NOTAS DE ESTUDIOS DEL BCRP

No. 15 - 9 de marzo de 2012

Balanza Comercial2 Enero 2012 1. En enero 2012, la balanza comercial fue positiva en US$ 709 millones, superior en US$ 457 millones al supervit alcanzado en enero del ao anterior.
Cuadro 1
BALANZA COMERCIAL (Valores FOB en millones de US$)
Enero 2011 EXPORTACIONES Productos tradicionales Productos no tradicionales Otros IMPORTACIONES Bienes de consumo Insumos Bienes de capital Otros bienes BALANZA COMERCIAL 2 966 2 252 693 21 2 714 444 1 411 825 35 252 2012 3 995 3 128 844 23 3 285 607 1 659 991 29 709 Var. % 34,7 38,9 21,8 7,8 21,0 36,8 17,6 20,0 -15,6

2. En enero se registr un valor exportado de US$ 3 995 millones. Ello represent un aumento de US$ 1028 millones, 34,7 por ciento superior respecto a enero 2011. Las mayores ventas al exterior de enero se explican por un incremento en las exportaciones de productos tradicionales como harina de pescado, caf, cobre, oro y plomo. Asimismo, el volumen de las exportaciones de productos no tradicionales aument 12,6 por ciento por mayores embarques de t-shirts, camisas de punto, pescado congelado, cido sulfrico y laminados flexibles. 3. En enero, las importaciones sumaron US$ 3 285 millones, nivel mayor en 21 por ciento al de enero 2011. El volumen importado aument 15,9 por ciento por mayores compras de bienes de consumo duradero, insumos industriales y materiales de construccin. Por su parte, el precio promedio aument 4,5 por ciento, destacando los precios de petrleo y derivados e insumos qumicos. 4. En enero, los trminos de intercambio disminuyeron 4,3 por ciento respecto al mismo mes del ao anterior. El precio de las exportaciones creci 0,04 por ciento por mayores precios del caf, oro y productos no tradicionales que fueron compensados por una disminucin en los precios de la harina de pescado, cobre y zinc. El precio de las importaciones aument 4,5 por ciento, respecto a enero 2011.

2 En este informe participaron Consuelo Soto, Carlos Burga, Sergio Carrasco y Miguel Cabello.

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No. 15 - 9 de marzo de 2012
Grfico 1

Trminos de Intercambio: 2006 - 2011 (Base 1994=100)

ndice 160 140 120 100 80 60
ene-07 ene-08 ene-09 ene-10
jun-11 141,6 -1,6 7,2 344,0 -1,2 25,9 243,0 0,4 17,5

ago-11 146,5 ene-11 137,3 dic-08 95,0

ene-11
set-11 144,8 -1,2 6,4 350,1 -1,5 21,8 241,8 -0,4 14,5

ene-12
nov-11 136,5 0,1 -3,2 331,1 1,0 6,0 242,6 0,9 9,5 dic-11 138,1 1,2 -2,5 330,0 -0,3 3,8 238,9 -1,5 6,5 ene-12 137,3 -0,6 -4,3 327,6 -0,7 0,0 238,6 -0,1 4,5

T I:

ndice (1994=100) var mes anterior var 12 meses

dic-08 dic-09 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 95,0 131,7 141,6 143,4 144,4 145,1 -1,5 -27,7 -6,6 -26,5 -5,2 1,7 2,6 38,7 0,6 47,8 -2,0 6,6 0,4 7,5 1,7 21,6 1,3 13,1 1,2 8,2 327,5 3,1 20,8 228,4 1,8 11,7 0,7 10,3 338,1 3,2 27,2 234,2 2,5 15,3 0,5 11,7 339,9 0,5 25,5 234,2 0,0 12,3

P X:

ndice (1994=100) var mes anterior var 12 meses

176,8 261,3 317,8

P M:

ndice (1994=100) var mes anterior var 12 meses

186,1 198,3 224,4

TI: Trminos de intercambio PX: Precio de exportaciones PM: Precio de importaciones

En febrero, los precios de los commodities registraron un crecimiento asociado a la depreciacin del dlar, las mejores perspectivas econmicas y el otorgamiento del segundo paquete de rescate a Grecia. Los metales bsicos mostraron un comportamiento mixto. El precio del zinc cerr en el mismo nivel de fines de enero; mientras que el plomo se redujo 0,8 por ciento debido a perspectivas de buen abastecimiento. El cobre aument 1,2 por ciento, asociado a la publicacin de indicadores macroeconmicos positivos como la recuperacin del sector industrial en Estados Unidos, China y Europa adems de la inyeccin de liquidez por el Banco Central Europeo. El precio del petrleo WTI registr un incremento de 8,3 por ciento, debido a las tensiones geopolticas y a un balance de crudo ms ajustado Las tensiones geopolticas se acentuaron luego de que Irn anunciara la prohibicin de ventas a Reino Unido y Francia, en tanto que la demanda global continu creciendo en Asia y Rusia. El maz registr un incremento de 3 por ciento por el efecto del Fenmeno de La Nia sobre la produccin de Argentina, primer exportador mundial. El trigo disminuy 1,5 por ciento respecto a la cotizacin de fin de mes, asociado a la revisin al alza de la produccin global de trigo para la temporada 2011/12 por mayor cosecha esperada en India y Kazajistn. El precio del aceite de soya aument 6 por ciento por la revisin a la baja de los inventarios finales mundiales de granos de soya por el recorte en la produccin global de Argentina y Brasil, asociada a los menores rendimientos dada las condiciones climticas desfavorables.

