Reporte de Resultados

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Encuesta Nacional de Competitividad, Fuentes de Financiamiento y Uso de Servicios Financieros de las Empresas

Este documento fue preparado por la Direccin General de Estudios Econmicos de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), la Direccin General de Acceso a Servicios Financieros de la CNBV, y la representacin en Mxico del Banco Interamericano de Desarrollo (BID). Las opiniones vertidas no necesariamente reflejan la postura oficial de la CNBV y del BID.

Comisin Nacional Bancaria y de Valores Insurgentes Sur 1971, Col. Guadalupe Inn Del. lvaro Obregn, Mxico, D.F. 01020 MXICO

Contenido

Resumen Ejecutivo 4 1. Introduccin 5 2. Diseo muestral y caractersticas del cuestionario 7 2.1. Diseo muestral 7 2.2. Caractersticas del cuestionario 10 3. Perfil de las empresas 11 4. Financiamiento 17 4.1. Financiamiento de proveedores 20 4.2. Perfil de las empresas y fuentes de financiamiento 20 4.3. Usos del financiamiento 24 5. Trminos del financiamiento de los intermediarios financieros 27 6. Obstculos al financiamiento de los intermediarios financieros 31 7. Programas gubernamentales de apoyo empresarial 33 8. Servicios financieros no crediticios 37 9. Obstculos generales a la competitividad de las empresas y al inicio de negocios 41 10. Principales hallazgos 45 Apndice A: Levantamiento 48 Apndice B: Cuestionario 50 Bibliografa 88

Resumen Ejecutivo
Este documento presenta los resultados de la Encuesta Nacional de Competitividad, Fuentes de Financiamiento y Uso de Servicios Financieros de las Empresas (ENAFIN), cuyos objetivos son (1) identificar las fuentes y condiciones de acceso al financiamiento que enfrenta un segmento importante de las unidades econmicas en Mxico, (2) obtener informacin sobre el uso de los recursos, y (3) estudiar los determinantes de su nivel de productividad. Los resultados de la ENAFIN son representativos de las empresas privadas pertenecientes a los sectores de construccin, manufacturas, comercio y servicios privados no financieros, incluyendo transportes, con ms de cinco personas ocupadas y ubicadas en localidades de 50 mil habitantes o ms. La informacin recabada es relevante para el diseo, ejecucin y evaluacin de polticas pblicas en la materia. Adems, dicha informacin constituye una lnea basal para evaluar polticas encaminadas a promover un mayor acceso y uso de los servicios financieros. A continuacin se enlistan los hallazgos ms relevantes: De cada 10 empresas 6 son negocios familiares, 8 tienen como dueo a un hombre y 9 estn registradas ante el fisco. El promedio de edad de las empresas es de 15 aos. De cada 100 empresas 43 reportan haber utilizado crdito de los intermediarios financieros. De todas las fuentes de financiamiento, el crdito de proveedores es el ms empleado: 55 de cada 100. El principal destino del financiamiento es el capital de trabajo. De las empresas que obtuvieron una lnea de crdito en el perodo 2005-2009, slo 3 de cada 10 aportaron alguna garanta. El respaldo de garantas est asociado con menores tasas de inters para las empresas. El monto de la garanta se encuentra entre 1.4 y 1.8 veces el monto del crdito autorizado. Slo 2 de cada 10 empresas solicitaron un crdito simple de largo plazo durante 2005-2009, de las cuales una obtuvo los recursos. Las empresas que no lo obtuvieron manifestaron como principal motivo de rechazo la ausencia de garantas suficientes. De cada 10 empresas, 6 conocen el Fondo PYME y 3 conocen el Programa de Cadenas Productivas de NAFIN. Una de cada 10 empresas sabe que ha recibido financiamiento o asistencia tcnica del Fondo PYME, y lo mismo ocurre con el Programa de Cadenas Productivas. De cada 10 empresas, 8 tienen cuenta de depsito. De cada 10 empresas que tienen al menos una cuenta de depsito, 9 utilizan los cheques empresariales como principal medio de pago. Dos de cada 10 empresas consideran que el principal obstculo para iniciar un negocio es establecer legalmente la empresa. Dos de cada 10 empresas respondieron que el principal desafo que enfrentan actualmente es el alto precio de los insumos. Los principales factores que perjudican la competitividad de las empresas son el alto costo de la seguridad social y el clima de inseguridad.

Introduccin
El acceso al financiamiento est relacionado positivamente con el crecimiento econmico. Los pases con un mayor desarrollo financiero muestran mayores tasas de crecimiento, gracias a que favorece que los recursos de los ahorradores se canalicen eficazmente hacia inversiones productivas.1 Asimismo, los mercados crediticios eficientes se encuentran relacionados positivamente con el crecimiento de la productividad. El financiamiento permite a las empresas llevar a cabo inversiones en nuevas tecnologas y procesos que redundan en un uso ms eficiente de los recursos productivos, tanto para las mismas empresas como para la economa en su conjunto.2 En el caso especfico de Mxico, el funcionamiento deficiente de los mercados crediticios ha sido identificado como uno de los principales factores detrs del modesto crecimiento econmico observado durante las ltimas cuatro dcadas.3 Este documento presenta los resultados de la Encuesta Nacional de Competitividad, Fuentes de Financiamiento y Uso de Servicios Financieros de las Empresas (ENAFIN), cuyos objetivos son (1) identificar las fuentes y condiciones de acceso al financiamiento que enfrenta un segmento importante de las unidades econmicas en Mxico, (2) obtener informacin sobre el uso de los recursos, y (3) estudiar los determinantes de su nivel de productividad. En 2009 el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) constituyeron un grupo tcnico de trabajo (GTT) que en conjunto con la Direccin General de Estadsticas Econmicas del Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI) dise una encuesta a nivel nacional dirigida a empresas privadas no financieras con 6 empleados o ms, localizadas en localidades de al menos 50 mil habitantes.4 La cobertura sectorial y geogrfica de la muestra permite obtener estimaciones con representatividad nacional, por tamao de empresa, para las ms de 280 mil unidades econmicas que formaron parte del marco muestral.5 Los resultados de este levantamiento arrojan informacin sobre el perfil de las empresas objeto de estudio que operan actualmente en el pas, as como del entorno de los negocios y grado de acceso al financiamiento que tienen estas unidades econmicas. Esta informacin constituye un insumo importante para el desarrollo de estudios econmicos y polticas de inclusin financiera y competitividad de las empresas, toda vez que hasta el momento no existen levantamientos similares que hayan recabado informacin exhaustiva sobre este segmento. Adicionalmente, permitir crear una lnea basal para medir el impacto de las polticas pblicas y modificaciones a la regulacin encaminadas a promover un mayor acceso por parte del sector productivo a productos y servicios financieros en nuestro pas. En primer trmino, el presente documento describe el diseo muestral de la encuesta, cuya elaboracin estuvo a cargo del INEGI. Posteriormente se presentan los resultados del levantamiento en el siguiente orden: perfil de las empresas, fuentes y usos del financiamiento, trminos del financiamiento, obstculos al financiamiento, programas gubernamentales de apoyo empresarial, servicios financieros no crediticios y obstculos generales a la competitividad e inicio de negocios. Por ltimo se ofrecen los principales hallazgos y se proporciona un par de apndices que contienen una descripcin detallada del levantamiento y el cuestionario genrico utilizado.

1 2 3 4

Vase King y Levine (1993) y Levine (2005). Para una discusin ms detallada vase Pags (2010), captulo 6. Hanson (2010) ofrece una revisin de la literatura disponible sobre el crecimiento de la economa mexicana. Este documento fue elaborado por la Direccin General de Estudios Econmicos de la CNBV, la Direccin General de Acceso a Servicios Financieros de la CNBV, y la representacin en Mxico del Banco Interamericano de Desarrollo. Datos de contacto: Said A. Salazar Altamirano (ssalazar@cnbv.gob.mx), Luis Trevio Garza (ltrevino@cnbv.gob.mx) y Jos Ernesto Lpez Crdova (JOSELC@iadb.org). 5 La lista de empresas que enumera a los miembros de la poblacin a partir de la cual se selecciona la muestra se denomina marco muestral. Para mayor detalle ver seccin 2. Las empresas en el marco muestral agruparon el 30% del personal ocupado por todas las unidades econmicas en Mxico.

Diseo muestral y caractersticas del cuestionario

2.1 Diseo muestral
El GTT determin como poblacin objetivo de la encuesta a las empresas (o unidades econmicas matrices) pertenecientes a los sectores de la construccin, manufacturas, comercio y servicios privados no financieros, incluyendo transportes, con ms de 5 personas ocupadas y ubicadas en localidades con 50 mil habitantes o ms. El marco muestral fue conformado por empresas que cumplieron dichas caractersticas, de acuerdo con los resultados preliminares de los Censos Econmicos 2009. De acuerdo con los resultados de los Censos Econmicos, en el ao 2009 existan en Mxico 5 millones 144 mil unidades econmicas que empleaban a 27 millones 727 mil personas.6 El Cuadro 2.1.1 muestra la participacin porcentual de cada tamao de unidad econmica, as como su participacin en el empleo total.

Cuadro 2.1.1 Participacin porcentual de cada estrato en el nmero total de unidades econmicas y en el empleo total (Censos Econmicos 2009)

Estrato de personal ocupado 11 a 50 personas 10 personas o menos 51 a 250 personas

Participacin porcentual 1/ 94.8% 0.8% 4.2%

Participacin porcentual en el empleo total 2/ 42.1% 15.7% 16%

251 y ms personas

0.2%

26.2%

1/ La base para el clculo de los porcentajes es el total de unidades econmicas. 2/ La base para el clculo de los porcentajes es el total de personas ocupadas por el total de unidades econmicas. Fuente: Censos Econmicos 2009.

Del total de unidades econmicas, 281 545 (5% del total) eran empresas que se encontraban en operaciones en 2008, empleaban a 6 personas o ms, pertenecan a los sectores de manufactura, construccin, comercio y servicios privados no financieros, se ubicaban en localidades con 50 mil habitantes o ms, y generaban alrededor de 8 millones 446 mil empleos, es decir, el

30% del total ocupado por las unidades econmicas en Mxico. Estas empresas conformaron el marco muestral a partir del cual la Direccin General de Estadsticas Econmicas del INEGI gener una muestra representativa a nivel nacional, por tamao de empresa. Al trmino del levantamiento se recibieron 986 cuestionarios completos, cuyos resultados permiten

6 La cifra incluye a las unidades econmicas que realizaron actividades en 2008 y aqullas que iniciaron actividades en 2009. Una unidad econmica puede ser un establecimiento o una empresa (ya sea uni-establecimiento o multi-establecimiento), dependiendo del sector econmico al que pertenece. Para mayor detalle revisar Metodologa de los Censos Econmicos 2009 (INEGI 2010).

obtener inferencias para las 281 545 empresas del marco muestral. El levantamiento se llev a cabo por una empresa privada durante el ltimo trimestre de 2010. La informacin recabada en el cuestionario corresponde al ao inmediato anterior (2009) a menos que se especifique lo contrario. Para estratificar la muestra se emplearon los resultados preliminares de los Censos Econmicos y las

categoras de empresas establecidas por la Secretara de Economa de acuerdo con el nmero de personas ocupadas. Debido a la restriccin presupuestal para el levantamiento, se consider como poblacin objetivo el segmento de empresas menos explorado por otras encuestas, por lo que en la categora micro se excluyeron las empresas con 5 trabajadores o menos.7 El Cuadro 2.1.2 presenta los estratos utilizados en la muestra.

Diagrama 2.1.1 Universo y marco muestral de la ENAFIN

Censos Econmicos 2009

Unidades econmicas (UE) que realizaron actividades en 2008 1/ 3 ,948,021 UE Sector pblico y asociaciones religiosas 224,002 UE Sector privado y paraestatal 3,724,019 UE UE que son matrices 3,437,645 UE

UE que comparten razn social o no son matrices 286,374 UE

manufactura, comercio y servicios privados no financieros. - Con 6 empleados o ms. - Ubicadas en localidades de 50 mil habitantes o ms. 1/ Captadas por recorrido total (barrido). Si a este nmero se agregan 776,871 UE captadas por muestreo en reas rurales y 419,164 UE que iniciaron actividades en 2009, se obtiene un gran total de 5,144,056 UE.

Marco muestral ENAFIN: - Empresas pertenecientes a los sectores construccin,

281,545 UE

7 Las empresas con 5 trabajadores o menos se encuentran cubiertas por la Encuesta Nacional de Micronegocios (ENAMIN 2008) levantada por el INEGI. Los resultados de la ENAFIN no son comparables con los de la ENAMIN: la ENAMIN define como micronegocios a las empresas de hasta 6 personas (industrias extractiva y de construccin, comercio, servicios y transportes), o de hasta 16 personas (sector manufacturero). Segn datos de la ENAMIN 2008, el 72% de los micronegocios no estaban registrados ante una institucin del gobierno federal o local. El 24% estaba registrado en el municipio o delegacin, el 3% en la Secretara de Economa y el 4% en la Secretara de Salud.

Cuadro 2.1.2 Clasificacin por tamao de empresa

Estrato Micro Pequea Mediana Grande

Comercio 11 a 30 6 a 10

Rangos de personal ocupado por sector Servicios 11 a 50 6 a 10

Industria 11 a 50 6 a 10

101 y ms

31 a 100

101 y ms

51 a 100

251 y ms

51 a 250

Fuente: ENAFIN

La composicin de la muestra y del marco muestral de acuerdo con esta clasificacin se exhibe en el Cuadro 2.1.3. Las columnas referidas a la Muestra presentan la distribucin porcentual de la muestra por estrato,

mientras que las columnas referidas al Marco muestral reportan la distribucin porcentual del marco muestral para las mismas categoras.

