BM&FBOVESPA S.A.

ANUNCIA OS RESULTADOS DO QUARTO TRIMESTRE DE 2012

A receita lquida cresceu 5,9%, impulsionada pela alta dos volumes de aes e derivativos Despesas ajustadas1 prximas ao piso do intervalo orado para 2012 So Paulo, Brasil, 19 de fevereiro de 2013 A BM&FBOVESPA S.A. (BVMF3) divulga hoje os resultados do quarto trimestre de 2012. Crescimento dos volumes em ambos os segmentos - aes e derivativos - associado disciplina no gerenciamento de despesas resultaram em slido crescimento das receitas e melhora do desempenho operacional na comparao com o mesmo perodo do ano anterior. Adicionalmente, a BM&FBOVESPA reafirma seu oramento de despesas ajustadas entre o intervalo de R$560 milhes a R$580 milhes para 2013 e de investimento entre R$260 milhes a R$290 milhes para 2013 e R$170 milhes a R$200 milhes para 2014. O intervalo de despesas ajustadas para 2013 est no mesmo intervalo previsto para 2012 devido ao esforo contnuo da Companhia no controle de custos. Principais destaques do 4T12 e de 2012: As despesas ajustadas somaram R$174,2 milhes, alta de 6,3% sobre o 4T11. No comparativo anual, as despesas ajustadas de 2012 caram 3,6% como resultado dos esforos em reduzir custos; O lucro lquido ajustado2 totalizou R$379,4 milhes, aumento de 7,6% sobre 4T11, sendo que a alta do resultado operacional foi parcialmente compensada pela reduo do resultado financeiro; O lucro por ao ajustado subiu 7,4%, para R$0,20; Volume mdio dirio negociado (ADTV) no segmento de aes (Bovespa) atingiu recorde de R$7,3 bilhes em 2012, aumento de 11,7% em relao ao ano anterior. No 4T12, o ADTV atingiu R$7,0 bilhes, alta de 9,4% quando comparado ao 4T11; O volume mdio dirio de contratos (ADV) para o segmento de derivativos (BM&F) teve crescimento de 15,4% sobre o 4T11 e a Receita por Contrato (RPC) mdia subiu 4,1% no mesmo perodo. Para 2012, o ADV atingiu novo recorde anual de 2,9 milhes de contratos, aumento de 7,3% sobre 2011 e a RPC mdia subiu 7,7% nesse perodo, o que intensificou a receita gerada para esse segmento; O ADTV dos ETFs (Fundos de ndices, do ingls Exchange Traded Funds) subiu 61,9% em relao ao 4T11. O valor mdio em custdia do Tesouro Direto subiu 38,6% comparado ao 4T11, o ADTV dos Fundos de Investimentos Imobilirios (FIIs) apresentou excelente desempenho, subindo de R$4,6 milhes no 4T11 para R$29,0 milhes no 4T12; Recomendao de R$388,7 milhes em dividendos no 4T12, totalizando R$1.074,3 milhes em 2012, representando distribuio de 100% do lucro lquido societrio de 2012. O ano de 2012 foi muito bom para a BM&FBOVESPA. Apesar do baixo crescimento da economia brasileira, tivemos aumento significativo nas receitas como resultado dos recordes anuais de volumes nos segmentos de aes e de derivativos disse Edemir Pinto, Diretor Presidente da BM&FBOVESPA. Para 2013, continuaremos a transio da nossa infraestrutura tecnolgica para uma plataforma no estado da arte com alguns projetos estratgicos como a entrega do mdulo de renda varivel do PUMA Trading System, o desenvolvimento da primeira fase da nova Clearing integrada, as novas plataformas de derivativos de balco e de renda fixa e a construo do novo data center. Tais projetos sero lanados ou testados ao longo deste ano. No geral, essas iniciativas sustentaro nossa estratgia de crescimento e diversificao dos negcios, ao mesmo tempo em que traro grande eficincia para os participantes do mercado e investidores. Acreditamos que esse conjunto de iniciativas, combinado com nosso foco nos clientes e melhoria dos produtos, fortalecer nossa posio competitiva, concluiu Edemir. Eduardo Refinetti Guardia, Diretor Executivo Financeiro, Corporativo e de Relaes com Investidores, disse: Forte crescimento da receita associado disciplina na administrao das despesas resultaram em slido desempenho operacional em 2012. Com o objetivo de maximizar o valor para nosso acionista, o Conselho de Administrao aprovou a distribuio de 100% do lucro lquido societrio. Para 2013, manteremos nosso foco no controle de custos para entregar uma maior alavancagem operacional e reforar a maximizao de valor para os acionistas.
Resumo das Demonstraes de Resultado (em R$ milhes)
4T12 4T11 Receita liquida 499,2 471,2 Despesas (256,0) (291,6) Result. operacional 243,1 179,6 Margem operacional 48,7% 38,1% Result. financeiro 43,1 64,1 Result. antes da tributao 318,4 375,2 Lucro lquido do perodo* 217,3 191,1 Lucro Lquido ajustado 379,4 352,7 LPA ajustado (em R$) 0,196 0,183 Despesas ajustadas (174,2) (163,9) * Atribudo aos acionistas da BM&FBOVESPA.
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4T12
VALOR DE MERCADO R$27,7 bi (28/12/2012)

MDIA PONDERADA DE AES EM CIRCULAO 1.931.029.933 (4T12)

RATINGS Standard & Poors BBB+ (crdito de contraparte) A-2 (emissor) Moodys A1 (emissor escala global) A3 (emissor escala brasileira) Baa1 (notas globais)

DESEMPENHO DA AO Set/12 a Dez/12: +14,3%

REUNIO PBLICA 20/02/2013, 9h (Braslia) Auditrio BM&FBOVESPA Praa Antnio Prado, 48 3 andar, So Paulo, SP

