NOVABOLSAS.A.

CNPJ/MFn09.346.601/000125 NIRE35.300.351.452 ATADAASSEMBLIAGERALEXTRAORDINRIADANOVABOLSAS.A., REALIZADAEM8DEMAIODE2008 1. Data,horaelocal:Aos8diasdomsdemaiode2008,s12:30horas,nacidade deSoPaulo,EstadodeSoPaulo,naRuaXVdeNovembro,275(EdifcioBovespa), Centro.EstaAssembliarealizadaextraordinariamenteforadasedesocialdaNova Bolsa S.A. (Companhia) tendo em vista a realizao, na mesma data, das demais Assemblias Gerais Extraordinrias necessrias implementao das matrias a seremsubmetidassuaapreciao. 2. Convocao: Edital de Convocao publicado nos dias 19, 23 e 24 de abril de 2008, no Dirio Oficial do Estado de So Paulo, nas pginas 70, 5 e 54, respectivamente;enoJornalValorEconmicoEdioNacional,naspginasC5, C5eC8,respectivamente. 3. Presenas:

3.1 Acionistasrepresentandomaisde2/3docapitalsocialtotalevotante,conforme severificapelasassinaturasnoLivrodePresenadeAcionistas,jconsiderandoos acionistas da Bolsa de Mercadorias & FuturosBM&F S.A. (BM&F), que se tornaramacionistasdaCompanhianestadata. 3.2 4. RepresentantedaDeloitteToucheTohmatsuConsultoresLtda. Mesa:Presidente,Sr.ManoelFelixCintraNeto;eSecretrio,Sr.EdemirPinto.

5. Deliberaes: Por acionistas representando a maioria do capital social total e votante da Companhia presente Assemblia, com a absteno dos legalmente impedidos e as abstenes e votos contrrios registrados em cada caso em documento queficaarquivadonasede da Companhia,foramtomadasasseguintes deliberaes: 5.1. RegistrarqueaataquesereferepresenteAssembliaserlavradanaformade sumrio,conformefacultaoArt.130,1,daLein6.404/76. 5.2. Aprovar, sem ressalvas, depois de examinado e discutido, o Protocolo e Justificao de Incorporao de Aes da Bovespa Holding S.A., companhia aberta com sede na cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Rua XV de Novembro, 275, Centro, inscrita no CNPJ/MF sob o n 08.695.953/000123 (Bovespa Holding), celebrado, em 17 de abril de 2008, entre os administradores da Companhia e os administradores da Bovespa Holding (Protocolo e Justificao), o qual,depois de autenticado pela Mesa, passa a integrar a ata que se refere presente Assemblia comoAnexo1.OProtocoloeJustificaoestabelecetodosostermosecondiesda incorporao das aes de emisso da Bovespa Holding pela Companhia, pelo seu valordemercado. 5.3. Aprovar e ratificar a contratao da Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda., sociedade inscrita no CNPJ/MF sob o n 02.189.924/000103 e no Conselho
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 RegionaldeEconomiasobonRE/3.9349,noConselhoRegionaldeAdministrao sob o n E10.017 e no Conselho Regional de Engenharia e Arquitetura sob o n 115.363, com sede na cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Rua Alexandre Dumas, 1.981 (DTT), anteriormente feita pela administrao da Companhia, para procederavaliaodatotalidadedasaesdeemissodaBovespaHoldingaserem incorporadas pela Companhia. A DTT elaborou o laudo de avaliao das referidas aesparafinsdodispostonoArt.226enaformadodispostonoArt.8,daLein 6.404/76(LaudodeAvaliao). 5.4. Aprovar,semressalvas,depoisdeexaminadoediscutido,oLaudodeAvaliao, oqual,umavezautenticadopelaMesa,passaaintegraraataquesereferepresente AssembliacomoAnexo2.OrepresentantedaDTT,presenteAssemblia,prestou todos os esclarecimentos necessrios aprovao do Laudo de Avaliao pelos acionistasdaCompanhia.OsacionistasdaCompanhiatitularesdeaesdeBovespa Holdingabstiveramsedevotaremrelaoaestadeliberao. 5.5. RegistrarqueovalordemercadoatribudosaesdeBovespaHoldingaserem incorporadas pela Companhia de R$17.942.090.162,46, equivalente mdia ponderada pelo volume financeiro transacionado das cotaes mdias, ajustadas pelos proventos distribudos, observadas nos preges da Bolsa de Valores de So Paulo S.A. BVSP nos ltimos 30 dias que antecederam 19.02.08, correspondente a R$24,82porao,valoresterespaldadopeloLaudodeAvaliao. 5.6. Aprovar,definitivamente,aincorporaodatotalidadedasaesdeemissoda Bovespa Holding pela Companhia, nos termos do Protocolo e Justificao, convertendoseaBovespaHoldingemsubsidiriaintegraldaCompanhia,naforma dodispostonoArt.252daLein6.404/76. 5.7. AutorizaroaumentodocapitalsocialdaCompanhia,medianteaemisso,para subscrio privada, de 1.102.301.031 novas aes, todas nominativas e sem valor nominal, sendo 1.030.012.191 ordinrias e 72.288.840 preferenciais resgatveis sem direito a voto e com prioridade no reembolso de capital, sem prmio, sobre a respectivacontribuioaocapitalsocial,pelovalordeR$17,15340847porao. 5.8. Registrar que, do valor total das aes da Bovespa Holding incorporadas pela Companhia, os acionistas destinaram (i) R$1.526.236.963,88 ao capital social e (ii) R$16.415.853.198,58formaodecontadereservadecapital,naformadodisposto no Art. 182, 1, a da Lei n 6.404/76, passando o capital social da Companhia de R$1.010.786.300,00paraR$2.537.023.263,88. 5.9. Registrar que as aes ora emitidas so, neste ato (i) integralmente subscritas pelos administradores da Bovespa Holding, por conta dos acionistas da Bovespa Holding,quepassamaseracionistasdaCompanhia;(ii)integralizadascomaverso da totalidade das aes de emisso da Bovespa Holding para a Companhia; e (iii) entregues, em sua totalidade, aos acionistas da Bovespa Holding, na proporo de 1,42485643 aes ordinrias para cada ao ordinria de Bovespa Holding de sua propriedade e 1 ao preferencial resgatvel para cada 10 aes ordinrias de BovespaHoldingdesuapropriedade,naformadoBoletimdeSubscrioque,uma vezassinadoeautenticadopelaMesa,ficaarquivadonasededaCompanhia(Anexo 3).Registrar,ainda,queasaesordinriasoraemitidasparticiparointegralmente detodososbenefcios,inclusivedividendoseremuneraesdecapitalquevierema serdeclaradospelaCompanhia.
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 5.10. Registrar que as fraes de aes ordinrias da Companhia resultantes da substituio da posio de cada acionista da Bovespa Holding sero arredondadas parabaixoparaonmerointeiromaisprximoeadiferenaserpagaemdinheiro, pela Companhia, no prazo de dois dias teis a contar do recebimento dos recursos decorrentes da alienao, na Bolsa de Valores de So Paulo S.A. BVSP, das aes correspondentesaesseconjuntodefraes,oquedeveocorreremdezdiasapartir doincio danegociaodas aes daCompanhianaBolsadeValoresdeSoPaulo S.A.BVSP. 5.11. RegistrarqueasaesdeemissodaCompanhiaquetiveremsubstitudoaes deemissodaBovespaHoldingsujeitasarestriesatransfernciasanotadasjunto aos registros de aes mantidos pelo Banco Bradesco S.A., instituio que presta servio de aes escriturais para a Bovespa Holding, esto sujeitas s mesmas restries a transferncias, pelo prazo original de tais restries, nos termos dos instrumentos contratuais queasembasarem, semprejuzo do dispostono item 5.10 acima. O Banco Bradesco S.A., instituio contratada para prestao de servio de aesescrituraisdaCompanhia,anotararestriotransfernciadessasaesnos registrosdascontasdedepsitodosrespectivostitulares. 5.12. Aprovar o resgate, neste ato, da totalidade das 72.288.840 aes preferenciais ora emitidas, aos acionistas inscritos nos Livros de Registro da Bovespa Holding nesta data, pelo valor de R$17,15340847 por ao, totalizando R$1.240.000.000,00, com o conseqente cancelamento das aes preferenciais resgatadas, contra reserva decapital,semreduo,portanto,docapitalsocialdaCompanhia. 5.13. Emrazodasdeliberaesoratomadas,ocaputdoArt.5doEstatutoSocialda Companhiapassaavigorarcomaseguinteenovaredao: Artigo 5. O capital social da Companhia de R$2.537.023.263,88, integralizado e divididoem2.040.797.995aesordinrias,semvalornominal,sendovedadaaemisso deaespreferenciaisedepartesbeneficirias. 5.14. Alterar a denominao social da Companhia de Nova Bolsa S.A. para BM&FBOVESPAS.A.BolsadeValores,MercadoriaseFuturos,passandooArt. 1doEstatutoSocialdaCompanhiaavigorarcomaseguinteenovaredao: Artigo1.ABM&FBOVESPAS.A.BOLSADEVALORES,MERCADORIASE FUTUROS(Companhia)umacompanhiaqueseregepelopresenteEstatutoepela legislaoaplicvel. 5.15. ReformularamplamenteoEstatutoSocialdaCompanhia,passandoomesmoa vigorar com a redao constante do Anexo 4 ata que se refere presente Assemblia. 5.16. Eleger, nos termos do Estatuto Social reformulado, as pessoas a seguir indicadasparacomporemoConselhodeAdministraodaCompanhia,oracriado, cujos currculos foram colocados disposio desta Assemblia e as quais sero, investidasnosrespectivoscargosmedianteaassinaturadostermosdepossenolivro prprio,ocasioemquefaroadeclaraodedesimpedimentoprevistaemlei,para mandatoataassembliageralordinriaqueaprovarasdemonstraesfinanceiras doexerccioafindarseem31.12.2008:

 a) como Conselheiros, os Srs. ALFREDO EGYDIO SETUBAL, brasileiro, casado, administrador de empresas, com endereo na Praa Alfredo Egydio de Souza Aranha,100,TorreEudoroVillela,13andar,SoPauloSP,R.G.n6.045.777SSPSP e CPF/MF n 014.414.21807; CRAIG STEVEN DONOHUE, norteamericano, casado, empresrio, com escritrio em 20 South Wacker Drive, Chicago, Illinois 60606, Estados Unidos da Amrica, portador do passaporte norte americano n 028525455, e CPF/MF n 060.600.50727; JULIO DE SIQUEIRA CARVALHO DE ARAUJO, brasileiro, casado, superior incompleto em economia, com endereo na CidadedeDeuss/nprdionovo4andar,OsascoSP,RGn3.272.499IFPRJ,e CPF/MF n 425.327.01749; MANOEL FELIX CINTRA NETO, brasileiro, casado, economista, domiciliado na Rua Boa Vista 356 6andar, So Paulo SP, RG n 3.976.718 SSP/SP, e CPF/MF n 297.435.75804; MANOEL HORCIO FRANCISCO DA SILVA, brasileiro naturalizado, casado, administrador de empresas, com endereonaRua Dr.Renato Paesde Barros, 1017, 12andar, So PauloSP,RGn 3.098.648SSPSP e CPF/MF n 066.526.97815; NELSON BIZZACCHI SPINELLI, brasileiro, casado, corretor de valores, com endereo na Av. Brigadeiro Faria Lima, 1355,4andar, SoPauloSP,RG n 2.653.229SSPSPeCPF/MFn002.602.15872; RAYMUNDO MAGLIANO FILHO, brasileiro, divorciado, administrador de empresas, com endereo na Rua Bela Cintra, 986, 2 andar, So PauloSP, RG n 2.737.295SSPSP e CPF/MF n 032.883.07804; e RENE MARC KERN, norte americano, casado, empresrio, com endereo comercial em 3 Pickwick Plaza, Greenwich,Connecticut06830,EstadosUnidosdaAmrica,portadordopassaporte n. 3560470115, emitido pelo Departamento de Estado dos Estados Unidos da Amrica;e b) como Conselheiros Independentes, os Srs. ALVARO OSRIO LONGO MUSA DOS SANTOS, brasileiro, separado, administrador de empresas, com endereo na RuaSoBenedito,1325,casa45,SoPauloSP,RGn3.137.871SSPSPeCPF/MFn 067.645.92853; ARY OSWALDO MATTOS FILHO, brasileiro, divorciado, advogado,comendereonaAl.JoaquimEugniodeLima,447,6andar,SoPaulo SP,RGn2.633.603SSPSPeCPF/MFn120.931.24887;GUSTAVOHENRIQUEDE BARROSO FRANCO, brasileiro, casado, economista, domiciliado na Avenida PrefeitoMendesdeMoraes,1.100,apto1.201,RiodeJaneiroRJ,RGn126144CREe CPF/MFn541.724.70734;JOSROBERTOMENDONADEBARROS,brasileiro, casado,economista,comendereonaRuaDr.JosPereiradeQueirs,57SoPaulo SP,RGn2.965.578XSSPSPeCPF/MFn005.761.40830;LUIZFELIPEPALMEIRA LAMPREIA, brasileiro, casado, diplomata, com endereo na Av. Ataulfo de Paiva, 341,sala605,RiodeJaneiroRJ,portadordoDocumentodeIdentidaden684MRE e CPF/MF n 290.744.28720; LUIZ FERNANDO FIGUEIREDO, brasileiro, casado, administradordeempresas,domiciliadonaAvenidaBrigadeiroFariaLima,n.2277 17conj.1.703SoPauloSP,RGn8.536.780.1SSP/SPeCPF/MFn01312415835; LUIZ GONZAGA DE MELLO BELLUZZO, brasileiro, divorciado, economista, domiciliado na Alameda Santos, n. 1800, 7 andar, So PauloSP, RG n 2.284.342 SSP/SP e CPF/MF n 024.419.00897; MARCELO FERNANDEZ TRINDADE, brasileiro, casado, advogado, com endereo na Rua Rainha Guilhermina, 41, apto. 101,RiodeJaneiroRJ,inscritonaOAB/RJsobn67.729eCPF/MFn776.785.24749; PEDRO PULLEN PARENTE, brasileiro, separado judicialmente, engenheiro, com endereonaAv.EricoVerssimo,400,6andar,PortoAlegreRS,RGn193545SSP

 DF e CPF/MF n 059.326.37153; e ROBERTO RODRIGUES, brasileiro, casado, engenheiroagrnomo,domiciliadonaAvenidaDigenesRibeirodeLima,n.2361, 7Andar,apto73,SoPauloSP,RGn2.829.8202SSPSPeCPF/MFn012.091.598 72. 5.17. Fixar em at R$3.600.000,00 a remunerao global anual dos membros do ConselhodeAdministraoeematR$8.200.000,00aremuneraoglobalanualda DiretoriadaCompanhia,estandoincludos,nestesvalores,nostermosdoArt.152da Lein6.404/76,todososbenefcioseverbasderepresentao. 5.18. Ratificar o Plano de Opo de Compra de Aes da Companhia que, autenticado pela Mesa, passa a integrar a ata que se refere presente Assemblia comoAnexo5. 5.19. Registrarque,emrazodanoformulaodopedidodequetrataoArt.161, 2daLein6.404/76,nofoiinstaladooConselhoFiscal. 5.20. FicamosacionistasdaCompanhiacomunicadosdeque: (i) o valor do resgate das aes preferenciais ser creditado em favor dos acionistas titulares das referidas aes preferenciais em 13 de junho de 2008, sendo certo que, caso o nmero de aes preferenciais resulte em condomnio(s) acionrio(s), o valor de resgate ser rateado entre os condminos; os acionistas de Bovespa Holding que exercerem o direito de retirada decorrente da incorporao de aes ora aprovada no faro jus ao recebimento das aes preferenciais resgatveis e, conseqentemente, ao valordoreembolsocorrespondenteaoresgate; osacionistasdissidentesdasdeliberaestomadasnestaassembliageral devero, na forma da lei, no perodo compreendido entre 10.05.08 a 10.06.08, inclusive, procurarumaagnciadoBancoBradescoS.A.,ouos AgentesdeCustdiadaCompanhiaBrasileiradeLiquidaoeCustdia CBLCpara as aes ali depositadas,desorteamanifestarasuadissidncia e pleitear o reembolso do valor das aes de emisso da Companhia de queeramtitularesem18.04.08; o valor de reembolso das aes ser de R$1,32502725398 por ao, correspondenteaovalorpatrimonialconformeoltimobalanoaprovado daBM&F,jconsiderando,notocanteaosantigosacionistasdaBM&F,o novopatrimniolquidodaCompanhiaapsaincorporaodaBM&Fea participao relativa desses mesmos acionistas dissidentes no novo nmero total de aes emitidas da Companhia, ressalvado o levantamentodebalanoespecialparaapuraodovalorpatrimonial; os acionistas, ao procurarem o Banco Bradesco S.A. ou suas respectivas corretoras, devero estar munido(a)s do CPF e RG originais e uma carta deprpriopunhoinformandoaquantidadedeaesdesuatitularidade em 18.04.08 e a conta corrente para crdito do valor correspondente ao

(ii)

(iii)

(iv)

(v)

reembolso;e

(vi)

opagamentodovalordoreembolsoserefetuadoem26.06.08,que correspondeaoquintodiaapsotrminodoprazodequetratao 3doartigo137daLein6.404/76.

5.21. Determinar administrao da Companhia que tome todas as

providnciasnecessriasaoregistrodaCompanhia,comocompanhiaaberta, perante a Comisso de Valores Mobilirios, e ao registro de negociao de suasaesnoNovoMercadodaBolsadeValoresdeSoPauloS.A.BVSP. At a obteno desses registros, as aes da Bovespa Holding continuaro a ser negociadas no Novo Mercado da Bolsa de Valores de So Paulo S.A. BVSPsoboatualcdigoBOVH3.
5.22. AutorizaraadministraodaCompanhia,representadanaformadeseu

Estatuto Social, a praticar todos os atos e firmar todos os documentos necessriosimplementaoeformalizaodasdeliberaesoratomadas. ENCERRAMENTO: Nada mais havendo a tratar, foram encerrados os trabalhos e lavrada esta Ata, em forma de sumrio, a qual, depois de lida e achadaconforme,foiassinadaportodosospresentes.SoPaulo,8demaiode 2008. Assinaturas: Manoel Felix Cintra Neto (Presidente da Assemblia), Edemir Pinto (Secretrio da Assemblia). Acionistas: BANCO SOCIETE GENERALE BRASIL S.A.; DENICIO BARBOZA MATOS; EDUARDO EVANGELISTA ROSA; H.H. PICCHIONI CCVM S.A.; CRISTIANO R. MASCARENHAS; RODRIGO ALVES DE CARVALHO; RICARDOFREITAS;JOODASILVA F. NETO; ELZA REDE BARRETO AMARAL; LOPEZ LEON SECURITIES S.A.;LOPEZLEONDERIVATIVOSCMS.A.A)PAULOSABATEDAUDTE HERNAN FERNANDO LOPES LEON; PRIME S.A.; CARLOS ALBERTO REIS; SILCAR EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAES LTDA.; UMUARAMA S.A. CTVM A) FERNANDO PITZ; TARCISO VALENTIM DE SOUZA; EDSON EIJI UESU; LUCIANO MXIMO DELA LIBERA; CLAUDIA MARIA FONTANA; FLOW CORRETORA DE MERCADORIAS LTDA, FLOW DTVM S.A. A) CARLOS ALBERTO GUIDI DA SILVA E RODOLFO FROS DA FONSECA ALMEIDA E SILVA; APLICACAO ADMINISTRACAO E PARTICIPAO LTDA A) ROBERTO FLOR DA ROSA;ANDREDECARVALHOFERREIRA;SERGIOH.BUNIOTO;SIDNEY FERREIRA PIRES; WALTER MESQUITA DE ARAJO; NOVINVEST CVM LTDA, JOSE OSWALDO MORALES JUNIOR A) WALTER MESQUITA DE ARAUJO; PIONEER CM E FUTUROS LTDA. A) LUIZ FERNANDO AZZONI;TAKEOTANAKA;CELSODESOUZAAZZI;MARCOSRODRIGO SILVA; BANCO MORGAN STANLEY DEAN WITTER S.A.; MORGAN STANLEY CTVM S.A. A) KENNETH FERREIRA; DEUTSCHE BANK S.A. BANCOALEMOA)RUIFERNANDORAMOSALVES;DEUTSCHEBANK CORRETORA; ITAMAR BRAGA DE MOURA FILHO; EDGAR SILVEIRA RODRIGUES; FLAVIO ROCHA OLIVEIRA; FDR CM LTDA; ALFA CCVM S.A.; HELIO DE JESUS LUCHESE; ADEMIR CHRIZOSTIMO DO
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NASCIMENTO; MERRILL LYNCH S.A. CTVM A) RICARDO SIQUEIRA LANFRANCHI;BANCOMERRILLLYNCHS.A.;EDSONCERRETI;BANCO PROSPER S.A.; PROSPER ADMINISTRADORA DE BENS LTDA; PROSPER APLICACAO CM E FUTUROS LTDA; PROSPER GESTAO DE RECURSOS LTDA A) EDISON FIGUEIREDO MENEZES; BANKPAR BANCO MULTIPLO S.A.; BRADESCO LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTILA)ANBALCESARJESUSDOSSANTOS;BANCOBMCS.A.; BANCO FINASA S.A.; MIRAMAR HOLDINGS S.A.; BRAM BRADESCO ASSETMANAG.S.A.DTVM;BRADESCOS.A.CTVM;BANCOBRADESCO S.A.; BANCO BRADESCO BBI S.A.; BANCO ALVORADA S.A.; AGORA SENIOR CTVM S.A. A) PEDRO JOS DE MELO; INTRA S.A. CCV A) SRGIO MACHADO DORIA; BANCO PAULISTA S.A.; ALVARO AUGUSTOVIDIGAL;HOMEROAMARALJUNIORA)HOMEROAMARAL JUNIOR;PLANNERCVS.A.A)CARLOSARNALDOBORGESDESOUZA; GRADUALCCTVMS.A.A)AGOSTINHORENOLDIJUNIOR;SADIAS.A.; FATOR S.A. CORRETORA DE VALORES A) ARMNIO DOS SANTOS GASPAR NETO; MOJO ADMINISTRACAO E PARTICIPACAO LTDA A) JOO ALBERTO COSTA FONSECA DOS SANTOS E JOSEF KRISS; ALPES CCTVM S.A. A) REGINALDO ALVES DOS SANTOS; BANCO DE INV. CREDIT SUISSE (BRASIL) S.A; CREDIT SUISSE (BRASIL) S.A. CTVM A) ALEXANDRE SEDOLA; BANCO J.P.MORGAN S.A., J.P. MORGAN CCVM S.A A) CRISTIANO M ALMEIDA; SLW CVC LTDA A) ROBSON DOMINGUES DE QUEIROZ; EDSON EVANGELISTA ROSA; FERNANDO ANTONIO GUERRA VARELLA; MARCELO NOCITE MENDONCA; MARCELO BEZERRA GONZALEZ; PAULO FRANK ORSOVAY; UNIBANCOUNIODEBANCOSBRASILEIROSS.A.;UNICARDBANCO MULTIPLO S.A. A) PEDRO FRADE DE ANDRADE; CORRETORA SOUZA BARROS CT S.A. A) MARCOS DE SOUZA BARROS; CARLOS LEITUGA NETO; SERGIO FEIJO FILHO; HSBC INVESTIMENT BANK BRASIL S.A. BANCOINVESTIMENTOST;HSBCCTVMS.A.;HSBCBANKBRASILS.A. BANCOMULTIPLOA)PAULOSERGIOPEREIRAEGUILHERMEBELLIO DE MATTOS BARRETO; DISTRIBUIDORA INTERCAP TVM LTDA; JOSE ATALIBA F. SAMPAIO; JOAQUIM DA SILVA FERREIRA; FECAP EMPREENDIMENTOS E PARTICIPACOES LTDA A) JOAQUIM DA SILVA FERREIRA;CONVENCAOS.A.CVC;CONVENCAOADMIMINISTRAO E PARTICIPACOES S/C LTDA, A) EDUARDO DA ROCHA AZEVEDO; COINVALORES CCVM LTDA A) PAULINO BOTELHO DE BREU SAMPAIO; LUIZ MASAGAO RIBEIRO FILHO; CARLOS CIAMPOLINI; PAULO MASAGAORIBEIROA)LUIZMASAGAORIBEIRO;COMERCIAL AGRO PASTORIL PIRES DA COSTA LTDA A) MANOEL FRANCISCO PIRESDACOSTA;RENASCENCADTVMLTDAA)SASAMARKOS;LUIZ MASAGO RIBEIRO; INDUSVAL S.A. CTVM; ANDREA MASAGAO R. MOUFARREGE; SANTANDER S.A. CCT; SANTANDER ASSET MANAGEMENT DTVM LTDA; SANTANDER BRASIL S.A. CTVM A)
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MARCELOJANSONANGELINIEJOOCARLOSFERNANDESPIMENTA; MAXIMA S.A. DTVM A) ALBERTO MAURCIO CALO; SPINELLI S.A. CVMC A) NELSON BIZZACCHI SPINELLI; CODEPE CORRETORA DE VALORES S.A. A) FERNANDO BASTOS AGUIAR; ANTONIO ALBERTO DE CARVALHO; GOLDMAN SACHSBRASIL BANCOMULTIPLO S.A. A) MARCOS MICHELAN FIGUEIREDO; UBS PACTUAL CM LTDA; UBS PACTUAL ASSET MANAGEMENT S.A. DTVM A) LORENA RIZZINI DE LEONEL; ALEXANDRE DE FREITAS NUZZI; PAULO RICARDO DIAS CHOHFI; CASSIO MARKMAN; ANDRE BARBOSA DE OLIVEIRA; ROBERTO DE FREITAS NUZZI; DRESDNER BANK BRASIL S.A. A) YOJI OGAWA; BANCO MULTIPLO; INTERFLOAT CORRETORA E MERCADORIAS LTDA, INTERFLOAT HZ CCTVM LTDA A) ROBERTO LOMBARDI DE BARROS; ROBERTO LOMBARDI DE BARROS; LIQUIDEZ DTVM LTDA A) JOSE CARLOS PIEDADDE DE FREITAS; ARKHE DTVM LTDA A)CARLOSEDUARDOMAGALHESVARELLAGOMES;AGORA SENIOR CTVM S.A.; CARLOS EDUARDO RODRIGUES; ANA PAULA RAGAZZI; MARCIO DA SILVA GOMES; AURELIO GOMES DA SILVA; NILCE GUSHIKEN; MARCELO HENRIQUE BORGES; TULIO VINICIUS TUCUNDUVA; EDSON DA SILVA; MARIA REGINA MARQUES DE CAMARGO VIANNA; BANCO RABOBANK INTERNATIONAL BRASIL S.A. A) SEIGO NAKAMURA; MARCO ANTONIO ORICCHIO BUENO GOVEA; JOAO GABRIEL RODRIGUES CRIVELLENTE; JOSE LUIZ ROSSETTO; CARLOS ALBERTO MARQUES; RICARDO MELANTONIO; RICARDO MELANTONIO ADVOGADOS ASSOCIADOS; FERNANDO BARCI; PEDRO QUEZADA; BANCO RURAL MAIS S.A, BANCO RURAL S.A. A) ADELSON MIRANDA BREIAS; VINICIUS OLIVEIRA SILVA; BANCOJ.SAFRAS.A.;BERILLOEMPREENDIMENTOSEPARTICIPAES LTDA. A) LUCIANA NOVAZZI; LEANDRO LAFRAGOLA; TAKEO TANAKA; SERGIO SIMONI; BANCO DO BRASIL S.A. A) MATEUS MARCOS; CMEG BRASIL I PARTICIPACOES LTDA A) LIE CARMO E PAULOCEZARARAGO;LPPARTICIPAESS.A.;LINKS.A.CCTVMA) NORBERTO LANZARA GIANGRANDE JUNIOR; FINABANK CCTVM LTDAA)EDSONROBERTOMARCELLINO;GMHGPARTICIPACOESS.A. A) ANDR LUIZ DE SANTOS FREITAS; ANDRE LUIZ DE SANTOS FREITAS; CREDIT SUISSE HEDGINGGRIFFO ASSET MANAGEMENT; CREDIT SUISSE HEDGINGGRIFFO CV; CREDIT SUISSE HEDGING GRIFFO SERVIOS INTERNACIONAIS; GREEN HG FUND, LLC; HG GLOBAL MACRO MASTER FUNG; HG STRATEGY LONG SHORT MASTER FIM; LUIS STUHLBERGER A) ANDR LUIZ DE SANTOS FREITAS;BANCOFIBRAS.A.,FIBRAASSETMANAGEMENTDTVMLTDA A)RAFAELLINSESILVAESAMUELSTORCHISILVEIRA;BANCOITAU BBAS.A.;BANCOITAUS.A.;ITAUCVS.A.;ITAUDTVMS.A.;ITAUBANK DTVM S.A. A) ELIAS MOTA LIMA JUNIOR; ADVANCED SERIES TR/AST AM CENT ST ALLOCATION PORTFOLIO; ALLIANT TECHSYSTEMS INC
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DEFINEDBMT;AMERICANCENTURYWORLDMUTUAL,UNDS,INC INTERNATIONAL STOCK FD; BARCLAYS GLOBAL INVESTORS NA; BELL ATLANTIC MASTER PENSION TRUST; BLUE RIDGE LIMITED PARTNERSHIP; BLUE RIDGE OFFSHORE MASTER LTD PARTNERSHIP; CAPITAL INCOME BUILDER, INC; CAPITAL WORLD GROWTH AND INCOME FUND INC; CATHOLIC HEALTH INITIATIVES; CENTRAL STATES SOUTHEAST SOUTHWEST A PE FD; CITY OF WESTMINSTER SUPERANNUATION FUND; CIVIL AVIATION AUTHORITY OF SINGAPORE; COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND; COMMONWEALTH OF PENNSYLV.PUB.SCHOOL EMP RET S; DAILY ACTIVE EM MKTS SEC LEND COM TR FD; EMERGING MARKETS SUDAN FREE EQUITY INDEX FUND; EQ ADVISORS TRUST EQ/FI MID CAP PORTFOLIO; FIDELITY AD SER.I: FID AD D CAP APPREC FUND; FIDELITY ADVISOR SER. VIII LATIN AMERICA FD; FIDELITY ADVISOR SER. VIII: DIVERSIF INTL FD; FIDELITY ADVISOR SERIES I FIDELITY ADVISOR MID CAP FUND; FIDELITY ADVISOR SERIES I: FIDELITY ADVISORFIFTYFUND;FIDELITYADVISORSERIESI:FIDELITYADVISOR LARGECAP FUND;FIDELITYCANADIANGROWTHCOMPANYFUND; FIDELITY CANADIAN OPPORTUNITIES FUND; FIDELITY CAPITAL APPRECIATION FUND; FIDELITY COMMONWEALTH TRUST: FIDELITY LARGE CAP STOCK FUND; FIDELITY CONTRAFUND; FIDELITY CONTRAFUND: FIDELITY A N I FUND; FIDELITY DESTINY P F A C DEVELOP F; FIDELITY FUNDS LATIN AMERICA FUND; FIDELITY GLOBAL DISCIPLINED EQUITY FUND; FIDELITY HASTINGS STREET TRUST: FIDELITY FIFTY; FIDELITY INTERNATIONAL DISCIPLINED EQUITY FUND; FIDELITY INVEST TRUST LATIN AMERICA FUND; FIDELITY INVESTMENT TRUST FIDELITY DIVERSIFIED INTERNATIONAL FUND; FIDELITY INVESTMENT TRUST FIDELITY OVERSEAS FUND; FIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY INTERNATIONAL GROWTH FD; FIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY TOTAL INTERNATIONAL EF; FIDELITY LATIN AMERICA FUND; FIDELITY MT. VERNON STREET TRUST FIDELITY NEW MILLENNIUM FUND; FIDELITY SUMMER STREET TRUST:F.EXP. AND MULT.FUND; FIRE AND POLICE EMPL RET SYST, C OF BALTIMORE; GENERAL CONF CORP OF SEVENTH DAY ADVENTIST; GMI INVESTMENT TRUST; IBM SAVINGS PLAN; ING BARON ASSET PORTFOLIO; ISHARES MSCI BRAZIL (FREE) INDEX FUND; ISHARES MSCIBRICINDEXFUND;LAUDUSINTERNATIONALMARKETSMASTER FUND; MFS DIVERSIFIED TARGET RETURN FUND; MFS INTERNATIONAL NEW DISCOVERY FUND; MOLINS UK PENSION FUND;MUNICIPALEANNUITYABFUNDOFCHICAGO;NEWWORLD FUNDINC;NORGESBANK;NTCCCOLLECTIVEFUNDSFOREMPLOYEE BENEFIT TRUSTS; NTCC COLLECTIVE FUNDS FOR GRANTOR TRUSTS; NTGIQMCOMMONDAILYALLCOUNTWORLDEXUSEQUINDEXFD
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LEND; NTGI QUANTITATIVE MANAGEMENT COLLEC FUNDS TRUST; OPPENHEIMER CAPITAL APPRECIATION FUND; OPPENHEIMER EQUITY FUND INC; PANAGORA GROUP TRUST; PFIZER PENSION TRUSTEES LIMITED; PYRAMIS SELECT INTERNATIONAL SMALL CAP TRUST; RET SYST OF THE TENNESSEE VALLEY AUTHORITY; SCEPTRE POOLED INVESTIMENT FUND; SEI INV CAN COMP SOC DE PL SEI CANADA; STATE ST B AND T C INV F F T E RETIR PLANS; STATE STREET EMERGING MARKETS; STC BEDRIJFSTAKPENSIONENF. VOOR DE METALEKTRO; SYRACUSE UNIVERSITY; T M T B O JP L RE FRANK RUSSELL INV (JP) L IT; THE BRAZIL MSCI EM MKTS INDEX COMMON TRUSTFU;THEEMMKTEQINVPORTOFCONSGRCAPMKTFDS;THE FUTURE FUND BOARD OF GUARDIANS; THE GROWTH FUND OF AMERICA, INC; THE TEXAS EDUCATION AGENCY; THE WELLCOME TRUSTLIMITED;USAAEMERGINGMARKETSFUND;VANGFTSEALL WORLD EXUS INDEX FD, A S OF V INTER E I FDS; VANGUARD EMERGINGMARKETSSTOCKINDEXFUND;VANGUARDINVESTMENT SERIES, PLC; VARIABLE INSURANCE PRODCTS FUND III BALANCED PORTFOLIO; VARIABLE INSURANCE PRODUCTS FUND OVERSEAS PORTFOLIO; VARIABLE INSURANCE PRODUCTS FUND: VALUE PORTFOLIO; VEBA PARTNERSHIP X L.P.; WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD; WELLINGTON TRUST COMPANY N.A.; WELLS FARGO MASTER TRUST DIVERSIFIED STOCK PORTFOLIO; WESTERN PENNSYLVANIA TEAMSTERS AND EMPLOYERS PENSION FUND; WILLIAM BLAIR INSTITUTIONAL INTERNATIONAL EQUITY FUND; WILLIAM BLAIR INSTITUTIONAL INTERNATIONAL GROWTH FUND; WILLIAM BLAIR INTERNATIONAL EQUITY FUND; WILLIAM BLAIR MUTUAL FUNDS,INC. INTERNATIONAL GROWTH FUND A) CLOVIS LOPES DA SILVA PURGATO; VANDERLEI DA SILVA; UBS PACTUAL ASSET MANAGEMENT S.A. DTVM; UBS PACTUAL CTVM S.A.; BANIF CVCS.A.A)HUGOBARRETODELPRIOREEFBIOFEOLA;ELIZABETH CRUZ DE OLIVEIRA; ECO ALUGUEL DE IMOVEIS PRPRIOS LTDA; DANIELSILVACAVALCANTI;MARIALUCIABLUMER;BESSECURITIES DO BRASIL S.A. CCVM A) MRCIA CARMELINE ALVES BRUNO; TOV CCTVM LTDA A) MARIA GUSTAVA BROCHADO HELLER BRITTO; CM CAPITAL MARKETS CCTVM LTDA A) EVERALDO ARAUJO DE OLIVEIRA; FDR CM LTDA A) FRANCISCO FALCO FILHO E RICARDO CASTROTEIXEIRAMARTINS;QUALITYCCTVMS.A.;SERGIOPEDROSO HORTA DE MATTOS; RINALDO DETTINO; BANCO BNP PARIBAS BRASIL S.A. A) JOO MARCELO MARCONDES; ING BANK N.V.; ING CORRETORA DE CAMBIO E TITULOS S.A. A) FERNANDO OLIVEIRA; BANCOSCHAHINS.A.A)FERNANDOSUZUKI;CREDITSUISSE(BRASIL) DTVM S.A. A) ALEXADRE SEDOLA; BANCO CITIBANK S.A.; CARLOS EDUARDO MASTRANGELLI; CESAR AUGUSTO NOCITE; CITIBANK DTVM S.A.; CITIBANK N.A.; CLAUDIO MORELLO FERNANDES;
10

CLAUDIO ROBERTO MOREIRA DA ROCHA; DANIEL CARLOS AMOROSINO; DAVI SILVERIO DE SIQUEIRA; DIBRAN DTVM LTDA; DIMARCO DTVM S.A.; EDIVAN SOARES MARTINS; GENERAL ATLANTIC FUNDO DE INV EM PART; GERSON PINTO VILHORA; HENCORPCOMMCORCMS.A.;IZAELCAMILLODOSANJOS;JACQUES VICTORLEVY;JAIRONANTESMARCONDESDOAMARAL;JEFFERSON CANAVESI BARRETO; JULIO MARCOS FERRAZ PENA DE OLIVEIRA; LUIZ EDUARDO DE PAULA; LUIZ HO; MARCILIO APARECIDO DE SOUZA; MARCO ANTONIO DOS SANTOS PRADO; NOHAD TOUFIC HARATI;ROBERTOPACHECOJUNIOR;RONALDOCAIRE;SOLINARDE FREITAS LEITE; VAGNER BLANES; WILSON CARDOSO BARION; HENCORPCOMMCORCMS.A.;IZAELCAMILLODOSANJOS;JACQUES VICTORLEVY;JAIRONANTESMARCONDESDOAMARAL;JEFFERSON CANAVESI BARRETO; JULIO MARCOS FERRAZ PENA DE OLIVEIRA; LUIZ EDUARDO DE PAULA; LUIZ HO; MARCILIO APARECIDO DE SOUZA; MARCO ANTONIO DOS SANTOS PRADO; NOHAD TOUFIC HARATI.

