Punto de Equilibrio y Amrgen de Contribucion Grupo 08

Universidad de El Salvador Contabilidad de costos II
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS ESCUELA DE CONTADURIA PBLICA
CICLO II 2010 CTEDRA: CONTABILIDAD DE COSTOS II
TEMA:
LA PUNTO DE EQUILIBRIO Y MARGEN DE CONTRIBUCIN CATEDRTICO: LICDA.ELSY GUADALUPE MONGE VAQUERANO
GRUPO TERICO: 08 INTEGRANTES: ALUMNO: YENSI IVANIA BARRERA JORGE MIRIAN CRISTINA CALLES JESSICA LISSETTE CORADO MANCIA SILVIA GISSEL HERNANDEZ CEA MARIA ISABEL LOPEZ RIVERA
GRUPO DE TRABAJO: 08
CARNET BJ08001 CC08158 CM08011 HC08037 LR08004
PONDERACION 100% 100% 100% 100% 100%
CIUDAD UNIVERSITARIA, OCTUBRE DE 2010

Punto de Equilibrio y Margen de contribucin
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NDICE
Contenido INTRODUCCIN .............................................................................................................................................i OBJETIVOS .................................................................................................................................................... ii PUNTO DE EQUILIBRIO ............................................................................................................................... 1 MARGEN DE CONTRIBUCION ..................................................................................................................... 7 Ejemplo de anlisis de punto de equilibrio ................................................................................................... 13 EJEMPLOS .................................................................................................................................................. 17 CASO PRCTICO ....................................................................................................................................... 35 RESOLUCIN DEL EJERCICIO ................................................................................................................. 38 CONCLUSIONES .......................................................................................................................................... iii BIBLIOGRAFIA ...............................................................................................................................................v GUA PRCTICA ........................................................................................................................................... vi
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INTRODUCCIN En el acontecer actual todas las empresas buscan alcanzar un punto de equilibrio, en la que sus costos no excedan sus ingresos, el anlisis del punto de equilibrio es aplicable a cualquiera de las partes de la empresa que tenga bien definido sus costos. Por lo tanto es indispensable la definicin de cuales son los costos fijos y los costos variables de la empresa, es por ello que se definirn esos conceptos, para tener claro las diferencias entre ellos y lo importante que son para lograr un punto de equilibrio adecuado para la empresa. Conocer los costos de la empresa es un elemento clave de la correcta gestin empresarial, para que el esfuerzo y la energa que se invierte en la empresa den los frutos esperados, y todos los recursos tengan el mayor rendimiento posible para la utilidad de la empresa. En toda empresa los costos son una parte importante para la toma de decisiones, y muchas dependen de ellos, ya que la meta mas grande es obtener los mejores costos posibles, brindando siempre el producto de mejor calidad, y al mejor precio, de esta manera mantener as un lugar estable en el mercado. Adems el margen de contribucin es otra parte importante por que a travs de este podemos fcilmente relacionarlo con el punto de equilibrio, lo til que es. Para conocer la importancia, su determinacin, las formas de calcularlo y las fases que este nos indica a cerca de la situacin de la empresa. Es por ello que se lleva a cabo la siguiente investigacin, para conocer mas a cerca del tema en estudio, y de esta manera obtener mayor conocimiento que ser de mucha utilidad para el desarrollo profesional.
OBJETIVOS General
Conocer la importancia del punto de equilibrio y el margen de contribucin en la toma de decisiones empresariales.
Especficos
Definir que es el punto de equilibrio y obtener su anlisis a travs de grficos. Analizar las ventajas y desventajas en la toma de decisiones por medio del punto de equilibrio. Determinar la relacin entre el punto de equilibrio y el margen de contribucin.
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PUNTO DE EQUILIBRIO Definicin y caractersticas Tradicionalmente el punto de equilibrio se maneja en materias de administracin de la produccin, donde se trata de establecer la produccin necesaria para empezar a obtener ganancias, despus de haber liquidado costos fijos y variables relacionados con la organizacin y con la produccin. El punto importante para tratar este tema aqu es establecer metodologa y criterios, que determinen una utilidad especfica de este tema y de esta herramienta. Para empezar deberemos recordar la diferencia entre costos fijos y variables. Los costos fijos son aquellos que no estn relacionados con la produccin, como la renta de local, el impuesto predial, etc., es decir, que produzcamos o no debemos pagarlos. Los costos variables siempre estn relacionados con la produccin, por ejemplo, la mano de obra, la materia prima, toda clase de insumo como agua, gasolina si estas se necesitaran, etc. En algunos casos la decisin si es costo fijo o variable no es tan fcil, por ejemplo, el telfono, donde podremos realizar un prorrateo de que porcentaje esta relacionado con la produccin y que porcentaje es fijo. En el caso de la energa elctrica podramos hacer lo mismo identificando el consumo de cada una de las maquinas relacionadas con la produccin, como costo variable dejando el resto como costo fijo. Una vez definido los datos del costo fijo y el costo variable, necesitaremos adems el precio de una pieza de la produccin y el monto total de la misma. Debemos aclarar que este mtodo se aplica individualmente a cada uno de los productos de la empresa. En muchas ocasiones hemos escuchado que alguna empresa est trabajando en su punto de equilibrio o que es necesario vender determinada cantidad de unidades y que el valor de ventas deber ser superior al punto de equilibrio; sin embargo creemos que este termino no es lo suficientemente claro o encierra informacin la cual nicamente los expertos financieros son capaces de descifrar. Sin embargo la realidad es otra, el punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirn exactamente los costos (Ingresos totales = costos totales), expresndose en valores, porcentaje y/o unidades, adems muestra la magnitud de las utilidades o perdidas de la empresa cuando las ventas excedan o caen por debajo de este punto, de tal forma que este viene e ser un punto de referencia a partir del cual un incremento en los volmenes de venta generar
utilidades, pero tambin un decremento ocasionar perdidas, por tal razn se debern analizar algunos aspectos importantes como son los costos fijos, costos variables y las ventas generadas. Otros nombres con los cuales se conoce el punto de equilibrio son: Punto Neutro, Punto de Empate, Punto Cero, Punto Crtico, Punto Muerto, Umbral de Rentabilidad, Relacin Costo-Volumen-Utilidad; entre otros. Grfica de punto de equilibrio
Metodologa
Plantearemos la metodologa propuesta en diez pasos que son los siguientes: 1. Plantear el sistema coordenado .en el eje X, se anotaran las piezas y por lo tanto la produccin. En el eje Y, se encontraran los ingresos, estos pueden medirse en pesos, miles de pesos, etc. 2. La escala. siempre partiremos de cero en el origen, tanto para el eje X, como para el eje Y. 3. Establecer la escala pertinente para el ejemplo o problema especifico. Cabe hacer notar como muy importante dos condiciones: que las cantidades deben ser proporcionales (20, 40,60) y las distancias equidistantes (misma distancia) al dibujarse en los ejes. 4. Cuadro de ingresos-produccin. Dibujar con lnea muy continua (-----------), lo que llamaremos cuadro de ingresos-produccin, primero dibujaremos una lnea paralela al eje X a la altura de los ingresos totales y paso dos una lnea paralele al eje Y a la altura de la produccin total planeada. 5. Dibujar la lnea de ingresos. parte del origen del sistema coordenado y muere en el cruce de los ingresos de cero pesos y para una produccin mxima corresponde un ingreso mximo. 6. Dibujar la lnea que representa a los costos fijos. Esta lnea ser paralela al eje X, porque, se produzca una o el total de los costos fijos.la dibujaremos a la altura que representa a los costos fijos en el eje Y. 7. Dibujar la lnea de los costos variables. Esta lnea siempre ser inclinada, porque si se produce un artculo los costos variables sern los de un artculo y si se produce el total de la produccin, el costo ser de acuerdo al volumen producido. Es muy importante dibujar esta lnea a partir de los costos fijos, para que automticamente se sumen ambos costos, fijos y variables, para tener de esta manera, con la lnea de los costos variables, los costos totales.
8. Encontrar el punto de equilibrio. El punto de equilibrio se localiza en el cruce de la lnea de ingresos y la lnea de los costos totales. Deberemos encontrar las referencias a los ejes, es decir las coordenadas del punto de equilibrio localizado 9. Establecer el riesgo de operacin del riesgo. El criterio del punto de equilibrio se plantea como entre menor mejor, entre menos produccin se necesite para lograr el punto de equilibrio mejor. Si la referencia al eje Xque es el de la produccin, indica que el punto de equilibrio se encuentra a una cuarta parte de la produccin total o menos , es decir, si el punto de equilibrio se logra con menos del 25% de la produccin total, concluiremos que la empresa no tiene riesgo de operacin, pero si el punto de equilibrio se encuentra entre el 25% y el 50% de la produccin total estaremos hablando e una empresa que maneja riesgo en su operacin y si, por ultimo el punto de equilibrio se localiza entre el 75% y el 100% de la produccin la empresa se maneja con alto riesgo de operacin. 10. Conclusiones y recomendaciones. las conclusiones siempre sern en el sentido de establecer la localizacin del punto de equilibrio (coordenadas), y el riesgo de operacin de la empresa. Las recomendaciones versaran en el sentido de hacer lo posible para reducir los costos fijos, aun a c0osto de transformarlos en costos variables, ya que en la medida en que se reduzcan los costos fijos, el punto de equilibrio se correr hacia el origen reduciendo al mismo tiempo el riesgo de la operacin de la empresa. La grfica de punto de equilibrio pretende pronosticar las utilidades, lo cual significa que debe incluir datos de ingresos. Adems, dado que se les utiliza para el control presupuestal, el presupuesto variable puede reflejar unidades de organizacin, en tanto que la grfica se utiliza por lo general para conocer la redituabilidad de determinado curso de accin, comparado con otras alternativas. Este anlisis es especialmente til en la planeacin y el control debido a que hace hincapi en el impacto de los costos fijos sobre las utilidades de ventas o costos adicionales y es usado comnmente en las empresas u organizaciones para determinar la posible rentabilidad de vender determinado producto.
Ingreso Total
Costo Total
Costos Fijos
El grfico del punto de equilibrio relativamente reducido, no slo al tiempo debido a lo siguiente: -
solamente
tiene validez y es confiable dentro de un margen
en cuanto a volmenes de produccin, sino tambin en lo referente
Al aumentarse o disminuirse la produccin, es muy probable que varen en el mismo sentido determinados costos fijos, los cuales suelen llamarse costos semi-variables debido a que varan en forma escalonada o a saltos. Un ejemplo tpico seran los costos de supervisin, de maquinarias, etc. Tal vez para aumentarse la produccin en 100 unidades se tenga que instalar una nueva maquina y contratarse otro supervisor. Como tambin podra ocurrir que tal aumento de produccin no aumente esos costos. Dentro de ciertos mrgenes, hay algunos costos variables que alteran su grado de variabilidad, y otros que incluso no llegan a variar.
De todas formas, la determinacin del punto de equilibrio de la empresa sirve de orientacin a la gerencia para: Establecer la meta de produccin y ventas
Determinar los costos unitarios a distintos niveles de produccin Decidir la capacidad instalada de la planta Predecir las utilidades Medir el grado de eficiencia de la Administracin Evaluar la productividad
Advertir deficiencias de la organizacin en general Formas de representar el punto de equilibrio :