CONFERENCE CALL (em ingls) 20/02/2013, 13h (Braslia) / 11h (Nova Iorque) Brasil: +55 (11) 4688-6361 EUA: +1 (866) 262-4553 Internacional: +1(412) 317-6029 Senha: BMFBOVESPA

www.bmfbovespa.com.br/ri ri@bmfbovespa.com.br

Variao 4T12/4T11 5,9% -12,2% 35,4% 1.060 bps -32,7% -15,1% 13,7% 7,6% 7,4% 6,3%

3T12 521,6 (174,8) 346,8 66,5% 45,5 429,6 276,5 400,6 0,208 (136,0)

Variao 4T12/3T12 -4,3% 46,5% -29,9% -1.779 bps -5,3% -25,9% -21,4% -5,3% -5,3% 28,1%

2012 2.064,8 (763,1) 1.301,7 63,0% 208,9 1.659,8 1.074,3 1.612,1 0,835 (563,5)

2011 1.904,7 (816,7) 1.088,0 57,1% 280,7 1.588,2 1.048,0 1.545,6 0,793 (584,5)

Change 2012/2011 8,4% -6,6% 19,6% 592 bps -25,6% 4,5% 2,5% 4,3% 5,3% -3,6%

Despesas ajustadas por depreciao, plano de opes de compra de aes, impostos relacionados aos dividendos recebidos do CME Group, provises e contribuio ao MRP (Mecanismo de Ressarcimento de Perdas). 2 Lucro Lquido ajustado pelo reconhecimento do passivo diferido da amortizao do gio, plano de opes de compra de aes, equivalncia patrimonial da participao no CME Group (lquida de impostos), impostos a compensar pagos no exterior, contribuio ao MRP no 4T11 e proviso relacionada ao plano de sade (liquido de impostos) no 4T12.

ANLISE FINANCEIRA DO 4T12

RECEITAS Receita Bruta: a BM&FBOVESPA apresentou crescimento de 4,2% da receita bruta no 4T12, que atingiu R$544,1 milhes, comparada aos R$522,0 milhes no 4T11. Volumes mais altos tanto no segmento de derivativos (BM&F) quanto no de aes (Bovespa) foram os principais responsveis por tal crescimento. Segmento de aes: as receitas do segmento Bovespa atingiram R$238,5 milhes (43,8% da receita bruta), alta de 6,6% em relao ao 4T11. As receitas de negociao e ps-negociao (transaes) somaram R$231,0 milhes, alta de 5,6% sobre o 4T11, refletindo aumento de 9,4% no ADTV, parcialmente compensado pelo menor nmero de dias teis (59 dias no 4T12 contra 61 dias no 4T11) combinado com ligeira queda nas margens de negociao em relao ao mesmo perodo do ano anterior, que atingiram 5,573 bps (pontos-base) no 4T12 contra 5,584 bps no 4T11. Na comparao com o 3T12, a margem de negociao caiu 2,7%, para 5,728 bps, principalmente, devido a uma maior participao dos investidores institucionais locais e de alta frequncia (HFTs), para os quais so cobradas tarifas menores. Segmento de derivativos: as receitas de negociao e liquidao do segmento BM&F somaram R$205,3 milhes (37,7% da receita bruta), alta de 15,9% em relao ao 4T11, devido a: (i) alta de 15,4% no ADV, impulsionada pelo crescimento do volume de contratos de taxa de juros em R$; e (ii) alta de 4,1% na RPC mdia, principalmente devido a: (a) aumento da RPC dos contratos de taxa de juros em R$, cujo crescimento se concentrou nos vencimentos mais longos; e (b) depreciao no Real em relao ao Dlar norte-americano, impactando positivamente a RPC tanto dos contratos de cmbio quanto de taxa de juros em US$. Apesar da combinao de volume e RPC mais altos, descritos acima, o crescimento da receita foi parcialmente impactado pelo menor nmero de dias teis em relao ao mesmo perodo do ano anterior. Receitas relacionadas a volumes nos segmentos BM&F e Bovespa representam 81,6% da receita bruta no 4T12, crescendo 10,7% em relao ao 4T11. Distribuies das Receitas no 4T12
8,7%
Mercado a Vista (negociao) Mercado a Vista (ps-negociao) Opes/Termo sobre Aes (neg. e ps-neg.)

18,4% 0,8%

Bovespa

28,9%

Outras Bovespa Derivativos (neg. e ps-neg.)

BM&F

37,0%

4,8% 1,4%

Outras BM&F (cmbio e ativos) Outras Receitas

Outras receitas: receitas no relacionadas negociao e liquidao atingiram R$100,2 milhes (18,4% da receita bruta) no 4T12, queda de 17,2% em relao ao mesmo perodo do ano anterior. Mais detalhes abaixo: Emprstimo de ativos: a receita no 4T12 caiu 13,4% em comparao ao 4T11, atingindo R$18,7 milhes (3,4% da receita bruta), devido queda na mdia mensal de contratos em aberto em relao ao mesmo perodo do ano anterior. Depositria, custdia e back office: antingiu R$27,8 milhes (5,1% da receita bruta), alta de 18,3% em relao ao 4T11. Tal aumento decorre do crescimento de 8,2% no valor financeiro mdio em custdia3 e do aumento de 42,5% na receita de custdia do Tesouro Direto, que alcanou R$6,4 milhes. Comparado ao 3T12, as receitas desse servio subiram 6,1%. Vendors: a receita de R$16,3 milhes (3,0% da receita bruta) manteve-se estvel em relao ao mesmo perodo do ano anterior, devido combinao da reduo no nmero de usurios que acessam os servios de cotaes e informaes por meio de vendors e corretoras, compensada pelo crescimento na receita denominada em Dlar norte-americano, j que aproximadamente 45% da receita da venda de sinais de dados advm de clientes estrangeiros em Dlar, que apreciou 15,3% em relao ao Real entre o 4T11 e o 4T12. A receita apresentou queda de 10,9% em comparao aos R$18,3 milhes do 3T12, principalmente explicada pela queda no nmero de usurios. Outras: atingiram R$6,8 milhes no 4T12 (1,3% da receita bruta), queda de 76,8% em relao aos R$29,4 milhes do 4T11, principalmente devido reverso de provises em R$22,6 milhes para contingncias legais e crditos sobre massa falida (ex-corretora) ocorrida no 4T11. Receita Lquida: subiu 5,9% em relao ao mesmo perodo do ano anterior, atingindo R$499,2 milhes no 4T12.
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Exclui ADR e investidores estrangeiros que so isentos das cobranas de taxas variveis.