11

 PROTOCOLOEJUSTIFICAODEINCORPORAODEAESDEEMISSO DABOVESPAHOLDINGS.A.PELANOVABOLSAS.A. ENTREOSADMINISTRADORESDE BOVESPAHOLDINGS.A. E NOVABOLSAS.A. ________________________________ DATADODE17DEABRILDE2008 ________________________________

Pelopresenteinstrumentoparticular,aspartesabaixoqualificadas: OsDiretoresdaBOVESPAHOLDINGS.A.,companhiaabertacomsedenacidade deSoPaulo,EstadodeSoPaulo,naRuaXVdeNovembro,275,Centro,inscritano CNPJ/MF sob o n 08.695.953/000123 (Bovespa Holding), na qualidade de sociedade cujas aes sero incorporadas, abaixo assinados, na forma especial previstanoartigo224daLein6.404/76econformeautorizaodeseuConselhode Administrao;e OsDiretoresdaNOVABOLSAS.A.,companhiafechada,comsedenacidadedeSo Paulo, Estado de So Paulo, na Praa Antonio Prado, 48, 7 andar, inscrita no CNPJ/MF sob o n 09.346.601/000125 (Nova Bolsa), na qualidade de sociedade incorporadora, abaixo assinados,na forma especial prevista no artigo 224 da Lei n 6.404/76; CONSIDERANDOQUE: (i) os Conselhos de Administrao da Bolsa de Mercadorias & Futuros BM&F S.A.,inscritanoCNPJ/MFsobon08.936.812/000155 (BM&F),edaBovespa Holding aprovaram, nesta data, e decidiram propor aos seus respectivos acionistas uma reorganizao societria com o objetivo de integrar as atividadesdascompanhias; a reorganizao societria proposta realizada em etapas, sendo a primeira delas a incorporao, a valor contbil, da BM&F pela Nova Bolsa (IncorporaodaBM&F); imediatamenteapsaIncorporaodaBM&F,enamesmadata,propeseque as aes da Bovespa Holding sejam tambm incorporadas pela Nova Bolsa (Incorporao das Aes da Bovespa Holding), de acordo com os termos e condiesdesteinstrumento;

(ii)

(iii)

RESOLVEM celebrar, nos termos dos artigos 224, 225 e 252 da Lei n 6.404/76, o presenteProtocoloeJustificaodeIncorporaodeAesdaBovespaHoldingS.A. pelaNovaBolsaS.A.(ProtocoloeJustificao),oqualsersubmetidoaprovao, emAssembliaGeralExtraordinria,dosacionistasdaBovespaHoldingedaNova Bolsa,nostermosecondiesaseguir: 1. FinalidadedaIncorporaodasAesdaBovespaHolding. 1.1. Conforme descrito no prembulo deste Protocolo e Justificao, a Incorporao dasAesdaBovespaHoldingpartedeumareorganizaosocietriaquetempor objetivointegrarasatividadesdaBovespaHoldingedaBM&F,cujasegundaetapa ocorremedianteaincorporao,pelaNovaBolsa,datotalidadedasaesdeemisso daBovespaHolding,porseuvalordemercado.ComoresultadodaIncorporaodas Aes da Bovespa Holding, haver um aumento do patrimnio da Nova Bolsa em valorequivalenteaovalordemercadodasaesdaBovespaHolding,valoresseque levaemcontaasrespectivasperspectivasderentabilidadefutura. 1.2. AsetapasdareorganizaosocietriaenvolvendoaBovespaHoldingeaBM&F estoresumidasabaixo:

(i)

Incorporao da BM&F pela Nova Bolsa, a valor contbil, resultando na emisso, pela Nova Bolsa, em favor dos acionistas de BM&F, de aes ordinrias,naproporode1:1,enaconseqenteextinodeBM&F; namesmadata,emdeliberaodistintaesubseqente,IncorporaodasAes da Bovespa Holding, pela Nova Bolsa, nos termos deste Protocolo e Justificao,incluindoaemisso,pelaNovaBolsa,emfavordosacionistasda BovespaHolding,deaesordinriasedeaespreferenciaisresgatveis; resgatedasaespreferenciaisdaNovaBolsaemitidasemfavordosacionistas daBovespaHolding; como resultado da Incorporao das Aes da Bovespa Holding e do resgate dasaespreferenciais,oconjuntodeacionistasdaBovespaHoldingpassara sertitulardomesmonmerodeaesordinriasdaNovaBolsadetitularidade doconjuntodeacionistasdaBM&F,assumindoointegralexerccio,atadata da assemblia geral da Bovespa Holding que deliberar sobre este Protocolo e Justificao, das opes de compra de aes outorgadas no mbito do ProgramadeReconhecimentodoatualPlanodeOpesdeCompradeAes da Bovespa Holding e, em data futura, das opes de compra de aes contratadas no mbito do atual Plano de Opes de Compra de Aes da BM&F; a partir da realizao das assemblias que aprovarem as incorporaes e o resgate acima referidos, ser iniciado processo de registro da Nova Bolsa peranteaComissodeValoresMobilirios(CVM)ealistagemdesuasaes noNovoMercadodaBolsadeValoresdeSoPauloS.A.BVSP(BVSP).At aobtenodessesregistros,asaesdaBovespaHoldingeasaesdeBM&F continuaroasernegociadasnoNovoMercadodaBVSPsobosatuaiscdigos BOVH3 e BMEF3, respectivamente, conforme autorizao a ser solicitada da BVSP.

(ii)

(iii) (iv)

(v)

1.3. A Incorporao da BM&F, seguida da Incorporao das Aes da Bovespa Holding, possibilitar Bovespa Holding atingir uma estrutura integrada com a BM&Fmaiseficiente,compotencialdeeconomianasdespesascombinadasdasduas bolsas, alm de possibilitar o maior crescimento e rentabilidade dos negcios desenvolvidosporBovespaHoldingeBM&F. 2. Relao de substituio, nmero e espcie de aes a serem atribudas aos acionistasdaBovespaHoldingedireitosdasaes. 2.1. Os acionistas da Bovespa Holding recebero 1,42485643 aes ordinrias para cadaaoordinriae1aopreferencialresgatveldaNovaBolsaparacada10aes ordinriasdeBovespaHoldingdesuapropriedade,resultandonaemissototal,pela Nova Bolsa, de 1.030.012.191 aes ordinrias e 72.288.840 aes preferenciais resgatveis(NovasAes). 2.1.1. A relao de substituio de aes de Bovespa Holding por aes de Nova Bolsaorafixada:

(a)

considerou a incorporao prvia, Nova Bolsa, do patrimnio lquido de BM&F, sendo considerada justa e eqitativa para os acionistas da Bovespa Holding; tomou como base Relatrios emitidos pelos Banco de Investimentos referidos noitem8.4desteProtocoloeJustificao;e considerou(i)oexerccio,pelosrespectivosbeneficirios,de100%dasopes outorgadasnombitodoProgramadeReconhecimentodoPlanodeOpode Compra de Aes da Bovespa Holding, i.e. de 14.618.400 aes ordinrias da Bovespa Holding, passveis de exerccio em razo da reorganizao societria oraproposta,cujaemissoserverificadanaAssembliaGeralExtraordinria de acionistas da companhia que deliberar sobre o presente Protocolo e Justificao,devendoonmerototaldeaesdeNovaBolsaaserememitidas emfavordosacionistasdaBovespaHoldingserajustadocasooexercciosed em nmero menor; e (ii) o exerccio, em data futura, pelos respectivos beneficirios,de100%dasopescontratadasnombitodoPlanodeOpode Compra de Aes da BM&F, tendo por objeto 19.226.391 aes ordinrias da BM&F.

(b) (c)

2.1.2. As fraes de aes ordinrias resultantes da substituio da posio de cada acionistadaBovespaHoldingseroarredondadasparabaixoparaonmerointeiro maisprximoeadiferenaserpagaemdinheiro,pelaNovaBolsa,noprazodedois diasteisacontardorecebimentodosrecursos decorrentesdaalienao,naBVSP, das aes correspondentes a esse conjunto de fraes, o que deve ocorrer em cinco diaspartirdoinciodanegociaodasaesdaNovaBolsanaBVSP. 2.2. Imediatamente aps a emisso das Novas Aes pela Nova Bolsa, a totalidade dasaespreferenciaisseroresgatadas,resultandonopagamento,aosacionistasda Bovespa Holding, registrados na data da assemblia geral de acionistas da Nova Bolsaqueaprovaroresgate,deR$17,15340847poraopreferencialdeNovaBolsa porelesrecebidas,comoconseqentecancelamentodasaespreferenciais,contra reserva de capital a ser constituda no forma do disposto no item 4.1 abaixo, sem reduo do capital social da Nova Bolsa. O pagamento pelo resgate dever ocorrer em 35 dias aps a data de publicao da ata da assemblia geral de acionistas da NovaBolsaqueaprovaroresgate.Casoonmerodeaespreferenciaisresulteem condomnio(s)acionrio(s),ovalordoreembolsoserrateadoentreoscondminos. 2.3. AsaesordinriasdaNovaBolsaaserematribudasaosacionistasdaBovespa Holding, em substituio s suas aes da Bovespa Holding, tero os mesmos direitos atribudos s aes da Nova Bolsa ento em circulao, direitos esses que sero iguais aos direitos que os acionistas da BM&F passaram ater nacondio de acionistas da Nova Bolsa na data da Incorporao da BM&F, e todas participaro integralmentedetodososbenefcios,inclusivedividendoseremuneraesdecapital quevieremaserdeclaradospelaNovaBolsa. 2.4. BovespaHoldingeNovaBolsanopossuemparticipaessocietriasrecprocas. 2.5. Aps a Incorporao da BM&F, os atuais acionistas da BM&F devero, j na qualidadedeacionistasdaNovaBolsa,deliberarsobreaIncorporaodasAesda BovespaHolding,observandoseoquesegue:

(a)

os acionistas da Bovespa Holding recebero aes ordinrias da Nova Bolsa correspondentes a uma participao de 50% do total de aes ordinrias da NovaBolsa(remanescendoosdemais50%sobatitularidadedosacionistasda atualBM&F),percentuaisessesatingidosconsiderando: i. o exerccio integral das opes de compra de aes dos beneficirios do atual Programa de Reconhecimento do Plano de Opo de Compra de Aes da Bovespa Holding, o que dever ocorrer at a data da IncorporaodasAesdaBovespaHolding;e oexercciointegral,emdatafutura,das19.226.391opesdecomprade aes j contratadas no mbito do atual Plano de Opo de Compra de Aes da BM&F, as quais se prope sejam recepcionadas pelo Plano de Opo de Compra de Aes da Nova Bolsa, mantendoseseus termos e condies;e

ii.

(b)

os acionistas da Bovespa Holding recebero 72.288.840 aes preferenciais resgatveis da Nova Bolsa a serem resgatadas contra o pagamento do valor totaldeR$1.240milhes,oquecorrespondeaR$17,15340847porao.

2.6. A relao de substituio referida no item 2.1 acima foi negociada entre as administraesdaBovespaHoldingedaBM&F,consideradajustaeeqitativaaos acionistasdeambasascompanhiasefoipropostapelosadministradoresdaBovespa Holding aps a discusso dos Relatrios emitidos pelos Bancos de Investimento referidos no item 8.4 abaixo. Nesse mesmo contexto, a composio e o equilbrio acionriosreferidosnoitem2.5(a)noseroalteradosemfunodeeventuaisetapas subseqentes de consolidao ou simplificao da estrutura societria das companhiascujopatrimnioeaesirointegraraNovaBolsa,sendocertoquetais etapas subseqentes, se e quando verificadas, no ensejaro, em qualquer caso (ressalvadasasdisposiesaquiconstantessobreexercciodeopesdecomprade aes), a emisso de novas aes da Nova Bolsa para qualquer dos conjuntos de acionistasdetaiscompanhias. 3. Critrio de avaliao das aes da Bovespa Holding e tratamento das variaes patrimoniais. 3.1. As aes da Bovespa Holding a serem incorporadas pela Nova Bolsa foram avaliadas pela Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda., sociedade inscrita no CNPJ/MFsobon02.189.924/000103enoConselhoRegionaldeEconomiasobon RE/3.9349,noConselhoRegionaldeAdministraosobonE10.017enoConselho Regional de Engenharia e Arquitetura sob o n115.363, com sedena cidade de So Paulo,EstadodeSoPaulo,naRuaAlexandreDumas,1.981(DTT). 3.2. A DTT declarou (i) no existir qualquer conflito ou comunho de interesses, atual ou potencial, com os acionistas da Bovespa Holding, da BM&F ou da Nova Bolsa,ou,ainda,notocanteprpriaIncorporaodasAesdaBovespaHolding;e (ii)noteremosacionistasouosadministradoresdaBovespaHolding,daBM&Fou da Nova Bolsa direcionado, limitado, dificultado ou praticado quaisquer atos que tenham ou possam ter comprometido o acesso, a utilizao ou o conhecimento de

informaes, bens, documentos ou metodologias de trabalho relevantes para a qualidadedasrespectivasconcluses. 3.3. As variaes patrimoniais ocorridas na Bovespa Holding entre 31/12/2007 (DataBase)eadataemqueseefetivaraIncorporaodeAesserosuportadas exclusivamentepelaBovespaHolding.ApsaefetivaodaIncorporaodeAes, as variaes patrimoniais sero absorvidas pela Nova Bolsa em decorrncia da equivalnciapatrimonial. 4. Aumento do patrimnio lquido da Nova Bolsa. Composio do capital social e aesdaNovaBolsaapsaIncorporaodasAesdaBovespaHolding. 4.1. OvalordemercadodasaesdeBovespaHoldingaserincorporadopelaNova Bolsa, de R$17.942.090.162,46, equivalente mdia ponderada pelo volume financeiro transacionado das cotaes mdias, ajustadas pelos proventos distribudos,observadasnospregesdaBVSPnosltimos30diasqueantecederama divulgao do Fato Relevante de 19/02/2008, que corresponde a R$24,82 por ao. Propese, assim, que as 722.888.403 aes ordinrias de Bovespa Holding sejam incorporadasporNovaBolsapelovalordeR$17.942.090.162,46,valorestesuportado pelo laudo da DTT, responsvel pela avaliao. Deste valor, R$16.415.853.198,58 seriamdestinadosconstituiodereservadecapitaleR$1.526.236.963,88aocapital da Nova Bolsa, com a emisso de 1.030.012.191 aes ordinrias e 72.288.840 aes preferenciais resgatveis, a serem subscritas pelos administradores da Bovespa Holding,porcontaeordemdeseusacionistas,nostermosdoartigo252,pargrafo 2, da Lei n 6.404/76, e integralizadas mediante a verso das aes de emisso da BovespaHoldingaopatrimniodaNovaBolsa. 4.2. O capital social da Nova Bolsa, aps a Incorporao das Aes da Bovespa Holding e o resgate das aes preferenciais, ser dividido em 2.040.797.995 aes ordinrias,eatotalidadedasaesdeemissodaBovespaHoldingpassaraserde propriedadedaNovaBolsa,tornandoseaBovespaHoldingsuasubsidiriaintegral. 5. AlteraesEstatutrias. 5.1. AredaodocaputdoArtigo5doEstatutoSocialdaNovaBolsaseralterada para refletir o aumento de capital decorrente da aprovao da Incorporao das Aes da Bovespa Holding e o resgate das aes preferenciais, e passar a vigorar comaseguinteenovaredao: Artigo 5 O Capital Social subscrito e integralizado de R$2.537.023.263,88, divididoem2.040.797.995aesordinrias,semvalornominal. 5.2. Propese,ainda,que: (a) (b) adenominaosocialdaNovaBolsasejaalteradaparaBM&FBOVESPAS.A. BolsadeValores,MercadoriaseFuturos; oEstatutoSocialdaNovaBolsasejaamplamentereformuladoemdecorrncia daIncorporaodaBM&FedaIncorporaodasAesdaBovespaHolding, passandoavigorarcomaredaodoAnexoIaopresenteinstrumentoapartir

das Assemblias Gerais Extraordinrias da Nova Bolsa que aprovarem as referidasoperaes;e (c) uma vez aprovada a Incorporao das Aes da Bovespa Holding, o Estatuto SocialdaBovespaHoldingsejaoportunamenteadequadosuanovarealidade desubsidiriaintegraldaNovaBolsa.

6. NomeaodaEmpresaEspecializadaResponsvelpeloLaudodeAvaliao. 6.1. Os administradores da Nova Bolsa nomearam a DTT como sociedade especializada responsvel pela avaliao das aes da Bovespa Holding a serem incorporadas pela Nova Bolsa em decorrncia da presente operao. A nomeao aqui descrita dever ser ratificada pelos acionistas da Nova Bolsa na Assemblia GeralExtraordinriadaNovaBolsaqueexaminaresteProtocoloeJustificao.Como resultadodesuaavaliao,aDTTentregouNovaBolsaolaudodeavaliaoque constituioAnexoIIaopresenteProtocoloeJustificao. 7. RestriessobreAes,AtosSocietrioseDireitodeRecesso. 7.1. As aes de emisso da Bovespa Holding e da BM&F existentes na data da aprovao da Incorporao da BM&F e da Incorporao das Aes da Bovespa Holding que estiverem sujeitas a restries a transferncias anotadas junto aos registrosdeaesmantidospeloBancoBradescoS.A.,instituioqueprestaservios deaesescrituraisparaaBovespaHoldingeparaaBM&F,serosubstitudaspor aes da Nova Bolsa sujeitas s mesmas restries a transferncias, pelo prazo original de tais restries, nos termos dos instrumentos contratuais que embasarem tais restries transferncia de aes da Bovespa Holding e da BM&F na data da referida aprovao, sem prejuzo do disposto no item 2.1.2. O Banco Bradesco S.A. serainstituiocontratadaparaprestaodeserviosdeaesescrituraisdaNova Bolsa e dever anotar a restrio transferncia dessas aes da Nova Bolsa nos registrosdascontasdedepsitodosrespectivostitulares. 7.2. OsseguintesatossocietriosdeveroserrealizadosparaqueaIncorporaoda BM&FeaIncorporaodasAesdaBovespaHoldingtornemseeficazes: (a) Assemblia Geral Extraordinria da BM&F para aprovar o Protocolo e Incorporao da BM&F e autorizar a subscrio, pelos administradores da BM&F,dasaesaserememitidaspelaNovaBolsa; AssembliaGeralExtraordinriadaNovaBolsapara(i)aprovaroProtocoloe JustificaodeIncorporaodaBM&Feautorizaroaumentodecapitalsociala sersubscritoeintegralizadopelosadministradoresdaBM&F,comaversodo patrimniolquidodaBM&F,bemcomoratificaranomeaodaKPMGcomo sociedade especializada responsvel pela avaliao que fixou o valor do patrimniolquidodaBM&F,e(ii)aprovaroLaudodeAvaliaoemitidopela KPMGeaIncorporaodaBM&F; Assemblia Geral Extraordinria da Bovespa Holding para (i) verificar o aumentodocapitalsocialemrazodoexercciodasopesdecompradeaes dosbeneficiriosdoProgramadeReconhecimentodoatualPlanodeOpode

(b)

(c)

CompradeAesdaBovespaHolding,e(ii)aprovaroProtocoloeJustificao deIncorporaodasAesdaBovespaHoldingeautorizarasubscrio,pelos administradores da Bovespa Holding, das aes a serem emitidas pela Nova Bolsa;e (d) AssembliaGeralExtraordinriadaNovaBolsapara(i)aprovaroProtocoloe Justificao de Incorporao das Aes da Bovespa Holding e autorizar o aumentodecapitalsocialasersubscritoeintegralizadopelosadministradores daBovespaHolding,bemcomoratificaranomeaodaDTTcomosociedade especializada responsvel pela avaliao que fixou o valor de mercado das aesdaBovespaHolding,(ii)aprovaroLaudodeAvaliaoapresentadopela DeloitteeaIncorporaodasAesdaBovespaHolding,(iii)aprovaroresgate das aes preferenciais, (iv) alterar a denominao social e aprovar o novo Estatuto Social da Nova Bolsa; (v) eleger o Conselho de Administrao da NovaBolsaefixararemuneraodaadministrao,e(vi)aprovaroPlanode OpodeCompradeAesdaNovaBolsa(AnexoIIIaesteProtocolo).

7.3. Conformedispostonoartigo252,2daLein6.404/76,sergarantidoodireito deretiradaaosacionistasdaBovespaHoldingedaNovaBolsaquedissentiremouse abstiverem da deliberao de Incorporao das Aes da Bovespa Holding, ou no comparecerem Assemblia Geral Extraordinria pertinente, e que manifestarem expressamente sua inteno de exercer o direito de retirada, no prazo de 30 dias contados da data de publicao da ata da Assemblia Geral Extraordinria que aprovaraIncorporaodasAesdaBovespaHolding.Opagamentodorespectivo reembolsodependerdaefetivaodaoperao,conformeprevistonoartigo230da Lein6.404/76,eserfeitopelaNovaBolsaematcincodiasteiscontadosdotermo final do prazo para exerccio do referido direito.O reembolso do valor das aes somente ser assegurado em relao s aes de que o acionista seja, comprovadamente, titular, na data de publicao da primeira convocao das Assemblias Gerais Extraordinrias da Bovespa Holding e da Nova Bolsa que deliberaro sobre a Incorporao das Aes da Bovespa Holding ou da data de comunicaodofatorelevantequetratardessaoperao,oqueocorrerantes,sendo certo que os acionistas da Bovespa Holding que adquirirem aes a partir do dia 18.04.2008, inclusive, no tero direito a exercer o direito de retirada mencionado neste item, nos termos do Pargrafo 1 do artigo 137 da Lei n 6.404/76. Fica esclarecidoqueosacionistasdaBovespaHolding,sedissidentes,noterodireitoao pagamentoaqueserefereoitem2.5(b). 7.4. OsacionistasdissidentesdeBovespaHoldingqueatendamaodispostonoitem 7.3, tero direito ao reembolso de suas aes, ao valor de R$2,18893051 por ao, conforme o balano patrimonial de 31.12.07, aprovado pela AGO de 10.04.08, ressalvadoodireitodelevantamentodebalanoespecial,sendocertoqueosatuais acionistas da Nova Bolsa j manifestaram sua anuncia deliberao ora tomada, tornandoprejudicada,noparticular,arefernciaadireitoderecesso.Poroutrolado, os acionistas de BM&F que se tornarem, por fora da Incorporao da BM&F pela Nova Bolsa, acionistas desta ltima, tero seu direito a recesso na Nova Bolsa calculadojconsiderandoonovopatrimniolquidodaNovaBolsaemdecorrncia

da Incorporao da BM&Fe a participao relativa desses mesmos acionistas dissidentesnonovonmerototaldeaesemitidasdaNovaBolsa. 8. DisposiesGerais. 8.1. Perodo de Transio. Durante um perodo de transio, cujo termo final, em princpio, ocorrer em 31.12.08 (Perodo de Transio), a Nova Bolsa ser administrada por um Conselho de Administrao e uma Diretoria, formados nos termos constantes da minuta de Estatuto anexa (Anexo I), alm de um comit de transio, do qual faro parte os respectivos Presidentes dos Conselhos de AdministraoeDiretoresGeraisdascompanhias(ComitdeTransio). 8.1.1. O Comit de Transio indicar o novo Presidente do Conselho de Administrao e o novo Diretor Geral da Nova Bolsa no prazo de at 60 dias, contadosdadatadeaprovaodareorganizaosocietriapelasassembliasgerais daBovespaHoldingedaBM&F. 8.1.2. At que ocorra a indicao referida no item 8.1.1 acima, propese que a presidnciadoConselhodeAdministraodaNovaBolsasejaocupadapelosatuais Presidentes do Conselho de Administrao de ambas as companhias, como Co Presidentes,sendoosdoisexecutivosprincipaisdasmesmascompanhiaseleitospara oscargosdeCoDiretoresPresidentesdaNovaBolsa. 8.1.3. ComaconversodaBovespaHoldingemsubsidiriaintegraldaNovaBolsa,o ConselhodeAdministraodaBovespaHoldingdeixardeexistireaadministrao da Bovespa Holding passar a ser exercida apenas por seus diretores, que sero mantidos nos respectivos cargos, sendo tal adaptao objeto da oportuna alterao estatutria. 8.2. NegciosDependentes.OseventosdescritosnopresenteProtocoloeJustificao, bemcomoasdemaismatriassubmetidasaosacionistasdassociedadesenvolvidas nasassembliasgeraisquedeliberaremsobreoProtocoloeJustificao,sonegcios jurdicos reciprocamente dependentes, sendo inteno das partes que um negcio notenhaeficciasemqueosdemaistambmatenham. 8.3. AusnciadeSucesso.ComaefetivaodaIncorporaodeAes,aNovaBolsa noabsorverosbens,direitos,haveres,obrigaeseresponsabilidadesdaBovespa Holding,quemanterntegrasuapersonalidadejurdica,nohavendosucesso. 8.4. Relatrios.ABovespaHoldingcontratouoBancodeInvestimentosCreditSuisse (Brasil)S.A.comoassessorparaasoperaesdescritasnesteProtocoloeJustificao. A Bovespa Holding contratou tambm a Goldman Sachs do Brasil Banco Mltiplo S.A.eoBancoBradescoBBIS.A.comoassessoresparaproveranlisesfinanceirasao ConselhodeAdministraoeauxiliarumatomadadedecisoinformadaarespeito, inclusive mediante a entrega de opinies, datadas de 17.04.08 (Relatrios), baseadas e sujeitas aos fatores e premissas nelas descritas, analisando se justa a relaodetrocaestabelecidanaoperao(emconjunto,BancosdeInvestimento). 8.5. Outros Documentos. Este Protocolo e Justificao, o Protocolo e Justificao de IncorporaodaBM&F,oLaudodeAvaliaodaKPMG,oLaudodeAvaliaoda DTTeasdemonstraesfinanceirasauditadasdaBovespaHolding,daBM&Feda

Nova Bolsa, levantadas na DataBase, estaro disponveis na sede da Bovespa HoldingedaBM&Fapartirdestadata,bemcomonowebsitedaCVMedaBVSP. 8.6. Registros de Companhia Aberta. Os registros de companhia aberta da Bovespa Holding e da BM&F perante a CVM, bem como os registros de negociao das companhiasnoNovoMercadodaBVSPserocanceladosapsaobteno,pelaNova Bolsa,dosseusregistrosdecompanhiaabertaedenegociaonoNovoMercadoda BVSP. 8.7. SubmissoaAutoridades.AIncorporaodaBM&FeaIncorporaodasAes da Bovespa Holding sero, nos termos da legislao em vigor, submetidas s autoridadesdedefesadaconcorrncianoBrasil,aoBancoCentraldoBrasileCVM. Foi submetido CVM pleito no sentido de que a Nova Bolsa possa continuar exercendo, sem soluo de continuidade, as atividades operacionais hoje desenvolvidaspelaBM&F. 8.8. Comaintegrao,aNovaBolsa,comosucessoradaatividadeoperacionalBM&F adotar o mesmo modelo de autoregulao hoje seguido pela BVSP, qual seja, a concentraodessaatividadeautoreguladora,notocantesatividadesdaBVSPeda BM&F,naatualBSMSupervisodeMercados,quepassaradenominarseBolsas SupervisodeMercado. 8.9. Aprovao deste Protocolo e Justificao. Este Protocolo e Justificao foi aprovado em reunies do Conselho de Administrao e da Diretoria da Bovespa Holding realizadas nesta data, havendo todos concordado que a Bovespa Holding estariarepresentadanesteatopelosDiretoresabaixoassinados. 8.10. Foro. Fica eleito o foro da Comarca da Capital do Estado de So Paulo para dirimir todas as questes oriundas do presente Protocolo e Justificao, com a rennciadequalqueroutro,pormaisprivilegiadoquesejaouvenhaaser. E,PORESTAREMJUSTASECONTRATADAS,assinamesteProtocoloeJustificao em seis vias de igual teor e forma e para um s efeito, juntamente com duas testemunhasabaixoidentificadas. SoPaulo,17deabrilde2008

BOVESPAHOLDINGS.A. p.GilbertoMifanoeHlcioFajardoHenriques DiretorGeraleDiretordeAssuntosCorporativos

NOVABOLSAS.A. p.OdilsonLirioMoreJlioCsardeToledoPizaJnior Diretores Testemunhas: 1.__________________________

2.__________________________

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EstatutoSocialdaNovaBolsa

ESTATUTOSOCIALDABM&FBOVESPAS.A.BOLSADEVALORES, MERCADORIASEFUTUROS CAPTULOI DENOMINAO,SEDE,FORO,OBJETOEDURAO Artigo1. ABM&FBOVESPAS.A.BOLSADEVALORES,MERCADORIAS E FUTUROS (Companhia) uma companhia que se rege pelo presente Estatutoepelalegislaoaplicvel. Artigo2. A Companhia tem sede e foro na cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, podendo, por deliberao da Diretoria, abrir e encerrar filiais, escritriosououtrosestabelecimentosedependnciasemqualquerpraado Pasoudoexterior. Artigo3. A Companhia tem por objeto social exercer ou participar em sociedadesqueexeramasseguintesatividades: I Administrao de mercados organizados de ttulos e valores mobilirios, zelando pela organizao, funcionamento e desenvolvimento de mercados livres e abertos para a negociao de quaisquer espcies de ttulos ou contratos que possuam como referncia ou tenham por objeto ativos financeiros, ndices, indicadores, taxas, mercadorias, moedas, energias, transportes, commodities e outros bens ou direitos direta ou indiretamente relacionadosataisativos,nasmodalidadesvistaoudeliquidaofutura; II Manuteno de ambientes ou sistemas adequados realizao de negcios de compras e vendas, leiles e operaes especiais envolvendo valores mobilirios, ttulos, direitos e ativos, no mercado de bolsa e no mercadodebalcoorganizado; III Prestao de servios de registro, compensao e liquidao, fsica e financeira,pormeiodergointernoousociedadeespecialmenteconstituda para esse fim, assumindo ou no a posio de contraparte central e garantidora da liquidao definitiva, nos termos da legislao vigente e de seusprpriosregulamentos: (a) dasoperaesrealizadase/ouregistradasemquaisquerdosambientesou sistemasrelacionadosnositensIeIIacima;ou (b) dasoperaesrealizadase/ouregistradasemoutrasbolsas,mercadosou sistemasdenegociao,

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IV Prestao de servios de depositria central e de custdia fungvel e infungvel de mercadorias, de ttulos e valores mobilirios e de quaisquer outrosativosfsicosefinanceiros; V Prestao de servios de padronizao, classificao, anlises, cotaes, estatsticas, formao profissional, realizao de estudos, publicaes, informaes, biblioteca e software sobre assuntos que interessem Companhiaeaosparticipantesdosmercadosporeladiretaouindiretamente administrados; VI Prestao de suporte tcnico, administrativo e gerencial para fins de desenvolvimento de mercado, bem como exerccio de atividades educacionais,promocionaiseeditoriaisrelacionadasaoseuobjetosocialeaos mercadosporelaadministrados; VII Exerccio de outras atividades afins ou correlatas expressamente autorizadaspelaComissodeValoresMobilirios;e VIIIParticipaonocapitaldeoutrassociedadesouassociaes,sediadasno Pas ou no exterior, seja na qualidade de scia, acionista ou associada na formadaregulamentaoemvigor. Pargrafo nico. No mbito dos poderes que lhe so conferidos pela Lei n 6.385/1976epelaregulamentaovigente,aCompanhiadever: (a) regulamentaraconcessodeautorizaesdeacessoaosdistintossistemas de negociao, de registro e de liquidao de operaes administrados pelaCompanhiaouporsociedadesporelacontroladas(Autorizaesde Acesso), estabelecendo os termos, condies e procedimentos para a concesso de tais autorizaes em regulamento de acesso aos referidos mercados(RegulamentodeAcesso); (b) estabelecer normas visando preservao de princpios eqitativos de comrcio e de negociao e de elevados padres ticos para as pessoas queatuemnosmercadosporelaadministrados,diretaouindiretamente, bem como regulamentar as negociaes e dirimir questes operacionais envolvendo os detentores das Autorizaes de Acesso aos mesmos mercados; (c) regulamentar as atividades dos detentores das Autorizaes de Acesso nossistemasenosmercadosadministradospelaCompanhia; (d) estabelecer mecanismos e normas que permitam mitigar o risco de inadimplemento dos detentores de Autorizao de Acesso a seus mercados das obrigaes assumidas, em face das operaes realizadas e/ou registradas em quaisquer de seus ambientes ou sistemas de negociao,registro,compensaoeliquidao;

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(e) fiscalizar as operaes realizadas e/ou registradas em quaisquer de seus ambientesousistemasdenegociao,registro,compensaoeliquidao, bemcomotodasaquelasporelaregulamentadas; (f) fiscalizar a atuao dos detentores de Autorizaes de Acesso, como comitentese/ouintermediriosdasoperaesrealizadase/ouregistradas em quaisquer de seus ambientes ou sistemas de negociao, registro, compensao e liquidao, bem como de todas aquelas por ela regulamentadas;e (g) aplicar penalidades aos infratores das normas legais, regulamentares e operacionaiscujocumprimentoincumbeCompanhiafiscalizar. Artigo4. OprazodeduraodaCompanhiaindeterminado. CAPTULOII CAPITALSOCIAL,AESEACIONISTAS Artigo5. O capital social da Companhia de R$2.537.023.263,88, integralizado e dividido em 2.040.797.995 aes ordinrias, sem valor nominal, sendo vedada a emisso de aes preferenciais e de partes beneficirias. Artigo6. TodasasaesdeemissodaCompanhiasoescrituraisemantidas emcontadedepsito,juntoinstituiofinanceiraautorizadapelaComisso deValoresMobiliriosCVM(CVM),emnomedeseustitulares. Pargrafonico.Ocustodetransfernciaeaverbao,assimcomoocustodo servio relativo s aes escriturais, podero ser cobrados diretamente do acionista pela instituio escrituradora, conforme venha a ser definido no contratodeescrituraodeaes. Artigo7. A cada ao ordinria corresponde o direito a um voto nas deliberaes da Assemblia Geral ou Especial, sendo certo, no entanto, que nenhumacionistaouGrupodeAcionistas(GrupodeAcionistas,conforme termodefinidonoArtigo74)poderexercervotosemnmerosuperiora7% donmerodeaesemquesedividirocapitalsocial,ressalvadoodisposto no Pargrafo 2 deste Artigo, e observado o previsto na alnea (d) do Pargrafo8doArtigo71. 1. No caso de acordos de acionistas que tratem do exerccio do direito de voto, observado o disposto no Pargrafo 3, todos os seus signatrios sero considerados como integrantes de um Grupo de Acionistas, para fins da aplicaodalimitaoaonmerodevotosdequetrataocaputdesteArtigo. 2. Em qualquer Assemblia Geral Extraordinria destinada a alterar ou revogarodispostonesteArtigo,olimitedevotosparaqualqueracionistaou 13

Grupo de Acionistas ser de 1% do nmero de aes em que se dividir o capital social, exceto na hiptese configurada no Artigo 71, Pargrafo 8, alneasced. 3. vedada a prconstituio de maioria de acionistas em Assemblia Geral mediante acordo de acionistas sobre exerccio do direito de voto, arquivadosounonasededaCompanhia,queformeblococomnmerode votos superior ao limite individual fixado no Pargrafo 2 e no caput deste Artigo. 4. CaberaoPresidentedaAssembliaGeralzelarpelaaplicaodasregras previstas neste artigo e informar o nmero de votos que podero ser exercidosporcadaacionistaouGrupodeAcionistaspresente. 5. NoserocomputadosemAssembliaosvotosqueexcederemoslimites fixadosnesteArtigo. Artigo8. ACompanhiaestautorizadaaaumentaroseucapitalsocialato limite de 2.500.000.000 (dois bilhes e quinhentos milhes) de aes ordinrias, por deliberao do Conselho de Administrao, independentementedereformaestatutria. 1. Na hiptese prevista no caput deste Artigo, competir ao Conselho de Administrao fixar o preo de emisso e o nmero de aes a ser emitido, bemcomooprazoeascondiesdeintegralizao. 2. Dentro do limite do capital autorizado, o Conselho de Administrao poder, ainda: (i)deliberar sobre a emisso de bnus de subscrio; (ii)de acordo com plano aprovado pela Assemblia Geral, outorgar opo de compra de aes a administradores e empregados da Companhia ou de sociedadesobseu controle,ou apessoasnaturaisquelhesprestem servios, semqueosacionistastenhamdireitodepreferncianaoutorgaousubscrio destas aes; e (iii)aprovar aumento do capital social mediante a capitalizaodelucrosoureservas,comousembonificaoemaes. Artigo9. A mora do acionista na integralizao do capital subscrito importaracobranadejurosde1%aoms,atualizaomonetriacombase no IGPM, na menor periodicidade legalmente aplicvel, e multa de 10% sobreovalordaobrigao,semprejuzodasdemaissaneslegaisaplicveis. Artigo10. Todo acionista ou Grupo de Acionistas obrigado a divulgar, mediantecomunicaoCompanhia,naqualdeveroconstarasinformaes previstas no Artigo 12 da Instruo CVM n 358/2002, a aquisio de aes, que somadas s j possudas, superem 5% do capital da Companhia, assim como,apsatingidotalpercentual,aaquisiodeaesquecorrespondama mais2,5%docapitaldaCompanhiaoumltiplosdetalpercentual.

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1. Nos casos em que a aquisio resulte ou tenha sido efetuada com o objetivodealteraracomposiodocontroleouaestruturaadministrativada Companhia,bemcomonoscasosemqueestaaquisiogeraraobrigaode realizaodeofertapblicadeaquisiodeaes,nostermosdoCAPTULO VIII e da legislao e regulamentao vigente, o acionista ou Grupo de Acionistas adquirente dever ainda promover a publicao, nos jornais de grande circulao habitualmente utilizados pela Companhia, de aviso contendo as informaes previstas no Artigo 12 da Instruo CVM n 358/2002. 2. AsobrigaesprevistasnesteArtigotambmseaplicamaostitularesde debnturesconversveisemaes,bnusdesubscrioeopodecomprade aesqueasseguremaseustitularesaaquisiodeaesnospercentuaisaqui previstos. 3. Os acionistas ou Grupos de Acionistas tambm devero informar, na forma prevista no caput deste Artigo, a alienao ou extino de aes e demaisvaloresmobiliriosmencionadosnoPargrafoanterioracadavezque a sua participao no capital social se reduzir em 5% do total de aes emitidaspelaCompanhia. 4. A infrao ao disposto neste Artigo sujeitar o(s) infrator(es) penalidadeprevistanoArtigo16,alnea(i)enoArtigo18. 5. O Diretor de Relaes com Investidores dever encaminhar as comunicaesprevistasnesteArtigo,assimquerecebidas,CVMesbolsas de valores em que forem negociados os valores mobilirios emitidos pela Companhia. Artigo11. A emisso de novas aes, debntures conversveis em aes ou bnus de subscrio cuja colocao seja feita mediante venda em bolsa de valores, subscrio pblica ou permuta por aes em oferta pblica de aquisiodecontrolenostermosdosArtigos257a263daLein6.404/76,ou, ainda, nos termos de lei especial sobre incentivos fiscais, poder se dar sem queaosacionistassejaconcedidodireitodepreferncianasubscriooucom reduodoprazomnimoprevistoemleiparaoseuexerccio. CAPTULOIII ASSEMBLIAGERAL Artigo12. A Assemblia Geral reunirseordinariamente dentro dos quatro primeirosmesesapsoencerramentodoexercciosocial,paradeliberarsobre as matrias previstas no Artigo 132 da Lei n 6.404/1976, e, extraordinariamente, sempre que os interesses da Companhia assim o exigirem.

