TLDOC 792 120, RUE DE BE RC Y

7 5 5 7 2 PARI S CEDEX 1 2

N 2012/18/CGEIET/SG

LA FILIRE ACIER EN FRANCE ET LAVENIR DU SITE DE FLORANGE

Rapport remis Monsieur Arnaud MONTEBOURG Ministre du Redressement productif par Monsieur Pascal FAURE Vice-prsident du Conseil gnral de lconomie, de lindustrie, de lnergie et des technologies

27 juillet 2012

Sommaire synthtique

Introduction 1. Le secteur de lacier et sa chaine de valeur

1.1. Lacier : des produits de valeurs trs diffrentes selon leur composition et leurs usages (du BTP jusqu lindustrie de pointe) 1.2. Florange produit de lacier plat par la filire fonte pour de grands usages industriels 1.3. Lessentiel de la marge a bascul depuis 15 ans des sidrurgistes vers les producteurs de minerai

2.

Le march de lacier en France et dans le monde

2.1. Lenvironnement international du secteur : croissance chinoise et stagnation dans les pays dvelopps 2.2. En Europe, la fin des trente glorieuses aboutit une crise manifeste et la mise en place de quotas et de prix minimum jusquen 1988 2.3. Les acteurs de la sidrurgie mondiale, une concentration inacheve : un seul acteur global, quelques acteurs rgionaux, beaucoup de producteurs de niches. 2.4. ArcelorMittal : un acteur global

3. Florange est un site historique qui reprsente un employeur important au niveau local et une source dacier cruciale au niveau national
3.1. Le site industriel trouve son origine dans la prsence des mines de Lorraine 3.2. Florange tire sa prennit de la proximit avec ses clients et de la qualit de sa production. 3.3. Le site de Florange sinsre dans le cluster lorrain dArcelorMittal 3.4. Florange reprsente le premier employeur de son bassin demploi, dans une rgion durement affecte depuis 1960 3.5. Le site de Florange contribue pour une part importante la production franaise de produits plats 3.6. Le dynamisme industriel de la Valle de la Fensch confirme les atouts du site

4.

Garantir un avenir sidrurgique Florange

4.1. La prsence dun site sidrurgique intgr Florange a un sens conomique et industriel 4.1.1. Loutil industriel de Florange dispose de nombreux atouts 4.1.2. Une situation gographique au cur des marchs 4.1.3. Un environnement humain et social particulirement favorable au dveloppement de lindustrie sidrurgique 4.2. Le maintien et le dveloppement dun site sidrurgique intgr comptitif Florange ncessite un effort dinvestissement rapide et significatif pour moderniser loutil de production 4.2.1. Leffort dinvestissement dArcelorMittal Florange a t jusquici insuffisant pour assurer le renouvellement de loutil de production (80M par an sont en moyenne ncessaires sur un site de ce type) 4.2.2. Le rythme dinvestissement doit maintenant tre acclr pour rattraper le retard accumul et permettre ladaptation permanente du site 4.3. ULCOS peut tre loccasion de faire de Florange le premier site sidrurgique de nouvelle gnration, mais lavenir du site ne saurait uniquement dpendre de sa ralisation compte tenu des incertitudes inhrentes sa mise en uvre 4.4. ArcelorMittal doit dsormais inscrire leffort dinvestissement pour Florange dans ses orientations stratgiques 4.4.1. Au moment de lOPA, ArcelorMittal sest engag mettre en uvre une stratgie offensive pour la sidrurgie europenne 4.4.2. La stratgie dveloppe depuis par le groupe a pourtant t marque par dautres priorits 4.4.3. Lavenir de la sidrurgie est un enjeu dintrt gnral majeur pour les rgions, la France et lEurope quArcelorMittal doit intgrer comme tel dans sa stratgie 4.4.4. Un dialogue stratgique doit tre conduit entre lEtat et ArcelorMittal pour tablir, si possible, les bases dune convergence dintrts 4.5. Si une nouvelle volution de lactionnariat devait avoir lieu, un vritable projet industriel et une gouvernance renouvele devraient en tre les pierres de touche 4.5.1. Loption locale autour du seul site de Florange suppose la runion dun certain nombre de facteurs cl de succs 4.5.2. Loption nationale permettrait une cohrence entre les priorits de lindustrie nationale et celles de lentreprise dans le domaine sidrurgique 4.5.3. Au niveau des marchs, loption europenne prsente une forte pertinence Annexes

Annexe 1 : Lettre de Mission........................................................................................................................... 76 Annexe 2 : Liste des personnes et services contacts dans le cadre de la mission........................................... 77 Annexe 3 : Le projet ULCOS .......................................................................................................................... 79 Annexe 4: Historique de constitution dtaill dArcelorMittal........................................................................ 89 Annexe 5: Organisation de ArcelorMittal Flat Carbon Europe ....................................................................... 90 Annexe 6 : Prsentation du site de Florange.................................................................................................... 91 Annexe 7 : Le groupe Nippon Steel / Sumitomo au sein de la sidrurgie japonaise en 2012.......................... 92 Annexe 8 : La filire dconstruction automobile ............................................................................................. 94

Synthse du rapport
A la suite de laudience accorde par le Prsident de la Rpublique lintersyndicale de lusine ArcelorMittal de Florange le 4 juin 2012, le Ministre du Redressement productif a charg Pascal Faure, Vice-prsident du Conseil gnral de lconomie, de lindustrie, de lnergie et des technologies (CGEIET) dune mission relative lvolution du march de lacier en Europe et la prennisation du site de Florange. Dans le cadre des dlais contraints qui se sont imposs la mission, une trs large consultation a t mene associant lensemble des parties prenantes (direction de lentreprise, salaris, lus, organisations syndicales et professionnelles, services de ltat, et diverses personnalits qualifies). Les avis et propositions recueillis font apparatre des opinions contrastes quant aux options prioritaires privilgier mais tous tmoignent un profond attachement la prennisation des activits sidrurgiques Florange. Il est manifeste que la culture hrite de plus de deux sicles dhistoire sidrurgique en Lorraine et particulirement en Moselle donne au site de Florange un caractre emblmatique qui ne saurait tre nglig. A partir du milieu des annes 1970, le march de lacier est entr dans une phase de stagnation dans les pays dvelopps. Depuis les annes 2000, la croissance chinoise a entrain une explosion de la demande et de la production en Asie, tirant le prix des matires premires la hausse et dplaant lessentiel de la marge des sidrurgistes vers les groupes miniers. La crise financire de 2008 a provoqu une chute particulirement marque en Europe (baisse de 50% en France). Aprs une embellie temporaire, un nouveau repli de la consommation sest amorc depuis 2011. Des surcapacits substantielles de production en Europe, dj rsorbes dans les annes 1980, se font nouveau jour de faon probablement durable selon lensemble des projections recenses. La structure du groupe ArcelorMittal rsulte de fusions successives ralises dans les trente dernires annes. Durant cette priode, ses grands concurrents europens ont progressivement concentr leur activit sur un nombre rduit de grands sites, notamment pour la filire chaude et spcialis leurs sites froid en privilgiant la proximit avec les clients. La plupart des oprateurs de taille modre qui ont pu garder leur autonomie sont en gnral focaliss sur des marchs de niche. Il en rsulte que lempreinte gographique des principaux sidrurgistes europens reflte pour lessentiel une stratgie industrielle dploye au fil des annes tandis que celle dArcelorMittal rsulte davantage dun hritage historique constitu par agrgations successives que le groupe entend dsormais faire voluer par tapes pour mieux ladapter aux exigences conomiques. Dans un contexte conomique contraignant, ArcelorMittal oriente actuellement sa stratgie autour dun nombre rduit de priorits, parmi lesquelles figurent le dveloppement amont dans le secteur minier, ce qui permet de dgager des marges suprieures susceptibles de soutenir la capacit dinvestissement de lensemble du groupe, la focalisation des produits principalement vers le secteur automobile et lassainissement de son bilan aujourdhui handicap par un lourd endettement.

Cest dans ce contexte que doit sorganiser lavenir du site de Florange. Lavenir du site doit reposer sur la mise en valeur de ses atouts incontestables : sa localisation gographique favorable proximit de clients importants dans le domaine automobile (constructeurs franais et allemands), ses savoir-faire et sa capacit produire des aciers de haute technicit, notamment pour lautomobile et lemballage, les brevets du groupe et la proximit du centre de recherche et dveloppement de Maizires-ls-Metz (principal centre de R&D dArcelorMittal dans le monde) qui lui assure une capacit dinnovation capitale. Afin de prserver cet avantage comptitif, lavenir du site ncessite un plan dinvestissement rapide et significatif dans les filires chaude et froide . Ce plan devrait permettre de compenser les retards dinvestissement constats ces dernires annes, de conforter prioritairement les capacits de la filire froide, sans laquelle aucun avenir prenne de Florange ne peut senvisager, notamment pour la production automobile, de moderniser le train chaud et de rnover les hauts-fourneaux. Une prise de dcision rapide est maintenant indispensable pour conforter lavenir du site de Florange et restaurer la confiance entre lensemble des parties prenantes. Il est ainsi ncessaire que le groupe ArcelorMittal clarifie ses intentions et mette un terme une priode dincertitude anxiogne pour les salaris, les sous-traitants et les diffrents acteurs locaux. Dans ce but, un vritable dialogue stratgique devrait sinstaurer sans dlai entre lEtat et le groupe ArcelorMittal. Toutefois, si une telle dmarche devait mettre en vidence une divergence irrductible entre la stratgie du groupe et lintrt des autres parties prenantes, il conviendrait dexaminer les perspectives dvolution de lactionnariat et le primtre correspondant. Plus gnralement, et au-del du cadre de cette mission, la problmatique des hautsfourneaux de Florange met en relief la ncessit dun effort soutenu dans les politiques daccompagnement des mutations conomiques en Lorraine. En effet, aprs plusieurs dizaines dannes de dclin de lemploi industriel dans la rgion, et malgr le succs de nombreuses initiatives locales, les axes dun renouvellement et dune diversification conomiques doivent encore tre renforcs.

Introduction Aprs la fermeture de lacirie de Gandrange en 2009, des incertitudes psent sur le site de Florange dArcelorMittal, dont les deux hauts-fourneaux sont larrt depuis plusieurs mois. A la suite de la rception de lintersyndicale de lusine ArcelorMittal de Florange par le Prsident de la Rpublique le 4 juin 2012, le ministre du Redressement productif a charg Pascal Faure, Vice-prsident du Conseil gnral de lconomie, de lindustrie, de lnergie et des technologies (CGEIET) dune mission sur le march de lacier en Europe et la prennisation du site de Florange1. Conformment la lettre de mission du ministre du Redressement productif du 4 juin 2012, cette mission a eu pour principe dassocier la discussion de ce dossier lensemble des parties prenantes, et de sappuyer sur un ensemble de personnalits qualifies et de services de ladministration. Ainsi, la mission a procd de nombreux dplacements afin de pouvoir dialoguer avec la direction du groupe ArcelorMittal, les salaris et leurs reprsentants, et les lus locaux affects par le devenir de lusine de Florange. A ce titre, la mission tient remercier lensemble de ces interlocuteurs pour le temps quils ont bien voulu lui consacrer, et pour les analyses et les documents dtaills qui lui ont t fournis avec diligence. La mission sest galement entretenue avec de nombreux experts du secteur, anciens cadres de lusine de Florange, consultants. Enfin, elle a pu changer avec les fdrations professionnelles concernes, ainsi quavec diffrents clients et utilisateurs daciers franais et internationaux. De nombreuses propositions ont t formules dans ce cadre par les divers interlocuteurs mentionns, dont les orientations sont souvent diffrentes, et parfois totalement opposes. Des changes arguments ont t mens sur chacune des propositions, qui ont toutes t examines en dtail et avec ouverture par la mission afin de pouvoir en caractriser les atouts et les incertitudes. Le prsent rapport sappuie donc sur ce travail afin dexaminer la question pose dans un esprit douverture et dobjectivit. Ainsi le rapport sattachera dabord rappeler les particularits du secteur de lacier et de sa chaine de valeur, avant dtudier lhistorique et les perspectives du march. Il prsentera ensuite les caractristiques du site de Florange, avant dexaminer les alternatives envisageables pour prenniser une activit rentable sur le site de Florange. * *
Cette tude a t ralise par M. Pascal FAURE, Vice-prsident du CGEIET, avec la participation de MM. Serge CATOIRE, Pascal CLEMENT, Pierre COUVEINES, Fabrice DAMBRINE, Yves MAGNE et Franois ROSENFELD.

Cf. lettre de mission en annexe 1.

1. Le secteur de lacier et sa chaine de valeur 1.1. Lacier : des produits de valeurs trs diffrentes selon leur composition et leurs usages (du BTP jusqu lindustrie de pointe) Lacier est un alliage mtallique constitu essentiellement de fer (typiquement trs majoritaire et reprsentant plus de 98% du mtal) et de carbone (typiquement moins de 2% du mtal), auxquels sont ajouts en faibles quantits dautres composants minoritaires en fonction des proprits recherches. Les proprits physiques et chimiques de lacier, ainsi que son prix comptitif par rapport aux matriaux alternatifs, en font aujourdhui un matriau indispensable pour de trs nombreuses utilisations : dans lindustrie automobile, la construction, les biens de consommation courante, lemballage, etc... Il constitue ainsi une matire premire essentielle la grande majorit des industries manufacturires. A ce titre, lacier est le mtal le plus utilis, reprsentant plus de 95% du tonnage annuel de mtaux produits mondialement. En fonction de ses caractristiques chimiques, lacier peut tre rang parmi trois grandes catgories : lacier au carbone ; lacier inoxydable ; lacier spcial ou alli. Lacier au carbone est le plus commun, et est utilis pour une vaste gamme dapplications, allant des carrosseries dautomobiles aux emballages de boisson en passant par les barres pour bton arm. Lacier inoxydable, plus complexe obtenir, comprend une dose de chrome et de nickel et est donc plus coteux. Son utilisation reste limite des domaines spcifiques (mdecine, pices technologiques, etc.). Enfin, les aciers spciaux sont des produits particuliers rpondant une chimie spcifique, pour des usages spcialiss. Lacier peut tre produit selon deux filires principales : la filire fonte, dite aussi filire intgre, dans laquelle la fonte produite partir de charbon (coke) et de minerai de fer est transforme en acier par oxydation. Cette filire permet de bien maitriser la composition finale de lacier, et est donc utilise pour les produits les plus spcifiques (tle automobile par exemple) ; la filire lectrique, dans laquelle de la ferraille de recyclage est refondue dans des fourneaux arc lectrique. Ce processus implique une certaine part dimprcision et dimpurets dans le produit fini et nest donc pour le moment pas adapt la fabrication des produits les plus techniques.

Lacier liquide obtenu par ces filires est ensuite coul en continu, pour fournir des produits intermdiaires de deux types principaux : des brames, de forme rectangulaire, qui permettent ensuite par laminage dobtenir des produits finis plats (plaques, tles, et feuillards) ; des billettes ou blooms, destins obtenir ensuite des produits finis longs (barres, fils et poutrelles). Les sites de production sont spcialiss par types de produits (long ou plat), et, mis part les grands groupes internationaux, les producteurs denvergure plus limite sont gnralement spcialiss sur lune de ces filires. Le site de Florange du groupe ArcelorMittal, sur lequel porte plus spcifiquement le prsent rapport, est spcialis dans la production dacier plat au carbone partir de la filire fonte. Il trouve sa place au sein de la division Flat Carbon Europe (FCE) du groupe ArcelorMittal. Aprs une prsentation gnrale du processus de fabrication de lacier et du march mondial et de ses acteurs, cest donc uniquement sur le secteur de lacier plat que se concentrera ce rapport. Cest en effet au sein de ce march que se dfinit la dynamique concurrentielle qui impacte directement lavenir du site de Florange.

10

1.2. Florange produit de lacier plat par la filire fonte pour de grands usages industriels 1.2.1. La phase chaud assure la transformation du minerai en acier

Minerai de fer

Charbon

Haut fourneau Agglomration Cokerie

Ferraille

Acirie

Coule continue

Brames

Train bandes

Coil chaud

figure 1 : Processus de fabrication de l'acier par voie fonte - Phase chaud

Le processus de fabrication de lacier repose sur deux produits de base principaux : le minerai de fer et le charbon. Ceux-ci doivent tre prpars dans une premire tape afin dtre capables de passer dans un haut-fourneau : le minerai est ainsi agglomr dans une installation spcifique, tandis que le charbon est transform en coke dans une cokerie. Ces deux produits sont ensuite chargs dans le haut-fourneau, o le coke ragit avec les oxydes de fer prsent dans le minerai pour permettre la formation de fonte liquide haute temprature (1400C) rcupre la base du haut-fourneau. Cette fonte est ensuite dbarrasse de ses impurets puis transporte dans lacirie, o elle est transforme en acier par lajout doxygne qui permet de supprimer lexcs de carbone quelle contenait, avant de voir sa composition finale adapte par lajout dautres mtaux particuliers. Lacier est ensuite coul sur la coule continue , qui permet de le refroidir pour le solidifier et de fabriquer des plaques denviron 20 cm dpaisseur, appeles brames. Ces brames constituent le premier niveau de produit intermdiaire dans lindustrie

11

de lacier. Elles peuvent tre stockes, vendues, ou traites immdiatement par laminage chaud. Ce dernier procd consiste produire partir de la brame, en lamincissant par passage entre des rouleaux sur un train bandes , une bobine de mtal de quelques millimtres dpaisseur. Ces bobines, appeles coils chaud, peuvent tre vendues comme telles des utilisateurs industriels. La majeure partie est cependant soumise des traitements complexes en aval, au sein de la mme usine ou dautres installations.

1.2.2. Les traitements de la phase froid permettent dobtenir les produits finis

Coil chaud

laminage froid

coil froid

traitement de surface (galvanisation, lectrozingage)

produit fini revtu

figure 2 : Processus de finition de l'acier - Phase froid

Les coils lamins chaud sont dabord lamins une nouvelle fois froid. Ils peuvent ensuite subir, selon les multiples utilisations finales de lacier, une varit importante de traitements qui visent leur confrer des proprits finales bien spcifiques, notamment en termes de rsistance mcanique, thermique, et de protection contre la corrosion : recuit (continu ou pas), crouissage, galvanisation, lectrozingage, peinture ou vernissage, etc. Le produit fini ainsi obtenu est dit revtu si la bobine dacier comporte une ou plusieurs couches de protection de natures diffrentes (zinc, aluminium, etc.).

1.2.3. Le processus sidrurgique est spcifique et lourd, marqu par limportance du cot des matires premires
Les installations chaud des usines sidrurgiques, et surtout le haut-fourneaux et la cokerie, sont des investissements coteux et complexes (plusieurs centaines de millions deuros pour un haut-fourneau neuf, entre 50 et 100 millions deuros pour la rfection dun haut-fourneau). Ceux-ci prsentent en outre une spcificit dterminante qui impacte toute lconomie du secteur : ces lments ne sont pas conus pour pouvoir tre arrts aisment. Leur arrt entraine en effet des dgradations trs importantes et leur redmarrage est particulirement long et dlicat. En outre, au-del de leur arrt, leur flexibilit est relativement limite et un haut-fourneau est conu pour fonctionner proche du plein rgime. Ainsi, en priode de baisse de la demande, la production peut lgrement tre ajuste la baisse. Cependant, toute baisse significative et prolonge de la demande doit conduire les sidrurgistes sinterroger sur la dcision de mise larrt des hauts-fourneaux, qui permet

12

dconomiser des cots variables importants (nergie, matires premires) mais rendra le redmarrage plus incertain en cas de reprise de la demande. En effet, comme le montre la figure 3, la part des cots de matire premire et dnergie dans le prix de revient dun coil chaud est largement prdominante : ces deux postes reprsentent respectivement de lordre de 70% et 12% du cot variable moyen de production.
Autres (support, etc); 7% Main d'uvre; 10% Minerai de Fer; 41% Energie; 12%

Charbon; 14%

Ferrailles; 15%

figure 3 : Cots de production moyen d'un coil chaud, 3e trimestre 2011

(Source : LUsine Nouvelle)

La part dterminante des matires premires dans le cot de production souligne la vulnrabilit des producteurs dacier face la hausse des matires premires. Ce point sera tudi plus en dtail par la suite. Si les coils chauds reprsentent plutt des produits de type commodit faible valeur ajoute, ils ne constituent pas la majorit du portefeuille produit dArcelorMittal. En effet, ainsi que lillustre la figure 4, les produits lamins froid et les produits revtus, issus de processus bien plus technologiques, reprsentent 50% des ventes de produits plats dArcelorMittal en Europe, contre 35% pour les produits lamins chaud.

Autres; 11% Brames; 4% Lamins chaud; 35%

Produit revtus; 37%

Lamins froid; 13%

figure 4: Produits vendus en 2011 par ArcelorMittal Produits plats Europe

(Source : ArcelorMittal, factbook 2011)

Comme le montre la figure 5 , les prix de vente de ces produits sont significativement suprieurs ceux des coils chaud. Ainsi, un lamin froid reprsente une prime de 15% environ par rapport au lamin chaud, tandis quun produit revtu se ngocie pour environ 24% de plus.

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+24%

700 /t

+15%
650 /t

600 /t

550 /t

500 /t Lamins chaud Lamins froid Galvanis chaud (HDG) Electro-zingu

figure 5 : Prix de vente en Europe des principaux produits plats standard

(Source : MEPS International, http://www.meps.co.uk/EU%20price.htm)

1.2.4. La distribution est directe pour les gros consommateurs et passe par des intermdiaires dans les autres cas
Les produits finis (coils chaud, coils froid ou produits revtus) peuvent suivre plusieurs circuits commerciaux : Ils peuvent tre directement expdis lutilisateur industriel final (industriel de lautomobile, emboutisseur, fabricant demballage). Cette solution nest valable que pour des gros consommateurs souhaitant disposer de coils entiers en quantits importantes ; Ils sont galement frquemment distribus des centres de services (Steel Services Center, ou SSC) qui jouent le rle de distributeur et de prparateurs de commandes. Ils permettent aux clients finaux de disposer de quantits prcises et plus petites que le coil.

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De manire globale, la consommation dacier europenne est essentiellement dirige vers le secteur de la construction, ainsi que vers lautomobile, comme le montre le tableau suivant : % de la consommation totale Construction Automobile Mcanique Tubes Produits mtalliques (dont emballage) Construction mtallique2 Electromnager Divers Naval
(Source = Eurosteel 2012)

27 16 14 12 12 11 4 3 1

Tableau 1: Parts de march de la consommation europenne d'acier.

1.3. Lessentiel de la marge a bascul depuis 15 ans des sidrurgistes vers les producteurs de minerai
Lindustrie sidrurgique fait face une situation dlicate : dune part, il lui est difficile de maitriser ses cots, qui dpendent pour une trs large part des producteurs de matires premires et, dautre part, elle doit faire face la pression sur les prix impose par de clients disposant dun pouvoir de ngociation accru, du fait des surcapacits existant sur le march. En amont, la production de minerai de fer est une industrie particulirement concentre. Les trois premiers producteurs mondiaux (langlo-australien BHP Billiton, langloaustralien Rio Tinto, et le brsilien Companhia Vale do Rio Doce ou CVRD) reprsentent environ 75% de la production de minerai de fer exportable mondiale. Face lexplosion de la demande, soutenue par la Chine, les prix pratiqus par cet oligopole ont eux-mmes augments trs fortement au cours des dix dernires annes, en captant une part croissante de la valeur ajoute de la filire sidrurgique au dtriment des producteurs dacier. Ainsi que lillustre la figure 6, les trois plus gros acteurs du secteur minier affichaient dj en 2005 (et depuis plusieurs annes) des marges dEBITDA significativement suprieures celle du secteur sidrurgique.

2 La construction correspond essentiellement aux aciers pour bton arm et fil machine pour treillis souds, tandis que la construction mtallique correspond aux structures et lments de structure en mtal

15

49,6% 41,7% 33,0% 23,3%

CVRD

Rio Tinto

BHP Billiton

Top 10 de la sidrurgie

figure 6 : Marges compares des mineurs et des sidrurgistes en 20053

(Source : BCG)

Cette tendance sest acclre drastiquement depuis 2009, comme le souligne la figure 7 : partir dune situation en 1998 o plus de 90% de la marge par tonne dacier tait capte par le secteur sidrurgique, les proportions se sont totalement inverses et les producteurs de minerai capteraient en 2011 plus de 80% de la marge par tonne dacier.

