Professional Documents
Culture Documents
Basel II
Cadru de reglementare care urmrete dezvoltarea managementului riscurilor n funcie de particularitile fiecrei instituii de credit
Caracteristicile /limitele cadrului Caracteristicile cadrului de reglementare: de reglementare: lipsa senzitivitii fa de profilul de risc al fiecrei instituii de credit abordare bazat pe profilul de risc, volumul i gradul de sofisticare ale activitii, cu drepturi i rspunderi sporite pentru instituiile de credit convergena obiectivelor interne ale instituiilor de credit (n domeniul managementului riscului i n cel al lurii deciziilor de afaceri) cu cele urmrite de autoritile de supraveghere
Rezultate
cerinele reglementate de management al riscurilor sunt disociate de modalitile instituiilor de credit de realizare a managementului riscului n contextul deciziilor de business
Basel II
Pilon I Cerine minime de capital
risc de credit
abordarea standardizat (bazat pe ratingurile externe ale ageniilor de rating) abordarea bazat pe ratingurile interne obinute prin modelare intern la nivelul instituiei de credit
varianta de baz varianta avansat
risc de pia
abordarea standard abordarea bazat pe modele interne
risc operaional
abordarea indicatorului de baz abordarea standardizat abordarea evalurii avansate
Riscul operaional
27 de instituii de credit aplic abordarea de baz 4 instituii de credit aplic abordarea standard 2 instituii de credit aplic abordarea avansat (AMA)
Riscul de pia
Toate cele 33 de instituii de credit aplic abordarea standard BANCA NAIONAL A ROMNIEI
Concluzie: Basel I evalueaz un risc determinat administrativ (prin aplicarea de ponderi prestabilite), n timp ce Basel II rafineaz metodele de evaluare a riscului prin oferirea posibilitii instituiilor de credit de a-i dezvolta modele interne specifice pentru managementul riscului
BANCA NAIONAL A ROMNIEI
6
Cerine de capital pentru: riscul de credit riscul operaional riscul de pia Total
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0
1 9
1 11
1 12
1 14
100
90
88
87
85
dec.2008
dec.2009
sep.2010
risc de pia
7
14,6 13,8
mil. lei
4 500 4 000
40
ROA
2 532,8 17,0 9,4 680,0 90,1 3,2 0,3 -2,9 -209,4 -0,3 1,0 1,6 0,6 0,1 0,3 0,6
ROE
20
10
815,9 2,9
-10
dec.07
dec.08
mar.09
iun.09
sep.09
dec.09
mar.10
iun.10
sep.10
10
2,5
20
10
Lichiditatea imediat = (Disponibiliti i depozite la bnci + titluri de stat libere de gaj)/Total datorii Indicatorul de lichiditate = Lichiditate efectiv / Lichiditate necesar Metodologia de calcul a indicatorului de lichiditate a fost modificat semnificativ n cursul anului 2009 pentru eliminarea breelor pe care bncile le utilizau acordnd dobnzi mari la depozitele la vedere, inclusiv din raiuni fiscale.