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Exportaciones 5. En enero, las exportaciones alcanzaron un valor de US$ 3 995 millones, mayores en 34,7 por ciento a las de enero 2011, lo que fue explicado por un incremento de 38,9 por ciento en las ventas de productos tradicionales, y que en trminos de volumen crecieron 41,8 por ciento por mayores envos de cobre, oro, plomo y harina de pescado.
Grfico 2

5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0
2230 2042 1927 2099 1852 2399 2338 2358

Exportaciones (Millones de US$)

4642 4272 4098 4212 3713 3302 2830 2439
493

4385
916

3986
896

3773 3367 3442 811

817 743 693 768

3828
1002 853

3995 3299
935 844

793

903

3107 3012 2655 2402

589 534 685 657

3152
725

3312
799 781

2985
612

2966

2655
536 576

654

2627

2408 2503

2886 2252

2595

2926

3262 3388 3346 2651

3701 3072 2951 2341

3353

3128

Ene.10

Mar

May

Jul

Sep

Nov
Tradicional

Ene.11
No Tradicional .

Mar

May

Jul

Sep

Nov

Ene.12

Cuadro 2
EXPORTACIONES POR GRUPO DE PRODUCTOS (Valores FOB en millones de US$)
Enero 2011 Productos tradicionales Pesqueros Agrcolas Mineros Petrleo y gas natural Productos no tradicionales Agropecuarios Pesqueros Textiles Maderas y papeles, y sus manufacturas Qumicos Minerales no metlicos Sidero-metalrgicos y joyera Metal-mecnicos Otros 1/ Otros 2/ Total Exportaciones 2 252 79 49 1 782 342 693 230 59 117 27 107 34 83 27 9 21 2 966 2012 3 128 287 84 2 395 361 844 256 78 160 37 137 52 81 35 9 23 3 995 Var. % 38,9 261,5 70,8 34,4 5,7 21,8 11,4 32,8 37,0 37,4 27,3 52,4 -3,0 27,4 5,3 7,8 34,7

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6. Las exportaciones tradicionales sumaron US$ 3 128 millones en enero, registrando un aumento de 38,9 por ciento respecto al mismo mes del ao anterior por un mayor volumen embarcado (41,8 por ciento). El caf aument 103,0 por ciento gracias a la mayor produccin y la harina de pescado aument 276,8 por ciento, asociada a la captura de anchoveta en la segunda temporada de extraccin3, cuyo lmite mximo de extraccin fue de 2,5 millones de toneladas (mayor en 25 por ciento a la cuota de la segunda temporada del 2010). 7. El volumen embarcado de cobre fue superior en 47,2 por ciento al del mismo mes del ao anterior por mayores embarques de Cormn y Glencore. El volumen exportado de oro aument 16,9 por ciento en enero, registrndose ms embarques de Yanacocha, Buenventura y Universal Metal Trading. De otro lado, el volumen exportado de plomo aument 129,9 por ciento por mayores envos de Cormn y Glencore.
Cuadro 3
Variaciones porcentuales de Exportaciones - Enero 2012 1/
(1994 = 100) Volumen ltimos 12 meses
Total Tradicionales Destacan: Harina de pescado Caf Cobre Oro Zinc Petrleo crudo y derivados No tradicionales Destacan: Agropecuario Pesquero Textiles Qumico Siderometalrgico 3/

Precios ltimos 12 meses 0,0 -2,3 -14,4 16,5 -19,2 21,6 -8,0 25,8 8,2 8,5 12,7 26,9 -4,0 1,4

34,6 41,8 276,8 103,0 47,2 16,9 15,5 -9,9 12,6 2,7 17,9 7,9 32,6 -4,4

1/ Calculados a partir de los valores unitarios (resultado de dividir el valor total de cada categora sobre el total de volumen). 3/ incluye joyera.

3 La segunda temporada de captura de anchoveta se inici el 23 de noviembre del 2011 y termin el 31 de enero del 2012.

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Cuadro 4
Principales Empresas Exportadoras de Oro (miles de oz troy) Enero 2011 Total Yanacocha Barrick Universal Metal Trading Buenaventura Horizonte Minera Aurfera Retamas Minera Aurfera Santa Rosa Resto 442 85 50 42 35 16 14 15 185 2012 516 130 39 47 40 14 19 19 208 Var. % 16,9 51,6 -22,5 13,3 14,5 -13,2 40,7 28,5 12,6

Cuadro 5
Principales Empresas Exportadoras de Cobre (miles de Tm) Enero 2011 Total Refinado Southern Resto Concentrado Antamina Cormin Cerro Verde Glencore Per Tintaya Gold Fields La Cima Resto 76 24 21 3 52 25 5 19 0 0 3 1 2012 100 26 23 3 74 27 18 12 11 3 2 2 Var. % 32,2 10,9 11,8 4,8 42,0 10,5 281,1 -37,1 -.-.-25,3 143,0

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Cuadro 6
Principales Empresas Exportadoras de Plomo1/ (miles de Tm) Enero 2011 Total Concentrado Cormin Glencore Per Volcan Resto 1/ Incluye contenido de plata 55 54 16 23 0 15 2012 126 126 62 52 12 0 Var. % 129,9 132,1 294,5 120,1 n.d -97,3

8. Las exportaciones de productos no tradicionales, en enero, aumentaron 21,8 por ciento respecto a enero 2011 y alcanzaron un valor de US$ 844 millones. Este crecimiento estuvo sustentado por un mayor volumen exportado (12,6 por ciento) en particular: productos pesqueros (17,9 por ciento) pescado congelado, principalmente, qumicos (32,6 por ciento) cido sulfrico, laminados de flexibles y lminas de polietileno, entre otros, textiles (7,9 por ciento) t-shirts y blusas, principalmente y agropecuario (2,7 por ciento) uvas frescas, bananos orgnicos, entre otros.
Grfico 3
Volumen exportado de productos no tradicionales (1994=100)
(Var.% respecto a similar periodo del ao anterior)
50 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 Ene. 09 May Sep Ene. 10 May Sep Ene. 11 May Set Ene.12 -20 -27 -10 -18 -16 -24 -19 -16 -15 -16 -6 17 11 5 5 6 29 27 20 8 11 22 20 14 29 26 25 15 3 7 38 24 36 22 13 16 13

