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TEXTILES FABRICATO TEJICNDOR S.A. ESTADOS FINANCIEROS CERTIFICACIN DEL REPRESENTANTE LEGAL Y CONTADOR DE LA COMPAA
7 de febrero de 2011 A los seores Accionistas de Textiles Fabricato Tejicndor S.A. Los suscritos Representante Legal y el Contador de Textiles Fabricato Tejicndor S.A., certificamos que los estados financieros de la Compaa, al 31 de diciembre de 2010 y 2009, han sido fielmente tomados de los libros y que antes de ser puestos a su disposicin y de terceros hemos verificado las siguientes afirmaciones contenidas en ellos: a) Todos los activos y pasivos incluidos en los estados financieros de la Compaa al 31 de diciembre de 2010 y 2009 existen y todas las transacciones incluidas en dichos estados se han realizado durante los aos terminados en esas fechas. b) Todos los hechos econmicos realizados por la Compaa, durante los aos terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009, han sido reconocidos en los estados financieros. c) Los activos representan probables beneficios econmicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios econmicos futuros (obligaciones), obtenidos o a cargo de la Compaa al 31 de diciembre de 2010 y 2009. d) Todos los elementos han sido reconocidos por sus valores apropiados, de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. e) Todos los hechos econmicos que afectan la Compaa han sido correctamente clasificados, descritos y revelados en los estados financieros. Lo anterior para efectos de dar cumplimiento al artculo 37 de la Ley 222 de 1995.
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ACTIVO CORRIENTE Disponible Inversiones temporales Deudores Clientes 6 Anticipos de impuestos y contribuciones o saldo a favor 14 Vinculados econmicos 4 Cuentas por cobrar a trabajadores Deudores varios Anticipos y avances Ingresos por cobrar Menos: Provisin de cuentas por cobrar a clientes Inventarios Productos terminados Productos en proceso Materias primas Materiales, repuestos y accesorios Inventarios en trnsito Provisin inventarios Gastos pagados por anticipado Impuesto diferido 14 TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE Inversiones 7 Deudores Cuentas por cobrar a vinculados econmicos 4 Cuentas por cobrar a trabajadores Reclamaciones y prstamos a particulares 5 Clientes Menos: Provisin para cuentas de dudoso recaudo Propiedades, planta y equipo, neto 9 Intangibles 8 Cargos diferidos 10 Impuesto diferido 14 Otros activos Valorizaciones 11 TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL DEL ACTIVO Cuentas de orden deudoras 24
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PASIVO CORRIENTE Obligaciones financieras 12 Proveedores Cuentas por pagar Costos y gastos por pagar 13 Retencin en la fuente Impuesto a las ventas retenido Retenciones y aportes de nmina Anticipos y avances recibidos Impuestos, gravmenes y tasas 14 Obligaciones laborales 15 Pasivos estimados y provisiones TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones financieras 12 Proveedores Costos y gastos por pagar 13 Impuestos, gravmenes y tasas 14 Cuentas por pagar a compaas vinculadas 4 Obligaciones laborales 15 Retenciones y aportes de nmina Impuesto de renta diferido 14 Pasivos estimados y provisiones TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL DEL PASIVO PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Capital social 16 Supervit de capital 17 Reservas 18 Revalorizacin del patrimonio 19 Resultados de ejercicios anteriores Resultados del ejercicio Supervit por valorizaciones 11 TOTAL DEL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Cuentas de orden acreedoras Las notas que se acompaan son parte integrante de los estados financieros. 24
CARLOS BRAND RODRGUEZ Contador General Tarjeta Profesional N39290-T (Ver certificacin adjunta)
DORIAN ECHEVERRI QUINTERO Revisora Fiscal Tarjeta Profesional No. 23868-T (Ver informe adjunto)
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TEXTILES FABRICATO TEJICNDOR S.A. ESTADO DE RESULTADOS POR EL PERODO COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE ENERO Y EL 31 DE DICIEMBRE
(Expresado en millones de pesos colombianos)
NOTAS 2010 436.001 147.510 583.511 (484.845) (17.342) 81.324 (21.359) (31.886) (53.245) 28.079 4.197 10.755 6.203 8.714 29.869 (14.849) (2.626) (1.347) (14.090) (18.469) (51.381) 6.567 (3.552) 181 3.196 0,39 2009 419.002 135.371 554.373 (501.677) (17.913) 34.783 (23.794) (31.638) (55.432) (20.649) 6.406 7 5.825 12.238 (5.410) (8.100) (2.458) (18.560) (51.086) (85.614) (94.025) (3.853) 408 (97.470) (11,81)
Ventas netas nacionales Ventas netas exterior Total ventas netas 20 Costo de ventas Depreciacin Utilidad bruta Gastos operacionales De administracin 21 De ventas 21 (Prdida) utilidad operacional Ingresos no operacionales Financieros Utilidad en venta de intangibles 22 Utilidad en venta de propiedad, planta y equipo e inversiones 22 Ingresos diversos 22 Gastos no operacionales Financieros 23 Diferencia en cambio 3 Mtodo de participacin 7 Pensiones de jubilacin 15 Gastos diversos 22 Utilidad (prdida) antes de provisin para impuesto sobre la renta y complementarios Menos: Impuesto corriente Recuperacin impuesto diferido 14 14
UTILIDAD (PRDIDA) NETA Utilidad (prdida) neta por accin expresada en pesos colombianos Las notas que se acompaan son parte integrante de los estados financieros.
CARLOS BRAND RODRGUEZ Contador General Tarjeta Profesional N39290-T (Ver certificacin adjunta)
DORIAN ECHEVERRI QUINTERO Revisora Fiscal Tarjeta Profesional No. 23868-T (Ver informe adjunto)
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TEXTILES FABRICATO TEJICNDOR S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009
(Expresado en millones de pesos colombianos)
Capital Supervit social de capital Legal Reservas (Nota 18) Revalorizac. Dficit Deprec. Estatutaria Total del acumulado flexible patrimonio Supervit por valorizac. Total
(Nota 16) (Nota 17) (Nota 19) 33,021 198,057 17,151 38,576 41,597 97,324 107,250 572 455,788 892,012 26,078 26,078 (820)
(820)
Prdida neta del ao (97,470) (97,470) Movimiento de reservas 572 - - 572 - (572) Saldos al 31 de diciembre de 2009 33,021 197,237 17,723 38,576 41,597 97,896 107,250 (97,470) 481,866 819,800 Disminucin en el supervit por valorizaciones (80,070) (80,070) Supervit por mtodo de participacin (6,308) (6,308)
Utilidad neta del ao 3,196 3,196 Saldos al 31 de diciembre de 2010 33,021 190,929 17,723 38,576 41,597 97,896 107,250 (94,274) 401,796 736,618
Las notas que se acompaan son parte integrante de los estados financieros
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18.241 1.726 787 (294) 1.390 (95) (128) 1.770 (1.950) (10.755) (5.790) 1.347 9.445
18.802 5.085 19.190 1.540 (31) (133) 207 (1.371) 2.458 (51.723)
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18.241 1.726 787 1.390 (294) (7.304) (128) (95) 1.770 (1.950) (10.755) (5.790) 1.347 (896) 9.436 (1.431) (23) (2.868) (2.254) (10.098) 1.472 14.047 9.526 (2.511) 5.340 16.557 (9.613) (4.125) 508 6.156
18.802 5.085 13.386 19.190 7.628 (133) (31) 962 (1.371) 2.458 (9.954) 36.835 545 38 (9.372) 324 2.323 1.326 5.613 (3.816) (4.441) 67 (494) (4.868)
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TEXTILES FABRICATO TEJICNDOR S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009
(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos y miles de dlares estadounidenses)
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b) A la Direccin de Impuestos y Aduanas Nacionales DIAN, al Instituto de los Seguros Sociales ISS, a las entidades del estado y a los dems acreedores de esta categora, se les pagar de acuerdo con las siguientes condiciones: Plazo: 12 aos (Hasta diciembre de 2007 fue de 10 aos) Perodo de gracia: dos aos para capital e intereses Tasa de inters: Los intereses causados con anterioridad al 6 de marzo de 2000, se liquidaron a la tasa vigente en esa fecha, de acuerdo con lo establecido en los documentos que soportan cada obligacin. Durante los tres primeros aos de vigencia la tasa de inters pactada ser el DTF efectivo anual, certificado por el Banco de la Repblica, para el mes inmediatamente anterior a aquel en el cual se firm el acuerdo; entre el cuarto y sexto ao se tomar el DTF efectivo anual, incrementando dicha tasa en un 6%. Entre el sptimo y el noveno ao se reconocern intereses tomando el DTF efectivo anual incrementado en un 15% y para el dcimo ao en adelante dicha tasa ser incrementada en un 30%. Sin embargo, en virtud de lo dispuesto en el pargrafo primero del Artculo 3o del Decreto 2249 de 2000, y siempre que los dems acreedores acuerden una tasa de inters ms favorable para la deudora que las anotadas anteriormente, la tasa de inters de plazo para las obligaciones de la Compaa con la DIAN ser la ms alta entre: a) La tasa efectiva ms alta pactada para cualquier acreedor y b) La tasa en trminos efectivos, equivalente al IPC para los doce (12) meses inmediatamente anteriores a la fecha en que se realice el respectivo pago. En todo caso, la tasa de inters efectiva de las obligaciones fiscales no podr ser inferior a la tasa de inters efectiva ms alta reconocida a cualquier otro acreedor. Amortizacin: A partir del 15 de noviembre de 2002 y hasta el 28 de diciembre de 2012, (antes hasta el 15 de noviembre de 2010), se inici el pago de acuerdo con el cronograma establecido en los acuerdos de reestructuracin. A los dems acreedores de esta categora se les cancelar en la misma proporcin con la que se le pague a la DIAN. c) Obligaciones financieras, proveedores y otros pasivos. Se acordaron dos alternativas a eleccin de cada acreedor, as: Primera alternativa: Plazo: veinte aos Amortizacin: El capital se pagar en ocho cuotas (antes diez cuotas) iguales al final de cada uno de los aos comprendidos entre el trece y el vigsimo de la vigencia del acuerdo.
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Intereses causados: Para el caso de las obligaciones en moneda nacional, los intereses causados antes de la vigencia del acuerdo, durante su negociacin y los que se causen durante los cinco primeros aos de vigencia del mismo, se acumularn y se documentarn en un pagar que se pagar sin intereses en quince cuotas iguales al final de los aos comprendidos entre el 6o y 20o ao del acuerdo. Para el caso de intereses de obligaciones en moneda extranjera se suscribir un pagar en moneda nacional a la tasa de cambio vigente al momento de la suscripcin del respectivo pagar. Los intereses que se causen a partir del ao sexto se pagarn por trimestre anticipado. Tasa de inters: A partir de marzo 6 de 2000, para las obligaciones en pesos, se reconocern intereses liquidados trimestralmente a una tasa equivalente al 50% de la DTF nominal trimestre anticipado, certificada por la Superintendencia Financiera, vigente al inicio de cada trimestre. Para las obligaciones en dlares y otras monedas, diferentes al peso colombiano, se reconocer la devaluacin pero no se causarn intereses a partir de marzo 6 de 2000. Para los intereses con fecha anterior a marzo 6 de 2000, se respetar la tasa pactada en cada pagar o instrumento de deuda. Segunda alternativa: La deuda se fracciona en dos: 1. El 40% del capital en pagar 2. El 60% del capital con instrumentos especiales de deuda
Condiciones de los pagars: Plazo: catorce aos (Antes 12 aos) Perodo de gracia: Nueve aos a capital y cinco a intereses. (Antes 7 aos a capital y 5 a intereses) Amortizacin: El capital se pagar en cinco cuotas iguales al final de cada uno de los aos comprendidos entre el dcimo y el catorce (antes entre el octavo y el duodcimo) de la vigencia del acuerdo. Intereses causados: Los causados antes de la vigencia del acuerdo se recogern en un pagar (sin intereses) el 31 de diciembre de 2000 y se pagarn en veintisis cuotas semestrales iguales, iniciando el primer pago el treinta de junio del ao sexto y as sucesivamente. Para el caso de intereses de obligaciones en moneda extranjera se suscribir un pagar en moneda nacional a la tasa de cambio vigente al momento de la suscripcin del respectivo pagar.
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Los intereses que se causen durante el perodo de gracia se acumularn y se recogern en un pagar y se cancelarn sin intereses en catorce cuotas semestrales iguales, iniciando el primer pago el treinta de junio del ao sexto y as sucesivamente. Los intereses causados a partir del ao sexto se pagarn en catorce cuotas semestrales iguales, iniciando el primer pago el treinta de junio del ao sexto y as sucesivamente. Tasa de inters: A partir de marzo 6 de 2000, para las obligaciones en pesos, se reconocern intereses liquidados trimestralmente a una tasa equivalente a la DTF nominal trimestre anticipado, certificada por la Superintendencia Financiera, vigente al inicio de cada trimestre. Para las obligaciones en dlares y otras monedas diferentes al peso se reconocer la tasa Libor. Para los intereses causados con fecha anterior a marzo 6 de 2000 se mantendr la tasa pactada originalmente en cada pagar o instrumento de deuda. Condiciones de los ttulos especiales de deuda: Plazo: 23 aos a partir de la suscripcin Monto de la suscripcin: Equivale al 60% del principal de las acreencias de las instituciones financieras, proveedores y de otros acreedores al 6 de marzo de 2000. Valor de la redencin: Equivale al doble del valor de la suscripcin. Intereses: Durante los primeros 20 aos de vigencia del acuerdo, los instrumentos especiales de deuda no devengarn intereses. A partir del primer da del ao 21, sobre la porcin no convertible en acciones, o sea, durante los 3 aos del plazo, los instrumentos especiales de deuda devengarn intereses a una tasa equivalente a la DTF + 3 puntos porcentuales, pagaderos por semestre vencido, sobre el valor de la redencin, o sea, el doble del valor de la suscripcin. Los intereses causados antes de la iniciacin de la negociacin del acuerdo se documentarn en un pagar que se pagar sin intereses en quince cuotas anuales iguales entre los aos sexto y veinte del acuerdo. Caractersticas de los instrumentos especiales de deuda: Los instrumentos especiales de deuda cuya expedicin preveen este acuerdo, tendrn las siguientes caractersticas: Sern convertibles en acciones. Sern libremente negociables por endoso.
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Fecha de emisin y suscripcin: se emiten y suscriben en la fecha de entrada en vigencia del acuerdo. Amortizacin: se pagarn totalmente al cabo de los 23 aos de plazo por su valor de redencin, o sea, por el doble de su valor de suscripcin, mediante cuotas iguales al finalizar los aos 21, 22 y 23. Convertibilidad: son convertibles en acciones ordinarias de la deudora en cualquier momento durante los primeros 20 aos del plazo. Precio de conversin: durante los primeros 5 aos del acuerdo ser equivalente al 50% del valor intrnseco de la accin. Durante los aos subsiguientes ser el equivalente al 100% del valor intrnseco de la accin. En ambos casos, de acuerdo con los estados financieros, segn balance aprobado por la Asamblea General de Accionistas anterior a la fecha de conversin. Previa aceptacin escrita de los acreedores, los instrumentos especiales de deuda a que se refiere este acuerdo podrn sustituirse por bonos de riesgo cuando estos sean reglamentados. Estos bonos de riesgo tendrn condiciones financieras iguales a los de los instrumentos especiales de deuda. Desde la iniciacin del acuerdo se han capitalizado $141,572 equivalentes a 3.386.121.984 acciones. En el ao 2010 no se presentaron capitalizaciones. El acuerdo contempla la posibilidad de cancelar acreencias hasta por dos millones de pesos, o las que superen dicho valor, cuando el beneficiario renuncie al pago del excedente.
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El saldo de los pasivos que se encuentran incluidos en el acuerdo al 31 de diciembre comprenda lo siguiente:
Obligaciones financieras (Nota 12) Bonos y papeles comerciales (Nota 12) Impuestos y contribuciones (Nota 14) Retenciones y aportes a entidades de seguridad social Cuentas por pagar a proveedores Dividendos por pagar (Nota 13) Compaa subordinada (Textiles del Ro S.A.) (Nota 4) Intereses (Nota 13) Total capital e intereses por pagar (1) Menos: Porcin corriente de capital Porcin corriente de intereses del acuerdo Total porcin no corriente de capital e intereses 7,597 235 37,126 2,928 2,238 51,728 2010 16,504 1,079 9,889 258 3,097 450 5,864 37,141 7,817 44,958 2009 17,371 1,079 18,000 644 3,338 450 5,864 46,746 10,148 56,894
(1) Incluye, para entidades no oficiales, $10,493 (2009 - $10,514) de capital y $2,430 (2009 $2,072) de intereses de la alternativa uno y $16,320 (2009 - $17,258) de capital y $1,037 (2009 - $1,028) de intereses de la alternativa dos. El vencimiento del capital para el pago de dichos pasivos se presenta a continuacin:
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 y siguientes 7,597 17,923 1,906 1,455 1,249 1,249 5,762 37,141
Comit de vigilancia Con representacin de cada grupo de acreedores se conform un Comit de Vigilancia, que en ningn momento adquiere el carcter de administrador o coadministrador, ya que sus funciones se derivan exclusivamente de su condicin de representante de los acreedores. Hasta la fecha la Compaa ha cumplido con todos los trminos del acuerdo.
