Ambiente de Negocios

3. Ambiente de Negocios

3.1 Indicadores Econmicos Claves

www.mef.gob.pe / www.bcrp.gob.pe

3.1.1 Produccin La actividad econmica peruana ha mantenido una persistente tendencia al crecimiento en los ltimos aos y ha destacado entre las ms dinmicas de la regin. El crecimiento del ao 2005 fue de un notable 6,6% y los resultados estimados para el cierre del ao 2006 indican que el crecimiento para este ao sera el mismo.
Grfico 3.1 Producto Bruto Interno
(Variacin % respecto al ao anterior) Fuente: Banco Central de Reserva del Per (BCRP), Proyecciones preliminares MEF, septiembre 2006. * Proyectado.

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3.1.2 Inflacin y Devaluacin El proceso de crecimiento econmico se ha visto favorecido por la estabilidad cambiaria y de precios que registra el Per desde mediados de los noventas. Como resultado del firme compromiso de las autoridades econmicas con el necesario equilibrio fiscal y el desarrollo de una poltica monetaria conservadora, el Per ha logrado una permanente estabilidad tanto en el nivel general de los precios como en el tipo de cambio. El Per lidera el grupo de los pases de menor inflacin en Latinoamrica y, adems, su tipo de cambio, que flucta con libertad de acuerdo a las fuerzas del mercado, es tambin particularmente estable. La estabilidad financiera se ha basado tanto en una prudente poltica monetaria como en el manejo responsable de las finanzas pblicas, lo que ha permitido lograr una reduccin sostenida del dficit fiscal, que en el ao 2005 alcanz el 0,3% del PBI y se proyecta en 0,2% para el ao 2006. Estos resultados han permitido tambin una paulatina reduccin en las tasas de inters, siguiendo las tendencias internacionales.
Grfico 3.2 Inflacin y Devaluacin
(Variacin %)

* Proyecciones preliminares MEF. Fuente: BCRP.

3.1.3 Balanza Comercial y Sector Fiscal Las exportaciones han continuado impulsando el crecimiento de la actividad econmica durante el ao 2005. La balanza comercial registr uno de los ms altos picos histricos en diciembre del 2005 y se present un supervit por trigsimo segundo mes consecutivo,

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acumulando US$ 5 260 millones en el total del ao, monto que dobl al alcanzado en el ao 2004. Esta mejora se explica por el crecimiento de las exportaciones en 35%, principalmente por el incremento de la exportacin de productos mineros tradicionales (37%), productos como petrleo y sus derivados (132%), productos agropecuarios (26%) y productos textiles (17%). Las importaciones crecieron en 23% debido a la mayor adquisicin de bienes de capital (19,5%), insumos (15,6%) y de bienes de consumo (5%).
Grfico 3.3 Balanza Comercial
(En millones de US$)

Fuente: BCRP.

Durante el ao 2005, las operaciones del sector pblico no financiero registraron un resultado primario superavitario de 1,6 por ciento del PBI, mantenindose en lnea con lo estipulado en la Ley de Responsabilidad y transparencia Fiscal. Esto permiti que el sector pblico no financiero pudiera alcanzar un dficit econmico de 0,3 por ciento del PBI, el nivel ms bajo registrado desde el ao 1997. La mejora en la posicin fiscal se explic principalmente por el aumento de los ingresos tributarios favorecidos por el crecimiento de la economa y los altos precios de las cotizaciones internacionales segn datos del Banco Central de Reserva del Per. Los ingresos corrientes del gobierno central se incrementaron en 14,2 por ciento en trminos reales durante el ao 2005, con lo cual alcanzaron un nivel equivalente a 15,7 por ciento del PBI, superior en 0,8 puntos porcentuales al del ao anterior. El crecimiento de la economa, los altos niveles de precios de los minerales en los mercados internacionales y diferentes medidas administrativas adoptadas fueron factores fundamentales en el aumento de los ingresos del gobierno central.

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3.1.4 Reservas Internacionales Netas La solidez de la economa peruana tiene, adems, el soporte del elevado nivel de reservas internacionales netas que mantiene el Banco Central de Reserva (BCR) y que equivalen a ms de 15 meses de las importaciones peruanas.
Grfico 3.4 Reservas Internacionales Netas
(En millones de US$)

Fuente: BCRP. * Proyecciones preliminares MEF.

3.1.5 Riesgo Pas Los buenos resultados de las principales variables macroeconmicas peruanas son reconocidos por la comunidad financiera internacional. Estos factores favorecen la percepcin econmica del pas y generan condiciones adecuadas para la atraccin de inversiones. El manejo prudente y responsable del programa econmico ha contribuido a mantener el indicador de riesgo pas entre los ms bajos de la regin.

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Grfico 3.5 Riesgo Pas Per vs. Riesgo Pas en Latinoamrica (EMBI+)
ndice JP Morgan EMBI+ (En % de puntos bsicos, diferencial sobre bonos del tesoro de Estados Unidos)

Datos a agosto del 2006. Fuente: Bloomberg.

Grfico 3.6 Riesgo Pas en Latinoamrica (EMBI+)

ndice JP Morgan EMBI+ (En % de puntos bsicos, diferencial sobre bonos del tesoro de Estados Unidos) Datos al 03 de agosto de 2006. Fuente: Bloomberg.

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3.2 Inversin Extranjera

www.proinversion.gob.pe

Cuadro 3.1 Stock IED Principales Pases

(En millones de US$)