Ene. 11
Serie original Var. % 12 meses

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Ene.12

540 28,7

577 26,0

613 25,2

573 15,0

608 37,7

595 3,4

667 23,5

664 35,6

646 22,3

618 6,7

691 12,6

727 15,8

608 12,6

Evolucin sectorial 9. Las ventas al exterior de productos agropecuarios sumaron US$ 256 millones en enero, mayores en 11,4 por ciento a las de enero del 2011. El volumen embarcado aument 2,7 por ciento. Este incremento obedece a mayores envos de uvas frescas y bananos orgnicos lo cual fue compensado por un menor volumen exportado de mangos, esprragos y pprika. Asimismo, el precio promedio aument 8,5 por ciento por mayores precios de mangos, esprragos, conservas de alcachofas, entre otros.

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Grfico 4
Volumen exportado de productos agropecuarios (1994=100)
(Var.% respecto a similar periodo del ao anterior)
60 50 40 30 20 10 0 -10 -20 -3 -16 Ene. 09 -6 -5 -4 -7 Sep Ene. 10 May Sep Ene. 11 May Set Ene.12 9 9 11 10 24 20 13 15 7 24 16 11 9 22 25 14 27 29 13 6 48 40 39 41 27 43 28 12 3 53

24

May

Serie original Var. % 12 meses

Ene. 11 Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 1 587 1 456 1 423 1 337 1 367 1 355 1 605 1 682 1 535 1 536 1 938 2 212 26,5 29,5 39,3 41,3 52,7 13,1 26,5 42,7 27,8 6,0 12,2 24,3

Ene 1 630 2,7

Alcachofas: Situacin actual y perspectivas4 De acuerdo al Ministerio de Agricultura, la produccin de alcachofa se ha incrementado anualmente en promedio en 36 por ciento entre el 2001 y el 2011, pasando de 6,8 mil a 150,3 mil toneladas, sustentado en inversiones en los departamentos de la costa. De ese modo, en la ltima campaa, se invirti en la instalacin de ms de 7 mil hectreas, principalmente en Ica, La Libertad, Arequipa y Ancash, y con ello las exportaciones de alcachofa preparada o en conserva5 alcanzaron los US$ 123,2 millones en el ao 2011, siendo los principales destinos de exportacin Estados Unidos (58 por ciento), Espaa (23 por ciento) y Francia (11 por ciento).

Conservas de alcachofas
(Miles TM)
10 8 6 6 4 2 0 Ene-10 Mar May Jul Sep Nov Ene-11 Mar May Jul Sep Nov Ene-12 2 1 2 2 1,1 1 1 1 2 2 1 1,3 1 1 2 5 3 2 9 8 6 8 7 6

A nivel mundial, entre los principales pases que demandan este producto, se encuentran Japn, Estados Unidos y Alemania, en tanto que los mayores exportadores son China, Francia y Per6. En el caso nuestro, el 95 por ciento de la produccin de alcachofa se exporta, destacando las variedades sin espina como Lorca, Imperial Star y Green Globe, y de manera marginal la criolla o con espina. Segn Prompex y algunas empresas exportadoras, el principal impulso para la inversin en este cultivo est asociado a las ventajas en nuestro pas con relacin a los pases considerados tradicionalmente productores como Espaa, donde se est observando una disminucin en su produccin debido a los

4 Informe realizado por Sergio Carrasco, especialista del rea de Estudios Econmicos de la Sucursal Huancayo. 5 Cabe precisar que el mercado mundial de la exportacin de alcachofa es dominado por la industria de conservas. 6 Fuente: Ministerio de Agricultura (MINAG)

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problemas de escasez hdrica. Ello ha llevado a una reduccin de las reas sembradas, lo que aunado a los mayores costos de mano de obra y a la salinidad de los pozos (como en la provincia de Murcia que produce el 40 por ciento de alcachofa), es cada vez menos rentable sembrar este cultivo, situacin que ha significado una oportunidad para pases como Egipto, Chile y Per. Es de precisar que, la demanda mundial muestra cierta tendencia ascendente mientras que la produccin se mantiene estancada por los mayores costos de produccin, dicha situacin prim el ao pasado para que los precios en el mercado internacional tiendan al alza.
ALCACHOFA PARA EXPORTACIN SIEMBRAS E INVERSIN
DEPARTAMENTOS SIEMBRAS (HAS) 1/ INVERSIN ESTIMADA (MILL DE US$) 2/

Ica La Libertad Arequipa Ancash Lima Otros TOTAL

2 691 1 518 1 503 970 375 60 7 117

18,8 10,6 10,5 6,8 2,6 0,4 49,8

1/ Siembras de la ltima campaa 2010 - 2011. Cronolgicamente corresponde desde agosto de 2010 a julio de 2011. 2/ Se considera una inversin promedio por hectrea de US$ 7 000. Fuente: MINAG.