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Inversiones permanentes y negociables Las disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia, requieren que las inversiones que posee la Compaa se clasifiquen de acuerdo con la intencin de su realizacin por parte de la gerencia, en negociables, antes de tres aos, y permanentes despus de tres aos y de acuerdo con los rendimientos que generen, en inversiones de renta fija o de renta variable. a) Las inversiones de renta fija (derechos de deuda), independiente de su clasificacin entre negociables o permanentes, se registran inicialmente por su costo de adquisicin y mensualmente se valorizan por su valor de realizacin determinado con base en su valor de mercado en bolsa o a falta de ste con base en la tasa interna de retorno de cada ttulo calculado al momento de la compra. El ajuste resultante se lleva a la cuenta de resultados. b) Las inversiones de renta variable en acciones o participaciones de capital en entidades no controladas por la Compaa, se registran al costo y mensualmente se valorizan a su valor de mercado. El ajuste resultante, sea positivo o negativo, se registra en la cuenta de valorizaciones en el activo con abono o cargo a supervit por valorizaciones en el patrimonio, segn el caso, excepto el exceso del costo sobre el valor de mercado para las inversiones clasificadas como negociables, el cual se registra como una provisin con cargo a resultados. El valor de mercado es determinado para las acciones que cotizan en bolsa, de alta o media bursatilidad, con base en el promedio de cotizacin del ltimo mes en bolsa y para las de baja bursatilidad o que no cotizan en bolsa, con base en su valor intrnseco. c) Las inversiones en compaas subordinadas en las cuales la Compaa posee en forma directa o indirecta ms del 50% del capital social, se contabilizan por el mtodo de participacin aplicado en forma prospectiva a partir del 1 de enero de 1994. Bajo este mtodo, las inversiones se registran inicialmente al costo que incluye ajustes por inflacin hasta el 31 de diciembre de 2006 y posteriormente se ajustan, con abono o cargo a resultados segn sea el caso, para reconocer la participacin en las utilidades o prdidas en las compaas subordinadas. La distribucin en efectivo de las utilidades de estas compaas se registran como un menor valor de la inversin. Adicional a lo anterior, tambin se registra como un mayor o menor valor de las inversiones indicadas anteriormente la participacin proporcional en las variaciones en otras cuentas del patrimonio de las subordinadas, diferente a resultados del ejercicio, con abono o cargo a la cuenta de supervit por mtodo de participacin en el patrimonio. d) Una vez registrado el mtodo de participacin, si el valor intrnseco de la inversin es menor que el valor en libros, se registra una provisin con cargo a resultados. Cualquier exceso del valor intrnseco sobre el valor en libros de la inversin al cierre del ejercicio es contabilizado separadamente como valorizaciones de activos, con abono a la cuenta patrimonial de supervit por valorizaciones.
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Provisin para deudas de difcil cobro La provisin para deudas de difcil cobro se revisa y actualiza peridicamente, con base en anlisis de edades de saldos y evaluaciones de la recuperabilidad de las cuentas individuales efectuadas por la administracin. Peridicamente las sumas que son consideradas incobrables se cargan a la provisin. Inventarios Los inventarios se contabilizan al costo y al cierre del perodo son reducidos a su valor de mercado si ste es menor. El costo se determina con base en el mtodo promedio ponderado. Al cierre de cada perodo se determinan las provisiones para inventarios obsoletos, de lento movimiento y costo a valor de mercado, con base en anlisis de la administracin. Propiedades, planta y equipo y depreciacin, neto Se considera propiedades, planta y equipo todo recurso tangible controlado por la Compaa, empleado dentro del giro ordinario de su actividad para la produccin de otros bienes o para la prestacin de servicios destinados al consumo propio o de terceros; y cuya contribucin en la generacin de ingresos excede de un ao calendario. Se contabilizan bajo el mtodo del costo que contiene ajustes por inflacin hasta el 31 de diciembre de 2006; dicho costo incluye el valor de todas las erogaciones necesarias para su puesta en marcha o funcionamiento, tales como, gastos de financiacin, ingeniera, impuestos e intereses, diferencias en cambio sobre pasivos en moneda extranjera incurridos para su adquisicin hasta que se encuentren en condiciones de utilizacin. Las ventas y retiros de tales activos se descargan al costo neto respectivo y las diferencias entre el precio de venta y el costo neto se llevan a resultados. La depreciacin se calcula sobre el costo por el mtodo de lnea recta, con base en la vida til probable de los activos a las tasas anuales del 5% para construcciones y edificaciones, 10% para maquinaria y equipo, 10% para equipo de oficina, y 20% tanto para equipo de transporte como para equipo de computacin y comunicacin. El valor residual considerado para el clculo de la depreciacin es cero. Las reparaciones y el mantenimiento de estos activos se cargan a resultados, en tanto que las mejoras y adiciones se agregan al costo de los mismos. Intangible Representan los derechos fiduciarios derivados de bienes entregados en fiducia mercantil, que dan al fideicomitente o beneficiario la posibilidad de ejercerlos de acuerdo con el acto constitutivo o la Ley.
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Cargos diferidos Los cargos diferidos incluyen principalmente costos y gastos incurridos en mejoras; adems incluyen gastos pagados por anticipado, tales como intereses, seguros y otros. Estos cargos se amortizarn de acuerdo con la normatividad vigente. Impuesto diferido Se debe contabilizar como impuesto diferido por cobrar o por pagar el efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un mayor o menor valor del impuesto de renta, en el ao corriente, calculado a tasas a las que se espera realizar el beneficio, siempre que exista una expectativa razonable que tales diferencias se revertirn. El impuesto diferido se amortiza en los perodos en los cuales se reviertan las diferencias temporales que lo originaron, excepto en el caso del impuesto generado por el exceso de renta presuntiva sobre la renta ordinaria, el cual no debe exceder de 5 aos. Valorizaciones y supervit por valorizaciones El valor comercial de las propiedades, planta y equipo y de las inversiones permanentes posedas al final del perodo es reconocido en los estados financieros sobre bases tcnicas apropiadas. Las valorizaciones de activos, que forman parte del patrimonio, son el mayor valor frente a su costo en libros, as: a) Exceso sobre el costo en libros de bienes races, originado en avalos tcnicos practicados por firmas especializadas e independientes, elaborados en el ao 2008. b) Exceso sobre el costo en libros de maquinaria y equipo, originado en avalos tcnicos, practicados en noviembre de 2008 por personas idneas no vinculadas a la Compaa. c) Exceso sobre el costo en libros del valor comercial del equipo de transporte, establecido con base en los valores asegurados para cada vehculo. d) Mayores o menores valores entre el valor de realizacin de las inversiones y el costo neto segn libros, de acuerdo con lo establecido por la Circular Conjunta 006 y 011 del 18 de agosto de 2005 de la Superintendencia Financiera de Colombia y la Superintendencia de Sociedades. e) Mayor valor de realizacin de los derechos fiduciarios sobre su costo neto segn libros. Por regla general, de acuerdo con las normas vigentes, las propiedades, planta y equipo se valan cada 3 aos.
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Obligaciones financieras Corresponden a obligaciones contradas por la Compaa, mediante la obtencin de recursos provenientes de establecimientos de crdito o de otras instituciones financieras del pas o del exterior. Cuentas y documentos por pagar Representan obligaciones a cargo de la Compaa, originadas en bienes o servicios recibidos. Se registran por separado en orden a su importancia y materialidad. Obligaciones laborales Las obligaciones laborales se ajustan al final de cada perodo con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes. El Instituto de Seguros Sociales (ISS) y otros fondos de pensiones reciben contribuciones de la Compaa y de sus empleados para aumentar el pasivo por pensiones de jubilacin de los trabajadores contratados. Adicionalmente, los ajustes anuales del pasivo por pensiones de jubilacin, directamente a cargo de la Compaa que corresponden esencialmente a personal antiguo, se hacen con base en estudios actuariales ceidos a normas legales o contractuales, sin inversin especfica de fondos. Impuestos, gravmenes y tasas Representa el valor de los gravmenes de carcter general y obligatorio a favor del Estado y a cargo de la Compaa, determinados con base en las liquidaciones privadas sobre las respectivas bases impositivas generadas en el correspondiente perodo fiscal. Comprende, entre otros, los impuestos de renta y complementarios, impuesto a las ventas retenido e impuesto sobre las ventas y de industria y comercio. Reconocimiento de ingresos, costos y gastos Los ingresos provenientes de ventas se reconocen cuando el producto es despachado; los provenientes de arrendamiento se reconocen en el mes en que se causan y los provenientes de servicios durante el perodo contractual o cuando se prestan los servicios. Los costos y gastos se registran con base en causacin. Utilidad (prdida) neta por accin La utilidad (prdida) neta por accin se calcula teniendo en cuenta el promedio ponderado de la cantidad de acciones en circulacin durante cada ao, que fue de 8.255.282.680 en 2010 y 2009. Estimaciones contables Para la preparacin de los estados financieros, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados, la administracin requiere hacer ciertas estimaciones que afec-
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tan los montos de los activos, pasivos, ingresos, costos y gastos reportados durante cada perodo y el resultado final puede diferir de estas estimaciones. Cuentas de orden deudoras y acreedoras Se registran bajo cuentas de orden los compromisos pendientes de formalizacin y los derechos o responsabilidades contingentes, tales como las garantas otorgadas, laborales, los crditos documentarios sin utilizar, los valores recibidos en custodia o garanta, y los contratos suscritos para la compra de materias primas, propiedades y equipo. Por otra parte, se utilizan cuentas de orden denominadas fiscales para registrar diferencias entre datos contables y datos para efectos tributarios. Las cuentas de orden de naturaleza no monetaria se ajustaron por inflacin hasta el 31 de diciembre de 2006, con abono o cargo a una cuenta de orden recproca; las cuentas de orden fiscales se ajustaron por inflacin hasta el 31 diciembre de 2006, con cargo o abono a una cuenta de correccin monetaria fiscal que aparece tambin en cuentas de orden fiscales. Criterio de materialidad El reconocimiento y presentacin de los hechos econmicos se realiza de acuerdo con su importancia relativa. Un hecho econmico es importante cuando debido a su naturaleza o cuanta, su conocimiento o desconocimiento, teniendo en cuenta las circunstancias que lo rodean, puede alterar significativamente las decisiones econmicas de los usuarios de la informacin. Al preparar los estados financieros, la materialidad, para propsitos de revelacin, se determin aplicando un 5% al activo corriente y no corriente, al pasivo corriente y no corriente, al patrimonio, a los resultados del ejercicio y a cada cuenta a nivel de mayor general individualmente considerada.
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Miles de US$ Activos corrientes Bancos Clientes Anticipos Activos no corrientes Inversiones Pasivos corrientes Proveedores Acreedores varios Obligaciones financieras 5,614 896 13,226 19,736 2010 9,519 50,759 943 1,112 39,185 41,240
18,219 97,152
7,445 50,394
15,219 103,017
Miles de US$ Pasivos no corrientes Proveedores Obligaciones financieras Acreedores varios Posicin monetaria neta activa 574 2,738 0 3,312 23,048 27,711
Equivalente en millones Miles de de pesos US$ 1,099 5,240 0 6,339 44,113 53,038 532 5,451 2 5,985 20,327 30,067
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La Compaa otorga prstamos a sus filiales con el fin de que ellas atiendan diversos compromisos de orden laboral y tributario; dependiendo de ello se definen las condiciones de los desembolsos.
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Estos prstamos fueron otorgados a plazos entre 1 y 36 meses y las tasas de inters fluctan entre el 9% y el 12%. En algunos casos especiales no se liquidan intereses, considerando que son de menor cuanta y plazos cortos. El saldo por cobrar de deudores por concepto de ventas de mercanca al 31 de diciembre inclua $108,843 (2009 - $105,512) con compaas vinculadas, presentado en el balance en la cuenta de clientes.
Cuentas por pagar corrientes Fabritexca C. A. Total Cuentas por pagar no corrientes Textiles del Ro S.A. (1) 5,864 5,864 212 212 226 226 2010 2009
(1) Cifra incluida en el acuerdo de reestructuracin Ley 550 de 1999, (Nota 1) sobre los cuales se han causado $116 por concepto de intereses (2009 - $208). Las principales transacciones con compaas vinculadas, al 31 de diciembre, fueron:
Ventas de mercancas Compra de bienes y servicios Ingreso por intereses Gasto por intereses Descuentos por pronto pago Anticipo entregado (1) 2010 152,238 24,329 2,025 116 32 - 2009 167,185 27,952 3,784 208 123 434
(1) Corresponde a anticipo entregado a la agencia Fabricato del Per, que al 31 de diciembre de 2009 se encontraba en proceso de legalizacin de la constitucin de la sociedad. No se presentaron transacciones con accionistas cuya participacin superara el 10% del capital suscrito de la Compaa, ni transacciones por otros conceptos a excepcin de los pagos inherentes a la vinculacin directa a los miembros de la Junta Directiva o administradores. Durante los aos 2010 y 2009 no se llevaron a cabo operaciones con empresas vinculadas, accionistas, directores y administradores de las caractersticas que se mencionan a continuacin:
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1) Servicios gratuitos o compensados. 2) Prstamos que impliquen para el mutuario una obligacin que no corresponda a la esencia o naturaleza del contrato. 3) Prstamos con tasas de intereses diferentes a las que ordinariamente se pagan o cobran a terceros en condiciones similares de plazo, riesgo, etc.
(1) Al 31 de diciembre la Compaa ha constituido provisiones sobre esta deuda por valor de $2,051 (2009 - $1,689), correspondiente a los intereses causados con posterioridad al acuerdo (2) Al 31 de diciembre la Compaa ha constituido provisiones sobre esta deuda por valor de $4,499 (2009 - $4,022), correspondiente al valor pagado a los pensionados de Industrial Hullera en proporcin a la participacin de FABRICATO.
