Consolidation 2008 Neji Hergli

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration
E.C.S
Par: Mohamed Neji Hergli E Expert tC Comptable t bl Tunis : 03-05 Dcembre 2008
ECS E.C.S
Par: Mohamed Neji Hergli Expert Comptable Tunis : 03-05 Dcembre 2008
PLAN
1. Cadre de rfrence, f , p primtre et mthodes de consolidation 2. Processus de consolidation 3. Ecart de premire consolidation, limination des titres, intrts minoritaires et bouclage des capitaux propres
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Expos prliminaire
Soit deux entits identiques I et M cres au dbut de lanne 1 par mission dactions pour 700 UM et par mission demprunt pour 300 UM UM. . Avec ces ressources I acquiert des immobilisations pour 800 UM et des marchandises pour 200 UM UM. . Les actionnaires de M prfrent crer une filiale F en vue dexercer la mme activit. activit . Les bilans de ces trois entits se prsentent aprs constitution comme suit: suit: Bilan "I" Bilan "M" Immobilisations 800 Capital 700 Participation dans F 1 000 Capital 700 Stocks 200 Emprunt 300 Emprunt 300
Bilan "F" 800 Capital 200
3
Immobilisations Stocks
1 000
Expos prliminaire
Supposons qu la fin de lanne 1, I et F ont chacune ralis un bnfice de 200 UM et que leurs bilans respectifs se prsentent comme suit: suit:
Immobilisations Stocks Crances
Bilan "I" I 800 Capital 200 Rsultat 200 Emprunt
700 Immobilisations 200 Stocks 300 Crances
Bilan "F" F 800 Capital 200 Rsultat 200
1 000 200
Malgr que les deux entits ont ralis les mmes oprations, F laisse entrevoir une meilleure position financire. financire. Ses capitaux propres slvent 1.200 UM contre 900 UM pour I . Toutefois, cette apparence est trompeuse, puisque lendettement de F est occult par lintermdiaire de M . Le bilan de F ne reflte pas la meilleure image du groupe groupe. .
Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 4
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Expos prliminaire
Occupons nous maintenant de la situation de M . Tant que F ne distribue pas de dividendes, M nenregistrera aucun accroissement de sa situation nette
Participation dans F
Bilan "M" Bil 1 000 Capital Emprunt
700 300
Ainsi, considr en individuel, le bilan de M ne reflte pas laccroissement des richesses du groupe groupe. . En outre, il ne donne aucune indication sur la structure des actifs contrls par le groupe. groupe .
Expos prliminaire
Le bilan consolid permet de rtablir la vraie situation financire financi re ainsi que la performance du groupe
Bilan il consolid lid "M-F" Immobilisations 800 Capital Stocks 200 Rsultat Crances 200 Emprunt
700 200 300
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I- Cadre de rfrence, primtre et mthodes de consolidation
Modles et domaines de prise en compte des participations dominantes
Modle fond sur la participation directe. Modle fond sur les rsultats et actifs nets des entits domines.
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LE PERIMETRE ET LES METHODES DE CONSOLIDATION (AU SENS LARGE) - SCE

Entreprise Participation dans Filiale Mre Entreprise associe E.C.C Entreprise Non Mre associe E.C.C Domaine de reporting E.F.Consolids E.F.Consolids E.F.Consolids Notes aux tats financiers dans lesquelles est applique la M.E Notes aux tats financiers dans lesquelles est applique la I.P Mthodes I.G M.E I.P M.E
I.P
LE PERIMETRE ET LES METHODES DE CONSOLIDATION (AU SENS LARGE) - IFRS

Entreprise Participation dans Filiale Mre Entreprise associe E.C.C E t Entreprise i Non Mre associe E.C.C Domaine de reporting E.F.Consolids E.F.Consolids E.F.Consolids E F dans E.F d lesquels l l est t applique la ME Mthodes I.G M.E I.P ou M.E ME M.E
E.F dans lesquels est I.P ou M.E applique lI.P ou la M.E

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La Consolidation Cest quoi ?

Cest une technique comptable:
Ayant pour objectif de prsenter les tats financiers dun groupe de socits juridiquement distinctes mais dpendant dun centre de dcision commun,
Comme si ces socits ne formaient quune seule entit.
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Le cadre rglementaire de la consolidation
Lois
Loi 96-112 du 30 dcembre 1996 Loi 2001-65 du 10 juillet 2001 Loi 2001-117 du 6 dcembre 2001
Normes
NCT 35, 36, 37 et 38
IAS 27, 28, 31 et IFRS 3
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LES TEXTES DE LOI

Loi 96 96-112 du 30 dcembre 1996 1996: : larticle 24 soumet les entreprises qui : - contrlent totalement dautres entreprises, - les contrlent partiellement, ou - y exercent une influence f notable
ltablissement dtats financiers consolids

LES TEXTES DE LOI Loi 20012001-65 du 10 j juillet 2001: 2001: larticle 22 oblige les tablissements de crdit participant dans le capital de socits exerant dans le domaine des services financiers, financiers tablir des tats financiers consolids conformment la lgislation comptable. comptable.
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LES TEXTES DE LOI

Loi 20012001-117 du 6 dcembre 2001 ( (Titre 6 du CSC): - larticle 461 du CSC a dfini le Groupe de socits, la Socit Mre et la Filiale - larticle 471 du CSC oblige la mre tablir des tats financiers consolids conformment la lgislation comptable
LES AUTRES OBLIGATIONS

Article 23 alina 2 du Rglement du Conseil du March Financier relatif lappel public lpargne tel quapprouv par les arrts du ministre des f p finances du 17 novembre 2000 et du 7 Avril 2001 2001. . (Contenu du prospectus)
Dans le cas o une socit contrle une ou plusieurs entreprises au sens de larticle 10 de la loi n 9494-117 117, , elle doit prsenter outre ses tats financiers individuels les tats financiers consolids conformment la rglementation en vigueur vigueur. .
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Les exemptions en Tunisie (NC 35 et article 21 ter de la loi n n 9494-117)

Il n'est pas ncessaire qu'une entreprise mre qui est une filiale d'une autre entreprise tablie en Tunisie, prsente des tats financiers consolids consolids. .
Cette exemption est subordonne la double condition que que: : (a) Les titres de capital ou donnant accs au capital de la socit mre ne sont pas admis la cote de la Bourse Bourse. . [Art 21 ter t de d la l loi l i n 94 94-117 tel t l quajout j t par lart l t 18 de d la l loi l i n 20052005-96 du 18 octobre 2005 "L "L. .S.R.F"] (b) des intrts minoritaires reprsentant 5% du capital social ne s'y opposent pas pas. . [NC 35 35. .6]
Illustration:
M
90 % 10 % Minoritaires 55 % 70 %
SM
80%
F1
F2
F3
La socit SM la tte d dun un sous sous-groupe, groupe n nest est pas tenue d dtablir tablir des tats financiers consolids si si: : Elle nest pas cote en bourse bourse. .
La moiti des intrts minoritaires ne soppose pas la non publication des tats financiers consolids. consolids.
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LE REFERENTIEL DE CONSOLIDATION
La Technique Comptable de Consolidation est rgie par: - des Normes Comptables Nationales - des Normes Comptables Internationales
Que prcisent ces normes? Comment se positionnent les Nationales par rapport aux Internationales?
LES NORMES COMPTABLES

L Normes Les N i internationales: t ti l - Une norme traite spcifiquement de la consolidation IAS 27: tats financiers consolids et individuels
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LES NORMES COMPTABLES

Les Normes internationales: Trois autres normes concernent concernent, galement, galement la consolidation
IAS 28: Participations dans des entreprises

associes
IAS 31: Participations dans des

coentreprises
IFRS 3: Regroupements dentreprises

LA QUESTION QUI SE POSE: Les Normes Internationales pourraientpourraientelles tre appliques en Tunisie ?
REPONSE: OUI pour la plupart des traitements de consolidation (existence, toutefois, de certaines divergences) NON pour les traitements dans les tats financiers individuels
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Comment se prsentent, alors, les normes tunisiennes ?
Le principe tait dadopter les dispositions internationales de consolidation au moment de larrt des NCT (Les amendements intervenus en Dcembre 2003, en Mars 2004 et en Janvier 2008 ont cr des divergences)
Les tats financiers individuels resteront, toutefois, rgis par la NC 07, NC 25 (banques) et NC 31 (Assurances)
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Quels sont les normes tunisiennes rgissant la consolidation?

NC 35 tats financiers consolids NC 36 Participations dans des entreprises associes NC 38 Regroupements dentreprises
NC 37 Participations dans des coentreprises
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Illustrations simplifies des mthodes de traitement des participations fondes sur le modle des rsultats et actif net net: : Reported results and net assets assets
Trois mthodes de consolidation: g globale g - Intgration - Intgration proportionnelle - Mise en quivalence

LINTEGRATION GLOBALE
Les tats financiers de la mre et de ses filiales sont combins ligne ligne en additionnant les lments semblables d'actifs d'actifs, , de passifs passifs, , de capitaux propres, propres, de produits et de charges. charges h .
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Exemple simple dillustration

La socit M dtient 40% de la socit F1 acquis depuis la constitution de cette dernire.
M
40%
Les bilans se prsentent ainsi au 31/12/N, en milliers de dinars :

Actifs Actif 1 Actif 2 Participation dans F M 23 000 5 000 2 000 F 9 000 3 000 Capitaux propres et passifs M F Capital 10 000 5 000 Rserves 8 000 4 000 Rsultat 1 000 500 Dette 1 3 500 1 500 Dette 2 7 500 1 000 30 000 12 000
30 000
12 000
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Les comptes de rsultat se prsentent ainsi au 31/12/N, en milliers de dinars :
Charges Charge 1 Charge 2 Rsultat M 4 500 1 500 1 000 7 000 F 2 300 Produit 1 200 Produit 2 500 3 000 Produits M 5 000 2 000 F 3 000 -
7 000
3 000
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Cumul des comptes de rsultat
(G) (G) ( ) (G) (G) Etat de rsultat Charge 1 [4500+2300] g 2[ [1500+ 200] ] Charge Rsultat M Rsultat F (G) Produit 1 [5000+3000] (G) Produit 2 [2000+0] 6 800 1 700 1 000 500 8 000 2 000
Cumul des comptes de bilan

Bilan (B) Actif 1 [20000+9000] (B) Actif 2 [5000+ 3000] (B) Participation de M dans F (B) Capital M (B) Capital F (B) Rserves M (B) Rserves F (B) Rsultat M (B) Rsultat F (B) Dette 1 [3500+1500] (B) Dette 2 [7500+1000] 32 000 8 000 2 000 10 5 8 4 1 000 000 000 000 000 500 5 000 8 500
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Partage des rsultats
Partage des rsultats "M" (Au bilan ) R l M 1000 (B) Rsultat (B) Rsultat consolid Partage des rsultats "F" (Au bilan ) 500 (B) Rsultat F (B) ( ) Rsultat consolid (B) Intrts minoritaires
1 000
200 300
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Partage des autres capitaux propres
Partage des autres KP "M" (Au bilan ) Rser es M 8 000 (B) Rserves (B) Rserves consolides Partage des autres KP "F" (Au bilan ) 5 000 (B) Capital F 4 000 (B) Rserves F (B) Participation de M dans F (B) Rserves consolides (B) Intrts minoritaires
8 000
2 000 1 600 5 400
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Bilan consolid schmatique M & F selon le SCE
Actifs Actif 1 Actif 2
Capital de la mre consolidante
Rubrique Mezzanine
Capitaux propres et passifs M&F M&F 32 000 Capital 10 000 8 000 Rserves consolides 9 600 Rsultat Consolid 1 200 Total des capitaux propres 20 800 Intrts minoritaires 5 700 D tt 1 Dette 5 000 Dette 2 8 500 40 000 40 000
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Compte de rsultat consolid M & F ( (SCE) SCE)
Charges Charge 1 Charge 2 Rsultat net Part des minoritaires Rsultat net-part du groupe M&F 6 800 Produit 1 1 700 Produit 2 1 500 (300) 1 200 10 000 Produits M&F 8 000 2 000
10 000
LINTEGRATION PROPORTIONNELLE
La quote quote-part d'un coco-entrepreneur dans chacun des actifs, passifs, produits et charges h d l'entit de l' tit contrle t l conjointement j i t t est regroupe regroupe, , ligne par ligne, avec les lments similaires dans les tats co-entrepreneur ou est financiers(*) du co prsente sous des postes distincts dans les ( ) du co tats financiers(*) co-entrepreneur entrepreneur. .
(*) tats
financiers impliquant le recours au modle fond sur les rsultats et actifs nets.
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Cumul des comptes de rsultat
(G) (G) (G) (G) Etat de rsultat Charge 1 [4500+2300*40%] Charge g 2[ [1500+ 200*40%] %] Rsultat M Rsultat F [500*40%] (G) Produit 1 [5000+3000*40%] (G) Produit 2 [2000+0*40%] 5 420 1 580 1 000 200 6 200 2 000
Cumul des comptes de bilan

Bilan (B) Actif 1 [20000+9000*40%] (B) Actif 2 [5000+ 3000*40%] (B) Participation de M dans F (B) Capital M (B) Capital F [5000*40%] (B) Rserves M (B) Rserves F [4000*40%] (B) Rsultat M (B) Rsultat F [500*40%] (B) Dette 1 [3500+1500*40%] (B) Dette 2 [7500+1000*40%] 26 600 6 200 2 000 10 2 8 1 1 000 000 000 600 000 200 4 100 7 900
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Virement des rsultats intgrs en rsultat consolid
Virement des rsultats "M" (Au bilan ) 1000 (B) Rsultat M (B) Rsultat consolid Virement des rsultats "F" (Au bilan ) 200 (B) Rsultat F (B) Rsultat consolid
1 000
200
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Virement des rserves et limination des titres
Virement des rserves "M" (Au bilan ) 8 000 (B) Rserves M (B) Rserves consolides Elimination des titres "F" (Au bilan ) 2 000 (B) Capital F 1 600 (B) Rserves F (B) Participation de M dans F (B) Rserves consolides
8 000
2 000 1 600

