Contabilidad y Finanzas para No Especialistas Universidad de Belgrano Lic. Mariano Germn Merlo Master en Finanzas merlo_m@crm.com.

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INDICE

INDICE.............................................................................................................................................................................. 1 ADMINISTRACIN FINANCIERA: LA CONTABILIDAD Y LAS FINANZAS ................................................... 2 1.1. INTRODUCCIN: EL OBJETIVO DE LA EMPRESA .................................................................................................... 2 1.2. DECISIONES FINANCIERAS .................................................................................................................................... 2 1.3. EL ENTORNO LEGAL DE LA EMPRESA ................................................................................................................... 3 1.4. LA CONTABILIDAD DE LA EMPRESA ...................................................................................................................... 4 1.4.1. 1.4.2. 1.4.3. 1.4.4. 1.4.5. 1.4.6. 1.4.7. 1.4.8. 1.4.9. Comprobantes............................................................................................................................................. 5 Cuentas ....................................................................................................................................................... 5 Clasificacin de Cuentas ............................................................................................................................ 6 Plan de Cuentas .......................................................................................................................................... 7 Manual de Cuentas ..................................................................................................................................... 8 La Ecuacin Contable Bsica..................................................................................................................... 8 El Mtodo de la Partida Doble ................................................................................................................... 9 Variaciones Patrimoniales.......................................................................................................................... 9 Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) ......................................................... 10

1.5. LOS ESTADOS CONTABLES Y FINANCIEROS ........................................................................................................ 13 1.6. BIBLIOGRAFA RECOMENDADA:.......................................................................................................................... 20

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ADMINISTRACIN FINANCIERA: LA CONTABILIDAD Y LAS FINANZAS

1.1. INTRODUCCIN: EL OBJETIVO DE LA EMPRESA La empresa cuenta en todo momento con Recursos Escasos o Limitados, los cuales tienen un Costo en Dinero. Estos Recursos, Econmicos - Financieros, Administrativos o Humanos y tecnolgicos, son aplicables a diversos fines. La administracin de los Recursos de la Empresa deber ser Eficiente, Racional y Optima. Toda empresa persigue, al menos, 2 objetivos bsicos: 1. Objetivo Econmico: Maximizar el beneficio, minimizando el riesgo; y 2. Objetivo Social: Satisfacer las necesidades del cliente. Cabe aclarar que existe una diferencia entre Maximizar el Beneficio de la Empresa, y Maximizar el Valor de los Accionistas, medido como Ganancia por Accin. En el Primer caso se maximiza el Precio de la Accin; el precio de las acciones de la empresa refleja cmo la vala el mercado. En el segundo se trata de un objetivo ms amplio que es maximizar la Riqueza del Accionista. El Objetivo Econmico es entonces la maximizacin de la riqueza para el accionista y el crecimiento de las utilidades. El Objetivo Social consiste en cumplir con una serie de compromisos sociales adquiridos con la Sociedad. 1.2. DECISIONES FINANCIERAS En la bsqueda de elevar la riqueza de los accionistas, la Gerencia Financiera cuenta con tres tipos de decisiones bsicas a tomar en el cumplimiento de sus funciones: 1. Decisiones de Inversin: mediante la Evaluacin de Proyectos de Inversin, se trata de alocar los recursos escasos a fines mltiples que incrementen el valor de la empresa; -2-

Contabilidad y Finanzas para No Especialistas Universidad de Belgrano Lic. Mariano Germn Merlo Master en Finanzas merlo_m@crm.com.ar 5321-2092 2. Decisiones de Financiamiento: una vez decidido en qu proyectos es conveniente invertir, se trata de buscar la mejor forma de financiamiento. Para ello, la empresa cuenta con Recursos Propios, Capital, o Recursos de Terceros, Deuda. 3. Decisiones de la Poltica de Dividendos: los excesos de caja generados pueden utilizarse para pagar a los accionistas o ser reinvertidos en nuevos proyectos. Las herramientas para el anlisis de las decisiones anteriormente mencionadas son: 1. Anlisis de los Estados Contables y Financieros: si bien la contabilidad brinda informacin valiosa para la toma de decisiones, la misma slo se refiere a lo sucedido en el pasado (Informacin Histrica). En cambio, las finanzas buscan predecir lo que suceder en el futuro. 2. El Valor Tiempo del Dinero: bajo la realidad de que el dinero tiene un valor en el tiempo, podemos comprender fcilmente que tener un peso en el bolsillo hoy, no es lo mismo que tenerlo dentro de un ao. 3. Modelos de Riesgo y Retorno: todas las decisiones econmicas y financieras de una empresa, se encuentran en un marco de riesgo e incertidumbre. Estos modelos buscan la mejor forma de maximizar el retorno al menor riesgo posible. 4. Modelos de Valuacin: existen diferentes formas de medir el valor de una empresa, negocio o proyecto para la toma de decisiones. 1.3. EL ENTORNO LEGAL DE LA EMPRESA El conocimiento integral del entorno legal en el cul se desarrollar el negocio permite a la empresa buscar la mejor forma de Organizacin, que le permita operar minimizando los riesgos . Sociedades: las empresas deben adoptar un tipo societario conveniente para la actividad que desee desarrollar. Impuestos Especficos: al evaluar un negocio, es muy importante conocer los diferentes impuestos que gravan a la actividad especfica. Un impuesto que no se halla considerado en la fijacin de precios afectara directamente a la rentabilidad de la empresa. Accionistas: los accionistas son los tenedores de las acciones que componen el capital de la empresa. -3-