En ese contexto, las empresas agroexportadoras peruanas se adaptan rpidamente a las necesidades del mercado para aprovechar las ventajas con que cuenta nuestro pas como: buenas condiciones climticas, lo que permite mayores rendimientos agrcolas (el 2011 los rendimientos en Espaa se situaron en 11,1 TM/Ha frente a 19,2 TM/Ha de Per) y menores costos de produccin, principalmente de mano de obra (representa aproximadamente el 40 por ciento del costo de produccin), donde resalta el hecho de que mientras en los pases de la Unin Europea se opta por la mecanizacin de las cosechas aqu se emplea mano de obra. A ello se suma las ventajas arancelarias luego de la firma del TLC con Estados Unidos, se ha desgravado el ingreso de las alcachofas en todas sus presentaciones (frescas, congeladas y preparadas), a diferencia del las exportaciones espaolas y chinas que estn sujetas a un arancel de 14,9 por ciento por las alcachofas en conservas y 20 por ciento para las frescas y congeladas. Las exportaciones en fresco son casi nulas, debido a que su manejo fitosanitario sera muy complicado as como su comercializacin, ya que tendra que ser transportado por avin, tal como se hace con el esprrago, aunque con la diferencia de ser enviado adems con su rastrojo, encareciendo los costos de transporte, puesto que la parte consumible del producto es un 35 por ciento. Debido a que las empresas exportadoras llevan a cabo las siembras durante el primer semestre y cosechan y procesan en el siguiente, optan por manejar otras lneas productivas como esprrago, pimiento piquillo y otros productos, ya sea dando maquila o procesando su propia produccin para mantener ocupadas sus plantas de procesamiento en la primera parte del ao. Cabe precisar que, dado que las exportaciones se dan principalmente en conserva, es muy importante aprovechar las ventanas que tiene este producto, entre los meses de junio y agosto, momento en el cual descienden los inventarios de Estados Unidos y Europa.

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ALCACHOFA PRODUCCIN, SUPERFICIE Y RENDIMIENTOS SEGN DEPARTAMENTOS 2011
Departamento Superficie Cosechada (Has) Produccin (En TM) Rendimiento (Tn/Ha)

ALCACHOFAS PREPARADAS
Otros Alemania EXPORTACIONES 2011 Canad 2% 5% US$ 123 MILLONES 2% Francia 11%

Ica Arequipa La Libertad Ancash Junin Lima Otros PAS

Fuente: MINAG

2 706 1 657 1 554 960 483 403 50 7 813

59 569 33 481 30 703 10 430 9 147 6 431 540 150 300

22,0 20,2 19,8 10,9 18,9 16,0 10,9 19,2

Espaa 23%

Estados Unidos 57%

Fuente: SIICEX

10. Las exportaciones de productos pesqueros sumaron US$ 78 millones en enero, aumentando 32,8 por ciento respecto al 2011. Este aumento se explic por un mayor volumen embarcado (17,9 por ciento) en particular de pescado congelado y filetes congelados. El precio promedio aument 12,7 por ciento por mayores precios de pescado congelado (78,9 por ciento), conchas de abanico (43,2 por ciento), entre otros.
Grfico 5
Volumen exportado de productos pesqueros (1994=100)
(Var.% respecto a similar periodo del ao anterior)
140 120 100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 Ene. 09 May Sep Ene. 10 May Sep Ene. 11 May Set Ene.12 -25 -24 -21 -24 -10 -3 -24 -15 -27 -13 -20 -17 -36 -9 -28 -29 -11 10 12 1 20 7 10 29 29 30 23 22 3 5 42 19 18 59 113 105100

Serie original Var. % 12 meses

Ene. 11 326 28,7

Feb 422 29,9

Mar 531 23,1

Abr 506 21,5

May 546 42,4

Jun 481 -11,3

Jul Ago Sep 560 489 480 112,9 105,3 100,4

Oct 440 58,7

Nov 341 4,9

Dic 487 19,3

Ene.12 384 17,9

11. En el caso de las ventas al exterior de productos textiles, estas ascendieron a US$ 160 millones, monto superior en 37,0 por ciento al de enero 2011, explicado por mayores precios promedio (26,9 por ciento), en particular de t-shirts (26,1 por ciento), camisas de punto (20,8 por ciento) y blusas (31,9 por ciento), en tanto que el volumen embarcado aument 7,9 por ciento registrando con ello una tasa positiva por tercer mes consecutivo destac los mayores envos t-shirts, camisas, jerseys y suteres, dirigidas principalmente a Estados Unidos, Venezuela y Brasil.

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No. 15 - 9 de marzo de 2012
Grfico 6

Volumen exportado de productos textiles (1994=100)

(Var.% respecto a similar periodo del ao anterior)
40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 Ene. 09 -37 -43 May Sep -29 -24 -32 -22 -27 -30 -40 Ene. 10 May Sep Ene. 11 May Set Ene.12 -18 -33 0 -6 -23 -7 -10 -16 -3 -7 -6 3 14 5 7 6 6 17 10 7 11 12 9 27 9

Ene. 11
Serie original Var. % 12 meses

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Ene.12

208 6,9

239 11,2

270 12,3

246 9,0

272 230 27,3 -16,5

264 -3,0

270 9,5

253 -6,9

260 -5,8

323 8,8

285 7,4

224 7,9

Cuadro 7

Principales Destinos: Exportaciones Textiles*

(Millones US$) Enero 2011 Estados Unidos Venezuela Brasil Argentina Colombia Ecuador Chile Resto Total Nota: Norteamrica Pases Andinos 1/ Unin Europea Mercosur Asia 51 10 4 3 6 5 5 32 117 2012 56 35 10 8 6 6 5 34 160 Var. % 10,6 232,5 128,5 197,2 1,2 1,0 7,7 6,9 37,0

54 29 16 7 7

62 55 15 18 5

14,4 89,4 -5,9 144,3 -16,4

* Ordenado en funcin de la participacin ob servada en el periodo enero del 2011 1/ Bolivia, Chile, Colomb ia, Ecuador y Venezuela