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1. A Assemblia Geral competente para decidir sobre todos os atos relativos Companhia, bem como para tomar as decises que julgar convenientedefesadeseusinteresses. 2. A Assemblia Geral Ordinria e a Assemblia Geral Extraordinria podemsercumulativamenteconvocadaserealizadasnomesmolocal,datae hora,einstrumentadasematanica. 3. A Assemblia Geral ser convocada pelo Conselho de Administrao mediante deliberao da maioria de seus membros ou, ainda, nas hipteses previstas neste Estatuto e no Pargrafo nico do Artigo 123 da Lei n 6.404/1976. 4. Os documentos pertinentes matria a ser deliberada nas Assemblias Gerais devero ser colocados disposio dos acionistas, na sede da Companhia, na data da publicao do primeiro anncio de convocao, ressalvadasashiptesesemquealeiouaregulamentaovigenteexigirsua disponibilizaoemprazomaior. 5. A Assemblia Geral instalarse, em primeira convocao, com a presena de acionistas representando ao menos 25% do capital social, salvo quando a lei exigir quorum mais elevado; e, em segunda convocao, com qualquernmerodeacionistas. 6. AAssembliaGeralExtraordinriaquetiverpor objetoareformadeste Estatuto se instalar, em primeira convocao, com a presena de acionistas querepresentem,nomnimo,2/3docapitalsocial,maspoderinstalarseem segundaconvocaocomqualquernmerodepresentes. 7. A Assemblia Geral ser presidida pelo Presidente do Conselho de Administrao ou por quem este indicar. Na ausncia do Presidente, a Assemblia Geral ser presidida pelo VicePresidente do Conselho de Administrao, ou por quem o VicePresidente indicar. O presidente da AssembliaGeralescolherumdospresentesparasecretarilo. 8. Caber exclusivamente ao Presidente da Mesa, observadas as normas estabelecidaspelopresenteEstatuto,qualquerdecisorelativaaonmerode votosdecadaacionista,decisodaqualcaberrecursoprpriaAssemblia Geral,emcujadeliberaonopodervotaraparteinteressada. Artigo13. AntesdeinstalarseaAssembliaGeral,osacionistasdevidamente identificadosassinarooLivrodePresenadeAcionistas,informandoseu nomeeresidnciaeaquantidadedeaesdequeforemtitulares. 1. AlistadosacionistaspresentesserencerradapeloPresidentedaMesa, logoapsainstalaodaAssembliaGeral.

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2. Os acionistas que comparecerem Assemblia Geral aps o encerramento da lista de acionistas presentes podero participar da reunio, masnoterodireitodevotaremqualquerdeliberaosocial. Artigo14. A Companhia dever iniciar o cadastramento de acionistas para tomarpartenaAssembliaGeral,comnomnimo48(quarentaeoito)horas de antecedncia, cabendo ao acionista apresentar: (i)comprovante expedido pelainstituiodepositriadasaesescrituraisdesuatitularidade,naforma doArtigo126daLein6.404/76,datadodeat5diasdadataderealizaoda Assemblia Geral, podendo a Companhia dispensar a apresentao desse comprovante; e (ii)instrumento de mandato e/ou documentos que comprovemospoderesdorepresentantelegaldoacionista.Oacionistaouseu representante legal dever comparecer Assemblia Geral munido de documentosquecomprovemsuaidentidade. Artigo15. AsdeliberaesdaAssembliaGeralserotomadaspormaioriade votos dos presentes, no se computando os votos em branco, ressalvadas as exceesprevistasemleieobservadoodispostonoArtigo7enoPargrafo 2doArtigo62. 1. A deliberao da Assemblia Geral sobre a alterao ou excluso das disposiesdoArtigo70,querestrinjaodireitodosacionistasrealizaoda oferta pblica de aquisio de aes prevista em tal Artigo 70, ser tomada comobservnciadalimitaododireitodevotoprevistanoArtigo7. 2. AAssemblia Geralsomentepoderdeliberarsobreassuntosda ordem do dia, constantes do respectivo edital de convocao, sendo vedada a aprovaodematriassobrubricagenrica. 3. DostrabalhosedeliberaesdaAssembliaGeralserlavradaata,aqual serassinadapelosintegrantesdamesaepelosacionistaspresentes. Artigo16. Compete Assemblia Geral, alm das demais atribuies previstasemleiounesteEstatuto: (a) tomar as contas dos administradores, examinar, discutir e votar as demonstraesfinanceiras; (b) deliberar,deacordocompropostaapresentadapelaadministrao,sobre adestinaodolucrodoexerccioeasuadistribuioaosacionistas; (c) eleger e destituir os membros do Conselho de Administrao e do ConselhoFiscal,seinstalado; (d) fixararemuneraoglobaldosmembrosdoConselhodeAdministraoe daDiretoria,assimcomoadosmembrosdoConselhoFiscal,seinstalado, observadoodispostonoArtigo17; (e) aprovar planos de outorga de opo de compra ou subscrio de aes aosseusadministradoreseempregados,assimcomoaosadministradores 17

e empregados de outras sociedades controladas pela Companhia ou a pessoasnaturaisquelhesprestemservios; (f) aprovar a atribuio de participao nos lucros aos administradores, observados os limites legais, e aos empregados da Companhia, considerandoapolticaderecursoshumanosdaCompanhia; (g) deliberar sobre proposta de sada da Companhia do Novo Mercado (Novo Mercado) da Bolsa de Valores de So Paulo S.A. (BOVESPA) ou,ainda,sobreocancelamentodoregistrodecompanhiaaberta; (h) escolher empresa especializada responsvel pela determinao do valor econmico e elaborao do respectivo laudo de avaliao das aes da Companhia,emcasodecancelamentoderegistrodecompanhiaabertaou sadadoNovoMercado,conformeprevistonoCAPTULOVIII,dentreas empresasindicadaspeloConselhodeAdministrao; (i) suspender o exerccio de direitos de acionista, na forma do disposto no Artigo120daLein6.404/76enoArtigo18; (j) deliberar sobre a participao em outras sociedades e/ou associaes, consrcios ou joint ventures, quando os valores desta participao forem superioresatrsvezesoValordeReferncia; (k) deliberarsobreaalienaodepartesubstancialdeativosoudemarcasda Companhia; (l) orientar os votos a serem proferidos pelo representante da Companhia nas Assemblias Gerais das sociedades ou associaes de que a Companhiaparticipe, ou aprovarpreviamente alteraesaosrespectivos contratos e estatutos sociais, em relao s seguintes matrias: (i)mudana de objeto social; (ii) reorganizao societria; (iii) participao em outras sociedades ou associaes, consrcios ou joint ventures, quando os valores desta participao forem superiores a trs vezes o Valor de Referncia; (iv)mudana das disposies estatutrias sobredistribuiodelucros;e(v)alienaodepartesubstancialdeativos oumarcas;e (m) deliberar sobre a incorporao da Companhia, ou das aes de sua emisso, em outra sociedade, sua fuso, ciso, transformao ou dissoluo,seguindooquorumlegal,salvoseforpreviamenteautorizada pelaCVM,nashiptesesprevistasnoPargrafoSegundodoartigo136da Lein.6.404/76,areduodequorumparataisdeliberaes. Artigo17. AAssembliaGeralfixaromontantedaremuneraoglobaldos membros do Conselho de Administrao e dos Diretores, especificando a parceladetalmontanteaseratribudaacadargo.

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1. ObservadoomontanteestabelecidopelaAssembliaGeral,naformado caput deste Artigo, o Conselho de Administrao fixar a remunerao a ser atribudaaoDiretorPresidenteeestedeterminararemuneraoindividual decadaDiretor. 2. OsmembrosdoConselhodeAdministraoeosDiretoressomentefaro jus participao nos lucros nos exerccios sociais em relao ao qual for atribudo aos acionistas o dividendo obrigatrio previsto pelo Artigo 202 da Lein6.404/1976. Artigo18. A Assemblia Geral poder suspender o exerccio dos direitos, inclusive o de voto, do acionista ou Grupo de Acionistas que deixar de cumprirobrigaolegal,regulamentarouestatutria. 1. Osacionistasquerepresentem5%,nomnimo,docapitalsocial,podero convocar a Assemblia Geral mencionada no caput deste Artigo quando o Conselho de Administrao no atender, no prazo de 8 dias, a pedido de convocaoqueapresentarem,comaindicaodaobrigaodescumpridaea identificaodoacionistaouGrupodeAcionistasinadimplente. 2. Caber Assemblia Geral que aprovar a suspenso dos direitos do acionista tambm estabelecer, entre outros aspectos, o alcance e o prazo da suspenso,sendovedadaasuspensodosdireitosdefiscalizaoedepedido deinformaesasseguradosemlei. 3. Asuspensodedireitoscessarlogoquecumpridaaobrigao. Artigo19. vedadoaqualqueracionistainterviremqualquerdeliberaoem que tiver ou representar interesse conflitante com o da Companhia. Considerarse abusivo, para fins do disposto no Artigo 115 da Lei n 6.404/76, o voto proferido por acionista em deliberao em que tenha ou representeinteresseconflitantecomodaCompanhia. CAPTULOIV ADMINISTRAO SeoIDisposiesComunsaosrgosdaAdministrao Artigo20. A administrao da Companhia compete ao Conselho de AdministraoeDiretoria. Artigo21. Os membros do Conselho de Administrao e da Diretoria sero investidos em seus respectivos cargos mediante assinatura, nos 30 dias seguintesrespectivaeleio,determodepossenolivroprprioedoTermo deAnunciadosAdministradoresaquealudeoRegulamentodeListagemdo

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Novo Mercado, e permanecero em seus cargos at a investidura dos novos administradoreseleitos. Pargrafo nico. Os administradores da Companhia devero aderir ao Manual de Divulgao e Uso de Informaes e Poltica de Negociao de Valores Mobilirios de Emisso da Companhia, mediante assinatura do Termorespectivo. SeoIIConselhodeAdministrao SubSeoIComposio Artigo22. O Conselho de Administrao composto por no mnimo 7 e no mximo11membros,todoseleitosedestituveispelaAssembliaGeral,com mandatounificadode2anos,sendopermitidaareeleio. 1. OsmembrosdoConselhodeAdministraonopoderosereleitospara aDiretoriadaCompanhia,ouindicadosparaaDiretoriadesuascontroladas. 2. O Conselho de Administrao adotar um Regimento Interno que dispor, dentre outras matrias que forem julgadas convenientes, sobre seu prprio funcionamento, direitos e deveres dos seus membros e seu relacionamentocomaDiretoriaedemaisrgossociais. 3. Caber ao Presidente da Assemblia Geral, na conduo dos trabalhos relacionados eleio de membros do Conselho de Administrao, determinar a mecnica de votao relativamente eleio dos Conselheiros nostermosdoArtigo23edoArtigo24. 4. Somente podem ser eleitas para integrar o Conselho de Administrao, salvo dispensa da Assemblia Geral, as pessoas que, alm dos requisitos legaiseregulamentares,atendamsseguintescondies: (a) tenhamidadesuperiora25anos; (b) possuam ilibada reputao e conhecimento do funcionamento dos mercadosadministradospelaCompanhiae/ouporsuascontroladas; (c) no tenham cnjuge, companheiro ou parente at 2 grau que ocupe cargos de administrao ou possua vnculo empregatcio com a Companhiaousuascontroladas;e (d) noocupemcargosemsociedadequepossaserconsideradaconcorrente da Companhia ou de suas controladas, e no tenham, nem representem, interesseconflitantecomodaCompanhiaoucomodesuascontroladas, presumindose ter interesse conflitante com o da Companhia a pessoa que, cumulativamente: (i)tenha sido eleita por acionista que tambm tenha eleito Conselheiro de administrao em sociedade concorrente; e (ii)mantenhavnculodesubordinaocomoacionistaqueoelegeu. 20

5. Para fins da alnea (d) do Pargrafo 4 deste Artigo 22, considerase ter eleito Conselheiro(i)oacionistaou Grupode Acionistas que ohaja(m)feito de forma isolada; ou (ii) o acionista ou Grupo de Acionistas cujos votos, considerados isoladamente, tenham sido suficientes para a eleio de conselheiro, se adotado o sistema do voto mltiplo (ou que teriam sido suficientes, luz do nmero de acionistas presentes, caso o mesmo sistema houvesse sido adotado); ou (iii) o acionista ou Grupo de Acionistas cujos votos,consideradosisoladamente,tenhamsidosuficientesparaacomposio dos percentuais mnimos exigidos pelo 4 do Artigo 141 da Lei n 6.404/76 paraoexercciododireitoeleioemseparadodemembrodoConselhode AdministraodaCompanhia. 6. A maioria dos Conselheiros da Companhia ser de Conselheiros Independentes, entendendose, para fins deste Estatuto, como Conselheiros Independentes: (a) aqueles que atendam, cumulativamente, aos critrios de independncia fixados no Regulamento de Listagem do Novo Mercado e na Instruo CVMn461/07; (b) no detenham participao direta ou indireta em percentual igual ou superior a 1% do capital total ou do capital votante ou vnculo com acionistaqueadetenha. 7. Sero tambm considerados Conselheiros Independentes aqueleseleitos na forma do Artigo 141, Pargrafos 4 e 5, da Lei n 6.404/76, independentemente de atenderem aos critrios de independncia previstos nesteArtigo. 8. AlmdosrequisitosestabelecidosnosPargrafosanteriores,nopoder integraroConselhodeAdministraomaisdeumConselheiroquemantenha vnculo com o mesmo titular de Autorizao de Acesso ou com a mesma entidade,conglomeradoougrupoeconmicofinanceiro. 9. ParaefeitosdodispostonesteArtigo,conceituasecomovnculo: (a) arelaoempregatciaoudecorrentedecontratodeprestaodeservios profissionais permanentes ou participao em qualquer rgo administrativo,consultivo,fiscaloudeliberativo; (b) aparticipaodiretaouindiretaempercentualigualousuperiora10%do capitaltotaloudocapitalvotante;ou (c) sercnjuge,companheiroouparentedeat2grau. 10. OsmembrosdoConselhodeAdministraoquedeixemdepreencher, porfatosupervenienteoudesconhecidopocadesuaeleio,osrequisitos estabelecidosnesteArtigo,devemserimediatamentesubstitudos.

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SubSeoIIEleio Artigo23. Ressalvado o disposto no Artigo 24, a eleio dos membros do ConselhodeAdministraodarsepelosistemadechapas. 1. Na eleio de que trata este Artigo 23, somente podero concorrer as chapas: (i)indicadas pelo Comit de Indicao e Remunerao; ou (ii)que sejamindicadas,naformaprevistanoPargrafo3desteArtigo,porqualquer acionistaouconjuntodeacionistas. 2. O Comit de Indicao e Remunerao dever, na data da convocao da Assemblia Geral destinada a eleger os membros do Conselho de Administrao,disponibilizarnasededaCompanhiadeclaraoassinadapor cada um dos integrantes da chapa por ela indicada, contendo: (i)sua qualificaocompleta;(ii)descriocompletadesuaexperinciaprofissional, mencionandoasatividadesprofissionaisanteriormentedesempenhadas,bem como qualificaes profissionais e acadmicas; e (iii) informaes sobre processos disciplinares e judiciais transitados em julgado em que tenha sido condenado,comotambminformar,seforocaso,aexistnciadehiptesesde impedimento ou conflito de interesses previstas no Artigo 147, Pargrafo 3 daLein6.404/1976. 3. Os acionistas ou conjunto de acionistas que desejarem propor outra chapaparaconcorreraoscargosnoConselhodeAdministraodevero,com antecedncia de, pelo menos, 5 dias em relao data marcada para a Assemblia Geral, encaminhar ao Comit de Indicao e Remunerao declaraes assinadas individualmente pelos candidatos por eles indicados, contendo as informaes mencionadas no Pargrafo anterior, cabendo ao Comit providenciar a divulgao imediata, por meio de aviso inserido na pginadaCompanhianaredemundialdecomputadoreseencaminhado,por meio eletrnico, para a CVM e para a BOVESPA, da informao de que os documentos referentes s demais chapas apresentadas encontramse disposiodosacionistasnasededaCompanhia. 4. Os nomes indicados pelo Comit de Indicao e Remunerao ou por acionistas devero ser identificados, em sendo o caso, como candidatos a Conselheiros Independentes, observado o disposto nos Pargrafos 6 e 7 do Artigo22. 5. Amesmapessoapoderintegrarduasoumaischapas,inclusiveaquela indicadapeloComitdeIndicaoeRemunerao. 6. Cada acionista somente poder votar em uma chapa e os votos sero computados com observncia das limitaes previstas no Artigo 7, sendo declaradoseleitososcandidatosdachapaquerecebermaiornmerodevotos naAssembliaGeral.

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7. Sempre que forem indicados candidatos de forma individual, a votao nosedarpelosistemadechapaseocorrernaformadevotaoindividual decandidatos. Artigo24. Na eleio dos membros do Conselho de Administrao, facultado a acionistas que representem, no mnimo, 5% do capital social, requerer a adoo do processo de voto mltiplo, desde que o faam no mnimo,48horasantesdaAssemblia. 1. A Companhia, imediatamente aps o recebimento do pedido, dever divulgar, por meio de aviso inserido em sua pgina na rede mundial de computadores e encaminhado, por meio eletrnico, para a CVM e para a BOVESPA, a informao de que a eleio se dar pelo processo do voto mltiplo. 2. Instalada a Assemblia, a Mesa promover, vista das assinaturas constantes do Livro de Presenas e no nmero de aes de titularidade dos acionistas presentes, o clculo do nmero de votos que cabero a cada acionista ou Grupo de Acionistas, ressalvandose que, em cumprimento ao limite estabelecido no Artigo 7, o nmero de membros do Conselho de Administrao a serem eleitos dever ser multiplicado pela quantidade de aes que no exceder o limite de 7% do total das aes de emisso da Companhia. 3. NahiptesedeeleiodosmembrosdoConselhodeAdministraopelo processo de voto mltiplo, deixar de haver a eleio por chapas e sero candidatos a membros do Conselho de Administrao os integrantes das chapas de que trata o Artigo 23, bem como os candidatos que vierem a ser indicadosporacionistapresente,desdequesejamapresentadasAssemblia as declaraes assinadas por estes candidatos, com o contedo referido no Pargrafo2doArtigo23. 4. CadaacionistaouGrupodeAcionistasterodireitodecumularosvotos a ele atribudos em um nico candidato ou distribulos entre vrios, sendo declaradoseleitosaquelesquereceberemmaiorquantidadedevotos. 5. Os cargos que, em virtude de empate, no forem preenchidos, sero objeto de nova votao, pelo mesmo processo, ajustandose o nmero de votos que caber a cada acionista ou Grupo de Acionistas em funo do nmerodecargosaserempreenchidos. 6. Semprequeaeleiotiversidorealizadaporesseprocesso,adestituio de qualquer membro do Conselho de Administrao pela Assemblia Geral importar destituio dos demais membros, procedendose a nova eleio; nosdemais casosemqueocorrer vacncia noConselhodeAdministrao,a primeiraAssembliaGeralprocedereleiodetodooConselho.

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7. Caso a Companhia venha a estar sob controle de acionista ou grupo controlador,conformedefinidonoArtigo116daLein6.404/1976,acionistas representando10%docapitalsocialpoderorequerer,naformaprevistanos Pargrafos4e5doArtigo141daLein6404/1976,queaeleiodeumdos membros do Conselho de Administrao seja feita em separado, no sendo aplicvelataleleioasregrasprevistasnoArtigo23. Artigo25. O Conselho de Administrao eleger, dentre seus membros, seu Presidente e seu VicePresidente, devendo tal eleio ocorrer na primeira reunio aps a posse dos Conselheiros ou na primeira reunio seguinte ocorrnciadevacnciadessescargos. SubSeoIIIReunieseSubstituies Artigo26. O Conselho de Administrao reunirse pelo menos bimestralmenteemcarterordinrio,conformecalendrioaserdivulgadono primeiro ms de cada exerccio social pelo seu Presidente, eextraordinariamente, sempre que necessrio, por convocao realizada na formadoPargrafo1desteArtigooupor2/3deseusmembros. 1. A convocao para as reunies dever ser feita pelo Presidente do ConselhodeAdministraoou,naausnciadeste,peloVicePresidente. 2. A convocao das reunies do Conselho de Administrao darse por escrito,pormeiodecarta,telegrama,fax,emailououtraformaquepermitaa comprovao do recebimento da convocao pelo destinatrio, e dever conter,almdolocal,dataehoradareunio,aordemdodia. 3. As reunies do Conselho de Administrao sero convocadas com, no mnimo, 3 dias de antecedncia. Independentemente das formalidades de convocao,serconsideradaregularareunioaquecompareceremtodosos membrosdoConselhodeAdministrao. 4. Os Conselheiros podero participar das reunies do Conselho de Administraoporintermdiodeconfernciatelefnica,vdeoconfernciaou por qualquer outro meio de comunicao que permita a identificao do Conselheiro e a comunicao simultnea com todas as demais pessoas presentesreunio.Nessecaso,osConselheirosseroconsideradospresentes reunioedeveroassinaracorrespondenteata. 5. Nenhum membro do Conselho de Administrao poder ter acesso a informaes, participar de deliberaes e discusses do Conselho de Administrao ou de quaisquer rgos da administrao, exercer o voto ou, de qualquer forma, intervir nos assuntos em que esteja, direta ou indiretamente, em situao de interesse conflitante com os interesses da Companhia,nostermosdalei.

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6. OquorumdeinstalaodasreuniesdoConselhodeAdministrao,em primeira convocao, ser da maioria absoluta dos seus membros. Em segundaconvocao,queserobjetodenovacomunicaoaosConselheiros na forma do Pargrafo 1 deste Artigo, enviada imediatamente aps a data designada para a primeira convocao, a reunio se instalar com qualquer nmerodeConselheiros. 7. SalvoexceesexpressasnesteEstatuto,asdeliberaesdoConselhode Administraoserotomadaspelovotodamaioriadosmembrospresentess reunies;oPresidentedoConselhodeAdministraotervotodequalidade. 8. O Diretor Presidente, ou seu substituto, participaro das reunies do ConselhodeAdministrao. Artigo27. RessalvadoodispostonoPargrafo6doArtigo24eobservadoo previsto no Pargrafo nico deste Artigo, ocorrendo vacncia no cargo de membro do Conselho de Administrao, o substituto ser indicado pelo Comit de Indicao e Remunerao aos Conselheiros remanescentes e, se eleito, servir at a primeira Assemblia Geral subseqente, quando dever ser eleito novo Conselheiro para completar o mandato do substitudo. Ocorrendo vacncia da maioria dos cargos do Conselho de Administrao, dever ser convocada, no prazo mximo de 15 dias contados do evento, Assemblia Geral para eleger os substitutos, os quais devero completar o mandatodossubstitudos. Pargrafonico.EmcasodevacnciadocargodePresidentedoConselhode Administrao,oVicePresidenteocuparocargovagoataeleiodenovo Presidente. Artigo28. Nocasodeausnciaouimpedimentotemporrio,oConselheiro ausenteoutemporariamenteimpedidopoderserrepresentadonasreunies doConselhodeAdministraoporoutroConselheiroindicadoporescrito,o qual,almdoseuprpriovoto,expressarovotodoConselheiroausenteou temporariamenteimpedido. 1. CasooConselheiroaserrepresentadosejaConselheiroIndependente,o Conselheiro que o representar tambm dever se enquadrar na condio de ConselheiroIndependente. 2. No caso de ausncia ou impedimento temporrio do Presidente do Conselho, suas funes sero exercidas, em carter temporrio, pelo Vice PresidenteouporoutromembrodoConselhoporeleindicado. 3. Em caso de ausncia ou impedimento temporrio do VicePresidente, competir ao Presidenteindicar,dentre osdemaismembros doConselho de Administrao,seusubstituto.

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SubSeoIVCompetncia Artigo29. CompeteaoConselhodeAdministrao: (a) fixaraorientaogeraldosnegciosdaCompanhiaedesuascontroladas, incluindoaaprovaoealteraodooramentoanualdaCompanhiaede suas controladas e a determinao das metas e estratgias de negcios paraoperodosubseqente,zelandoporsuaboaexecuo; (b) eleger e destituir os Diretores, e aprovar o Regimento Interno da Diretoria,observadooquearespeitodispuseropresenteEstatuto; (c) fiscalizar a gesto dos Diretores, examinar a qualquer tempo os livros e documentos da Companhia, bem como solicitar informaes sobre contratos celebrados ou em via de celebrao ou sobre quaisquer outros atos; (d) deliberarsobreaconvocaodaAssembliaGeral; (e) submeter Assemblia Geral, com seu parecer, o Relatrio da Administrao, as contas da Diretoria e as demonstraes financeiras relativasacadaexercciosocial; (f) apresentarAssembliaGeralapropostadedestinaodolucrolquido doexerccio; (g) autorizar previamente a celebrao de contratos de qualquer natureza, bemcomotransaeserennciasadireitos,queresultememobrigaes para a Companhia em montante superior ao Valor de Referncia, conforme definido no Pargrafo nico deste Artigo, e que no estejam previstosnooramentoanual; (h) aprovar previamente investimentos, de uma mesma natureza, que excedam ao Valor de Referncia, quando no previstos no oramento anual; (i) aprovar previamente qualquer emprstimo, financiamento, emisso e cancelamento de debntures simples, no conversveis em aes e sem garantia real, ou a concesso de qualquer garantia real ou fidejussria pelaCompanhiaemfavordesuascontroladasemvalorsuperioraoValor deReferncia,quandonoprevistosnooramentoanual; (j) autorizar a Diretoria a adquirir, alienar e constituir nus reais ou gravames de qualquer natureza sobre os bens do ativo permanente da Companhia, em valores que representem responsabilidade superior ao ValordeRefernciaequenoestejamprevistosnooramentoanual; (k) autorizar previamente a celebrao de acordos de scios ou acionistas envolvendoaCompanhiaousuascontroladas;

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(l) orientar os votos a serem proferidos pelo representante da Companhia nasAssembliasGeraisdassociedadesdequeaCompanhiaparticipe,ou aprovar previamente a alterao dos respectivos contratos e estatutos sociais, quando os valores desta participao forem superiores ao Valor deReferncia,ressalvadoodispostonaalnea(j)doArtigo16; (m) indicar a Diretoria das sociedades controladas, sendo certo que a indicao dos executivos principais ser coincidente com a do Diretor Presidente,excetopordeliberaocontrriade75%dosConselheiros; (n) deliberar sobre a aquisio pela Companhia de aes de sua prpria emisso,paramanutenoemtesourariae/ouposteriorcancelamentoou alienao; (o) deliberar, ressalvadas as participaes decorrentes da poltica de investimento financeiro da Companhia e observado o disposto no CAPTULO IArtigo 3, sobre a participao da Companhia em outras sociedades, bem como em associaes e organizaes de carter assistencial, quando os valores envolvidos forem superiores ao Valor de Referncia; (p) autorizar a Companhia a prestar garantias a obrigaes de terceiros em qualquer valor, quando no relacionadas s atividades operacionais da Companhia ou dela decorrentes, especialmente no seu papel de contraparte Central das liquidaes por ela promovidas ou por suas controladas; (q) definiralistatrplicedeempresasespecializadasemavaliaoeconmica de empresas para a elaborao de laudo de avaliao das aes da Companhia,emcasodecancelamentoderegistrodecompanhiaabertaou sadadoNovoMercado,naformaprevistanopargrafo2doArtigo63; (r) aprovar a contratao da instituio prestadora dos servios de escrituraodeaes; (s) decidirsobreopagamentooucrditodejurossobreocapitalprprioaos acionistas,nostermosdalegislaoaplicvel; (t) escolheredestituirosauditoresindependentes,observadoodispostona alnea(a)doArtigo47;e (u) designar os integrantes do Comit de Indicao e Remunerao, do ComitdeAuditoriaedosdemaisComitsquevieremaserinstitudos peloConselhodeAdministrao. Pargrafo nico. Para efeitos deste Estatuto, o Valor de Referncia correspondea1%dopatrimniolquidodaCompanhiaapuradoaofinaldo exercciosocialimediatamenteanterior. Artigo30. Adicionalmente,competeaoConselhodeAdministrao: 27

(a) aprovar o Regulamento de Acesso, bem como as regras relativas admisso, suspenso e excluso dos detentores das Autorizaes de Acesso, e, ainda, as demais normas regulamentares, operacionais e de liquidao que disciplinaro e definiro as operaes realizadas com os valores mobilirios, ttulos e contratos admitidos negociao e/ou registrados em quaisquer dos sistemas de negociao, registro, compensao e liquidao administrados pela Companhia e por suas sociedadescontroladas; (b) aprovarasregrasrelativasadmissonegociao,suspensoeexcluso devaloresmobilirios,ttulosecontratoserespectivosemissores,quando forocaso; (c) aprovar osregulamentos e as regrasoperacionais relativassCmarase sistemasqueprestemserviosderegistro,compensaoeliquidaodas operaesrealizadasnosmercadosadministradospelaCompanhiaepor suassociedadescontroladas; (d) aprovaroCdigodeticadosParticipantesdosMercadosadministrados pelaCompanhia,oqualdeverconternormasdecondutanecessriasao bomfuncionamento dosmercados,emanutenodeelevadospadres ticosdenegociaonestesmercados,bemcomoregularofuncionamento eacomposiodoComitdeticaeelegerseusmembros; (e) estabelecer as penalidades que podero ser aplicadas nos casos de infraosnormasaprovadaspeloConselhodeAdministrao; (f) deliberar sobre a outorga das Autorizaes de Acesso, cabendo desta deciso, no prazo de 30 (trinta) dias, pedido de reviso Assemblia Geral,quedeverproferirdecisodefinitivasobreamatria,observadoo dispostonaregulamentaovigente; (g) deliberarsobreasuspensoeocancelamentodasAutorizaesdeAcesso, bem como analisar os casos de modificaes no controle societrio e indicaes de novos administradores das sociedades que sejam titulares deAutorizaesdeAcesso; (h) determinar o recesso, total ou parcial, dos mercados administrados pela Companhia e por suas sociedades controladas, em caso de reconhecimento de situao de grave emergncia que possa afetar o normal funcionamento das atividades dos mercados, comunicando de imediatoadeciso,devidamentefundamentada,CVM; (i) aprovar o relatrio anual sobre os sistemas de controle de riscos operacionais e o plano de continuidade de negcios da Companhia e de suassociedadescontroladas;

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(j) deliberar sobre a constituio, alocao de recursos e manuteno de fundoseoutrosmecanismosdesalvaguardaparaasoperaesrealizadas nos sistemas e mercados administrados pela Companhia e suas sociedadescontroladas,regulamentandoashipteseseosprocedimentos parasuautilizao. Pargrafonico.OConselhodeAdministraopoderdelegarDiretoriada Companhiaoestabelecimentodecritriostcnicos,financeiroseoperacionais complementaressnormaseregulamentosdequetratamasalneas(a),(b)e (c)desteArtigo. SeoIIIDiretoria Artigo31. A Diretoria o rgo de representao da Companhia, competindolhe praticar todos os atos de gesto dos negcios sociais. Compete aos Diretores: (i) cumprir e fazer cumprir este Estatuto, as deliberaes do Conselho de Administrao e da Assemblia Geral; (ii) praticar, dentro das suas atribuies, todos os atos necessrios ao funcionamento regular da Companhia e consecuo do objeto social; e (iii)coordenarasatividadesdassociedadescontroladasdaCompanhia. Artigo32. A Diretoria ser composta de 5 a 9 Diretores, sendo um Diretor Presidente e at 8 Diretores Executivos. Todos os Diretores so eleitos e destituveis pelo Conselho de Administrao, com prazo de mandato de 2 anos,permitidaareeleioparasucessivosmandatos. Pargrafo nico. O Conselho de Administrao, por proposta do Diretor Presidente, designar, dentre os Diretores da Companhia, aquele(s) que exercer(o)asfunesdeDiretorFinanceiroedeRelaescomInvestidores. Artigo33. OsDiretoresdevemterdedicaoprofissionalexclusivaparacom a Companhia e no podem, durante o tempo em que permanecerem no exerccio de seus cargos, manter vnculo, conforme definido no Pargrafo 8 doArtigo22,com:(i)titularesdeAutorizaesdeAcesso,(ii)comacionistas ou Grupos de Acionistas titulares de 5% ou mais do capital votante da Companhia,(iii)cominstituioquefaapartedesistemadedistribuiode valoresmobiliriosnoBrasilounoexterior,(iv)comcompanhiasabertas;(v) cominstituioqueatuenaadministraodecarteiradevaloresmobilirios; (vi)comInvestidoresInstitucionais. Artigo34. Somente podem ser eleitas como Diretor Presidente pessoas que, alm dos requisitos legais e regulamentares, atendam s condies estabelecidasnoPargrafo4doArtigo22. 1. Todos os demais Diretores sero indicados ao Conselho de Administrao pelo Diretor Presidente. Caso o Conselho de Administrao

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no aprove as indicaes apresentadas, devero ser indicados novos nomes, atquesejamaprovadospeloConselhodeAdministrao. 2. O Diretor Presidente poder determinar o afastamento imediato, at a reunio do Conselho de Administrao que deliberar sobre a matria, de qualquerDiretordaCompanhia. Artigo35. Compete ao Diretor Presidente, alm de outras atribuies estabelecidasnesteEstatuto: (a) convocarepresidirasreuniesdaDiretoria; (b) propor ao Conselho de Administrao o Regimento e a composio da Diretoria; (c) orientarecoordenaraatuaodosdemaisDiretores; (d) dirigir as atividades relacionadas com o planejamento geral da Companhiaedesuascontroladas; (e) aprovar a estrutura organizacional da Companhia, contratando e dirigindo seu corpo executivo, os tcnicos, auxiliares e consultores que julgar convenientes ou necessrios, definindo cargos, funes e remunerao e determinando suas atribuies e poderes, observadas as diretrizes impostas pelo oramento aprovado pelo Conselho de Administrao; (f) criaroComitdeNormasePolticasRegulatriaseoComitdeRiscode Mercado, regulamentando seu funcionamento, composio, papis e responsabilidades, bem como fixar, quando devida, a remunerao de seus membros, observados os parmetros definidos pelo Comit de IndicaoeRemunerao; (g) criar outros Comits, Comisses ou Cmaras Consultivos ou Operacionais, Comisses Tcnicas de Padronizao, Classificao e Arbitramento,gruposdetrabalhoergosdeassessoramento,definindo seufuncionamento,composio,papiseresponsabilidades; (h) fixar preos, taxas, emolumentos, comisses e contribuies e quaisquer outroscustosaseremcobradosdostitularesdeAutorizaesdeAcessoe de terceiros, pelos servios decorrentes do cumprimento das atividades funcionais, operacionais, normativas, fiscalizadoras e classificadoras da Companhia,assegurandoasuaampladivulgaoaosinteressados; (i) propor ao Conselho de Administrao as normas regulamentares, operacionais e de liquidao que disciplinaro e definiro as operaes realizadas com os valores mobilirios, ttulos e contratos admitidos negociao nos ambientes e sistemas administrados pela Companhia ou pelassuassociedadescontroladase/ouregistradasemquaisquerdosseus

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respectivos ambientes e sistemas de negociao, registro, compensao e liquidao; (j) definir os valores mobilirios, ttulos e contratos que sero admitidos negociao,registro,compensaoeliquidaonosambientesesistemas administradospelaCompanhia,bemcomodeterminarasuspensoouo cancelamento da negociao, registro, compensao e liquidao de tais ttulosecontratos; (k) promover o acompanhamento em tempo real e a fiscalizao das operaes realizadas e/ou registradas em quaisquer dos ambientes e sistemas de negociao, registro, compensao e liquidao da Companhia; (l) tomar medidas e adotar procedimentos para coibir a realizao de operaes que possam consubstanciar prticas no eqitativas de mercado ou configurar infraes a normas legais e regulamentares cujo cumprimentoincumbaCompanhiafiscalizar; (m) em caso de grave emergncia, decretar o recesso, total ou parcial, dos mercados administrados pela Companhia e suas sociedades controladas, comunicando de imediato a deciso ao Conselho de Administrao e CVM; (n) determinarcautelarmenteasuspenso,peloprazomximode90dias,das atividadesdostitularesdeAutorizaesdeAcesso,noscasosprevistosno RegulamentodeAcessoounasdemaisnormaseditadaspeloConselhode Administrao,ou,ainda,emhiptesedeaparenteviolaodoCdigode tica, comunicando imediatamente a suspenso CVM e ao Banco CentraldoBrasil; (o) impedir a realizao de operaes nos ambientes e sistemas de negociao, registro, compensao e liquidao administrados pela Companhia, quando existirem indcios de que possam configurar infraessnormaslegaiseregulamentarescujocumprimentoincumba Companhiafiscalizar; (p) cancelarnegciosrealizadose/ouregistradosemquaisquerdosambientes ou sistemas de negociao, registro, compensao e liquidao da Companhia,desdequeaindanoliquidados,bemcomosuspenderasua liquidao,quandodiantedesituaesquepossamconstituirinfraos normaslegaiseregulamentarescujocumprimentoincumbaCompanhia fiscalizar; (q) determinarprocedimentosespeciaisparaquaisqueroperaesrealizadas e/ou registradas em qualquer dos ambientes ou sistemas de negociao, registro,compensaoeliquidaodaCompanhia,bemcomoestabelecer condiesparasualiquidao; 31

(r) informar imediatamente CVM a ocorrncia de eventos que afetem, ainda que temporariamente, o funcionamento dos mercados administradosdiretamentepelaCompanhia;e (s) enviarCVM,noprazoenaformaporelaespecificados,asinformaese os relatrios relativos s operaes realizadas e/ou registradas em qualquerdosambientesousistemasdenegociao,registro,compensao eliquidaodaCompanhia. 1. Das decises tomadas pelo Diretor Presidente no exerccio das competnciasdequetratamasalneas(n)a(q)docaputdesteArtigo,caber recurso,porqualquerinteressado,aoConselhodeAdministrao. 2. OprazoeosefeitosdainterposiodorecursoprevistonoPargrafo1 deste Artigo, bem como as demais hipteses de cabimento de recurso, sero estabelecidospeloConselhodeAdministrao. 3. OComitdeRiscosdeMercadoaqueserefereaalnea(f)desteArtigo ser formado por Diretores e funcionrios da Companhia indicados pelo Diretor Presidente, e ter as seguintes atribuies: (i) avaliar o cenrio macroeconmicoeseusefeitos,emtermosderisco,sobreosmercadosemque a Companhia atua; (ii) definir os critrios e parmetros a serem utilizados paraaapuraodosvaloresdemargem;(iii)definiroscritrioseparmetros aseremutilizadosparaavalorizaodosativosaceitosemgarantia;(iv)fixar as modalidades e/ou o valor das garantias dos negcios realizados nos preges e/ou registrados em quaisquer dos sistemas de negociao, registro, compensao e liquidao da Companhia e de suas controladas, os quais incidiro, inclusive, sobre os contratos em aberto; (v) propor a poltica de gerenciamentodegarantiasdepositadas;(vi)analisaronveldealavancagem dosistema;(vii)sugerircritrios,limiteseparmetrosparaocontroledorisco de crdito dos participantes; (viii) analisar e propor sugestes para o aperfeioamento dos sistemas de risco; e (ix) efetuar outras anlises que entendernecessriassobreasmatriasreferidasnesteartigo. 4. OComitdeNormasePolticasRegulatriasaqueserefereaalnea(f) deste Artigo ser formado por at 5 pessoas indicadas pelo Comit de Indicao e Remunerao e ter as seguintes atribuies: (i)apresentar propostaserealizarestudostendoemvistaopermanenteaprimoramentodas polticas e das prticas regulatrias da Companhia; e (ii)analisar, discutir e emitiropiniesepareceres,quandosolicitado,acercadeassuntosespecficos ou das polticas e diretrizes a serem adotadas pelo Conselho de Administrao ou pelo Diretor Presidente no exerccio das atividades de normatizaodosmercadosesistemasadministradospelaCompanhia. Artigo36. Compete ao Diretor que exercer a funo de Diretor Financeiro: (i)planejareelaborarosoramentoseplanosdetrabalhoedeinvestimentos

