MEDICION DE RATIOS FINANCIEROS

CASO 3: ANLISIS E INTERPRETACIN DE EE.FF

APLICACIN DE RAZONES SIMPLES/ RATIOS "WINTER S.A." (PRESUPUESTADO)
R. DE ESTRUCTURA FINANCIERA:
1. DISPONIBILIDAD:
ACTIVO DISPONIBLE
PASIVO CIRCULANTE
2. TESORERIA O PRUEBA CIDA:
ACT. DISP. + ACT. EXIG.
PASIVO CORRIENTE
3. CIRCULANTE O CORRIENTE:
ACTIVO CIRCULANTE
PASIVO CIRCULANTE
4. SOLVENCIA:
ACTIVO TOTAL
PASIVO TOTAL
5. PROPIEDAD O INDEP. FINAN.:
CAPITAL CONTABLE
ACTIVO TOTAL
6. MARGEN DE SEGURIDAD:
CAPITAL DE TRABAJO
PASIVO CORRIENTE
7. AUTONOMIA FINANCIERA
CAPITAL CONTABLE
PASIVO TOTAL
8. DEPENDENCIA FINANCIERA:
PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL
9. ENDEUDAMIENTO:
CAPITAL CONTABLE
PASIVO FIJO
RATIO DE POLITICA FINANCIERA:
10. POLITICA DE INVERSIONES:
ACTIVO FIJO
VENTAS
11. POLIT. DE DISTRIB.DIVD.
BENEFICIO DISTRIBUIBLE
BENEFICIO NETO

AO 1

AO 2

1,000.00
32,000.00

0.03

4,000.00
45,000.00

0.09

23,000.00
32,000.00

0.72

31,000.00
45,000.00

0.69

44,000.00
32,000.00

1.38

61,000.00
45,000.00

1.36

96,000.00
35,000.00

2.74

142,000.00
49,000.00

2.90

61,000.00
96,000.00

0.64

93,000.00
142,000.00

0.65

12,000.00
32,000.00

0.38

16,000.00
45,000.00

0.36

61,000.00
35,000.00

1.74

93,000.00
49,000.00

35,000.00
96,000.00

0.36

49,000.00
142,000.00

61,000.00
3,000.00

20.33

93,000.00
4,000.00

52,000.00
135,000.00

0.39

81,000.00
180,000.00

1.90

0.35

23.25

0.45

RATIOS FINANCIEROS DE CREDITOS

12. PERIOD. CRD. CLIENTES
CLIENTES
X 360
VENTAS
13. PERIOD. DE PROVEEDORES
PROVEEDORES
X 360
COMPRAS TOTALES
RATIOS DE ROTACION
14. DEL ACTIVO CIRCULANTE
VENTAS
ACT. CTE. Promedio
15. PERIODO INMOVIL. INVENT.
EXISTENCIAS
X 360
COSTO DE VENTAS
16. ROTACIN ANUAL
COSTO DE VENTAS
EXISTENCIAS
RATIO DE RENTABILIDAD
17. DEL PATRIMONIO
VENTAS NETAS
PATRIM. TOTAL
18. RENTABILIDAD GRAL.
UTILIDAD NETA (a. imptos)
CAPITAL SOCIAL
19. R. O PRODUCTIV. FINAN.
UTILIDAD NETA
CAPITAL CONTABLE
20. DINMICA
UTILIDAD NETA
VENTAS NETAS