Bilan consolid M & F (Premire possibilit de prsentation) [SCE & IFRS]
Actifs
Actif 1 Actif 2
Capitaux propres et passifs M&F M&F 26 600 Capital 10 000 6 200 Rserves consolides 9 600 Rsultat Consolid 1 200 Total des capitaux propres 20 800 D tt 1 Dette 4 100 Dette 2 7 900 32 800 32 800
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Bilan consolid M & F (Deuxime possibilit de prsentation) [SCE & IFRS]
Actifs - Actif 1 - Quote-part du co-entrepreneur dans Actif 1 des co-entreprises - Actif 2 - Quote-part du co-entrepreneur dans Actif 2 des co-entreprises M&F 23 000 Capital 3 600 Rserves consolides 5 000 Rsultat Consolid 1 200 Total des capitaux propres - Dette 1 - Quote-part du co-entrepreneur dans Dette 1 des co-entreprises - Dette 2 - Quote-part du co-entrepreneur dans Dette 2 des co-entreprises 32 800
Capitaux propres et passifs M&F 10 000 9 600 1 200 20 800 3 500 600 7 500 400 24 700
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Compte de rsultat consolid M & F (Premire possibilit de prsentation) [SCE & IFRS]
Charges Charge 1 Charge 2 M&F 5 420 Produit 1 1 580 Produit 2 Produits M&F 6 200 2 000
Rsultat net
1 200 8 200
8 200
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Compte de rsultat consolid M & F (Deuxime possibilit de prsentation) [SCE & IFRS] Charges Produits M&F - Charge 1 4 500 - Produit 1
- Quote-part du co-entrepreneur dans Charge 1 des co-entreprises - Charge 2 - Quote-part du co-entrepreneur dans Charge 1 des co-entreprises Rsultat net - Quote-part du co-entrepreneur dans Produit 1 des co-entreprises
M&F 5 000
920 1 500 - Produit 2
1 200 2 000
80 1 200 8 200
- Quote-part du co-entrepreneur dans Produit 2 des co-entreprises
8 200
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LA MISE EN EQUIVALENCE
La participation est initialement p au cot et est ensuite ajuste j comptabilise pour prendre en compte les changements postrieurs lacquisition de la quotequote-part de linvestisseur dans lactif net de lentreprise dtenue dtenue. . Le rsultat de linvestisseur comprend sa quote quote-part du rsultat de lentreprise dtenue dtenue. .
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Mise en quivalence de F
Bilan (B) Participations mises en quivalence (B) Participation de M dans F (B) Rserves consolides (B) Rsultat consolid Etat de Rsultat (G) Rsultat consolid (G) Part dans les rsultats des SME
3 800 2 000 1 600 200 200 200
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Bilan consolid M & F
Actifs Actif 1 Actif 2 Participation dans les SME Capitaux propres et passifs M&F M&F 23 000 Capital 10 000 5 000 Rserves consolides 9 600 3 800 Rsultat Consolid 1 200 Total des capitaux propres 20 800 Dette 1 3 500 Dette 2 7 500 31 800 31 800
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Compte de rsultat consolid M & F
Charges g Charge 1 Charge 2 Rsultat net M&F 4 500 Produit 1 1 500 Produit 2 QP-Rst SME 1 200 7 200
Produits M&F 5 000 2 000 200 7 200
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LES DIFFRENTES FORMES DE CONTRLE
1- le contrle exclusif 2- le contrle conjoint 3- linfluence notable
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1. Lexistence du contrle exclusif

Le contrle est le pouvoir de diriger les politiques financires et oprationnelles dune entreprise afin dobtenir d obtenir des avantages de ses activits. activits.
Le contrle implique:
Une capacit de prise de dcisions qui nest pas partage avec dautres parties, donc un pouvoir exclusif exclusif. . Laccompagnement obligatoire de cette capacit de diriger la prise i de d dcision d i i par lobjectif l bj if dobtenir d b i des d avantages des d activits de lentit lentit. . CestCest--dire augmenter ses propres bnfices ou limiter ses pertes provenant de la participation dans lentit contrle .
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1. Capacit de prise de dcision non partage avec dautres Ceci implique:

Diriger lutilisation l utilisation des actifs d dune une autre entit ainsi que laccs ceux ci, gnralement en ayant le pouvoir darrter les politiques qui guident la manire avec laquelle sont utiliss ces actifs dans les activits courantes. courantes. Tenir les dirigeants de cette autre entit pour responsable de la conduite de ces activits courantes, courantes, y compris de lutilisation des actifs de cette entit, entit gnralement en ayant le pouvoir de fixer, pour ces dirigeants, des objectifs atteindre en matire dinvestissement, de financement et dexploitation et de dterminer, en consquence, le mode dintressement de lquipe dirigeante responsable de lexcution des directives de la mre. mre.
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2. Capacit daccroissement des bnfices et de limitation des pertes Ceci nimplique pas pour la mre davoir:
Un droit bnfices, fonds et politiques mre.. mre .. exclusif dans cet accroissement potentiel des dans la mesure o les minoritaires, les bailleurs de autres profitent galement de la direction des oprationnelles et financires dune filiale par sa
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2. Capacit daccroissement des bnfices et de limitation des pertes (suite)

Souvent la mre a lopportunit daccrotre les bnfices gnrs par les activits dune filiale en ayant un intrt dans les rsultats nets et dans les capitaux propres de cette dernire. dernire. Mais la possession dun niveau minimum ou dune nature particulire de bnfices nest pas requise. requise. Une mre peut, peut aussi, aussi accrotre ces bnfices par dautres moyens, par exemple, en mettant en uvre des actions conduisant laugmentation des revenus ou lconomie de charges travers les synergies cres entre la filiale et la mre ou les autres entits apparentes. apparentes.
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Art 461 CSC Contrle juridique NC 35.10 Contrle effectif ou de fait
IAS 27.13 + SIC-12

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Contrle juridique Contrle effectif ou de fait
Contrle de droit
Contrle de fait dmontr
Contrle contractuel
Contrle de fait prsum
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1.1. Le contrle juridique (1/1)
Dfinition:
Il y a contrle juridique lorsque la partie contrlante d i dtient un pouvoir i inconditionnel i di i l qui i est excutoire i en droit. droit. Ce pouvoir inconditionnel dcoule soit: soit: de la dtention de la majorit des droits de vote. dun contrat ou dun texte rglementaire.
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1.1.1. Le contrle de droit (1/3)
Textes de rfrence:
Article 461 du CSC CSC: : Est considr comme tant contrle par une autre socit, au sens du prsent titre, toute socit : - dont une autre dtient une fraction du capital lui confrant la majorit du droit de vote vote, , - -
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Textes de rfrence:
NC 35.10
Le contrle existe lorsque la socit mre dtient, directement ou indirectement par lintermdiaire de filiales, plus de la moiti des droits de vote dune entit, entit , sauf si dans des circonstances exceptionnelles, il p peut tre clairement dmontr q que cette dtention ne permet pas le contrle. contrle.
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Textes de rfrence:
IAS 27 27. .13
Le contrle est prsum exister lorsque la socit mre dtient, directement ou indirectement par lintermdiaire de filiales, plus de la moiti des droits de vote dune entit entit, , sauf si dans des circonstances exceptionnelles, il peut tre clairement dmontr que cette dtention ne permet pas le contrle. contrle.
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1.1.2. Le contrle Contractuel (1/8)
Le contrle existe galement lorsque la socit mre dtenant la moiti ou moins des droits de vote dune entit, dispose :
(a) ; (b) du pouvoir de diriger les politiques financire et oprationnelle de lentit en vertu dun texte rglementaire ou dun contrat ; (c) ... (d) Entits ad hoc SIC-12
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Les entits ad hoc ou (Special Purpose Entities) Entities)
Cest quoi ?
Ce sont des entits cres pour raliser un objectif limit et bien dfini (par exemple, effectuer une location, des activits de recherche et dveloppement, ou une titrisation dactifs financiers). Ces entits peuvent prendre la forme dune socit commerciale, i l dune d fid i dune fiducie, d socit i de d personnes ou dune entit sans personnalit juridique. juridique. Ces entits fonctionnent souvent en pilotage automatique .
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Schma descriptif de la 1re opration de titrisation lance en Tunisie le 22/ 22/05/ 05/2006 par la BIAT
Socit de gestion Tunisie Titrisation
Prix de cession Prix de souscription
Cdant recouvreur BIAT
F.C.C BIATCrdimmo 1
Investisseurs
mission de Parts
Transfert des crances
Dbiteurs -cds
Dpositaire BIAT
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Consolider les entits ad hoc! Pourquoi ?

Le montage de nombreuses entits ad hoc est de nature rendre impossible la dtermination de l lexistence existence du contrle sur la base de la dtention des droits de vote. Enron a pu dissimuler la majeure partie de son endettement et des risques rels, en profitant dune disposition des US GAAP qui permet de ne pas consolider une entit adad-hoc ds lors quun tiers (gnralement un tablissement financier) possde une participation dans le capital reprsentant au moins 3% de la valeur des actifs grs par lentit. lentit.
Deux raisons expliquent pourquoi il peut savrer impossible de dterminer lexistence du contrle sur la base de la dtention des droits de vote dans une entit ad hoc hoc. .
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Consolider les entits ad hoc! Pourquoi ? (Suite)

1. Lentit peut avoir une structure juridique caractrise par labsence de droits de vote. 2. Des restrictions aux activits dune entit ad hoc imposes dans les documents qui la gouvernent ou en raison de liens contractuels peuvent tre significatives au point dempcher les dtenteurs des droits de vote de contrler l lentit entit. Dans le contexte dune entit ad hoc, le contrle peut exister mme dans des cas o une entit ne dtient quune faible, voire aucune, aucune, part des capitaux propres de lentit ad hoc hoc. . (SIC(SIC -12 12. .09 09) )
Consolider les entits ad hoc! Dans quelles circonstances ?

1. En substance, les activits de lentit ad hoc sont menes pour le compte de lentit selon ses besoins oprationnels spcifiques de faon ce que lentit obtienne des avantages de l'activit de lentit ad hoc ; [SIC [SIC-12 12. .10 (a)] Exemples
Lentit ad hoc est principalement destine procurer une source de capitaux it long l t terme une entit tit ou un financement fi t pour soutenir t i les oprations courantes principales ou centrales de lentit ; ou lentit ad hoc fournit des biens et des services de nature cohrente avec les oprations courantes principales et centrales de lentit, qui sans lexistence de lentit ad hoc, auraient d tre fournis par lentit elle elle-mme mme. .
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Consolider les entits ad hoc! Dans quelles circonstances ? (Suite)

2. En substance, lentit a les pouvoirs de dcision pour obtenir la majorit des avantages des activits de lentit ad hoc ou, en mettant en place un mcanisme de pilotage automatique , lentit a dlgu ces pouvoirs de dcision;[SIC [SIC-12 12. .10 (b)] Exemples
le pouvoir unilatral de dissoudre une entit ad hoc ; le pouvoir de modifier les statuts ou le rglement intrieur de lentit ad hoc ; ou le pouvoir d'opposer son droit de veto aux propositions de modifications des statuts ou du rglement intrieur de lentit ad hoc hoc. .

3. En substance, lentit a le droit dobtenir la majorit des avantages de lentit ad hoc et par consquent peut tre expose aux risques lis aux activits de lentit ad hoc ; [SIC[SIC -12 12. .10 (c)] Exemples
les droits une majorit des avantages conomiques distribus par une entit sous la forme de flux nets de trsorerie futurs, de bnfices, dactifs nets, ou autres avantages conomiques ; ou les droits une majorit des intrts rsiduels dans les distributions rsiduelles planifies ou dans la liquidation de lentit ad hoc hoc. .
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4. En 4 E substance, bt l tit conserve la lentit l majorit j it des d risques i rsiduels ou inhrents la proprit relatifs lentit ad hoc ou ses actifs afin dobtenir des avantages de ses activits.;[SIC [SIC-12 12. .10 (d)] Exemples
les apporteurs de capitaux nont pas de part dintrt significative dans les actifs f nets soussous-j jacents de lentit ad hoc ; les apporteurs de capitaux nont pas de droit sur les avantages conomiques futurs de lentit ad hoc ; les apporteurs de capitaux ne sont pas, vritablement, exposs aux risques inhrents aux actifs nets soussous-jacents ou aux oprations de lentit ad hoc .
1.2. Le contrle effectif (1/1)
Dfinition:
Il y a contrle effectif lorsquil lorsqu il est exerc en vertu dun droit autre quun droit inconditionnel lgal.
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1.2.1. Le contrle de fait prsum (1/1)
Il est tabli sur la base de la possession dune minorit importante des droits de vote sans quune partie ou un groupe organis de parties ne dtienne une forte participation participation. ti i ti .
Textes de rfrence:
Art 461 du CSC & NC 35. 35.10 Le contrle est prsum exister, ds lors quune entreprise dtient directement ou indirectement 40% 40% au moins des droits de vote dans une autre entreprise, et quaucun autre associ ny dtienne une fraction suprieure la sienne. sienne.
1.2.2. Le contrle de fait dmontr (1/13)
Textes de rfrence:
Art 461 du CSC
Il est tabli sur la base de certaines prsomptions gnrales autres que la dtention dune minorit importante des droits de vote. vote.
Est considr comme tant contrle par une autre socit, au sens du prsent titre, toute socit : - - ou dont une autre socit y dtient la majorit des droits de vote, vote , seule ou en vertu d'un accord conclu avec d'autres associs, associs , - ou dont une autre socit y dtermine, en fait fait, , les dcisions prises par les assembles gnrales, en vertu des droits de vote dont elle dispose en fait
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NC 35. 35.10 & IAS 27 27. .13

Le contrle existe galement lorsque la socit mre dtenant la moiti ou moins des droits de vote dune entit, dispose p : (a) du pouvoir sur plus de la moiti des droits de vote en vertu dun accord avec dautres investisseurs ; (b) . (c) du pouvoir de nommer ou de rvoquer la majorit des membres du conseil dadministration ou de lorgane de direction quivalent, q , si le contrle de lentit est exerc p par ce conseil ou cet organe ; ou (d) du pouvoir de runir la majorit des droits de vote dans les runions du conseil dadministration ou de lorgane de direction quivalent, si le contrle de lentit est exerc par ce conseil ou cet organe organe. .
Les accords conclus avec dautres investisseurs peuvent avoir pour origine des contrats de portage ferme, des conventions de vote,
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1.2.2. Le contrle de fait dmontr (4/13) Conventions de portage ferme