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daCompanhia,anuaisouplurianuaisrelativossatividadesdaCompanhia; (ii)responder pelo controle da execuo dos oramentos a que se refere a alnea anterior; (iii)administrar e investir os recursos financeiros da Companhia, e supervisionar as mesmas atividades desenvolvidas pelas sociedades controladas da Companhia; e (iv) dirigir os setores contbil, de planejamentofinanceiroefiscal/tributriodaCompanhia. Artigo37. Compete ao Diretor que exercer a funo de Diretor de Relaes com Investidores a prestao de informaes aos investidores, CVM e bolsa de valores ou mercado de balco onde forem negociados os valores mobilirios da Companhia, bem como manter atualizado o registro da Companhia em conformidade com a regulamentao aplicvel da CVM e atendersdemaisexignciasdessaregulamentao. Artigo38. ADiretoriaexercerasseguintesatribuies: (a) autorizaraabertura,oencerramentoouaalteraodoendereodefiliais, agncias, depsitos, escritrios ou quaisquer outros estabelecimentos da CompanhianoPasounoexterior; (b) submeter, anualmente, apreciao do Conselho de Administrao, o Relatrio da Administrao e as contas da Diretoria, acompanhados do relatrio dos auditores independentes, bem como a proposta de destinaodoslucrosapuradosnoexerccioanterior; (c) elaborarepropor,aoConselhodeAdministrao,osoramentosanuaise plurianuais, os planos estratgicos, os projetos de expanso e os programasdeinvestimento; (d) autorizar previamente a aquisio ou alienao, pela Companhia ou por suascontroladas,debensmveisouimveis,aconstituiodenusreais ou gravames de qualquer natureza sobre tais bens, a tomada de emprstimo,financiamento,eaconcessodegarantiarealoufidejussria, em valores que representem responsabilidade inferior ao Valor de RefernciaprevistonoPargrafonicodoArtigo29;e (e) decidir,porsolicitaodoDiretorPresidente,sobrequalquerassuntoque no seja de competncia privativa da Assemblia Geral ou do Conselho deAdministrao. SubSeoISubstituioeVacnciadaDiretoria Artigo39. O Diretor Presidente ser substitudo: (i)em caso de ausncia ou impedimento,poroutroDiretorporeleindicado;(ii)emcasodeafastamento por prazo inferior a 120 dias, pelo Diretor designado pelo Conselho de Administrao, em reunio especialmente realizada para esse fim; e (iii)em caso de afastamento por prazo igual ou superior a 120 dias ou vacncia, o ConselhodeAdministraodeverserconvocadoparapromoveraeleiode 33

novo Diretor Presidente, conforme os procedimentos estabelecidos neste Estatuto. Artigo40. Os demais Diretores sero substitudos: (i)nos casos de ausncia ouimpedimento,bemcomodeafastamentoporprazoinferiora120dias,por outroDiretorindicadopeloDiretorPresidente;e(ii)emcasodeafastamento por prazo igual ou superior a 120 dias ou vacncia, o Conselho de Administrao dever ser convocado para promover a eleio de novo Diretor, conforme os procedimentos estabelecidos no Pargrafo 1 do Artigo 34. SubSeoIIReuniesdaDiretoria Artigo41. Ressalvado o disposto no Artigo 42, abaixo, a Diretoria se rene validamente com a presena de, no mnimo, metade mais um dos Diretores eleitos e delibera pelo voto da maioria dos presentes, sendo atribudo ao DiretorPresidenteovotodequalidade. Artigo42. Sem prejuzo das atribuies especficas do Diretor Presidente e dos demais Diretores, as decises a seguir listadas devero ser tomadas em reunio na qual devero estar presentes os Diretores das respectivas reas responsveis: (a) declaraodoinadimplementodeparticipantevinculadoaqualquerdas Cmaras de Registro, Compensao e Liquidao de Operaes, e determinao das providncias cabveis, conforme o regulamento aplicvel; (b) estabelecimento dos limites operacionais, de crdito e de risco para os participantesdiretosouindiretosdasCmarasdeRegistro,Compensao e Liquidao de Operaes, atuando isoladamente ou em grupo, observadososprocedimentosespecficosdecadaumadelas; (c) definio dos procedimentos comuns para as Cmaras de Registro, CompensaoeLiquidaodeOperaes,assimcomodosprocedimentos de integrao destas com ambientes de negociao e de integrao dos sistemasderiscoedegarantias;e (d) determinaoaostitularesdeAutorizaesdeAcessoouaseusclientesa liquidao parcial ou total de posies em aberto em um ou mais mercados. SubSeoIIIRepresentaodaCompanhia Artigo43. Ressalvados os casos previstos nos Pargrafos deste Artigo, a Companhia ser representada e somente ser considerada validamente obrigadaporatoouassinatura:

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(a)dedoisDiretores; (b) de qualquer Diretor em conjunto com um procurador com poderes especficos;ou (c)dedoisprocuradorescompoderesespecficos. 1. OsatosparaosquaisesteEstatutoexijaautorizaoprviadoConselho deAdministraosomenteserovlidosumavezpreenchidoesserequisito. 2. A Companhia poder ser representada por apenas um Diretor ou um procuradorcompoderesespecficosnaprticadosseguintesatos: (a) representaodaCompanhiaematosderotinarealizadosforadasede social; (b) representao da Companhia em assemblias e reunies de scios de sociedadesdaqualparticipe; (c) representao da Companhia em juzo, exceto para a prtica de atos queimportemrennciaadireitos;ou (d) prtica de atos de simples rotina administrativa, inclusive perante repartiespblicas,sociedadesdeeconomiamista,juntascomerciais,Justia do Trabalho, INSS, FGTS e seus bancos arrecadadores, e outras da mesma natureza. 3. O Conselho de Administrao poder autorizar a prtica de atos especficosquevinculemaCompanhiapelaassinaturadeapenasumDiretor ou um procurador regularmente constitudo, ou, ainda, estabelecer competnciaealadaparaaprticadeatosporumnicorepresentante. Artigo44. As procuraes sero sempre outorgadas ou revogadas por dois Diretores, sendo um deles obrigatoriamente o Diretor Presidente, estabeleceroospoderesdoprocuradore,excetuandoseasoutorgadaspara finsjudiciais,terosempreprazodeterminadodevigncia. SeoIIIrgosAuxiliaresdaAdministrao Artigo45. A Companhia ter, obrigatoriamente, os seguintes comits de assessoramentoaoConselhodeAdministrao: (a) ComitdeAuditoria. (b) ComitdeGovernana; (c) ComitdeIndicaoeRemunerao. 1. OsComitsdeveroexercer,noquecouber,asmesmasatribuiescom relaossociedadesdequeaCompanhiaparticipe.

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2. O Conselho de Administrao poder criar comits adicionais para o assessoramento da Administrao da Companhia, com objetivos restritos e especficosecomprazodedurao,designandoosseusrespectivosmembros. 3. Ofuncionamentoearemuneraodosintegrantesdoscomitsprevistos nesteArtigoserodisciplinadospeloConselhodeAdministrao. SubSeoIComitdeAuditoria Artigo46. O Comit de Auditoria ser formado por 5 membros, dos quais, pelomenos,2deveroserConselheirosIndependentese3membrosexternos e independentes (Membros Externos), observandose o disposto no Pargrafo2desteArtigo46. 1. Os membros do Comit de Auditoria devem ser indicados pelo Comit deIndicaoeRemuneraoeeleitospeloConselhodeAdministrao. 2. Os Membros Externos do Comit de Auditoria devero atender aos seguintesrequisitos: (a) possuirconhecimentosemauditoria,compliance,contabilidade,tributao eafinse/ouexperinciaemtaisatividades; (b) nointegraroConselhodeAdministraoouaDiretoriadaCompanhia oudesuascontroladas; (c) no ser acionista da Companhia, nem ter cnjuge ou companheiro que sejaacionistadaCompanhia; (d) no ser scio, acionista controlador, administrador ou empregado de acionistadaCompanhiaoudesuascontroladas; (e) no manter, nos 12 meses anteriores sua posse, vnculo com: (i)a Companhia ou suas controladas e, se for o caso, com seus acionistas controladores diretos ou indiretos ou sociedade submetida a controle comum direto ou indireto; (ii)quaisquer dos administradores da Companhia ou de suas controladas e, se for o caso, de seus acionistas controladores diretos ou indiretos; (iii)titulares de Autorizaes de Acesso; (iv)acionistas ou Grupo de Acionistas titulares de 10% ou mais docapitalvotantedaCompanhia;(v)companhiasabertase (f) atenderaosrequisitosestabelecidosnosPargrafos4e5doArtigo22. 3. OsMembrosExternosdoComitdeAuditoriateromandatode3anos, admitindoseareconduoparasucessivosmandatos. 4. Os membros Conselheiros Independentes sero anualmente indicados peloComitdeIndicaoeRemuneraoparaseremeleitospeloConselhode Administrao,admitindoseareconduoparasucessivosmandatos.

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5. Dever ser promovida, a cada ano, a eleio de 1/3 dos Membros ExternosdoComitdeAuditoria. 6. No curso de seus mandatos, os membros do Comit de Auditoria somentepoderosersubstitudosnasseguinteshipteses: (a) morteourenncia; (b) ausnciainjustificadaa3reuniesconsecutivasoua6reuniesalternadas porano;ou (c) deciso fundamentada do Conselho de Administrao, aprovada por quorum qualificado de 5 Conselheiros, sendo que, a maioria dos Conselheiros votantes devero satisfazer os requisitos estabelecidos no Pargrafo5doArtigo22. 7. Nos casos de vacncia de cargos de membro do Comit de Auditoria, competiraoConselhodeAdministraoeleger,porindicaodoComitde Indicao e Remunerao, a pessoa que dever completar o mandato do membrosubstitudo. Artigo47. O Comit de Auditoria reportase ao Conselho de Administrao, competindolhe,entreoutrasmatrias: (a) propor ao Conselho de Administrao a indicao dos auditores independenteseratificaraescolharealizadapeloConselho,bemcomoa substituiodetaisauditoresindependentes; (b) acompanhar os resultados da auditoria interna da Companhia e de suas controladas,propondoaoConselhodeAdministraoasaesqueforem necessriasparaaperfeiola; (c) analisar o relatrio da administrao e as demonstraes financeiras da Companhia e de suas controladas, efetuando as recomendaes que entendernecessriasaoConselhodeAdministrao; (d) analisar, ao menos trimestralmente, as demonstraes financeiras elaboradasperiodicamentepelaCompanhia; (e) avaliar a efetividade e a suficincia da estrutura de controles internos e dos processos de auditoria interna e independente da Companhia e de suas controladas, apresentando as recomendaes de aprimoramento de polticas,prticaseprocedimentosqueentendernecessrias; (f) avaliar a efetividade e suficincia dos sistemas de controle e gerenciamento de riscos operacionais, abrangendo riscos legais, tributriosetrabalhistas; (g) manifestarse,previamenteaoConselhodeAdministrao,arespeitodo relatrio anual sobre o sistema de controle de riscos operacionais da Companhia;

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(h) opinar sobre as propostas dos rgos de administrao, a serem submetidasAssembliaGeral,relativasmodificaodocapitalsocial, emisso de debntures ou bnus de subscrio, oramentos de capital, distribuiodedividendos,transformao,incorporao,fusoouciso;e (i) opinar sobre as matrias que lhe sejam submetidas pelo Diretor PresidenteoupeloConselhodeAdministrao,bemcomosobreaquelas queconsiderarrelevantes. Pargrafonico.Aofinaldecadasemestre,oComitdeAuditoriaelaborar relatrio contendo, no mnimo, as seguintes informaes: (i) as atividades exercidasnoperodo;(ii)aavaliaodaefetividadedossistemasdecontroles da Companhia; (iii) a descrio das recomendaes apresentadas administrao da Companhia e as evidncias de sua implementao; (iv) a avaliao da efetividade das auditorias independente e interna; e (v) a avaliaodaqualidadedosrelatriosfinanceirosreferentesaoperodo. Artigo48. O Comit de Auditoria dever aprovar, por maioria de votos de seus membros, proposta de Regimento Interno regulamentando as questes relativas a seu funcionamento, a ser aprovado pelo Conselho de Administrao. Pargrafonico.Paraodesempenhodesuasfunes,oComitdeAuditoria ter acesso s informaes de que necessitar e dispor da estrutura administrativa adequada, bem como de recursos para contratao de assessoriaindependente. SubSeoIIComitdeIndicaoeRemunerao Artigo49. O Conselho de Administrao dever constituir, de forma permanente,oComitdeIndicaoeRemunerao,quedeverserformado peloPresidentedoConselhodeAdministrao,peloDiretorPresidenteepor mais 3 membros do Conselho de Administrao, dos quais 2 devero ser ConselheirosIndependentes. 1. AoComitdeIndicaoeRemuneraocompetir: (a) selecionareindicarAssembliaGeralouaoConselhodeAdministrao, conforme o caso, pessoas que, atendidos os requisitos legais e aqueles previstos neste Estatuto, possam ser eleitas para integrar o Conselho de Administrao e os comits de assessoramento ao Conselho de Administrao;e (b) proporaoConselhodeAdministrao,osparmetrosediretrizesaserem observadosnadefiniodaremuneraoedosdemaisbenefciosaserem atribudosaosadministradoresdaCompanhiaeaosmembrosdoComit deAuditoriaedoComitdeNormasePolticasRegulatrias.

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2. ODiretorPresidentenoterdireitoavotonasdeliberaesdoComit deIndicaoeRemunerao. SubSeoIIIComitdeGovernana Artigo50. O Conselho de Administrao dever constituir, de forma permanente, o Comit de Governana, que dever ser formado pelo PresidentedoConselhodeAdministrao,peloDiretorPresidenteepormais 2 membros do Conselho de Administrao e 2 Membros Externos. Dos trs integrantesdoConselhodeAdministrao,nomnimo2deverosatisfazeros requisitosestabelecidosnoPargrafo5doArtigo22. 1. Comoobjetivoderesguardaracredibilidadeelegitimidadedaatuao daCompanhiaedesuascontroladas,competiraoComitdeGovernana,: (a) promover e acompanhar a adoo de prticas de boa governana corporativa; (b) elaborar, para aprovao pelo Conselho de Administrao, o Cdigo de Conduta, aplicvel aos administradores, colaboradores e prestadores de servios da Companhia e suas controladas, segundo os valores da tica, da igualdade de direitos, do respeito diversidade e da prestao de contas; (c) preservar os valores ticos e democrticos, zelando pela transparncia, visibilidadeeacessodosmercadosadministradospelaCompanhiaepor suascontroladas; (d) disseminar,paratodosospblicosdaCompanhia,osvaloresdosdireitos humanos, da diversidade de gnero, raa e credo, da cidadania e da inclusosocial;e (e) avaliaresugerirestratgiasquemantenhamouagreguemvalorimagem institucionaldaCompanhia. 2. ODiretorPresidentenoterdireitoavotonasdeliberaesdoComit deGovernana.

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CAPTULOV CONSELHOFISCAL Artigo51. A Companhia ter um Conselho Fiscal, composto de 3 a 5 membros, e suplentes em igual nmero, que exercer as atribuies e os poderesquelhesoconferidospelaLein6.404/1976efuncionaremcarter no permanente, somente sendo instalado, pela Assemblia Geral, mediante solicitao de acionistas representando o quorum exigido por lei ou pela regulamentaoexpedidapelaCVM. 1. OsmembrosdoConselhoFiscalseroeleitospelaAssembliaGeralque aprovar a instalao do rgo e seus mandatos terminaro sempre na AssembliaGeralOrdinriasubseqentesuaeleio. 2. Se a Companhia vier a estar sob o controle de acionista ou grupo controlador, conforme definido no Artigo 116 da Lei n 6.404/1976, a eleio dos membros do Conselho Fiscal observar o disposto no Pargrafo 4 do Artigo161daLein6.404/1976. 3. Uma vez instalado o Conselho Fiscal, a investidura nos cargos farse por termo lavrado em livro prprio, assinado pelo membro do Conselho Fiscal empossado, e pela prvia subscrio do Termo de Anuncia dos Membros do Conselho Fiscal nos termos do disposto no Regulamento de ListagemdoNovoMercado. 4. Os membros do Conselho Fiscal sero substitudos, em suas faltas e impedimentos, pelo respectivo suplente. Ocorrendo a vacncia do cargo de membro do Conselho Fiscal, o respectivo suplente ocupar seu lugar. No havendosuplente,aAssembliaGeralserconvocadaparaprocedereleio demembroparacompletaromandatoremanescente. 5. Os membros do Conselho Fiscal devero receber remunerao, a ser fixada pela Assemblia Geral, a qual no poder ser inferior, para cada membro em exerccio, a 10% daquela que, em mdia for atribuda a cada diretor, no computados benefcios, verbas de representao e participao noslucros.

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CAPTULOVI EXERCCIOSOCIAL,DEMONSTRAESFINANCEIRASELUCROS Artigo52. O exerccio social coincide com o ano civil. Ao trmino de cada exerccio social sero elaboradas as demonstraes financeiras previstas em lei. 1. Juntamentecomasdemonstraesfinanceirasdoexerccio,osrgosda administrao da Companhia apresentaro Assemblia Geral Ordinria propostasobreadestinaoaserdadaaolucrolquido,comobservnciado dispostonesteEstatutoenaLein6.404/1976. 2. Almdasdemonstraesfinanceirasdoexerccio,aCompanhiatambm dever elaborar demonstraes financeiras semestrais e levantar balancetes mensais. Artigo53. Do resultado do exerccio sero deduzidos, antes de qualquer participao,oseventuaisprejuzosacumuladoseaprovisoparaoImposto deRenda. Pargrafo nico.Aps seremefetuadas asdeduesreferidasnesteartigo, a Assemblia Geral poder atribuir aos administradores uma participao de at10%sobreoresultadoremanescente,observadasaslimitaesprevistasna Lein6.404/1976enesteEstatuto. Artigo54. Do lucro lquido do exerccio, apurado aps as dedues mencionadas no artigo anterior, 5% sero destinados para a constituio da ReservaLegal,atolimitelegal. 1. Aps a constituio da Reserva Legal, o lucro que remanescer, ajustado pelaconstituiodereservasdecontingnciasearespectivareverso,seforo caso, ser distribudo na seguinte ordem: (i) 25%, no mnimo, sero destinadosparaopagamentododividendoobrigatriodevidoaosacionistas (o qual poder ser limitado ao montante do lucro lquido do exerccio que tiver sido realizado, desde que a diferena seja registrada como reserva de lucrosarealizar);e(ii)atotalidadedolucrolquidoremanescente,ressalvado o disposto no Pargrafo 3 deste Artigo, ser alocada para a constituio de reserva estatutria que poder ser utilizada para investimentos e para compor fundos e mecanismos de salvaguarda necessrios para o adequado desenvolvimento das atividades da Companhia e de suas controladas, assegurando a boa liquidao das operaes realizadas e/ou registradas em quaisquer dos seus ambientes e sistemas de negociao, registro, compensaoeliquidaoedosserviosdecustdia. 2. O valor total destinado Reserva prevista em (ii) do Pargrafo anterior nopoderultrapassarocapitalsocial.

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3. O Conselho de Administrao poder, caso considere o montante da Reserva definida no Pargrafo 1 deste Artigo suficiente para o atendimento de suas finalidades: (i) propor Assemblia Geral que seja destinado formaodaaludidaReserva,emdeterminadoexercciosocial,percentualdo lucro lquido inferior ao estabelecido no inciso (ii) do Pargrafo 1 deste Artigo;e/ou(ii)proporquepartedosvaloresintegrantesdaaludidaReserva sejamrevertidosparaadistribuioaosacionistasdaCompanhia. 4. Atendidas as destinaes mencionadas no Pargrafo 1 deste Artigo, a AssembliaGeralpoderdeliberarreterparceladolucrolquidodoexerccio previstaemoramentodecapitalporelapreviamenteaprovado,naformado artigo196daLein6.404/1976. 5. Odividendoprevistonaalnea(ii)doPargrafo1desteArtigonoser obrigatrio nos exerccios em que o Conselho de Administrao informar AssembliaGeralOrdinriasereleincompatvelcomasituaofinanceirada Companhia, devendo o Conselho Fiscal, se em funcionamento, dar parecer sobreestainformaoeosadministradoresencaminharemCVM,dentrode 5 dias da realizao da Assemblia Geral, exposio justificativa da informaotransmitidaAssemblia. 6. Os lucros que deixarem de ser distribudos nos termos do Pargrafo 5 desteArtigoseroregistradoscomoreservaespeciale,senoabsorvidospor prejuzos em exerccios subseqentes, devero ser pagos como dividendo assimqueasituaofinanceiradaCompanhiaopermitir. Artigo55. A Companhia, por deliberao do Conselho de Administrao, poder: (a) distribuir dividendos com base nos lucros apurados nos balanos semestrais; (b) levantar balanos relativos a perodos inferiores a um semestre e distribuir dividendos com base nos lucros neles apurados, desde que o total de dividendos pagos em cada semestre do exerccio social no exceda o montante das reservas de capital de que trata o Artigo 182, Pargrafo1daLein6.404/1976; (c) distribuirdividendosintermedirios,acontadelucrosacumuladosoude reservasdelucrosexistentesnoltimobalanoanualousemestral;e (d) creditaroupagaraosacionistas,naperiodicidadequedecidir,jurossobre o capital prprio, os quais sero imputados ao valor dos dividendos a seremdistribudospelaCompanhia,passandoaintegrlosparatodosos efeitoslegais.

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Artigo56. Osdividendosnorecebidosoureclamadosprescreveronoprazo de 3 anos, contados da data em que tenham sido postos disposio do acionista,ereverteroemfavordaCompanhia. CAPTULOVII ACOMPANHAMENTODEPARTICIPAESSOCIETRIAS Artigo57. Sem prejuzo das demais disposies do presente Estatuto, a Companhia, pelo Diretor de Relaes com Investidores, far o acompanhamentodasvariaesnaparticipaosocietriadosseusacionistas, visando a prevenir e, conforme o caso, denunciar, na forma do Pargrafo 1 desteArtigo,aviolaodesteEstatuto,bemcomosugerirAssembliaGeral aaplicaodaspenalidadesprevistasnoArtigo72. 1. Na hiptese de, a qualquer tempo, o Diretor de Relaes com Investidoresidentificaraviolaodequalquerdasrestriesquantoaolimite de aes de titularidade de um mesmo acionista ou Grupo de Acionistas, dever, no prazo mximo de 30 dias, mencionar tal circunstncia no site da Companhianaredemundialdecomputadoreseinformla:(i)aoPresidente do Conselho de Administrao; (ii)ao Diretor Presidente; (iii)aos membros doConselhoFiscal,seinstalado;(iv)BOVESPA;e(v)CVM. 2. facultado ao Diretor de Relaes com Investidores, por iniciativa prpria ou em atendimento a solicitao que lhe seja feita pelos rgos reguladores,requererqueacionistasouGruposdeAcionistasdaCompanhia informem sua composio acionria, direta e/ou indireta, bem como a composio do seu bloco de controle direto e/ou indireto e, se for o caso, o gruposocietrioeempresarial,defatooudedireito,doqualfazemparte. CAPTULOVIII ALIENAODECONTROLE,CANCELAMENTODEREGISTRODE COMPANHIAABERTA,SADADONOVOMERCADOEPROTEODE DISPERSODABASEACIONRIA SeoIAlienaodeControle Artigo58. A alienao do Poder de Controle da Companhia, tanto por meio de uma nica operao, como por meio de operaes sucessivas, dever ser contratadasobacondio,suspensivaouresolutiva,dequeoadquirentedo Poder do Controle se obrigue a efetivar oferta pblica de aquisio das demaisaesdosoutrosacionistasdaCompanhia,observandoascondiese os prazos previstos na legislao vigente e no Regulamento de Listagem do

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Novo Mercado, de forma a assegurar aos outros acionistas da Companhia tratamentoigualitrioqueledadoaoAcionistaControladorAlienante. Artigo59. A oferta pblica referida no Artigo 58 ser exigida ainda: (i)quando houver cesso onerosa de direitos de subscrio de aes e de outros ttulos ou direitos relativos a valores mobilirios conversveis em aes,quevenhaaresultarnaalienaodocontroledaCompanhia;ou(ii)em caso de alienao do controle de sociedade que seja titular do poder de controle da Companhia, sendo que, nesse caso, o Acionista Controlador Alienante ficar obrigado a declarar BOVESPA o valor atribudo Companhianessaalienaoeanexardocumentaoqueocomprove. Artigo60. Aquele que for titular de aes da Companhia e vier a adquirir o Poder de Controle, em razo de contrato particular de compra de aes celebradocomoAcionistaControlador,envolvendoqualquerquantidadede aes, estar obrigado a: (i)efetivar a oferta pblica referida no Artigo 58; e (ii)ressarcir os acionistas dos quais tenha comprado aes em bolsa nos 6 meses anteriores data da aquisio do controle da Companhia, a quem dever pagar a diferena entre o preo pago ao Acionista Controlador Alienante e o valor pago em bolsa por aes da Companhia nesse mesmo perodo, devidamente atualizado at o momento do pagamento pelo IGPM ououtrondicedebaseequivalentequevenhasubstitulo. Artigo61. ACompanhianoregistrarqualquertransfernciadeaesparao comprador ou para aquele(s) que vier(em) a ser titular(es) do Poder de Controle, enquanto este(s) no subscrever(em) o Termo de Anuncia dos ControladoresaqueserefereoRegulamentodeListagemdoNovoMercado. 1. ACompanhianoregistrarAcordodeAcionistasquedisponhasobreo exercciodoPoderdeControleenquantoseussignatriosnosubscreveremo TermodeAnunciareferidonocaputdesteArtigo. 2. Aps qualquer operao de alienao do Poder de Controle da Companhia, o adquirente, quando necessrio, dever tomar as medidas cabveis para recompor, dentro de 6 meses subseqentes alienao do Controle, o percentual mnimo de aes em circulao previsto no RegulamentodeListagemdoNovoMercado. Artigo62. Caso os acionistas reunidos em Assemblia Geral aprovem: (i)o cancelamento do registro de companhia aberta, a Companhia ou o(s) acionista(s)ouGrupo deAcionistasquedetiver(em)oPoderdeControleda Companhia dever(o) efetivar oferta pblica de aquisio das aes pertencentes aos demais acionistas, no mnimo, pelo seu respectivo valor econmico, a ser apurado em laudo de avaliao elaborado nos termos dos Pargrafos1a3desteArtigo,respeitadasasnormaslegaiseregulamentares aplicveis; ou (ii)a sada da Companhia do Novo Mercado, para que suas

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aes passem a ter registro fora do Novo Mercado ou em decorrncia de reorganizaosocietriadaqualasociedaderesultantenosejaadmitidapara negociao no Novo Mercado, o(s) acionista(s) ou Grupo de Acionistas que detiver(em) o Poder de Controle da Companhia dever(o) efetivar oferta pblica de aquisio das aes pertencentes aos demais acionistas, no mnimo, pelo seu respectivo valor econmico, a ser apurado em laudo de avaliao elaborado nos termos dos Pargrafos 1 a 3 deste Artigo, respeitadasasnormaslegaiseregulamentaresaplicveis. 1. Os laudos de avaliao referidos no caput deste Artigo devero ser elaborados por instituio ou empresa especializada, com experincia comprovadaeindependnciaquantoaopoderdedecisodaCompanhia,de seus administradores e/ou do Acionista Controlador, alm de satisfazer os requisitosdo1doArtigo8daLein6.404/76,econteraresponsabilidade previstanoPargrafo6dessemesmoArtigo. 2. A escolha da instituio ou empresa especializada responsvel pela determinaodoValorEconmicodaCompanhiadecompetnciaprivativa da Assemblia Geral, a partir da apresentao, pelo Conselho de Administrao, de lista trplice, devendo a respectiva deliberao, no se computando os votos em branco, ser tomada pela maioria dos votos dos acionistas representantes das Aes em Circulao presentes naquela Assemblia, que, se instalada em primeira convocao, dever contar com a presena de acionistas que representem, no mnimo, 20% do total de Aes em Circulao, ou que, se instalada em segunda convocao, poder contar com a presena de qualquer nmero de acionistas representantes das Aes emCirculao. 3. Os custos de elaborao do laudo de avaliao devero ser assumidos integralmentepeloofertante. Artigo63. Caso a Companhia esteja em situao de Controle Difuso, conforme definido no Regulamento de Listagem do Novo Mercado, sempre que for aprovado, em Assemblia Geral: (i)o cancelamento de registro de companhia aberta, a Companhia dever efetivar oferta pblica de aquisio dasaesdesuaemisso,sendoque,nestecaso,somentepoderadquiriras aes de titularidade dos acionistas que tenham votado a favor do cancelamento de registro na deliberao em Assemblia Geral aps ter adquiridoasaespertencentesaosdemaisacionistasquenotenhamvotado a favor da referida deliberao e que tenham aceitado a oferta pblica; ou (ii)a sada da Companhia do Novo Mercado, seja por registro para negociao das aes fora do Novo Mercado, seja em decorrncia de reorganizao societria conforme previsto na alnea (ii) do caput do Artigo 62, os acionistas que tenham votado a favor da respectiva deliberao na

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Assemblia Geral devero efetivar oferta pblica de aquisio das aes pertencentesaosdemaisacionistasdaCompanhia. Artigo64. Na hiptese de haver Controle Difuso e de determinao da BOVESPA de que as cotaes dos valores mobilirios de emisso da Companhia sejam divulgadas em separado ou que os valores mobilirios emitidos pela Companhia tenham a sua negociao suspensa no Novo Mercado em razo de descumprimento de obrigaes constantes do Regulamento de Listagem do Novo Mercado por ato ou fato da administrao, dever ser convocada uma Assemblia Geral na forma do Artigo123daLein6.404/76,destinadaadestituiresubstituiroConselhode Administrao ou tomar as decises necessrias a sanar o descumprimento dasobrigaesconstantesnoRegulamentodeListagemdoNovoMercado. Artigo65. Se as decises referidas no Artigo 64 no sanarem o descumprimento das obrigaes constantes no Regulamento de Listagem do Novo Mercado no prazo definido pela BOVESPA e ocorrer a sada da CompanhiadoNovoMercadoemrazodestedescumprimento,aCompanhia dever,respeitadasasdisposieslegais,efetivarofertapblicadeaquisio deaesparacancelamentoderegistrodecompanhiaabertadirigidaatodos osacionistas. Pargrafo nico. Caso seja deliberada, em Assemblia Geral, a manuteno doregistrodecompanhiaabertadaCompanhia,aofertapblicadeaquisio de aes dever ser efetivada pelos acionistas que tenham votado a favor dessadeliberao. Artigo66. Na hiptese de haver Controle Difuso e ocorrendo a sada da Companhia do Novo Mercado em razo de descumprimento de obrigaes constantesdoRegulamentodoNovoMercadopordeliberaoemAssemblia Geral, a oferta pblica de aquisio de aes dever ser efetivada pelos acionistas que tenham votado a favor da deliberao que implicou o descumprimento. Artigo67. facultadaaformulaodeumanicaofertapblicadeaquisio, visando a mais de uma das finalidades previstas neste CAPTULO, no Regulamento de Listagem no Novo Mercado, na Lei n 6.404/1976 ou na regulamentaoemitidapelaCVM,desdequesejapossvelcompatibilizaros procedimentos de todas as modalidades de oferta pblica, no haja prejuzo para os destinatrios da oferta e seja obtida a autorizao da CVM quando exigidapelalegislaoaplicvel. Artigo68. A Companhia ou os acionistas responsveis pela realizao de oferta pblica de aquisio prevista neste Estatuto, no Regulamento de Listagem no Novo Mercado, na legislao societria ou na regulamentao emitida pela CVM podero assegurar sua efetivao por intermdio de

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qualqueracionista,deterceiroe,conformeocaso,daprpriaCompanhia.A Companhiaouoacionista,conformeocaso,noseeximemdaobrigaode realizar a oferta pblica at que esta seja concluda com observncia das regrasaplicveis. SeoIIProteodaDispersodaBaseAcionria Artigo69. Qualquer acionista ou Grupo de Acionistas (Acionista Adquirente) que pretenda adquirir ou se tornar titular: (a)de participao direta ou indireta igual ou superior a 15% do total de aes de emisso da Companhia; ou (b)de outros direitos de scio, inclusive usufruto, que lhe atribua o direito de voto, sobre aes de emisso da Companhia que representemmaisde15%doseucapital,deverobterautorizaoprviada CVM, na forma estabelecida na regulamentao por esta expedida e observandose o disposto nos regulamentos da BOVESPA e os termos deste Captulo. Pargrafo nico. O Acionista Adquirente dever encaminhar ao Diretor de RelaescomInvestidorescpiadopedidodeautorizaoenviadoCVMna mesma data em que ocorrer o respectivo protocolo, cabendo ao aludido Diretor promover a divulgao imediata da existncia de tal pedido ao mercado,naformaprevistanaInstruoCVMn358/2002. Artigo70. ObtidaaautorizaoprevistanoArtigo69,oAcionistaAdquirente dever,noprazomximode30diasacontardadatadaautorizaoexpedida pela CVM, realizar ou solicitar o registro, conforme o caso, de uma oferta pblica de aquisio da totalidade das aes de emisso da Companhia pertencentes aos demais acionistas, observandose o disposto na Lei n 6.404/1976, na regulamentao expedida pela CVM, pelas bolsas de valores nasquaisosvaloresmobiliriosdeemissodaCompanhiasejamadmitidos negociao,easregrasestabelecidasnesteEstatuto. Pargrafo nico. O Acionista Adquirente dever atender eventuais solicitaes ou exigncias da CVM dentro dos prazos prescritos na regulamentaoaplicvel. Artigo71. OpreoaserofertadopelasaesdeemissodaCompanhiaobjeto da oferta pblica (Preo da Oferta) dever corresponder, no mnimo, ao Valor Econmico, apurado em laudo de avaliao elaborado em conformidadecomodispostonosPargrafos1e3doArtigo62. 1. A oferta pblica dever observar obrigatoriamente os seguintes princpios e procedimentos, alm de, no que couber, outros expressamente previstos no Artigo 4 da Instruo CVM n 361/02 ou norma que venha a substitula:

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(a) (b) (c)

serdirigidaindistintamenteatodososacionistasdaCompanhia; serefetivadaemleiloaserrealizadonaBOVESPA.; ser realizada de maneira a assegurar tratamento eqitativo aos destinatrios,permitirlhesaadequadainformaoquantoCompanhia e ao ofertante, e dotlos dos elementos necessrios tomada de uma decisorefletidaeindependentequantoaceitaodaofertapblica; ser imutvel e irrevogvel aps a publicao no edital de oferta, nos termosdaInstruoCVMn361/02,ressalvadoodispostonoPargrafo 4desteArtigo; ser lanada pelo preo determinado de acordo com o previsto neste Artigoeliquidadavista,emmoedacorrentenacional;e ser instruda com o laudo de avaliao da Companhia elaborado na formadocaputdesteArtigo.

(d)

(e) (f)

2. Os acionistas titulares de, no mnimo, 10% das aes de emisso da Companhia,excetuadasdestecmputoasaesdetitularidadedoAcionista Adquirente, podero requerer aos administradores da Companhia que convoquem Assemblia Especial para deliberar sobre a realizao de nova avaliaodaCompanhiaparafinsderevisodoPreodaOferta,cujolaudo deverserpreparadonosmesmosmoldesdolaudodeavaliaoreferidona alnea (f) do Pargrafo 1 deste Artigo, de acordo com os procedimentos previstosnoArtigo4AdaLein6.404/76ecomobservnciaaodispostona regulamentaoaplicveldaCVMenostermosdesteCaptulo. 3. NaAssembliaEspecialreferidanoPargrafo2poderovotartodosos titularesdeaesdaCompanhia,comexceodoAcionistaAdquirente. 4. Caso a Assemblia Especial referida no Pargrafo 2 delibere pela realizao de nova avaliao e o laudo de avaliao venha a apurar valor superioraovalorinicialdaofertapblica,poderoAcionistaAdquirentedela desistir,obrigandose,nestecaso,aobservar,noquecouber,oprocedimento previsto no Artigo 28 da Instruo CVM n 361/02, e a alienar o excesso de participao no prazo de 3 meses contados da data da mesma Assemblia Especial. 5. AexignciadeofertapblicaobrigatriaprevistanocaputdoArtigo69 no excluir a possibilidade de outro acionista da Companhia, ou, se for o caso, de a prpria Companhia, formular outra oferta pblica concorrente ou isolada,nostermosdaregulamentaoaplicvel. 6. AsobrigaesconstantesdoArt.254AdaLein6.404/76,enoArtigo58 no excluem o cumprimento pelo Acionista Adquirente das obrigaes constantesdesteArtigo.

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7. A exigncia da oferta pblica prevista no Artigo 70 no se aplica na hiptesedeumapessoasetornartitulardeaesdeemissodaCompanhia em quantidade superior a 151% do total das aes de sua emisso, em decorrncia: (a) dasubscriodeaesdaCompanhia,realizadaemumanicaemisso primria, que tenha sido aprovada em Assemblia Geral, convocada peloConselhodeAdministrao,ecujapropostadeaumentodecapital tenhadeterminadoafixaodopreodeemissodasaescombaseem Valor Econmico obtido a partir de um laudo de avaliao da Companhia realizada por instituio especializada que atenda aos requisitosdosPargrafosdoArtigo62;ou deofertapblicaparaaaquisiodatotalidadedasaesdaCompanhia equeatendaaodispostonoPargrafo1doArtigo62.

(b)

8. Publicadoqualquereditaldeofertapblicaparaaquisiodatotalidade das aes da Companhia, formulado nos termos deste Artigo, incluindo a determinao do Preo da Oferta, ou formulado nos termos da regulamentao vigente, com liquidao em moeda corrente ou mediante permutaporvaloresmobiliriosdeemissodecompanhiaaberta,oConselho deAdministraodeverreunirse,noprazode10dias,afimdeapreciaros termosecondiesdaofertaformulada,obedecendoaosseguintesprincpios: (a) o Conselho de Administrao poder contratar assessoria externa especializada,queatendaaodispostonoPargrafo1doArtigo62,com o objetivo de prestar assessoria na anlise da convenincia e oportunidadedaoferta,nointeressegeraldosacionistasedosegmento econmico em que atuam as controladas da Companhia e da liquidez dosvaloresmobiliriosofertados,seforocaso; caber ao Conselho de Administrao divulgar, justificadamente, aos acionistas, o seu entendimento acerca da convenincia e oportunidade daofertapblicaprevistanesteArtigo; caso o Conselho de Administrao entenda, com base em sua responsabilidadefiduciria,queaaceitao,pelamaioriadosacionistas daCompanhia,daofertapblicaformuladaatendeaomelhorinteresse geraldosmesmosacionistasedosegmentoeconmicoemqueatuamas controladas da Companhia, dever convocar Assemblia Geral Extraordinria, a realizarse no prazo de 20 dias, destinada a deliberar sobre a revogao da limitao ao nmero de votos prevista no Artigo 7, condicionada tal revogao a que, com o resultado da oferta, o Acionista Adquirente se torne titular de no mnimo 2/3 das aes de emissodaCompanhia,excludasasaesemtesouraria;

(b)

(c)

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(d)

a limitao ao nmero de votos prevista no Artigo 7 no prevalecer, excepcionalmente, na Assemblia Geral Extraordinria prevista na alnea (c), acima, exclusivamente quando esta houver sido convocada poriniciativadoConselhodeAdministrao;e a ofertapblicaserimutveleirrevogvel,podendo ser condicionada peloofertante,nocasodaofertavoluntria,aceitaomnimareferida na parte final da alnea (c) deste Pargrafo 8 e aprovao, pela AssembliaGeralExtraordinria,darevogaodalimitaoaonmero devotosporacionistacontidanoArtigo7.