AO 1

AO 2

21,000.00
135,000.00

56.00

30,000.00
180,000.00

60

22,000.00
87,000.00

0.25

27,000.00
108,000.00

0.25

87,000.00
22,000.00

3.95

108,000.00
27,000.00

135,000.00
61,000.00

2.21

180,000.00
93,000.00

1.94

15,000.00
40,000.00

0.38

22,000.00
76,000.00

0.29

11,000.00
61,000.00

0.18

16,000.00
93,000.00

0.17

11,000.00
135,000.00

0.08

16,000.00
180,000.00

0.09

MEDICION DE RATIOS FINANCIEROS

CASO 3: ANLISIS E INTERPRETACIN DE EE.FF
APLICACIN DE RAZONES SIMPLES/ RATIOS "WINTER S.A." (REAL)
R. DE ESTRUCTURA FINANCIERA:
1. DISPONIBILIDAD:
ACTIVO DISPONIBLE
PASIVO CIRCULANTE
2. TESORERIA O PRUEBA CIDA:
ACT. DISP. + ACT. EXIG.
PASIVO CORRIENTE
3. CIRCULANTE O CORRIENTE:
ACTIVO CIRCULANTE
PASIVO CIRCULANTE
4. SOLVENCIA:
ACTIVO TOTAL
PASIVO TOTAL
5. PROPIEDAD O INDEP. FINAN.:
CAPITAL CONTABLE
ACTIVO TOTAL
6. MARGEN DE SEGURIDAD:
CAPITAL DE TRABAJO
PASIVO CORRIENTE
7. AUTONOMIA FINANCIERA
CAPITAL CONTABLE
PASIVO TOTAL
8. DEPENDENCIA FINANCIERA:
PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL
9. ENDEUDAMIENTO:
CAPITAL CONTABLE
PASIVO FIJO
RATIO DE POLITICA FINANCIERA:
10. POLITICA DE INVERSIONES:
ACTIVO FIJO
VENTAS
11. POLIT. DE DISTRIB.DIVD.
BENEFICIO DISTRIBUIBLE
BENEFICIO NETO

AO 1

AO 2

2,000.00
31,000.00

0.06

1,000.00
49,000.00

0.02

22,000.00
31,000.00

0.71

27,000.00
49,000.00

0.55

42,000.00
31,000.00

1.35

38,000.00
49,000.00

0.78

92,000.00
32,000.00

2.88

121,000.00
54,000.00

2.24

60,000.00
92,000.00

0.65

67,000.00
121,000.00

0.55

11,000.00
31,000.00

0.35

11,000.00
49,000.00

-0.22

60,000.00
32,000.00

32,000.00
92,000.00

60,000.00
1,000.00

50,000.00
130,000.00

1.88

67,000.00
54,000.00

0.35

54,000.00
121,000.00

60.00

67,000.00
5,000.00

0.38

83,000.00
100,000.00

1.24

0.45

13.40

0.83

RATIOS FINANCIEROS DE CREDITOS

12. PERIOD. CRD. CLIENTES
CLIENTES
X 360
VENTAS
13. PERIOD. DE PROVEEDORES
PROVEEDORES
X 360
COMPRAS TOTALES
RATIOS DE ROTACION
14. DEL ACTIVO CIRCULANTE
VENTAS
ACT. CTE. Promedio
15. PERIODO INMOVIL. INVENT.
EXISTENCIAS
X 360
COSTO DE VENTAS
16. ROTACIN ANUAL
COSTO DE VENTAS
EXISTENCIAS
RATIO DE RENTABILIDAD
17. DEL PATRIMONIO
VENTAS NETAS
PATRIM. TOTAL
18. RENTABILIDAD GRAL.
UTILIDAD NETA (a. imptos)
CAPITAL SOCIAL
19. R. O PRODUCTIV. FINAN.
UTILIDAD NETA
CAPITAL CONTABLE
20. DINMICA
UTILIDAD NETA
VENTAS NETAS

AO 1

AO 2

20,000.00
130,000.00

55.38

11,000.00
100,000.00

39.6

20,000.00
84,000.00

0.24

26,000.00
72,000.00

0.36

84,000.00
20,000.00

4.20

72,000.00
26,000.00

130,000.00
60,000.00

2.17

100,000.00
67,000.00

1.49

13,000.00
40,000.00

0.33

13,000.00
76,000.00

-0.17

10,000.00
60,000.00

0.17

13,000.00
67,000.00

-0.19

10,000.00
130,000.00

0.08

13,000.00
100,000.00

-0.13