Privilegian a las pymes

Los bancos crecern 20% el crdito al sector durante el 2012. p6

una edicin especial de

LUNES 6 de febrero del 2012

no te quiebres la cabeza

Compara y elige el crdito correcto

Obtener un financiamiento para tu empresa puede parecer difcil; aqu te decimos cul te conviene de acuerdo con el perfil de tu compaa. p 8

fotoarte: Juan Ramn Mrquez

www.

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Noticias, videos, fotos y ms sobre el Foro

Si te perdiste el Foro de Financiamiento para Empresas que realiz esta casa editorial, consulta el historial de notas, entrevistas, casos de xito, fotos y videos al respecto. Aclara todas tus dudas.

ndice
Centro de Soluciones
El Capital Semilla y los Inversionistas ngeles estn para ayudarte a hacer realidad tus ideas de negocio, toma en cuenta estas opciones. p4

Casos de xito
Utilizar un crdito en tiempo de crisis no es la mejor opcin; conoce el caso de algunas pequeas compaas que supieron administrarlo e hicieron crecer su negocio. p10

Redes sociales
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Fotogalera
Conoce los detalles de este evento, en el que se dieron cita ms de 200 emprendedores y empresarios, quienes fueron asesorados por importantes representantes de la banca comercial y de desarrollo. p12

en perspectiva
Juan Carlos Prez Macas*

Cultura financiera
La Banca de Desarrollo llama a las pymes a capacitarse para utilizar de la mejor manera sus recursos. p15

Financiamiento: mitos y realidades

Desde hace varios aos se tom como uno de los principales ejes del crecimiento del pas la creacin y generacin de empleos. En la presente administracin del presidente Felipe Caldern la idea es tomar las riendas en polticas pblicas que promuevan el empleo y el consecuente fortalecimiento del mercado interno. Sin embargo, las condiciones macroeconmicas externas han erosionado las expectativas y Mxico sigue atado al ciclo econmico del pas del norte. La propuesta suena repetitiva e incluso trillada, revertir la situacin y darle fortaleza a nuestra economa suena fcil, pero an queda campo frtil para impulsar las empresas del pas, dar oportunidad a que se sigan promoviendo negocios, crear tecnologas propias y desde luego generar los empleos que tanta falta hacen. El camino natural es el financiamiento a las empresas, pero la dinmica se queda entrampada, por un lado, por la falta de financiamiento en sectores productivos, principalmente de actividades primarias; por otro, las polticas astringentes de riesgos de los bancos y finalmente las empresas que pueden mejorar en sus polticas internas y estrategia de negocio. En Mxico existen ms de 3 millones de empresas registradas, un mercado bastante interesante para financiar en sus diferentes modalidades, crdito, mercado de valores y capital de riesgo. Para que las empresas puedan acceder al crdito, independientemente de su tamao o actividad, es deseable que mantengan al da sus estados financieros de dos aos, aspectos legales como actas del Consejo de Administracin o reportes de administracin, contar con un historial crediticio sano y una planeacin financiera con objetivos y metas a mediano y largo plazo. Para empresas que estn en ese proceso de incubacin, existen opciones para financiar el Capital Semilla a travs de recursos de la Secretara de Economa, as como de algunas instituciones que financian una parte con garanta de Nacional Financiera. La variable relevante en este caso es la viabilidad y el xito del plan de negocios. Las empresas que hayan alcanzado un grado de madurez que les permita ubicarse en el rango de medianas, es factible que puedan emitir acciones en la Bolsa Mexicana de Valores como alternativa para financiar sus inversiones. El sentido de listarse tiene un doble propsito: profundizar el mercado de valores de Mxico y aplicar las mejores prcticas corporativas en el interior de la empresa. Es importante no dejar de voltear como alternativa de financiamiento a los Fondos de Capital Privado y al financiamiento de los proyectos de inversin a travs del empaquetamiento del proyecto en un fideicomiso.
* Director de la Licenciatura en Administracin Financiera en el Tecnolgico de Monterrey Campus Santa Fe.

JOrge nacer gobera

presidente y director general

alberto vega torres

PRESIDENTE EJECUTIVO

marco a. mares
vicepresidente

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Roy Campos
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Joaqun Lpez-Driga l. Ostolaza

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di r ec tor de cir c u l a c in

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di r ec torA COMERCIAL

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fernando villa del ngel

editor de fotografa

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carmen castellanos editora ccgaytan@elempresario.mx samantha lvarez coeditora salvarez@elempresario.mx ana ma. Prado editora grfica Diseo David Mercado Israel Gutirrez, Nelly Jimnez y Claudia Arias

toms cruz ventas de publicidad tcruz@eleconomista.com.mx Tel. 5326-5454 ext. 2156 es una publicacin de peridico el economista, sa de cv. av. coyoacn 515, col. del valle, 03100 mxico, df. telfonos (0155) 5326-5454, fax 5687-3821 y 5682-9070, larga distancia sin costo (01800) 0188000. servicios: reuters, notimex y ap. certificado de licitud de ttulo nmero 3735 y de contenido nmero 3152 del 13/iv/1989 expedidos por la comisin calificadora de publicaciones y revistas ilustradas de la secretara de gobernacin. no. de reserva al ttulo en derechos de autor 04-2010062514294400-107. franqueo pagado. fun da do en di ciem bre de 1988. pro hi bi do usar in for ma cin de el eco no mis ta en si tios web. de re chos re ser va dos.