11
124,7 200 122,0 117,5 119,2 117,5 116,3 100 112,8 108,7 113,2
150
50
Credite acordate clientelei la valoare brut Depozite atrase de la clientel Credite acordate clientelei (valoare brut) / Depozite atrase de la clientel (scala din dreapta)
12
Supraestimarea caracterului fidel al evalurilor acordate de ageniile de rating, n lipsa unor norme profesionale minime i a unei supravegheri a acestora
BANCA NAIONAL A ROMNIEI
13
Permite asumarea nesustenabil a unui volum supradimensionat al riscurilor n raport cu baza de capital (amplificarea exagerat a efectului de prghie) Gestionarea insuficient a lichiditii de pe pia i a interaciunii ntre riscul de credit i riscul de lichiditate (reflectarea necorespunztoare n calculul cerinei de capital a problemelor de lichiditate ale instituiilor de credit) Caracterul prociclic al cerinelor de capital amplific declinul pieelor
14
Set de msuri elaborate de Comitetul de la Basel ca urmare a solicitrii G20 din iunie 2009 Acordul grupului Guvernatorilor din cadrul Comitetului de la Basel, din septembrie 2010, n ceea ce privete creterea standardelor minime de capital
BANCA NAIONAL A ROMNIEI
15
3. Basel III Msuri reformatoare (2) Msuri reformatoare pentru mbuntirea cadrului de reglementare a sectorului bancar:
3.1. mbuntirea cadrului de reglementare microprudenial pentru a crete rezistena la oc a bncilor n perioade de criz 3.2. Dezvoltarea unui cadru de reglementare pentru gestiunea riscurilor sistemice i pentru evitarea amplificrii prociclice a acestora
16
3.1 Basel III Msuri pentru mbuntirea cadrului de reglementare microprudenial (1)
1. Creterea gradului de acoperire cu capital reglementat a riscurilor, ndeosebi pentru:
Riscurile din operaiuni de securitizare complexe
Reinerea n bilanul iniiatorului de operaiuni de securitizare a unei ponderi semnificative de risc (5% din fondurile proprii) Impunerea obligaiei de a derula analize de credit mult mai riguroase pentru poziiile din securitizri care beneficiaz de un rating extern ntrirea cerinelor minime de capital pentru operaiunile de resecuritizare prin impunerea unor ponderi de risc mai ridicate pentru acestea
17
3.1. Basel III Msuri pentru mbuntirea cadrului de reglementare microprudenial (2)
2. Creterea calitii bazei de capital a instituiilor de credit
Obiectiv: asigurarea unei mai bune capaciti de absorbie a pierderilor:
Att n condiii de continuare a activitii fondurile proprii de nivel 1 (Tier 1) Ct i n condiii de ncetare a activitii fondurile proprii de nivel 1 i fondurile proprii de nivel 2 (Tier 2)
Mijloace:
Majorarea cerinei minime de fonduri proprii de nivel 1 i a cerinei minime de capitaluri proprii Criterii de eligibilitate mai stricte pentru instrumentele hibride (instrumente de datorie pe termen lung convertibile n aciuni) aferente fondurilor proprii de nivel 1 Reducerea ponderii fondurilor proprii de nivel 2 n cadrul fondurilor proprii totale (de la un maxim de 100% din Tier 1 la un maxim admis de doar 33% din Tier 1) Eliminarea fondurilor proprii de nivel 3 (mprumuturile subordonate pe termen scurt ce erau utilizate exclusiv pentru acoperirea riscului de pia)
18
3.1. Basel III Msuri pentru mbuntirea cadrului de reglementare microprudenial (3)
Evoluia componenei fondurilor proprii
Indicatori
Fonduri proprii
Basel I
Fonduri proprii = Tier 1 + Tier 2 + + Tier 3 Tier 1 capitaluri proprii (capital social, rezerve i profit) i instrumente hibride de capital (obligaii cu posibilitate de conversie n aciuni) Tier 2 maximum 100% din Tier 1 Tier 2 De baz (titluri pe durat nedeterminat) Suplimentar (mprumuturi subordonate la termen, cu scaden mai mare de 5 ani) maximum 50% din Tier 1 Tier 3 mprumuturi subordonate pe termen de minim 2 ani maximum 150% din Tier 1
Basel II
