PARMETROS BSICOS DEL PLAN FINANCIERO

Definir los Parmetros bsicos que se emplearn recurrentemente a lo largo del Plan Financiero para
realizar las respectivas proyecciones y estimaciones, o que debern ser tenidos en cuenta para su
anlisis.

PARMETROS BSICOS
CONCEPTO
Inflacin Colombia P.1
Inflacin Estados Unidos
TRM P.2
Impuesto de Industria y Comercio (Ventas por mil)
Tasa de Devaluacin P.3
Vehiculos Colombia CARGA, PUBLICOS Y PRIVADOS
Vehiculos otros paises (10) CARGA, PUBLICOS Y PRIVADOS
Aporte de Socios en efectivo
P.4
Aporte Industrial de Socios en Investigacin y Desarrollo
Crdito de financiacin Banco
Tasa de inters Banco
Tasa de redescuento Banco
Recursos para publicidad (Porcentaje sobre las Utilidades) P.5
Reservas Legales (utilidad despus de impuestos)
Reservas Estatutarias (Investigacin y Desarrollo) P.6
Periodos operativos (meses)
P.7
Factor Prestacional
Mezcla Financiera Inicial - Capital Social
Mezcla Financiera Inicial - Prstamo
Tasa de Descuento - Tasa Mnima de Retorno
Impuesto a la Renta
Tasa de Crecimiento sostenible para proyeccin de flujo de caja
Tasa de descuento por compras de contado (Proveedores)
P.8
Distribucin de Dividendos
Proporcin de Ventas - Crdito P.9
Proporcin de Ventas - Contado
Capacidad Normal Tcnicos Ensambladores (unidades de producto al mes)
P.10

AO 1
AO 2
6.0%
5.5%
2.3%
2.5%
$ 2,000
$ 2,070
0.1%
3.5%
2,800,000
9,500,000
$ 500,000,000
$ 60,000,000
$ 40,000,000
6.0%
9.0%
3.5%
10%
11.5%
12
50.2%
93%
7%
30%
32%
3.0%
3.5%
0%
0%
3.0%
8.3%
97%
92%
150

150

NCIERO

go del Plan Financiero para

tenidos en cuenta para su

AO 3
5.3%
2.4%
$ 2,142

0%
8.3%
92%
150

INFORMACIN DEL MERCADO

INFORMACIN DEL PLAN DE MER

Determinar el tamao del mercado global, de acuerdo con la informacin contenida en el Plan de Mercadeo.

NOMBRE DE LOS PRODUCTOS Y/O SERVICIOS

MERCADO NACIONAL
Producto 1
Producto 2
MERCADO INTERNACIONAL
Producto 1
Producto 2

MERCADO OBJETIVO: PARQUE AUTOMOTOR- PERSON

PARMETROS / MERCADOS

Nombre del Mercado Objetivo I.M.2

Tamao Global del Mercado (Clientes potenciales)
Mercado nacional e internacional que es atendida por los distribuidores de productos (%)
Mercado nacional e internacional que es atendida por los distribuidores de productos (Nmero dispositivos)
Mercado de Inters para TELERASTREO COMUNICACIONES SA (% ) I.M.3
Mercado de Inters para TELERASTREO COMUNICACIONES(Vehiculos)
Parque automotor (%) I.M.4
Vehiculos que requieren atencion inmediata
Parque automotor(Mercado Objetivo - %)
(Mercado Objetivo -vehiculos)
Porcentaje de Crecimiento Anual Estimado

TAMAO DEL MERCADO OBJETIVO

PRODUCTO
MERCADO NACIONAL
UNIDAD DE RASTREO SATELITAL GPS-3GSM-GPRS

Seite 5

INFORMACIN DEL MERCADO

SOPORTE MONITOREO
MERCADO INTERNACIONAL
UNIDAD DE RASTREO SATELITAL GPS-3GSM-GPRS
SOPORTE MONITOREO

Seite 6

INFORMACIN DEL MERCADO

Seite 7

INFORMACIN DEL MERCADO

DEL PLAN DE MERCADEO

n de Mercadeo.

CIOS
UNIDAD DE RASTREO
SATELITAL GPS-3GSM-GPRS
SOPORTE MONITOREO
UNIDAD DE RASTREO
SATELITAL GPS-3GSM-GPRS
SOPORTE MONITOREO

TOMOTOR- PERSONAS Y AGREMIACIONES

I.M.1

NACIONAL

INTERNACIONAL

MONITOREO VEHICULOS

SOPORTE
MONITOREO

MONITOREO
VEHICULOS

SOPORTE
MONITOREO

600
12.0%

850
12.0%

400
9.0%

480
9.0%

336,000

336,000

855,000

855,000

20.0%
67,200
45.0%
30,240

20.0%
67,200
45.0%
30,240

25.0%
213,750
25.0%
53,438

20.0%
171,000
25.0%
42,750

9.9%

9.9%

28.0%

3.0%

2,994

2,994

14,963

1,283

3.0%

3.0%

3.0%

3.0%

AO 1

AO 2

AO 3

ADO OBJETIVO

CIONAL
2,994

3,084

Seite 8

3,177

INFORMACIN DEL MERCADO

2,994

3,084

3,177

14,963
1,283

15,412
1,321

15,874
1,361

NACIONAL

Seite 9

INFORMACIN DEL MERCADO

Seite 10

INFORMACIN DEL MERCADO

Seite 11

VENTAS

PROYECCIN DE VENTAS
1. Establecer las proyecciones de ventas de cada uno de los productos de la empresa.

PRODUCTO

AO 1
MERCADO NACIONAL
UNIDAD DE RASTREO SATELITAL GPS-3GSM1,650
GPRS
SOPORTE MONITOREO
1,651
TOTAL
3,301
MERCADO INTERNACIONAL
UNIDAD DE RASTREO SATELITAL GPS-3GSM0
GPRS
SOPORTE MONITOREO
0
TOTAL
0

AO 2

TOTAL UNIDADES

3,401

3,301

1,700
1,701
3,401
0
0
0

DISTRIBUCIN PORCENTUAL DE LAS VENTAS EN LOS MERCADOS

CONCEPTO
Mercado Nacional
Mercado Internacional

AO 1

AO 2

100.00%
0.00%

100.00%
0.00%

PROYECCIONES DE UNIDADES VENDIDAS

PRODUCTO

AO 1
MERCADO NACIONAL
UNIDAD DE RASTREO SATELITAL GPS-3GSMMercado Objetivo (uds.)
2,994
V.1
55.14%
Participacin esperada en el mercado (%)
1,650
Volumen estimado de Ventas (uds.) V.2

3,084
55.15%
1,700

SOPORTE MONITOREO
Mercado Global (uds.)
Participacin esperada en el mercado (%)
Volumen estimado de Ventas (uds.)

3,084
55.15%
1,701

2,994
55.14%
1,651

MERCADO INTERNACIONAL
UNIDAD DE RASTREO SATELITAL GPS-3GSMGPRS
Mercado Global (uds.)
14,963
Participacin esperada en el mercado (%)
0.00%
Volumen estimado de Ventas (uds.)
0

Seite 12

AO 2

15,412
0.00%
0

VENTAS

SOPORTE MONITOREO
Mercado Global (uds.)
Participacin esperada en el mercado (%)
Volumen estimado de Ventas (uds.)