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

EBITDA Minier (fer + charbon)

EBITDA Sidrurgique

figure 7 : Partage de l'EBITDA par tonne d'acier entre le producteur de minerai et le sidrurgiste
(Source: donnes des entreprises,, estimations 2012 Bank of America / Merrill Lynch / MPE Media, retraitement CGEIET)

Il importe donc de caractriser lvolution du march de lacier lchelle mondiale et europenne, afin de dterminer les raisons de cette volution.

2. Le march de lacier en France et dans le monde 2.1. Lenvironnement international du secteur : croissance chinoise et stagnation dans les pays dvelopps
Le contexte international de la sidrurgie est en profonde volution avec la monte en puissance des BRICS et un renforcement de la concurrence mondiale. Au-del de ces
3 Pour le secteur sidrurgique, les firmes prises en compte pour ltablissement de cette moyenne sont les 10 firmes les plus performantes pour leurs actionnaires sur lanne 2010. Cf BCG, Beyond the Boom, the outlook for global steel

19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11

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grandes volutions de long terme, le secteur a t galement fortement impact par la crise financire rcente.

2.1.1. Un march soumis des volutions structurelles lourdes : trente glorieuses, crise, puis boom des annes 2000. 2.1.1.1.La demande chinoise explose depuis 2000, masquant la stabilit du march dans les pays occidentaux
La demande mondiale dacier est troitement corrle la conjoncture conomique. Ainsi, la production dacier suit en gnral une volution relativement similaire celle du PIB. La figure 8 illustre le dcrochage partir des annes 1980 entre l'volution de la production d'acier dans le monde et dans l'Union europenne.

Trente glorieuses

Crise manifeste Boom chinois

figure 8 : Evolution de la production mondiale d'acier. Donnes Eurofer

La production mondiale dacier stablit 1 526 millions de tonnes en 2011, soit une hausse de 6,8% par rapport 2010. Ce dcrochage entre la production mondiale et la production europenne est quasiment uniquement d au dveloppement fulgurant de la sidrurgie chinoise4. Cette croissance de la production chinoise a tir fortement les prix des matires premires la hausse (fer, charbon). La demande chinoise est reste majoritairement tourne vers la consommation intrieure ncessaire aux infrastructures et la construction, posant la question du devenir de cette production une fois le rattrapage en termes dinfrastructure effectu.

4 La croissance de la production chinoise entre 2001 et 2011 reprsente environ 85% de la croissance mondiale de la production dacier sur la mme priode.

17

La progression trs soutenue des capacits de production en Chine explique ainsi pour une large partie la croissance des capacits mondiales de production (doublement en quinze ans) quillustre la figure 9. En outre, lcart entre ces capacits de production et la demande mondiale se creuse de manire significative depuis cinq ans conduisant une surcapacit apparente au niveau mondial, qui masque des situations plus varies au niveau rgional.

figure 9 : Capacit de production et consommation apparente dacier mondiale, en Mt

(source : OCDE, World Steel Association) Cette influence chinoise sur la production mondiale est illustre par la figure 10. Ainsi, entre 1989 et 2009, la Chine est pass du 4e au 1er rang mondial en termes de production, en multipliant par plus de 9 le tonnage quelle produit. Dans le mme temps, la France passait du 9e au 15e rang mondial.

France Core du Sud Brsil Italie Allemagne Chine Etats-Unis Japon URSS
0

19,3

France Ukraine Allemagne Core du Sud

48,8 61,2
88,4 107,9 160,1

12,84

21,9 25 25,2

29,9 32,7 48,6 58,1 60 63,5 87,5 577 0 100 200 300 400 500 600 700

Etats-Unis Russie Inde Japon Chine

200

50

100

150

1989
figure 10 : Production dacier par pays, en Mt.

2009

18

Simultanment, comme le montre la figure 11, la part de lEurope et des autres pays dvelopps (USA, Japon) dans la capacit de production mondiale a chut significativement, passant pour lEurope de plus de 27% en 1995 environ 15% en 2012.

Total: 1010 MT 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1995
Europe 27,1% Japon; 14,7% Etats-Unis 10,1% Reste du monde CEI; 13,9% Inde; 2,7% Chine 11,6%

Total: 2027 MT
Reste du monde CEI; 7,6% Inde; 5,6%

Chine 40,2%

Japon; 6,6% Etats-Unis; 5,7% Europe 15,2%

2012

figure 11 : Parts de march de capacit de production dacier. Source : OCDE

En 2011, la France ne pse qu1% de la production mondiale et sa part continue de diminuer danne en anne, y compris par rapport ses concurrents allemands et italiens. Derrire lAllemagne et lItalie, la France est le 3e producteur europen et le 14me pays producteur mondial dacier, passant devant lEspagne,.
250

200

150

100

50

0 1950

1960

1970

1980

1990

2000

2011

figure 12 : Production d'acier europenne (EU 27), en Mt. (Source: Worldsteel)

Si la part de la production europenne dans la production mondiale a recul de manire significative, le niveau de la production est lui relativement stable depuis 1975 comme le montre la figure 12, autour de 197 Mt en moyenne. Le seul dcrochage significatif a t constat lors de la crise de 2009.

19

Cependant, au sein mme de la production europenne, la part franaise a diminu trs rapidement entre 1950 et 1980, pour se stabiliser autour de 10 12% de la production totale europenne.
25%

20%

15%

10%

5%

Reconstruction et 30 glorieuses
1960 1970

Crise manifeste
1980

Usinor Sacilor
1990

Arcelor Mittal
2000 2011

0% 1950

figure 13 : Part de march franaise dans la production europenne d'acier brut. (Source: Worldsteel, Laplace Conseil)

Cette perte de part de march, qui correspond un dclin de la production de 27% par rapport son niveau de 1975 (cf. Tableau 2), sest faite au profit de lAllemagne, lEspagne et lItalie dont la production a augment simultanment. Lvolution de la production dacier reflte dans une certaine mesure les volutions conomiques nationales sur la mme priode. Espagne Italie Allemagne Benelux France Royaume Uni 139% 131% 110% 84% 73% 47%

Tableau 2 : Production d'acier brut en Europe en 2011 par rapport 1975. (Source: Worldsteel, Laplace conseil)

Ainsi, lAllemagne, porte par son industrie automobile et mcanique, affiche un taux de consommation dacier important, voisin de 500 kg / habitant / an. De la mme manire, jusqu la crise de 2008, lEspagne prsentait un taux de consommation dacier voisin de celui de lAllemagne, mais soutenu dans ce cas majoritairement par son industrie de la construction. En revanche, la consommation franaise apparente dacier se caractrise par une relative stabilit autour de 250 kg / habitant / an depuis 20 ans.

20

700 600 500 400 300 200 UK 100 0 Espagne Benelux France Allemagne Italie

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

2009

2011

figure 14 : Transformation dacier (produits finis) par habitants, kg/hab.an (Source : Worldsteel, Laplace conseil)

Si la France a donc vu sa production dacier chuter depuis le dbut des annes 1970, cette dcroissance est massivement due aux produits longs (dont lutilisation reste largement dirige vers le secteur de la construction). La figure 15 montre en effet une relative stabilit du niveau de production daciers plats en France.
30

25 Acier

20

15

10 Produits plats 5 0 1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

figure 15 : Production franaise dacier (global) et de produits plats, en Mt. (Source : Worldsteel, Laplace conseil)

En consquence, la France est aujourdhui le 4me producteur daciers plats en Europe, derrire lAllemagne, le Benelux et lItalie. Les produits plats reprsentent aujourdhui plus de 60% de la production franaise, une proportion comparable celle de lAllemagne, et significativement suprieure celle du Royaume Uni et de lItalie (environ 50%) et surtout de lEspagne (30%).

21

120

100 Autres EU 27 80 UK Espagne 60 France Italy 40 Benelux 20 Allemagne 0 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010

figure 16 : Production des produits plats en Europe, Mt (Source : Worldsteel, Laplace conseil)

2.1.1.2.Les prix des matires premires ont bondi depuis 10 ans, tirs par la demande chinoise, et entrainent un affaiblissement des marges
Laugmentation de la demande mondiale, soutenue par la croissance chinoise, a accru les besoins en matire premires : charbon coke et minerai de fer essentiellement. Ces matires premires taient auparavant fournies par les producteurs de minerai leurs clients sur la base de contrats long ou moyen terme. Cependant, laugmentation rapide de la demande a incit les entreprises du secteur minier passer un mode de fixation des prix plus court terme, par trimestre, par mois ou mme spot. Ces tendances conjugues ont eu pour rsultat laugmentation spectaculaire des prix des matires premires observables sur la figure 17.
400 prix industrie CIF Europe

Charbon coke

200

0 jan-00 800 jan-02 jan-04 jan-06 jan-08 jan-10 juin-12

Minerai de fer
Vale standard sinter feed 65%, FOB 600

400

200

0 jan-00

jan-02

jan-04

jan-06

jan-08

jan-10

juin-12

figure 17 : Prix du minerai de fer et du charbon coke en $/t. Base 100 : Janvier 2000.
(Source : Platts, Steel business Briefing)

22

On observe que les premiers mouvements significatifs ont eu lieu ds 2005, avec un quasidoublement du prix du minerai de fer, suivi par une augmentation de mme ampleur du charbon. En 2008, cette tendance avait conduit un quadruplement des prix, quelque peu ralenti en raison de la crise mais qui na pas men un retour au niveau de 2004. En outre, la reprise trs rapide de la demande chinoise a eu pour consquence de pousser les prix, notamment du fer, vers des plus hauts historiques lors de lanne 2011 plus de 8 fois leur niveau de 2000. Dans le mme temps, les prix de lacier ont galement subi une volution importante. Au niveau mondial, comme le montre la figure 18, les prix moyens de lacier ont augment de manire rgulire jusquen 2008, o la tension sur le march a provoqu une vritable bulle avec des augmentations atteignant presque 100% en quelques mois. La crise de 2008 a cependant eu comme consquence de ramener ces prix des niveaux proches de ceux de 2006 ds lanne 2009.

figure 18 : Prix moyens de l'acier dans le monde de 2006 2011.

(Source: OCDE)

Depuis, si ceux-ci ont de nouveau augment, ils nont pas retrouv les sommets atteints lors du pic de 2008. Ainsi que le montre la figure 19, en mai 2012, les prix des principaux produits plats en Europe taient encore 30% 40% infrieurs ceux de mai 2008.

23

900

800

700

600
HDG

500

CRC HRC

400

300

200 janv00

janv01

janv02

janv03

janv04

janv05

janv06

janv07

janv08

janv09

janv10

janv11

janv12

figure 19: Prix moyens de l'acier plat en Europe en /t. HRC : Coil chaud, CRC : Coil froid, HDG : Galvanis
(Source: SBB)

Cette volution profondment diffrente des prix des produits finis et des cots des matires premires a naturellement fait peser un poids important sur les marges des sidrurgistes europens. Ainsi, comme le montre la figure 20, la marge matire 5 a t divise par plus de 5 entre mi 2008 et janvier 2012.

600

500

400

300

200

100 janv00

janv01

janv02

janv03

janv04

janv05

janv06

janv07

janv08

janv09

janv10

janv11

janv12

figure 20 : Evolution du spread entre le prix du coil chaud et des matires premires en /t.
(Source: SBB, Marsoft, EIA, Steelonthenet, traitement Laplace Conseil)

5 Prix du coil chaud diminu du cot des quantits de coke, de ferraille et de minerai de fer ncessaires pour le fabriquer.

24

2.1.1.3.Lemploi sidrurgique est en dcroissance dans les conomies matures mais se dveloppe dans les mergents
Lvolution du march telle que dcrite prcdemment a profondment modifi la rpartition de lemploi sidrurgique au niveau mondial. Ainsi, lemploi sidrurgique est en dcroissance constante dans les conomies dveloppes, lexception du Japon qui a su maintenir une industrie nationale forte et largement tourne vers lexportation. A linverse, lemploi en Chine ou au Brsil sest fortement dvelopp avec la monte en puissance de la sidrurgie dans les mergents.
USA Japon Brsil Chine UE 2000 225 97 63 277 2001 209 109 66 269 2002 170 103 64 260 2003 163 95 82 1704 257 2004 157 94 86 1714 254 2005 157 95 98 1597 412 2006 157 96 111 1656 404 2007 161 99 121 1653 399 2008 160 101 119 1766 397 2009 135 101 116 1762 395 2010 137 100 1766 Tableau 3 : Emploi total dans la sidrurgie, milliers de salaris.
Source : OCDE
6

Au niveau national, la sidrurgie franaise au sens strict emploie un peu moins de 30 000 personnes ( fin 2010). Traditionnellement, on y adjoint un certain nombre dactivits connexes ou daval comprenant la fabrication de tubes, le laminage froid, ltirage, le trfilage, le profilage et le formage froid, ce qui constitue alors un ensemble de prs de 44 500 emplois salaris. La main-duvre salarie du secteur na cess de dcrotre, fortement entre les annes 1970 et 2000 du fait des grandes restructurations menes cette poque, un rythme moins soutenu depuis une dizaine dannes. Les niveaux de production franais voluant relativement peu sur cette priode, lrosion des effectifs sest accompagne dune nette amlioration de la productivit apparente du travail.

6 UE : UE 15 avant 2005, UE 27 aprs 2005.

25

60 000 55 000 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000

19 93 19 94 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10

figure 21 : Evolution de l'emploi dans la sidrurgie au sens strict en France

(Source : Ple Emploi, sauf 2010 - donnes provisoires - Mtropole - Champ Undic)

Au sein de la sidrurgie, le groupe ArcelorMittal reprsente en France un employeur trs important. Reprsentant la totalit de la production franaise de fonte, ArcelorMittal employait en 2009 49,6% des effectifs de la filire sidrurgique. Fonte Acirie Recherche Transformation Siges Totaux 9010 2071 568 13069 2129 26847 5721 140 21278 111 27250 9010 7792 708 34347 2240 54097

ArcelorMittal Autres groupes7 Total

Tableau 4: Rpartition des effectifs de la sidrurgie en France, dbut 2009

Cependant, la filire sidrurgique reprsente une faible proportion de lemploi industriel franais8. Limportance de la sidrurgie dans lconomie rsulte moins de sa taille que de sa place dans la chane de production, parce quelle est le fournisseur direct ou indirect de lindustrie mtallurgique, elle-mme productrice de biens intermdiaires, des fabricants de biens dquipement, de lindustrie du btiment et des travaux publics et de beaucoup de fabricants de biens de consommation.

2.1.2. La crise de 2008 a marqu un choc brutal pour le secteur de lacier dont le march europen ne sest pas encore relev, au contraire de la Chine.
La crise de lanne 2008 a entrain un impact immdiat et significatif sur le secteur de lacier. En effet, parmi les secteurs les plus marqus par le ralentissement conomique se trouvent de nombreux gros consommateurs dacier comme lautomobile ou la construction. Ainsi, alors que lanne 2007 marquait un record de production en Europe depuis 1974, larrive de la crise a entrain une chute de la consommation et de la production ds 2008 au niveau mondial, comme le montre la figure 22. Cependant, si la production a repris selon sa tendance de long terme en Asie et notamment en Chine, les marchs matures,

7 Dont, dans les produits longs : Riva, CELSA, Saint Gobain Pont Mousson ; dans les aciers spciaux et inox : Aperam, Ascometal, Eramet (Aubert et Duval) 8 1,9% de lemploi industriel franais, y compris industrie agroalimentaires, au 30 mars 2012.

26

notamment lEurope et lAmrique du Nord, sont rests durablement dprims par rapport la situation pr-crise.
200 Monde 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 janv-00 janv-01 janv-02 janv-03 janv-04 janv-05 janv-06 janv-07 janv-08 janv-09 janv-10 janv-11 janv-12 UE27 Amrique du nord France Autres Asie

figure 22 : Production dacier brut, base 100 en 2000.

(Source : FFA)

Au niveau franais, ainsi que lillustre la figure 23, la chute de la consommation a t particulirement brutale, notamment dans les produits plats. Ainsi, entre dbut 2008 et mi 2009, la consommation de produits plats a chut de 50% environ, passant de plus de 900 kt par mois environ 450 kt par mois.
1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 janv03 janv04 janv05 janv06 janv07 janv08 janv09 janv10 janv11 janv12 Produits plats Produits longs

-50%

-25%

figure 23 : consommation apparente dacier du march franais, en kt par mois.

(Source : FFA)

Depuis, la consommation sest maintenue un niveau environ 25% infrieur celui de sa moyenne sur la priode 2003/2008. Ainsi que le montre la figure 24, cette tendance est similaire dans les autres grands pays europens, o le niveau de consommation na toujours pas retrouv le seuil pr-2008. Cependant, plusieurs tendances sont discernables : lAllemagne a quasiment rcupr sa consommation pr-crise la France et le Benelux ont vu leur consommation chuter mais rcuprer partiellement lItalie et lEspagne ont t drastiquement touches et leur consommation reste trs infrieure celle de 2008 27

260

Index de la consommation dacier 1975=100

220

180 Italie 156% Allemagne 148% 140 Espagne 125% Benelux 124% France 85%

100

UK 49% 40 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 figure 24 : Evolution indexe de la consommation dacier europenne
(Sources: World Steel, analyse Laplace Conseil)

2011

Les analyses divergent quant lvolution de la consommation dacier en Europe dans les prochaines annes. La consommation dacier tant particulirement lie lactivit conomique, les incertitudes sur lvolution du PIB europen affectent fortement ces prvisions.
2017e 197 000 Kt

Moyenne 1975 2008 197 000 Kt 2011: 177 400 Kt

2012e 171 700 Kt

figure 25 : Evolution et estimation de la production annuelle dacier Brut en EU27 (kt)

(Source : Worldsteel, Eurofer, estimations Laplace Conseil)

28

2.1.3. Les flux commerciaux dacier restent modrs lchelle de la production mondiale mais pourraient mettre les producteurs europens sous pression.
Malgr le fort dveloppement de la production chinoise, les changes internationaux dacier restent relativement limits, comparativement au niveau de production mondial. Ainsi, la Chine exportait en 2011 moins de 7% du volume de sa consommation nationale dacier. De son cot, lEurope est un exportateur structurel dacier, comme le montre la figure 26 : lEurope importait en 2011 moins de 15% de sa consommation apparente dacier, tandis quelle en exportait lgrement plus.

figure 26: Consommation et changes dacier par zone gographique en 2011.

(Source : ArcelorMittal)

En matire de produits plats, le premier exportateur est le Japon, qui possde une industrie sidrurgique trs dveloppe et dtentrice dun grand savoir faire technologique. La France se situe la 6e place pour les exportations, tout comme pour les importations.
Exportations Importations 2011 2011 Japon 26,9 Chine 12,5 Chine 24,9 Core du Sud 12,5 Core du Sud 19,5 Allemagne 13 Belgique 12,5 Italie 9 Allemagne 12,1 Etats-Unis 8,2 France 8,1 France 7,4 Russie 5,8 Belgique 7,4 Ukraine 7,6 Turquie 6,1 Taiwan 7,2 Inde 5,7 Pays Bas 7,1 Espagne 5,9 Tableau 5 : Top 10 mondial des importateurs et exportateurs de produits plats (2008/2011), Mt
(Source : ArcelorMittal)

29

Cependant, comme le montre la figure 27, lindustrie franaise est reste structurellement exportatrice de produits plats depuis 10 ans, avec un solde extrieur en volume variant entre 0,3 et 1,3 Mt chaque anne. En revanche, la France est importatrice nette de produits longs.
15000 kt 10000 kt 5000 kt 0 kt 2001 -5000 kt -10000 kt -15000 kt Exportations Importations Solde 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

figure 27: Commerce franais extrieur des produits plats, kt

(Source : Worldsteel)

Si la situation peut sembler premire vue rassurante, il convient nanmoins de noter que la croissance rapide des capacits de production chinoises risque de crer un potentiel de production inutilis par son march domestique, et qui pourrait se dverser vers les marchs occidentaux dans les prochaines annes, la faveur de la fin du boom de linvestissement dans les infrastructures et la construction. Cette tendance est par ailleurs dj amorce : la Chine tait un importateur net dans les annes 2000-2006, mais est dsormais devenu un exportateur net. Par ailleurs, avec lentre prochaine de la Russie dans lOMC, la fin du systme des quotas dimportations pour les producteurs russes 9 pourrait galement tre loccasion dune monte brutale des importations en Europe.

2.2. En Europe, la fin des trente glorieuses aboutit une crise manifeste et la mise en place de quotas et de prix minimum jusquen 1988
La production dacier a t une des bases de lindustrie et de lconomie europenne. La cration de la Communaut Europenne du Charbon et de lAcier (CECA) et lentre en vigueur du trait CECA en 1952, marquent lacte de naissance du march commun pour la sidrurgie.

9 Essentiellement Severstal, NLMK et MMK.

30

2.2.1. Un secteur en pleine croissance aprs guerre, port par la CECA

La naissance de la CECA permet une organisation efficace de la sidrurgie europenne, qui facilite la rponse une demande croissante en raison de la reconstruction et du fort dveloppement conomique qui animera lEurope jusque dans les annes 70. Au niveau franais, le premier plan (Plan Monnet) prvoit ds 1946 une importante croissance de la demande d'aciers, notamment des aciers plats pour l'industrie automobile et l'lectromnager, alors que la sidrurgie franaise stait jusqualors largement dveloppe dans les produits longs. Deux ples sont mis en uvre en 1948 pour rpondre ces besoins en acier plat : la socit USINOR (Union Sidrurgique du Nord et de lEst de la France) est cre dans le Nord par la fusion des Forges et Aciries du Nord et de lEst, et des Hauts-fourneaux et des Forges et Aciries de Denain-Anzin. Le but principal de cette fusion est dinstaller un laminoir de trs grande capacit (train bandes) pour la production en continu de tles minces avec laide du plan Marshall ; en 1966, USINOR absorbe la Socit LorraineEscaut. Un groupement de sidrurgistes, autour notamment de De Wendel, dcide la ralisation, sous forme de cooprative, d'une usine fabriquant exclusivement des tles minces, d'une capacit d'un million de tonnes par an sur le site de Florange : la Sollac, Socit Lorraine de Laminage Continu. En 1964, le groupe Wendel cre la Socit des Aciries et Laminoirs de Lorraine (SACILOR). En 1968, est constitu le groupe WENDEL-SIDELOR rassemblant De Wendel & Cie, lUnion Sidrurgique Lorraine (SIDELOR) et la Socit Mosellane de Sidrurgie (SMS). WENDEL-SIDELOR absorbe par voie de fusion en 1973 sa filiale SACILOR et prend la dnomination SACILOR. SACILOR devient ainsi un actionnaire de rfrence de SOLLAC aux cots dautres socits, comme les forges et aciries de Dilling (Dillinger Htte GTS).

2.2.2. Les annes 70 marquent larrive dun tat de crise permanent qui ncessitera des mesures structurelles fortes 2.2.2.1.Au niveau europen, la CECA rgule le march par des mcanismes de quotas et de prix minimum jusquen 1988
La sidrurgie europenne a connu partir des annes 70 une chute de la demande qui a engendr des problmes d'offre excdentaire et de surcapacit et, par consquent, un faible niveau des prix du milieu des annes 70 jusquen 1988, avec des variations selon les produits. La Commission europenne a ds lors mis en place un certain nombre de mesures destines protger le secteur.

31

En 1977, elle a adopt, en vertu de l'article 46 du trait CECA le plan Simonet selon lequel chaque entreprise prenait des engagements volontaires unilatraux d'adapter ses fournitures aux niveaux proposs par la Commission chaque trimestre dans son programme prvisionnel. Le plan Davignon est entr en vigueur en 1978. Ce nouveau rgime ajoutait aux engagements volontaires unilatraux des prix indicatifs et minimaux. Le 31 octobre 1980, la Commission a adopt une dcision par laquelle elle constatait un tat de crise manifeste au sens de l'article 58 du trait CECA et imposait des quotas de production obligatoires pour la plupart des produits sidrurgiques. La Commission fixait un objectif gnral de production communautaire par trimestre pour les diffrentes catgories de produits et chaque entreprise se voyait attribuer un quota de production obligatoire et un quota de livraison l'intrieur du march commun. Ces quotas ont t complts, entre 1984 et 1986, par un systme de prix minimaux pour les poutrelles et autres produits et par un systme de surveillance selon lequel chaque entreprise tait tenue de dclarer ses fournitures par pays la Commission. Ce seul systme de surveillance a perdur aprs 1988, ce jusquen 1990.