Cuadro 2.1.3 Composicin de la muestra y el marco muestral

Estrato Micro Pequea Mediana Grande Total

Nmero 367 328

Muestra

Proporcin 37% 33%

137,585 114,262 23,545 6,152

Nmero

Marco Muestral

Proporcin 49% 8% 2% 41%

148 143 986

15% 15%

100%

281,545

100%

Fuente: ENAFIN

La informacin proveniente de las 986 empresas permite realizar inferencias a nivel nacional por tamao de empresa para un nmero importante de variables categricas (por el contrario, los estimadores de las

variables numricas presentaron una gran varianza).8 Este reporte ofrece resultados para los estimadores que presentaron un coeficiente de variacin (CV) menor o igual a 35%.9

8 A lo largo del documento se enuncian diferencias entre los parmetros estimados de los distintos tamaos de empresa. Algunas diferencias pueden no ser estadsticamente significativas. 9 Cuando la variable reporta un coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35% se indica con un asterisco. El coeficiente de variacin (CV) mide el grado de precisin de las estimaciones que provienen de una muestra. El CV se define de la siguiente manera: CV=[DS() / E()]*100, donde DS (.) es la desviacin estndar, E(.) es la media, y es el parmetro estimado. Un CV de 1% indica que el parmetro estimado podra variar muy poco debido a errores de muestreo, y un CV de 50% indica que el parmetro estimado es muy impreciso (Statistics Canada 2012). Los errores de muestreo surgen al estimar las caractersticas de una poblacin a travs de una fraccin de sta (muestra). Para mayor detalle revisar Tcnicas de Muestreo Estadstico (Prez 2000) o Problems with using information (Statistics Canada 2012). Mediante el clculo del CV es posible determinar los intervalos de confianza del parmetro estimado; mientras ms grande sea el CV mayor ser la amplitud de dicho intervalo.

2.2. Caractersticas del cuestionario

El cuestionario utilizado en el levantamiento contiene 202 preguntas organizadas en 21 secciones (ver Apndice B para mayor detalle). Algunos de los temas explorados son: Caractersticas de la empresa (secciones I y II): caractersticas del dueo, aos de antiguedad de la empresa, nmero de empleados, nmero de establecimientos, grado de formalidad, entre otros. Obstculos generales a la competitividad e inicio de negocios (secciones III-IX): desafos que enfrenta la empresa actualmente, aspectos de orden laboral que afectan el desempeo del negocio, grado en el que la empresa aprovecha las tecnologas de la informacin, acceso a programas gubernamentales de apoyo empresarial, incidentes de inseguridad, entre otros. Financiamiento de la empresa (secciones X-XVII): acceso a fuentes de financiamiento tanto de los intermediarios financieros (tarjetas de crdito personales de los dueos, lneas de crdito y crditos simples) como ajenas a dichos intermediarios (recursos propios, crdito de proveedores, aportaciones de familiares y amigos, y participacin de inversionistas privados). Medios de pago y cuentas de inversin y ahorro (secciones XVIII-XIX): uso de medios de pago, cuentas de depsito, cuentas de inversin y ahorro, tipo de institucin, barreras a su utilizacin, etc. Seguros empresariales (seccin XX): tipo de seguros empresariales que contrata y cobra la empresa, as como las principales razones por las que algunos negocios deciden no contratarlos.

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Perfil de las empresas

De cada 10 empresas 6 son negocios familiares, 8 tienen como dueo a un hombre y 9 estn registradas ante el fisco. El promedio de edad de las empresas es de 15 aos.
Negocios familiares y participacin externa a la empresa. El 56% de las empresas considera su negocio como familiar, es decir, los administradores son familiares hasta de tercer grado de los dueos. La proporcin de negocios familiares en el estrato de empresas grandes alcanza 37%. Entre las empresas micro, pequeas y medianas, las familiares representan el 65, 50 y 39 por ciento, respectivamente. Por otra parte, se observa que slo 12% de las empresas tienen participacin externa, es decir, otra compaa o grupo econmico es dueo de ms del 50% del negocio. La proporcin se incrementa en el segmento de empresas grandes, donde alcanza 29%. Las empresas con participacin externa representan el 13% en el segmento micro, el 10% en el pequeo y el 13% en el mediano. Gnero del dueo de la empresa. En promedio, por cada mujer existen tres hombres que son dueos de una empresa. El segmento micro es donde ms mujeres participan (29%) en comparacin con las empresas de mayor tamao. La Grfica 3.1 muestra los resultados para cada estrato.

Grfica 3.1 Gnero del dueo principal de la empresa (% del total) 1/

100% 80% 60% 40% 20% 0

70% 79% 29% 19%

6%

7%

89%

81%

Micro

Pequea

Mediana

Grande

1/ En algunos casos la suma no es 100% debido a la no respuesta */ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35% Fuente: ENAFIN

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Aos de antigedad. Las microempresas y empresas pequeas tienen en promedio 15 aos de vida, las medianas tienen 16 y las grandes tienen 24. El alto promedio de vida de las empresas micro y pequeas sugiere que muchas de las empresas de estos segmentos

operan varios aos sin aumentar su tamao. El anlisis de la distribucin de edad de las empresas (Grfica 3.2) indica que 45% de las microempresas llevan ms de 10 aos en el mismo estrato. Las empresas grandes son las que tienen ms aos de antigedad.10

Grfica 3.2 Antigedad de las empresas (% del total)

50% 40% 30% 20% 10% 0

49% 44% 37% 37%

Grande
26% 21% 14% 8% 10% 4%* 10%* 3%* 5%* 10% 9% 6%

28% 23%

27%

Mediana Pequea Micro

Hasta 10 aos

11 a 20

21 a 25

26 a 30

Ms de 30

*/ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. Los estimadores que no se reportan presentaron un coeficiente de variacin mayor a 35%. Fuente: ENAFIN

Rentabilidad. El 39% de las empresas que iniciaron operaciones antes de 2005 reportaron utilidades de 6% o ms (como proporcin del capital), en promedio durante 2005-2009. El 14% de las empresas registraron prdidas durante el mismo periodo. Tmese en consideracin que la encuesta captura nicamente el desempeo de las empresas que sobrevivieron a la crisis y que se encontraban en operaciones durante

el ltimo trimestre de 2009. Asimismo, se considera el promedio de utilidades durante 2005-2009 con el fin de reducir el efecto generado por un mal desempeo de la economa. El Cuadro 3.1 desglosa la informacin por tamao de empresa. La base para el clculo de los porcentajes es el nmero de empresas que iniciaron operaciones antes de 2005.

10 Cabe sealar que las empresas que participaron en la ENAFIN tenan al menos dos aos de vida en el momento del levantamiento (cuarto trimestre de 2010). Ello porque dichas empresas se encontraban en operaciones en 2008 (ao al que hacen referencia los Censos Econmicos).

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Cuadro 3.1 Porcentaje de empresas que reportaron distintos niveles de utilidad como proporcin del capital 1/
Utilidades como proporcin del capital (promedio 2005-2009) Micro 17% 14% 23% 36% Pequea 18% 40% 11% Mediana N.S. N.S. Grande 11%* 21% 42% 20%

Empresas que iniciaron operaciones antes de 2005 La empresa tuvo prdidas

No hubo ni prdidas ni utilidades

Total 19% 14%

6% o ms

Hasta el 5%

19%

30%* 41%

18% 39%

1/ La suma por columna no es 100% debido a la no respuesta. La base para el clculo de los porcentajes es el nmero de empresas que iniciaron operaciones antes de 2005. */ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%.

Grado de formalidad. La mayor parte de las empresas reportan un alto grado de formalidad medido a travs del registro ante instituciones de gobierno federal o local que poseen y el sistema contable que manejan. Al respecto, es necesario tener presente que la ENAFIN excluye a las empresas con 5 trabajadores o menos, que conforman la mayor parte de los micronegocios, y cuyas caractersticas difieren con respecto al marco muestral de la ENAFIN.

Si bien algunas de las empresas objeto de estudio de la ENAFIN muestran limitantes en el manejo de su registro contable, la mayora de ellas acude con los servicios de un profesional en la materia (86%). nicamente 6% de las empresas micro no llevan registro contable alguno. Dicha cifra se reduce a 4% en el caso de las empresas pequeas. La Grfica 3.3 muestra el tipo de registro contable de las empresas, de acuerdo con su tamao.

Grfica 3.3 Tipo de registro contable (% del total) 1/

100% 80% 60% 40% 20% 0 Micro Pequea Mediana Grande
80% 90% 98% 95% 6%* 13% 4%* 5%*

No lleva ningn registro contable El dueo lleva sus cuentas personalmente Acude o cuenta con los servicios de un contador o profesional para llevar las cuentas

1/ En algunos casos la suma no es 100% debido a la no respuesta. */ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. Los estimadores que no se reportan presentaron un coeficiente de variacin mayor a 35%. Fuente: ENAFIN

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Con respecto al tipo de registro que poseen, 9% de las empresas se encuentran registradas como persona fsica sin actividad empresarial, 34% como persona fsica con actividad empresarial, y 51% refiere estar registrada como persona moral. Se aprecia que la

proporcin de empresas registradas como personal moral se incrementa con el tamao de la empresa, alcanzando 94% en el segmento de empresas grandes. La Grfica 3.4 muestra el tipo de registro de las empresas, de acuerdo con su tamao.

Grfica 3.4 Tipo de registro de la empresa (% del total) 1/

100% 80% 60% 40% 20% 0
34% 14%

6%* 29%

Persona moral Persona fsica con actividad empresarial Persona fsica sin actividad empresarial

43% 88% 61%

94%

Micro

Pequea

Mediana

Grande

1/ En algunos casos la suma no es 100% debido a la no respuesta. */ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. Los coeficientes que no se reportan presentaron un coeficiente de variacin mayor a 35%. Fuente: ENAFIN

La mayora de las empresas (91%) estn registradas en el Servicio de Administracin Tributaria (SAT) y una proporcin muy importante (69%) en el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS), mientras que slo el 61% en el municipio o delegacin. Esta tendencia se mantiene dentro de cada estrato de empresas, como se aprecia en la Grfica 3.5.

En relacin con el tipo de comprobantes que expiden las empresas, lo ms frecuente es que emitan slo facturas (50% del total) o facturas y recibos (26%). El estrato micro es el que muestra mayor rezago en este mbito. El 14% de las microempresas no expide comprobante alguno, y dicho porcentaje se reduce a 6% en el caso de las empresas pequeas (Grfica 3.6).

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Grfica 3.5 Registros de la empresa (% del total)

100% 80% 60% 40% 20% 0
Fuente: ENAFIN
24% 20% 60% 57% 99% 91%

88%

93% 77% 65%

96%

78% 61%

73% 56%

La Secretara de Salud La Secretara de Economa El municipio o delegacin IMSS El Servicio de Administracin Tributaria

30% 26%

31% 20%

34%

Micro

Pequea

Mediana

Grande

Grfica 3.6 Tipo de comprobantes (% del total) 1/

100 80 60 40 20 0 44% 52%

14% 18% 23%

6%* 10% 30%

21%*

25%

Ninguno de los anteriores Recibos

76%

70%

Facturas y recibos Facturas

Micro

Pequea

Mediana

Grande

1/ En algunos casos la suma no es 100% debido a la no respuesta. */ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor a 35%. Los estimadores que no se reportan presentaron un coeficiente de variacin mayor a 35%. Fuente: ENAFIN

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16

Financiamiento
De cada 100 empresas 43 reportan haber utilizado crdito de los intermediarios financieros. De todas las fuentes de financiamiento, el crdito de proveedores es el ms empleado: 55 de cada 100 empresas reportan haberlo utilizado. El principal destino del financiamiento es el capital de trabajo.
Las fuentes de financiamiento de las empresas pueden clasificarse en internas y externas. Dentro de las fuentes internas se encuentran los recursos propios de los dueos, las utilidades reinvertidas y los ingresos por ventas. Dentro de las fuentes externas a la empresa se agrupan tanto el financiamiento proveniente de los intermediarios financieros como el financiamiento que proviene de fuentes distintas a dichos intermediarios (que engloba las aportaciones de amigos y familiares, el crdito de proveedores y las aportaciones de inversionistas privados). El financiamiento de los intermediarios financieros incluye los recursos provenientes de la banca comercial, la banca de desarrollo, las Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES), las Sociedades Financieras de Objeto Mltiple (SOFOMES), entre otros. Estos intermediarios financieros pueden proveer fondos a las empresas a travs de tarjetas de crdito personales de los dueos, lneas de crdito, y crditos simples de corto y largo plazo. El Diagrama 4.1 muestra la clasificacin descrita.

Diagrama 4.1 Estructura del financiamiento de las empresas

Financiamiento de las empresas

Interno
Recursos propios de los dueos Utilidades reinvertidas Ingresos por ventas

Externo a la empresa
Distinto de los intermediarios financieros Aportaciones de amigos y/o familiares Crdito de proveedores Participaciones de Inversionistas privados Proveniente de los intermediarios financieros Banca comercial Banca de desarrollo
SOFOLES, SOFOMES, SAP, UC, Ca. Fin. 1/

1/ Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES), Sociedades Financieras de Objeto Mltiple (SOFOMES), Sociedades de Ahorro y Prstamo (SAP), Uniones de Crdito (UC), Compaas Financieras (Ca. Fin.).

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El 49% de las empresas se financia con recursos internos, el 59% emplea fuentes externas distintas a los intermediarios financieros, y slo 43% recibe financiamiento de dichos intermediarios.11 Este ltimo porcentaje incluye a las empresas que utilizaron las tarjetas de crdito personales de los dueos para cubrir gastos de la empresa durante 2009, y tambin a las empresas que al cierre de 2009 tenan lneas de crdito o crditos simples vigentes. Si se considera la lnea de crdito o crdito simple de mayor monto otorgado

durante 2005-2009, la banca comercial es la fuente principal.12 De todas las fuentes de financiamiento, el crdito de proveedores es el que las empresas utilizan en mayor proporcin: 55% de las empresas reporta haberlo utilizado. El Cuadro 4.1 describe la estructura del financiamiento, en trminos del porcentaje de las empresas que declararon recibirlo. La base para el clculo de los porcentajes es el nmero de empresas de cada estrato.

Cuadro 4.1 Porcentaje de empresas que utilizan cada fuente de financiamiento 1/

Origen de los recursos

I. Financiamiento interno 2/

Micro 50% 50% 63% 17% 49% 54%

Pequea Mediana 48% 48% 48% 73% 13% 61% 48% 82% 9%* 73%

Grande 41% 41% 81% 9%* 71%

Total

Recursos propios de los dueos, utilidades

49% 49% 69% 59%

reinvertidas e ingresos por ventas 2/ II. Financiamiento externo a la empresa 2/

a. Distinto de los intermediarios financieros 2/

Aportaciones de familiares, amigos e inversionistas privados 2/ / Proveedores 2/ /

b. Proveniente de los intermediarios financieros 3/

Banca comercial Banca de desarrollo

c. Obtuvo lnea de crdito o crdito simple durante 05-09 4/

35%

58%

N.S.

