NORMES COMPTABLES INERNATIONAL IAS/IFRS

Introduction toutes les entreprises doivent prsenter leurs documents financiers consolides (incluant leurs milliers de filiales) selon les nouvelles normes comptables internationales dites IAS/IFRS. les entreprises non cotes tablissant des comptes consolides (environ 8 000) peuvent galement choisir de les prsenter selon les IAS/IFRS. Ainsi, plusieurs dizaines de milliers dentreprise (9100 groupes et plus de 35000 filiales) sont directement impliques aujourdhui. Au-del, et pour les comptes individuels, toutes les autres socits voient actuellement et verront lavenir leur rfrentiel comptable evouler pour converger progressivement vers les normes IAS/IFRS Ce changement constitue une variable rvolution dans linformation financire des entreprises. Lenjeu stratgique de la normalisation comptable internationale doit tre ncessairement pris en compte par les personnes qui sont ou seront implique dans la vie des entreprises. Lensemble des connaissances ncessaires la comprhension du rfrentiel applicable ce jour de faon didactique et synthtique

1. Les Normes IAS :Gnralits

1.1 Contexte historique
1.1.1 Situation gnrale
Initi au cours des annes 60, lInternational Accounting Standard Committee a entrepris progressivement de dterminer des normes internationales en matire comptable et financire. Cest ainsi que certaines entreprises ont adopt les normes internationales IAS pour la publication de leurs comptes consolids. Les modifications en 1999 de notre Plan Comptable et des rgles franaises de consolidation constitue une premire convergence vers ces normes internationales. Les USA et la bourse amricaine ont tent de multiples reprises dimposer leurs US GAAP (dont les rgles comptables ressemblent davantage une encyclopdie pour experts qu des outils pratiques) plutt que les normes IAS. Nanmoins il semblerait que les derniers vnements et scandales sur les comptes des majors amricaines permettent de rallier les anglo-saxons aux normes internationales. Lapplication des normes IAS concerne lensemble des entreprises but lucratif, quelles soient du secteur public ou priv. Ces nouvelles normes permettent damliorer considrablement la lisibilit des comptes et dapporter plus dinformations dtailles. Les premiers temps seront certainement difficiles, et napporteront peut-tre pas toute la lumire attendue. Une remise en questions sera probablement ncessaire. En effet notre analyse ne peut rester fige. Aujourdhui nous sommes lheure de la premire application, mais demain ? Nous ignorons probablement de nombreuses consquences. Au cours du temps, des expriences, des exercices, dautres interprtations mergeront certainement et peut-tre dautres normes stabliront.

1.1.2 Choix du rfrentiel international

Les rgles comptables sont encore applicables aujourdhui en France selon le Plan Comptable Gnral de 1982, modifi en 1999. Les entreprises et socits franaises taient soumises aux rgles de ces textes nationaux. Le plan comptable dfinissait pour les comptes sociaux des entreprises, les rgles applicables, tant prcis ici que les entreprises qui tablissaient des comptes consolids pouvaient ou devaient appliquer dautres rgles dans les comptes consolids ( nous citerons comme exemple le Crdit bail qui dans les comptes individuels est une charge comme un loyer, et dans les comptes consolids comme une acquisition amortissable avec un emprunt).

Ds lors , on pouvait lgitimement sinterroger : existait-il plusieurs vrits comptables ? Dune faon encore plus flagrante, les divergences comptables entre les rgles franaises, amricaines ( US GAAP), allemandes ou anglaises furent nombreuses. Les socits franaises cotes en France et aux Etats-Unis prsentaient dans les deux pays des comptes compltements diffrents en raison des rgles comptables. Le constat est flagrant : il existe un rel manque de transparence et de comparabilit au sein de lEurope. A lheure de la mondialisation, et sur une chelle plus petite lheure europenne, il devenait urgent de trouver une voie lharmonisation des rgles comptables et financires au niveau europen et mondial. Trois solutions soffraient ainsi la Commission europenne : 1. Modifier les directives comptables europennes en sinspirant des meilleures pratiques europennes et mondiales 2. Laisser au march le soin de choisir parmi les 2 rfrentiels existants : US GAPP ou IAS/IFRS 3. Imposer aux socits europennes lutilisation dun de ces deux rfrentiels. Les options retenues ont t dans un premier temps de vouloir tre lorigine et dimposer un seul rfrentiel pour assurer la comparabilit de linformation financire. Par la suite, cest une relle dcision politique qui sest impose en scartant volontairement des normes amricaines. Et enfin de choisir les normes IAS/IFRS. Le but des normes IAS est duniformiser les principes comptables utiliss, afin de fournir aux investisseurs des informations plus claires et plus comparables. Tout un projet, toute une ambition auxquels lUnion Europenne se devait de participer activement. Cest en novembre 1995 que la Commission europenne a soulign la ncessit pour lUnion dagir sans tarder afin que les prparateurs et les utilisateurs de comptes aient lassurance que les entreprises dsireuses de lever des capitaux sur le march amricain, et les autres marchs mondiaux, nauraient pas sortir du cadre comptable de lUnion . Aujourdhui, lintention est devenue ralit. Le rglement europen du 19 juillet 2002 impose toutes les socits cotes europennes lutilisation des normes IAS/IFRS pour leur comptes consolids, au plus tard pour les exercices ouverts compter du 1er janvier 2005. Depuis le 29 septembre 2003, toutes les normes, lexception de celles relatives aux instruments financiers, sont homologus par la Commission europenne. Le rglement europen a laiss a chacun des Etats membres le soin dtendre ou non lutilisation