2.2.2.2.Au niveau franais, le secteur se rationalise par concentration puis nationalisation

Dans les faits, au dbut des annes 70, la sidrurgie franaise, hors aciers spciaux, repose sur les deux socits Usinor et Sacilor. En 1981, USINOR et SACILOR sont nationalises. La socit UNIMETAL est constitue en 1984 sur le site de Gandrange pour grer lactivit produits longs des deux groupes SACILOR et USINOR Puis les deux groupes sont fusionns en 1986 sous le nom USINOR-SACILOR. La mme anne, lusine sidrurgique de SOLLAC devient SOLLAC FLORANGE avant dtre absorbe en 1990 par USINOR SACILOR. En1995, le groupe USINOR-SACILOR est privatis et prend le nom dUSINOR en 1997. SOLLAC FLORANGE devient SOLLAC GROUPE USINOR en 1999 et SOLLAC LORRAINE GROUPE USINOR en 2000.

2.2.3. A lissue des annes 2000, la production europenne dacier plats est domine par ArcelorMittal
En 2002, la fusion dUSINOR, ARBED et ACERALIA cre le groupe ARCELOR. Puis en 2006, la suite de lOPA du groupe MITTAL, ArcelorMittal est cr (cf. partie 2.4)

32

2.2.3.1.Le paysage actuel des acteurs en Europe

figure 28 : Production dacier brut, EU 27, en 2011

(Source : Worldsteel)

En 2011, lintrieur de lUnion Europenne, la France a progress et a bnfici du dclin de lEspagne pour se hisser au 3 rang, avec 15,8 millions de tonnes produites (+0,4 Mt). Devant elle, se trouvent comme en 2010 lAllemagne (44,3 Mt) et lItalie (28,7 Mt) qui enregistre une croissance remarquable de 11,3%.. Pour mmoire, la France produisait depuis les annes 1980, bon an mal an, autour de 20 Mt dacier chaque anne10. Au niveau des producteurs individuels, la situation est relativement contraste entre les producteurs daciers plats et daciers longs. Le march de lacier plat est marqu par la forte prsence dArcelorMittal (34% de part de march), suivi par Thyssen Krupp et Tata Steel : les trois premiers producteurs reprsentent 61% du march, suivi par des producteurs plus spcialiss ou rgionaux comme VoestAlpine, Salzgitter ou SSAB.
Acerinox 2% Rautaruukki 3% Dillinger 3% Arvedi 3% SSAB 4%

Salzgitter 6% Voestalpine 8%

ArcelorMittal 34%

Riva Group 10% ThyssenKrupp 14%

Tata Steel Europe 13%

figure 29: Parts de march europennes, acier plat (2011)

(Source : MetalBulletin, Laplace Conseil, chiffres hors importation)

10 La fermeture de lacirie de Gandrange en 2008 retire 0,9 Mt/an de capacit

33

En revanche, le march de lacier long reste beaucoup plus fragment. Mme si ArcelorMittal est galement le leader europen avec 14% de part de march, les parts de march cumules des 3 premiers producteurs ne reprsentent que 32% du march. Cette situation sexplique notamment par lutilisation de fours lectriques de taille beaucoup plus rduite et requrant des investissements limits dans la production daciers longs, qui permettent des acteurs de taille plus modeste dexister sur le march, ce qui serait impossible dans le secteur des aciers plats qui exige une forte intensit capitalistique.
ArcelorMittal 14%

Celsa 9% Autres 46%

Riva Group 9%
Tata Steel Europe 4% Beltrame 3% Trinecke 3% Saarstahl 3% Vallourec 2% Badische 2% Feralpi 2% Salzgitter 2% Voestalpine 1%

figure 30: Parts de march europennes, acier long (2011)

(Source : MetalBulletin, Laplace Conseil)

2.2.3.2.La France est marque par le monopole du groupe ArcelorMittal sur la fabrication dacier plat par la filire fonte.

Filire fonte

Filire lectrique
figure 31: Haut-fourneaux franais
(source :FFA)

A lissue du processus de restructuration de lindustrie sidrurgique franaise, il ne subsiste lheure actuelle que trois sites sidrurgiques intgrs produisant de lacier plat par voie 34

fonte, comme le montre la figure 31. Ces trois sites (Fos sur mer, Florange et Dunkerque) sont la proprit du groupe ArcelorMittal. A linverse, la production dacier par la filire lectrique est beaucoup plus diversifie. Ainsi, la carte de la figure 31 illustre le nombre significatif de fours lectriques prsents sur le territoire, soit dans la production daciers longs, daciers inoxydables ou spciaux, daciers lectriques.

2.3. Les acteurs de la sidrurgie mondiale, une concentration inacheve : un seul acteur global, quelques acteurs rgionaux, beaucoup de producteurs de niches.
La sidrurgie est une industrie encore relativement fragmente lchelle mondiale. Les producteurs taient souvent, ou sont encore, des entreprises publiques disposant dusines rparties sur le territoire, en fonction des gisements de matire premire et de la rpartition des clients. Ce paysage subit nanmoins une volution importante depuis une dizaine dannes.

2.3.1. Des acteurs soumis de grandes tendances stratgiques 2.3.1.1.A lchelle des groupes : un regroupement accru dun secteur peu concentr
La fragmentation du secteur se rduit depuis la fin des annes 1990. Des vagues de consolidation, nationales puis internationales, ont permis la constitution dacteurs de taille plus importante. On peut citer, titre dexemple : lacquisition de Ilva par Riva (Italie) en 1995 la fusion de Koninklijke Hoogovens (Pays Bas) et de British Steel (Royame Uni) en 1999 pour former Corus la fusion dArbed (Luxembourg), Aceralia (Espagne) et Usinor (France) pour constituer Arcelor en 2002 la fusion de NKK et Kawasaki (Japon) pour former JFE en 2002 lacquisition de Corus par Tata Steel en 2006 la fusion Arcelor / Mittal en 2006. la fusion en cours entre Sumitomo Metal et Nippon Steel Si ces oprations ont permis de constituer des groupes dampleur suprieure, leur part dans le march mondial est reste limite en raison de sa croissance soutenue en parallle, notamment due lmergence de nouveaux producteurs chinois aux capacits importantes. Ainsi, mme si la production cumule des 10 premiers producteurs mondiaux a augment de 275% entre 1990 et 2011, leur part de march nest pass que de 25% 28%.

35

2001 1 43,1 2 27,8 3 26,2 4 19,2 5 19,1 6 18,1 7 16,2 8 15 9 14,8 10 13,3

Arcelor POSCO Nippon Steel Ispat Baosteel Corus Thyssenkrupp Riva NKK Kawasaki

2006 117 34,7 322 30,1 22,5 21,2 20,3 19,1 18,3 18,2

ArcelorMittal Nippon Steel JFE POSCO Baosteel US Steel Nucor Tangshan Corus Riva

2011 97,2 44,4 43,3 39,1 37,7 33,4 31,9 30 29,9 29,8

ArcelorMittal Hebei Group Baosteel POSCO Wuhan Group Nippon Steel Shagang Shougang JFE Ansteel

Europe Etats-Unis Japon Chine Inde Core

Tableau 6 : Top 10 des plus gros producteurs d'acier par production annuelle en Mt.
(Source: Worldsteel)

Globalement, lvolution des acteurs de la sidrurgie entre 1990 et 2011 montre donc une tendance croissante la consolidation et la formation de groupes dampleur plus globale, accompagne par lmergence rapide de producteurs chinois. Ainsi, si la production tait en 2001 encore issue dun nombre important dacteurs dimportance relativement limite, la vague des concentrations a pris de lampleur en 2006 avec la naissance dArcelorMittal, gant par la production. En 2011, cette vague sest encore amplifie : le 10e producteur mondial dacier produit alors plus que le 2e producteur mondial en 2001. Paralllement, si au niveau mondial, la production est domine en 2001 par des acteurs europens (4 dans le top 10) et japonais, on constate que 10 ans plus tard 6 producteurs chinois sont dans le top 10 contre un seul europen.

2.3.1.2.A lchelle des sites : dplacement vers les sites maritimes

Historiquement, les sites sidrurgiques se sont crs, en Europe, proximit immdiate des sources de matire premire. Cest ainsi que les principaux hauts-fourneaux franais se trouvaient en Lorraine, au pied des puits des mines de fer et trs proches des mines de charbon. Si la qualit de ce minerai (teneur en fer, prsence de phosphore) ntait pas toujours optimale, labsence de cots de transports permettait de compenser ce dsavantage. Cependant, la fin des mines de fer continentales en Europe quelques exceptions prs, ainsi que la mise en exploitation de gisements importants et de qualit bien suprieure au Brsil et en Australie ont boulevers la logique de localisation des sites sidrurgiques. Limportation de minerai de fer, puis de charbon, devient alors la norme. Limpact des cots logistiques se rvle alors dterminant, ce qui conduit prfrer une localisation maritime pour les nouvelles usines : en disposant dun port directement ouvert sur la mer, ces usines permettent ainsi de limiter les ruptures de charge en dchargeant le minerai une seule fois. En revanche, lapprovisionnement des usines continentales devient plus 36

coteux, car il ncessite des transbordements parfois multiples, par le biais de pniches et (ou) de trains. Cest pour cette raison que les nouvelles usines sont implantes sur des faades maritimes : Dunkerque en 1962 Gand (Sidmar) en 1962 Fos sur Mer en 1975 Inversement, les usines continentales les plus anciennes font lobjet de rduction ou de fermetures, afin de concentrer la production sur les usines maritimes, censment plus comptitives en raison de leur localisation. Ainsi, le plan Apollo annonc par Arcelor en 2003 reposait sur labandon des hauts-fourneaux continentaux, et le dveloppement des usines maritimes. Cependant, il convient galement de remarquer que dans lopposition souvent faite entre site maritimes et sites continentaux, la taille des installations est galement dterminante. En effet, les sites maritimes sont plus rcents, et furent conus pour certains dans une phase dexpansion importante de la demande. Ils disposent donc doutils plus grands, leur permettant des productions plus conomiques. A titre dexemple le site de Dunkerque peut produire environ 3 fois plus de fonte que celui de Florange.

2.3.1.3.A lissue de ces mouvements, trois catgories : global, rgional, ou niche

Le paysage concurrentiel de la sidrurgie contemporaine, fruit des volutions dcrites prcdemment, comprend un nombre trs important dacteurs. Nanmoins, une typologie grands traits peut en tre propose, selon le positionnement stratgique adopt par les divers groupes11 : Lacteur global, prsent mondialement et produisant une quantit dacier suprieure 50 millions de tonnes par an. Ce type de groupe, incarn essentiellement par ArcelorMittal, produit des gros volumes en se reposant sur des rseaux dusines de capacit diffrentes, qui leur permettent de servir aux meilleurs cots les clients mondiaux quils accompagnent. Nippon Steel, qui tait avant lOPA un partenaire de longue date du groupe ARCELOR dans les dveloppements technologiques, pourrait entrer dans cette catgorie aprs sa fusion avec Sumitomo, sil complte cette fusion par des acquisitions sur dautres continents (voir annexe 6 sur lindustrie sidrurgique japonaise). Le champion rgional, produisant entre 10 et 50 millions de tonnes, et spcialis sur une zone gographique, par exemple Thyssen Krupp. Disposant de quelques usines qui leur permettent doffrir un portefeuille produits diversifis, leur stratgie repose en gnral sur un avantage technologique et (ou) une comptitivit suprieure en termes de cots.

11 Cf. BCG, Beyond the Boom, the outlook for global steel

37

Le spcialiste de niche, par exemple VoestAlpine, produisant gnralement moins de 5 millions de tonnes, disposant dun seul site, focalis sur des petites sries de produits forte valeur ajoute, dvelopps en relation troite avec ses clients.

Cette matrice danalyse peut tre utilise pour analyser la position stratgique du groupe ArcelorMittal, ainsi que celle de ses concurrents europens les plus importants et aux positionnements diffrents.

2.3.2. Thyssen Krupp : un producteur rgional centralis

Thyssen Krupp est un groupe industriel denvergure mondiale, employant 170 000 employs dans plus de 80 pays, pour un chiffre daffaires de plus de 49 milliards deuros en 2011. Le groupe possde 7 divisions diffrentes, dont 2 dans la sidrugie : Thyssen Krupp Acier Europe et Amrique. La division acier Europe (TKS, Thyssen Krupp Steel Europe) est prsente sur le site de Duisburg depuis la cration de Thyssen, la fin du 19e sicle. Aujourdhui, ce site rassemble lintgralit de la phase chaud du groupe, avec six hauts-fourneaux capables de produire 16 millions de tonnes dacier et deux trains chaud. Ses usines froid sont spcialises, et dissmines dans un rayon de 100km autour du site chaud, et sont alimentes suivant leur besoin depuis Duisburg. Ainsi, pour le packaging, lusine de Rasselstein (situe Neuwied) concentre sur un seul site moderne toute la production du groupe (5 lignes dtamages), soit plus de 1,4 millions de tonnes. Le groupe est orient vers des produits haute valeur ajoute (automobile, produits spciaux pour lindustrie) qui reprsente plus de 70% de son carnet de commande. Par ailleurs, 69% des commandes du groupe viennent dAllemagne, un march porteur en termes de volumes et de marge, et facile servir en raison de sa proximit gographique. Grce ces atouts, le groupe parvient dgager une bonne profitabilit. En effet, comme le montre la figure 32, ThyssenKrupp Acier Europe a systmatiquement dgag sur les derniers trimestres une profitabilit la tonne largement suprieure celle dArcelorMittal Acier Plat Europe (FCE) :
160 EBITDA / t (en /t) 140 120 100 80 60 40 20 0 mars-10 juin-10 sept-10 dc-10 mars-11 Trimestre ThyssenKrupp ArcelorMittal juin-11 sept-11 dc-11 mars-12

figure 32 : Marges compares de ThyssenKrupp et ArcelorMittal en Europe

(Source : Rapports trimestriels des entreprises, traitement CGEIET)

38

Lactionnariat du groupe est marqu par la prsence de la fondation Alfred Krupp, dtenant 25% du capital et nommant ce titre 3 des 10 membres du conseil de surveillance dsigns par les actionnaires. Les 75% restant du capital sont la proprit dinvestisseurs financiers et dactionnaires individuels, qui peuvent donc nommer 7 reprsentants 12 . De manire classique dans une entreprise industrielle allemande, 10 autres reprsentants au conseil de surveillance sont nomms par les salaris.

2.3.3. Les producteurs de niche : des acteurs spcialiss haute valeur ajoute 2.3.3.1.VoestAlpine : un producteur innovant et fortement intgr
VoestAlpine est un producteur autrichien indpendant, rsultat du processus de privatisation du secteur sidrurgique national en 1995. Prsent de manire prdominante sur le march des aciers plats, le groupe dispose galement dune activit produits longs, et a dvelopp au fil du temps des capacits en aval (formage et assemblage) assurant un dbouch ses aciers et une maitrise plus complte de la chaine de valeur. En amont, le groupe a la particularit de possder un accs une mine de fer autrichienne, situe 250km de ses hauts-fourneaux, qui assure une part importante de ses approvisionnements. La production dacier plat est regroupe sur un site unique intgr (les aciers longs sont fabriqus sur un site distinct) Linz. Disposant dune capacit de production de 5,5 Mt, ce site trs moderne a bnfici denviron 3 milliards deuros dinvestissements sur les 10 dernires annes. Les produits plats fabriqus par VoestAlpine sont essentiellement destins des secteurs forte valeur ajoute comme lautomobile, lindustrie nergtique et la construction mcanique. Afin de proposer des produits innovants, le groupe investit en R&D environ 1% de son chiffre daffaires annuel. Lactionnariat de VoestAlpine est majoritairement autrichien (54%). Il comprend notamment deux banques rgionales pour plus de 22% du capital. Cependant, le point le plus marquant de lactionnariat du groupe est sans doute la forte prsence des salaris, dtenant plus de 13% du capital. Au niveau des organes de gouvernance de lentreprise, le conseil de surveillance comprend 12 membres dont 4 dsigns par les salaris et 8 dsigns par les actionnaires.

2.3.3.2.Dillinger Httenwerke et Saarstahl : une organisation rgionale prenne grce une gouvernance singulire
La rgion Sarroise reprsente lun des berceaux de la sidrurgie europenne, en raison de la prsence de mines qui y favorisrent la sidrurgie locale. Deux entreprises sidrurgiques
12 Parmi lesquels figurent notamment un membre du Bundestag, deux professeurs duniversit, et le prsident du BDI (la fdration des industries allemandes), ainsi que Christian Streiff.

39

subsistent encore aujourdhui dans la rgion : Dillinger Httenwerke, spcialis dans les produits plats, et Saarstahl, focalis sur les produits longs. Les forges et aciries de Dilling, qui existent depuis 1685, sont aujourdhui un groupement dentreprises, sous le nom gnrique Dillinger Httenwerke (DH). Il sagit du principal producteur europen de tles fortes13 et lun des plus grands employeurs du Land de Sarre avec plus de 5 500 collaborateurs Dillingen et de nombreuses reprsentations ltranger. Depuis 2011, DH a choisi de se diversifier et dinvestir dans lnergie olienne offshore en mer du Nord (135 M dinvestissements programms dici 2014). La socit est galement trs active sur le plan politique pour garantir la comptitivit du secteur de lacier en Allemagne, soucieux de prserver sa prennit dans la nouvelle configuration nergtique allemande et les fortes contraintes lies aux quotas dmission de CO2. Sur le site de Dillingen, 50% des investissements sont ddis au dveloppement de la protection environnementale (dont la protection contre les rejets polluants et la rduction des nuisances sonores) et un tiers de la consommation lectrique est produite sur place. Lactionnariat de Dillinger Huttenwerke est aujourdhui structur de manire complexe, rsultat dun processus de restructuration la faveur des crises survenues dans le secteur sidrurgique dans les annes 90. En 2001, la fondation Montan-Stiftung-Saar a t cre par les conseils de surveillance de Dillinger Htte et Saarstahl, dans le cadre de la solution dite Httenlsung . Le but tait de mettre en place une structure permettant de garantir la prennit et la comptitivit de lindustrie de lacier dans le Land de la Sarre, affecte suite la faillite de Saarstahl en 1993. Les buts de la fondation fixs par ses statuts sont la promotion de la science dans la recherche et lenseignement, la promotion de la qualification professionnelle, la promotion des projets pour la protection de lenvironnement et la promotion et le renforcement de lacirie dans la Sarre, ainsi que la garantie de son indpendance et de sa comptitivit. A la suite du rachat des parts dtenues par les cranciers et par le Land, la fondation Montan-Stiftung-Saar est propritaire 100% de la holding Stahl-Holding-Saar GmbH&Co KGaA (SHS), qui elle-mme est actionnaire majoritaire de Saarstahl AG hauteur de 74,90% et actionnaire minoritaire de Dillinger Htte Saarstahl AG (DHS) hauteur de 26,17%. Si les deux aciries (Dillinger Htte et Saarstahl) sont des entits juridiques distinctes, la holding SHS centralise, pour les deux socits, des fonctions comme la gestion du personnel, des finances et la gestion du risque, afin de rduire les frais gnraux et de renforcer les positions des sites sidrurgiques en Sarre. De plus, la cokerie et les hauts-fourneaux sont grs par une entreprise commune dont Saarstahl et Dillinger Htte dtiennent chacun 50%.
13 Cette tle forte est utilise pour diverses applications spcifiques, dans la construction mtallique (gratteciels, Viaduc de Millau), les quipements sous pression (rservoirs, oloducs), la construction doliennes, etc.

40

Le reste du capital de la socit Dillinger Htte Saarstahl AG (DHS) est dtenue par Saarstahl hauteur de 33,75 % et par ArcelorMittal hauteur de 30,08%. DHS possde en outre, hauteur de 95,28% du capital (le reste est dtenu par des actionnaires), une filiale, AG der Dililinger Httenwerke, qui possde une participation de 25,1% dans Saarstahl AG. Par le biais de ces participations croises, SHS est le premier actionnaire des entreprises du secteur de lacier en Sarre (cf. schma en annexe). La fondation se finance sur les bnfices verss par la SHS. Avec cette construction trs particulire, le patrimoine de la fondation reste affect la ralisation du but fix par le statut (dont lindpendance et la comptitivit de lacirie sarroise). Il nest pas possible de revenir sur cette affectation, mme pour le fondateur. La fondation conserve de plus les parts cdes par lentreprise.

figure 33 : Structure de l'actionnariat de Saarstahl et Dillinger Httenwerke

(Source : Sites internet des entreprises)

La gouvernance de la fondation fonctionne selon le principe de la cogestion, avec 7 administrateurs reprsentant les diverses socits du groupe, les salaris, et la socit civile.

41

En 2008, ArcelorMittal, qui dtenait alors 51,25% de Dillinger Htte, a souhait monter au capital pour en prendre le contrle. Face cette tentative, et conformment sa vocation de protection de la sidrurgie Sarroise, la fondation sest oppose cette tentative et a ainsi finalement conduit ArcelorMittal a rduire sa participation qui nest plus aujourdhui que de 30% environ.

2.4. ArcelorMittal : un acteur global

ArcelorMittal est aujourdhui le premier producteur dacier au monde. Prsent essentiellement en Europe et en Amrique, le groupe sest constitu travers des fusions et acquisitions successives.

2.4.1. ArcelorMittal est un producteur global dacier, issu dune stratgie de croissance externe soutenue.
Arcelor Mittal

Arcelor (2002)

Mittal

Arbed

Aceralia

Usinor Sacilor

Usinor (1990)

Sollac (1948)

sidrurgie lorraine

Sacilor

figure 34: Constitution du groupe ArcelorMittal

Le groupe ArcelorMittal est le fruit de la fusion en 2006 dArcelor, groupe la forte empreinte europenne, et de Mittal Steel, groupe international qui sest dvelopp depuis le milieu des annes 80 travers des acquisitions successives. La stratgie de croissance de Mittal durant toutes ces annes vise crer un groupe lenvergure mondiale, dont les capacits de production doivent permettre des conomies dchelle importante.

42

En 2011, le groupe emploie environ 260 000 employs (dont 37% dans lunion europenne) et a ralis un chiffre daffaire de plus de 95 milliards de dollars. A lissue de sa stratgie de croissance externe, il est prsent dans plus de 60 pays avec une spcialisation sur lEurope et lAmrique du nord, qui reprsentent elles deux 62% de la production dacier du groupe. En revanche, ArcelorMittal est trs peu prsent en Asie et en Afrique.

Moyen Orient et Afrique; 20387 Asie; 41565 Union Europenne; 97619

Amrique du Sud; 22679 Amrique du Nord; 36662 Europe (hors UE); 41611

figure 35 : rpartition gographique des employs du groupe en 2011

(Source : ArcelorMittal)

Cette spcialisation europenne est particulirement importante dans le domaine des produits plats. Ainsi que lillustre la figure 36, le groupe est en situation de monopole dans 7 pays europens dans la production dacier pour aciers plats.
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% plats longs

75% 61%

34% 21% 17% 11% 0% 0%0% France Allemagne NL, GB, Italie

Lux.

0% Rp.Tch. Pologne Espagne Roumanie Belgique

figure 36 : Part dArcelorMittal dans la production dacier pour produits plats et longs

Plus gros producteur dacier au monde, le groupe dispose dun rseau trs large de capacits de production, avec 63 hauts-fourneaux (dont 25 en Europe) et 49 fours lectriques au niveau mondial. Producteur diversifi, ArcelorMittal produit de manire prdominante des aciers plats (66%) mais galement des produits longs (32%). Jusquen

43

2011, le groupe tait galement producteur dacier inoxydable, mais ces activits ont prsent t regroupes dans une filiale indpendante, Aperam14. Lactionnariat dArcelorMittal est domin par la famille Mittal, qui dtient plus de 41% des droits de vote. Le gouvernement du Luxembourg dtient encore 2,5% des droits de vote, tandis que le reste est rparti entre les investisseurs privs individuels et institutionnels.