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A - PARTICIPATIVAS DE RENTA VARIABLE DE CONTROLADAS Al 31 de diciembre estas inversiones, con las cuales se registr mtodo de participacin, comprendan lo siguiente:
Fabrisedas S.A. en liquidacin (6) Textiles del Ro S.A. (2) Fabricato Textiles C.A. Fabritexca (5) Textiles Espiral S.A. (6) Fabricato del Ecuador S.A. Fabridor Textiles Prisma S.A. Fabricato de Mxico S.A. de C.V. (3) Comercial Nueva Amrica S.A. S. Comergil S.A. S. Textiles Los Colores Ltda. Textiles del Centro S.A. S. Raturbay Textiles S.A. S. Textiles Amrica Ltda. Diversificacin Industrial de San Pedro S.A. (4) Pirmide Textil S.A. Diconal S.A. Fabriper S.A.C. Texinco S.A. (6) Nmero % de Acciones 10.044.294 94.00 11.772.262 643.009 950.000 1.724.998 37.046.204 24.831 1.292.661 56.054.690 775.000 427.905 450.000 1.200.000 498.462 106,229 526.340 10.000 4.948.053 94.80 100.00 95.00 99.97 94.80 97.64 94.01 56.05 50.00 78.48 50.00 79.37 52.50 82.35 15,20 90,00 89.63 2010 Costo Valorizacin 26,692 - 23,734 9,096 - 5,041 3,625 3,478 3,193 874 858 802 565 393 171 71 105 661 - 79,359 25,776 53,983 17,863 - - - 82 - 133 97 293 53 102 - - - 21 - - 18,644 - 18,644 2009 Costo Valorizacin 31,835 23,734 9,096 873 5,207 3,739 - 3,918 990 1,036 1,397 574 427 171 - 80 - 211 83,288 29,599 53,689 21,760 82 133 97 293 53 102 36 3 21 68 22,648 22,648
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(1) Al 31 de diciembre de 2010 corresponden $9,096 (2009 - $9,096) a Fabritexca C.A. $3,233 (2009 - $3,236) a Fabridor S.A., $171, (2009 - $146) a Divisa S.A., $9,738 (2009 - $16,905) a Fabrisedas S.A. en liquidacin, $49 (2009 - $0) a Pirmide Textil S.A., $3,478 (2009 - $0) a Fabricato de Mxico S.A. de C.V y $11 (2009 - $0) a Textiles Amrica Ltda. (2) Durante 2010 y 2009 la Compaa no efectu mtodo de participacin con Riotex S.A., ya que dicha filial se encuentra en acuerdo de reestructuracin (Ley 550 de 1999). (3) Durante 2010 y 2009 no se efectu mtodo de participacin con Fabrimxico S.A. de C.V., debido a que dicha filial posee patrimonio negativo. (4) Durante 2010 no se efectu mtodo de participacin con Divisa S.A., debido a que dicha filial posee patrimonio negativo. (5) Durante 2010 y 2009, no se efectu mtodo de participacin con Fabritexca C.A., debido a que dicha filial posee patrimonio negativo. (6) Las filiales Texinco S.A. y Textiles Espiral S.A. se liquidaron durante el ao 2010. La fecha de constitucin y el domicilio social de las compaas vinculadas es el siguiente:
Razn Social Textiles del Ro S.A. Riotex. Raturbay Textiles S.A. S. Diversificacin Industrial de San Pedro S.A. Divisa Fabricato de Mxico S.A. de C.V. Fabricato Textiles C. A. Fabritexca. Fabricato del Ecuador S.A. Fabridor. Textiles Prisma S.A. Comercial Nueva Amrica S.A. S. Comergil S.A. S. Textiles del Centro S.A. S. Pirmide Textil S.A. Textiles Amrica Ltda. Fabrisedas S.A. Textiles Los Colores Ltda. Fabricato del Per S.A. C. Fabriper Fecha Const. 28-Sep-1970 26-Feb-2002 03-Sep-1979 19-Feb-1997 23-Mar-1992 29-Ene-1993 19-Dic-1964 01-oct-1958 24-jul-1962 22-Ago-1977 25-Jun-1993 18-May-1992 11-Abr-1988 27-Feb-1985 31-May-2010 Domicilio Bucaramanga San Pedro, Antioquia Mxico D.F., Mxico Caracas, Venezuela Quito, Ecuador Medelln Medelln Medelln Ibagu Medelln Cali Cali Bogot Lima, Per
Rionegro, Antioquia
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El objeto social principal de las compaas vinculadas con las cuales se calcul el mtodo de participacin es como sigue: Diversificacin Industrial de San Pedro S.A. Divisa: Fabricacin y mercadeo de materiales textiles, de confecciones y de implementos deportivos. Fabricato del Ecuador S.A. Fabridor, Fabricato Textiles C. A. Fabritexca y Fabricato de Mxico S.A. de C. V. Fabricato del Per S.A. C. Fabriper: Importacin, exportacin, comercializacin, representacin, distribucin, promocin y diseo de todo tipo de telas y sus derivados. Textiles Prisma S.A.: Produccin y comercializacin de telas de tejido de punto. Comercial Nueva Amrica S.A. S., Textiles del Centro S.A. S., Pirmide Textil S.A., Textiles Amrica Ltda., Textiles del Centro S.A. S., Comergil S.A. S., Raturbay Textiles S.A. S. y Textiles Los Colores Ltda.: Compra y venta de mercancas nacionales y extranjeras. Fabrisedas S.A.: Fabricacin y venta de tejidos de lana y/o de mezclas con fibras sintticas. Textiles del Ro S.A. Riotex: Fabricacin y mercadeo de textiles, confecciones y de telas no tejidas, y arriendo total o parcial de sus bienes. Las cifras que se presentan a continuacin fueron tomadas de los estados financieros de las compaas vinculadas a diciembre 31, certificados y dictaminados con sujecin a lo prescrito por las normas legales vigentes.
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Textiles del Ro S.A. Diversificacin Industrial de San Pedro S.A. Fabricato de Mxico S.A. de C.V. Fabricato Textiles C. A. Fabritexca Fabricato del Ecuador S.A. Fabridor Textiles Prisma S.A. Comercial Nueva Amrica S.A. S. Comergil S.A. S. Textiles del Centro S.A. S. Pirmide Textil S.A. Textiles Amrica Ltda. Fabricato del Per S.A.C. Fabriper Raturbay Textiles S.A. S. Textiles los Colores Ltda. Activos 56,832 235 12,115 10,179 15,974 7,840 8,208 9,366 12,916 9,461 5,030 9,456 6,527 14,519 178,658 Pasivos 12,956 352 15,128 19,253 14,165 3,930 4,670 7,634 11,826 9,435 4,548 8,722 5,194 12,216 130,029 43,876 (117) (3,013) (9,074) 1,809 3,910 3,538 1,732 1,090 26 482 734 1,333 2,303 48,629
2010 (1,609) (165) (244) (6,724) 58 125 (392) (138) (757) (246) (295) 128 (17) (357) (10,633) 2009 (894) 69 (604) (4,482) 154 (312) (909) (306) (12) (760) (616) (90) (190) 43 (221) (9,130)
Textiles del Ro S.A. Diversificacin Industrial de San Pedro S.A. Fabricato de Mxico S.A. de C.V. Fabricato Textiles C. A. Fabritexca Fabricato de Ecuador S.A. Fabridor Textiles Prisma S.A. Comercial Nueva Amrica S.A. S. Comergil S.A. S. Textiles del Centro S.A. S. Pirmide Textil S.A. Texinco S.A. Textiles Amrica Ltda. Raturbay Textiles S.A. S. Textiles Los Colores Ltda. Textiles Espiral S.A. Activos 60,735 7,079 11,562 24,087 11,728 8,664 8,525 10,902 10,716 12,417 2,457 5,243 5,808 11,642 757 192,322 Pasivos 12,748 7,031 18,443 26,897 9,858 4,633 4,216 8,962 8,868 12,413 2,147 4,666 4,458 8,983 64 134,387 47,987 48 (6,881) (2,810) 1,870 4,031 4,309 1,940 1,848 4 310 577 1,350 2,659 693 57,935
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Descomposicin del patrimonio de las inversiones en controladas con las cuales se aplic mtodo de participacin a diciembre 31 de 2010.
Capital Supervit Reservas Revalorizacin Resultados Resultados Supervit por de capital de patrimonio de ejercicios del Ejercicio valorizacin anteriores Total
Fabricato del Ecuador S.A. Fabridor Textiles Prisma S.A. Comercial Nueva Amrica S.A. S. Comergil S.A. S. Textiles del Centro S.A. S. Pirmide Textil S.A. Textiles Amrica Ltda. Fabricato del Per S.A.C. Raturbay Textiles S.A. S. Textiles los Colores Ltda.
3,303 703 1,375 1,000 545 1,300 1,512 652 900 1,550 12,840
- 3,197
(822) (739)
58 125
- 219
1,808 3,910
3,849 (3,260) 1,401 (1,323) 1,639 (373) 1,184 (2,728) 581 (1,316) - (45) 239 (136) 415 453 12,505 (10,289)
(392) 1,399 3,537 (138) 196 1,732 (757) 1,090 (246) 92 26 (295) - 482 128 - 735 (17) - 1,333 (357) - 2,303 1,891 1,906 16,956
Descomposicin del patrimonio de las inversiones en controladas con las cuales se aplic mtodo de participacin a diciembre 31 de 2009.
Capital Supervit Reservas Revalorizacin Resultados Resultados Supervit por de capital de patrimonio de ejercicios del Ejercicio valorizacin anteriores Total
Diversificacin Industrial de San Pedro S.A. Fabricato del Ecuador S.A. Fabridor Textiles Prisma S.A. Comercial Nueva Amrica S.A. S. Comergil S.A. S. Textiles del Centro S.A. S. Pirmide Textil S.A. Texinco S.A. Textiles Amrica Ltda. Raturbay Textiles S.A. S. Textiles los Colores Ltda.
95 3,257 703 1,374 1,000 545 1,000 800 1,312 900 1,550 12,536
(95) - 3,197 3,849 1,401 1,639 1,184 767 581 239 415 13,177
(22) 2 (427) (2,351) (1,017) (362) (1,968) (840) (1,226) 54 414 (7,743)
- - 464
47 3,721 4,031
1,730 4,309 266 1,940 - 1,848 124 4 - 311 - 577 - 1,350 - 2,659 2,584 20,797
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Durante el ao 2010, la Compaa no registr dividendos recibidos de compaas filiales. El efecto de la aplicacin del mtodo de participacin de la Compaa en sus subordinadas durante el ao es como sigue:
Disminucin en las inversiones Aumento (Disminucin) en el patrimonio Disminucin en resultados 2010 (2,042) 695 (1,347) 2009 (2,194) ( 264) (2,458)
(1) Compaas que se encuentran en liquidacin. Todas las acciones posedas en estas compaas son ordinarias. Las anteriores compaas tienen como actividad econmica la manufactura de diferentes productos textiles, con excepcin de:
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Compaa Promotora Nacional de Zonas Francas S.A. Promotora de Manufacturas Exportacin S.A. Industrial Hullera S.A. (en liquidacin) Promotora de Hoteles Medelln S.A.
Objeto social Administradora de Zonas Francas Comercializadora Explotadora de carbn Servicios Servicios Explotacin, cultivo y comercializacin de championes. Explotacin de la industria de madera.
Centro de Exposiciones y Convenciones de Med. S.A. Setas Colombianas S.A. Tablemac S.A.
Al 31 de diciembre existan inversiones con restricciones o gravmenes garantizando obligaciones financieras, as: (Nota 24)
Enka de Colombia S.A. 2010 288 288 2009 288 288
NOTA 8 - INTANGIBLES
Al 31 de diciembre el saldo de los activos intangibles estaba conformado por bienes entregados en fideicomiso a entidades financieras, as:
No corrientes Derechos fiduciarios
Nmero de Costo Provisin acciones
2010
17,442 17,442
- -
(15,485) (15,485)
17,442 17,442
- -
(16,364) (16,364)
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(1) Con base en disposiciones fiscales, la Compaa depreci una parte de la maquinaria y equipo por el mtodo de reduccin de saldos, para efectos tributarios, generando un mayor valor de la depreciacin fiscal acumulada, al 31 de diciembre de 2010, de $36,285 (2009 - $42,194). La Compaa registr el correspondiente impuesto diferido de $11,974 (2009 - 13,924) en relacin con esta diferencia temporal y est obligada a mantener la reserva establecida por el Artculo 130 del Estatuto Tributario. El cargo a resultados por la depreciacin del ao ascendi a $18,241 (2009 - $18,802). Al 31 de diciembre de 2010 existan propiedades, planta y equipo con restricciones o gravmenes garantizando obligaciones financieras y con la DIAN, as: (Nota 24)
Tipo de obligacin Maquinaria y equipo Construcciones, terrenos y edificaciones Maquinaria y equipo Fiscal Financiera Financiera 56,716 93,229 6,450 156,395
Valorizacin de propiedades, planta y equipo(1) 9 Valorizacin de otros activos Valorizacin de inversiones, neto 7 Desvalorizacin derechos fiduciarios 8
(1) La disminucin en las valorizaciones de propiedad planta y equipo corresponde principalmente a la actualizacin de los avalos realizados en el ao 2008, por efecto de la revaluacin del dlar al 31 de diciembre de 2010 y al retiro de avalos de propiedad planta y equipo en la venta de la planta en Barbosa.
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TEXTILES FABRICATO TEJICNDOR S.A. INFORME ANUAL 2010
(1) Incluye $16,504 de pagars y $1,079 de bonos y papeles comerciales, los cuales se encuentran incluidos en el acuerdo de reestructuracin de deudas, segn la Ley 550 de 1999. (Nota 1). (2009- $17,371 y $1,079). Los vencimientos del pasivo financiero no corriente son:
2012 2013 y siguientes 5,481 8,223 13,704
(1) De estos valores $9,889 estn incluidos en el acuerdo de reestructuracin Ley 550 de 1999. (Nota 1).
TEXTILES FABRICATO TEJICNDOR S.A. INFORME ANUAL 2010
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(1) De estos valore $9,889 se encuentran incluidos en el acuerdo de reestructuracin Ley 550 de 1999. (Nota 1) Anticipos de impuestos y contribuciones: Corresponde a saldos a favor por los siguientes conceptos:
Saldo a favor impuesto de renta Saldo a favor renta aos anteriores Industria y comercio y otros IVA facturado 2010 2,889 597 6 - 3,492 2009 6,535 589 33 31 7,188
Impuesto sobre la renta y complementarios Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compaa estipulan que: a) Las rentas fiscales se gravan a la tarifa del 33% para el ao gravable 2008 y siguientes. Las ganancias ocasionales se depuran separadamente de la renta ordinaria y se gravan a las mismas tarifas indicadas anteriormente. Se consideran ganancias ocasionales las obtenidas en la enajenacin de activos fijos posedos dos aos o ms, las utilidades originadas en la liquidacin de sociedades y las provenientes de herencias, legados y donaciones. b) La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3% de su patrimonio lquido en el ltimo da del ejercicio gravable inmediatamente anterior.
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c) Al 31 de diciembre de 2010 la Compaa cuenta con saldos de prdidas fiscales por valor de $42,597 originadas en los aos 2008 y 2009. De acuerdo con las normas fiscales vigentes las prdidas fiscales a partir del ao 2004 y hasta el ao 2006 podrn ser compensadas, reajustadas fiscalmente, con las rentas lquidas ordinarias de los ocho aos siguientes, sin exceder anualmente al 25% del valor de la prdida, sin perjuicio de la renta presuntiva del ejercicio. Las prdidas originadas a partir del ao gravable 2007 podrn ser compensadas y/o reajustadas fiscalmente, sin limitacin porcentual, en cualquier tiempo, con las rentas lquidas ordinarias sin perjuicio de la renta presuntiva del ejercicio. Las prdidas de las sociedades no sern trasladables a los socios. Las prdidas fiscales originadas en ingresos no constitutivos de renta ni de ganancia ocasional, y en costos y deducciones que no tengan relacin de causalidad con la generacin de la renta gravable, en ningn caso podrn ser compensadas con las rentas lquidas del contribuyente. d) Al 31 de diciembre de 2010 la Compaa presenta excesos de renta presuntiva sobre renta ordinaria por valor de $24,738 generados durante los aos 2008, 2009 y 2010. De acuerdo con las disposiciones tributarias vigentes los excesos de renta presuntiva sobre la renta ordinaria obtenidos a partir del ao gravable 2003 pueden ser compensados con la renta lquida ordinaria, dentro de los cinco aos siguientes reajustados fiscalmente. e) Los contribuyentes del impuesto de renta que hubieren celebrado operaciones con vinculados econmicos o partes relacionadas del exterior y/o con residentes en pases considerados parasos fiscales, estn obligados a determinar para efectos del impuesto de renta y complementarios sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos, deducciones, sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios y mrgenes de utilidad que se hubieren utilizado en operaciones comparables con o entre no vinculados econmicamente. A la fecha, la administracin de la Compaa an no ha concluido el estudio de actualizacin de los precios de transferencia correspondiente al ao 2010, sin embargo, consideran que con base en los resultados satisfactorios del estudio correspondiente al ao 2009 no se requerirn provisiones adicionales significativas de impuestos como resultado del mismo. A continuacin se detalla la conciliacin entre la ganancia antes de impuesto sobre la renta y la renta gravable por los aos terminados al 31 de diciembre:
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Utilidad (prdida) antes de provisin para impuesto sobre la renta Ms - Impuestos y otros gastos no deducibles Intereses presuntos Aumento de provisiones no deducibles Prdida en mtodo de participacin Costos y gastos de ejercicios anteriores Total partidas que aumentan la renta lquida gravable Menos - Utilizacin de provisiones Ingresos no gravados Deduccin especial del 30% (2009 - 40%) de inversin en el ao en propiedades, planta y equipo (1) Ingresos por mtodo de participacin Total partidas que aumentan la renta lquida gravable Utilidad (Prdida) lquida Renta presuntiva Renta lquida Gravable Ganancia ocasional Tasa impositiva Provisin para impuesto sobre la renta corriente Provisin de impuesto de renta y ganancia ocasional corriente Abono (cargo) a prdidas y ganancias por impuesto diferido dbito Cargo a prdidas y ganancias por impuesto diferido crdito Provisin para impuesto de renta
2010 6,567 12,281 117 7,488 1,647 1,436 22,969 1,307 19,624 33 316 21,280 8,256 10,263 10,263 502 33% 3,552 2010 3,552 1,769 5,321 (1,950) 3,371
2009 (94,025) 8,860 263 49,158 2,557 857 61,695 1,490 2,109 589 99 4,287 (36,617) 11,675 11,675 33% 3,853 2009 3,853 963 4,816 (1,371) 3,445
El saldo a favor de impuesto sobre la renta y complementarios al 31 de diciembre se determin de la siguiente manera:
Provisin del impuesto de renta y ganancia ocasional corriente Menos: Retencin en la fuente Saldo a favor 2010 3,552 (6,441) (2,889) 2009 3,853 (10,388) (6,535)
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(1) Corresponde a la utilizacin de la deduccin especial equivalente al 30% de las inversiones efectivas realizadas en activos fijos. Esta deduccin no genera utilidad gravada en cabeza de los socios o accionistas. De acuerdo con las disposiciones legales los activos fijos sujetos a esta deduccin deben ser depreciados por lnea recta para efectos fiscales y no tendrn derecho al beneficio de auditora an cumpliendo los presupuestos establecidos en las normas tributarias. Si los bienes se dejan de utilizar en la actividad productora de renta o se enajenan antes del trmino de su vida til, se debe incorporar un ingreso por recuperacin proporcional a la vida til restante al momento de su abandono o venta. La administracin de la Compaa considera que los activos sobre los cuales se tom dicha deduccin sern usados para el desarrollo normal de los negocios y por consiguiente no sern vendidos antes de finalizar su vida til, por esta razn no ha constituido ninguna provisin por este concepto para eventuales devoluciones. Las declaraciones de impuesto sobre la renta y complementarios de los aos gravables 2010, 2009, 2008, 2007 y 2006 se encuentran sujetas a aceptacin y revisin por parte de las autoridades tributarias. La Administracin de la Compaa y sus asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como pasivo por este concepto son suficientes para atender cualquier pasivo que se pudiera establecer con respecto a tales aos. Impuesto al patrimonio En los trminos de la ley 1111 de 2006, por los aos gravables 2007, 2008, 2009 y 2010, se cre el impuesto al patrimonio a cargo de las personas jurdicas, naturales y sociedades de hecho, contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta. Para efectos de este gravamen, el concepto de riqueza, base gravable del impuesto, es equivalente al total del patrimonio lquido del obligado, cuyo valor sea igual o superior a tres mil millones de pesos ($3,000,000). La base para el clculo de dicho impuesto corresponde al patrimonio lquido al 1 de enero de 2007 y la tarifa es del 1.2%. Mediante Ley 1370 del ao 2009 se estableci el impuesto del patrimonio por el ao gravable 2011, a cargo de los contribuyentes del impuesto a la renta, por lo tanto aquellos contribuyentes con patrimonio lquido superior a $5,000 millones deben pagar una tarifa del 4.8% y para patrimonios lquidos entre $3,000 millones y $5,000 millones una tarifa del 2.4% sobre dicho patrimonio. As mismo, mediante Decreto de emergencia nmero 4825 de diciembre de 2010 se incluy un nuevo rango de contribuyentes obligados a este impuesto, estableciendo una tarifa del 1% para patrimonios lquidos entre $1,000 y $2,000 millones de pesos y del 1.4% para patrimonios entre $2,000 y 3,000 millones de pesos. Adicionalmente, se estableci una sobretasa del 25% sobre este impuesto. El impuesto debe causarse el 1 de enero de 2011 y pagarse en 8 cuotas durante 4 aos, en dos cuotas anuales.