Espaa y el Reino Unido se mantienen Pas 1/ 20062/ % como las principales fuentes de inversin Espaa 4 726,0 32,37 hacia el Per, y son origen del 50,97% del EE.UU. 2 714,9 18,60 stock de inversin, mientras que los 10 priReino Unido 2 045,1 14,01 meros pases originan el 88% de la inverPanam 794,4 5,44 sin acumulada. Pases Bajos 779,4 5,34 Empresas del sector Comunicaciones Chile 495,5 3,39 han concentrado el 33,9% de los aportes Mxico 431,6 2,96 acumulados a junio del 2006, inversiones Canad 372,8 2,55 en mayor medida efectuadas por TelefniSuiza 271,6 1,86 ca, Tim y Bellsouth en la dcada de los noColombia 260,2 1,78 ventas. El sector Industria concentra un Australia 254,4 1,74 15,55% del stock, mientras que Minera y Japn 230,1 1,58 Finanzas concentran el 15,45% y 12,73% Uruguay 168,2 1,15 respectivamente. Italia 158,9 1,09 Las cifras sobre inversin extranjera se China 122,2 0,84 basan en las declaraciones de registro que Brasil 118,4 0,81 formulan las empresas/inversionistas de Blgica 114,2 0,78 conformidad con lo dispuesto por el artOtros 540,7 3,70 culo 19 del Decreto Legislativo 662. IED 14 598,4 100,0 Estas cifras estn referidas a los distin1/ tos tipos de aporte al capital social (inclu- 2/ Pas declarado como domicilio. Stock de IED por pas a junio 2006. yen reducciones y transferencias de parti- Elaboracin: ProInversin. cipacin) en las empresas establecidas en el pas, y son inversiones efectivamente realizadas y no corresponden a proyectos de inversin, flujos por prstamos, ni a la valorizacin de mercancas u otros activos que no estn destinados al capital de la empresa local, considerados como inversin por otras fuentes informativas. La entidad encargada de llevar registro de esta informacin es la Agencia de Promocin de la Inversin Privada (ProInversin). Debe, tenerse en cuenta adems, que por estrategia corporativa, diversas empresas internacionales canalizan sus inversiones no necesariamente desde la misma sede de la casa matriz, sino a travs de subsidiarias en el exterior (por ejemplo, la inversin de Telefnica de Espaa en Teleatento del Per S.A.C., se hizo efectiva a travs de su subsidiaria, Atento N.V., domiciliada en Holanda). Por lo tanto, una parte significativa del stock reportado

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Cuadro 3.2 Stock IED segn Sector de Destino

(En millones de US$)

Cuadro 3.3 Stock IED Principales Pases

(En millones de US$)

Sector Agricultura Comercio Comunicaciones Construccin Energa Finanzas Industria Minera Pesca Petrleo Servicios Silvicultura Transporte Turismo Vivienda Total Acumulado

2006 44,4 606,1 4,953,2 96,1 1 637,6 1 858,0 2 270,0 2 254,7 9,6 207,9 267,7 1,2 313,4 62,1 16,1 14 598,4
1/

% 0,30 4,15 33,93 0,66 11,22 12,73 15,55 15,45 0,07 1,42 1,83 0,01 2,15 0,43 0,11 100,00

1/ La informacin est basada en los registros de inversin de PROINVERSIN a junio del 2006, complementada principalmente con informacin de CONASEV y Registros Pblicos. Elaboracin: ProInversin.

Pas Real 1/ Espaa EE.UU. Chile Canad Mxico Sudfrica Suiza Reino Unido Japn Argentina Panam Colombia Pases Bajos Italia Francia China Brasil Otros I.E.D.
1/ 2/

2006 2/ 5 074,3 2 742,9 1 002,9 849,2 844,5 830,9 531,8 490,3 245,0 233,6 212,4 166,1 156,5 152,9 145,1 127,5 123,4 669,2 14 598,4

% 34,76 18,79 6,87 5,82 5,78 5,69 3,64 3,36 1,68 1,60 1,45 1,14 1,07 1,05 0,99 0,87 0,85 4,58 100,00

Stock de IED por pas a junio 2006. Pas originario de la inversin (casa matriz). Elaboracin: ProInversin.

para Panam, el Reino Unido y los Pases Bajos, entre otros, refleja esta situacin (Cuadro 3.1). Sin embargo, el Cuadro 3.3, ordena a los pases teniendo en cuenta a la inversin por el domicilio de la casa matriz (Espaa, en el ejemplo de Teleatento Per S.A.C.). Desde esta perspectiva, Espaa, Estados Unidos, Chile, Canad y Mxico son el origen del 72% de los aportes registrados. Slo Espaa y Estados Unidos generan el 53,55% del total de los aportes acumulados. A continuacin se indicar cules son los principales inversionistas, ordenados por monto de inversiones realizadas en los diversos sectores de especial importancia en el desarrollo de nuestra economa.

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Cuadro 3.4 Principales Inversionistas Sector Agricultura

(A junio de 2006)

Inversionista Manuelita S.A. The Peru Privatisation and Development Fund Limited Ian S.A. Mataraton S.A. Trillium Cayman Holdings (Per)
Fuente: ProInversin.

Empresa Receptora Empresa Agroindustrial Laredo S.A. Azucagro S.A. Ian Per S.A.C. Empresa Agroindustrial Laredo S.A. Trillium Agro del Per S.A.

Pas Colombia Reino Unido Espaa Panam Islas Caymn

Cuadro 3.5 Principales Inversionistas Sector Comercio

(A junio de 2006)

Inversionista Inversora Falken S.A. Merck & Co. Inc. Setfirst Limited Upjohn Inter-american Corporation Indura Inversiones Limitada
Fuente: ProInversin.

Empresa Receptora Saga Falabella - Hipermercados Tottus - Sodimac Merck Sharp & Dohme Per S.R.L. Glaxosmithkline Per S.A. Pharmacia Inter-American Corporation, Sucursal del Per Indura S.A.

Pas Uruguay EE.UU. Reino Unido EE.UU. Chile

Cuadro 3.6 Principales Inversionistas Sector Comunicaciones

(A junio de 2006)

Inversionista T.I. Telefnica de Espaa Telefnica S.A. Amrica Mvil S.A. Latin America Cellular Holdings B.V. Nextel International (Per) Llc.
Fuente: ProInversin.

Empresa Receptora Telefnica Per Holding S.A.C. Telefnica del Per S.A.A. Amrica Mvil Per S.A.C. Telefnica Mviles Per Holding S.A.A. Nextel del Per S.A.

Pas Espaa Espaa Mxico Pases Bajos Reino Unido

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Cuadro 3.7 Principales Inversionistas Sector Construccin

(A junio de 2006)

Inversionista Oiltanking GMBH Techint International Construction Corp. (Tenco) Construtora Norberto Odebrecht Engil III Investimentos Internacionais e Construcao S.A. Cobra Instalaciones y Servicios S.A.
Fuente: ProInversin.

Empresa Receptora Oiltanking Peru S.A.C. Techint S.A.C. Iirsa Norte - Interocenica - Trasvase Olmos Translei S.A. Cobra Per S.A.

