C.

I LA GRAN CASCADA LTDA

BALANCE GENERAL PROYECTADO
(Cifras expresada en pesos colombianos)
2009
ACTIVOS
Corrientes
Efectivo
Cuentas por cobrar
Provisin cuentas por cobrar
Inventarios
Inversin diferida
Total activos corrientes
No corrientes
Propiedad Planta y Equipo
Total Planta y equipos
Depreciacin acumulada
Total Propiedad Planta y Equipo
Otros activos
Diferidos
Total otros activos
Total activos no corrientes
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
Corrientes
Proveedores
Impuestos por pagar
Iva por pagar
Obligaciones financieras CP
Total pasivo corriente
No corriente
Obligaciones financieras
Total pasivo no corriente
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital suscrito y pagado
Utilidades ejercicios anteriores
Reserva legal (10%)
Utilidades ejercicio
TOTAL PATRIMONIO

2010

247,764,381.72
13,640,231.10
-5,456,092.44
739,010.21
0.00
256,687,530.59

449,951,014.36
16,714,362.18
-12,141,837.31
859,507.41
0.00
455,383,046.64

378,337,346.00
-37,460,282.60
340,877,063.40

378,337,346.00
-74,920,565.20
303,416,780.80

5,589,467.20
5,589,467.20
346,466,530.60
603,154,061.19

4,192,100.40
4,192,100.40
307,608,881.20
762,991,927.84

4,698,445.61
54,767,069.68
39,801,981.54
0.00
99,267,496.83

5,641,342.10
71,552,518.12
49,028,255.32
0.00
126,222,115.55

0.00
0.00
99,267,496.83

0.00
0.00
126,222,115.55

402,176,292.10
10,171,027.23
91,539,245.03

402,176,292.10
91,539,245.03
10,171,027.23
132,883,247.94

503,886,564.36

636,769,812.29

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO

603,154,061.19

762,991,927.84

C.I LA GRAN CASCADA LTDA

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
(Cifras expresada en pesos colombianos)
2009
INGRESOS OPERACIONALES
Ventas brutas
313,568,531
Descuentos en ventas
VENTAS NETAS
313,568,531
COSTO DE LA MERCANCIA VENDIDA
Inventario inicial
Ms: Compras
(64,806,146)
Menos: Inventario final
739,010
TOTAL COSTO MERCANCIA VENDIDA
(64,067,136)
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
249,501,395
GASTOS DE ADMON Y VENTAS
Administracin
(101,146)
Ventas
(48,609,165)
TOTAL GASTOS DE ADMON Y VTAS
(48,710,311)
Depreciaciones
(37,460,283)
Amortizaciones intangibles
(1,397,367)
Amortizaciones gastos preoperativos
Provisin deudores
(5,456,092)
UTILIDAD OPERACIONAL
156,477,342
OTROS INGRESOS Y/O EGRESOS
Rendimientos financieros
Gastos financieros
TOTAL INGRESOS Y/O EGRESOS
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
156,477,342
Impuesto de renta
(54,767,070)
UTILIDAD NETA
101,710,272
INGRESOS EFECTIVOS
COSTOS OPERACIONALES EFECTIVOS
GASTOS DE ADMON EFECTIVOS
EBITDA
Margen EBITDA

2010
384,238,211
384,238,211
(739,010)
(77,811,615)
859,507
(77,691,118)
306,547,093
(106,143)
(56,461,790)
(56,567,933)
(37,460,283)
(1,397,367)
(6,685,745)
204,435,766