foros 6 de febrero del 2012

centro de soluciones
Capital Semilla controla gastos

Haz que crezcan tus ganancias

Obtn recursos del gobierno para desarrollar tus ideas de negocio
Redaccin contacto@elempresario.mx
Con la finalidad de impulsar nuevas propuestas empresariales al mercado, el gobierno mexicano, a travs de la Secretara de Economa (SE), apoya a los emprendedores mediante el programa Capital Semilla para que no desvanezcan su idea de arrancar un nuevo proyecto por la falta de recursos econmicos. Capital Semilla tiene como objetivo facilitar el acceso al financiamiento a los proyectos de emprendedores que son viables de manera tcnica y financiera, pero que no pueden tener acceso al sistema bancario comercial. Tambin para aquellos que no fueron considerados para los Fondos de Capital de Riesgo y Capital Privado establecidos en el pas, por los elevados costos de transaccin que involucran. Cabe mencionar que este programa proporciona apoyo financiero de manera temporal a los proyectos de empren-

Limpia tu historial crediticio

Redaccin contacto@elempresario.mx
De acuerdo con la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), en noviembre del 2011 el crdito personal en Mxico creci 35.7% con respecto al periodo anterior. Por ello es de vital importancia saber manejarlo de manera sana. Los dos elementos primordiales que facilitan el mantener un buen historial de crdito son: proteger la capacidad crediticia y la privacidad. Para mantenerse estable en el primer rubro se debe de guardar un orden con respecto a las tarjetas, no te arriesgues a pagar una deuda para liquidar otra, ya que los intereses que cobran suelen ser altos. Para prevenir imprevistos es fundamental desarrollar la cultura del ahorro, al igual que saber distinguir entre lo que es un deseo y una necesidad. Cuando se tiene crdito es muy fcil gastar sin tomar en cuenta si se puede pagar o no. El segundo factor a cuidar es la privacidad, la cual est fuertemente relacionada con el robo de identidad.

Una vez autorizado el proyecto por el Comit Operativo del programa, el o los interesados debern contactarse con el intermediario financiero designado para integrar su expediente y proceder a la firma del contrato de crdito respectivo. Asimismo, una vez recibidos los recursos, deber comprobar la adecuada utilizacin de los mismos y realizar los pagos correspondientes conforme al calendario de pagos respectivos.

1 2 3

dedores que son incubados por alguna de las gestoras de negocios que forman parte del Sistema Nacional de Incubacin de Empresas de la Secretara de Economa y es solamente para el arranque y la etapa inicial de la organizacin. El programa se caracteriza por financiar tres aspectos de los negocios emprendedores: Desarrollo de un prototipo comercial. Elaboracin de un plan de negocio, estudio de mercado y de factibilidad. Adquisicin de maquinaria y equipo.

Quieres recursos?
Los requisitos para poder solicitar este patrocinio son los siguientes: No tener antecedentes negativos graves en el Bur de Crdito. Contar con la constancia emitida por la incubadora que gest y filtr su proyecto. Darse de alta en el sistema www. capitalsemilla.org.mx e ingresar la solicitud de apoyo en tiempo y forma. Demostrar la viabilidad tcnica, financiera y comercial a travs de un plan de negocios. Para proyectos de Negocios Tradicionales y de Tecnologa Intermedia: el monto es de un mnimo de 50,000 y hasta 500,000 pesos. Para proyectos de Alta Tecnologa: el monto mnimo es de 200,000 y hasta 1.5 millones de pesos.

Sabas que...?

La convocatoria para obtener recursos durar hasta el 29 de febrero, consltala en www. capitalsemilla.org.mx

Inversionistas ngeles

Cuida tu dinero
A continuacin, MasterCard te comparte consejos para proteger tu privacidad: No divulgues datos confidenciales, a menos que ests totalmente seguro del uso que van a dar a esa informacin. Firma el reverso de tu tarjeta desde el primer momento que la recibas, para evitar que cualquier persona pueda utilizarla. En dado caso de perder tu plstico, debes reportar el suceso de inmediato al banco. Finalmente, debes tener cuidado cuando descartes cuentas viejas, papeles o documentos con informacin personal y privada. Busca no utilizar contraseas comunes.

brele la puerta a los expertos

www.
Ms tips en el empresario www.elempresario.mx

Redaccin contacto@elempresario.mx
En algunas ocasiones, la creacin de una nueva empresa tiene como obstculos la falta de recursos econmicos, contactos o capacitacin que dificultan su posible desarrollo en el mercado, es por eso que Inversionistas ngeles son una opcin para impulsar de manera estratgica un proyecto y que empiece a ganar terreno e identificacin por los consumidores. Estos empresarios, por lo general, participan en la administracin de las organizaciones a las que financian con sus propios fondos porque buscan diversificar sus recursos, no tienen tanta aversin al riesgo y buscan

un rendimiento muy alto. En mayor medida, destinan su capital en pequeas y medianas empresas que tienen poco de estar en operaciones o que buscan modernizarse con el fin de acelerar su crecimiento. A cambio, reciben una fraccin de las ganancias o compran de manera temporal un porcentaje de la empresa. Los Inversionistas ngeles reciben y seleccionan proyectos de inversin de emprendedores, valoran los planes de negocio y de riesgo de acuerdo con sus criterios personales de inversin, eligen el ms conveniente, se ponen en contacto con el o los interesados y trabajan con la empresa de manera coordinada para llevar a cabo el proyecto y alcanzar metas en conjunto.