Fonduri proprii = Tier 1 + Tier 2 + + Tier 3 Tier 1 capitaluri proprii i instrumente hibride de capital
Basel III
Fonduri proprii = Tier 1 + + Tier 2 Tier 1 capitaluri proprii i instrumente hibride de capital de calitate superioar Tier 2 maximum 33 % din Tier 1 Tier 2 titluri pe durat determinat/nedeterminat i mprumuturi subordonate la termen, cu scaden mai mare de 5 ani X
Tier 2 maximum 100% din Tier 1 Tier 2 De baz (titluri pe durat nedeterminat) Suplimentar (mprumuturi subordonate la termen, cu scaden mai mare de 5 ani) maximum 50% din Tier 1 Tier 3 mprumuturi subordonate pe termen de minim 2 ani maximum 150% din Tier 1
19
3.1. Basel III Msuri pentru mbuntirea cadrului de reglementare microprudenial (4)
Evoluia cerinelor minime reglementate de capital Indicatori Cerina minim de fonduri proprii Basel I Basel II Basel III
8%
8%
8%
4%
4%
6%
2%
2%
4,5%
20
3.1. Basel III Msuri pentru mbuntirea cadrului de reglementare microprudenial (5)
3. Frnarea creterii nesustenabile a bilanului instituiilor de credit prin introducerea unui indicator simplificat de solvabilitate (leverage ratio) cu caracteristici neciclice
Leverage ratio reprezint raportul ntre fonduri proprii de nivel 1 i activul bilanier plus elementele din afara bilanului neponderate la risc Nivel minim agreat = 3% Testarea acestui indicator se va realiza n perioada 2013-2017 Nivel considerat destul de conservator pentru marile grupuri bancare cu activitate semnificativ pe pieele de capital
21
3.1. Basel III Msuri pentru mbuntirea cadrului de reglementare microprudenial (6)
4. Introducerea unui standard minim global privind riscul de lichiditate:
Rata de acoperire a necesarului de lichiditate pe termen scurt indicator al lichiditii imediate care reflect msura n care activele foarte lichide ale unei instituii de credit acoper ieirile poteniale de fluxuri bneti n condiii de stres pe parcursul unei luni Rata structural de lichiditate pe termen lung expresia modului de realizare a unei finanri stabile calculate pentru condiiile unei crize mai prelungite (cteva luni) Indicatorul semnaleaz msura n care creterea bilanului se realizeaz disproporionat pe seama unor pasive insuficient de stabile
BANCA NAIONAL A ROMNIEI
22
23
Indicator Indicatorul capitalurilor proprii Segment tampon fix de conservare a capitalului Indicatorul capitalurilor proprii i al segmentului tampon fix de conservare a capitalului Indicatorul fondurilor proprii totale i al segmentului tampon fix de conservare a capitalului Segmentul tampon variabil contraciclic de conservare a capitalului Indicatorul capitalurilor proprii i al segmentului tampon fix i variabil contraciclic de conservare a capitalului Indicatorul fondurilor proprii totale i al segmentului tampon fix i variabil contraciclic de conservare a capitalului
Formula de calcul Capitaluri proprii/Active ponderate la risc 7% Capitaluri proprii/Active ponderate la risc Capitaluri proprii/Active ponderate la risc + Segmentul tampon fix de conservare a capitalului Total fonduri proprii/ Active ponderate la risc + Segmentul tampon fix de conservare a capitalului
3,5
4,0
4,5
5,125
5,75
6,375
7,0
4 (8% + 2,5%)
8,0
8,0
8,0
8,625
9,25
9,875
10,5
Nivelul su va fi stabilit de BNR ntre 0-2,5% n funcie de variabilele macroeconomice, iar momentul aportului de capital va fi stabilit tot de banca central Nivelul su va varia ntre 7-9,5% n funcie de variabilele macroeconomice, n condiiile de mai sus
6 (1+2+5)
7 (4 +5)
Nivelul su va varia ntre 10,5-13% n funcie de variabilele macroeconomice, n condiiile de mai sus
25
27
28
A treia opiune: instituie de credit n esen viabil, dar condiii financiare dificile datorit factorilor exogeni restructurare cu continuarea activitii
reducerea pasivului prin tergerea datoriilor creditorilor chirografari i conversia datoriilor n aciuni
29
31