DESPESAS As despesas atingiram R$256,0 milhes no 4T12, queda de 12,2% em relao ao 4T11 e alta de 46,5% em relao ao 3T12, impactadas por despesas no recorrentes. As despesas ajustadas somaram R$174,2 milhes no 4T12, aumento de 6,3% sobre o 4T11 e de 28,1% sobre o 3T12. As despesas ajustadas do ano totalizaram R$563,5 milhes, dentro do intervalo revisado para 2012 (R$560,0 milhes - R$580,0 milhes). As despesas no recorrentes que mais impactaram os comparativos anual e trimestral so: (i) no 4T12, proviso de R$27,5 milhes em Pessoal relacionada ao plano de sade da Companhia, em conformidade com o Pronunciamento Tcnico CPC 33 / IAS 19 - Benefcios a Empregados. O montante que est sendo provisionado decorrente do direito adquirido por funcionrios que contriburam com o plano de sade da Companhia no perodo de 2002 a 2009 4. Conforme Lei n 9.656/98 e entendimentos trazidos pela Resoluo Normativa n 279 da ANS (Agncia Nacional de Sade), de novembro de 2011, assegurado ao funcionrio que contribuir com qualquer quantia monetria para o plano de sade oferecido pela Companhia, o direito de manter sua condio de beneficirio, em caso de demisso ou aposentadoria, desde que assuma o custo integral de seu plano. Os potenciais passivos a que se referem proviso esto relacionados diferena, ao longo do tempo, entre o custo mdio do plano de sade negociado pela Companhia e o custo mdio estimado com o qual os beneficirios inativos arcariam caso no mantivessem a condio de beneficirios (subsdio indireto); e (ii) R$92,3 milhes relacionados transferncia do fundo de garantia para a BSM (BM&FBOVESPA Superviso de Mercados) no 4T11. Reconciliao das Despesas Ajustadas (em R$ milhes)
4T12 Despesas Totais Depreciao Plano de Opes Imposto relacionado aos dividendos CME Provises Contribuio ao MRP Despesas Ajustadas 256,0 (23,8) (7,9) (18,2) (31,9) 174,2 4T11 291,6 (22,1) (10,4) (2,7) (0,2) (92,3) 163,9 Variao 4T12/4T11 -12,2% 7,4% -23,9% 580,4% 17627,6% 6,3% 3T12 174,8 (24,1) (7,8) (4,7) (2,1) 136,0 Variao 4T12/3T12 46,5% -1,3% 1,2% 291,2% 28,1% 2012 763,1 (93,7) (32,3) (37,4) (36,2) 563,5 2011 816,7 (75,2) (53,6) (9,9) (1,1) (92,3) 584,5 Variao 2012/2011 -6,6% 24,6% -39,8% 278,3% -3,6%

Pessoal: as despesas de R$114,1 milhes no 4T12 representam aumento de 34,2% sobre o mesmo perodo do ano anterior e de 39,5% em relao ao trimestre anterior, explicada principalmente pela proviso no recorrente, mencionada acima, relativa ao plano de assistncia sade. Pessoal ajustadas: excluindo o impacto do plano de opes de aes e a proviso relacionada ao plano de sade, as despesas com pessoal ajustadas tiveram aumento de 5,4% em relao ao ano anterior, totalizando R$78,6 milhes. Principalmente, devido ao aumento inflacionrio relacionado ao dissdio coletivo anual, ocorrido em agosto de 2012, parcialmente compensado por um aumento no total de despesas de pessoal capitalizadas (no 4T12, essa capitalizao foi R$3,5 milhes maior que no 4T11). Processamento de dados: atingiram R$28,6 milhes, queda de 12,0% em relao ao 4T11, principalmente, devido reduo de despesas com terceiros de TI e queda nos custos de manuteno das antigas plataformas tecnolgicas. Comparado ao 3T12, as despesas com processamento de dados aumentaram 15,9%, principalmente, devido ao aumento de servios de TI contratados no 4T12. Depreciao e amortizao: as despesas com depreciao e amortizao totalizaram R$23,8 milhes no 4T12, aumento de 7,4% em relao ao 4T11, decorrente do aumento de investimentos realizados em TI. Servios de terceiros: totalizaram R$20,0 milhes, crescimento de 5,1% em relao ao mesmo perodo do ano anterior e aumento de 41,4% na comparao com o 3T12. Este crescimento est principalmente relacionado com a intensificao da contratao de servios de consultorias para projetos estratgicos. Comunio: as despesas de comunicao atingiram R$3,9 milhes no 4T12, queda de 20,7% em relao ao 4T11, principalmente, devido reduo dos gastos com envio de informes de posio em custdia e avisos de negociao aos investidores, reflexo direto de iniciativas da Companhia para reduzir custos. Promoo e divulgao: as despesas com promoo e divulgao totalizaram R$5,6 milhes, queda de 30,5% em relao ao 4T11, refletindo principalmente a repriorizao das campanhas de divulgao e a reduo de veiculaes de publicidade. Impostos e taxas: essas despesas totalizaram R$19,7 milhes, alta de 371,7% em relao ao mesmo perodo do ano anterior, principalmente, como resultado dos altos impostos relacionados aos dividendos recebidos do CME Group (R$18,2 milhes no 4T12 comparado a R$2,7 milhes 4T11), sendo que o valor bruto do dividendo contabilizado na linha Equivalncia Patrimonial. Diversas: tais despesas totalizaram R$35,9 milhes, aumento de 87,9% sobre o 4T11 devido a uma transferncia de R$15,0 milhes para a BSM (anunciada previamente no 3T12) para financiar sua atividade em 2013.
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A partir de maio de 2009, o plano de sade dos funcionrios da BM&FBOVESPA deixou de ser contributivo, de forma que apenas parte dos funcionrios ativos ter esse direito total ou parcial.