foros 6 de febrero del 2012

No dejes que tu patrimonio se vuelva vulnerable, mide tus gastos.

no gastes ms de la cuenta

Controla las finanzas de tu compaa

Especialistas comentan que es muy comn hacer compras compulsivas
Redaccin contacto@elempresario.mx
Hacer compras sin ninguna forma de control o planeacin puede llegar a ser ms perjudicial de lo que piensas para las finanzas de tu empresa, por lo cual es necesario evitar cometer errores que comprometan tu patrimonio. Especialistas comentan que es muy comn que personas hagan compras de manera compulsiva, pues les causa un gran gozo comprar y gastar. Les es muy difcil ajustarse a un presupuesto y nunca pueden llegar a una meta de ahorro, si es que se proponen una. Para evitar esto, especialmente dentro del departamento de compras de una empresa, es necesario disear un presupuesto que nos ayude a decirle al dinero qu es lo que queremos que haga. Otros errores comunes estn en no contar con un fondo para emergencias ni comprar los seguros adecuados para proteger su patrimonio.

gritos de auxilio
Cuando llega un imprevisto los empresarios tienden a pedir prestado, con eso pueden salir momentneamente del apuro, pero no tienen conciencia de que, en un caso extremo, no estar protegido puede significar la prdida de todo lo que se tiene. Por otro lado, muchas veces no tienen una idea de lo vulnerable que puede ser el patrimonio empresarial, por eso es importante detenerse a pensar en cmo comprar.

Cambia tus hbi tos

Escribe cules son tus hbitos financieros negativos. Haz una retrospeccin y una lista de tus valores morales. Responde lo siguiente: Tus hbitos financieros estn de acuerdo con tus valores? Qu piensas hacer para cambiarlos?

6 de febrero del 2012

foros

Sentimos que la mala percepcin est cambiando, porque s hubo avances en la disminucin de requisitos para dar crditos a las pymes.
Jaime Ruiz Sacristn, presidente de la ABM.

42,833
crditos
otorg BBVA Bancomer a empresas, fue el que mayor nmero de financiamientos dio, seguido de HSBC con 34,646. (CNBV)

20% 4.7

estima la banca incrementar la cartera de crdito en el 2012. (ABM)

veces increment la banca el nmero de pymes atendidas en los ltimos seis aos. (ABM)

Asociacin de bancos de mxico

Pymes tendrn ms crditos

Los prstamos a las pequeas y medianas empresas sern privilegiados este 2012 por la banca comercial
Edgar Hurfano contacto@elempresario.mx
El crdito a las pequeas y medianas empresas (pymes) ser una de las principales lneas de negocio para los bancos durante el 2012, dado que an es muy baja la penetracin del sector en este segmento del mercado, consider Jaime Ruiz Sacristn, presidente de la Asociacin de Bancos de Mxico (ABM). El crdito total podra crecer alrededor de dos dgitos, pero el crdito a la pyme es muy probable que alcance un crecimiento igual o mayor a 20% este ao, asegur el directivo durante el Foro Financiamiento para Empresas de El Economista. De acuerdo con la ABM, la cartera de crdito bancaria para las pymes registr un saldo de 135,000 millones de pesos al finalizar el 2011, representando un crecimiento de 19% anual. Ruiz Sacristn destac que el crdito a las pymes, por parte de la banca, tuvo un crecimiento promedio de 20% en los ltimos seis aos, lo que refleja el inters del sector en este segmento del negocio. El Presidente de la ABM acot que este inters de parte de los bancos se debe a que los grandes corporativos se volvieron un mercado saturado para las instituciones crediticias, que durante el periodo del 2001 al 2003 slo se enfocaron en atender a este segmento del negocio. Del 2005 al 2011, el nmero de pymes atendidas por los bancos paso de 121,000 a 563,000, esto es un crecimiento de 4.7 veces, afirm Ruiz Sacristn. El representante de los banqueros detall que en Mxico existen cerca de 1 milln de pymes con potencial de ser bancarizadas, dada su capacidad de pago y potencial de crecimiento, cifra que podra alcanzar la banca en el mediano plazo.

menos requisitos
De acuerdo con la ABM, la banca y las autoridades estn haciendo un esfuerzo para disminuir el nmero de requisitos para que las pymes puedan acceder a los crditos, sin que esto signifique una relajacin en las polticas de otorgamiento. Me reno continuamente con asociaciones empresariales y el reclamo comn es que los bancos no prestan y que es difcil tener el crdito. Esto no es as, disminuimos algunos requisitos el ao pasado, dijo. En el caso de tener y presentar los estados financieros certificados, dado que resultaba muy caro y tardado para las empresas, se elimin. De acuerdo con la encuesta de financiamiento a las empresas -del Banco de Mxico-, en el tercer trimestre del 2011 30.7% de las empresas de menos de 100 empleados obtuvo algn tipo de financiamiento de la banca comercial, contra 39.6% de empre-