Famille Mittal; 41,10% Autres actionnaires; 56,40% Etat Luxembourgeois; 2,50%

figure 37: Actionnariat d'ArcelorMittal (droits de vote) au 30 juin 2012

(Source : ArcelorMittal)

Le groupe est dirig par un conseil dadministration de 11 membres, dont 3 administrateurs non indpendants (M. Mittal et sa fille, ainsi que le ministre de lEconomie du Luxembourg) et 8 administrateurs indpendants. Un administrateur indpendant franais est prsent au sein du conseil dadministration15.

2.4.2. Lapproche stratgique dArcelorMittal en Europe et en France a connu des volutions marquantes depuis la constitution du groupe.
La communication institutionnelle du groupe ArcelorMittal, et les dcisions oprationnelles que le groupe a prises sur la sidrurgie en France peuvent sinterprter selon trois priodes corrles lvolution du march de lacier en Europe, et plus particulirement en France : lOPA et les deux annes suivantes (2006-2008), la priode 2008-2011, la priode actuelle.

2.4.2.1.2006-2008 une OPA porte par la croissance, une pleine utilisation de toutes les capacits :
LOPA a t ralise dans un contexte conjoncturellement porteur pour lacier europen, et plus particulirement pour la sidrurgie franaise, comme le montrent les donnes cidessus de la fdration franaise de lacier. Ce contexte a conduit le nouvel actionnaire annoncer, dans le cadre de lOPA, quil ne mettrait pas en uvre les plans de spcialisation des sites prvus par les actionnaires antrieurs (le plan Apollo ), et utiliser effectivement lensemble de ses capacits lors des deux annes suivantes. Lors de la pointe de consommation atteinte dbut 2008, et bien que toutes les units de production aient alors t en marche, loffre a eu du mal rpondre la demande
14 Aperam est dtenue 40% par la famille Mittal, de mme quArcelorMittal. 15 Bruno Lafont, prsident de Lafarge.

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2.4.2.2.2008-2011, une forte crise puis lespoir dun retour aux niveaux antrieurs.

figure 38 : Evolution de la consommation apparente mondiale dacier

(source : ArcelorMittal)

La crise de 2008 a t trs marque dans lensemble des pays dvelopps. Les donnes de la figure 38, extraites du rapport annuel 2011 dArcelorMittal en donnent une ide. Elle a t tout particulirement brutale sur les produits longs en France. Elle sest traduite par une division par deux des volumes mensuels, sur le march franais, entre la pointe atteinte au cours du premier trimestre 2008 et le creux atteint fin 2008 (donnes FFA, cf. figure 23). Lampleur de ce sisme a engendr des interrogations sur lavenir du march. La remonte progressive de la demande qui sest produite partir du dbut de lanne 2009 laissait esprer un retour progressif aux niveaux de consommation antrieurs. Cest dans ce contexte que le groupe ArcelorMittal a annonc la fermeture des hautsfourneaux de Lige et larrt temporaire des hauts-fourneaux de Florange, la date de redmarrage de ces derniers ntant pas dfinie.

2.4.2.3. 2011-2012 : une nouvelle crise, moins profonde mais plus durable, ou un creux conjoncturel ?
Le mouvement de retour de la consommation vers les niveaux antrieurs sest, en France, arrt la fin du premier trimestre 2011. Le march franais vit depuis des fluctuations, sur un niveau de 20 25% plus faible que le pic de 2008. Les perspectives du troisime trimestre de 2012 paraissent prsenter une nouvelle baisse, peut tre significative. 45

Le sisme de 2008 a suscit des interrogations sur les perspectives du march de lacier, mais son caractre ponctuel laissait esprer un retour rapide aux niveaux antrieurs de production et conduisait conserver un maximum de capacits, en production ou en tat de revenir rapidement en production. La rplique de 2011, bien que beaucoup plus faible, a amplifi les interrogations et rduit les espoirs dun retour rapide aux niveaux antrieurs de consommation. La sidrurgie europenne ne reprsente plus un march de croissance pour le groupe ArcelorMittal, alors que son principal actionnaire a organis il y a moins de dix ans une OPA majeure centre prcisment sur la sidrurgie europenne. En janvier 2008, le retournement du march la baisse ntait pas prvisible. Mi-2012, ltat quaura le march dans deux ans lest encore moins. Le fait que le consensus tait en 2007 optimiste tandis quil est maintenant pessimiste ne donne pas de certitude.

46

2.4.3. Bilan : atouts et enjeux des diffrents modles

ArcelorMittal ThyssenKrupp VoestAlpine Dillinger Htte FCE Steel Europe Groupe cot ArcelorMittal :30% Groupe cot Groupe cot Mittal :40% Fondation Krupp:25% Majoritairement Fondation Montan autrichien Stiftung Saar ( Actionnariat travers Saarstahl): Banques 60% locales : 22% Salaris : 13% Classique Cogestion Cogestion avec Cogestion Gouvernance priorit aux actionnaires Capacit de 44 Mt 13.5 Mt 4.1 Mt 2.7 Mt16 production Ventes 22 300 M 12 814 M 4 175 M 2 499 M 2011 1008 M 1670 M 595 M 220 M EBITDA (4.5%) (13%) (14.3%) (8.8%) 2011 Carnet mixte Carnet porteur : Carnet plutt Produits moyenne/faible Spcialis sur spcialis spcifiques (tles March & valeur ajoute lAllemagne fortes) avec peu de Produits de Produits (sauf clients Haute VA concurrence niche / automobile) spcifiques Disperse: Centralise : Intgre : Intgre / Plusieurs Un site chaud Un site intgr centralise: produits plats Un site intgr sites chaud Un site de packaging (amont & aval) produits plats Plusieurs Sites froid (amont & aval) Un site intgr sites froids spcialiss Organisation Dilling produits longs Peu de industrielle Un site uniquement spcialisation aval Dunkerque, aliment depuis Dilling

Plusieurs modles dorganisations se dgagent donc de cette analyse :

Organisation disperse : typique aujourdhui du mode de fonctionnement dArcelorMittal en Europe, cette organisation repose sur un maillage du territoire par de nombreuses usines chaud et froid ;

16 50% de lacirie partage avec Saarstahl, dune capacit totale de 5 Mt.

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Organisation centralise : lexemple de Thyssen Krupp, ce modle repose sur une centralisation totale de la production dacier, tandis que les oprations aval sont rparties sur des sites spcialiss ; Organisation intgre : illustre par VoestAlpine, ce mode dorganisation repose sur lutilisation de sites uniques et intgrs pour chaque filire, comprenant la filire chaude et la filire froide.

Au del de cette caractrisation grands traits, le mode de fonctionnement rel des groupes tient souvent plus de lalliance dans des proportions diverses de ces caractristiques. Ainsi, lchelle dArcelorMittal, si son organisation globale est effectivement disperse, certains sites comme celui de Florange disposent dune organisation intgre.

3. Florange est un site historique qui reprsente un employeur important au niveau local et une source dacier cruciale au niveau national 3.1. Le site industriel trouve son origine dans la prsence des mines de Lorraine
Lexistence de la sidrurgie lorraine est troitement lie la prsence sur place de gisements de fer et de charbon. Connus depuis le XVIe sicle, ceux-ci furent mis en exploitation industrielle lors du dveloppement du chemin de fer et de la sidrurgie, au dbut du XIXme sicle. Les usines sidrurgiques locales disposaient paralllement de minerai de fer exploit sur place, au pied mme du haut-fourneau dans le cas de Florange puisquune mine tait exploite Hayange mme. Ainsi, lexistence conjointe sur place des deux matires premires principales de la sidrurgie a donn naissance ds le XIXme sicle, dans la valle de la Fensch, une activit sidrurgique importante. Le site dArcelorMittal regroupe, sur plus de 550ha, les installations chaud et froid formant le site de Florange. La mise en place dun site unique intgr remonte la cration de la socit Sollac en 1948, mme si de nombreuses installations sidrurgiques taient dj prsente sur place lpoque. Le site prsentait lpoque lavantage de pouvoir tre fourni la fois en charbon et en minerai de fer par les mines de la rgion. Lensemble du site industriel est dissmin essentiellement sur les communes de Rombas, Hayange, Florange, Srmange, et Sainte Agathe et comprend les installations suivantes : Agglomration : Cette installation essentielle prpare le minerai de fer fin tre introduit dans le haut-fourneau, en lagglomrant haute temprature. Cokerie : de la mme manire que le minerai de fer doit tre agglomr, le charbon reu est cuit pour tre transform en galets de coke, qui pourront ensuite tre enfourns dans le haut-fourneau. Hauts-fourneaux : Les hauts-fourneaux reoivent le coke et lagglomr, et fabriquent la fonte liquide. 2 hauts-fourneaux sont encore prsents Florange : P3 et P6. Acirie : A lacirie, la fonte liquide est affine en acier, et coule en continu pour former les brames.

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Train chaud : Le train chaud permet la conversion des brames, aprs rchauffage et laminage, en coils (bobines). Finition froid : le site comprend toute une srie dinstallations de finitions permettant de traiter les bobines chaud suivant de multiples procds. Ces installations, situes Ebange, Florange, et Sainte Agathe permettent notamment de fabriquer des produits finis par : o Electrozingage : essentiellement pour lautomobile, o Galvanisation chaud : pour lautomobile et lindustrie o Etamage : pour lemballage
Activit Chaud / Froid arrt temporaire marche marche chmage partiel arrt temporaire marche chmage partiel chmage partiel chmage partiel chmage partiel chmage partiel Installation Phase liquide (agglomration, HF, acirie) Cokerie Train chaud Amont finishing Packaging Auto / industrie Logistique Maintenance Qualit Gestion de production Gnral et administration Total Tableau 7: Effectifs du site de Florange en 2012
(source : ArcelorMittal)

Employs 500 150 220 350 180 160 200 300 200 100 300 2660

Si le site dArcelorMittal Florange souffre dun handicap logistique pour la rception des matires premires li son loignement de la mer, il compense ce dsavantage par une logistique interne performante qui lui permet une haute performance industrielle pleine charge. De plus, le site est quilibr entre sa phase liquide et sa phase froide, pouvant ainsi fonctionner en quasi-autarcie des matires premires jusquaux produits finis17. Cependant, sa capacit de production limite constitue un lger dsavantage puisquelle tend rendre les cots fixes proportionnellement plus importants. Durant les phases o les hauts-fourneaux de Florange ont t arrts (et notamment depuis juillet 2011), le train chaud du site a t aliment en brames depuis Dunkerque. Si cette voie dapprovisionnement peut compliquer la logistique, il ne semble pas daprs les clients quelle ait entrain une chute de la qualit des produits finis. Les investissements consentis dans les dernires annes Dunkerque permettent en effet ce site, pour le moment, de livrer des brames en quantit suffisante au site de Florange dans des conditions satisfaisantes.
Dautres sites, linverse, manquent par exemple de cokerie dune taille suffisante pour leur permettre de fonctionner, ou possdent une phase chaud surdimensionne par rapport leurs capacits de traitement froid.
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3.2. Florange tire sa prennit de la proximit avec ses clients et de la qualit de sa production.

figure 39: Localisation de la Lorraine par rapport au bassin industriel europen

(Source : Investir en Lorraine)

Le site de Florange est situ au cur du bassin industriel europen. A partir de la proximit gographique, il a dvelopp une proximit industrielle et culturelle avec ses principaux clients, notamment dans lindustrie automobile, tels que PSA, Renault, BMW, VW, etc. La qualit de sa main duvre et la force du potentiel de R&D du groupe lont conduit se positionner sur le crneau des tles haute performance.

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3.3. Le site de Florange sinsre dans le cluster lorrain dArcelorMittal

Au-del des communes de la valle de la Fensch, lactivit du site de Florange sinsre dans le cluster lorrain dArcelorMittal (le qualificatif lorrain dbordant du cadre gographique de la rgion). Ainsi, la moiti de la production de Florange est lobjet dune transformation dans une autre usine du groupe avant dtre livre au client final. Les deux usines qui constituent, au cot de Florange, le cluster lorrain , sont ainsi : Mouzon, dans la Meuse, qui emploie 130 salaris et a trait en 2011 320kt issues de Florange ; Dudelange, au Luxembourg, qui emploie 275 salaris environ et a trait en 2011 605 kt issues de Florange. Florange travaille aussi en troite liaison avec un autre site qui ne lui est pas directement rattach, le centre de recherche de Maizires-ls-Metz dArcelorMittal.

3.4. Florange reprsente le premier employeur de son bassin demploi, dans une rgion durement affecte depuis 1960
Florange se situe au cur de la Moselle, dans le bassin demploi de Thionville, au nord de lagglomration de Metz. La Lorraine est un bassin industriel entr en mutation et en restructuration la fin des annes 1960, qui a subi des volutions trs profondes sur une priode relativement courte en termes dactivit conomique et demploi. En tmoignent les modifications drastiques des chiffres de lemploi dans les secteurs concerns : secteur primaire : 91 000 actifs en 1962 et moins de 20 000 aujourdhui ; textile et lhabillement : de 50 000 emplois en 1968 12 000 en 1999 ; mines de fer : de 25 000 mineurs entre 1955 0 en 1997 ; mines de charbon : de 40 000 salaris en 1950 0 en 2004 ; sidrurgie : perte de 95 000 emplois entre 1975 et 199918. Par ailleurs, les restructurations militaires ont galement profondment marqu la rgion.

18 Pour tous ces chiffres, source : rapport Les mutations conomiques en Lorraine , disponible sur http://www2.economie.gouv.fr/themes/cles_economie/mutecos/pdf/synthese_lorraine.pdf

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Site de Florange

figure 40 : Carte gnrale de la Moselle

Au sein de la Lorraine, le dpartement de la Moselle compte 1 040 898 habitants. Trois zones se distinguent comme les plus peuples : le Bassin thionvillois (325.507 habitants), lAire mtropolitaine de Metz (276.764 habitants), et le Bassin Houiller (264.306 habitants). Ces trois zones abritent prs de 85 % de la population de la Moselle, et sont galement celles qui offrent le plus grand nombre demplois du dpartement. Ainsi, 37 % des 342 900 emplois mosellans sont regroups dans lAire mtropolitaine, 26 % dans le Bassin thionvillois et 19 % dans le Bassin Houiller. Sur le 4me trimestre 2011, le taux de chmage est de 9,8% en France mtropolitaine, et de 9,6% dans le bassin de Thionville. Cependant, il convient de noter que le bassin Thionvillois fournit moins demplois quil nhberge dactifs : de nombreux actifs travaillent donc dj en dehors de cette zone, y compris ltranger, sous forme de travail frontalier. Dans ce contexte, limportance de la sidrurgie est cruciale. Le secteur occuperait en effet 6000 personnes en direct et 11000 en indirect, soit 19% de lactivit du bassin demploi. Au sein de la sidrurgie, ArcelorMittal Florange est le plus gros employeur avec environ 2700 emplois salaris, sans compter la sous-traitance 19 . Dans labsolu, ArcelorMittal est le plus gros employeur du bassin demploi.

19 Les autres employeurs principaux du bassin demploi sont le CHR de Metz Thionville, la centrale nuclaire d EDF CATTENOM et la Commune de THIONVILLE.

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3.5. Le site de Florange contribue pour une part importante la production franaise de produits plats

figure 41: Part de la Lorraine dans la production franaise d'acier

(Source : Insee et Centre Professionnel des Statistiques de lacier, traitement CESEL)

En 1991, la Lorraine produisait 26,8% de lacier brut franais. Au terme dune rosion importante de sa production chaud, elle en produit encore en 2011 15%. Cependant, ce dclin est beaucoup moins marqu dans le secteur des produits finis lamins, ou sa contribution la production nationale est passe en 20 ans de 31,4% 28%. Cette dcroissance de la production lorraine dacier brut est due notamment larrt progressif de la production dacier Gandrange, et au transfert, partir de 2009, de lapprovisionnement en brames de lusine de Florange depuis Dunkerque.

3.6. Le dynamisme industriel de la Valle de la Fensch confirme les atouts du site

La localisation du site au cur du bassin industriel europen et la qualit des comptences techniques de ses ressources humaines ont permis des reconversions russies, tant dans la sidrurgie elle-mme (rachat dun site par Tata Steel Rail, implantation de Thyssen Krupp Presta France) que dans des activits plus tertiaires. La communaut dagglomration du Val de Fensch dcrit dans les termes suivants les rsultats obtenus :

Le dveloppement conomique de la communaut dagglomration du Val de Fensch

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Ce dynamisme suscite en permanence lmergence et ltude de nouveaux projets : usine de dconstruction automobile (voir annexe 8), nouveau four ferrailles lectrique (tirant les enseignements de lchec du four lectrique de Gandrange et des difficults qua connu le secteur de lacier pour btiment, mais tirant profit de latout que reprsente une lectricit bas cot).

4. Garantir un avenir sidrurgique Florange

4.1. La prsence dun site sidrurgique intgr Florange a un sens conomique et industriel 4.1.1. Loutil industriel de Florange dispose de nombreux atouts 4.1.1.1.Une filire chaud dote de spcificits qui peuvent tre valorises
Les hauts-fourneaux et lacirie lorrains sont, du fait de leur conception, beaucoup plus mme techniquement de consommer des minerais de moindre qualit que les hautsfourneaux de grand diamtre (Gand, Dunkerque notamment), ce qui peut constituer un atout en termes de prix de revient. Sur ce point, il faut relever que Florange se situait en 2008, lorsque les hauts-fourneaux fonctionnaient pleine capacit, parmi les trois sites du groupe ArcelorMittal les plus performants en termes de cots de production. En amont des hauts-fourneaux, la cokerie de Florange est un outil essentiel puisque sa capacit de production, excdentaire par rapport aux besoins des hauts-fourneaux de Florange, est ncessaire au fonctionnement des hauts-fourneaux de Dunkerque, le site portuaire tant dficitaire en coke.

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Situe Rombas, lusine dagglomration du site de Florange, mise en place pour traiter la minette de Lorraine, prsente lavantage, par rapport aux autres units dagglomration du groupe, de pouvoir agglomrer des minerais de moindre qualit. Dans les annes qui ont suivi lOPA et qui se caractrisaient par une demande dacier particulirement soutenue, le groupe ArcelorMittal a bien compris les atouts de la filire chaude de Florange, puisquil la maintenue en pleine activit, alors que le plan de restructuration de loutil de production antrieurement prpar par Arcelor (plan Apollo), prvoyait son arrt dfinitif lhorizon 2010.

4.1.1.2.Les productions de Florange dans la filire froide se distinguent par leur technicit et leur forte valeur ajoute a) Dans le domaine du packaging
Le site de Florange dispose datouts majeurs en termes doffre produits (leadership en fines paisseurs, en DWI20 et fer blanc) et dveloppe des projets innovants avec le centre de recherche de Maizires-ls-Metz pour le dveloppement de qualits fines et trs formables. Florange bnficie dune palette doutils industriels unique avec deux recuits continus, des recuits base, deux lignes dtamage, une ligne de vernissage, une refendeuse, permettant de produire une palette de produits varie. La filire finishing de Florange est particulirement engage vers lindustrialisation de produits respectueux de lenvironnement, en particulier par la rduction de la quantit de mtal ncessaire pour les botes de boisson, et travaille en permanence rduire leur paisseur (un gain de 15 20% dici 2 ans est attendu). Pour les emballages de type boites de conserve , Florange travaille avec ses clients sur des projets extrmement innovants. Ces actions ont ncessit une amlioration des outils sur lensemble de la filire : sur le train chaud, sur le laminoir 5 cages pour amliorer la planit, sur le recuit continu pour progresser en vitesse (25% de gain en vitesse russi en un an ce qui amliore fortement la productivit), sur le skin-pass qui a bnfici dune rnovation lectrique complte dbut 2012. Des systmes dinspection automatique coupls des systmes experts daide la dcision qualit ont t mis en place sur les deux lignes dtamage.

b) Dans le domaine de lautomobile

Les lignes pour lautomobile de Florange sont considres comme celles ayant le carnet de commande le plus noble de tout le groupe ArcelorMittal; leur fiabilit en termes de qualit et de dlai est unanimement reconnue.

Mtal destin tre transform par emboutissage et repassage Drawn Wall ironed , principalement pour la fabrication de boites boisson

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A Florange, la ligne de galvanisation automobile (qui fournit entre autres Peugeot, VW, BMW et Mercedes) reste bien charge, notamment grce aux constructeurs automobiles allemands ; la ligne dlectrozingage fonctionne, mais souffre de sa dpendance lgard de son seul client (Mercedes). La galvanisation de Florange est actuellement en cours de transformation pour pouvoir produire de lUsibor. Le produit Usibor (acier au bore recouvert dun revtement particulier de grande rsistance mcanique apprci pour lautomobile) est un des fleurons technologiques du groupe ArcelorMittal dans le domaine automobile. Il a t dvelopp au centre de recherche de Maizires-ls-Metz. Ce produit, qui connat des taux de croissance levs, se place comme un lment-cl pour lavenir de la filire froide pour lautomobile.

4.1.1.3.Des synergies internes propres aux sites intgrs

Lusine sidrurgique idale se trouverait situe proximit immdiate de mines de fer et de charbon coke, et constituerait un ensemble intgr dans lequel les semi-produits issus de la filire liquide (brames et coils) seraient traits sans rupture de charge sur des lignes de finishing implantes en continuit sur le mme site. Cest sur la base de cette conception du modle idal que la SOLLAC a t implante Florange dans laprs-guerre, au cur du bassin industriel europen. Aujourdhui en France, en labsence de mines de fer et de charbon, aucun site ne peut prtendre reprsenter ce modle. Pour autant, le site de Florange est sans doute celui qui, encore aujourdhui, sen approche le plus. La partie finishing de Florange (hors Mouzon et Dudelange), peut en effet traiter 1,25 Mt par an de semi-produits provenant de la filire liquide locale, ce qui reprsente 40% de la capacit du train chaud et 55% du record de production de la coule continue de Florange. Pour mmoire, dans la filire liquide, la capacit de production rpartie sur les deux hauts-fourneaux (P3 et P6) est de 2,5 Mt/an 21 . La filire chaud de Florange, lorsquelle fonctionne plein, doit donc trouver des dbouchs au-del de Florange, ce qui est le cas avec Mouzon et Dudelange. Inversement, une partie de la filire finishing de Florange dpend de lapprovisionnement en brames de Dunkerque, mme lorsque les hauts-fourneaux de Florange fonctionnent 100% de leur capacit. En effet, les brames ncessaires la fabrication dune partie du carnet packaging (acier pour botes boisson) et dune partie du carnet galvanisation automobile doivent obligatoirement tre produites Dunkerque, le process de fabrication dans lacirie de Florange tant inadapt pour cette qualit de produit (coule continue courbe, alors quelle est verticale-courbe Dunkerque). Malgr cela, lusine intgre de Florange, bien quelle alimente partiellement des sites non contigus, donne la possibilit de transformer en produits finis environ 50 % de sa capacit de production de semi-produits dans un primtre gographique restreint et dans le cadre
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Source : ArcelorMittal Factbook 2011, page 79.

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dune organisation des flux logistiques aussi optimise que possible (ArcelorMittal possde en propre un rseau ferr autonome de 250 km reliant entre eux les diffrents sites de lensemble Florange, rseau que le groupe exploite dans le cadre dune filiale). Les avantages dune telle intgration sont de plusieurs ordres : - une conomie sur les cots de logistique pour le transport des semi-produits ;

la possibilit de rduire les stocks de semi-produits ; une interaction plus troite entre la filire chaude et la filire froide qui facilite la mise en uvre dune vaste palette de nuances dacier pour rpondre au plus prs aux demandes des clients.

4.1.1.4.Les comptences et les savoir-faire sur lensemble des mtiers ncessaires au fonctionnement dun site intgr sont prsentes Florange
La prsence Florange dun site sidrurgique intgr depuis plus de cinquante ans a permis une accumulation exceptionnelle de comptences et de savoir-faire, touchant lensemble des mtiers de la sidrurgie. Ce patrimoine de comptences est aujourdhui menac, dune part par une moindre transmission de lexprience du fait de la diminution des recrutements et, dautre part, par des dparts, soit vers dautres sites du groupe, soit lextrieur du groupe, de certains personnels qualifis inquiets sur les perspectives davenir, aprs les mises larrt temporaires successives de certaines parties de lactivit. Paradoxalement, cest grce la comptence et au savoir-faire des personnels que, dans le cadre de lajustement de la production la baisse de la demande, lactivit des hautsfourneaux a pu tre rduite des niveaux exceptionnellement bas sans compromettre la prennit de loutil, avant que larrt temporaire ne soit finalement dcid. Le maintien sur place des comptences est un facteur-cl de lavenir du site intgr.