Pas Alemania Bahamas Brasil Portugal Espaa

Cuadro 3.8 Principales Inversionistas Sector Energa

(A junio de 2006)

Inversionista Compaa Elctrica Cono Sur S.A. Duke Energy International Peru Holdings N 2, LLC Ontario-Quinta A.V.V. Transamerica Energy Company Repsol YPF Per B.V. Suez - Tractebel S.A.
Fuente: ProInversin.

Empresa Receptora Generandes Per S.A. Duke Energy International Peru Inversiones N 1 SRL Luz del Sur S.A.A. Electroandes S.A. Repsol YPF Comercial del Per S.A. Energa del Sur S.A. - Gas Natural de Lima y Callo SRL

Pas Panam EE.UU. Pases Bajos Reino Unido Pases Bajos Blgica

Cuadro 3.9 Principales Inversionistas Sector Finanzas

(A junio de 2006)

Inversionista The Coca Cola Export Corporation Duke Energy International Peru Investments N 1, Ltd. The Bank of Nova Scotia Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. Banca Intesa S.P.A.
Fuente: ProInversin.

Empresa Receptora Peru Beverage Limitada S.R.L. Duke Energy International Peru Holdings S.R.L. Banco Sudamericano - Scotiabank Per S.A.A. Holding Continental S.A. Lima Sudameris Holding S.A.

Pas EE.UU. Reino Unido Canad Espaa Italia

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Gua de Inversiones en el Per 2006

Cuadro 3.10 Principales Inversionistas Sector Industria

(A junio de 2006)

Inversionista Racetrack Llc Repsol YPF Per B.v. Rivervale Inc.

Nestle S.A. Procter & Gamble

Fuente: ProInversin.

Empresa Receptora Unin de Cerveceras Peruanas Backus y Johnston S.A.A. Refinadores del Per S.A. Unin de Cerveceras Peruanas Backus y Johnston S.A.A. Nestle Per S.A. Surfac - P&G Industrial

Pas EE.UU. Pases Bajos Panam Suiza EE.UU.

Cuadro 3.11 Principales Inversionistas Sector Minera

(A junio de 2006)

Inversionista Xstrata South America Limited Southern Peru Copper Corp. Phelps Dodge Corporation Falconbridge Shougang Corporation
Fuente: ProInversin.

Empresa Receptora Xstrata Per S.A. Southern Peru Limited, Sucursal del Per Sociedad Minera Cerro Verde S.A. Compaa Minera Antamina S.A. Shougang Hierro Per S.A.

Pas Reino Unido EE.UU. EE.UU. Canad China

Cuadro 3.12 Principales Inversionistas Sector Pesca

(A junio de 2006)

Inversionista Dordogne Holdings Inc. Adrien Groupe Nihon Hogei Co. Ltd. Osabal S.A.
Fuente: ProInversin.

Empresa Receptora Austral Group S.A.A. Armadores y Congeladores del Pacfico S.A. Victoria del Mar S.A. Piscifactorias de los Andes S.A.

Pas Panam Francia Japn Panam

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Cuadro 3.13 Principales Inversionistas Sector Petrleo

(A junio de 2006)

Inversionista Pluspetrol Resources Corporation

Empresa Receptora P. Norte S.A. - P. Camisea S.A.- P. Lote 56 S.A. - P. Peru Corp. Occidental Petroleum Corporation of Peru Occidental Petroleum Corporation of Peru - Sucursal del Per Repsol YPF Repsol Exploracin Per S.A., Sucursal del Per Petrobras S.A. Petrobras del Per S.A. Petro-tech International Inc. Petro-tech Peruana S.A.
Fuente: ProInversin.

Pas Reino Unido EE.UU. Espaa Brasil EE.UU.

Cuadro 3.14 Principales Inversionistas Sector Servicios

(A junio de 2006)

Inversionista McDonalds Restaurant Operations Inc. Telefnica Publicidad e Informacin S.A. Atento NV Eternit Investment, S.A. Sylvan I B.V.
Fuente: ProInversin.

Empresa Receptora Operaciones Arcos Dorados de Per S.A. Telefnica Publicidad e Informacin Per S.A.C. Teleatento del Per S.A.C. Etex Per S.A.C. Laureate Education Peru S.R.L.

Pas EE.UU. Espaa Pases Bajos Luxemburgo Pases Bajos

Cuadro 3.15 Principales Inversionistas Sector Transporte

(A junio de 2006)

Inversionista Tecgas Camisea S.A. Sipco Peru Pipelines Corporation Hunt Pipeline Company of Peru L.l.c. SK Corporation Pluspetrol Resources Corporation
Fuente: ProInversin.

Empresa Receptora Transportadora de Gas del Per S.A. Transportadora de Gas del Per S.A. Transportadora de Gas del Per S.A. Transportadora de Gas del Per S.A. Transportadora de Gas del Per S.A.

Pas Panam Reino Unido EE.UU. Corea Reino Unido

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Cuadro 3.16 Principales Inversionistas Sector Turismo

(A junio de 2006)

Inversionista Lima Hotel Inc. Orient Express Hotels Trains & Cruises Sheraton International Inc. OEH Peru Ltd. Bruce Group Limited - Usa
Fuente: ProInversin.

Empresa Receptora Hotelera Costa del Pacfico S.A. Miraflores Park Plaza - Hotel Monasterio - Peru Rail Hoteles Sheraton del Per S.A. Peru OEH S.A. Bruce Grupo Diversion S.A.

Pas Reino Unido Reino Unido EE.UU. Reino Unido EE.UU.

