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FACULDADE DE CINCIAS ADMINISTRATIVAS E DE TECNOLOGIA FATEC

Cincias Contbeis
CONTABILIDADE AVANADA

FERNANDO FERREIRA BRAGA

GIO E DESGIO.

Porto Velho/RO Maio/2012

FERNANDO FERREIRA BRAGA

GIO E DESGIO.

Trabalho apresentado ao curso de graduao em Cincias Contbeis da Faculdade De Cincias Administrativas e de Tecnologia FATEC como requisito parcial obteno do ttulo de Bacharel em cincias contbeis. Prof. Orientador: Daniel Castro

Porto Velho/RO
2012

SUMRIO ITEM 1.0 1.1 1.2 2.00 3.00 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 3.10 3.11 3.12 3.13 4.00 5.00 DESCRIAO DADOS PARA IDENTIFICAO RESUMO ABSTRACT INTRODUO DESENVOLVIMENTO CONTABILIZAO DO INVESTIMENTO E DO GIO CONTABILIZAO DO INVESTIMENTO E DO DESGIO SEGREGAO CONTABIL DO AGIO E DESGIO FUNDAMENTO ECONOMICO DO GIO E DESGIO GIO OU DESGIO POR DIF DE VALOR DE MERCADO DOS BENS GIO OU DESAGIO POR VALOR DE RENTABILIDADE FUTURA GIO OU DECORRENTE DE FUNDO DE COMERCIO E ETC... AMORTIZAO DO GIO OU DESGIO AMORTIZAO DO GIO OU DESGIO DIF VALOR MERC DOS BENS AMORTIZAO DO GIO OU DESGIO POR VALOR RENT FUTURA AMORTIZAO DO GIO OU DESGIO DEC. FUNDO DE COMERCIO TRATAMENTO NA CONSOLIDAO TRATAMENTO TRIBUTARIO CONCLUSO BIBLIOGRAFIA PG. 04 05 05 06 07 07 08 08 09 09 09 10 10 10 11 12 12 13 14 14

DADOS DE IDENTIFICAO

1.1 Instituio: FACULDADE DE CINCIAS ADMINISTRATIVAS E DE TECNOLOGIA FATEC Curso de Bacharelado em Cincias Contabeis

4 1.2 Tema: gio e Desgio 1.3 Ttulo: gio e Desgio 1.4 Autor: Fernando Ferreira Braga 1.5 Orientador: Prof. Daniel Castro 1.6 Perodo: 6 Perodo

RESUMO

O tema abordado neste trabalho, cita-se o gio e Desgio contido na Instruo CVM n 247, de 27 de Maro de 1996, em seu Artigo 13. gio de dar quando o valor de mercado superior ao valor contbil da investida, que dever ser segregada no momento da aquisio, classificado na conta de investimentos o custo de aquisio em conta e na conta de gio a diferena entre o valor de mercado e o valor contbil. Desgio se dar quando o

5 valor de mercado inferior ao valor contbil da investida, que ser classificado no grupo de investimentos em conta separada de Desgio. .

Palavras-chave: gio e Desgio.

ABSTRACT The issue addressed in this work, cite the Goodwill and negative goodwill contained in CVM Instruction No. 247, March 27, 1996, in its Article 13. Goodwill to give when the market value is higher than the carrying value of the investee, which should be segregated at the time of purchase, rated in the investment account acquisition cost into account and the account of Goodwill is the difference between market value and the value accounting. Discount is given when the market value is less than the carrying value of the investee, which is classified in the investment group in a separate account of negative goodwill.

Keywords: Goodwill and negative goodwill.