4.1.2. Une situation gographique au cur des marchs

Dans le secteur de la sidrurgie, lavantage de la proximit avec les clients est essentiel. ArcelorMittal considre dailleurs ce point comme lun de ses deux principaux avantages comptitifs, avec la technicit de ses produits. La proximit des principaux clients permet une relation suivie et ractive, notamment lorsquil sagit de mettre en uvre des nuances dacier rpondant des demandes de produits finis forte valeur ajoute.

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De ce point de vue, le site de Florange se trouve idalement situ, puisquil se trouve proximit de ses plus grands clients (notamment des constructeurs automobiles franais et allemands). Dans le domaine du packaging galement, la capacit de production de Florange est essentiellement oriente vers les clients de proximit : Allemagne, Pays-Bas, Italie du Nord, Pologne et France. Par rapport au march du Sud de lEurope, qui est plus fluctuant, le march dEurope du Nord se caractrise par une relative stabilit. Nanmoins, la part de march dArcelorMittal a baiss sur ce secteur de 30% en 2004 environ 25% en 2011, malgr une performance produit situe au niveau du principal concurrent, ThyssenKrupp Rasselstein.

4.1.3. Un environnement humain et social particulirement favorable au dveloppement de lindustrie sidrurgique 4.1.3.1.Une histoire locale marque par lactivit sidrurgique
Lactivit sidrurgique est une composante majeure de la culture et de lhistoire lorraines. Au-del de sa dimension conomique, la question de la sidrurgie en Lorraine est trs identitaire. Lattachement de la Lorraine lindustrie sidrurgique est encore renforc par les consquences humaines et sociales des restructurations opres dans les annes 1980, qui ont laiss de nombreux stigmates : perte importante de population dans de nombreuses communes, disparition de commerces par suite de cette perte de population, prsence marquante dans le paysage de nombreuses friches industrielles non traites, difficile reprise en main par des collectivits appauvries dun ensemble de services autrefois organiss autour de la gestion paternaliste de lindustrie sidrurgique (coles, habitat, quipements sportifs). Les consquences, qui ne sont pas encore totalement absorbes, des restructurations sidrurgiques des annes 1980 sont dterminantes pour le positionnement actuel de la population et des lus vis--vis de lavenir de Florange, marqu par une extrme sensibilit au sujet.

4.1.3.2.Un soutien unanime de lensemble des collectivits locales

Lensemble des collectivits locales concernes apportent leur soutien lactivit sidrurgique : la rgion Lorraine, le dpartement de la Moselle, les communauts dagglomration et de communes et les communes. Ce soutien se manifeste en particulier par le partage de linquitude des salaris de Florange quant aux intentions dArcelorMittal pour lavenir du site et par lattente dune meilleure prise en considration des enjeux territoriaux dans la stratgie dArcelorMittal. Il se traduit galement par des engagements financiers importants dans le domaine de la formation pour le secteur sidrurgique et dans le cadre de projets de dveloppement

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concernant directement lindustrie sidrurgique, comme le projet ULCOS, ou pouvant bnficier indirectement lactivit sidrurgique (par exemple, projets dinfrastructures pour le port dIllange).

4.1.3.3.Un rseau de formation dans le domaine sidrurgique bien implant et performant

La sidrurgie tient une grande place dans le systme de formation professionnelle et universitaire local : lcole des mtiers de la sidrurgie, qui a accueilli 60 lves pour sa premire rentre en 2011, va accueillir sa deuxime promotion la rentre 2012 ; ArcelorMittal a investi dans ce programme ;

linstitut de recherche technologique Matriaux de Metz rassemble 500 chercheurs sur lensemble des matriaux, mais la sidrurgie y tient une grande place ; linstitut de soudure de Yutz, avec ses coles.

4.1.3.4.Le centre de recherche ArcelorMittal de Maizires-ls-Metz, ple dinnovation essentiel

Le centre de recherche ArcelorMittal de Maizires-ls-Metz est le plus important centre de R&D du groupe. Il tait probablement lune des principales raisons de lintrt de Mittal pour la reprise dArcelor. Cest sur les comptences de ce centre que Mittal a appuy la mise niveau de ses sites de lEst les moins comptitifs, sans augmenter pour autant les moyens globaux consacrs la R&D. Le centre de Maizires dveloppe en permanence une dizaine de projets damlioration des produits existants et travaille llaboration de trois ou quatre produits vraiment nouveaux. La proximit de ce centre est, et doit rester, un atout pour le site de Florange. De ce point de vue, lannonce faite en dcembre 2011 par la direction du centre de recherche de Maizires-ls-Metz dune diminution de 15 % du budget du centre dici fin 2013 a suscit une inquitude lgitime. Il convient de rappeler que le crdit impt recherche (CIR) reprsente environ 20% (de lordre de 15 M sur 80 M) du budget du centre de Maizires. La R&D est particulirement cruciale pour un site comme Florange, ax sur le dveloppement de produits technologiques pour lautomobile, et dans une moindre mesure le packaging. Les clients rencontrs dans le cadre de la mission ont souligns le partenariat important qui les unissait ArcelorMittal en tant que fournisseur, et le caractre primordial des dveloppements technologiques conjoints permettant la mise au point de nouveaux produits. Ainsi, la proximit dun centre de recherche est un lment important de la comptitivit du site.

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4.2. Le maintien et le dveloppement dun site sidrurgique intgr comptitif Florange ncessite un effort dinvestissement rapide et significatif pour moderniser loutil de production 4.2.1. Leffort dinvestissement dArcelorMittal Florange a t jusquici insuffisant pour assurer le renouvellement de loutil de production (80M par an sont en moyenne ncessaires sur un site de ce type)
Sur la phase liquide, le site est globalement moins rcent que les deux autres sites franais du groupe, situs Dunkerque (7 Mt/an avec 3 hauts-fourneaux, dont le HF4 qui est lun des plus performants dEurope) et Fos-sur-Mer (4,5 Mt/an avec 2 hauts-fourneaux) ; tous ces hauts-fourneaux ont bnfici de remise en tat et modernisation il y a moins de 10 ans. A Florange, la dernire rnovation complte du HF P3 date de 1998, celle du HF P6 date de 1996. Depuis, les hauts-fourneaux nont fait lobjet daucun investissement majeur, ce qui parait compatible avec lintervalle habituel entre deux rfections majeures, qui est gnralement de lordre de 15 18 ans. Cependant, cette dure peut tre rduite en fonction des conditions dopration du haut-fourneau, en particulier lorsquil est soumis des redmarrages/arrts nombreux et longs qui en acclrent le vieillissement. Or, partir de 2009, les hauts-fourneaux lorrains ont connu un fonctionnement chaotique. Le train chaud de Florange est galement relativement vieux et ncessite un remplacement des moteurs pour assurer sa prennit et permettre notamment la production dUsibor en grande largeur. Le projet est techniquement bien avanc mais il nest pas encore engag. Dans la filire froide, les lignes dtamage pour le packaging souffrent dun dfaut de comptitivit-cot par rapport au principal concurrent ThyssenKrupp Rasselstein, qui annonce des investissements de plus de 160 M pour accrotre sa part de march sur ce segment. Globalement, et selon les estimations de plusieurs interlocuteurs, 80 M par an 22 en moyenne semble constituer un montant adquat pour le site de Florange23.

Ce montant comprend les investissements moyens raliser sur la phase liquide et la phase froid. Une tude des investissements raliss par les producteurs daciers plats europens aboutit un montant moyen dinvestissement annuel de lordre de 60 M par Mt dacier brut produit. Ici, 80M annuel correspond un montant sensiblement infrieur, de lordre de 40M par Mt dacier brut.
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4.2.2. Le rythme dinvestissement doit maintenant tre acclr pour rattraper le retard accumul et permettre ladaptation permanente du site
Un rattrapage des investissements doit tre engag dans les prochaines annes pour remettre niveau loutil de production et assurer sa prennit :

Sur la filire chaude : il sagit de maintenir et de moderniser lensemble de la filire en ladaptant aux exigences environnementales, et dadapter ses capacits de production aux nouveaux produits (Usibor notamment) 24; Sur la filire froide : il sagit dassurer ladaptation permanente des lignes de production lvolution des besoins des clients et la mise en uvre de nouveaux produits. En matire de valorisation nergtique : il sagit de permettre une valorisation des gaz produits par le site et sous-utiliss depuis la fermeture de la centrale gaz de Richemont.25

Il importe dans ce contexte de rappeler limportance vitale de la filire froide, que les dbats sur la filire chaude ne doivent pas conduire ngliger. La proximit des clients et lintrt quils portent Florange est le principal gage de prennit du site depuis la fermeture des mines. La qualit des produits livrs par Florange, telle quelle est perue par les clients, est en trs grande partie lie la filire froide, qui emploie par ailleurs une part majeure des effectifs. Dans le site intgr quest Florange, la filire froide a dmontr sa capacit continuer produire mme dans le cadre dun arrt temporaire de la filire chaude ; a contrario, si la filire froide perdait durablement des volumes, la filire chaude perdrait lessentiel de sa raison dtre. En rsum, la filire chaude est importante pour le site intgr, mais la filire froide est vitale pour la filire chaude. Par ailleurs, les hauts-fourneaux de Florange doivent galement tre rnovs dans les annes qui viennent. Deux options principales sont disponibles, lune impliquant une rnovation lgre permettant de relancer les hauts fourneaux pour une priode de 7 10 pour un budget limit, lautre impliquant une rnovation complte permettant une nouvelle dure de vie de 15 20 ans mais supposant un budget dinvestissement de 5 6 fois plus lourd. Ainsi, suivant loption retenue pour ces investissements de mise niveau et de dveloppement, une enveloppe de lordre de 450 600 M doit tre dgage sur cinq ans.

Cet investissement reprsente un montant de lordre de 25 M, et a dj t envisag par le groupe mais est actuellement en attente. 25 Un projet localis Ebange et reposant sur lutilisation de 18 moteurs gaz a t estim 55 M par le groupe ArcelorMittal. Le projet est cependant actuellement en attente.

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En outre, ULCOS, sil est retenu par lUnion europenne, est de nature garantir lavenir du site intgr de Florange par sa transformation en une installation sidrurgique de nouvelle gnration.

4.3. ULCOS peut tre loccasion de faire de Florange le premier site sidrurgique de nouvelle gnration, mais lavenir du site ne saurait uniquement dpendre de sa ralisation compte tenu des incertitudes inhrentes sa mise en uvre
Le projet ULCOS 26 se divise en deux parties : la partie aval porte sur la capture, le transport et le stockage du CO2 (CSC) ; la partie amont porte sur la transformation du haut fourneau P6 en un haut fourneau recirculation des gaz de gueulard, afin doptimiser le procd de rduction du minerai de fer, permettant ainsi de substantielles conomies dnergie et de coke 27 . La ralisation de ce projet, qui devrait de toute faon tre accompagn des investissements sur la filire froide prsents ci-dessus, aurait un impact trs positif sur la phase liquide de Florange. Elle constituerait un investissement de long terme, garantissant le maintien durable de Florange comme site de production intgr.

4.3.1. Le soutien ULCOS des salaris, des industriels et des institutionnels atteste de la convergence dintrts autour du projet
Les sidrurgistes europens membres du consortium ULCOS ont globalement la volont de travailler une production plus conome en nergie et en CO2. Acteur cl du consortium, le groupe ArcelorMittal peut trouver avec ULCOS lopportunit de dployer pour la premire fois le procd lchelle industrielle sur lun de ses sites de production qui ncessite de toute faon un effort dinvestissement de modernisation. Les collectivits locales voient dans cet investissement un moyen de prenniser lactivit sidrurgique intgre en Lorraine et les emplois dans ce secteur tout en agissant pour une production plus respectueuse de lenvironnement. Le soutien des collectivits locales lorraines au projet ULCOS, qui se traduit par une dcision de subventionnement global hauteur de 30 M, a toujours t raffirm mme si la rpartition de cette somme entre les diffrentes collectivits nest pas encore acte ce stade. LEtat, en dcidant dapporter au projet un soutien financier de 150 M dans le cadre du Grand emprunt, a plac ULCOS au rang des investissements davenir dintrt national. Enfin, lensemble des organisations reprsentatives du personnel dArcelorMittal Florange appuient fortement le projet.

26 Pour une prsentation dtaille du projet ULCOS, cf. Annexe 3. 27 La partie amont permet une rduction de 25% de la quantit de coke consomme par tonne d'acier produite, et un recyclage direct dans le haut fourneau des gaz de haut fourneau

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4.3.2. ULCOS est un projet innovant, mais lavenir du site ne saurait uniquement dpendre de sa ralisation compte tenu des incertitudes inhrentes sa mise en uvre 4.3.2.1.Des conditions de rentabilit difficiles atteindre mais la rentabilit intrinsque ne constitue pas lobjectif vritable du projet
Dun strict point de vue conomique, le projet nest pas actuellement rentable en lui mme. Il constitue cependant un investissement davenir pour le groupe et pour le consortium ULCOS, en termes de R&D long terme. En outre, le projet a t tabli sur la base de cours du C02 autour de 20 par tonne, alors que le cours actuel est de lordre de 7 euros et que le cours maximal constat en 2008 tait de 35 euros. Lvolution du cours de la tonne de C02 dans les dcennies venir est toutefois incertaine et certaines tudes tablent sur des montants autour de 100 la tonne en 2030. En outre, considr du seul point de vue de leffet C02,, et mme sil permet une conomie dnergie globale denviron 10 % et de consommation de coke de 25 % (intgres dans le calcul de rentabilit du projet), le projet ULCOS nest pas parmi les solutions les moins coteuses pour rduire les missions de CO2.

4.3.2.2.Des perspectives de dbouchs commerciaux pour le procd possibles mais non garanties
Nanmoins, cette analyse conomique porte sur le seul investissement de Florange. Elle ne prend pas en compte le fait quil sagit de mettre en uvre, titre de premier dploiement chelle industrielle dans le secteur fort impact environnemental quest la sidrurgie, un processus innovant plus conome en nergie et en CO2, susceptible de trouver des dbouchs commerciaux sur le moyen terme dans lquipement du parc mondial de hauts fourneaux, en fonction de la contrainte carbone qui sera impose dans les diffrents pays, notamment aux gros producteurs sidrurgistes. Il est par ailleurs possible, sans quaucun chiffrage ne soit ralisable ce stade, que, dans le cadre dune diffusion large du procd, les investissements pour la ralisation dun haut-fourneau de technologie ULCOS puissent tre rduits au fur et mesure du dploiement de cette technologie.

4.3.3. Si la Commission europenne apporte son soutien financier ULCOS, le dploiement du projet devra tre organis sans dlai par lEtat et ArcelorMittal
Au-del de laspect conomique explicit ci-dessus, le projet ULCOS contient des difficults potentielles.

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4.3.3.1.Des difficults techniques possibles

Pour la partie captage du CO2, une incertitude technique forte est lie la difficult de passer lchelle dun haut-fourneau de taille importante, une technologie dveloppe exprimentalement en Sude sur un haut-fourneau de un mtre de diamtre (quasiment lchelle du laboratoire) sans passer par un stade de pilote intermdiaire. Pour la partie stockage, les difficults portent sur le transport du CO2 capt et son enfouissement dans le sous-sol : construction dun carboduc de 80 100 km qui traverserait une centaine de communes ; projet denfouissement de CO2 supercritique (100 bars) dans un aquifre salin, solution encore jamais mise en uvre terre.

4.3.3.2.Des obstacles juridico-administratifs envisager

Le dploiement du projet ULCOS sera soumis un ensemble de procdures administratives, enqutes et dbats publics, ncessitant des dlais importants et susceptibles de provoquer des oppositions gnratrices de contentieux au sein des populations locales, vis--vis dune technique encore exprimentale. Or dans ltat actuel des textes de la Commission, laide au titre du dispositif NER300 est subordonne lobtention de lensemble des autorisations administratives dans un dlai de trois ans compter de la date dcision dattribution de laide.

4.3.3.3.Un bouclage financier garantir court terme

La dcision dfinitive de lUnion europenne sur le projet ULCOS est attendue au 3me trimestre 2012, mais le financement europen attendu de 263 M sera vers sous forme de remboursement partir de lenfouissement de la premire tonne de CO2. Laide financire de lUnion europenne doit donc tre avance et, pour lheure, ArcelorMittal ne se dclare pas en mesure de faire cette avance. La dcision venir sur le projet ULCOS scellera le sort du projet. A cet gard, il convient de relever que le projet ULCOS vient dtre slectionn dans la dernire liste des projets ligibles qui seront soumis dcision, mais un rang qui ne garantit pas quil sera retenu. Sil lest, et si le montant des aides financires est la hauteur du plan prvisionnel initial, tous les efforts techniques, administratifs et financiers devront tre dploys par lensemble des partenaires, pour quil puisse effectivement tre mis en uvre. Sil nest pas retenu, leffort dinvestissement conduire devra sinscrire dans le cadre prcdemment voqu.

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4.4. ArcelorMittal doit dsormais inscrire leffort dinvestissement pour Florange dans ses orientations stratgiques 4.4.1. Au moment de lOPA, ArcelorMittal sest engag mettre en uvre une stratgie offensive pour la sidrurgie europenne
Si la recherche dconomies dchelle et la volont daccrotre les parts de march ont motiv pour partie lOPA de Mittal sur Arcelor en 2006, cest bien la possibilit de tirer parti des complmentarits possibles entre les deux groupes qui tait au cur de la stratgie prsente par Mittal :

complmentarit gographique : Mittal tait surtout prsent aux Etats-Unis et en Asie, alors que Arcelor tait plutt prsent en Europe et en Amrique du Sud ; complmentarit sur les produits : Mittal avait pour point fort ses produits longs et ses approvisionnements en matires premires, alors quArcelor se distinguait par ses produits plats.

Cette perspective tait dautant plus porteuse quelle sinscrivait dans un contexte de forte demande. Nanmoins, lOPA et la fusion qui en a dcoul ont vu se confronter deux modles conomiques : alors que le groupe Arcelor avait toujours plac linnovation au cur de sa stratgie et avait consacr un effort important la R&D pour dvelopper des aciers fort contenu technologique et haute valeur ajoute, le groupe Mittal stait plutt positionn sur les aciers de commodit en mettant laccent sur la comptitivit par les cots. Cette confrontation des modles conomiques a suscit des craintes que Mittal a d apaiser, aussi bien en augmentant son offre initiale de rachat quen rassurant les partenaires sociaux et conomiques sur la nature qualitative de son projet industriel, prsent finalement comme une stratgie offensive pour la sidrurgie europenne. En annonant quil ne reprendrait pas son compte les projets de restructuration prpars par le management du groupe Arcelor dans le cadre du plan Apollo, Mittal est parvenu apaiser les craintes que ce plan avait souleves en Lorraine, notamment quant lavenir de la phase liquide. Dans les faits, ArcelorMittal a effectivement maintenu en activit la filire liquide lorraine jusquaux mises larrt temporaire partir de 2009, profitant pour ce faire de la priode de croissance de lactivit sidrurgique. Si le niveau relatif des investissements courants na pas drastiquement chut depuis 2006, le site na sur la mme priode connu que trs peu dinvestissements de transformation ou de croissance (lessentiel de linvestissement se concentrant sur la maintenance ou lenvironnement).

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Dans le mme temps, les phases rptes darrt puis de redmarrage des hauts-fourneaux inscrivent laction du groupe dans une stratgie de court terme peu lisible et anxiogne pour les salaris et les territoires concerns.

4.4.2. La stratgie dveloppe depuis par le groupe a pourtant t marque par dautres priorits 4.4.2.1.Les priorits stratgiques dfinies par le groupe font peu de place la sidrurgie europenne
Le rapport dactivits du groupe ArcelorMittal pour 2011 rendu public en mai 2012 prsente les cinq objectifs stratgiques du groupe : - la sant et la scurit du personnel ;

le maintien et lamlioration de la comptitivit-cot ; laccroissement de la ressource minire : sur ce point , le rapport indique que le secteur minier reprsente 30 % de la profitabilit du groupe qui entend mettre en uvre un ambitieux plan de croissance pour porter la production de minerai de fer de 54,1 millions de tonnes en 2011 100 millions de tonnes en 2016 ; le renforcement du bilan par la rduction de la dette : il est prcis que le groupe continuera investir pour maintenir sa capacit de production, leffort de R&D et la qualit des produits mais que les ventuelles acquisitions se feront sur des bases trs slectives et uniquement si elles savrent stratgiques ; un dsinvestissement slectif dactifs non stratgiques est galement envisag ; les opportunits de croissance sur les marchs mergents : le groupe souligne quil a suspendu temporairement ses dpenses de croissance dans lacier du fait des incertitudes lies la crise de la dette souveraine dans la zone euro mais quil continuera rechercher une croissance dans les marchs en dveloppement.

De mme, la sidrurgie europenne en tant que telle ne figure pas au rang des forces que le groupe ArcelorMittal identifie dans son rapport dactivit. Celles ci sont au nombre de cinq : - la qualit globale de lactif, usines sidrurgiques et mines : laccent est mis sur la diversification sectorielle et gographique de lactif et sur le fait quen 2011, la capacit de production hors Amrique du Nord et Europe gnrait 40 % de lEBITDA de lacier ;

un secteur minier de taille mondiale, quatrime producteur de minerai de fer au monde ; la politique de matrise des cots ; le leadership mondial dans les aciers pour lautomobile (18 % de part de march au niveau mondial) ; une structure du bilan amliore.
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4.4.2.2.La stratgie du groupe est davantage marque par des contraintes financires de court terme quinspire par des considrations industrielles de long terme
Considr comme relativement endett, le groupe ArcelorMittal est trs moyennement not par les agences de notation (Standard & Poors BBB-, Moodys Baa3) qui menacent de dgrader encore la dette long terme du groupe laquelle pourrait alors tre considre comme spculative. On peut cependant noter que le Thyssen Krupp Steel, le principal concurrent europen du groupe, a une note encore plus faible et continue nanmoins une stratgie de gains de parts de march dans toutes ses activits. La stratgie du groupe consiste rduire autant que possible son endettement global ce quil est parvenu faire seulement en 2009, la dette nette ayant nouveau rgulirement augment depuis 2009 pour stablir 22,5 milliards de dollars en 2011. La tendance laugmentation ne semble pas rsorbe au premier semestre 2012 malgr des cessions dactifs non stratgiques ralises depuis septembre 2011 pour plus de 2,7 milliards de dollars. Le poids de la dette sest en effet alourdi depuis le dbut de lanne en raison de la rduction des cash flows, de pertes de change et du versement de dividendes hauteur de 0,75 dollar par action soit un montant total denviron 1,2 milliard de dollars (environ 1 milliard deuros). Paralllement, la capitalisation boursire du groupe ArcelorMittal ne cesse de baisser, le cours de laction stablissant actuellement son niveau historique le plus bas autour de 12 . A ce cours, la capitalisation boursire du groupe stablit peu prs au mme niveau que sa dette nette. La stratgie financire de court terme du groupe mise en uvre pour tenter de maintenir le cours de laction, recourir le moins possible lendettement, conserver une notation lui permettant demprunter des taux acceptables fait passer au second plan la stratgie industrielle de long terme et oriente vers une politique dinvestissement axe sur les secteurs les plus immdiatement rentables.

4.4.2.3.Cette stratgie se traduit par des choix dinvestissements guids par lEBITDA et non par les volumes daffaires, en privilgiant lactivit minire au dtriment de lactivit sidrurgique
Sur les six segments du groupe ArcelorMittal au niveau mondial (Flat Carbone Americas, Flat Carbone Europe, Long carbone Americas et Europe, Afrique-Asie-CEI, Distribution et Mines), le segment Flat Carbone Europe auquel Florange appartient reprsente sur la priode 2008-2011, une part relativement constante du chiffre daffaires du groupe oscillant autour de 27-28 %. En comparaison, le segment Mines reprsente une part bien moindre du chiffre daffaires, 2,6 % en 2008 et 5,5 % en 2011, mme sil faut noter la forte croissance de ce segment dont la part a plus que doubl sur la priode.