3.3 Marco Macroeconmico Multianual Anualmente las autoridades econmicas peruanas deben explicitar el marco macroeconmico multianual (MMM), referido al desenvolvimiento esperado de las diversas variables econmicas claves para los siguientes tres aos y los objetivos centrales que se espera obtener del programa econmico correspondiente. Para el perodo entre los aos 2007 y 2009 el diseo de poltica econmica reforzar los aspectos principales tanto macroeconmicos como microeconmicos que permitan atender las necesidades de la poblacin en cuanto a empleo, calidad de vida y disminucin de costos de transaccin, en cada regin del pas. En una perspectiva de largo plazo, es necesario establecer metas y acciones por las cuales, progresivamente, se generen condiciones para el aumento de la inversin y el empleo, as como para asegurar el desarrollo de capacidades desde las primeras etapas de formacin humana. Dicho Marco Macroeconmico discute esquemticamente algunos de los principales tpicos de poltica relevantes para la vida econmica del pas. Se tratan los aspectos fundamentales de la poltica fiscal y el rol de sta como factor de estabilizacin del ciclo econmico. Adicionalmente muestra los posibles resultados que alcanzara la economa peruana en los siguientes aos, los cuales se basan en dos supuestos. Por un lado, que las polticas macroeconmicas mantienen el orden fiscal y monetario, y, por otro, que las condiciones internacionales, que han sido muy favorables a la economa peruana, se deterioren de manera paulatina. Bajo estas condiciones se muestra que es posible mantener un crecimiento econmico de alrededor de 5% para los prximos aos, sin generar una presin sobre las finanzas pblicas ni sobre la inflacin. Y finalmente el MMM intenta mostrar que existen las bases para alcanzar un crecimiento continuo y socialmente inclusivo. Acorde con las metas generales propuestas, un punto que cabe resaltar es la alta aprobacin que tiene la poltica monetaria en el Per, a cargo del Banco Central de Reserva, lo cual

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se pone de manifiesto con el puntaje mximo otorgado por The Heritage Foundation en su publicacin anual del ndice de Libertad Econmica 2005. En esta oportunidad el Per ha obtenido la mejor calificacin (puntaje 1) en poltica monetaria en todo Latinoamrica, dentro de un rango posible que va desde 1 (mayor libertad) hasta 5 (menor libertad). En lneas generales, el Per es considerado como una economa mayormente libre, con un promedio global de 2,78 en los diversos aspectos considerados. Otro hecho importante que cabe mencionar, puesto que est relacionado con el cumplimiento de ciertas metas impuestas en el Marco Macroeconmico Multianual, es el prstamo por US$ 20 millones que ha otorgado el Banco Mundial / Banco Internacional de Reconstruccin y Fomento, con fecha mxima establecida el 31 de diciembre de 2006, para el cumplimiento del proyecto de Apoyo para mejorar la oferta productiva y facilitar el comercio exterior. El objetivo es apoyar al Gobierno del Per para lograr un incremento significativo de la competitividad del pas como medio para alcanzar un aumento continuo y sostenible de las exportaciones peruanas, particularmente de las no tradicionales, lo cual contribuir al crecimiento econmico y a la generacin de empleo. El proyecto presenta los siguientes objetivos especficos: Mejora en los marcos institucionales para promover las exportaciones. Adopcin e implementacin de prcticas efectivas de calidad. Mejora en el acceso al financiamiento de las exportaciones. Reduccin de costos logsticos va la mejora de los servicios y la infraestructura pblica.
Cuadro 3.17 Perspectivas Macroeconmicas Poblacin (millones de habitantes) PBI (%) Inversin (% del PBI) Inflacin Tipo de Cambio Exportaciones Importaciones Balance Fiscal (% del PBI) Balanza en Cuenta Corriente (% del PBI) 2007 28,2 5,0 21,3 2,5 3,33 21 320 15 428 -0,9 1,1 2008 28,7 5,5 22,1 2,5 3,38 22 320 16 949 -0,3 1,2 2009 29,2 5,5 22,9 2,5 3,42 24 090 18 361 0,5 1,6

Fuente: BCRP Y MEF (Marco Macroeconmico Multianual 20052007).

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3.4 Sectores Econmicos

www.minag.gob.pe / www.inia.gob.pe

3.4.1 Sector Agropecuario Agroindustria Actualmente, el Per tiene cerca de 7,6 millones de hectreas con capacidad para cultivos agrcolas; 17,9 millones de hectreas destinadas para pastos; y 48,7 millones de hectreas aptas para la produccin forestal. La existencia de un empresariado moderno y tecnificado, y la ventaja de contar con ms de 25 000 hectreas todava no cultivadas de propiedad de empresarios privados resulta, sin duda, una oportunidad concreta de inversin y de joint ventures. El Per posee 7,6 millones de hectreas aptas para el cultivo, sin embargo slo 5 millones se encuentran en uso. Dicha superficie agrcola (5 476 977 de hectreas) equivale al 4,3% del total de la superficie del pas. Si tomamos como referente la superficie cosechada (sobre una muestra de 57 productos), sta ha crecido en 50% entre 1991 y el ao 2003, pasando de 1,8 millones a 2,7 millones de hectreas. La participacin del sector Agrcola en la actividad del pas se ha mantenido constante en los ltimos aos, alrededor de 9% del PBI. Las exportaciones agropecuarias peruanas han mostrado una tendencia de crecimiento sostenido. De US$ 270 millones en 1993, el sector pas a exportar US$ 1 340 millones en el 2005, mostrando un crecimiento anual de 19%, crecimiento que se sustenta principalmente en el aumento de las exportaciones del sector agrcola (20%); el sector pecuario, por su parte, creci en 4% durante el 2005. Estos montos se sustentan en inversiones privadas efectuadas especialmente en la costa peruana y que han generado una mayor diversificacin de la oferta exportable y la consolidacin de algunos cultivos en mercados internacionales. Estas exportaciones estn lideradas por el caf y el esprrago, que juntos representan el 42 % de las exportaciones agrcolas. Adicionalmente, el Estado peruano ha venido ejecutando una serie de proyectos de irrigacin. Entre ellos, el que tiene uno de los potenciales ms importantes es Chavimochic, ubicado en la regin La Libertad, a 500 km al norte de Lima. Asimismo, cabe destacar la concesin del proyecto hidroenergtico de Olmos, ubicado en la regin Lambayeque, a 850 km al norte de Lima, y que dentro de unos aos permitir ofrecer al sector privado ms de 30 000 hectreas de tierras de inmenso potencial agroindustrial. As mismo se ha incorporado al proceso de promocin de la inversin privada la segunda etapa del proyecto Majes-Siguas II, ubicado en la regin Arequipa y que permitir incluir 42 000 nuevas hectreas de cultivo. A continuacin se describen las principales caractersticas de las regiones, indicando los productos exportados actualmente y aquellos con potencial agroexportador.