Algebraica
Tanto en los costos variables como en los costos fijos se deben incluir los de produccin, administracin, de ventas y financieros. Actualmente, stos ltimos son muy significativos ante el alza en las tasas de inters. El punto de equilibrio se determina dividiendo los costos fijos totales entre el margen de contribucin por unidad. El margen de contribucin es el exceso de ingresos con respecto a los costos variables; es la parte que contribuye a cubrir los costos fijos y proporciona una utilidad. En el caso del punto de equilibrio, el margen de contribucin total de la empresa es igual a los costos fijos totales, no hay utilidad ni prdida. En unidades:
El resultado de esta expresa las cantidades de unidades mnimas a vender para que la empresa no tenga prdidas ni ganancias. En dlares:
Esta variante surge debido a que en la mayora de las organizaciones, ofertan una diversidad de productos y servicios, y por tanto, se formula el Punto de Equilibrio en trminos de valor y no en unidades fsicas. Ecuacin Ventas Netas Costos Variables Totales Costos Fijos Totales = Punto de Equilibrio Grfica Esta forma de representar la relacin costo-volumen-utilidad permite evaluar la repercusin que sobre las utilidades tiene cualquier movimiento o cambio de costos, volumen de ventas y precios. El punto de equilibrio muestra cmo los cambios operados en los ingresos o costos por diferentes niveles de venta repercuten en la empresa, generando utilidades o prdidas. El eje horizontal representa las ventas en unidades, y en el vertical, la variable en pesos; los ingresos se muestran calculando diferentes niveles de venta. Uniendo dichos puntos se obtendr la recta que representa los ingresos, lo mismo sucede con los costos variables en diferentes niveles. Los costos fijos estn representados por una recta horizontal dentro de un segmento relevante. Sumando la recta de los costos variables con la de los costos fijos se obtiene la de los costos totales, y el punto donde se intercepta esta ltima recta con la de los ingresos representa el punto de equilibrio. A partir de dicho punto de equilibrio se puede medir la utilidad o prdida que genere, ya sea como aumento o como disminucin del volumen de ventas; el rea hacia el lado izquierdo del punto de equilibrio es prdida, y del lado derecho es utilidad. Ventajas y limitaciones en el anlisis de punto de equilibrio en grficos Ventajas