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En revanche, en termes dEBITDA, la part du segment Flat Carbone Europe a sensiblement diminu passant de 26,5 % moins de 15 % sur la priode 2008-2011 alors que celle du segment Mines est passe de 6 % 30,5 %, dans un contexte de division par quasiment 2,5 de lEBITDA global du groupe. Pour oprer ses choix dinvestissement, le groupe ArcelorMittal semble avoir surtout privilgi cette dimension plutt que de proportionner ses investissements au volume dactivit de chaque segment. La figure 42 reprsente la part de chaque segment du groupe dans le chiffre daffaires, lEBITDA et les investissements du groupe en 2008 et en 2011.
2008
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Part dans le chiffre d'affaires Part dans l'Ebitda Part dans les investissements

FCA

FCE

LC

AACIS

Distrib

Mining

2011
100%

80%

60%

40%

20%

0% Part dans le chiffre d'affaires Part dans l'Ebitda Part dans les investissements

figure 42: Part des segments du groupe dans le CA, lEBITDA, et les investissements
(Source : Factbook ArcelorMittal 2011, traitements CGEIET)

Cest ainsi quen 2011, pour 100 de chiffre daffaires dans le segment minier, ArcelorMittal investit plus de 20, alors que pour le mme chiffre daffaires sur le segment Flat Carbone Europe, ArcelorMittal investit 3,2. 68

2008 Flat Carbone Americas Flat Carbone Europe Long Carbone Americas and Europe Afrique Asie CEI Distribution Mines 3,6 3,8 3,6 5,6 1,2

2009 3,8 4,7 3,2 3,7 1,0

2010 3,2 3,1 3,2 5,3 0,8 12,0

2011 3,2 3,2 4,4 5,7 0,8 20,2

17,3 12,9 Tableau 8 : Investissement rapport au chiffre d'affaires, en %

(Source : Factbook ArcelorMittal 2011, traitements CGEIET)

La prsentation des principaux projets dinvestissements du groupe en cours dans le rapport dactivit se caractrise par labsence de projets en Europe. Sont en effet cits trois projets miniers au Brsil et au Canada, deux projets pour le segment Flat Carbone Americas au Brsil et au Canada et un projet au Brsil pour le segment Long Carbone. Au total les investissements dans lensemble des quatre segments sidrurgiques du groupe sont passs de 4,3 milliards de dollars en 2008 3,4 milliards de dollars en 2011, 80 % de cet ensemble consistant en des investissements de maintenance et 20 % seulement en des investissements de croissance. Le choix de concentrer la capacit dinvestissement sur le secteur minier bien au del de la part quil reprsente dans le chiffre daffaires nest pas exempt de risque moyen terme. ArcelorMittal relve dans son rapport dactivit que le secteur des mtaux et de la mine a dclin de 34% en 2011, chiffre finalement assez proche de celui du secteur de lacier (39%).

4.4.3. Lavenir de la sidrurgie est un enjeu dintrt gnral majeur pour les rgions, la France et lEurope quArcelorMittal doit intgrer comme tel dans sa stratgie 4.4.3.1.La conservation dune capacit de production sidrurgique dans la filire liquide en France est un enjeu stratgique national
Il est dintrt national de conserver sur le territoire franais des capacits de production dacier suffisantes dans la filire liquide. Compte tenu des dbouchs en aval dans lindustrie, la capacit globale de production de la filire liquide pour les aciers plats des sites de Dunkerque, Fos et Florange parat constituer un plancher maintenir. Par ailleurs la rpartition de la capacit de production sur trois sites rduit la vulnrabilit globale. La sidrurgie tant une industrie qui ncessite la fois des capitaux levs et une accumulation de comptences fortes, il est trs improbable quune nouvelle implantation dune filire liquide soit envisageable mme dans le cas dune reprise forte de la demande compte tenu de limportance des ressources humaines et financires mobiliser. Lchec

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de Thyssen Krupp Steel dans la cration dune entit sidrurgique au Brsil en est une dmonstration. Toute disparition risque de savrer irrversible. Dans cette optique, il existe un intrt stratgique pour la France conserver les trois units de production existantes dans la filire liquide.

4.4.3.2.De faon plus gnrale, tout doit tre fait pour sauvegarder en France les comptences et le savoir-faire dans le domaine sidrurgique
La sidrurgie est une activit amont. Ses produits sont intgrs dans toute lindustrie manufacturire : lautomobile est en particulier un client majeur de Florange. La matrise des savoir-faire dans la sidrurgie doit tre garantie tous les niveaux (ingnieurs, techniciens, ouvriers) si lon veut pouvoir dvelopper en aval une production industrielle comptitive grce lexcellence des produits et des services associs. Ceci implique un effort constant de formation et de recherche.

4.4.3.3.Les enjeux de lindustrie sidrurgique pour le pays imposent une vision stratgique de long terme se traduisant par un effort constant dinnovation et dinvestissement
ArcelorMittal conduit une stratgie conforme ses choix, qui se traduit au niveau mondial par une orientation stratgique vers lamont de la chane de valeur (mines), qui impacte lactivit sidrurgie : la sparation comptable des activits faisant ressortir un EBITDA plus faible dans la sidrurgie que dans les mines, les ventes internes du minerai et du charbon se font majoritairement aux prix du march, les investissements sont concentrs sur le secteur minier et un sous-investissement affecte la partie sidrurgie. Un pilotage de lindustrie sidrurgique organis sur ces choix, qui paraissent marqus par des contraintes financires de court terme, ne rpond pas aux enjeux de long terme que reprsente cette industrie pour la collectivit nationale et les bassins demplois concerns. Ceux-ci ne peuvent saccommoder dun sous-investissement chronique et dune rduction de leffort de R&D qui conduirait inluctablement lobsolescence puis la disparition de loutil de production. La question est dautant plus lgitime quen France, les trois sites de production dacier plat appartiennent tous au mme groupe ArcelorMittal ce qui cre une situation de monopole de production au niveau national.

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4.4.4. Un dialogue stratgique doit tre conduit entre lEtat et ArcelorMittal pour tablir, si possible, les bases dune convergence dintrts
Ce dialogue stratgique a vocation a laborer une vision aussi partage que possible avec le groupe pour ce qui concerne le maintien dune activit conomique dintrt national, la prservation des emplois et des comptences dans cette activit et le dveloppement des territoires. Ce dialogue peut aussi intgrer lensemble des sujets communs lEtat et au groupe : dpollution et remise en tat des sites, gestion du patrimoine foncier, aides la recherche, aides au titre de lactivit partielle de longue dure et exonrations de charges lies28. Il devra dboucher sur des engagements en matire dinvestissements, en particulier sur le site de Florange, et sur des engagements en matire de R&D et organiser des relations plus troites et rgulires entre lEtat, les territoires, le groupe et ses salaris. Si le dialogue stratgique avec le groupe ArcelorMittal aboutit au constat que la sidrurgie en Europe prsente moins dintrt pour le groupe ArcelorMittal que pour les territoires concerns, chaque partie devra examiner les solutions apporter une divergence dintrt majeure. Ces solutions pourraient alors passer par une volution de l'actionnariat, dans le cadre dun projet industriel de long terme. Des rflexions sont en cours, en France et en Europe sur les outils juridiques propres ce type de situation. Lors de la dernire session parlementaire, des dbats suscits par plusieurs dossiers emblmatiques ont ainsi conduit au dpt dun projet de loi lAssemble Nationale franaise29.

4.5. Si une nouvelle volution de lactionnariat devait avoir lieu, un vritable projet industriel et une gouvernance renouvele devraient en tre les pierres de touche
Un nouveau changement dactionnaire devrait bien sr sappuyer sur un projet industriel de long terme prenant en compte les priorits dintrt gnral. Il devrait aussi saccompagner de rgles de gouvernance permettant de mieux associer les territoires au
28 Au plan financier, depuis 2009, les indemnits (allocation spcifique + supplment dindemnisation au titre de lactivit partielle de longue dure) verses ArcelorMittal pour le seul site de Florange slvent 4,2M. Sur lhypothse dun salaire mensuel brut moyen, cotisations patronales incluses, de 3700, le montant de lexonration de cotisations dont bnficie lemployeur pour toute heure chme est estim 4,5M, soit au total 8,7M pris en charge par la collectivit (AS + APLD + exonrations de charge) pour Florange au titre du chmage partiel depuis 2009. Pour lensemble du groupe ArcelorMittal, la prise en charge par la solidarit nationale (AS+APLD+exonrations de charges) depuis 2009 est estime 16,5M. 29 La proposition de loi N 4412 du 28 fvrier 2012 prsente par Franois HOLLANDE, Jean-Marc AYRAULT, Alain ROUSSET, Aurlie FILIPPETTI, Jrme CAHUZAC, Laurent FABIUS, Arnaud MONTEBOURG, Alain VIDALIES, Michel LIEBGOTT, Franois LONCLE, Franois BROTTES, George PAU-LANGEVIN, Grard CHARASSE, Christian HUTIN et les membres du groupe SRC prvoit notamment quen cas de cessation dactivit dun site, un mandataire est nomm pour chercher des repreneurs, et que Lorsque le mandataire a estim quau moins une offre tait pertinente et que lentreprise refuse den accepter une, le tribunal de commerce peut prononcer la cession du site ou de lactivit [] .

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devenir des sites. Le primtre concern par un ventuel changement dactionnaire doit tre optimis pour garantir la viabilit de lopration. De mme, un nouvel actionnaire potentiel devrait prsenter des caractristiques maximisant les chances de succs dun tel projet. Ces chances peuvent tre rassembles autour de diffrents profils : - un industriel du secteur puissant dans son propre territoire mais absent dEurope et prsentant un bon niveau dintrt pour la technologie pourrait trouver dans cette acquisition loccasion de devenir global , - un industriel europen pourrait y voir la perspective de devenir un champion rgional - sous rserve que son projet ne consiste pas reprendre la clientle pour simplement lorienter vers ses usines historiques - , - au-del de ces deux profils types, chaque projet mrite examen en fonction de son propre potentiel de succs. Des acteurs conomiques se sont manifests auprs des pouvoirs publics pour signaler leur disponibilit tudier une telle hypothse. Dans tous les cas, et quel que soit le profil dun ventuel actionnaire alternatif, un tel projet serait jug laune de ses perspectives industrielles de long terme, et non dans une optique spculative de court terme.

4.5.1. Loption locale autour du seul site de Florange suppose la runion dun certain nombre de facteurs cl de succs
Loption dune socit indpendante Florange part du principe quune socit autonome serait la mieux mme de tirer profit dun site intgr comme celui de Florange. Cependant, des dcennies de concentration dans le secteur sidrurgique ont modifi considrablement le paysage industriel et la reconstitution dune socit Florange ncessiterait la rsolution de certains sujets:

le site de Florange est dsormais li au plan oprationnel plusieurs autres sites du groupe ArcelorMittal en Lorraine, dans d'autres rgions de France (Nord-Pas de Calais, Pays de Loire) et au Luxembourg (Dudelange) auprs desquels il trouve soit des approvisionnements, soit des dbouchs ; aucune organisation commerciale nest mise en place au niveau du site et la reconstitution dun portefeuille de clients et dune activit commerciale propres sera donc ncessaire; la capacit de ngociation dune petite unit de production autonome pour lachat des matires premires est rduite, surtout dans le contexte de tension sur ces marchs qui prvaut depuis plusieurs annes ; la manire de conserver laccs des capacits et des rsultats de R&D lchelle des enjeux du site de Florange qui se distingue par sa capacit dinnovation devra tre dfinie avec vigilance. Par ailleurs, les brevets actuellement dtenus par ArcelorMittal devraient tre disponibles pour la nouvelle entit, impliquant la conclusion daccords de licence. 72

Dans le cas de la reprise du site de Florange seul, loprateur industriel devrait idalement partager la culture technique qui a historiquement marqu le site. Le FSI, les instances d'investissement publiques locales ou des fonds dinvestissements privs intresss par le secteur pourraient participer au tour de table.

4.5.2. Loption nationale permettrait une cohrence entre les priorits de lindustrie nationale et celles de lentreprise dans le domaine sidrurgique
L'hypothse o l'ensemble des activits sidrurgiques du groupe ArcelorMittal sur le territoire franais trouverait un nouvel actionnaire est, d'un strict point de vue industriel, beaucoup plus cohrente30. Elle impliquerait de construire lavenir sidrurgique du pays en sappuyant sur les complmentarits des diffrents sites de production, notamment Florange, Fos et Dunkerque. Cette solution permettrait ainsi de constituer un groupe autonome une chelle suffisamment importante : le groupe disposerait en effet dune capacit de production dacier brut de 14,3 million de tonnes 31 , ce qui en ferait le deuxime sidrurgiste europen juste derrire ThyssenKrupp (avec 17,5 Million de tonnes). Disposant de trois usines chaud et dun rseau cohrent de sites froids, le groupe possderait en outre lavantage dentretenir une proximit suffisante par rapport ses clients sur tout le territoire, tout en maintenant la possibilit dapprovisionnement alternatif en cas de problmes sur un site particulier, ce qui constitue une exigence de nombreux clients (et de la totalit de la clientle dans le secteur automobile). Un tel groupe serait ncessairement tourn significativement vers lexport, compte-tenu des marchs viss. Ainsi, la comptitivit lexport des produits ncessiterait un travail soutenu et permanent la fois sur le volet cot, mais aussi sur le volet technologique (innovation, R&D). Enfin, il convient de noter quune telle solution serait soumise en partie aux mmes alas quune solution impliquant Florange seule (difficults de commercialisation, achats, etc), tout en offrant une surface qui facilite leur rsolution.

4.5.3. Au niveau des marchs, loption europenne prsente une forte pertinence
Lintrt dun scnario o le primtre objet dun changement dactionnaire porte sur l'ensemble des activits sidrurgiques du groupe ArcelorMittal en Europe ou, au minimum,
30 La question du cot correspondant un tel changement d'actionnaire s'apprcierait alors en fonction de l'actif et du passif (engagements, notamment en matire de remise en tat des terrains) lis au primtre correspondant. 31 Source : ArcelorMittal Factbook 2011

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sur un nombre significatif d'Etats europens, est li la cohrence de lentit qui en rsulterait. Dans une telle hypothse, l'option la plus naturelle serait un retour la situation o les diffrents Etats taient prsents au capital du groupe. Une telle option laisserait le temps aux Etats concerns de chercher ou de susciter un oprateur industriel commun. Dans cette optique, les travaux dores et dj engag par le ministre du Redressement productif auprs des gouvernements wallons et luxembourgeois ont permis de faire merger les lments dune action commune pour lavenir de la sidrurgie europenne. Plusieurs pistes ont dj t voques ce stade, dont la ralisation reste soumise des tudes plus approfondies. En tout tat de cause, un dialogue au niveau ministriel entre les principaux pays affects rcemment par la stratgie europenne dArcelorMittal a t tabli et une runion multilatrale envisage pour septembre 2012. Si la France, la Belgique et le Luxembourg ont t dernirement les plus immdiatement affects, lensemble des pays de lUnion Europenne o sest implant le groupe pourrait terme tre fructueusement impliqu dans ces discussions (notamment lAllemagne, lEspagne, la Pologne, la Rpublique Tchque et la Roumanie). Compte-tenu de limportance du groupe ArcelorMittal au niveau europen, un dialogue intergouvernemental sur la filire sidrurgique semble tre un pralable indispensable tout plan daction cette chelle. * * Les sites sidrurgiques qui relvent aujourdhui en Europe du groupe ArcelorMittal ont connu au cours des trente dernires annes une vie marque par des changements successifs dactionnariat qui, tout en tant marqus par un fil directeur allant vers la constitution dun groupe toujours plus grand, ont eu comme principal inconvnient de consommer une part significative de la mobilisation du management et, dans une moindre mesure, de lensemble des salaris autour de questions dorganisation globale du groupe. Pendant ce temps, certains concurrents europens consacraient lensemble de leur nergie lamlioration permanente de leur primtre existant. Si une nouvelle volution de lactionnariat du groupe savrait la seule manire de rsoudre une divergence majeure dintrt entre lEurope et lactionnariat actuel, il conviendrait certes den tirer les consquences. Il serait bien sr prfrable quune telle divergence napparaisse pas et que les sites puissent tre grs dans la continuit qui leur a depuis longtemps manqu. *

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Annexes

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Annexe 1 : Lettre de Mission

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Annexe 2 : Liste des personnes et services contacts dans le cadre de la mission

ArcelorMittal : -Thierry Renaudin, directeur du site de Florange -Henri Pierre Orsoni, directeur du site de Dunkerque et Prsident dAM Atlantique Lorraine -Denis Coulombert, Directeur Primary Florange -Anita Bonnard, Directrice Finishing Florange -Herv Bourrier, Directeur gnral dArcelorMittal France -Robrecht Himpe, Directeur gnral dArcelorMittal Flat Carbon Europe -Henri Blaffart, Directeur des ressources humaines dArcelorMittal Flat Carbon Europe -Bill Scotting, Directeur de la Stratgie dArcelorMittal -Michel Wurth, Membre du Group Management Board, responsable de Longs Carbone. -Mme Corinne LE CAIGNEC, Directeur environnement France Elus et reprsentants de la socit civile : -Anne Grommerch, dput de Moselle -Michel Liebgott, dput de Moselle -Grard Terrier, dput de Moselle -Patrick Weiten, prsident du Conseil Gnral de Moselle -Jean Pierre Masseret, prsident du Conseil Rgional de Lorraine -Roger Cayzelle, prsident du Conseil conomique, social et environnemental de Lorraine -Gatan Cotica, reprsentant Jacky Aliventi, Conseiller Gnral -Ren Gori, Conseiller Gnral -Marie-Thrse Midon, reprsentant Philippe David, Conseiller Gnral -Philippe Tarillon, Conseiller Gnral -Clment Arnould, Conseiller Gnral -Bertrand Mertz, Conseiller Gnral -Isabelle Rauch, Conseillre Gnral -Jean Pierre La Vaulee, Conseiller Gnral -Patrick Pron, Conseiller Gnral -Alain Steiner, 1er adjoint au maire de Fameck -Jean Jacques Renaud, Maire de Srmange-Erzange -Fabrice Cerbai, Maire de Knutange -Grard Leonardi, Maire dUckange -Lionel Fournier, Maire de Rombas -Doris Belloni, Maire dAmneville -Daniel Perlati, Maire dIllange Conseil Economique, Social et Environnemental de Lorraine: -Roger Cayzelle, prsident -M. Olivier Cayla, prsident de la commission "Education, formation, recherche, insertion" -M. Maurice Grunwald, prsident de la commission "Dveloppement, conomique, emploi" -M. Alain Gatti, conseiller -M; Alexandre Majerczik, secrtaire gnral -M. Vincent Hein, charg de mission

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Organisations syndicales : -CFE/CGC -CFDT -CGT -FO -MWB / FGTB (Mtallurgistes Wallonie Bruxelles) Organisations professionnelles : -FFA (Fdration franaise de lacier) -FIM (Fdration des industries mcaniques) -CCFA (Comit des Constructeurs Franais d'Automobiles) -SNFBM (Syndicat National des Fabricants de Botes, emballages et bouchages Mtalliques) Cabinets de conseil : -BCG : Martin Woertler -Laplace Conseil : Marcel Genet -Cabinet Syndex -Cabinet Secafi Personnalits qualifies : -Anciens cadres dirigeants dArcelorMittal -GRAMEF Clients : Pour des raisons de confidentialit, les clients rencontrs ne peuvent tre identifis individuellement. Ont t interrogs des clients dArcelorMittal dans les secteurs suivants : -automobile (Europe et hors Europe) -packaging (Europe et hors Europe) -industrie Services de lEtat: -DGCIS -DGEFP -DATAR -AFII -DGEC -DGT, Service Economique Rgional de Berlin -Prfecture de Lorraine -Sous-prfecture de Thionville -DREAL Lorraine -DIRECCTE Lorraine -Commissaire la rindustrialisation de Lorraine

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Annexe 3 : Le projet ULCOS

Le contexte
Pour contenir le drglement climatique dans des limites juges grables, il convient de diviser par au moins deux les missions mondiales de gaz effet de serre (GES), au premier rang desquelles celles de gaz carbonique (60 70 % des missions totales de GES). Pour les industries fortement mettrices de CO2 centrales lectriques, cimenteries, fabrication dacier partir de minerai de fer et de charbon une solution peut consister capter le CO2 actuellement rejet latmosphre puis le stocker de manire prenne dans une couche gologique du sous-sol : procd dit de capture et stockage du carbone (CSC). Sduisante dans son principe, cette technique doit encore faire la preuve de sa faisabilit industrielle, tant sur les procds de capture que sur les possibilits de stocker durablement et sans risque du CO2 dans le sous-sol. La sidrurgie est un important metteur de CO2 puisque la production dune tonne dacier partir de minerai de fer gnre environ 1,85 tonne de CO2. Lenjeu dune diminution des rejets de CO2 par la sidrurgie nest donc pas ngliger 32 , mme si elle reste assez marginale ct des enjeux du CSC pour les centrales lectriques alimentes par des combustibles fossiles.

32 Le secteur de lacier est ainsi lun des principaux metteurs industriels de CO2, reprsentant environ 5 % des missions anthropiques mondiales.

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Localisation des 250 sites les plus metteurs de CO2 en 2008 (presque tous des centrales charbon)

4 sites 62 MtCO2/an

7 sites 110 MtCO2/an

105 sites 1665 MtCO2/an

7 sites 160 MtCO2/an

9 sites 163 MtCO2/an 51 sites 705 MtCO2/an 6 sites 75 MtCO2/an

17 sites 245 MtCO2/an 4 sites 61 MtCO2/an

10 sites 171 MtCO2/an

7 sites 79 MtCO2/an

Cest dans ce contexte, quun consortium de sidrurgistes et dentreprises europennes men par ArcelorMittal 33 , a propos, travers le projet ULCOS-BF (Ultra Low CO2 Steelmaking Blast Furnace) , dinstaller sur le site de Florange un dmonstrateur de CSC. Il sagit de valider la chaine complte de captage, transport et stockage de CO2 lchelle industrielle aprs les pilotes de captage tests dans la phase ULCOS I (20042010) qui ont permis de dgager la technologie TGR ( Top Gas Recycling 34) comme la plus prometteuse35. En thorie, le procd TGR, coupl avec le stockage gologique de CO2 devrait permettre en effet de rduire les missions de CO2 de 55 % au niveau de lensemble de lusine (rduction denviron 1 t CO2 par tonne dacier produite), de rduire la consommation globale dnergie denviron 10 % et daugmenter la productivit de loutil de 20 30 %36.
33 Consortium de sidrurgistes europens pilot par Arcelor-Mittal : ThyssenKrupp, Tata Steel, SSAB, Dillinger-Httenwerke, Riva, Saarstahl, Voestalpine, Rautaruukki (Finlande), SSAB (Sude), LKAB (Sude), associs des partenaires industriels et de recherche (BRGM, ADEME, Air-Liquide, Paul-Wurth, etc.) 34 En franais : Recyclage des gaz de gueulard 35 La technologie TGR a notamment t teste sur le haut-fourneau exprimental de LKAB Lule en Sude (haut-fourneau denviron 1,5 m de diamtre). Il a galement t dcid dexprimenter le procd TGR une chelle plus grande sur le haut-fourneau dArcelorMittal dEisenhttenstadt de dimensions plus rduites, mais le projet est actuellement suspendu, bien que les aides aient t accordes. A noter cependant que, par rapport au projet ULCOS-BF, lexprimentation prvue Eisenhttenstadt ne prvoit pas un systme TGR complet, avec une sparation partielle du CO2 issu des gaz du gueulard. 36 Le concept des hauts-fourneaux recyclage des gaz de gueulard est fond sur lextraction du CO2 des gaz schappant du haut-fourneau, de faon ce que les composants utiles, notamment le CO, puissent tre rinjects dans le haut-fourneau aprs dcarbonatation, et y servir comme agent de rduction. En outre,

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1. ULCOS-BF : passage de lchelle du pilote celle du dmonstrateur industriel avec une premire exprimentation de transport et denfouissement du CO2 dans un aquifre salin terre.
ULCOS-BF consiste donc dune part prouver la faisabilit de la technologie TGR lchelle industrielle (les briques techniques existent), dautre part, pour la premire fois avec un haut-fourneau, transporter le CO2 capt et lenfouir dans le sous-sol. Pour raliser ce dmonstrateur le choix du site de FLORANGE sest impos pour deux raisons essentielles : le site dispose du haut-fourneau P6, de taille moyenne parmi les hauts-fourneaux europens ; cela permettrait donc une dmonstration lchelle industrielle en minimisant linvestissement ncessaire (qui est schmatiquement proportionnel la taille du haut-fourneau) ; le site de Florange est moins de 100 km dun aquifre salin situ dans le nord du dpartement de la Meuse, qui pourrait potentiellement recevoir le CO2. Il faut en effet souligner quun des points limitants de la technique du CSC est la disponibilit de couches gologiques aptes stocker du CO2 dans des conditions techniquement et socialement acceptables (gologie adapte, scurit, acceptation du stockage par la population locale) ; sans oublier la proximit du centre de recherches de Maizires-ls-Metz. Le projet ULCOS consisterait schmatiquement reconstruire le haut-fourneau P6 de Florange autour de la technologie TGR en augmentant sa capacit, installer un carboduc pour transporter le CO2 capt sur son lieu denfouissage, situ a priori une centaine de km au sud de Verdun, et lenfouir dans le sous sol environ 1 000 1 500 m de profondeur dans un aquifre salin situ entre deux couches gologiques impermables. La prparation des matires premires telle quelle existe aujourdhui (cokerie et agglomration) ainsi que le racteur lui-mme ne sont pas affects par le projet ULCOSBF. Les deux modifications majeures sont introduites au cours du process dlaboration de la fonte dans le haut-fourneau, savoir :

loxygne vient remplacer lair prchauff dans les fourneaux, ce qui vite les rejets dazote et de composs azots, facilitant ainsi la capture et le stockage de CO2 (source : www.ulcos.org).