Jaime Ruiz Sacristn

Fundador y Presidente del Consejo de Administracin del Banco Ve por Ms. Actual miembro de diversos consejos de Administracin de mltiples empresas. Fue Director General y miembro de los consejos de Administracin de todas las empresas que integraron Grupo Financiero Bital. Es licenciado en Administracin de Empresas por la Universidad Anhuac.

sas de ms de 100 empleados que respondi positivamente. El Presidente de la ABM mencion que dentro de la misma encuesta, 81% de las empresas consultadas respondi que ni el acceso ni el costo del crdito eran un elemento para acceder a un crdito bancario. No son datos de nosotros, son del Banco de Mxico y sentimos que la mala percepcin est cambiando, porque s hubo avances. Claro que no podemos dejar de lado el control del riesgo, no podemos endeudar a las pymes, si no tendremos un problema similar al del 2007, cuando la morosidad en tarjetas de crdito se dispar, lament el ejecutivo. Segn cifras de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), el ndice de Morosidad (IMOR) de la cartera bancaria a empresas se sito en 2.29% en noviembre del 2011, mientras que el mes previo era de 2.28 por ciento. Comparado con el mismo mes del 2010, la morosidad creci 0.41%, donde el IMOR era de 1.88 por ciento.

foros 6 de febrero del 2012

6 de febrero del 2012

foros

Recursos a la medid
Por falta de un financiamiento, 70% de las pymes cierran en los primeros siete aos de vida
Edgar Hurfano contacto@elempresario.mx
El 70% de las pymes desaparece entre el tercer y sptimo ao de operaciones debido a la falta de financiamiento, por lo que es necesario que estas empresas identifiquen los distintos canales por los cuales pueden acceder a fondeo, asegur Manuel Ferrn, socio lder de PriceWaterhouseCoopers (PwC) Mxico, en el Foro Financiamiento para Empresas, organizado por El Economista. En nuestro pas el financiamiento a las pymes va proveedores representa entre 70 y 80% de los pasivos y a pesar de que es bueno, debido a que pocos proveedores cobran intereses, lo mejor es equilibrar este financiamiento con otras opciones para no depender del proveedor, asegur. Ferrn explic que el crdito idneo es aquel que se adecua a las necesidades especficas del proyecto y a las capacidades de pago de la empresa, por lo que es importante que antes de que se recurra a alguna fuente de fondeo, se tenga claro cul ser el uso de los recursos. Detall que cualquier inversionista evaluar tres factores de la empresa antes de otorgar un financiamiento, el valor actual de la empresa a precio de mercado, el desempeo futuro y las posibilidades de influir en la direccin del negocio y el valor futuro del mismo. Tenemos inversionistas pasivos que slo les interesa el rendimiento financiero y no se involucran demasiado en la operacin, como lo es un banco, mientras que otros buscan proactivamente participar hasta donde su facultad se los permita en la administracin del negocio, como lo son aquellos que adquieren acciones de la empresa, dijo el representante de PwC. As, consider que el crdito a travs de los bancos, si bien es uno de los ms caros, es posible acceder a este con slo presentar algunos requisitos, principalmente para capital de trabajo. En la mayora de los ca-

selecciona el quE mejor se adecue a tus necesidades

Otras opciones:
El Gobierno Corporativo es un impulsor de valor y un facilitador de acceso al capital, principalmente para las empresas que estn buscando crecer. Los fondos de apoyo a las empresas, como los de la Secretara de Economa, tienen como objetivo facilitar el acceso al financiamiento a aquellos proyectos que son tcnica y financieramente viables, pero que no pueden tener acceso al sistema bancario comercial. La principal caracterstica de este financiamiento burstil es su flexibilidad operativa, ya que puede ejercerse a travs de un programa de colocacin en una o varias emisiones.

sos est disponible, siempre que se tenga un buen historial crediticio y un flujo de efectivo constante, asever Ferrn.

las alternativas
Por otro lado, el financiamiento a travs de las sociedades de inversin, las cuales estn buscando invertir en proyectos rentables y de mediano plazo, permite obtener al empresario una nueva visin del entorno financiero y econmico ya que los inversionistas se vuelven una especie de socios. Tambin estn los fondos de Capital Semilla, los cuales estn apoyando fuertemente a los nuevos empresarios, principalmente a los estudiantes egresados de universidades que tienen incubadoras de

millones

de pymes se estima que estn operando en Mxico, pero slo 1 milln de stas son susceptibles de un crdito bancario. (ABM)

foros 6 de febrero del 2012

en voz del experto

Cutberto Rodrguez*

da de tu negocio
Cada vez ms empresas necesitan de fuentes de financiamiento externas que les permitan sobrevivir en un mundo ms competitivo.
Juan Manuel Ferrn, socio lder de la Consultora PwC.