OUTROS DESTAQUES FINANCEIROS

Disponibilidades e Aplicaes Financeiras: as disponibilidades e aplicaes financeiras de curto e longo prazos em 31 de dezembro de 2012 totalizaram R$3.850,6 milhes, dos quais R$1.191,0 milhes relacionado garantia de terceiros depositadas nas clearings da Companhia como garantia de operaes e R$345,7 milhes consistem em recursos restritos vinculados estrutura de salvaguarda das Clearings da Companhia. Os recursos disponveis no final do trimestre somaram R$1.964,4 milhes. Endividamento: no final do 4T12, a Companhia possua R$1.242,2 milhes em principal mais juros a pagar, por conta das senior unsecured notes emitidas em julho de 2010. Equivalncia Patrimonial: a parcela da Companhia nos resultados da CME Group, contabilizada pelo mtodo da equivalncia patrimonial, totalizaram R$32,2 milhes no 4T12, dos quais R$15,2 milhes so atribudos proviso para Imposto de Renda a compensar, referentes a impostos pagos no exterior pelo CME Group. Resultado Financeiro: o resultado financeiro no 4T12 foi de R$43,1 milhes, queda de 32,7% em relao ao 4T11, devido reduo de 23,8% das receitas financeiras (R$65,7 milhes no 4T12), explicada, principalmente, pela queda da taxa de juros e pelo aumento de 1,8% das despesas financeiras (R$22,6 milhes no 4T12). Imposto de Renda e Contribuio Social: a linha de imposto de renda e contribuio social somou R$101,2 milhes no 4T12. O imposto de renda e contribuio social corrente totalizou R$6,4 milhes, incluindo R$0,7 milho em impostos com impacto caixa e R$45,0 milhes compensados com a proviso de imposto de renda pago no exterior pelo CME Group e R$37,9 milhes, os quais foram parcialmente compensados por crditos resultantes, principalmente, de benefcio fiscal de JCP. O imposto de renda e contribuio social diferidos foram de R$107,6 milhes, compostos de R$134,8 milhes sobre diferena temporria oriunda da amortizao fiscal do gio no trimestre, que foram parcialmente compensados por outros crditos diferidos no valor de R$27,1 milhes, resultantes, principalmente, do benefcio fiscal de JCP. O imposto diferido no tem impacto caixa. Lucro Lquido: o lucro lquido (atribudo aos acionistas) de R$217,3 milhes aumentou 13,7% na comparao com o 4T11. O aumento de 35,4% no resultado operacional foi parcialmente compensado pela reduo de 32,7% no resultado financeiro e pela queda de 75,5% na equivalncia patrimonial. Lucro Lquido Ajustado: O lucro lquido ajustado foi de R$379,4 milhes, crescimento de 7,6% sobre o 4T11, conforme descrito abaixo. Reconciliao do Lucro Lquido Ajustado (em R$ milhes)
4T12 Lucro Lquido* Plano de opes Passivo diferido (benefcio fiscal do gio) Equiv. Patrimonial (lq. de imposto) Imposto a compensar pago no exterior Contribuio ao MRP Prov. com plano de sade (liq. de imposto) Lucro Lquido Ajustado
* Atribudo aos acionistas da BM&FBOVESPA.

4T11

Variao 4T12/4T11 13,7% -23,9% 8,1% -89,2% -75,9% 7,6%

3T12 276,5 7,8 134,8 (32,6) 14,1 400,6

Variao 4T12/3T12

2012

2011

Variao 2012/2011 2,5% -39,8% 8,2% -46,6% -4,4% 4,3%

217,3 191,1 7,9 10,4 134,8 124,7 (14,0) (128,9) 15,2 63,0 92,3 18,2 379,4 352,7

-21,4% 1.074,3 1.048,0 1,2% 32,3 53,6 0,0% 539,1 498,3 -57,1% (111,9) (209,6) 7,3% 60,2 63,0 92,3 18,2 -5,3% 1.612,1 1.545,6

Investimentos: foram realizados investimentos de R$134,2 milhes no 4T12, sendo R$112,8 milhes em tecnologia e R$21,4 milhes em instalaes e equipamentos, totalizando R$258,4 milhes em 2012, dentro do intervalo de investimentos anunciado pela Companhia, entre R$230,0 milhes e R$260,0 milhes. O intervalo de investimentos orado pela Companhia para 2013 entre R$260 milhes e R$290 milhes e para 2014, entre R$170,0 milhes e R$200,0 milhes. Proventos: em 19/02/2013, o Conselho de Administrao da Companhia aprovou a distribuio de R$388,7 milhes em dividendos a serem pagos em 30/04/2013, com base na posio de acionistas de 17/04/2013, totalizando distribuio de 100% do lucro lquido societrio em 2012. Programa de Recompra de Aes: a Companhia no recomprou aes no 4T12. H um programa de recompra de aes em aberto, a ser encerrado em 28/06/2013, autorizando a aquisio de at 60 milhes de aes da Companhia.

