Oramentos de Despesas e Investimentos 2011

Consideraes Iniciais
Esta apresentao pode conter certas declaraes que expressam expectativas, crenas e previses da administrao sobre eventos ou resultados futuros. Tais declaraes no so dados histricos, estando baseadas em dados competitivos, financeiros e econmicos disponveis no momento e em projees atuais acerca da indstria na qual a BM&F BOVESPA se insere. Os verbos antecipar, acreditar, estimar, esperar, prever, planejar, projetar, almejar e outros verbos similares tm a inteno de identificar estas declaraes, as quais envolvem riscos e incertezas que podem resultar em diferenas materiais entre os dados atuais e as projees desta apresentao e no garantem qualquer desempenho futuro da BM&F BOVESPA. Os fatores que podem afetar o desempenho incluem, mas no esto limitados a: (i) aceitao pelo mercado dos servios prestado pela BM&F BOVESPA; (ii) volatilidade relacionada (a) economia e ao mercado de valores mobilirios brasileiros e (b) indstria altamente competitiva na qual a BM&F BOVESPA opera; (iii) alteraes (a) na legislao e tributao nacional e estrangeira e (b) nas polticas governamentais relacionadas aos mercados financeiros e de valores mobilirios; (iv) crescimento da competio, com novos participantes nos mercados brasileiros; (v) habilidade em adaptar-se s rpidas mudanas no ambiente tecnolgico, incluindo a implementao de funcionalidades otimizadas requeridas pelos clientes da BM&F BOVESPA; (vi) habilidade em manter um processo contnuo de introduo de competitivos novos produtos e servios enquanto mantm a competitividade dos j existentes; (vii) habilidade em atrair novos clientes nas jurisdies nacional e estrangeira; (viii) habilidade em expandir a oferta de produtos da BM&F BOVESPA em jurisdies estrangeiras. Todas as declaraes nesta apresentao so baseadas em informaes e dados disponveis na data em que foram feitas, a BM&F BOVESPA no se obriga a atualiz-las com base em novas informaes ou desenvolvimentos futuros. Esta apresentao no se constitui em uma oferta de venda nem em uma solicitao de compra de qualquer valor mobilirio; tampouco deve haver qualquer venda de valor mobilirio onde tal oferta ou venda pudesse ser ilegal antes de registro ou qualificao de acordo com lei de valores mobilirios. Nenhuma oferta deve ser feita exceo de um prospecto que atenda os requisitos da Instruo CVM 400 de 2003 e suas alteraes.

Premissas para Elaborao dos Oramentos

Potencializando o crescimento

Readequando o tamanho da companhia para suportar e impulsionar o crescimento

Oramento de despesas ajustadas1 para 2011: R$625 milhes, podendo variar em R$10 milhes para cima ou para baixo
Durante o ano de 2010, houve readequao do quadro de funcionrios nas reas de negcios: TI, desenvolvimento de mercado e produtos e ps-trading Recursos para nova plataforma de negociao, sistemas de ps-negociao, nova estrutura de data centers e evoluo e manuteno da infraestrutura tecnolgica Intensificao das atividades de Promoo e Divulgao com foco em educao financeira voltadas para investidores de varejo Oramento de investimentos para 2011: entre R$235 milhes e R$255 milhes Investimentos em tecnologia da informao: Novo sistema de negociao Construo de novo CPD Integrao das clearings

Melhoria de infraestrutura
Outros
1

Despesas ajustadas excluem depreciao, despesas com stock option, PDD e impostos relacionados a equivalncia patrimonial da CME .

Oramento de Despesas Ajustadas

Crescimento decorrente do aumento das despesas no 2S10

Contrataes ocorridas no 2S10 tornam-se recorrentes nos 12 meses de 2011

R$ milhes

Pessoal Ajustado*

Proc. de dados
Promoo e divulgao Outras

Estimado com base no intervalo de Opex fixado para 2010

160 145,9 155
66,2

Maior parte do crescimento decorre do aumento de despesas com pessoal, prom. e divulgao e TI no 2S10
640,6 545,0
540,0 620,6 635,0 625,0 615,0

114,6

124,4

54,7

57,4
27,4

21,3 5,3

24,6

9,9 32,5
2T10

15,8
36,5
3T10 4T10e
2010e 4T10e anualizado Oramento 2011

33,3
1T10

Oramento de 2011 em linha com o estimado para 4T10 anualizado

* Pessoal ajustado exclui despesas com stock option.

Aumento de Pessoal

Readequao do quadro de funcionrios nas reas TI, desenvolvimento de mercado/produtos e ps-trading efetuada em 2010 assegura as condies para crescimento
N de funcionrios

1.472
143 250 Contratao de terceiros de TI Aumento de quadro efetivo

1.079

1.079

Base de funcionrios 2009

dez/09

dez/10e

Nota: considera apenas funcionrios efetivos, excluindo vagas em aberto.

Oramento de Investimentos
Mudana de patamar tecnolgico

Investimentos do binio 2010-2011 colocaro a BM&FBOVESPA no estado da arte em termos de tecnologia

R$ milhes

272,0

255,0
235,0

250,0

Principais projetos
Novo sistema de negociao Novo data center Integrao das clearings

95,6

Melhoria de infraestrutura
2009 2010e 2011e

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