el financiamiento en tiempo de crisis

Los avisos de una nueva crisis financiera internacional han hecho que muchos especialistas sugieran disminuir la vulnerabilidad mediante la reduccin de riesgos crediticios, sobre todo para pequeas y medianas empresas (pymes). Aparentemente, sobran razones para apoyar tal recomendacin, sobre todo al revisar lo que ha pasado con ese tipo de empresas en nuestro pas. Recordemos lo declarado durante la inauguracin de la Feria PyME en el 2006 por el entonces Subsecretario de la Pequea y Mediana Empresa de la Secretara de Economa, Alejandro Gonzlez Hernndez: El 50% de las empresas (que representa 99.8% del aparato productivo del pas, 50% del PIB y siete de cada 10 empleos), slo tiene un tiempo de vida de dos aos y las pymes que desaparecen es porque carecen de un plan de negocios. Qu es, entonces, lo que provoca la desaparicin de las pymes? Su naturaleza, la carencia de un plan de negocios o la falta de apoyo? Sea como sea, es obvio que la falta de apoyo acelera el proceso de desaparicin, que sta impacta en proporcin de siete de cada 10 la generacin de empleos, y que tal impacto afecta dramticamente el PIB nacional. Estudios en diferentes pases del mundo han mostrado que, en tiempo de crisis, las grandes empresas son expulsoras de mano de obra, mientras que las pymes son entonces las mayores generadoras de empleo. Porque en busca de soluciones inmediatas para la subsistencia, los expulsados se convierten en micro empresarios. En el estudio Evaluacin del Impacto del Programa de Garantas de la Secretara de Economa (generado por FUNDES y Visa Internacional, con el apoyo de la Secretara de Economa) programa que inici en septiembre del 2003 y lleg hasta fines del 2005-, aparece un dato muy interesante: con un fondo de 148 millones de pesos para apoyar a 36,137 empresas en los estados de Sonora, Mxico y Aguascalientes (apoyo en el que participaron BBVA Bancomer, HSBC y Santander), se obtuvo una derrama de $9909,974,194.87 pesos. Los casos siniestrados representaron 0.99%, y el ndice de cartera vencida (con relacin a la derrama total) fue de 0.81 por ciento. Dichas cifras demuestran que el proyecto de apoyo a las pymes dio excelentes resultados. El mismo estudio indica que de las 509 entrevistas realizadas (305 a empresas participantes y 204 a empresas no participantes), los resultados fueron los siguientes: En el 2003, casi de manera generalizada, la mipyme no accede al crdito (a menor tamao de empresa, menor el acceso). El estudio muestra una dbil cultura crediticia en Mxico: las empresas no tuvieron acceso al crdito porque no lo solicitaron o, incluso, porque lo rechazaron. Originalmente, se pensaba que el precio pudiera ser la principal barrera de acceso al crdito; pero en el caso del crdito analizado, las tasas de inters constituyeron el principal atractivo para las empresas. Y si en vez de negar el apoyo, ste fuera acompaado de una pedagoga crediticia, de una enseanza en los mtodos exitosos de uso de crdito?

Le abren la puerta a las pymes

Cada vez son ms los recursos que la banca privada destina al sector.
(en miles de millones)

Crdito al consumo
(en miles de millones) 2000 2001 2002

1,055

Crdito al sector empresarial

Financiamiento a pymes
(monto en millones de pesos) 2005 2006 2007 2008 2009

39 54 76 114 170 260 368 456 442 371 397

38 59 89 104 103 122

843

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268

292

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682

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

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*11

2010 *2011

(en miles de millones)

412

Cartera de crdito a la vivienda

135*

Pymes financiadas
(miles de unidades) * A nov. del 2011.

169

128

117

231

275

307

123

330

141

133

368

121
09 10 *11 2005 *2011

563

2010 *2011

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488

fuente: abm.

negocios en sus planteles con el apoyo de la banca de desarrollo, asegur el especialista. Recomend que las pymes se acerquen a las instituciones financieras multinacionales, las cuales constituyen fondos para apoyar el desarrollo y el crecimiento de sectores econmicos especficos, como es el caso del Fondo Multilateral de Inversiones del BID y el International Finance Corporation del Fondo Monetario Internacional.

Al mismo tiempo existen fundaciones privadas que buscan apoyar al sector productivo, al mismo tiempo que preservan su patrimonio, dijo. El directivo puso especial atencin hacia que los pequeos y medianos empresarios consideren el participar en la Bolsa Mexicana de Valores, ya que esta opcin de financiamiento est olvidada por este segmento. Hay que perderle el miedo a la Bolsa y buscar las mejores condiciones

para entrar con un propsito especfico y con una buena asesora, dijo. Para Ferrn, la Bolsa Mexicana de Valores es una de las pocas opciones usadas para financiarse, sin embargo, puede ser muy til para atender las necesidades financieras de mediano y largo plazo de las empresas, a travs de la colocacin de deuda burstil o acciones de la empresa, variando las condiciones del crdito en plazos, montos y tasas.

*Profesor de posgrado y Especialista en Finanzas de la Escuela Bancaria y Comercial (EBC)

6 de febrero del 2012

foros

El financiamiento que recibimos de Hir Pyme fue por 2 millones de pesos, que en su mayor parte invertimos para cumplir con lo que nos solicitaban en una licitacin que obtuvimos con la Universidad Autnoma del Estado de Mxico.
Rodrigo Gonzlez, director de la empresa.