DESEMPENHO POR SEGMENTO

Segmento de Aes (Bovespa): o ADTV do segmento Bovespa aumentou 9,4% sobre o 4T11 e caiu 2,1% em relao ao 3T12. Para o ano, o ADTV atingiu novo recorde de R$7,3 bilhes, aumento de 11,7% em relao a 2011, sobretudo por conta do aumento da turnover velocity, de 64,2% para 69,8%, decorrente, principalemente, do aumento do volume negociado por HFTs estrangeiros e pela remoo, em dezembro de 2011, do IOF de 2% sobre entrada de recursos para investmento em aes ou derivativos de aes. HFT: o ADTV dos investidores de alta frequncia somou R$1,40 bilho no 4T12, comparado com R$1,31 bilho no 4T11 e R$1,37 bilho no 3T12. Comparando 2012 e 2011, a participao dos HFTs aumentou de 8,5% para 9,4% do volume total. 4

Segmento de Derivativos (BM&F): o ADV do segmento BM&F no 4T12 subiu 15,4% em relao ao ano anterior. O principal fator que contribuiu para isso foi o aumento de 27,2% nos volumes dos contratos de taxa de juros em R$ e de 12,4% nos de taxa de juros de US$. O ADV anual apresentou alta de 7,3% para 2.898,7 mil contratos, novo recorde histrico, impactado por maiores volumes de contratos de taxa de juros em R$ (+7,2%) e ndice de aes (+16,1%). HFT: representaram 5,7% to ADV total no 4T12, comparado a 6,7% no 3T12 e 7,3% no 4T11. Para 2012, o ADV dos HFTs representou 6,6% do volume de contratos, comparado a 6,0% em 2011. A RPC mdia aumentou 4,1% em relao ao 4T11, explicado principalmente pela maior RPC dos contratos de taxa de juros em R$ (+5,6%), que aumentaram sua concentrao nos contratos com vencimentos mais longos (4 e 5 em diante, que possuem preos mais elevados), taxa de juros em US$ (+17,9%) e cmbio (+23,2%), devido depreciao do Real em relao ao Dlar norte-americano, e ndice de aes (+5,9%). Comparado ao 3T12, a RPC mdia caiu 5,1% devido, principalmente, a queda de 7,7% na RPC dos contratos de taxa de juros em R$. Para o ano de 2012, a RPC mdia aumentou 7,7% em relao a 2011, em decorrncia, principalmente, do aumento de 9,3% na RPC dos contratos de taxa de juros em R$. Demais produtos de alto crescimento: ETFs: o ADTV dos fundos de ndice aumentou 61,9% em relao ao 4T11 e 5,1% sobre o 3T12. No comparativo anual, o ADTV subiu 138,1% entre 2011 e 2012, alcanando R$115,9 milhes. Fundos de Investimentos Imobilirios (FIIs): o valor do patrimnio dos FIIs registrados na bolsa aumentou 113,2% em 2012, somando R$25,3 bilhes em dezembro de 2012. O nmero de investidores aumentou 175,3%, no mesmo perodo, com 97,1 mil investidores ao final de 2012. Tesouro Direto: o nmero mdio de investidores que utilizam esse produto subiu 19,3% em relao ao 4T11 e o valor mdio em custdia aumentou 38,6%. Entre 2011 e 2012, o nmero mdio de investidores aumentou 30,9% e de ativos em custdia cresceu 48,4%.

ATUALIZAO DAS INICIATIVAS ESTRATGICAS

Desenvolvimento de produtos e mercados: Tesouro Direto: em 2012, a Companhia introduziu algumas alteraes no Tesouro Direto que visam a estimular ainda mais seu desenvolvimento, como a diminuio do valor mnimo e o aumento do valor mximo mensal a ser investido. Alm disso, novas funcionalidades foram implementadas, como a compra programada, o reinvestimento automtico e o agendamento de vendas. Listagem Cruzada de Derivativos com Outras Bolsas: em 2012 teve incio a listagem cruzada de contratos futuros. Com o CME Group, a BM&FBOVESPA iniciou a negociao dos mini-contratos de soja e de S&P500 (ndice Standard and Poors 500), enquanto que o contrato futuro do Ibovespa passou a ser negociado na Bolsa de Chicago. Adicionalmente, foi implementada a listagem cruzada dos contratos futuros dos principais ndices de aes das Bolsas dos pases BRICS (Brasil, Rssia, ndia, China e frica do Sul). Essas iniciativas tm o objetivo de permitir o acesso dos investidores locais aos produtos de outros mercados, bem como estimular a negociao dos contratos brasileiros por investidores estrangeiros. Letra de Crdito do Agronegcio (LCA): no incio de 2011, o registro das LCAs vem ganhando destaque pelo forte crescimento que apresentou ao longo de 2011 e 2012. Em dezembro de 2012, o estoque registrado era de R$36,5 bilhes. Formador de Mercado: em 2012, a BM&FBOVESPA concluiu a implantao do programa de formador de mercado para opes sobre dez aes e o Ibovespa. Adicionalmente, foi introduzido o programa de formador de mercado para os contratos futuros de S&P500, o primeiro do segmento BM&F. O programa de formador de mercado deve ser expandido para novos mercados e produtos ao longo de 2013. Desenvolvimentos Tecnolgicos: com o objetivo de oferecer aos participantes de mercado uma plataforma tecnolgica estado da arte, a BM&FBOVESPA deu continuidade no aprimoramento de sua infraestrutura tecnolgica. Os principais projetos em andamento so: PUMA Trading System: no 4T12, foram concludas as fases de desenvolvimento e testes internos do modulo de aes da plataforma eletrnica, desenvolvida em parceria com o CME Group. Em dezembro de 2012, tiveram incio os testes de produo, com a realizao de sesso de negociao simulada com os participantes de mercado. A entrada em produo desse mdulo est prevista para o 1T13. Integrao das Clearings: em 5 de novembro de 2012, foi apresentado ao mercado o Programa de Integrao da PsNegociao da BM&FBOVESPA (IPN), para a criao da nova cmara de compensao integrada que consolidar as atividades das quatro clearings atuais (aes e renda fixa privada, derivativos, cmbio e ativos). Essa nova cmara tambm contar com um novo sistema de clculo de risco (CORE), indito no mercado internacional, que ampliar os diferenciais competitivos da BM&FBOVESPA ao oferecer um nico sistema de administrao de risco e de garantias para todos os participantes, o que trar maior eficincia na alocao de capital para o depsito de garantias em carteiras multimercados e multiativos. A migrao da clearing de derivativos para essa nova infraestrutura est programada para o final de 2013. A implantao do IPN/CORE depende de autorizao dos reguladores. Plataforma de Detivativos de Balco - Calypso: em fevereiro de 2013, foi iniciado o processo de certificao da primeira fase da plataforma de derivativos de balco, desenvolvida em parceria com a Calypso, referente ao registro de contratos de termo de moedas sem entrega fsica, na modalidade sem garantia. Com a certificao, os participantes de mercado podem testar as funcionalidades do sistema e realizar consultas, antes do lanamento e disponibilizao ao mercado. Novo Data Center: em novembro de 2012, a BM&FBOVESPA iniciou a fase de construo do novo data center, que deve ser concluda no 4T13. Com a concluso desse projeto, a Companhia planeja reorganizar e racionalizar os data centers que opera, resultando numa plataforma de tecnologia mais eficiente, mais segura e com maior capacidade, bem como melhor preparada para atender o crescimento futuro. 5