10%

15%

48%

72%

22% N.S.

27%

58%

70%

15%

37% 0%

43%

53%

55%

34% 0%

38%

43%

N.S.

18%

23%

1/ La suma por columna no es 100% debido a que una misma empresa puede obtener recursos de diversas fuentes. La base para el clculo de los porcentajes es el nmero de empresas de cada estrato. 2/ En 2009. 3/ En 2009. Incluye tarjetas de crdito personales de los dueos, lneas de crdito y crditos simples de corto y largo plazo. 4/ A diferencia del inciso (b) que incluye tarjetas de crdito personales de los dueos, lneas de crdito y crditos simples de corto y largo plazo vigentes en 2009, en este rubro slo se incluye a las empresas que obtuvieron lneas de crdito o crditos simples de largo plazo durante el periodo 2005-2009. El desglose por tipo de institucin que otorg el financiamiento se refiere a la lnea de crdito o crdito simple de largo plazo de mayor monto. */ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. N.S./ El estimador present un coeficiente de variacin mayor a 35%, por lo que no se reporta. Fuente: ENAFIN

A continuacin se presenta una descripcin ms detallada de los resultados presentados en el Cuadro 4.1, enfatizando las diferencias o similitudes entre tamaos de empresa.

Financiamiento interno. El 49% de las empresas se financian con recursos internos que incluyen los recursos propios de los dueos, las utilidades reinvertidas y los ingresos por ventas. De todos los

11 Una misma empresa puede utilizar mltiples fuentes de financiamiento, por lo que la suma de los porcentajes no es 100%. 12 El cuestionario no incluye la pregunta para identificar la participacin de los distintos intermediarios financieros (banca comercial, banca de desarrollo, etc.) en el financiamiento vigente en 2009. nicamente se puede obtener dicha informacin para las lneas de crdito y los crditos simples de mayor monto que se hayan otorgado durante el periodo 2005-2009.

18

estratos es el segmento micro el que ms utiliza los recursos internos de la empresa (50%). Este tipo de financiamiento mantiene su relevancia an en el estrato de empresas grandes, donde alcanza 41%. Financiamiento externo a la empresa distinto de los intermediarios financieros. El 55% de las empresas obtiene crdito de proveedores en dinero, mercanca o ambos. Las empresas medianas y grandes son las que utilizan el financiamiento de proveedores con mayor frecuencia: 72% y 70% respectivamente. Por otra parte, el 15% de las empresas recurren a las aportaciones de amigos, familiares y/o inversionistas privados, y dicha cifra no vara mucho cuando se analiza la informacin por estrato. Financiamiento externo a la empresa proveniente de los intermediarios financieros. El 43% de las empresas recibieron financiamiento de los intermediarios financieros a travs de tarjetas de crdito personales

de los dueos, lneas de crdito y/o crditos simples (de corto y largo plazo). Si se consideran nicamente los productos tradicionales de crdito empresarial (lneas de crdito y crditos simples) el porcentaje se reduce a 33%. De todos los estratos, son las empresas medianas y grandes las que ms tienen acceso al financiamiento de los intermediarios financieros (58% y 53%, respectivamente). El anlisis por instrumento de financiamiento indica que la lnea de crdito es el producto ms utilizado por las empresas (25%). Destaca la participacin de las tarjetas de crdito personales de los dueos, con 20%, especialmente si se considera que no son productos diseados especficamente para las empresas y que estn orientados a financiar necesidades de corto plazo. El Cuadro 4.2 muestra el porcentaje de empresas que utilizan distintos instrumentos de financiamiento, por estrato. La base para el clculo de los porcentajes es el nmero de empresas de cada tamao.

Cuadro 4.2 Porcentaje de empresas que utilizan cada instrumento de crdito 1/

Origen de los recursos Micro 35% 17% Pequea Mediana 48% 24% 58% 19% Grande 53% 8%* Total

a. Intermediarios financieros 2/ Lnea de crdito

Tarjetas de crdito personales de los dueos Crdito simple de corto plazo

17% 9%

Crdito simple de largo plazo

10%

29%

19%

45%

b. Intermediarios financieros excluyendo tarjetas de c. Obtuvo lnea de crdito o crdito simple durante 05-09 4/ Banca comercial Lneas de crdito crdito personales de los dueos 3/

16%

28%

37%

20%

43% 25%

25%

23%

22%

15%

13%

24% 15% 9% 10% 4%*

38% 27% 22%

53% 43% 37%

50% 38% 34%

33% 23% 18% 8%

Crdito simple de largo plazo Banca de desarrollo

19% N.S.

N.S.

10%

20%* 0%

31%

27% 19% 0%

15%

N.S.

1/ La base para el clculo de los porcentajes es el nmero de empresas de cada estrato. 2/ En 2009. Incluye tarjetas de crdito personales de los dueos, lneas de crdito y crditos simples de corto y largo plazo. 3/ En 2009. A diferencia del inciso (a), este rubro excluye las tarjetas de crdito personales de los dueos. 4/ A diferencia del inciso (b) que incluye a las empresas que tenan lneas de crdito o crditos simples de corto y largo plazo vigentes en 2009, en este rubro slo se incluye a las empresas que obtuvieron lneas de crdito o crditos simples de largo plazo durante el periodo 2005-2009. */ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. N.S./ El estimador present un coeficiente de variacin mayor a 35%, por lo que no se reporta. Fuente: ENAFIN

19

Principales intermediarios financieros. La participacin del crdito de los bancos comerciales es muy alta en comparacin con otros intermediarios financieros y vara dependiendo del tipo de crdito (lnea de crdito o crdito simple de largo plazo). Particularmente, si se considera la lnea de crdito de mayor cuanta otorgada a las empresas durante el periodo 2005-2009, la banca comercial representa entre 80 y 91 por ciento.13 En el caso del crdito simple de mayor monto otorgado durante el mismo periodo, la banca comercial representa entre 53 y 86 por ciento. La segunda opcin ms frecuente para las microempresas y empresas pequeas es alguna institucin gubernamental (para las lneas de crdito) y las cajas de ahorro o Sociedades de Ahorro y Prstamo (para los crditos simples). Para las empresas medianas la segunda opcin ms frecuente es una Sociedad Financiera de Objeto Limitado (Sofol) o de Objeto Mltiple (Sofom) (para lneas de crdito) y alguna compaa financiera (en el caso del crdito simple). Adems de la banca comercial, las empresas grandes obtienen recursos de las uniones de crdito (lneas de crdito) y de alguna compaa financiera o Sociedad de Ahorro y Prstamo (crdito simple). Relacin de las empresas con las instituciones financieras. El 81% de las empresas que recibieron una lnea de crdito durante 2005-2009 reportaron tener una relacin comercial de ms de tres aos con la institucin que se las otorg.14 En el caso del crdito simple de largo plazo la cifra es de 71%. Los estudios sobre el tema han documentado que la relacin de largo plazo entre la empresa y su institucin bancaria ayuda a atenuar los problemas de informacin asimtrica, principalmente entre las unidades econmicas de menor tamao. El banco tiene la posibilidad de obtener informacin de la empresa (por ejemplo, monitoreando el desempeo de su cliente a travs de la provisin de otros servicios como cuentas de depsito) y emplearla

para refinar los trminos del contrato que le ofrece a la empresa.

4.1 Financiamiento de proveedores

Los proveedores tienen ventajas comparativas en la facilidad para monitorear y evaluar el negocio y la solvencia de sus clientes, en comparacin con los bancos comerciales u otro tipo de instituciones financieras. Adicionalmente, generan incentivos que aumentan la probabilidad de repago y en caso de incumplimiento tienen la posibilidad de liquidar el inventario o los activos de sus clientes (Banerjee, Dasgupta & Kim 2007). De acuerdo con los resultados de la ENAFIN, el 55% de las empresas obtuvieron financiamiento de proveedores. El financiamiento de los proveedores puede considerarse de corto plazo, pues el pago se considera puntual hasta un mes despus de entregada la mercanca.15 Las empresas pueden recibir crdito en mercanca con descuento por pago puntual o crdito con tasa de inters explcita.16

4.2 Perfil de las empresas y fuentes de financiamiento

Al revisar algunas caractersticas de las empresas en relacin con el origen de su financiamiento se identifican diferencias dependiendo de si la empresa es familiar, de la antiguedad del negocio, del registro ante la autoridad fiscal y de los distintos grados de rentabilidad (utilidades respecto de su capital). En el Cuadro 4.2.1 se presentan algunas caractersticas de las empresas segn sus fuentes de financiamiento. La base para el clculo de las proporciones es el nmero de empresas de cada tipo (empresas familiares, empresas con ms de 4 aos de edad, etc.). Por ejemplo, 53% de las empresas familiares se financian con recursos internos.

13 Dentro del cuestionario, las preguntas relativas a la institucin que le otorg financiamiento a la empresa, se refieren a la lnea de crdito o crdito simple de mayor monto otorgada en el periodo 2005-2009. 14 El cuestionario no incluye la pregunta para identificar qu tipo de servicios le proporcionaba la institucin financiera a la empresa. 15 En particular, 28 das para las empresas micro y pequeas, 32 y 36 das para las empresas medianas y grandes, respectivamente. 16 Una empresa puede recibir ambos tipos de crdito.

20

Cuadro 4.2.1 Porcentaje de empresas que utilizan cada fuente de financiamiento por caracterstica 1/
Recursos internos 2/ 53% 43% 48% 54% 48% 50% 50% 38% 48% 35% 57% Amigos y familiares 3/ 16% 9% 11% 26% 16% 9% 14% 10%* 13%* 11%* 7%* Proveedores 3/ 57% 52% 57% 42% 49% 63% 57% 39% 67% 57% 61% Tarjetas de crdito personales dueos 3/ 22% 18% 20% 20% 21% 21% 21% 17%* 27% 21% 15%* Lneas de crdito 4/ 26% 23% 26% 20%* 20% 31% 27% 13%* 26% 23% 31% Crditos simples 5/ 24% 21% 24% 13%* 21% 25% 24% 14%* 26% 22% 31%

Total de Empresas Empresa familiar Empresa no familiar Ms de 4 aos de edad 4 aos de edad o menos Persona fsica 6/ Persona moral Tiene contador El dueo lleva sus cuentas personalmente o no lleva registro contable Registr prdidas 7/ No hubo ni prdidas ni ganancias 7/ Registr utilidades anuales de hasta 5% respecto a su capital 7/ Registr utilidades de 6% o ms respecto a su capital 7/

57%

10%*

62%

22%

32%

24%

1/ La suma por rengln no necesariamente es 100%, debido a que una misma empresa pudo utilizar diversas fuentes. La base para el clculo de las proporciones es el nmero de empresas de cada tipo (empresas familiares, empresas con ms de 4 aos de edad, etc.). 2/ Incluye recursos propios de los dueos, utilidades e ingresos por ventas, en 2009. 3/ En 2009. 4/ Incluye las lneas de crdito vigentes en 2009. 5/ Incluye los crditos simples de corto y largo plazo vigentes en 2009. 6/ Se incluyen personas fsicas sin y con actividad empresarial. 7/ Promedio 2005-2009. Esta informacin se refiere nicamente a las empresas que iniciaron operaciones antes de 2005. */ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. Fuente ENAFIN

Una fraccin mayor de empresas familiares tuvo acceso al crdito de los intermediarios financieros y al crdito de proveedores, en comparacin con las empresas no familiares. Asimismo, una fraccin mayor de negocios familiares utiliza recursos internos de la empresa y provenientes de amigos y familiares, en comparacin con las empresas no familiares. Una fraccin mayor de empresas con ms de 4 aos de operaciones tuvo acceso a los productos de crdito empresarial (lneas de crdito y crditos simples) y al financiamiento proveniente de proveedores, en comparacin con empresas de cuatro o menos aos

de antigedad. Por el contrario, un porcentaje mayor de las empresas de hasta 4 aos de antiguedad obtuvieron financiamiento de recursos internos y de amigos y familiares. Con respecto al tipo de registro fiscal, un porcentaje mayor de empresas inscritas como persona moral reporta utilizar productos tradicionales de crdito empresarial y crdito de proveedores, en comparacin con las empresas registradas como persona fsica. Una proporcin mayor de estas ltimas reporta haber utilizado recursos de amigos y familiares para financiar los gastos del negocio.

21

En materia de registro contable, las empresas que tienen contador tuvieron mayor acceso al crdito de los intermediarios financieros (tanto productos de crdito empresarial como tarjetas de crdito de los dueos) y al crdito de proveedores, en comparacin con las empresas cuyo dueo lleva las cuentas personalmente o no lleva registro contable. Si se analiza el nivel de utilidades respecto del capital de las empresas en conjunto con el financiamiento de la banca comercial resaltan dos observaciones (Cuadro 4.2.2). La primera es que una proporcin mayor de las empresas con utilidades obtuvieron crdito bancario

empresarial (lneas de crdito y crditos simples) en comparacin con aqullas que obtuvieron prdidas. Por ejemplo, el 21% de las empresas que obtuvieron utilidades de 6% o ms (como proporcin del capital) obtuvieron una lnea de crdito bancario, lo cual contrasta con slo el 12% de las empresas que tuvieron prdidas. La segunda observacin es que es ms frecuente que los dueos de las empresas que obtuvieron prdidas utilicen su tarjeta de crdito para financiar los gastos de la empresa (27% de las empresas con prdidas).

Cuadro 4.2.2 Porcentaje de empresas que utilizan financiamiento de la banca comercial por nivel de rentabilidad 1/
Nivel de utilidades respecto al capital Prdidas Sin ganancias ni prdidas Utilidades hasta 5% Utilidades de 6% o ms
Cualquier tipo de financiamiento de la banca comercial 1/ Con tarjeta de crdito del dueo 2/

Con lnea de crdito 3/ 12%* 14%* 21%

Con crdito simple 4/ N.S. 9%* 9%* N.S.

