Reunio com Investidores

Novembro de 2008

Estrutura Corporativa
52,1%]

25,0%

25,0%

25,0%

25,0%

33,6%

6,5%

7,8%

100,0%

Total de aes: 203.933.778 Valor de Mercado: R$ 4,6 bilhes (em 31 de outubro de 2008)

Governana Corporativa

11 Conselheiros Administrativos
(2 independentes e 1 representante dos empregados)

5 Comits
Auditoria Gov.Corp. & Sustentabilidade Gesto Recursos Humanos Finanas

CDIGO DE TICA

TRANSPARNCIA

MANUAL DE GOV.CORP.

POLTICAS DE NEGCIOS

Estratgia

Retorno aos acionistas

Crescimento no segmento de gerao

Comercializao de energia

Reduo de Perdas

Eficincia Operacional

Sustentabilidade

Distribuio
Energia Distribuda - GWh (UDM)

4 maior Companhia integrada do setor eltrico brasileiro

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LIGHT

LIGHT

% !  "#  #  !  (

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Receita Lquida por segmento (UDM)

3,9 milhes de clientes (10 milhes de beneficiados) Consumo na rea de concesso (UDM) 23.721 GWh 70% do consumo do Estado do Rio de Janeiro (2 PIB do Brasil) Receita Bruta- Distribuio (UDM) - R$ 7,7 bilhes

) #    

 % "#    ! $   ! !        

 S WP F 6 I@ S WG U6 4

Distribuio

MERCADO TOTAL (Cativo + Livre)

Vendas de Energia

B12 S

CONSUMO DE ENERGIA ELTRICA (GWh)

CONSUMO DE ENERGIA ELTRICA (GWh)

5 67 4 89 6@ A

34

01 2 01

0 BX S 0

0 1 C B X 0 1

0 C C C B 0 C

B H C

8 D7 E5 G F 6@ A

B1

Q4G 9 6@ A

IP

01 C 01 BH EGP F R 5

0 C BH V B S RST U 0 0 0 2 C

0 B 1X 0

0 BX 0 2

QY4 G@ EG@ F @ 34 `@ A6 @7 S4 QY4 G@ EG@ 6@ F

Carga (GWh) vs Temperatura (C)

S4

V a7 b 5F6 G c69 @

Custos e Despesas

CUSTOS E DESPESAS (9M08)

EVOLUO DOS CUSTOS GERENCIVEIS (R$ MILHES)

0 d e 2 d

89 W4 6i A

P fg

89 W4 6i A

G4

h4

G4 h4

4` 7 r 2 54 F r 4` 7 r 54 F r

Evoluo da Taxa de Arrecadao

Taxa de Arrecadao (Mdia 12 Meses)

@G p 4 54 qP F r 54

B C C B

F r

G@ h 84 7 5 4 IA6 84 F 5

B1 2 B

Reduo das Perdas Evoluo

EVOLUO DAS PERDAS (12 meses)

F r

4` 7 r

E8 q r

54

Q@G

54

F r

PERFIL DAS PERDAS NO TCNICAS (9M08)

rea fora de risco 62% reas de Risco 38%

G s4 7 @ 5 9 Sa 8 69 @ 5

G s4 7 @ 5 8P g HF 9a 8 69 @ 5

Reduo das Perdas Nova Tecnologia

Novas Tecnologias (Centro de Controle e Medio - CCM)
Proporciona automao e melhoria nos processos comerciais, atravs de telemedio, possibilitando a leitura, corte e religao distncia.

Novas Tecnologias : Melhora da qualidade do fornecimento, agilidade no atendimento, menor custo operacional, Balano Energtico (reduo das perdas), servios remotos (leitura, religao, corte)

Perdas no-tcnicas em:

Mai/08 Set/08 7,0% 0,0%

Reduo das Perdas Nova Tecnologia

Medio Centralizada e Nivelamento das Redes Mdia e Baixa Tenso

1.091 clientes 233 normalizaes

Mdia de consumo (kWh/cliente) em:

+27%

tP E q r H A

tP r

q H EA

Segmento de Gerao Capacidade Atual

6 maior companhia privada de gerao hidreltrica do Brasil
Capacidade Instalada 855MW

UHE Santa Branca 56 MW

UHE Ilha dos Pombos 187 MW

UHE Fontes Nova 132 MW UHE Usina Subterrnea Nilo Peanha 380 MW

UHE Pereira Passos 100 MW

Segmento de Gerao Re-precificao da energia existente

GERAO Energia Assegurada: 537MW mdios

84G u t 6@

8G@ F @F7 @

84G u t 6@

8G@ F @F7 @

4 b7 t4

59P

v4

8G@ F PF 5

IP

WP fP

IP

Novos Projetos de Gerao Estratgia de crescimento em gerao

+ 50%

u tEG 84G @ t 6@ @7

I Qw b 6x

U@ 4 q sI 5x b

@P F D 9@ y G@ bu x

P sG W fP 4q P PF 5 5

554

* Participao da Light ser de 51% em cada projeto

G@ s@

9@

@F SP

Segmento de Comercializao Integrao com os clientes

O portfolio de clientes aumentou de 9 em 2006 para mais de 50 em 2008.
RECEITA
Trader (R$ MM)

Venda de 1/3 da energia proveniente da PCH Paracambi. Contratos de longo prazo para venda de 220 MWmdios. Contrato com a Votorantim e outros consumidores de energia relevantes.