DEMONSTRAO DE RESULTADO CONSOLIDADO

(Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma) Receita bruta Neg. e/ou Liq - BM&F Derivativos Cmbio Ativos Neg. e/ou Liq. - Bovespa Negociao - emolumentos de prego Transaes - compensao e liquidao Outras Outras receitas Emprstimos de valores mobilirios Listagem de valores mobilirios Depositria, custdia e back-office Acesso dos participantes de negociao Vendors - cotaes e info. de mercado Bolsa Brasileira de Mercadorias Banco Outras Dedues da receita PIS e Cofins Impostos sobre servios Receita lquida Despesas Pessoal e encargos Processamento de dados Depreciao e amortizao Servios de terceiros Manuteno em geral Comunicaes Promoo e divulgao Impostos e taxas Honorrios do conselho Contribuio ao MRP Diversas Resultado operacional Margem operacional Resultado de equivalncia patrimonial Resultado financeiro Receitas financeiras Despesas financeiras Resultado antes da tributao sobre o lucro Imposto de renda e contribuio social Corrente Diferido Lucro lquido do perodo Margem Lquida Atribudos aos: Acionistas da BM&FBOVESPA Margem Lquida Participao dos no controladores Mdia ponderada de aes em circulao LPA atrib. aos acionistas da BVMF (R$) Lucro Lquido Ajustado Despesas Ajustadas LPA ajustado (em R$)

4T12 544.053 205.332 201.146 4.185 1 238.508 54.782 176.232 7.494 100.213 18.700 11.111 27.758 13.370 16.298 1.577 4.586 6.813 (44.879) (37.812) (7.067) 499.174 (256.042) (114.077) (28.563) (23.765) (19.959) (2.922) (3.931) (5.567) (19.657) (1.660) (35.941) 243.132 48,7% 32.170 43.111 65.700 (22.589) 318.413 (101.229) 6.417 (107.646) 217.184 43,5% 217.306 43,5% (122) 1.931.029.933 0,112534 379.366 (174.215) 0,196458

4T11 522.042 177.189 173.448 3.728 13 223.786 52.031 166.718 5.037 121.067 21.582 10.734 23.455 13.486 16.303 1.062 5.090 29.355 (50.854) (45.208) (5.646) 471.188 (291.630) (85.033) (32.460) (22.127) (18.994) (2.755) (4.956) (8.008) (4.167) (1.659) (92.342) (19.129) 179.558 38,1% 131.528 64.067 86.252 (22.185) 375.153 (184.037) (45.751) (138.286) 191.116 40,6% 191.066 40,5% 50 1.928.350.689 0,099083 352.667 (163.887) 0,182885

Variao 4T12/4T11 4,2% 15,9% 16,0% 12,3% -92,3% 6,6% 5,3% 5,7% 48,8% -17,2% -13,4% 3,5% 18,3% -0,9% 0,0% 48,5% -9,9% -76,8% -11,7% -16,4% 25,2% 5,9% -12,2% 34,2% -12,0% 7,4% 5,1% 6,1% -20,7% -30,5% 371,7% 0,1% 87,9% 35,4% 1.060 bps -75,5% -32,7% -23,8% 1,8% -15,1% -45,0% -114,0% -22,2% 13,6% 295 bps 13,7% 298 bps -344,0%

3T12 581.305 219.261 214.776 4.483 2 263.367 61.993 196.879 4.495 98.677 18.503 11.050 26.151 12.903 18.296 1.621 4.477 5.676 (59.701) (52.455) (7.246) 521.604 (174.756) (81.774) (24.642) (24.080) (14.115) (2.542) (4.614) (4.017) (5.909) (1.648) (11.415) 346.848 66,5% 37.224 45.518 67.596 (22.078) 429.590 (152.936) (17.809) (135.127) 276.654 53,0% 276.476 53,0% 178 1.930.288.806 0,143230 400.638 (136.044) 0,207554