2. Introduo

Os investimentos em coligadas ou controladas, so avaliados pelo valor da equivalncia patrimonial. Nos casos em que os investimentos so efetuados por meio de subscries em empresas coligadas ou controladas, formadas pela prpria investidora, no surge

6 normalmente a figura do gio ou desgio. Porm no caso de uma empresa adquirir aes de uma outra empresa j existente, pode ocorrer situaes de gio e desgio. O conceito de gio ou desgio, aqui, no o da diferena entre o valor pago pelas aes e o seu valor nominal, mas sim a diferena entre o valor pago e o valor patrimonial das aes, e ocorre quando adotado o mtodo da equivalncia patrimonial. Valor nominal da ao o valor mencionado no estatuto social de uma empresa e atribudo a uma ao representativa de seu capital. J valor patrimonial da ao o resultado da diviso do patrimnio lquido pelo nmero de aes da empresa, ou seja, quanto vale cada ao levando-se em conta o valor do patrimnio liquido da empresa em determinado perodo.

3. Desenvolvimento Dessa forma, h gio quando o preo de custo das aes for maior que o seu valor patrimonial, e desgio quando o valor pago pelas aes for menor que o seu valor patrimonial, conforme os exemplos demonstrados a seguir: A Empresa F adquire por R$ 200.000,00, 70% das aes da Empresa G, cujo patrimnio lquido na data da aquisio era de R$ 160.000,00. A apurao do gio e o respectivo lanamento contbil se do da seguinte forma:

7 Apurao do gio na aquisio do investimento: GIO R$ Preo de custo 70% das aes 200.000,00 Valor do investimento calculado pela equivalncia patrimonial. (R$ 160.000,00 x 112.000,00 70%) Valor do gio 88.000,00

3.1 Contabilizao do investimento e do gio na aquisio do investimento: gio na aquisio do Investimento Empr. "G" - (ANC) R$ 88.000,00

Investimento Empr. "G" - (ANC) R$ 112.000,00

Disponibilidades R$ 200.000,00

Observe que o valor do investimento registrado na Empresa F equivalente sua participao no patrimnio lquido da Empresa G (70% de R$ 160.000,00), embora o valor efetivamente pago pelas aes tenha sido de R$ 200.000,00, ficando, portanto a diferena registrada na conta de gio. Pode ocorrer entretanto a situao inversa. Vamos admitir agora que a Empresa F adquire por R$ 200.000,00, 80% das aes da Empresa H, cujo patrimnio lquido na data da aquisio era de R$ 300.000,00. A apurao do desgio e o respectivo lanamento contbil se do da seguinte forma: Apurao do desgio na aquisio do investimento: DESGIO R$ Preo de custo 80% das aes 200.000,00 Valor do investimento calculado pela equivalncia patrimonial. (R$ 300.000,00 x 240.000,00 80%) Valor do Desgio (40.000,00)

3.2 Contabilizao do investimento e do desgio na aquisio do investimento: Desgio na aquisio do Investimento Empr. "H" - (ANC) R$ 40.000,00

Investimento Empr. "H" - (ANC) R$ 240.000,00

Disponibilidades R$ 200.000,00

8 Novamente o valor do investimento registrado na Empresa F equivale exatamente sua participao no patrimnio lquido da Empresa H, ou seja, 80% de R$ 300.000,00 que resulta em R$ 240.000,00. Neste caso, como o valor desembolsado pela aquisio das aes foi menor que o valor patrimonial, foi apurado um desgio na aquisio da participao societria.