204,435,766
(71,552,518)
132,883,248

313,568,531
(64,067,136)
(48,710,311)
200,791,084

384,238,211
(77,691,118)
(56,567,933)
249,979,160

64.03%

65.06%

C.I LA GRAN CASCADA LTDA

FLUJO DE CAJA PROYECTADO
(Expresado en pesos)
2009
INGRESOS A CAJA
Vtas. Contado
Recuperacin de cartera
CxC Ao anterior
Prstamos
Descuentos compras
Ingresos financieros
TOTAL ENTRADAS
DESEMBOLSOS DE CAJA
Compras contado
Pago a proveedores
CxP ao anterior
IVA x Pagar
Gastos Adtivos
Gastos Ventas
Gastos financieros
Impuesto Inducom
Inversion Inicial
Gastos preoperativos
Compra de Activos
Impuesto de renta
Amortizacin obligaciones Financieras
Descuentos en ventas
TOTAL SALIDAS

2010

254,617,647.20
95,481,617.70

312,001,427.32
117,000,535.25
13,640,231.10

0.00

350,099,264.89

442,642,193.67

37,587,564.91
32,889,119.30

45,130,736.82
39,489,394.72
4,698,445.61
39,801,981.54
106,142.60
56,461,790.05
0.00

0.00
101,145.99
48,609,165.07
0.00

6,986,834.00
378,337,346.00
0.00
0.00
504,511,175.27

54,767,069.68
0.00
0.00
240,455,561.03

Total entradas
- Total salidas
+ Saldo inicial
- Saldo requerido

350,099,264.89
-504,511,175.27
402,176,292.10

442,642,193.67
-240,455,561.03
247,764,381.72

DISPONIBLE

247,764,381.72

449,951,014.36

SALDO FINAL BALANCE

247,764,381.72

449,951,014.36

CALCULO DE INDICADORES
C.I LA GRAN CASCADA LTDA
2009
ACTIVO OPERACIONAL
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Capital de Trabajo Operativo (KTO)

2010

13,640,231
739,010
14,379,241

16,714,362
859,507
17,573,870

Propiedad Planta y equipos

Depreciacin acumulada
Otros Activos
Capital Fijo Operativo

378,337,346
(37,460,283)
5,589,467
346,466,531

378,337,346
(74,920,565)
4,192,100
307,608,881

Capital de Trabajo Operativo (KTO)

Capital Fijo Operativo
Activo Operacional

14,379,241
346,466,531
360,845,772

17,573,870
307,608,881
325,182,751

4,698,446
94,569,051
99,267,497

5,641,342
120,580,773
126,222,116

PASIVO OPERATIVO
Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos por pagar
Obligaciones laborales
Pasivo Operativo
Pasivo Operativo/KTO
CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO
Capital de Trabajo Operativo (KTO)
-Pasivo Operativo
Capital de Trabajo Operativo Neto

690%

718%

14,379,241
99,267,497
(84,888,256)

17,573,870
126,222,116
(108,648,246)

Variacin Capital de Trabajo Operativo

Variacin Pasivo Operativo
Variacin KTNO

3,194,628
26,954,619
(23,759,990)

RENTABILIDAD
Utilidad Operacional
Activo Operacional
Rentabilidad Operativa

2,009
156,477,342
360,845,772
43.36%

2,010
204,435,766
325,182,751
62.87%

Utilidad Neta
Patrimonio

101,710,272
503,886,564

132,883,248
636,769,812

Rentabilidad Patrimonial

20.19%

20.87%

Ingresos Operacionales
Total Activos
Productividad Activos Totales

2,009
313,568,531
603,154,061
51.99%

2,010
384,238,211
762,991,928
50.36%

Ingresos Operacionales
Activo Operacional
Productividad Activo Operacional

313,568,531
360,845,772
86.90%

384,238,211
325,182,751
118.16%

Ingresos Operacionales
Capital de Trabajo Operativo (KTO)
Productividad KTO

313,568,531
14,379,241
21.81

384,238,211
17,573,870
21.86

Ingresos Operacionales
Capital Fijo Operativo
Productividad Capital Fijo Operativo