36%

26%

27%* 21%

32% 38%

15%* 22%

20%*

1/ Incluye tarjetas de crdito personales de los dueos en 2009 y las lneas de crdito y crditos simples de largo plazo de mayor monto otorgados durante el periodo 2005-2009. La base para el clculo de los porcentajes es el nmero de empresas que reportan cada nivel de utilidad. 2/ En 2009. 3/ Se refiere a la lnea de crdito de mayor monto otorgada durante 2005-2009. 4/ Se refiere al crdito simple de largo plazo de mayor monto otorgado durante 2005-2009. Fuente: ENAFIN

El Cuadro 4.2.3 presenta el desglose por categoras clasificando a las empresas en dos grupos segn su tamao: micro-pequeas y medianas-grandes. Los resultados muestran que una mayor fraccin de empresas familiares medianas-grandes obtuvo productos de crdito empresarial y de proveedores en comparacin con el porcentaje de empresas micropequeas de la misma categora. Lo mismo se observa si se toma en cuenta a las empresas medianas-grandes con ms aos de vida y aqullas que se encuentran registradas como persona moral. Con respecto al grado de rentabilidad, en general una mayor proporcin de empresas medianas-grandes accedieron al crdito

empresarial, para casi todos los niveles de utilidad, en comparacin con la fraccin de empresas de las mismas categoras pertenecientes a los segmentos micro-pequeo. Adicionalmente, se observa que las empresas micro y pequeas ms jvenes se financian ms con recursos internos, en comparacin con las empresas de las mismas categoras pertenecientes a los segmentos mediano-grande. En estos ltimos segmentos, las empresas ms antiguas utilizan ms los recursos propios de la empresa.

22

Cuadro 4.2.3 Porcentaje de empresas que utilizan cada fuente de financiamiento por tipo de caracterstica 1/
Caractersticas MICRO Y PEQUEAS Empresa familiar Empresa no familiar Ms de 4 aos de edad 4 aos de edad o menos Persona fsica 6/ Tiene contador El dueo lleva sus cuentas personalmente o no lleva registro contable Registr prdidas 7/ No hubo ni prdidas ni ganancias 7/ Registr utilidades anuales de hasta 5% respecto de su capital 7/ Registr utilidades de 6% o ms respecto de su capital 7/ MEDIANAS Y GRANDES Empresa familiar Empresa no familiar Ms de 4 aos de edad 4 aos de edad o menos Persona fsica 6/ Persona moral Tiene contador El dueo lleva sus cuentas personalmente o no lleva registro contable Registr prdidas 7/ No hubo ni prdidas ni ganancias 7/ Registr utilidades anuales de hasta 5% respecto de su capital 7/ Registr utilidades de 6% o ms respecto de su capital 7/ 50% N.S. 79% N.S. 57% 41% 47%* 46%* N.S. N.S. 73% 82% N.S. N.S. 57%* N.S. 54%* N.S. 47% 47% 50% 48% N.S. 47% 48% N.S. 10%* N.S. 7%* 14%. N.S. 8% * 8%* 0% 76% 69% 73% 53% N.S. 77% 72% 69%* 19%* 15% * 15%* 21% N.S. 17%* 17%* 0% 52% 37% 45% 23% N.S. 46% 44% N.S. 39% 33% 37% 21% N.S. 36% 35% 65%* 48% 34% 58% 13%* 11%* 8%* 67% 55% 59% 29%* 19%* 17%* 23%* 22%* 29% 23%* 20%* 32% Persona moral Recursos internos 2/ 49% 54% 42% 48% 52% 48% 51% 5% 39% Amigos y familiares 3/ 13% 17% 9%* 12% 18% 17% 10% 11% 10%* Proveedores 3/ 53% 55% 50% 55% 55% 49% 60% 4% 38% Tarjetas de crdito personales dueos 3/ 21% 22% 19% 21% 18% 21% 22% 9% 17%* Lneas de crdito4/ 23% 24% 21% 23% 30% 20% 28% 8% 13%* Crditos simples 5/ 21% 23% 19% 22% 23% 21% 23% 9% 13%*

58%

11%*

59%

23%

29%

22%

50%

N.S.

71%

N.S.

41%*

24%*

23

1/ La suma por rengln no necesariamente es 100%, debido a que una misma empresa pudo utilizar diversas fuentes. La base para el clculo de las proporciones es el nmero de empresas de cada tipo (empresas familiares, empresas con ms de 4 aos de edad, etc.). 2/ Incluye recursos propios de los dueos, utilidades e ingresos por ventas en 2009. 3/ En 2009. 4/ Incluye lneas de crdito vigentes en 2009. 5/ Incluye crditos simples de corto y largo plazo vigentes en 2009. 6/ Se incluyen personas fsicas con y sin actividad empresarial. 7/ Promedio 2005-2009. Esta informacin se refiere nicamente a las empresas que iniciaron operaciones antes de 2005. */ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. N.S./ El estimador present un coeficiente de variacin mayor a 35%, por lo que no se reporta. Fuente: ENAFIN

4.3. Usos del financiamiento

En 2009 una mayor proporcin de empresas utiliz el financiamiento para capital de trabajo. De todas las fuentes de financiamiento, los recursos propios son los que ms frecuentemente se destinan a la inversin.17 Dentro del financiamiento otorgado por los intermediarios financieros, el 41% de las empresas utiliz los recursos provenientes de las tarjetas de crdito de los dueos para financiar la inversin de la empresa. En contraste, nicamente el 10% y 24% de las empresas que tuvieron acceso a lneas de crdito y crditos simples de largo plazo, respectivamente, destinaron los recursos a dicho concepto. Destaca la elevada proporcin de empresas

que utilizan las tarjetas de crdito de los dueos para financiar sus inversiones. Los resultados indican que el principal destino de los productos tradicionales de crdito empresarial es la operacin da a da del negocio; en especfico, la compra de materias primas y materiales (52% de las empresas que obtuvieron lneas de crdito y 49% de las empresas que obtuvieron crdito simple de largo plazo). El Cuadro 4.3.1 muestra el destino de los recursos por tipo de financiamiento, de acuerdo con el tamao de la empresa. La base para el clculo de los porcentajes es el nmero de empresas que obtuvo financiamiento de cada fuente.

17 En el rubro de inversin se incluye la compra de maquinaria y equipo, capital para nueva lnea de negocio, remodelacin y compra de equipo de transporte.

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Cuadro 4.3.1 Porcentaje de empresas que utilizan el financiamiento para distintos fines 1/
Origen de los recursos Micro 54% Pequea Mediana 100% 59% 54% 100% 39% 45% Grande 100% 64% 57% Total

Recursos propios

Pago de nmina a empleados Compra de insumos Inversin 2/

100% 57%

100% 55% 55%

Liquidacin de deudas con instituciones financieras Amigos y familiares Compra de insumos Inversin 2/

Pago de renta de local

44%

12%* 53%

29%

34%

100% 29%*

100% 44%* 100% 100% 37% 48% 98% 37%* 57%

13%*

24%

18%* 100% N.S. N.S. 8%*

48%

100% 67%* N.S. N.S.

22%*

33%

63%

41% 26% 12%

100% 34% 32% 53%

Pago de nmina a empleados

Proveedores

Crdito en mercanca

100% 95% 100% 39% 52%

28%*

100% 100% 47%* N.S. 95%

58%*

100% 100% N.S. N.S. N.S. N.S. 94%

100% 100% 50% 37% 96%

Tarjetas de crdito del dueo Inversin 2/ Para pagos imprevistos

Lnea de crdito de mayor monto otorgador durante 05-09 Compra de materias primas y materiales Necesidades de liquidez Inversin 2/

Para el pago de nmina

Para pagar a los proveedores

100% 55% N.S. N.S.

33%

38%

100% 13%* 100% 27%* 52% N.S. 53%

27%*

30%

28%* 100% 51% N.S. N.S. N.S.

100% 26%* 23%* 29%*

100% 18%* 100% 49% 24% 10%* 52%

29%

33%

Crdito simple de mayor monto otorgado durante 05-09 Compra de materias primas y materiales Inversin 2/

100% 53%* N.S.

100% 37%* N.S.

100% 28%* 42%*

1/ En el caso del financiamiento con recursos propios, amigos y familiares, proveedores y tarjetas de crdito del dueo, las empresas eligieron entre diversos destinos y seleccionaron todos los que aplicaban, por lo que la suma vertical por tipo de financiamiento no es 100%. En el caso de las lneas de crdito y los crditos simples de largo plazo otorgados durante 2005-2009, las empresas refieren el uso bsico del crdito, por lo que la suma vertical de todos los componentes s sumara 100%, aunque slo se reportan los principales destinos. La base para el clculo de los porcentajes es el nmero de empresas que obtuvo financiamiento de cada fuente. 2/ Incluye compra de maquinaria y equipo, capital para nueva lnea de negocio, remodelacin y compra de equipo de transporte. */ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. N.S./ El estimador present un coeficiente de variacin mayor a 35%, por lo que no se reporta. Fuente: ENAFIN

25

26

Trminos del financiamiento de los intermediarios financieros

De las empresas que obtuvieron alguna lnea de crdito en el perodo 2005-2009, slo 3 de cada 10 aportaron alguna garanta. El respaldo de garantas est asociado con menores tasas de inters para las empresas. El monto de la garanta se encuentra entre 1.4 y 1.8 veces el monto del crdito autorizado.
Garantas. El 71% de las empresas que obtuvo lneas de crdito durante el periodo 2005-2009 no aport garantas de respaldo. Esta misma situacin se observa para las empresas que obtuvieron un crdito simple de largo plazo durante el mismo periodo (donde la cifra alcanza 62% de empresas). Las garantas ms utilizadas son los bienes races de la empresa o los activos de los dueos. De todos los estratos, son las Grfica 5.1 Empresas que aportaron y no aportaron garantas por la lnea de crdito de mayor monto otorgada durante 2005-2009
100% 80% 60% 40% 20% 0 32%* Micro 37%* Mediana Grande Micro 68% 76% 63% 51% 63% 64% 28% 62%

empresas grandes las que aportan garantas con mayor frecuencia. Las grficas 5.1 y 5.2 presentan, para cada tipo de crdito, el porcentaje de empresas que aportan garantas y de aqullas que no lo hacen. La base para el clculo de los porcentajes es el nmero de empresas que obtuvieron lneas de crdito (Grfica 5.1) y crditos simples de largo plazo (Grfica 5.2), durante el periodo 2005-2009. Grfica 5.2 Empresas que aportaron y no aportaron garantas por el crdito simple de largo plazo de mayor monto otorgado durante 2005-2009
100% 80% 60% 72% 36%* Pequea 38%* 40% 20% 0

49% 24%* Pequea

Mediana

Grande

Empresas que no aportaron garantas por la lnea de crdito de mayor monto Empresas que aportaron garantas por la lnea de crdito de mayor monto
*/ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. Fuente: ENAFIN.

Empresas que no aportaron garantas por el crdito simple de largo plazo de mayor monto Empresas que aportaron garantas por el crdito simple de largo plazo de mayor monto
*/ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. Los estimadores que no se reportan presentaron un coeficiente de variacin mayor a 35%. Fuente: ENAFIN.

27

El monto autorizado de la lnea de crdito representa entre 55% y 72% con respecto al valor de la garanta que aporta la empresa, dependiendo del estrato. Visto de otra forma, por cada peso de crdito obtenido, la

empresa proporciona entre $1.4 y $1.8 en garanta. La Grfica 5.3 presenta el monto del crdito como proporcin de la garanta, para cada segmento de empresa.

Grfica 5.3 Monto autorizado de la lnea de crdito como proporcin de la garanta (promedio) 1/
80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0 Micro Pequea Mediana Grande 55% 72% 69% 59% Monto autorizado de la lnea de crdito como proporcin de la garanta

1/ Lnea de crdito de mayor monto otorgada durante el periodo 2005-2009

Pago de intereses. Los crditos garantizados reciben mejores trminos de financiamiento que aqullos no respaldados por garantas. Un mayor porcentaje de empresas que no aportaron garantas pagan intereses anuales de ms de 10% del saldo del crdito, en comparacin con aquellas empresas que aportan garantas. El Cuadro 5.1 muestra el porcentaje de

empresas que pagaron hasta 10% del saldo del crdito en intereses, seguido del porcentaje de las que pagaron ms de 10%. La informacin se presenta por tipo de crdito (lnea de crdito y crdito simple de largo plazo). La base para el clculo de los porcentajes es el nmero total de empresas que recibieron cada tipo de crdito.

Cuadro 5.1 Porcentaje de empresas cuyo pago anual de intereses represent hasta 10% o ms de 10% del saldo del crdito 1/
Pago de intereses como porcentaje del saldo al cierre de 2009 Hasta 10% Ms de 10%

Tipo de crdito Lnea de crdito de mayor monto otorgada durante 05-09 Con garanta Sin garanta

Total de crditos 100% 29% 71%

52%

19% 34% 54%

37% 28% 38% 11%* 27% 9%*

Crdito simple de largo plazo de mayor monto otorgado durante 2005-2009 Con garanta Sin garanta

100% 35% 62%

22%* 30%

1/ La suma vertical u horizontal de los componentes no necesariamente da el total debido a la no respuesta. La base para el clculo de los porcentajes es el nmero total de empresas que recibieron cada tipo de crdito. */ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. Fuente: ENAFIN.

28

Tasa de inters anual e informacin asimtrica. En teora, un diferencial de tasas de inters puede ser resultado de mayores costos de transaccin y riesgos derivados de otorgar crdito a las micro, pequeas y medianas empresas en comparacin con las empresas grandes. Al respecto, se observa una asociacin clara entre la magnitud de la tasa de inters y algunas variables de riesgo, tales como la proporcin de empresas que se retrasaron en los pagos y la proporcin de empresas que aportaron alguna garanta

por el crdito. Cabe sealar que esta informacin es reportada por las propias empresas (self-reported), lo que podra estar sesgando los resultados. La Grfica 5.4 muestra el nmero de empresas que se retrasaron en los pagos y el nmero de empresas que aportaron alguna garanta por el crdito, como proporcin del nmero de empresas que obtuvieron alguna lnea de crdito. Tambin se reporta la tasa de inters anual promedio que pagaron las empresas por ese crdito.