Contabilidad y Finanzas para No Especialistas Universidad de Belgrano Lic. Mariano Germn Merlo Master en Finanzas merlo_m@crm.com.ar 5321-2092 Acciones: son las partes que componen el Capital de la Empresa. Quiebra: cuando una empresa no puede hacer frente a sus obligaciones, puede entrar en convocatoria de acreedores. El paso siguiente a una convocatoria, cuando no logra arreglar su situacin es la quiebra, la liquidacin del patrimonio y el cierre definitivo de la empresa.

1.4. LA CONTABILIDAD DE LA EMPRESA Considerando el doble objetivo, econmico y social, de la empresa, podemos afirmar que las mismas desarrollan una actividad fundamentalmente econmica, que genera hechos econmicos que son respaldados por documentacin o comprobantes, y que generan cambios medibles en la situacin patrimonial del ente. Estas Sociedades deben ser administradas y, para ello, es necesario generar informacin confiable para la gestin del negocio y la toma de decisiones. La necesidad de generar informacin es de orden patrimonial, econmico y financiero relacionado con la actualidad, la historia y el futuro de la empresa. Esta generacin de informacin debe ser til tanto internamente a los administradores del negocio como externamente a los proveedores, clientes, bancos, auditores, etc. que deben evaluar a la empresa por diversos motivos relacionados con su actividad con la misma. La contabilidad surge como una tcnica que brinda la informacin necesaria, permitiendo su anlisis y su interpretacin, tendiente a controlar la gestin del negocio y tomar decisiones oportunas. Entonces, definimos Contabilidad como: la tcnica que mediante un registro ordenado y secuencial de las operaciones comerciales o hechos econmicos, brinda informacin patrimonial, econmica y financiera tendiente a mostrar la situacin actual de la Sociedad, analizar su pasado y proyectar su futuro Definimos Hecho Econmico como aquel que modifica el Patrimonio del Ente; siendo Patrimonio todo aquello que el Ente posee y debe, tanto bienes y derechos, como obligaciones y deudas. Las Funciones Bsicas de la Contabilidad son:

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Contabilidad y Finanzas para No Especialistas Universidad de Belgrano Lic. Mariano Germn Merlo Master en Finanzas merlo_m@crm.com.ar 5321-2092 1. Registrar todas las operaciones comerciales; 2. Brindar la informacin necesaria para: 2.1. Controlar el Patrimonio del Ente; 2.2. Analizar los Resultados de su Actividad; y 2.3. Tomar Decisiones Oportunas. Los Objetivos de la Contabilidad son: 1. Efectuar un anlisis comparativo con ejercicios pasados; 2. Determinar la Situacin patrimonial, Econmica y Financiera actual del Ente; y 3. Proyectar los Estados Contables y Financieros para tomar decisiones.

1.4.1. COMPROBANTES

Existen Comprobantes Internos, de utilidad slo para el usos interno de la empresa; y los Comprobantes Externos, recibidos de terceros o entregados a terceros por la empresa. Podemos resumir la importancia de estos Documentos como: 1. Sirven de respaldo de las Operaciones Comerciales que realiza el Ente; 2. Permiten comprobar la exactitud de los registros contables; y 3. Indican qu personas intervinieron en dicha operacin y sus registros. As, todo comprobante representa transacciones de bienes, derechos u obligaciones realizadas entre sujetos por un monto o valor previamente determinado.

1.4.2. CUENTAS

La Contabilidad utiliza Cuentas para traducir estas transacciones, nominarlas y registrarlas. Las cuentas son la expresin cuantitativa de los hechos y Actos econmicos que realizan los Entes.

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Contabilidad y Finanzas para No Especialistas Universidad de Belgrano Lic. Mariano Germn Merlo Master en Finanzas merlo_m@crm.com.ar 5321-2092 Buscando cumplir con los objetivos mencionados de toda empresa, la creacin de estas cuentas se realiza segn las necesidades particulares de cada una, buscando brindar informacin confiable y oportuna. En dicha creacin, se tiene en cuenta la existencia de denominaciones convencionales de uso generalizado y aceptado. Adems, la denominacin de la cuenta debe reflejar fielmente el concepto que representa. Generalmente, se conocen a las cuentas con la forma de una T, donde la izquierda de la misma se denomina Debe y la derecha Haber. A todo registro realizado en el Debe se lo denomina Debitar; en el haber, se denomina Acreditar. La diferencia entre el Debe y el Haber es el Saldo de la Cuenta. Si el Debe es Mayor al Haber, el Saldo es Deudor. Si el Debe es menor al Haber, el Saldo es Acreedor. Por ltimo, si el Debe es igual al Haber, la cuenta esta Saldada.