foto: fernando villa del ngel

DISC

Toman otra ruta hacia el crecimiento

En una primera etapa, el emprendedor recurri a los prestamos familiares para sacar adelante sus proyectos; despus se apoy en una sofol
Fabiola Naranjo fnaranjo@elempresario.mx
Debido a las dificultades que enfrent para conseguir trabajo por su corta edad, Rodrigo Gonzlez decidi emprender su propio negocio de diseo e integracin de sistemas computacionales en junio del 2006, surgiendo as Disc. Estudi Ingeniera en Sistemas Computacionales y al egresar de la carrera me fue muy difcil conseguir empleo, por lo que decid iniciar mi propia empresa y generar nuevas fuentes de empleo, dijo. Luego de realizar un anlisis del mercado, decidi enfocar sus esfuerzos al desarrollo de soluciones de paquetera especfica para empresas, la comercializacin de equipo de cmputo y sistemas de telefona segura para compaas privadas y sector gobierno. Desde el inicio del negocio pagu mi afiliacin como partner de Microsoft, que nos apoy con el manejo de las licencias del software que necesitbamos y nos enviaba informacin acerca de cursos y eventos que nos ayudaron en el desarrollo de nuestros productos, explic el Director y fundador de la compaa.

fortaleciendo el negocio
A pesar de atender un demandante sector del mercado, para Rodrigo el mayor reto fue conseguir los medios para financiar su produccin, recurriendo a prstamos de familiares. Sin duda nuestro principal reto fue obtener capital para los proyectos que tenamos, pues ninguna institucin bancaria quera prestarnos el dinero. Al ser una empresa tan joven tuvimos que recurrir a prstamos de familiares, incluso fue ms fcil obtener un prstamo personal sin tener algn ingreso seguro que conseguir un crdito para la empresa, coment.

la solucin
En la bsqueda de apoyos para desarrollar sus proyectos, Rodrigo conoci al programa de aceleracin internacional de negocios TechBA que le hablaron sobre la existencia de una sociedad financiera de objeto limitado (sofol) llamada Hir Pyme que poda ayudarlos en sus necesidades financieras.

10

foros 6 de febrero del 2012

Paycheck

Saldan cuentas con ayuda de la banca

Obtener un crdito revolvente con HSBC les permiti pagar nminas y estar al corriente de los impuestos
PERFIL
Nombre: Paycheck Ubicacin: Distrito Federal Crecimiento: 12.37% Empleados: 700 en total Fundacin: 2000 Contacto: www.elvalordelagente.com.mx
Fabiola Naranjo fnaranjo@elempresario.mx
Beneficiado por un financiamiento, Gabriel Mndez ha hecho crecer su negocio de administracin de personal, Paycheck, gracias al buen manejo que ha hecho de los fondos que le fueron otorgados. Cuando nuestra empresa de outsourcing empez a crecer, enfrentamos el problema de tener que pagar la nmina del personal y los impuestos de la empresa, pues nuestros clientes nos solicitan plazos de pago de entre 30 y 60 das por lo que decidimos pedir un crdito, explic el Gerente General de Paycheck. Gracias a la orientacin que recibieron de ejecutivos bancarios, Gabriel supo que de acuerdo con las necesidades de su empresa, lo mejor para su caso era un crdito revolvente, el cual han utilizado mes con mes desde que fueron beneficiados por la banca. Al llegar a HSBC, les expusimos que nuestra empresa s tena el dinero que requeramos para saldar los pagos pendientes, ms no en el tiempo y forma en que eran requerido lo que nos generaba recargos, por lo que nos otorgaron una lnea de crdito revolvente que hasta la fecha utilizamos mes con mes, asegur Gabriel.

PERFIL
Nombre: Disc Fundacin: 2006 Empleados: 15 Crecimiento: 200% Contacto: 5813-7676 www.disc.com.mx
Cuando nos dijeron que exista ese tipo de instituciones decidimos tomar su apoyo. En Hir Pyme nos apoyaron con un crdito de una sola exhibicin con un monto de 2 millones de pesos, que en su mayor parte invertimos para cumplir con lo que nos solicitaban en una licitacin que obtuvimos con la Universidad Autnoma del Estado de Mxico, aadi. Gracias a ese financiamiento, Disc ahora tiene algunas lneas de crdito abiertas que le han permitido desarrollar sus productos y cumplir las demandas de sus clientes, adems de que les sirven de respaldo en sus continuas investigaciones.

Gabriel Mndez dijo que la capacidad de los ejecutivos bancarios de

entender las necesidades de las empresas es un factor que contribuye a obtener el crdito. foto: hugo salazar

tienen un buen manejo de sus fondos

Una de las claves que le permitieron a Gabriel ser sujeto para acceder a este beneficio fue el tener los papeles de su empresa en orden y estar registrados ante el Servicio de Administracin Tributaria (SAT) y el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS). Uno de los principales requisitos que el banco solicita para otorgar un financiamiento es tener los papeles de la empresa en orden y comprobar que se han cumplido las obligaciones que se tienen como compaa, realmente no

Sabas que...?
En un mes, gracias a que todos los documentos de Paycheck estaban en orden y tenan un historial crediticio limpio la empresa logr un crdito revolvente con el banco HSBC, el cual sigue ocupando mensualmente.

piden nada ms de lo que se debe de tener, asever. El uso del financiamiento como una herramienta para fortalecer su negocio ha permitido que Paycheck tenga una mayor cartera de clientes y Gabriel confa en continuar con el desarrollo y crecimiento de su empresa. Los empresarios tenemos que estar conscientes de que el financiamiento siempre debe estar dirigido a un objetivo y no deben desviarse los fondos a otras cosas que no son tiles, pues mientras mejor se maneje el crdito, ms se van ampliando sus fondos y por lo tanto se tienen ms oportunidades de crecimiento, concluy el Gerente General de Paycheck.

