Presupuesto Financiero

en relacin al BALANCE GENERAL

Ronney Campos Macedo / Sadith Panduro Castro Jess Adanaqu Guerrero / Hubert Amaya Anton Beln Ramos Aguilar / Carlos Alberto Vega Aloma

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Presupuesto Financiero

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Presupuesto Financiero
en relacin al BALANCE GENERAL

INTRODUCCIN

El plan maestro debe culminar con la elaboracin de los estados financieros presupuestados, que son el reflejo del lugar en donde la administracin quiere colocar la empresa, as como cada una de las reas, de acuerdo con los objetivos que se fijaron para lograr la situacin actual. Presupuesto es un anlisis sistemtico que analiza el futuro y presente de un proceso productivo y financiero de una empresa, calculando los input y los output de los recursos, siendo los recursos: dinero, tiempo, materiales, uso de maquinaria y de espacio, entre otros. El presupuesto debe entregar como resultado indicadores financieros sobre la cantidad y el costo de los recursos requeridos para desarrollar el producto, incluyendo el proceso productivo, as como datos concretos sobre su rentabilidad, la utilidad esperada, el flujo de efectivo y los indicadores financieros. El presupuesto Estudia y calcula la entrada de recursos, los costos y los tiempos en que stos pasan por el proceso productivo, el tiempo de venta, el tiempo de recaudo de efectivo y la circularidad con que stos vuelven a producir nuevos recursos, para mostrar al final la rentabilidad de los recursos circularizados puestos a disposicin. El presupuesto es punto de parada para analizar la manera como se desarrollar el proceso productivo del nuevo periodo. Es importante analizar todos los elementos que se van a tener en cuenta para el nuevo camino logstico, productivo, control, financiero y econmico que se seguir segn las proyecciones de las limitaciones estudiadas; teniendo en cuenta

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como limitaciones las capacidad productiva, los compradores, la capacidad monetaria, la dimensin de materiales, la mano de obra y servicios conseguibles, el tiempo, entre otros. El presupuesto puede ayudar a prever problemas y dar las soluciones anticipadas para evitar los conflictos; tambin, permite analizar los problemas econmicos, analizar los puntos donde se debe buscar financiacin y calcular la forma de pago, analizar los puntos lentos y rpidos del proceso empresarial para crear una equidad y un punto de equilibrio, pronosticarlas situaciones peligrosas y delicadas. Ane todo, el presupuesto puede ser fiscalizador de la meta empresarial y anteponerlos controles debidos para que se cumpla al final del periodo los logros y objetivos planificados. El presupuesto financiero, analiza los datos de cantidad de ventas proyectadas, precios de venta, precios de compra, cantidades de compras y consumo, cantidades de inventarios requeridos, gastos administrativos y de ventas proyectados, para entregar los estados financieros proyectados e indicadores financieros proyectados. El presupuesto balance general.- Es el estado financiero que resume la informacin contable de la empresa para dar a conocer su situacin financiera en una fecha determinada. Este informe, se debe emitir por lo menos una vez al ao, con corte al 31 de Diciembre. Para la elaboracin del balance general solo se toman las cuentas reales, es decir, el Activo, Pasivo y Patrimonio.

CONCEPTO

El presupuesto financiero (PF) es la simple proyeccin de ingresos o egresos de distintos orgenes en un perodo determinado, o tambin como cursos de accin de ndole financiera

y econmica que pueden llegar a modificar los resultados proyectados de la empresa y que, una vez instrumentados, dan lugar al producto final, denominado Presupuesto Financiero Operativo.
PERODOS PRESUPUESTARIOS

El plazo de presupuestacin debe ser a un ao operativo, porque permite tener en cuenta

las condiciones del mercado en general y cada cliente en particular.

