Droit Bancaire

Le crdit-bail

Ralis par : ELOUALI Jaouad

Professeur :

Dr. ASSAKTI Hassan

Master Spcialis Finance de March & Management des Risques 2012-2013

Sommaire
Introduction ......................................................................................................................................... 3

I- Aperu sur la notion du crdit-bail ........................................................................................... 3

1. Historique du crdit-bail .......................................................................................... 3 2. Dfinition du crdit-bail ........................................................................................... 3 3. Principe du Crdit-bail ............................................................................................ 4

II- La typologie du Crdit-bail ....................................................................................................... 4

1. Le crdit-bail mobilier.............................................................................................. 5 2. Le crdit-bail imobilier ............................................................................................ 5 3. Le crdit-bail de fonds de commerce ...................................................................... 6

III- Avantages et inconvnients du Crdit-bail .......................................................................... 6

1. Les avantages pour le crdit-bailleur ...................................................................... 7 2. Les avantages pour le preneur .................................................................................. 7 3. Les inconvnients du crdit-bail .............................................................................. 7 Conclusion ............................................................................................................................................ 7

Introduction
Au Maroc, les tablissements de crdit sont habilits exercer plusieurs activits dont lopration doctroi de crdit. En effet, il y a dautres oprations qui y sont assimils tel que le crdit-bail. Dans cette optique, le crdit-bail constitue un moyen de financement des acquisitions dimmobilisations ou de financement des investissements. Il s'assimile une opration de crdit moyen ou long terme.

I.

Aperu sur la notion du crdit-bail

Ce nest quaprs avoir prsent un survol historique du crdit-bail, que nous pourrons

en dfinir les lments fondamentaux dune part et en dfinir son principe dautre part.

1. Historique du crdit-bail
Lhistoire du leasing est trs ancienne, lide de location au bail remontant 7000 ans environ. Cest dans les annes 50 que nat aux Etat Unis le crdit-bail sous la dnomination de leasing. Depuis longtemps les industrielles pouvaient louer, assez facilement, les matriels ncessaires certains besoins de leur activits : machine comptable, calculateur, et moyens de transport (camions, remorques, etc.). Les tablissements qui offraient ces locations taient des filiales ou des dpartements spciaux des firmes qui produisaient ces matriels. Dans les annes 60, ce mode de financement franchissait lAtlantique pour atteindre le Royaume Unis puis la France (1962) o il prend le nom de crdit-bail . Peu de temps aprs, en 1965, le crdit-bail est introduit au Maroc linitiative conjointe de la Banque de Paris et des Pays-Bas (dans le cadre de rutilisation de la part local de lindemnit de rachat par lEtat marocaine de lEnergie lectrique du Maroc et des chemins de fer du Maroc) et de la BNDE soucieuse de renforcer le financement des besoins dquipement pour lindustrie marocaine naissante. Ainsi, est constitue la premire socit de leasing. Aujourdhui le secteur compte 6 socits de leasing (annexe1) qui exercent lactivit titre principal1.

2. Dfinition du crdit-bail
Le crdit bail couramment appel leasing est un contrat par lequel une personne, le crdit-bailleur (socit de financement) achte un bien et le met la disposition dune autre personne, le preneur (locataire) moyennant le paiement dun loyer. Le locataire nest donc pas
1

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juridiquement propritaire du bien mis sa disposition. Ce contrat est assorti dune promesse unilatrale de vente, selon laquelle le preneur a la possibilit, au terme de la priode convenue, dacheter le bien. En effet, au terme de la dure de location du bien, le preneur peut, soit racheter ce bien un prix convenu davance et fix par le contrat de crdit-bail, soit continuer le louer, soit mettre fin au contrat.