(e)

9. Parafinsdoclculo do percentualde15% dototal deaesdeemisso da Companhia descrito no caput do Artigo 69, no sero computados, sem prejuzo do disposto no Pargrafo 6, os acrscimos involuntrios de participao acionria resultantes de cancelamento de aes em tesouraria, resgate de aes ou de reduo do capital social da Companhia com o cancelamentodeaes. Artigo72. NahiptesedeoAcionistaAdquirentenocumprirasobrigaes impostas por este Captulo, inclusive no que concerne ao atendimento dos prazos: (i)para a realizao ou solicitao do registro da oferta pblica; ou (ii)para atendimento das eventuais solicitaes ou exigncias da CVM, o Conselho de Administrao da Companhia convocar Assemblia Geral Extraordinria, na qual o Acionista Adquirente no poder votar, para deliberar sobre a suspenso do exerccio dos direitos do Acionista Adquirente,conformedispostonoArtigo120daLein6.404/76. Artigo73. As disposies do Regulamento do Novo Mercado prevalecero sobre as disposies estatutrias, nas hipteses de prejuzo aos direitos dos destinatriosdasofertaspblicasprevistasnesteEstatuto. CAPTULOIX DEFINIES Artigo74. Para fins deste Estatuto, os seguintes termos com iniciais maisculasteroosseguintessignificados: (a) Acionista Adquirente significa qualquer pessoa (incluindo, exemplificativamente, qualquer pessoa natural ou jurdica, fundo de investimento,condomnio,carteiradettulos,universalidadededireitos, ououtraformadeorganizao,residente,comdomicliooucomsedeno Brasil ou no exterior), Grupo de Acionistas ou grupo de pessoas vinculadas por acordo de voto com o Acionista Adquirente e/ou que atue representando o mesmo interesse do Acionista Adquirente, que venha a subscrever e/ou adquirir aes da Companhia. Incluemse,

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dentre os exemplos de uma pessoa que atue representando o mesmo interesse do Acionista Adquirente, qualquer pessoa: (i)que seja Controlada ou administrada por tal Acionista Adquirente; (ii)que Controle ou administre, sob qualquer forma, o Acionista Adquirente; (iii)que seja Controlada ou administrada por qualquer pessoa que Controle ou administre, direta ou indiretamente, tal Acionista Adquirente; (iv)na qual o Controlador de tal Acionista Adquirente tenha, direta ou indiretamente, uma participao societria igual ou superior a 30% do capital social; (v)na qual tal Acionista Adquirente tenha, direta ou indiretamente, uma participao societria igual ou superior a 30% do capital social; ou (vi)que tenha, direta ou indiretamente, uma participao societria igual ou superior a 30% do capitalsocialdoAcionistaAdquirente; (b) AcionistaControlador,AcionistaControladorAlienante,Aesem Circulao, Controle Difuso, Poder de Controle, Controladora, Controlada tm os significados que lhes so atribudos no RegulamentodeListagemdoNovoMercado; Grupo de Acionistas significa o grupo de pessoas: (i)vinculadas por contratos ou acordos de qualquer natureza, inclusive acordos de acionistas,oraisouescritos,sejadiretamenteoupormeiodesociedades Controladas, Controladores ou sob Controle comum; ou (ii)entre as quaishajarelaodeControle;ou(iii)sobControleComum;ou(iv)que atuem representando um interesse comum. Incluemse dentre os exemplos de pessoas representando um interesse comum: (v)uma pessoa titular, direta ou indiretamente, de participao societria igual ousuperiora15%docapitalsocialdaoutrapessoa;e(vi)duaspessoas quetenhamumterceiroinvestidoremcomumquesejatitular,diretaou indiretamente, de participao societria igual ou superior a 15% do capital de cada umadasduas pessoas. Quaisquer jointventures, fundos ou clubes de investimento, fundaes, associaes, trusts, condomnios, cooperativas, carteiras de ttulos, universalidades de direitos, ou quaisquer outras formas de organizao ou empreendimento, constitudos no Brasil ou no exterior, sero considerados parte de um mesmo Grupo de Acionistas, sempre que duas ou mais entre tais entidades forem: (vii)administradas ou geridas pela mesma pessoa jurdica ou por partes relacionadas a uma mesma pessoa jurdica; ou (viii)tenhamemcomumamaioriadeseusadministradores,sendocerto que no caso de fundos de investimentos com administrador comum, somente sero considerados como integrantes de um Grupo de Acionistas aqueles cuja deciso sobre o exerccio de votos em Assemblias Gerais, nos termos dos respectivos regulamentos, for de responsabilidadedoadministrador,emcarterdiscricionrio;

(c)

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(d) (e)

ConselheiroIndependentetemosignificadoatribudonosPargrafos 6e7doArtigo22;e Investidor Institucional significa todo aquele que: (i)atenda aos requisitos da CVM para qualificarse como investidor qualificado; e (ii)tenha por objetivo, cumulativa ou isoladamente, por fora de seus atosconstitutivosoudedisposiolegalouregulamentar,aaplicaode recursos prprios em valores mobilirios de emisso de companhias abertas. CAPTULOX LIQUIDAO

Artigo75. A Companhia dissolverse e entrar em liquidao nos casos previstos em lei, cabendo Assemblia Geral estabelecer o modo de liquidaoeelegeroliquidante,ouliquidantes,eoConselhoFiscal,casoseu funcionamento seja solicitado por acionistas que perfaam o quorum estabelecidoemleiounaregulamentaoexpedidapelaCVM,obedecidasas formalidadeslegais,fixandolhesospoderesearemunerao. CAPTULOXI AUTOREGULAO Artigo76. A fiscalizao e a superviso (i) das operaes cursadas nos Mercados administrados pela Companhia e suas sociedades controladas, (ii) da atuao dos titulares de Autorizaes de Acesso, e (iii) das atividades de organizao e acompanhamento de mercado desenvolvidas pela prpria Companhia e suas sociedades controladas, sero exercidas por sociedade controladaquetenhaporobjetooexercciodessaatividade,semprejuzodas competncias previstas para o Diretor Presidente estabelecidas na forma da regulamentaoemvigor. CAPTULOXII ARBITRAGEM Artigo77. A Companhia, seus acionistas, administradores e os membros do Conselho Fiscal, se instalado, ficam obrigados a resolver, por meio de arbitragem, toda e qualquer disputa ou controvrsia que possa surgir entre

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eles, relacionada ou oriunda, em especial, da aplicao, validade, eficcia, interpretao,violaoeseusefeitos,dasdisposiescontidasnesteEstatuto, nas disposies da Lei n 6.404/76, nas normas editadas pelo Conselho MonetrioNacional,peloBancoCentraldoBrasilepelaComissodeValores Mobilirios,nasdemaisnormasaplicveisaofuncionamentodomercadode capitaisemgeral,almdaquelasconstantesdoRegulamentodeListagemdo Novo Mercado, do Contrato de Participao do Novo Mercado, do Regulamento de Arbitragem da Cmara de Arbitragem do Mercado, a qual deveserconduzidajuntoCmaradeArbitragemdoMercadoinstitudapela BOVESPA,emconformidadecomoRegulamentodareferidaCmara. CAPTULOXIII DISPOSIESGERAIS Artigo78. A Companhia observar os acordos de acionistas arquivados na sedesocialequenoconflitemcomodispostonopresenteEstatuto,cabendo Administrao absterse de registrar transferncias de aes ou outros valores mobilirios contrrias aos respectivos termos e, ao Presidente das Assemblias Gerais, absterse de computar os votos proferidos em sentido contrrioaoestabelecidoemtaisacordos,observadoodispostonaalnea(k) doArtigo29. Artigo79. A Companhia enviar, por correio eletrnico, todos os avisos, editais,einformaesperidicaspublicadosouenviadosCVM,atodosos acionistasqueformularemporescritotalsolicitao,comindicaodeprazo devalidade,nosuperiora2anos,eindicaremoseuendereoeletrnico;essa comunicao no suprir as publicaes legalmente exigidas e ser feita medianteaexoneraoexpressapeloacionistadequalquerresponsabilidade daCompanhiaporerrosouomissesnoenvio. Artigo80. Os casos omissos no presente Estatuto sero resolvidos pela Assemblia Geral e regulados de acordo com as disposies da Lei n 6.404/76. CAPTULOXIV DISPOSIESTRANSITRIAS Artigo81. O Conselho de Administrao eleito na data de aprovao deste Estatutoterat18membrosemandatoataAssembliaGeralOrdinriaque aprovar asdemonstraes financeirasdo exerccioafindarse em31.12.2008. A partir de tal Assemblia, a composio e o mandato do Conselho de AdministraoseraqueleestabelecidonoArtigo22.

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Artigo82. A Diretoria eleita na primeira reunio do Conselho de AdministraorealizadaapsadatadaaprovaodesteEstatutoterat10 membros e mandato at a primeira Reunio do Conselho de Administrao que se realizar aps a Assemblia Geral Ordinria que aprovar as demonstraes financeiras do exerccio e encerrarse em 31.12.2008. A partir de tal Reunio, o mandato da Diretoria ser aqueleestabelecido no caput do Artigo32. Artigo83. Porumperododetransio,deat60diassubseqentesdatade aprovao deste Estatuto, a Companhia contar com dois Presidentes do Conselho de Administrao e com dois Diretores Presidentes, eleitos pelo Conselho de Administrao na primeira reunio aps a data de aprovao deste Estatuto, no se elegendo, nesse perodo, o VicePresidente do Conselho. Durante este perodo, todas as atribuies e competncias do PresidentedoConselhodeAdministraoseroexercidas,emconjunto,pelos CoPresidentes do Conselho e, da mesma forma, todas as atribuies e competncias do Diretor Presidente sero exercidas em conjunto pelos Co DiretoresPresidentes. Pargrafonico.Atodia31.12.2008,oConselhodeAdministraoterum rgo de assessoramento denominado Comit de Transio, ao qual incumbir coordenar a integrao das atividades da Companhia e de suas controladas. O Comit de Transio ser composto pelos CoPresidentes do Conselho de Administrao e CoDiretores Presidentes eleitos na primeira reunio do Conselho de Administrao aps a data de aprovao deste Estatuto Artigo84. Caber ao Conselho de Administrao, at o final do prazo de transio de 60 dias referido no Artigo 85, eleger o Presidente e o Vice PresidentedoConselhodeAdministrao,bemcomooDiretorPresidenteda Companhia, dentre os candidatos indicados pelo Comit de Transio, os quaisexercerosuasfunesatofinaldosrespectivosmandatos,consoante previstonoArtigo81enoArtigo82.Apstaiseleies,prevaleceroasregras de indicao e nomeao de Presidente do Conselho de Administrao e de DiretorPresidenteprevistasnesteEstatutonasdisposiespermanentes. Pargrafo nico. Se a indicao para a Presidncia do Conselho de Administrao recair sobre pessoa que no seja seu integrante, dever ser convocadaAssembliaGeralExtraordinriaou,alternativamente,reuniodo Conselho de Administrao, conforme o Artigo 27, para deliberar sobre sua eleioparaocargodeConselheirodaCompanhia. Artigo 86. A atividade de AutoRegulao, conforme definida na Instruo CVM n 461/07, dos Mercados diretamente administrados pela Companhia passaraserintegralmenteexercida,at21.07.2008,pelaBovespaSuperviso deMercadosBSM. 54

PlanodeOpodeCompradeAesdaNovaBolsa

[NOVABOLSA]S.A.
CNPJ/MFn09.346.601/000125 NIRE35.300.351.452 PLANODEOPODECOMPRADEAES aprovadopelaAssembliaGeralExtraordinriarealizadaem[8]demaiode2008 1. ObjetivodaOutorgadeOpes 1.1. O objetivo do Plano de Opo de Compra de Aes da [NOVA BOLSA] S.A. (Companhia),institudonostermosdoart.168,3,daLein6.404/76(Plano), conceder,aosadministradores,empregadoseprestadoresdeserviosdaCompanhia e de suas sociedades controladas diretas ou indiretas (includas no conceito de Companhia para os fins deste Plano), a oportunidade de se tornarem acionistas da Companhia, obtendo, em conseqncia, um maior alinhamento dos seus interesses com os interesses dos acionistas e o compartilhamento dos riscos do mercado de capitais, bem como possibilitar Companhia e s suas controladas atrair e manter vinculadosaelaadministradoreseempregados. 1.2. SoelegveisparaparticipardoPlanoosdiretoresegerentesdaCompanhiaede sociedadescontroladas(Beneficirios).OConselhodeAdministraoouoComit, conformeocaso,podero,emcasosespeciaisecircunstanciados,outorgaropesa empregados,conformeindicaesrealizadaspeloDiretorPresidentedaCompanhia. 2. AesIncludasnoPlano 2.1. As opes representaro, observado o disposto no item 14.2 deste Plano, o mximode2,5%dototaldeaesdocapitaldaCompanhiaexistentesnadatadesua concesso 2.2. Uma vez exercida a opo pelo Beneficirio, as aes correspondentes sero objeto de emisso atravs de aumento do capital da Companhia. Tambm podero ser oferecidas opes de compra de aes existentes em tesouraria, mediante comunicaoComissodeValoresMobiliriosCVM. 2.3. Os acionistas, nos termos do que dispe o art.171, 3, da Lei n 6.404/76, no teroprefernciaaoensejodaoutorgaoudoexercciodeopesdecompradeaes originriasdoPlano. 3. AdministraodoPlano 3.1. OPlanoseradministradodiretamentepeloConselhodeAdministraoou,por opo deste ltimo, pelo Comit de Indicao e Remunerao da Companhia (Comit). 3.2. O Conselho de Administrao ou o Comit, conforme o caso, tero amplos poderes, respeitados os termos do Plano e, no caso do Comit, as diretrizes do Conselho de Administrao da Companhia, para a organizao e administrao do Planoedasoutorgasdeopes. 3.2.1. No obstante o disposto no caput, nenhuma deciso do Conselho de

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Administrao ou do Comit poder, excetuados os ajustamentos permitidos pelo Plano,(i)aumentarolimitetotaldasaesquepossamserconferidaspeloexerccio deopesoutorgadas,ou(ii)alterarouprejudicarquaisquerdireitosouobrigaes de qualquer acordo existente sobre opo de compra, sem o consentimento do Beneficirio. 3.3. OConselhodeAdministraoouoComitpodero,aqualquertempo,sempre observado o disposto no item 3.2.1, (i) alterar ou extinguir o Plano; (ii) estabelecer, por proposta do Diretor Presidente, metas relacionadas ao desempenho dos empregados e administradores da Companhia e de suas controladas, de forma a estabelecercritriosobjetivosparaaeleiodosBeneficiriosouadeterminaodo nmero de opes a lhes serem atribudas; (iii) prorrogar, mas nunca antecipar, o prazofinalparaoexercciodasopesvigentes;e(iv)observadoodispostonoitem 11.2destePlano,anteciparoprazodecarnciaparaoexercciodasopesvigentes;e (v)estabeleceraregulamentaoaplicvelaoscasosomissos. 3.4. No exerccio de sua competncia, o Conselho de Administrao ou o Comit, conformeocaso,estarosujeitosapenasaoslimitesestabelecidosemleienoPlano, ficando claro que podero tratar de maneira diferenciada administradores e empregados que se encontrem em situao similar, no estando obrigados, por qualquer regra de isonomia ou analogia, a estender a todos as condies que entendamaplicveisapenasaalgumoualguns. 3.5. AsdeliberaesdoConselhodeAdministraooudoComit,conformeocaso, tem fora vinculante para a Companhia e os Beneficirios relativamente a todas as matriasrelacionadascomoPlano. 4. TermoseCondiesdasOpes 4.1. O Conselho de Administrao ou o Comit, conforme o caso, criaro, periodicamente, Programas de Opo de Compra de Aes (Programas), onde serodefinidos:(i)osBeneficirios;(ii)onmerototaldeaesdaCompanhiaobjeto deoutorga;(iii)adivisodaoutorgaemlotes,seforocaso;(iv)opreodeexerccio, observado o disposto no item 5 abaixo; (v) o prazo de carncia e o prazo para o exercciodaopo;(vi)eventuaisrestriestransfernciadasaesrecebidaspelo exercciodaopo;e(vii)eventuaisdisposiessobrepenalidades. 4.1.1. Cada Programa poder estabelecer, ainda, a critrio do Conselho de AdministraoouComit,ouvidooDiretorPresidente,umpercentualdeacrscimo donmerobasedeopesoutorgadasacadaBeneficirio,combasenoatendimento de metas globais e/ou individuais de desempenho, respeitado o total de opes destinadasaoutorganorespectivoPrograma. 4.2. Quando do lanamento de cada Programa, o Conselho de Administrao ou o Comit, conforme o caso, fixaro os termos e as condies de cada opo em Contrato de Outorga de Opo de Compra de Aes (Contrato), a ser celebrado entre a Companhia e cada Beneficirio. O Contrato dever definir pelo menos as seguintescondies: a) o nmero de aes que o Beneficirio ter direito de adquirir ou subscrevercomoexercciodaopoeopreoporao,deacordocomo

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Programa; b) o percentual de acrscimo do nmero base de opes outorgadas ao Beneficirio e os critrios para sua determinao, na forma do item 4.1.1 acima,eoperododeavaliaogerencialparadeterminaodomesmo; c) oprazoinicialdecarnciaduranteoqualaoponopoderserexercida e as datas limite para o exerccio total ou parcial da opo e em que os direitosdecorrentesdaopoexpiraro; d) eventuais normas sobre quaisquer restries transferncia das aes recebidaspeloexercciodaopoedisposiessobrepenalidadesparao descumprimentodestasrestries; e) quaisqueroutrostermosecondiesquenoestejamemdesacordocomo PlanoouorespectivoPrograma. 4.3. As aes decorrentes do exerccio da opo tero os direitos estabelecidos no Plano, nos respectivos Programas e no Contrato, sendo certo que lhes ser sempre asseguradoodireitodeperceberosdividendosquevieremaserdistribudosapartir dasubscrioouaquisio,conformeocaso. 4.4. Nenhuma ao ser entregue ao Beneficirio em decorrncia do exerccio da opo a no ser que todas as exigncias legais e regulamentares tenham sido integralmentecumpridas. 4.5. NenhumadisposiodoPlano,dequalquerProgramaoudoContratoconferira qualquer Beneficirio direitos com respeito permanncia como administrador ou empregado da Companhia e no interferir, de qualquer modo, com os direitos da Companhia de interromper, a qualquer tempo, o mandato do administrador ou o contratodetrabalhodoempregado. 4.6. Asopesdecompradeaesoutorgadasnostermosdoplano,bemcomooseu exerccio pelos Beneficirios, no tm qualquer relao nem esto vinculados sua remuneraofixaoueventualparticipaonoslucros. 4.7. O Beneficirio no ter nenhum dos direitos e privilgios de acionista da Companhia,excetoaquelesaqueserefereoPlano,comrespeitosopesobjetodo Contrato.OBeneficiriosomenteterosdireitoseprivilgiosinerentescondiode acionista a partir do momento da subscrio ou aquisio efetiva das aes decorrentesdoexercciodasopes. 5. PreodeExerccio 5.1. O preo de emisso, ou preo de compra, caso a Companhia opte por utilizar aes em tesouraria para fazer face ao exerccio das opes (sendo a subscrio e a compra referidas, em conjunto, como aquisio para os efeitos deste Plano), das aes a serem adquiridas pelos Beneficirios em decorrncia do exerccio da opo, serdeterminadopeloConselhodeAdministraooupeloComit,conformeocaso, eserequivalenteaovalormdiodasaesdosltimos20(vinte)pregesnaBolsa de Valores de So Paulo S.A. BVSP, anteriores data da concesso da opo. (PreodeExerccio). 5.1.1. O Conselho de Administrao ou o Comit, conforme o caso, poder

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determinar, quando do lanamento de cada Programa, que seja concedido aos Beneficiriosumdescontodeat20%nafixaodoPreodeExercciosobreovalor bsico determinado na forma do item 5.1 supra. A concesso de desconto em determinado Programa no obrigar a concesso de desconto, ou do mesmo percentualdedesconto,nosProgramasposteriores. 5.2. O Preo de Exerccio ser pago pelos Beneficirios, na forma determinada pelo ConselhodeAdministraooupeloComitparacadaPrograma. 5.3. Havendo aumento de capital por subscrio pblica ou particular em dinheiro, asopesjconcedidasecujoprazodecarncia,seforocaso,jhouvertranscorrido podero ser exercidas durante o prazo de preferncia e o perodo de distribuio pblicadeaes,peloPreodeExercciooupelopreode subscrio dessasnovas aes,prevalecendooqueformenor. 5.4. O Preo de Exerccio das opes no exercidas ser deduzido do valor dos dividendos, juros sobre o capital prprio e outras devolues de capital por ao, pagospelaCompanhiaapartirdadatadaoutorga. 6. ExercciodaOpo 6.1. A opo poder ser exercida total ou parcialmente durante o prazo e nos perodosfixadosnorespectivoContrato. 6.2. O Beneficirio que desejar exercer a sua opo de compra de aes dever comunicarCompanhia,porescrito,asuaintenodefazloeindicaraquantidade deaesquedesejaadquirirnostermosdemodelodecomunicaoaserdivulgado peloConselhodeAdministraooupeloComit,conformeocaso. 6.2.1. CaberCompanhiainformaraoBeneficirio,noprazode3diasteisacontar dorecebimentodacomunicaoreferidanoitem7.2acima,opreodeexerccioaser pago, com base na quantidade de aes informada pelo Beneficirio, cabendo administrao da Companhia tomar todas as providncias necessrias para formalizaraaquisiodasaesobjetodoexerccio. 6.3. Se a opo for exercida parcialmente, o titular da opo poder exercer o remanescente dos direitos decorrentes do Contrato dentro dos prazos e nas condiesnelesestipuladas,ressalvadasashiptesesprevistasnestePlano. 6.3.1. A parcela da opo no exercida nos prazos e condies estipulados ser consideradaautomaticamenteextinta,semdireitoaindenizao. 6.4. Os Beneficirios estaro sujeitos s regras restritivas ao uso de informaes privilegiadasaplicveisscompanhiasabertasemgeralequelasestabelecidaspela Companhia. 6.4.1. O Conselho de Administrao ou o Comit, conforme o caso, podero determinarasuspensododireitoaoexercciodasopes,semprequeseverificarem situaesque,nostermosdaleiouregulamentaoemvigor,restrinjamouimpeam anegociaodeaesporpartedosBeneficirios. 7. RestriesTransfernciadeAes 7.1. Salvo deciso especfica em contrrio do Conselho de Administrao ou do

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Comit,conformeocaso,oBeneficiriospodervender,transferirou,dequalquer forma, alienar as aes da Companhia adquiridas no mbito do Plano, bem como aquelas que venham a ser por ele adquiridas em virtude de bonificaes, desdobramentos,subscriesouqualqueroutraformadeaquisioquenoenvolva odesembolsoderecursosprpriosadicionaisdoBeneficirio,ouvaloresmobilirios quedemdireitosubscrioouaquisiodeaes,desdequetaisaesouvalores mobiliriostenhamdecorridoparaoBeneficiriodapropriedadedasaesobjetodo Plano(emconjunto,asAes),seatendidooperodomnimodeindisponibilidade eventualmenteestabelecido,acritriodoConselhodeAdministraooudoComit, em cada Programa para cada lote de Aes, o qual nunca ser superior a 2 (dois) anos,acontardadatadaoutorgadaopo. 7.1.1. Noobstanteodispostonoitem7.1,oBeneficiriopoderalienar,aqualquer tempo,onmerodeAesnecessriopararealizaropagamentodatotalidade,ouda parcela mnima de realizao (se admitida essa forma integralizao a prazo), do PreodeExercciodeopesexercidas. 7.1.2. Caso venha a ser admitida a integralizao a prazo do Preo de Exerccio, enquantoomesmonoforpagointegralmente,asaesadquiridascomoexerccio daoponostermosdoPlanonopoderoseralienadasaterceiros,salvomediante prviaautorizaodoConselhodeAdministraooudoComit,hipteseemqueo produto da venda ser destinado prioritariamente para quitao do dbito do BeneficirioparacomaCompanhia. 7.2. O Beneficirio se obriga, ainda, a no onerar as Aes no totalmente integralizadasousujeitasaperododeindisponibilidadeeanoinstituirsobreelas qualquergravamequepossaimpediraexecuododispostonestePlano. 7.3. ACompanhiaregistrartransfernciadeAesvinculadasaoPlanonomomento de sua ocorrncia, ficando as mesmas indisponveis pelo perodo estabelecido no Programa. 8. Destituio, Demisso ou Trmino do Contrato de Prestao de Servios por JustaCausa 8.1. No caso de destituio do mandato por violao dos deveres e atribuies do administrador, de demisso ou ainda de resciso do contrato de prestao de serviosdoBeneficirioporrazoqueconfigurariajustacausa,conformealegislao civiloutrabalhista,conformeocaso,caducarosemindenizaotodasasopesno exercidas,tendoounodecorridoosprazosdecarncia. 8.2. O perodo de restrio para a alienao de Aes referido no item 7.1, se for o caso,permaneceremvigor. 9. Renncia,Destituio,DesligamentoVoluntrio,DemissosemJustaCausaou TrminodoContratodePrestaodeServios 9.1. Salvo deciso em contrrio do Conselho de Administrao ou do Comit, conforme o caso, na hiptese de trmino da relao do Beneficirio com a Companhiaemrazodedestituiodomandatodeadministrador,oudedemisso semjustacausa,ouderenncia,oudedesligamentovoluntriodoBeneficirio,ou detrminoourescisodeseucontratodeprestaodeservios,noabrangidospelo

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dispostonoitem8.1,seroobservadasasseguintesdisposies: (a) asopescujosprazosdecarnciaaindanotenhamdecorrido caducarosemindenizao; (b) asopescujosprazosdecarnciajtenhamdecorridopoderoser exercidasnoprazode90(noventa)diasacontardoeventoqueoriginaro trminodarelaocomaCompanhia,ouatotrminodoprazoparao exercciodaopo,serestarprazoinferiora90(noventa)dias; (c) operododerestrioparaaalienaodeAesreferidonoitem7.1, seforocaso,permaneceremvigor. 10. Aposentadoria,FalecimentoeInvalidezPermanente 10.1. SeoBeneficiriofaleceroutornarsepermanentementeinvlidoparaoexerccio de sua funo na Companhia enquanto administrador ou empregado, os direitos decorrentesdasopespoderoserexercidos,conformeocaso,peloBeneficirioou porseusherdeirosesucessores,queospoderoexercer,tendoounodecorridoos prazosiniciaisdecarncia,porumperododeumanoacontardadatadobitoou invalidezpermanente,apsoqualestaroextintos,semdireitoaindenizao. 10.2. A opo poder ser exercida no todo ou em parte, com pagamento vista, partilhandose entre os herdeiros ou sucessores o direito s aes, na forma de disposiotestamentriaouconformeestabelecidonoinventriorespectivo. 10.3. As aes que vierem a ser subscritas pelo Beneficirio invlido, por seus herdeiros ou sucessores estaro livres e desembaraadas para venda a qualquer momento. 10.4. Asdisposiesdositens10.1e10.3destaclusulaaplicamsetambmemcaso de aposentadoria do Beneficirio, desde que o Beneficirio se comprometa a no prestar servios, com ou sem vnculo empregatcio, a empresas e instituies que, mesmo de forma indireta, atuem em mercados coincidentes ao da Companhia, durante,nomnimo,120dias. 11. Ajustamentos 11.1. Se o nmero de aes existentes da Companhia for aumentado ou diminudo como resultado de bonificaes em aes, grupamentos ou desdobramentos, sero feitosajustamentosapropriadosnonmerodeaesobjetodeoutorgadeopesno exercidas.Quaisquerajustamentosnasopesserofeitossemmudananovalorde compra do total aplicvel parcela no exercida da opo, mas com ajustamento correspondenteaoPreodeExerccio. 11.1.1. Os ajustamentos segundo as condies do item 11.1 acima sero feitos pelo Conselho de Administrao ou pelo Comit, conforme o caso, e tal deciso ser definitivaeobrigatria.Nenhumafraodeaesservendidaouemitidaemrazo dequalquerdessesajustamentos. 11.2. Na hiptese de dissoluo, transformao, incorporao, fuso, ciso ou reorganizao da Companhia, na qual a Companhia no seja a sociedade remanescente ou, em sendo a sociedade remanescente, deixe de ter suas aes admitidasnegociaoembolsadevalores,asopesdosProgramasemvigncia,a

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critriodoConselhodeAdministraooudoComit,conformeocaso,poderoser transferidas para a companhia sucessora ou tero seus prazos de carncia antecipados, por determinado prazo, para que possam ser exercidas pelo Beneficirio. Aps o referido prazo, o Plano terminar e as opes no exercidas caducarosemdireitoaindenizao. 11.3. Os Beneficirios sero comunicados com razovel antecedncia sobre a ocorrncia de qualquer dos eventos referidos no item 11.2, para que possam, a seu exclusivocritrioeconformeprazodeterminadopeloConselhodeAdministraoou Comit,conformeocaso,exercersuasopes. 12. VignciadoPlano 12.1. O Plano entrar em vigor com a sua aprovao pela Assemblia Geral da Companhia e poder ser extinto, a qualquer tempo, por deciso do Conselho de Administrao,semprejuzo(i)da prevalncia dasrestriesnegociabilidadedas aes;(ii)aodireitodeprefernciaaquiinstitudo;(iii)aodispostonoitem3.2.1e (iv) ao exerccio das opes ainda em vigor j outorgadas, podendo neste caso o Conselho de Administrao estabelecer um prazo mximo para o respectivo exerccio. 13. ObrigaesComplementares 13.1. Adeso. A assinatura do Contrato implicar na expressa aceitao detodos os termos do Plano e do Programa pelo Beneficirio, os quais se obriga plena e integralmenteacumprir. 13.2. Execuo Especfica. As obrigaes contidas no Plano, nos Programas e no Contrato so assumidas em carter irrevogvel, valendo como ttulo executivo extrajudicial nos termos da legislao processual civil, obrigando as partes contratuaiseseussucessoresaqualquerttuloeatodotempo.Estabelecemaspartes que tais obrigaes tm execuo especfica, na forma dos artigos 466A e 466C e seguintesdoCdigodeProcessoCivil. 13.3. Cesso. Os direitos e obrigaes decorrentes do Plano e do Contrato no poderosercedidosoutransferidos,notodoouemparte,porqualquerdaspartes, nem dados como garantia de obrigaes, sem a prvia anuncia escrita da outra parte. 13.4. Novao. Fica expressamente convencionado que no constituir novao a abstenodequalquerdaspartesdoexercciodequalquerdireito,poder,recursoou faculdadeasseguradoporlei,peloPlanooupeloContrato,nemaeventualtolerncia deatrasonocumprimentodequaisquerobrigaesporqualquerdaspartes,queno impediro que a outra parte, a seu exclusivo critrio, venha a exercer a qualquer momentoessesdireitos,poderes,recursosoufaculdades,osquaissocumulativose noexcludentesemrelaoaosprevistosemlei. 13.5. Averbao. O texto do Contrato vale como Acordo de Acionistas e ser averbado margem dos registros societrios da Companhia, para todos os fins do artigo118daLein6.404/76.

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13.6. Foro. Fica eleito o foro da comarca da Cidade de So Paulo, com excluso de qualquer outro, por mais privilegiado que seja, para dirimir as controvrsias que possamsurgircomrelaoaoPlano. 13.7. Casos Omissos. Os casos omissos sero regulados pelo Conselho de Administrao, consultada, quando o entender conveniente, a Assemblia Geral. Qualquer opo concedida de acordo com o Plano fica sujeita a todos os termos e condiesaquiestabelecidos,queprevaleceroemcasodeinconsistnciaarespeito dedisposiesdequalquercontratooudocumentomencionadonestedocumento. 14. RecepodoPlanoBM&F 14.1. A Companhia incorporou a Bolsa de Mercadorias & FuturosBM&F S.A. (BM&F)eestePlanorecepcionaoPlanodeOpodeCompradeAesaprovado pelaAssembliaGeral ExtraordinriadaBM&Fde20desetembrode 2007(Plano BM&F), bem como as deliberaes tomadas pelo Conselho de Administrao da BM&F sobre a forma de execuo do Plano BM&F e os atos do Diretor Geral da BM&F, que permitem a outorga e emisso de um saldo de at 19.226.391 aes ordinrias, cujostermosecondiessoratificados,tudoconformecontratosde opodecompradeaescelebradoscomosrespectivosbeneficirios(Contratos) arquivadosnasededaCompanhia. 14.2. Independentemente de qualquer outra manifestao do Conselho de AdministraooudoComit,ficaaprovada,nostermosdosreferidosContratos, a emisso de aes limitada a 19.226.391 aes ordinrias da Companhia, representativas de [...]% do respectivo capital da Companhia e no integrantes do limiteestabelecidonoitem2.1. 14.3. Por serem decorrentes do Plano BM&F, as condies dos Contratos so neste atoratificadas,noobstanteofatodeeventualmentenoestarememconformidade com os termos e condies das novas opes a serem outorgadas com base neste Plano, ressalvado que as disposies do Plano BM&F e dos Contratos que fazem referncia s faculdades que seriam aplicveis, aps a outorga ou exerccio das opes, ao Conselho de Administrao e ao Diretor Geral da BM&F, competiro respectivamente ao Conselho de Administrao e ao Diretor Presidente da Companhia,nosmesmostermosoriginaisdoPlanoBM&F. 14.4. OsbeneficiriosdoPlanoBM&FedosContratosseroinformadosdarecepo doPlanoBM&FedosContratos,nostermosdodispostonestePlano.

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NOVABOLSAS.A. BOLETIMDESUBSCRIO
Em8demaiode2008,s12h30min,foirealizadaAssembliaGeralExtraordinriadaNovaBolsaS.A.,naqualocapitalsocialfoiaumentado emR$1.526.236.963,88,comaemissode1.102.301.031novasaes,todasnominativasesemvalornominal,sendo1.030.012.191ordinriase 72.288.840preferenciais,subscritaspelosadministradoresdaBovespaHoldingS.A.,companhiaabertacomsedenacidadedeSoPaulo,Estado de So Paulo, na Rua XV de Novembro, 275, Centro, inscrita no CNPJ/MF sob o n 08.695.953/000123 (Bovespa Holding), por conta dos acionistas da Bovespa Holding, conforme lista de acionistas arquivada na sede social da Companhia, e integralizadas com a verso da totalidadedasaesdeemissodaBovespaHoldingparaaCompanhia.AsaesdeemissodaCompanhiaorasubscritaseintegralizadasso entreguesaosacionistasdaBovespaHoldingS.A.naproporode1,42485643 aesordinriasparacadaaoordinriadeBovespaHoldinge 1aopreferencialresgatvelparacada10aesordinriasdeBovespaHolding. Subscritores Quantidadedeaessubscritas Integralizao Administradores da Bovespa 1.102.301.031 novas aes, todas vista, mediante verso da totalidade das aes de emisso da Holding S.A., por conta de 100% nominativas e sem valor nominal, Bovespa Holding para a Companhia, no valor total de dos acionistas, nesta data, da sendo 1.030.012.191 ordinrias e R$17.942.090.162,46,sendoR$1.526.236.963,88destinadosaocapital BovespaHoldingS.A. 72.288.840preferenciais social e R$16.415.853.198,58 destinados formao de reserva de capital. SoPaulo,08demaiode2008 Mesa:

ManoelFelixCintraNeto Presidente Subscritores:

EdemirPinto Secretrio

GilbertoMifano Administradoresda BovespaHoldingS.A.

HlcioFajardoHenriques

ESTATUTO SOCIAL DA BM&F BOVESPA S.A. BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS CAPTULO I DENOMINAO, SEDE, FORO, OBJETO E DURAO Artigo 1. A BM&F BOVESPA S.A. BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS (Companhia) uma companhia que se rege pelo presente Estatuto e pela legislao aplicvel. Artigo 2. A Companhia tem sede e foro na cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, podendo, por deliberao da Diretoria, abrir e encerrar filiais, escritrios ou outros estabelecimentos e dependncias em qualquer praa do Pas ou do exterior. Artigo 3. A Companhia tem por objeto social exercer ou participar em sociedades que exeram as seguintes atividades: I Administrao de mercados organizados de ttulos e valores mobilirios, zelando pela organizao, funcionamento e desenvolvimento de mercados livres e abertos para a negociao de quaisquer espcies de ttulos ou contratos que possuam como referncia ou tenham por objeto ativos financeiros, ndices, indicadores, taxas, mercadorias, moedas, energias, transportes, commodities e outros bens ou direitos direta ou indiretamente relacionados a tais ativos, nas modalidades vista ou de liquidao futura; II Manuteno de ambientes ou sistemas adequados realizao de negcios de compras e vendas, leiles e operaes especiais envolvendo valores mobilirios, ttulos, direitos e ativos, no mercado de bolsa e no mercado de balco organizado; III Prestao de servios de registro, compensao e liquidao, fsica e financeira, por meio de rgo interno ou sociedade especialmente constituda para esse fim, assumindo ou no a posio de contraparte central e garantidora da liquidao definitiva, nos termos da legislao vigente e de seus prprios regulamentos: (a) das operaes realizadas e/ou registradas em quaisquer dos ambientes ou sistemas relacionados nos itens I e II acima; ou (b) das operaes realizadas e/ou registradas em outras bolsas, mercados ou sistemas de negociao, IV - Prestao de servios de depositria central e de custdia fungvel e infungvel de mercadorias, de ttulos e valores mobilirios e de quaisquer outros ativos fsicos e financeiros; V - Prestao de servios de padronizao, classificao, anlises, cotaes, estatsticas, formao profissional, realizao de estudos, publicaes, informaes, biblioteca e software sobre assuntos que interessem Companhia e aos participantes dos mercados por ela direta ou indiretamente administrados;

VI Prestao de suporte tcnico, administrativo e gerencial para fins de desenvolvimento de mercado, bem como exerccio de atividades educacionais, promocionais e editoriais relacionadas ao seu objeto social e aos mercados por ela administrados; VII Exerccio de outras atividades afins ou correlatas expressamente autorizadas pela Comisso de Valores Mobilirios; e VIII Participao no capital de outras sociedades ou associaes, sediadas no Pas ou no exterior, seja na qualidade de scia, acionista ou associada na forma da regulamentao em vigor. Pargrafo nico. No mbito dos poderes que lhe so conferidos pela Lei n 6.385/1976 e pela regulamentao vigente, a Companhia dever: (a) regulamentar a concesso de autorizaes de acesso aos distintos sistemas de negociao, de registro e de liquidao de operaes administrados pela Companhia ou por sociedades por ela controladas (Autorizaes de Acesso), estabelecendo os termos, condies e procedimentos para a concesso de tais autorizaes em regulamento de acesso aos referidos mercados (Regulamento de Acesso); (b) estabelecer normas visando preservao de princpios eqitativos de comrcio e de negociao e de elevados padres ticos para as pessoas que atuem nos mercados por ela administrados, direta ou indiretamente, bem como regulamentar as negociaes e dirimir questes operacionais envolvendo os detentores das Autorizaes de Acesso aos mesmos mercados; (c) regulamentar as atividades dos detentores das Autorizaes de Acesso nos sistemas e nos mercados administrados pela Companhia; (d) estabelecer mecanismos e normas que permitam mitigar o risco de inadimplemento dos detentores de Autorizao de Acesso a seus mercados das obrigaes assumidas, em face das operaes realizadas e/ou registradas em quaisquer de seus ambientes ou sistemas de negociao, registro, compensao e liquidao; (e) fiscalizar as operaes realizadas e/ou registradas em quaisquer de seus ambientes ou sistemas de negociao, registro, compensao e liquidao, bem como todas aquelas por ela regulamentadas; (f) fiscalizar a atuao dos detentores de Autorizaes de Acesso, como comitentes e/ou intermedirios das operaes realizadas e/ou registradas em quaisquer de seus ambientes ou sistemas de negociao, registro, compensao e liquidao, bem como de todas aquelas por ela regulamentadas; e (g) aplicar penalidades aos infratores das normas legais, regulamentares e operacionais cujo cumprimento incumbe Companhia fiscalizar. Artigo 4. O prazo de durao da Companhia indeterminado.

