CASO PRCTICO

ENTIDAD FINANIERA MAPK

MAPK S.A.A. Balance General Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 (Expresado en miles de nuevos soles) Activo Disponible (nota 5): Caja Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per Depsitos en bancos del pas y del exterior Canje Rendimientos devengados y otras disponibilidades 2011 2010 Pasivo y Patrimonio Neto Obligaciones con el pblico y depsitos (nota 12): Depsitos a la vista Depsitos de ahorro Depsitos a plazo Otras obligaciones 2011 2010

661,539 5,624,081 518,343 212,034 13,424 ---------------7,029,421

581,068 6,765,485 357,801 120,921 16,943 ---------------7,842,218

6,873,591 4,385,906 7,717,805 755,906 ---------------19,733,208

5,742,455 3,868,820 7,908,387 740,560 ---------------18,260,222

Fondos interbancarios Inversiones a valor razonable con cambios en resultados y disponibles para la venta (nota 6)

107,044

192,580

1,644,820

1,694,666

Fondos interbancarios Adeudos y obligaciones financieras (nota 13) Valores, ttulos y obligaciones en circulacin (nota 14) Provisiones y otros pasivos (nota 15) Total pasivo

134,892 4,048,661 887,061 739,384 ---------------25,543,206 =========

3,966,766 825,483 802,449 ---------------23,854,920 ==========

Cuentas por cobrar, neto (nota 8) Inversiones en subsidiarias y asociadas (nota 9) Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (nota 10) Otros activos, neto (nota 11)

455,011 1,027,879 420,997 629,562

273,726 937,270 409,961 571,264

Total activo

---------------29,585,936 =========

---------------27,302,105 =========

Cuentas contingentes y de orden (nota 18): Cuentas contingentes Cuentas de orden

20,487,163 147,281,215 ---------------167,768,378

21,096,540 164,079,147 ----------------185,175,687

Patrimonio neto (nota 16): Capital social Capital adicional Reserva legal Resultados no realizados Resultados acumulados

Total patrimonio neto

2,299,303 1,569,109 368,553 368,553 400,180 332,160 35,449 16,967 939,245 1,160,396 ---------------4,042,730 3,447,185

----------------

Contingencias (nota 17) Total pasivo y patrimonio neto ------------------------------29,585,936 27,302,105 ========== ======== =

Cuentas contingentes y de orden (nota 18): Cuentas contingentes Cuentas de orden

20,487,163 21,096,540 147,281,215 164,079,147 ------------------------------167,768,378 185,175,6 87 ========= ======== =

SISTEMA FINANCIERO
Principales Cifras (en millones US$)
RUBROS Activos Totales Inversiones Financieras Netas Colocaciones Brutas Colocaciones Netas Colocaciones Refinanciadas Colocaciones Atrasadas Creditos Vencidos Cobranzas Judicial Provision de Colocaciones Pasivos Totales Depsitos Valores en Circulacin Adeudados Patrimonio Neto Utilidad Neta Cartera Total Crditos Directos Crditos Indirectos Mar-11 1,017 0 918 866 12 30 26 3 68 886 549 0 262 131 10 918 918 Dic-11 1,311 0 1,177 1,109 14 39 37 3 88 1,144 721 41 311 167 40 1,177 1,177 0 Mar-12 1,404 0 1,243 1,169 15 42 39 3 95 1,233 795 61 316 171 15 1,243 1,243 0 Variacin 12 ms. Mar'12/Mar'11 Absoluta 387 0 325 303 3 12 12 0 28 348 246 61 54 40 5 325 325 0 % 38% 1% 35% 35% 23% 41% 47% -12% 41% 39% 45% #DIV/0! 20% 30% 52% 35% 35% #DIV/0! Variacin Trim Mar'12/Dic'11 Absoluta 94 0 66 59 1 2 2 0 7 90 74 20 5 4 -25 66 66 % 7% 1% 6% 5% 7% 5% 6% 2% 8% 8% 10% 48% 2% 3% -64% 6% 6%

0 #DIV/0!

1. Qu nieles de activo rentables y pasivos con costos tiene el banco por cada ejercicio econmico. (Trminos absolutos y relativo).

a) ACTIVOS
Los activos totales al 31 de marzo de 2012 alcanzaron US$ 1,404 MM cifra superior en US$ 387 MM (+38%) a la de doce meses atrs, explicable bsicamente por el incremento de las Colocaciones Netas en US$ 303 MM (+35%) y en menor medida por el incremento en los Disponibles (US$ 77 MM) debido principalmente a mayores depsitos en BCR. La participacin de las colocaciones netas en el total de activos a marzo 2012 fue de 83%, inferior en dos puntos porcentuales a la participacin de las colocaciones hace doce meses.

