BALANCES + RATIOS

1- Analizando la contabilidad de la empresa X, nos encontramos siguientes cuentas a 31 de diciembre, con estos saldos: con las

Reservas = 4.300 ;Clientes = 3.000 ; Caja = 500 ;Edificio = 60.000 ; Existencias = 8.000 ;Capital = 117.400 ; Deudas con el banco a l/p =25.000 ; Maquinaria = 30.000 ; Amortizacin acumulada de la maquinaria = 5000 ;Amortizacin acumulada del edificio = 20.000 ; Banco = 60.000 ; Deudas con proveedor (a pagar en 60 das) = 2.000 ; Deudas con Hacienda = 5.000 ; Prdidas y Ganancias = 32.800 a) b) c) d) Realiza Calcula Calcula Calcula ACTIVO ACTIVO NO CORRIENTE Edificio 60000 A.A. Edificio -20000 Maquinaria 30000 A.A. Mquina -5000 ACTIVO CORRIENTE Existencias Clientes Banco Caja TOTAL ACTIVO 8000 3000 60000 500 un el el el balance. fondo de maniobra, explicando el resultado. ratio de tesorera, explicando el resultado. ratio de calidad de la deuda, explicando el resultado. PASIVO NETO Capital Reservas PyG 117400 4300 -17200

PASIVO NO CORRIENTE Deudas banco PASIVO CORRIENTE Deudas proveedor Deudas Hacienda 25000

2000 5000

136500

TOTAL PASIVO

136500

Fondo de maniobra = Activo Corriente Pasivo corriente = = 71.500 7.000 = 64.500 Es el dinero que tendremos antes de un ao y despus de pagar todas nuestras deudas, dinero con el que podremos operar o maniobrar. Ratio de Tesorera =

Re alizable Disponible 63.500 = = 9.07 Exigible _ c / p 7.000

Con el realizable y el disponible podemos pagar nuestras deudas a corto plazo nueve veces. Hay un exceso de liquidez. Ratio de Calidad de la deuda =

Exigible _ c / p 7.000 = = 0.21 Exigible _ total 32.000

El 21% de nuestras deudas tienen que pagarse antes de un ao, son a corto plazo. Este dato entra dentro de las recomendaciones

2- PROBLEMA Contabilidad Calcula e interpreta el fondo de maniobra. Calcula e interpreta los ratios de la empresa. Calcula e interpreta las rentabilidades de la empresa. N PASIVO 700 NETO 1000 Exigible L/P 500 Pasivo corriente 100 200 N 1000 800 700

ACTIVO Inmovilizado intangible Inmovilizado material Existencias Realizable Disponible

Ingresos de explotacin Gastos financieros Gastos de explotacin Tipo impositivo sobre beneficios 3- Ordena el balance de situacin: Programas informticos de la empresa 20.000 Letras pendientes de cobro a los clientes 10.000 Amortizacin de inmovilizado material 11.200 Dinero en efectivo en caja 2500 Reservas 28.000

400 50 200 30%

Equipo informticos de la oficina 20.000 Material de oficina 2.000 Clientes 5100

Acreedores 15000 Maquinaria en el taller 75.000

Prstamo a devolver en 5 aos a Caja Rural22.000 Local donde lleva a cabo su actividad 100.000 Letras aceptadas a sus proveedores 10.000 Deuda con la Seguridad Social 10.000 Piezas terminadas y almacenadas 4500 Fondo de comercio 500 Resultado del ejercicio ?

Mobiliario de oficina 1800 Saldo a favor de la empresa en Bankia 5.000 Deuda con los proveedores 30.000

Aportacin de los socios 50.000 Patentes 800 Participaciones de otra empresa 20.000 Materias primas almacenadas 8.000

4- Dados los siguientes elementos patrimoniales de una empresa de infraestructuras, y su valor en unidades monetarias: Inmovilizado intangible, 624; caja, euros, 3; proveedores, 160; clientes, 280; bancos, euros, 20; resultado del ejercicio (ganancias), 340; reservas, 1.918; deudas a largo plazo, 2.820; inmovilizado material, 6.660; existencias, 5; deudas a corto plazo, 700; Capital,? SE PIDE: a) Elaborar un b) Calcular la c) Calcular el ello, explicar balance de situacin. cuanta del capital. capital circulante (o fondo de maniobra) y, en base a si la empresa est o no en equilibrio.