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De acuerdo con el artculo 297 del Estatuto Tributario, la Compaa no est obligada a pagar el impuesto al patrimonio por haber suscrito el acuerdo de reestructuracin de conformidad con lo previsto en la Ley 550 de 1999. Impuesto diferido El impuesto diferido est originado por las diferencias temporales por transacciones que afectan en perodos diferentes la utilidad comercial y la utilidad para propsitos fiscales. La reversin de las diferencias temporales en los perodos subsiguientes generar un menor gasto por impuestos. Estas diferencias corresponden al tratamiento contable y fiscal dado al clculo actuarial, a las bonificaciones diferidas y a la depreciacin de activos fijos, tal como se detalla a continuacin:
Dbito Saldo inicial Provisin pensiones de jubilacin y otros Saldo final Impuesto diferido no corriente Impuesto diferido corriente Crdito Saldo inicial Depreciacin por reduccin de saldos Saldo final 13,924 (1,950) 11,974 15,295 (1,371) 13,924 5,465 (1,769) 3,696 488 3,208 6,428 (962) 5,466 2,258 3,208 2010 2009
(1) El valor de las obligaciones de la Compaa por este concepto ha sido determinado con base en estudios actuariales actualizados mediante la resolucin 1555 de julio de 2010. La tasa de inters tcnico utilizada para el cmputo del valor actual del pasivo es equivalente al 4.8%. De acuerdo con esta resolucin y por el incremento en el pasivo pensional como consecuencia del incremento en la tasa de mortalidad el Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico aprob amortizar dicho incremento hasta el ao 2029, mediante decreto 4565 del 7 de diciembre de 2010 El nmero de personas incluidas en el clculo actuarial a diciembre 31 fue de 2,362 (2009 2.438). El movimiento de las cuentas de pasivo por pensiones de jubilacin y pensiones por amortizar durante el ao fue el siguiente:
Clculo actuarial al 31 de diciembre del ao actual Clculo actuarial al 31 de diciembre del ao anterior Aumento (disminucin) en la obligacin segn clculo actuarial del ao Gasto del ao Saldo por amortizar al 31 de diciembre del ao 2010 118,299 102,555 15,744 (787) 14,957 2009 102,555 97,470 5,085 (5,085) -
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Al 31 de diciembre la Compaa registr las siguientes operaciones con cargo a resultados, respecto a pensiones de jubilacin: Pagos efectuados durante el ao Gasto del ao 2010 13,303 787 14,090 2009 13,475 5,085 18,560
NOTA 18 RESERVAS
El saldo de reservas al 31 de diciembre comprende:
Reserva legal Reserva por disposiciones fiscales Reserva para futuras capitalizaciones Reserva a disposicin del mximo rgano social Otras 2010 17,724 38,576 1,884 2,181 37,531 97,896 2009 17,724 38,576 1,884 2,181 37,531 97,896
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Reserva legal: La Compaa est obligada a apropiar, como reserva legal, el 10% de sus ganancias netas anuales, hasta que el saldo de la reserva sea equivalente al 50% del capital suscrito, siempre que la Compaa no presente prdidas acumuladas por amortizar. La reserva legal no es distribuible antes de la liquidacin de la Compaa y debe utilizarse para absorber o reducir prdidas. Son de libre disposicin por la Asamblea de Accionistas las apropiaciones hechas en exceso del 50% antes mencionado. Reserva por disposiciones fiscales: Esta reserva se constituy para obtener deducciones tributarias por depreciacin en exceso de depreciaciones contabilizadas, segn disposiciones legales (Artculo 130 del Estatuto Tributario); en la medida en que las depreciaciones fiscales excedan las contables, se debe constituir una reserva del 70% de dichos excesos.
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Utilidad en venta de intangibles (5) Utilidad en venta de propiedades, planta, equipos e inversiones (6)
2009 -
(1) La cuenta de recuperacin de provisiones corresponde principalmente a provisin cartera por $0 (2009 - $253), provisin de inversiones en 2010 por $627. (2) Durante 2009, la Compaa recuper provisiones por $189 y constituy provisiones por $20,332 para proteger las siguientes inversiones:
Controladas Fabrisedas en Liquidacin Textiles Espiral en Liquidacin Fabritexca* Textiles Amrica No controladas Textiles Espinal Fbrica de Textiles del Tolima Tablemac Promotora de Manufacturas para la Exportacin Tecnologa y Software Tecnosoft Otros menores 3,276 1,167 668 360 90 248 5,809 13,804 504 204 11 14,523
* Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, esta Compaa posee un patrimonio negativo. (3) Durante 2009, la Compaa constituy provisiones por $13,440 para proteger entre otras, la deuda con su filial en Venezuela Fabritexca por $10,600, para prevenir eventuales prdidas originadas en la situacin cambiaria que actualmente atraviesa ese pas. (4) Durante 2009, la Compaa constituy provisiones por $8,787 para proteger sus inventarios frente a las prdidas por deterioro y obsolescencia que este pueda presentar, as como para reconocerlo a su valor de mercado. (5) La cuenta de utilidad en venta de intangibles corresponde al fideicomiso efectuado con el terreno y los edificios de la planta de Barbosa por $10,755
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(6) Al 31 de diciembre la Compaa incluye utilidad en venta de terrenos y edificaciones de la planta de acabados de Barbosa por valor de $5,790.
(1) Los intereses correspondientes al capital en ley 550 de 1999 a favor de las entidades oficiales se calculan con base en el IPC al final de cada periodo, para el ao 2010 la tasa aplicada fue 3,17%, mientras que para el 2009 de 2%. En el ao 2008 la tasa final fue del 7,67%. Con base en lo anterior lo intereses de los ltimos tres aos son como sigue:
Gasto Recuperacin 2008 2009 2010 5,678 496 2,000 - (10,326) - Neto en resultados 5,678 (9,830) 2,000 Otros Intereses 12,428 9,979 7,806 Saldo Neto 18,106 149 9,806
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NOTA 25 - CONTINGENCIAS
Demandas laborales Existen demandas laborales, por concepto de pensiones de jubilacin, horas dominicales y despidos sin justa causa. Los asesores legales y la administracin consideran que de estas demandas no se derivarn pasivos de importancia adicionales a los registrados contablemente. Industrial Hullera S.A. Esta compaa fue declarada en liquidacin mediante Auto 410-7777 del 9 de noviembre de 1997 de la Superintendencia de Sociedades. Los accionistas de Industrial Hullera S.A. en el momento de la liquidacin eran:
Accionista Nmero de acciones Compaa Colombiana de Tejidos S.A. Coltejer Cementos Argos S.A. Textiles Fabricato Tejicndor S.A. Textiles Panamericanos S.A. Pantex (compaa fusionada con Textiles Fabricato Tejicndor S.A.) Otros 2.427.691 2.426.469 727.119 Porcentaje de participacin 37.49 37.48 11.23
683.932 209.500
10.56 3.24
Mediante Resolucin 0661-1333 del 24 de septiembre de 1999, la Superintendencia Financiera de Colombia y la Superintendencia de Sociedades declar matrices de Industrial Hullera S.A. a Coltejer S.A., Textiles Fabricato Tejicndor S.A. y Cementos Argos S.A. En fallo emitido el 27 de marzo de 2003, el Consejo de Estado confirm la legalidad de la resolucin de las Superintendencias que declar a Coltejer S.A., Textiles Fabricato Tejicndor S.A. y Cementos Argos S.A., matrices de Industrial Hullera S.A. Se presume que como matrices de Industrial Hullera S.A. en liquidacin, Coltejer S.A., Textiles Fabricato Tejicndor S.A. y Cementos Argos S.A., responden subsidiariamente en el pago de sus obligaciones si la situacin de liquidacin obligatoria de Industrial Hullera S.A. se produjo por causa o con ocasin de las actuaciones de Coltejer S.A., Textiles Fabricato Tejicndor S.A. y Cementos Argos S.A. en virtud de la subordinacin y en contra de los intereses de Industrial Hullera S.A. Se entiende que, de probarse en juicio, esta responsabilidad subsidiaria es proporcional a la participacin accionaria de las tres compaas: Coltejer S.A. el 37.5% Textiles Fabricato Tejicndor S.A. 21.8% y Cementos Argos S.A. 37.5%.
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Debido a lo anterior se presentaron dos procesos civiles contra la empresa, al igual que contra Coltejer y Cemento Argos S.A. (las tres en su condicin de matrices de esa Compaa). Uno de estos procesos fue fallado definitivamente por la Corte Suprema absolviendo a las matrices, segn sentencia de casacin del 3 de agosto de 2006. Por consiguiente, este proceso, entablado por el Liquidador de Industrial Hullera, ya se termin, por lo tanto, se revers, en el ao 2007, la provisin solicitada por la Superintendencia Financiera de Colombia en resolucin nmero 0730 del 31 de agosto de 2005. El otro proceso, tambin contra las matrices, fue entablado por la Asociacin de Pensionados de Industrial Hullera y por uno de sus jubilados en nombre propio. Este proceso se encuentra en segunda instancia y segn el abogado que representa la Empresa, su resultado ser igualmente favorable para las matrices. En el ao 2002, jubilados de Industrial Hullera S.A. entablaron varias acciones de tutela contra Coltejer S.A., Textiles Fabricato Tejicndor S.A. y Cementos Argos S.A. con el fin de obtener el pago de las mesadas pensionales a cargo de Industrial Hullera S.A.; en todas las tutelas hubo fallos favorables a las tres compaas matrices. Sin embargo, tres de las tutelas fueron objeto de revisin por parte de la Corte Constitucional que en sentencia de julio 31 de 2003, orden al liquidador de Industrial Hullera S.A. (en liquidacin obligatoria), pagar las mesadas adeudadas a sus pensionados y las que se causen en el futuro, y si Industrial Hullera S.A. carece de recursos suficientes, Coltejer S.A., Textiles Fabricato Tejicndor S.A. y Cementos Argos S.A. debern ponerlos a disposicin del liquidador en proporcin a su participacin accionaria, en calidad de prstamo. Lo anterior en forma transitoria hasta que la justicia ordinaria decida los dos procesos en curso. El liquidador de Industrial Hullera S.A. (en liquidacin obligatoria), carece de recursos para pagar las pensiones adeudadas a sus pensionados y las que se causen en el futuro. Segn la participacin accionaria en Industrial Hullera S.A., a Textiles Fabricato Tejicndor S.A. le corresponde poner a disposicin del liquidador el 21.8% de las pensiones adeudadas y de cada mesada futura. Al 31 de diciembre de 2010 la Compaa ha puesto a disposicin del liquidador de Industrial Hullera S.A. $4,499 (2009 - $4,022). Cinsa S.A. Durante el ao 2003 se liquid la sociedad Comercializadora Internacional Fabricato S.A. Cinsa. Como resultado de este proceso existe una accin de nulidad y restablecimiento del derecho ante el Tribunal Administrativo de Cundinamarca contra Resolucin expedida por la DIAN en que se sancionaba a CINSA por infraccin cambiaria. Dicho proceso fue fallado en contra de la Compaa en primera instancia en el Tribunal Administrativo de Cundinamarca, y sobre el mismo se interpuso el recurso de apelacin.
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En 2009, se registr un pasivo estimado por $733 para cubrir esta contingencia, de acuerdo con el concepto de los asesores jurdicos de la Compaa, que se mantiene al 31 de diciembre de 2010. INDICADORES FINANCIEROS:
1. NDICES DE LIQUIDEZ Razn corriente Capital de trabajo neto (*) Prueba cida de inventarios 2010 2.6 254,016 1.5 2009 2.5 244,214 1.0
(*) Valor expresado en millones de pesos colombianos La razn corriente de la Compaa a diciembre 31 indica que por cada peso exigible, se cuenta con $2.6 (2009 - $2.5) para cubrir obligaciones a corto plazo.
3. NDICES DE ENDEUDAMIENTO Endeudamiento Propiedad 4. NDICES DE RENTABILIDAD Margen de utilidad bruta Margen de utilidad operacional Margen de utilidad neta Rentabilidad del patrimonio Rendimiento del activo total 2010 29% 71% 2010 14% 5% 0.5% 0.4% 0.3% 2009 28% 72% 2009 6% -3% -17.5% -12% -8.5%
Los ndices de rentabilidad sealan la proporcin del ingreso incorporable al capital, as: Los ndices de margen de utilidad indican que por cada $100 de ingresos de operacin, la Compaa genera $14 (2009 - $6) de margen de utilidad bruta, gana $5 (2009 - $-3) de margen operacional y gana $0.5 (2009 - $-17.5) de margen de utilidad neta. La rentabilidad del patrimonio indica que por cada $100 que los accionistas tienen en la Compaa, sta les gener una utilidad de $0.4 (2009 - $-12), de igual forma la rentabilidad del activo indica que por cada $100 invertidos en los activos del negocio, la Compaa gener una utilidad de $0.3 (2009 $-8.5).
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PricewaterhouseCoopers Ltda. Edificio Forum, Calle 7 sur No. 42-70, Torre 2, Piso 11, Medelln, Colombia, Tel: (57-4) 3254320, Fax: (57-4) 3254322, www.pwc.com/co 77
A la Asamblea de Accionistas de Textiles Fabricato Tejicndor S. A. 7 de febrero de 2011 Como se describe en la Nota 1 a los estados financieros, el 7 de noviembre de 2000 la Compaa formaliz un acuerdo de reestructuracin con sus acreedores internos y externos, bajo los lineamientos establecidos en la Ley 550, con el propsito de corregir sus deficiencias de capital de trabajo y lograr un mejoramiento de los resultados financieros negativos que se venan presentando durante los ltimos aos. Hasta la fecha de este informe no tengo evidencia de que la Compaa haya incumplido con lo pactado en el acuerdo de reestructuracin econmica mencionado. Con base en el resultado de mis pruebas, en mi concepto: a) La contabilidad de la Compaa ha sido Ilevada conforme a las normas legales y a la tcnica contable. b) Las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea. c) La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente. d) Existen medidas adecuadas de control interno, de conservacin y custodia de los bienes de la Compaa y los de terceros que estn en su poder. e) Se dio cumplimiento a las normas establecidas en la Circular Externa 062 de 2007, mediante la cual la Superintendencia Financiera de Colombia estableci la obligacin de implementar mecanismos para la prevencin y control del lavado de activos y financiacin del terrorismo provenientes de actividades ilcitas a travs del mercado de valores. f) Existe concordancia entre los estados financieros que se acompaan y el informe de gestin preparado por los administradores. g) La informacin contenida en las declaraciones de autoliquidacin de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral, en particular la relativa a los afiliados y a sus ingresos base de cotizacin, ha sido tomada de los registros y soportes contables. La Compaa no se encuentra en mora por concepto de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral.
Dorian Echeverry Q. Revisora Fiscal Tarjeta Profesional No. 23868-T Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.