1,283
0.00%
0

1,321
0.00%
0

VOLUMEN ESTIMADO DE VENTAS TELERA

Mercado Nacional
Porcentaje gradual de operacin UNIDAD DE
RASTREO SATELITAL GPS-3GSM-GPRS V.3
Unidades UNIDAD DE RASTREO SATELITAL
GPS-3GSM-GPRS
Porcentaje gradual de operacin SOPORTE
MONITOREO
Unidades SOPORTE MONITOREO
TOTAL
Mercado Internacional
Porcentaje gradual de operacin UNIDAD
RASTREO SATELITAL GPS-3GSM-GPRS
Unidades UNIDAD DE RASTREO SATELITAL
GPS-3GSM-GPRS
Porcentaje gradual de operacin SOPORTE
MONITOREO
Unidades SOPORTE MONITOREO
TOTAL
TOTALES

Mes 1

Mes 2

9.10%

12.10%

150

200

9.11%

12.14%

150
300

200
400

5.00%

7.00%

5.00%

7.00%

0
0
300

0
0
400

Seite 13

VENTAS

Seite 14

VENTAS

empresa.

AO 3
1,800
1,800
3,600
0
0
0

3,600

OS MERCADOS
AO 3

100.00%
0.00%

AS
AO 3

3,177
56.65%
1,800

3,177
56.65%
1,800

15,874
0.00%
0

Seite 15

VENTAS

1,361
0.00%
0

MEN ESTIMADO DE VENTAS TELERASTREO COMUNICACIONES SA AO 1

Mes 3

Mes 4

Mes 5

Mes 6

Mes 7

Mes 8

Mes 9

12.15%

12.15%

12.15%

9.10%

6.05%

6.05%

6.05%

200

200

200

150

100

100

100

12.12%

12.12%

12.11%

9.10%

6.05%

6.05%

6.05%

200
401

200
401

200
400

150
300

100
200

100
200

100
200

8.00%

8.00%

9.00%

9.00%

9.00%

9.00%

9.00%

8.00%

8.00%

9.00%

9.00%

9.00%

9.00%

9.00%

0
0
401

0
0
401

0
0
400

0
0
300

0
0
200

0
0
200

0
0
200

100.00%

Seite 16

VENTAS

Seite 17

VENTAS

Seite 18

VENTAS

Mes 10

Mes 11

Mes 12

6.05%

6.05%

3.00%

100

100

50

6.05%

6.05%

3.05%

100
200

100
200

50
100

9.00%

9.00%

9.00%

9.00%

9.00%

9.00%

0
0
200

0
0
200

0
0
100

Seite 19

COSTOS ANUALES TALENTO HUMANO

Determinar los costos y gastos generados por la inversin en Talento Humano de: El equipo de produccin, el equipo administrativo y el
equipo de Investigacin y Desarrollo.

CUADRO DE SALARIOS
SALARIO MENSUAL T.H.1

SALARIO MENSUAL AO 1
PERFILES

EQUIPO DE PRODUCCIN-CENTRO DE
CONTROL
Ingeniero Sistemas
Ingeniero Electronico
Operador-Tecnicos Instaladores
EQUIPO DE INVESTIGACIN
Director I+D+I
Auxiliar de Investigacin
EQUIPO ADMINISTRATIVO
Gerente General
Auxiliar Financiera-Cartera
Tecnico Sistemas
Contador T.H.3
Revisor Fiscal
Abogado
Agente de Ventas
Secretaria- Auxiliar contable
Servicios Varios

SALARIO
MENSUAL

PRESTACIONES

SALARIO TOTAL
MENSUAL

$ 2,800,000
$ 1,000,000
$ 550,000

$ 1,405,600
$ 502,000
$ 276,100

$ 2,000,000

$ 2,500,000
$ 550,000
$0
$ 650,000
$ 600,000
$ 300,000
$ 550,000
$ 550,000
$ 550,000

AO 1

AO 2

AO 3

$ 4,205,600
$ 1,502,000
$ 826,100

$ 4,205,600
$ 1,502,000
$ 826,100

$ 4,457,936
$ 1,592,120
$ 875,666

$ 4,457,937
$ 1,592,121
$ 875,667

$ 1,004,000
$0

$ 3,004,000
$0

$ 3,004,000
$0

$ 3,184,240
$0

$ 3,359,373
$0

$ 1,255,000
$ 276,100

$ 3,755,000
$ 826,100
$0
$ 650,000
$ 600,000
$ 300,000
$ 826,100
$ 826,100
$ 550,000

$ 3,755,000
$ 826,100
$0
$ 650,000
$ 600,000
$ 300,000
$ 826,100
$ 826,100
$ 550,000

$ 3,980,300
$ 875,666
$0
$ 689,000
$ 636,000
$ 318,000
$ 875,666
$ 875,666
$ 583,000

$ 4,199,217
$ 923,828
$0
$ 726,895
$ 670,980
$ 335,490
$ 923,828
$ 923,828
$ 615,065

$ 276,100
$ 276,100

PROYECCIONES DE CRECIMIENTO TALENTO HUMANO

CANTIDAD

COSTOS DE NMINA MENSUAL

AO 1

AO 2

AO 3

EQUIPO DE PRODUCCIN-CENTRO DE
CONTROL
Ingeniero Sistemas
Ingeniero Electronico
Operador-Tecnicos-Instaladores

1
1
12

0
0
2

0
0
2

SUBTOTAL

14

AO 1

AO 2

AO 3

$ 4,205,600
$ 1,502,000
$ 9,913,200
$ 15,620,800

$0
$0
$ 1,751,332
$ 1,751,332

$0
$0
$ 1,751,334
$ 1,751,334

COSTOS DE NMINA ANUAL

AO 1

AO 2

AO 3

$ 50,467,200
$ 18,024,000
$ 118,958,400
$ 187,449,600

$0
$0
$ 21,015,984
$ 21,015,984

$0
$0
$ 21,016,009
$ 21,016,009

EQUIPO DE INVESTIGACIN
Director I+D+I
Auxiliar de Investigacin

0
0

1
1

1
1

SUBTOTAL

$0
$0
$0

$ 3,184,240
$0
$ 3,184,240

$ 3,359,373
$0
$ 3,359,373

$0
$0
$0

$ 38,210,880
$0
$ 38,210,880

$ 40,312,478
$0
$ 40,312,478

1
5
1
1
1
1
5
1
1
17

0
3
0
0
0
0
4
2
0
9

0
2
0
0
0
0
4
2
0
8

$ 3,755,000
$ 4,130,500
$0
$ 650,000
$ 600,000
$ 300,000
$ 4,130,500
$ 826,100
$ 550,000
$ 14,392,100