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Regin Costa Es una zona de gran potencial agroexportador, caracterizada por ser un invernadero natural, con un clima constante que permite ms de una cosecha por ao, es decir, rene las mejores condiciones para el desarrollo de cultivos de exportacin. Localizado entre los 0 y 500 msnm, cuenta con 53 valles sobre una superficie de alrededor de 260 000 hectreas. Dentro de la oferta exportable actual de la Costa tenemos: algodn, azcar, mangos, esprragos, pprika, pimiento piquillo, pltanos, uvas, fresas, paltas, mandarinas, aceitunas, frijoles, cebolla amarilla dulce, ajo, marigold, tomates frescos, pasta de tomate y aceite esencial de limn. Algunos productos con potencial de exportacin de la Costa son los ctricos, las anonas (chirimoya, guanbana), el brcoli, el arroz y el aceite de oliva. Regin Sierra La poblacin de esta regin vive mayormente entre los 2 000 y 3 500 msnm, zona ms favorable al desarrollo de las actividades agrcolas. Esta regin presenta diversos ecosistemas con una gran variedad de climas y temperaturas, as como valles interandinos, bajos e intermedios. Dentro de la oferta exportable de la Sierra tenemos: cochinilla, flores, quinua, habas, organo, tara, maz morado, maz morado del Cusco y alcachofas. Algunos productos con potencial de exportacin son: chirimoya, saco, maca, frijol ua, granadilla, hierbas aromticas, habas, kiwicha, maca y lcuma. Regin Selva Est situada al este de los Andes y forma parte de la Hoya Amaznica. Su topografa es esencialmente plana y est cubierta por bosques tropicales, con una temperatura promedio de 25C y una oscilacin trmica estacional muy pequea. Su altura vara entre los 100 y los 1 000 msnm. En trminos generales, en esta regin se distinguen dos zonas: la ceja de selva o selva alta, y el llano amaznico o selva baja, separadas por una cota ubicada a 400 msnm. Dentro de la oferta exportable de la selva tenemos: caf, cacao, pltanos, achiote, palmito, ua de gato, nueces del Brasil y crcuma. La oferta potencial de exportacin est constituida por camu camu, barbasco, sangre de grado, nuez de macadamia, ajonjol, especias, palma aceitera (especies vegetales), cuero de sajino y sachavaca (especies animales). Fortalezas Variedad de ecosistemas y clima estable ideales para el desarrollo de productos de alta calidad. Per tiene 84 de las 104 zonas de vida reconocidas en el mundo. Gran avance en proyectos de irrigacin e infraestructura para la explotacin de tierras. La corta duracin y estacionalidad de las campaas agrcolas permiten el acceso a los mercados ms importantes en momentos de precios altos.

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Exportaciones libres de aranceles a mercado estadounidense (ATPDEA - Ley de Promocin Comercial Andina y Erradicacin de la Droga, y Tratado de Libre Comercio por aprobacin del congreso) y a la Unin Europea. Creacin de instituciones para la investigacin tecnolgica (ej. Instituto del Esprrago). Productores agropecuarios identificados para la organizacin de cadenas productivas.
Grfico 3.7 Exportaciones Agroindustriales
(En millones de US$)

3.4.2 Sector Turismo

www.mincetur.gob.pe / www.promperu.gob.pe

La importancia del turismo ha crecido significativamente durante la ltima dcada, convirtindose en una de las principales actividades generadoras de divisas en el pas, con US$ 1 308 millones de dlares en el ao 2005. Constituye actualmente, el 57% del total del sector Servicios, principalmente por efecto de un mayor esfuerzo de promocin y el creciente reconocimiento internacional de los atractivos peruanos. El nmero de turistas, que en el ao 2004 alcanz la cifra del milln de turistas, en el ao 2005 se increment a 1,49 millones con un crecimiento de cerca del 40% muy por encima del crecimiento mundial. Ello implica que continuar la expansin de las divisas generadas por esta actividad. El sector Turismo se conforma de diferentes negocios como son los hoteles, restaurantes y otros tipos de servicios, lo cual contribuye a generar un impacto positivo sobre el resto de las actividades econmicas. Sin embargo, el potencial del sector an es grande y por

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ello se requiere un anlisis adecuado de sus caractersticas, de manera que sea posible promover y acompaar el desarrollo empresarial que permita aprovechar al mximo las ventajas comparativas de los recursos del pas. El Per posee una gran cantidad de recursos tursticos que son la base del desarrollo del sector Turismo. Entre los principales atractivos, que cuentan con la capacidad de atender a los visitantes, se tienen innumerables vestigios arqueolgicos, manifestaciones culturales prencas e incas, as como la valiosa herencia cultural del virreinato o etapa colonial, terminando en la Repblica. De igual manera, el Per tiene como ventaja su gran biodiversidad, un largo litoral, montaas o cordilleras y ros y lagos importantes que nos ofrecen bellos paisajes. Adems, existe un gran potencial para el turismo de aventura y el turismo vivencial. Finalmente, tenemos la gastronoma, cuya riqueza, calidad y variedad le ha valido reconocimiento a nivel internacional, convirtindose en un gran atractivo para los ms diversos visitantes. Los principales tipos de turismo en el pas son las visitas a ciudades y plazas (93%), y el turismo cultural (70%) que comprende visitas a sitios arqueolgicos, museos, iglesias, conventos, entre otros. El turismo de naturaleza (47%) se refiere a lugares donde prima la naturaleza, como las reservas naturales ricas en biodiversidad que se encuentran en diferentes regiones del pas. El turismo de aventura es un cuarto tipo de turismo, donde destacan las actividades como el andinismo o el canotaje realizadas en Ancash, Arequipa y Cusco. Otro tipo de turismo con menos visitantes comprende las visitas a comunidades andinas y a las aguas termales ubicadas mayormente en el Cusco. Los principales circuitos tursticos con los que cuenta el Per son el Callejn de Huaylas; Chincha Paracas Ica Nasca; Huancayo Jauja Tarma Valle de Chanchamayo; Arequipa Colca Puno Cusco; Trujillo

Turistas en Machu Picchu: Heinz Plenge / PromPer

Laguna Cullicocha: Csar Vega / PromPer

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Chiclayo Cajamarca; Cusco Manu; y Nororiental Amaznico.1 El circuito sur (Arequipa Colca Puno Cusco) ha demostrado un gran dinamismo al concentrar el 75% del turismo receptivo. Se debe agregar que se tiene un gran potencial en el circuito norte, donde tenemos como grandes atractivos tursticos las zonas arquitectnicas como Kulap y Chan Chan, el Museo del Seor de Sipn y los baos termales de Cajamarca.
Grfico 3.8 Arribo de Turistas Internacionales e Ingresos por Turismo

Fuente: BCRP.