des normes IAS/IFRS aux groupes non cots, dune part, et lensemble des entreprises pour leurs comptes consolids comme pour les comptes individuels, dautre part. Dj les pays comme le Royaume-Uni et le Portugal ont indiqu quils permettraient cette extension pour les comptes consolids comme pour les comptes individuels. En France, loption dtablir des comptes consolids en IFRS en lieu et place des rgles franaises sera propose aux 8 000 groupes non cots. Elle sera, par contre interdite, pour llaboration des comptes individuels. Temporairement, deux langages comptables vont ainsi co-exister dans chacun des pays europens : celui du rfrentiel de lIASB et celui du rfrentiel national. A terme cette pluralit ne peut que disparatre. Aujourdhui, ce sont donc plus de 800 groupes franais, et leurs 30 000 filiales, qui se prparent publier leurs premiers tats financiers IFRS, pour les exercices ouverts compter du 1er janvier 2005, avec une information comparative 2004.

1.2 Prsentation des normes IAS

1.2.1 Descriptif
Les IAS (International Accounting Standards) sont un ensemble de normes comptables qui ont t dfinies comme lavaient t auparavant dfinis les US GAAP, normes comptables applicables aux Etats-Unis. Elles sont encore en cours dvolution, cependant tendent converger vers les normes amricaines. Les rsultats financiers de lentreprise aux normes IAS peuvent tre diffrents des rsultats fiscaux calculs en France pour les comptes sociaux. Pour la prsentation de ces rsultats, on parle de normes IFRS (International Financial Reporting Standards). Les IAS se prsentent sous la forme dune srie de normes, numrotes IAS 1, IAS 2 jusqu IAS 41, puis IFRS 1 au 31 mars 2004 on dnombre 35 normes en vigueur, certaines ont t abandonnes. IAS 1 Prsentation des tats financiers IAS 2 Stocks IAS 7 Tableau des flux de trsorerie IAS 8 Mthodes comptables, changement d'estimations comptables, erreurs IAS 10 Evnements postrieurs la date de clture IAS 11 Contrats de construction IAS 12 Impts sur le rsultat IAS 14 Information sectorielle IAS 16 Immobilisations corporelles IAS 17 Contrats de location IAS 18 Produits des activits ordinaires IAS 19 Avantages du personnel IAS 20 Comptabilisation des subventions publiques et informations fournir sur l'aide publique

