0.00
4.50
4.95
4.59
4.10
3.60
2.70
2.70
Patrimonio
16. Capital Social
17. Reservas
18.00
25.20
48.23
-19.13
50.06
-12.06
51.43
14.70
52.80
61.15
52.80
107.75
52.80
154.51
TOTAL PATRIMONIO
18.00
25.20
29.10
38.00
66.13
113.95
160.55
207.31
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
18.00
29.70
34.05
42.59
70.23
117.55
163.25
210.01
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivo
14. Pasivo Corriente
15. Prestamos a Corto, Mediano y Largo Plazo

INDICADORES PARA LOS ANLISIS FINANCIEROS
3
50%
4
70%
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
7
100%
8
100%
4.85
-0.07
7.19
5.20
9.15
5.00
8.89
15.40
20.53
16.72
12.29
44.83
35.80
32.22
22.50
93.95
53.54
49.97
0.00
141.85
70.56
66.99
0.00
187.81
4.88
73.84
5.66
63.64
9.85
36.55
0.05
8.00
45.00
4.64
3.52
5.78
62.27
6.96
51.76
12.84
28.04
0.10
8.00
45.00
7.00
3.94
6.30
57.16
7.76
46.37
14.83
24.28
0.23
8.00
45.00
9.22
2.90
6.72
53.59
8.46
42.55
16.63
21.65
0.40
8.00
45.00
11.85
2.04
6.72
53.59
8.46
42.55
16.63
21.65
0.60
8.00
45.00
13.06
1.47
6.72
53.59
8.46
42.55
16.63
21.65
0.79
8.00
45.00
12.31
1.14
14.54%
3.96%
10.57%
-24.29
85.46%
12.37
10.78%
4.44%
6.34%
11.22
89.22%
7.10
5.83%
3.27%
2.56%
56.63
94.17%
2.72
3.06%
2.30%
0.77%
147.44
96.94%
0.79
1.65%
1.65%
0.00%
295.89
98.35%
0.00
1.29%
1.29%
0.00%
0.00
98.71%
0.00
d. INDICADORES DE COSTOS
1. ndice de Costo de Ventas (%)
2. ndice de Gastos Operativos (%)
3. ndice de Costos Financieros (%)
24.06%
97.77%
0.94%
23.62%
69.84%
0.54%
23.42%
57.51%
0.33%
23.28%
48.89%
0.19%
23.28%
48.89%
0.09%
23.28%
48.89%
0.00%
e. INDICADORES DE RENTABILIDAD (%)

1. ndice de Rendimiento Bruto de Ventas
2. ndice de Rendimiento Operativo de Ventas
3. ndice de Rendimiento Neto de Ventas
4. ndice de Rendimiento Patrimonial
5. ndice de Rendimiento de la Inversin
75.94%
-21.83%
-15.94%
-65.73%
-56.17%
76.38%
6.55%
4.21%
18.60%
16.60%
76.58%
19.07%
13.12%
40.46%
38.10%
76.72%
27.83%
19.35%
40.76%
39.51%
76.72%
27.83%
19.42%
29.03%
28.55%
76.72%
27.83%
19.48%
22.56%
22.27%
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
INVERSIN
1
a. INDICADORES DE LIQUIDEZ
1. Razn Corriente o Circulante (No. De veces)
2. Prueba cida o Razn cida (No. Veces)
3. Respaldo de Activos Fijos (No. Veces)
4. Capital de Trabajo Neto (unidades Monetarias)
6.17
b. INDICADORES DE APROVECHAMIENTO DE LOS RECURSOS

1. Rotacin de Inventario de Materia Prima (No. Veces)
2. Disponibilidad de Inventario de Materia Prima (Das)
3. Rotacin de Inventario Producto Terminado (No. Veces)
4. Disponibilidad de Inventarios de Productos Terminados (No. Veces)
5. Rotacin de Cartera (No. Veces)
6. Perodo Promedio de Cobros (das)
7. Rotacin de Activo Corriente o Circulante (No. Veces)
8. Rotacin de Cuentas por Pagar (No. Veces)
9. Perodo Promedio de Cuentas por Pagar (Das)
10. Rotacin de Activo Fijo (No. Veces)
11. Rotacin de Activo Total (No. Veces)
c. INDICADORES DE ESTRUCTURA O ENDEUDAMIENTO
1. ndice de Endeudamiento Total (%)
2. ndice de Endeudamiento a Corto Plazo (%)
3. ndice de Endeudamiento a Largo Plazo (%)
4. ndice de Cobertura de Intereses (No. Veces)
5. ndice de Participacin Patrimonial (%)
6. Razn Deuda a Largo Plazo a Capital Contable o Patrimonio
15.15%
100%
0.00
84.85%
17.86