El financiamiento nos ha dado la oportunidad de sentirnos respaldados para ofrecer nuestros servicios a ms clientes, pues no slo se trata de hacer crecer nuestro negocio, se trata de no descuidar a los clientes que ya tenemos.
Gabriel Mndez, gerente general de Paycheck

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en imgenes...

Financiamiento para Empresas

En apoyo a las necesidades empresariales del pas, El Economista realiz este Foro en el que expertos dieron a conocer las opciones crediticias que tienen los dueos de pequeas y medianas empresas para fortalecer el desarrollo de sus negocios

Gabriel Mndez comparti su

fotos: hugo salazar

experiencia sobre los beneficios que obtuvo al pedir un crdito.

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en opinin de...
Laura Beatriz Romero, empleada Empresa: Aptus SA de CV Fundacin: 2004 Empleados: 14 Ubicacin: Edomex

Los asistentes acudieron puntuales a

la cita para conocer la mejor manera de elegir y manejar un prstamo empresarial.

Somos especialistas en desarrollo de software para despachos jurdicos. Hasta el momento no hemos solicitado algn crdito, pero en caso de hacerlo queremos que sea en beneficio de la empresa y no para encarecer nuestra operacin.

David Ulises Villegas Carreo, ingeniero Empresa: Promotores Estrategas Fundacin: 2007 Empleados: ocho Ubicacin: Distrito Federal
Somos asesores y gestores de crditos agropecuarios, buscamos conocer las perspectivas de financiamiento que existen para el 2012, sobre todo con relacin a cmo afectarn las elecciones presidenciales y la crisis europea a la economa.

Adriano Martnez, socio director Empresa: FinanCia MiPyME Fundacin: 2011 Empleados: tres Ubicacin: DF Contacto: 4751-5208
Los expertos

y directivos de esta casa editorial escucharon las dudas de los asistentes.

Ofrecemos asesora financiera a los dueos de mipymes; sabemos de la necesidad existente de los empresarios por obtener un financiamiento para desarrollar sus negocios y queremos ayudarles a integrar un buen expediente para conseguirlo.

Vanesa Denisse Flores Jimnez, empleada Empresa: Profesionistas en Contadura Fundacin: 1988 Empleados: siete Ubicacin: Edomex
Brindamos asesora contable a los empresarios, quienes en su mayora tienen dudas sobre cmo posicionar sus negocios de una mejor manera en el mercado, por lo que queremos estar informados para darles un mejor servicio.
diferentes tipos de Jaime ruiz Sacristn pidi a

financiamiento fueron expuestos por Juan Manuel Ferrn de PwC.

empresarios confiar en la banca para desarrollar sus negocios.

www.

Consulta notas y videos sobre este evento en www.elempresario.mx

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sistema nacional de garantas

Diversifican recursos a ms sectores

Durante el 2011 se crearon financiamientos especficos para industrias que tenan poca o nula atencin por parte de la banca comercial
Alberto Moreno amoreno@elempresario.mx
En el 2011 la Secretara de Economa (SE), a travs del Fideicomiso Mxico Emprende, apoy a 69,283 micro, pequeas y medianas empresas (mipymes) con crdito, para este objetivo la dependencia destin 2,770 millones de pesos para la instrumentacin de programas de garanta con la banca comercial e intermediarios financieros no bancarios. Esta inversin permiti generar una derrama de financiamiento por el orden de los 74,285 millones de pesos, lo que representa un crecimiento superior a 10.2% respecto del monto de crdito generado con este programa en el 2010. Cabe destacar que el ao pasado se dio un mayor nfasis a la orientacin de los recursos en garanta para llevar el crdito a los sectores que tienen poca o nula atencin por parte de los intermediarios financieros, esto provoc que se descuidaran los esquemas masivos como lo son las subastas de garanta que no estn etiquetadas a un sector en particular. el Programa de Apoyo a Pymes Tursticas Rurales, el Programa de Financiamiento para Pymes de la Cadena Minera, para apoyar a las proveedoras de la industria automotriz y de autopartes, entre otros, lo cual permitir que estos sectores -que antes no tenan acceso al crdito- puedan tener recursos crediticios en condiciones ms competitivas y as contribuir a mejorar la economa mexicana. Las condiciones de crdito para las empresas han mejorado, puesto que hoy las tasas de inters promedio en los crditos respaldados por el Fideicomiso Mxico Emprende es de 16.9%, lo cual es una tasa menor a la que se tena en el 2008, que era de 24.9 por ciento. Tambin se han mejorado el plazo de crdito, actualmente es de 30 meses, cuando en el 2008 era de 24. Respecto de los resultados acumulados, en lo que va de la actual administracin con el Programa de Garantas Mxico Emprende se han apoyado a ms de 360,000 empresas a que accedan al crdito, por lo que se gener una derrama de financiamiento cercana a los 305,000 millones de pesos, lo que represent un crecimiento de 6.4 veces en el crdito inducido en el sexenio anterior y de 2.3 veces en el nmero de empresas apoyadas, es el periodo en que ms compaas se haban apoyado en la materia.