CAPTULO II CAPITAL SOCIAL, AES E ACIONISTAS Artigo 5. O capital social da Companhia de R$2.537.023.263,88, integralizado e dividido em 2.040.797.995 aes ordinrias, sem valor nominal, sendo vedada a emisso de aes preferenciais e de partes beneficirias. Artigo 6. Todas as aes de emisso da Companhia so escriturais e mantidas em conta de depsito, junto instituio financeira autorizada pela Comisso de Valores Mobilirios CVM (CVM), em nome de seus titulares. Pargrafo nico. O custo de transferncia e averbao, assim como o custo do servio relativo s aes escriturais, podero ser cobrados diretamente do acionista pela instituio escrituradora, conforme venha a ser definido no contrato de escriturao de aes. Artigo 7. A cada ao ordinria corresponde o direito a um voto nas deliberaes da Assemblia Geral ou Especial, sendo certo, no entanto, que nenhum acionista ou Grupo de Acionistas (Grupo de Acionistas, conforme termo definido no Artigo 74) poder exercer votos em nmero superior a 7% do nmero de aes em que se dividir o capital social, ressalvado o disposto no Pargrafo 2 deste Artigo, e observado o previsto na alnea (d) do Pargrafo 8 do Artigo 71. 1. No caso de acordos de acionistas que tratem do exerccio do direito de voto, observado o disposto no Pargrafo 3, todos os seus signatrios sero considerados como integrantes de um Grupo de Acionistas, para fins da aplicao da limitao ao nmero de votos de que trata o caput deste Artigo. 2. Em qualquer Assemblia Geral Extraordinria destinada a alterar ou revogar o disposto neste Artigo, o limite de votos para qualquer acionista ou Grupo de Acionistas ser de 1% do nmero de aes em que se dividir o capital social, exceto na hiptese configurada no Artigo 71, Pargrafo 8, alneas c e d. 3. vedada a pr-constituio de maioria de acionistas em Assemblia Geral mediante acordo de acionistas sobre exerccio do direito de voto, arquivados ou no na sede da Companhia, que forme bloco com nmero de votos superior ao limite individual fixado no Pargrafo 2 e no caput deste Artigo. 4. Caber ao Presidente da Assemblia Geral zelar pela aplicao das regras previstas neste artigo e informar o nmero de votos que podero ser exercidos por cada acionista ou Grupo de Acionistas presente. 5. No sero computados em Assemblia os votos que excederem os limites fixados neste Artigo. Artigo 8. A Companhia est autorizada a aumentar o seu capital social at o limite de 2.500.000.000 (dois bilhes e quinhentos milhes) de aes ordinrias, por deliberao do Conselho de Administrao, independentemente de reforma estatutria.

 1. Na hiptese prevista no caput deste Artigo, competir ao Conselho de Administrao fixar o preo de emisso e o nmero de aes a ser emitido, bem como o prazo e as condies de integralizao. 2. Dentro do limite do capital autorizado, o Conselho de Administrao poder, ainda: (i) deliberar sobre a emisso de bnus de subscrio; (ii) de acordo com plano aprovado pela Assemblia Geral, outorgar opo de compra de aes a administradores e empregados da Companhia ou de sociedade sob seu controle, ou a pessoas naturais que lhes prestem servios, sem que os acionistas tenham direito de preferncia na outorga ou subscrio destas aes; e (iii) aprovar aumento do capital social mediante a capitalizao de lucros ou reservas, com ou sem bonificao em aes. Artigo 9. A mora do acionista na integralizao do capital subscrito importar a cobrana de juros de 1% ao ms, atualizao monetria com base no IGP-M, na menor periodicidade legalmente aplicvel, e multa de 10% sobre o valor da obrigao, sem prejuzo das demais sanes legais aplicveis. Artigo 10. Todo acionista ou Grupo de Acionistas obrigado a divulgar, mediante comunicao Companhia, na qual devero constar as informaes previstas no Artigo 12 da Instruo CVM n 358/2002, a aquisio de aes, que somadas s j possudas, superem 5% do capital da Companhia, assim como, aps atingido tal percentual, a aquisio de aes que correspondam a mais 2,5% do capital da Companhia ou mltiplos de tal percentual. 1. Nos casos em que a aquisio resulte ou tenha sido efetuada com o objetivo de alterar a composio do controle ou a estrutura administrativa da Companhia, bem como nos casos em que esta aquisio gerar a obrigao de realizao de oferta pblica de aquisio de aes, nos termos do CAPTULO VIII e da legislao e regulamentao vigente, o acionista ou Grupo de Acionistas adquirente dever ainda promover a publicao, nos jornais de grande circulao habitualmente utilizados pela Companhia, de aviso contendo as informaes previstas no Artigo 12 da Instruo CVM n 358/2002. 2. As obrigaes previstas neste Artigo tambm se aplicam aos titulares de debntures conversveis em aes, bnus de subscrio e opo de compra de aes que assegurem a seus titulares a aquisio de aes nos percentuais aqui previstos. 3. Os acionistas ou Grupos de Acionistas tambm devero informar, na forma prevista no caput deste Artigo, a alienao ou extino de aes e demais valores mobilirios mencionados no Pargrafo anterior a cada vez que a sua participao no capital social se reduzir em 5% do total de aes emitidas pela Companhia. 4. A infrao ao disposto neste Artigo sujeitar o(s) infrator(es) penalidade prevista no Artigo 16, alnea (i) e no Artigo 18. 5. O Diretor de Relaes com Investidores dever encaminhar as comunicaes previstas neste Artigo, assim que recebidas, CVM e s bolsas de valores em que forem negociados os valores mobilirios emitidos pela Companhia. Artigo 11. A emisso de novas aes, debntures conversveis em aes ou bnus de subscrio cuja colocao seja feita mediante venda em bolsa de valores, subscrio pblica ou permuta por aes em oferta pblica de aquisio de controle nos termos dos Artigos 257 a

263 da Lei n 6.404/76, ou, ainda, nos termos de lei especial sobre incentivos fiscais, poder se dar sem que aos acionistas seja concedido direito de preferncia na subscrio ou com reduo do prazo mnimo previsto em lei para o seu exerccio. CAPTULO III ASSEMBLIA GERAL Artigo 12. A Assemblia Geral reunir-se- ordinariamente dentro dos quatro primeiros meses aps o encerramento do exerccio social, para deliberar sobre as matrias previstas no Artigo 132 da Lei n 6.404/1976, e, extraordinariamente, sempre que os interesses da Companhia assim o exigirem. 1. A Assemblia Geral competente para decidir sobre todos os atos relativos Companhia, bem como para tomar as decises que julgar conveniente defesa de seus interesses. 2. A Assemblia Geral Ordinria e a Assemblia Geral Extraordinria podem ser cumulativamente convocadas e realizadas no mesmo local, data e hora, e instrumentadas em ata nica. 3. A Assemblia Geral ser convocada pelo Conselho de Administrao mediante deliberao da maioria de seus membros ou, ainda, nas hipteses previstas neste Estatuto e no Pargrafo nico do Artigo 123 da Lei n 6.404/1976. 4. Os documentos pertinentes matria a ser deliberada nas Assemblias Gerais devero ser colocados disposio dos acionistas, na sede da Companhia, na data da publicao do primeiro anncio de convocao, ressalvadas as hipteses em que a lei ou a regulamentao vigente exigir sua disponibilizao em prazo maior. 5. A Assemblia Geral instalar-se-, em primeira convocao, com a presena de acionistas representando ao menos 25% do capital social, salvo quando a lei exigir quorum mais elevado; e, em segunda convocao, com qualquer nmero de acionistas. 6. A Assemblia Geral Extraordinria que tiver por objeto a reforma deste Estatuto se instalar, em primeira convocao, com a presena de acionistas que representem, no mnimo, 2/3 do capital social, mas poder instalar-se em segunda convocao com qualquer nmero de presentes. 7. A Assemblia Geral ser presidida pelo Presidente do Conselho de Administrao ou por quem este indicar. Na ausncia do Presidente, a Assemblia Geral ser presidida pelo Vice-Presidente do Conselho de Administrao, ou por quem o Vice-Presidente indicar. O presidente da Assemblia Geral escolher um dos presentes para secretari-lo. 8. Caber exclusivamente ao Presidente da Mesa, observadas as normas estabelecidas pelo presente Estatuto, qualquer deciso relativa ao nmero de votos de cada acionista, deciso da qual caber recurso prpria Assemblia Geral, em cuja deliberao no poder votar a parte interessada.

Artigo 13. Antes de instalar-se a Assemblia Geral, os acionistas devidamente identificados assinaro o Livro de Presena de Acionistas, informando seu nome e residncia e a quantidade de aes de que forem titulares. 1. A lista dos acionistas presentes ser encerrada pelo Presidente da Mesa, logo aps a instalao da Assemblia Geral. 2. Os acionistas que comparecerem Assemblia Geral aps o encerramento da lista de acionistas presentes podero participar da reunio, mas no tero direito de votar em qualquer deliberao social. Artigo 14. A Companhia dever iniciar o cadastramento de acionistas para tomar parte na Assemblia Geral, com no mnimo 48 (quarenta e oito) horas de antecedncia, cabendo ao acionista apresentar: (i) comprovante expedido pela instituio depositria das aes escriturais de sua titularidade, na forma do Artigo 126 da Lei n 6.404/76, datado de at 5 dias da data de realizao da Assemblia Geral, podendo a Companhia dispensar a apresentao desse comprovante; e (ii) instrumento de mandato e/ou documentos que comprovem os poderes do representante legal do acionista. O acionista ou seu representante legal dever comparecer Assemblia Geral munido de documentos que comprovem sua identidade. Artigo 15. As deliberaes da Assemblia Geral sero tomadas por maioria de votos dos presentes, no se computando os votos em branco, ressalvadas as excees previstas em lei e observado o disposto no Artigo 7 e no Pargrafo 2 do Artigo 62. 1. A deliberao da Assemblia Geral sobre a alterao ou excluso das disposies do Artigo 70, que restrinja o direito dos acionistas realizao da oferta pblica de aquisio de aes prevista em tal Artigo 70, ser tomada com observncia da limitao do direito de voto prevista no Artigo 7. 2. A Assemblia Geral somente poder deliberar sobre assuntos da ordem do dia, constantes do respectivo edital de convocao, sendo vedada a aprovao de matrias sob rubrica genrica. 3. Dos trabalhos e deliberaes da Assemblia Geral ser lavrada ata, a qual ser assinada pelos integrantes da mesa e pelos acionistas presentes. Artigo 16. Compete Assemblia Geral, alm das demais atribuies previstas em lei ou neste Estatuto: (a) tomar as contas dos administradores, examinar, discutir e votar as demonstraes financeiras; (b) deliberar, de acordo com proposta apresentada pela administrao, sobre a destinao do lucro do exerccio e a sua distribuio aos acionistas; (c) eleger e destituir os membros do Conselho de Administrao e do Conselho Fiscal, se instalado; (d) fixar a remunerao global dos membros do Conselho de Administrao e da Diretoria, assim como a dos membros do Conselho Fiscal, se instalado, observado o disposto no Artigo 17;

(e) aprovar planos de outorga de opo de compra ou subscrio de aes aos seus administradores e empregados, assim como aos administradores e empregados de outras sociedades controladas pela Companhia ou a pessoas naturais que lhes prestem servios; (f) aprovar a atribuio de participao nos lucros aos administradores, observados os limites legais, e aos empregados da Companhia, considerando a poltica de recursos humanos da Companhia; (g) deliberar sobre proposta de sada da Companhia do Novo Mercado (Novo Mercado) da Bolsa de Valores de So Paulo S.A. (BOVESPA) ou, ainda, sobre o cancelamento do registro de companhia aberta; (h) escolher empresa especializada responsvel pela determinao do valor econmico e elaborao do respectivo laudo de avaliao das aes da Companhia, em caso de cancelamento de registro de companhia aberta ou sada do Novo Mercado, conforme previsto no CAPTULO VIII, dentre as empresas indicadas pelo Conselho de Administrao; (i) suspender o exerccio de direitos de acionista, na forma do disposto no Artigo 120 da Lei n 6.404/76 e no Artigo 18; (j) deliberar sobre a participao em outras sociedades e/ou associaes, consrcios ou joint ventures, quando os valores desta participao forem superiores a trs vezes o Valor de Referncia; (k) deliberar sobre a alienao de parte substancial de ativos ou de marcas da Companhia; (l) orientar os votos a serem proferidos pelo representante da Companhia nas Assemblias Gerais das sociedades ou associaes de que a Companhia participe, ou aprovar previamente alteraes aos respectivos contratos e estatutos sociais, em relao s seguintes matrias: (i) mudana de objeto social; (ii) reorganizao societria; (iii) participao em outras sociedades ou associaes, consrcios ou joint ventures, quando os valores desta participao forem superiores a trs vezes o Valor de Referncia; (iv) mudana das disposies estatutrias sobre distribuio de lucros; e (v) alienao de parte substancial de ativos ou marcas; e (m) deliberar sobre a incorporao da Companhia, ou das aes de sua emisso, em outra sociedade, sua fuso, ciso, transformao ou dissoluo, seguindo o quorum legal, salvo se for previamente autorizada pela CVM, nas hipteses previstas no Pargrafo Segundo do artigo 136 da Lei n. 6.404/76, a reduo de quorum para tais deliberaes. Artigo 17. A Assemblia Geral fixar o montante da remunerao global dos membros do Conselho de Administrao e dos Diretores, especificando a parcela de tal montante a ser atribuda a cada rgo. 1. Observado o montante estabelecido pela Assemblia Geral, na forma do caput deste Artigo, o Conselho de Administrao fixar a remunerao a ser atribuda ao Diretor Presidente e este determinar a remunerao individual de cada Diretor.

 2. Os membros do Conselho de Administrao e os Diretores somente faro jus participao nos lucros nos exerccios sociais em relao ao qual for atribudo aos acionistas o dividendo obrigatrio previsto pelo Artigo 202 da Lei n 6.404/1976. Artigo 18. A Assemblia Geral poder suspender o exerccio dos direitos, inclusive o de voto, do acionista ou Grupo de Acionistas que deixar de cumprir obrigao legal, regulamentar ou estatutria. 1. Os acionistas que representem 5%, no mnimo, do capital social, podero convocar a Assemblia Geral mencionada no caput deste Artigo quando o Conselho de Administrao no atender, no prazo de 8 dias, a pedido de convocao que apresentarem, com a indicao da obrigao descumprida e a identificao do acionista ou Grupo de Acionistas inadimplente. 2. Caber Assemblia Geral que aprovar a suspenso dos direitos do acionista tambm estabelecer, entre outros aspectos, o alcance e o prazo da suspenso, sendo vedada a suspenso dos direitos de fiscalizao e de pedido de informaes assegurados em lei. 3. A suspenso de direitos cessar logo que cumprida a obrigao. Artigo 19. vedado a qualquer acionista intervir em qualquer deliberao em que tiver ou representar interesse conflitante com o da Companhia. Considerar-se- abusivo, para fins do disposto no Artigo 115 da Lei n 6.404/76, o voto proferido por acionista em deliberao em que tenha ou represente interesse conflitante com o da Companhia. CAPTULO IV ADMINISTRAO Seo I Disposies Comuns aos rgos da Administrao Artigo 20. A administrao da Companhia compete ao Conselho de Administrao e Diretoria. Artigo 21. Os membros do Conselho de Administrao e da Diretoria sero investidos em seus respectivos cargos mediante assinatura, nos 30 dias seguintes respectiva eleio, de termo de posse no livro prprio e do Termo de Anuncia dos Administradores a que alude o Regulamento de Listagem do Novo Mercado, e permanecero em seus cargos at a investidura dos novos administradores eleitos. Pargrafo nico. Os administradores da Companhia devero aderir ao Manual de Divulgao e Uso de Informaes e Poltica de Negociao de Valores Mobilirios de Emisso da Companhia, mediante assinatura do Termo respectivo.

Seo II Conselho de Administrao Sub-Seo I Composio Artigo 22. O Conselho de Administrao composto por no mnimo 7 e no mximo 11 membros, todos eleitos e destituveis pela Assemblia Geral, com mandato unificado de 2 anos, sendo permitida a reeleio. 1. Os membros do Conselho de Administrao no podero ser eleitos para a Diretoria da Companhia, ou indicados para a Diretoria de suas controladas. 2. O Conselho de Administrao adotar um Regimento Interno que dispor, dentre outras matrias que forem julgadas convenientes, sobre seu prprio funcionamento, direitos e deveres dos seus membros e seu relacionamento com a Diretoria e demais rgos sociais. 3. Caber ao Presidente da Assemblia Geral, na conduo dos trabalhos relacionados eleio de membros do Conselho de Administrao, determinar a mecnica de votao relativamente eleio dos Conselheiros nos termos do Artigo 23 e do Artigo 24. 4. Somente podem ser eleitas para integrar o Conselho de Administrao, salvo dispensa da Assemblia Geral, as pessoas que, alm dos requisitos legais e regulamentares, atendam s seguintes condies: (a) tenham idade superior a 25 anos; (b) possuam ilibada reputao e conhecimento do funcionamento dos mercados administrados pela Companhia e/ou por suas controladas; (c) no tenham cnjuge, companheiro ou parente at 2 grau que ocupe cargos de administrao ou possua vnculo empregatcio com a Companhia ou suas controladas; e (d) no ocupem cargos em sociedade que possa ser considerada concorrente da Companhia ou de suas controladas, e no tenham, nem representem, interesse conflitante com o da Companhia ou com o de suas controladas, presumindo-se ter interesse conflitante com o da Companhia a pessoa que, cumulativamente: (i) tenha sido eleita por acionista que tambm tenha eleito Conselheiro de administrao em sociedade concorrente; e (ii) mantenha vnculo de subordinao com o acionista que o elegeu. 5. Para fins da alnea (d) do Pargrafo 4 deste Artigo 22, considera-se ter eleito Conselheiro (i) o acionista ou Grupo de Acionistas que o haja(m) feito de forma isolada; ou (ii) o acionista ou Grupo de Acionistas cujos votos, considerados isoladamente, tenham sido suficientes para a eleio de conselheiro, se adotado o sistema do voto mltiplo (ou que teriam sido suficientes, luz do nmero de acionistas presentes, caso o mesmo sistema houvesse sido adotado); ou (iii) o acionista ou Grupo de Acionistas cujos votos, considerados isoladamente, tenham sido suficientes para a composio dos percentuais mnimos exigidos pelo 4 do Artigo 141 da Lei n 6.404/76 para o exerccio do direito eleio em separado de membro do Conselho de Administrao da Companhia. 6. A maioria dos Conselheiros da Companhia ser de Conselheiros Independentes, entendendo-se, para fins deste Estatuto, como Conselheiros Independentes:

(a) aqueles que atendam, cumulativamente, aos critrios de independncia fixados no Regulamento de Listagem do Novo Mercado e na Instruo CVM n 461/07; (b) no detenham participao direta ou indireta em percentual igual ou superior a 1% do capital total ou do capital votante ou vnculo com acionista que a detenha. 7. Sero tambm considerados Conselheiros Independentes aqueles eleitos na forma do Artigo 141, Pargrafos 4 e 5, da Lei n 6.404/76, independentemente de atenderem aos critrios de independncia previstos neste Artigo. 8. Alm dos requisitos estabelecidos nos Pargrafos anteriores, no poder integrar o Conselho de Administrao mais de um Conselheiro que mantenha vnculo com o mesmo titular de Autorizao de Acesso ou com a mesma entidade, conglomerado ou grupo econmico-financeiro. 9. Para efeitos do disposto neste Artigo, conceitua-se como vnculo: (a) a relao empregatcia ou decorrente de contrato de prestao de servios profissionais permanentes ou participao em qualquer rgo administrativo, consultivo, fiscal ou deliberativo; (b) a participao direta ou indireta em percentual igual ou superior a 10% do capital total ou do capital votante; ou (c) ser cnjuge, companheiro ou parente de at 2 grau. 10. Os membros do Conselho de Administrao que deixem de preencher, por fato superveniente ou desconhecido poca de sua eleio, os requisitos estabelecidos neste Artigo, devem ser imediatamente substitudos. Sub-Seo II Eleio Artigo 23. Ressalvado o disposto no Artigo 24, a eleio dos membros do Conselho de Administrao dar-se- pelo sistema de chapas. 1. Na eleio de que trata este Artigo 23, somente podero concorrer as chapas: (i) indicadas pelo Comit de Indicao e Remunerao; ou (ii) que sejam indicadas, na forma prevista no Pargrafo 3 deste Artigo, por qualquer acionista ou conjunto de acionistas. 2. O Comit de Indicao e Remunerao dever, na data da convocao da Assemblia Geral destinada a eleger os membros do Conselho de Administrao, disponibilizar na sede da Companhia declarao assinada por cada um dos integrantes da chapa por ela indicada, contendo: (i) sua qualificao completa; (ii) descrio completa de sua experincia profissional, mencionando as atividades profissionais anteriormente desempenhadas, bem como qualificaes profissionais e acadmicas; e (iii) informaes sobre processos disciplinares e judiciais transitados em julgado em que tenha sido condenado, como tambm informar, se for o caso, a existncia de hipteses de impedimento ou conflito de interesses previstas no Artigo 147, Pargrafo 3 da Lei n 6.404/1976. 3. Os acionistas ou conjunto de acionistas que desejarem propor outra chapa para concorrer aos cargos no Conselho de Administrao devero, com antecedncia de, pelo menos, 5 dias 10

em relao data marcada para a Assemblia Geral, encaminhar ao Comit de Indicao e Remunerao declaraes assinadas individualmente pelos candidatos por eles indicados, contendo as informaes mencionadas no Pargrafo anterior, cabendo ao Comit providenciar a divulgao imediata, por meio de aviso inserido na pgina da Companhia na rede mundial de computadores e encaminhado, por meio eletrnico, para a CVM e para a BOVESPA, da informao de que os documentos referentes s demais chapas apresentadas encontram-se disposio dos acionistas na sede da Companhia. 4. Os nomes indicados pelo Comit de Indicao e Remunerao ou por acionistas devero ser identificados, em sendo o caso, como candidatos a Conselheiros Independentes, observado o disposto nos Pargrafos 6 e 7 do Artigo 22. 5. A mesma pessoa poder integrar duas ou mais chapas, inclusive aquela indicada pelo Comit de Indicao e Remunerao. 6. Cada acionista somente poder votar em uma chapa e os votos sero computados com observncia das limitaes previstas no Artigo 7, sendo declarados eleitos os candidatos da chapa que receber maior nmero de votos na Assemblia Geral. 7. Sempre que forem indicados candidatos de forma individual, a votao no se dar pelo sistema de chapas e ocorrer na forma de votao individual de candidatos. Artigo 24. Na eleio dos membros do Conselho de Administrao, facultado a acionistas que representem, no mnimo, 5% do capital social, requerer a adoo do processo de voto mltiplo, desde que o faam no mnimo, 48 horas antes da Assemblia. 1. A Companhia, imediatamente aps o recebimento do pedido, dever divulgar, por meio de aviso inserido em sua pgina na rede mundial de computadores e encaminhado, por meio eletrnico, para a CVM e para a BOVESPA, a informao de que a eleio se dar pelo processo do voto mltiplo. 2. Instalada a Assemblia, a Mesa promover, vista das assinaturas constantes do Livro de Presenas e no nmero de aes de titularidade dos acionistas presentes, o clculo do nmero de votos que cabero a cada acionista ou Grupo de Acionistas, ressalvando-se que, em cumprimento ao limite estabelecido no Artigo 7, o nmero de membros do Conselho de Administrao a serem eleitos dever ser multiplicado pela quantidade de aes que no exceder o limite de 7% do total das aes de emisso da Companhia. 3. Na hiptese de eleio dos membros do Conselho de Administrao pelo processo de voto mltiplo, deixar de haver a eleio por chapas e sero candidatos a membros do Conselho de Administrao os integrantes das chapas de que trata o Artigo 23, bem como os candidatos que vierem a ser indicados por acionista presente, desde que sejam apresentadas Assemblia as declaraes assinadas por estes candidatos, com o contedo referido no Pargrafo 2 do Artigo 23. 4. Cada acionista ou Grupo de Acionistas ter o direito de cumular os votos a ele atribudos em um nico candidato ou distribu-los entre vrios, sendo declarados eleitos aqueles que receberem maior quantidade de votos.

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 5. Os cargos que, em virtude de empate, no forem preenchidos, sero objeto de nova votao, pelo mesmo processo, ajustando-se o nmero de votos que caber a cada acionista ou Grupo de Acionistas em funo do nmero de cargos a serem preenchidos. 6. Sempre que a eleio tiver sido realizada por esse processo, a destituio de qualquer membro do Conselho de Administrao pela Assemblia Geral importar destituio dos demais membros, procedendo-se a nova eleio; nos demais casos em que ocorrer vacncia no Conselho de Administrao, a primeira Assemblia Geral proceder eleio de todo o Conselho. 7. Caso a Companhia venha a estar sob controle de acionista ou grupo controlador, conforme definido no Artigo 116 da Lei n 6.404/1976, acionistas representando 10% do capital social podero requerer, na forma prevista nos Pargrafos 4 e 5 do Artigo 141 da Lei n 6404/1976, que a eleio de um dos membros do Conselho de Administrao seja feita em separado, no sendo aplicvel a tal eleio as regras previstas no Artigo 23. Artigo 25. O Conselho de Administrao eleger, dentre seus membros, seu Presidente e seu Vice-Presidente, devendo tal eleio ocorrer na primeira reunio aps a posse dos Conselheiros ou na primeira reunio seguinte ocorrncia de vacncia desses cargos. Sub-Seo III Reunies e Substituies Artigo 26. O Conselho de Administrao reunir-se- pelo menos bimestralmente em carter ordinrio, conforme calendrio a ser divulgado no primeiro ms de cada exerccio social pelo seu Presidente, e extraordinariamente, sempre que necessrio, por convocao realizada na forma do Pargrafo 1 deste Artigo ou por 2/3 de seus membros. 1. A convocao para as reunies dever ser feita pelo Presidente do Conselho de Administrao ou, na ausncia deste, pelo Vice-Presidente. 2. A convocao das reunies do Conselho de Administrao dar-se- por escrito, por meio de carta, telegrama, fax, e-mail ou outra forma que permita a comprovao do recebimento da convocao pelo destinatrio, e dever conter, alm do local, data e hora da reunio, a ordem do dia. 3. As reunies do Conselho de Administrao sero convocadas com, no mnimo, 3 dias de antecedncia. Independentemente das formalidades de convocao, ser considerada regular a reunio a que comparecerem todos os membros do Conselho de Administrao. 4. Os Conselheiros podero participar das reunies do Conselho de Administrao por intermdio de conferncia telefnica, vdeo-conferncia ou por qualquer outro meio de comunicao que permita a identificao do Conselheiro e a comunicao simultnea com todas as demais pessoas presentes reunio. Nesse caso, os Conselheiros sero considerados presentes reunio e devero assinar a correspondente ata. 5. Nenhum membro do Conselho de Administrao poder ter acesso a informaes, participar de deliberaes e discusses do Conselho de Administrao ou de quaisquer rgos da administrao, exercer o voto ou, de qualquer forma, intervir nos assuntos em que esteja,

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direta ou indiretamente, em situao de interesse conflitante com os interesses da Companhia, nos termos da lei. 6. O quorum de instalao das reunies do Conselho de Administrao, em primeira convocao, ser da maioria absoluta dos seus membros. Em segunda convocao, que ser objeto de nova comunicao aos Conselheiros na forma do Pargrafo 1 deste Artigo, enviada imediatamente aps a data designada para a primeira convocao, a reunio se instalar com qualquer nmero de Conselheiros. 7. Salvo excees expressas neste Estatuto, as deliberaes do Conselho de Administrao sero tomadas pelo voto da maioria dos membros presentes s reunies; o Presidente do Conselho de Administrao ter voto de qualidade. 8. O Diretor Presidente, ou seu substituto, participaro das reunies do Conselho de Administrao. Artigo 27. Ressalvado o disposto no Pargrafo 6 do Artigo 24 e observado o previsto no Pargrafo nico deste Artigo, ocorrendo vacncia no cargo de membro do Conselho de Administrao, o substituto ser indicado pelo Comit de Indicao e Remunerao aos Conselheiros remanescentes e, se eleito, servir at a primeira Assemblia Geral subseqente, quando dever ser eleito novo Conselheiro para completar o mandato do substitudo. Ocorrendo vacncia da maioria dos cargos do Conselho de Administrao, dever ser convocada, no prazo mximo de 15 dias contados do evento, Assemblia Geral para eleger os substitutos, os quais devero completar o mandato dos substitudos. Pargrafo nico. Em caso de vacncia do cargo de Presidente do Conselho de Administrao, o Vice-Presidente ocupar o cargo vago at a eleio de novo Presidente. Artigo 28. No caso de ausncia ou impedimento temporrio, o Conselheiro ausente ou temporariamente impedido poder ser representado nas reunies do Conselho de Administrao por outro Conselheiro indicado por escrito, o qual, alm do seu prprio voto, expressar o voto do Conselheiro ausente ou temporariamente impedido. 1. Caso o Conselheiro a ser representado seja Conselheiro Independente, o Conselheiro que o representar tambm dever se enquadrar na condio de Conselheiro Independente. 2. No caso de ausncia ou impedimento temporrio do Presidente do Conselho, suas funes sero exercidas, em carter temporrio, pelo Vice-Presidente ou por outro membro do Conselho por ele indicado. 3. Em caso de ausncia ou impedimento temporrio do Vice-Presidente, competir ao Presidente indicar, dentre os demais membros do Conselho de Administrao, seu substituto. Sub-Seo IV Competncia Artigo 29. Compete ao Conselho de Administrao: (a) fixar a orientao geral dos negcios da Companhia e de suas controladas, incluindo a aprovao e alterao do oramento anual da Companhia e de suas controladas e a

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determinao das metas e estratgias de negcios para o perodo subseqente, zelando por sua boa execuo; (b) eleger e destituir os Diretores, e aprovar o Regimento Interno da Diretoria, observado o que a respeito dispuser o presente Estatuto; (c) fiscalizar a gesto dos Diretores, examinar a qualquer tempo os livros e documentos da Companhia, bem como solicitar informaes sobre contratos celebrados ou em via de celebrao ou sobre quaisquer outros atos; (d) deliberar sobre a convocao da Assemblia Geral; (e) submeter Assemblia Geral, com seu parecer, o Relatrio da Administrao, as contas da Diretoria e as demonstraes financeiras relativas a cada exerccio social; (f) apresentar Assemblia Geral a proposta de destinao do lucro lquido do exerccio; (g) autorizar previamente a celebrao de contratos de qualquer natureza, bem como transaes e renncias a direitos, que resultem em obrigaes para a Companhia em montante superior ao Valor de Referncia, conforme definido no Pargrafo nico deste Artigo, e que no estejam previstos no oramento anual; (h) aprovar previamente investimentos, de uma mesma natureza, que excedam ao Valor de Referncia, quando no previstos no oramento anual; (i) aprovar previamente qualquer emprstimo, financiamento, emisso e cancelamento de debntures simples, no conversveis em aes e sem garantia real, ou a concesso de qualquer garantia real ou fidejussria pela Companhia em favor de suas controladas em valor superior ao Valor de Referncia, quando no previstos no oramento anual; (j) autorizar a Diretoria a adquirir, alienar e constituir nus reais ou gravames de qualquer natureza sobre os bens do ativo permanente da Companhia, em valores que representem responsabilidade superior ao Valor de Referncia e que no estejam previstos no oramento anual; (k) autorizar previamente a celebrao de acordos de scios ou acionistas envolvendo a Companhia ou suas controladas; (l) orientar os votos a serem proferidos pelo representante da Companhia nas Assemblias Gerais das sociedades de que a Companhia participe, ou aprovar previamente a alterao dos respectivos contratos e estatutos sociais, quando os valores desta participao forem superiores ao Valor de Referncia, ressalvado o disposto na alnea (j) do Artigo 16; (m) indicar a Diretoria das sociedades controladas, sendo certo que a indicao dos executivos principais ser coincidente com a do Diretor Presidente, exceto por deliberao contrria de 75% dos Conselheiros; (n) deliberar sobre a aquisio pela Companhia de aes de sua prpria emisso, para manuteno em tesouraria e/ou posterior cancelamento ou alienao; (o) deliberar, ressalvadas as participaes decorrentes da poltica de investimento financeiro da Companhia e observado o disposto no CAPTULO IArtigo 3, sobre a participao da

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Companhia em outras sociedades, bem como em associaes e organizaes de carter assistencial, quando os valores envolvidos forem superiores ao Valor de Referncia; (p) autorizar a Companhia a prestar garantias a obrigaes de terceiros em qualquer valor, quando no relacionadas s atividades operacionais da Companhia ou dela decorrentes, especialmente no seu papel de contraparte Central das liquidaes por ela promovidas ou por suas controladas; (q) definir a lista trplice de empresas especializadas em avaliao econmica de empresas para a elaborao de laudo de avaliao das aes da Companhia, em caso de cancelamento de registro de companhia aberta ou sada do Novo Mercado, na forma prevista no pargrafo 2 do Artigo 63; (r) aprovar a contratao da instituio prestadora dos servios de escriturao de aes; (s) decidir sobre o pagamento ou crdito de juros sobre o capital prprio aos acionistas, nos termos da legislao aplicvel; (t) escolher e destituir os auditores independentes, observado o disposto na alnea (a) do Artigo 47; e (u) designar os integrantes do Comit de Indicao e Remunerao, do Comit de Auditoria e dos demais Comits que vierem a ser institudos pelo Conselho de Administrao. Pargrafo nico. Para efeitos deste Estatuto, o Valor de Referncia corresponde a 1% do patrimnio lquido da Companhia apurado ao final do exerccio social imediatamente anterior. Artigo 30. Adicionalmente, compete ao Conselho de Administrao: (a) aprovar o Regulamento de Acesso, bem como as regras relativas admisso, suspenso e excluso dos detentores das Autorizaes de Acesso, e, ainda, as demais normas regulamentares, operacionais e de liquidao que disciplinaro e definiro as operaes realizadas com os valores mobilirios, ttulos e contratos admitidos negociao e/ou registrados em quaisquer dos sistemas de negociao, registro, compensao e liquidao administrados pela Companhia e por suas sociedades controladas; (b) aprovar as regras relativas admisso negociao, suspenso e excluso de valores mobilirios, ttulos e contratos e respectivos emissores, quando for o caso; (c) aprovar os regulamentos e as regras operacionais relativas s Cmaras e sistemas que prestem servios de registro, compensao e liquidao das operaes realizadas nos mercados administrados pela Companhia e por suas sociedades controladas; (d) aprovar o Cdigo de tica dos Participantes dos Mercados administrados pela Companhia, o qual dever conter normas de conduta necessrias ao bom funcionamento dos mercados, e manuteno de elevados padres ticos de negociao nestes mercados, bem como regular o funcionamento e a composio do Comit de tica e eleger seus membros; (e) estabelecer as penalidades que podero ser aplicadas nos casos de infrao s normas aprovadas pelo Conselho de Administrao;

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(f) deliberar sobre a outorga das Autorizaes de Acesso, cabendo desta deciso, no prazo de 30 (trinta) dias, pedido de reviso Assemblia Geral, que dever proferir deciso definitiva sobre a matria, observado o disposto na regulamentao vigente; (g) deliberar sobre a suspenso e o cancelamento das Autorizaes de Acesso, bem como analisar os casos de modificaes no controle societrio e indicaes de novos administradores das sociedades que sejam titulares de Autorizaes de Acesso; (h) determinar o recesso, total ou parcial, dos mercados administrados pela Companhia e por suas sociedades controladas, em caso de reconhecimento de situao de grave emergncia que possa afetar o normal funcionamento das atividades dos mercados, comunicando de imediato a deciso, devidamente fundamentada, CVM; (i) aprovar o relatrio anual sobre os sistemas de controle de riscos operacionais e o plano de continuidade de negcios da Companhia e de suas sociedades controladas; (j) deliberar sobre a constituio, alocao de recursos e manuteno de fundos e outros mecanismos de salvaguarda para as operaes realizadas nos sistemas e mercados administrados pela Companhia e suas sociedades controladas, regulamentando as hipteses e os procedimentos para sua utilizao. Pargrafo nico. O Conselho de Administrao poder delegar Diretoria da Companhia o estabelecimento de critrios tcnicos, financeiros e operacionais complementares s normas e regulamentos de que tratam as alneas (a), (b) e (c) deste Artigo. Seo III Diretoria Artigo 31. A Diretoria o rgo de representao da Companhia, competindo-lhe praticar todos os atos de gesto dos negcios sociais. Compete aos Diretores: (i) cumprir e fazer cumprir este Estatuto, as deliberaes do Conselho de Administrao e da Assemblia Geral; (ii) praticar, dentro das suas atribuies, todos os atos necessrios ao funcionamento regular da Companhia e consecuo do objeto social; e (iii) coordenar as atividades das sociedades controladas da Companhia. Artigo 32. A Diretoria ser composta de 5 a 9 Diretores, sendo um Diretor Presidente e at 8 Diretores Executivos. Todos os Diretores so eleitos e destituveis pelo Conselho de Administrao, com prazo de mandato de 2 anos, permitida a reeleio para sucessivos mandatos. Pargrafo nico. O Conselho de Administrao, por proposta do Diretor Presidente, designar, dentre os Diretores da Companhia, aquele(s) que exercer(o) as funes de Diretor Financeiro e de Relaes com Investidores. Artigo 33. Os Diretores devem ter dedicao profissional exclusiva para com a Companhia e no podem, durante o tempo em que permanecerem no exerccio de seus cargos, manter vnculo, conforme definido no Pargrafo 8 do Artigo 22, com: (i) titulares de Autorizaes de Acesso, (ii) com acionistas ou Grupos de Acionistas titulares de 5% ou mais do capital votante da Companhia, (iii) com instituio que faa parte de sistema de distribuio de valores mobilirios no Brasil ou no exterior, (iv) com companhias abertas; (v) com instituio

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que atue na administrao de carteira de valores mobilirios; (vi) com Investidores Institucionais. Artigo 34. Somente podem ser eleitas como Diretor Presidente pessoas que, alm dos requisitos legais e regulamentares, atendam s condies estabelecidas no Pargrafo 4 do Artigo 22. 1. Todos os demais Diretores sero indicados ao Conselho de Administrao pelo Diretor Presidente. Caso o Conselho de Administrao no aprove as indicaes apresentadas, devero ser indicados novos nomes, at que sejam aprovados pelo Conselho de Administrao. 2. O Diretor Presidente poder determinar o afastamento imediato, at a reunio do Conselho de Administrao que deliberar sobre a matria, de qualquer Diretor da Companhia. Artigo 35. Compete ao Diretor Presidente, alm de outras atribuies estabelecidas neste Estatuto: (a) convocar e presidir as reunies da Diretoria; (b) propor ao Conselho de Administrao o Regimento e a composio da Diretoria; (c) orientar e coordenar a atuao dos demais Diretores; (d) dirigir as atividades relacionadas com o planejamento geral da Companhia e de suas controladas; (e) aprovar a estrutura organizacional da Companhia, contratando e dirigindo seu corpo executivo, os tcnicos, auxiliares e consultores que julgar convenientes ou necessrios, definindo cargos, funes e remunerao e determinando suas atribuies e poderes, observadas as diretrizes impostas pelo oramento aprovado pelo Conselho de Administrao; (f) criar o Comit de Normas e Polticas Regulatrias e o Comit de Risco de Mercado, regulamentando seu funcionamento, composio, papis e responsabilidades, bem como fixar, quando devida, a remunerao de seus membros, observados os parmetros definidos pelo Comit de Indicao e Remunerao; (g) criar outros Comits, Comisses ou Cmaras Consultivos ou Operacionais, Comisses Tcnicas de Padronizao, Classificao e Arbitramento, grupos de trabalho e rgos de assessoramento, definindo seu funcionamento, composio, papis e responsabilidades; (h) fixar preos, taxas, emolumentos, comisses e contribuies e quaisquer outros custos a serem cobrados dos titulares de Autorizaes de Acesso e de terceiros, pelos servios decorrentes do cumprimento das atividades funcionais, operacionais, normativas, fiscalizadoras e classificadoras da Companhia, assegurando a sua ampla divulgao aos interessados; (i) propor ao Conselho de Administrao as normas regulamentares, operacionais e de liquidao que disciplinaro e definiro as operaes realizadas com os valores mobilirios, ttulos e contratos admitidos negociao nos ambientes e sistemas administrados pela Companhia ou pelas suas sociedades controladas e/ou registradas em

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quaisquer dos seus respectivos ambientes e sistemas de negociao, registro, compensao e liquidao; (j) definir os valores mobilirios, ttulos e contratos que sero admitidos negociao, registro, compensao e liquidao nos ambientes e sistemas administrados pela Companhia, bem como determinar a suspenso ou o cancelamento da negociao, registro, compensao e liquidao de tais ttulos e contratos; (k) promover o acompanhamento em tempo real e a fiscalizao das operaes realizadas e/ou registradas em quaisquer dos ambientes e sistemas de negociao, registro, compensao e liquidao da Companhia; (l) tomar medidas e adotar procedimentos para coibir a realizao de operaes que possam consubstanciar prticas no eqitativas de mercado ou configurar infraes a normas legais e regulamentares cujo cumprimento incumba Companhia fiscalizar; (m) em caso de grave emergncia, decretar o recesso, total ou parcial, dos mercados administrados pela Companhia e suas sociedades controladas, comunicando de imediato a deciso ao Conselho de Administrao e CVM; (n) determinar cautelarmente a suspenso, pelo prazo mximo de 90 dias, das atividades dos titulares de Autorizaes de Acesso, nos casos previstos no Regulamento de Acesso ou nas demais normas editadas pelo Conselho de Administrao, ou, ainda, em hiptese de aparente violao do Cdigo de tica, comunicando imediatamente a suspenso CVM e ao Banco Central do Brasil; (o) impedir a realizao de operaes nos ambientes e sistemas de negociao, registro, compensao e liquidao administrados pela Companhia, quando existirem indcios de que possam configurar infraes s normas legais e regulamentares cujo cumprimento incumba Companhia fiscalizar; (p) cancelar negcios realizados e/ou registrados em quaisquer dos ambientes ou sistemas de negociao, registro, compensao e liquidao da Companhia, desde que ainda no liquidados, bem como suspender a sua liquidao, quando diante de situaes que possam constituir infrao s normas legais e regulamentares cujo cumprimento incumba Companhia fiscalizar; (q) determinar procedimentos especiais para quaisquer operaes realizadas e/ou registradas em qualquer dos ambientes ou sistemas de negociao, registro, compensao e liquidao da Companhia, bem como estabelecer condies para sua liquidao; (r) informar imediatamente CVM a ocorrncia de eventos que afetem, ainda que temporariamente, o funcionamento dos mercados administrados diretamente pela Companhia; e (s) enviar CVM, no prazo e na forma por ela especificados, as informaes e os relatrios relativos s operaes realizadas e/ou registradas em qualquer dos ambientes ou sistemas de negociao, registro, compensao e liquidao da Companhia.