FINANZAS PRIVADAS

SISTEMA FINANCIERO
Estructura del Activo (en %)
RUBROS Disponible Fondos Interbancarios Colocaciones Netas Ctas. Por Cob. y Bs. Realiz. y Adj. Activo Fijo Otros Activos Total Activo Mar-11 8.2% 0.0% 85.1% 0.6% 1.0% 5.0% 100% Dic-11 9.2% 0.5% 84.6% 0.5% 1.0% 4.2% 100% Mar-12 11.5% 0.2% 83.2% 0.4% 1.0% 3.7% 100%

b) PASIVOS
Al 31 de marzo de 2012, los pasivos totales de la Financiera alcanzaron la cifra de US$ 1,233 MM, cifra superior en US$ 348 MM (39%) a la de marzo 2011, explicado principalmente por el incremento en US$ 245 MM en depsitos, valores en circulacin (US$ 61 MM) y adeudados (US$ 54 MM). Los Depsitos constituyen el pasivo ms importante, con un monto de US$ 795 MM, que concentra el 64% del Pasivo total, seguido por los Adeudados con una participacin de 26%.

Estructura del Pasivo (en %)

RUBROS Total Depsitos Fondos Interbancarios Cuentas por Pagar Valores en Circulacin Adeudados Otros Pasivos Total Pasivos Mar-11 62.0% 2.8% 2.4% 0.0% 29.6% 3.2% 100.0% Dic-11 63.0% 1.8% 2.7% 3.6% 27.2% 1.7% 100.0% Mar-12 64.4% 0.7% 3.1% 5.0% 25.6% 1.2% 100.0%

2. A que se debe la variacin del margen financiero?

Activos o Colocaciones
Las colocaciones brutas al cierre de marzo 2012 totalizaron US$ 1,243 MM, cifra superior en 35% a la de doce meses atrs, atribuible en su mayor parte al incremento de las colocaciones vigentes (+35%), las que alcanzaron US$ 1,184 MM y representan el 95% de las colocaciones brutas. FINANZAS PRIVADAS 5

SISTEMA FINANCIERO
Colocaciones Brutas Trimestrales (US$ MM)
1,177 918 1,014 1,048 1,243

1T11

2T11

3T11

4T11

1T12

Colocaciones Brutas por modalidad (US$ MM)

Mar-11 Sobregiros y Avan. Cta. Cte Tarjetas de Crdito Prstamos Crditos Hipotecarios Colocaciones Vigentes Refinanciadas Vencidas Cobranza Judicial Total Colocaciones Brutas 0 313 561 1 874 14 26 3 918 Dic-11 0 371 750 1 1,122 16 37 3 1,177 Mar-12 1 383 800 1 1,184 17 39 3 1,243 Variacin 12 ms. Mar'12/Mar'11 1 70 239 0 310 3 12 0 325 1335% 22% 43% -9% 35% 20% 47% -12% 35% Variacin Trim Mar'12/Dic'11 1 11 50 0 62 1 2 0 66 366% 3% 7% -2% 6% 6% 6% 2% 6%

En trminos de colocaciones, al 31 de marzo de 2012 los prstamos constituyen el producto ms significativo con el 64% de participacin en las colocaciones brutas, con un monto de US$ 800 MM, superior en 43% al de hace doce meses. Por su parte, las Tarjetas de Crdito representan el 31% del saldo total de colocaciones brutas, con un monto de US$ 383 MM, el cual se ha incrementado en 22% en los ltimos doce meses.

Calidad de Activos

Las polticas de calidad de activos que se han venido aplicando en la financiera, permiten mantener un ndice de morosidad (colocaciones atrasadas / colocaciones brutas) bajo y estable, el cual fue de 3.3% en marzo 2012. FINANZAS PRIVADAS 6

SISTEMA FINANCIERO
Morosidad y Cobertura de Cartera Atrasada
260% 240% 220% 200% 180% 160% 140% 120% 100% 1T11 2T11 3T11 4T11 Morosidad 1T12 229% 211% 227% 224% 229% 3.2% 4.0% 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0%
1T11 2T11 3T11 4T11 Provisiones 1T12 30 35 35 39 42 68 74

Cartera Atrasada y Provisiones (en US$ MM)

95 88 80

3.5%

3.4%

3.4%

3.3%

Provisionamiento

Cartera atrasada

La cartera atrasada fue de US$ 42 MM, con un incremento de 41% (US$ 12 MM) en los ltimos doce meses, mientras que la provisin por colocaciones tuvo un incremento porcentual similar hasta alcanzar un nivel de US$ 95 MM al 31 de marzo 2012, manteniendo su elevado ratio de aprovisionamiento (cobertura de cartera atrasada) en 229%.

PASIVOS
o
El incremento de Depsitos y Obligaciones respecto a marzo 2011 se explica por la mayor captacin de fondos del pblico (+US$ 251 MM, +48%), los cuales representan el 98% de los depsitos, mientras que los depsitos de empresas del sistema financiero disminuyeron en US$ 5 MM y redujeron su participacin a 2% del total de depsitos.