10

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No. 15 - 9 de marzo de 2012
Importaciones 12. En enero, las importaciones sumaron US$ 3 285 millones, nivel mayor en 21 por ciento al de enero 2011. El volumen importado aument 15,9 por ciento, por mayores compras de bienes de consumo duradero, insumos industriales y materiales de construccin.
Cuadro 8 IMPORTACIONES SEGN USO O DESTINO ECONMICO (Millones de US$)

Enero 2011
1. BIENES DE CONSUMO No duraderos Principales alimentos Resto Duraderos 2. INSUMOS Combustibles, lubricantes y conexos Materias primas para la agricultura Materias primas para la industria 3. BIENES DE CAPITAL Materiales de construccin Para la agricultura Para la industria Equipos de transporte 4. OTROS BIENES 5. TOTAL IMPORTACIONES 444 230 28 202 214 1 411 497 77 837 825 95 7 535 189 35 2 714

2012
607 318 49 269 289 1 659 590 114 955 991 122 10 585 273 29 3 285

Var. %
36,8 38,1 74,5 33,1 35,3 17,6 18,9 47,2 14,1 20,0 29,5 44,3 9,4 44,6 -15,6 21,0

11

NOTAS DE ESTUDIOS DEL BCRP

No. 15 - 9 de marzo de 2012
Cuadro 9
Variaciones porcentuales de importaciones - Enero 2012
(1994=100) Volumen ltimos 12 meses Importaciones
1. Consumo Consumo no duradero Principales alimentos Resto Consumo duradero 2. Insumos 3/ Principales alimentos Petrleo y derivados Resto Del cual: Plsticos Hierro y acero Textiles Papeles Productos qumicos Qumicos orgnicos 3. Bienes de capital sin materiales de construccin
1/ Incluye arroz, azcar, lcteos y carnes 2/ Calculados a partir de los valores unitarios (resultado de dividir el valor totaal de cada categora sobre el volumen total). 3/ Incluye trigo, maz y soya.
2/ 1/

Precio ltimos 12 meses 4,5 4,6 4,0 11,1 3,3 3,9 5,7 -2,4 17,0 2,6 0,8 1,9 5,5 -1,0 27,6 -9,8 2,5

15,9 30,7 32,8 57,1 28,8 30,3 11,2 34,6 3,9 13,7 -5,5 11,8 11,3 -0,9 -22,5 14,0 15,9

Importaciones de Bienes de Consumo 13. Las importaciones de bienes de consumo en enero sumaron US$ 607 millones, valor mayor en 36,8 por ciento al del mismo periodo del ao anterior. Los bienes de consumo duradero crecieron 35,3 por ciento, principalmente por efecto volumen (30,3 por ciento). Por su parte, el volumen de compras de bienes de consumo no duradero sin alimentos se increment 28,8 por ciento.
Grfico 7
Volumen de importaciones de Consumo (1994=100)
(Var. % respecto al mismo periodo del ao anterior)
50,0

46 42 40 37 36 31 40

40,0

30,0

24
20,0

23

23 21

23 15 15 9

22 17 14 10 5 2 7 16

10,0

4
0,0

-3
-10,0 ene-10 abr-10 jul-10 oct-10 ene-11 abr-11 jul-11 oct-11 ene-12

12

NOTAS DE ESTUDIOS DEL BCRP

No. 15 - 9 de marzo de 2012
Bienes de Consumo Duradero 14. El rubro ms importante entre los bienes de consumo duradero es el de automviles, cuyas importaciones en enero fueron de US$ 114 millones (crecimiento nominal de 31,2 por ciento). Destac el incremento de las importaciones de Automotores Gildemeister, Toyota del Per y General Motors Nissan equivalentes a US$ 24 millones. El principal pas de origen de las compras de automviles en el mes fue Corea del Sur.
Cuadro 10
PRINCIPALES BIENES IMPORTADOS DE CONSUMO DURADERO (Millones de US$) Enero 2011 Automviles Televisores Motocicletas Aparatos de uso domstico Muebles y accesorios de dormitorio Juegos, tragamonedas y art. de deporte Artculos de materiales plsticos Radiorreceptores, combinados o no Grabadores o reproductores de sonido Enseres domsticos de metales comunes Maletas, enseres, y maletines Mquinas y aparatos elctricos Artculos de caucho Artculos manufacturados diversos Artefactos y accesorios de alumbrado Resto Total 87 14 16 11 10 9 8 3 4 4 8 3 3 3 2 28 214 2012 114 21 23 18 13 12 11 6 3 6 8 4 4 4 3 38 289 Var.% 31,2 45,8 46,5 65,7 30,5 33,6 40,2 79,2 -23,7 30,6 -2,7 39,0 43,2 74,5 35,3 36,0 35,3

Cuadro 11 Principales empresas importadoras de Automviles

Enero Empresa Toyota del Per Automotores Gildemeister Kia General Motors Nissan Euro Motors Derco Diveimport Honda Resto Total (Millones de US$) 2011 2012 Var. % 14 21 48,5 7 18 154,9 13 17 28,2 5 11 126,4 7 10 49,3 6 8 29,0 6 5 -13,0 3 5 58,4 2 4 80,8 24 16 -32,8 87 114 31,2 2011 1226 734 1102 692 675 456 726 108 133 3212 9064 (Unidades) 2012 1651 1675 1600 1434 962 633 605 168 160 2034 10922 Var.% 34,7 128,2 45,2 107,2 42,5 38,8 -16,7 55,6 20,3 -36,7 20,5