Socit
Demande de financement
tablissement i financier
participation
Accord de financement sous forme de participation Convention de rtrocession Signature d une chane d effets
Promoteur
71
Exemple
La socit M forme avec ses deux filiales actuelles F1 et F2 un groupe touristique de renom qui compte se lancer dans le tourisme sanitaire en projetant la cration dune unit de thalassothrapie thalassothrapie. . La structure actuelle du groupe M-F1-F2 se prsente comme suit :
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Exemple
M 80% 30% 60%
F1
F2
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Exemple
La souscription et la libration du capital de la socit T ayant pour objet lexploitation de lunit de thalassothrapie (30.000 actions de VN gale 100 DT) ) ont t ralises l le l 1er novembre b 2006, sur la l base b de la composition suivante :
Nombre dactions M F1 F2 SICAR Autres 6 000 3 000 3 000 6 000 12 000
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Exemple
La participation de la SICAR au capital de la socit T a fait lobjet dun contrat de portage ferme prvoyant la rtrocession des actions en bloc la socit mre M 3 ans aprs la libration intgrale moyennant un prix ferme de 798. 798 98.600 DT calcul l l sur la l base b d' taux de d'un d rmunration d de 10% 10 %. Les clauses contractuelles permettent M de jouir des prrogatives essentielles attaches aux actions. actions. Au 31 dcembre 2006, 2006, le compte titres de participations de M dans T ouvert sur les livres de la socit mre accuse un solde dbiteur de 600. 600.000 DT DT. . T.A.F : 1 Que 1. Q pensez vous du d traitement i comptable bl rserv par M sa participation au capital de T ? 2. Dterminer les pourcentage de contrle et dintrt de M dans T ?
Solution
En sappuyant sur la substance conomique de lopration de portage, et par rfrence la convention comptable de base de prminence du fond f d sur la l forme, f l socit la M contrle l les l avantages conomiques procurs par la participation de la Banque au capital de T . En outre, lengagement de rachat des actions tablit une relation de "crancier crancier-dbiteur dbiteur" " entre la Banque et la socit M . Ainsi Ai i les l it critures d redressement de d t devant d t tre t passes dans les livres de M pour traiter les consquences de la convention de portage se prsentent au 31 dcembre 2006 comme suit :
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Solution
(B) Titres de Participation de M dans T (B) ( ) Dettes sur Financement en portage p g (G) Charges financires (*) (B) Dettes sur Financement en portage 9.607 9.607 600.000 600.000
(*)
9.607 = 600.000x(1+10%)2/12-600.000
77
Solution
Sagissant dun contrat de portage ferme, en vertu duquel les prrogatives essentielles attaches aux actions bnficieront M et notamment lexercice des droits de vote, le pourcentage p g de contrle de M dans T est de 60% et est dtermin comme suit : M 80% F1 10% T
60% 20%+20% F2 10%
En portage
30%
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Solution
Lorsque des droits de vote potentiels existent, pourcentages dintrts attribues la socit mre et intrts minoritaires sont dtermines sur la base pourcentages p g de p participation p actuels et ne refltent f lexercice ou la conversion possibles des droits de potentiels. (IAS 27.23) les aux des pas p vote
Une entreprise peut, en substance, dtenir un pourcentage dintrt actuel lorsque, par exemple, elle vend et sengage simultanment racheter laccs aux avantages conomiques associs un pourcentage dintrt, mais nen perd pas le contrle. Dans ce cas, la proportion affecte doit tre dtermine en tenant compte de lexercice ventuel des droits de vote potentiels et autres instruments drivs qui, en substance, lui donnent actuellement accs aux avantages conomiques associs au pourcentage dintrt. (IAS 27.IG6)
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Solution
Le pourcentage dintrt de M dans T , il slve 56, 56 ,4% et est dtermin comme suit :
Direct En portage Par lintermdiaire de F1 Par lintermdiaire de F2 Par lintermdiaire de F1 et de F2 (80%x30%x10%) 20% 20% 8% 6% 2,4%
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Les conventions de vote:

Les conventions de vote instaurent un transfert des voix possdes p p par une p personne une autre cocontractante. cocontractante. Elles permettent de rgler par anticipation le comportement des actionnaires et peuvent ainsi favoriser une volution harmonieuse des socits. socits. En l'absence de texte lgislatif ou rglementaire autorisant spcialement ou, l'inverse, interdisant les engagements de vote, vote, la jurisprudence a progressivement trac les contours l'intrieur desquels ils doivent tre tenus pour valides. valides . Ils se ramnent quatre conditions cumulatives :
1.2.2. Le contrle de fait dmontr (6/13 13) )
Les conventions de vote:

(a) L'engagement ne doit pas priver irrvocablement possibilit d'intervention dans la vie l'actionnaire de toute p de la socit ; (b) L'engagement ne doit pas porter atteinte l'intrt social; social ; (c) II ne doit pas enfreindre les rgles d'ordre public rgissant le fonctionnement des socits; socits; (d) II doit tre exempt de toute fraude
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1.2.2. Le contrle de fait dmontr (7/13) Par ailleurs, il est prcis, au niveau de lIAS 27 27. .14 14, , que lapprciation du contrle ne doit pas se limiter aux droits de vote existants. Il faut prendre galement en compte les droits de vote potentiels actuellement exerables ou convertibles dcoulant, par exemple exemple, , des options dachat dactions, des obligations convertibles en actions ordinaires, ordinaires, Seuls, les droits de vote potentiels actuellement exerables ou convertibles doivent tre considrs. considrs. Ceux qui ne pourront tre exercs ou convertis i qu une date d f future et ceux dont lexercice ou la conversion est subordonn la survenance dun vnement particulier ne doivent pas tre pris en compte. compte.
1.2.2. Le contrle de fait dmontr (8/13) Pour apprcier si les droits de vote potentiels contribuent constituer le contrle, lentit examine tous les faits et circonstances (et notamment les conditions dexercice des droits de vote potentiels et de tous autres accords contractuels, considrs individuellement ou conjointement) qui affectent les droits de vote potentiels, lexception des intentions de la direction et de la capacit financire dexercice ou de conversion. (IAS 27 27. .15 15) )
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1.2.2. Le contrle de fait dmontr (9/13) Il est important de distinguer la possibilit de prendre le contrle dune entit une date quelconque dans lavenir et le contrle effectif, do la notion d actuellement exerables ou convertibles qui suppose les considrations suivantes :
(a) La capacit dexercer loption doit tre unilatrale et ne pas dpendre dvnements futurs incertains ou de dcisions prises par des tiers ; (b) Le contrle est un pouvoir dexclusion; dexclusion; pour quune entit exerce un contrle effectif sur une autre par le biais dune option, p , il doit tre clair q quaucune autre entit ne la contrle
85
1.2.2. Le contrle de fait dmontr (10/13) Exemple 1: La socit F a deux gros actionnaires actionnaires: :A qui dtient 60% 60% des actions et B qui dtient 39% 39%. Mais il existe aussi des obligations qui peuvent tout moment possde tre converties contre des actions F . B p certaines de ces obligations. obligations. Si toutes les obligations convertibles mises par F taient converties, le pourcentage des droits de vote de B passerait 55 55% %.
En dtenant 60% des droits de votes actuels, Cest A qui contrle, a priori, F. Mais en considrant les droits de votes potentiels, Cest B qui contrle, en substance, F puisque son pourcentage des droits de vote remonterait 55%.
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1.2.2. Le contrle de fait dmontr (11/13) Exemple 2: Le capital de la socit X est dtenu par deux gros actionnaires C et D qui dtiennent respectivement 40% 40% et 25% 25% des droits de vote. vote. Mais D possde galement p g un certain nombre doptions p sur actions qui, si elles taient exerces, feraient passer le pourcentage de droits de vote de D 52 52% %.
Le contrle appartient donc D, pas C.
87

Exemple 3: Les Entreprises A, B et C dtiennent chacune 33 33% % des actions ordinaires assorties de droits de vote aux assembles gnrales dactionnaires de lEntreprise D. Chacune des Entreprises A, B et C est en droit de nommer deux administrateurs d i it t pour siger i au conseil il de d lEntreprise lE t i D. LEntreprise A possde galement des options dachat exerables tout moment un prix fix et qui, si elles taient exerces, lui donneraient tous les droits de vote dans lEntreprise D. La direction de lEntreprise A na pas lintention dexercer les options dachat mme si les Entreprises B et C ne votent pas dans le mme sens quelle. quelle. Lexistence de droits de vote potentiels, ainsi que les autres facteurs dcrits dans IAS 27.13 sont considrs et il est tabli que lEntreprise A contrle lEntreprise D. Lintention de la Direction de lEntreprise A ninflue pas sur lapprciation.
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Exemple 4: Les Entreprises A et B dtiennent respectivement 55 55% % et 45% 45 % des actions ordinaires assorties de droits de vote aux assembles gnrales dactionnaires de lEntreprise C. LEntreprise B dtient galement des obligations convertibles en actions ordinaires de lEntreprise C. Lemprunt peut tre converti, tout moment, un prix important compar lactif important, l actif net de lEntreprise l Entreprise B et sa conversion imposerait lEntreprise B demprunter des fonds supplmentaires pour effectuer le paiement. paiement. Si elle convertissait ces instruments, lEntreprise B recevrait 70% 70% des droits de vote et la part dintrt de lEntreprise A serait ramene 30 30% %. Bien que les obligations soient convertibles un prix important, le prix nest pas ce point important que la possibilit de conversion soit faible. Lemprunt p est actuellement convertible et le mcanisme de conversion donne lEntreprise B le pouvoir de fixer les politiques oprationnelle et financire de lEntreprise C. Lexistence de droits de vote potentiels, ainsi que les autres facteurs dcrits dans IAS 27.13 sont considrs et il est tabli que lEntreprise B, (mais pas lentreprise A) contrle lEntreprise C. La capacit financire de lEntreprise B payer le prix de conversion ninflue pas sur lapprciation.
2. Lexistence du contrle Conjoint

Le contrle conjoint est le partage dune activit conomique en vertu dun accord contractuel contractuel. . Il nexiste que lorsque les dcisions stratgiques financires et oprationnelles correspondant lactivit imposent le consentement unanime des p parties p partageant g le contrle (les coentrepreneurs) coentrepreneurs). .
NC 37.06
Partage de contrle
+
IAS 31.10 Accord contractuel
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2.1. Le partage du contrle (1/1) Le contrle partag dune activit conomique est dit conjoint lorsquil est exerc collgialement collgialement. .
Cela suppose que:

Toutes les dcisions financires et oprationnelles considres comme stratgiques ncessitent laccord unanime des associs. associs. Aucun des co co-entrepreneurs pris individuellement nest en mesure de contrler unilatralement lactivit lactivit. .
Ce qui implique:
Forcment, lexistence entrepreneurs ( 2 ou 3); dun nombre limit de co co-
Mais pas forcment , un partage galitaire des droits de vote vote. .

2.2. Laccord contractuel (1/3)
Lexistence dun accord contractuel prcisant les modalits dexercice du contrle est indispensable pour caractriser un contrle l conjoint. conjoint j i .
En labsence dun accord contractuel, une participation minoritaire sera, en effet, prsume ne confrer au mieux quune "influence notable notable" ".
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Comment le prouver?
La preuve de laccord contractuel peut tre apporte de diffrentes ff faons: faons f :( (NC 37 37. .06 & IAS 31. 31.10 10) ) Par exemple: par un contrat conclu entre les coentrepreneurs coentrepreneurs; ; par un procs coentrepreneurs; coentrepreneurs ; verbal de discussions entre les
Par lincorporation de cet accord dans les statuts ou dans les rglements de la E.C.C . Quelle quen soit la forme, laccord contractuel est gnralement constat par crit. crit.
De quoi traitetraite-t-il?
Laccord contractuel traite des questions telles que: que: (NC 37 37. .06 31.10 10) ) & IAS 31. a) lactivit, la dure et les obligations de communication financire de la E.C.C ; b) la dsignation des membres du conseil dadministration ou dun autre organe de direction similaire de la E.C.C et les droits de vote des coentrepreneurs ; c) les apports en capital des coentrepreneurs ; et d) le partage entre les coentrepreneurs de la production, des produits, charges ou rsultats de la E.C.C.
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3. Lexistence de linfluence notable

Linfluence notable est le pouvoir de participer aux Linfluence dcisions de politique financire et oprationnelle de lentreprise dtenue, sans toutefois exercer un contrle ou un contrle conjoint sur ces politiques politiques. .
NC 36.04
Prsomption base sur le% des droits de vote
+
IAS 28.06 Identification de certaines situations
95
3.1. La prsomption dinfluence notable (1/1) Un investisseur est prsum exercer une influence notable lorsquil dtient, directement ou indirectement travers ses filiales, 20% 20% au moins des droits de vote, sauf dmontrer le contraire. contraire .
C qui Ce i implique i li que:

Linvestisseur dtenant moins de 20% 20% des droits de vote est prsum ne pas avoir dinfluence notable sauf dmontrer le contraire. contraire . Le seuil de 20% 20% na quun caractre indicatif, lexistence ou labsence dinfluence notable pouvant tre tablie indpendamment du pourcentage des droits de vote vote. . En se basant sur le pourcentage de contrle, il faut considrer les droits de vote potentiels exerables ou convertibles convertibles. . La prsence dune participation importante ou majoritaire par un investisseur nempche pas forcment lexercice dune influence notable par dautres
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3.2. La mise en vidence de lexistence de linfluence notable (1/1) Lexistence de linfluence notable dun investisseur est habituellement mise en vidence par une ou plusieurs des situations suivantes :(NC 36 36. .05 & IAS 28 28. .07 07) ) a) ) Reprsentation R i au Conseil C il dadministration d d i i i ou lorgane l de direction quivalent de lentreprise dtenue ; b) Participation au processus dlaboration des politiques, et notamment participation aux dcisions relatives aux dividendes et autres distributions ; c) Transactions significatives entre l linvestisseur investisseur lentreprise dtenue ; d) change de personnels dirigeants ; ou e) Fourniture dinformations techniques essentielles. essentielles.
et
LES EXCLUSIONS DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION
1- Lexclusion des filiales 2- Lexclusion des entits contrles conjointement p associes 3- Lexclusion des entreprises
98
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1. Lexclusion des filiales dans le SCE
Une filiale est exclue du primtre:

Lorsquil y a perte de contrle. Lorsque, malgr son existence, le contrle est : destin tre temporaire. fortement limit.
En revanche, , une filiale f nest pas p exclue du primtre, au motif que:

Ses activits sont dissemblables de celles des autres entits du groupe.
2. Lexclusion des ECC dans le SCE
LI.P ne sera pas applique dans les tats LI. financiers consolids, pour le traitement dune ECC ECC: :
Lorsquil y a perte de contrle conjoint. Lorsque, malgr son existence, le contrle conjoint j i est : destin tre temporaire. fortement limit.
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3. Lexclusion des entreprises associes dans le SCE
La M.E ne sera pas applique dans les tats financiers consolids, pour le traitement t it t dune d entreprise t i associe associe: i :
Lorsquil y a perte de linfluence notable. Lorsque, malgr son existence, linfluence notable est : destine tre temporaire. fortement limite.
1.2. La "dominance temporaire" dans le SCE (1/1) Une participation nest rpute confrer quune dominance (Contrle, contrle conjoint ou influence notable) temporaire lorsquelle est acquise et dtenue dans lunique perspective p p de sa sortie ultrieure dans un avenir p proche, , cestcest --dire dire: : a) La participation (dans une filiale, dans une entit contrle conjointement ou dans une entreprise associe) est acquise et dtenue exclusivement en vue de sa cession dans un dlai de douze mois et; et; b) La direction recherche activement un acqureur; acqureur; Prcisions apportes par lamendement des normes IAS 27 27, , IAS 28 et IAS 31 tel quintervenu en dcembre 2003 2003. .
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1.3. La "dominance fortement limite" dans le SCE (1/1) - Le contrle exerc sur une filiale; filiale; - Le contrle conjoint exerc sur une ECC ECC; ; ou - Linfluence Li fl notable bl exerce sur une entreprise i associe i est rput(e) tre fortement limit(e) lorsque la filiale filiale, , lECC l ECC ou lentreprise lentreprise associe est soumise des restrictions durables et fortes qui limitent de faon importante sa capacit transfrer des fonds linvestisseur (mre, coentrepreneur ou investisseur dans une entreprise associe). associe) .
103
1. Lexclusion des filiales en IFRS
Une filiale est exclue du primtre:

Lorsquil y a perte de contrle.
En revanche, une filiale nest pas exclue du primtre, au motif que:

Linvestisseur est un organisme g de capitalp risque, un fonds commun, une forme de trust ou une entit similaire. Ses activits sont dissemblables de celles des autres entits du groupe.
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1.1. La perte de contrle (1/2) Une socit mre perd le contrle quand elle perd, pour une entit dtenue, le pouvoir den diriger les politiques financires et oprationnelles en vue de lobtention des avantages g dgags g g p par ses activits. activits. Dans quelles circonstances peut intervenir la perte de contrle? Par exemple: Lorsque la perte de contrle concide avec un changement dans le niveau absolu ou relatif de participation. participation. Lorsquune filiale est soumise au contrle dun gouvernement, dun tribunal, dun administrateur judiciaire ou dune autorit de rglementation. rglementation. Lorsquun accord contractuel a t conclu conclu. .
1.1. La perte de contrle (2/2) Toutefois, ces circonstances ne sont pas suffisantes, suffisantes, par elles mmes, pour justifier lexclusion dune filiale, lorsque le contrle se poursuit poursuit. . Le contrle doit avoir disparu pour que lexclusion intervienne. intervienne .
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2. Lexclusion des ECC en IFRS
LI.P ou la M.E ne sera pas applique LI. dans les tats financiers consolids, pour le traitement d dune une ECC ECC: :
Lorsquil y a perte de contrle conjoint. La participation est classe comme dtenue en vue de la vente selon IFRS 5 ;
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3. Lexclusion des entreprises associes
La M.E ne sera pas applique dans les tats financiers consolids, pour le traitement d dune une entreprise associe associe: :
Lorsquil y a perte de linfluence notable. La participation est classe comme dtenue en vue de la vente selon IFRS 5 ;
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CALCUL DES POURCENTAGES DE CONTRLE ET DISTINCTION DU POURCENTAGE DINTRTS
Notion de pourcentage de contrle Notion de pourcentage dintrt
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LE POURCENTAGE DE CONTROLE
Il mesure laptitude du groupe dterminer ou influencer l dcisions les d i i d dans l assembles les bl gnrales l des d socits. socits it . Il exprime la part des droits de vote pouvant tre exercs par le groupe. groupe. Il est dtermin en faisant la somme de tous les droits de vote pouvant tre exercs par la socit mre directement ou i di t indirectement t via i des d entits tit sous contrle t l exclusif l if (filiales). (fili l ). (filiales)
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Pourcentage de contrle : situations particulires (1/4)

Le pourcentage de contrle sera diffrent du pourcentage dactions dtenues par rapport lensemble du capital dans les cas suivants suivants: : Existence dactions dividendes prioritaires sans droit de vote. vote . Dtention, par la cible, de ses propres actions . Dtention de certificats de droits de vote. vote. Existence E i d droits de d i d vote potentiels de i l exerables bl ou convertibles
111

Exemple 1: Une socit M dtient 35% 35% des actions dune socit A dont 30 30% % du capital est constitu par vote; ; les actions de M sont des des ADP sans droit de vote actions ordinaires droit de vote simple .
Pour calculer le pourcentage de contrle de la socit "M" dans la socit "A" il suffit de comparer les 35% dtenus par "M" par rapport aux actions ayant un droit de vote dans la socit "A" cest dire 70% (100% - 30% ). % de contrle = [35% / 70%] = 50%
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Exemple 3: Une socit M dtient 35% 35% des actions dune socit A ; le capital de la socit A est reprsent p en totalit p par des actions ordinaires et q que cette dernire dtenait 10% 10% de ses propres actions actions. .
Pour calculer le pourcentage de contrle de la socit "M" dans la socit "A" il suffit de comparer les 35% dtenus par "M" par rapport aux actions ayant un droit de vote dans la socit "A" cest dire 90% (100% - 10% ). Le pourcentage de contrle de la socit M dans le la socit A est gal : 35% / 90% = 38,88%.
113

Exemple 3: Une socit M dtient 40% 40% des actions dune socit A . Elles ouvrent toutes un droit de vote . 50 50% % de toutes les actions A sont vote double double. . double. double
Pour calculer le pourcentage de contrle de la socit "M" dans la socit "A" il suffit de comparer les droits de vote dtenus par "M" 80% (40% x 2) par rapport au nombre des droits de vote dans la socit "A" cest dire 150% (50% + 50% x 2 ). Le pourcentage de contrle de la socit M dans le la socit A est gal : 80% / 150% = 53,33%.
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Modalits de dcompte des droits de vote

Pour chaque entit sous contrle exclusif dtentrice de droits de vote, et pour lentreprise consolidante, il est procd au cumul des : Droits de vote attachs aux actions ordinaires dtenues dtenues; ; Certificats de droit de vote cres lors de lmission de certificats dinvestissement Droits de vote double attachs certains titres. titres. Droits D i de d vote potentiels i l exerables bl ou convertibles ibl
11 5
Modalits de dcompte des droits de vote : Cas particuliers
Les liaisons indirectes par chane unique unique. . Les liaisons directes ou indirectes par plusieurs chanes Liaisons rciproques avec la socit mre ou entre socits sous contrle exclusif et socits sous influence notable Liaisons circulaires
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1. Liaison indirecte par chane unique (1/2) Toutes les entreprises de la chane doivent tre sous contrle exclusif. exclusif . M
51% Dans A : Direct 51% Pourcentage de droits de vote
A
70% Dans B : Par A 70%
117
1. Liaison indirecte par chane unique (2/2)
Pourcentage de droits de vote
M
30% Dans A : 30% (1)
(1) Vrifier que les autres critres non bass sur ce pourcentage ne permettent pas dtablir un contrle exclusif de M sur A et donc galement sur B.
A
70%
Dans B : 0% (rupture en A)
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2. Liaison directe ou indirecte par plusieurs chanes (1/2)
M
60% 20% 60%
M
60% 60%
40%
A
60%
A
40%
A
30%
B
Contrle exclusif de B
119
2. Liaison directe ou indirecte par plusieurs chanes (2/2)
M
60% 30% 20%
A
20%
A
30%
30%
B
Influence notable sur B
120
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3. Liaisons rciproques rciproques- Rgime juridique (1/5)
Cadre de rfrence:
A i l 466 Article Socits par actions Socits par actions
Articles 467 & 468
Socits par actions
Socits autres que par actions
121
Article 466 du CSC:

SA1
40% 20% 0%
SA1
8%
A dfaut daccord SA2 doit Aliner cder les 8% 20%
SA1
30%
30%
Aliner 20%
SA2
Situation 1
SA2
Situation 2
SA2
Situation 3
122
Mohamed Neji Hergli
Page 61
Article 467 du CSC: Participation SA>10%

SA
20%
5%
Aliner linvestissement
SARL
123
Article 468 du CSC: Participation SA 10%

SA SA
8%
10%
8%
12%
Aliner 2%
SARL
Situation 1
SARL
Situation 2
124
Mohamed Neji Hergli
Page 62
Article 469 du CSC

M
SA
Actions dautocontrle qui sont prives du droit de vote
60%
20%
F1
70%
F2
125
3. Liaison rciproque avec la socit mre

Il nest pas tenu compte des titres de la socit mre dtenus par la socit concerne. concerne.
M
43% 8% Pourcentage de droit de vote dans B : 43%
126
Mohamed Neji Hergli
Page 63
4. Liaisons rciproques nimpliquant pas la socit mre (1/3) Il faut rechercher les droits de vote pouvant tre utiliss lors dune assembl gnrale des socits concernes concernes. . M
65% 75% 65% 8% B 25% A 12% B A 8%
M
40% 65%
M
43% 8% B
35% A
Liaison n 1
Liaison n2
Liaison n3
127
4. Liaisons rciproques nimpliquant pas la socit mre (2/3) Pourcentage de droits de vote dans A :
Liaison n n 1 Direct Par B Total Liaison n n 2 Liaison n n 3
65% 35% 100%
65% 8%(1) 73%
65% 8%(1) 73%
(1) Car M contrle B grce la participation complmentaire de A dans B
Il sagit dun contrle exclusif.
128
Mohamed Neji Hergli
Page 64
4. Liaisons rciproques nimpliquant pas la socit mre (3/3) Pourcentage de droits de vote dans B :
Liaison n n 1 Direct Par A Total

(1) Car M contrle A
Liaison n n 2 40% 12%(1) 52%
Liaison n n 3 43% 8%(1) 51%
75% 25% 100%
Il sagit dun contrle exclusif
129
5. Liaisons circulaires (1/2)
M
70% 0% Pourcentage g de droits de vote Direct 70% Dans A Par C 0% 60% 30% Dans B Par A 60% 70%
60%
Dans C
Par B 60%
130
Mohamed Neji Hergli
Page 65
5. Liaisons circulaires (2/2)
M
70%
Pourcentage de droits de vote Direct 70% Dans A 70% Par C 0% (rupture en B) Dans B Dans C Par A 40% Par B 0% ( rupture en B)
A SARL
40% 30%
60%
131
Notion de pourcentage dintrts et modalits pratiques de sa dtermination
132
Mohamed Neji Hergli
Page 66
Pourcentage dintrts: Essai de dfinition

Ni les normes tunisiennes ni les IFRS napportent une dfinition explicite la notion de pourcentage dintrts. dintrts . Toutefois, la dfinition des intrts minoritaires (NC 35 35. .4 & IAS 27 27. .04) 04) et celle de la part du groupe dans une entreprise associe (IAS 28. 28.21) 21) permettent d den en dduire une une. .
133
Pourcentage dintrts: Essai de dfinition (suite)

Les intrts minoritaires sont la quotequote-part dans les rsultats nets et dans les capitaux propres dune filiale, attribuable aux intrts qui ne sont dtenus par la mre mre, , ni directement directement, , ni indirectement par lintermdiaire des filiales. filiales. (NC 35. 35.04 & IAS 27 27. .04) 04) La part dun groupe dans une entreprise associe est lagrgation des participations dans cette entreprise associe dtenues par la socit mre et ses filiales filiales. . Pour cet objectif les participations dtenues par les autres entreprises associes ou E.C.Cs du groupe sont ignores ignores. . (IAS 28. 28.21 )
Mohamed Neji Hergli
Page 67
Pourcentage dintrts: Essai de dfinition (suite)

Le pourcentage dintrts reprsente la quotequote-part dans les rsultats nets et dans les capitaux p propres p p dune entreprise consolide (filiale, entreprise associe ou co co-entreprise) entreprise), , attribuable aux intrts qui sont dtenus par la mre mre, , directement, ou indirectement par lintermdiaire des filiales. filiales. En dautres termes termes, , les pourcentages de participation dtenus indirectement par les entreprises associes et les co co-entreprises ne sont pas pris en compte dans la dtermination des pourcentages dintrts du groupe groupe. .
Distinction entre pourcentage dintrts et pourcentage de contrle

Le pourcentage dintrts dintrts, , est une notion financire qui sert partager les capitaux propres entre t le l groupe et t les l minoritaires minoritaires. i it i . Le pourcentage de contrle contrle, , ou pourcentage de droits de vote traduit le lien de dpendance entre la socit mre et chaque socit dont elle dtient, directement ou indirectement des titres. titres. Il sert dterminer la nature du lien de chaque socit avec la mre, et en consquence la mthode de consolidation. consolidation .
Mohamed Neji Hergli
Page 68
Nature des titres prendre en compte dans la dtermination du pourcentage dintrts

Les titres prendre en compte sont ceux qui expriment la part de capital dtenue dans la socit consolider,cestconsolider,cest consolider,c est--dire dire: : les titres de capital mis par les socits par action ( y compris les ADP, et certificats dinvestissement) dinvestissement). . les parts sociales dans les autres types de socits. socits.
137
Modalits pratiques de calcul : cas particuliers

Les liaisons indirectes par chane unique. Les liaisons directes ou indirectes par plusieurs chanes. Liaisons rciproques. Liaisons circulaires. Liaisons croises.
138
Mohamed Neji Hergli
Page 69
1. Liaison indirecte par chane unique

Le pourcentage dintrts dans lentreprise consolide est obtenu en multipliant le pourcentage de participation au capital de chaque entreprise constituant la chane chane. . M
60%
A
40%
Le pourcentage dintrts de M dans B (60% X40%) = 24%
139
2. Liaison indirecte par plusieurs chanes

Le pourcentage dintrts de lentreprise consolidante dans lentreprise consolide est obtenu comme suit : Pour chaque chane (non interrompue par lexistence dentreprises associes et/ou de co coentreprise), entreprise) , on multiplie le pourcentage de participation de chaque entreprise constituant la chane. chane . Puis on additionne les pourcentages ainsi obtenus pour chaque chane. chane.
140
Mohamed Neji Hergli
Page 70
Liaison indirecte par plusieurs chanes Exemple 1:

M
70% 80%
B A
40%
B est une filiale
30%
C D
10%
C est une f filiale
% dintrt de M dans D : (70% X30% )+( 80% X 40%X10%) = 24.20%

141
Liaison indirecte par plusieurs chanes Exemple 2:

M
70% 80%
B A
20%
B est une filiale
30%
C D
10%
C est une entreprise associe % dintrt de M dans D : (70% X30%) = 21%

142
Mohamed Neji Hergli
Page 71
Liaison rciproque
Elle peut tre schmatise de la faon suivante:
a M
1-b
A
b
P Pourcentage t di t t de dintrts d M dans d A : (1-b) (1 b) -------1-(ab) a
Pourcentage dintrts de M dans B : (1-b) -------1-(ab)
143
Illustration
M
60%
A
40%
Pourcentage dintrts de M dans A : 60%x --------------- = 66,67 %

1-(40%x25%) 25%
Pourcentage dintrts de M dans B : 60%x --------------- = 26,67%

1-(40%x25%)
40%
144
Mohamed Neji Hergli
Page 72
Liaison circulaire
1-C
A
c a b
145
Liaison circulaire
Pourcentage dintrts de M dans A : (1-c) ---------1-(abc) a 1
Pourcentage dintrts de M dans B : (1-c) ---------1-(abc)
Pourcentage dintrts de M dans C : (1-c) ---------1-(abc)
ab
146
Mohamed Neji Hergli
Page 73
Illustration
% dintrt du groupe :
M
60%
dans M =
10%
( 1 10 % ) ( 1 60% x 80% x 10% )
= 94,54%
F1
80%
dans F1 =
( 1 10% ) x 60% ( 1 60 % x 80% x 10% )
= 56,72 %
F2
dans F 2 =
( 1 - 10% ) x 60% x 80% ( 1 60% x 80% x 10% )
= 45,38%
147
Combinaisons de liaisons rciproques et circulaires
A
50%
B
60%
Le total des intrts directs et indirects du groupe dans d l les socits i consolides lid sobtient, en thorie des graphes graphes, , par le rapport suivant :
20%
N: la somme des intrts correspondants

aux diffrents chemins allant de la consolidante vers la consolide. consolide.
C
70%
30%
D: la diffrence par rapport 1 des D

intrts correspondant au circuit allant de la consolide vers elle elle-mme .
148
Mohamed Neji Hergli
Page 74
Combinaisons de liaisons rciproques et circulaires Illustration 1:

- dans B = - dans C =
50% + ( 20% x 30% ) ( 1 60% x 70% x 30%)
= 64,07% = 38,44%
( 50% x 60%) + ( 20% x 30% x 60% ) ( 1- 70% x 30% x 60%)
- dans D =
20% + ( 50% 0% x 60% x 70% 0% ) 1 ( 30% x 60% x 70% )
= 46,91%
149
Illustration 2:
H
Socit fictive
(1-10%)=90%
M
60%
dans M =
10%
90% ( 1 60% x 80% x 10% )
= 94,54%
F1
80%
dans F1 =
90% x 60% ( 1 80 % x 10% x 60% )
= 56,72 %
F2
dans F 2 =
90% x 60% x 80% ( 1 10% x 60% x 80% )
= 45,38%
150
Mohamed Neji Hergli
Page 75
Modlisation gnrale
Lorsque le groupe comporte des participations multiples (gnralement plus que 5) et fortement imbriques, le calcul des pourcentages d dintrt intrt devient une tche difficile. difficile . Il est fait recours une modlisation par une matrice de dimension gale au nombre de socits composant le primtre de consolidation. consolidation. Les valeurs retenues dans la matrice sont gales au pourcentage de participation directe entre chaque deux socits. socits .
151
Modlisation gnrale La matrice des pourcentage dintrts est: X = (I (I-M)-1
152
Mohamed Neji Hergli
Page 76
La matrice identit dsigne I

M M P1 P2 P3 P4
P1 1
P2
P3
P4 Pn
1 1 1 1 .. 1
Pn
153
La matrice des pourcentages de participation directe dsigne M

M M P1 P2 P3 P4
P1
P2
P3
P4 Pn
0% Y% Z% W% Q% Q .. 0%
Pn
154
Mohamed Neji Hergli
Page 77
Organigramme du groupe
51% SM 30% 5% F2 20% 55% 60% F3 25% 10% F1
155
La matrice des pourcentages de participation directe M
H SM H 0% 65% SM 0% 0% F1 0% 30% F2 0% 5% F3 0% 0%
F1 F2 F3 0% 0% 0% 51% 55% 60% 0% 0% 0% 25% 0% 0% 10% 20% 0%
156
Mohamed Neji Hergli
Page 78
La matrice identit de rang 5 I
100% 0% 0% 0% 0% 0% 100% 0% 0% 0% I= 0% 0% 100% 0% 0% 0% 0% 0% 100% 0% 0% 0% 0% 0% 100%
157
La matrice II-M
100% 0% (I-M)= 0% 0% 0%
-65% 100% -30% -5% 0%
0% 0% 0% -51% -55% -60% 100% 0% 0% -25% 100% 0% -10% -20% 100%

158
Mohamed Neji Hergli
Page 79
La matrice des pourcentages dintrts X=( II-M )-1
H H 100,00% 0,00% -1 0,00% X=(I-M) = 000% 0,00% 0,00%
SM 87,22% 134,18% 40,25% 1677% 16,77% 7,38%
F1 64,32% 98,96% 129,69% 3737% 37,37% 20,44%
F2 58,44% 89,90% 26,97% 11124% 111,24% 24,94%
F3 52,33% 80,51% 24,15% 1006% 10,06% 104,43%

159
Illustration de la dmarche laide du tableur Excel
Feuille de calcul Microsoft Office Excel
Mohamed Neji Hergli
Page 80

IIII - Processus de consolidation
161
LES QUATRE ETAPES DU PROCESSUS DE CONSOLIDATION
Homognisation des mthodes comptables Intgration des donnes Elimination des comptes et des oprations rciproques Rpartition des capitaux propres
162
Mohamed Neji Hergli
Page 81
Homognisation des mthodes

comptables
163
Fondements conceptuels du principe dhomognit Les tats financiers consolids sont les tats financiers dun groupe prsents comme ceux dune entreprise unique unique. .
Convention de lentit
Convention de permanence des mthodes
Caractristiques qualitatives de linformation financire Fiabilit Comparabilit
Ncessit pour le groupe dappliquer des mthodes comptables homognes

Mohamed Neji Hergli
Page 82
Consquences du principe dhomognit

lutilisation dtats financiers individuels arrts une date de clture identique celle de lentreprise consolidante,
Lvaluation valuation des actifs, des passifs, des charges et des L produits des entreprises consolides selon des mthodes homognes au sein du groupe. groupe.
165
Quelles sont les dates de clture retenir? Filiales et coco-entreprises: Dispositions Normatives
NC 35 35. .17 Les tats financiers de la mre et de ses filiales utiliss pour ltablissement des tats financiers consolids sont gnralement tablis la mme date. date. Lorsque q les dates de clture sont diffrentes, ff , la f filiale prpare souvent, pour les besoins de la consolidation, des tats la mme date que le groupe. groupe. Lorsquil nest pas possible de le faire, des tats financiers tablis des dates de clture diffrentes peuvent tre utiliss, condition que la diffrence ne soit pas suprieure 3 mois mois. . Le principe de cohrence et de permanence exige que la dure des exercices et toute diffrence entre les dates de clture soient les mmes dun exercice lautre . NC 37 37. .28 De nombreuses procdures qui conviennent l'application de la consolidation proportionnelle sont similaires aux procdures utilises pour la consolidation des participations dans des filiales, lesquelles sont exposes dans NC 35 35.
166
Mohamed Neji Hergli
Page 83
Exemple 1: (comptes de la socit consolide arrts avant ceux de la consolidante) La socit M tablit ses comptes consolids le 31 31/ /12 12. . La socit F consolider clture ses comptes le 30 30/ /08 et tablit des comptes intrimaires au 31 31/ /12 12/ /.
Bilan F au 30/8/n Actifs-passifs 190 Capital Rserves su a Rsultat 190 Etat de rsultat F (1/9/n-1 au 30/8/n) Charges 960 Produits Rsultat 40 1 000
100 50 40 0 190
1 000
1 000
Oprations du 1/9/n-1 au 31/12/n-1 (selon balance) - rsultat de 10 (charges 290, produits 300) - pas de rsultat distribu Oprations du 1/9/n au 31/12/n (selon balance) - rsultat de 20 (charges 380, produits 400) - modification des actifs-passifs: +20 - virement du rsultat en rserves pour 40 (pas de distribution) Bilan F au 31/12/n Actifs-passifs 210 Capital [190+20] Rserves [50+10] Rsultat [40+20-10] 210 Etat de rsultat F (1/1/n au 31/12/n) Charges 1 050 Produits 1 100 [960+380-290] [1000+400-300] Rsultat 50
100 60 50 210
1 100
1 100
167
Exemple 2: (comptes de la socit consolide arrts aprs ceux de la consolidante) La socit M tablit ses comptes consolids le 31 31/ /12. 12. La socit F consolider clture ses comptes le 31 31/ /03 et tablit des comptes intrimaires au 31 31/ /12 12/ /.
Bilan F au 31/3/n+1 Actifs-passifs 190 Capital Rserves Rsultat 190 Etat de rsultat F (1/4/n au 31/3/n+1) Charges 960 Produits Rsultat 40 1 000
100 50 40 190
1 000
1 000
Oprations du 1/1/n+1 au 31/03/n+1 (selon balance) - rsultat de 10 (charges 290, produits 300) - modification des actifs-passifs: +10 Oprations du 1/1/n au 31/03/n (selon balance) - rsultat de 20 (charges 380, produits 400) Le rsultat de l'exercice clos le 31/3/n a t affect aux rserves Etat de rsultat F (1/1/n au 31/12/n) Charges 1 050 Produits 1 100 [960+380-290] [1000+400-300] Rsultat 50
Bilan F au 31/12/n Actifs-passifs 180 Capital [190-10] Rserves [50-20] Rsultat [40+20-10] 180
100 30 50 180
1 100
1 100
168
Mohamed Neji Hergli
Page 84
Quelles sont les dates de clture retenir? Entreprises associes: Dispositions Normatives
NC 36 36. .1 3 Ce sont les tats financiers les plus rcents de l'entreprise associe qui sont utiliss par l'investisseur pour appliquer la mthode de la mise ise e en quivalence; quivalence quivale ce; ils so ce; sont t habituellement abituelle e t tablis la mme e date que les tats financiers de l'investisseur l'investisseur. . Lorsque les dates de clture de l'investisseur et de l'entreprise associe sont diffrentes, l'entreprise associe prpare souvent, l'usage de l'investisseur, des tats la mme date que les tats financiers de l'investisseur l'investisseur. . Quand ceci n'est pas possible, il est possible d'utiliser des tats financiers tablis des dates de clture diffrentes. diffrentes. Le principe de cohrence et de permanence des mthodes exige que la dure des exercices et toute diffrence entre les dates de clture soient les mmes d'un exercice l'autre l'autre. . NC 36 36. .14 Lorsqu'on q utilise des tats f financiers avec des dates de clture diffrentes, des ajustements sont effectus pour tenir compte de l'effet de tout vnement ou transaction important entre l'investisseur et l'entreprise associe se produisant entre la date de clture des tats financiers de l'entreprise associe et celle des tats financiers de l'investisseur .
169
Utilisation de mthodes dvaluation et de prsentation homognes :

Dispositions Normatives
NC 35 35. .18 Les tats financiers consolids doivent tre tablis en utilisant des mthodes comptables uniformes pour des transactions et autres vnements semblables dans des circonstances similaires similaires. . Sil nest pas possible dutiliser des mthodes comptables uniformes pour tablir les tats financiers consolids, ce fait doit tre indiqu, de mme que les proportions respectives des lments des tats financiers consolids auxquels les diffrentes mthodes comptables ont t appliques. appliques. . Divergence IFRS ce niveau
170
Mohamed Neji Hergli
Page 85
Utilisation de mthodes dvaluation et de prsentation homognes : Lapplication de ce principe appelle les observations suivantes:
Il doit tre observ quelque soit la forme de dominance exerce p par lentreprise p consolidante sur les entreprises p consolides. consolides . (NC 36 36. .15 et NC 37 37. .28 28) ) Il doit tre observ quelque soit la localisation gographique des entreprises consolides consolides. . Il doit tre observ pour chaque entreprise, pour chaque transaction et autres vnements semblables dans des circonstances similaires similaires. . Il doit tre observ uniquement pour les mthodes comptables. comptables . Il ne signifie pas convergence vers les principes comptables appliqus par la mre, mais plutt la convergence vers un rfrentiel unique pour le groupe. groupe.
Utilisation de mthodes dvaluation et de prsentation homognes : Notion de circonstances similaires

Le groupe doit slectionner et appliquer ses mthodes comptables avec cohrence pour des transactions et autres vnements se produisant dans des circonstances similaires similaires. . Une prsentation et une classification cohrentes et permanentes des lments dans les tats financiers sont galement importantes pour tablir des tats financiers comparables. comparables . Ni le SCE, ni les IFRS, ne prcisent explicitement la signification de la notion de circonstances similaires . Toutefois, certains exemples voqus dans les IFRS, permettent den dgager une. une.
172
Mohamed Neji Hergli
Page 86

Ainsi, les lments des tats financiers (actifs, passifs, charges, produits) qui prsentent des caractristiques similaires quant : Leur nature, Leur usage, Leur mode de recouvrement, Leur typologie l i de d risques, i Leur intention de dtention, etc. etc.
doivent tre traits selon les mmes bases de mesure et selon les mmes mthodes de prsentation prsentation. .

Exemple 1: 23 et 24 de la norme IAS 2 "stocks" Un groupe, qui utilise pour lvaluation de ses stocks la mthode du cot moyen pondr, peut utiliser pour certaines entreprises consolides la mthode FIFO si cette dernire correspond aux modalits effectives de dstockage de ces entreprises et si elle est applique de manire cohrente et permanente p p pour toutes les entreprises p prsentant des p modalits similaires de dstockage dstockage. .
174
Mohamed Neji Hergli
Page 87

Exemple 2: 13 et IN IN16 16 de la norme IAS 8 "Mthodes comptables, changements destimations comptables et erreurs" (avant amendement dIAS 23 23) ) Lorsquune entit (groupe) a opt pour une mthode dincorporation des cots demprunt dans le cot des actifs qualifiants (actifs ncessitant une longue priode de prparation p p avant de p pouvoir tre utilis ou vendu), ), elle doit appliquer cette mthode tous les actifs qualifiants. qualifiants. En consquence, il ne serait pas appropri pour une entit dappliquer ladite mthode certains actifs qualifiants et pas dautres dautres. .
Utilisation de mthodes dvaluation et de prsentation homognes : vnements semblables et particularismes sectoriels

Homognisation ne signifie pas uniformisation: uniformisation: Lapplication de rgles dvaluation homognes est ncessaire ds lors quune situation se prsente de faon similaire. similaire. A linverse, cette application se trouve limite ds lors que certaines entreprises exercent leurs activits dans des secteurs qui prsentent des caractristiques conomiques propres. propres. Ainsi un groupe comportant un tablissement bancaire, une entreprise dassurance, une SICAV et une entreprise industrielle, par exemple, exemple doit appliquer pour les placements des mthodes diffrentes dcoulant respectivement de la norme NC 25, 25, de la norme NC 31 31, , de la norme NC 17 et de la norme NC 07 puisque chacune dentre elles sattache au contexte spcifique caractrisant le particularisme sectoriel. sectoriel.
Mohamed Neji Hergli
Page 88
Utilisation de mthodes dvaluation et de prsentation homognes : Notion de Mthodes comptables

La NC 11 11. .06 dfinit les mthodes comptables comme tant Les p principes, p rgles g et p pratiques q comptables p spcifiques p fq adoptes par une entreprise pour la prparation et la prsentation de ses tats financiers. financiers. Ainsi lapplication du principe dhomognit ne saurait, stendre aux estimations comptables telles que lamortissement des immobilisations ou les provisions pour crances douteuses qui relvent du jugement des prparateurs des tats financiers individuels individuels. .
177
Utilisation de mthodes dvaluation et de prsentation homognes : Notion de Mthodes comptables

En effet, la charge damortissement constate dpend de la dure de vie estimative de limmobilisation, de sa valeur rsiduelle et du mode d [1] d damortissement i (li i (linaire, d dgressif, if units i de d production,.. production, ..) ) qui doit reflter au mieux le rythme de consommation des avantages conomiques futurs, deux paramtres qui mettent contribution le jugement professionnel professionnel. . Le rexamen, par une entreprise, de lun de ces trois paramtres est trait comme tant un changement destimations comptables et non comme tant un changement de mthodes comptables (NC 11 11. .21 21) ). Le retraitement des amortissements ne se justifie que par llimination de lincidence sur les comptes des critures passes pour la seule application des lgislations fiscales fiscales. .
[1] La norme NC 05 utilise, par inadvertance, notre avis, le terme mthode damortissement pour dsigner le mode damortissement.
178
Mohamed Neji Hergli
Page 89
Utilisation de mthodes dvaluation et de prsentation homognes : Choix dun rfrentiel unique