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TEXTILES FABRICATO TEJICNDOR S.A. ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CERTIFICACIN DEL REPRESENTANTE LEGAL Y CONTADOR DE LA COMPAA MATRIZ
7 de febrero de 2011 A los seores Accionistas de Textiles Fabricato Tejicndor S. A. Los suscritos Representante Legal y el Contador de la Compaa Matriz Textiles Fabricato Tejicndor S. A., certificamos que los estados financieros consolidados, al 31 de diciembre de 2010 y 2009, han sido fielmente tomados de los libros de la Matriz y sus filiales y que antes de ser puestos a su disposicin y de terceros hemos verificado las siguientes afirmaciones contenidas en ellos: a) Todos los activos y pasivos incluidos en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2010 y 2009 existen y todas las transacciones incluidas en dichos estados se han realizado durante los aos terminados en esas fechas. b) Todos los hechos econmicos realizados por la Compaa Matriz y sus filiales, durante los aos terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009, han sido reconocidos en los estados financieros. c) Los activos representan probables beneficios econmicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios econmicos futuros (obligaciones), obtenidos o a cargo de la Matriz y sus filiales al 31 de diciembre de 2010 y 2009. d) Todos los elementos han sido reconocidos por sus valores apropiados, de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. e) Todos los hechos econmicos que afectan la Matriz y sus filiales han sido correctamente clasificados, descritos y revelados en los estados financieros. Lo anterior para efectos de dar cumplimiento al artculo 37 de la Ley 222 de 1995.
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TEXTILES FABRICATO TEJICNDOR S.A. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
(Expresado en millones de pesos colombianos)
A C T I V O NOTAS 2010 14,391 248 172,159 8,858 359 4,141 6,717 5,848 4,963 203,045 (5,899) 197,146 86,759 69,665 20,732 12,455 21,739 (6,114) 205,236 4,930 3,208 425,159 55,756 409 1,962 11,119 9,384 22,874 105,348 25,125 488 8,188 8,687 402,692 629,158 1,054,317 673,979 2009 4,084 31 210,308 11,353 2,149 3,186 2,881 4,377 3,885 238,139 (19,888) 218,251 103,039 62,006 23,611 13,667 7,287 (13,435) 196,175 3,826 3,208 425,575 57,811 5,070 2,999 10,236 8,641 26,946 125,339 17,442 2,258 9,383 483,379 722,558 1,148,133 558,553
ACTIVO CORRIENTE Disponible Inversiones temporales Deudores Clientes 5 Anticipos de impuestos y contribuciones o saldo a favor 13 Cuentas por cobrar a trabajadores Vinculados econmicos 4 Deudores varios Anticipos y avances Ingresos por cobrar Menos: Provisin de cuentas por cobrar a clientes Inventarios Productos terminados Productos en proceso Materias primas Materiales, repuestos y accesorios Inventarios en trnsito Provisin para proteccin de inventarios Gastos pagados por anticipado Impuesto diferido 13 TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE Inversiones 7 Deudores Clientes Cuentas por cobrar a trabajadores Reclamaciones y prstamos a particulares 6 Cuentas por cobrar a vinculados econmicos 4 Propiedades, planta y equipo, neto 9 Intangibles 8 Impuestos diferidos 13 Cargos diferidos Otros activos Valorizaciones 10 TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL DEL ACTIVO Cuentas de orden 23
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TEXTILES FABRICATO TEJICNDOR S.A. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
(Expresado en millones de pesos colombianos)
PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS NOTAS 2010 60,599 57,817 21,180 1,011 623 529 1,776 25,119 3,583 21,971 4,525 173,614 13,709 2,840 8,216 5,864 9,889 93,014 258 11,974 733 146,497 320,111 1,008 33,021 184,925 97,896 107,250 (5,866) (86,629) 402,601 733,198 1,054,317 673,979 2009 68,451 41,683 23,520 1,338 465 822 1,410 27,555 6,501 26,187 3,121 173,498 18,403 2,961 8,647 5,864 15,595 90,017 392 13,924 733 156,536 330,034 819 33,021 191,509 97,896 107,250 (97,970) 2,298 483,276 817,280 1,148,133 558,553
PASIVO CORRIENTE Obligaciones financieras 11 Proveedores Cuentas por pagar Costos y gastos por pagar 12 Retencin en la fuente Impuesto a las ventas retenido Retenciones y aportes de nmina Anticipos y avances recibidos Impuestos, gravmenes y tasas 13 Obligaciones laborales 14 Pasivos estimados y provisiones TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones financieras 11 Proveedores Costos y gastos por pagar 12 Cuentas por pagar a compaas vinculadas 25 Impuestos, gravmenes y tasas 13 Obligaciones laborales 14 Retenciones y aportes de nmina Impuesto a la renta diferido 13 Pasivos estimados y provisiones TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL DEL PASIVO PARTICIPACION ACCIONISTAS MINORITARIOS PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Capital social 15 Supervit de capital 16 Reservas 17 Revalorizacin del patrimonio 18 Resultados del ejercicio Ganancias retenidas Supervit por valorizaciones 10 TOTAL DEL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Cuentas de orden Las notas que se acompaan son parte integrante de los estados financieros 23
CARLOS BRAND RODRGUEZ Contador General Tarjeta Profesional N39290-T (Ver certificacin adjunta)
DORIAN ECHEVERRI QUINTERO Revisora Fiscal Tarjeta Profesional No. 23868-T (Ver informe adjunto)
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TEXTILES FABRICATO TEJICNDOR S.A. ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO POR EL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE ENERO Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009
(Expresado en millones de pesos colombianos)
NOTAS 2010 615,131 (511,282) 103,849 (26,723) (50,629) (77,352) 26,497 4,502 6,212 10,755 9,732 31,201 (24,912) (14,090) (20,844) (59,846) (2,148) (3,807) 89 (5,866) (0.71) 2009 592,912 (543,754) 49,158 (26,113) (46,609) (72,722) (23,564) 8,855 7 7,327 16,189 (16,598) (18,560) (51,770) (86,928) (94,303) (3,687) 20 (97,970) (11.87)
Ventas netas 19 Costo de ventas Utilidad bruta Gastos operacionales De administracin 20 De ventas 20 (Prdida) uitilidad operacional Ingresos no operacionales Financieros Utilidad en venta de propiedades, planta y equipo e inversiones 21 Utilidad en venta de intangibles 21 Ingresos diversos 21 Gastos no operacionales Financieros 22 Pensiones de jubilacin 14 Gastos diversos 21 (Prdida) utilidad antes de provisin para impuestos sobre la renta y complementarios e intereses minoritarios Menos: Provisin para impuesto sobre la renta y complementarios 13 Intereses minoritarios Prdida neta Prdida neta por accin, expresada en pesos colombianos Las notas que se acompaan son parte integrante de los estados financieros
OSCAR IVN ZULUAGA SERNA Representante Legal de Textiles Fabricato Tejicndor S.A. (Ver certificacin adjunta)
CARLOS BRAND RODRGUEZ Contador General de Textiles Fabricato Tejicndor S.A. Tarjeta Profesional N39290-T (Ver certificacin adjunta)
DORIAN ECHEVERRI QUINTERO Revisora Fiscal de Textiles Fabricato Tejicndor S.A. Tarjeta Profesional No. 23868-T Miembro de PriceWaterHouseCoopers (Ver informe adjunto)
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TEXTILES FABRICATO TEJICNDOR S.A. ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Por el perodo terminado el 31 de diciembre de 2010 y 2009
(Expresado en millones de pesos colombianos)
Capital Supervit Reservas Revalorizacin social de capital Total del patrimonio Saldos al 31 de diciembre de 2008 33,021 175,522 97,324 107,250 Utilidad (Prdida) acumulada (5,328) Supervit por valorizaciones Total
572
15,987
Prdida neta del ao 2009 Saldos al 31 de diciembre de 2009 33,021 191,509 97,896 107,250
Prdida neta del ao 2010 Saldos al 31 de diciembre de 2010 33,021 184,925 97,896 107,250
(5,866) (92,495)
402,601 733,198
Las notas que se acompaan son parte integrante de los estados financieros
CARLOS BRAND RODRGUEZ Contador General Tarjeta Profesional N39290-T (Ver certificacin adjunta)
DORIAN ECHEVERRI QUINTERO Revisora Fiscal Tarjeta Profesional No. 23868-T (Ver informe adjunto)
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18,519 787 - - (128) - (10,755) (5,790) 2,764 5,914 1,770 (1,950) 1,006 189 6,460
19,015 5,085 20,029 1,567 343 (31) 242 (1,371) 295 (619) (53,415)
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CARLOS BRAND RODRIGUEZ Contador General Tarjeta Profesional N39290-T (Ver certificacin adjunta)
DORIAN ECHEVERRI QUINTERO Revisora Fiscal Tarjeta Profesional No. 23868-T (Ver informe adjunto)
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18,519 787 (13,989) - (7,321) (128) - 1,770 (1,950) (16,545) 2,764 5,914 189 1,006
19,015 5,085 14,920 20,029 7,949 343 (31) 997 (1,371) (619) 295
39,166 (1,740) (9,292) (217) (2,867) (2,006) (8,624) 1,404 16,013 (134) 16,853
(32,794) 45,670 657 40 (4,165) 1,017 2,187 1,051 11,656 (880) (6,919)
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CARLOS BRAND RODRGUEZ Contador General Tarjeta Profesional N39290-T (Ver certificacin adjunta)
DORIAN ECHEVERRI QUINTERO Revisora Fiscal Tarjeta Profesional No. 23868-T (Ver informe adjunto)
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TEXTILES FABRICATO TEJICNDOR S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009
(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos y miles de dlares estadounidenses)
b) A la Direccin de Impuestos y Aduanas Nacionales DIAN, al Instituto de los Seguros Sociales ISS, a las entidades del estado y a los dems acreedores de esta categora, se les pagar de acuerdo con las siguientes condiciones: Plazo: 12 aos (Hasta diciembre de 2007 fue de 10 aos) Perodo de gracia: Dos aos para capital e intereses Tasa de inters: Los intereses causados con anterioridad al 6 de marzo de 2000, se liquidaron a la tasa vigente en esa fecha, de acuerdo con lo establecido en los documentos que soportan cada obligacin. Durante los tres primeros aos de vigencia la tasa de inters pactada ser el DTF efectivo anual, certificado por el Banco de la Repblica, para el mes inmediatamente anterior a aquel en el cual se firm el acuerdo; entre el cuarto y sexto ao se tomar el DTF efectivo anual, incrementando dicha tasa en un 6%. Entre el sptimo y el noveno ao se reconocern intereses tomando el DTF efectivo anual incrementado en un 15% y para el dcimo ao en adelante dicha tasa ser incrementada en un 30%. Sin embargo, en virtud de lo dispuesto en el Pargrafo primero del Artculo 3o del Decreto 2249 de 2000, y siempre que los dems acreedores acuerden una tasa de inters ms favorable para la deudora que las anotadas anteriormente, la tasa de inters de plazo para las obligaciones de la Compaa con la DIAN ser la ms alta entre: a) La tasa efectiva ms alta pactada para cualquier acreedor y b) La tasa en trminos efectivos, equivalente al IPC para los doce (12) meses inmediatamente anteriores a la fecha en que se realice el respectivo pago. En todo caso la tasa de inters efectiva de las obligaciones fiscales no podr ser inferior a la tasa de inters efectiva ms alta reconocida a cualquier otro acreedor. Amortizacin: A partir del 15 de noviembre de 2002 y hasta el 28 de diciembre de 2012, (antes hasta el 15 de noviembre de 2010), se inici el pago de acuerdo con el cronograma establecido en los acuerdos de reestructuracin. A los dems acreedores de esta categora se les cancelar en la misma proporcin con la que se le pague a la DIAN. c) Obligaciones financieras, proveedores y otros pasivos. Se acordaron dos alternativas a eleccin de cada acreedor, as: Primera alternativa: Plazo: Veinte aos Amortizacin: El capital se pagar en 8 cuotas (antes 10 cuotas) iguales al final de cada uno de los aos comprendidos entre el trece y el vigsimo de la vigencia del acuerdo.
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Intereses causados: Para el caso de las obligaciones en moneda nacional, los intereses causados antes de la vigencia del acuerdo, durante su negociacin y los que se causen durante los cinco primeros aos de vigencia del mismo, se acumularn y se documentarn en un pagar que se pagar sin intereses en quince cuotas iguales al final de los aos comprendidos entre el 6o y 20o ao del acuerdo. Para el caso de intereses de obligaciones en moneda extranjera se suscribir un pagar en moneda nacional a la tasa de cambio vigente al momento de la suscripcin del respectivo pagar. Los intereses que se causen a partir del ao sexto se pagarn por trimestre anticipado. Tasa de inters: A partir de marzo 6 de 2000, para las obligaciones en pesos, se reconocern intereses liquidados trimestralmente a una tasa equivalente al 50% de la DTF nominal trimestre anticipado, certificada por la Superintendencia Financiera, vigente al inicio de cada trimestre. Para las obligaciones en dlares y otras monedas, diferentes al peso colombiano, se reconocer la devaluacin pero no se causarn intereses a partir de marzo 6 de 2000. Para los intereses con fecha anterior a marzo 6 de 2000 se respetar la tasa pactada en cada pagar o instrumento de deuda. Segunda alternativa: La deuda se fracciona en dos: 1. El 40% del capital en pagar 2. El 60% del capital con instrumentos especiales de deuda
Condiciones de los pagars: Plazo: Catorce aos (Antes 12 aos) Perodo de gracia: Nueve aos a capital y cinco a intereses. (Antes 7 aos a capital y 5 a intereses). Amortizacin: El capital se pagar en cinco cuotas iguales al final de cada uno de los aos comprendidos entre el dcimo y el catorce (antes entre el octavo y el duodcimo) de la vigencia del acuerdo. Intereses causados: Los causados antes de la vigencia del acuerdo se recogern en un pagar (sin intereses) el 31 de diciembre de 2000 y se pagarn en veintisis cuotas semestrales iguales, iniciando el primer pago el treinta de junio del ao sexto y as sucesivamente. Para el caso de intereses de obligaciones en moneda extranjera se suscribir un pagar en moneda nacional a la tasa de cambio vigente al momento de la suscripcin del respectivo pagar.
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Los intereses que se causen durante el perodo de gracia se acumularn y se recogern en un pagar y se cancelarn sin intereses en catorce cuotas semestrales iguales, iniciando el primer pago el treinta de junio del ao sexto y as sucesivamente. Los intereses causados a partir del ao sexto se pagarn en catorce cuotas semestrales iguales, iniciando el primer pago el treinta de junio del ao sexto y as sucesivamente. Tasa de inters : A partir de marzo 6 de 2000, para las obligaciones en pesos, se reconocern intereses liquidados trimestralmente a una tasa equivalente a la DTF nominal trimestre anticipado, certificada por la Superintendencia Financiera, vigente al inicio de cada trimestre. Para las obligaciones en dlares y otras monedas diferentes al peso se reconocer la tasa Libor. Para los intereses causados con fecha anterior a marzo 6 de 2000 se mantendr la tasa pactada originalmente en cada pagar o instrumento de deuda. Condiciones de los ttulos especiales de deuda: Plazo: 23 aos a partir de la suscripcin Monto de la suscripcin: Equivale al 60% del principal de las acreencias de las instituciones financieras, proveedores y de otros acreedores al 6 de marzo de 2000. Valor de la redencin: Equivale al doble del valor de la suscripcin. Intereses: Durante los primeros 20 aos de vigencia del acuerdo, los instrumentos especiales de deuda no devengarn intereses. A partir del primer da del ao 21, sobre la porcin no convertible en acciones, o sea, durante los 3 aos del plazo, los instrumentos especiales de deuda devengarn intereses a una tasa equivalente a la DTF + 3 puntos porcentuales, pagaderos por semestre vencido, sobre el valor de la redencin, o sea, el doble del valor de la suscripcin. Los intereses causados antes de la iniciacin de la negociacin del acuerdo se documentarn en un pagar que se pagar sin intereses en quince cuotas anuales iguales entre los aos sexto y veinte del acuerdo. Caractersticas de los instrumentos especiales de deuda: Los instrumentos especiales de deuda cuya expedicin prev este acuerdo, tendrn las siguientes caractersticas: Sern convertibles en acciones. Sern libremente negociables por endoso.
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Fecha de emisin y suscripcin: Se emiten y suscriben en la fecha de entrada en vigencia del acuerdo. Amortizacin: Se pagarn totalmente al cabo de los 23 aos de plazo por su valor de redencin, o sea, por el doble de su valor de suscripcin, mediante cuotas iguales al finalizar los aos 21, 22 y 23. Convertibilidad: Son convertibles en acciones ordinarias de la deudora en cualquier momento durante los primeros 20 aos del plazo. Precio de conversin: Durante los primeros 5 aos del acuerdo ser equivalente al 50% del valor intrnseco de la accin. Durante los aos subsiguientes ser el equivalente al 100% del valor intrnseco de la accin. En ambos casos, de acuerdo con los estados financieros, segn balance aprobado por la Asamblea General de Accionistas anterior a la fecha de conversin. Previa aceptacin escrita de los acreedores, los instrumentos especiales de deuda a que se refiere este acuerdo podrn sustituirse por bonos de riesgo cuando estos sean reglamentados. Estos bonos de riesgo tendrn condiciones financieras iguales a los de los instrumentos especiales de deuda. Desde la iniciacin del acuerdo se han capitalizado $141,572 equivalentes a 3.386.121.984 acciones. En el ao 2010 se presentaron capitalizaciones por $0 (2009 $9). El acuerdo contempla la posibilidad de cancelar acreencias hasta por dos millones de pesos, o las que superen dicho valor, cuando el beneficiario renuncie al pago del excedente.