1.4.3. CLASIFICACIN DE CUENTAS

Podemos clasificar las Cuentas por su naturaleza como: Activo: Aspectos positivos Patrimonio. Pasivo: Aspectos PATRIMONIALES negativos Patrimonio. Patrimonio: Patrimonio Neto de empresa. Ganancia: DE RESULTADO Prdida: Representa los Derechos de los propietarios sobre el Activo. la Los incrementos se Acreditan y los decrecimientos se Debitan. Su Saldo es Acreedor. Generan un incremento en el Patrimonio Neto. Su Saldo es Acreedor. Generan un decrecimiento en el Patrimonio Neto. Su Saldo es Deudor. Representa todo lo que debe la empresa. Los incrementos se Acreditan y los decrecimientos del se Debitan. Su Saldo es Acreedor. Representa todo lo que posee la empresa. Los incrementos se Debitan y los decrecimientos del se Acreditan. Su Saldo es Deudor.

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Contabilidad y Finanzas para No Especialistas Universidad de Belgrano Lic. Mariano Germn Merlo Master en Finanzas merlo_m@crm.com.ar 5321-2092 DE ORDEN Se utilizan para representar situaciones especiales. Por ejemplo, cuando se posee transitoriamente un bien de terceros, la misma se registra al igual que los compromisos que puedan surgir en el futuro por posibles daos al bien. Bienes recibidos de Terceros: Saldo Deudor. Responsabilidad por los Bienes recibidos de Terceros: Saldo Acreedor. DE CONTROL O Se utilizan durante la Actividad Econmica del Ente, y al finalizar el MOVIMIENTO ejercicio se refunden en una cuenta general. No figuran en el balance. Por ejemplo, creamos una cuenta para los Deudores por Venta de una Regin especfica, la cual no figurar en el Balance, y al final del ejercicio se incluye en la cuenta general Deudores por venta, que s va al Balance. REGULARIZADOS Del Activo: Se utiliza cuando el Valor de un Activo no coincide con su Valor Real. Su Saldo es Acreedor. Por ejemplo, una Previsin para Deudores Incobrables, que se registra restando de Deudores por Venta, dejando esta cuenta en un valor menor pero mas cercano a la realidad. Del Pasivo: Se utilizan generalmente cuando la empresa contrae deudas documentadas con intereses incluidos. As, se utiliza la cuenta Intereses a Devengar que luego se ir imputando a prdida a medida que se acerque el fin del perodo.

1.4.4. PLAN DE CUENTAS

Es el ordenamiento y enumeracin sistemtica de todas las cuentas utilizadas en la contabilidad. Su finalidad es:

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Contabilidad y Finanzas para No Especialistas Universidad de Belgrano Lic. Mariano Germn Merlo Master en Finanzas merlo_m@crm.com.ar 5321-2092 1. Suministrar informacin; 2. Llevar un Control Eficiente; y 3. Facilitar las imputaciones contables. En cuanto a sus caractersticas, debe ser Flexible, sus Agrupamientos deben ser Homogneos, debe ser Claro y no debe ser muy extenso. Para ello, hay que tener en cuenta la Actividad que realiza la empresa, los Aspectos Legales, el tamao de actual y lo planes futuros de expansin y la divisin en Areas o Departamentos.

1.4.5. MANUAL DE CUENTAS

El Manual de Cuentas incluye la descripcin y el anlisis de cada cuenta particular, por agrupamiento, contestando a las siguientes preguntas guas: 1. Qu representa la cuenta? 2. Cul es su Saldo? 3. Cundo se Debita? 4. Cuando se Acredita?

1.4.6. LA ECUACIN CONTABLE BSICA

ACTIVO = PASIVO + PN Segn se detall anteriormente, el Patrimonio de la Sociedad se compone de Activos y Pasivos. La Sociedad posee diversos recursos (Pasivos y PN) a ser aplicados en primera instancia al Activo o conjunto de bienes susceptibles de tener valor econmico como los bienes adquiridos durante la actividad o los aportes de los socios. Los Recursos de Terceros son los Pasivos, y representan los derechos de dichos individuos sobre el Activo de la Sociedad.

