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PRINCIPALES CONCEPTOS
El inters compuesto, es un mecanismo mediante el cual las ganancias se van sumando al capital, generalmente cada ao, para formar parte del mismo, produciendo nuevos intereses. Simbologa: Monto = M = C + I = Capital + Intereses
R Tanto por uno = r = (Inters producido por 100 un sol en un ao). Tiempo = t = (tiempo al que se impone el capital generalmente en aos).
SP
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.L
IB
Monto = C(1+ r)
C(1 + r) + C(1 + r)r = C(1 + r)2 C(1 + r)2 + C(1 + r)2r = C(1 + r)3
t aos
= C(1 + r)t
OBSERVACION IMPORTANTE.- En la fmula M = C(1 + r)t, el exponente t y el tanto por uno r siempre van expresados en la misma unidad, segn sea el perodo, al fin del cual se capitalizan los intereses de acuerdo con esto:
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Dado un capital C que se impone a inters compuesto al r por uno anual, durante un tiempo de t aos. Calcular el monto que se obtiene al final de ese tiempo.
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t.c
DEDUCCIN DE LA FRMULA
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exponente (tiempo) capitalizacin anual capitalizacin semenstral capitalizacin trimestral capitalizacin bimestral capitalizacin mensual capitalizacin diaria t (en aos) 2t 4t 6t 12t 360t
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DEDUCCIN DE LA FRMULA
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Ac(1 + r)t-1 La 3ra. anualidad en (t - 2) aos se convierte en: Ac(1 + r)t-2 y as sucesivamente. La ltima anualidad en un ao se convierte en Ac(1 + r) La suma producidos por las anualidades, debe ser igual al capital por c por formar entonces: C = Ac(1 + r)t + Ac(1 + r)t-1 + Ac(1 + r)t-2 + + Ac(1 + r) Sacando factor comn Ac(1 + r): C = Ac(1 + r)[(1 + r)t-1 + (1 + r)t-2 + + (1 + r)t-3 + + 1] transformando a cociente notables: (1 + r)t - 1 C = Ac(1 + r) 1+r-1
INTERS
ANUALIDADES
DEFINICIN.- Se denomina anualidad a la cantidad fija que se entrega o impone todos los aos para formar un capital (anualidad de capitalizacin) o para amortizar una deuda (anualidad de amortizacin).
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M = C(1 + r) (1 + fr)
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Ac(1 + r)t
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EJERCICIOS RESUELTOS
1.-Qu monto formar en 4 aos, un capital de 1 000 dlares, imponindose al final de cada ao a inters compuesto del 10%? Solucin: Datos: C = 1 000 t= 4
Es la cantidad fija que se impone al final de cada ao al r por uno de inters compuesto para amortizar una deuda C y los intereses que produce, a inters compuesto, en un tiempo t. DEDUCCIN DE LA FRMULA.- La 1ra. anualidad impuesta durante t - 1 aos, se convierte en: Aa(1 + r)t -1 La 2da. anualidad impuesta durante t - 2 aos se convierte en: Aa(1 + r)t-2 La 3ra. anualidad en t - 3 aos se convierte en:
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M = C(1 + r)t
SP
M = 1 464,1 dlares
2.- Cuntos aos estuvo impuesto a inters compuesto al 5%, un capital de S/. 3 200 000 que se convirti en S/. 4 084 101 ? Solucin: Datos: M = 4 084 101 C = 3 200 000 R 5 1 r = = = 100 100 10 t=? Por la frmula: M = (1 + r)t sustituyendo datos :
C(1 + r)t = Aa(1 + r)t-1 + Aa(1 + r)t-2 + + Aa(1 + r)t-3 + + Aa Extrayendo factor comn Aa: C(1 + r)t = Aa[(1 + r)t-1 + (1 + r)t-2 + + (1 + r)t-3 + + 1] tambin: (1 + r)t -1 C(1 + r)t = Aa 1+r-1
1 4084,101 = 3200,00 1 + 20
4084,101 21 = 3200,000 20
( )
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La suma de los montos producidos por las anualidades, debe ser igual al capital prestado ms sus intereses, es decir:
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pero:
Solucin: Datos: C = 10 000 M = 2 401 r = 0,3 t= ? En este caso, el tanto por uno acta negativamente, porque la mquina se desvaloriza: M = C(1 + r)t 2 401 = 10 000 [1 + (-0,3)]t 2 401 = (0,7)t 10 000 7 74 = 4 10 10