IAS 21 Effet des variations des cours des monnaies trangres IAS 23 Cots d'emprunt IAS 24 Information relative aux parties lies IAS 27 Etats financiers consolids et individuels IAS 28 Participation dans des entreprises associes IAS 29 Information financire dans des conomies hyperinflationnistes IAS 30 Informations fournir dans les tats financiers des banques et institutions financires intermdiaires IAS 31 Information financire relative aux participations dans des coentreprises IAS 32 Instruments financiers - Information fournir et Prsentation IAS 33 Rsultat par actions IAS 34 Information financire intermdiaire IAS 36 Dprciation d'actifs IAS 37 Provisions, passifs ventuels et actifs ventuels IAS 38 Immobilisations incorporelles IAS 39 Instruments financiers: comptabilisation et valuation IAS 40 Immeubles de placement IAS 41 Agriculture IFRS 1 Premire application IFRS 2 Avantages en action IFRS 3 Regroupements d'entreprises IFRS 4 Contrats d'assurance IFRS 5 Actifs non courants destins tre cds et abandons d'activits Le Board : Un organisme international, lIASC (International Accounting Standard Committee) dirig par un bureau, le Board, est charg de les laborer. LIASB (International Accounting Standard Board) est un organisme professionnel priv, charg dtablir ces normes comptables internationales. Cette technostructure est implante Londres et ses membres sont nomms par un conseil dadministration situ aux Etats-Unis, dans lEtat du Delaware. LIASB reste totalement indpendant depuis mai 2000. Ses objectifs sont de produire une information financire de haute qualit, transparente, comparable pour aider les investisseurs dans leurs prises de dcision. Son ambition est alors de promouvoir la convergence des normes comptables dans le monde. En avril 2001, les IAS (International Accounting Standards) sont devenus les IFRS (International Financial Reporting Standards) 1.2.2 Mise en place des normes Les normes IAS/IFRS ont t adoptes pour tre les normes de lUnion Europenne depuis le rglement du 19 juillet 2002. En consquence, les entreprises cotes en Europe devront prsenter leurs comptes consolids ces nouvelles normes, pour les exercices ouverts partir du 1er janvier 2005, avec un retraitement des donnes 2004 pour permettre la comparaison. Mais il est plus que certain qu long terme toutes les

entreprises seront concernes. Dautant plus que les normes comptables nationales de chaque pays europen vont finir par converger vers ce rfrentiel IAS. Les normes IAS/IFRS (International Accounting Standards / International Financial Reporting Standard) reprsentent plus quun simple changement de rfrentiel comptable. Dorigine anglosaxonne, elles visent fournir aux investisseurs et aux marchs des talons communs, normaliss et surtout prcis, de lactivit des entreprises. 6 USA 6 Europe 4 Asie/Pacifique 3 Autres pays

1.3 Principales volutions

1.3.1 Diffrences face au PCG
Lapplication des normes IFRS diffre de ce que nous connaissons avec le Plan Comptable Gnral (PCG) franais sur de nombreux aspects : Notre PCG issu dune approche rgalienne de la comptabilit est tabli par les pouvoirs publics franais ( Dcisions du Comit de Rglementation Comptable) alors que les IFRS sont dcids par des organisations de nature prive et indpendante des pouvoirs publics et politiques. Les normes IFRS ne comportent quun seul rfrentiel quil faut appliquer dans son intgralit. Les normes franaises comportent quant elles deux rfrentiels, un pour les comptes sociaux et un pour les comptes consolids. Tandis que les normes IFRS ne feront pas de diffrence de mthode entre des comptes sociaux et consolids, lapplication de deux rfrentiels en France conduit des carts surprenants et des divergences difficilement comprhensibles. Le droit comptable franais fait galement une large part dans les mthodes comptables retenues la forme des pices comptables et des documents pour dterminer quelle en sera la retranscription dans les comptes. Les IFRS, dinfluence anglo-saxonne, retiennent principalement le fond des oprations pour leur intgration dans les tats financiers. Cest ainsi quil existe une prminence du fond sur la forme dans les IFRS, cest la substance over form . Les rgles fiscales, et en particulier les rgles de dtermination des bases de limpt sur les bnfices, rgissent encore beaucoup de rgles comptables et les mthodes employes dans les entreprises franaises car le PCG permet certaines exceptions ou que les rgles fiscales imposent certaines comptabilisations sous peine de se voir priv de droits dduction de charges. Lapproche des IFRS tranche compltement avec les rgles fiscales car celles-ci sont traites part. Le calcul de limpt sur les bnfices est fait en dehors des tats financiers et de la comptabilit, ce qui impliquera en France une rforme importante de lapproche fiscale et de sa corrlation avec la comptabilit. Le PCG dfinit en priorit la comptabilit avec un plan comptable et des numros de compte, des rgles de comptabilisation. En revanche, les IFRS abordent linformation financire par la communication qui est effectue auprs des actionnaires, des marchs et des tiers pour ensuite en dfinir des rgles normes de contenu et dapprciation. Leur orientation est majoritairement tourne vers les investisseurs. Par ailleurs en ce qui concerne limmobilier, un des grands principes comptables franais bas sur les