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Contabilidad y Finanzas para No Especialistas Universidad de Belgrano Lic. Mariano Germn Merlo Master en Finanzas merlo_m@crm.com.ar 5321-2092 Los Recursos de origen Propio componen el Patrimonio Neto, y representan los derechos de los Propietarios sobre el Activo. En el Patrimonio Neto se incluyen los Resultados de la Actividad del Ente, los cuales generan Orgenes y Aplicaciones de Fondos: 1. Las ganancias, son recursos generados por el mismo Ente que incrementan el PN. 2. Las Prdidas son las Aplicaciones de los Recursos en consumos del propio Ente y disminuyen el PN. ACTIVO = PASIVO + CAPITAL + GANANCIAS PERDIDAS

1.4.7. EL MTODO DE LA PARTIDA DOBLE

Este mtodo implica que la suma de todas las partidas registradas en el Debe, debe ser igual a la suma de todas las partidas registradas en el Haber. Se fundamenta en: 1. Clasificacin de cuentas en patrimoniales y de resultados; 2. Divisin de las cuentas en Debe y Haber; 3. Registros simultneos de cada partida.

1.4.8. VARIACIONES PATRIMONIALES

Todo aumento o disminucin en alguna cuenta generan una contrapartida en la Ecuacin Contable Bsica. Estas variaciones se denominan Variaciones Patrimoniales, y pueden ser de los siguientes tipos: 1. Permutativas: son variaciones patrimoniales neutras. Slo modifican en forma cualitativa el patrimonio. 1.1. Cambio de un Activo por otro Activo. Ejemplo: compro mercaderas por $ 1000 y las pago en Efectivo.

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Contabilidad y Finanzas para No Especialistas Universidad de Belgrano Lic. Mariano Germn Merlo Master en Finanzas merlo_m@crm.com.ar 5321-2092 1.2. Cambio de un Pasivo por Otro Pasivo. Ejemplo: tengo una deuda prendaria y la cancelo con un Documento a Pagar. 1.3. Baja de un Activo con Baja de un Pasivo. Ejemplo: pago la deuda con un cheque. 1.4. Aumento de un activo con Aumento de un Pasivo. Ejemplo: compra de mercaderas en cuenta corriente. 2. Modificativas: Modifican el Patrimonio Neto en forma cuantitativa. 2.1. Positivas (Generan una Ganancia): 2.1.1. Aumento de Activos. Ejemplo: cobro de intereses en efectivo. 2.1.2. Baja de un Pasivo. Ejemplo: dar de baja una previsin para garantas. 2.2. Negativas (Generan una Prdida): 2.2.1. Baja de un Activo. Ejemplo: pago de alquileres. 2.2.2. Incremento del Pasivo. Ejemplo: Sueldos a Pagar. 3. Mixtas: Modifican en forma cuantitativa y cualitativa el patrimonio. 3.1. Ganancias. Ejemplo: se realiza una inversin en acciones cobrando en efectivo. 3.2. Prdidas. Ejemplo: pago de intereses adicionales por atraso en cancelacin de una deuda.

1.4.9. LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS (PCGA)

Conceptos bsicos que condicionan la validez tcnica del proceso contable y su expresin final representada por los estados contables. Existe un Principio Fundamental o Postulado Bsico y 13 Principios Generales: Postulado General de Equidad: La equidad entre intereses opuestos debe ser una preocupacin constante en la contabilidad, dado que los que se sirven o utilizan los datos contables pueden encontrarse ante el hecho de que sus intereses particulares se hallen en conflicto. De esto se desprende que los estados financieros deben prepararse de tal modo que reflejen con equidad, los distintos intereses en juego en una hacienda o empresa dada. Principios Generales:

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Contabilidad y Finanzas para No Especialistas Universidad de Belgrano Lic. Mariano Germn Merlo Master en Finanzas merlo_m@crm.com.ar 5321-2092 Aspectos que se presuponen ( de hecho o de derecho) 1) Bienes Econmicos: Los estados financieros se refieren siempre a bienes econmicos, es decir bienes materiales e inmateriales que posean valor econmico y por ende susceptibles de ser valuados en trminos monetarios. 2) Ente: Los estados financieros se refieren siempre a un ente donde el elemento subjetivo o propietario es considerado como tercero. El concepto de ente es distinto del de persona ya que una misma persona puede producir estados financieros de varios entes de su propiedad. 3) Moneda de Cuenta: Los estados financieros reflejan el patrimonio mediante un recurso que se emplea para reducir todos sus componentes heterogneos a una expresin que permita agruparlos y compararlos fcilmente. Este recurso consiste en elegir una moneda de cuenta y valorizar los elementos patrimoniales aplicando un precio a cada unidad. Generalmente se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene curso legal en el pas dentro del cual funciona el ente y en este caso el precio esta dado en unidades de dinero de curso legal. En aquellos casos donde la moneda utilizada no constituya un patrn estable de valor, en razn de las fluctuaciones que experimente, no se altera la validez del principio que se sustenta, por cuanto es factible la correccin mediante la aplicacin de mecanismos apropiados de ajuste. 4) Ejercicio: En las empresas en marcha es necesario medir el resultado de la gestin de tiempo en tiempo, ya sea para satisfacer razones de administracin, legales, fiscales o para cumplir con compromisos financieros, etc. Es una condicin que los ejercicios sean de igual duracin, para que los resultados de dos o ms ejercicios sean comparables entre s. 5) Empresa en Marcha: Salvo indicacin expresa en contrario se entiende que los estados financiero pertenecen a una empresa en marcha, considerndose que el concepto que informa la mencionada expresin, se refiere a todo organismo econmico cuya existencia personal tiene plena vigencia y proyeccin futura. Caractersticas o cualidades de la informacin.