luego: 21 3 .7 3.7 () = = () 20 2 . 10 2 . 10
t 5 5 5 5 5
( ) ( )
igualando los exponentes: t = 5 aos
3.- En cuntos aos, lo ms aproximadamente posible, al 15% de inters compuesto se duplica un capital? Datos: log 2 = 0,301030 log 1,15 = 0,06070 Solucin: Datos: C = x M = 2x t= ? r = 0,15
( ) ( )
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74 7 = 4 10 10 t=4
SP
Rpta.: Dentro de 4 aos. 5.- Cunto tiempo tiene que estar impuesto un capital C al r% de inters compuesto, para que el monto final sea de M dolares? Datos: log C = 3q - 2p
M = C(1 + r)t sustituyendo datos: 2x = x(1 + 0,15) 2 = (1,15)t tomando logaritmos: log 2 = t log 1,15
t
Por frmula:
log M = p + 6q log(1 + 0,01r) = 1,5(p + q) Solucin: Por frmula: M = C(1 + r)t tomando logaritmos: log M = log C + t log(1 + r) log M - log C = t . log(1 + r) log M - log C log M - log C t = = r log (1 + 0,01r) log 1 + 100
log 2 0,301030 t = = = 5 log 1,15 0,060070 Rpta.: En 5 aos 4.- Una mquina al comienzo de un ao fue valorizada en S/. 10 000 y se sabe que al final de cada ao pierde 30% de su valor por desperfectos. Dentro de cuntos aos el valor de la mquina ser de S/. 2 401?
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21 21 = 20 20
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sustituyendo valores:
La poblacin entre 1985 y 1995 es: M2 = 250 000(1 + r)10 490 000 = 250 000(1 + r)10 49 = (1 + r)10 25 7 (1 + r)5 = 5 Sustituyendo (2) en (1) : 7 M1 = 250 000 5
(2)
p + 6q - 3q + 2p 3(p + q) t = = = 2 1,5(p + q) 1,5(p + q) Rpta.: Tiene que estar impuesto 2 aos. 6.- Para que un capital colocado al 100 r% de inters compuesto aumente en un k% en n aos, qu valor debe tener r? Solucin: Datos: M = C + 0,01 kC = (1 + 0,01k)C C=C t=n r=? Por frmula: M = C(1 + r)t Sustituyendo valores: 0,01kC + C = C(1 + r)n
( ) = 350,000
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Solucin: Condiciones: (1) Capitalizacin anual C1 = C t1 = t aos r1 = 0,0609 (2) Capitalizacin semestral C2 = C t2 = 2t semestres 1 r2 = r anual = semestral 2 Por enunciado: I1 = I2 como: I = C [(1 + r)t - 1] I1 = C [(1 + 0,0609)t - 1] (A)
7.- Una cierta ciudad tena una poblacin de 250 000 personas en el ao 1 985 y en 1 995 su poblacin alcanz los 490 000 habitantes. Cul sera la poblacin estimada en 1 990 suponiendo que el aumento de la poblacin no es constante por ao sino proporcional al aumento de sus habitantes? Solucin: usemos la frmula: M = C(1 + r)t la poblacin entre 1 985 y 1 990 es: M1 = 250 000(1 + r)5 (1)
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0,01k + 1 = (1 + r)n
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8.- Dos capitales iguales han estado impuestos al mismo tiempo a inters compuesto y han producido iguales intereses. El primero, al 6,09% capitalizando los intereses al fin de cada ao. A qu tanto por ciento estuvo impuesto al segundo capital, cuyos intereses se capital semestralmente?
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I2 = C Sustituyendo en (A):
[(
r 1 + 2
) ]
-1
2t
2t
C [(1,0609)t - 1] = C
r [(1 + ) - 1] 2 r 1 + 2
(1,0609)t - 1 =
(
2t
r 2t 1 + 2 ___________
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como: R = 100r
r = 0,06
Dato: (1,01)8 = 1,0824 Solucin: C = 30 000 R = 4% 4 0,04 r = = 0,04 anual = 100 4 r = 0,01 (trimestral) t = 2 aos = 2(4) = 8 trimestres M= ? M = C(1 + r)4t
11.- Un grupo de microbios se reproduce tan rpidamente que en una hora aumenta su volumen en un 50%. Cuntas horas sern necesarias para que su volumen sea 40 veces su volumen inicial? Datos: log 2 = 0,301030, log 3 = 0,47712 Solucin: El volumen de los microbios crece como si fuese un capital depositado a inters compuesto. Vi = V ; Vf = 40V De la frmula: M = C(1 + r)t sustituyendo datos: 40V = V(1 + 0,5)t
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9.- En cunto se convertir, S/. 30 000 al 4% anual, durante 2 aos, capitalizndose los intereses cada trimestre?
