Comment fonctionne une banque ?

Attention : il sagit ici de la banque minimale Quelques dfinitions de base : Dans le bilan de la banque, le passif prsente les ressources de la banque (do vient largent), lactif les emplois de la banque (o va largent) Lorsquune banque (ou une socit ) emprunte de largent, elle peut, soit lemprunter un seul prteur qui elle paiera des intrts pendant la dure de lemprunt, soit lemprunter sur les marchs financiers en mettant des obligations. Dans ce cas les acheteurs des obligations sont les prteurs et cest eux que la banque paiera des intrts. Les activits spcifiques des banques sont au nombre de 3 : o La rception des fonds du public o Loctroi de prts o La mise disposition des clients de moyens de paiement (chques, cartes)

A la cration de la banque : Pour constituer le capital, on suppose que 8 actionnaires apportent chacun 1 euro. Le capital de la banque est donc de 8 euros, chaque actionnaire dtenant une action de 1 euro. Largent apport par les actionnaires est dpos sur le compte de la banque la banque centrale (la banque des banques). (pour avoir une ide des chiffres rels : le capital de BNPParibas est de lordre de 2 milliards deuros et le total de son bilan denviron 1 500 milliards) Bilan de la banque sa cration: ACTIF (emplois = o va largent) Compte BCE : 8 PASSIF (ressources = do vient largent) Capital : 8

Le capital est la ressource la plus stable car il ne sera rembours quen cas de liquidation. Dans ce cas, les actionnaires seront rembourss en dernier (aprs tous ceux qui la banque doit de largent, sil reste quelque chose). Exemple du bilan de la banque en activit : ACTIF (emplois = o va largent) Prts la clientle (diffrentes dures) : 80 Prt une autre banque sur un jour : 14 Compte la BCE : 6 PASSIF (ressources = do vient largent) Capital : 8 Dette sous forme dobligations (dure longue) : 52 Dette vis--vis du client A sur 1 an : 20 Dette vis--vis de la BCE sur 1 semaine : 10 Dette vis--vis du client B: 10 Total ACTIF : 100 Total PASSIF : 100

Ressources de la banque (son passif): La banque a emprunt un montant de 52 euros en mettant des obligations sur les marchs financiers pour une dure longue (10 ans par exemple). Elle devra payer des intrts aux diverses personnes qui lui ont prt. Un client A a dpos un montant de 20 euros pour une dure de 1 an, la banque lui paiera des intrts sur cette somme (mais le client ne pourra pas la retirer avant un an). La banque a emprunt la BCE un montant de 10 euros sur une dure dune semaine, elle paiera des intrts au taux de refinancement de la BCE (3,25% en taux annuel actuellement novembre 2008) Un client B a dpos un montant de 10 euros. Ce montant reprsente une ressource pour la banque et vient sinscrire au passif (la banque doit 10 au client). Il sagit dune ressource trs court terme qui peut disparaitre ds le lendemain.

La banque dispose donc de 100 euros de ressources. Parmi ces ressources, certaines sont gratuites mais peuvent disparaitre dun jour lautre (les 10 dposs par le client B) et dautres sont plus stables mais lui coutent des intrts. Les ressources en capital sont les plus stables car elles ne comportent pas de date de remboursementmais les actionnaires attendent un rsultat sur leur investissement.cest dire des dividendes qui seront distribus en fonction des bnfices de la banque(si lactionnaire est lEtat, on peut penser que la pression raliser des bnfices est moins forte) Emplois de la banque (son actif) : Elle dispose de 100 euros. Un montant de 6 (reprsentant 2% des dettes de dure infrieure 2 ans vis--vis des clients, soit ici 2% x 30 = 6) doit tre laiss sur son compte la BCE au titre des rserves obligatoires. Elle touchera des intrts (verss par la BCE) sur ce montant. Un montant de 14 est prt une autre banque pour un jour (sur le march interbancairecelui qui a quelques problmes actuellement) Il reste un montant de 80 qui sera prt des clients, particuliers ou entreprises sur diffrentes dures.