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Contabilidad y Finanzas para No Especialistas Universidad de Belgrano Lic. Mariano Germn Merlo Master en Finanzas merlo_m@crm.com.ar 5321-2092 6) Objetividad: Los cambios en los activos, pasivos y en la expresin contable del patrimonio neto, deben reconocerse formalmente en los registros contables, tan pronto como sea posible medirlos objetivamente y expresar esa medida en moneda de cuenta. 7) Prudencia: Significa que cuando se deba elegir entre dos valores por un elemento del activo, normalmente se debe optar por el mas bajo, o bien que una operacin se contabilice de tal modo que la alcuota del propietario sea menor. Este principio general se puede expresar tambin diciendo: contabilizar todas las prdidas cuando se conocen y las ganancias solamente cuando se hayan realizado. La exageracin en la aplicacin de este principio no es conveniente si resulta en detrimento de la presentacin razonable de la situacin financiera y el resultado de las operaciones. 8) Uniformidad: Los principios generales, cuando fuere aplicable, y las normas particulares utilizadas para preparar los estados financieros de un determinado ente deben ser aplicados uniformemente de un ejercicio al otro. Debe sealarce por medio de una nota aclaratoria, el efecto en los estados financieros de cualquier cambio de importancia en la aplicacin de los principios generales y de las normas particulares. Sin embargo, el principio de la uniformidad no debe conducir a mantener inalterables aquellos principios generales, cuando fuere aplicable, o normas particulares que las circunstancias aconsejen sean modificadas. 9) Exposicin: Los estados financieros deben contener toda la informacin y discriminacin bsica y adicional que sea necesaria para una adecuada interpretacin de la situacin financiera y de los resultados econmicos del ente a que se refieren. 10) Significatividad: Al ponderar la correcta aplicacin de los principios generales y de las normas particulares debe necesariamente actuarse con sentido prctico. Frecuentemente se presentan situaciones que no encuadran dentro de aqullos y, que, sin embargo, no presentan problemas porque el efecto que producen no distorsiona el cuadro general. Desde luego, no existe una lnea demarcatoria que fije los limites de lo que es y no es significativo y debe aplicarse el mejor criterio para resolver lo que corresponda en cada caso, de acuerdo con las circunstancias, teniendo en cuenta factores tales como el efecto relativo en los activos o pasivos, en el patrimonio o en el resultado de las operaciones. - 12 -

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Criterios Contables Bsicos. 11) Valuacin al Costo: El valor de costo adquisicin o produccin- constituye el criterio principal y bsico de la valuacin, que condiciona la formulacin de los estados financieros llamados de situacin, en correspondencia tambin con el concepto de empresa en marcha, razn por la cual esta norma adquiere el carcter de principio. Esta afirmacin no significa desconocer la existencia y procedencia de otras reglas y criterios aplicables en determinadas circunstancias, sino que, por el contrario, significa afirmar que en caso de no existir una circunstancia especial que justifique la aplicacin de otro criterio, debe prevalecer el de costo como concepto bsico de valuacin. Por otra parte, las fluctuaciones del valor de la moneda de cuenta, con su secuela de correctivos que inciden o modifican las cifras monetarias de los costos de determinados bienes, no constituyen, asimismo, alteraciones al principio expresado, sino que, en sustancia, constituyen meros ajustes a la expresin numeraria de los respectivos costos. 12) Realizacin: cuando la operacin que los origina queda perfeccionada desde el punto de vista de la legislacin o prcticas comerciales aplicables y se hayan ponderado fundamentalmente todos los riesgos inherentes a tal operacin. Debe establecerse con carcter general que el concepto realizado participa del concepto devengado. 13) Devengado: Las variaciones patrimoniales que deben considerarse para establecer el resultado econmico son las que competen a un ejercicio sin entrar a considerar si se han cobrado o pagado.

1.5. LOS ESTADOS CONTABLES Y FINANCIEROS Son los Documentos elaborados con la finalidad de sintetizar la informacin econmica, financiera y patrimonial de la empresa, presentada de manera tal que pueda ser analizada e interpretada por los administradores y los terceros involucrados en el negocio.