13

NOTAS DE ESTUDIOS DEL BCRP

No. 15 - 9 de marzo de 2012
Cuadro 12 Principales pases de origen de Automviles
Enero Empresa Corea del Sur Japn Estados Unidos China Alemania Mxico Brasil India Reino Unido Resto Total (Millones de US$) 2011 2012 Var. % 24 42 72,2 31 31 -2,2 5 8 56,6 5 8 48,4 6 6 -1,9 4 6 25,9 3 4 54,1 1 4 178,7 1 2 144,4 6 4 -21,4 87 114 31,2 2011 2388 3407 340 1091 236 501 333 281 30 457 9064 (Unidades) 2012 4016 2543 348 1503 200 670 506 705 72 359 10922 Var. % 68,2 -25,4 2,4 37,8 -15,3 33,7 52,0 150,9 140,0 -21,4 20,5

Por su parte, las importaciones de televisores sumaron US$ 21 millones, mayores en 45,8 por ciento a las de enero 2011. En el mes destacaron las mayores compras de Panasonic (201,8 por ciento) y LG Electronics (52,4 por ciento) que fueron parcialmente compensadas por las menores compras de Sony (5,9 por ciento). En el mes, los principales pases proveedores fueron.
Cuadro 13 Principales empresas importadoras de Televisores
Enero Empresa LG Electronics Panasonic Sony Resto Total (Millones de US$) 2011 2012 Var. % 4 6 52,4 2 5 201,8 3 3 -5,9 6 7 28,6 14 21 45,8 (Miles de unidades) 2011 2012 Var. % 21 34 58,0 4 13 207,4 11 6 -47,3 53 95 80,5 89 147 65,9

Grfico 8
Volumen de importaciones de Consumo Duradero (1994=100)
(Var. % respecto al mismo periodo del ao anterior)
80,0

71
70,0 60,0 50,0 40,0 30,0

46 36 32

49 44

50 41 43

29 23 22 16 9 5 24 20 15 13 20 17 15

30

20,0 10,0 0,0 ene-10

17 9

mar-10

may-10

jul-10

sep-10

nov-10

ene-11

mar-11

may-11

jul-11

sep-11

nov-11

ene-12

Ene-11

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Ene

Serie Original (1994=100) Var. % ltimos 12 meses

253 21,9

230 9,0

282 5,1

303 297 318 315 385 415 383 390 318 330 15,9 19,8 15,2 13,4 23,9 28,8 20,3 17,1 14,9 30,3

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NOTAS DE ESTUDIOS DEL BCRP

No. 15 - 9 de marzo de 2012
Bienes de Consumo no Duradero 15. Entre los bienes de consumo no duradero, el principal rubro es el de medicamentos de uso humano cuyas importaciones en el mes sumaron US$ 31 millones, mostrando un crecimiento de 50,2 por ciento; principalmente por las compras del Ministerio de Salud por US$ 2 millones y Novartis por el mismo monto.
Cuadro 14

Principales empresas importadoras de Medicamentos (Millones de US$)

Empresa Roche Roemmers Sanofi Aventis del Per Merck Novartis Biosciences Ministerio de Salud Resto Total 2011 1 1 1 1 0 0 15 21 Enero 2012 2 2 2 2 2 2 19 31 Var. % 62,0 73,8 117,9 91,0 265,0 -.23,0 50,2

Cuadro 15
PRINCIPALES BIENES IMPORTADOS DE CONSUMO NO DURADERO (Millones de US$) Enero 2011 Medicamentos de uso humano Productos de perfumera, cosmticos Calzado Prendas de vestir de tejidos de punto Productos y preparados comestibles Juguetes Azcares, melaza y miel Arroz Leche, crema y productos lacteos Papeles y artculos de papel o cartn Instrumentos musicales y sus piezas Jabn y preparados para limpiar y pulir Prendas de vestir para hombre y nios Impresos Artculos de materiales plsticos Resto Total 21 16 15 15 11 5 13 4 12 6 6 8 6 8 8 75 230 2012 31 25 21 17 15 5 19 16 10 10 8 9 10 11 6 106 318 Var.% 50,2 54,5 32,8 16,4 28,0 13,4 45,1 -.-12,9 59,0 21,2 8,9 64,5 35,5 -22,6 40,0 38,1

En lo que respecta a productos de perfumera, las importaciones durante el mes fueron US$ 25 millones, mayores en 54,5 por ciento a las de enero 2011.

15

NOTAS DE ESTUDIOS DEL BCRP

No. 15 - 9 de marzo de 2012
Las compras de calzado durante el mes fueron US$ 21 millones, mayores en 32,8 por ciento a las de enero 2011, principalmente por compras provenientes de China (68 por ciento del total).
Grfico 9
Volumen de importaciones de Consumo no Duradero (1994=100)
(Var. % respecto a mismo periodo del ao anterior)
50,0

40,0

37 31 28 24

38

38 33 23 25 20 25 25 18 12 4 2 4

30,0

20,0

10,0

11

11

0,0

-2
-10,0

-6 -12

-7

-4

-20,0 ene-10 mar-10 may-10 jul-10 sep-10 nov-10 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12

Ene-11

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Ene

Serie Original Var. % ltimos 12 meses

228 24,8

235 295 227 245 254 237 291 284 284 19,5 24,5 4,5 24,7 -2,4 -6,7 11,6 2,0 -3,9

301 303 302 3,7 18,1 32,8

16. Durante el mes se import alimentos clasificados como bienes de consumo por un total de US$ 49 millones, monto mayor en 74,5 por ciento al registrado en enero 2011. Se observ un incremento en los volmenes importados de arroz y azcar en 263,3 y 37,5 por ciento, respectivamente.
Cuadro 16
IMPORTACIONES DE PRINCIPALES ALIMENTOS: CONSUMO (Millones de US$) Enero 2011 2012 Var. %