Outros (R$ MM)

Novo contrato para modernizao da Central de gua Gelada da Academia Brasileira de Letras (ABL) Retrofit (reforma) da central de gua gelada do sistema de climatizao do Edifcio Santos Dumont . Projeto de Eficincia Energtica em 33 prdios da Oi telecomunicao.

Investimentos

(R$ MM)

Principais Investimentos 9M08

Combate a Perdas Desenvolvimento de Rede de Distribuio Melhoria da qualidade (otimizao de estrutura e manuteno preventiva) Novos projetos de gerao 119,6 124,0 50,8 6,8

Resultado Financeiro EBITDA

B C

2 u SD vT @G t4 Q u DS vT V V V x

B 1 B 1 B B C

* Pro forma

Resultado Financeiro Lucro e Dividendos

Lucro Lquido (R$ milhes) Dividendos e Dividend Yield*

8,3% 4,1%

8,2%

518

351 203

nov/07

mar/08

nov/08

Dividendos

Dividend Yield

*Com base no preo de fechamento do dia anterior ao anuncio

Endividamento

(1) Dvida Lquida = Dvida Total (excluindo Braslight) - Caixa

4d H G@ 5 A6 t Fe W v @ 67 U E 67 @ 2

u W v D 67 S @ Tv U E 67 @ r 4

F r


Prazo: 5,3 anos

* Somente Principal

C B 2 B1 B1 C B

Endividamento

E5 I PF Q6 8@ A E5 I PF @ 34 A V B B B B1 fP

Amortizao* Set/08 (R$ milhes)

Evoluo do Custo da Dvida

YT 5c I B 9 A6 vDr 4

B S 2 Us B1 y 2 ru EGP

C @ sG `P C

8tP EGP F I @ sG `P

UP

T7 69 5 6 8@ 6 894 GP 6 5 8@ 6P

+ =

5E @ F A7 P W 34 5P 6g

34

Reviso Tarifria 2008 Composio do Aumento Tarifrio

Y@

G@ G s4 P 94Y IP g 85 P V E Q 67 a7 PG 6@

Reviso Tarifria 2008

vs Reviso Tarifria 2003
2003
Base Bruta (R$ MM) Base Lquida (R$ MM) EBITDA Regulatrio (R$ MM) Empresa de Referncia Crescimento de Mercado Fator X (Xe) Perda Regulatria (% sobre carga fio) Inadimplncia (%) 6.511 3.808 928 471 3,00% a.a. 1,2217% 15,97% 0,50% sobre a Receita Lquida 2003

2008
8.077 4.673 1.048 575 1,51% a.a. 0,0% 19,15% 0,90% sobre a Receita Bruta 2008

240

220

200

180

160

140

120

100
R$/ao 10/08/06 31/10/08 13,99 22,39
10/08/06 = 100 at 31/10/08

Desempenho das Aes

80
2008 IEE -17% IBOV -42% LIGT3 -19% 60% Light 20% IEE 0% Ibovespa

Light x Ibovespa x IEE

ag o/ se 06 t/ ou 06 t no /06 v de /06 z/ ja 06 n/ fe 07 v m /07 ar / ab 07 r m /07 ai / ju 07 n/ 0 ju 7 l ag /07 o/ se 07 t/ ou 07 t no /07 v de /07 z/ ja 07 n/ fe 08 v m /08 ar / ab 08 r m /08 ai / ju 08 n/ 0 ju 8 l/0 ag 8 o/ se 08 t/ ou 08 t/0 8

Aviso Importante
Esta apresentao pode incluir declaraes que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentao de valores mobilirios brasileira e internacional. Essas declaraes esto baseadas em certas suposies e anlises feitas pela Companhia de acordo com a sua experincia e o ambiente econmico e nas condies de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais esto fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenas significativas entre os resultados reais e as declaraes de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratgia de negcios da Companhia, as condies econmicas brasileira e internacional, tecnologia, estratgia financeira, desenvolvimentos da indstria de servios pblicos, condies hidrolgicas, condies do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operaes futuras, planos, objetivos, expectativas e intenes, entre outros. Em razo desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implcitos nas declaraes de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informaes e opinies aqui contidas no devem ser entendidas como recomendao a potenciais investidores e nenhuma deciso de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informaes ou opinies. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes ter qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilizao ou do contedo desta apresentao. Este material inclui declaraes sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais expectativas e projees sobre eventos futuros e tendncias que podem afetar os negcios da Companhia. Essas declaraes incluem projees de crescimento econmico e demanda e fornecimento de energia, alm de informaes sobre posio competitiva, ambiente regulatrio, potenciais oportunidades de crescimento e outros assuntos. Inmeros fatores podem afetar adversamente as estimativas e suposies nas quais essas declaraes se baseiam.