Los grficos son fciles de construir e interpretar. Es posible percibir con facilidad el nmero de productos que se necesitan vender para no generar perdidas.
Provee directrices en relacin a la cantidad de equilibrio, mrgenes de seguridad y niveles de utilidad/prdida a distintos niveles de produccin. Se pueden establecer paralelos a travs de la construccin de grficos comparativos para distintas situaciones. La ecuacin entrega un resultado preciso del punto de equilibrio.
Limitaciones
Es poco realista asumir que el aumento de los costos es siempre lineal, ya que no todos los costos cambian en forma proporcional a la variacin en el nivel de produccin. No todos los costos pueden ser fcilmente clasificables en fijos y variables. Se asume que todas las unidades producidas se venden, lo que resulta poco probable (aunque sera lo ideal mirado del punto de vista del Productor). Es poco probable que los costos fijos se mantengan constantes a distintos niveles de produccin, dadas las diferentes necesidades de las empresas.
MARGEN DE CONTRIBUCION El margen de contribucin es el la diferencia entre el precio de venta menos los costos variables. Es considerado tambin como el exceso de ingresos con respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los costos fijos y la utilidad o ganancia. La interpretacin de este concepto es que: es el monto con el cual la empresa hace frente a los costos fijos unitarios y al margen de ganancia. En el proceso de produccin se incurren en costos fijos, costos variables y adicionalmente se espera una margen de utilidad. Si el margen de contribucin se determina excluyendo de las ventas los costos variables, entonces el margen de contribucin es quien debe cubrir los costos fijos y la utilidad esperada por el inversionista. El precio de venta, est compuesto por tres elementos: Cosos fijos, Costos variables y la utilidad.
Si una empresa fabrica varios productos o presta diferentes servicios, el CMU es una Herramienta muy importante para poder analizar: 1. la rentabilidad de cada uno de los productos y/o servicios, 2. la conveniencia de incorporar algn nuevo producto o servicio, 3. la conveniencia de continuar con la fabricacin de un determinado producto o servicio. Otro concepto relacionado al Margen de Contribucin, que permite al empresario realizar completar los anlisis relacionados a los productos que la empresa produce para su posterior comercializacin, es el Margen de Seguridad. Margen de Seguridad El Margen de seguridad indica en qu porcentaje pueden reducirse las ventas actuales sin que la empresa entre en la zona de prdidas operativas. En general esta herramienta sirve para aquellas empresas que tengan su nivel de ventas por encima de su punto de equilibrio.
El Margen de seguridad, adems sirve como herramienta para ajustar la estrategia de ventas de la organizacin (realizar bonificaciones, descuentos o simplemente para saber donde estamos). Importancia del margen de contribucin El margen de contribucin permite determinar cuanto est contribuyendo un determinado producto a la empresa. Permite identificar en que medida es rentable seguir con la produccin de ese artculo. Algunas situaciones que el margen de contribucin permite identificar y analizar son las siguientes: 1. Si el margen de contribucin es positivo, permite absorber el costo fijo y generar un margen para la utilidad o ganancia esperada. Entre mayor sea el margen de contribucin, mayor ser la utilidad (recordemos que el costo fijo es siempre fijo as vare el margen de contribucin) 2. Cuando el margen de contribucin es igual al costo fijo, no deja margen para la ganancia (no genera
utilidad o Rentabilidad), por lo que se considera que la empresa est en el Punto de equilibrio (No gana, no pierde). 3. Cuando el margen de contribucin no alcanza para cubrir los costos fijos, la empresa aunque puede seguir operando en el corto plazo debido a que puede cubrir en parte los costos fijos, si no se toman medidas, al estar trabajando a perdida corre el riesgo de quedarse sin Capital de trabajo suficiente, puesto que ste es utilizado para cubrir los costos fijos que no alcanza a cubrir el margen de contribucin. 4. Cuando el margen de contribucin es negativo, es decir, que los costos variables son superiores al precio de venta, se est ante una situacin crtica la cual necesariamente debe conducir a suspender la produccin del bien en cuestin. Consideraciones adicionales Aunque lo ideal es manejar productos con un alto margen de contribucin, no es una regla que siempre sea aplicable, sino que depende de cada empresa y de cada producto en particular. Un margen de contribucin bajo, puede ser compensado con una alta rotacin, puesto que el menor margen multiplicado por un alto numero de produccin vendida, puede ser incluso mas rentable que un producto que tenga un mayor margen de contribucin pero una menor rotacin (Vea: Rotacin de inventarios). En lo posible, la empresa debe buscar la forma de disminuir los costos fijos. De esta forma, el margen de contribucin tendr que cubrir un menor valor y as queda una mayor proporcin para la utilidad o ganancia. Es posible que al disminuir el costo fijo se incremente el costo variable (algunos costos fijos se pueden volver variables como por ejemplo cambiando polticas de Nmina), y al incrementar el costo variable el margen de contribucin se reduce. Pero resulta que el margen de contribucin debe cubrir el costo fijo (ahora disminuido) por lo que no se altera la utilidad final, sino que al contrario, al manejar una mayor proporcin de costos variables, se hace una mejor utilizacin de los recursos de la empresa, puesto que el costo variable es utilizado slo en la medida en que es estrictamente necesario (Recordemos que el costo variable est en funcin del nivel de produccin), lo cual redunda en un una mayor utilidad o ganancia. El margen de contribucin se puede utilizar para la toma de muchas otras decisiones, siendo algunas de las principales: Si lanzar o no al mercado un nuevo producto o servicio.
Si abandonar o no un producto obsoleto o que ha fracasado. Si asignar o no ms dinero y esfuerzos a un determinado producto o servicio. Si sera o no aconsejable entrar o retirarse de un determinado mercado, sector o zona geogrfica. Si aumentar o reducir el equipo de ventas, o si dirigir sus esfuerzos hacia mercados ms prometedores. Si establecer o no un nuevo sistema de distribucin, o efectuar cambios en el sistema actual. Si a un determinado producto se le debe fijar un precio ms elevado o ms bajo, en relacin con el volumen de ventas y beneficios que los diversos precios posibles pueden generar.
Siguiendo con el concepto de Margen de Contribucin, se presenta un ejemplo de aplicacin, donde se tiene en cuenta las empresas que producen y comercializan varios productos.
Producto Precio Costo Variable
Precio Producto A B C D Total 10 20 35 50
Costo Variable Unitario 8 10 15 20
Contribucin Marginal Unitaria 2 10 20 30
Cantidades Vendidas 25 30 30 10
Contribucin Marginal Total 50 300 600 300 1,250
La interpretacin que nos permite realizar la Tabla antes expuesta es la siguiente:

El precio menos el costo variable unitario es igual a la Contribucin marginal unitaria. La contribucin marginal unitaria multiplicada por las cantidades vendidas nos da como resultado la Contribucin Marginal Total del producto en particular.
Con la informacin que se obtiene de la aplicacin de estos conceptos, se puede conocer con exactitud cunto aporta cada producto a hacer frente a los costos fijos de la empresa y cunto al margen de beneficios de la misma. Tambin podemos conocer la contribucin que hace cada unidad de producto vendida. A partir de esta informacin, como se mencion ex ante, la empresa puede plantear las estrategias de venta, (las bonificaciones, ofertas, mix de productos, etc.), como tambin disear el Plan de produccin que optimice los beneficios. Ahora una vez que se realizo el Anlisis relacionado a los Costos variables, se debe realizar el
relativo a los Ingresos generados por cada tipo de producto. Anlisis
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Universidad de El Salvador Contabilidad de costos II Precio Producto A B C D Total 10 20 35 50 Costo Variable Unitario 8 10 15 20 Contribucin Marginal Unitaria 2 10 20 30 Cantidades Vendidas 25 30 30 10 Contribucin Marginal Total 50 300 600 300 1,250
La interpretacin que se puede inferir a partir de esta Tabla es:

Las cantidades vendidas multiplicadas por el costo variable unitario nos da el costo variable total. Las cantidades vendidas multiplicadas por el precio unitario nos dan los ingresos por ventas.
Ahora bien, teniendo en cuenta los conceptos de esta Guas y el anlisis de los costos variables y los Ingresos, y habiendo calculado el Margen de contribucin, se hace necesario contrarrestar la informacin con los Costos Fijos de la empresa de manera de poder determinar cul es la situacin de la empresa en cuanto a Beneficios. Para facilitar la comprensin de lo que se est exponiendo se presenta un ejemplo. Ejemplo:
Si tuviramos costos fijos de $1.000, estaramos ganando $250. Si tuviramos costos fijos de $1.500, estaramos perdiendo $250. Si tuviramos costos fijos de $1.250, alcanzaramos punto de equilibrio.
Con todos estos datos obtenidos podemos analizar a situacin en la que se encuentra nuestro emprendimiento y ajustar las variables necesarias para hacer de este un proyecto econmica y financieramente viable. De una forma muy general, identifiquemos cada uno de esos elementos: Costos fijos: Son aquellos costos que permanecen constantes durante un periodo de tiempo determinado, sin importar el volumen de produccin. Estos costos no se ven afectados si la empresa decide producir ms o menos, o decide no producir. Ejemplo de estos costos puede ser el arrendamiento de un local o terreno donde opera la empresa por el que paga mensualmente $1.000.000. La empresa produzca o no produzca. Produzca bastante o poco, siempre deber pagar mensualmente $1.000.000, lo que lo convierte en un costo fijo.
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Los costos finos medidos en unidades o respecto a las unidades, se convierten en variables, puesto que al incrementar la produccin, el costo fijo cargado a cada producto disminuye. Supongamos el arrendamiento de $1.000.000, en el caso de producir 1.000 artculos. En este caso el costo fijo cargado a cada artculo es de $1.000. Si la produccin se incrementa a 2.000 artculos, el costo sigue siendo fijo ($1.000.000) pero a cada artculo solo se cargarn $500, valor que ha variado respecto a los $1.000 cuando la produccin slo era de 1.000 unidades. En efecto, el costo fijo respecto a la unidad producida se ha convertido en variable. Costos variables: Son aquellos que se modifican de acuerdo con el volumen de produccin, es decir, si no hay produccin no hay costos variables y si la produccin aumenta el costo variable es alto. Los costos variables estn en funcin de las cantidades producidas. Un ejemplo de estos costos es la Materia prima, la cual slo se consume segn en las unidades producidas. El costo variable, respecto a la unidad se vuelve fijo. Supongamos que la empresa para producir un articulo requiere $100 de Materia prima. Si produce 5 artculos se requerir materia prima por $500 (lo que lo hace variable), pero respecto a la unidad, el costo variable ser siempre fijo puesto que slo se requieren los mismos $100 de materia prima. Utilidad: Corresponde al porcentaje que el productor quiere ganar sobre el costo invertido (costo fijo + costo variable). Ejemplo: si el costo total de un producto es de $5.000 y el productor quiere ganarse un 20% sobre ese costo, deber vender el producto en $6.000 su utilidad ser entonces de $1.000. Formula para el clculo del margen de contribucin La formula es muy sencilla, puesto que todo lo que se hace es restar al precio de venta unitario el costo variable unitario, por lo que queda MC = PVU-CVU. Precio de venta 6.000 Costo fijo 2.000 Costo variable 3.000 MC = 6.000 3.000 = 3.000
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Ejemplo de anlisis de punto de equilibrio
Allegan manufacturing company, empresa que fbrica un producto el cual vende a $250.00 dlares cada uno. El nivel de ventas actual, V, se obtiene al dividir el total de ventas en dlares (5 millones) entre el precio de venta por unidad (250 dlares) para obtener 20,000 unidades anuales. Sus costos variables (de operacin) por unidad, CV, se determinan al dividir el costo variable total (3 millones de dlares) entre la produccin actual (20,000) por obtener $150.00 dlares por unidad. Los costos fijos de la empresa, CF, son de un milln de dlares. Sustituir estas cifras en la ecuacin , este genera el siguiente nivel de equilibrio.
El nivel de equilibrio de Allegan tambin puede determinarse grficamente, como se muestra en la grafica siguiente, tambin muestra el punto de equilibrio de las ventas en dlares es de $2, 500,000.00.
Ingreso costo (dlares)
4, 000,000
=$250/unidad
IT
3, 000,000 2, 500,000 1, 000,000
CT
0 10,000
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Esquema del anlisis del punto de equilibrio lineal de Allegan Manufacturing Company Por ejemplo quiz quieran considerar: 1. Cambiar el precio de venta 2. Sustituir con costos fijos los costos variables. Suponga que Allegan aumento el precio de venta por unidad de $250.00 dlares a $275.00 dlares, sustituyendo los datos nos generara un nuevo nivel de ventas de equilibrio.
La siguiente grafica muestra como un aumento en el precio unitario aumenta la pendiente de la funcin de ingreso total (IT), y reduce el nivel de ventas de equilibrio.
En lugar de aumentar el precio de venta unitario, quiz la direccin de Allegan decida, en algunos aspectos de las operaciones de la empresa, sustituir los costos variables por fijos. Por ejemplo a medida que con el tiempo los salarios aumentan, muchas empresas buscan reducir los costos de operacin mediante la automatizacin, cuyo efecto significa sustituir los bienes de capital de costo fijo por el costo variable de la mano de obra. Suponga que la empresa determina que, mediante la compra de equipo adicional con valor de un milln dlares, es capaz de reducir los costos de mano de obra en $25.00 por unidad y que el nuevo equipo se depreciara linealmente durante sus diez aos de vida til. Bajo estas condiciones, la depreciacin anual del equipo nuevo seria $100,000.00 dlares y el nuevo nivel de costos fijos de la empresa, seria $1, 000,000.00 + 100,000.00, es igual a $1100,000.00 dlares los costos variables por unidad seria $150.00 dlares - $ 25.00= $ 125.00. Sustituir P= $ 250.00 por unidad, CV, igual a $ 125.00 por unidad y CF, igual a $ 1100,000.00 en la ecuacin siguiente:
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En la grafica siguiente se ve el efecto del cambio en las operaciones consiste en elevar el punto de interseccin en el eje vertical, disminuir la pendiente de la funcin de costo total, CT y reducir el nivel de ventas de equilibrio.
4, 000,000
Ingreso, costos (dlares)
3, 000,000
2, 000,000
1, 000,000
2000 6000 10000 14000 18000
Ventas, Q (unidades)
0 Grado de apalancamiento operativo y anlisis del punto de equilibrio. Para determinar el grado de apalancamiento operativo utilizaremos las variables anteriores como son:
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Por ejemplo en el caso de Allegan Manufacturing Company, donde
Anlisis del punto de equilibrio y evaluacin de riesgo.
Es posible utilizar la informacin generada en el anlisis de punto de equilibrio para evaluar el riesgo operativo al que esta expuesta la empresa. Considerando el primer ejemplo de Allegan manufacturing company, con los datos que siguen.
Si al conjunto de datos anteriores le agregamos el nivel medio esperado de ventas en unidades, la desviacin estndar de la distribucin de ventas y bajo el supuesto que las ventas tienen una distribucin aproximadamente normal. Podramos calcular si la empresa obtendra prdidas o ganancias de operacin. Por ejemplo bajo el supuesto de que Allegan espera vender 15,000 unidades y considera una desviacin estndar de 4,000 unidades. Es posible calcular la probabilidad de que sufra perdidas de operacin
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(vender menos de 10,000 unidades) al determinar el nmero de desviaciones estndar que se encuentra este valor respecto del valor esperado.
Por lo que un nivel de ventas de 10,000 unidades esta 1.25 por debajo de la media. Por lo tanto buscando el valor en la tabla de la distribucin normal buscamos la probabilidad de 1.25 encontremos que es de 0.1056 que equivale al 10.56% que es la probabilidad de que la empresa incurra en perdidas y el 88.44% es la probabilidad que obtenga ganancia de operacin.
0.8844 0.1056
-1.25
EJEMPLOS Ejemplo 1 Los ejemplos que se presentan a continuacin demostraran lo planteado. Encontrar el punto de equilibrio del producto pepsicola de 2 litros de la misma empresa con los siguientes datos (datos supuestos para ejemplo).
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Es necesario completar datos como sigue:
Con los datos podemos construir la grafica:
Conclusiones y recomendaciones El punto de equilibrio se encuentra aproximadamente al producir 40,000 piezas que significa un 20% de la produccin total, lo que a su vez nos hace concluir que la empresa trabaja sin riesgos de operacin. Para comprobar la hiptesis de que a menos costos fijos el punto de equilibrio se acerca al origen y con ello disminuye el riesgo de operacin de la empresa, cambiemos los datos de los costos fijos con los variables, dejando todos los dems datos como se dieron en un principio y tendremos los siguientes datos y grafica.
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Con los datos podemos construir la grafica:
El punto de equilibrio se encuentra aproximadamente al producir 136000 piezas que de 200000pzas. Representan un 68%. Esto significa que la empresa trabaja con un riesgo de operacin. Como puede observarse la diferencia es enorme, simplemente imagine entregar este informe o el anterior a un banco para fines de crdito, prcticamente si entregaremos este ultimo informe estaramos dndole todas las armas para negarnos el crdito. Pero Cul es la diferencia? Es claro que debemos de eliminar al mximo los costos fijos Cmo?. Relacionando todos los costos con la produccin, ejemplo: los sueldos del gerente de ventas se reduce y lo manejamos en funcin de las piezas vendidas y as trataremos de relacionar todos los costos de produccin Ejemplo 2
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La Sra. Tessy Jones quera iniciar un negocio en el cual vendera un estuche cosmtico, desarrollado y patentado por ella. Por lo que realiz una investigacin para determinar si el negocio era rentable. Un fabricante independiente de productos cosmticos convino manufacturar y vender su estuche cosmtico a $1 la unidad. Pero descubri que incurrira en lo siguiente: Arriendo anual Gastos anuales de telfono Costo del empleado p/viernes(secretaria) Costo por estuche Precio de venta por estuche fijo total anual que sera de $14,400 $1,800 $13,800 $1 $9
La Sra. Tessy consider que independiente de la cantidad de estuches que vendiera, incurrira en el costo
Y recibira $9 de ingresos por la venta de cada estuche cosmtico, y el costo de comprar una unidad es de $1. Es decir lograra una utilidad de $8 por cada unidad vendida. $9 - $1= $8 utilidad por c/u vendida Con el fin de alcanzar el punto de equilibrio justo, deben venderse $30,000/$8 = 3,750 unidades Para cubrir el valor total anual del costo fijo de $30,000. La seora Tessy esperaba ganar al menos $40,000 al ao Cuanto tiene que vender para obtener una utilidad de $40,000 antes de impuestos? Se debe considerar que la venta de 3,750 unidades sera necesaria para alcanzar el punto de equilibrio, pero tendran que venderse 40,000/$8 = 5,000 unidades adicionales para generar una utilidad de $40,000 antes de impuestos.
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3,750 5000+ 8,750 unidades En total sern 8,750 unidades a vender durante el ao para obtener la utilidad esperada.
La Sra. Tessy estim que lo mximo que seria capaz de vender en los aos siguientes seria de 7,000 unidades siendo sus costos fijos totales anuales de $30,000 mas el costo de compra de
Por tanto los costos totales ascenderan a $37,000. El ingreso total de la venta de las 7,000 unidades seria de:
Para determinar El punto de equilibrio se divide el costo total fijo anual por la utilidad sobre cada unidad vendida. Esta utilidad es la diferencia entre el precio de venta por unidad y el costo de comprar cada unidad, que representa el costo variable por unidad. El costo variable por unidad debe incluir todos los costos que varan con el nivel de ventas.
La diferencia entre el precio de venta por unidad y el costo variable por unidad se denomina Margen de contribucin por unidad contribucin por unidad. Clculos:
o contribucin unitaria. En consecuencia para obtener la cantidad de
unidades necesaria para lograr el punto de equilibrio, se divide el costo fijo total por el margen de
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Si esta ltima frmula se aplica al problema al problema de Tessy, el costo fijo total es de $30,000. Puesto que el precio de venta por unidad es de $9 y el costo variable por unidad es de $1, el margen de contribucin por unidad es de $8. Entonces, Punto de equilibrio en unidades
Para demostrar que 3,750 es, en efecto la cantidad de unidades que no generara utilidades, puede desarrollarse un estado de ingresos simple, como sigue: Ingreso total ($9x3750 Costos: Costos variables totales ($1 x 3,750) Costos Fijos Totales Utilidad $ 33750.00 33,750.00 $ 3,750.00 30,000.00 0.00
Solucin grafica al problema del punto de equilibrio El eje horizontal representa la cantidad de unidades y el eje vertical los dlares. En la figura (a): Se presenta la relacin entre la cantidad de unidades y el costo fijo total, la lnea que representa el costo fijo total es una lnea horizontal que corta el eje de 30,000. En la figura (b): El costo variable total es una lnea recta que comienza en el origen con una pendiente (inclinacin) igual al costo variable por unidad. En la figura (c): Es la suma del costo variable total y el costo fijo total. La lnea recta representa el costo total que comienza en $30,000 (La interseccin con respecto al eje vertical). En la figura (d): La lnea recta que representa el ingreso total comienza en el origen y tiene una pendiente igual al precio de venta por unidad. En la figura (e): Cuando la lneas rectas que representan el ingreso total y el costo total se trazan en el mismo grafico puede determinarse el punto de equilibrio. El punto de equilibrio es aquel donde se interceptan el ingreso total y el costo total
Solucin grafica al problema del punto de equilibrio
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El punto de equilibrio en dlares El Punto de equilibrio en dlares puede obtenerse multiplicando el punto de equilibrio en unidades por el precio de venta por unidad. Cuando el precio de venta por unidad vara segn el cliente El punto de equilibrio en dlares es igual a Punto de equilibrio = (En dlares) Es equivalente a
Costos fijos totales 1 Costos variables como un porcentaje de las ventas en dlares
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Punto de equilibrio = (En dlares)
Costos fijos totales Coeficiente del margen de contribucin
Aplicando frmula para determinar el punto de equilibrio para los estuches de cosmticos que Tessy debe vender en trminos de unidades. Considerando que el CF total es $30,000, el CV por unidad es $1 y el precio de venta es de $9 originando el costo variable de 11.1111% ($1/$9 *100) Al sustituir valores
Si las ventas son de $33,750 se lograr el punto de equilibrio pues cada unidad se vende a $9 significa que la cantidad requerida para alcanzar el punto de equilibrio es de 3,750 unidades ($33,750/$9). Efectos de los cambios en los costos fijos, el precio de venta y los costos variables sobre el punto de equilibrio COSTOS FIJOS Supngase que los costos fijos anuales totales son de $40,000 en vez de $30,000 el punto de equilibrio se encuentra como sigue:
Un cambio en los costos fijos del 33.33%(de $30,000 a $40,000) aumenta el punto de equilibrio en un 33.33%(de 3,750 a 5,000 unidades)
PRECIO DE VENTA Cuando vara el precio de venta por unidad el punto de equilibrio cambiar en direccin opuesta al cambio en el precio de venta. Por ejemplo puede incrementarse el precio de venta por unidad de $9 a $11, aumentando el margen de contribucin por unidad a $10.
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El punto de equilibrio ha disminuido de 3,750 a 3000 unidades COSTOS VARIABLES El punto de equilibrio cambiar en la misma direccin en que vara el costo variable por unidad es decir si el costo variable por unidad aumenta disminuye el margen de contribucin por unidad. Suponga que el costo variable por unidad aumenta de $1 a $4. El punto de equilibrio se incrementar de 3,750 a 6,000 unidades
ANLISIS DE COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD Indica el nivel de ventas en el cual las utilidades sern cero. En el ejemplo del estuche cosmtico que Tessy esperaba vender, las ventas estimadas eran 7,000 unidades, el precio de venta estimado era de $9 por unidad, el costo variable esperado era de $1 por unidad y los costos fijos totales eran de $30,000
La diferencia entre la lnea de ingreso total y la de costo total a determinado nivel de ventas es La Utilidad La cantidad de unidades que deben venderse con el fin de generar una utilidad objetivo. Ventas para lograr Una utilidad objetivo = Utilidad objetivo + Costos fijos totales (Unidades) margen de contribucin por unidad
La formula de la utilidad del nivel de ventas para lograr una utilidad objetivo en dinero Ventas para lograr
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Una utilidad objetivo = Utilidad objetivo + Costos fijos totales (Dlares) Coeficiente del margen de contribucin por unidad Anlisis de riesgo y utilidad Una medida til para la gerencia en la planeacin de la utilidad es la del porcentaje mximo en que las ventas esperadas pueden disminuir aun generar utilidad. Esto se conoce como margen de seguridad y se calcula as (tanto para las ventas en unidades como en dlares).
Por ejemplo, Tessy esperaba vender 7,000 unidades. Como el punto de equilibrio es de 3,750 unidades, el margen de seguridad es:
Por tanto, en la medida que las ventas reales no sean inferiores al 46% de lo que se esperaba, Tessy obtendr una utilidad. Aunque el concepto de margen de seguridad constituye una medida til para la gerencia en la comprensin del riesgo asociado con una lnea de producto, existen tcnicas ms amplias para hacer frente al riesgo. Comparacin de diferentes procesos de produccin Un problema que enfrenta la gerencia es la seleccin entre diferentes alternativas de produccin, las cuales tienen diversos costos fijos y variables. Por ejemplo, la gerencia puede estar considerando dos procesos alternativos de produccin. El primero tiene un costo fijo alto, pero un bajo costo variable por unidad; el otro tiene un costo fijo bajo, pero un alto costo variable por unidad. Cual es el mejor proceso de produccin que debera de adoptar la gerencia? Las herramientas presentadas pueden utilizarse para evaluar el proceso de produccin que debe adoptarse. Para ejemplificar lo anterior, supngase que los dos procesos de produccin que la gerencia estudia tiene la siguiente estructura de costos:
Costos Fijos Totales Costo Variable por unidad
Proceso A $500,000 20
Proceso B $2,500,000 10
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Independientemente del proceso de produccin seleccionado, la gerencia espera vender cada unidad a $30. Adems, la capacidad de produccin ser la misma para ambos procesos de produccin: 6 millones de unidades. Primero, la gerencia debe de terminar el punto de equilibrio para el proceso A y el proceso B. para el proceso A, el punto de equilibrio es de 50,000 unidades, se indica a continuacin:
Para el proceso B, el punto de equilibrio es de 125,000 unidades, como se presentan a continuacin:
Cual es el mejor sistema de produccin? Sera el que presenta el punto de equilibrio ms bajo? No necesariamente. La respuesta depende del nivel de ventas que espera la gerencia, la probabilidad de lograr ese nivel de ventas y la inestabilidad de las ventas. Por ejemplo, supngase que la gerencia espera que las ventas sean de 60,000. Con el proceso A se lograr una utilidad, pero con el proceso B se experimentar una prdida. En efecto, para cualquier nivel de ventas entre 50,001 y 124,999 unidades, la seleccin del proceso A generar una utilidad mientras que el proceso B originar una prdida. A cualquier nivel inferior a 50,000 habr una prdida, independientemente del proceso de produccin seleccionado; sin embargo, la prdida ser mayor con el proceso B. Si se espera que las ventas sean superiores a 125,000, ambos procesos de produccin originarn una utilidad, el nivel de ventas que producir la misma utilidad es aquel donde sean iguales los costos totales de ambos procesos de produccin. Al despejar este punto en forma algebraica, supngase que los subndices A y B simbolizan los costos asociados con los procesos A y B, respectivamente. Por consiguiente, el punto donde ser igual la utilidad de ambos procesos se representa as:
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Como el costo total es igual a los costos variables totales ms los costos fijos totales, la ecuacin anterior puede expresarse como:
Al despejar C en esta ecuacin, se obtiene: Ventas en las cuales ambos procesos de produccin generan la misma utilidad (en unidades) En este ejemplo la cantidad de unidades que deben venderse con el fin de producir el mismo nivel de utilidad es 200,000 unidades, como se indica a continuacin: Ventas en las cuales ambos procesos de produccin generan la misma utilidad (en unidades)
El siguiente estado de ingresos corrobora que 200,000 unidades producir el mismo nivel de unidades: Ventas (ingreso total) (200,000 x 30) Costos variables totales 200,000 x 20 200,000 x 10 Costos fijos variables utilidad Proceso A $6,000,000 (4,000,000) (500,000) $1,500,000 (2,000,000) (2,500,000) $1,500,000 Proceso B $6,000,000
Por tanto, para ventas entre 125,000 y 199,999 unidades, el proceso A generar la mayor utilidad. Si se espera que las ventas excedan 200,000 unidades, el proceso B generar una utilidad mayor la relacin entre ventas y utilidad para ambos procesos de produccin se presentan en la tabla 1. El mejor proceso de produccin depende del nivel esperado de ventas, el cual se resume en la tabla 1. Por ejemplo, supngase que la gerencia espera que las ventas sean de 250,000 unidades las utilidades bajo el proceso A y el proceso B ser de $2, 000,000 y de $2,500,000, respectivamente, como se presenta a continuacin:
Tabla 1 relacin entre ventas y utilidad para 2 procesos de produccin