ARROZ Volumen (miles tm) Precio (US$/tm) AZCAR Volumen (miles tm) Precio (US$/tm) LCTEOS Volumen (miles tm) Precio (US$/tm) CARNES Volumen (miles tm) Precio (US$/tm) TOTAL

4 7,7 578,8 13 19,8 661,5 7 2,5 2 980,4 3 1,3 2 350,5 28

16 28,1 582,5 19 27,2 697,6 9 2,5 3 728,7 4 1,6 2 533,2 49

265,6 263,3 0,6 45,0 37,5 5,4 26,4 1,0 25,1 36,7 26,8 7,8 74,5

16

NOTAS DE ESTUDIOS DEL BCRP

No. 15 - 9 de marzo de 2012
17. Las importaciones de insumos sumaron US$ 1 659 millones, mostrando un crecimiento de 17,6 por ciento respecto a enero 2011. Ello estuvo explicado por un incremento del volumen importado de insumos industriales (13,7 por ciento), principalmente por productos qumicos, y alimentos (34,6 por ciento).
Cuadro 17

IMPORTACIONES DE INSUMOS INDUSTRIALES 1/

(Millones de US$)

Enero 2011
Plsticos Hierro y acero Textiles Productos qumicos Qumicos orgnicos Papeles Resto Total 108 92 81 79 45 44 354 804

2012
103 105 96 78 46 44 467 938

Var. %
-4,7 13,9 17,5 -1,1 2,8 -1,9 31,9 16,7

1/ Excluye alimentos y petrleo y sus derivados

El volumen importado de insumos industriales en enero mostr un crecimiento de 13,7 por ciento. Se observ mayores volmenes en qumicos orgnicos (14,0), hierro y acero (11,8) e insumos textiles (11,3).
Grfico 10
Volumen de Insumos industriales que mas crecieron en Enero 2011: 13,7 % (Var. % del ndice de precio respecto a similar periodo del ao anterior)
Qumicos orgnicos Hierro y acero Textiles Papeles Plsticos Productos qumicos -23 -25,0 -20,0 -15,0 -10,0 -5,0 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 -6 -1 12 11 14

El volumen de qumicos orgnicos importados creci 14,0 por ciento principalmente por compras de alcohol carburante, para su uso en combinacin con gasolina, por parte de Petro Per y Refinera La Pampilla.

17

NOTAS DE ESTUDIOS DEL BCRP

No. 15 - 9 de marzo de 2012
El crecimiento de 11,8 por ciento en el volumen importado de hierro y acero estuvo asociado a las mayores compras de alambrones de acero por parte de Aceros Cassado y hojalata por parte de Gloria. El volumen importado de insumos textiles registr un incremento de 11,3 por ciento en enero, asociado a las mayores adquisiciones de telas sin tejer por parte de Kimberly Clark, lana y fibras sintticas por parte de Aris Industrial y fibras naturales y sintticas por Tejidos San Jacinto.
Grfico 11
Volumen de importaciones de Insumos Industriales (2002=100)
60,0 50,0 40,0

(Var. % respecto a similar periodo del ao anterior) 49 45 39 35 32 38 36 36

30,0

21
20,0 10,0 0,0

16 10 10

19 15

17

16 9 9 11 7 8 2 -1 3

14

-10,0 ene-10 abr-10 jul-10 oct-10 ene-11 abr-11 jul-11 oct-11 ene-12

Ene-11

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Ene

Serie Original (2002=100) Var. % ltimos 12 meses

199 18,6

182 226 209 227 209 207 16,6 15,7 8,6 35,9 9,0 -1,4

222 7,3

219 8,2

202 1,6

195 218 226 3,3 11,3 13,7

18. Las importaciones de alimentos clasificados como insumos en el mes sumaron US$ 144 millones, monto mayor en 31,4 por ciento al registrado en el mismo periodo del ao anterior. Se observaron mayores volmenes importados de todos los rubros a excepcin de maz y frijol de soya, cuyas cadas fueron de 20,8 y 30,3 por ciento respectivamente. Por su parte se observaron menores precios de todos los rubros a excepcin de trigo y aceite de soya, cuyos precios de importacin crecieron 4,0 y 4,3 por ciento respectivamente.

18

NOTAS DE ESTUDIOS DEL BCRP

No. 15 - 9 de marzo de 2012
Cuadro 18
IMPORTACIONES DE PRINCIPALES ALIMENTOS: INSUMOS (Millones de US$) Enero 2011 TRIGO Volumen (miles tm) Precio (US$/tm) MAZ Y/O SORGO Volumen (miles tm) Precio (US$/tm) TOTAL SOYA Volumen (miles tm) Precio (US$/tm) Aceite de soya Volumen (miles tm) Precio (US$/tm) Torta de soya Volumen (miles tm) Precio (US$/tm) Frijol de soya Volumen (miles tm) Precio (US$/tm) TOTAL 29 97,9 292,8 41 159,6 254,4 40 67,9 589,6 18 16,7 1 095,3 17 41,7 404,9 5 9,5 510,0 109 2012 59 192,8 304,6 32 126,4 254,2 53 106,4 496,7 23 20,5 1 141,9 26 79,3 332,6 3 6,6 461,2 144 Var. % 104,7 96,8 4,0 -20,9 -20,8 -0,1 31,9 56,6 -15,8 27,8 22,6 4,3 56,1 90,1 -17,9 -37,0 -30,3 -9,6 31,4

19. Las compras de petrleo y derivados sumaron US$ 588 millones, aumentando 21,6 por ciento en enero, por efecto precio 23,6 por ciento asociado a los problemas geopolticos presentes en regiones productoras del Medio Oriente. Por su parte, el volumen mostr una cada de 1,6 por ciento.