3.3 Segregao Contbil do gio ou Desgio Ao adquirir aes de uma empresa que sero avaliadas pelo mtodo da equivalncia patrimonial, deve-se j por ocasio da compra, segregar na contabilidade o preo total de custo pago em duas subcontas distintas, da seguinte forma: 1 numa subconta, o valor do investimento apurado pela equivalncia patrimonial, ou seja, a participao no patrimnio lquido da coligada ou controlada; 2 numa segunda subconta, o gio ou desgio. No item I dever ser registrado o resultado da aplicao do percentual de participao no capital da coligada ou controlada sobre o montante do patrimnio lquido desta. Assim, no primeiro exemplo citado, a Empresa F tem 70% do capital da Empresa G e esta tem patrimnio lquido de R$ 160.000,00. A parcela do patrimnio lquido da Empresa G que pertence Empresa F de 70% sobre R$ 160.000,00, ou seja, R$ 112.000,00. Logo, no item 1 ser registrado o valor de R$ 112.000,00. No item 2 ser registrado o valor da diferena resultante entre o custo de aquisio e o valor do item 1. Se a diferena for positiva ser registrado como gio, enquanto a diferena negativa ser registrada como desgio. Assim, voltando ao primeiro exemplo, como o investimento foi adquirido por R$ 200.000,00, teremos um gio de R$ 88.000,00. A lei das Sociedades Annimas, na verdade, no abordou sobre a necessidade deste tratamento contbil, entretanto ele est de acordo com a boa tcnica contbil e tambm se faz necessrio em funo das orientaes contidas na IN 247/96 da CVM e do disposto no artigo 385 do Regulamento do Imposto de Renda, transcrito abaixo:
Art. 385. O contribuinte que avaliar investimento em sociedade coligada ou controlada pelo valor de patrimnio lquido dever, por ocasio da aquisio da participao, desdobrar o custo de aquisio em: I - valor de patrimnio lquido na poca da aquisio; II - gio ou desgio na aquisio, que ser a diferena entre o custo de aquisio do investimento e o valor de que trata o inciso anterior. 1 O valor de patrimnio lquido e o gio ou desgio sero registrados em subcontas distintas do custo de aquisio do investimento.

At o advento da Lei 11.638/2007, a subconta relativa ao gio ou desgio deveria ficar no prprio grupo de investimentos. Entretanto, com as recentes regulamentaes da Lei 11.638/2007 normatizadas pelo CPC, a orientao de que tal gio fique registrado no grupo de Intangvel. O CPC 04 dispe que o gio pago na aquisio de investimentos, ser objeto de pronunciamento especfico a ser emitido pelo CPC.

9 3.4 Fundamento Econmico do gio ou Desgio O gio e desgio na aquisio de investimentos podem ocorrer por origens e circunstncias diversas, podendo o tratamento contbil dos mesmos, particularmente quanto sua futura amortizao, variar em funo de seu fundamento e natureza. Por esse motivo, a CVM determina que o gio ou desgio apurado na aquisio de investimentos seja contabilizado com indicao do fundamento econmico que o determinou (Instruo CVM 247/96 artigo 14). A CVM, em sua instruo 247/96, prev a existncia apenas dos dois primeiros tipos de gios e desgios com fundamento econmico. J o terceiro tipo de gio ou desgio registrado na letra c est previsto na legislao fiscal: a) diferena entre valor de mercado de bens do ativo da coligada ou controlada e valor registrado na contabilidade; b) valor da rentabilidade da coligada ou controlada com base em previso dos resultados de exerccios futuros; c) fundo de comrcio, intangveis e outras razes econmicas. 3.5 gio ou Desgio por Diferena de Valor de Mercado dos Bens O gio ou desgio por diferena de valor de mercado dos bens refere-se ao valor proporcional da participao acionria da investidora aplicado sobre a diferena entre o valor de mercado dos bens da empresa investida e o valor lquido contbil dos mesmos. Esse tipo de gio no ocorre necessariamente somente com bens do ativo imobilizado. Ele pode ocorrer tambm com outros itens do ativo da empresa, tais como, estoques, investimentos, etc., apesar de menos comum. Apenas para lembrar, o valor de mercado dos bens normalmente determinado com base em laudos periciais, sendo necessria a existncia do laudo pericial para fundamentar o lanamento do gio. 3.6 gio ou Desgio por Valor de Rentabilidade Futura Esse gio ou desgio ocorre quando se paga pelas aes um valor maior ou menor que o valor patrimonial, em funo de expectativa de rentabilidade futura da coligada ou controlada adquirida. O lanamento do gio ou desgio fundamentado na rentabilidade futura dever basear-se em demonstraes que a empresa arquivar como comprovante da escriturao. Cabe ressaltar que os resultados projetados devem ser objetos de verificao anual, a fim de que sejam revisados os critrios utilizados para amortizao ou registrada a baixa integral do gio, quando for o caso. 3.7 gio ou Desgio decorrente de Fundo de Comrcio, Intangveis e Outras Razes Econmicas O fundo de comrcio representa uma gama de fatores, como nome e tradio da empresa no mercado, imagem e qualidade de seus produtos, clientela j formada, processos tcnicos de fabricao, licenas, qualidade e treinamentos de seus funcionrios, etc., todos, por natureza, intangveis. Assim, para efeitos de fundamentao do gio, fundo de comrcio e intangveis, no podem ser consideradas duas, mas sim uma nica razo.