$0
$ 2,626,998
$0
$0
$0
$0
$ 3,502,664
$ 1,751,332
$0
$ 7,880,994

$0
$ 1,847,655
$0
$0
$0
$0
$ 3,695,311
$ 1,847,655
$0
$ 7,390,621

$ 45,060,000
$ 49,566,000
$0
$ 7,800,000
$ 7,200,000
$ 3,600,000
$ 49,566,000
$ 9,913,200
$ 6,600,000
$ 172,705,200

$0
$ 31,523,976
$0
$0
$0
$0
$ 42,031,968
$ 21,015,984
$0
$ 94,571,928

$0
$ 22,171,863
$0
$0
$0
$0
$ 44,343,726
$ 22,171,863
$0
$ 88,687,452

31

13

12

EQUIPO ADMINISTRATIVO
Gerente General
Auxiliar Financiera-Cartera
Tecnico Sistemas
Contador
Revisor Fiscal
Abogado
Agentes de Ventas
Secretaria-Auxiliar contable
Servicios Varios

SUBTOTAL

TOTAL

$ 30,012,900 $ 12,816,566 $ 12,501,328 $ 360,154,800

$ 153,798,792 $ 150,015,940

INGRESOS

1. Establecer el precio de venta de cada uno de los productos de la empresa.

2. Determinar los niveles de ingresos, de acuerdo con las proyecciones de venta de cada uno de los productos
empresa.

INCREMENTO ANUAL EN EL PRECIO PARA CADA PRODUCTO

PRODUCTO

AO 1
MERCADO NACIONAL

Porcentaje de los costos que estn indexados a dlares

UNIDAD DE MONITOREO SATELITAL GPS-3GSM-GPRS I.1

AO 2

59.440%

65.08%

Incremento en el precio por variacin en los costos y en la tasa

de cambio UNIDAD DE MONITOREO SATELITAL GPS-3GSMPorcentaje de los costos que estn indexados a dlares para
3.40%
SOPORTE MONITOREO
Incremento en el precio por variacin en los costos y en la tasa
de cambio SOPORTE MONITOREO
MERCADO INTERNACIONAL I.2
Incremento en el precio por variacin en los costos y en la tasa
de cambio UNIDAD DE MONITOREO SATELITAL GPS-3GSMIncremento en el precio por variacin en los costos y en la tasa
de cambio SOPORTE MONITOREO

4.37%
3.97%
5.90%

0.00%
0.00%

PRECIO DE VENTA DE LOS PRODUCTOS I.3

PRODUCTO

AO 1
MERCADO NACIONAL
UNIDAD DE MONITOREO SATELITAL GPS-3GSM-GPRS
$ 590,000
SOPORTE MONITOREO
$ 960,000
MERCADO INTERNACIONAL
UNIDAD DE MONITOREO SATELITAL GPS-3GSM-GPRS
USD 270
SOPORTE MONITOREO
USD 480

AO 2
$ 615,801
$ 1,016,647
USD 270
USD 480

PROYECCIN DE VENTAS E INGRESOS I.4

PRODUCTOS
VENTAS MERCADO NACIONAL
UNIDAD DE MONITOREO SATELITAL GPS-3GSM-GPRS
Unidades
Precio de venta ($/und)
Total Ventas
SOPORTE MONITOREO

Ingresos

AO 1
Ctas x Cobrar I.5

1,601
$ 590,000
$ 944,295,000

50
$ 590,000
$ 29,205,000

Unidades
Precio de venta ($/und)
Total Ventas

1,601
$ 960,000
$ 1,536,618,720

50
$ 960,000
$ 48,341,280

SUBTOTAL VENTAS MERCADO NACIONAL

VENTAS MERCADO INTERNACIONAL
UNIDAD DE MONITOREO SATELITAL GPS-3GSM-GPRS
Unidades
Precio de venta ($/und) I.6
Total Ventas

$ 2,480,913,720
Ingresos

$ 77,546,280
Ctas x Cobrar

0
$ 540,000
$0

0
$ 540,000
$0

0
$ 960,000
$0

0
$ 960,000
$0

$0

$0

$ 2,480,913,720

$ 77,546,280

SOPORTE MONITOREO
Unidades
Precio de venta ($/und)
Total Ventas
SUBTOTAL VENTAS MERCADO INTERNACIONAL

TOTAL VENTAS NETAS

VOLUMEN ES
Mercado Nacional
Unidades UNIDAD DE MONITOREO SATELITAL GPS-3GSMGPRS
Precio de venta ($/und)
Total Ingresos
Unidades SOPORTE MONITOREO
Precio de venta ($/und)
Total Ingresos
TOTAL
Mercado Internacional
Unidades UNIDAD DE MONITOREO SATELITAL GPS-3GSMGPRS
Precio de venta ($/und)
Total Ingresos
Unidades SOPORTE MONITOREO
Precio de venta ($/und)
Total Ingresos
TOTAL