Le rfrentiel appliqu la consolidation devrait sappuyer pour des transactions et vnements semblables raliss dans des circonstances similaires, , sur une mthode unique q p prvue p par le systme comptable des entreprises lorsquune norme spcifiquement applicable une transaction est applicable. applicable. Pratiquement, lorsque les normes comptables prvoient pour des transactions et vnements semblables des mthodes de rfrence et des mthodes alternatives et que les entreprises retenues dans le primtre profitent p p f de cette latitude dans la p prparation p de leurs tats financiers individuels, il convient, par application du principe de lhomognit de faire converger le groupe vers un choix unique qui sera appliqu par souci de comparabilit dune manire cohrente et permanente permanente. .
Utilisation de mthodes dvaluation et de prsentation homognes : Choix dun rfrentiel unique (suite)
On peut citer par exemple exemple: :
Les L charges h d demprunts susceptibles ibl dtre d i incorpores aux cots des actifs qualifiants (NC 13 13), ), Les diffrences de change pouvant tre incluses dans le cot dacquisition des stocks (NC 04 04), ), Les honoraires dtudes et de conseil pouvant tre inclus dans le cot des placements long terme (NC 07 07), ), Lvaluation des stocks selon la mthode du cot moyen pondr ou FIFO (NC 04 04) 04), ) ),
180
Mohamed Neji Hergli
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En labsence dune Norme ou dun Avis CNC spcifiquement applicable une transaction, un autre vnement ou condition, la direction devra faire usage de jugement pour dvelopper et appliquer une mthode comptable permettant dobtenir des informations : (a) pertinentes pour les utilisateurs ayant des dcisions conomiques prendre ; et (b) fiables, en ce sens que les tats financiers : (i) prsentent une image fidle de la situation financire, de la performance financire et des flux de trsorerie de lentit ; (ii) traduisent la ralit conomique des transactions, des autres vnements et des conditions et non pas simplement leur forme juridique ; (iii) sont neutres, cest--dire sans parti pris ; (iv) sont prudentes ; et (v) sont compltes dans tous leurs aspects significatifs.
Pour exercer le jugement dcrit ci-avant, la direction doit faire rfrence aux dfinitions, aux critres de comptabilisation et dvaluation des actifs, des passifs, if des d produits d it et t des d charges h noncs dans d l Cadre le C d Conceptuel. C t l (Article 6 de la loi n 96-112 du 30 dcembre 1996) A cet effet, le recours aux normes internationales dinformations financires IFRS pourrait savrer, dans ces circonstances, judicieux dans la mesure o les mthodes comptables quelles prconisent sappuient sur un cadre conceptuel comparable au notre. On peut citer par exemple: Le traitement i d la de l fiscalit fi li diffre diff (IAS ( AS 12) Linformation sectorielle (IFRS 8) Les immeubles de placement (IAS 40) La conversion des tats financiers des entits trangres (IAS 21) Les actifs biologiques (IAS 41)
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Utilisation de mthodes dvaluation et de prsentation homognes : Homognisation des mthodes appliques aux oprations rciproques
Dans certaines circonstances, circonstances l lhomognisation homognisation des mthodes comptables se trouve guide par un souci dalignement des soldes rciproques liminer entre socits consolides. Par exemple: Traitement comptable divergent des primes de remboursement des obligations chez lmetteur et le souscripteur (NC 10 & NC 07) Traitement comptables des intrts dont le recouvrement nest pas raisonnablement sr chez le bailleur et lemprunteur (NC 03 & NC 13)
183
Retraitements dhomognit: Quelques exemples dillustration
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Exemple 1: Les Stocks

Le tableau suivant rcapitule, pour les stocks initiaux et fi l lincidence finals li id d lapplication de l li ti d la de l mthode th d FIFO par rapport celle du CMP et ce au titre de lexercice N.
CMP (1) Stock initial Stock final Variation des stocks 150.000 250.000 100.000 FIFO (2) 180.000 270.000 90.000 Ecart (2)-(1) 30.000 20.000
185
(Solution)
Retraitement du Stock final:
(B) Stocks de matires premires (B) Passif dimpt diffr (B) Rsultat F qqqqqqqqq (G) Rsultat global en gestion (G) Charge dimpt diffr (G) Variation de stocks 14.000 6.000 20.000 20.000 6.000 14.000
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(Solution)
Retraitement du Stock initial:
(B) Rsultat F (B) Rserves F 21.000 21.000
(G) Variation de stocks (G) Produit dimpt diffr qaq (G) Rsultat global(en gestion)
30.000 9.000 21.000
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Exemple 2: Crdit-bail
Selon NC 41.4 un contrat de location financement est un contrat de location ayant pour effet de transfrer au preneur la quasi-totalit quasi totalit des risques et des avantages inhrents la proprit dun actif. Le transfert de proprit peut intervenir ou non, in fine. . NC 41.9 fournit cinq exemples de situations dans lesquelles un contrat de location sera vraisemblablement considr comme une location financement :
le contrat de location transfre la proprit de l lactif actif au preneur au terme de la dure du contrat de location ; le contrat de location donne au preneur loption dacheter lactif un prix qui devrait tre suffisamment infrieur sa juste valeur la date laquelle loption peut tre leve pour que, ds le commencement du contrat de location, on ait la certitude raisonnable que loption sera leve ;
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la dure du contrat de location couvre la majeure partie q de lactif mme sil ny y a de la dure de vie conomique pas transfert de proprit ; au commencement du contrat de location, la valeur actualise des paiements minimaux au titre de la location slve au moins la quasi-totalit de la juste valeur de lactif lou ; et les actifs lous sont dune nature tellement spcifique que seul le preneur peut les utiliser sans leur apporter de modifications majeures.
189
Supposons que la socit S ait souscrit le 1er juillet d lexercice de l i N un contrat N, t t de d crdit-bail dit b il portant t t sur une immobilisation de valeur brute 600. La dure du contrat est de 4 ans et prvoit 8 chances semestrielles constantes de 120. Lchancier de remboursement est communiqu ci-dessous pour les trois premires chances. Le rythme de consommation des avantages conomiques futurs lis limmobilisation saccommode avec le systme linaire sur la dure de vie estimative fixe 5 ans depuis la mise en service.
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chance 1/7/N 1/1/N+1 1/7/N+1 Montant 120 120 120 C i l Capital F i Frais rembours financiers 50 70 55 60 65 60
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Activation de limmobilisation corporelle Au bilan (B) Immobilisations (B)Dettes financires leasing
600 600
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Dfalcation du loyer N en principal et intrts Au bilan (B) Dettes financires 50 (B)Passif dimpt diffr [50 x 30%] (B)Rsultat S Aux comptes de rsultat (G) Rsultat global (en gestion) 35 (G) Charge dimpt diffr 15 (G) Charges Ch financires fi i 70 (G) Redevances de crdit-bail
15 35
120
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Amortissement N Au bilan (B) Rsultat S [600x20%x0,5x(1-30%)] (B) Actif dimpt diffr [600x20%x0,5x30%] (B)Amortissement des immobilisations Aux comptes de rsultat (G) Dotations aux amortissements (G) Produit d dimpt impt diffr (G) Rsultat global (en gestion)
42 18 60 60 18 42
194
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Reprise de limpact du retraitement N, en N+1 Au bilan (B) Immobilisations (B) Actif dimpt diffr (B) Rserves S [42-35] (B) Amortissement des immobilisations (B) Passif dimpt diffr (B) Dettes financires leasing
600 18 7 60 15 550
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Dfalcation des loyers N+1 en principal et intrts Au bilan (B) Dettes financires [55+60] 115 (B) Passif dimpt diffr [115 x 30%] 34,5 (B) Rsultat S 80,5 Aux comptes de rsultat (G) Rsultat global (en gestion) 80,5 (G) Charge dimpt diffr 34,5 (G) Charges Ch fi financires i [65+60] 125 (G) Redevances de crdit-bail [120x2] 240
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Amortissement N+1 Au bilan (B) Rsultat S [600x20%x(1-30%)] (B) Actif dimpt diffr [600x20%x30%] (B)Amortissement des immobilisations Aux comptes de rsultat (G) Dotations aux amortissements (G) Produit d dimpt impt diffr (G) Rsultat global (en gestion)
84 36 120 120 36 84
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Retraitements dhomognit: Fiscalit diffre
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Fiscalit diffre
Expos liminaire:
N
Fiscalit exigible
N+1 0 (150) (150) N+1 0 (150) 150 0

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Bnfice comptable avant impt Impt exigible Rsultat net de lexercice
500 0 500 N
Bnfice comptable avant impt

Fiscalit diffre
500 0 (150) (350)
Impt exigible Impt diffr Rsultat net de lexercice
Fiscalit diffre
Notion de Valeur comptable Valeur pour laquelle un actif ou un passif figure au bilan. bilan En consolidation, il sagit de la valeur figurant au bilan consolid, c'est--dire aprs prise en compte de tous les ajustements propres au processus de consolidation.
Retraitements dhomognit
liminations des oprations rciproques
200
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Fiscalit diffre
Notion de Base Fiscale Valeur attribue cet actif ou passif des fins fiscales, fiscales cest--dire la valeur qui lui est attribue, implicitement ou explicitement, par ladministration fiscale pour la dtermination des rsultats fiscaux futurs.
Pour un actif Montant qui sera admis en dduction du rsultat fiscal au moment du recouvrement de cet actif par lentit dtentrice, soit par le biais de son utilisation, soit par cession. Pour un Passif Valeur comptable, dduction faite des sommes qui seront dductibles du rsultat fiscal des priodes ultrieures au titre de ce passif.
201
Fiscalit diffre
Quelles rgles appliquer pour la dtermination de la Base Fiscale en consolidation?
Y a-t-il eu option pour le rgime dintgration fiscale? Base fiscale dtermine selon les rgles applicables individuellement chaque entit retenue dans le primtre de consolidation
Non
Oui
Base fiscale dtermine selon section V chapitre II du code de lI.R.P.P & lI.S
202
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Fiscalit diffre
Notion de Diffrence temporelle Diffrences entre la base fiscale d'un actif ou d'un passif et sa valeur comptable au bilan.
D.T Imposables Diffrences qui gnreront des montants imposables dans la dtermination du rsultat fiscal dexercices f t futurs l lorsque l valeur la l d de lactif ou du passif sera recouvre ou rgle. D.T Dductibles Diffrences qui gnreront des montants dductibles dans la dtermination du rsultat fiscal dexercices f t futurs l lorsque l valeur la l d de lactif ou du passif sera recouvre ou rgle.
Passif dimpt diffr
Actif dimpt diffr

203
Fiscalit diffre
Diffrences temporelles imposables (Exemple)
Pour un terrain comptabilis selon le modle de rvaluation Valeur Comptable
Juste valeur
Base Fiscale
Cot historique
D.T Imposable
204
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Fiscalit diffre
Diffrences temporelles imposables (Exemple)
Pour une Subvention dexploitation recevoir Valeur Comptable
Montant de la subvention b ti dcide au profit de lentit
Base Fiscale
Zro
D.T Imposable
205
Fiscalit diffre
Diffrences temporelles dductibles (Exemple)
Pour une provision pour litige Base Fiscale
Zro
Valeur Comptable
Montant de la provision p o so
D.T Dductible
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Fiscalit diffre
Diffrences temporelles dductibles (Exemple)
Pour une crance douteuse dintrts recevoir Valeur Comptable
Zro
Base Fiscale
Montant de la crance
D.T Dductible
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Fiscalit diffre
Rgles de prise en compte des actifs dimpt diffr Mesure fiable M fi bl Origine provenant dvnements passs Potentiel de gnration davantages conomiques futurs Probabilit de recouvrement Rcupration indpendante des rsultats futurs Rcupration lie lexistence de rsultats bnficiaires futurs
Ncessit de revue des conditions de prise en compte des actifs dimpt diffr chaque clture
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Fiscalit diffre
Rgles de prise en compte des actifs dimpt diffr Rcupration indpendante des rsultats futurs
Existence de D.T.I suffisantes D.T.I relevant de la mme autorit fiscale D.T.I relatives la mme entit Inversion des D.T.I au cours de la mme p priode q que celle attendue pour les D.T.D
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Fiscalit diffre
Rgles de prise en compte des actifs dimpt diffr Rcupration lie lexistence de rsultats bnficiaires futurs
Bnfice imposable suffisant Bnfice relevant de la mme autorit fiscale Bnfice relatif la mme entit Probabilit de raliser ce bnfice au cours de la mme priode que celle attendue pour linversion des D.T.D
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Fiscalit diffre
Rgles de mesure des actifs et des passifs dimpt diffr d Taux dimposition Consquences fiscales de la manire attendue pour le recouvrement de la valeur comptable de lactif ou le rglement de la valeur comptable du passif Interdiction dactualiser les impts diffrs
211
Fiscalit diffre
Rgles de mesure des actifs et des passifs dimpt diffr Quel taux choisir ?
Il sagit du taux dimpt dont lapplication est attendue sur lexercice au cours duquel lactif sera ralis ou le passif rgl, dtermin sur la base des taux dimpt (et rglementations fiscales) qui ont t adopts ou quasi-adopts la date de clture. [IAS 12.47] L Lorsque d taux des t di dimpt t diffrents diff t sappliquent li t des d niveaux i diffrents de rsultat imposable, les actifs et passifs dimpt diffr sont valus en utilisant les taux moyens dont on attend lapplication au bnfice imposable (perte fiscale) des priodes au cours desquelles on sattend ce que les diffrences temporelles sinversent. [IAS 12.49]
212
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Fiscalit diffre
Rgles de mesure des actifs et des passifs dimpt diffr Consquences fiscales de la manire attendue pour le recouvrement de la valeur comptable de lactif ou le rglement de la valeur comptable du passif.
Lvaluation des actifs et passifs dimpt diffr doit reflter les consquences fiscales qui rsulteraient de la faon dont lentreprise sattend, la date de clture, recouvrer ou rgler la valeur comptable de ses actifs et passifs. [IAS 12.51]
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Fiscalit diffre
Rgles de mesure des actifs et des passifs dimpt diffr Consquences fiscales de la manire attendue pour le recouvrement de la valeur comptable de lactif ou le rglement de la valeur comptable du passif. (Exemple)
Voiture de tourisme puissance fiscale> 9 CV [NC 07/96].
Base fiscale (Utilisation) V N C 60 V.N.C: Base fiscale: 0 D.T.I: 60 P.I.D: 60xt%
[ admettre en dduction]
Base fiscale (Cession) V N C 60 V.N.C: Base fiscale: 60 D.T.I: 0 P.I.D: Nant 214
[ admettre en dduction]
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Fiscalit diffre
Rgles de mesure des actifs et des passifs dimpt diffr Consquences fiscales de la manire attendue pour le recouvrement de la valeur comptable de lactif ou le rglement de la valeur comptable du passif.
Lactif ou le passif dimpt diffr qui est gnr par la rvaluation dun actif non amortissable conformment IAS 16.31 16 31 doit tre valu sur la base des consquences fiscales quaurait le recouvrement de la valeur comptable de cet actif par le biais dune vente, quelle que soit la base dvaluation de la valeur comptable de cet actif. [SIC 21.5]
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Fiscalit diffre
Rgles de mesure des actifs et des passifs dimpt diffr Interdiction dactualiser les impts diffrs
Les actifs et passifs dimpt diffr ne doivent pas tre actualiss. [IAS 12.53]
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Fiscalit diffre
Comptabilisation initiale des impts diffrs La contrepartie de l'actif ou du passif d'impt diffr doit tre traite comme l'opration ralise qui en est l'origine. [IAS 12.57]
Lorsque l'opration ralise affecte le rsultat, la contrepartie de l'impt diffr affecte la charge d'impt sur les bnfices. bnfices [IAS 12.58] 12 58] Lorsque l'opration affecte les capitaux propres, la contrepartie de l'impt diffr affecte directement les capitaux propres. [IAS 12.61]
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Fiscalit diffre
Comptabilisation ultrieure des impts diffrs Changements destimation. [IAS 12.60]
Changement dans le taux de limpt ou dans la rglementation fiscale. Rapprciation de la recouvrabilit dactifs dimpt diffr. Changement dans la manire attendue de recouvrer un actif.
Le changement destimation affecte le rsultat sauf si

lopration dorigine affectait directement les capitaux propres.
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Fiscalit diffre
Prsentation des impts diffrs Au bilan
Les actifs et passifs dimpt doivent tre prsents au bilan sparment des autres actifs et passifs dimpt exigible. [IAS 1.68 (n)] Lorsquune entreprise fait une distinction entre ses actifs et passifs courants et ses actifs et passifs non courants dans ses tats financiers, elle ne doit pas classer les actifs (passifs) dimpt diffr en actifs (passif) courants. [IAS 1.70]
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Fiscalit diffre
Prsentation des impts diffrs Au niveau de ltat de rsultats
La charge dimpt (exigible et diffre) relative aux activits ordinaires est prsente sparment au niveau de ltat de rsultats. Les lments extraordinaires sont prsents au niveau de ltat de rsultat pour leur montant net dimpt. En IFRS actuelles, il nest plus fait de distinction entre lments ordinaires et lments extraordinaires.
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Fondement conceptuel des liminations