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Contabilidad y Finanzas para No Especialistas Universidad de Belgrano Lic. Mariano Germn Merlo Master en Finanzas merlo_m@crm.com.ar 5321-2092 La informacin debe ser homognea. Por ello, surgen las Normas Profesionales que establecen criterios homogneos (Ver los PCGA), que permiten analizar, interpretar y comparar los estados contables de diferentes compaas y entre perodos. Balance: Sistema de Informacin que muestra la naturaleza y cantidad de los recursos econmicos de la Sociedad en un momento dado (Activo), los derechos de los acreedores (Pasivo) y la participacin de los accionistas sobre dichos recursos (PB). El momento al cual se muestra dicha informacin es al da de cierre del perodo contable. Un perodo contable normal tiene una duracin de un ao, o sea 12 meses corridos. Los componentes del Activo y el Pasivo, se dividen en Corrientes o No Corrientes segn su realizacin o vencimiento se produzca dentro del perodo contable vigente, o en el prximo, salvo que las circunstancias aconsejen lo contrario. En definitiva, el Balance es una fotografa de la Empresa en un momento dado; el cierre del perodo contable. Los componentes del Balance son: Activo: constituido por todas las cosas de valor en poder de la empresa. Son todos los bienes y derechos de propiedad de la Sociedad y las erogaciones que ser asignadas a resultados en perodos futuros. Tanto los acreedores como los propietarios tienen derechos sobre los activos. Este derecho se denomina Participaciones. Activo No Corriente o de Corto Plazo: constituye los activos de mayor liquidez que posee la empresa. Liquidez es la capacidad de realizar los activos para hacer frente a las obligaciones financieras en forma inmediata. Cuanto mas rpido se pueda realizar el activo, sin incurrir en una prdida, mayor ser su liquidez. Activo No Corriente o de Largo Plazo: son los activos de menor grado de liquidez. Pasivo: comprende las obligaciones, ciertas o contingentes, de la Sociedad hacia terceros, a la fecha de cierre del perodo contable. Patrimonio Neto: determina la participacin efectiva de los propietarios en la Sociedad. - 14 -

Contabilidad y Finanzas para No Especialistas Universidad de Belgrano Lic. Mariano Germn Merlo Master en Finanzas merlo_m@crm.com.ar 5321-2092 Estado de Resultados: Es el Sistema de Informacin que indica los incrementos y disminuciones de la participacin de los propietarios en un perodo determinado, y los factores que produjeron esos cambios. Estn excluidos los cambios producidos por la distribucin de dividendos y los aportes adicionales de los accionistas. Tambin se lo conoce como la Cuenta de Prdidas y Ganancias. Todo aumento en los ingresos genera un incremento en el Patrimonio Neto. Todo Incremento de los Gastos, genera una disminucin en el Patrimonio Neto. As, si los ingresos superan a los egresos, la empresa tuvo una ganancia. En definitiva, este estado contable informa los cambios producidos entre los balances de 2 perodos consecutivos. Ingresos: la empresa vende bienes o servicios por los cuales cobra un precio. La cantidad vendida por el precio de cada unidad constituye los ingresos operativos brutos netos de IVA. El IVA cobrado, como veremos mas adelante, no es considerado como ingreso, si no como un Dbito Fiscal, y no debe ser registrado en el EEERR. Costos Directos: conocido tambin como Costo de las Mercaderas Vendidas. Representa todos aquellos costos que son necesarios para obtener el producto final. Salarios de Operarios, Materias Primas, etc. Los mismos pueden clasificarse en Fijos y Variables. Los Fijos son aquellos que deben ser pagados sin importar la cantidad producida. Los Variables son aquellos relacionados directamente con la cantidad producida y que generalmente son una cantidad de dinero por unidad producida o un % de los ingresos, etc. Ingresos Netos: Ingresos Brutos Costos Directos. Gastos Operativos Indirectos: son todos aquellos gastos necesarios para producir pero que no se relacionan directamente con la produccin. Por ejemplo: Gastos de Administracin, alquileres, limpieza, Costos de Comercializacin, etc. Margen Operativo o Beneficio Antes de Impuestos, Intereses, Depreciaciones y amortizaciones: Ingresos Netos Gastos Operativos. Expresado en % de las Ventas, representa el margen obtenido sobre la venta del producto. Costos Financieros: Inters cobrados Intereses Pagados, Amortizaciones y Depreciaciones. La empresa debe pagar intereses por las deudas contradas y cobra - 15 -