TOTALES

Mes 1

Mes 2

150

200

$ 590,000
$ 88,588,500
150
$ 960,000
$ 144,310,608
232,899,108

$ 590,000
$ 117,793,500
200
$ 960,000
$ 192,423,654
310,217,154

$ 540,000
$0
0
$ 960,000
$0
$0

$ 540,000
$0
0
$ 960,000
$0
$0

$ 232,899,108

$ 310,217,154

da uno de los productos de la

DUCTO
AO 3

65.28%
4.37%
4.00%
5.90%

3.72%
5.86%

AO 3
$ 642,698
$ 1,076,630
USD 280
USD 508

NTAS E INGRESOS I.4

AO 2
Ingresos
Ctas x Cobrar I.5
1,558
$ 615,801
$ 959,417,191

142
$ 615,801
$ 87,443,672

Ingresos

AO 3
Ctas x Cobrar I.5

1,650
$ 642,698
$ 1,060,452,404

150
$ 642,698
$ 96,404,764

$ 3,177,218,031

1,559
$ 1,016,647
$ 1,584,953,307

142
$ 1,016,647
$ 144,363,932

1,650
$ 1,076,630
$ 1,776,439,506

150
$ 1,076,630
$ 161,494,501

$ 2,544,370,498
Ingresos

$ 231,807,604
Ctas x Cobrar

$ 2,836,891,910
Ingresos

$ 257,899,265
Ctas x Cobrar

0
$ 558,900
$0

0
$ 558,900
$0

0
$ 599,952
$0

0
$ 599,952
$0

0
$ 993,600
$0

0
$ 993,600
$0

0
$ 1,088,598
$0

0
$ 1,088,598
$0

$0

$0

$0

$0

$ 2,544,370,498

$ 231,807,604

$ 2,836,891,910

$ 257,899,265

$ 5,252,211,246

VOLUMEN ESTIMADO DE VENTAS TELERASTREO COMUNICACIONES SA AO 1

Mes 3

Mes 4

Mes 5

Mes 6

Mes 7

200

200

200

150

100

$ 590,000
$ 118,280,250
200
$ 960,000
$ 192,166,890
310,447,140

$ 590,000
$ 118,280,250
200
$ 960,000
$ 192,097,152
310,377,402

$ 590,000
$ 118,280,250
200
$ 960,000
$ 191,938,656
310,218,906

$ 590,000
$ 88,588,500
150
$ 960,000
$ 144,231,360
232,819,860

$ 590,000
$ 58,896,750
100
$ 960,000
$ 95,890,080
154,786,830

$ 540,000
$0
0
$ 960,000
$0
$0

$ 540,000
$0
0
$ 960,000
$0
$0

$ 540,000
$0
0
$ 960,000
$0
$0

$ 540,000
$0
0
$ 960,000
$0
$0

$ 540,000
$0
0
$ 960,000
$0
$0

$ 310,447,140

$ 310,377,402

$ 310,218,906

$ 232,819,860

$ 154,786,830

O1
Mes 8

Mes 9

Mes 10

Mes 11

Mes 12

100

100

100

100

50

$ 590,000
$ 58,896,750
100
$ 960,000
$ 95,890,080
154,786,830

$ 590,000
$ 58,896,750
100
$ 960,000
$ 95,890,080
154,786,830

$ 590,000
$ 58,896,750
100
$ 960,000
$ 95,890,080
154,786,830

$ 590,000
$ 58,896,750
100
$ 960,000
$ 95,890,080
154,786,830

$ 590,000
$ 29,205,000
50
$ 960,000
$ 48,341,280
77,546,280

$ 540,000
$0
0
$ 960,000
$0
$0

$ 540,000
$0
0
$ 960,000
$0
$0

$ 540,000
$0
0
$ 960,000
$0
$0

$ 540,000
$0
0
$ 960,000
$0
$0

$ 540,000
$0
0
$ 960,000
$0
$0

$ 154,786,830

$ 154,786,830

$ 154,786,830

$ 154,786,830

$ 77,546,280

INVERSIONES Y GASTOS PREOPERATIVOS

Fecha de realizacin (Diciembre 01 de 2009 a Marzo 30 de 2010)
CONCEPTO
EQUIPO TCNICO-CENTRO DE CONTROL
Ingeniero Sistemas
Ingeniero Electronico
Operador-Tecnicos-Instaladores
SUB-TOTAL
EQUIPO DE INVESTIGACIN
Director I+D
Auxiliar de Investigacin
SUB-TOTAL
EQUIPO ADMINISTRATIVO
Gerente General
Auxiliar Financiera-Cartera
Agente de Ventas
Secretaria-Auxiliar contable
Servicios Varios
SUB-TOTAL
GASTOS GENERALES
Papelera y tiles de Oficina
Arriendo de Local ( Planta-Oficinas) Pr.1
Servicios Pblicos
Gastos de Oficina (caja menor)
Conexin a Internet
Gastos de Representacin
Diseo Pagina web-Actualizacion
Compra dispositivos y accesorios

CANTIDAD

MES 1

1
1
1
3

$ 4,205,600
$ 4,205,600

0
0
0

$0

MES 2

MES 3

$ 4,205,600
$ 1,502,000
$ 5,707,600

$ 4,205,600
$ 1,502,000
$ 826,100
$ 6,533,700

$ 4,205,600
$ 1,502,000
$ 826,100
$ 6,533,700

$0

$0
$0

$0
$0

1
1
1
1
1
5

$ 3,755,000
$ 3,755,000

1
-

$ 2,200,000
$ 16,350,000

Equipos en Arriendo equipos, muebles y enseres

Impuestos de Industria y Comercio

Depreciaciones
Amortizaciones
SUB-TOTAL
OTROS GASTOS PEROPERATIVOS
Gastos legales constitucion- CertificacionesPr.2
Reclutamiento y Capacitacin del personal
Adecuaciones locativas
SUB-TOTAL
TOTAL INVERSIONES PREOPERATIVAS

$ 18,550,000

$ 20,850,000

$ 6,000,000
$ 6,000,000
$ 32,510,600

$ 1,000,000
$ 2,500,000
$ 3,500,000
$ 33,812,600

MES 4

$0

$0

$ 3,755,000
$ 3,755,000

$ 3,755,000
$ 826,100
$ 4,581,100

$ 3,755,000
$ 826,100
$ 826,100
$ 826,100
$ 550,000
$ 6,783,300

$ 3,000,000
$ 1,300,000
$ 200,000
-

$ 1,000,000
$ 3,000,000
$ 1,300,000
$ 200,000
$ 6,500,000

$ 1,000,000
$ 3,000,000
$ 1,300,000
$ 200,000
$ 6,500,000
$ 2,000,000
$0
$ 32,700,000

$0
$ 16,350,000

$0
$ 32,700,000
$ 5,230,000
$ 49,930,000
$0
$ 61,044,800

$ 5,230,000
$ 51,930,000
$0
$ 65,247,000

COSTOS DE PRODUCCIN

Determinar los costos de fabricacin de los productos

RESUMEN COSTO DE PRODUCCIN

PRODUCTO
AO 1
AO 2
UNIDAD DE MONITOREO SATELITAL GPS-3GSM-GPRS
Materia Prima
$ 508,500
$ 538,594
Mano de Obra
$ 56,786
$ 6,179
Costos Indirectos de Fabricacin
$ 20,176
$ 21,386
COSTO TOTAL UNITARIO
585,461
566,160
COSTO TOTAL ANUAL
966,011,319
962,471,560
SOPORTE MONITOREO
Materia Prima
$ 276,000
$ 292,546
Mano de Obra
$ 56,786
$ 6,179
Costos Indirectos de Fabricacin
$ 20,176
$ 21,386
COSTO TOTAL UNITARIO
352,961
320,111
COSTO TOTAL ANUAL
582,739,281
544,509,255

COSTO UNITARIO DE LOS PRODUCTOS EN DLARES C.1

PRODUCTO
UNIDAD DE MONITOREO SATELITAL GPS-3GSMGPRS
SOPORTE MONITOREO

AO 1

AO 2

USD 293
USD 176

USD 274
USD 155

COSTO TOTAL DE COMPONENTES (MATERIA PRIMA)

CONCEPTO
UNIDAD DE MONITOREO SATELITAL GPS-3GSMGPRS
SOPORTE MONITOREO
TOTAL

AO 1

AO 2

839,025,000

915,610,038

455,676,000
$1,294,701,000

497,620,168
$1,413,230,206

DESCRIPCIN DE COSTOS TOTALES

CONCEPTO
Materia Prima (componentes del producto)
Mano de Obra Produccin
Costos Indirectos de Fabricacin
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN

AO 1
1,294,701,000
187,449,600
66,600,000
$1,548,750,600

AO 2
1,413,230,206
21,015,984
72,734,625
$1,506,980,814

COSTOS DE PERSONAL DE PRODUCCIN

CONCEPTO
Gerente de Produccin
Ingeniero Electronico
Tcnicos
TOTAL MANO DE OBRA PRODUCCIN

AO 1
50,467,200
18,024,000
118,958,400
$187,449,600

AO 2
0
0
21,015,984
$21,015,984

COSTO INDIRECTOS DE FABRICACIN C.2

PRODUCTO
UNIDAD DE MONITOREO SATELITAL GPS-3GSMGPRS
SOPORTE MONITOREO
TOTAL

AO 1

AO 2

33,289,912

36,356,619

33,310,088
$66,600,000

36,378,005
$72,734,625

CUADRO DE INSUMOS
Cantidad vendida
PRODUCTO: UNIDAD DE MONITOREO SATELITAL
por el Proveedor C.3
GPS-3GSM-GPRS
Y C.4
Dispositivo
Accesorios
Instalacion