PUNTO DE EQUILIBRIO
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
Precio de Venta
Costos Variables
MARGEN DE CTB UNITARIO
INVERSIN
1
OPERACIONAL
2
3
50%
4
70%
5
85%
4,000
900
3,100
$
$
$
7
100%
4,000
900
3,100
$
$
$
8
100%
$ 4,000
$ 900
$ 3,100
$ 4,000
$ 900
$ 3,100
120.33
120.10
119.88
119.65
119.43
119.20
PUNTO DE EQUILIBRIO (Expresado en Unidades)
38,815
38,742
38,669
38,597
38,524
38,452
PUNTO DE EQUILIBRIO Expresado en Unidades Monetarias (millones)
155.26
154.97
154.68
154.39
154.10
153.81
PUNTO DE EQUILIBRIO EN LA CAPACIDAD INSTALADA (%)
64.69%
64.57%
64.45%
64.33%
64.21%
64.09%
COSTOS FIJOS TOTALES
$
$
$
6
100%
4,000
900
3,100
$
$
$
4,000
900
3,100

FLUJO NETO DE EFECTIVO ECONMICO
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
INVERSIN
1
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
3
50%
4
70%
7
100%
8
100%
PRESTAMOS
VENTAS CONTADO
VALOR REMANENTE EN EL LTIMO AO
120.00
168.00
240.00
240.00
TOTAL ENTRADAS EN EFECTIVO
120.00
168.00
204.00
240.00
240.00
240.00
23.03
1.83
1.37
1.37
0.00
3.00
144.00
154.80
162.90
171.00
171.00
171.00
-7.86
3.30
11.67
20.04
20.04
20.04
VALOR
REMANENTE
ENTRADA DE EFECTIVO
204.00
240.00
47.10
47.10
SALIDAS DE EFECTIVO
INVERSIONES TOTALES
COSTOS DE OPERACIN NETOS DE
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN
IMPUESTO
18.00
18.00
11.70
159.17
159.93
175.94
192.41
191.04
194.04
ENTRADAS - SALIDAS
-18.00
-11.70
-39.17
8.07
28.06
47.59
48.96
45.96
-18.00
-11.70
-39.17
8.07
28.06
47.59
48.96
93.06
FLUJO DE EFECTIVO NETO
11.70
47.10

FLUJO NETO DE EFECTIVO FINANCIERO
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
INVERSIN
1
3
50%
4
70%
120.00
168.00
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
7
100%
8
100%
240.00
240.00
VALOR
REMANENTE
ENTRADA DE EFECTIVO
PRESTAMOS
VENTAS CONTADO
VALOR REMANENTE EN EL LTIMO AO
4.50
TOTAL ENTRADAS EN EFECTIVO
4.50
120.00
168.00
204.00
240.00
240.00
240.00
11.70
23.03
1.83
1.37
1.37
0.00
3.00
144.00
154.80
162.90
171.00
171.00
171.00
1.13
0.90
-8.20
0.90
0.90
3.03
0.68
0.90
11.47
0.45
0.90
19.91
0.23
0.90
19.97
20.04
204.00
240.00
47.10
47.10
SALIDAS DE EFECTIVO
INVERSIONES TOTALES
COSTOS DE OPERACIN NETOS DE DEPRECIACIN Y
AMORTIZACIN
GASTOS DE FINANCIACIN
PAGO PRSTAMO
IMPUESTO
18.00
18.00
11.70
160.86
161.46
177.32
193.63
192.10
194.04
ENTRADAS - SALIDAS
-18.00
-7.20
-40.86
6.54
26.68
46.37
47.90
45.96
-18.00
-7.20
-40.86
6.54
26.68
46.37
47.90
93.06
FLUJO DE EFECTIVO NETO
EVALUACIN FINANCIERA
TASA ESPERADA POR INVERSIONISTA
VPN
TIR
RELACIN BENEFICIO COSTO
RESULTADO
8.39%
72.4641
31.14%
$ 2.32
47.10
Presupuesto de ventas a 3 aos
CAJA DE SOBRES:
Unidades
Precio
Ventas
TABLETAS:
Unidades
Precio
Ventas
LIQUIDA:
Unidades
Precio
Ventas
PULVERIZADA:
Unidades
Precio
Ventas
2012
4500
$ 5,000
$ 22,500,000
2013
4700
$ 5,100
$ 23,970,000
2014
4800
$ 5,300
$ 25,440,000
1200
$ 5,400
$ 6,480,000
1250
$ 5,500
$ 6,875,000
1400
$ 5,600
$ 7,840,000
2100
$ 4,500
$ 9,450,000
2400
$ 4,600
$ 11,040,000
2600
$ 4,650
$ 12,090,000
7500
$ 9,400
$ 70,500,000
8000
$ 9,700
$ 77,600,000
8300
$ 9,900
$ 82,170,000
Total Unidadades
Total Ventas
15300
$ 108,930,000
16350
$ 119,485,000
17100
$ 127,540,000
Margen Bruto
CAJA DE SOBRES:
Unidades Con Iva
Unidades Sin Iva
Margen
TABLETAS:
Unidades Con Iva
Unidades Sin Iva
Margen
LIQUIDA:
Unidades Con Iva
Unidades Sin Iva
Margen
PULVERIZADA:
Unidades Con Iva
Unidades Sin Iva
Margen
Total Sin Iva
Total Margen
Unitario
Total Primer Ao
2013
$ 5,000
$ 22,500,000
$ 4,200
$ 18,900,000
$ 800
$ 3,600,000
$ 5,400
$ 4,536
$ 864
$ 6,480,000
$ 5,443,200
$ 1,036,800
$ 4,500
$ 3,780
$ 720
$ 9,450,000
$ 7,938,000
$ 1,512,000
$ 9,400
$ 7,896
$ 1,504
$ 70,500,000
$ 59,220,000
$ 11,280,000
$ 17,352
$ 3,888
$ 85,075,200
$ 17,428,800
Costos Fijos
Alquiler
Maquinaria
Muebles y enseres
Mano de obra
Impuestos
Seguros
Servicios Pblicos
Costos Variables
Materia Prima
Envases, Embalajes y etiquetas.
Comisiones sobre ventas.
Impuestos especficos.
Total Costos fijos y Variables
2012
$ 23,500,000
$ 5,000,000
$ 2,900,000
$ 22,000,000
$ 2,500,000
$ 1,200,000
$ 8,000,000
$ 15,000,000
$ 4,600,000
$ 3,000,000
$ 1,000,000
$ 88,700,000