PUNTO MUERTO
1. (1,5 puntos) Martita quiere abrir un puesto de bocadillos en la piscina de su pueblo durante los meses de julio y agosto. Cada bocadillo llevar media baguette y 25 gramos de jamn. Para llevar a cabo esta actividad tendr que hacer frente a los siguientes costes: Sueldo de un trabajador = 600 /mes; Alquiler de caseta = 100 /mes; Materias primas: Cada baguette le cuesta 0,30 y cada Kg de jamn le cuesta 100 . a) Suponiendo que venda cada bocadillo por 1 , calcula bocadillos tiene que vender para obtener beneficios. Costes Fijos mensuales = 700 Costes Variables unitarios = 2.65 Precio de Venta = 1 Q = = = -424 unidades cuntos

b) Suponiendo que puede vender 20 bocadillos diarios, precio tiene que poner para obtener beneficios. 600 = P = ; 600 x (P-2.65) = 700; 600P 1590 = 700;

calcula

qu

= 3.81

A este precio el beneficio es cero. Para obtener beneficios debe fijar un precio superior a 3.81

PRODUCIR O COMPRAR
1. (1,5 puntos) Una empresa necesita cierto componente industrial para elaborar un nuevo producto. Este componente puede comprarlo en el mercado a un precio de 50 cada unidad o fabricarlo en la propia empresa con unos costes fijos de 100.000 y un coste variable de 25 por unidad. Para qu nmero de componentes es preferible comprarlo que fabricarlo? Explica la respuesta. Q = = = 4.000 unidades

Si la empresa necesita menos de 4.000 unidades es preferible comprarlo. (Si necesita 4.000 econmicamente es indiferente. Si necesita ms de 4.000 es preferible fabricarlo.) 2. Un fabricante de prendas de cuero se plantea adquirir trabillas de pasamanera para abrochar las prendas o fabricar las trabillas con los recortes de cuero sobrantes de fabricar las prendas. El coste de material y almacenamiento es de 200 anuales. El principal coste es el de mano de obra, que por las caractersticas del contrato se puede considerar variable en su totalidad: 2 cada trabilla. Las trabillas de pasamanera de la calidad y caractersticas requeridas se pueden adquirir por 6 cada una. SE PIDE: a) Hallar a partir de qu cantidad de trabillas sera preferible fabricarlas de cuero en la empresa. b) Si el nmero de trabillas necesarias al ao fuera de 400, calcular el coste de fabricacin propia y el de adquisicin. c) Representacin grfica de los costes de producir y de comprar. 4. Una empresa textil decide ofrecer a sus trabajadores el servicio de comedor. Si elabora la comida dentro de la empresa, la instalacin de la cocina y la contratacin de cocinero suponen unos costes fijos de 30.000 y un coste variable unitario de 5 . Si encarga los mens a un restaurante vecino, el coste de cada men (contando el transporte) es de 8 . SE PIDE: a) Hallar a partir de qu cantidad de mens diarios es preferible elaborarlos en la propia empresa. b) Suponiendo que 500 trabajadores usaran el servicio de comedor una media de 200 das al ao, calcular el coste de elaboracin propia y el de adquisicin de los mens al restaurante. c) Representacin grfica de los costes de producir y de comprar 5. Una empresa comercial considera la posibilidad de subcontratar el servicio de reparaciones de pequeo electrodomstico para ahorrar costes de personal. El coste fijo del personal de reparaciones es de 24.000 anuales y el coste variable medio del empleado por aparato reparado es de 6 (que incluye materiales y sueldo variable). Tambin habra que considerar unos 2720 de costes fijos de la sala donde se realizan las reparaciones. Subcontratando el servicio de reparacin a una empresa especializada, cada reparacin costara 86_. SE PIDE: a.- Hallar a partir de qu cantidad de aparatos reparados sera preferible mantener personal de reparaciones contratado dentro de la empresa. b.- Si el nmero de aparatos a reparar fuera de de 1000 al ao, calcular el coste de reparacin con empleado propio y con la empresa especializada en reparaciones.

c.- Representacin grfica de los interna) y de comprar (subcontratar).

costes de producir (reparacin

6. Un fabricante de zapatos se plantea adquirir las suelas de cuero para botas de montar o fabricarlas l mismo. Las suelas de la calidad y caractersticas requeridas se pueden adquirir por 9 cada una. Si se fabrican, el coste de almacenamiento es de 4.000 anuales. El principal coste es el de mano de obra, que por las caractersticas del contrato se puede considerar variable en su totalidad. Al aadir el coste de material, el total de costes variables sera: 5 cada suela. SE PIDE: a.- Hallar a partir de qu cantidad sera preferible fabricar las suelas de cuero en la empresa. Q = = = 1000

b.- Si el nmero de botas que se fabrican al ao fuera de 800 pares, calcular el coste de fabricacin propia y el de adquisicin de las suelas. Coste fabricacin = CF + CVxQ = 4000 + 5x800 = 4000 + 4000 = 8000 Coste compra = 800 x 9 = 7200 Representacin grfica de los costes de producir y de comprar