Nivel esperado de ventas Mejor proceso Comentario
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(en unidades) Menor que 50,000 50,000 50,001 124,999 125,000 125,001 199,999 200,000 Mayor que 200,000
A A A A A Igual B
Ambos procesos de produccin arrojaran un prdida; la prdida es mayor para B A estar en el punto de equilibrio, B sufrir una perdida A generar una utilidad, B arrojara una prdida. A generar una utilidad, B estar en el punto de equilibrio Ambos procesos de produccin generarn una utilidad, pero esta ser mayor para A Los 2 procesos de produccin generarn la misma utilidad ($1,500,000) Ambos proceso de produccin generar una utilidad pero esta ser mayor para B
Aunque existe una utilidad mayor con el proceso B si las ventas reales son de 250,000 unidades, tambin habr un riesgo mayor.los mrgenes de seguridad son de 80% para el proceso A y el 50% para el proceso B como se indica a continuacin:
Por consiguiente, las ventas unitarias pueden disminuir hasta en un 80% y la firma aun estar en el punto de equilibrio bajo el proceso A; sin embargo, las ventas en unidades pueden caer solo en un 50% bajo en el proceso B, antes de generarse una prdida. El mejor proceso depender no slo del nivel de ventas esperado, sino tambin de la probabilidad de que puedan alcanzarse diferentes niveles de ventas. Limitaciones del anlisis del punto de equilibrio y del anlisis de costo-volumen-utilidad Los anlisis del punto de equilibrio y de costo-volumen-utilidad, tal como se han descrito, constituyen herramientas tiles para la toma de decisiones gerenciales. Una de las virtudes de estos elementos citadas con mayor frecuencia es su simplicidad. Este aspecto sin embargo, limita su utilidad en la prctica. En
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algunas circunstancias, las limitaciones pueden superarse utilizando tcnicas ms complejas conjuntamente con los modelos bsicos de punto de equilibrio y de costo-volumen-utilidad. A continuacin se describen las limitaciones asociadas a estas dos herramientas: Dificultades para la clasificacin de los costos Como se sealo al comienzo, la clasificacin de costos en fijos o variables no es tan sencilla en la prctica. Algunos costos son mixtos. Es decir, pueden ser fijos hasta cierto nivel de produccin pero variaran dentro de determinados rangos de produccin. Aunque los costos mixtos dificultan el anlisis, si estos pueden identificarse y medirse, entonces pueden modificarse los modelos bsicos presentados para reflejar su impacto. Dificultades para la estimacin de la relacin costo-volumen Si se supone que los costos pueden clasificarse apropiadamente como fijos o variables, es necesario estimar la relacin entre costo y produccin. Esta relacin puede estimarse utilizando una tcnica estadstica conocida como anlisis de regresin. Por ahora, es suficiente sealar que los datos generalmente usados en el anlisis de regresin son datos histricos. Por tanto, la relacin estimada ser aquella que sea representativa de las relaciones pasadas, con base en la tecnologa productiva que prevalezca en ese momento. Sin duda, es posible que la relacin estimada entre costo y volumen no sea indicativa de las relaciones futuras de costo si ha cambiado la tecnologa productiva. El supuesto de linearidad del costo y el ingreso En los modelos del punto de equilibrio y de costo-volumen-utilidad sealados se supone que el precio de venta y el costo variable son independientes del nivel de produccin. Un supuesto ms factible es que para incrementar las ventas debe reducirse el precio de venta. Adems, a medida que la produccin se aproxima a la capacidad, es probable que se incremente el costo variable por unidad debido a que los trabajadores tendrn que laborar horas extras (sobretiempo) o por que la planta se encuentra operando a un nivel menos eficiente. Todo esto implica que las relaciones entre el costo total y la produccin y el ingreso total y la produccin no sean lineales. En la figura 2 se describen en forma grfica estas dos relaciones. El costo total aumentar con la produccin pero a una tasa creciente. El ingreso total tambin crecer con la produccin; sin embargo, lo har a una tasa decreciente. Cuando las relaciones son no lineales, como aparece en la figura 2, habr dos puntos de equilibrio. Con relaciones lineales habr solo un punto de equilibrio. Adems,
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obsrvese que con relaciones lineales la firma puede maximizar su utilidad vendiendo tantas unidades como sea posible, dado el rango relevante. Por otra parte, con relaciones no lineales, hay un nivel de produccin que generar una utilidad mxima. Dificultades para las aplicaciones a los multiplicadores Los ejemplos han mostrado como los anlisis del punto de equilibrio y de costo-volumen-utilidad pueden usarse cuando existe un solo producto. En muchas aplicaciones, la gerencia se preocupa por la planeacin de las utilidades para una divisin de una firma que manufactura ms de una lnea de producto. El problema que surge consiste en que el margen de contribucin por unidad puede determinarse solo para una mezcla de producto en particular. Si la mezcla real de producto vendido difiere de la mezcla de producto usada en el anlisis, habr una divergencia entre la unidad esperada en base en el modelo de costo-volumen-utilidad y la utilidad lograda. Adems, el punto de equilibrio no ser el mismo si la mezcla de producto realmente vendida difiere de la mezcla de producto usada en el anlisis. Para comprender esto, considrese una firma que manufactura tres productos: X, Y y Z. supngase que la gerencia a determinado que la mezcla ptica de producto para estos tres productos es 5:4:1. Es decir, por cada 10 unidades vendidas, 5 sern el producto X, 4 el producto Y, y 1 el producto Z. A continuacin se resume el precio de venta y el costo variable por unidad para cada lnea de producto:
producto X Y Z precio de venta por unidad $10 20 30 Costo variable por unidad $2 6 28 Margen de contribucin por unidad $8 14 2
Figura 2: anlisis no lineal del punto de equilibrio y anlisis de costo-volumen-utilidad