cots historiques nest que trs partiellement appliqu par les IFRS. En effet, la plupart des actifs font lobjet dun rapprochement la juste valeur fair value . Ceci impliquera pour les comptes, la mise en place de mthodes de calcul et de suivi de ces justes valeurs : il devra tre intgr la possibilit dune volatilit plus grande de la valeur de certains actifs. Notion de fair value : Cette notion comptable et financire dj ancienne est rclame par les IAS. Elle impose lvaluation la juste valeur du march un instant donn ( mark to market) des biens possds par une entreprise. Cette notion soppose la notion employe en comptabilit franaise, base sur les cots dacquisition et leur amortissement ventuel ainsi que sur la ncessit de prudence. Elle semble limite certains lments financiers : ceux qui rpondent un achat, une vente ou une utilisation. De mme lentreprise doit fournir des indications sur sa politique en matire de gestion des risques financiers et son exposition au risque de prix , au risque de crdit, au risque de liquidit et au risque de trsorerie. 1.3.2 Changements Dans le cadre de ces normes, on comptabilise diffremment un certain nombre doprations, sans pour autant modifier la comptabilisation lgale et fiscale du pays. Ce sont donc surtout les pratiques comptables qui vont changer (comptabilisation des oprations de fusion/acquisition, des subventions, des locations, des risques de change, des provisions), soit par des imputations sur dautres comptes, soit par des jeux dcritures diffrents. Il est aussi ncessaire de disposer, dans le systme informatique de lentreprise, dinformations complmentaires utiles (notamment pour ce qui concerne la sectorisation, mais aussi la comptabilisation des stocks). La gestion des immobilisations est par ailleurs trs touche : elle ncessite un ddoublement de toutes les rgles damortissement (par exemple, biens amortissables en comptabilit fiscale et non amortissables en IAS, et vice versa). La comptabilit franaise est conue pour souligner laspect fiscal des tats financiers, permettant notamment dtablir limpt payer. Les IAS sadressent en priorit aux investisseurs et aux cranciers de lentreprise. Les changements induits dans la prsentation des comptes : lintgration en Bilan dune partie du Hors Bilan actuel, comme lintgration des produits drivs, la rduction des dlais de diffusion (trimestriels), le niveau de dtail accru dans les annexes, avec, notamment, une ventilation par secteurs conomiques et gographiques.

Les changements induits dans lintroduction de la notion de juste valeur (fair value) qui modifie la valorisation de lentreprise un instant donn : valuation la valeur du march, comptabilisation des gains et des pertes latents. Les changements induits dans les modes de comptabilisation des instruments financiers : nouvelle classification, comptabilisation spcifique des produits drivs optionnels, nouvelles notions de couverture. Les changements induits dans lintroduction de nouvelles rgles : calcul de provisions, calcul de dprciation dactifs. Dsormais, lensemble des tats financiers est constitu des lments suivants : Le bilan Le compte de rsultat Le tableau de flux de trsorerie (aujourdhui facultatif), Lannexe tout autre document utile la comprhension des comptes .

1.3.3 Nouvel tat desprit

Lintroduction des normes IAS/IFRS a souvent t dcrite comme entranant une rvolution de linformation financire. Pour le moins, elle reprsente un changement profond pour les entreprises. Le changement est clair sur le plan conceptuel : en tmoignent le choix de linvestisseur comme destinataire privilgi de linformation financire, le glissement vers la juste valeur en lieu et place du cot historique recouvrable ou la large part de jugement laisse la responsabilit de lentreprise. Le changement est aussi marqu sur le plan de processus internes : titre dexemple, la norme relative la dprciation des actifs, prvoit une mthodologie et des procdures strictes, l ou les textes franais ne posaient quun principe gnral et laissaient une libert dapplication. Le modle comptable selon les IAS, cest : Information oriente vers la mesure de performance conomique, Information plus forte valeur prdictive, Information plus transparente afin de permettre des comparaisons entre les entreprises. Au del de lenrichissement de linformation financire publie (sectorielle, ratios, comparative), IAS/IFRS cest la prminence de la vision conomique sur la vision juridique. Plus quun formalisme. administratif alourdi, lentreprise peut y voir une vritable opportunit de se distinguer sur son march concurrentiel. Ce passage de nouvelles normes reprsente un rel enjeu pour les entreprises afin de bouleverser les mthodes de travail, au niveau de : . la conduite des activits, . la communication financire,

. la refonte du systme dinformation, . lidentification des impacts potentiels du passage aux IAS/IFRS, . la dfinition dun programme de mise en applications, . la formation des quipes concernes, . la gestion de la priode de transition. Lintroduction de ces nouvelles normes comptables impose aux entreprises de nombreux changements
dans leurs habitudes. Cependant cest loccasion pour elles de revoir leurs stratgies commerciales et de crer une dynamique nouvelle pour affronter avec clart et dynamisme le march mondial.