WILSON
1. Una granja necesita anualmente unos 3.000 sacos de pienso para alimentar a los pollos y otros 1.000 para las gallinas ponedoras. El coste anual de almacenar un saco es de 0,1 y el coste de gestionar un pedido es de 2 . La empresa trabaja todos los das del ao. Sabiendo que el stock de seguridad es de 100 sacos y que el pedido tarda en llegar 10 das, SE PIDE: a) Volumen ptimo de pedido. Demanda= D = 3000 + 1000 = 4000 Coste de almacenamiento = g = 0.1/unidad Coste de pedido = s = 2 Para hallar el pedido ptimo utilizo la frmula que minimiza los costes de gestin de inventarios que es: Pedido ptimo = Q*= 2 x s x D / g = 2 x 2 x 4000 / 0.1 = 400 unidades es el pedido ptimo que debe realizar para minimizar costes. b) Nmero de pedidos anuales. Si la empresa solicita 4000 sacos y cada vez pide 400: Nmero de pedidos = N = D/Q* = 4000 / 400 = 10 pedidos. c) Punto de pedido. Punto de pedido: Para hallarlo debo tener en cuenta cunto se consume a diario y las 100 unidades de stock de seguridad: Consumo diario = 4000 / 365 = 10.95 unidades consume al da. Si tarda 10 das en llegar el pedido necesitar tener almacenadas 10.95 x 10 = 109.5 unidades, a las que hay que aadir otras 100 de seguridad, en total 209,5 unidades. d) Representacin grfica. Si hay 10 pedidos al ao, cada uno se agotar en 365/10 = 36.5 das. En el eje de ordenadas 100 + 400 = 500 2. Una fotocopiadora necesita anualmente unas 1225 cajas de folios. El coste anual de almacenar una caja es de 1 y el coste de gestionar un pedido es de 2 . La empresa trabaja 340 das al ao. SE PIDE: a) Volumen Q = ptimo = de pedido.

= 70 unidades

S = coste de un pedido D = Demanda anual rxp = g = Coste de mantener una unidad en el almacn

b) Nmero de pedidos anuales. N= c) = 17.5 pedidos

Plazo entre pedidos. = 19.42 das de trabajo = 20.75 das naturales

d) Representacin grfica.

VAN + TIR + PAY BACK

1. Nuestra empresa est estudiando dos posibles inversiones, de las que tiene los siguientes datos: Inversin A Desembolso inicial 50.000 F1 40.000 F2 30.000 F3 20.000 F4 10.000 a) Calcula el Valor Actual Neto (VAN) de los VAN = -Do + Inversin B 100.000 20.000 40.000 60.000 80.000 dos proyectos.

F2 F3 F4 F1 + + + (1 + i)2 (1 + i)3 (1 + i)4 (1 i ) 40000 30000 20000 10000 + + + = 35.984,14 (1.08) (1.08)2 (1.08)3 (1.08)4

VAN A = -50000 +

VAN B = 59.244,39 b) Calcula el pay-back de los dos proyectos.

PAY BACK A = 1 ao + 1/3 de ao = 1 ao y 4 meses PAY BACK 2 = 2 aos + 4/6 de ao = 2 aos y 8 meses 2. Teniendo en cuenta las siguientes inversiones (datos en euros): INVERSIN D0 F1 F2 F3 A 150 60 60 60 B 175 40 80 100 C 200 110 110 a) Seleccione la mejor inversin segn el pay-back: PBa = Do/Fi = 150 / 60 = 2.5 aos. PBb = 2 aos y 6,6 meses PBc = 1 ao y 6.6 meses . ES LA MEJOR b) Seleccione la mejor inversin segn el VAN considerando un coste del capital de 4%. VANa = 16.51 VANb= 26.33 ES LA MEJOR VANc= 7.47 c) Decida cul es la mejor inversin y justifique su respuesta. La opcin B es la mejor, debido a que el VAN es un mtodo dinmico que tiene en cuenta el desembolso inicial, el tipo de inters y los flujos de caja posteriores al plazo de recuperacin. d) Halle la TIR de la inversin C. r=0.06