Variao 4T12/3T12 -6,4% -6,4% -6,3% -6,6% -50,0% -9,4% -11,6% -10,5% 66,7% 1,6% 1,1% 0,6% 6,1% 3,6% -10,9% -2,7% 2,4% 20,0% -24,8% -27,9% -2,5% -4,3% 46,5% 39,5% 15,9% -1,3% 41,4% 14,9% -14,8% 38,6% 232,7% 0,7% 214,9% -29,9% -1.779 bps -13,6% -5,3% -2,8% 2,3% -25,9% -33,8% -136,0% -20,3% -21,5% -953 bps -21,4% -947 bps -168,5%

2012 2.289.023 865.874 848.858 16.999 17 1.034.007 243.181 769.221 21.605 389.142 77.063 45.625 102.763 51.540 67.668 4.931 19.708 19.844 (224.273) (195.555) (28.718) 2.064.750 (763.080) (353.880) (102.805) (93.742) (51.434) (10.809) (17.635) (19.280) (42.294) (6.634) (64.567) 1.301.670 63,0% 149.270 208.851 297.217 (88.366) 1.659.791 (585.535) (67.314) (518.221) 1.074.256 52,0% 1.074.290 52,0% (34) 1.930.398.048 0,556512 1.612.136 (563.487) 0,835131

2011 2.115.983 760.245 744.018 16.102 125 964.702 540.391 396.023 28.288 391.036 74.030 44.841 91.353 49.153 65.049 5.959 20.461 40.190 (211.299) (188.504) (22.795) 1.904.684 (816.664) (351.608) (104.422) (75.208) (51.803) (10.588) (22.959) (38.609) (15.385) (6.262) (92.342) (47.478) 1.088.020 57,1% 219.461 280.729 357.720 (76.991) 1.588.210 (539.681) (49.422) (490.259) 1.048.529 55,1% 1.047.999 55,0% 530 1.948.718.753 0,537789 1.545.627 (584.521) 0,793150

Variao 2012/2011 8,2% 13,9% 14,1% 5,6% -86,4% 7,2% -55,0% 94,2% -23,6% -0,5% 4,1% 1,7% 12,5% 4,9% 4,0% -17,3% -3,7% -50,6% 6,1% 3,7% 26,0% 8,4% -6,6% 0,6% -1,5% 24,6% -0,7% 2,1% -23,2% -50,1% 174,9% 5,9% 36,0% 19,6% 592 bps -32,0% -25,6% -16,9% 14,8% 4,5% 8,5% 36,2% 5,7% 2,5% -302 bps 2,5% -299 bps -106,4%

13,6% 7,6% 6,3% 7,4%

-21,4% -5,3% 28,1% -5,3%

3,5% 4,3% -3,6% 5,3%

Nota: as variaes nas comparaes nas linhas de negociao e transaes para o segmento Bovespa so explicadas pela mundaa na estrutura de tarifao que rebalanceou as tarifas de negociao e ps-negociao em agosto de 2011.

RESUMO DO BALANO PATRIMONIAL CONSOLIDADO (em R$ milhes)

31/12/2012 Circulante Disponibilidades Aplicaes financeiras Outros No-circulante Realizvel a longo prazo Aplicaes financeiras Outros Investimentos Imobilizado Intangvel gio Ativo Total 3.536,3 43,6 3.233,4 259,3 20.610,8 808,9 573,6 235,3 2.928,8 361,0 16.512,2 16.064,3 24.147,1

31/12/2011 2.401,1 64,6 2.128,7 207,8 21.188,8 1.767,4 1.589,1 178,3 2.710,1 357,2 16.354,1 16.064,3 23.589,9 Circulante Garantias recebidas em operaes Outros No-circulante Emisso de dvida no exterior IR e contribuio social diferidos Outros Patrimnio lquido Capital social Reserva de capital Outros Part. dos acionistas no controladores Passivo Total e Patrimnio Lquido

31/12/2012 1.660,6 1.134,2 526,4 3.072,6 1.242,2 1.739,6 90,8 19.413,9 2.540,2 16.037,4 820,3 16,0 24.147,1

31/12/2011 1.929,9 1.501,0 428,9 2.402,5 1.138,7 1.204,6 59,2 19.257,5 2.540,2 16.033,9 666,9 16,5 23.589,9