3. Principe du crdit-bail
Le contrat de crdit-bail fait tat de laccord entre un propritaire de biens dquipement et une entreprise souhaitant louer ce matriel en crdit-bail. Le client sengage payer la socit de leasing jusquau terme du contrat. Il a la possibilit de ngocier une prolongation du crdit-bail lexpiration du contrat initial. Le contrat de crdit-bail est un contrat : Solennel : le contrat ncessite une forme particulire (acte sous seing priv) Synallagmatique : un contrat bilatral dans lequel le crdit-bailleur sengage dlivrer le bien et le preneur sengage payer le loyer pendant la dure de location. A titre donreux : vu lexistence dune prestation (bien) et dune contre prestation (loyer). De gr gr : le contrat nest valable que sil ya consentement des parties contractantes. Successif : puisque lexcution du contrat de crdit-bail schelonne dans le temps.

II.

La typologie du crdit-bail
Le crdit-bail porte sur tous les biens ncessaires lactivit de lentreprise, quil

sagisse de biens mobiliers, biens immobiliers ou fonds de commerce2.

2

Larticle 4 de La loi bancaire du 14 Fvrier 2006 stipule que : Les oprations de crdit-bail et de location avec option d'achat concernent : les oprations de location de biens meubles qui, quelle que soit leur qualification, donnent au locataire la possibilit d'acqurir une date fixe avec le propritaire, tout ou partie des biens pris en location, moyennant un prix convenu tenant compte, au moins pour partie, des versements effectus titre de loyers ; les oprations par lesquelles une entreprise donne en location des biens immeubles, achets par elle ou construits pour son compte, lorsque ces oprations, quelle que soit leur qualification, permettent au locataire de devenir propritaire de tout ou partie des biens pris en location, au plus tard l'expiration du bail ; les oprations de location de fonds de commerce ou de l'un de ses lments incorporels qui, quelle que soit leur qualification, donnent au locataire la possibilit d'acqurir, une date fixe avec le propritaire, le fonds de commerce ou l'un de ses lments incorporels, moyennant un prix convenu tenant compte, au moins pour partie, des versements effectus titre de loyers, l'exclusion de toute opration de cession bail, l'ancien propritaire, dudit fonds ou de l'un de ses lments.

1. Le crdit-bail mobilier
Le crdit-bail mobilier porte principalement sur les biens ncessaires lactivit de lentreprise : Matriel informatique, mobilier et matriel de bureau, matriel de fabrication, (Installations techniques, matriel et outillage), matriel de transport, etc. Ce type de crdit suit le mcanisme dcrit sous dessous :

(1) Le client mne la transaction avec le fournisseur ; (2) Le client conclut le contrat avec la socit de crdit-bail ; (3) La socit de crdit-bail passe la commande au fournisseur ; (4) Le fournisseur livre le bien au client qui le rceptionne (procs verbal de rception) ; (5) Le fournisseur adresse la facture et le procs-verbal de rception la socit de crdit-bail en vue du rglement ; (6) Rglement ; (7) Le client commence verser les redevances de leasing la socit de crdit-bail.

2. Le crdit-bail immobilier
Le crdit-bail immobilier a t cre afin de pouvoir financer lachat ou la construction dun btiment. Ce type de crdit-bail porte sur les btiments dentreprise, plateaux de bureau immeubles de bureaux et centres administratifs, entrepts et centres de distribution, etc. De mme lopration du crdit-bail immobilier suit le mme mcanisme du crdit-bail mobilier sauf dans le cas de bien construire ou ladministration intervient comme quatrime oprateur afin de fournir les autorisations de construire, et lexercice de lactivit.