Por pedido

Valor (unidad de
venta)
USD 174.0
-

Otros
Costo Unitario UNIDAD DE MONITOREO
SATELITAL GPS-3GSM-GPRS-SOPORTE
PRODUCTO: SOPORTE MONITOREO
Servicio comunicaciones

Cantidad vendida
por el Proveedor
Por pedido

Valor (unidad de
venta)
USD 6.0
-

Otros
Costo Unitario SOPORTE MONITOREO

COSTO INDIRECTOS DE FABRICACIN POR UNIDAD DE PRODUCTO

CONCEPTO
Transporte Terrestre
Transporte Areo C.6
Control de Calidad
Embalaje C.7

Valor Mensual
$ 3,000,000
$ 1,000,000
$ 750,000
$ 500,000

Valor Ao 1
$ 36,000,000
$ 12,000,000
$ 9,000,000
$ 6,000,000

Empaque
TOTAL

$ 300,000
$5,550,000

$ 3,600,000
$66,600,000

AO 3

S
$ 570,382
$ 5,838
$ 22,562
598,782
1,077,807,267
$ 308,710
$ 5,838
$ 22,562
337,111
606,799,058

RES C.1
AO 3
USD 279
USD 157

RIMA)
AO 3
1,026,686,780
555,678,571
$1,582,365,351

AO 3
1,582,365,351
21,016,009
81,224,965
$1,684,606,325

AO 3
0
0
21,016,009
$21,016,009

AO 3
40,612,482
40,612,482
$81,224,965

RO DE INSUMOS
Insumo
requerido por
unidad
$ 348,000
1
$ 22,000
1
$ 50,000
1

Costo por Unidad

$ 88,500
$508,500

Insumo
requerido por
unidad
$ 12,000
1
$ 12,000
11
$0
0

Costo por Unidad

$0
$0
$ 132,000
$156,000

0
0
1

Costo AO 1
$ 348,000
$ 22,000
$ 50,000
$0
$0
$0
$0
$0
$ 88,500
$508,500
Costo AO 1
$ 12,000
$ 132,000
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 132,000
$276,000

OR UNIDAD DE PRODUCTO
V/r Unit. Ao 1
V/r Unit. Ao 2 V/r Unit. Ao 3
$ 10,906
$ 11,560
$ 12,196
$ 3,635
$ 3,853
$ 4,065
$ 2,726
$ 2,890
$ 3,049
$ 1,818
$ 1,927
$ 2,033

Costo AO 2 Costo AO 3
$ 368,464.1
$ 23,320
$ 53,000
$0
$0
$0
$0
$0
$ 93,810
$538,594

$ 390,894.4
$ 24,603
$ 55,915
$0
$0
$0
$0
$0
$ 98,970
$570,382

Costo AO 2 Costo AO 3
$ 12,706
$ 139,920
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 139,920
$292,546

$ 13,479
$ 147,616
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 147,616
$308,710

$ 1,091
$20,176

$ 1,156
$21,386

$ 1,220
$22,562

ARRIENDO DE EQUIPOS, MUEBLES Y ENS

1. Establecer la cantidad y el valor de los equipos, muebles y enseres necesarios para la operacin de la empresa.
2. Establecer el valor de la inversin en activos fijos que la empresa deber adquirir.

ARRIENDO DE EQUIPOS Y SOFTWARE I.E.1

CONCEPTO
EQUIPOS DE CMPUTO
Estaciones de desarrollo
Estaciones Administrativas
Equipos portatiles
Servidor Base de datos (cluster)
Servidor Internet/Firewall
Impresoras
UPS
SUB-TOTAL
HERRAMIENTAS DE SOFWARE
Gestin administrativa
Contable
Motores de base de datos (Oracle 9i)
Protocolos de seguridad
Aplicaciones para Internet (WEB, CHAT)
SOFTWARE
SUB-TOTAL

CANTIDAD

AO 1
VALOR
UNITARIO

TOTAL AO

1
13
5
1
1
2
2
25

190,000
130,000
200,000
600,000
190,000
80,000
90,000

2,280,000
20,280,000
12,000,000
7,200,000
2,280,000
1,920,000
2,160,000
48,120,000

1
1
1
1
1
1

80,000
70,000
0
70,000
0
1,000,000

960,000
840,000
0
840,000
0
12,000,000
14,640,000

TOTAL

62,760,000

ACTIVOS (MUEBLES Y ENSERES)

CONCEPTO
MUEBLES Y ENSERES
Mdulos puestos de trabajo
Sillas puestos de trabajo
Archivador
Escritorios
SUB-TOTAL
EQUIPOS

CANTIDAD
13
31
2
14

AO 1
VALOR
UNITARIO I.E.2
800,000
110,000
450,000
550000

TOTAL AO
10,400,000
3,410,000
900,000
7,700,000
22,410,000
0

0
0
0

SUB-TOTAL
EQUIPO DE ENSAMBLE
Kit de herramientas
SUB-TOTAL

12

250,000

TOTAL

3,000,000
3,000,000

25,410,000

INVERSIONES DE I+D+I
CONCEPTO

Desarrollo de nuevos proyectos

Suscripciones a Bases de Datos y Revistas
especializadas
Equipos de Laboratorio

Total Inversiones en Activos I+D+I

Director I+D+I
Auxiliar de Investigacin

Total Talento Humano I+D+I

AO 1

AO 2
40,543,095

AO 3
60,337,471

1,000,000

1,060,000

1,118,300

10,000,000
11,000,000
0
0
0

10,600,000
52,203,095
38,210,880
0
38,210,880

11,183,000
72,638,771
40,312,478
0
40,312,478

APORTE INDUSTRIAL DE LOS SOCIOS

Investigacin desarrollada para estudio del
mercado y fabricacin de los prototipos

60,000,000

OS, MUEBLES Y ENSERES

a operacin de la empresa.

UIPOS Y SOFTWARE I.E.1

CANTIDAD

AO 2
VALOR
UNITARIO

TOTAL AO

CANTIDAD

AO 3
VALOR
UNITARIO

TOTAL AO

0
11
4
1
1
2
1

201,400
137,800
212,000
636,000
201,400
84,800
95,400

0
18,189,600
10,176,000
7,632,000
2,416,800
2,035,200
1,144,800
41,594,400

0
10
4
1
1
2
1

212,477
145,379
223,660
670,980
212,477
89,464
100,647

0
17,445,480
10,735,680
8,051,760
2,549,724
2,147,136
1,207,764
42,137,544

1
1
1
1
1
1

84,800
74,200
0
74,200
0
1,060,000

1,017,600
890,400
0
890,400
0
12,720,000
15,518,400

1
1
1
1
1
1

89,464
78,281
0
78,281
0
1,118,300

1,073,568
939,372
0
939,372
0
13,419,600
16,371,912

57,112,800

58,509,456

EBLES Y ENSERES)
CANTIDAD
-10
-18
1
-4

AO 2
VALOR
UNITARIO

TOTAL AO

848,000
116,600
477,000
583,000

-8,480,000
-2,098,800
477,000
-2,332,000
-12,433,800

CANTIDAD
0
-1
0
-1

AO 3
VALOR
UNITARIO

TOTAL AO

894,640
123,013
503,235
615,065

0
-123,013
0
-7,380,780
-7,503,793

-10

0
0

0
0
0

265,000

-2,650,000
-2,650,000

-15,083,800

0
0

0
0
0

279,575

0
0

-7,503,793

PASIVOS

1. Establecer y discriminar algunos de los pagos a terceros ms importantes para el desarrollo del modelo aqu propu
2. Determinar el valor de las compras de materia prima realizadas, de acuerdo con las proyecciones de venta d
efectuados y las cuentas por pagar por dicho concepto.