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El saldo de los pasivos que se encuentran incluidos en el acuerdo al 31 de diciembre comprenda lo siguiente:
Obligaciones financieras (Nota 11) Bonos y papeles comerciales (Nota 11) Impuestos y contribuciones Retenciones y aportes a entidades de seguridad social Cuentas por pagar a proveedores Dividendos por pagar (Nota 12) Cuentas por pagar a Compaa Subordinada (Textiles del Ro S.A.) (Nota 25) Intereses (Nota 12) Total capital e intereses por pagar (1) Menos: Porcin corriente de capital Porcin corriente de intereses del acuerdo Total porcin no corriente de capital e intereses 7,597 235 37,126 2,928 2,238 51,728 2010 16,504 1,079 9,889 258 3,097 450 5,864 37,141 7,817 44,958 2009 17,371 1,079 18,000 644 3,338 450 5,864 46,746 10,148 56,894
(1) Incluye, para entidades no oficiales, $10,493 (2009 - $10,514) de capital y $2,430 (2009 $2,072) de intereses de la alternativa uno y $16,230 (2009 - $17,258) de capital y $1,037 (2009 - $1,028) de intereses de la alternativa dos. El vencimiento del capital por aos para el pago de dichos pasivos se presenta a continuacin:
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 y siguientes 7,597 17,923 1,906 1,455 1,249 1,249 5,762 37,141
Comit de Vigilancia: Con representacin de cada grupo de acreedores se conform un Comit de Vigilancia, que en ningn momento adquiere el carcter de administrador o coadministrador, ya que
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sus funciones se derivan exclusivamente de su condicin de representante de los acreedores. Hasta la fecha la Compaa Matriz del grupo ha cumplido con todos los trminos del acuerdo. BASES DE CONSOLIDACION: Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas de Textiles Fabricato Tejicndor S.A. (Matriz) y sus compaas Subordinadas (en adelante denominadas El Grupo), en las cuales la Compaa Matriz posee de forma directa o indirecta ms del 50%, que sin poseerlo tiene su control administrativo. Las compaas en Colombia deben preparar estados financieros de propsito general sin consolidar que son presentados a la Asamblea General de Accionistas y son los que sirven de base para la distribucin de dividendos y otras apropiaciones; adicionalmente, el Cdigo de Comercio exige la elaboracin de estados financieros de propsito general consolidados, los cuales tambin son presentados a la Asamblea General de Accionistas para su aprobacin, pero no sirven de base para la distribucin de dividendos y apropiacin de utilidades. El mtodo de consolidacin utilizado fue el de integracin global, mediante el cual todos los saldos y las transacciones significativas entre compaas consolidadas han sido eliminados. La Matriz y sus Subordinadas en Colombia se rigen por el decreto 2649 de 1993 y dems normas expedidas por las Superintendencia Financiera y de Sociedades que vigilan sus operaciones, por lo tanto no existen diferencias en sus polticas contables que requieran algn tipo de ajuste para efectos de la consolidacin. A continuacin se detallan los activos, pasivos, patrimonio y resultados del ejercicio de cada una de las compaas subordinadas, incluidas en la consolidacin, al 31 de diciembre de 2009 y 2008. Las cifras que se presentan a continuacin fueron tomadas de los estados financieros certificados y dictaminados con sujecin a lo prescrito por las normas legales vigentes.
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Textiles Fabricato Tejicndor S.A. Raturbay Textiles S.A.S Textilera Ccuta Ltda. Textiles Los Colores Ltda. Fabricato de Mxico S.A. de C.V. Fabrimxico Fabricato Textiles C.A. Fabritexca Fabricato de Ecuador S.A. Fabridor Textiles Prisma S.A. Comercial Nueva Amrica S.A.S Comergil S.A.S Textiles del Centro S.A.S. Pirmide Textil S.A. Fabricato del Per S.A.C. Textiles Amrica S.A.S Diconal S.A. Activos Textiles Fabricato Tejicndor S.A. 1,138,894 Raturbay Textiles S.A.S 5,808 Textilera Cucuta Ltda 2,109 Diversificacin Industrial de San Pedro S.A. 7,079 Textiles Los Colores Ltda. 11,642 Fabricato de Ecuador S.A. Fabridor 11,728 Textiles Prisma S.A. 8,664 Comercial Nueva Amrica S.A.S 8,525 Comergil S.A.S 10,902 Textiles del Centro S.A. 10,716 Pirmide Textil S.A. 12,417 Texinco S.A. 2,457 Textiles Amrica S.A.S 5,243 1,236,184 Activos 1,041,866 6,527 2,019 14,519 12,115 10,179 15,974 7,840 8,208 9,366 12,916 9,461 9,457 5,030 5,129 1,170,606
Millones de pesos 2010 Pasivos 305,249 5,194 979 12,216 15,128 19,253 14,165 3,930 4,670 7,634 11,826 9,435 8,722 4,548 4,300 427,249 Patrimonio Resultado Neto 736,617 1,333 1,040 2,303 (3,013) (9,074) 1,809 3,910 3,538 1,732 1,090 26 735 482 829 743,357 3,196 (17) (78) (357) (244) (6,724) 58 125 (392) (138) (758) (246) 127 (295) 167 (5,576)
Millones de pesos 2009 Pasivos 319,094 4,458 991 7,031 8,983 9,858 4,633 4,216 8,962 8,868 12,413 2,147 4,666 396,320 Patrimonio Resultado Neto 819,800 (97,470) 1,350 (190) 1,118 (131) 48 2,659 1,870 4,031 4,309 1,940 1,848 4 310 577 839,864 69 43 154 (312) (909) (306) (12) (760) (616) (90) (100,530)
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El porcentaje de participacin directa e indirecta de Textiles Fabricato Tejicndor S.A. en sus Subordinadas, es como sigue:
Compaa Subordinada Fabricato Textiles C.A. Fabritexca Fabricato del Ecuador S.A. Fabridor Fabricato de Mxico S.A. de C.V. Fabrimxico Raturbay Textiles S.A.S. Textiles Los Colores Ltda. Textiles Prisma S.A. Comercial Nueva Amrica S.A.S. Comergil S.A.S. Textiles del Centro S.A. Pirmide Textil S.A. Fabricato del Per S.A.C. Textiles Amrica Ltda. Textilera Ccuta Ltda. Divisa S.A. Fabrisedas S.A. Textiles del Ro S.A. Diconal S.A. Fecha de constitucin 23-03-1992 29-01-1993 19-02-1997 26-02-2002 27-02-1985 19-12-1964 01-10-1958 24-07-1962 22-08-1977 25-06-1993 19-07-1995 18-05-1992 12-02-1991 03-09-1979 11-04-1988 28-02-1970 01-02-1961 % de participacin 100% 100% 100% 100% 80% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 99.6% 100% 100% 100% 100% 50%
El objeto social principal de las compaas Subordinadas, es como sigue: Fabricato del Ecuador S.A. Fabridor, Fabricato Textiles C.A. Fabritexca, Fabricato de Mxico S.A. de C.V. Fabrimxco Fabricato del Per S.A.C.: Importacin, exportacin, comercializacin, representacin, distribucin, promocin y diseo de todo tipo de telas y sus derivados. Textiles del Ro S.A. Riotex (1): Produccin y comercializacin de telas de tejido de punto. Comercial Nueva Amrica S.A.S., Textiles del Centro S.A.S., Pirmide Textil S.A., Diconal S.A., Textiles Amrica S.A.S., Comergil S.AS., Raturbay Textiles S.A.S., Textiles Los Colores Ltda., Textiles Prisma S.A., Textilera Ccuta Ltda.: Compra y venta de mercancas nacionales y extranjeras.
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Fabrisedas S.A.: Fabricacin y venta de tejidos de lana y/o de mezclas con fibras sintticas Para el desarrollo de su objeto social el Grupo posee su sede principal en las siguientes localidades:
Fabricato del Per S.A.C. Fabricato Textiles C.A. Fabritexca Fabricato del Ecuador S.A. Fabridor Fabricato de Mxico S.A. de C.V. Fabrimxico Textiles Prisma S.A. Comercial Nueva Amrica S.A.S. Comergil Ltda. Textiles del Centro S.A.S. Pirmide Textil S.A. Diconal S.A. Textiles Amrica Ltda. Fabrisedas S.A. (2) Raturbay Textiles S.A.S. Textilera Ccuta Ltda. Textiles Los Colores Ltda. Textiles del Ro S.A. Riotex (1) Diversificacin Industrial de San Pedro S.A. (2) Lima, Per Caracas, Venezuela Quito, Ecuador Mxico D.F., Mxico Medelln Medelln Medelln Ibagu Medelln Pereira Cali Cali Bucaramanga Ccuta Bogot Rionegro San Pedro, Antioquia
(1) Textiles del Ro S.A. Riotex suscribi un acuerdo de reestructuracin de deudas, al amparo de la Ley 550 de 1999, razn por la cual fue excluida del proceso de consolidacin del Grupo. (2) Fabrisedas S.A. y Diversificacin Industrial de San Pedro S.A. no se incluyeron en el consolidado por encontrarse en liquidacin al 31 de diciembre de 2010.
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Conversin de transacciones y saldos en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a las tasas de cambio aplicables que estn vigentes en sus respectivas fechas. Al cierre de cada ejercicio, los saldos de disponible, inversiones y los saldos por cobrar y por pagar se ajustan a la tasa de cambio representativa del mercado certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia. En lo relativo a saldos de disponible, inversiones y cuentas por cobrar, las diferencias en cambio se llevan a resultados como ingresos o gastos financieros, segn el comportamiento de la tasa representativa del mercado, excepto para inversiones en filiales del exterior cuya contrapartida se registra en el patrimonio, de conformidad con el Decreto 4918 de diciembre de 2007. En lo relativo a cuentas por pagar slo se llevan a resultados, como gastos financieros, las diferencias en cambio que no sean imputables a costos de adquisicin de activos. Son imputables a costos de adquisicin de activos las diferencias en cambio ocurridas mientras dichos activos estn en construccin o instalacin y hasta que se encuentren en condiciones de utilizacin. Efectivo y equivalentes de efectivo Para propsitos de preparacin del estado de flujos de efectivo, el efectivo en caja y bancos y las inversiones negociables de alta liquidez con vencimiento inferior a tres meses son considerados como efectivo y equivalentes de efectivo. Los estados de flujo de efectivo que se acompaan fueron preparados usando el mtodo indirecto, el cual incluye la conciliacin de la utilidad neta del ao con el efectivo provisto por las actividades operacionales. Clasificacin de activos y pasivos Los activos y pasivos se clasifican de acuerdo con el uso a que se destinan o segn su grado de realizacin, disponibilidad, exigibilidad o liquidacin, en trminos de tiempo y valores. Para el efecto se entiende como activos corrientes aquellas sumas que sern realizables o estarn disponibles en un plazo no mayor a un ao y como pasivos corrientes, aquellas sumas que sern exigibles o liquidables tambin en un plazo no mayor a un ao. Inversiones permanentes y negociables Las disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia, requieren que las inversiones que posee la Compaa Matriz se clasifiquen de acuerdo con la intencin de su realizacin por parte de la gerencia, en negociables, antes de tres aos, y permanentes despus de tres aos y de acuerdo con los rendimientos que generen, en inversiones de renta fija o de renta variable: a) Las inversiones de renta fija (derechos de deuda), independiente de su clasificacin entre negociables o permanentes, se registran inicialmente por su costo de adquisicin y mensualmente se valorizan por su valor de realizacin determinado con base en
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su valor de mercado en bolsa o a falta de ste con base en la tasa interna de retorno de cada ttulo calculado al momento de la compra. El ajuste resultante se lleva a la cuenta de resultados. b) Las inversiones de renta variable en acciones o participaciones de capital en entidades no controladas por la Compaa Matriz se registran al costo y mensualmente se valorizan a su valor de mercado. El ajuste resultante, sea positivo o negativo, se registra en la cuenta de valorizaciones en el activo con abono o cargo a supervit por valorizaciones en el patrimonio, segn el caso, excepto el exceso del costo sobre el valor de mercado para las inversiones clasificadas como negociables, el cual se registra como una provisin con cargo a resultados. El valor de mercado es determinado para las acciones que cotizan en bolsa, de alta o media bursatilidad, con base en el promedio de cotizacin del ltimo mes en bolsa y para las de baja bursatilidad o que no cotizan en bolsa, con base en su valor intrnseco. Provisin para deudas de difcil cobro La provisin para deudas de difcil cobro se revisa y actualiza peridicamente, con base en anlisis de edades de saldos y evaluaciones de la recuperabilidad de las cuentas individuales efectuadas por la administracin. Peridicamente las sumas que son consideradas incobrables se cargan a la provisin. Inventarios Los inventarios se contabilizan al costo y al cierre del perodo son reducidos a su valor de mercado si ste es menor. El costo se determina con base en el mtodo promedio ponderado. Al cierre de cada perodo se determinan las provisiones para inventarios obsoletos, de lento movimiento y costo a valor de mercado, con base en anlisis de la administracin. Propiedades, planta y equipo y depreciacin, neto Se considera propiedades, planta y equipo todo recurso tangible controlado por el Grupo, empleado dentro del giro ordinario de su actividad para la produccin de otros bienes o para la prestacin de servicios destinados al consumo propio o de terceros; y cuya contribucin en la generacin de ingresos excede de un ao calendario. Se contabilizan bajo el mtodo del costo, que incluye ajustes por inflacin hasta el 31 de diciembre de 2006; dicho costo incluye el valor de todas las erogaciones necesarias para su puesta en marcha o funcionamiento, tales como, gastos de financiacin, ingeniera, impuestos e intereses, diferencias en cambio sobre pasivos en moneda extranjera incurridos para su adquisicin hasta que se encuentren en condiciones de utilizacin. Las ventas y retiros de tales activos se descargan al costo neto respectivo y las diferencias entre el precio de venta y el costo neto se llevan a resultados.
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La depreciacin se calcula sobre el costo por el mtodo de lnea recta, con base en la vida til probable de los activos a las tasas anuales del 5% para construcciones y edificaciones, 10% para maquinaria y equipo, 10% para equipo de oficina, y 20% tanto para equipo de transporte como para equipo de computacin y comunicacin. El valor residual considerado para el clculo de la depreciacin es cero. Las reparaciones y el mantenimiento de estos activos se cargan a resultados, en tanto que las mejoras y adiciones se agregan al costo de los mismos. Intangibles Representan los derechos fiduciarios derivados de bienes entregados en fiducia mercantil, que dan al fideicomitente o beneficiario la posibilidad de ejercerlos de acuerdo con el acto constitutivo o la Ley. Cargos diferidos Los cargos diferidos incluyen principalmente costos y gastos incurridos en mejoras; adems incluyen gastos pagados por anticipado, tales como intereses, seguros y otros. Estos cargos se amortizarn de acuerdo con la normatividad vigente. Impuesto diferido Se debe contabilizar como impuesto diferido por cobrar o por pagar el efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un mayor o menor valor del impuesto de renta, en el ao corriente, calculado a tasas a las que se espera realizar el beneficio, siempre que exista una expectativa razonable que tales diferencias se revertirn. El impuesto diferido se amortiza en los perodos en los cuales se reviertan las diferencias temporales que lo originaron, excepto en el caso del impuesto generado por el exceso de renta presuntiva sobre la renta ordinaria, el cual no debe exceder de 5 aos. Valorizaciones y supervit por valorizaciones El valor comercial de las propiedades, planta y equipo y de las inversiones permanentes posedas al final del perodo es reconocido en los estados financieros sobre bases tcnicas apropiadas. Las valorizaciones de activos, que forman parte del patrimonio, incluyen: a) Excesos de avalos tcnicos de bienes races, practicados por firmas especializadas e independientes, elaborados en el ao 2008, sobre su costo neto segn libros. b) Excesos de avalos tcnicos de maquinaria y equipo, practicados en diciembre de 2008 por personas idneas no vinculadas al Grupo, sobre su costo neto segn libros.