R = 6%
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r 0,03 = 2
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sustituyendo datos:
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r 1,03 = 1 + 2
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______ r 1,0609 = 1 + 2
r 1 + 2
2t
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) -1
2t
10.- Calcular el monto que produce un capital de S/.40 000 impuesto al 6% de inters compuesto durante un tiempo de 3 aos y 4 meses. Dato: (1,06)3 = 1,19016
simplificando y tomando logaritmos: log 40 = t log(1,05) log 40 t = log 1,5 log 22 . 10 2 log 2 + 1 t = = 3 log log 3 - log 2 2
( )
2(0,30103) + 1 1,60206 t = = = 9 0,47712 - 0,30103 0,17609 t = 9 horas 841 12.- es la relacin que existe entre los intereses 400 producidos por dos capitales iguales, impuestos durante 4 aos y 2 aos respectivamente, a inters compuesto y al mismo tiempo tanto por ciento.Cul es ste? Solucin:
( )
R = 5%
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13.- Hallar el monto que proporciona un capital, sabiendo que este monto se triplica, cuando el tiempo se duplica y el capital se multiplica a s mismo.
(1) C1 = c
(2)
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Condiciones:
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C2 = c
IB
Por condiciones del problema: 3M = C2(1 + r)2t Elevando (1) al cuadrado: M2 = C2(1 + r)2t Dividiendo (3) entre (2): M = 1 ; M = 3 3 Rpta.: El monto es de S/. 3 (3) (2)
R=? I1 841 = I2 400 I1 = c [(1 + r)4 - 1] I2 = c [(1 + r)2 - 1] Sustituyendo (1) y (2) en (A): c [(1 + r)4 - 1] 841 = 2 c [(1 + r) - 1] 400 factorizando: [(1 + r)2 + 1] [(1 + r)2 -1] 841 = [(1 + r)2 - 1] 400 (A) (1) (2)
14.- Una persona impone un capital al 4% de inters compuesto durante 4 aos, y otra impone el mismo capital, al mismo porcentaje, pero durante un ao ms, percibiendo: 250(1,04)4 ms de inters. Cunto es el capital inicial? Solucin: Se sabe que: M=C+I y que: M = C(1 + r)t
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r1 = r
t1 = 4
t2 = 2
r2 = r
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Para la primera persona: M1= C + I1 = C(1 + r)4 Para la segunda persona: M2 = C + I2 = C(1 + r)5 Restando (II) - (I): I2 - I1 = C(1 + r)4 [(1 + r) -1] I2 - I1 = C(r) (1 + r)4 I2 - I1 C = r (1 + r)4 sustituyendo datos: 250(1,04)4 250 . 100 C = = = 6 250 (1 + 0,04)4 (0,04) 4 C = S/. 6 250 15.- La asamblea de pobladores de un pueblo acord la construccin del local para una escuela presupuestada en S/. 4 millones, cuya cantidad la tom a prstamo al 5% amortizable en 20 aos. Calcular la cantidad fija que debe amortizarse al final de cada ao para cancelar el prstamo ms sus intereses. (II) (I)
4 . 106 . 0,05 (1,05)20 Aa = (1,05)20 - 1 2 . 105 . 2,65347 5,30694 . 105 Aa = = 2,65347 - 1 1,65347 Aa = 320 957,74 soles cada ao. 16.- Una persona coloca a inters compuesto una cierta cantidad durante 3 aos con la finalidad de tener un capital de S/. 7 282 . Qu anualidad debe imponer al 10% de inters compuesto? Solucin: Datos: C = 7 282 r = 0,1
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t= 3
sustituyendo datos: 7 282 . 0,1 7 282 . 0,1 Ac = = 3 (1,1) [(1,1) - 1] (1,1)(1,331 - 1) 7 282 . 0,1 = = 2 000 (1,1) (0,331) Ac = S/. 2 000 17.- Se presta un capital que aumentado con sus intereses acumulados al 5% durante 3 aos resulta de 10 000. Cul es el valor de la anualidad mediante la cual se ha de extinguir dicha deuda en los 3 aos? Solucin:
Solucin: Datos: C = 4 000 000 R = 5% r = 0,05 t = 20 Por frmula: C . r (1 + r)t Aa = (1 + r)t - 1 sustituyendo datos:
20
C . r (1 + r)t Aa = (1 + r)t - 1
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20
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sustituyendo datos:
104 . 5 . 10-2 (1,05)3 102 . 5 . 1,157625 Aa = = (1,05)3 - 1 1,157625 - 1 500 . 1,157625 Aa = = 5 000 0,157625 Aa = 5 000 18.- Qu tiempo necesita una suma colocada a inters compuesto y a 100r % para llegar a ser m veces mayor? Solucin: Datos: C = C1 M = mC1 t= ? En la frmula: r= r
Como el primer pago de 60 000 lo realiz en 1994 estar produciendo intereses a favor durante 2 aos y conjuntamente con el segundo harn un monto de: 60 000(1 + r)2 + 60 000 de (1) y (2): 100 000(1 + r)4 = 60 000(1 + r)2 + 60 000 haciendo (1 + r)2 = x,y simplificando: 5x2 - 3x - 3 = 0 cuya nica raz aceptable es: x = 1,13 (1 + r)2 = 1,13 (2)
r + 1 = 1,06
r = 0,06
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M = C(1 + r)t
Solucin: Segn los datos del problema: C(1 + r)n - C(1 + r)n-2 = 4 000 (1)
log m = t log (1 + r) log m t = log (1 + r) 19.- Una persona ha pedido prestado el 1 / 1 / 92 la suma de S/. 100 000 y las pag en dos anualidades (de dos aos cada una) de S/. 60 000 . El primer pago lo hizo el 1 / 1 / 94 y el segundo el 1 / 1 / 96. Hallar el porcentaje. Solucin: La deuda, ms sus intereses acumulados, desde 1992 hasta 1996 asciende a: 100 000(1 + r)
4
C(1 + r)n+2 - C(1 + r)n = 4 326,4 (2) Dividiendo (2) : (1): C(1 + r)n [(1 + r)2 - 1] 4 326,4 = C(1 + r)n-2 [(1 + r)2 - 1] 4 000 simplificando: (1 + r)2 = 1.0816 (1 + r)2 = 1,0816 1 + r = 1,04 r = 0,04 El porcentaje es 4%
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20.- Una suma de S/. 30 000 ha sido colocada a inters compuesto. Si se le hubiera dejado dos aos menos, el capital definitivo hubiera sido inferior en S/.4 000. Si, por el contrario, se le hubiera dejado dos aos ms, el capital hubiera aumentado en 4 326,4. Hallar el porcentaje.
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El porcentaje es 6%.
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EJERCICIOS PROPUESTOS
1. Para amortizar un prstamo de S/. 1640, con sus intereses, se han abonado dos anualidades de S/. 882 . Cul fue el tanto por ciento convenido? a) 2% b) 3% c) 4% d) 5% e) 6% 6. Se ha colocado S/. 400 000 a inters compuesto. Si el tiempo de imposicin hubiera sido un ao menos, el capital definitivo disminuira en S/. 22 050 soles y si hubiera sido un ao ms el capital definitivo aumentara en 23 152,50. Hallar el tanto por ciento a que estuvo impuesto el capital. a) 4% b) 5% c) 6% d) 3% e) 4,2%
2. Hallar la cantidad x que debe aadirse a un capital C para que colocado el total a inters simple del 100r % sumen los intereses, durante 3 aos, lo mismo que habra aumentado el capital C, si se hubiera colocado a inters compuesto del mismo tanto por ciento y durante igual tiempo. C(3 + r) a) 3 Cr(2 + r) d) 3 Cr(3 + r) b) 3 C(r + 2) e) 2 Cr(2 + r) c) 2
7. Una mquina al comienzo de un ao fue valorizado en cierta cantidad y se sabe que al fin de cada ao pierde el 10% de su valor por desperfectos; al cabo de cuatro aos el valor de la mquina ser de 131 220. Cul es el valor de la mquina?