Contabilidad y Finanzas para No Especialistas Universidad de Belgrano Lic. Mariano Germn Merlo Master en Finanzas merlo_m@crm.com.ar 5321-2092 intereses por inversiones realizadas, estos estn exentos del pago del impuesto a las ganancias por lo cual se restan del Resultado Operativo para el clculo del mismo. Lo mismo sucede con las depreciaciones y amortizaciones, las cuales representan el reconocimiento del desgaste de los bienes de uso por obsolescencia tcnica o el simple paso del tiempo en el primer caso, y en el segundo se utiliza para los Bienes Intangibles. Margen No Operativo o Beneficio Antes de Impuestos: Margen Operativo Cargas Financieras. Impuesto a las Ganancias: se calcula sobre el concepto anterior, y hoy en la Argentina es del 35%. Resultado Neto: Es el Beneficio o la Prdida que obtuvo la empresa en el perodo. Estado de Evolucin del Patrimonio Neto: Es el Estado Contable que informa sobre las causas de los cambios producidos durante el ejercicio o perodos en cada uno de los rubros del Patrimonio Neto: Capital, Reserva, Resultados acumulados, Dividendos, otros. Estado de Origen y Aplicacin de Fondos: Es el Estado Contable que muestra el Origen de los Fondos (Pasivo, PN y Ganancias) y en que fueron Aplicados (Activos y Prdidas). La empresa tiene Fuentes de Origen de Fondos, representado por las ganancias obtenidas y la financiacin propia o de terceros. Por ejemplo, si la empresa paga a sus proveedores a 90 das, contar con los fondos que hubiese aplicado al pago de sus compras para invertirlos o utilizarlos en otro pago que necesite realizar en el corto plazo. Adems, estas Fuentes pueden ser Usadas. Los Usos son aplicados a la obtencin de activos y cuando se obtienen prdidas. En todo momento, la empresa lleva un Flujo de Fondos Neto, el cual se compone por todos los pagos y cobros que efectivamente va a realizar y en el momento exacto que los realiza, con frecuencia diaria, semanal y mensual, durante un ao, con el fin de conocer su posicin financieras y tomar decisiones en cuanto a solicitar prstamos al banco para afrontar su necesidad de fondos, o invertir los excedentes para obtener una rentabilidad. Impuestos: - 16 -

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IVA: es el impuesto al Valor Agregado. La alcuota actual normal es del 21%. Existen actividades, como la TV por Cable y la Publicidad, que estn gravadas con el 10.5%. Se aplica al precio final de venta. No se registra como ingreso en el Estado de Resultados. Cada vez que la Sociedad realiza una compra, en blanco, recibe una Factura A con el IVA discriminado. El monto del IVA se considera un crdito a favor de la Sociedad, por haber pagado IVA. Cada vez que la empresa cobra por un bien o un servicio, incluye en el precio final la alcuota de IVA, el cual se convierte en un Dbito para la Sociedad, que debe ser trasladado a la AFIP. Del resultante de todos los Dbitos menos todos los Crditos de IVA de la Sociedad resulta el Valor a entregar a la AFIP. Si el IVA pagado es mayor al Cobrado, la empresa mantiene un Saldo a Favor a utilizar como crdito en futuras rendiciones de este impuesto. Si el Saldo es Deudor, la Empresa entrega al estado la diferencia entre lo cobrado y lo pagado. Ingresos Brutos: es un impuesto que grava a los ingresos brutos sin el impuesto al valor agregado. Se registra en el Estado de Resultados como un costo directo. Las alicuotas varan de actividad en actividad, y segn la regin en la cual se desarrolla la actividad. Este impuesto se paga todos los meses en un % aproximado del 3% de la facturacin total sin IVA del mes anterior. Impuesto a las Ganancias: es un impuesto que grava a las ganancias netas de la empresa. La tasa actual es del 35%. Si la empresa tiene prdida neta en un perodo, no paga este impuesto y tiene un crdito a su favor a descontar de futuras obligaciones de pago de este impuesto. El crdito solo puede acumularse durante 4 perodos adicionales. Impuesto a los Intereses: este impuesto grava en un 10% los intereses financieros. Impuesto a los Sellos: todos los contratos firmados en el interior del pas se encuentran alcanzados por un impuesto dl 1% del Monto del contrato. Ganancia Mnima Presunta: este es un impuesto deducible de ganancias. Este impuesto es el 2% de los Activos Netos de la Empresa. Se paga siempre que su monto sea superior al pago de impuesto a las ganancias, y hasta la diferencia entre ambos. Impuesto a las Transferencias Financieras: la nueva ley prohibe a las empresas tener cajas de ahorro, y las obliga a manejarse con cuentas corrientes, generalmente mas caras