10 Alm disso, o fundo de comrcio ou ativo intangvel da empresa nada mais do que uma justificativa para a expectativa de rentabilidade futura da empresa, estando portanto, j abrangidos no item 4.3.2 anterior. Por outro lado, a utilizao de termos como intangvel ou fundo de comrcio, como fundamentao do gio e desgio, de natureza bastante genrica e abstrata, trazendo grandes dificuldades para a determinao de critrios e bases objetivas para sua futura amortizao. Outro problema em relao a esse terceiro tipo de gio ou desgio previsto pela lei fiscal, a abertura deixada pela possibilidade de gio por outras razes econmicas. Essa expresso acaba levando muitas empresas a apresentar como fundamento do gio ou desgio outras razes econmicas, o que, naturalmente, equivale a no revelar o fundamento do gio ou desgio. Porm a Instruo CVM 247/96 a CVM determina o esclarecimento em notas explicativas da existncia de gio ou desgio que no seja fundamentado em diferena de valor de mercado ou expectativas de resultados futuros. importante que o gio ou desgio na aquisio de investimentos esteja claramente evidenciado no seu respectivo fundamento econmico, pois este ser um importante fator para a futura definio dos critrios de amortizao do gio ou desgio, como veremos a seguir. 3.8 Amortizao do gio ou Desgio A amortizao das subcontas de gio ou desgio deve ser registrada em contas separadas da conta do custo e, para fins de balano, demonstradas j pelo valor lquido. As contrapartidas da amortizao do gio ou desgio so lanadas como despesas (gio) ou receitas (desgio) operacionais. Os critrios de amortizao variam de acordo com o tipo, ou seja, a origem e a natureza do gio ou desgio, conforme demonstrados abaixo: 3.9 Amortizao do gio ou Desgio por Diferena de Valor de Mercado dos Bens Como j foi mencionado anteriormente, o valor pago a maior (gio) ou a menor (desgio) pode ser decorrente de qualquer ativo, que na empresa adquirida tenha valor de mercado superior ou inferior ao seu valor lquido contbil. Pode-se dizer que esse gio representa um custo adicional dos bens. Dessa forma, a amortizao ou baixa desse gio deve acompanhar proporcionalmente a depreciao ou baixa de tais bens na outra empresa. Por essa razo a Instruo CVM 247/96 define no 1 seu artigo 14:
O gio ou desgio decorrente da diferena entre o valor de mercado de parte ou de todos os bens do ativo da coligada e controlada e o respectivo valor contbil, dever ser amortizado na proporo em que o ativo for sendo realizado na coligada e controlada, por depreciao, amortizao, exausto ou baixa em decorrncia de alienao ou perecimento desses bens ou do investimento.

Assim se faz necessrio manter certos controles para permitir o acompanhamento da depreciao dos bens nas coligadas ou controladas que geraram o gio ou o desgio, para que se amortize o gio ou desgio proporcionalmente na investidora; e tambm para saber em que exerccio foram baixados tais bens, para baixar tambm o saldo de gio ou desgio correspondente a tais bens. O motivo da amortizao do gio por ocasio da depreciao ou da baixa dos bens na coligada ou controlada decorrente de que, quando a coligada ou controlada deprecia ou baixa tal bem, contabiliza tal despesa pelo valor contbil do bem. Como parte do

11 resultado apurado na coligada ou controlada ser reconhecido na investidora, em face ao mtodo da equivalncia patrimonial, no mesmo exerccio, ela (a investidora) dever baixar o gio correspondente, j que para a investidora, o valor real da depreciao do bem ou o valor de sua baixa maior, pois pagou por ele um preo superior, na compra das aes. Deve, portanto, baixar no mesmo exerccio parte ou saldo do gio como uma complementao da depreciao ou de custo de bem baixado.