Grfica 5.4 Indicadores de riesgo y tasa de inters anual de la lnea de crdito (los indicadores de riesgo se reportan como % de las empresas que utilizaron este tipo de crdito) 1/
50% 40% 30% 20% 10% 0 28%* 32%* Micro 24%* 24%* Pequea 21%* 37%* Mediana 13% 12% 11% 12%* 49% Grande Tasa de inters anual promedio de la lnea de crdito de mayor monto otorgada durante 2005-2009 Empresas que aportaron alguna garanta por la lnea de crdito de mayor monto otorgada durante 2005-2009 Empresas que alguna vez se atrasaron en el pago de su deuda en alguna de sus lneas de crdito

19%

1/ Se considera la lnea de crdito de mayor monto otorgada durante 2005-2009. Se reporta la tasa de inters anual promedio para cada estrato. */ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. Fuente: ENAFIN

29

30

Obstculos al financiamiento de los intermediarios financieros

Slo 2 de cada 10 empresas solicitaron un crdito simple de largo plazo durante 2005-2009, de las cuales una obtuvo los recursos. Las empresas rechazadas manifiestan como principal motivo la ausencia de garantas suficientes.
Durante el periodo 2005-2009 nicamente 2 de cada 10 empresas solicitaron crdito simple de largo plazo, y slo una obtuvo los recursos; la otra fue rechazada. Es decir, ocho de cada diez empresas no solicitaron crdito a los intermediarios financieros. Como puede apreciarse en la Grfica 6.1, este patrn es el mismo independientemente del tamao de la empresa. Las empresas cuya solicitud fue rechazada perciben como principal motivo la falta de garantas.

Grfica 6.1 Solicitudes y rechazos de crdito simple de largo plazo (% del total)
100% 80% 60% 40% 20% 0 Micro Pequea Mediana Grande 84% 78% 73% 75%

8% 9%

11% 11%

16%* 11%*

15% 10%*

Solicit crdito durante 2005-2009 y no fue rechazado en ninguna ocasin Solicit crdito al menos una vez durante 2005-2009 y fue rechazado No solicit crdito durante 2005-2009

*/ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. Fuente: ENAFIN

El Cuadro 6.1 clasifica a las empresas por rangos segn el valor de los bienes races que son propiedad de la empresa (edificios y terrenos) como proporcin del valor de venta o traspaso del negocio en 2009. Estos rangos se relacionan con las solicitudes de crdito simple de largo plazo realizadas por las empresas durante el periodo 2005-2009. En este cuadro se observa que el

62% de las empresas que no solicitaron un crdito no posea un bien inmueble, lo cual sugiere que el motivo por el cual las empresas no solicitan crditos es la ausencia de propiedad de un bien raz. No obstante, este motivo puede estar mal fundamentado porque el 51% de las empresas que solicit y obtuvo un crdito tampoco posea bienes inmuebles.

31

Cuadro 6.1 Valor de los edificios y terrenos con respecto al valor de venta o traspaso del negocio en 2009 1/
No solicit crdito Cero Ms de 0 y hasta 40% 62% 15% 13% 5% Solicit crdito y fue rechazada 19%* 17%* N.S. 47% Solicit crdito y fue aceptada 11%* N.S. 51%

Ms de 80 y hasta 100%

Ms de 40 y hasta 80%

25%*

1/ La suma por columna no necesariamente es 100% debido a la no respuesta. La base para el clculo de los porcentajes es el nmero de empresas que no solicitaron crdito (columna 2), que solicitaron crdito y fueron rechazadas (columna 3), y que solicitaron crdito y fueron aceptadas (columna 4). Se consideraron las solicitudes de crdito simple a largo plazo realizadas por las empresas durante el periodo 2005-2009. */ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. Fuente: ENAFIN.

Informalidad. Una mayor proporcin de empresas formales obtienen financiamiento de intermediarios financieros, en comparacin con la fraccin de empresas que no se encuentran registradas formalmente. De las empresas que reportan estar registradas en el SAT, 45% recibe financiamiento de los intermediarios financieros (a travs de tarjetas de crdito personales de los dueos, lneas de crdito y/o crditos simples). En contraste, slo el 25% de las empresas que dicen no estar registradas, Grfica 6.2 Registro en el SAT y financiamiento de los intermediarios financieros 1/

recibieron crdito de dichos intermediarios. Se observa una situacin similar para los productos tradicionales de crdito empresarial. En las Grficas 6.2 y 6.3 se muestran estos resultados. La base para el clculo de los porcentajes es el nmero de empresas que no tienen registro ante el SAT (barra izquierda en ambas grficas) y el nmero de empresas que s tienen registro fiscal (barra derecha en ambas grficas). Grfica 6.3 Registro en el SAT y financiamiento a travs de productos tradicionales de crdito empresarial 1/

75%

55%

81%

66%

25%* No est registrada en el SAT

45% S est registrada en el SAT

19%* No est registrada en el SAT

34% S est registrada en el SAT

No recibi financiamiento de los intermediarios financieros S recibi financiamiento de los intermediarios financieros
1/ Incluye las tarjetas de crdito personales de los dueos, lneas de crdito y crditos simples, vigentes en 2009. */ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. Fuente: ENAFIN

No recibi productos tradicionales de crdito empresarial S recibi productos tradicionales de crdito empresarial
1/ Incluye lneas de crdito y crditos simples, vigentes en 2009. */ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. Fuente: ENAFIN

32

Programas gubernamentales de apoyo empresarial

De cada 10 empresas, 6 conocen el Fondo PYME y 3 conocen el Programa de Cadenas Productivas de NAFIN. Una de cada 10 empresas sabe que ha recibido financiamiento o asistencia tcnica del Fondo PYME, y lo mismo ocurre con el Programa de Cadenas Productivas.
Difusin y utilizacin. El programa de apoyo empresarial ms conocido y utilizado por las empresas es el Fondo de Apoyo a la Micro, Pequea y Mediana Empresa (Fondo PYME)18 de la Secretara de Economa, seguido del Programa de Cadenas Productivas de NAFIN19 (el 61% y 32% de las empresas los conocen, han ledo o escuchado de ellos, respectivamente). El Cuadro 7.1 exhibe el porcentaje de empresas que conocen, han ledo o han escuchado cada uno de once programas gubernamentales de apoyo empresarial. La base para calcular los porcentajes es el nmero total de empresas de cada segmento (micro, pequeo, mediano y grande).

18 Los apoyos del Fondo PYME tienen como poblacin objetivo a los emprendedores, empresas micro, pequeas y medianas, y excepcionalmente las grandes empresas y organismos intermedios. Dicha poblacin puede obtener apoyos para la realizacin de proyectos en las siguientes subcategoras: capacitacin y consultora, equipamiento e infraestructura, estandarizacin de metodologas promocin, entre otros. Para mayor detalle referirse a: http://www.fondopyme.gob.mx. 19 El Programa de Cadenas Productivas es un programa para el desarrollo de proveedores de grandes empresas dependencias o entidades del gobierno federal, gobiernos estatales y municipales a travs del cual, obtienen liquidez sobre sus cuentas por cobrar, al contar con la posibilidad de operarlos en factoraje sin necesidad de esperar la fecha de vencimiento de los mismos. Ello les permite obtener mayor liquidez para la operacin de su negocio, y tener acceso a herramientas que les posibilite incrementar su competitividad a travs de cursos de capacitacin y asistencia tcnica. Para mayor detalle referirse a: http:// www.nafin.com.

33

Cuadro 7.1 Porcentaje de empresas que conocen distintos programas gubernamentales de apoyo empresarial 1/
Conoce, ha ledo o ha escuchado de Fondo de Apoyo a la Micro, Pequea y Mediana Empresa (Fondo PYME) Programa de Cadenas Productivas (NAFIN) Programa Nacional al Microempresario (PRONAFIN) Fondo Nacional de apoyo a las Empresas de Solidaridad (FONAES) Programas de Apoyo a Proyectos Productivos Sistema Nacional de Incubacin de Empresas Sistema Nacional de Garantas de Nacional Financiera Comit Nacional de Productividad e Innovacin Tecnolgica (COMPITE) Desarrollo de Proveedores de PEMEX Competitividad Empresarial Centros de Atencin Empresarial Mxico Emprende Micro 56% 28% 25% 18% 18% 16% 14% 14% 9% 5%* 5%* Pequea Mediana 63% 35% 26% 17% 18% 19% 19% 18% 14% 9%* 7%* 80% 40% 30% 26% 26% 21% 24% 22% 21% 16%* 7%* Grande 70% 51% 33% 18% 24% 20% 23% 19% 23% 16% 12%* Total 61% 32% 26% 19% 19% 17% 17% 16% 12% 8% 6%

Red Nacional de Centros Regionales para la

1/ La base para calcular los porcentajes es el nmero total de empresas de cada tamao. */ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. Fuente: ENAFIN

La Grfica 7.1 presenta la proporcin de empresas que saben que han recibido financiamiento o asistencia tcnica del Fondo PYME y del Programa de Cadenas Productivas.20 La base para calcular los porcentajes

es el nmero de empresas de cada grupo (micro y pequeas por un lado, y medianas y grandes por el otro).

20 La utilizacin de otros programas gubernamentales puede estar subestimada debido a que en algunos casos los recursos no se otorgan directamente al beneficiario sino a travs de algn intermediario financiero. Tal es el caso del programa de garantas de NAFIN, que funciona como banca de segundo piso.

34

Grfica 7.1 Empresas que saben que han recibido financiamiento o asistencia tcnica del FONDO PYME o el Programa de Cadenas Productivas (% del total)

10% 8% 6% 4% 2% 0
Fuente: ENAFIN

Programa de Cadenas Productivas (NAFIN) 18%* 7% 4%* 15%* Fondo de Apoyo a la Micro, Pequea y Mediana Empresa (Fondo PYME)

Micro y Pequeas

Medianas y Grandes

Los destinos ms frecuentes de los recursos provenientes de los programas gubernamentales de apoyo empresarial son la compra de insumos, y la compra de maquinaria y equipo. El 41% de las

empresas que recibieron estos apoyos report usarlos para compra de insumos, y el 19% report usarlos para comprar maquinaria y equipo.

35

36

Servicios financieros no crediticios

De cada 10 empresas, 8 tienen cuenta de depsito. De cada 10 empresas que tienen al menos una cuenta de depsito, 9 utilizan los cheques empresariales como principal medio de pago.
Entre los servicios no crediticios que generalmente ofrecen los intermediarios financieros a las empresas se encuentran las cuentas de depsito y sus medios de pago asociados, las cuentas de inversin y/o ahorro, y los seguros empresariales.21 Los resultados de la ENAFIN muestran que el uso de estos servicios se relaciona con el estrato: mientras mayor sea el tamao de la empresa mayor es la proporcin de unidades econmicas que tienen cuentas de depsito, cuentas de inversin y/o ahorro, y seguros empresariales. Con respecto a los medios de pago, se observa la misma situacin para las transferencias electrnicas. A continuacin se presenta informacin detallada al respecto. Cuentas de depsito. El 79% de las empresas tienen al menos una cuenta de depsito, y el porcentaje de empresas con cuenta aumenta en proporcin directa a su tamao. Los detalles se presentan en el Cuadro 8.1. La base para el clculo de los porcentajes es el nmero total de empresas de cada tamao. Con respecto a las empresas que no tienen cuenta de depsito, el 55% afirma no necesitarla, y el 34% argumenta que las comisiones son caras.

Cuadro 8.1 Porcentaje de las empresas que tienen cuentas de depsito y cuentas de inversin y/o ahorro 1/

Cuentas de depsito

Micro 71% 26%

Pequea Mediana 85% 28% 94% 47%

Grande 98% 47%

Total

Cuentas de inversin y/o ahorro

79%

29%

1/ La base para el clculo de los porcentajes es el nmero total de empresas de cada tamao. Fuente: ENAFIN

Cuentas de inversin y/o ahorro. Slo 29% de las empresas tienen al menos una cuenta de inversin y/o ahorro, y la proporcin se eleva en los estratos de mayor tamao (ver Cuadro 8.1.). Esto refleja la posibilidad de que las empresas reinviertan sus excedentes,

especialmente si se considera que un alto porcentaje de ellas se financia con recursos propios (ver seccin 4 para mayor detalle). El 50% de las empresas que no tiene este tipo de cuenta afirma no tener ahorros, y el 17% considera que las tasas de rendimiento son bajas.

21 Los medios de pago tales como los cheques empresariales y las transferencias electrnicas comnmente estn asociados a una cuenta de depsito, mientras que otros, como las tarjetas de crdito corporativas, usualmente no lo estn.

37

Medios de pago. De cada 10 empresas que tienen cuenta de depsito, 9 utilizan cheques empresariales, y 7 utilizan transferencias electrnicas. El 24% de las empresas utiliza los cheques para realizar ms del 75% de sus pagos, y esta cifra no vara sustancialmente con el tamao de la empresa. El 11% de las empresas utilizan las transferencias electrnicas para llevar a cabo al menos tres cuartas partes de los pagos de la

empresa, y esta cifra se incrementa con el tamao de la empresa, alcanzando 26% en el estrato de empresas grandes. El Cuadro 8.2 muestra la proporcin de empresas que utilizan cada medio de pago, segn su tamao. La base para el clculo de los porcentajes es el nmero de empresas dentro de cada estrato que tienen al menos una cuenta de depsito.

Cuadro 8.2 Porcentaje de empresas que utilizan distintos medios de pago 1/

Medios de pago Micro 84% 16% Pequea Mediana 89% 11% 94% N.S. Grande 94% 6%* Total

Cheques

Ningn pago

Ms del 75% de los pagos Ningn pago

Tarjetas de crdito corporativas Ms del 75% de los pagos Ningn pago

24%

39% N.S.

25%

61% 65% 6%*

46% N.S.

21%

54% 75%

60% 0%

26%

13%

87% 24%

40% 92%

50% N.S. 6%*

50% 94% 26%

44% N.S.

56% 73% 11%

Transferencias electrnicas (TEF o SPEI) 2/ Ms del 75% de los pagos

35%

25%

12%

20%*

N.S.