$ Utilidad Prdida Ingreso total Costo total Perdida
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Punto de equilibrio punto de equilibrio Cantidad de unidades (C) El costo fijo asociado con los tres productos es de $4.9 millones. El margen de contribucin por unidad para la mezcla ptica del producto es el promedio ponderado del margen de contribucin por unidades para cada producto. La ponderacin de cada producto se determina mediante la mezcla ptica del producto. En este ejemplo, las ponderaciones son: 50% el producto X, 40% para el producto Y, y 10% para el producto Z. por tanto, el margen de contribucin por unidad para la mezcla ptica de producto es $9.80, como se indica a continuacin: Margen de contribucin para la mezcla ptica de producto =$8(0.5)+ $2(0.10) = $9.80 El punto de equilibrio en unidades seria de 500,000, como aparece a continuacin:
Si se venden 700,000 unidades, el anlisis del punto de equilibrio que se acaba de realizar indicara que habr una utilidad. La utilidad puede determinarse multiplicando el margen de contribucin por medio ponderado por unidad por la cantidad de unidades y restando los costos fijos. Por tanto, en este ejemplo la utilidad seria $1, 960,000 [700,000 ($9.80)-$4,900,000] si se venden 700,000 unidades. Dse por hecho que se vende 700,000 unidades, porque la mezcla de producto realmente vendida no coincidi con la mezcla ptica de producto supuesta en el anlisis. Suponga en cambio que las ventas fueron as: 200,000 unidades de producto X, 100,000 unidades de producto Y, y 400,000 unidades de producto Z. Esta mezcla de productos origina una prdida de $1.1 millones, como se seala a continuacin, a pesar de la cantidad de unidades vendidas excedi la cantidad calculada para lograr el punto de equilibrio. Ingreso Producto X (200,000 x $10)$2, 000,000
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Producto Y (100,000 x $20) 2, 000,000 Producto Z (400,000 x $30)12, 000,000 Ingreso total$16, 000,000 Costos: Costos variables: Producto X (200,000 x $2)$400,000 Producto Y (100,000 x $6) 600,000 Producto Z (400,000 x $28) 11, 200,000 Costo variable total$12, 200,000 Costos fijos4, 900,000 Costos totales 17, 100,000 Utilidad(perdida) ($1,100,000) Para supera este problema la gerencia podra realizar el anlisis del punto de equilibrio y el anlisis de costo-volumen-utilidad por separado para cada lnea de producto. El problema que surge con este enfoque es la asignacin de los costos fijos comunes de todas las lneas de producto a cada lnea de producto. Flujo de caja versus utilidades El concepto clave en el anlisis del merito econmico de una inversin radica en su flujo de caja esperada. El flujo de caja es simplemente la comparacin entre las entradas de cajas menos las de salida de caja que se espera resulten de una inversin. En el modelo de anlisis del punto de equilibrio descrito anteriormente, el punto central estaba en todos los costos, tanto los costos corrientes como aquellos en los cuales no se requiere un desembolso sin uso de caja en el periodo corriente. La depreciacin es un ejemplo de desembolso sin uso de caja que se incluye en el componente de costo fijo del costo total. Para enfrentar la crtica de que el anlisis del punto de equilibrio no reconoce el flujo de caja, algunas firmas determinan el punto de equilibrio en caja. Esta informacin es til para la gerencia porque indica que durante un periodo de disminucin temporal en las ventas, las obligaciones en efectivo de las firmas a un pueden satisfacerse a partir del flujo de caja generando de las operaciones, a pesar del hecho de que pueda presentarse una perdida, siempre que la firma opere en el punto de equilibrio en efectivo o por encima de este. El punto de equilibrio en efectivo se estima, por lo general, restando los desembolsos sin uso de caja del costo fijo en las formulas del punto de equilibrio presentado anteriormente, a continuacin se presentan las formulas del punto de equilibrio en efectivo:
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El punto de equilibrio en efectivo constituye solo una aproximacin al flujo de caja. Naturaleza del modelo a corto plazo El anlisis del punto de equilibrio y el anlisis del costo-volumen-utilidad se usan en la planeacin de utilidades a corto plazo. Una de las debilidades de este enfoque es que no considera el valor del dinero en el tiempo. Es decir, las herramientas analizadas, que comnmente se utilizan en la industria, no tiene en cuenta la periodicidad de los ingresos y de los costos. Cuando se calcula un punto de equilibrio X Unidades, por ejemplo: se supone que aquellas unidades se vendern dentro de un corto periodo, no en un lapso prolongado. Dejar de reconocer el hecho de la periodicidad de los ingresos puede conducir a resultados catastrficos y, como tal, considrese el caso del programa Tri Star de Lokheed. En 1971, Lokheed buscaba aprobacin de congreso para una garanta federal de $250 millones en prstamo para ayudar a la compaa a terminar el programa Lokheed argumentaba que el programa Tri Star era econmicamente solido. La razn por lo que el programa se encontraba en dificultad, afirmaba la gerencia de Lokheed, era que la compaa enfrentaba una severa crisis de liquidez. Lokheed estimaba que el punto de equilibrio para el programa estaba entre 195 y 205 aeronaves. Afortunadamente, en su anlisis del punto de equilibrio, Lokheed no tuvo en cuenta la periodicidad de los ingresos en efecto un analista estimaba que de haberse considerado esta, el punto de equilibrio hubiera sido casi dos veces el estimado por Lokheed.
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CASO PRCTICO "COSAS RICAS" es una sociedad de hecho, propiedad de dos hermanos, dedicada a la produccin de Masas de Confitera de calidad. El inmueble donde desarrollan la actividad consta de una oficina, el local de ventas y de una sala de elaboracin. La venta se realiza en forma minorista nicamente y el cliente compra la mercadera en el local de la empresa. La situacin frente al IVA (Impuesto al Valor Agregado) es de Responsable no Inscripto, por lo tanto el mismo est incluido en los precio de compra y de venta. El importe mensual retirado por los empresarios en concepto de retribucin incluye sus cargas sociales pues son trabajadores autnomos. Los propietarios desarrollan actividades en la empresa, donde uno de ellos se ocupa de la produccin y el otro de la administracin y ventas. Los propietarios desean hacer un estudio profundo de la situacin de su empresa y requieren a un profesional que les informe:
Cules son sus costos fijos y variables.
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Cul es el costo por cada docena de Masas de Confitera. Cul es el margen de contribucin. Cul es el punto de equilibrio de la empresa. Cul es el resultado econmico mensual.
Para ello aportan los datos que se exponen a continuacin:

1. MATERIAS PRIMAS
En la elaboracin de masas surtidas se utilizan las siguientes materias primas: (A los efectos del clculo se determina que 1 docena de masas surtidas pesa 1 Kg.)
Cantidad por Docena de masas 0,490 Kg. 0,230 Lt. 0,200 Kg. 0,050 Kg. 1 0,015 Kg. 0,015 Kg.
&
Materia Prima
Unidad
Precio por Unidad ($) 0,50 0,50 3,00 0,50 0,90 2,40 0,80
&
Costo por Docena ($) 0,24 0,12 0,45 0,02 0,08 0,04 0,02 $ 0,97
Harina Leche entera Manteca Azcar Huevo Levadura Sal, esencias, etc. TOTAL
Kg. Litro Kg. Kg. Docena Kg. Kg.

&
2. MANO DE OBRA Las Masas son elaboradas por 2 (dos) personas que cobran a razn de $ 0,15 cada una, por docena producida. Dicho importe incluye las cargas sociales. 3. GASTOS MENSUALES DE LA EMPRESA
Alquiler del local Servicios pblicos Transporte Publicidad 300,00 100,00 100,00 300,00
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Universidad de El Salvador Contabilidad de costos II Papelera Mantenimiento Otros gastos Remuneracin aportes sociales) Impuestos (Provinciales y Municip.) socios (con 100,00 200,00 200,00 1.200,00
145,20
TOTAL
$ 2.595,20
4. MUEBLES Y EQUIPOS (Depreciacin)
La depreciacin o amortizacin es la prdida de valor que sufren las instalaciones y equipos durables por efecto del paso del tiempo, esto es, de su vida til. El empresario debe considerarlo en sus costos previendo que al trmino de su vida til debe reponerlos y por lo tanto, debe hacer un ahorro para ese momento. En el caso de esta empresa tenemos que considerar el monto del costo de depreciacin de acuerdo a la tabla siguiente:
Muebles y Equipos Equipos e Instalaciones de Produccin y Venta Computadora Escritorio / sillas Otros muebles
&
Valor ($) 15.000,00 1.000,00 600,00 400,00