313,568,531
346,466,531
90.5%

384,238,211
307,608,881
124.9%

Ingresos Operacionales
Deudores
Das Recaudo del Ingreso

313,568,531
13,640,231
15.66

384,238,211
16,714,362
15.66

64,067,136
739,010
4.15

77,691,118
859,507
3.98

Ingresos Operacionales
Utilidad Neta
Margen Neto

2,009
313,568,531
101,710,272
32.44%

2,010
384,238,211
132,883,248
34.58%

Ingresos Operacionales
Utilidad Operacional
Margen Operacional

313,568,531
156,477,342
49.90%

384,238,211
204,435,766
53.21%

Ingresos Operacionales
Utilidad Bruta
Margen Bruto

313,568,531
249,501,395
79.57%

384,238,211
306,547,093
79.78%

Ingresos Operacionales
Variacin %

313,568,531

384,238,211
22.54%

64,067,136

77,691,118

PRODUCTIVIDAD

Costo de Ventas
Inventarios
Das Reposicin de Inventarios

MARGENES DE UTILIDAD

Costo de Ventas

Variacin %

21.27%

Ingresos Operacionales
Gastos Operacionales
%Gastos Operacionales

313,568,531
48,710,311
15.53%

384,238,211
56,567,933
14.72%

Ingresos Operacionales
Gastos de Administracin
%Gastos Administracin

313,568,531
101,146
0.032%

384,238,211
106,143
0.028%

Ingresos Operacionales
Gastos de Ventas
%Gastos de Ventas

313,568,531
48,609,165
15.50%

384,238,211
56,461,790
14.69%

Capital de Trabajo Operativo (KTO)

Activo Operacional
KTO/Activo Operacional

2,009
14,379,241
360,845,772
3.98%

2,010
17,573,870
325,182,751
5.40%

Capital Fijo Operativo

Activo Operacional
Capital Fijo / Activo Operacional

346,466,531
360,845,772
96.02%

307,608,881
325,182,751
94.60%

Cuentas por Cobrar

Capital de Trabajo Operativo
Deudores/KTO

13,640,231
14,379,241
94.86%

16,714,362
17,573,870
95.11%

Inventarios
Capital de Trabajo Operativo
Inventarios/KTO

739,010
14,379,241
5.14%

859,507
17,573,870
4.89%

% PARTICIPACION

RESUMEN INDICADORES FINANCIEROS

2009

2010

INDICADORES RENTABILIDAD
Rentabilidad Operativa
Rentabilidad Patrimonial

43.36%
20.19%

62.87%
20.87%

86.90%
21.81
0.91
15.66
4.15

118.16%
21.86
1.25
15.66
3.98

32.44%
49.90%
79.57%
15.53%
0.032%
15.50%

34.58%
53.21%
79.78%
14.72%
0.028%
14.69%

200,791,084
64.03%
-27.07%

249,979,160
65.06%
-28.28%

INDICADORES PRODUCTIVIDAD
Productividad Activo Operacional
Productividad KTO
Productividad Capital Fijo Operativo
Das Recaudo del Ingreso
Das Reposicin de Inventarios

MARGENES DE UTILIDAD
Margen Neto
Margen Operacional
Margen Bruto
%Gastos Operacionales
%Gastos Administracin
%Gastos de Ventas

INDICADORES LIQUIDEZ
EBITDA
Margen EBITDA
KTNO/Ingresos Operacionales

RBOL DE RENTABILIDAD
C.I LA GRAN CASCADA LTDA

P. Activo Operacional
2009
86.90%

2010
118.16%

Rentabilidad Operativa
2009
43.36%

2010
62.87%

Margen Operativo
2009
49.90%

2010
53.21%

Dias Recaudo

2009
15.66

Productividad KTO
2009
21.81

2010
21.86

Productibidad K fijo
2009
0.91

Dias Inventarios
2009
4.15

2010
3.98

2010
1.25

Margen Bruto
2009
79.57%

2010
15.66

22.54% Variacion Ingreso Operacional

2010
79.78%
21.27% Variacion Costo de Ventas

% Gastos de Admon
% Gastos de Operacion
2009
15.53%

2010
14.72%

2009
0.032%

2010
0.028%

% Gastos de Vtas
2009
15.50%

2010
14.69%

o Operacional