3.10 Amortizao do gio ou Desgio por Valor de Rentabilidade Futura O gio pago por expectativa de lucros futuros da coligada ou controlada deve ser amortizado dentro do perodo pelo qual se pagou por tais futuros lucros, ou seja, contra os resultados dos exerccios considerados na projeo dos lucros estimados que justifiquem o gio. O fundamento neste caso de que, na verdade as receitas equivalentes aos lucros das coligadas ou controladas ainda no representam um lucro efetivamente realizado, j que a investidora pagou por eles antecipadamente com base em projees, devendo portanto a investidora amortizar este gio somente quando da efetiva realizao destas receitas. Nesse sentido, a CVM atravs de sua Instruo 247/96 determina que o gio ou desgio dever ser amortizado da seguinte forma:
2 (...) a) o gio ou o desgio decorrente de expectativa de resultado futuro no prazo, extenso e proporo dos resultados projetados, ou pela baixa por alienao ou perecimento do investimento, devendo os resultados projetados serem objeto de verificao anual, a fim de que sejam revisados os critrios utilizados para amortizao ou registrada a baixa integral do gio; e

Porm embora a amortizao deva ocorrer dentro do prazo da expectativa de gerao de lucros, este prazo no poder exceder a dez anos, conforme determina o 3 do artigo 14 na Instruo CVM 247/96.

3.11 Amortizao do gio ou Desgio decorrente de Fundo de Comrcio, Intangveis e Outras Razes Econmicas Nesse tipo de gio h, normalmente, mais dificuldade em determinar critrios e bases objetivas de sua amortizao, pois seus componentes e fundamentos econmicos so muito subjetivos e no relacionados diretamente com os resultados apurados pela coligada ou controlada em um determinado perodo de tempo identificvel. A CVM determina que quando o gio no for justificado por fundamentos econmicos, dever ser reconhecido imediatamente como perda, esclarecendo-se em nota explicativa as razes de sua existncia. Entretanto, importante analisar a origem do gio para determinar como ele dever ser amortizado. Pode at acontecer de tal gio no ser amortizado, se decorrer, por exemplo, de nome da empresa, posio no mercado, tradio dos produtos, etc. Nessa situao, a baixa do gio s se dar quando da extino dessa razo que o originou. J o desgio no justificado pelos fundamentos econmicos admitidos pela CVM somente poder ter sua amortizao contabilizada por alienao ou baixa do investimento.