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c) Excesos del valor comercial del equipo de transporte establecido con base en los valores asegurados para cada vehculo. d) Excesos o defectos entre el valor de realizacin de las inversiones y el costo neto ajustado por inflacin segn libros, de acuerdo con lo establecido por la Circular Conjunta 006 y 011 del 18 de agosto de 2005 de la Superintendencia Financiera de Colombia y la Superintendencia de Sociedades. e) Excesos del valor de realizacin de los derechos fiduciarios sobre su costo neto segn libros. Por regla general, de acuerdo con las normas vigentes, las propiedades, planta y equipo se valan cada 3 aos. Obligaciones financieras Corresponden a obligaciones contradas por el Grupo, mediante la obtencin de recursos provenientes de establecimientos de crdito o de otras instituciones financieras del pas o del exterior. Cuentas y documentos por pagar Representan obligaciones a cargo del Grupo, originadas en bienes o servicios recibidos. Se registran por separado en orden a su importancia y materialidad. Obligaciones laborales Las obligaciones laborales se ajustan al final de cada perodo con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes. El Instituto de Seguros Sociales (ISS) y otros fondos de pensiones reciben contribuciones del Grupo y de sus empleados para aumentar el pasivo por pensiones de jubilacin de los trabajadores contratados. Adicionalmente, los ajustes anuales del pasivo por pensiones de jubilacin, directamente a cargo del Grupo que corresponden esencialmente a personal antiguo, se hacen con base en estudios actuariales ceidos a normas legales o contractuales, sin inversin especfica de fondos. Impuestos, gravmenes y tasas Representa el valor de los gravmenes de carcter general y obligatorio a favor del Estado y a cargo del Grupo, determinados con base en las liquidaciones privadas sobre las respectivas bases impositivas generadas en el correspondiente perodo fiscal. Comprende, entre otros, los impuestos de renta y complementarios, retencin en la fuente, impuesto a las ventas retenido e impuesto sobre las ventas y de industria y comercio.
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Reconocimiento de ingresos, costos y gastos Los ingresos provenientes de ventas se reconocen cuando el producto es despachado; los provenientes de arrendamiento se reconocen en el mes en que se causan y los provenientes de servicios durante el perodo contractual o cuando se prestan los servicios. Los costos y gastos se registran con base en causacin. Prdida neta por accin La prdida neta por accin se calcula con base en el promedio ponderado de la cantidad de acciones en circulacin de la Matriz, que durante cada ao fue de 8.255.282.680 Estimaciones contables Para la preparacin de los estados financieros, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados, la administracin requiere hacer ciertas estimaciones que afectan los montos de los activos, pasivos, ingresos, costos y gastos reportados durante cada perodo y el resultado final puede diferir de estas estimaciones. Cuentas de orden deudoras y acreedoras Se registran bajo cuentas de orden los compromisos pendientes de formalizacin y los derechos o responsabilidades contingentes, tales como las garantas otorgadas, los crditos documentarios sin utilizar, los valores recibidos en custodia o garanta y los contratos suscritos para la compra de materias primas, propiedades y equipo. Por otra parte, se utilizan cuentas de orden denominadas fiscales para registrar diferencias entre datos contables y datos para efectos tributarios. Las cuentas de orden de naturaleza no monetaria se ajustaron por inflacin hasta el 31 de diciembre de 2006, con abono o cargo a una cuenta de orden recproca; las cuentas de orden fiscales se ajustaron por inflacin hasta el 31 de diciembre de 2006, con cargo o abono a una cuenta de correccin monetaria fiscal que aparece tambin en cuentas de orden fiscales. Criterio de materialidad El reconocimiento y presentacin de los hechos econmicos se hace de acuerdo con su importancia relativa. Un hecho econmico es importante cuando debido a su naturaleza o cuanta, su conocimiento o desconocimiento, teniendo en cuenta las circunstancias que lo rodean, puede alterar significativamente las decisiones econmicas de los usuarios de la informacin. Al preparar los estados financieros, la materialidad, para propsitos de revelacin, se determin aplicando un 5% al activo corriente y no corriente, al pasivo corriente y no corriente, al patrimonio, a los resultados del ejercicio y a cada cuenta a nivel de mayor general individualmente considerada. Reclasificacin de Estados Financieros Ciertas reclasificaciones se han realizado a los estados financieros del ao 2009 con fines comparativos.
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Miles de US$ Activos corrientes Activos no corrientes Pasivos corrientes Pasivos no corrientes Posicin monetaria neta activa 47,485 8,915 56,400 25,319 3,315 28,634 27,766
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(1) Durante 2010 y 2009 la Compaa Matriz no consolid con Riotex S.A., ya que dicha filial se encuentra en acuerdo de reestructuracin de deudas (Ley 550 de 1999). Los prstamos otorgados a Riotex S.A. se hicieron a una tasa del 4.11%. (2) Durante 2010, no se consolid Divisa S.A., debido a que la administracin del Grupo tiene la intencin de liquidarla durante el ao 2011. (3) Durante 2009 y 2010 no se consolid con Fabrisedas S.A., porque dicha Compaa se encuentra en liquidacin.
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(18,304)
(1) Esta Compaa no se incluye en el consolidado, por estar en Ley de reestructuracin econmica. (2) Fabrisedas S.A. se encuentra en liquidacin, Diversificacin Industrial de San Pedro S.A. se incluy en el consolidado de 2009 sin embargo la administracin tiene la intencin de liquidarla durante 2011, por lo tanto no se consolid en 2010; Textiles Espiral S.A., se liquid durante 2010. Los activos, pasivos, patrimonio y resultados netos de dichas compaas al 31 de diciembre ascendan a:
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Fabrisedas S.A. Diversificacin Industrial de San Pedro S.A. Fabricato Textiles C.A. Fabritexca Fabrisedas S.A. Textiles Espiral S.A. Activos 24,087 36,520 757 61,364 Activos 25,429 231 25,660
2010 Pasivos 7,394 353 7,747 2009 Pasivos 26,897 6,767 64 33,728 Patrimonio Resultado Neto (2,810) 29,753 693 27,636 (4,482) (735) (221) (5,438) Patrimonio Resultado Neto 18,035 (122) 17,913 (4,878) (170) (5,048)
(3) Compaas en liquidacin Las anteriores compaas tienen como actividad econmica la manufactura de diferentes productos textiles, con excepcin de:
Compaa Promotora Nacional de Zonas Francas S.A. Setas Colombianas S.A. Tablemac S.A. Promotora de Manufacturas Exportacin S.A. Industrial Hullera S.A. En liquidacin Promotora de Hoteles Medelln S.A. Objeto social Administradora de Zonas Francas Explotacin, cultivo y comercializacin de championes Explotacin de la industria de madera Comercializadora Explotadora de carbn Servicios Servicios
NOTA 8 INTANGIBLES
Al 31 de diciembre el saldo de los activos intangibles estaba conformado por bienes entregados en fideicomiso a entidades financieras, as:
No corrientes Derechos fiduciarios (1) Cartera y disponible
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(1) Los derechos fiduciarios, al 31 de diciembre, estaban conformados por las siguientes acciones:
Enka de Colombia S.A Nmero Costo de acciones 154,059,736 17,442 17,442 2010 Millones de pesos Desval. Costo Nota 10 (15,485) (15,485) 17,442 17,442 Desval. Nota 10 (16,364) (16,364) 2009
Se garantizan obligaciones financieras hasta por el 70% del valor del patrimonio autnomo de la Compaa Matriz.
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Costo Maquinaria y equipo Construcciones, terrenos y edificaciones Equipo de computacin y comunicacin Equipo de oficina Equipo de transporte Maquinaria y equipo en montaje Construcciones en curso Maquinaria y equipo en trnsito Menos: Provisin Depreciacin diferida (1) 512,884 67,704 9,964 5,981 1,801 4,588 266 463 603,651 (539) - 603,112
Millones de pesos 2009 Depreciacin acumulada (459,356) (48,167) (6,566) (4,205) (1,673) - - - (519,967) - 42,194 (477,773) Valor de realizacin 379,858 175,932 3,399 1,776 543 4,588 266 463 566,825 66,825 483,141 Valorizacin 326,330 156,395 1 415 483,141
(1) Con base en disposiciones fiscales, la Compaa Matriz depreci una parte de la maquinaria y equipo por el mtodo de reduccin de saldos, para efectos tributarios, generando un mayor valor de la depreciacin fiscal acumulada, al 31 de diciembre de 2010, de $36,285 (2009 - $42,194). La Compaa Matriz registr el correspondiente impuesto diferido de $11,974 (2009 - $13,924) en relacin con esta diferencia temporal y est obligada a mantener la reserva establecida por el Artculo 130 del Estatuto Tributario. El gasto del ao del Grupo por concepto de depreciacin fue $18,519 (2009 - $19,015). Al 31 de diciembre existan propiedades, planta y equipo con restricciones o gravmenes garantizando obligaciones financieras y con la DIAN, as:
Construcciones, terrenos y edificaciones Maquinaria y equipo Maquinaria y equipo Tipo de obligacin Fiscal Fiscal Financiera 2010 93,229 56,716 6,450 156,395 2009 115,650 56,860 15,640 188,150
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(1) Incluye desvalorizaciones por $9,218 (2009- $11,605) relacionadas con inversiones permanentes, las que fueron registradas sin afectar los resultados del Grupo, de acuerdo con lo previsto en la Circular Externa nmero 011 de 1998 de la Superintendencia Financiera de Colombia. (2) Corresponde al exceso sobre el costo neto en libros de otros activos, que incluyen construcciones y edificaciones no operativas. (3) Corresponde a la desvalorizacin de la inversin en Enka de Colombia S.A., registrada en intangibles.
(1) Incluye $16,504 de pagars y $1,079 de bonos y papeles comerciales, los cuales se encuentran incluidos en el acuerdo de reestructuracin de deudas, segn la Ley 550 de 1999. (Nota 1). (2009- $17,371 y $1,079).
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(1) De estos valores $9,889 estn incluidos en el acuerdo de reestructuracin Ley 550 de 1999. (Nota 1). (2) Corresponde principalmente a servicios pblicos $2,697 (2009-$ 5,225), transportes, fletes y acarreos $689 (2009- $995), servicios aduaneros $1,704 (2009- $929), comisiones $907 (2009-$903), seguros $207 (2009 - $549)
(1) Incluye cuentas amparadas en el acuerdo de reestructuracin de deudas de la Matriz, segn la Ley 550 de 1999. (Nota 1) Anticipos de impuestos y contribuciones: Corresponde a saldos a favor por los siguientes conceptos:
Saldo a favor renta Saldo a favor renta aos anteriores Iva facturado Retencin de Industria y Comercio y otros Retencin iva Total incluido en deudores 2010 7,665 597 360 215 21 8,858 2009 10,262 589 420 80 2 11,353
Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compaa Matriz y sus Subordinadas en Colombia estipulan que: a) Las rentas fiscales se gravan a la tarifa del 33% para el ao gravable 2008 y siguientes. Las ganancias ocasionales se depuran separadamente de la renta ordinaria y se gravan a las mismas tarifas indicadas anteriormente. Se consideran ganancias ocasionales las obtenidas en la enajenacin de activos fijos posedos dos aos o ms, las utilidades originadas en la liquidacin de sociedades y las provenientes de herencias, legados y donaciones. b) La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3% de su patrimonio lquido en el ltimo da del ejercicio gravable inmediatamente anterior. c) Al 31 de diciembre de 2009 la Compaa Matriz cuenta con saldos de prdidas fiscales por valor de $42,597 millones originadas durante los aos 2008 y 2009. De acuerdo con las normas fiscales vigentes las prdidas fiscales a partir del ao 2004 y hasta el ao 2006 podrn ser compensadas, reajustadas fiscalmente, con las rentas liquidas ordinarias de los ocho aos siguientes, sin exceder anualmente al 25% del valor de la prdida, sin perjuicio de la renta presuntiva del ejercicio. Las prdidas originadas a partir del ao gravable 2007 podrn ser compensadas y/o reajustadas fiscalmente, sin limitacin porcentual, en cualquier tiempo, con las rentas lquidas ordinarias sin perjuicio de la renta presuntiva del ejercicio. Las prdidas de las sociedades no sern trasladables a los socios. Las prdidas fiscales originadas en ingresos no constitutivos de renta ni de ganancia ocasional, y en costos y deducciones que no tengan relacin de causalidad con la generacin de la renta gravable, en ningn caso podrn ser compensadas con las rentas lquidas del contribuyente.
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d) Al 31 de diciembre de 2010 la Matriz presenta excesos de renta presuntiva sobre renta ordinaria por valor de $24,378 millones generados durante los aos 2008, 2009 y 2010. De acuerdo con las disposiciones tributarias vigentes los excesos de renta presuntiva sobre la renta ordinaria obtenidos a partir del ao gravable 2003 pueden ser compensados con la renta lquida ordinaria, dentro de los cinco aos siguientes y/o reajustados fiscalmente. e) Los contribuyentes del impuesto de renta que hubieren celebrado operaciones con vinculados econmicos o partes relacionadas del exterior y/o con residentes en pases considerados parasos fiscales, estn obligados a determinar para efectos del impuesto de renta y complementarios sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos, deducciones, sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios y mrgenes de utilidad que se hubieren utilizado en operaciones comparables con o entre no vinculados econmicamente. A la fecha, la administracin de la Compaa Matriz an no ha concluido el estudio de actualizacin de los precios de transferencia correspondiente al ao 2010, sin embargo, consideran que con base en los resultados satisfactorios del estudio correspondiente al ao 2009 no se requerirn provisiones adicionales significativas de impuestos como resultado del mismo. A continuacin se detalla la conciliacin entre la ganancia antes de impuesto sobre la renta y remesa y la renta gravable por los aos terminados al 31 de diciembre:
Utilidad (prdida) antes de provisin para impuesto sobre la renta de la Matriz Ms - Impuestos y otros gastos no deducibles Intereses presuntos Aumento de provisiones no deducibles Prdida en mtodo de participacin Costos y gastos de ejercicios anteriores Total partidas que aumentan la renta lquida gravable Menos - Utilizacin de provisiones Ingresos no gravados Deduccin especial del 40% de inversin en el ao en Propiedades, planta y equipo (1) Ingresos por mtodo de participacin Total partidas que diminuyen la renta lquida gravable 33 316 21,280 589 99 4,287 2010 6,567 12,281 117 7,488 1,647 1,436 22,969 1,307 19,624 2009 (94,025) 8,860 263 49,158 2,557 857 61,695 1,490 2,109
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Prdida lquida Renta presuntiva Renta lquida gravable Ganancia Ocasional Tasa impositiva Provisin para impuesto sobre la renta de la Matriz Ms: Provisin para impuesto sobre la renta de las Subordinadas Provisin para impuesto sobre la renta corriente El cargo impuesto de renta y complementarios comprende: Provisin de impuesto de renta y ganancia ocasional corriente Cargo (abono) a prdidas y ganancias por impuesto diferido dbito Cargo a prdidas y ganancias por impuesto diferido crdito Provisin para impuesto sobre la renta y remesas Provisin impuesto de renta corriente Menos: Retencin en la fuente y saldos a favor de impuestos Saldo a favor
8,256 10,263 10,263 502 10,765 33% 3,552 436 3,988 3,988 1,769 5,757 (1,950) 3,807 3,988 (11,653) (7,665)
(36,617) 11,675 11,675 11,675 33% 3,853 242 4,095 4,095 963 5,058 (1,371) 3,687 4,095 (14,357) (10,262)
(1) Corresponde a la utilizacin de la deduccin especial equivalente al 30% de las inversiones efectivas realizadas en activos fijos. Esta deduccin no genera utilidad gravada en cabeza de los socios o accionistas. De acuerdo con las disposiciones legales los activos fijos sujetos a esta deduccin deben ser depreciados por lnea recta para efectos fiscales y no tendrn derecho al beneficio de auditoria an cumpliendo los presupuestos establecidos en las normas tributarias. Si los bienes se dejan de utilizar en la actividad productora de renta o se enajenan antes del trmino de su vida til, se debe incorporar un ingreso por recuperacin proporcional a la vida til restante al momento de su abandono o venta. La administracin de la Compaa considera que los activos sobre los cuales se tom dicha deduccin sern para el uso normal de los negocios y por consiguiente no sern vendidos antes de finalizar su vida til, por esta razn no ha constituido ninguna provisin por este concepto para eventuales devoluciones. Las declaraciones de impuesto sobre la renta y complementarios de los aos gravables 2010, 2009, 2008, 2007 y 2006 se encuentran sujetas a aceptacin y revisin por parte de las autoridades tributarias. Las administraciones del Grupo y sus asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como pasivo por este concepto son suficientes para atender cualquier pasivo que se pudiera establecer con respecto a tales aos.