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 1. Das decises tomadas pelo Diretor Presidente no exerccio das competncias de que tratam as alneas (n) a (q) do caput deste Artigo, caber recurso, por qualquer interessado, ao Conselho de Administrao. 2. O prazo e os efeitos da interposio do recurso previsto no Pargrafo 1 deste Artigo, bem como as demais hipteses de cabimento de recurso, sero estabelecidos pelo Conselho de Administrao. 3. O Comit de Riscos de Mercado a que se refere a alnea (f) deste Artigo ser formado por Diretores e funcionrios da Companhia indicados pelo Diretor Presidente, e ter as seguintes atribuies: (i) avaliar o cenrio macroeconmico e seus efeitos, em termos de risco, sobre os mercados em que a Companhia atua; (ii) definir os critrios e parmetros a serem utilizados para a apurao dos valores de margem; (iii) definir os critrios e parmetros a serem utilizados para a valorizao dos ativos aceitos em garantia; (iv) fixar as modalidades e/ou o valor das garantias dos negcios realizados nos preges e/ou registrados em quaisquer dos sistemas de negociao, registro, compensao e liquidao da Companhia e de suas controladas, os quais incidiro, inclusive, sobre os contratos em aberto; (v) propor a poltica de gerenciamento de garantias depositadas; (vi) analisar o nvel de alavancagem do sistema; (vii) sugerir critrios, limites e parmetros para o controle do risco de crdito dos participantes; (viii) analisar e propor sugestes para o aperfeioamento dos sistemas de risco; e (ix) efetuar outras anlises que entender necessrias sobre as matrias referidas neste artigo. 4. O Comit de Normas e Polticas Regulatrias a que se refere a alnea (f) deste Artigo ser formado por at 5 pessoas indicadas pelo Comit de Indicao e Remunerao e ter as seguintes atribuies: (i) apresentar propostas e realizar estudos tendo em vista o permanente aprimoramento das polticas e das prticas regulatrias da Companhia; e (ii) analisar, discutir e emitir opinies e pareceres, quando solicitado, acerca de assuntos especficos ou das polticas e diretrizes a serem adotadas pelo Conselho de Administrao ou pelo Diretor Presidente no exerccio das atividades de normatizao dos mercados e sistemas administrados pela Companhia. Artigo 36. Compete ao Diretor que exercer a funo de Diretor Financeiro: (i) planejar e elaborar os oramentos e planos de trabalho e de investimentos da Companhia, anuais ou plurianuais relativos s atividades da Companhia; (ii) responder pelo controle da execuo dos oramentos a que se refere a alnea anterior; (iii) administrar e investir os recursos financeiros da Companhia, e supervisionar as mesmas atividades desenvolvidas pelas sociedades controladas da Companhia; e (iv) dirigir os setores contbil, de planejamento financeiro e fiscal/tributrio da Companhia. Artigo 37. Compete ao Diretor que exercer a funo de Diretor de Relaes com Investidores a prestao de informaes aos investidores, CVM e bolsa de valores ou mercado de balco onde forem negociados os valores mobilirios da Companhia, bem como manter atualizado o registro da Companhia em conformidade com a regulamentao aplicvel da CVM e atender s demais exigncias dessa regulamentao. Artigo 38. A Diretoria exercer as seguintes atribuies:

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(a) autorizar a abertura, o encerramento ou a alterao do endereo de filiais, agncias, depsitos, escritrios ou quaisquer outros estabelecimentos da Companhia no Pas ou no exterior; (b) submeter, anualmente, apreciao do Conselho de Administrao, o Relatrio da Administrao e as contas da Diretoria, acompanhados do relatrio dos auditores independentes, bem como a proposta de destinao dos lucros apurados no exerccio anterior; (c) elaborar e propor, ao Conselho de Administrao, os oramentos anuais e plurianuais, os planos estratgicos, os projetos de expanso e os programas de investimento; (d) autorizar previamente a aquisio ou alienao, pela Companhia ou por suas controladas, de bens mveis ou imveis, a constituio de nus reais ou gravames de qualquer natureza sobre tais bens, a tomada de emprstimo, financiamento, e a concesso de garantia real ou fidejussria, em valores que representem responsabilidade inferior ao Valor de Referncia previsto no Pargrafo nico do Artigo 29; e (e) decidir, por solicitao do Diretor Presidente, sobre qualquer assunto que no seja de competncia privativa da Assemblia Geral ou do Conselho de Administrao. Sub-Seo I Substituio e Vacncia da Diretoria Artigo 39. O Diretor Presidente ser substitudo: (i) em caso de ausncia ou impedimento, por outro Diretor por ele indicado; (ii) em caso de afastamento por prazo inferior a 120 dias, pelo Diretor designado pelo Conselho de Administrao, em reunio especialmente realizada para esse fim; e (iii) em caso de afastamento por prazo igual ou superior a 120 dias ou vacncia, o Conselho de Administrao dever ser convocado para promover a eleio de novo Diretor Presidente, conforme os procedimentos estabelecidos neste Estatuto. Artigo 40. Os demais Diretores sero substitudos: (i) nos casos de ausncia ou impedimento, bem como de afastamento por prazo inferior a 120 dias, por outro Diretor indicado pelo Diretor Presidente; e (ii) em caso de afastamento por prazo igual ou superior a 120 dias ou vacncia, o Conselho de Administrao dever ser convocado para promover a eleio de novo Diretor, conforme os procedimentos estabelecidos no Pargrafo 1 do Artigo 34. Sub-Seo II Reunies da Diretoria Artigo 41. Ressalvado o disposto no Artigo 42, abaixo, a Diretoria se rene validamente com a presena de, no mnimo, metade mais um dos Diretores eleitos e delibera pelo voto da maioria dos presentes, sendo atribudo ao Diretor Presidente o voto de qualidade. Artigo 42. Sem prejuzo das atribuies especficas do Diretor Presidente e dos demais Diretores, as decises a seguir listadas devero ser tomadas em reunio na qual devero estar presentes os Diretores das respectivas reas responsveis:

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(a) declarao do inadimplemento de participante vinculado a qualquer das Cmaras de Registro, Compensao e Liquidao de Operaes, e determinao das providncias cabveis, conforme o regulamento aplicvel; (b) estabelecimento dos limites operacionais, de crdito e de risco para os participantes diretos ou indiretos das Cmaras de Registro, Compensao e Liquidao de Operaes, atuando isoladamente ou em grupo, observados os procedimentos especficos de cada uma delas; (c) definio dos procedimentos comuns para as Cmaras de Registro, Compensao e Liquidao de Operaes, assim como dos procedimentos de integrao destas com ambientes de negociao e de integrao dos sistemas de risco e de garantias; e (d) determinao aos titulares de Autorizaes de Acesso ou a seus clientes a liquidao parcial ou total de posies em aberto em um ou mais mercados. Sub-Seo III Representao da Companhia Artigo 43. Ressalvados os casos previstos nos Pargrafos deste Artigo, a Companhia ser representada e somente ser considerada validamente obrigada por ato ou assinatura: (a) de dois Diretores; (b) de qualquer Diretor em conjunto com um procurador com poderes especficos; ou (c) de dois procuradores com poderes especficos. 1. Os atos para os quais este Estatuto exija autorizao prvia do Conselho de Administrao somente sero vlidos uma vez preenchido esse requisito. 2. A Companhia poder ser representada por apenas um Diretor ou um procurador com poderes especficos na prtica dos seguintes atos: (a) representao da Companhia em atos de rotina realizados fora da sede social; (b) representao da Companhia em assemblias e reunies de scios de sociedades da qual participe; (c) representao da Companhia em juzo, exceto para a prtica de atos que importem renncia a direitos; ou (d) prtica de atos de simples rotina administrativa, inclusive perante reparties pblicas, sociedades de economia mista, juntas comerciais, Justia do Trabalho, INSS, FGTS e seus bancos arrecadadores, e outras da mesma natureza. 3. O Conselho de Administrao poder autorizar a prtica de atos especficos que vinculem a Companhia pela assinatura de apenas um Diretor ou um procurador regularmente constitudo, ou, ainda, estabelecer competncia e alada para a prtica de atos por um nico representante.

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Artigo 44. As procuraes sero sempre outorgadas ou revogadas por dois Diretores, sendo um deles obrigatoriamente o Diretor Presidente, estabelecero os poderes do procurador e, excetuando-se as outorgadas para fins judiciais, tero sempre prazo determinado de vigncia. Seo III rgos Auxiliares da Administrao Artigo 45. A Companhia ter, obrigatoriamente, os seguintes comits de assessoramento ao Conselho de Administrao: (a) Comit de Auditoria. (b) Comit de Governana; (c) Comit de Indicao e Remunerao. 1. Os Comits devero exercer, no que couber, as mesmas atribuies com relao s sociedades de que a Companhia participe. 2. O Conselho de Administrao poder criar comits adicionais para o assessoramento da Administrao da Companhia, com objetivos restritos e especficos e com prazo de durao, designando os seus respectivos membros. 3. O funcionamento e a remunerao dos integrantes dos comits previstos neste Artigo sero disciplinados pelo Conselho de Administrao. Sub-Seo I Comit de Auditoria Artigo 46. O Comit de Auditoria ser formado por 5 membros, dos quais, pelo menos, 2 devero ser Conselheiros Independentes e 3 membros externos e independentes (Membros Externos), observando-se o disposto no Pargrafo 2 deste Artigo 46. 1. Os membros do Comit de Auditoria devem ser indicados pelo Comit de Indicao e Remunerao e eleitos pelo Conselho de Administrao. 2. Os Membros Externos do Comit de Auditoria devero atender aos seguintes requisitos: (a) possuir conhecimentos em auditoria, compliance, contabilidade, tributao e afins e/ou experincia em tais atividades; (b) no integrar o Conselho de Administrao ou a Diretoria da Companhia ou de suas controladas; (c) no ser acionista da Companhia, nem ter cnjuge ou companheiro que seja acionista da Companhia; (d) no ser scio, acionista controlador, administrador ou empregado de acionista da Companhia ou de suas controladas; (e) no manter, nos 12 meses anteriores sua posse, vnculo com: (i) a Companhia ou suas controladas e, se for o caso, com seus acionistas controladores diretos ou indiretos ou sociedade submetida a controle comum direto ou indireto; (ii) quaisquer dos

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administradores da Companhia ou de suas controladas e, se for o caso, de seus acionistas controladores diretos ou indiretos; (iii) titulares de Autorizaes de Acesso; (iv) acionistas ou Grupo de Acionistas titulares de 10% ou mais do capital votante da Companhia; (v) companhias abertas e (f) atender aos requisitos estabelecidos nos Pargrafos 4 e 5 do Artigo 22. 3. Os Membros Externos do Comit de Auditoria tero mandato de 3 anos, admitindo-se a reconduo para sucessivos mandatos. 4. Os membros Conselheiros Independentes sero anualmente indicados pelo Comit de Indicao e Remunerao para serem eleitos pelo Conselho de Administrao, admitindo-se a reconduo para sucessivos mandatos. 5. Dever ser promovida, a cada ano, a eleio de 1/3 dos Membros Externos do Comit de Auditoria. 6. No curso de seus mandatos, os membros do Comit de Auditoria somente podero ser substitudos nas seguintes hipteses: (a) morte ou renncia; (b) ausncia injustificada a 3 reunies consecutivas ou a 6 reunies alternadas por ano; ou (c) deciso fundamentada do Conselho de Administrao, aprovada por quorum qualificado de 5 Conselheiros, sendo que, a maioria dos Conselheiros votantes devero satisfazer os requisitos estabelecidos no Pargrafo 5 do Artigo 22. 7. Nos casos de vacncia de cargos de membro do Comit de Auditoria, competir ao Conselho de Administrao eleger, por indicao do Comit de Indicao e Remunerao, a pessoa que dever completar o mandato do membro substitudo. Artigo 47. O Comit de Auditoria reporta-se ao Conselho de Administrao, competindo-lhe, entre outras matrias: (a) propor ao Conselho de Administrao a indicao dos auditores independentes e ratificar a escolha realizada pelo Conselho, bem como a substituio de tais auditores independentes; (b) acompanhar os resultados da auditoria interna da Companhia e de suas controladas, propondo ao Conselho de Administrao as aes que forem necessrias para aperfeiola; (c) analisar o relatrio da administrao e as demonstraes financeiras da Companhia e de suas controladas, efetuando as recomendaes que entender necessrias ao Conselho de Administrao; (d) analisar, ao menos trimestralmente, periodicamente pela Companhia; as demonstraes financeiras elaboradas

(e) avaliar a efetividade e a suficincia da estrutura de controles internos e dos processos de auditoria interna e independente da Companhia e de suas controladas, apresentando as recomendaes de aprimoramento de polticas, prticas e procedimentos que entender necessrias; 23

(f) avaliar a efetividade e suficincia dos sistemas de controle e gerenciamento de riscos operacionais, abrangendo riscos legais, tributrios e trabalhistas; (g) manifestar-se, previamente ao Conselho de Administrao, a respeito do relatrio anual sobre o sistema de controle de riscos operacionais da Companhia; (h) opinar sobre as propostas dos rgos de administrao, a serem submetidas Assemblia Geral, relativas modificao do capital social, emisso de debntures ou bnus de subscrio, oramentos de capital, distribuio de dividendos, transformao, incorporao, fuso ou ciso; e (i) opinar sobre as matrias que lhe sejam submetidas pelo Diretor Presidente ou pelo Conselho de Administrao, bem como sobre aquelas que considerar relevantes. Pargrafo nico. Ao final de cada semestre, o Comit de Auditoria elaborar relatrio contendo, no mnimo, as seguintes informaes: (i) as atividades exercidas no perodo; (ii) a avaliao da efetividade dos sistemas de controles da Companhia; (iii) a descrio das recomendaes apresentadas administrao da Companhia e as evidncias de sua implementao; (iv) a avaliao da efetividade das auditorias independente e interna; e (v) a avaliao da qualidade dos relatrios financeiros referentes ao perodo. Artigo 48. O Comit de Auditoria dever aprovar, por maioria de votos de seus membros, proposta de Regimento Interno regulamentando as questes relativas a seu funcionamento, a ser aprovado pelo Conselho de Administrao. Pargrafo nico. Para o desempenho de suas funes, o Comit de Auditoria ter acesso s informaes de que necessitar e dispor da estrutura administrativa adequada, bem como de recursos para contratao de assessoria independente. Sub-Seo II Comit de Indicao e Remunerao Artigo 49. O Conselho de Administrao dever constituir, de forma permanente, o Comit de Indicao e Remunerao, que dever ser formado pelo Presidente do Conselho de Administrao, pelo Diretor Presidente e por mais 3 membros do Conselho de Administrao, dos quais 2 devero ser Conselheiros Independentes. 1. Ao Comit de Indicao e Remunerao competir: (a) selecionar e indicar Assemblia Geral ou ao Conselho de Administrao, conforme o caso, pessoas que, atendidos os requisitos legais e aqueles previstos neste Estatuto, possam ser eleitas para integrar o Conselho de Administrao e os comits de assessoramento ao Conselho de Administrao; e (b) propor ao Conselho de Administrao, os parmetros e diretrizes a serem observados na definio da remunerao e dos demais benefcios a serem atribudos aos administradores da Companhia e aos membros do Comit de Auditoria e do Comit de Normas e Polticas Regulatrias. 2. O Diretor Presidente no ter direito a voto nas deliberaes do Comit de Indicao e Remunerao.

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Sub-Seo III Comit de Governana Artigo 50. O Conselho de Administrao dever constituir, de forma permanente, o Comit de Governana, que dever ser formado pelo Presidente do Conselho de Administrao, pelo Diretor Presidente e por mais 2 membros do Conselho de Administrao e 2 Membros Externos. Dos trs integrantes do Conselho de Administrao, no mnimo 2 devero satisfazer os requisitos estabelecidos no Pargrafo 5 do Artigo 22. 1. Com o objetivo de resguardar a credibilidade e legitimidade da atuao da Companhia e de suas controladas, competir ao Comit de Governana,: (a) promover e acompanhar a adoo de prticas de boa governana corporativa; (b) elaborar, para aprovao pelo Conselho de Administrao, o Cdigo de Conduta, aplicvel aos administradores, colaboradores e prestadores de servios da Companhia e suas controladas, segundo os valores da tica, da igualdade de direitos, do respeito diversidade e da prestao de contas; (c) preservar os valores ticos e democrticos, zelando pela transparncia, visibilidade e acesso dos mercados administrados pela Companhia e por suas controladas; (d) disseminar, para todos os pblicos da Companhia, os valores dos direitos humanos, da diversidade de gnero, raa e credo, da cidadania e da incluso social; e (e) avaliar e sugerir estratgias que mantenham ou agreguem valor imagem institucional da Companhia. 2. O Diretor Presidente no ter direito a voto nas deliberaes do Comit de Governana. CAPTULO V CONSELHO FISCAL Artigo 51. A Companhia ter um Conselho Fiscal, composto de 3 a 5 membros, e suplentes em igual nmero, que exercer as atribuies e os poderes que lhe so conferidos pela Lei n 6.404/1976 e funcionar em carter no permanente, somente sendo instalado, pela Assemblia Geral, mediante solicitao de acionistas representando o quorum exigido por lei ou pela regulamentao expedida pela CVM. 1. Os membros do Conselho Fiscal sero eleitos pela Assemblia Geral que aprovar a instalao do rgo e seus mandatos terminaro sempre na Assemblia Geral Ordinria subseqente sua eleio. 2. Se a Companhia vier a estar sob o controle de acionista ou grupo controlador, conforme definido no Artigo 116 da Lei n 6.404/1976, a eleio dos membros do Conselho Fiscal observar o disposto no Pargrafo 4 do Artigo 161 da Lei n 6.404/1976. 3. Uma vez instalado o Conselho Fiscal, a investidura nos cargos far-se- por termo lavrado em livro prprio, assinado pelo membro do Conselho Fiscal empossado, e pela prvia

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subscrio do Termo de Anuncia dos Membros do Conselho Fiscal nos termos do disposto no Regulamento de Listagem do Novo Mercado. 4. Os membros do Conselho Fiscal sero substitudos, em suas faltas e impedimentos, pelo respectivo suplente. Ocorrendo a vacncia do cargo de membro do Conselho Fiscal, o respectivo suplente ocupar seu lugar. No havendo suplente, a Assemblia Geral ser convocada para proceder eleio de membro para completar o mandato remanescente. 5. Os membros do Conselho Fiscal devero receber remunerao, a ser fixada pela Assemblia Geral, a qual no poder ser inferior, para cada membro em exerccio, a 10% daquela que, em mdia for atribuda a cada diretor, no computados benefcios, verbas de representao e participao nos lucros. CAPTULO VI EXERCCIO SOCIAL, DEMONSTRAES FINANCEIRAS E LUCROS Artigo 52. O exerccio social coincide com o ano civil. Ao trmino de cada exerccio social sero elaboradas as demonstraes financeiras previstas em lei. 1. Juntamente com as demonstraes financeiras do exerccio, os rgos da administrao da Companhia apresentaro Assemblia Geral Ordinria proposta sobre a destinao a ser dada ao lucro lquido, com observncia do disposto neste Estatuto e na Lei n 6.404/1976. 2. Alm das demonstraes financeiras do exerccio, a Companhia tambm dever elaborar demonstraes financeiras semestrais e levantar balancetes mensais. Artigo 53. Do resultado do exerccio sero deduzidos, antes de qualquer participao, os eventuais prejuzos acumulados e a proviso para o Imposto de Renda. Pargrafo nico. Aps serem efetuadas as dedues referidas neste artigo, a Assemblia Geral poder atribuir aos administradores uma participao de at 10% sobre o resultado remanescente, observadas as limitaes previstas na Lei n 6.404/1976 e neste Estatuto. Artigo 54. Do lucro lquido do exerccio, apurado aps as dedues mencionadas no artigo anterior, 5% sero destinados para a constituio da Reserva Legal, at o limite legal. 1. Aps a constituio da Reserva Legal, o lucro que remanescer, ajustado pela constituio de reservas de contingncias e a respectiva reverso, se for o caso, ser distribudo na seguinte ordem: (i) 25%, no mnimo, sero destinados para o pagamento do dividendo obrigatrio devido aos acionistas (o qual poder ser limitado ao montante do lucro lquido do exerccio que tiver sido realizado, desde que a diferena seja registrada como reserva de lucros a realizar); e (ii) a totalidade do lucro lquido remanescente, ressalvado o disposto no Pargrafo 3 deste Artigo, ser alocada para a constituio de reserva estatutria que poder ser utilizada para investimentos e para compor fundos e mecanismos de salvaguarda necessrios para o adequado desenvolvimento das atividades da Companhia e de suas controladas, assegurando a boa liquidao das operaes realizadas e/ou registradas em quaisquer dos seus ambientes e sistemas de negociao, registro, compensao e liquidao e dos servios de custdia.

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 2. O valor total destinado Reserva prevista em (ii) do Pargrafo anterior no poder ultrapassar o capital social. 3. O Conselho de Administrao poder, caso considere o montante da Reserva definida no Pargrafo 1 deste Artigo suficiente para o atendimento de suas finalidades: (i) propor Assemblia Geral que seja destinado formao da aludida Reserva, em determinado exerccio social, percentual do lucro lquido inferior ao estabelecido no inciso (ii) do Pargrafo 1 deste Artigo; e/ou (ii) propor que parte dos valores integrantes da aludida Reserva sejam revertidos para a distribuio aos acionistas da Companhia. 4. Atendidas as destinaes mencionadas no Pargrafo 1 deste Artigo, a Assemblia Geral poder deliberar reter parcela do lucro lquido do exerccio prevista em oramento de capital por ela previamente aprovado, na forma do artigo 196 da Lei n 6.404/1976. 5. O dividendo previsto na alnea (ii) do Pargrafo 1 deste Artigo no ser obrigatrio nos exerccios em que o Conselho de Administrao informar Assemblia Geral Ordinria ser ele incompatvel com a situao financeira da Companhia, devendo o Conselho Fiscal, se em funcionamento, dar parecer sobre esta informao e os administradores encaminharem CVM, dentro de 5 dias da realizao da Assemblia Geral, exposio justificativa da informao transmitida Assemblia. 6. Os lucros que deixarem de ser distribudos nos termos do Pargrafo 5 deste Artigo sero registrados como reserva especial e, se no absorvidos por prejuzos em exerccios subseqentes, devero ser pagos como dividendo assim que a situao financeira da Companhia o permitir. Artigo 55. A Companhia, por deliberao do Conselho de Administrao, poder: (a) distribuir dividendos com base nos lucros apurados nos balanos semestrais; (b) levantar balanos relativos a perodos inferiores a um semestre e distribuir dividendos com base nos lucros neles apurados, desde que o total de dividendos pagos em cada semestre do exerccio social no exceda o montante das reservas de capital de que trata o Artigo 182, Pargrafo 1 da Lei n 6.404/1976; (c) distribuir dividendos intermedirios, a conta de lucros acumulados ou de reservas de lucros existentes no ltimo balano anual ou semestral; e (d) creditar ou pagar aos acionistas, na periodicidade que decidir, juros sobre o capital prprio, os quais sero imputados ao valor dos dividendos a serem distribudos pela Companhia, passando a integr-los para todos os efeitos legais. Artigo 56. Os dividendos no recebidos ou reclamados prescrevero no prazo de 3 anos, contados da data em que tenham sido postos disposio do acionista, e revertero em favor da Companhia.

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CAPTULO VII ACOMPANHAMENTO DE PARTICIPAES SOCIETRIAS Artigo 57. Sem prejuzo das demais disposies do presente Estatuto, a Companhia, pelo Diretor de Relaes com Investidores, far o acompanhamento das variaes na participao societria dos seus acionistas, visando a prevenir e, conforme o caso, denunciar, na forma do Pargrafo 1 deste Artigo, a violao deste Estatuto, bem como sugerir Assemblia Geral a aplicao das penalidades previstas no Artigo 72. 1. Na hiptese de, a qualquer tempo, o Diretor de Relaes com Investidores identificar a violao de qualquer das restries quanto ao limite de aes de titularidade de um mesmo acionista ou Grupo de Acionistas, dever, no prazo mximo de 30 dias, mencionar tal circunstncia no site da Companhia na rede mundial de computadores e inform-la: (i) ao Presidente do Conselho de Administrao; (ii) ao Diretor Presidente; (iii) aos membros do Conselho Fiscal, se instalado; (iv) BOVESPA; e (v) CVM. 2. facultado ao Diretor de Relaes com Investidores, por iniciativa prpria ou em atendimento a solicitao que lhe seja feita pelos rgos reguladores, requerer que acionistas ou Grupos de Acionistas da Companhia informem sua composio acionria, direta e/ou indireta, bem como a composio do seu bloco de controle direto e/ou indireto e, se for o caso, o grupo societrio e empresarial, de fato ou de direito, do qual fazem parte. CAPTULO VIII ALIENAO DE CONTROLE, CANCELAMENTO DE REGISTRO DE COMPANHIA ABERTA, SADA DO NOVO MERCADO E PROTEO DE DISPERSO DA BASE ACIONRIA Seo I Alienao de Controle Artigo 58. A alienao do Poder de Controle da Companhia, tanto por meio de uma nica operao, como por meio de operaes sucessivas, dever ser contratada sob a condio, suspensiva ou resolutiva, de que o adquirente do Poder do Controle se obrigue a efetivar oferta pblica de aquisio das demais aes dos outros acionistas da Companhia, observando as condies e os prazos previstos na legislao vigente e no Regulamento de Listagem do Novo Mercado, de forma a assegurar aos outros acionistas da Companhia tratamento igualitrio quele dado ao Acionista Controlador Alienante. Artigo 59. A oferta pblica referida no Artigo 58 ser exigida ainda: (i) quando houver cesso onerosa de direitos de subscrio de aes e de outros ttulos ou direitos relativos a valores mobilirios conversveis em aes, que venha a resultar na alienao do controle da Companhia; ou (ii) em caso de alienao do controle de sociedade que seja titular do poder de controle da Companhia, sendo que, nesse caso, o Acionista Controlador Alienante ficar obrigado a declarar BOVESPA o valor atribudo Companhia nessa alienao e anexar documentao que o comprove.

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Artigo 60. Aquele que for titular de aes da Companhia e vier a adquirir o Poder de Controle, em razo de contrato particular de compra de aes celebrado com o Acionista Controlador, envolvendo qualquer quantidade de aes, estar obrigado a: (i) efetivar a oferta pblica referida no Artigo 58; e (ii) ressarcir os acionistas dos quais tenha comprado aes em bolsa nos 6 meses anteriores data da aquisio do controle da Companhia, a quem dever pagar a diferena entre o preo pago ao Acionista Controlador Alienante e o valor pago em bolsa por aes da Companhia nesse mesmo perodo, devidamente atualizado at o momento do pagamento pelo IGP-M ou outro ndice de base equivalente que venha substitu-lo. Artigo 61. A Companhia no registrar qualquer transferncia de aes para o comprador ou para aquele(s) que vier(em) a ser titular(es) do Poder de Controle, enquanto este(s) no subscrever(em) o Termo de Anuncia dos Controladores a que se refere o Regulamento de Listagem do Novo Mercado. 1. A Companhia no registrar Acordo de Acionistas que disponha sobre o exerccio do Poder de Controle enquanto seus signatrios no subscreverem o Termo de Anuncia referido no caput deste Artigo. 2. Aps qualquer operao de alienao do Poder de Controle da Companhia, o adquirente, quando necessrio, dever tomar as medidas cabveis para recompor, dentro de 6 meses subseqentes alienao do Controle, o percentual mnimo de aes em circulao previsto no Regulamento de Listagem do Novo Mercado. Artigo 62. Caso os acionistas reunidos em Assemblia Geral aprovem: (i) o cancelamento do registro de companhia aberta, a Companhia ou o(s) acionista(s) ou Grupo de Acionistas que detiver(em) o Poder de Controle da Companhia dever(o) efetivar oferta pblica de aquisio das aes pertencentes aos demais acionistas, no mnimo, pelo seu respectivo valor econmico, a ser apurado em laudo de avaliao elaborado nos termos dos Pargrafos 1 a 3 deste Artigo, respeitadas as normas legais e regulamentares aplicveis; ou (ii) a sada da Companhia do Novo Mercado, para que suas aes passem a ter registro fora do Novo Mercado ou em decorrncia de reorganizao societria da qual a sociedade resultante no seja admitida para negociao no Novo Mercado, o(s) acionista(s) ou Grupo de Acionistas que detiver(em) o Poder de Controle da Companhia dever(o) efetivar oferta pblica de aquisio das aes pertencentes aos demais acionistas, no mnimo, pelo seu respectivo valor econmico, a ser apurado em laudo de avaliao elaborado nos termos dos Pargrafos 1 a 3 deste Artigo, respeitadas as normas legais e regulamentares aplicveis. 1. Os laudos de avaliao referidos no caput deste Artigo devero ser elaborados por instituio ou empresa especializada, com experincia comprovada e independncia quanto ao poder de deciso da Companhia, de seus administradores e/ou do Acionista Controlador, alm de satisfazer os requisitos do 1 do Artigo 8 da Lei n 6.404/76, e conter a responsabilidade prevista no Pargrafo 6 desse mesmo Artigo. 2. A escolha da instituio ou empresa especializada responsvel pela determinao do Valor Econmico da Companhia de competncia privativa da Assemblia Geral, a partir da apresentao, pelo Conselho de Administrao, de lista trplice, devendo a respectiva deliberao, no se computando os votos em branco, ser tomada pela maioria dos votos dos acionistas representantes das Aes em Circulao presentes naquela Assemblia, que, se instalada em primeira convocao, dever contar com a presena de acionistas que 29

representem, no mnimo, 20% do total de Aes em Circulao, ou que, se instalada em segunda convocao, poder contar com a presena de qualquer nmero de acionistas representantes das Aes em Circulao. 3. Os custos de elaborao do laudo de avaliao devero ser assumidos integralmente pelo ofertante. Artigo 63. Caso a Companhia esteja em situao de Controle Difuso, conforme definido no Regulamento de Listagem do Novo Mercado, sempre que for aprovado, em Assemblia Geral: (i) o cancelamento de registro de companhia aberta, a Companhia dever efetivar oferta pblica de aquisio das aes de sua emisso, sendo que, neste caso, somente poder adquirir as aes de titularidade dos acionistas que tenham votado a favor do cancelamento de registro na deliberao em Assemblia Geral aps ter adquirido as aes pertencentes aos demais acionistas que no tenham votado a favor da referida deliberao e que tenham aceitado a oferta pblica; ou (ii) a sada da Companhia do Novo Mercado, seja por registro para negociao das aes fora do Novo Mercado, seja em decorrncia de reorganizao societria conforme previsto na alnea (ii) do caput do Artigo 62, os acionistas que tenham votado a favor da respectiva deliberao na Assemblia Geral devero efetivar oferta pblica de aquisio das aes pertencentes aos demais acionistas da Companhia. Artigo 64. Na hiptese de haver Controle Difuso e de determinao da BOVESPA de que as cotaes dos valores mobilirios de emisso da Companhia sejam divulgadas em separado ou que os valores mobilirios emitidos pela Companhia tenham a sua negociao suspensa no Novo Mercado em razo de descumprimento de obrigaes constantes do Regulamento de Listagem do Novo Mercado por ato ou fato da administrao, dever ser convocada uma Assemblia Geral na forma do Artigo 123 da Lei n 6.404/76, destinada a destituir e substituir o Conselho de Administrao ou tomar as decises necessrias a sanar o descumprimento das obrigaes constantes no Regulamento de Listagem do Novo Mercado. Artigo 65. Se as decises referidas no Artigo 64 no sanarem o descumprimento das obrigaes constantes no Regulamento de Listagem do Novo Mercado no prazo definido pela BOVESPA e ocorrer a sada da Companhia do Novo Mercado em razo deste descumprimento, a Companhia dever, respeitadas as disposies legais, efetivar oferta pblica de aquisio de aes para cancelamento de registro de companhia aberta dirigida a todos os acionistas. Pargrafo nico. Caso seja deliberada, em Assemblia Geral, a manuteno do registro de companhia aberta da Companhia, a oferta pblica de aquisio de aes dever ser efetivada pelos acionistas que tenham votado a favor dessa deliberao. Artigo 66. Na hiptese de haver Controle Difuso e ocorrendo a sada da Companhia do Novo Mercado em razo de descumprimento de obrigaes constantes do Regulamento do Novo Mercado por deliberao em Assemblia Geral, a oferta pblica de aquisio de aes dever ser efetivada pelos acionistas que tenham votado a favor da deliberao que implicou o descumprimento. Artigo 67. facultada a formulao de uma nica oferta pblica de aquisio, visando a mais de uma das finalidades previstas neste CAPTULO, no Regulamento de Listagem no Novo Mercado, na Lei n 6.404/1976 ou na regulamentao emitida pela CVM, desde que seja

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possvel compatibilizar os procedimentos de todas as modalidades de oferta pblica, no haja prejuzo para os destinatrios da oferta e seja obtida a autorizao da CVM quando exigida pela legislao aplicvel. Artigo 68. A Companhia ou os acionistas responsveis pela realizao de oferta pblica de aquisio prevista neste Estatuto, no Regulamento de Listagem no Novo Mercado, na legislao societria ou na regulamentao emitida pela CVM podero assegurar sua efetivao por intermdio de qualquer acionista, de terceiro e, conforme o caso, da prpria Companhia. A Companhia ou o acionista, conforme o caso, no se eximem da obrigao de realizar a oferta pblica at que esta seja concluda com observncia das regras aplicveis. Seo II Proteo da Disperso da Base Acionria Artigo 69. Qualquer acionista ou Grupo de Acionistas (Acionista Adquirente) que pretenda adquirir ou se tornar titular: (a) de participao direta ou indireta igual ou superior a 15% do total de aes de emisso da Companhia; ou (b) de outros direitos de scio, inclusive usufruto, que lhe atribua o direito de voto, sobre aes de emisso da Companhia que representem mais de 15% do seu capital, dever obter autorizao prvia da CVM, na forma estabelecida na regulamentao por esta expedida e observando-se o disposto nos regulamentos da BOVESPA e os termos deste Captulo. Pargrafo nico. O Acionista Adquirente dever encaminhar ao Diretor de Relaes com Investidores cpia do pedido de autorizao enviado CVM na mesma data em que ocorrer o respectivo protocolo, cabendo ao aludido Diretor promover a divulgao imediata da existncia de tal pedido ao mercado, na forma prevista na Instruo CVM n 358/2002. Artigo 70. Obtida a autorizao prevista no Artigo 69, o Acionista Adquirente dever, no prazo mximo de 30 dias a contar da data da autorizao expedida pela CVM, realizar ou solicitar o registro, conforme o caso, de uma oferta pblica de aquisio da totalidade das aes de emisso da Companhia pertencentes aos demais acionistas, observando-se o disposto na Lei n 6.404/1976, na regulamentao expedida pela CVM, pelas bolsas de valores nas quais os valores mobilirios de emisso da Companhia sejam admitidos negociao, e as regras estabelecidas neste Estatuto. Pargrafo nico. O Acionista Adquirente dever atender eventuais solicitaes ou exigncias da CVM dentro dos prazos prescritos na regulamentao aplicvel. Artigo 71. O preo a ser ofertado pelas aes de emisso da Companhia objeto da oferta pblica (Preo da Oferta) dever corresponder, no mnimo, ao Valor Econmico, apurado em laudo de avaliao elaborado em conformidade com o disposto nos Pargrafos 1 e 3 do Artigo 62. 1. A oferta pblica dever observar obrigatoriamente os seguintes princpios e procedimentos, alm de, no que couber, outros expressamente previstos no Artigo 4 da Instruo CVM n 361/02 ou norma que venha a substitu-la: (a) (b) ser dirigida indistintamente a todos os acionistas da Companhia; ser efetivada em leilo a ser realizado na BOVESPA.;

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(c)

ser realizada de maneira a assegurar tratamento eqitativo aos destinatrios, permitirlhes a adequada informao quanto Companhia e ao ofertante, e dot-los dos elementos necessrios tomada de uma deciso refletida e independente quanto aceitao da oferta pblica; ser imutvel e irrevogvel aps a publicao no edital de oferta, nos termos da Instruo CVM n 361/02, ressalvado o disposto no Pargrafo 4 deste Artigo; ser lanada pelo preo determinado de acordo com o previsto neste Artigo e liquidada vista, em moeda corrente nacional; e ser instruda com o laudo de avaliao da Companhia elaborado na forma do caput deste Artigo.