Les comptes consolids ne doivent traduire que oprations ou situations patrimoniales envers des tiers. les
En consquence il y a lieu dliminer les oprations entre entreprises consolides consolides. . Ces liminations, sont prvues par les paragraphes 35.14, 35. 14, NC 36. 36.11 et NC 37. 37.28. 28. NC
On distinguera: limination des comptes rciproques des entreprises consolides par intgration (globale ou proportionnelle). limination des rsultats internes lensemble consolid, y compris les dividendes
221
limination des comptes rciproques

1.1. Champ dapplication (1/1) Les liminations de comptes rciproques s'effectuent uniquement dans les socits intgres (par intgration globale ou proportionnelle) proportionnelle). . Ces oprations n'affectent pas le rsultat consolid consolid. . Les liminations s'oprent sur les lments suivants : Comptes de bilan : prts - emprunts, clients f fournisseurs, i dbit dbiteurs - crditeurs... crditeurs dit ... ; Comptes de charges ou de produits : achats - ventes, charges financires - produits financiers,
222
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1.2. Rapprochement des comptes rciproques (1/2)
Llimination des comptes rciproques n'est possible que si un inventaire complet a pu tre ralis et que tous les ajustements aient t oprs. oprs. Cette phase d'ajustement est pralable la consolidation et non directement lie l'tablissement des comptes consolids consolids. . Le rapprochement de ces comptes ncessite un travail prparatoire qui peut tre long et dlicat, et la mise en place de procdures rigoureuses afin d'en faciliter le recensement. recensement .

1.2. Rapprochement des comptes rciproques (2/2) En pratique, les principales origines des diffrences apparaissant au moment du rapprochement sont les suivantes: suivantes : Marchandises ou produits en transit transit; ; Rglements en transit transit; ; Effets escompts et non chus chus; ; Erreurs et omissions omissions. .
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1.3. Les critures dlimination (1/1) L Llimination limination en elle mme est sans doute l lcriture criture la plus simple du processus de consolidation consolidation. . Elle consiste en la contrecontre-passation des montants montants. . Exemple:
Chez A: Prt B Produits financiers avec A Chez B: Emprunt A Ch Charges fi financires i avec B
1 000 100 1 000 100
(B)Emprunts 1 000 (B) Prts 1 000 (G)Produits financiers 100 (G) Charges financires 100

1.4. Cas particuliers des co co-entreprises 1.4.1. VisVis--vis des filiales
Llimination des comptes intraintra-groupe entre une entreprise consolide par intgration globale et une entreprise consolide par intgration proportionnelle seffectue selon le pourcentage dintgration de la consolidation proportionnelle. proportionnelle.
Exemple:
Client A chez M Founisseur M chez A
100 100
C est intgre proportionnellement 40 40% %. liminez les comptes rciproques (B)Fournisseurs M 40 (B) Client A 40 1.4.2. VisVis--vis dautres coentreprises Llimination est opre hauteur du % le plus bas
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Les liminations ayant une incidence sur les KP consolids

Dispositions normatives: (SCE)
Selon NC 35 35. .15 Les soldes et les transactions intra intra-groupe, y compris les ventes, les charges et les dividendes, sont intgralement limins limins. . Les profits latents rsultant de transactions intraintra-groupe qui sont compris dans la valeur comptable dactifs, tels que les stocks et les immobilisations, sont intgralement limins limins. . Les pertes latentes rsultant de transactions intraintra-g groupe p qui q viennent en dduction de la valeur comptable des actifs sont galement limines, sauf si le cot ne peut pas tre recouvr recouvr. .
227

Dispositions normatives: (IFRS)
Selon IAS 27 27. .25 Les soldes et les transactions intraintra-groupe, y compris les produits, les charges et les dividendes dividendes, , sont intgralement limins limins. . Les rsultats dcoulant de transactions intraintra -groupe compris dans les actifs tels que les stocks et les immobilisations sont intgralement limins limins. . Les pertes intraintragroupe peuvent indiquer une dprciation ncessitant une comptabilisation p dans les tats f financiers consolids. consolids.
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Champ dapplication:
Les L oprations ti entre t entreprises t i consolides lid affectant ff t t le l rsultat consolid sont essentiellement: essentiellement: Les rsultats internes sur stocks; stocks; Les plus et moinsmoins-values rsultant de cessions internes d'lments d'actif immobilis Les provisions sur des socits du groupe (dprciation de titres, dprciation de crances, provisions pour risques et charges) Les dividendes reus provenant des entits retenues dans le primtre des tats financiers consolids consolids. .
limination des profits internes

Profits internes sur stocks
Exemple : Au cours de lexercice N, une entreprise A a vendu pour 1.000 UM, une entreprise B du mme groupe des marchandises achetes 700 UM un fournisseur extrieur. extrieur. Deux cas peuvent se prsenter la clture de lexercice :
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1er Cas Cas: : B a revendu ces marchandises 1.200 DT un client extrieur extrieur. .
Groupe
1 000
700
1 200
Les profits comptabiliss par les deux socits slvent :

- Chez A : 1.000 700 = 300 UM - Chez B : 1.200 1.000 = 200 UM au niveau du groupe, on constate que celuicelui-ci a achet des marchandises de 700 UM pour les revendre 1.200 UM. UM. Il a donc fait un bnfice de 500 UM (1.200200-700) 700). A maintenir

2eme Cas Cas: : Les marchandises se trouvent dans les stocks de B la clture de lexercice :
Groupe
700 A 1 000 B
Les profits comptabiliss par les deux socits slvent :

- Chez A : 1.000 700 = 300 UM - Chez B : 0 UM puisque les marchandises nont pas t revendues. revendues. au niveau du groupe, le groupe, na encore ralis aucun bnfice dans lopration puisque les marchandises achetes nont pas t revendues. revendues. A liminer
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Ex N Achats (tiers) Rsultat F1 F1 (80%) 700,000 Ventes (F2) 300,000 F2 (60%) 1 000,000 Achats (F1) 1 000,000 Ventes (tiers) Rsultat F2 200,000 240,000 1 200,000 120,000 360,000 Contribution aux KP consolids (N)
Ex N
Achats (tiers) Rsultat F1 N+1 Achats (tiers) Rsultat F1
F1 (80%) 700,000 Ventes (F2) 300,000 0,000 Ventes (F2) 0,000 en N Rsultat F1 Var. stocks
F2 (60%) 1 000,000 Achats (F1) 1 000,000 Var. stocks Rsultat F2 0,000 0,000 Var. stocks 1 000,000 Ventes (tiers) Rsultat F2 200,000
1 000,000 1 200,000
300,000 Stocks F2 300,000 Rst global 300,000 0,000 0,000 300,000
Contribution aux KP consolids (N)
0,000
en N+1 Rserves F1 300,000 Rsultat F1 Rst global 300,000 Var. stocks Contribution aux KP consolids (N+1) 240,000 300,000 120,000 360,000 300,000
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Profits internes sur immobilisations Exemple 1: Au dbut de l'exercice N, N la socit A a vendu la socit B appartenant au mme groupe les lments suivants : - Un terrain terrain: : * Valeur d'origine chez A : 100 000 DT ; * Prix de cession B : 120 000 DT ; - Une construction construction: : * Valeur d'origine chez A : 200 000 DT ; * Amortissements cumuls la date de cession cession: : 120 000 DT * Mode d'amortissement d'amortissement: : linaire sur 20 ans ans; ; * Prix de cession B : 110 000 DT qui amortit le bien linairement sur 10 ans ans. .
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Profits internes sur immobilisations
Cadre gnral de lexemple l exemple d dillustration illustration (exemple 1)

Organigramme du groupe
M (Mre) 80% F1 (Filiale) ( ) 70% F2 (Filiale) ( )
A (variable)
B (variable)
235

Exemple 1: 1er Cas [IG IG IG] ]

limination de la + value de cession Au bilan (B) Rsultat A (B) Constructions B (B)Amortissement constructions B (B) Terrains T i B Aux comptes de rsultat (G) Gains nets/cession dimmobilisations (G) Rsultat global (en gestion) 50 000 90 000 120 000 20 000 50 000 50 000
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Fiscalit diffre/limination de la +value (Selon IAS 12) Au bilan (B) Actif dimpt diffr [50.000x30%] 15 000 (B) Rsultat B 15 000 Aux comptes de rsultat (G) Rsultat global (en gestion) 15 000 (G) Produit dimpt diffr 15 000 Fiscalit diffre/limination de la +value (Autre approche) Au bilan (B) Actif dimpt diffr [50.000x30%] 15 000 (B)Rsultat A 15 000 Aux comptes de rsultat (G) Rsultat global (en gestion) 15 000 (G) Produit dimpt diffr 15 000

Correction corrlative des amortissements Au bilan (B) Amortissement des constructions (B) Rsultat B [(110.000-80.000)x10%] Aux comptes de rsultat (G) Rsultat global (en gestion) (G) Dotation aux amortissements Fiscalit diffre/correction des amortissements Au bilan (B) Rsultat B [3.000x30%] (B) Actif dimpt diffr ou (PID) Aux comptes de rsultat (G) Charge dimpt diffr (G) Rsultat global (en gestion)
3 000 3 000 3 000 3 000
900 900 900 900

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Exemple E l 1: 2eme Cas C [IG ME( ME(20 20% %)]

limination de la + value de cession Au bilan (B) Rsultat A (50.000x20%) (B) Produits constats davance ou TME Aux comptes de rsultat (G) Gains nets/cession dimmobilisations (G) Rsultat global (en gestion) 10 000 10 000 10 000 10 000
239

Fiscalit diffre/limination de la +value (Selon IAS 12) Au bilan (B) TME [50.000x20%x30%] 3 000 (B) Rsultat F2 3 000 Aux comptes de rsultat (G) Rsultat global (en gestion) 3 000 (G) Part dans les rsultats des SME 3 000 Fiscalit diffre/limination de la +value (Autre approche) Au bilan (B) Actif dimpt diffr [50.000x20%x30%] 3 000 (B)Rsultat A 3 000 Aux comptes de rsultat (G) Rsultat global (en gestion) 3 000 (G) Produit dimpt diffr 3 000
Mohamed Neji Hergli
Page 120

Correction corrlative des amortissements Au bilan (B) Produits constats davance ou TME (B) Rsultat F2 [(110.000-80.000)x10%x20%] Aux comptes de rsultat (G) Rsultat global (en gestion) (G) Part dans les rsultats des SME Fiscalit diffre/correction des amortissements Au bilan (B) Rsultat F2 [600x30%] (B) TME Aux comptes de rsultat (G) Part dans les rsultats des SME (G) Rsultat global (en gestion)
600 600 600 600
180 180 180 180

241

Exemple E l 1: 3eme Cas C [ME( [ME(20 20% %) IG]

limination de la + value de cession Au bilan (B) Rsultat F1 (50.000x20%) (B) Constructions B (B)Amortissement constructions B (B) Terrains T i B Aux comptes de rsultat (G) Part dans les rsultats des SME (G) Rsultat global (en gestion) 10 000 18 000 24 000 4 000 10 000 10 000
242
Mohamed Neji Hergli
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Fiscalit diffre/limination de la +value (Selon IAS 12) Au bilan (B) Actif dimpt diffr [10.000x30%] 3 000 (B) Rsultat B 3 000 Aux comptes de rsultat (G) Rsultat global (en gestion) 3 000 (G) Produit dimpt diffr 3 000 Fiscalit diffre/limination de la +value (Autre approche) Au bilan (B) TME [10.000x30%] 3 000 (B)Rsultat F1 3 000 Aux comptes de rsultat (G) Rsultat global (en gestion) 3 000 (G) Part dans les rsultats des SME 3 000

Correction corrlative des amortissements Au bilan (B) Amortissements des constructions (B) Rsultat B [(110.000-80.000)x10%x20%] Aux comptes de rsultat (G) Rsultat global (en gestion) (G) Dotations aux amortissements Fiscalit diffre/correction des amortissements Au bilan (B) Rsultat B [600x30%] (B) Actif dimpt diffr ou (PID) Aux comptes de rsultat (G) Charge dimpt diffr (G) Rsultat global (en gestion)
600 600 600 600
180 180 180 180

244
Mohamed Neji Hergli
Page 122
limination des pertes internes

Les pertes latentes : limination, oui mais obligation de diligence d dabord abord !
(a) Le principe de l'limination l'limination: : Le principe de l'limination s'applique pour les pertes comme pour les gains. gains. Toutefois, les pertes intraintra-groupe peuvent indiquer une dprciation ncessitant une comptabilisation dans les tats financiers consolids. consolids. Il convient, ds lors, aprs limination, de comparer la valeur comptable et la valeur recouvrable de l'lment dactif ayant support l'limination l'limination. . Conformment au principe de prudence, lorsque la valeur comptable corrige de leffet de llimination des pertes est suprieure la valeur recouvrable, il y a lieu de constater la perte de valeur. valeur .