27%

1/ La base para el clculo de los porcentajes es el nmero de empresas dentro de cada estrato que tienen al menos una cuenta de depsito. 2/ Transferencia electrnica de fondos (TEF). Sistema de Pagos Electrnicos Interbancarios (SPEI). */ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. N.S./ El estimador present un coeficiente de variacin mayor a 35%, por lo que no se reporta. Fuente: ENAFIN

Seguros empresariales. Seis de cada diez empresas manifestaron tener al menos un seguro contratado. El 45% de las empresas micro y el 73% de las empresas pequeas tienen al menos un seguro, y en el caso de las empresas medianas y grandes dicho porcentaje aumenta a 87% y 95%, respectivamente. El 82% de las empresas que tienen seguros empresariales los contrat con alguna aseguradora, y el 21% los tiene con

la banca comercial.22 El seguro ms contratado y ms cobrado es el de vehculos (flotillas y camiones). El 44% de las empresas tiene contratado dicho seguro y el 6% lo ha cobrado alguna vez. En el Cuadro 8.3 se presenta el porcentaje de empresas que tienen contratado algn seguro. La base para el clculo de los porcentajes es el nmero total de empresas de cada estrato.

22 Los porcentajes no suman 100% porque la pregunta captura todas las instituciones con las que la empresa tiene seguros contratados. Una misma empresa puede tener seguros contratados en bancos y aseguradoras.

38

Cuadro 8.3 Porcentaje de empresas que tienen contratados seguros empresariales 1/

Tipo de seguro contratado en 2009 Micro 32% 15% 8%* Pequea Mediana 50% 30% 68% 43% Grande 83% 75% Total

Seguro para vehculos (flotillas y camiones) Seguro de responsabilidad civil

Seguro de daos (terremoto, huracn, incendio). Seguro de gastos mdicos mayores Seguro de accidentes personales de grupo y colectivo Seguro de crdito inmobiliario Ninguno Seguro de vida de grupo y colectivo

44%

14% 8%*

29%

18%

41%

Seguro de crdito para maquinaria y equipo

N.S.

8%*

12% 7%* 5%*

14%

13%* 27% N.S.

20%*

23%

76%

25%

32% 32% N.S.

48%

46%

24%

10% 7% 4%

12%

14%

N.S.

55%

27%

13%*

11%*

39%

1/ La base para el clculo de los porcentajes es el nmero total de empresas de cada estrato. */ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. N.S./ El estimador present un coeficiente de variacin mayor a 35%, por lo que no se reporta. Fuente: ENAFIN

Entre las empresas que no tienen seguro, el 39% respondi que no lo tienen porque no lo necesitan o no les interesa, y el 35% porque la prima es cara. En la Grfica 8.1 se desglosan las principales razones

para no contratar seguros por tamao de empresa. La base para el clculo de los porcentajes es el nmero de empresas que no contrataron seguros empresariales.

Grfica 8.1 Principales razones para no contratar seguros (% de quienes no contrataron seguros)
60 50 40 30 20 10 0 Micro Pequea Mediana Grande 45% 32%
24%*

43%

39%

42%

No lo necesita o no le interesa La prima es cara

*/ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. Los estimadores que no se reportan presentaron un coeficiente de variacin mayor a 35%. Fuente: ENAFIN

39

40

Obstculos generales a la competitividad de

las empresas y al inicio de negocios

Dos de cada 10 empresas consideran que el principal obstculo para iniciar un negocio es establecer legalmente la empresa. Dos de cada 10 empresas respondieron que el principal desafo que enfrentan actualmente es el alto precio de los insumos. Los principales factores que perjudican la competitividad de las empresas son el alto costo de la seguridad social y el clima de inseguridad.
Desafos al establecimiento del negocio. El 20% de las empresas respondi que establecer legalmente la empresa es el principal desafo que se enfrent al iniciar el negocio. Otros desafos enfrentados fueron los siguientes: obtener capital de trabajo (16%), reclutar el personal adecuado (15%) y hacer el plan de negocio (12%). La desagregacin de los principales desafos para iniciar un negocio por tamao de empresa se muestra en la Grfica 9.1.23 Desafos que enfrenta la empresa. El 24% de las empresas percibe que el incremento en el precio de los insumos es el principal desafo que enfrenta su negocio actualmente. Le siguen la falta de crdito (13% lo mencion como principal dificultad), la morosidad de los clientes (12%), los impuestos altos o complejos (11%) y el exceso de deudas (9%). Estos desafos le aquejan a cada estrato de empresa en distinta magnitud, como puede apreciarse en la Grfica 9.2.24

23 Las empresas registraron los tres principales desafos que enfrentaron para establecer su negocio, anotando 1 en el ms importante y 3 en el menos importante. La informacin que se presenta se refiere a los desafos registrados con el nmero 1. Entre las opciones que no se reportan por su alto coeficiente de variacin se encuentran: configurar y establecer la administracin de la empresa, inseguridad pblica, acceso al financiamiento para maquinaria y equipo, entre otros. 24 Las empresas registraron los tres principales desafos que enfrenta su negocio actualmente, anotando 1 en el ms importante y 3 en el menos importante. La informacin que se presenta se refiere a los desafos registrados con el nmero 1. Entre las opciones que no se reportan por su alto coeficiente de variacin se encuentran: baja calidad de materias primas, baja calidad de mano de obra, exceso de trmites gubernamentales, inseguridad pblica, altos intereses en deudas, entre otros.

41

Grfica 9.1 Principal desafo que enfrent para establecer su negocio (% del total)
30% 25% 20% 15% 10% 5% 0 Micro Pequea Mediana Grande
20% 18% 13% 12% 22% 23% 16%
11%*

20%*

Hacer el plan de negocio Reclutar el personal adecuado Obtener capital de trabajo Establecer legalmente la empresa

17% 16%*16%* 15% 13%

7%*

*/ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. Los estimadores que no se reportan presentaron un coeficiente de variacin mayor a 35%. Fuente: ENAFIN

Grfica 9.2 Principal desafo que enfrenta el negocio actualmente (% del total)
30% 25% 20% 15% 10% 5% 0 Micro Pequea Mediana Grande
12% 10% 9% 19% 15% 14% 8%* 28% 25% 17%* 17%*

Morosidad de los clientes

16%

16% 13%*

Falta de crdito Impuestos altos o complejos Aumento en precios de los insumos

11%

7%*

*/ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. Fuente: ENAFIN

Mercado Laboral. Una mayor fraccin de empresas considera que los desafos de orden laboral que afectan el desempeo y la productividad de las empresas son principalmente el alto costo de la seguridad social, as

como la contratacin y despido de trabajadores. Estos obstculos afectan a todos los estratos de empresas aproximadamente en la misma magnitud, como puede apreciarse en el Cuadro 9.1.

42

Cuadro 9.1 Porcentaje de empresas que enfrentan distintos desafos de orden laboral 1/

Altos costos de la seguridad social

Micro 22% 14% 17%

Pequea Mediana 24% 19% 15% 19%* 15%* 32%

Grande 30% 18% 16%

Total

Altos costos de despedir trabajadores

24% 17% 16%

Altos costos de contratar trabajadores

1/ Las empresas registraron los tres principales desafos de orden laboral que enfrenta actualmente, anotando 1 en el ms importante y 3 en el menos importante. La informacin que se presenta se refiere a los desafos registrados con el nmero 1. La base para el clculo de los porcentajes es el nmero de empresas de cada tamao. */ Coeficiente de variacin mayor a 20% y menor o igual a 35%. Fuente: ENAFIN

Inseguridad pblica. El 36% de las empresas considera que el principal problema relacionado con el clima de inseguridad pblica es el robo hormiga, seguido de los desfalcos, el pago con dinero falso, el abuso de confianza y el fraude (32% de las empresas),

y el asalto o robo con violencia (20% de las empresas). Una mayor proporcin de empresas grandes respondi que son vctimas de asalto o robo con violencia (39%). En la Grfica 9.3 se muestra el porcentaje de empresas que sufrieron estos incidentes por tamao de empresa.

Grfica 9.3 Incidentes relacionados con el clima de inseguridad (% del total) 1/

50% 40% 30% 20% 10% 0 Micro
35% 32% 20% 43% 34% 25% 19% 26% 33%

39% 39%

Robo hormiga Desfalcos, pago con dinero falso, abuso de confianza, fraude Asalto o robo con violencia

30%

Pequea

Mediana

Grande

1/ Las empresas eligieron entre diversos tipos de incidentes, y seleccionaron todos los que aplicaban, por lo que la suma de los porcentajes no es 100%. Fuente: ENAFIN

Con respecto a las acciones que las empresas llevaron a cabo para enfrentar los incidentes de inseguridad, 22% instal alarmas o cmaras, 20% ha denunciado los hechos ante las autoridades, 19% se asesor legalmente, y 15% ha comprado seguros contra

riesgos. La informacin de las acciones para enfrentar la inseguridad por tamao de empresa se muestra en el Cuadro 9.2. La base para el clculo de los porcentajes es el nmero total de empresas de cada tamao.

43

Cuadro 9.2 Porcentaje de empresas que han tomado distintas acciones para enfrentar los incidentes relacionados a la inseguridad 1/

Instal alarmas o cmaras Se asesor legalmente

Tipo de accin

Micro 14% 21% 15% 9%

Pequea Mediana 28% 20% 20% 18% 15%* 29% 26% 30%

Grande 39% 31%

Total

Ha denunciado los hechos ante las autoridades Ha comprado seguros contra riesgos

22% 20% 19%

34%

33%

15%

1/ Las empresas eligieron entre diversas acciones y seleccionaron todas las que aplicaban, por lo que la suma por columna de los porcentajes no es 100%. La base para el clculo de los porcentajes es el nmero total de empresas de cada tamao. Fuente: ENAFIN

Uso de tecnologas de la informacin. El 77% de las empresas declar tener acceso a internet. Esta cifra se incrementa con el tamao de la unidad econmica,

alcanzando 99% del total de empresas grandes. En general puede decirse que las empresas reportan un alto acceso a las tecnologas de la informacin.

44

Principales hallazgos
Los resultados de la ENAFIN sobre las principales caractersticas de las empresas, las fuentes y usos de recursos, as como los principales obstculos que enfrentan para el financiamiento y la competitividad, son representativos para las empresas privadas no financieras, con ms de 5 empleados y localizadas en poblaciones de 50 mil o ms habitantes. Esta informacin es relevante para el diseo, ejecucin y evaluacin de polticas pblicas en la materia. Adems, dicha informacin constituye una lnea basal para evaluar polticas encaminadas a promover un mayor acceso y uso de los servicios financieros de las empresas. A continuacin se enlistan los hallazgos ms relevantes: a. Perfil de las empresas Seis de cada diez empresas son negocios familiares, es decir, empresas donde el administrador principal es el dueo o un familiar del dueo hasta de tercer grado. Una de cada cuatro empresas pertenecen a una mujer. La proporcin de mujeres se reduce mientras mayor es el tamao de la empresa: el 29% de empresas micro son propiedad de una mujer y el 7% de empresas grandes. El 46% de las empresas tiene hasta 10 aos de operar, por lo que estn en fase de consolidacin financiera. En promedio las empresas tienen 15 aos de antigedad, cifra que no vara sustancialmente por tamao de empresa. El alto promedio de vida de las empresas micro y pequeas indica que muchas de las empresas de estos segmentos tienen muchos aos operando en su actividad principal sin aumentar su tamao. La mayor parte de las empresas estn registradas en el SAT (91%), 69% en el IMSS y 61% en el municipio o delegacin. Asimismo, a pesar de que algunas empresas muestran limitantes en el manejo de su registro contable, 9 de cada 10 emplean los servicios de un profesional en la materia. b. Fuentes y usos del financiamiento 49 de cada 100 empresas se financian con recursos propios (de los dueos, utilidades e ingresos por ventas). En el segmento micro se encuentra el mayor porcentaje de empresas que utiliza los recursos propios de la empresa. Este financiamiento mantiene su relevancia an en el estrato de empresas grandes, donde el 41% de empresas report utilizarlo. 69 de cada 100 empresas recibieron recursos de acreedores (financieros y no financieros). El principal acreedor no financiero de las empresas son los proveedores, donde 55 de cada 100 empresas reportan haberlo utilizado. El 72% y 70% de las empresas medianas y grandes recibieron financiamiento de proveedores. 43 de cada 100 empresas obtuvieron financiamiento de intermediarios financieros, ya sea a travs de tarjetas de crdito personales de los dueos, lneas de crdito y/o crdito simple (de corto y largo plazo). Las empresas medianas y grandes tuvieron mayor acceso al financiamiento de intermediarios financieros (58% y 53% respectivamente).25 Con respecto a las empresas que recibieron financiamiento de los intermediarios financieros, el 25% de los negocios respondi que recibi una

25 Con la informacin disponible no es posible estimar la proporcin de empresas que reciben apoyos o financiamientos de la banca de desarrollo debido a que las empresas ignoran el origen de los recursos y los atribuyen a los intermediarios financieros.