PROYECTO Miel de Abeja-Reina Dorada

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MILLONES DE PESO

Miel de abeja 'reina Dorada'

PAGO DE PRSTAMO (AOS)

CUENTAS POR COBRAR

EVALUACIN FINANCIERA DEL PROYECTO

Miel de abeja 'reina Dorada'

Miel de abeja 'reina Dorada'

Miel de abeja 'reina Dorada'

Miel de abeja 'reina Dorada'

Miel de abeja 'reina Dorada'

Miel de abeja 'reina Dorada'

Miel de abeja 'reina Dorada'

Unidades Producidas (miles)

Costo Unitario Gastos Generales de

Total Gastos Generales de Fabricacin (millones)

Miel de abeja 'reina Dorada'

Gastos Generales de Admn.

COSTOS DE OPERACIN (1+2)

COSTOS DE FINANCIACIN (Intereses)

Miel de abeja 'reina Dorada'

Saldo de Efectivo Requerido en Caja

Miel de abeja 'reina Dorada'

Incremento del Pasivo Corriente

CAPITAL DE TRABAJO (Act. Corriente - Pasivo corriente)

INCREMENTO DEL CAPITAL DE TRABAJO

Miel de abeja 'reina Dorada'

1. Inversiones Fijas (Iniciales y Reposiciones)

Total Inversiones Fijas

3. Incremento del Capital de Trabajo

Miel de abeja 'reina Dorada'

Ingresos por Concepto de Ventas

Utilidad Antes de Impuestos

Miel de abeja 'reina Dorada'

Ingresos por Concepto de Ventas

Utilidad Bruta en Ventas

Utilidad Antes de Impuestos

Miel de abeja 'reina Dorada'

Miel de abeja 'reina Dorada'

Miel de abeja 'reina Dorada'

TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO

ENTRADAS MENOS SALIDAS

SALDO ACUMULADO DE EFECTIVO

Miel de abeja 'reina Dorada'

TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO

ENTRADAS MENOS SALIDAS

SALDO ACUMULADO DE EFECTIVO

Miel de abeja 'reina Dorada'

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

Miel de abeja 'reina Dorada'

e. INDICADORES DE RENTABILIDAD (%)

b. INDICADORES DE APROVECHAMIENTO DE LOS RECURSOS

Miel de abeja 'reina Dorada'

PUNTO DE EQUILIBRIO (Expresado en Unidades)

PUNTO DE EQUILIBRIO Expresado en Unidades Monetarias (millones)

PUNTO DE EQUILIBRIO EN LA CAPACIDAD INSTALADA (%)

COSTOS FIJOS TOTALES

Miel de abeja 'reina Dorada'

TOTAL ENTRADAS EN EFECTIVO

TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO

FLUJO DE EFECTIVO NETO

Miel de abeja 'reina Dorada'

TOTAL ENTRADAS EN EFECTIVO

TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO

FLUJO DE EFECTIVO NETO