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Lutilisation doxygne pur la place de lair enrichi inject classiquement au bas de lappareil (au niveau dit des tuyres ) ; La rcupration en haut du haut-fourneau du gaz, compos essentiellement de CO, CO2 et H2 (plus quelques traces dazote) ; avec un captage du CO2 et une rinjection du gaz dcarbonat deux niveaux : au niveau des tuyres et plus haut le long de lappareil (niveau dit du bas de cuve ).
Minerai & Coke Gaz export

CO 2 separation

CO2 purification

rchauffage Gaz recycl (CO, H2)

CO2 compression

CO2 transport et stockage O2 Gaz recycl (CO, H2)

Fonte

La vritable innovation du projet ULCOS-BF rside dans lassemblage de technologies aujourdhui existantes et dans le dessin dun haut-fourneau dans lequel une rinjection des gaz CO / H2 est ralise deux niveaux et deux tempratures. Il sagit moins dune innovation en termes de procds que dun dmonstrateur intgr prsentant un niveau de risque encore significatif compte tenu de sa taille, de lassemblage de diverses technologies et de latteinte de rendement rendant lobjet conomiquement viable. Au total le procd permet desprer rcuprer et stocker 812 kg de CO2 par tonne de fonte produite37 et de limiter significativement les missions par tonne de fonte produite.

2. 2. ULCOS-BF : un investissement lourd et non rentable dans un contexte de prix des quotas de carbone dprims. a. Un investissement trs lourd Le projet ULCOS-BF Florange reprsenterait une premire mondiale. Il constitue cependant un investissement trs important qui nest actuellement pas rentable par luimme, en raison notamment de prix des quotas de carbone particulirement dprims. Il se dcompose schmatiquement en trois parties :
37

Cf. Steel and CO2 the ULCOS Program, CCS and Mineral Carbonation using Steelmaking Slag,JeanPierre BIRAT, www.ulcos.org

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la refonte complte du haut-fourneau pour lintgrer dans le nouveau procd TGR. Cest la partie la plus coteuse du projet38; le transport du CO2 avec notamment la construction dun carboduc de 80 100 km; le stockage du CO2 (campagne de sismique et forages de reconnaissance, puis puits dinjection de CO2 avec leurs installations de surface),

soit au total un investissement denviron 585 millions euros.

b. en soi non rentable et qui a besoin dtre financ hauteur de 77 % par des fonds publics Cet investissement serait financ par ArcelorMittal et le consortium ULCOS, mais surtout par des fonds publics comme le montre le tableau ci-aprs officialis pour le montage du projet.
(M) Industriels Fonds publics
dont Programme NER300 dont Rgion Lorraine et autres CT dont ADEME dont "Investissements d'avenir"

Financement du projet ULCOS-BF (CAPEX+OPEX 2012-2016)

133 452,5
263 30 9,5 150

22,7% 77,3%
44,9% 5,1% 1,6% 25,6% 100,0%

Arcelor Mittal (rfection du haut fourneau) et consortium Ulcos

TOTAL

585,5

En effet, ce projet nest pas rentable en lui-mme en ltat actuel et prvisible du prix des quotas de carbone. Rien ne permet non plus de penser quil puisse le devenir avant 2020. ArcelorMittal, mme avec lappui du consortium ULCOS, ne peut donc envisager de le financer seul. En revanche, compte tenu de sa nature et de son objet, il peut faire lobjet dune aide par le dispositif communautaire NER300 (voir encadr ci-aprs).

Le dispositif NER300 Le dispositif NER39300 est la mise en uvre de larticle 10bis 8 de la directive 2003/87/CE modifie tablissant un systme d'change de quotas d'mission de gaz effet de serre dans la Communaut qui stipule : Dans la rserve destine aux nouveaux entrants, jusqu 300 millions de quotas sont disponibles jusquau 31 dcembre 2015 afin de contribuer encourager la mise en place et le
38 Ce montant peut paratre lev au regard de la construction dun haut-fourneau standard de mme capacit. Mais il ne faut pas perdre de vue que le recours la technique TGR suppose une refonte complte de larchitecture du haut-fourneau et de son intgration avec les autres installations de lusine, sans oublier que la partie captage du CO2 entraine linstallation dunits nouvelles de sparation des gaz et de purification du CO2. 39 NER : New Entrants Reserve

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lancement dun maximum de douze projets commerciaux de dmonstration axs sur le captage et le stockage gologique (CSC) du CO2, dans des conditions de sret pour lenvironnement, ainsi que de projets de dmonstration concernant des technologies innovantes lies aux nergies renouvelables, sur le territoire de lUnion. Les quotas sont allous des projets de dmonstration axs sur le dveloppement, sur des sites gographiquement quilibrs, dun vaste ventail de technologies de captage et de stockage des CSC et de technologies innovantes lies aux nergies renouvelables qui ne sont pas encore viables dun point de vue commercial. Leur allocation est subordonne la condition que les missions de CO2 soient vites de faon avre.
Le dispositif financier NER300 est gr conjointement par la Commission (DG CLIMA), la Banque europenne d'investissement europenne et les tats membres. Il peut aider les projets de dmonstration jusqu 50 % de leur cot. La dotation globale du fonds dpendra du prix de vente rel des quotas sur le march. A la date de cration du dispositif, il tait prvu un cours du CO2 compris entre 15 et 30 /tonne soit un budget de 4,5 9 milliards d'euros. Les ventes ralises jusqu fin juin 2012 par la BEI portent sur 140 000 000 crdits d'mission pour un montant total de 1,14G soit un cours moyen de 8,14 /t. Les dernires ventes enregistres ont t ralises un cours de 7,2 /t. Sur ces bases, le budget final pourrait n'tre que de 50 % du bas de la fourchette initiale : 2 2,5 G (contre 4,5 9 G escompts au dpart). A cet gard, le consortium ULCOS a dpos un dossier de demande daide auprs de NER300 pour un montant de 263 M correspondant laide maximale possible (50 % de lassiette ligible40). Toutefois, mme dans lhypothse o la Commission accorderait le financement demand, la rentabilit ne serait pas assure. Le projet tant une premire lchelle de la dmonstration, sa mise en place sera ncessairement coteuse. Qui plus est, la chute du prix du quota de CO2 ont encore fait chut sa rentabilit, que ni ArcelorMittal ni le consortium ULCOS ne peuvent accepter seuls. Cest la raison pour laquelle ArcelorMittal et le consortium ULCOS-BF ont sollicit dautres financements publics hauteur de 150 M (rservs sur les Investissements davenir par dcision du Gouvernement en 2011) et auprs des collectivits territoriales de Lorraine qui pensent pouvoir collectivement runir 30 M 41 . Ces nouveaux financements viennent de faire lobjet dune notification la Commission (DG concurrence) au titre des aides dtat.
40 En pratique tout le projet : TGR + transport CO2 + captage CO2, hors rfection du haut-fourneau proprement dite 41 La rgion Lorraine sest dj engage sur une participation de 10M et le dpartement de la Moselle sur 5 M, ce qui fait 15 M (reste encore trouver 15 M).

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3. ULCOS-BF : un projet ambitieux, peu rentable et encore pav de trs nombreuses incertitudes techniques et financires a. De grandes incertitudes sur lobtention des parts de financements publics ncessaires la ralisation du projet
-

NER300 : Le dossier de demande daide hauteur de 263 M est en cours dexamen par la Commission dans le cadre du programme NER300. Pour autant, la Commission devra revoir la baisse ses ambitions ds lors que la vente des quotas de CO2 avec un prix actuel de la tonne de CO2 trs dprim (moins de 7 ) ne lui permettra pas dobtenir les financements escompts au dpart (voir encadr ci-dessus) : on voque plutt aujourdhui un montant de crdits disponibles de lordre de 2 2,5 G (contre 4,5 9 escompts au lancement du projet NER300). Dans une communication du 12 juillet 2012, la Commission a rendu publique son valuation intermdiaire des projets soumis l'appel d'offre NER300 : 79 projets (13 de captage et stockage de CO2 et 66 d'nergies renouvelables) avaient finalement t soumis par 21 Etats membres, pour un total de 11,8 Mds d' de fonds demands. Sur ces 79 projets, 3 ont t retirs dans le courant de la procdure d'valuation par la BEI. Sur les 76 projets restant en course, 66 (11 de captage et stockage de CO2 et 55 d'nergies renouvelables) ont t valids par la BEI suite son valuation, pour un total daides demandes de 10,2 G. Conformment au rglement NER300, ces projets ont t classs par la BEI par ordre de performance par cot unitaire , c'est-dire le rapport entre le cot total du projet et le niveau de CO2 stock ou la quantit d'nergie produite. Au terme de ce premier examen, 10 projets de CSC42 ont t retenus, dont 8 en liste principale43, ULCOS-BF se classant en 8me position. La Commission a par ailleurs indiqu que, compte tenu des fonds quelle esprait effectivement lever lissue de la procdure de vente des quotas de CO2, elle ne pourrait sans doute pas aider plus de 2 3 projets de CSC, ce qui relativise les chances du projet ULCOS-BF dtre en dfinitive retenu sauf si dautres projets se dsistent entretemps.
En tout tat de cause la Commission ne devrait pas donner sa rponse dfinitive avant octobre-novembre 2012.

Aides complmentaires de 180 M : elles sont pour le moment suspendues laccord de la DG Concurrence et la consolidation du financement, notamment du ct des collectivits territoriales.

b. Des incertitudes sur le risque financier li au risque dchec de lopration de dmonstration Dans lhypothse o la Commission accorderait le financement de 263 M, les premiers euros ne seront toutefois verss qu partir de lenfouissement de la premire tonne de CO2 dans le sous-sol. Ils seront ensuite verss au rythme de lenfouissement du CO2. En chiffres ronds, la contrepartie de laide de 263 M est lenfouissement dau moins 7 millions de tonnes de CO2. Ils seront donc verss au rythme de 37,6 chaque tonne de CO2 enfouie constate. Entretemps, il faudra trouver lavance des 263 M ncessaires pour

42 Et 34 dnergies renouvelables, soit au total 44 projets. 43 Plus 2 projets en liste complmentaire

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raliser les investissements pralables lenfouissement de la premire tonne de CO2 . Or ce point central nest pas rgl ce jour, aucun partenaire ntant prt faire lavance ds lors que des incertitudes techniques demeurent la fois sur la faisabilit du procd et sur la quantit de CO2 qui pourra tre effectivement injecte dans le sous-sol (voir ciaprs). En outre, mme dans lhypothse la plus favorable o les 263 M du dispositif NER300 pourront tre obtenus en totalit au rythme de lenfouissement du CO2, la questions des frais financiers lis aux avances de trsorerie nest pas non plus rgle.

c. Des incertitudes techniques sur le projet TGR lui-mme Mme sil sagit dassembler des techniques dj connues, de grandes incertitudes demeurent sur une issue favorable du projet (sans quoi il ne serait pas ncessaire de passer par la phase dmonstrateur ), parmi lesquelles ont peut voquer : comment se comportera la rpartition des gaz recirculs (avec des risques de stabilit du haut-fourneau et de fusion non contrles des matires, ou encore de rsistance des matriaux rfractaires au CO haute temprature) ; la confirmation des gains en CO2 avec la diminution de la consommation de coke ; la dure de vie des nouveaux quipements spcifiques cette nouvelle technique ; le couplage du HF avec les units de traitement des gaz.
On notera cet gard que le projet ULCOS-BF devait suivre le projet de pilote sur le hautfourneau dEisenhttenstadt, mais que ce projet en est rest aux tudes dingnierie et que sa ralisation est actuellement suspendue. Le projet ULCOS-BF consiste donc passer de la phase exprimentale sur le petit haut-fourneau de Lule, dune capacit de lordre de la dizaine de tonnes de fonte par jour, une phase de dmonstration industrielle sur un hautfourneau dune capacit de prs de 5 000 t de fontes /jour, soit un facteur denviron 1 400. Si lobjectif denfouissement de 7 Mt de CO2 fix dans le cadre des aides demandes au titre de NER300 nest pas atteint, laide de 263 M sera rduite dautant.

d. Des incertitudes sur le transport et lenfouissement du CO2 : acceptabilit sociale - projet de rforme du code minier Au-del du captage dune partie du CO2 produit dans le process de fabrication de la fonte, le projet ULCOS-BF consiste transporter le CO2 produit vers laquifre salin o il sera enfoui.
Pour ce faire, un permis exclusif de recherche a t accord le 19 octobre 2011 ArcelorMittal GeoLorraine pour trouver les zones o enfouir le CO2 dans laquifre salin situ principalement dans le nord du dpartement de la Meuse ( une profondeur de 1 000 1 500 m).

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Ce permis de recherche couvre une superficie de 3 516 km : Meuse (2 467 km), Moselle (225 km) et Meurthe-et-Moselle (824 km), et concerne prs de 130 communes. Quelques campagnes de sismiques 2D ont t effectues, mais ArcelorMittal a suspendu la poursuite des travaux de recherche dans lattente dune dcision sur le financement global du projet. Il faut cependant souligner que ce serait la premire fois que se ferait terre un stockage de CO2 dans un aquifre salin44, le seul essai de stockages de CO2 ralis jusqu prsent tant dans un ancien gisement de gaz45. Techniquement, le BRGM estime, partir des relevs gologiques existants, quil y a, dans le primtre du permis de recherche, laquifre salin qui pourrait convenir mais qu ce stade, on ne peut rien dire sur la porosit de la roche et donc sur sa capacit stocker le CO2. Seuls des forages dexploration permettront de lever cette incertitude, sachant quen cas de mauvaise porosit de la roche, il faudra augmenter le nombre de puits dinjection ce qui renchrira le cot du projet. En termes techniques, le CO2 doit tre inject ltat supercritique (environ 100 bars) pour pntrer dans laquifre46 ; il doit ensuite se dissoudre dans leau pour se stabiliser dans le sous-sol47. Comme il ny a pas daquifre type, il faudra videmment adapter au fur et mesure les conditions denfouissement et de maintien du CO2 dans le sous-sol en fonction de ce que mettront en vidence les forages et les mesures. A cet gard, la plus grande incertitude rside sans doute dans lacceptabilit sociale dun tel stockage de CO2 en aquifre salin, et donc sur sa faisabilit sociale dans un contexte o lvolution de lopinion publique sur lutilisation du sous sol a conduit le gouvernement annoncer une rforme du code minier dans le sens dune plus grande transparence dans linstruction et la dlivrance des permis. On peut sattendre ce quaussi bien les lus que les associations ou les citoyens eux-mmes demandent des garanties de scurit vis--vis de ce stockage (interrogations sur les risques de remonte de CO2, de pollution des nappes ou de dclenchement de microsismes par exemple). En outre, aux termes de la rglementation actuelle, le stockage souterrain de CO2 ne parait pas conduire au versement de redevances particulires au profit des collectivits locales concernes. En tout tat de cause les procdures pralables la dlivrance des autorisations administratives passent par des enqutes et des dbats publics lissue aujourdhui incertaine compte tenu du fait quil sagit dune technique nouvelle et exprimentale48.

44 Une exprimentation de stockage de CO2 dans un aquifre salin est actuellement en cours sur le gisement de Sleipner, au milieu de la mer du Nord. 45 Stockage de ROUSSE ( ct de Pau) opr par TOTAL consistant capter du CO2 dune chaudire gaz (pilote de Lacq) et le rinjecter dans un ancien gisement de gaz 4 500 m de profondeur, ce qui est une technologie totalement diffrente de celle de lenfouissement dans un aquifre salin. 46 A linverse, la pression ne doit pas tre trop leve pour viter une fracturation de la roche ou louverture de failles. 47 La stabilit totale est considre comme acquise en quelques dizaines de milliers dannes. 48 Des voix ont dailleurs commenc slever dans la rgion contre le projet de stockage souterrain de CO2 et la construction du carboduc.

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En dautres termes rien ne dit que les autorisations pourront aller leur terme rendant, si cest le cas, lensemble du projet ULCOS-BF caduc. On notera par exemple quen Allemagne tous les projets denfouissement de CO2 proposs par les lectriciens semblent aujourdhui bloqus. La mme remarque, notamment en termes dacceptabilit sociale et de dlais des procdures ncessaires aux autorisations de construction, peut certainement sappliquer au projet de carboduc dune longueur estime de 80 100 km et qui devra traverser une centaine de communes.

e. Des dlais administratifs peu compatibles avec ceux de la procdure NER300. Dans le cahier des charges du dispositif NER300, il est prvu que pour pouvoir effectivement bnficier dune aide au titre de NER 300, lensemble des autorisations administratives ncessaire la ralisation du projet soient obtenues 36 mois aprs que la Commission aura dcid des projets quelle retient49, soit schmatiquement avant le 1er janvier 2016 si la Commission rend sa dcision dfinitive sur les projets retenus fin 2012.
En outre le versement des aides au titre du dispositif NER300 ne peut intervenir que dans un dlai de 10 ans compter de lobtention des autorisations administratives. Tout retard dans le dmarrage effectif des installations pourra donc compromettre la capacit stocker les 7 millions de tonnes de CO2 et donc percevoir in fine la totalit des 263 M daides demandes. * * *

49 Larticle 9 2 de la dcision de la Commission du 3 novembre 2010 tablissant les critres et les mesures pour le financement de projets commerciaux de dmonstration axs sur le captage et le stockage gologique du CO2 sans danger pour lenvironnement, ainsi que de projets de dmonstration de technologies innovantes lies aux nergies renouvelables, dans le cadre du systme dchange de quotas dmission de gaz effet de serre dans la Communaut tabli par la directive 2003/87/CE du Parlement europen et du Conseil, stipule en effet : Dans le cas des projets de dmonstration CSC concernant le stockage en aquifres salins, les dcisions dattribution sont subordonnes la dlivrance de toutes les autorisations nationales requises conformment aux dispositions pertinentes en vigueur en vertu du droit de lUnion, lapprobation par la Commission de toute aide dtat octroye en faveur dun projet, et ladoption, par les promoteurs des projets, des dcisions dinvestissement dfinitives, dans un dlai de trente-six mois compter de ladoption des dcisions dattribution.

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Annexe 4: Historique de constitution dtaill dArcelorMittal

Arcelor Mittal

2006

Mittal

Arcelor

2004

2002

2005
Hunan Valin

2005
ISG

2005
Dofasco

1998
Acesita

2005
Bethlehem Steel LTV Steel Huta Warsawa Arcelor Brazil

Ispat International

LNM

Arbed

Aceralia

Usinor

NB : Seules les acquisitions les plus importantes figurent sur ce diagramme. Les pays reprsents sont ceux des principaux actifs des entits figurant sur le diagramme.

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Annexe 5: Organisation de ArcelorMittal Flat Carbon Europe

Le segment Flat Carbon Europe est divis en trois segments ou business division : BD Nord BD Sud Ouest BD Est Le site de Florange appartient la BD Nord, de mme que le site de Dunkerque en France, et les sites chaud de Gand, Brme, et Lige.

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Annexe 6 : Prsentation du site de Florange

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Annexe 7 : Le groupe Nippon Steel / Sumitomo au sein de la sidrurgie japonaise en 2012 La production sidrurgique japonaise est en moyenne de 110 M tonnes par an (107 Mt en 2011). Le Japon importe trs peu de produits sidrurgiques, et exporte 40% de sa production, en priorit vers les pays asiatiques. La consommation intrieure dacier au Japon (48 Mt en 2010 - Source: The Japan Iron and Steel Federation) se rpartit par grandes catgories comme suit :
Construction : 18,5 Mt (39 %), dont Btiment (13 Mt -27.5%) et TP (5,4 Mt -11%) Construction navale : 5,6 Mt (12 %) Automobile: 10,5 Mt (22 %) Industrie: 7,7 Mt (16 %) Autres: 5,5 Mt (11%)

Les trois principaux producteurs japonais sont Nippon Steel (production annuelle : 33, 5 M tonnes 10 sites principaux de production - 59 000 salaris), JFE (production annuelle : 29,9 M tonnes 6 sites principaux de production 42 571 salaris) et Sumitomo Metal Industries (production annuelle : 12,5 M tonnes - 23 000 salaris).

1. - PRESENTATION DU GROUPE NIPPON STEEL

Le chiffre daffaires de Nippon Steel en 2011 a t de 49 milliards de dollars, avec un rsultat net de 1,1 milliard de dollars. Il sagit dun groupe financirement solide, trs orient vers linnovation technologique et la qualit des produits, prsent dans toutes les catgories daciers (produits plats, longs, tubes, spciaux). Sa prise de contrle de Sumitomo (sous forme de fusion-acquisition) confirme sa stratgie actuelle dexpansion, notamment vers les marchs mergents (Chine, Inde, Thalande, Vietnam, Mexique, Afrique). A noter que Nippon Steel possde galement 5% du capital du sidrurgiste coren Posco. Le groupe NIPPON STEEL dispose actuellement de 9 hauts-fourneaux en activit, sur les sites de Muroran (1 HF), Yawata (1 HF), Nagoya (2 HF), Kimitsu (3 HF,) Oita (2 HF). Le groupe importe, comme les autres sidrurgistes japonais, son minerai de fer principalement de lAustralie, du Brsil et dInde. Afin de mieux matriser lapprovisionnement en minerai de fer, Nippon Steel a pris des participations dans plusieurs gisements en exploitation : en Australie dans ROBE RIVER (60 Mt/an - participations: Rio Tinto 53.0% - Nippon Steel 10.5% - autres Japonais : 36.5%) et dans BEASLEY RIVER (Rio Tinto : 53.0% - Nippon Steel : 28.2% - autres Japonais : 18.8%), ainsi quau Brsil dans NIBRASCO (10 Mt/an - VALE : 51.0%, Nippon Steel : 25.4%, autres Japonais : 23.6%) et dans MBR (65 Mt/an - VALE : 93.0% , Nippon Steel : 2.4%, autres Japonais : 4.6% ).