RESUMEN DE PAGOS
ENTIDAD

Banco

VALOR

TASA DE INTERS
(Semestral) Pv.3

PLAZO (semestres)

7.24%

$ 40,000,000

FLUJO DEL PRSTAMO BANCARIO

CONCEPTO
Prstamo
Amortizacin Capital
Interses
Saldo de la Deuda
Total de la deuda

AO 0
$ 40,000,000

AO 1

AO 2

CONCEPTO
Cuota a pagar
Intereses pagados

SEMESTRE 1
$ 8,453,601
$ 2,895,221

SEMESTRE 2
$ 8,453,601
$ 2,492,903

SEMESTRE 3
$ 8,453,601
$ 2,061,464

$ 5,558,380

$ 5,960,698

$ 6,392,137

$ 34,441,620

$ 28,480,922

$ 22,088,785

$ 11,519,078
$ 5,388,124
$ 28,480,922

$ 13,246,940
$ 3,660,262
$ 15,233,981

FLUJO DETALLADO DEL PRSTAMO

Amortortizacin del Prestamo

Saldo de la deuda

PROYECCIN DE PAGOS POR INSUMOS Pv.4

AO 1

PRODUCTOS
PAGOS
UNIDAD MONITOREO
SATELITAL GPS-3GSMGPRS
Unidades

AO 2
Ctas x Pagar

1,351

PAGOS

149

1,417

Precio de los Insumos ($/und)

Total Ventas

$ 508,500

$ 508,500

$ 538,594

$ 686,741,963

$ 75,931,763

$ 763,008,365

1,350

150

1,418

$ 276,000

$ 276,000

$ 292,546

$ 372,720,184

$ 41,466,516

$ 414,683,473

$ 1,059,462,147

$ 117,398,279

$ 1,177,691,838

DISPOSITIVO PERSONAL
RESIDENCIAL
Unidades
Precio de los Insumos ($/und)
Total Ventas
TOTAL PAGO INSUMOS

PEDIDO DE INS
Pv.5

Mes 2

Mes 3

200

200

$ 508,500

$ 508,500

$ 508,500

$0

$ 101,522,025

$ 101,941,538

200

200

276,000

276,000

276,000

Valor a pagar

$0

$ 55,321,800

$ 55,247,981

TOTAL

$0

$ 156,843,825

$ 157,189,518

Mes 1
Unidades UNIDAD DE
MONITOREO SATELITAL
GPS-3GSM-GPRS
Precio de los Insumos ($/und)
Valor a pagar
Unidades SOPORTE
MONITOREO
Precio de los Insumos ($/und)

ASIVOS

desarrollo del modelo aqu propuesto.

on las proyecciones de venta de cada uno de los productos de la empresa, los pagos

EN DE PAGOS
CONDICIONES
Se obtuvo un crdito para creacin de empresas a travs del Banco , con recursos
de Bancoldex. Este crdito se realiz por un plazo de 3 aos, y el pago de la deuda
se realizar en cuotas semestrales uniformes que incorporan la amortizacin del
prstamo, ms el pago de los interses (TR + I.B) E.A. = 9.0% + 6.0% = 15% E.A,
equivalente al 14.48% ASV, y 7.24% SV). Pv.1 y Pv.2

RIO
TOTAL

AO 3
$ 15,233,981
$ 1,673,221
$0

$ 40,000,000
$ 10,721,607
$0
$ 50,721,607

SEMESTRE 4
$ 8,453,601
$ 1,598,798

SEMESTRE 5
$ 8,453,601
$ 1,102,644

SEMESTRE 6
$ 8,453,601
$ 570,577

$ 6,854,803

$ 7,350,958

$ 7,883,024

$ 15,233,981

$ 7,883,024

$0

L PRSTAMO

POR INSUMOS Pv.4

AO 2

AO 3
Ctas x Pagar

283

PAGOS

Ctas x Pagar

1,500

300

$ 538,594

$ 570,382

$ 570,382

$ 152,601,673

$ 855,572,317

$ 171,114,463

284

1,500

300

$ 292,546

$ 308,710

$ 308,710

$ 82,936,695

$ 463,065,476

$ 92,613,095

$ 235,538,368

$ 1,318,637,792

$ 263,727,558

PEDIDO DE INSUMOS TELERASTREO COMUNICACIONES AO 1

Mes 4

Mes 5

Mes 6

Mes 7

Mes 8

200

200

150

100

100

$ 508,500

$ 508,500

$ 508,500

$ 508,500

$ 508,500

$ 101,941,538

$ 101,941,538

$ 76,351,275

$ 50,761,013

$ 50,761,013

200

200

150

100

100

276,000

276,000

276,000

276,000

276,000

$ 55,227,931

$ 55,182,364

$ 41,466,516

$ 27,568,398

$ 27,568,398

$ 157,169,469

$ 157,123,901

$ 117,817,791

$ 78,329,411

$ 78,329,411

Mes 9

Mes 10

Mes 11

Mes 12

100

100

100

50

$ 508,500

$ 508,500

$ 508,500

$ 508,500

$ 50,761,013

$ 50,761,013

$ 50,761,013

$ 25,170,750

100

100

100

50

276,000

276,000

276,000

276,000

$ 27,568,398

$ 27,568,398

$ 27,568,398

$ 13,898,118

$ 78,329,411

$ 78,329,411

$ 78,329,411

$ 39,068,868

FLUJO DE CAJA

Presentar el movimiento de recursos en trminos de efectivo, luego de deducir las partidas que no generan desembolsos de efectivo, y
determinar la disponibilidad de ste en la empresa al final de cada ao de operacin.