DADOS OPERACIONAIS SEGMENTO BOVESPA

VOLUME MDIO DIRIO NEGOCIADO (em milhes de R$) Mercado Aes e seus derivativos Aes a vista Derivativos Termo de aes Opes sobre aes e ndices Renda fixa e outros a vista TOTAL NMERO MDIO DIRIO DE NEGCIOS (mil) Mercado Aes e seus derivativos Aes a vista Derivativos Termo de aes Opes sobre aes e ndices Renda fixa e outros a vista TOTAL OUTRAS ESTATSTICAS OPERACIONAIS 4T12 Capitaliz. de Mercado Mdia (R$ bilhes) Ibovespa Mdio (preo de fechamento) Volume Mdio Custodiado (R$ bilhes) Volume Mdio Custodiado - ex ADRs e invest. Estrang. (R$ bilhes) Nmero de Contas de Custdia - mdia ETFs (ADTV - R$ milhes) Empresas admitidas negociao Participao de HFTs Turnover Velocity anualizada MARGEM DE NEGOCIAO (pontos-base) Mercado Aes e seus derivativos Aes a vista Derivativos Termo de aes Opes sobre aes e ndices TOTAL 4T12 5,568 5,170 13,804 12,994 14,208 5,573 4T11 5,575 4,986 14,338 12,999 14,762 5,584 4T12/4T11 (bps) -0,01 bps 0,18 bps -0,53 bps 0,00 bps -0,55 bps -0,01 bps 3T12 5,718 5,308 13,788 12,999 14,091 5,728 4T12/3T12 (bps) -0,15 bps -0,14 bps 0,02 bps 0,00 bps 0,12 bps -0,16 bps 2012 5,667 5,212 13,817 13,003 14,118 5,676 2011 5,787 5,271 13,778 12,999 14,111 5,793 2012/2011 (bps) -0,12 bps -0,06 bps 0,04 bps 0,00 bps 0,01 bps -0,12 bps 2.425,4 58.453 1.187,3 499,3 611.337 107,5 364 9,9% 67,8% 4T11 2.249,4 56.412 1.103,8 461,5 613.883 66,4 373 10,3% 66,6% 4T12/4T11 (%) 7,8% 3,6% 7,6% 8,2% -0,4% 61,9% -2,4% -46 bps 122 bps 3T12 2.383,1 57.569 1.157,8 481,1 601.034 102,3 367 9,8% 70,4% 4T12/3T12 (%) 1,8% 1,5% 2,5% 3,8% 1,7% 5,1% -0,8% 12 bps -262 bps 2012 2.417,0 59.596 1.175,4 488,7 603.880 115,9 364 9,4% 69,8% 2011 2012/2011 (%) 2.365,6 2,2% 61.208 -2,6% 1.145,6 2,6% 476,2 624.719 48,7 373 8,5% 64,2% 2,6% -3,3% 138,1% -2,4% 85 bps 567 bps 4T12 757,7 648,6 109,0 0,9 108,1 0,0 757,7 4T11 634,0 530,6 103,4 0,9 102,5 0,0 634,0 4T12/4T11 (%) 19,5% 22,2% 5,4% -4,5% 5,5% 4,5% 19,5% 3T12 807,6 667,8 139,8 0,9 138,9 0,0 807,6 4T12/3T12 (%) -6,2% -2,9% -22,0% -4,3% -22,1% 20,9% -6,2% 2012 780,4 653,0 127,4 1,0 126,4 0,0 780,4 2011 567,2 476,5 90,7 1,1 89,6 0,0 567,2 2012/2011 (%) 37,6% 37,1% 40,4% -15,5% 41,1% -13,9% 37,6% 4T12 7.009,3 6.686,3 322,9 107,4 215,6 17,1 7.026,3 4T11 6.421,3 6.016,3 405,0 97,4 307,6 0,7 6.422,0 4T12/4T11 (%) 9,2% 11,1% -20,3% 10,2% -29,9% 2342,9% 9,4% 3T12 7.170,2 6.823,3 346,9 96,3 250,7 3,5 7.173,7 4T12/3T12 (%) -2,2% -2,0% -6,9% 11,5% -14,0% 393,7% -2,1% 2012 7.244,8 6.861,3 383,5 103,4 280,1 6,0 7.250,7 2011 6.490,6 6.096,3 394,3 118,0 276,3 1,1 6.491,6 2012/2011 (%) 11,6% 12,5% -2,8% -12,4% 1,4% 455,2% 11,7%

DADOS OPERACIONAIS SEGMENTO BM&F

EVOLUO DO VOLUME MDIO DIRIO NEGOCIADO (milhares de contratos) 4T12/4T11 4T12 4T11 (%) Taxas de Juros em R$ 1.948,8 1.532,2 27,2% Taxas de Cmbio 442,0 489,0 -9,6% ndices de Aes 112,2 159,6 -29,7% Taxas de Juros em US$ 138,6 123,3 12,4% Commodities 8,7 10,2 -14,8% Mini Contratos 176,7 131,7 34,1% Balco 6,6 9,6 -30,9% TOTAL 2.833,6 2.455,6 15,4% EVOLUO DA RECEITA POR CONTRATO MDIA (R$) 4T12 Taxas de Juros em R$ Taxas de Cmbio ndices de Aes Taxas de Juros em US$ Commodities Mini Contratos Balco TOTAL OUTRAS ESTATSTICAS OPERACIONAIS 4T12 Participao de HFT 5,7% 4T11 7,3% 4T12/4T11 (bps) -164 bps 3T12 6,7% 4T12/3T12 (bps) -100 bps 2012 6,6% 2011 6,0% 2012/2011 (bps) 62 bps 0,992 2,439 1,723 1,108 2,764 0,110 1,900 1,205 4T11 0,939 1,979 1,626 0,940 2,420 0,130 1,911 1,157 4T12/4T11 (%) 5,6% 23,2% 5,9% 17,9% 14,2% -14,9% -0,6% 4,1% 3T12 1,074 2,416 1,551 1,087 2,325 0,110 1,888 1,269 4T12/3T12 (%) -7,7% 0,9% 11,1% 1,9% 18,9% -0,1% 0,7% -5,1% 2012 1,004 2,205 1,524 1,015 2,239 0,116 1,769 1,191 2011 0,918 1,894 1,614 0,941 2,029 0,130 1,635 1,106 2012/2011 (%) 9,3% 16,4% -5,6% 7,9% 10,4% -10,8% 8,2% 7,7%

3T12 1.766,9 452,8 118,6 151,3 13,2 175,8 13,4 2.692,0

4T12/3T12 (%) 10,3% -2,4% -5,4% -8,4% -34,5% 0,5% -50,6% 5,3%

2012 1.925,7 493,9 143,1 149,8 11,2 165,7 9,2 2.898,7

2011 1.797,2 495,5 123,3 145,2 13,2 114,4 11,7 2.700,6

2012/2011 (%) 7,2% -0,3% 16,1% 3,2% -15,2% 44,8% -21,8% 7,3%