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Contabilidad y Finanzas para No Especialistas Universidad de Belgrano Lic. Mariano Germn Merlo Master en Finanzas merlo_m@crm.com.ar 5321-2092 y sobre las cuales se emiten y depositan cheques, que cuando el monto supera los $ 1000 se encuentran gravados por una alcuota del 0.4%. Clasificaciones de los impuestos: 1. 1.1. internos: los percibidos por la circulacin de riqueza o de bienes dentro de los lmites del pas, por ej. IVA, Ganancias, Bienes Personales. 1.2. externos: los cobrados por exportacin de determinados bienes o fuera de los lmites de la frontera, por ej. Derechos aduaneros, tasas estadsticas. 2. 2.1. en moneda: dinerario. 2.2. en especie: no dinerario 3. 3.1. de cupo: primero se fija el monto a cubrir por los contribuyentes, y en funcin de este se fija la alcuota que se pagar. 3.2. de cuota: son aquellos donde se fijan alcuotas, que aplicada a una base imponible, resulta el valor del impuesto. 4. 4.1. ordinarios: son aquellos que tienen vigencia permanente, sin limite de tiempo en cuanto a su duracin, repetitivos, antiguamente, eran ordinarios los percibidos para satisfacer necesidades colectivas habituales, actualmente no se vincula con la necesidad sino con la permanencia del impuesto. Por ej. El iva. 4.2. extraordinarios: los impuestos transitorios o de emergencia con una duracin determinada , por ej. Ganancias (hasta 1999), bs. Personales (10 aos), impuesto sobre los activos. 5. 5.1. Reales u objetivos: consideran en forma exclusiva la riqueza gravada con prescindencia de la situacin personal del contribuyente, por ej. El impuesto al consumo o el impuesto inmobiliario, o el impuesto A las ganancias sobre sociedades. 5.2. personales o subjetivos: tienen en cuenta la especial situacin del contribuyente, valorando todos los elementos que integran el concepto de su capacidad - 18 -

Contabilidad y Finanzas para No Especialistas Universidad de Belgrano Lic. Mariano Germn Merlo Master en Finanzas merlo_m@crm.com.ar 5321-2092 contributiva, por ej. La imposicin progresiva sobre la renta global, teniendo en cuenta las cargas de flia., El origen de la renta, etc. 6. 6.1. directos: basada en la posibilidad de traslacin del impuesto. Los directos son los que no pueden trasladarse, el que se exige de las mismas personas que se pretende, o se desea que lo paguen. Son directos cuando extraen el tributo en forma inmediata del patrimonio o del rdito, tomados como expresin de capacidad contributiva, gravan exteriorizaciones inmediatas de riqueza, por ej. Tener un yate. Son aquellos que se recaudan con arreglo a listas o padrones, ya que gravan peridicamente, como el impuesto a la renta o al patrimonio. 6.2. indirectos: son los que pueden trasladarse, son los que se exigen a una persona con la esperanza y la intencin de que se indemnizar a expensas de otras. Son indirectos cuando gravan el gasto o consumo como expresin de capacidad contributiva, gravan exteriorizaciones mediatas de riqueza. Como gravan situaciones accidentales como los consumos o transacciones. 7. 7.1. Fijos: son los establecidos en una suma invariable por cada hecho imponible, cualquiera fuera el monto de la riqueza involucrada en este. La igualdad del impuesto fijo es una desigualdad, ya que no se compara con el hecho generador de cada sujeto alcanzado por el mismo. Su significacin en el sistema tributario es escaso. 7.2. graduales o escalonados: son los que varan en relacin con la graduacin de la base imponible, por ej. Las empresas se clasifican segn distintos parmetros: n de empleados, capital invertido, volumen de ventas, etc. Por cada categora el impuesto es fijo. Es un avance respecto del anterior. Este impuesto tambin es ineficiente, puede tratar igual a contribuyente muy distintos (extremos de un mismo escaln) o desigual a no tan distintos (extremos de distintos escalones 7.3. proporcionales: establecen el monto del impuesto como alcuota constante de la base imponible, por ej. Un impuesto proporcional es ganancias, A las ventas, al patrimonio de las personas fsicas. Un rasgo importante es su neutralidad de aplicacin a los contribuyentes entre si, pero no satisface enteramente el postulado de igualdad porque no tiene en cuente la curva descendente de la utilidad marginal del ingreso personal. - 19 -

Contabilidad y Finanzas para No Especialistas Universidad de Belgrano Lic. Mariano Germn Merlo Master en Finanzas merlo_m@crm.com.ar 5321-2092 7.4. progresivos y regresivos: son progresivos los impuestos establecidos con una alcuota creciente del monto imponible, es una medida adecuada de capacidad contributiva en los impuestos personales, que toman como manifestacin de riqueza al consumo, el patrimonio o la renta, pero no es adecuada para los caso de impuestos reales, que gravan manifestaciones aisladas de riqueza, y los regresivos aquellos cuya alcuota es decreciente a medida que crece el monto imponible.

1.6. BIBLIOGRAFA RECOMENDADA: 1. Brealey, Richard A. y Myers, Stewart C. Fundamentos de financiacin empresarial, Mc Graw Hill, Quinta edicin, Espaa 1998. Captulo 1. 2. Damodaran, Aswarth. Corporate Finance, Mc Graw Hill, EEUU. Captulos 1 a 3. 3. Sasso, Hugo Luis. El Proceso Contable, Ediciones Macchi, Argentina.

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