Capital Semilla
Diseado para los emprendedores que estn en el camino de arrancar su negocio. Exige contar con el respaldo de una incubadora de empresas y puede otorgar financiamiento desde 50,000 hasta 1 milln y medio de pesos.

Banca comercial
En este programa participan BBVA Bancomer, Santander, Banorte y HSBC. Los emprendedores pueden tener acceso a crditos simples desde 50,000 hasta 1.5 millones de pesos en estas instituciones bancarias.

Mipymes siniestradas
Si el empresario vio afectado su negocio a causa de algn desastre natural, se le entregarn microfinanciamientos a travs de Intermediarios Financieros Especializados o de crdito de la banca comercial.

PNF
Quienes buscan tener una empresa propia, pero trabajar con un modelo de negocio ya probado, pueden solicitar apoyo del Programa Nacional de Franquicias (PNF) para cubrir hasta la mitad de los gastos de arranque de su negocio.

Proyectos Productivos
En este esquema, el financiamiento es entregado de forma conjunta por el Fondo Pyme y los gobiernos de cada estado. El objetivo es fortalecer a las cadenas productivas a travs del uso de nuevas tecnologas.

nuevos crditos
Con el objetivo de fortalecer un sector estratgico para el desarrollo del pas, como lo es la vivienda, la Secretara de Economa cre el Programa de Financiamiento para las Pymes Desarrolladoras de Vivienda, que a travs de un fondo de garantas de 100,000 de pesos buscar detonar apoyos por 1,500 millones. Este apoyo fue constituido en conjunto con la Sociedad Hipotecaria Federal.

segmentan el apoyo
Esta estrategia permiti lanzar diversos proyectos sectoriales como el de Financiamiento a la Industria de la Construccin, el Programa de Apoyo a Nuevos Emprendedores a travs de la banca, el Programa de Financiamiento para la Sustitucin de Equipos de Eficiencia Energtica para Empresas,

Asesora financiera
El emprendedor cuenta con la Red Nacional de Consultores Financieros Pyme, un grupo de expertos que realizan un diagnstico de las necesidades de la empresa; identifican si el negocio es sujeto de crdito, y le ayudan a conseguirlo.

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banca de desarrollo

Promueven la capacitacin
Necesario incrementar la cultura financiera en las pequeas empresas: Nafin
Fabiola Naranjo fnaranjo@elempresario.mx
El financiamiento debe ser visto como una herramienta de desarrollo empresarial que permita incrementar las ventas o atraer a ms clientes y no como una opcin para saldar las deudas adquiridas, para lo que hace falta el desarrollo de una cultura financiera, fue la conclusin a la que lleg Juan Carlos Cabrera, director del Centro de Desarrollo Empresarial de Nacional Financiera (Nafin). El financiamiento es una opcin, pero no siempre es la ms adecuada para todos los empresarios. Es necesario tomar en cuenta que no todas las circunstancias en que se solicita un crdito son las mismas, por lo que hay que evaluar todas las opciones existentes antes de recurrir a una institucin bancaria, explic durante su participacin en el Foro Financiamiento para Empresas. De acuerdo con el representante de Nafin, 25% de los empresarios recurre a la banca cuando tienen alguna necesidad de financiamiento, mientras que 70% recurre a sus proveedores y el resto a otras fuentes cuando no cumplen los requisitos de los bancos; sin embargo, destac que 80% de los requisitos para ser beneficiarios de un crdito coincide entre los diferentes intermediarios .

Cuestinate antes de solicitar un crdito:

Es el crdito bancario lo ms adecuado para mi negocio o existe otra opcin financiera? Cunto dinero me puede prestar el banco? A quin puedo acudir? Qu tipo de tasa de inters y plazo son los ms apropiados en mi caso? Cmo saber qu tipo de crdito es el ms conveniente para m? Soy sujeto de crdito? Podr pagar el crdito que solicit?

s hay recursos, pero...

Durante su intervencin, Carlos Cabrera enfatiz la necesidad de entender tanto las preocupaciones de los empresarios como las de los intermediarios, para encontrar mejores mecanismos que faciliten las condiciones de acceso a los crditos . Es importante que los empresarios comprendan mejor el flujo del dinero pues hay conceptos bsicos que muchas veces no manejan y los dejan en manos de contadores o terceras personas, lo que les hace difcil realizar la negociacin de un financiamiento, dijo

Antes de solicitar un crdito bancario, el empresario debe evaluar todas las opciones de financiamiento existentes para salir avante.
Juan Carlos Cabrera, Nafin.

afirm el especialista. Finalmente, Juan Carlos Cabrera asegur tambin que Mxico es uno de los pases que ha desarrollado ms programas de financiamiento en apoyo a diversos segmentos empresariales para facilitar las condiciones de acceso a los crditos, a pesar de lo cual an queda mucho por hacer para hacerlos llegar a todas las regiones del pas. S hay flujo de crditos hacia el pblico empresarial en Mxico, no en las condiciones y en el volumen que quisiramos y lo que tenemos que hacer entonces es equilibrar los escenarios para que todos los empresarios tengan acceso a financiamientos en condiciones adecuadas, concluy.

70por ciento
de los empresarios recurre a sus proveedores como fuente de financiamiento y slo 25% asiste a instituciones bancarias.

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