Fortalezas 40% de crecimiento en el nmero de turistas entre los aos 2004 y 2005. Variados y abundantes recursos naturales y humanos (el Per es uno de los 10 pases con mayor megadiversidad en el mundo). Decisin de reconocer al turismo como un sector prioritario en la poltica del Estado.

Fuente: PromPer.

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Seor de Sipn: Anbal Solimano / PromPer

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Recursos econmicos para la promocin y desarrollo del producto turstico peruano con un mecanismo que no depende de la voluntad poltica (Fondo de Promocin y Desarrollo Turstico Nacional Ley 27889). Existencia de un icono turstico de reconocimiento mundial (Machu Picchu). Existencia de diez recursos culturales y naturales que se encuentran en la Lista del Patrimonio Mundial de la UNESCO. Importante generador de divisas en el pas. Mayor reconocimiento de los actores sociales involucrados en el turismo como una actividad econmica relevante. Buena imagen del Per en el exterior. 3.4.3 Sector Pesca y Acuicultura
www.produce.gob.pe / www.imarpe.gob.pe

El Per goza de uno de los mares ms productivos del mundo y de un territorio con una gran variedad de microclimas. Estas caractersticas sumadas a su ubicacin estratgica frente a la cuenca del Pacfico, considerado el mercado ms importante para productos pesqueros en el mundo otorgan importantes ventajas comparativas y competitivas a la pesca y la acuicultura. El Per es actualmente el primer productor y exportador de harina de pescado: produce anualmente cerca de 2 millones de toneladas mtricas casi totalmente destinadas al mercado externo. Representa cerca del 30% de la produccin mundial y tiene una participacin del 45% del comercio internacional. La industria peruana opera cerca de 320 plantas procesadoras con una capacidad total de procesamiento de 9 000 toneladas de materia prima por hora. Un tercio de esta capacidad est especializada en el procesamiento de harina de pescado de las calidades prime y super prime secas. Las condiciones oceanogrficas de nuestro mar ofrecen la posibilidad de extraer de forma sostenible entre 8 y 10 millones de toneladas mtricas anuales en productos hidrobiolgicos. Esto ha permitido al pas alcanzar un nivel de exportaciones de productos de consumo humano indirecto cercano a los US$ 1 300 millones (harina y aceite de pescado) y de US$ 331,2 millones en productos para consumo humano directo en el ao 2005. Las exportaciones pesqueras representan alrededor del 10% de la actividad exportadora total del Per. El Per cuenta con ms de 3 000 kilmetros de litoral peruano, 12 000 espejos de agua y el 88% de microclimas del mundo y condiciones biolgicas ideales para el cultivo y extraccin de diversas especies a lo largo del ao. Esto ofrece una excelente oportunidad a los inversionistas para desarrollar los productos en conserva, congelados y curados destinados al consumo humano directo.

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Grfico 3.9 Exportacin de Productos Pesqueros Tradicionales

(En millones de US$) Fuente: BCRP.

En la costa norte se cultivan camarones de mar (langostinos) desde la dcada de 1970. El clido clima de esta regin tambin es adecuado para la crianza de tilapia (especialmente en reservorios) y conchas de abanico, mientras que las aguas fras del sur favorecen la crianza del turbot, lenguado, abaln y las ostras, entre otras especies. Por otro lado, en la Sierra es posible encontrar miles de lagos y lagunas que se abastecen de deshielos y donde son abundantes las truchas. La cuenca del Amazonas tiene la mayor variedad de peces en el mundo debido a su gigantesca extensin y gran diversidad de ecosistemas. Algunas especies nativas estn siendo desarrolladas comercialmente y los negocios de peces ornamentales se encuentran en crecimiento. A continuacin se presentan algunos puntos resaltantes del sector Pesca y Acuicultura que demuestran los atractivos inherentes a estas actividades: Fortalezas El Per es el mayor productor y exportador mundial de harina de pescado. Posee 200 millas de autonoma martima, con ms de 3 000 kilmetros de litoral en uno de los mares ms productivos del mundo. Ubicacin estratgica en la cuenca del Pacfico, el mercado ms importante para productos hidrobiolgicos. La disponibilidad de harina de pescado (insumo indispensable para la elaboracin de alimentos balanceados para especies con mayor valor en el mercado internacional) especialmente en la calidad super prime, define al pas como un excelente espacio para el desarrollo acucola. Diversidad geogrfica y climtica apropiada para cultivos de mltiples especies acucolas. Temperaturas estables en gran parte de sus microclimas, lo que permite una produccin continua.

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Creciente inters en piscicultura amaznica. Adecuacin a los estndares internacionales gracias al Programa Nacional de Sanidad para moluscos. A medida que el Per reconoce el gran potencial de sus recursos y condiciones, tiene cada vez mayores posibilidades de convertirse en uno de los ms importantes participantes mundiales en la comercializacin de productos acucolas, adems de aprovechar la creciente demanda por dichos productos. En el marco de este objetivo, el pas ha encaminado sus acciones hacia la promocin de la inversin extranjera y nacional: ha otorgado beneficios tributarios especiales para la inversin en acuicultura y ha puesto a disposicin de los inversionistas casi 25 000 hectreas de terrenos libres en la costa, zonas martimas y lagos, listos para desarrollar esta actividad. Adicionalmente, las exportaciones peruanas de productos acucolas cuentan con acceso libre de aranceles a los Estados Unidos y a la Unin Europea. 3.4.4 Sector Forestal
www.inrena.gob.pe / www.minag.gob.pe

El Per es un pas con grandes condiciones para el desarrollo forestal dadas sus caractersticas naturales. Es el dcimo pas con mayor superficie boscosa a nivel mundial y el segundo en Sudamrica, despus de Brasil. As, la capacidad de crecimiento que posee el pas en el sector Forestal es muy alta. En cuanto a la produccin actual, existen un total de 195 especies forestales, las 14 ms importantes alcanzan un volumen de 1 223 645 m, es decir, el 87,3% de la produccin nacional, mientras que las 181 especies restantes alcanzan un volumen de 178 716 m (12,7%). La participacin del sector Forestal en las exportaciones no tradicionales de madera se ha incrementado en los ltimos aos. As, se ha logrado pasar de US$ 26,0 millones a US$ 168,3 millones entre 1996 y 2005, lo cual representa un crecimiento de 25% promedio anual, evidenciando el vertiginoso desarrollo que viene atravesando el sector Forestal en los ltimos tiempos. La partida que registra la mayor exportacin es la de madera aserrada de virola, mahogany (swietenia spp.), imbuia y balsa; seguida de la partida de maderas tropicales. Los principales pases de exportacin son Estados Unidos, Mxico, China, Hong Kong e Italia, entre otros. Los avances registrados en el sector Forestal en los ltimos aos y las caractersticas que se desarrollarn a continuacin dan fe del futuro promisorio de esta actividad.2

Fuente: Estrategia Nacional Forestal. Plan Operativo Exportador del Sector Forestal Maderable. Maximixe.