45

lnea de crdito, por lo que sta es el producto crediticio empresarial ms comn. Destaca que en 20% de las empresas el dueo utiliz sus tarjetas de crdito para pagar gastos del negocio. Una mayor fraccin de empresas micro se financian con recursos propios. Por su parte, una mayor proporcin de empresas medianas y grandes report contar con algn producto de crdito empresarial. El 81% de las empresas que recibieron una lnea de crdito durante 2005-2009 report tener una relacin comercial de ms de tres aos con la institucin que se la otorg.26 En el caso del crdito simple de largo plazo la cifra es de 71%. El principal uso del financiamiento es el capital de trabajo. De todas las fuentes de financiamiento, una mayor fraccin de empresas report utilizar los recursos propios para financiar la inversin de la empresa. Dentro del financiamiento otorgado por los intermediarios financieros, un porcentaje mayor de empresas declar utilizar los recursos de las tarjetas de crdito de los dueos para fines de inversin, en comparacin con los productos de crdito empresarial. Los resultados indican que el principal destino de estos ltimos es la operacin da a da del negocio. c. Trminos del financiamiento de intermediarios financieros Siete de cada 10 empresas que obtuvieron lneas de crdito de intermediarios financieros27 durante 2005-2009 no aportaron garantas por el crdito. El respaldo de garantas permite a las empresas acceder al crdito con menores tasas de inters. El monto de la garanta se encuentra entre 1.4 y 1.8 veces respecto del monto del crdito otorgado. d. Obstculos al acceso del financiamiento Durante 2005-2009, ocho de cada 10 empresas declararon no solicitar crdito a los intermediarios financieros. Las empresas cuya solicitud fue

rechazada perciben la falta de garantas como principal motivo de rechazo. La fraccin de empresas formales que obtienen financiamiento de los intermediarios financieros es mayor con respecto al porcentaje de empresas que no se encuentran registradas formalmente ante las autoridades. De las empresas que reportan estar registradas en el SAT, 45% recibe financiamiento de los intermediarios financieros; en contraste slo 25% de las empresas que dicen no estar registradas lo recibieron. e. Programas gubernamentales de apoyo empresarial De cada 10 empresas 6 conocen el Fondo PYME de la Secretara de Economa y 3 conocen el Programa de Cadenas Productivas de NAFIN.28 f. Servicios financieros no crediticios Ocho de cada diez empresas tienen al menos una cuenta de depsito. nicamente 3 de cada 10 empresas tienen una cuenta de inversin y/o ahorro, lo cual sugiere que las empresas que tienen acceso a los servicios financieros utilizan principalmente los servicios financieros bsicos, como lo son las cuentas de depsito, y emplean con menor frecuencia otro tipo de servicios, como las cuentas de inversin y/o ahorro. El porcentaje de empresas que tienen alguna cuenta se incrementa con el tamao de la empresa. Los cheques empresariales y las transferencias electrnicas constituyen el principal medio de pago de las empresas: de cada 10 empresas que tienen al menos una cuenta de depsito, 9 utilizan cheques empresariales, y 7 utilizan transferencias electrnicas. De todos los estratos, las empresas grandes son las que ms utilizan las transferencias electrnicas de fondos. Los empresas micro y pequeas son las que menos contratan seguros para proteger sus activos o a sus

26 En el cuestionario no se incluye ninguna pregunta que permita identificar los servicios financieros adicionales que le proporcionaba la institucin financiera. 27 Incluye banca comercial, banca de desarrollo, SOFOLES, SOFOMES, uniones de crdito, y otras instituciones financieras. 28 Como ya se mencion en una nota previa, la utilizacin de otros programas gubernamentales puede estar subestimada debido a que en algunos casos los recursos no se otorgan directamente al beneficiario, sino a travs de algn intermediario financiero. Tal es el caso del programa de garantas de NAFIN, que funciona como banca de segundo piso.

46

empleados. El seguro empresarial ms contratado es el de vehculos (4 de cada 10 empresas cuentan con l). La razn ms frecuente que refieren las empresas para no tener seguros contratados es porque no lo necesitan o no les interesa (39%). g. Obstculos generales a la competitividad de las empresas y establecimiento de los negocios Dos de cada diez empresas consideran que establecer legalmente la empresa ha sido el principal desafo para iniciar su negocio. El principal

obstculo que afecta a las empresas actualmente es el alto precio de los insumos (2 de cada 10 empresas lo mencionan como la dificultad ms importante). Una de cada diez empresas reporta la falta de crdito como el principal desafo. En materia de inseguridad pblica, 4 de cada 10 empresas se ven afectadas por el robo hormiga, 3 de cada 10 por desfalcos, pago con dinero falso, abuso de confianza y fraude, y 2 de cada 10 por asaltos o robo con violencia. El 39% de las empresas grandes se declara la principal vctima de este ltimo tipo de incidente.

47

Apndice A: Levantamiento
El levantamiento de la encuesta estuvo a cargo de IPSOS-BIMSA y se llev a cabo durante el ltimo trimestre de 2010. Inicialmente se determin un tamao de muestra de 4 685 unidades econmicas con el objetivo de obtener resultados con representatividad a nivel nacional, por tamao de empresa, sector de actividad y estrato de localidad.29 Sin embargo, durante el proceso de entrevistas, los encuestadores se enfrentaron a problemas derivados de la inseguridad pblica, a diversos desastres naturales, y a la resistencia de los empresarios a contestar debido a la no obligatoriedad de la encuesta. Esos factores resultaron en una tasa de no respuesta superior a la esperada. La muestra final qued conformada por 986 unidades econmicas establecidas a lo largo del pas. Su distribucin por tamao de empresa es estadsticamente igual a la del diseo original, por lo que sus resultados permiten realizar inferencias con representatividad nacional y por tamao de empresa (Cuadro A.1).30

Cuadro A.1 Composicin de la muestra

Tamao de empresa
Mediana Grande

Muestra levantada Total Proporcin

148 143 15% 15%

Muestra original Total Proporcin

656 641 14% 14%

Total

Micro

Pequea

986

367

328

100%

37%

33%

4685

2028

1360

100%

43%

29%

La muestra levantada permite realizar inferencias para un nmero importante de variables, entre las que se encuentran las caractersticas generales de las empresas en trminos de financiamiento, medios de pago, programas gubernamentales de apoyo empresarial, obstculos generales a la competitividad e inicio de negocios, seguros empresariales y clima de inseguridad. En este reporte se ofrecen resultados para algunos de los estimadores que presentaron un coeficiente de variacin (CV) menor o igual a 35%, a menos que se especifique lo contrario.

A.2 Estratos inicial y final de las empresas encuestadas

Una consideracin adicional es la relativa a la estratificacin inicial y final de las empresas, segn su tamao. De acuerdo con la informacin sobre personal ocupado que estas empresas reportaron en los Censos Econmicos 2009, el INEGI las clasific en micro, pequeas, medianas y grandes utilizando las categoras establecidas por la Secretara de Economa. Sin embargo, en varios casos el personal ocupado que

29 Se establecieron dos estratos de localidad con base en el nmero de habitantes. El estrato 1 agrupa a las localidades que tienen entre 50 mil y 499 mil habitantes, y el estrato 2 agrupa a las localidades con 500 mil habitantes o ms. 30 El INEGI valid el grado de representatividad de la muestra levantada

48

las empresas reportaron en los Censos Econmicos (estrato inicial) difiere de manera notable del nmero de empleados que las mismas empresas reportan en la ENAFIN (estrato final). No existe una explicacin clara para esas diferencias. Una razn puede ser que las empresas en cuestin hayan sufrido cambios en su tamao entre 2008 y 2009. Otra razn puede ser la diferencia entre la definicin de personal ocupado utilizada en los Censos Econmicos y la empleada en el cuestionario de la ENAFIN. El personal ocupado total que registran las empresas en los Censos Econmicos es la suma del personal dependiente de la razn social ms el personal no dependiente de la razn social,

tanto remunerado como no remunerado, que trabaj para la empresa en 2008 (Diagrama A.1.) Por su parte, la ENAFIN pregunta sobre el nmero de empleados temporales y permanentes que tuvo la empresa en 2009, incluyendo personal administrativo (Diagrama A.2). El INEGI clasific a las empresas de acuerdo con el nmero de empleados que reportaron en la ENAFIN (estrato final) y calcul los factores de expansin para la muestra con base en esos estratos finales. El presente reporte utiliza esa clasificacin de las empresas y los factores calculados por INEGI para tal efecto.

Diagrama A.1 Personal ocupado de acuerdo a los Censos Econmicos

Personal ocupado en 2008 Censos Econmicos

Personal dependiente de la razn social Sin sueldo y salario fijo Propietarios Familiares Becarios Voluntarios Trabajadores (produccin, ventas o servicios) Empleados (administrativos, contables y de direccin) Personal no dependiente de la razn social Trabajadores que recibieron un pago exclusivamente por comisiones sin sueldo base

Con sueldo fijo

Trabajadores suministrados por otra razn social

Diagrama A.2 Nmero de empleados de acuerdo a la ENAFIN

Nmero de empleados en 2009 ENAFIN

Personal no dependiente de la razn social (incluyendo personal administrativo)

Empleados permanentes (incluyendo personal administrativo)

49

Apndice B: Cuestionario
FOLIO __ __ __ __ __
FOLORIG FOLREEMP

ENCUESTA NACIONAL DE COMPETITIVIDAD, FUENTES DE FINANCIAMIENTO Y USO DE SERVICIOS FINANCIEROS DE LAS EMPRESAS PRIVADAS NO FINANCIERAS
BASE Empresa en base: ORIGINAL REMPLAZO 1 2 BASE2

Razones de remplazo:

RAZON_1 TO RAZON_5 1 2 3 4 5

El establecimiento tiene menos de 5 empleados de tiempo completo La empresa suspendi operaciones No es una empresa (casa habitacin) Direccin incorrecta / se mud y no se pueden encontrar referencias Se niega a contestar la entrevista (CONTESTAR SIGUIENTE CUADRO: MOTIVOS DE NEGACIN)

MOTIVOS DE NEGACIN No quiere participar No tiene tiempo para participar Fuera de la ciudad / de viaje No le interesa el tema

MOTIVO_1 TO MOTIVO_8 1 2 3 4 5

No contesta entrevistas como poltica de la empresa Otros (especificar)

50

DATOS DE IDENTIFICACION DE LA EMPRESA (NEGOCIO) SCIAN Clave SCIAN (proviene de la lista de empresas) Nombre el Propietario (en caso de que sean varios dueos escribir sociedad) Nombre de la empresa Razn Social Entidad Federativa (estado) Municipio / Delegacin Localidad Direccin de la empresa (calle y nmero) Colonia C.P. Telfono 1 Telfono 2 Correo electrnico de la empresa Representante legal Telfono del representante legal Nombre de la persona contactada/ entrevistada 1 (Responsable de proporcionar la informacin) Puesto de la persona contactada / entrevistada 1 Telfono de la persona contactada/ entrevistada 1 Correo electrnico de la persona contactada / entrevistada 1 Nombre de la persona contactada/ entrevistada 2 (Responsable de proporcionar la informacin) Puesto de la persona contactada / entrevistada 2 Telfono de la persona contactada/ entrevistada 2 Correo electrnico de la persona contactada / entrevistada 2 NEMPRE RAZSOC ENTIDAD DELMUN LOCAL DIREC COLONIA CP TELEF1 TELEF2 MAILEMP REPLEG TELREP ENTREV1 PUESTO1 TELENT1 MAILEN1 ENTREV2 PUESTO2 TELENT2 MAILEN2 ANEMPRE ARAZSOC AENTIDAD ADELMUN ALOCAL ADIREC ACOLONIA ACP ATELEF1 ATELEF2 AMAILEMP AREPLEG ATELREP AENTREV1 APUESTO1 ATELENT1 AMAILEN1 AENTREV2 APUESTO2 ATELENT2 AMAILEN2 NOMBRE ANOMBRE ASCIAN

51

I. CLASIFICACION DE LA EMPRESA O NEGOCIO

1.01 En 2009 cuntos empleados tuvo la empresa o negocio (incluyendo personal administrativo)? Por favor indique cuntos empleados son permanentes y cuntos temporales en este establecimiento

PERMANENTES: _____P101a _____

TEMPORALES: _____P101b _____

1.02 Del total de empleados de la pregunta anterior, cul es el porcentaje de empleados?

P102b

P102a P102c

[____] % con educacin bsica completa o incompleta (primaria y secundaria) o sin estudios. [____] % con en educacin media completa o incompleta (preparatoria o equivalentes y estudios tcnicos) [____] % con estudios universitarios o de post-grado.

II. CARACTERSTICAS DE LA EMPRESA

2.01 Esta empresa (negocio) est registrada como una?

LEER OPCIONES
3. Persona moral 99. NR Otro (especifique) __________________________

P201

1. Persona fsica sin actividad empresarial 2. Persona fsica con actividad empresarial

2.02 Es esta una empresa (negocio) familiar?

P202

1. SI

2. NO

99. NR

(Una empresa familiar es aquella cuyos dueos y administradores principales son familiares hasta de tercer grado)
2.03 El director de esta empresa (negocio) es tambin el dueo principal o socio de la misma?

P203

1. SI

2. NO LEER OPCIONES

99. NR

2.04 El dueo principal de esta empresa (negocio) es?

P204

1. HOMBRE

2. MUJER

99. NR

2.05 Otra compaa o grupo econmico es duea de ms del 50% de esta empresa (negocio)?

P205

1. SI

2. NO

99. NR

2.06 Cuntos establecimientos tiene esta empresa (negocio) incluyendo ste?

P206

1. SLO STE

2. DOS

3. TRES

4. CUATRO O MS

99. NR

(Esta pregunta es con respecto a la razn social del negocio)

2.07 Cuntos aos tiene esta empresa (negocio) operando en su actividad principal? RU

P207 |________| AOS COMPLETOS EN CASO NECESARIO, LEA LAS SIGUIENTES OPCIONES

52

P207a 1. Menos de un ao
2. Ms de uno y menos de dos aos 3. Ms de dos y menos de tres aos 2.08 Esta empresa (negocio)?