(1) Le client obtient les autorisations ncessaires la construction du btiment et l'exercice de son activit. (2) Le client fait tablir le plan de construction et arrte le cahier de charges. (3) Le client fait la demande de crdit-bail immobilier la socit de leasing. (4) et (5) La socit de crdit-bail examine la demande. Elle apprcie notamment le prix, la polyvalence et la situation du terrain et donne mandat au client pour conclure en son nom tous les contrats avec l'architecte, l'organisme de contrle, l'entrepreneur et les autres fournisseurs qui interviennent dans la construction du btiment. (6) La socit de crdit-bail et le client surveillent les travaux. (7) La socit de crdit-bail paie les factures aux diffrents prestataires ; (8) et (9) Les rceptions provisoire et dfinitive des travaux sont effectues conjointement par la socit de crdit-bail et le client. (10) Le client procde au versement des loyers convenus contractuellement, lachvement des travaux. Des pr-loyers peuvent tre verss, ventuellement.

3. Le crdit-bail de fonds de commerce

LArticle 79 du code de commerce dfinit le fonds de commerce comme un bien meuble incorporel constitu par lensemble de biens mobiliers affects lexercice dune ou de plusieurs activits commerciales3. Le principe de base du crdit-bail de fonds de commerce est celui de tout contrat de crdit-bail. Un tablissement de crdit achte le fonds de commerce pour le louer un utilisateur qui va lexploiter. Cet utilisateur aura en fin de location la possibilit dacheter le fonds pour un prix rsiduel.

III.

Avantages et inconvnients du Crdit-bail

Ce type de financement prsente plusieurs avantages ainsi que des inconvnients.

Larticle 79 de la loi n15-95 formant code de commerce

1. Les avantages pour le crdit-bailleur

Bnficier du droit de proprit sur le bien objet de leasing jusqu la cession de ce bien. Bnficier de loption damortissement acclr du bien. Bnficier dune exonration relative aux droits denregistrement des actes dacquisition ou de locaux usage professionnel (crdit-bail immobilier).

2. Les avantages pour le preneur

Possibilit de financement intgral de linvestissement. Ce type de financement ne ncessite pas de garanties lourdes comme cest le cas du financement classique. Rapidit et efficacit dans le traitement des demandes de financement. Prservation de la capacit dautofinancement de lentreprise.

3. Les inconvnients du crdit-bail

Le crdit-bail est une technique de financement dun cot lev surtout pour les petits investissements. Ce type de financement est rserv aux biens standards. Les biens financs ne peuvent tre donns en garantie. Le locataire en rachetant le bien, mme pour une valeur rsiduelle faible, doit lamortir lissue du contrat. Les frais de rsiliation du contrat de crdit-bail sont trs levs.

Conclusion
Le crdit-bail constitue lune des sources de financement les plus sollicites par les professionnels. En effet, ce type de crdit connait un essor trs remarquable au Maroc suite lvolution consquente du cadre rglementaire marocain qui a tendu le champ daction des socits de financement par crdit-bail. Cependant, la nouvelle loi bancaire du 14 Fvrier 2006, a apport quelques modifications aux dispositions de la loi du 6 juillet 1993 : Le crdit-bail peut tre destin usage professionnel ou non. Les activits des socits de crdit-bail stendent aux oprations de location simple et aux oprations de location de fonds de commerce. Annexe 1 : Les socits de crdit-bail au Maroc

Nom de la socit
WA FA B A I L SOGELEASE MA R O C L E A S I N G

Date de cration
1976 1981

Principaux actionnaires

MA G H R E B A I L

C R D I T D U MA R O C L EASING

BMC I L E A S I N G

ATTIJARIWAFA BANK 97,83% SOCIETE GENERALE 100% GROUPE BANQUE POPULAIRE 1965 CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER BMCE BANK : 51% RMA WATANYA : 23,1% 1972 MAMDA & MCMA : 8% AUTRES PORTEURS : 17,9% CREDIT DU MAROC : 67% 1989 CRDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING FRANCE : 33% BMCI 72,03% AXA ASSURANCES 14,88% 1986 RMA WATANYA 12,9% CBI 0,19% Source : www.apsf.org.ma

Bibliographie
La loi n 34-03 relative aux tablissements de crdit et organismes assimils. La loi n15-95 formant code de commerce La loi bancaire du 19 Juillet 1993 www.apsf.org.ma