12 Assim, diferentemente dos desgios por diferena de valor de mercado de bens e por expectativa de rentabilidade, o desgio por outras razes econmicas no deve ser amortizado. 3.12 Tratamento na Consolidao O gio pago por expectativa de rentabilidade futura classificado no subgrupo Ativo Intangvel, dentro do grupo do Ativo No Circulante. Os desgios devem continuar classificados em investimentos e se o fundamento econmico assim justificar, continuar a serem amortizados, em 2008 e 2009. Os desgios sem fundamentao econmica somente podem ser baixados quando da baixa do investimento. Nas demonstraes contbeis individuais, o gio por diferena entre valor justo (valor de mercado) e valor contbil, apurado na aquisio de investimentos em coligadas e controladas, continua classificado no subgrupo de Investimentos, tambm no Ativo No Circulante. Nos balanos consolidados, todavia, o gio por diferena entre valor justo (valor de mercado) de ativos e passivos e valor contbil fica, conforme inclusive detalhado na Instruo CVM n. 247/96, agregado aos ativos ou passivos que lhe deram origem, e no no subgrupo Investimentos. Os desgios anteriormente classificados nos balanos consolidados como resultados de exerccios futuros devem ser reclassificados para o passivo no circulante, devido extino daquele grupo de contas. De acordo com as normas internacionais de contabilidade, apenas o gio por expectativa de rentabilidade futura tem a caracterstica de ser classificvel no Ativo Intangvel, e a Lei das S/A tambm indica que esse gio classificado nesse grupo. Quando ocorre a incorporao do investimento que deu origem ao gio, o gio decorrente do diferencial do valor de mercado dos ativos e passivos passa a integrar as contas dos ativos ou passivos que lhe deram origem da mesma forma que nas demonstraes contbeis consolidadas e, se aplicvel, so realizados da mesma forma que os ativos e passivos originais incorporados. Consequentemente, o gio pago por expectativa de rentabilidade futura que remanescer classificado no subgrupo Ativo Intangvel. 3.12 Tratamento Tributrio da Amortizao do gio ou Desgio IRPJ A amortizao do gio ou desgio na aquisio de investimento embora seja registrada na apurao do lucro contbil, no computvel na determinao do lucro real do perodo-base da amortizao, qualquer que tenha sido o fundamento econmico na constituio. O gio ou desgio somente ser computado na apurao do lucro real no perodobase da alienao ou baixa do investimento, ainda que tenha sido amortizado na escriturao comercial. Quando o contribuinte amortizar o gio ou desgio na escriturao mercantil, sem que o investimento tenha sido alienado ou baixado, dever controlar o montante amortizado no livro de apurao do lucro real. Esse controle se dar no caso do gio (despesa indedutvel) atravs de uma adio ao lucro lquido do exerccio, e no caso do desgio (receita no tributvel) atravs de uma

13 excluso ao lucro lquido, devendo tantos as adies como as excluses serem controladas na parte B do Lalur para tributao quando de sua efetiva alienao ou baixa. CSLL Assim, vimos no tpico anterior que para efeito de Imposto de Renda, a despesa gerada pela amortizao do gio indedutvel e a receita gerada pela amortizao do gio no tributvel. J para efeito da CSLL, teoricamente a regra deveria ser a mesma na apurao da base de clculo da referida contribuio, mas no h previso legal. Como as adies e excluses previstas na lei para apurao da base de clculo da CSLL esto elencadas exaustivamente, em princpio a amortizao do gio dedutvel enquanto a amortizao do desgio tributvel. O risco est na interpretao de cada agente fiscalizador. A 8a RF da SRF, na deciso de consulta no 333 (DOU de 20-03-01), firmou entendimento de que a amortizao do gio decorrente de investimento avaliado pelo valor de patrimnio lquido no ser computada na determinao da base de clculo da CSLL. O 1 C.C., por unanimidade de votos, deu provimento ao recurso voluntrio, dizendo que a adio base de clculo da CSLL do valor da amortizao do gio na aquisio de investimentos avaliados pela equivalncia patrimonial no encontra previso legal, no podendo ser exigida do contribuinte. Assim em princpio, no h dvidas quanto a dedutibilidade da despesa de gio e a tributao da receita de desgio para efeitos da Contribuio Social, por falta de disposio legal contrria.

4. Concluso Com findar deste enunciado espero ter alado meus os propsitos, em virtude do conceituado estudo, com um breve relato, sobre as particularidades em que quando menciono o gio e Desgio, quero me referir ao gio e Desgio sua forma de contabilizao, meio de aferio, sua fundamentao econmica, forma de amortizao do gio e desgio e como tem seu tratamento na consolidao. Foi verificado todo contexto dentro dos investimentos em controladas e coligadas pela sua consolidao dentro do tema abordado. Reconheo que o gio e desgio nada mais do que o valor pago a mais ou a menos na aquisio de ao de outras empresas no ato do encerramento social da empresa investidora, sendo avaliado pelo mtodo de equivalncia Patrimonial.

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5. Bibliografia Instruo CVM 247/96, art. 14 http://www.portaldecontabilidade.com.br/guia/agiodesgioinvest.htm http://www.congressousp.fipecaf.org/artigos92009/16.pdf