La banque respecte-t-elle les ratios rglementaires? Le principal ratio est le ratio de solvabilit qui lui impose davoir 8 de fonds propres pour pouvoir prter 100. Dans notre exemple simple, les fonds propres se limitent au capital (8 euros). Elle peut donc prter au maximum 100. Le ratio est bien respect. Une parenthse : dans la pratique, le montant de fonds propres est largement suprieur au capital car il comprend divers autres lments, dont des missions de titres dits subordonns (titres intermdiaires entre actions et obligations). Ce sont ces

titres (mis par les banques) que lEtat franais a rcemment achet pour augmenter les fonds propres des banques sans avoir de droit de vote dans la banque. Dautre ratios permettent de vrifier : quelle sera mme de rembourser les dettes trs court terme (par exemple largent dpos par le client B) : cest le ratio de liquidit. Il est respect ici grce son prt une autre banque sur un jour. La banque sera rembourse de ce prt le lendemain et pourra ainsi rendre son argent au client B sil le souhaite. quelle a suffisamment diversifi les clients auxquels elle a prt. Il ne faudrait pas quelle ait un risque trop important vis--vis dun seul client. : cest le ratio des grands risques.

Comment la banque gagne-t-elle de largent ? La banque va prter des taux dintrt plus levs que les taux auxquels elle emprunte. Elle calculera un taux moyen de cot de sa ressource, supposons 4%, et prtera, par exemple, un taux de 5%. Son gain, reprsent la diffrence dintrt, sappelle le produit net bancaire. Son bnfice correspondra ce produit net bancaire moins son cot de fonctionnement. Une parenthse : depuis quelques annes les banques gagnent surtout sur des commissions, ce qui leur permet dafficher des taux plus bas pour les clients qui souhaitent emprunter, mais elles se rattrapent en prenant des commissions toutes les occasions possibles. Quels sont les risques de la banque ? Le risque principal est le risque que les clients auxquels elle a prt ne puissent pas rembourser. Il est appel risque de crdit. A cela, sajoutent des risques sur lvolution des taux dintrt, mais aussi sur le fait de pouvoir continuer emprunter (problme dactualit puisquactuellement personne ne veut prter aux banques et elles narrivent pas trouver des ressources). Qui gagne les intrts ? Les banques gagnent les diffrences entre les intrts quelles paient pour obtenir leurs ressources ( part les ressources gratuites correspondant aux dpts non rmunrs) et les intrts quelles reoivent de ceux qui elle a prt. Les investisseurs qui ont prt aux banques reoivent les intrts. Ces investisseurs sont trs divers : particuliers, compagnies dassurances, caisses de retraite, fonds dinvestissement (en France, on les appelle les SICAV et les fonds communs de placement) La BCE : Dans le cadre de lexercice de sa politique montaire, la BCE prte aux banques un taux qui est actuellement (novembre 2008) de 3,25% (en taux annuel). En tant que banque centrale, elle a le pouvoir de prter aux banques de largent quelle na pasmais quelle ne prte que contre garantie (on dit que la banque centrale montise les crances ). Pour obtenir de largent auprs de la BCE, la banque devra donc amener en garantie une partie des prts quelle a ralis. Une parenthse : pour tre utilis en garantie par la banque, le prt doit avoir t accord un emprunteur de bonne qualit. Compte tenu des problmes rcents, la

BCE a assoupli les rgles et acceptent maintenant des garanties de moins bonne qualitce qui prsente videmment un risque pour elle (et donc pour les Etats) en cas de non remboursement de la banque laquelle elle a prt. Les banques reoivent aussi des intrts de la BCE sur le montant quelle laissent en rserve obligatoire sur leur compte BCE, mais il sagit de montants plus faibles. Globalement la BCE gagne donc des intrtsque deviennent-ils ? Le montant des intrts perus par la BCE (dans le cadre de lexercice de sa politique montaire) est rparti entre les banques centrales nationales des pays de la zone euro. Pour la France, les intrts seront donc reverss la Banque de France qui versera des dividendes son actionnaire unique: lEtat franais. Au titre de lanne 2007, la Banque de France a vers un dividende de 1,7 milliard lEtat franais.