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Grfico 3.10 Exportaciones Forestales

(En miles de US$) Fuente: ADEX.

Fortalezas Potencial forestal con posibilidad de incrementar hasta en 17 veces el actual abastecimiento de madera a la industria. Gran cantidad de bosque tropical. Buen nmero de especies madereras con gran Cuadro 3.18 Total de Bosques demanda internacional y alto valor comercial. (Millones de hectreas) Se pueden encontrar alrededor de 300 espeUbic. Pas rea boscosa cies en la selva peruana, de las cuales 30 son 1 Rusia 851,4 comerciales a nivel internacional. 2 Brasil 543,9 Predisposicin y actitud favorable hacia el 3 Canad 244,6 ordenamiento forestal y manejo de bosques. 4 Estados Unidos 226,0 Importantes experiencias previas de desarro5 China 163,5 llo forestal nacional y regional. 6 Australia 154,5 Creciente voluntad poltica para la conserva7 Congo 135,2 cin y uso sostenible de los recursos foresta8 Indonesia 105,0 les. 9 Angola 69,8 Mayor rapidez de atencin al mercado norte10 Per 65,2 americano en comparacin con los provee11 India 64,1 dores del mercado asitico. Oportunidades Existencia de nichos de mercado para maderas especiales (el nogal, por ejemplo) y madera para escultura y tallado.
12 13 14 15 Sudn Mxico Bolivia Colombia 61,6 55,2 53,1 49,6

Fuente: Plan Operativo del Sector Exportador - Maximixe.

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Aprovechamiento de los residuos de aserraderos para la elaboracin de tableros de partculas y fibras. Beneficios del ATPDEA para el triplay y puertas de madera que se continuarn con la firma del TLC con Estados Unidos. Creciente demanda de maderas tropicales en mercados de Estados Unidos y de la Unin Europea. Existe un gran inters por la utilizacin de recursos naturales en sustitucin de los artificiales. Creciente demanda de maderas para la construccin de viviendas y decoracin de interiores en China. 3.4.5 Sector Minero
www.minem.gob.pe / www.ingemmet.gob.pe / www.inacc.gob.pe

La alta y variada produccin obtenida como resultado del enorme potencial minero del Per permiti situarnos durante el ao 2005 como el segundo productor mundial de plata, tercer productor mundial de cobre, zinc, estao, telurio y bismuto, cuarto productor de plomo y molibdeno, y quinto de oro. Otros productos en los que el Per tuvo una posicin destacada en la produccin mundial del 2005 fueron, segn el U.S. Geological Survey, indio, selenio y hierro; lo cual no deja dudas soCuadro 3.19 bre la trascendencia del sector Minero como una Ranking de Produccin Minera 2003 importante actividad productiva nacional. Mundial Latinoamrica En el ao 2005 las exportaciones mineras reOro 5 1 gistraron un valor de US$ 9 760 millones, cifra Cobre 3 2 que supera en 37% al total exportado durante el Oro 5 1 ao 2004, con lo cual se pone de manifiesto la Zinc 3 1 importancia de la minera dentro del notorio inPlata 2 2 cremento de las exportaciones experimentado en Plomo 4 1 el ao 2005. De esta manera, el sector Minero se Estao 3 1 mantiene como el principal generador de divisas Hierro 17 5 del pas, con un 56% de las exportaciones totales. Molibdeno 4 2 Los metales que presentaron una mayor tasa de Bismuto 3 1 variacin fueron el hierro (65%), el cobre (37%), Selenio 8 2 el oro (32%), y el plomo (26%). Telurio 3 1 Algo que cabe destacar es que, a pesar de la Indio 8 1 existencia de numerosos factores positivos como son la abundancia en recursos de nuestra geoloFuente: USGS, SI, GFMS, ICSG, ILZSG, ITRI, ga, la disponibilidad de informacin sobre la IMOA, ILAFA misma y la facilidad del registro del petitorio mi- Elaboracin: MEM.

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nero, as como el creciente inters en la realizacin de exploraciones en el pas, todava queda inexplorado un 90% del territorio dado en concesin.3 Todo lo expuesto anteriormente explica nuestra posicin privilegiada en los ltimos aos en el ranking de potencial geolgico del Fraser Institute, en el que nos situamos en el ao 2005 en el sptimo lugar y que el Metals Economic Group coloca al Per como el cuarto destino en cuanto a montos de inversin en exploracin a realizarse en todo el mundo por las diversas corporaciones mineras La rica tradicin minera, aunada a la riqueza geolgica imperante, la disponibilidad de informacin de calidad, el marco jurdico promotor de la inversin extranjera vigente, la facilidad de encontrar en el mercado local insumos necesarios para el desarrollo de las diferentes etapas y actividades mineras, as como un sector industrial cada vez ms demandante de insumos minerales para su transformacin, hacen del Per un destino clave para la inversin minera en el mundo. As mismo, el Per cuenta con informacin geolgica detallada y de fcil acceso que ha sido desarrollada por el Instituto Geolgico Minero y Metalrgico (INGEMMET) y que ha permitido el levantamiento de un detallado mapa geolgico del territorio peruano. Este mapa constituye la radiografa del potencial minero del pas, el cual ha sido reconocido por algunas de las empresas mineras ms importantes del mundo. Adicionalmente el Instituto Nacional de Concesiones y Catastros Mineros (INACC) ofrece muchas facilidades para el registro de petitorios mineros. En la actualidad existe un nutrido grupo de empresas extranjeras de primer nivel operando o con participaciones importantes en empresas mineras en el Per, como BHP Billi-

Grfico 3.11 Exportaciones Mineras

(En millones de US$) Fuente: BCRP.