(a) Le principe de l'limination l'limination: : Cela suppose, bien entendu, que la transaction interne a t conclue la juste valeur, donc dans des conditions de pleine concurrence, de sorte que la perte rvle lexistence dune perte relle et non artificielle artificielle. . , les p parties engages g g dans le cadre dune transaction intra intra Mais, groupe sont lies , ce qui altre lhypothse selon laquelle les prix convenus constituent de bons indicateurs de la juste valeur. valeur.
246
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Page 123

(b) Modalits pratiques de mise en uvre du principe dlimination des pertes latentes: latentes: Llimination totale des pertes latentes, et la reconstitution, pour llment dactif transfr, du cot historique groupe. groupe. Cette limination est rpute intervenir lors de la conclusion de la t transaction ti ayant t gnr la l perte t Lapprciation, la date de lopration du transfert de llment dactif, de lexistence ou non dune indication objective justifiant la dprciation compte tenu des circonstances prvalant cette date ;
247

Les pertes latentes : limination, oui mais obligation de diligence d dabord abord ! (b) Modalits pratiques de mise en uvre du principe dlimination des pertes latentes latentes: : La constatation, la date de lopration du transfert de llment dactif dactif, , de la perte de valeur permettant de ramener la valeur comptable dudit actif hauteur de sa valeur recouvrable, lorsquune indication objective de dprciation a t tablie tablie. . [Conformment la norme NC 14 relative aux ventualits et aux vnements postrieurs la clture, la perte de valeur ainsi dgage sera constate sous forme de provision pour dprciation lorsquelle nest pas juge irrversible et sous forme de radiation dans le cas contraire. contraire.] (SCE) La radiation (write(write-off), est lopration par laquelle la valeur comptable dun lment dactif est rduite du montant quil est raliste ou quasi quasicertain de considrer comme irrcuprable irrcuprable. .
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Page 124

(b) Modalits pratiques de mise en uvre du principe dlimination des pertes latentes: latentes: La revue annuelle, chaque date de reporting consolid, consolid, de la valeur recouvrable de llment dactif transfr en vue de restimer q de dprciation p ou dirrcouvrabilit sy y rapportant pp et les risques dcider, en consquence, sil y a lieu daggraver ou de maintenir une perte de valeur dj constate ou le cas chant de la reprendre partiellement ou totalement compte tenu de nouvelles circonstances circonstances. .
249

Les pertes latentes : limination, oui mais obligation de diligence d dabord abord ! (c) Exemple Exemple: : Au 31 dcembre 2003 2003, , une mre dsigne M a cd, pour 1.000 DT, une crance sa filiale F . A cette date, la crance faisait lobjet de procdures contentieuses contentieuses. . Elle figurait sur les livres de M pour une valeur comptable de 100. 100.000 DT correspondant sa valeur nominale. nominale. Le non provisionnement de cette crance par M , pralablement la cession, i est t motiv ti par lexistence l i t d dune garantie ti hypothcaire h th i estime ti 120. 120 .000 DT selon une expertise externe tablie en 2002 2002. . Une expertise judiciaire ordonne par le juge dans le cadre dune action de vente immobilire intente par M fait tat dune valeur estime de 80. 80.000 DT pour le bien hypothqu au mois de novembre 2003. 2003.
250
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Page 125

Les pertes latentes : limination, oui mais obligation de diligence d dabord abord ! (c) Exemple Exemple: : Aucune volution significative du contentieux nest intervenue en 2004. 2004. Au cours du mois doctobre 2005, 2005, ladjudication du bien hypothqu a t prononce pour la somme 90. 90.000 DT dont 35 35. .000 DT seront verss ladministration fiscale suite la mise en jeu du privilge du trsor trsor. . La filiale F espre, donc, rcuprer uniquement une quote quote-part du produit de la vente slevant 55. 55.000 DT au dbut de 2006. 2006. T.A.F: 1- Reconstituer lcriture de cession de la crance chez M en 2003. 2- Reconstituer lcriture dacquisition de la crance chez F en 2003. 3- Prsenter les traitements de consolidation, en 2003, 2004 et 2005.
251
limination des pertes latentes

Reconstitution de lcriture de cession de la crance chez M en 2003 :
(G) Moins-values sur cession de crances (B) Trsorerie (B) Prts courants
99 000 1 000 100 000
Reconstitution de lcriture dacquisition de la crance chez F en 2003 :
(B) Crances recouvrer (B) Trsorerie
1 000 1 000
252
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Page 126

Traitements de consolidation :
La cession de la crance a gnr une perte latente de 99.000 DT qui, en principe, devrait tre totalement limine, sauf que les circonstances prvalant la date de cession indiquent que la valeur recouvrable de la crance estime sur la base de la garantie hypothcaire slve 80.000 DT, soit 20.000 DT en de de sa valeur comptable corrige de lincidence dlimination de la perte latente. La perte de valeur subie objectivement par la crance ntant pas juge irrversible, il conviendrait, ds lors, de la constater, en consolidation, sous forme de provision pour dprciation aprs limination totale de la moinsvalue latente de cession :
253

critures de consolidation en 2003 : limination de la - value de cession Au bilan (B) Crances recouvrer (B) Rsultat M Aux comptes de rsultat (G) Rsultat global (en gestion) (G) Moins value/cession de crances
99 000 99 000 99 000 99 000
254
Mohamed Neji Hergli
Page 127

Fiscalit diffre/limination de la - value (Selon IAS 12) Au bilan (B) Rsultat F 29 700 (B) Passif dimpt diffr [99.000x30%] 29 700 Aux comptes de rsultat (G) Charge dimpt diffr 29 700 (G) Rsultat global (en gestion) 29 700 Fiscalit diffre/limination de la - value (Autre approche) Au bilan (B) Rsultat M 29 700 (B) Passif dimpt diffr [99.000x30%] 29 700 Aux comptes de rsultat (G) Charge dimpt diffr 29 700 (G) Rsultat global (en gestion) 29 700

critures de consolidation en 2003 : Constatation de la dprciation au moment de la transaction
Au bilan (B) Rsultat M (B) Crances recouvrer ou Prov./crances Aux comptes de rsultat (G) Dotations aux provisions (G) Rsultat global (en gestion)
20 000 20 000 20 000 20 000
256
Mohamed Neji Hergli
Page 128

Fiscalit diffre/dprciation (Selon IAS 12) Au bilan (B) Passif dimpt diffr ou AID [20.000x30%] (B) Rsultat F Aux comptes de rsultat (G) Rsultat global (en gestion) (G) Produit dimpt diffr Fiscalit diffre/dprciation (Autre approche) Au bilan (B) Passif dimpt diffr ou AID [20.000x30%] (B) Rsultat M Aux comptes de rsultat (G) Rsultat global (en gestion) (G) Produit dimpt diffr
6 000 6 000 6 000 6 000
6 000 6 000 6 000 6 000

257

En 2004, les circonstances indiquent, toujours, que la valeur recouvrable de la crance est estime 80.000 DT. Le rattachement, un exercice antrieur, de la perte latente et de la dprciation subie par la crance au moment de la cession implique, en consolidation, le traitement suivant :
258
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Page 129

critures de consolidation en 2004 : de la - value de cession limination Au bilan (B) Crances recouvrer (B) Rserves M 99 000 99 000
Constatation de la dprciation au moment de la transaction
Au bilan (B) Rserves M (B) Crances recouvrer ou Prov./crances

20 000 20 000
259

critures de consolidation en 2004 : Fiscalit diffre/limination de la - value et dprciation (Selon IAS 12) Au bilan (B) Rserves F [(99.000-20.000)x30%] (B) Passif dimpt diffr 23 700 23 700
Fiscalit diffre/limination de la - value et dprciation (Autre approche) Au bilan (B) Rserves M [(99.000-20.000)x30%] (B) Passif dimpt diffr 23 700 23 700
260
Mohamed Neji Hergli
Page 130

En 2005, les nouvelles circonstances indiquent, que la valeur recouvrable de la crance est estime 55.000 DT et quil est quasi certain que les autres 45.000 DT seront dfinitivement perdus pour le groupe. Laggravation de la perte de valeur de lordre de 25.000 DT (80.000 DT-55.000 DT), est la consquence d faits de f i nouveaux intervenus i et connus en 2005 et son incidence ne devra affecter que le rsultat consolid de cet exercice.
261

critures de consolidation en 2005 : limination de la - value de cession Au bilan (B) Crances recouvrer (B) Rserves M
99 000 99 000
Constatation de la dprciation au moment de la transaction Au bilan (B) Rserves M (B) Crances recouvrer ou Prov./crances
20 000 20 000
262
Mohamed Neji Hergli
Page 131

critures de consolidation en 2005 : Fiscalit diffre/limination de la - value et dprciation (Selon IAS 12) Au bilan (B) Rserves F [(99.000-20.000)x30%] (B) Passif dimpt diffr 23 700 23 700
Fiscalit diffre/limination de la - value et dprciation (Autre approche) Au bilan (B) Rserves M [(99.000-20.000)x30%] (B) Passif dimpt diffr
23 700 23 700
263

critures de consolidation en 2005 : Constatation dfinitive de la perte de valeur Au bilan (B) Rsultat F (B) Provisions/crances (B) Crances recouvrer Aux comptes de rsultat (G) Pertes P d de valeurs l (G) Reprises de provisions (G) Rsultat global (en gestion)
25 000 20 000 45 000 45 000 20 000 25 000
264
Mohamed Neji Hergli
Page 132

Fiscalit diffre/dprciation complmentaire Au bilan (B) Passif dimpt diffr ou AID [25.000x30%] (B) Rsultat F Aux comptes de rsultat (G) Rsultat global (en gestion) (G) Produit dimpt diffr
7 500 7 500 7 500 7 500
265
limination des provisions sur entits appartenant au groupe

Les provisions pour dprciation des crances
L Laccessoire accessoire suit le principal Ces provisions, devenues sans objet, doivent tre limines puisque la crance elleelle-mme est limine. limine.
Les provisions pour dprciation des titres consolids
Ces provisions doivent tre limines pour viter le double emploi avec la quotequote-part dans les pertes lors du partage des capitaux propres
Les provisions pour risques et charges correspondant la prise en compte dun supplment de pertes ralises
Ces provisions doivent tre limines pour viter le double emploi avec la quotequote-part dans les pertes lors du partage des capitaux propres
266
Mohamed Neji Hergli
Page 133

Exemple: Exemple: La socit M dtient 80 % des parts des socits F1 F1, F F2 2 et F3 F3. Les capitaux propres de ces trois filiales sont respectivement de 100. 100.000 000, , 200. 200 .000 et 300. 300.000 DT au 31 31. .l2.N. Au bilan au 31 31. .l2.N de la socit M, ces titres figurent pour les montants suivants : - Titres F1 F1 : 100 000 DT ; - Titres F2 F2 : 180 000 DT ; - Titres F3 F3 : 280 000 DT DT. . Lvaluation L l i des d filiales fili l F1 F F1 et F F2 F2 est faite f i sur la l base b d capitaux des i propres au 31 31. .l2.N. La valeur actuelle estime de la socit F3 F3 est la moyenne algbrique d'une part des capitaux propres au 31 31. .l2.N et d'autre part de la moyenne des rsultats prvus des trois prochains exercices (celle (celleci ne pouvant tre que positive ou nulle) nulle). . La moyenne des rsultats prvus tant ngative, on considrera qu'elle est gale zro zro. .

Exemple: Exemple: La socit F F2 2 est actuellement en litige g avec une administration locale; locale ; pour prserver ses chances de gagner dans le procs prvu, elle n'a pas constitu de provision pour ce litige litige. . Si elle avait constat une telle provision, son montant se serait lev 50 000 DT DT. . M a tenu compte de ce risque dans le calcul de la provision pour dprciation des titres F2 F2. Enregistrer les critures de consolidation au 31 31. .12. 12.N, sachant que que: : Aucune provision n'avait t constitue la clture de l'exercice prcdent. prcdent d t. Dans sa comptabilit individuelle, la socit M applique la mthode dimpt exigible exigible. . Seules les provisions sur titres constitues en N, gnrent des diffrences temporelles dductibles. dductibles.
268
Mohamed Neji Hergli
Page 134

Dtermination des provisions pour dprciation des titres constitus p par la socit M :
Cot d'entre
Titre Titres F1 Titres F2
Valeur d'inventaire 80.000 160.000 (40.000) 120.000
Provision 20.000 60.000
100.000 100.000 X 80 % = 200.000 X 80 % = 180.000 litige: 50.000 X 80 % =
Titres F3
280.000
300.000 X 80 % + 0 X 80 % 2
= 120.000
160.000
269

Homognisation des mthodes, aprs cumul:
Fiscalit diffre/provisions:
Bilan Rsultat
(B) Actif d'impt diffr [240.000 x30%] (B) Rsultat "M" (G) Rsultat global (en gestion) (G) Produit d d'impt impt diffr
72 000 72 000 72 000 72 000
270
Mohamed Neji Hergli
Page 135

limination des oprations rciproques:
limination des provisions sur titres F1 :
Bilan Rsultat
(B) Provision pour dprciation Titres "F1" (B) Rsultat "M" (G) Rsultat global (en gestion) (G) Dotations aux prov. pour dprciation
20 000 20 000 20 000 20 000
271

Fiscalit diffre/limination des provisions sur titres F1 :
Bilan Rsultat su tat
(B) Rsultat "M" (B) Actif d'impt diffr ou P.I.D [20.000x30%] (G) ( ) Produit d'impt p diffr ou C.I.D (G) Rsultat global (en gestion)
6 000 6 000 6 000 6 000
272
Mohamed Neji Hergli
Page 136

Bilan Rsultat
60 000 60 000 60 000 60 000
273

Bilan Rsultat su tat
18 000 18 000 18 000 18 000
274
Mohamed Neji Hergli
Page 137

Constatation de la provision pour risques chez F2
Bilan Rsultat
(B) Rsultat "F2" (B) Provision pour risques et charges (G) Dotations aux provisions (G) Rsultat global (en gestion)
50 000 50 000 50 000 50 000
275

Fiscalit diffre/provisions pour risques :
Bilan Rsultat
(B) Actif d'impt diffr [50.000 x30%] (B) Rsultat "F2" (G) Rsultat global (en gestion) (G) Produit d'impt diffr
15 000 15 000 15 000 15 000
276
Mohamed Neji Hergli
Page 138

Bilan Rsultat
160 000 160 000 160 000 160 000
277

Bilan Rsultat
48 000 48 000 48 000 48 000
278
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Page 139
Dividendes provenant de bnfices raliss aprs la prise de contrle

Llimination des dividendes reus se justifie par le fait quils sont issus de rsultats antrieurement raliss ; or ceux ceux-ci ont t pris en compte leur origine au niveau consolid en tant qulment de rsultat . Comme les dividendes reus sont inscrits en produits caractre financier dans les comptes individuels, il faut en consolidation les considrer comme un lment prlev sur exercice antrieur, et donc les rimputer en rserves de lentreprise bnficiaire de la distribution. distribution.
Comptes p de bilan Comptes p de rsultat
Rsultat M Rserves M
X X
Revenus de VMP Rsultat M
X X
279
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Page 140

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Bilan "I" I 800 Capital 200 Rsultat 200 Emprunt

700 Immobilisations 200 Stocks 300 Crances

Bilan "F" F 800 Capital 200 Rsultat 200

Mohamed Neji Hergli

Bilan "M" Bil 1 000 Capital Emprunt

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700 200 300

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