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- LA FUSION NIPPON STEEL SUMITOMO METAL INDUSTRIES (2012) Les deux sidrurgistes, Nippon Steel et Sumitomo Metal Industries, classs respectivement 6 me et 27 me au niveau mondial, viennent de fusionner officiellement le 26 juin 2012, aprs plusieurs annes de coopration rapproche, par approbation des actionnaires lors des Assembles gnrales respectives des deux groupes. Sumitomo tait dj un des actionnaires de Nippon Steel. La fusion sera effective le 1er octobre prochain, sous la dnomination commune Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation , avec un effectif de 82 000 salaris. Ce nouveau groupe deviendra ainsi le deuxime groupe mondial (46 Mt en 2011) derrire ArcelorMittal (97 Mt), au mme niveau que les groupes chinois Hebei Group et Baosteel, et devant le groupe coren Posco (39 Mt). Cette opration de fusion-acquisition sinscrit dans le cadre dune forte hausse des cots des matires premires, dune baisse de la demande des constructeurs automobiles et dune forte concurrence en Asie. La nouvelle entit, Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation , espre notamment avoir plus de poids que chacune des deux socits pour ngocier les prix des matires premires face aux trois gants miniers mondiaux que sont les anglo-australiens Rio Tinto et BHP Billiton, et le brsilien Vale. Le prsident de Nippon Steel, Shoji Muneoka, a indiqu rcemment son intention de dvelopper fortement le nouveau groupe sur les marchs extrieurs (notamment Chine, Inde et Etats-Unis), ce qui est en effet devenu une ncessit car la part de ce nouveau groupe au Japon, march mr avec peu de croissance, est dj de 42%. La nouvelle socit sera mieux arme, car disposant dun portefeuille tendu de produits sidrurgiques de haute qualit. Sumitomo compltera avec ses tubes sans soudure loffre de Nippon Steel, majeure dans les aciers plats pour lautomobile. Les sidrurgistes expliquent que la mise en commun des technologies, des structures d'approvisionnement, des quipements, des sites de production et de leurs directions, leur permettront de maintenir leur avance technologique et damliorer leur comptitivit au niveau des cots. 3. - PARTENARIAT AVEC ARCELORMITTAL (2001-2012) Historiquement le groupe Arcelor, ds 2001, avait sign avec Nippon Steel un accord de coopration technologique, en particulier dans le domaine des aciers pour lindustrie automobile, et pour le dveloppement des techniques de protection de lenvironnement dans lindustrie sidrurgique. Cet accord a t confirm en 2007 aprs la fusion ArcelorMittal. Les liens dchanges entre ingnieurs des deux groupes sont donc rguliers depuis de nombreuses annes sur les sujets techniques. Par ailleurs ArcelorMittal avait jusquen 2011 avec Nippon Steel une coentreprise commune avec le chinois Baosteel (50%-50%), destine au secteur automobile chinois (2 Mt par an).

2.

93

Annexe 8 : La filire dconstruction automobile Recyclage des vhicules hors dusage (VHU)

Description technique de la filire

On fond les ferrailles dans un four lectrique (cf. schma ci-dessus). Lacier liquide obtenu est ensuite soumis aux mmes oprations daffinage et de mise nuance que dans la filire fonte. Un panier ferrailles , charg laide dun aimant, achemine la matire premire jusquau four. La fusion a lieu grce des arcs lectriques puissants, qui jaillissent entre des lectrodes et la charge fondre. On rcupre les rsidus (laitier dacirie lectrique). On obtient de lacier liquide, qui va tre achemin vers linstallation daffinage et de mise nuance. Les ferrailles proviennent des emballages jets, des parties mtalliques des btiments, des machines et vhicules dmonts, des chutes de fonte ou dacier rcuprs dans la sidrurgie ou chez ses clients transformateurs. La matire premire enfourne peut aller du matriau brut (par exemple des pices de machine) dment slectionn, jusqu la ferraille livre prpare, trie, broye, calibre, avec une teneur minimale en fer de 92 %. Chaque nuance dacier ncessite un choix rigoureux de la matire premire, en fonction notamment des pollutions que peut reprsenter, pour cette nuance prcise, tel mtal ou autre matriau contenu dans les ferrailles. En France les aciries lectriques produisent exclusivement des produits longs (comme le rond bton, destin constituer les treillis souds utiliss dans le renforcement des ouvrages en bton) ou des aciers spciaux. Par contre aux Etats-Unis le groupe sidrurgique NUCOR (production de 18 M tonnes par an) produit depuis 1989 des brames minces (produits plats pour la fabrication de tles) partir daciries lectriques ddies (procd CSP compact strip production), pour des applications dans le btiment ou l'industrie. Cette technique permet un taux dutilisation des ferrailles dans la sidrurgie de 65% aux USA (contre 55% en France).

Approvisionnement en ferraille de la sidrurgie

Lacier produit en France (15,8 M tonnes en 2011) provient plus de 50 % de matires recycles (8,7 M tonnes en 2011, dont 7,7 M tonnes provenant de la collecte nationale, le reste tant import), ce qui correspond 60 % du gisement disponible en France. Pour mmoire, les exportations franaises de ferrailles slvent prs de 6 M tonnes par an. Le dtail de lapprovisionnement de la sidrurgie franaise en ferrailles est indiqu ciaprs :

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(En milliers de tonnes) Collecte nationale Importations Approvisionnement total Consommation

2010 7 196 1 404 8 600 8 111

2011 7 704 1 674 9 378 8 747

Variation en % + 7,1 % + 19,2 % + 9,0 % + 7,8 %

(Source : Fdration franaise de lAcier)

Lun des principaux acteurs du secteur est le groupe Derichebourg (avec 4,4 M tonnes de ferrailles traites par an). Une des sources les plus importantes de rcupration des ferrailles est la valorisation des vhicules en fin de vie (VHU).

LA RECUPERATION DES VEHICULES HORS DUSAGE (VHU)

Le nombre des vhicules immatriculs annuellement en France est de 2,3 millions de voitures particulires et de 450 000 vhicules utilitaires et poids lourds. La part la plus importante de ce march est rserve au march du renouvellement. Ainsi chaque anne en France le nombre de vhicules classs hors dusage (VHU) est denviron 1,5 millions dunits. Les VHU font aujourdhui lobjet dun recyclage hauteur de 80 %. Les dtenteurs de vhicules destins tre dtruits (VHU) sont les suivants : - les compagnies et mutuelles d'assurance (19% en nombre), - les garages indpendants (15%), - les concessionnaires automobiles (12%), - les particuliers (43%), - le Service des Domaines, les fourrires et autres origines (11%).

Les vhicules hors dusage (VHU) font partie des produits complexes recycler car ils intgrent diffrents matriaux comme les mtaux, les plastiques, les caoutchoucs, les textiles, etc Une directive europenne, en 2006, a t transpose en droit franais par le dcret du 1er aot 2003, remplac plus rcemment par le dcret du 4 fvrier 2011. Ces textes ont dfini un objectif principal: atteindre 95% de valorisation des vhicules en fin de vie ds le 1er janvier 2015.
Cette rglementation contraignante conduit les acteurs de la filire se professionnaliser et sindustrialiser progressivement, notamment par des regroupements dacteurs et par des partenariats pour associer des expertises complmentaires (conception des produits, dmantlement, recyclage). Les activits gnres par cette filire peuvent se dcomposer selon le schma suivant : -

Gestion et distribution des vhicules (enlvement sur demande, stockage sur parc scuris, gestion administrative des vhicules - cartes grises, mises disposition par

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les assurances -distribution des VHU au rseau des dmolisseurs et broyeurs agrs, suivi et traabilit). Dconstruction et valorisation des vhicules (dpollution et extraction des lments polluants batteries et fluides, extraction de l'quipement intrieur, extraction des pices dtaches, broyage de la carcasse mtallique, prparation des matires recyclables et des pices dtaches pour remploi). Les pices de remploi ngociables sont dmontes, contrles, nettoyes puis stockes. Les composants du vhicule, impropres la vente, sont envoys vers des filires de valorisation matire ou nergtique (verres, pneumatiques, mousses et plastiques). Le reste du vhicule, appel carcasse, est dirig vers les broyeurs pour y tre recycl.

Les principaux acteurs de cette filire VHU en France sont :

le groupe SITA-SUEZ (partenariat avec RENAULT, rseau INDRA) : 320 centres VHU en France et 22 broyeurs automobile le groupe VEOLIA : 21 implantations de sa filiale Bartin Recycling le groupe DERICHEBOURG : 70 centres VHU en propre et 500 en partenariat le groupe GDE (Guy Dauphin Environnement) : 6 broyeurs automobile et 50 implantations

Ce secteur dactivit emploie au total environ 10 000 salaris, au sein de 900 entreprises, en majorit des PME, reprsentant un chiffre daffaires de 5 milliards deuros. Outre lactivit de type artisanal des casse-automobile (actuellement la plus nombreuse), une unit de dconstruction automobile traite 25 50 vhicules par jour (soit 6 000 12 000 VHU par an), avec un effectif moyen de 30 50 salaris.

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Sommaire Dtaill
Introduction.................................................................................................................................. 8 1. Le secteur de lacier et sa chaine de valeur....................................................................... 9
1.1. Lacier : des produits de valeurs trs diffrentes selon leur composition et leurs usages (du BTP jusqu lindustrie de pointe) ........................................................................................................... 9 1.2. Florange produit de lacier plat par la filire fonte pour de grands usages industriels............. 11 1.2.1. La phase chaud assure la transformation du minerai en acier .......................................... 11 1.2.2. Les traitements de la phase froid permettent dobtenir les produits finis ......................... 12 1.2.3. Le processus sidrurgique est spcifique et lourd, marqu par limportance du cot des matires premires............................................................................................................................. 12 1.2.4. La distribution est directe pour les gros consommateurs et passe par des intermdiaires dans les autres cas.............................................................................................................................. 14 1.3. Lessentiel de la marge a bascul depuis 15 ans des sidrurgistes vers les producteurs de minerai 15

2.

Le march de lacier en France et dans le monde .......................................................... 16

2.1. Lenvironnement international du secteur : croissance chinoise et stagnation dans les pays dvelopps.............................................................................................................................................. 16 2.1.1. Un march soumis des volutions structurelles lourdes : trente glorieuses, crise, puis boom des annes 2000....................................................................................................................... 17 2.1.1.1. La demande chinoise explose depuis 2000, masquant la stabilit du march dans les pays occidentaux........................................................................................................................... 17 2.1.1.2. Les prix des matires premires ont bondi depuis 10 ans, tirs par la demande chinoise, et entrainent un affaiblissement des marges .................................................................. 22 2.1.1.3. Lemploi sidrurgique est en dcroissance dans les conomies matures mais se dveloppe dans les mergents....................................................................................................... 25 2.1.2. La crise de 2008 a marqu un choc brutal pour le secteur de lacier dont le march europen ne sest pas encore relev, au contraire de la Chine........................................................... 26 2.1.3. Les flux commerciaux dacier restent modrs lchelle de la production mondiale mais pourraient mettre les producteurs europens sous pression. .............................................................. 29 2.2. En Europe, la fin des trente glorieuses aboutit une crise manifeste et la mise en place de quotas et de prix minimum jusquen 1988......................................................................................... 30 2.2.1. Un secteur en pleine croissance aprs guerre, port par la CECA ...................................... 31 2.2.2. Les annes 70 marquent larrive dun tat de crise permanent qui ncessitera des mesures structurelles fortes ............................................................................................................................. 31 2.2.2.1. Au niveau europen, la CECA rgule le march par des mcanismes de quotas et de prix minimum jusquen 1988........................................................................................................ 31 2.2.2.2. Au niveau franais, le secteur se rationalise par concentration puis nationalisation.. 32 2.2.3. A lissue des annes 2000, la production europenne dacier plats est domine par ArcelorMittal ..................................................................................................................................... 32 2.2.3.1. Le paysage actuel des acteurs en Europe................................................................... 33 2.2.3.2. La France est marque par le monopole du groupe ArcelorMittal sur la fabrication dacier plat par la filire fonte....................................................................................................... 34 2.3. Les acteurs de la sidrurgie mondiale, une concentration inacheve : un seul acteur global, quelques acteurs rgionaux, beaucoup de producteurs de niches. .......................................................... 35 2.3.1. Des acteurs soumis de grandes tendances stratgiques..................................................... 35 2.3.1.1. A lchelle des groupes : un regroupement accru dun secteur peu concentr .......... 35 2.3.1.2. A lchelle des sites : dplacement vers les sites maritimes ...................................... 36 2.3.1.3. A lissue de ces mouvements, trois catgories : global, rgional, ou niche ............... 37 2.3.2. Thyssen Krupp : un producteur rgional centralis............................................................. 38

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2.3.3. Les producteurs de niche : des acteurs spcialiss haute valeur ajoute........................... 39 2.3.3.1. VoestAlpine : un producteur innovant et fortement intgr....................................... 39 2.3.3.2. Dillinger Httenwerke et Saarstahl : une organisation rgionale prenne grce une gouvernance singulire ................................................................................................................. 39 2.4. ArcelorMittal : un acteur global............................................................................................... 42 2.4.1. ArcelorMittal est un producteur global dacier, issu dune stratgie de croissance externe soutenue............................................................................................................................................. 42 2.4.2. Lapproche stratgique dArcelorMittal en Europe et en France a connu des volutions marquantes depuis la constitution du groupe..................................................................................... 44 2.4.2.1. 2006-2008 une OPA porte par la croissance, une pleine utilisation de toutes les capacits : 44 2.4.2.2. 2008-2011, une forte crise puis lespoir dun retour aux niveaux antrieurs............. 45 2.4.2.3. 2011-2012 : une nouvelle crise, moins profonde mais plus durable, ou un creux conjoncturel ?................................................................................................................................ 45 2.4.3. Bilan : atouts et enjeux des diffrents modles ................................................................... 47

3. Florange est un site historique qui reprsente un employeur important au niveau local et une source dacier cruciale au niveau national ................................................................... 48
3.1. Le site industriel trouve son origine dans la prsence des mines de Lorraine.......................... 48 3.2. Florange tire sa prennit de la proximit avec ses clients et de la qualit de sa production. .. 50 3.3. Le site de Florange sinsre dans le cluster lorrain dArcelorMittal .................................. 51 3.4. Florange reprsente le premier employeur de son bassin demploi, dans une rgion durement affecte depuis 1960............................................................................................................................... 51 3.5. Le site de Florange contribue pour une part importante la production franaise de produits plats 53 3.6. Le dynamisme industriel de la Valle de la Fensch confirme les atouts du site ...................... 53

4.

Garantir un avenir sidrurgique Florange .................................................................. 54

4.1. La prsence dun site sidrurgique intgr Florange a un sens conomique et industriel ..... 54 4.1.1. Loutil industriel de Florange dispose de nombreux atouts................................................. 54 4.1.1.1. Une filire chaud dote de spcificits qui peuvent tre valorises ........................ 54 4.1.1.2. Les productions de Florange dans la filire froide se distinguent par leur technicit et leur forte valeur ajoute ................................................................................................................ 55 4.1.1.3. Des synergies internes propres aux sites intgrs ...................................................... 56 4.1.1.4. Les comptences et les savoir-faire sur lensemble des mtiers ncessaires au fonctionnement dun site intgr sont prsentes Florange ......................................................... 57 4.1.2. Une situation gographique au cur des marchs............................................................... 57 4.1.3. Un environnement humain et social particulirement favorable au dveloppement de lindustrie sidrurgique...................................................................................................................... 58 4.1.3.1. Une histoire locale marque par lactivit sidrurgique ............................................ 58 4.1.3.2. Un soutien unanime de lensemble des collectivits locales ..................................... 58 4.1.3.3. Un rseau de formation dans le domaine sidrurgique bien implant et performant . 59 4.1.3.4. Le centre de recherche ArcelorMittal de Maizires-ls-Metz, ple dinnovation essentiel 59 4.2. Le maintien et le dveloppement dun site sidrurgique intgr comptitif Florange ncessite un effort dinvestissement rapide et significatif pour moderniser loutil de production ........................ 60 4.2.1. Leffort dinvestissement dArcelorMittal Florange a t jusquici insuffisant pour assurer le renouvellement de loutil de production (80M par an sont en moyenne ncessaires sur un site de ce type) 60 4.2.2. Le rythme dinvestissement doit maintenant tre acclr pour rattraper le retard accumul et permettre ladaptation permanente du site ..................................................................................... 61

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4.3. ULCOS peut tre loccasion de faire de Florange le premier site sidrurgique de nouvelle gnration, mais lavenir du site ne saurait uniquement dpendre de sa ralisation compte tenu des incertitudes inhrentes sa mise en uvre............................................................................................. 62 4.3.1. Le soutien ULCOS des salaris, des industriels et des institutionnels atteste de la convergence dintrts autour du projet ............................................................................................ 62 4.3.2. ULCOS est un projet innovant, mais lavenir du site ne saurait uniquement dpendre de sa ralisation compte tenu des incertitudes inhrentes sa mise en uvre............................................ 63 4.3.2.1. Des conditions de rentabilit difficiles atteindre mais la rentabilit intrinsque ne constitue pas lobjectif vritable du projet.................................................................................... 63 4.3.2.2. Des perspectives de dbouchs commerciaux pour le procd possibles mais non garanties 63 4.3.3. Si la Commission europenne apporte son soutien financier ULCOS, le dploiement du projet devra tre organis sans dlai par lEtat et ArcelorMittal ....................................................... 63 4.3.3.1. Des difficults techniques possibles .......................................................................... 64 4.3.3.2. Des obstacles juridico-administratifs envisager ...................................................... 64 4.3.3.3. Un bouclage financier garantir court terme.......................................................... 64 4.4. ArcelorMittal doit dsormais inscrire leffort dinvestissement pour Florange dans ses orientations stratgiques ......................................................................................................................... 65 4.4.1. Au moment de lOPA, ArcelorMittal sest engag mettre en uvre une stratgie offensive pour la sidrurgie europenne............................................................................................................ 65 4.4.2. La stratgie dveloppe depuis par le groupe a pourtant t marque par dautres priorits 66 4.4.2.1. Les priorits stratgiques dfinies par le groupe font peu de place la sidrurgie europenne 66 4.4.2.2. La stratgie du groupe est davantage marque par des contraintes financires de court terme quinspire par des considrations industrielles de long terme........................................... 67 4.4.2.3. Cette stratgie se traduit par des choix dinvestissements guids par lEBITDA et non par les volumes daffaires, en privilgiant lactivit minire au dtriment de lactivit sidrurgique .................................................................................................................................. 67 4.4.3. Lavenir de la sidrurgie est un enjeu dintrt gnral majeur pour les rgions, la France et lEurope quArcelorMittal doit intgrer comme tel dans sa stratgie................................................ 69 4.4.3.1. La conservation dune capacit de production sidrurgique dans la filire liquide en France est un enjeu stratgique national ....................................................................................... 69 4.4.3.2. De faon plus gnrale, tout doit tre fait pour sauvegarder en France les comptences et le savoir-faire dans le domaine sidrurgique ....................................................... 70 4.4.3.3. Les enjeux de lindustrie sidrurgique pour le pays imposent une vision stratgique de long terme se traduisant par un effort constant dinnovation et dinvestissement.................... 70 4.4.4. Un dialogue stratgique doit tre conduit entre lEtat et ArcelorMittal pour tablir, si possible, les bases dune convergence dintrts............................................................................... 71 4.5. Si une nouvelle volution de lactionnariat devait avoir lieu, un vritable projet industriel et une gouvernance renouvele devraient en tre les pierres de touche ..................................................... 71 4.5.1. Loption locale autour du seul site de Florange suppose la runion dun certain nombre de facteurs cl de succs......................................................................................................................... 72 4.5.2. Loption nationale permettrait une cohrence entre les priorits de lindustrie nationale et celles de lentreprise dans le domaine sidrurgique .......................................................................... 73 4.5.3. Au niveau des marchs, loption europenne prsente une forte pertinence ....................... 73

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Table des figures

figure 1 : Processus de fabrication de l'acier par voie fonte - Phase chaud ................................................... 11 figure 2 : Processus de finition de l'acier - Phase froid ................................................................................. 12 figure 3 : Cots de production moyen d'un coil chaud, 3e trimestre 2011 .................................................... 13 figure 4: Produits vendus en 2011 par ArcelorMittal Produits plats Europe ................................................... 13 figure 5 : Prix de vente en Europe des principaux produits plats standard ...................................................... 14 figure 6 : Marges compares des mineurs et des sidrurgistes en 2005........................................................... 16 figure 7 : Partage de l'EBITDA par tonne d'acier entre le producteur de minerai et le sidrurgiste ................ 16 figure 8 : Evolution de la production mondiale d'acier. Donnes Eurofer ....................................................... 17 figure 9 : Capacit de production et consommation apparente dacier mondiale, en Mt ................................. 18 figure 10 : Production dacier par pays, en Mt................................................................................................. 18 figure 11 : Parts de march de capacit de production dacier. Source : OCDE.............................................. 19 figure 12 : Production d'acier europenne (EU 27), en Mt. ............................................................................. 19 figure 13 : Part de march franaise dans la production europenne d'acier brut. ........................................... 20 figure 14 : Transformation dacier (produits finis) par habitants, kg/hab.an ................................................... 21 figure 15 : Production franaise dacier (global) et de produits plats, en Mt. .................................................. 21 figure 16 : Production des produits plats en Europe, Mt.................................................................................. 22 figure 17 : Prix du minerai de fer et du charbon coke en $/t. Base 100 : Janvier 2000................................. 22 figure 18 : Prix moyens de l'acier dans le monde de 2006 2011. .................................................................. 23 figure 19: Prix moyens de l'acier plat en Europe en /t. .................................................................................. 24 figure 20 : Evolution du spread entre le prix du coil chaud et des matires premires en /t. ...................... 24 figure 21 : Evolution de l'emploi dans la sidrurgie au sens strict en France .................................................. 26 figure 22 : Production dacier brut, base 100 en 2000. .................................................................................... 27 figure 23 : consommation apparente dacier du march franais, en kt par mois. ........................................... 27 figure 24 : Evolution indexe de la consommation dacier europenne .......................................................... 28 figure 25 : Evolution et estimation de la production annuelle dacier Brut en EU27 (kt)................................ 28 figure 26: Consommation et changes dacier par zone gographique en 2011. ............................................. 29 figure 27: Commerce franais extrieur des produits plats, kt......................................................................... 30 figure 28 : Production dacier brut, EU 27, en 2011........................................................................................ 33 figure 29: Parts de march europennes, acier plat (2011) .............................................................................. 33 figure 30: Parts de march europennes, acier long (2011) ............................................................................. 34 figure 31: Haut-fourneaux franais .................................................................................................................. 34 figure 32 : Marges compares de ThyssenKrupp et ArcelorMittal en Europe................................................. 38 figure 33 : Structure de l'actionnariat de Saarstahl et Dillinger Httenwerke.................................................. 41 figure 34: Constitution du groupe ArcelorMittal ............................................................................................. 42 figure 35 : rpartition gographique des employs du groupe en 2011 ........................................................... 43 figure 36 : Part dArcelorMittal dans la production dacier pour produits plats et longs................................. 43 figure 37: Actionnariat d'ArcelorMittal (droits de vote) au 30 juin 2012 ........................................................ 44 figure 38 : Evolution de la consommation apparente mondiale dacier........................................................... 45 figure 39: Localisation de la Lorraine par rapport au bassin industriel europen ............................................ 50 figure 40 : Carte gnrale de la Moselle .......................................................................................................... 52 figure 41: Part de la Lorraine dans la production franaise d'acier .................................................................. 53 figure 42: Part des segments du groupe dans le CA, lEBITDA, et les investissements ................................. 68

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Liste des tableaux

Tableau 1: Parts de march de la consommation europenne d'acier. ............................................................. 15 Tableau 2 : Production d'acier brut en Europe en 2011 par rapport 1975. .................................................... 20 Tableau 3 : Emploi total dans la sidrurgie, milliers de salaris...................................................................... 25 Tableau 4: Rpartition des effectifs de la sidrurgie en France, dbut 2009 ................................................... 26 Tableau 5 : Top 10 mondial des importateurs et exportateurs de produits plats (2008/2011), Mt................... 29 Tableau 6 : Top 10 des plus gros producteurs d'acier par production annuelle en Mt. .................................... 36 Tableau 7: Effectifs du site de Florange en 2012............................................................................................. 49 Tableau 8 : Investissement rapport au chiffre d'affaires, en %...................................................................... 69

Table des annexes

Annexe 1 : Lettre de Mission........................................................................................................................... 76 Annexe 2 : Liste des personnes et services contacts dans le cadre de la mission........................................... 77 Annexe 3 : Le projet ULCOS .......................................................................................................................... 79 Annexe 4: Historique de constitution dtaill dArcelorMittal........................................................................ 89 Annexe 5: Organisation de ArcelorMittal Flat Carbon Europe ....................................................................... 90 Annexe 6 : Prsentation du site de Florange.................................................................................................... 91 Annexe 7 : Le groupe Nippon Steel / Sumitomo au sein de la sidrurgie japonaise en 2012.......................... 92 Annexe 8 : La filire dconstruction automobile ............................................................................................. 94

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