FLUJO DE CAJA
DE ENERO 1 A DICIEMBRE 31
CONCEPTO
Caja Inicial
Ingresos Financieros
Ingresos por Ventas Netas
TOTAL DISPONIBLE
Egresos por Pago de Activos
Inversiones en Activos Fijos
Egresos por Activos Investigacin y Desarrollo FC.1
Talento Humano Equipo Investigacin y Desarrollo
Inversiones y Gastos Preoperativos (Diferidos)
Egresos por Pago de Costos, Gastos y Pasivos
Eqresos por compra de Materia Prima FC.2
Eqresos por Mano de Obra Directa y C.I.F
Egresos por Pago de Crdito Financiero
Egresos por Gastos Generales (menos depreciacin y
amortizacin)
Egresos Impuesto de Renta F.C.3
TOTAL EGRESOS

AO 0
-

25,410,000
$ 187,385,000
$ 157,065,575
$ 8,079,836

AO 1
$ 162,059,589
$ 2,480,913,720
$ 2,642,973,309

AO 2
$ 871,208,246
$ 2,621,916,778
$ 3,493,125,025

AO 3
$ 1,446,482,303
$ 3,068,699,514
$ 4,515,181,816

$ 11,000,000
$0
-

-$ 15,083,800
$ 52,203,095
$ 38,210,880
-

-$ 7,503,793
$ 72,638,771
$ 40,312,478
-

$ 1,059,462,147
$ 254,049,600
$ 11,519,078

$ 1,295,090,117
$ 93,750,609
$ 13,246,940

$ 1,554,176,160
$ 102,240,974
$ 15,233,981

$ 377,940,411

$ 435,734,238

$ 403,319,635

$ 439,155,375

$ 1,771,765,063

$ 165,905,247
$ 2,046,642,722

$ 246,905,252
$ 2,463,159,199

NETO DISPONIBLE
Aporte de socios
Crdito Bancario
Distribucion de Excedentes

-$ 377,940,411
$ 500,000,000
$ 40,000,000
-

$ 871,208,246
-

$ 1,446,482,303
-

$ 2,052,022,617
-

CAJA FINAL

$ 162,059,589

$ 871,208,246

$ 1,446,482,303

$ 2,052,022,617

ESTADO DE RESULTADOS ER.1

DE ENERO 1 A DICIEMBRE 31
CONCEPTO
VENTAS NETAS
Costos de Produccin ER.2
Mano de Obra Equipo Investigacin y Desarrollo
Gastos Generales
Gastos Depreciacin
Amortizacin Gastos Preoperativos, Activos Diferidos e
Intangibles
TOTAL EGRESOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Otros ingresos
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
Impuesto de Renta (32%)
UTILIDAD NETA
Reserva Legal

AO 1
$ 2,558,460,000

AO 2
$ 2,776,178,102

AO 3
$ 3,094,791,174

$ 1,554,812,866
$0
$ 435,734,238
$ 5,782,000

$ 1,506,980,814
$ 38,210,880
$ 403,319,635
$ 4,090,240

$ 1,684,606,325
$ 40,312,478
$ 439,155,375
$ 8,489,781

$ 43,677,000
$ 2,040,006,103

$ 51,997,619
$ 2,004,599,188

$ 64,488,773
$ 2,237,052,733

$ 518,453,897

$ 771,578,914

$ 857,738,441

$0

$0

$0

$ 518,453,897
$ 165,905,247
$ 352,548,650

$ 771,578,914
$ 246,905,252
$ 524,673,661

$ 857,738,441
$ 274,476,301
$ 583,262,140

$ 35,254,865

$ 52,467,366

$ 58,326,214

BALANCE GENERAL

Presentar el resumen de la informacin contable de la empresa para dar a conocer su situacin financiera al final de c

BALANCE GENERAL BG.1

A DICIEMBRE 31
CONCEPTO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar- Clientes
Inventario
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVO FIJO
Activos depreciables
Depreciacin acumulada
TOTAL ACTIVOS FIJOS
ACTIVOS INTANGIBLES
Aporte Industrial en Investigacin y Desarrollo
Inversiones en Investigacin y Desarrollo
Amortizacin acumulada Investigacin y Desarrollo
TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES

AO 0
ACTIVO

AO 1

$ 162,059,589
$0
$ 165,145,411
$ 327,205,000

$ 871,208,246
$ 77,546,280
$ 41,242,570
$ 989,997,097

$ 25,410,000
$0
$ 25,410,000

$ 35,410,000
$ 5,782,000
$ 29,628,000

$ 60,000,000

$ 60,000,000
$ 1,000,000
$ 6,200,000
$ 54,800,000

$ 60,000,000

Inversiones y Gastos Preoperativos (Diferidos)

Amortizacin acumulada Diferidos
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS

$ 187,385,000
$ 187,385,000

$ 187,385,000
$ 37,477,000
$ 149,908,000

TOTAL ACTIVOS

$ 600,000,000

$ 1,224,333,097

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Prestaciones Sociales por Pagar BG.3
Cuentas por pagar- Proveedores
Cuentas por pagar - Crdito Financiero
Impuesto de Renta por Pagar
TOTAL PASIVO CORRIENTE

Capital

$ 40,000,000

$0
$ 117,398,279
$ 28,480,922
$ 165,905,247
$ 311,784,447

PATRIMONIO
$ 500,000,000

$ 500,000,000

$ 40,000,000

Aporte Industrial por Investigacin y Desarrollo

Resultados de Ejercicios Anteriores
Utilidades o Prdidas del Ejercicio
Reserva Legal (10%)
Reservas Estatutarias (Investigacin y Desarrollo)
TOTAL PATRIMONIO

$ 60,000,000
$0
$0
$0
$0
$ 560,000,000

$ 60,000,000
$0
$ 276,750,690
$ 35,254,865
$ 40,543,095
$ 912,548,650

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

$ 600,000,000

$ 1,224,333,097

ECUACIN CONTABLE: Activo - (Pasivo + Patrimonio) = 0

$0

$0

cin financiera al final de cada ao.

AO 2

AO 3

$ 1,446,482,303
$ 231,807,604
$ 41,242,570
$ 1,719,532,477

$ 2,052,022,617
$ 257,899,265
$ 41,242,570
$ 2,351,164,452

$ 30,926,200
$ 9,872,240
$ 21,053,960

$ 34,605,407
$ 18,362,021
$ 16,243,386

$ 60,000,000
$ 42,603,095
$ 20,720,619
$ 81,882,476

$ 60,000,000
$ 104,058,866
$ 47,732,392
$ 116,326,474

$ 187,385,000
$ 74,954,000
$ 112,431,000

$ 187,385,000
$ 112,431,000
$ 74,954,000

$ 1,934,899,913

$ 2,558,688,311

$0
$ 235,538,368
$ 15,233,981
$ 246,905,252
$ 497,677,601

$0
$ 263,727,558
$0
$ 274,476,301
$ 538,203,860

$ 500,000,000

$ 500,000,000

$ 60,000,000
$ 276,750,690
$ 411,868,824
$ 87,722,231
$ 100,880,566
$ 1,437,222,311

$ 60,000,000
$ 688,619,514
$ 457,860,780
$ 146,048,445
$ 167,955,712
$ 2,020,484,451

$ 1,934,899,913

$ 2,558,688,311

$0

$0

FLUJO DE CAJA NETO

Presentar la cantidad de efectivo que se encuentra a disposicin de la empresa luego de deducir las partidas que no generan desembolsos de efectivo y las
inversiones requeridas en cada periodo.