19

NOTAS DE ESTUDIOS DEL BCRP

No. 15 - 9 de marzo de 2012
Cuadro 19
IMPORTACIONES DE PETRLEO (Millones de US$) Enero 2011 IMPORTACIONES Volumen (miles bls.) Precio(US$/bl) CRUDO Volumen (miles bls.) Precio(US$/bl) DERIVADOS Volumen (miles bls.) Precio(US$/bl) Diesel Volumen (miles bls.) Precio(US$/bl) Aceites Lubricantes Volumen (miles bls.) Precio(US$/bl) Gasolina motor Volumen (miles bls.) Precio(US$/bl) Resto 484 4 940 97,9 370 3 930 94,1 114 1 011 112,8 67 612 110,1 11 63 168,6 33 332 100,3 3 2012 588 4 861 121,0 375 3 069 122,1 213 1 792 119,1 122 983 123,8 23 134 175,5 38 335 113,4 30 Var. % 21,6 -1,6 23,6 1,3 -21,9 29,7 87,4 77,3 5,7 80,6 60,6 12,4 121,5 112,7 4,1 14,0 0,9 13,1 -.-

20. En enero, el volumen importado de bienes de capital sin materiales de construccin aument 15,9 por ciento respecto a enero 2011, principalmente por las adquisiciones de volquetes de Southern Per y aparatos elctricos y bombas para lquidos por parte de Xstrata Tintaya. En cuanto a materiales de construccin, el volumen de las importaciones aument 26,3 por ciento respecto a enero 2011 sobresaliendo las compras de Abengoa Transmisin Sur y Planta de tratamiento de aguas Taboada por compras de partes para torres de alta tensin y tuberas y bombas sumergibles respectivamente.

20

NOTAS DE ESTUDIOS DEL BCRP

No. 15 - 9 de marzo de 2012
Grfico 12
Volumen de importaciones de Bienes de Capital excluyendo materiales de construccin
(Var. % respecto al mismo periodo del ao anterior)
80,0

70
70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0

40 33

45 27

49 42 34 31 25 9 40 36 40 34 21 25 20 6 10 6 16

5 0

0,0 -10,0 -20,0 -30,0 ene-10 mar-10 may-10 jul-10 sep-10 nov-10 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12

-16

Ene-11

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Ene

Serie Original (1994=100) Var. % ltimos 12 meses

434 25,3

446 40,2

460 9,3

465 536 561 488 524 35,7 39,6 34,3 21,5 19,5

532 6,1

507 25,3

488 9,8

496 6,1

503 15,9

Cuadro 20
IMPORTACIN DE BIENES DE CAPITAL POR SECTORES ECONMICOS (Millones de US$) Enero 2011 2012 2 1 45 75 92 25 30 118 41 183 34 41 6 17 30 55 214 29 825 4 0 28 146 97 34 3 116 49 248 42 55 11 16 57 66 265 32 991 Var. % 131,0 -26,0 -37,8 94,2 5,4 37,8 -90,1 -1,8 20,1 35,1 25,3 35,4 67,1 -5,5 89,8 20,2 23,8 12,1 20,0

Sector Agricultura Pesca Hidrocarburos Minera Manufactura Construccin Electricidad Transportes Telecomunicaciones Comercializadoras de Bienes de Capital Equipos de tecnologa de la informacin Maquinaria y equipos diversos Instrumentos de medicina y ciruga Equipos de oficina Servicios Financieros Resto de comercializadoras No clasificadas Nota: Celulares Total

21. Por sectores econmicos, comparando el resultado de enero 2012 con el de enero 2011, aumentaron las compras para el sector minera de volquetes por parte de Southern Per y aparatos elctricos y bombas para lquidos por Xstrata Tintaya; en construccin destacaron las compras de Taboada y Abengoa, y en telecomunicaciones, Amrica Mvil y Telmex.

21

NOTAS DE ESTUDIOS DEL BCRP

No. 15 - 9 de marzo de 2012
22. La principal empresa importadora de bienes de capital en el mes fue Ferreyros, registrando un crecimiento de 46,7 por ciento respecto al 2011 por mayores compras de volquetes, tractores y cargadores. Adicionalmente, se registraron importantes compras asociadas a proyectos como la ampliacin de Toquepala y Cuajone por parte de Southern Per y Antapacay y Las Bambas por Xstrata Tintaya.
Cuadro 21

Principales empresas importadoras de Bienes de Capital (Millones de US$) Empresa Ferreyros Southern Per BCP Diveimport America Mvil Minera Chinalco Xstrata Tintaya Toyota del Per Atlas Volvo Automotores Gildemeister Deltron Komatsu-Mitsui Sandvik Telefonica Mviles Aceros Arequipa Tracto Camiones Yanacocha Nissan Abengoa Scotiabank Resto Total 2011 33 5 13 16 9 31 2 23 8 12 12 11 9 7 8 9 5 1 7 0 3 602 825 Enero 2012 48 48 34 22 19 18 15 14 14 14 13 12 11 11 10 10 9 9 8 8 7 638 991 Var. % 46,7 905,7 163,8 39,3 101,1 -42,8 788,5 -37,4 66,9 12,7 8,4 7,9 17,5 59,9 21,2 8,8 82,8 692,2 17,7 -.138,3 6,0 20,0

Departamento de Estadsticas de Balanza de Pagos Subgerencia de Estadsticas Macroeconmicas Gerencia de Informacin y Anlisis Econmico Gerencia Central de Estudios Econmicos 09 de marzo del 2012

22