Evolucin de Depsitos US$ MM

795 721 659 549 590

Estructura de Depsitos por Modalidad al 31-03-2012

Otros 7% Vista 1% Ahorro 4%

1T11

2T11

3T11 Serie1

4T11

1T12

Plazo 88%

Los depsitos a plazo ascienden a US$ 701 MM y representan la principal fuente de recursos, con el 88% de participacin del total de depsitos. En los ltimos doce meses crecieron en 48%.
Depsitos por modalidad

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(US$ MM)
DEPOSITOS Obligaciones a la Vista Obligaciones por Cuentas de Ahorro Obligaciones por Cuentas a Plazo Dep. Sistema Financiero Otras Depositos y Obligaciones Total Depsitos Mar-11 4 28 473 23 22 549 Dic-11 4 28 619 31 39 721 Mar-12 5 31 701 17 41 795 Variacin 12 ms. Mar'12/Mar'11 1 3 228 -6 19 246 31% 10% 48% -25% 88% 45% Variacin Trim Mar'12/Dic'11 1 3 82 -13 2 74 16% 9% 13% -44% 6% 10%

Los depsitos en moneda nacional ascienden a S/1,956 MM (equivalentes a US$733 MM) y constituyen el 92% de los depsitos totales, habindose incrementado en 44% en los ltimos doce meses. Por su parte, los depsitos en moneda extranjera fueron por US$ 163 MM, habiendo disminuido en 8% respecto a marzo 2011.

Los adeudados alcanzaron US$ 316 MM, habindose incrementado en US$ 54 MM (+20%) respecto a marzo 2011, atribuible a mayores adeudados de corto plazo (+US$ 48 MM), debido al uso de lneas de crdito con COFIDE para capital de trabajo, mientras que los adeudados de largo plazo crecieron en US$ 5 MM en los ltimos doce meses.

Los valores en circulacin ascendieron a US$ 61 MM debido a las emisiones de bonos corporativos en moneda nacional efectuadas en los ltimos doce meses: S/60 MM en abril 2011, S/50 MM en diciembre 2011 y S/50 MM en marzo 2012.

3. Qu medidas de carcter financiero y de gestin adoptara para mejorar la posicin del banco; para lo cual haga los siguientes supuestos:
a. Banco que usted presenta opera en una economa emergente. Medidas financieras Mirar las opciones de polticas como opuestas y excluyentes. Evaluacin permanente de resultados. Polticas de reinversin de utilidades. Reforzamiento de la estructura financiera. Aseguramiento del valor actual de la empresa. Estrategias de fijacin de precios, reduccin de costos e incremento en el flujo de fondos.

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Medidas de gestin. Distribuir los fondos entre las diferentes reas de la empresa de una manera eficiente. Medir siempre los resultados y compararlos con los presupuestos. Medir permanentemente la liquidez y la rentabilidad. Revisar diariamente las disponibilidades y los requerimientos de fondos. Velar por que los estados financieros estn disponibles oportunamente y que sean confiable. Establecer las polticas para el manejo de los activos de la empresa. Tener en cuenta factores no financieros para efectos de la toma de decisiones de carcter financiero: situaciones de mercado, jurdicas, laborales, estratgicas, etc. b. Considere la tasa de inflacin para esos aos q usted est considerando en el banco.
Tasa de Inflacin La trayectoria de la inflacin pas en trminos anualizados de 4.7% en el 4T11a 4.2% en el 1T12, ubicndose por tercer trimestre consecutivo por encima del rango objetivo del BCR (entre 1% y 3%). De acuerdo a nuestros clculos la trayectoria de inflacin estara retornando al rango objetivo a fines del 2012. Al no afectarse la formacin de expectativas inflacionarias, el BCR opt por mantener su tasa de inters de referencia sin cambios, en 4.25%. La inflacin subyacente, que sirve de gua para evaluar el impacto de la poltica monetaria sobre los precios pues asla el comportamiento de los factores voltiles de la canasta, como alimentos, combustibles y tarifas, registr un aumento de 1.2% durante el 1T12, ritmo superior al registrado en el 4T11 (0.7%). En trminos anualizados la trayectoria de la inflacin subyacente se elev de 3.6% en el 4T11 a 3.8% al cierre del 1T12, ubicndose tambin por tercer trimestre consecutivo por encima del rango objetivo del BCR.

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CONCLUSIONES

Con este trabajo logramos entender cmo se comporta un banco en diferentes situaciones. Logramos entender un poco ms de margen financiero. Este trabajo nos ayud a crear diferentes soluciones en las que podra estar un banco.

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BIBLIOGRAFIA:

http://es.scribd.com/doc/36065350/EL-SISTEMA-FINANCIERO-PERUANO http://es.wikipedia.org/wiki/Sistema_financiero http://www.eco-finanzas.com/diccionario/I/INTERMEDIACION_FINANCIERA.htm

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