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Impuesto al patrimonio En los trminos de la ley 1111 de 2006, por los aos gravables 2007, 2008, 2009 y 2010, se cre el impuesto al patrimonio a cargo de las personas jurdicas, naturales y sociedades de hecho, contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta. Para efectos de este gravamen, el concepto de riqueza, base gravable del impuesto, es equivalente al total del patrimonio lquido del obligado, cuyo valor sea igual o superior a tres mil millones de pesos ($3,000). La base para el clculo de dicho impuesto corresponde al patrimonio lquido al 1 de enero de 2007 y la tarifa es del 1.2 %. Mediante Ley 1370 del ao 2009 se estableci el impuesto del patrimonio por el ao gravable 2011, a cargo de los contribuyentes del impuesto a la renta, por lo tanto aquellos contribuyentes con patrimonio lquido superior a $5,000 millones deben pagar una tarifa del 4.8% y para patrimonios lquidos entre $3,000 millones y $5,000 millones una tarifa del 2.4% sobre dicho patrimonio. As mismo, mediante Decreto de emergencia nmero 4825 de diciembre de 2010 se incluy un nuevo rango de contribuyentes obligados a este impuesto, estableciendo una tarifa del 1% para patrimonios lquidos entre $1,000 y $2,000 millones de pesos y del 1.4% para patrimonios entre $2,000 y 3,000 millones de pesos. Adicionalmente, se estableci una sobretasa del 25% sobre este impuesto. El impuesto debe causarse el 1 de enero de 2011 y pagarse en 8 cuotas durante 4 aos, en dos cuotas anuales. De acuerdo con el artculo 297 del E.T., la Compaa no est obligada a pagar el impuesto al patrimonio por haber suscrito el acuerdo de reestructuracin de conformidad con lo previsto en la Ley 550 de 1999. Impuesto diferido El impuesto diferido est originado por las diferencias temporales por transacciones que afectan en perodos diferentes la utilidad comercial y la utilidad para propsitos fiscales. La reversin de las diferencias temporales en los perodos subsiguientes generarn un menor gasto por impuestos. Estas diferencias corresponden al tratamiento contable y fiscal dado a la provisin de cartera y a la depreciacin de activos fijos, tal como se detalla a continuacin:
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Dbito Saldo inicial Provisin pensiones de jubilacin y otros Saldo final Impuesto diferido no corriente Impuesto diferido corriente Crdito Saldo inicial Depreciacin por reduccin de saldos Saldo final El impuesto diferido dbito corresponde a: Por renta presuntiva Por provisin de cartera Por clculo actuarial Por provisin de inversiones Por provisiones laborales Por bonificacin diferida
(1) El valor de las obligaciones de la Compaa por este concepto ha sido determinado con base en estudios actuariales actualizados mediante la resolucin 1555 de julio de 2010. La tasa de inters tcnico utilizada para el cmputo del valor actual del pasivo es equivalente al 4.8%. De acuerdo con esta resolucin y por el incremento en el pasivo pensional como consecuencia del incremento en la tasa de mortalidad el Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico aprob amortizar dicho incremento hasta el ao 2029, mediante decreto 4565 del 7 de diciembre de 2010 El nmero de personas incluidas en el clculo actuarial a diciembre 31 fue de 2,362 (2009 2,438). Los clculos actuariales y las sumas contabilizadas se detallan a continuacin:
Pensiones por pagar (1) Cesantas consolidadas Vacaciones consolidadas Prestaciones extralegales Salarios por pagar Prima de servicios Intereses a las cesantas por pagar Menos: Porcin no corriente de pensiones por pagar Porcin no corriente de cesantas consolidadas Total porcin no corriente Total porcin corriente 92,123 891 93,014 21,971 89,067 950 90,017 26,187 2010 103,342 5,153 1,579 1,549 2,748 7 607 114,985 2009 102,554 6,038 2,306 1,583 3,069 9 645 116,204
El movimiento de las cuentas de pasivo por pensiones de jubilacin y pensiones por amortizar durante el ao fue el siguiente:
Clculo actuarial al 31 de diciembre del ao actual Clculo actuarial al 31 de diciembre del ao anterior Aumento en la obligacin legal segn clculo actuarial del ao Retiros en el ao Saldo por amortizar al 31 de diciembre del ao anterior Gasto del ao Saldo por amortizar al 31 de diciembre del ao 2010 118,299 102,554 15,745 - - (787) 14,958 2009 102,554 100,060 2,494 2,445 146 (5,085) -
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El valor amortizado al 31 de diciembre equivale al 87.35% (2009 100%). Al 31 de diciembre, el Grupo registr las siguientes operaciones con cargo a resultados, con respecto a pensiones de jubilacin:
Gasto del ao Pagos efectuados durante el ao 2010 787 13,303 14,090 2009 5,085 13,475 18,560
El nmero de personas empleadas por el Grupo, as como los valores pagados por salarios y prestaciones sociales durante el ao 2010, se discrimina as:
Nmero de trabajadores Valores pagados Vinculados 2,324 84,633 Cooperativos 4,466 64,735 Total 6,790 149,368
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NOTA 17 - RESERVAS
El saldo de reservas, al 31 de diciembre, comprende:
Reserva por disposiciones fiscales Para reconversin industrial Reserva legal Reserva a disposicin del mximo organo social Reserva para futuras capitalizaciones Otras 2010 38,576 36,566 17,724 2,181 1,884 965 97,896 2009 38,576 36,566 17,724 2,181 1,884 965 97,896
Reserva Legal En Colombia las compaas del Grupo estn obligadas a apropiar, como reserva legal, el 10% de sus ganancias netas anuales, hasta que el saldo de la reserva sea equivalente al 50% del capital suscrito, siempre que la Compaa no presente prdidas acumuladas por amortizar. La reserva legal no es distribuible antes de la liquidacin de la Compaa y debe utilizarse para absorber o reducir prdidas. Son de libre disposicin por la Asamblea de Accionistas las apropiaciones hechas en exceso del 50% antes mencionado. Reserva para depreciacin flexible: Esta reserva se constituye para obtener deducciones tributarias por depreciacin en exceso de depreciaciones contabilizadas, segn disposiciones legales (Artculo 130 del Estatuto Tributario), en la medida en que las depreciaciones fiscales excedan las contables, se debe constituir una reserva del 70% de dichos excesos.
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Gastos de ventas Salarios y prestaciones sociales Servicios Fletes y acarreos Comisiones Impuestos Gastos de exportacin diversos Provisin para deudores Arrendamientos Honorarios Seguros Fletes de exportacin Gastos de viaje Depreciacin y amortizacin Muestras y productos propios Provisin para inventarios Mantenimiento y reparacin Envases y empaques Gastos legales Otros
2010 15,990 6,410 5,894 4,117 4,008 3,433 2,511 1,451 1,037 1,034 891 777 392 350 320 244 107 38 1,625 50,629
2009 14,406 6,628 6,329 2,333 3,701 3,605 1,786 1,453 906 985 487 688 631 350 626 261 114 37 1,283 46,609
2010 2,837 2,232 1,838 1,019 676 458 220 175 119 60 4 - 94 9,732
2009 2,532 721 800 551 774 853 66 304 100 35 508 83 7,327
Gastos diversos Provisin de cartera (3) Traslado de la planta de Barbosa Provisin para otros costos y gastos Costas y procesos judiciales Prdida en operaciones de cobertura Costos y gastos de ejercicios anteriores Gravmen a los movimientos financieros Prdida en venta y retiro de propiedades, planta y equipo Retiro de inventarios por obsolescencia Provisin de inversiones (2) Diferencia por conversin Prdida en venta y retiro de otros activos Donaciones Prdida en venta y retiro de inversiones Multas y sanciones Indemnizacin por incumplimiento Provisin de inventarios (4) Otros Utilidad en venta de intangibles (5) Utilidad en venta de propiedades, planta, equipos e inversiones (6)
2010 4,218 3,664 2,871 2,671 2,090 1,526 1,031 487 392 333 57 46 33 23 19 9 - 1,374 20,844 10,755 6,212
2009 13,440 1,515 77 2,087 897 1,195 294 140 20,143 613 419 8,787 2,163 51,770 7
(1) La cuenta de recuperacin de provisiones corresponde principalmente a provisin cartera por $0 (2009 - $253), provisin de inversiones en 2010 por $627. (2) Durante 2009, la Matriz recuper provisiones por valor de $189 y constituy provisiones por $20,332 para proteger las siguientes inversiones:
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Controladas Fabrisedas S.A. en Liquidacin Textiles Espiral S.A. en Liquidacin Fabricato Textiles C.A. Fabritexca Textiles Amrica Ltda. No controladas Textiles Espinal S. A. Fbrica de Textiles del Tolima S. A. Tablemac S. A. Promotora de Manufacturas para la Exportacin Tecnologa y Software Tecnosoft Ltda. Otros menores 3,276 1,167 668 360 90 248 5,809 13,804 504 204 11 14,523
(3) Durante 2009, la Compaa Matriz constituy provisiones por $13,440 para proteger entre otras, la deuda con su filial en Venezuela Fabritexca por $10,600, para prevenir eventuales prdidas originadas en la situacin cambiaria que actualmente atraviesa ese pas, esta Compaa no fue objeto de consolidacin en 2009 (4) Durante 2009, la Compaa Matriz constituy provisiones por $8,787 para proteger sus inventarios frente a las prdidas por deterioro y obsolescencia que este pueda presentar, as como para reconocerlo a su valor de mercado. (5) La cuenta de utilidad en venta de intangibles corresponde al fideicomiso efectuado con el terreno y los edificios de la planta de Barbosa por $10,755 (6) Al 31 de diciembre la Compaa Matriz incluye utilidad en venta de terrenos y edificaciones de la planta de acabados de Barbosa por valor de $5,790.
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(1) Los intereses correspondientes al capital en ley 550 de 1999 a favor de las entidades oficiales se calculan con base en el IPC al final de cada periodo, para el ao 2010 la tasa aplicada fue 3,17%, mientras que para el 2009 de 2%. En el ao 2008 la tasa final fue del 7,67%. Los intereses por carga financiera de los ltimos 3 aos son como sigue:
Gasto Recuperacin 2008 2009 2010 5,678 496 2,000 - (10,326) - Neto en resultados 5,678 (9,830) 2,000 Otros intereses 16,312 12,504 9,634 Saldo neto 21,990 2,674 11,634
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Por responsabilidades contingentes Garantas personales Plan Vallejo Mercanca recibida en consignacin Litigios y/o demandas Ajustes por inflacin Otras Deudoras de control Propiedad planta y equipo totalmente depreciado Ajuste por inflacin activos Capitalizacin de la revalorizacin del patrimonio Activos castigados (cartera) Otras cuentas deudoras Acreedoras de control Ajuste por inflacin al patrimonio Prdidas en subordinadas con patrimonio negativo Cuentas de orden fiscales Diferencia en valorizaciones Diferencias patrimoniales Diferencia en pasivos Diferencia en activos Diferencia en ingresos Reajuste fiscal de propiedad, planta y equipo Reajuste fiscal de inversiones Diferencia en gastos Prdidas fiscales por amortizar Otros Subtotal Total cuentas de orden
2010 36,134 1,479 1,360 7,046 146 46,165 439,825 135,519 33,958 22,900 3,492 635,694 116,548 7,083 123,631 (401,640) (28,746) (15,874) (2,633) (7,210) 15,105 16,251 56,051 1,598 (212) (367,310) 673,979
2009 36,134 1,426 1,359 143 39,062 450,272 135,712 34,466 23,223 4,673 648,346 123,594 6,650 130,244 (481,866) (34,166) (12,979) (5,465) (1,892) 18,824 14,946 837 34 (501,727) 558,553
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Mediante Resolucin 0661-1333 del 24 de septiembre de 1999, la Superintendencia Financiera de Colombia, y la Superintendencia de Sociedades declar matrices de Industrial Hullera S.A. a Coltejer S.A., Textiles Fabricato Tejicndor S.A. y Cementos Argos S.A. En fallo emitido el 27 de marzo de 2003, el Consejo de Estado confirm la legalidad de la resolucin de las Superintendencias que declar a Coltejer S.A., Textiles Fabricato Tejicndor S.A. y Cementos Argos S.A., matrices de Industrial Hullera S.A. Se presume que como matrices de Industrial Hullera S.A. en liquidacin, Coltejer S.A., Textiles Fabricato Tejicndor S.A. y Cementos Argos S.A., responden subsidiariamente en el pago de sus obligaciones si la situacin de liquidacin obligatoria de Industrial Hullera S.A. se produjo por causa o con ocasin de las actuaciones de Coltejer S.A., Textiles Fabricato Tejicndor S.A. y Cementos Argos S.A. en virtud de la subordinacin y en contra de los intereses de Industrial Hullera S.A.. Se entiende que, de probarse en juicio, esta responsabilidad subsidiaria es proporcional a la participacin accionaria de las tres compaas: Coltejer S.A. el 37.5% Textiles Fabricato Tejicndor S.A. 21.8% y Cementos Argos S.A. 37.5%.
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Debido a lo anterior se presentaron dos procesos civiles contra la empresa, al igual que contra Coltejer y Cementos Argos S.A. (las tres en su condicin de matrices de esa Compaa). Uno de estos procesos fue fallado definitivamente por la Corte Suprema absolviendo a las matrices, segn sentencia de casacin del 3 de agosto de 2006. Por consiguiente, este proceso, entablado por el Liquidador de Industrial Hullera, ya se termin, por lo tanto, se revers, en el ao 2007, la provisin solicitada por la Superintendencia Financiera de Colombia en resolucin nmero 0730 del 31 de agosto de 2005. El otro proceso, tambin contra las matrices, fue entablado por la Asociacin de Pensionados de Industrial Hullera y por uno de sus jubilados en nombre propio. Este proceso se encuentra en segunda instancia y segn el abogado que representa la Empresa, su resultado ser igualmente favorable para las matrices. En el ao 2002, jubilados de Industrial Hullera S.A. entablaron varias acciones de tutela contra Coltejer S.A., Textiles Fabricato Tejicndor S.A. y Cementos Argos S.A.; con el fin de obtener el pago de las mesadas pensionales a cargo de Industrial Hullera S.A.; en todas las tutelas hubo fallos favorables a las tres compaas matrices. Sin embargo, tres de las tutelas fueron objeto de revisin por parte de la Corte Constitucional que en sentencia de julio 31 de 2003, orden al liquidador de Industrial Hullera S.A. (en liquidacin obligatoria), pagar las mesadas adeudadas a sus pensionados y las que se causen en el futuro, y si Industrial Hullera S.A. carece de recursos suficientes, Coltejer S.A., Textiles Fabricato Tejicndor S.A. y Cementos Argos S.A. debern ponerlos a disposicin del liquidador en proporcin a su participacin accionaria, en calidad de prstamo. Lo anterior en forma transitoria hasta que la justicia ordinaria decida los dos procesos en curso. El liquidador de Industrial Hullera S.A. (En liquidacin obligatoria), carece de recursos para pagar las pensiones adeudadas a sus pensionados y las que se causen en el futuro. Segn la participacin accionaria en Industrial Hullera S.A., a Textiles Fabricato Tejicndor S.A. le corresponde poner a disposicin del liquidador el 21.8% de las pensiones adeudadas y de cada mesada futura; al 31 de diciembre de 2010, la Compaa ha puesto a disposicin del liquidador de Industrial Hullera S.A. $4,499 (2009 - $4,022). Cinsa S.A. Durante el ao 2003 se liquid la sociedad Comercializadora Internacional Fabricato S.A. Cinsa. Como resultado de este proceso existe una accin de nulidad y restablecimiento del derecho ante el Tribunal Administrativo de Cundinamarca contra Resolucin expedida por la DIAN en que se sancionaba a CINSA por infraccin cambiaria. Dicho proceso fue fallado en contra de la Compaa en primera instancia en el Tribunal Administrativo de Cundinamarca, y sobre el mismo se interpuso el recurso de apelacin. En 2009 la Compaa Matriz registr un pasivo estimado por $ 733 para cubrir esta contin-
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gencia, de acuerdo con el concepto de los asesores jurdicos de la Compaa, lo cual se mantiene al 31 de diciembre de 2010.
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PricewaterhouseCoopers Ltda. Edificio Forum, Calle 7 sur No. 42-70, Torre 2, Piso 11, Medelln, Colombia, Tel: (57-4) 3254320, Fax: (57-4) 3254322, www.pwc.com/co 133
A la Asamblea de Accionistas de Textiles Fabricato Tejicndor S. A. 7 de febrero de 2011 En mi opinin, los citados estados financieros consolidados auditados por m, que fueron fielmente tomados de los registros de consolidacin, presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situacin financiera consolidada de Textiles Fabricato Tejicndor S. A. al 31 de diciembre de 2010 y los resultados consolidados de sus operaciones, los cambios en su situacin financiera consolidada y sus flujos de efectivo por el ao terminado en esa fecha, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, los cuales fueron aplicados sobre una base uniforme con la del ao anterior. Como se describe en la Nota 1 a los estados financieros, el 7 de noviembre de 2000 la Compaa Matriz formaliz un acuerdo de reestructuracin con sus acreedores internos y externos, bajo los lineamientos establecidos en la Ley 550, con el propsito de corregir sus deficiencias de capital de trabajo y lograr un mejoramiento de los resultados financieros negativos que se venan presentando durante los ltimos aos. Hasta la fecha de este informe no tengo evidencia de que la Compaa haya incumplido con lo pactado en el acuerdo de reestructuracin econmica mencionado.
Dorian Echeverry Q. Revisora Fiscal Tarjeta Profesional No. 23868-T Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.
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