La superficie concesionada ascenda, al 31 de julio de 2006, a 11,7 millones de hectreas para un total de 28 341 expedientes.

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ton (Australia), Falconbridge (Canad), Teck-Cominco (Canad), Barrick Gold Corp (Canad), Newmont Gold (EEUU), Phelps Dodge Corp. (EEUU), Grupo Mxico (Mxico), Vale do Rio Doce (Brasil), Rio Tinto (Inglaterra), Doe Run (EEUU), Shougang (China), entre otros. Fortalezas Primer productor de oro, plata, zinc, plomo, estao, bismuto y telurio en Latinoamrica y el segundo de cobre y molibdeno Primer destino de la inversin en exploracin en Amrica Latina, con alrededor de US$ 245 millones destinados a esta actividad en el 2005. En estos ltimos 11 aos (1996-2006) las empresas instaladas habrn invertido ms de US$ 10 200 millones de dlares. Alta ley y volumen de los minerales, as como yacimientos polimetlicos. Gestin medioambiental adecuada a la prctica global. Consolidacin del pas como cluster minero latinoamericano 3.4.6 Sector Textil y Confecciones
www.produce.gob.pe

En los ltimos tiempos, el sector Textil Algodonero Exportador recuper el ritmo espectacular de crecimiento mostrado en aos anteriores tras la inclusin, en octubre del ao 2002, de las confecciones como beneficiarias de la ley estadounidense ATPDEA (por sus siglas en ingls: Andean Trade Promotion and Drug Eradication Act). As, estas exportaciones registran para el ao 2005 cifras cercanas a los US$ 1 300 millones de exportaciones, monto que se encuentra 17% por encima del alcanzado en el ao 2004, lo que demuestra la madurez que viene adquiriendo el sector como un slido proveedor del mercado internacional. A pesar que a comienzos del ao 2005 se eliminaron las cuotas a las importaciones de confecciones de Estados Unidos y Europa, que restringan principalmente las ventas de pases asiticos como China, India y Pakistn a esos mercados, las exportaciones de las confecciones peruanas mantuvieron su dinamismo. Al ser uno de los sectores ms competitivos en el mundo, el sector Textil es uno de los rubros en los que con ms lentitud se estn levantando las restricciones a la libre comercializacin entre pases, y que se encuentra sujeto a grandes montos de subsidios (ms o menos ocultos), pero indudablemente tambin existen mejoras notables de la productividad a lo largo del tiempo. En este contexto se presentan las principales ventajas que ofrece el Per para la inversin en el sector Textil y de Confecciones.

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Fortalezas La competitividad peruana queda demostrada por el sostenido crecimiento hasta sumar cifras cercanas a los US$ 1 300 millones para el 2005 y registrar una tasa de incremento de 15% en los primeros 8 meses del 2006 con respecto al mismo periodo del 2005. El importante desarrollo de toda la cadena textil peruana, desde el cultivo de algodn, hilandera, tejedura, teido, acabado y confeccin, permite atender muy rpidamente pedidos full package en el pas. Disponibilidad de materias primas de gran calidad: algodn Pima de fibra extra larga y pelos finos de alpaca. Mencin especial merece la industria de la alpaca peruana. Con los finos pelos de este camlido sudamericano se vienen elaborando diversidad de hilos y mezclas que van alcanzando un importante reconocimiento a nivel internacional. Anualmente se lleva a cabo en Lima durante el mes de abril el evento internacional PeruModa sobre textiles y confecciones, promocionado por el Estado Peruano, al que se invitan a los principales compradores del mundo. La habilidad manual natural de los operarios peruanos les permite la confeccin eficiente de prendas de las mejores marcas internacionales a un costo competitivo, dado que el salario mnimo juvenil bordea los US$ 130 por mes y los operarios ms calificados obtienen remuneraciones totales del orden de los US$ 300 mensuales. Proximidad a Estados Unidos y la misma zona horaria. El Per tambin exporta libre de aranceles a la Unin Europea y diversos pases de Latinoamrica.
Grfico 3.12 Exportaciones Textiles
(En millones de US$) Fuente: BCRP.

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Ambiente de Negocios

Grfico 3.13 Exportaciones Textiles 2005 Principales Mercados

(En porcentaje de millones de US$) Fuente: Adex.

3.4.7 Sector Hidrocarburos

www.minem.gob.pe / www.perupetro.com.pe / www.petroperu.com.pe

La produccin de gas natural ha mostrado un importante crecimiento, llegando a 53,6 millones de pies cbicos en el ao 2005, 76% ms que el ao 2004, lo cual, aunado al incremento en la produccin de derivados, el mismo que alcanz un nivel de 38,56 mbpd en noviembre del ao 2005, da muestras de la recuperacin significativa que viene atravesando el sector. Con la llegada a la Costa del gas natural de Camisea en agosto del 2004, se espera una reduccin del dficit de la balanza comercial de hidrocarburos de alrededor de US$ 500 millones anuales. Tambin se espera la consolidacin del proyecto de exportacin del gas natural, que har del Per, en el mediano plazo, un pas exportador neto de hidrocarburos y significar para el Estado un ingreso adicional que superar los US$ 4 000 millones en 20 aos. A la fecha ya se aprecia un incremento en las exportaciones peruanas como producto del aprovechamiento de los lquidos. Asimismo, se ha logrado una mayor actividad exploratoria. De esta manera, Camisea representa un cambio importante en el sector de Hidrocarburos en el Per, incrementando significativamente la oferta local de combustibles, disminuyendo la dependencia hidrulica (generacin de energa por la fuerza del agua) y llegando a un grupo de clientes industriales, transportistas y residenciales mediante la operacin de la red de distribucin de gas natural en Lima. Cabe resaltar que Camisea es todo un ejemplo en lo que se refiere a la vinculacin de los proyectos de infraestructura con el desarrollo del mercado de capitales, lo cual se ve reflejado en la exitosa colocacin de bonos realizada en dicho proyecto. Paralelamente se viene trabajando en la concesin de gasoductos regionales, cuyo objetivo es entregar en concesin a inversionistas privados el diseo, construccin, operacin y

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mantenimiento de sistemas de transporte y distribucin de gas natural en favor de algunas zonas comprendidas en las regiones de Cusco, Ayacucho, Ica y Junn. Los estudios tcnico econmicos contratados por ProInversin permiten definir los ncleos de demanda a ser abastecidos por los concesionarios.

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