(d) (e) (f)

2. Os acionistas titulares de, no mnimo, 10% das aes de emisso da Companhia, excetuadas deste cmputo as aes de titularidade do Acionista Adquirente, podero requerer aos administradores da Companhia que convoquem Assemblia Especial para deliberar sobre a realizao de nova avaliao da Companhia para fins de reviso do Preo da Oferta, cujo laudo dever ser preparado nos mesmos moldes do laudo de avaliao referido na alnea (f) do Pargrafo 1 deste Artigo, de acordo com os procedimentos previstos no Artigo 4-A da Lei n 6.404/76 e com observncia ao disposto na regulamentao aplicvel da CVM e nos termos deste Captulo. 3. Na Assemblia Especial referida no Pargrafo 2 podero votar todos os titulares de aes da Companhia, com exceo do Acionista Adquirente. 4. Caso a Assemblia Especial referida no Pargrafo 2 delibere pela realizao de nova avaliao e o laudo de avaliao venha a apurar valor superior ao valor inicial da oferta pblica, poder o Acionista Adquirente dela desistir, obrigando-se, neste caso, a observar, no que couber, o procedimento previsto no Artigo 28 da Instruo CVM n 361/02, e a alienar o excesso de participao no prazo de 3 meses contados da data da mesma Assemblia Especial. 5. A exigncia de oferta pblica obrigatria prevista no caput do Artigo 69 no excluir a possibilidade de outro acionista da Companhia, ou, se for o caso, de a prpria Companhia, formular outra oferta pblica concorrente ou isolada, nos termos da regulamentao aplicvel. 6. As obrigaes constantes do Art. 254-A da Lei n 6.404/76, e no Artigo 58 no excluem o cumprimento pelo Acionista Adquirente das obrigaes constantes deste Artigo. 7. A exigncia da oferta pblica prevista no Artigo 70 no se aplica na hiptese de uma pessoa se tornar titular de aes de emisso da Companhia em quantidade superior a 15% do total das aes de sua emisso, em decorrncia: (a) da subscrio de aes da Companhia, realizada em uma nica emisso primria, que tenha sido aprovada em Assemblia Geral, convocada pelo Conselho de Administrao, e cuja proposta de aumento de capital tenha determinado a fixao do preo de emisso das aes com base em Valor Econmico obtido a partir de um laudo de avaliao da Companhia realizada por instituio especializada que atenda aos requisitos dos Pargrafos do Artigo 62; ou

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(b)

de oferta pblica para a aquisio da totalidade das aes da Companhia e que atenda ao disposto no Pargrafo 1 do Artigo 62.

8. Publicado qualquer edital de oferta pblica para aquisio da totalidade das aes da Companhia, formulado nos termos deste Artigo, incluindo a determinao do Preo da Oferta, ou formulado nos termos da regulamentao vigente, com liquidao em moeda corrente ou mediante permuta por valores mobilirios de emisso de companhia aberta, o Conselho de Administrao dever reunir-se, no prazo de 10 dias, a fim de apreciar os termos e condies da oferta formulada, obedecendo aos seguintes princpios: (a) o Conselho de Administrao poder contratar assessoria externa especializada, que atenda ao disposto no Pargrafo 1 do Artigo 62, com o objetivo de prestar assessoria na anlise da convenincia e oportunidade da oferta, no interesse geral dos acionistas e do segmento econmico em que atuam as controladas da Companhia e da liquidez dos valores mobilirios ofertados, se for o caso; caber ao Conselho de Administrao divulgar, justificadamente, aos acionistas, o seu entendimento acerca da convenincia e oportunidade da oferta pblica prevista neste Artigo; caso o Conselho de Administrao entenda, com base em sua responsabilidade fiduciria, que a aceitao, pela maioria dos acionistas da Companhia, da oferta pblica formulada atende ao melhor interesse geral dos mesmos acionistas e do segmento econmico em que atuam as controladas da Companhia, dever convocar Assemblia Geral Extraordinria, a realizar-se no prazo de 20 dias, destinada a deliberar sobre a revogao da limitao ao nmero de votos prevista no Artigo 7, condicionada tal revogao a que, com o resultado da oferta, o Acionista Adquirente se torne titular de no mnimo 2/3 das aes de emisso da Companhia, excludas as aes em tesouraria; a limitao ao nmero de votos prevista no Artigo 7 no prevalecer, excepcionalmente, na Assemblia Geral Extraordinria prevista na alnea (c), acima, exclusivamente quando esta houver sido convocada por iniciativa do Conselho de Administrao; e a oferta pblica ser imutvel e irrevogvel, podendo ser condicionada pelo ofertante, no caso da oferta voluntria, aceitao mnima referida na parte final da alnea (c) deste Pargrafo 8 e aprovao, pela Assemblia Geral Extraordinria, da revogao da limitao ao nmero de votos por acionista contida no Artigo 7.

(b)

(c)

(d)

(e)

9. Para fins do clculo do percentual de 15% do total de aes de emisso da Companhia descrito no caput do Artigo 69, no sero computados, sem prejuzo do disposto no Pargrafo 6, os acrscimos involuntrios de participao acionria resultantes de cancelamento de aes em tesouraria, resgate de aes ou de reduo do capital social da Companhia com o cancelamento de aes. Artigo 72. Na hiptese de o Acionista Adquirente no cumprir as obrigaes impostas por este Captulo, inclusive no que concerne ao atendimento dos prazos: (i) para a realizao ou solicitao do registro da oferta pblica; ou (ii) para atendimento das eventuais solicitaes ou exigncias da CVM, o Conselho de Administrao da Companhia convocar Assemblia Geral Extraordinria, na qual o Acionista Adquirente no poder votar, para deliberar sobre a 33

suspenso do exerccio dos direitos do Acionista Adquirente, conforme disposto no Artigo 120 da Lei n 6.404/76. Artigo 73. As disposies do Regulamento do Novo Mercado prevalecero sobre as disposies estatutrias, nas hipteses de prejuzo aos direitos dos destinatrios das ofertas pblicas previstas neste Estatuto. CAPTULO IX DEFINIES Artigo 74. Para fins deste Estatuto, os seguintes termos com iniciais maisculas tero os seguintes significados: (a) Acionista Adquirente significa qualquer pessoa (incluindo, exemplificativamente, qualquer pessoa natural ou jurdica, fundo de investimento, condomnio, carteira de ttulos, universalidade de direitos, ou outra forma de organizao, residente, com domiclio ou com sede no Brasil ou no exterior), Grupo de Acionistas ou grupo de pessoas vinculadas por acordo de voto com o Acionista Adquirente e/ou que atue representando o mesmo interesse do Acionista Adquirente, que venha a subscrever e/ou adquirir aes da Companhia. Incluem-se, dentre os exemplos de uma pessoa que atue representando o mesmo interesse do Acionista Adquirente, qualquer pessoa: (i) que seja Controlada ou administrada por tal Acionista Adquirente; (ii) que Controle ou administre, sob qualquer forma, o Acionista Adquirente; (iii) que seja Controlada ou administrada por qualquer pessoa que Controle ou administre, direta ou indiretamente, tal Acionista Adquirente; (iv) na qual o Controlador de tal Acionista Adquirente tenha, direta ou indiretamente, uma participao societria igual ou superior a 30% do capital social; (v) na qual tal Acionista Adquirente tenha, direta ou indiretamente, uma participao societria igual ou superior a 30% do capital social; ou (vi) que tenha, direta ou indiretamente, uma participao societria igual ou superior a 30% do capital social do Acionista Adquirente; Acionista Controlador,Acionista Controlador Alienante, Aes em Circulao, Controle Difuso, Poder de Controle, Controladora, Controlada tm os significados que lhes so atribudos no Regulamento de Listagem do Novo Mercado; Grupo de Acionistas significa o grupo de pessoas: (i) vinculadas por contratos ou acordos de qualquer natureza, inclusive acordos de acionistas, orais ou escritos, seja diretamente ou por meio de sociedades Controladas, Controladores ou sob Controle comum; ou (ii) entre as quais haja relao de Controle; ou (iii) sob Controle Comum; ou (iv) que atuem representando um interesse comum. Incluem-se dentre os exemplos de pessoas representando um interesse comum: (v) uma pessoa titular, direta ou indiretamente, de participao societria igual ou superior a 15% do capital social da outra pessoa; e (vi) duas pessoas que tenham um terceiro investidor em comum que seja titular, direta ou indiretamente, de participao societria igual ou superior a 15% do capital de cada uma das duas pessoas. Quaisquer joint-ventures, fundos ou clubes de investimento, fundaes, associaes, trusts, condomnios, cooperativas, carteiras de

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ttulos, universalidades de direitos, ou quaisquer outras formas de organizao ou empreendimento, constitudos no Brasil ou no exterior, sero considerados parte de um mesmo Grupo de Acionistas, sempre que duas ou mais entre tais entidades forem: (vii) administradas ou geridas pela mesma pessoa jurdica ou por partes relacionadas a uma mesma pessoa jurdica; ou (viii) tenham em comum a maioria de seus administradores, sendo certo que no caso de fundos de investimentos com administrador comum, somente sero considerados como integrantes de um Grupo de Acionistas aqueles cuja deciso sobre o exerccio de votos em Assemblias Gerais, nos termos dos respectivos regulamentos, for de responsabilidade do administrador, em carter discricionrio; (d) (e) Conselheiro Independente tem o significado atribudo nos Pargrafos 6 e 7 do Artigo 22; e Investidor Institucional significa todo aquele que: (i) atenda aos requisitos da CVM para qualificar-se como investidor qualificado; e (ii) tenha por objetivo, cumulativa ou isoladamente, por fora de seus atos constitutivos ou de disposio legal ou regulamentar, a aplicao de recursos prprios em valores mobilirios de emisso de companhias abertas. CAPTULO X LIQUIDAO Artigo 75. A Companhia dissolver-se- e entrar em liquidao nos casos previstos em lei, cabendo Assemblia Geral estabelecer o modo de liquidao e eleger o liquidante, ou liquidantes, e o Conselho Fiscal, caso seu funcionamento seja solicitado por acionistas que perfaam o quorum estabelecido em lei ou na regulamentao expedida pela CVM, obedecidas as formalidades legais, fixando-lhes os poderes e a remunerao. CAPTULO XI AUTO-REGULAO Artigo 76. A fiscalizao e a superviso (i) das operaes cursadas nos Mercados administrados pela Companhia e suas sociedades controladas, (ii) da atuao dos titulares de Autorizaes de Acesso, e (iii) das atividades de organizao e acompanhamento de mercado desenvolvidas pela prpria Companhia e suas sociedades controladas, sero exercidas por sociedade controlada que tenha por objeto o exerccio dessa atividade, sem prejuzo das competncias previstas para o Diretor Presidente estabelecidas na forma da regulamentao em vigor. CAPTULO XII ARBITRAGEM

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Artigo 77. A Companhia, seus acionistas, administradores e os membros do Conselho Fiscal, se instalado, ficam obrigados a resolver, por meio de arbitragem, toda e qualquer disputa ou controvrsia que possa surgir entre eles, relacionada ou oriunda, em especial, da aplicao, validade, eficcia, interpretao, violao e seus efeitos, das disposies contidas neste Estatuto, nas disposies da Lei n 6.404/76, nas normas editadas pelo Conselho Monetrio Nacional, pelo Banco Central do Brasil e pela Comisso de Valores Mobilirios, nas demais normas aplicveis ao funcionamento do mercado de capitais em geral, alm daquelas constantes do Regulamento de Listagem do Novo Mercado, do Contrato de Participao do Novo Mercado, do Regulamento de Arbitragem da Cmara de Arbitragem do Mercado, a qual deve ser conduzida junto Cmara de Arbitragem do Mercado instituda pela BOVESPA, em conformidade com o Regulamento da referida Cmara. CAPTULO XIII DISPOSIES GERAIS Artigo 78. A Companhia observar os acordos de acionistas arquivados na sede social e que no conflitem com o disposto no presente Estatuto, cabendo Administrao abster-se de registrar transferncias de aes ou outros valores mobilirios contrrias aos respectivos termos e, ao Presidente das Assemblias Gerais, abster-se de computar os votos proferidos em sentido contrrio ao estabelecido em tais acordos, observado o disposto na alnea (k) do Artigo 29. Artigo 79. A Companhia enviar, por correio eletrnico, todos os avisos, editais, e informaes peridicas publicados ou enviados CVM, a todos os acionistas que formularem por escrito tal solicitao, com indicao de prazo de validade, no superior a 2 anos, e indicarem o seu endereo eletrnico; essa comunicao no suprir as publicaes legalmente exigidas e ser feita mediante a exonerao expressa pelo acionista de qualquer responsabilidade da Companhia por erros ou omisses no envio. Artigo 80. Os casos omissos no presente Estatuto sero resolvidos pela Assemblia Geral e regulados de acordo com as disposies da Lei n 6.404/76. CAPTULO XIV DISPOSIES TRANSITRIAS Artigo 81. O Conselho de Administrao eleito na data de aprovao deste Estatuto ter at 18 membros e mandato at a Assemblia Geral Ordinria que aprovar as demonstraes financeiras do exerccio a findar-se em 31.12.2008. A partir de tal Assemblia, a composio e o mandato do Conselho de Administrao ser aquele estabelecido no Artigo 22. Artigo 82. A Diretoria eleita na primeira reunio do Conselho de Administrao realizada aps a data da aprovao deste Estatuto ter at 10 membros e mandato at a primeira Reunio do Conselho de Administrao que se realizar aps a Assemblia Geral Ordinria

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que aprovar as demonstraes financeiras do exerccio e encerrar-se em 31.12.2008. A partir de tal Reunio, o mandato da Diretoria ser aquele estabelecido no caput do Artigo 32. Artigo 83. Por um perodo de transio, de at 60 dias subseqentes data de aprovao deste Estatuto, a Companhia contar com dois Presidentes do Conselho de Administrao e com dois Diretores Presidentes, eleitos pelo Conselho de Administrao na primeira reunio aps a data de aprovao deste Estatuto, no se elegendo, nesse perodo, o Vice-Presidente do Conselho. Durante este perodo, todas as atribuies e competncias do Presidente do Conselho de Administrao sero exercidas, em conjunto, pelos Co-Presidentes do Conselho e, da mesma forma, todas as atribuies e competncias do Diretor Presidente sero exercidas em conjunto pelos Co-Diretores Presidentes. Pargrafo nico. At o dia 31.12.2008, o Conselho de Administrao ter um rgo de assessoramento denominado Comit de Transio, ao qual incumbir coordenar a integrao das atividades da Companhia e de suas controladas. O Comit de Transio ser composto pelos Co-Presidentes do Conselho de Administrao e Co-Diretores Presidentes eleitos na primeira reunio do Conselho de Administrao aps a data de aprovao deste Estatuto Artigo 84. Caber ao Conselho de Administrao, at o final do prazo de transio de 60 dias referido no Artigo 85, eleger o Presidente e o Vice-Presidente do Conselho de Administrao, bem como o Diretor Presidente da Companhia, dentre os candidatos indicados pelo Comit de Transio, os quais exercero suas funes at o final dos respectivos mandatos, consoante previsto no Artigo 81 e no Artigo 82. Aps tais eleies, prevalecero as regras de indicao e nomeao de Presidente do Conselho de Administrao e de Diretor Presidente previstas neste Estatuto nas disposies permanentes. Pargrafo nico. Se a indicao para a Presidncia do Conselho de Administrao recair sobre pessoa que no seja seu integrante, dever ser convocada Assemblia Geral Extraordinria ou, alternativamente, reunio do Conselho de Administrao, conforme o Artigo 27, para deliberar sobre sua eleio para o cargo de Conselheiro da Companhia. Artigo 86. A atividade de Auto-Regulao, conforme definida na Instruo CVM n 461/07, dos Mercados diretamente administrados pela Companhia passar a ser integralmente exercida, at 21.07.2008, pela Bovespa Superviso de Mercados BSM.

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[NOVABOLSA]S.A.
CNPJ/MFn09.346.601/000125 NIRE35.300.351.452 PLANODEOPODECOMPRADEAES aprovadopelaAssembliaGeralExtraordinriarealizadaem8demaiode2008 1. ObjetivodaOutorgadeOpes 1.1. O objetivo do Plano de Opo de Compra de Aes da [NOVA BOLSA] S.A. (Companhia),institudonostermosdoart.168,3,daLein6.404/76(Plano), conceder,aosadministradores,empregadoseprestadoresdeserviosdaCompanhia e de suas sociedades controladas diretas ou indiretas (includas no conceito de Companhia para os fins deste Plano), a oportunidade de se tornarem acionistas da Companhia, obtendo, em conseqncia, um maior alinhamento dos seus interesses com os interesses dos acionistas e o compartilhamento dos riscos do mercado de capitais, bem como possibilitar Companhia e s suas controladas atrair e manter vinculadosaelaadministradoreseempregados. 1.2. SoelegveisparaparticipardoPlanoosdiretoresegerentesdaCompanhiaede sociedadescontroladas(Beneficirios).OConselhodeAdministraoouoComit, conformeocaso,podero,emcasosespeciaisecircunstanciados,outorgaropesa empregados,conformeindicaesrealizadaspeloDiretorPresidentedaCompanhia. 2. AesIncludasnoPlano 2.1. As opes representaro, observado o disposto no item 14.2 deste Plano, o mximode2,5%dototaldeaesdocapitaldaCompanhiaexistentesnadatadesua concesso 2.2. Uma vez exercida a opo pelo Beneficirio, as aes correspondentes sero objeto de emisso atravs de aumento do capital da Companhia. Tambm podero ser oferecidas opes de compra de aes existentes em tesouraria, mediante comunicaoComissodeValoresMobiliriosCVM. 2.3. Os acionistas, nos termos do que dispe o art.171, 3, da Lei n 6.404/76, no teroprefernciaaoensejodaoutorgaoudoexercciodeopesdecompradeaes originriasdoPlano. 3. AdministraodoPlano 3.1. OPlanoseradministradodiretamentepeloConselhodeAdministraoou,por opo deste ltimo, pelo Comit de Indicao e Remunerao da Companhia (Comit). 3.2. O Conselho de Administrao ou o Comit, conforme o caso, tero amplos poderes, respeitados os termos do Plano e, no caso do Comit, as diretrizes do
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Conselho de Administrao da Companhia, para a organizao e administrao do Planoedasoutorgasdeopes. 3.2.1. No obstante o disposto no caput, nenhuma deciso do Conselho de Administrao ou do Comit poder, excetuados os ajustamentos permitidos pelo Plano,(i)aumentarolimitetotaldasaesquepossamserconferidaspeloexerccio deopesoutorgadas,ou(ii)alterarouprejudicarquaisquerdireitosouobrigaes de qualquer acordo existente sobre opo de compra, sem o consentimento do Beneficirio. 3.3. OConselhodeAdministraoouoComitpodero,aqualquertempo,sempre observado o disposto no item 3.2.1, (i) alterar ou extinguir o Plano; (ii) estabelecer, por proposta do Diretor Presidente, metas relacionadas ao desempenho dos empregados e administradores da Companhia e de suas controladas, de forma a estabelecercritriosobjetivosparaaeleiodosBeneficiriosouadeterminaodo nmero de opes a lhes serem atribudas; (iii) prorrogar, mas nunca antecipar, o prazofinalparaoexercciodasopesvigentes;e(iv)observadoodispostonoitem 11.2destePlano,anteciparoprazodecarnciaparaoexercciodasopesvigentes;e (v)estabeleceraregulamentaoaplicvelaoscasosomissos. 3.4. No exerccio de sua competncia, o Conselho de Administrao ou o Comit, conformeocaso,estarosujeitosapenasaoslimitesestabelecidosemleienoPlano, ficando claro que podero tratar de maneira diferenciada administradores e empregados que se encontrem em situao similar, no estando obrigados, por qualquer regra de isonomia ou analogia, a estender a todos as condies que entendamaplicveisapenasaalgumoualguns. 3.5. AsdeliberaesdoConselhodeAdministraooudoComit,conformeocaso, tem fora vinculante para a Companhia e os Beneficirios relativamente a todas as matriasrelacionadascomoPlano. 4. TermoseCondiesdasOpes 4.1. O Conselho de Administrao ou o Comit, conforme o caso, criaro, periodicamente, Programas de Opo de Compra de Aes (Programas), onde serodefinidos:(i)osBeneficirios;(ii)onmerototaldeaesdaCompanhiaobjeto deoutorga;(iii)adivisodaoutorgaemlotes,seforocaso;(iv)opreodeexerccio, observado o disposto no item 5 abaixo; (v) o prazo de carncia e o prazo para o exercciodaopo;(vi)eventuaisrestriestransfernciadasaesrecebidaspelo exercciodaopo;e(vii)eventuaisdisposiessobrepenalidades. 4.1.1. Cada Programa poder estabelecer, ainda, a critrio do Conselho de AdministraoouComit,ouvidooDiretorPresidente,umpercentualdeacrscimo donmerobasedeopesoutorgadasacadaBeneficirio,combasenoatendimento de metas globais e/ou individuais de desempenho, respeitado o total de opes destinadasaoutorganorespectivoPrograma. 4.2. Quando do lanamento de cada Programa, o Conselho de Administrao ou o
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Comit, conforme o caso, fixaro os termos e as condies de cada opo em Contrato de Outorga de Opo de Compra de Aes (Contrato), a ser celebrado entre a Companhia e cada Beneficirio. O Contrato dever definir pelo menos as seguintescondies: a) o nmero de aes que o Beneficirio ter direito de adquirir ou subscrevercomoexercciodaopoeopreoporao,deacordocomo Programa; b) o percentual de acrscimo do nmero base de opes outorgadas ao Beneficirio e os critrios para sua determinao, na forma do item 4.1.1 acima,eoperododeavaliaogerencialparadeterminaodomesmo; c) oprazoinicialdecarnciaduranteoqualaoponopoderserexercida e as datas limite para o exerccio total ou parcial da opo e em que os direitosdecorrentesdaopoexpiraro; d) eventuais normas sobre quaisquer restries transferncia das aes recebidaspeloexercciodaopoedisposiessobrepenalidadesparao descumprimentodestasrestries; e) quaisqueroutrostermosecondiesquenoestejamemdesacordocomo PlanoouorespectivoPrograma. 4.3. As aes decorrentes do exerccio da opo tero os direitos estabelecidos no Plano, nos respectivos Programas e no Contrato, sendo certo que lhes ser sempre asseguradoodireitodeperceberosdividendosquevieremaserdistribudosapartir dasubscrioouaquisio,conformeocaso. 4.4. Nenhuma ao ser entregue ao Beneficirio em decorrncia do exerccio da opo a no ser que todas as exigncias legais e regulamentares tenham sido integralmentecumpridas. 4.5. NenhumadisposiodoPlano,dequalquerProgramaoudoContratoconferira qualquer Beneficirio direitos com respeito permanncia como administrador ou empregado da Companhia e no interferir, de qualquer modo, com os direitos da Companhia de interromper, a qualquer tempo, o mandato do administrador ou o contratodetrabalhodoempregado. 4.6. Asopesdecompradeaesoutorgadasnostermosdoplano,bemcomooseu exerccio pelos Beneficirios, no tm qualquer relao nem esto vinculados sua remuneraofixaoueventualparticipaonoslucros. 4.7. O Beneficirio no ter nenhum dos direitos e privilgios de acionista da Companhia,excetoaquelesaqueserefereoPlano,comrespeitosopesobjetodo Contrato.OBeneficiriosomenteterosdireitoseprivilgiosinerentescondiode acionista a partir do momento da subscrio ou aquisio efetiva das aes decorrentesdoexercciodasopes.
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5. PreodeExerccio 5.1. O preo de emisso, ou preo de compra, caso a Companhia opte por utilizar aes em tesouraria para fazer face ao exerccio das opes (sendo a subscrio e a compra referidas, em conjunto, como aquisio para os efeitos deste Plano), das aes a serem adquiridas pelos Beneficirios em decorrncia do exerccio da opo, serdeterminadopeloConselhodeAdministraooupeloComit,conformeocaso, eserequivalenteaovalormdiodasaesdosltimos20(vinte)pregesnaBolsa de Valores de So Paulo S.A. BVSP, anteriores data da concesso da opo. (PreodeExerccio). 5.1.1. O Conselho de Administrao ou o Comit, conforme o caso, poder determinar, quando do lanamento de cada Programa, que seja concedido aos Beneficiriosumdescontodeat20%nafixaodoPreodeExercciosobreovalor bsico determinado na forma do item 5.1 supra. A concesso de desconto em determinado Programa no obrigar a concesso de desconto, ou do mesmo percentualdedesconto,nosProgramasposteriores. 5.2. O Preo de Exerccio ser pago pelos Beneficirios, na forma determinada pelo ConselhodeAdministraooupeloComitparacadaPrograma. 5.3. Havendo aumento de capital por subscrio pblica ou particular em dinheiro, asopesjconcedidasecujoprazodecarncia,seforocaso,jhouvertranscorrido podero ser exercidas durante o prazo de preferncia e o perodo de distribuio pblicade aes, peloPreo de Exerccioou pelo preode subscrio dessasnovas aes,prevalecendooqueformenor. 5.4. O Preo de Exerccio das opes no exercidas ser deduzido do valor dos dividendos, juros sobre o capital prprio e outras devolues de capital por ao, pagospelaCompanhiaapartirdadatadaoutorga. 6. ExercciodaOpo 6.1. A opo poder ser exercida total ou parcialmente durante o prazo e nos perodosfixadosnorespectivoContrato. 6.2. O Beneficirio que desejar exercer a sua opo de compra de aes dever comunicarCompanhia,porescrito,asuaintenodefazloeindicaraquantidade deaesquedesejaadquirirnostermosdemodelodecomunicaoaserdivulgado peloConselhodeAdministraooupeloComit,conformeocaso. 6.2.1. CaberCompanhiainformaraoBeneficirio,noprazode3diasteisacontar dorecebimentodacomunicaoreferidanoitem7.2acima,opreodeexerccioaser pago, com base na quantidade de aes informada pelo Beneficirio, cabendo administrao da Companhia tomar todas as providncias necessrias para formalizaraaquisiodasaesobjetodoexerccio. 6.3. Se a opo for exercida parcialmente, o titular da opo poder exercer o remanescente dos direitos decorrentes do Contrato dentro dos prazos e nas
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condiesnelesestipuladas,ressalvadasashiptesesprevistasnestePlano. 6.3.1. A parcela da opo no exercida nos prazos e condies estipulados ser consideradaautomaticamenteextinta,semdireitoaindenizao. 6.4. Os Beneficirios estaro sujeitos s regras restritivas ao uso de informaes privilegiadasaplicveisscompanhiasabertasemgeralequelasestabelecidaspela Companhia. 6.4.1. O Conselho de Administrao ou o Comit, conforme o caso, podero determinarasuspensododireitoaoexercciodasopes,semprequeseverificarem situaesque,nostermosdaleiouregulamentaoemvigor,restrinjamouimpeam anegociaodeaesporpartedosBeneficirios. 7. RestriesTransfernciadeAes 7.1. Salvo deciso especfica em contrrio do Conselho de Administrao ou do Comit,conformeocaso,oBeneficiriospodervender,transferirou,dequalquer forma, alienar as aes da Companhia adquiridas no mbito do Plano, bem como aquelas que venham a ser por ele adquiridas em virtude de bonificaes, desdobramentos,subscriesouqualqueroutraformadeaquisioquenoenvolva odesembolsoderecursosprpriosadicionaisdoBeneficirio,ouvaloresmobilirios quedemdireitosubscrioouaquisiodeaes,desdequetaisaesouvalores mobiliriostenhamdecorridoparaoBeneficiriodapropriedadedasaesobjetodo Plano(emconjunto,asAes),seatendidooperodomnimodeindisponibilidade eventualmenteestabelecido,acritriodoConselhodeAdministraooudoComit, em cada Programa para cada lote de Aes, o qual nunca ser superior a 2 (dois) anos,acontardadatadaoutorgadaopo. 7.1.1. Noobstanteodispostonoitem7.1,oBeneficiriopoderalienar,aqualquer tempo,onmerodeAesnecessriopararealizaropagamentodatotalidade,ouda parcela mnima de realizao (se admitida essa forma integralizao a prazo), do PreodeExercciodeopesexercidas. 7.1.2. Caso venha a ser admitida a integralizao a prazo do Preo de Exerccio, enquantoomesmonoforpagointegralmente,asaesadquiridascomoexerccio daoponostermosdoPlanonopoderoseralienadasaterceiros,salvomediante prviaautorizaodoConselhodeAdministraooudoComit,hipteseemqueo produto da venda ser destinado prioritariamente para quitao do dbito do BeneficirioparacomaCompanhia. 7.2. O Beneficirio se obriga, ainda, a no onerar as Aes no totalmente integralizadasousujeitasaperododeindisponibilidadeeanoinstituirsobreelas qualquergravamequepossaimpediraexecuododispostonestePlano. 7.3. ACompanhiaregistrartransfernciadeAesvinculadasaoPlanonomomento de sua ocorrncia, ficando as mesmas indisponveis pelo perodo estabelecido no Programa.
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8. Destituio, Demisso ou Trmino do Contrato de Prestao de Servios por JustaCausa 8.1. No caso de destituio do mandato por violao dos deveres e atribuies do administrador, de demisso ou ainda de resciso do contrato de prestao de serviosdoBeneficirioporrazoqueconfigurariajustacausa,conformealegislao civiloutrabalhista,conformeocaso,caducarosemindenizaotodasasopesno exercidas,tendoounodecorridoosprazosdecarncia. 8.2. O perodo de restrio para a alienao de Aes referido no item 7.1, se for o caso,permaneceremvigor. 9. Renncia,Destituio,DesligamentoVoluntrio,DemissosemJustaCausaou TrminodoContratodePrestaodeServios 9.1. Salvo deciso em contrrio do Conselho de Administrao ou do Comit, conforme o caso, na hiptese de trmino da relao do Beneficirio com a Companhiaemrazodedestituiodomandatodeadministrador,oudedemisso semjustacausa,oude renncia, ou de desligamento voluntrio do Beneficirio,ou detrminoourescisodeseucontratodeprestaodeservios,noabrangidospelo dispostonoitem8.1,seroobservadasasseguintesdisposies: (a) as opes cujos prazos de carncia ainda no tenham decorrido caducarosemindenizao; (b) as opes cujos prazos de carncia j tenham decorrido podero ser exercidas no prazo de 90 (noventa) dias a contar do evento que originar o trmino da relao com a Companhia, ou at o trmino do prazo para o exercciodaopo,serestarprazoinferiora90(noventa)dias; (c) operododerestrioparaaalienaodeAesreferidonoitem7.1, seforocaso,permaneceremvigor. 10. Aposentadoria,FalecimentoeInvalidezPermanente 10.1. SeoBeneficiriofaleceroutornarsepermanentementeinvlidoparaoexerccio de sua funo na Companhia enquanto administrador ou empregado, os direitos decorrentesdasopespoderoserexercidos,conformeocaso,peloBeneficirioou porseusherdeirosesucessores,queospoderoexercer,tendoounodecorridoos prazosiniciaisdecarncia,porumperododeumanoacontardadatadobitoou invalidezpermanente,apsoqualestaroextintos,semdireitoaindenizao. 10.2. A opo poder ser exercida no todo ou em parte, com pagamento vista, partilhandose entre os herdeiros ou sucessores o direito s aes, na forma de disposiotestamentriaouconformeestabelecidonoinventriorespectivo. 10.3. As aes que vierem a ser subscritas pelo Beneficirio invlido, por seus herdeiros ou sucessores estaro livres e desembaraadas para venda a qualquer momento.
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10.4. Asdisposiesdositens10.1e10.3destaclusulaaplicamsetambmemcaso de aposentadoria do Beneficirio, desde que o Beneficirio se comprometa a no prestar servios, com ou sem vnculo empregatcio, a empresas e instituies que, mesmo de forma indireta, atuem em mercados coincidentes ao da Companhia, durante,nomnimo,120dias. 11. Ajustamentos 11.1. Se o nmero de aes existentes da Companhia for aumentado ou diminudo como resultado de bonificaes em aes, grupamentos ou desdobramentos, sero feitosajustamentosapropriadosnonmerodeaesobjetodeoutorgadeopesno exercidas.Quaisquerajustamentosnasopesserofeitossemmudananovalorde compra do total aplicvel parcela no exercida da opo, mas com ajustamento correspondenteaoPreodeExerccio. 11.1.1. Os ajustamentos segundo as condies do item 11.1 acima sero feitos pelo Conselho de Administrao ou pelo Comit, conforme o caso, e tal deciso ser definitivaeobrigatria.Nenhumafraodeaesservendidaouemitidaemrazo dequalquerdessesajustamentos. 11.2. Na hiptese de dissoluo, transformao, incorporao, fuso, ciso ou reorganizao da Companhia, na qual a Companhia no seja a sociedade remanescente ou, em sendo a sociedade remanescente, deixe de ter suas aes admitidasnegociaoembolsadevalores,asopesdosProgramasemvigncia,a critriodoConselhodeAdministraooudoComit,conformeocaso,poderoser transferidas para a companhia sucessora ou tero seus prazos de carncia antecipados, por determinado prazo, para que possam ser exercidas pelo Beneficirio. Aps o referido prazo, o Plano terminar e as opes no exercidas caducarosemdireitoaindenizao. 11.3. Os Beneficirios sero comunicados com razovel antecedncia sobre a ocorrncia de qualquer dos eventos referidos no item 11.2, para que possam, a seu exclusivocritrioeconformeprazodeterminadopeloConselhodeAdministraoou Comit,conformeocaso,exercersuasopes. 12. VignciadoPlano 12.1. O Plano entrar em vigor com a sua aprovao pela Assemblia Geral da Companhia e poder ser extinto, a qualquer tempo, por deciso do Conselho de Administrao,semprejuzo(i) da prevalncia das restries negociabilidade das aes;(ii) aodireito de prefernciaaquiinstitudo; (iii)aodisposto no item 3.2.1 e (iv) ao exerccio das opes ainda em vigor j outorgadas, podendo neste caso o Conselho de Administrao estabelecer um prazo mximo para o respectivo exerccio.

13. ObrigaesComplementares 13.1. Adeso. A assinatura do Contrato implicar na expressa aceitao de todos os termos do Plano e do Programa pelo Beneficirio, os quais se obriga plena e integralmenteacumprir. 13.2. Execuo Especfica. As obrigaes contidas no Plano, nos Programas e no Contrato so assumidas em carter irrevogvel, valendo como ttulo executivo extrajudicial nos termos da legislao processual civil, obrigando as partes contratuaiseseussucessoresaqualquerttuloeatodotempo.Estabelecemaspartes que tais obrigaes tm execuo especfica, na forma dos artigos 466A e 466C e seguintesdoCdigodeProcessoCivil. 13.3. Cesso. Os direitos e obrigaes decorrentes do Plano e do Contrato no poderosercedidosoutransferidos,notodoouemparte,porqualquerdaspartes, nem dados como garantia de obrigaes, sem a prvia anuncia escrita da outra parte. 13.4. Novao. Fica expressamente convencionado que no constituir novao a abstenodequalquerdaspartesdoexercciodequalquerdireito,poder,recursoou faculdadeasseguradoporlei,peloPlanooupeloContrato,nemaeventualtolerncia deatrasonocumprimentodequaisquerobrigaesporqualquerdaspartes,queno impediro que a outra parte, a seu exclusivo critrio, venha a exercer a qualquer momentoessesdireitos,poderes,recursosoufaculdades,osquaissocumulativose noexcludentesemrelaoaosprevistosemlei. 13.5. Averbao. O texto do Contrato vale como Acordo de Acionistas e ser averbado margem dos registros societrios da Companhia, para todos os fins do artigo118daLein6.404/76. 13.6. Foro. Fica eleito o foro da comarca da Cidade de So Paulo, com excluso de qualquer outro, por mais privilegiado que seja, para dirimir as controvrsias que possamsurgircomrelaoaoPlano. 13.7. Casos Omissos. Os casos omissos sero regulados pelo Conselho de Administrao, consultada, quando o entender conveniente, a Assemblia Geral. Qualquer opo concedida de acordo com o Plano fica sujeita a todos os termos e condiesaquiestabelecidos,queprevalecero emcasodeinconsistnciaarespeito dedisposiesdequalquercontratooudocumentomencionadonestedocumento. 14. RecepodoPlanoBM&F 14.1. A Companhia incorporou a Bolsa de Mercadorias & FuturosBM&F S.A. (BM&F)eestePlanorecepcionaoPlanodeOpodeCompradeAesaprovado pelaAssemblia Geral Extraordinria da BM&F de 20de setembro de 2007 (Plano BM&F), bem como as deliberaes tomadas pelo Conselho de Administrao da BM&F sobre a forma de execuo do Plano BM&F e os atos do Diretor Geral da BM&F, que permitem a outorga e emisso de um saldo de at 19.226.391 aes
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ordinrias, cujostermosecondiessoratificados,tudoconformecontratosde opodecompradeaescelebradoscomosrespectivosbeneficirios(Contratos) arquivadosnasededaCompanhia. 14.2. Independentemente de qualquer outra manifestao do Conselho de AdministraooudoComit,ficaaprovada,nostermosdosreferidosContratos, a emisso de aes limitada a 19.226.391 aes ordinrias da Companhia, representativas de [...]% do respectivo capital da Companhia e no integrantes do limiteestabelecidonoitem2.1. 14.3. Por serem decorrentes do Plano BM&F, as condies dos Contratos so neste atoratificadas,noobstanteofatodeeventualmentenoestarememconformidade com os termos e condies das novas opes a serem outorgadas com base neste Plano, ressalvado que as disposies do Plano BM&F e dos Contratos que fazem referncia s faculdades que seriam aplicveis, aps a outorga ou exerccio das opes, ao Conselho de Administrao e ao Diretor Geral da BM&F, competiro respectivamente ao Conselho de Administrao e ao Diretor Presidente da Companhia,nosmesmostermosoriginaisdoPlanoBM&F. 14.4. OsbeneficiriosdoPlanoBM&FedosContratosseroinformadosdarecepo doPlanoBM&FedosContratos,nostermosdodispostonestePlano.