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Aunque de acuerdo a los planes financieros pueden ser:

A largo plazo (estratgicos) determinan las acciones financieras planeadas de una empresa y su impacto pronosticado, durante periodos que varan de dos a diez aos o de acuerdo a las necesidades de la empresa. A corto plazo (operativos) especifican las acciones financieras a corto plazo y su impacto pronosticado. Estos planes abarcan a menudo un periodo de un ao a dos aos de acuerdo a las necesidades de la empresa. Nota

El presupuesto financiero debe ser dividido mensualmente; 1 porque cada perodo

mensual obliga a realizar controles y a realizar sus correspondientes ajustes en funcin de los hechos producidos en el mes. Incluso el PF del mes que se inicia debe ser presentado con apertura semanal porque acorta los perodos de incertidumbre y quien lo confecciona automticamente va definiendo las prioridades en funcin del grado de cumplimiento que vaya teniendo el presupuesto. TIPOS DE PRESUPUESTO Existen dos tipos: el presupuesto financiero base (PFB) y el presupuesto financiero operativo (PFO). Presupuesto financiero Base. Es la primera versin del movimiento proyectado de fondos que luego sirve como punto de partida del presupuesto financiero operativo. Se trata slo de la estimacin con apertura mensual de ingresos y egresos, volcando en las proyecciones todos los hechos relacionados con la empresa que tengan implicancias financieras en el perodo que se est presupuestando. Estos hechos se denominan mdulos de informacin

para proyeccin financiera.

Sobre la base de los resultados que arroje, se tomarn decisiones ya sea si el mismo arroj dficit o supervit; debe aceptarse que las finanzas limitan lo econmico y muchas veces una excelente proyeccin econmica debe descartarse o adaptarse por limitaciones financieras. Presupuesto financiero Operativo. El PFB, adaptado y ajustado conforme a las distintas decisiones tomadas, da lugar a lo que denominamos presupuesto financiero operativo. Si existe un PE adoptado por la organizacin, validado mediante el PFB y las

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correspondientes decisiones en materia de ajuste y equilibrio, el PFO adquiere el carcter de hoja de ruta, que va indicando los pasos necesarios para alcanzar los objetivos. En funcin de esto, es sumamente importante la actualizacin de la informacin financiera que puede tener su origen en dos aspectos bsicos: a) Modificacin de las pautas econmicas b) Ajustes de ndole financiera PRESUPUESTO DE EFECTIVO El presupuesto de efectivo, tambin conocido como flujo de caja proyectado, es un presupuesto que muestra el pronstico de las futuras entradas y salidas de efectivo (dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado. La importancia del presupuesto de efectivo es que nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un dficit o un excedente de efectivo) y, en base a ello, poder tomar decisiones, por ejemplo: Si prevemos que vamos a tener un dficit o va a ser necesario contar con un mayor efectivo, podemos, por ejemplo: solicitar oportunamente un financiamiento. solicitar el refinanciamiento de una deuda. solicitar un crdito comercial (pagar las compras al crdito en vez de al contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crdito. cobrar al contado y ya no al crdito o, en todo caso, otorgar uno menor crdito.

Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo, podemos, por ejemplo: invertirlo en la adquisicin de nueva maquinaria o nuevos equipos. invertirlo en la adquisicin de mayor mercadera. invertirlo en la expansin del negocio. usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en acciones.

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Por otro lado, el presupuesto de efectivo nos permite conocer el futuro escenario de un proyecto o negocio: saber si el futuro proyecto o negocio ser rentable (cuando los futuros ingresos son mayores que los futuros egresos), o saber si seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contrada. Informacin que podemos presentar a terceros, por ejemplo, al querer demostrar la rentabilidad del futuro negocio (por ejemplo, ante potenciales inversionistas), o al querer demostrar que seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contrada (por ejemplo, al solicitar un prstamo a alguna entidad financiera).

ESTADOS FINANCIEROS PRO FORMA Estados financieros Pro forma son estados que contienen, en todo o en parte, uno o varios supuestos o hiptesis con el fin de mostrar cul sera la situacin financiera o los resultados de las operaciones si stos acontecieran. Los estados financieros se preparan bajo principios de contabilidad: los que identifican y delimitan el ente econmico y sus aspectos financieros, que incluyen los principios de realizacin y periodo contable que sealan: Realizacin. La contabilidad cuantifica en trminos monetarios las operaciones que realiza Su forma Los estados financieros debern sealar claramente que son estados Pro forma o proyecciones. La forma es muy variada debido a los diversos usos que se les da, pero es recomendable combinarlos con estados reales o histricos, mostrando tres columnas: la primera, con saldos reales o histricos; la segunda, con ajustes o cambios de las operaciones o proyecciones propuestas, y la tercera, con las cifras Pro forma o proyecciones futuras. Los estados financieros Pro forma mas representativos en un proyecto de inversin son:

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Estado de resultados o de perdidas y ganancias Estado de origen y aplicacin de recursos Estado de situacin financiera o balance general

BALANCE GENERAL PRO FORMA El balance general Pro forma contiene los rubros que constituirn los activos de la empresa, es decir, los bienes adquiridos para materializar el proyecto. Por otro lado se presentan los pasivos esperados de la empresa, es decir las obligaciones financieras que adquirirn los socios del proyecto, y el patrimonio o capital social.

Para preparar en debida forma el estado de ingresos y el balance pro-forma, deben desarrollarse determinados presupuestos de forma preliminar. La serie de presupuestos comienza con los pronsticos de ventas y termina con el presupuesto de caja. a continuacin se presentan los principales: Pronstico de ventas. Programa de produccin. Estimativo de utilizacin de materias primas. Estimativos de compras. Requerimientos de mano de obra directa. Estimativos de gastos de fbrica. Estimativos de gastos de operacin. Presupuesto de caja. Balance periodo anterior.

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El contenido del balance proforma se resume en los siguientes rubros: activo, pasivo, capital contable (patrimonio). ACTIVOS Es todo lo que tiene la empresa y posee valor como: El dinero en caja y en bancos. Las cuentas por cobrar a los clientes Las materias primas en existencia o almacn Las mquinas y equipos Los vehculos Los muebles y enseres Las construcciones y terrenos

Los activos de una empresa se pueden clasificar en orden de liquidez en las siguientes categoras: Activos corrientes, Activos fijos y otros Activos. Activos corrientes Son aquellos activos que son ms fciles para convertirse en dinero en efectivo durante el perodo normal de operaciones del negocio. Estos activos son: Caja. Bancos. Cuentas por Cobrar. Inventarios.

Activos Fijos

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Es el valor de aquellos bienes muebles e inmuebles que la empresa posee y que le sirven para desarrollar sus actividades. Maquinaria y Equipo Vehculos Muebles y Enseres Construcciones Terrenos

Para ponerle valor a cada uno de estos bienes, se calcula el valor comercial o de venta aproximado, teniendo en cuenta el estado en que se encuentra a la fecha de realizar el balance. En los casos en que los bienes son de reciente adquisicin se utiliza el valor de compra. Los activos fijos sufren desgaste con el uso. Este desgaste recibe el nombre de depreciacin. PASIVOS Es todo lo que la empresa debe. Los pasivos de una empresa se pueden clasificar en orden de exigibilidad en las siguientes categoras. Pasivos corrientes, pasivos a largo plazo y otros pasivos. Pasivos corrientes Son aquellos pasivos que la empresa debe pagar en un perodo menor a un ao. Sobregiros Obligaciones Bancarias Cuentas por pagar a proveedores

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Anticipos Cuentas por pagar Prestaciones y cesantas consolidadas Impuestos por pagar

Pasivo a largo plazo Son aquellos activos que la microempresa debe pagar en un perodo mayor a un ao, tales como obligaciones bancarias, etc. Otros pasivos Son aquellos pasivos que no se pueden clasificar en las categoras de pasivos corrientes y pasivos a largo plazo, tales como el arrendamiento recibido por anticipado. PATRIMONIO Es el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha de realizacin del balance. Este se clasifica en: Capital Es el aporte inicial hecho por el empresario para poner en funcionamiento su empresa. Utilidades Retenidas Son las utilidades que el empresario ha invertido en su empresa. Utilidades del Perodo Anterior Es el valor de las utilidades obtenidas por la empresa en el perodo inmediatamente anterior. Este valor debe coincidir con el de las utilidades que aparecen en el ltimo estado de prdidas y ganancias.
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Bibliografa
Rincn Soto, Carlos Augusto. (2011). Presupuestos Empresariales. Bogot: Ecoe Ediciones, pag. 3.

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