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a) 5%
b) 2%
c) 6%
d) 3%
e) 4%
e) 18 000 9. Un capital est colocado a inters compuesto del 5% desde el 1 de enero de 1930. Cul ser el ao en que el aumento de capital durante dicho ao valga tanto como el capital primitivo? a) 1976 d) 1 980 b) 1 992 e) 1 978 c) 1 984
4. Hallar el tipo de inters efectivo equivalente a un tipo nominal de 4% capitalizndose semestralmente. a) 4% d) 4,04% b) 5% e) 6,04% c) 5,04%
5. Hallar el tipo de inters nominal capitalizable semestralmente, equivalente a un tipo de inters efectivo de 8,16%. a) 8% d) 4,02% b) 4% e) 1,2% c) 4,08%
10. Cul es el capital que colocado a inters compuesto, al 5% durante 10 aos, se ha convertido en S/. 12 460 ? a) S/. 10 520 d) S/. 7 760 b) S/. 3 280,55 e) S/. 7 376,00 c) S/. 7 750,50
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3. Dos capitales iguales han estado impuestos el mismo tiempo a inters compuesto y han producido iguales intereses. El primero al 4,04% capitalizando los intereses al fin de cada ao. A qu tanto por ciento estuvo impuesto el segundo capital, cuyos intereses se capitalizaron semestralmente?
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8. Hallar el inters compuesto que ha producido un capital de 50 000 colocado al 6% durante 4 aos, 3 meses y 10 das. a) 15 170.8 c) 14 109,6 b) 16 182,90 d) 13 242,70
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d) 200 000
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t.c
a) 100 000
c) 250 000
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11. Un colegio que puede disponer durante 24 aos de una cantidad de S/. 8 000. Qu capital debe tomar prestado al 5% para que dicho capital quede amortizado al cabo de 24 aos? a) S/. 100 000.00 c) S/. 110 387 e) S/. 127 285,75 12. Sealar la frmula de amortizacin descomponiendo las anualidades en dos partes, una empleada en el pago de los intereses del capital y la otra en extinguir el capital. a) Ar (1 + r) a = (1 + r)n - 1 (1 + r)n (1 - rn) a = n
n
14. Para formar un capital C dentro de n aos. Qu cantidad se debe depositar al final de cada ao al 100 r% de inters compuesto? a) Cr (1 + r)n-1
b)
c)
d)
e)
e)
A (r + 1)n a = n+1
.L
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d)
a = A(1 + r)n
SP
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c)
a) 5%
b) 2%
c) 6%
d) 3%
e) 4%
a)
a) b) c)
b)
c)
( (
n-1
(1 + r)
d)
c)
4 C 1 + r 5 (1 + r)- n + 1
n-1
(1 + r)
e)
e)
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13. Para formar un capital C dentro de n aos. Qu cantidad x se debe depositar al principio de cada ao al 100r%, de inters compuesto?
16. Se coloca un capital C al 100r% a inters compuesto durante n: aos pero al final de cada uno de los n - 1 primeros aos, se retira la quinta parte de los intereses que van produciendo. Hallar el capital que se tendr al final del ao n.
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1 a = (1 + r)(rn-1 - A) 2
15. Una persona recibe un prstamo reembolsable por medio de dos anualidades de a soles, pero le resulta ms ventajoso pagar cuatro anualidades de S/. 441/841 a. Hallar el tanto por ciento en que se efectu la operacin.
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b)
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Cr (1 - r)n - 1 1+r
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17. Entregando una anualidad x al inicio de cada ao, Pedro forma un capital M; al cabo de n aos. Pablo amortiza una deuda N en el mismo numero de aos, entregando una anualidad y, si el inters fue compuesto del 100r%. Calcular x/y si M = N. a) (1 + r)n d) (1 + r)
-n-1
log 6 b) log (1 + r)
log 3 c) log (1 + r)
b) (1 + r)-n e) (1 + r)
n+1
c) (1 + r)-n-1
18. En el problema anterior, determinar M/N si x = y. a) (1 + r)n d) (1 + r)-n-1 b) (1 + r)-n e) (1 + r)n+1 c) (1 + r)-n+1
a) 20 aos d) 18 aos
b) 12 aos e) 16 aos
c) 14 aos
11) C
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19. Cunto tiempo tiene que estar impuesto un capital a iters compuesto al 100r% para que aumente en 5 veces su valor?
6) B
7) D
12) A 17) C
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16) D
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20. Por canto tiempo debe entregarse una anualidad de S/. 53 792 a inters compuesto al 6%, para amortizar una deuda de 500 000?
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