FLUJO DE CAJA LIBRE

ENERO 1 A DICIEMBRE 31
CONCEPTO
UTILIDAD ANTES DE INTERESES IMPUESTO
- INTERESES
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
- IMPUESTO DE RENTA
+ DEPRECIACIN
+ AMORTIZACIN
UTILIDAD OPERATIVA DESPUS DE IMPUESTOS
+ INTERESES
F.C.L.1
= FLUJO DE CAJA BRUTO
+ - INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
+ - INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS
+ - INVERSIONES EN OTROS ACTIVOS
= FLUJOS DE CAJA LIBRE

AO 0

AO 1

AO 2

$ 518,453,897
$ 5,388,124
$ 513,065,773
$ 164,181,047
$ 5,782,000
$ 43,677,000
$ 398,343,726
$ 5,388,124
$ 403,731,850

$ 771,578,914
$ 3,660,262
$ 767,918,652
$ 245,733,969
$ 4,090,240
$ 51,997,619
$ 578,272,542
$ 3,660,262
$ 581,932,804

$ 35,410,000
$ 11,000,000
$ 357,321,850

-$ 4,483,800
$ 52,203,095
$ 534,213,510

$ 327,205,000
$ 187,385,000
-$ 514,590,000

AO 3
$ 857,738,441
$ 1,673,221
$ 856,065,220
$ 273,940,870
$ 8,489,781
$ 64,488,773
$ 655,102,904
$ 1,673,221
$ 656,776,125
$0
$ 39,089,207
$ 72,638,771
$ 545,048,147

Flujo de Caja a
Perpetuidad F.C.L.2
$ 1,816,827,158

INDICADORES

Realizar una valoracin y anlisis del proyecto con base en el clculo de algunos indicadores de rentabilidad y de gen

INDICADORES
INDICADOR
EBITDA (Pesos) Ind.1
Rendimiento del Patrimonio Ind.2
Margen Ind.3
Potencial de Utilidad Ind.4
Valor Econmico Agregado EVA (Pesos)
Ind.5

Costo del Capital Ponderado Ind.6

Valor Presente Neto -VPN- (Pesos)Ind.7
Tasa Interna de Retorno TIR Ind.8

AO 1
$ 573,301,021
63.0%
13.8%
28.8%

AO 2
$ 831,327,035
57.5%
18.9%
27.1%

AO 3
$ 932,390,217
40.6%
18.8%
22.8%

$ 126,472,319

$ 113,980,864

-$ 5,059,399

26.6%

26.2%

26.9%

$ 960,584,778
96.4%

ESTRUCTURA F
AO 1
FUENTES DE FINANCIACIN
Patrimonio
Pasivos
TOTAL

VALOR EN
PESOS
$ 912,548,650
$ 145,879,200
$ 1,058,427,850

% de
participacin
86.2%
13.8%
100.0%

COSTO
30.0%
5.64%

COMPOSICIN
AO 1
FUENTES DE FINANCIACIN EXTERNA
Prstamo Bancario
Cuentas por pagar- Proveedores Ind.9
TOTAL

VALOR EN
PESOS
$ 28,480,922
$ 117,398,279
$ 145,879,200

% de
participacin
19.5%
80.5%
100.0%

COSTO
14.5%
3.5%

Ind.1: El EBITDA (Utilidades antes de intereses, impuestos, depreciacin y amortizacin) indica la capacidad que tiene la em
recursos disponibles al interior de si misma.
Ind.2: Este Indicador (Utilidad Neta/Patrimonio) da a conocer el porcentaje ganancia obtenida por la empresa, de acuerdo con
Ind.3: El Margen de contribucin (Utilidad Neta/Ventas), corresponde al porcentaje obtenido de utilidades netas, tomando com
Ind.4: Esta relacin permite conocer el rendimiento o productividad de los activos de la empresa de sus activos (Utilidad neta/A

Ind.5: El resultado de este indicador (Valor Econmico Agregado) expresa la cantidad de valor que est generando la empre
creando valor, es decir, que se est realizando una adecuada utilizacin de los recursos de la empresa, si es negativo, se tiene
Ind.6: Este item indica el costo que para la empresa implica tener activos, de acuerdo con las fuentes utilizadas en su financia
Ind.7: El resultado del VPN refleja en pesos de hoy las ganancias futuras del proyecto, de acuerdo con el periodo de tiempo an
Ind.8: El porcentaje resultante de la TIR (Tasa Interna de Retorno) indica el rendimiento financiero del proyecto en el perid
Minima de Retorno de la inversin (TMR) o tasa de oportunidad as:
- Si la TIR es mayor que la TMR, entonces el proyecto es rentable y se justifica su aceptacin.
- Si la TIR es igual a la TMR, entonces es indiferente realizar o no la inversin en el proyecto, y se debe recurrir a otros analisi
- Si la TIR es menor a la TMR, entonces el proyecto NO es rentable y NO se justifica su realizacin"
Ind.9: El porcentaje asignado al costo de las cuentas por pagar a proveedores, corresponde al costo de tener este pasivo, es d

RES

ndicadores de rentabilidad y de generacin de valor.

ESTRUCTURA FINANCIERA
AO 2
COSTO
VALOR EN PESOS
PONDERADO
25.87%
0.78%
26.64%

AO 3

% de
COSTO
COSTO
participacin
PONDERADO

$ 1,437,222,311
$ 250,772,349
$ 1,687,994,660

85.1%
14.9%
100.0%

30.0%
4.17%

25.54%
0.62%
26.16%

VALOR EN
PESOS
$ 2,020,484,451
$ 263,727,558
$ 2,284,212,010

COMPOSICIN DEL PASIVO

AO 2
COSTO
VALOR EN PESOS
PONDERADO
2.8%
2.8%
5.64%

$ 15,233,981
$ 235,538,368
$ 250,772,349

AO 3

% de
COSTO
COSTO
participacin
PONDERADO
6.1%
93.9%
100.0%

14.5%
3.5%

0.9%
3.3%
4.17%

VALOR EN
PESOS
$0
$ 263,727,558
$ 263,727,558

n) indica la capacidad que tiene la empresa de generar ganancias en el desarrollo de su objeto social, con los

nida por la empresa, de acuerdo con la inversin realizada por los socios de la misma.
ido de utilidades netas, tomando como base los ingresos generados por la empresa.
mpresa de sus activos (Utilidad neta/Activos).

e valor que est generando la empresa a partir de los activos (fijos+corrientes). Si el valor es positivo, se est
de la empresa, si es negativo, se tiene lo contrario.
n las fuentes utilizadas en su financiamiento.
e acuerdo con el periodo de tiempo analizado.
o financiero del proyecto en el perido de evaluacin. Por tal razn, este valor debe compararse con la Tasa

acin.
ecto, y se debe recurrir a otros analisis cuantitativos o cualitativos.
realizacin"
nde al costo de tener este pasivo, es decir, el valor del descuento por compras de contado

AO 3
% de
participacin
88.5%
11.5%
100.0%

COSTO
30.0%
3.50%

COSTO
PONDERADO
26.54%
0.40%
26.94%

AO 3
% de
COSTO
participacin
0.0%
100.0%
100.0%

14.5%
3.5%

COSTO
PONDERADO
0.00%
3.50%
3.50%