&
Vida til (aos) 10 4 10 10

&
Depreciacin (anual) 1.500,00 250,00 60,00 40,00 TOTAL:
Depreciacin (mensual) 125,00 20,83 5,00 3,33 $ 154,16
5. VENTAS
El promedio mensual de ventas de esta empresa es de 4.000 docenas de Masas surtidas y el precio de venta por docena es de $ 2,40. El importe total de las ventas mensuales es entonces:
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RESOLUCIN DEL EJERCICIO 1. COSTOS VARIABLES 1.1 COSTOS VARIABLES UNITARIOS Los costos variables unitarios, en este caso, se identifican con las materias primas que intervienen en el proceso de elaboracin en forma directa y la mano de obra de los dos (2) empleados que cobran por produccin.
1.2 COSTOS VARIABLES MENSUALES El costo variable total resulta de multiplicar las unidades de producto por el costo variable unitario.
3.
COSTOS FIJOS 2.1. COSTO FIJO MENSUAL El costo fijo total es la sumatoria de todos los costos fijos mensuales.
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2.2. COSTO FIJO UNITARIO Produccin mensual = 4.000 docenas
4. COSTO TOTAL UNITARIO El costo de cada docena de masas de confitera es:
4. MARGEN DE CONTRIBUCIN
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Universidad de El Salvador Contabilidad de costos II En este caso el margen de contribucin unitario de $ 1,13 es el que nos permite cubrir el costo fijo unitario de $ 0,69 y nos queda una ganancia por unidad (docena de masas) de $ 0,44.
5. PUNTO DE EQUILIBRIO
El clculo del punto de equilibrio se realiza aplicando la siguiente frmula:
El resultado expresa la cantidad de unidades mnimas a vender para que la empresa no tenga prdidas ni ganancias.
Esto quiere decir que la empresa debe vender un mnimo de 2.433 docenas de masas en el mes para no perder dinero. Por lo tanto, si se quiere expresar el punto de equilibrio en pesos para saber cunto tiene que facturar para no perder ni ganar, tenemos:
Que es el Punto de equilibrio expresado en trminos del monto de dinero facturado en el 6. CALCULO DE LA UTILIDAD O PERDIDA MENSUAL mes.
Calcular la Utilidad como porcentaje del Costo Total y de la Venta Total:
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Es decir que a la empresa le queda una utilidad bruta (antes de impuesto a las ganancias) sobre costos del 22,62 % y sobre ventas de 18,44 %, despus de retribuir a los dueos de la misma.
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CONCLUSIONES Se aprecia que resulta interesante el manejo de esta tcnica en la determinacin de niveles de ingreso, as como el volumen requerido, que satisfaga las expectativas de la planificacin considerada. Utilizar la tcnica del punto de equilibrio permite analizar una gama de alternativas que permiten a la direccin de las empresas establecer estrategias con bastante oportunidad y valorar el efecto del volumen vs. Precio. El anlisis que resulta del punto de equilibrio, es una herramienta excelente para la toma de decisiones gerenciales y de esta manera obtener los mejores resultados, adems es importante en la presupuestacin de las ventas y la produccin para tener una estimacin mas exacta de lo que en verdad la empresa necesita. Para lograr el punto de equilibrio deseado hay que proceder de manera eficiente, en las operaciones, ya que todas estas tcnicas no son tiles si no se desarrollan de forma adecuada y eficiente, ni el mejor software nos seria til si no somos capaces de realizar adecuadamente las operaciones. El punto de equilibrio es aquel en que los costos son igual que las ventas. Para conocer el desempeo que ha tenido la empresa siempre es necesario, realizar comparaciones a travs de los datos histricos que maneja la empresa. El margen de contribucin y el punto de equilibrio tienen una relacin directa, ya que cuando el margen de contribucin es igual al costo fijo se da el punto de equilibrio en el que no hay ganancia ni perdida. El margen de contribucin es muy til al momento de determinar si un producto esta contribuyendo a las ganancias de la empresa o si por el contrario esta generando perdida, o no esta generando
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perdida pero tampoco ganancia, o simplemente alcanza a cubrir el costo fijo; este anlisis es de gran importancia cuando la empresa produce mas de un producto ya que de esta forma se establece que productos estn teniendo un rendimiento correcto y cuales no.
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BIBLIOGRAFIA INTERNET
http://www.buenastareas.com/ensayos/Punto-De-Equilibrio/727874.html http://www.monografias.com/trabajos4/costo/costo.shtml http://www.gerencie.com/margen-de-contribucion.html http://www.dynamicbusinessplan.com/margen-de-contribucion-un-ejemplo/ http://www.slideshare.net/fundacioneconomiaglobal/margen-de-contribucion http://www.portalpymes.mendoza.gov.ar/ArchivosPdf/MgdeContribucionydeSeguridad.pdf http://www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/Empresarios/ejerCost.htm http://es.wikipedia.org/wiki/An%C3%A1lisis_del_punto_de_equilibrio
LIBROS
Gomez Lpez, Ernesto Javier. Anlisis e Interpretacin de Estados Financieros. Editorial Ecafsa. Mxico. 2000. Moyer, R. Charles. Administracin financiera contempornea. Editorial Thompson. Mxico. 2000.
GUA PRCTICA
CUESTIONARIO. Qu es un punto de equilibrio? Es el momento en que el importe de las ventas de una empresa iguala al de los costos y gastos que dichas ventas originan. Ventajas del punto de equilibrio en un grafico.

Los grficos son fciles de construir e interpretar. Es posible percibir con facilidad el nmero de productos que se necesitan vender para no generar perdidas.
Que es el Margen de Seguridad?
El Margen de seguridad indica en qu porcentaje pueden reducirse las ventas actuales sin que la empresa entre en la zona de prdidas operativas.
Cul es la importancia del margen de contribucin? permite determinar cuanto est contribuyendo un determinado producto a la empresa. Permite identificar en que medida es rentable seguir con la produccin de ese artculo. Qu indica si el margen de contribucin es positivo? Indica que la contribucin del producto cubre los costos y nos proporciona una utilidad. Cundo el margen de contribucin nos indica un punto de equilibrio? Cuando este es igual al costo fijo. Qu es el grado de apalancamiento operativo? el impacto que tienen los costos fijos sobre la estructura general de costos de una compaa. Por ejemplo: al invertir la empresa en activos fijos se generar una carga fija por concepto de depreciacin. Generalmente estas inversiones se hacen con el fin de actualizar la tecnologa de la empresa y, como consecuencia de estas inversiones, algunos
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costos variables, como por ejemplo la mano de obra directa, sufren una disminucin en la estructura de costos de la empresa. Cul es la formula para obtener el grado apalancamiento operativo?
Cul es la formula para obtener el punto de equilibrio?
El precio de venta por unidad menos los costos variables es igual a. El margen de contribucin. La estadstica es una herramienta til en el anlisis de punto de equilibrio. Si, No. Porque? Si. Es una herramienta til ya que a travs de esta podemos conocer si el punto de equilibrio que hemos obtenido e beneficioso o no ya que nos muestra la probabilidad de que obtengamos ganancia o perdida con un nivel de equilibrio como el que tenemos, y as poder tomar decisiones adecuadas.
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Universidad de El Salvador Contabilidad de costos II

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS ESCUELA DE CONTADURIA PBLICA

CICLO II 2010 CTEDRA: CONTABILIDAD DE COSTOS II

CARNET BJ08001 CC08158 CM08011 HC08037 LR08004

PONDERACION 100% 100% 100% 100% 100%

CIUDAD UNIVERSITARIA, OCTUBRE DE 2010

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tiene validez y es confiable dentro de un margen

en cuanto a volmenes de produccin, sino tambin en lo referente

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Advertir deficiencias de la organizacin en general Formas de representar el punto de equilibrio :

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Precio Producto A B C D Total 10 20 35 50

Costo Variable Unitario 8 10 15 20

Contribucin Marginal Unitaria 2 10 20 30

Contribucin Marginal Total 50 300 600 300 1,250

La interpretacin que nos permite realizar la Tabla antes expuesta es la siguiente:

Punto de Equilibrio y Margen de contribucin

La interpretacin que se puede inferir a partir de esta Tabla es:

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Ejemplo de anlisis de punto de equilibrio

Ingreso costo (dlares)

3, 000,000 2, 500,000 1, 000,000

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Por ejemplo en el caso de Allegan Manufacturing Company, donde

Anlisis del punto de equilibrio y evaluacin de riesgo.

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Es necesario completar datos como sigue:

Con los datos podemos construir la grafica:

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Con los datos podemos construir la grafica:

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