4. Ms de tres aos y menos de cuatro aos 5. Ms de cuatro aos

99. NR LEA OPCIONES Y REGISTRE UNA RESPUESTA

4. Utiliza la caja registradora de la Secretara de Hacienda Otro (especifique) ________________________________________

P208

1. No lleva ningn registro contable 2. El dueo lleva sus cuentas personalmente 3. Acude o cuenta con los servicios de un contador o profesional para llevar las cuentas

99. NR
2.09 Qu tipo de comprobantes expide esta empresa (negocio) a sus clientes?

LEA OPCIONES Y REGISTRE UNA RESPUESTA P209

1. Facturas 2. Recibos 3. Facturas y recibos 4. Ninguno de los anteriores 99. NR

2.10 Esta empresa est registrada en? P210 1 1. El Servicio de Administracin Tributaria 2. El municipio o delegacin 3. La Secretara de Economa

TO P210 7

MARQUE TODOS LOS QUE APLIQUEN

4. La Secretara de Salud 5. IMSS 6. Ninguna de las anteriores 99. NR

III. OBSTCULOS GENERALES A LA COMPETITIVIDAD E INICIO DE NEGOCIOS

3.01 Cules son los tres principales desafos que enfrenta su negocio o actividad actualmente? MOSTRAR TARJETA

REGISTRE LOS TRES PRINCIPALES DESAFIOS ANOTANDO EN LAS CASILLAS EL NMERO 1 AL MS IMPORTANTE Y EL NMERO 3 AL MENOS IMPORTANTE. MENCIN
|____| |____| |____| |____| |____| |____| |____|

RAZONES P301a P301b P301c

1. Exceso de deudas 2. Aumento en precios de los insumos 3. Falta de crdito 4. Baja calidad de materias primas 5. Baja calidad de mano de obra 6. Baja calidad de infraestructura 7. Exceso de trmites gubernamentales

MENCIN
|____| |____| |____| |____| |____| |____| |____|

RAZONES
8. Morosidad de los clientes 9. Problemas de inseguridad pblica 10. Problemas con las autoridades por extorsin o multas 11. Impuestos altos o complejos 12. Intereses por deuda altos 98. NO TIENE PROBLEMAS / NINGUNO (NO LEER) Otra (especifique) ___________________________

3.02 Cules son los tres principales desafos que enfrent para establecer su negocio o actividad?: MOSTRAR TARJETA

REGISTRE LOS TRES PRINCIPALES DESAFIOS ANOTANDO EN LAS CASILLAS EL NMERO 1 A LA MS IMPORTANTE Y EL NMERO 3 A LA MENOS IMPORTANTE. MENCIN
|____| |____| |____| |____| |____| |____|

RAZONES P302a P302b P302c

1. Hacer el plan de negocio 2. Establecer legalmente la empresa (trmites burocrticos) 3. Reclutar el personal adecuado 4. Configurar y establecer la administracin de la empresa 5. Altos impuestos, seguridad social y prestaciones a trabajadores 6. Inseguridad

MENCIN
|____| |____| |____| |____| |____| |____|

RAZONES
7. Establecimiento del sistema contable y fiscal 8. Establecer el marketing de la empresa 9. Obtener capital de trabajo 10. Acceso de financiamiento para maquinaria y equipo Otra (especifique) ___________________________ 98. NO TUVO OBSTCULOS / NINGUNO (NO LEER)

53

IV. MERCADO LABORAL

4.01 Mencione tres aspectos de orden laboral que considera afectan el buen desempeo de su negocio y la productividad laboral MOSTRAR TARJETA

REGISTRE LOS TRES PRINCIPALES ASPECTOS ANOTANDO EN LAS CASILLAS EL NMERO 1 AL MS IMPORTANTE Y EL NMERO 3 AL MENOS IMPORTANTE MENCIN
|____| |____| |____| |____| |____|

RAZONES P401a P401b P401c

1. El pago obligatorio del salario mnimo 2. Altos costos de contratar trabajadores 3. Altos costos de despedir trabajadores 4. Altos costos de las prestaciones 5. Alto costo de la seguridad social

MENCIN
|____| |____| |____| |____|

RAZONES
6. Regulaciones sobre salud y seguridad en las condiciones de trabajo 7. Restricciones en las horas de trabajo 8. Restricciones en los contratos temporales Otra (especifique) ___________________________ 98. NO TUVO OBSTCULOS/ NINGUNO (NO LEER)

4.02 Cules son las tres principales dificultades que enfrenta al contratar nuevos trabajadores? MOSTRAR TARJETA
REGISTRE LAS TRES PRINCIPALES DIFICULTADES ANOTANDO EN LAS CASILLAS EL NMERO 1 A LA MS IMPORTANTE Y EL NMERO 3 A LA MENOS IMPORTANTE.

MENCIN
|____| |____| |____| |____| V. TECNOLOGIA

RAZONES P401a P401b P401c

1. Los candidatos no se presentan a las convocatorias 2. Los candidatos que se presentan no cumplen con los requisitos 3. Los candidatos demandan sueldos elevados 4. El marco legal para contratar es complejo

MENCIN
|____| |____| |____| |____|

RAZONES
5. Enfrenta dificultades y restricciones de carcter sindical 6. Los trabajadores se van de la empresa pronto 7. Los costos de seguridad social para contratar trabajadores Otra (especifique) _____________________________________

5.01 Con qu tipo de maquinaria y/o equipo cuenta principalmente el establecimiento para llevar a cabo el proceso productivo?
P501_1 TO P501_7 MARQUE TODAS LAS QUE APLIQUEN

RM

1. Equipo o herramienta de uso manual 2. Equipo o herramienta de control automtico

3. Equipo de cmputo 4. Robots OTRO (Especifique)___________________________

5.02 Anote el nmero de empleados que laboran habitualmente con equipo de cmputo: P502
|___________| EMPLEADOS 97. NINGUNO 98. NO UTILIZA EQUIPO DE CMPUTO PASE A 6.01

5.03 Esta empresa, tiene conexin de internet? P503 1. SI PASE A 6.01 2. NO

5.04 Cul es la principal razn por la que no cuenta con conexin a internet? MOSTRAR TARJETA RU

54

P504

1. Alto costo del equipo 2. Alto costo del servicio 3. No est disponible en mi localidad

4. Problemas con el suministro de electricidad 5. La empresa no la necesita OTRO (Especifique)__________________________

VI. PROGRAMAS GUBERNAMENTALES DE APOYO EMPRESARIAL

PARA CADA SI REGISTRADO EN 6.01, PREGUNTE 6.02

6.01 En relacin a los programas gubernamentales de apoyo empresarial, usted conoce, ha ledo o ha escuchado de:
LEER Y ROTAR NOMBRE DEL PROGRAMA SI NO NR

6.02 Alguna vez ha recibido financiamiento o asistencia tcnica de (MENCIONE PROGRAMA)?

SI NO NR

P601_1 01. Programa Nacional al Microempresario (PRONAFIM) P601_2 02. Fondo de Apoyo a la Micro, Pequea y Mediana Empresa (FONDO PYME) P601_3 03. Sistema Nacional de Incubacin de Empresas P601_4 04. Comit Nacional de Productividad e Innovacin Tecnolgica (COMPITE) P601_505. Programa de Cadenas Productivas (NAFIN) P601_7 07. Centros de Atencin Empresarial Mxico Emprende P601_8 08. Programa de Apoyo a Proyectos Productivos P601_9 09. Sistema Nacional de Garantas de Nacional Financiera P601_10 10. Fondo Nacional de apoyo a las Empresas de Solidaridad (FONAES) P601_11 11. Desarrollo de Proveedores de PEMEX P601_12 12. Programa de Competitividad en Logstica y Centrales de Abasto (PROLOGYCA) Otros programas (especifique) P601_13a P601_14a P601_15 PVP603 P601_13 P601_14 P601_15 P601_6 06. Red Nacional de Centros Regionales para la Competitividad Empresarial (Red CETROCRECE)

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

99 P602_1 99 P602_2 99 P602_3 99 P602_4 99 P602_5 99 P602_6 99 P602_7 99 P602_8 99 P602_9 99 P602_10 99 P602_11 99 P602_12 99 P602_13

99

99 99

P602_14 P602_15

FILTRO: MENCIONO AL MENOS UN S EN LA PREGUNTA 6.01 6.02 1. SI CONTINUE 2. NO PASE A 7.01 RM

6.03 Cul fue el uso que le dio al financiamiento obtenido de algn programa gubernamental durante 2009?

P603_1 TO P603_9
1. Compra de maquinaria y equipo 2. Compra de bienes races 3. Pago de renta de local 4. Compra de insumos

MARQUE TODOS LOS QUE APLIQUEN

5. Pago de nmina de empleados 6. Liquidacin de deudas con instituciones financieras Otro (especifique)_________________________________

55

VII. INFRAESTRUCTURA
7.01 En 2009, en un mes promedio, cuntos das experiment su empresa interrupciones en los siguientes servicios?
ANOTE UNA RESPUESTA PARA CADA UNO DE LOS SERVICIOS SEALADOS ROTAR SERVICIO P701_1 P701_2 P701_3 P701_4 DIAS |________| DIAS CON INTERRUPCION EN EL SERVICIO |________| DIAS CON INTERRUPCION EN EL SERVICIO |________| DIAS CON INTERRUPCION EN EL SERVICIO |________| DIAS CON INTERRUPCION EN EL SERVICIO 98. NINGUNO 98. NINGUNO 98. NINGUNO 98. NINGUNO

1. Agua 2. Electricidad 3. Gas 4. Telfono

VIII. INSEGURIDAD
8.01 En 2009, en su negocio o actividad ha experimentado alguno de los siguientes incidentes? MARQUE TODOS LOS QUE APLIQUEN
ROTAR INCIDENTE SI NO NR

P801_1 P801_2 P801_3 P801_4 P801_5 P801_6 P801_7 P801_8 P801_9 P801_10

01. Pago de multas 02. Extorsin (mordidas) de autoridades 03. Extorsin y hostigamiento de delincuentes 04. Asalto o robo con violencia 05. Robo hormiga 06. Desfalcos, pago con dinero falso, abuso de confianza, fraude 07. Prdidas por percances e imprevistos naturales (incendio, inundaciones, plagas) 08. Prdidas por destruccin o accidentes provocados por personas ajenas a su negocio 09. Pagos por concepto de amparos 10. Pagos por concepto de amparos y demandas

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99

P801_11 11. Hostigamiento o problemas con vecinos (por ejemplo, oposicin a establecimiento de su negocio) 8.02 FILTRO: MENCIONO AL MENOS UN SI EN LA PREGUNTA 8.01 P802 1. SI CONTINE 2. NO PASE A 9.01

8.03 Qu acciones ha tomado para enfrentar alguna de las situaciones anteriores? RM MOSTRAR TARJETA
P803_1 TO P803_17 MARQUE TODAS LAS QUE APLIQUEN

1. Puso rejas en su negocio 2. Contrat seguridad privada 3. Instal alarmas o cmaras 4. Ha aceptado pagar mordidas 5. Ha aceptado pagar extorsiones 6. Ha comprado seguros contra riesgos 7. Ha denunciado los hechos ante las autoridades 8. Cambi de giro o piensa cerrar su actual negocio

9. Cambi de domicilio 10. Repuso lo perdido 11. Repar el dao 12. Se ha organizado con otros comerciantes, empresarios, locatarios o vecinos 13. Se asesor legalmente Otras acciones (especifique) _______________________________________ 99. NO HA HECHO NADA (NO LEER)

56

8.04 Durante 2009, aproximadamente, en cunto calcula el total de prdidas econmicas derivadas de las situaciones descritas en 8.01 ms el gasto realizado para prevenirlas de la pregunta 8.03? P804
t

$ _______________________________ pesos

IX. INGRESOS Y GASTOS

9.01 Durante 2009, qu porcentaje de la capacidad instalada de su negocio utiliz en promedio?
P901 ____________________ %

9.02 En 2009, aproximadamente cul fue el monto de sus ingresos anuales por ventas? P902 P902a
1. Menor o igual a 1 milln de pesos 2. Mayor a 1 y menor o igual a 2 millones 3. Mayor a 2 y menor o igual a 3 millones 4. Mayor a 3 y menor o igual a 4 millones 5. Mayor a 4 y menor o igual a 5 millones 6. Mayor a 5 y menor o igual a 6 millones 7. Mayor a 6 y menor o igual a 7 millones 8. Mayor a 7 y menor o igual a 8 millones 9. Mayor a 8 y menor o igual a 9 millones

RU

$ _________________________________ PESOS

EN CASO DE NO MENCIONAR CANTIDAD EXACTA, MOSTRAR TARJETA 1 MARQUE UNA RESPUESTA

10. Mayor a 9 y menor o igual a 10 millones 11. Mayor a 10 y menor o igual a 12 millones 12. Mayor a 12 y menor o igual a 16 millones 13. Mayor a 16 y menor o igual a 18 millones 14. Mayor a 18 y menor o igual a 20 millones 15. Mayor a 20 y menor o igual a 50 millones 16. Mayor a 50 y menor o igual a 100 millones 17. Mayor a 100 millones de pesos al ao 99. NR

9.03 En 2009, qu porcentaje de sus ingresos por venta de productos o servicios se destin a mercados en el extranjero? P903 P903a 1. No export 98. NO EXPORT / 0% |________| %

EN CASO NECESARIO, LEA LAS SIGUIENTES OPCIONES Y MARQUE UNA

2. Hasta el 10% 3. Entre 11% y 50% 4. Ms del 50% 99. NR

9.04 Inici operaciones esta empresa durante el perodo 2005-2009? P904 1. SI PASE A PREGUNTA 9.07 2. NO CONTINUE (VERIFIQUE CONGURENCIA CON PREGUNTA 2.07) RU

9.05 En 2005, aproximadamente cul fue el monto de sus ingresos anuales por ventas? P905 P905a $ _________________________________ PESOS EN CASO DE NO MENCIONAR CANTIDAD EXACTA, MOSTRAR TARJETA 1 MARCAR UNA RESPUESTA
1. Menor o igual a 1 milln de pesos 2. Mayor a 1 y menor o igual a 2 millones 3. Mayor a 2 y menor o igual a 3 millones 4. Mayor a 3 y menor o igual a 4 millones 5. Mayor a 4 y menor o igual a 5 millones 6. Mayor a 5 y menor o igual a 6 millones 7. Mayor a 6 y menor o igual a 7 millones 8. Mayor a 7 y menor o igual a 8 millones 9. Mayor a 8 y menor o igual a 9 millones 10. Mayor a 9 y menor o igual a 10 millones 11. Mayor a 10 y menor o igual a 12 millones 12. Mayor a 12 y menor o igual a 16 millones 13. Mayor a 16 y menor o igual a 18 millones 14. Mayor a 18 y menor o igual a 20 millones 15. Mayor a 20 y menor o igual a 50 millones 16. Mayor a 50 y menor o igual a 100 millones 17. Mayor a 100 millones de pesos al ao 99. NR

57

9.06 De 2005 a 2009, cul fue el porcentaje promedio de sus utilidades anuales respecto a su capital? P906 1. La empresa tuvo prdidas 2. No hubo ni prdidas ni utilidades 3. Hasta el 5% MOSTRAR TARJETA RU 4. De 6% a 15% 5. De 16% a 30% 6. De 31% a 49% 7. De 41% a 50% 8. Ms del 50% 99. NR

DESPUES DE PREGUNTAR 9.06 PASE A LA PREGUNTA 9.10

9.07 Indique el ao y mes de inicio de operaciones de este establecimiento (negocio) Ao: 1. 2005 2. 2006 3. 2007 4. 2008 5. 2009 P907a

Mes:

1. Enero 2. Febrero 3. Marzo 4. Abril 5. Mayo 6. Junio 7. Julio 8. Agosto 9. Septiembre 10. Octubre 11. Noviembre 12. Diciembre P907b RU

9.08 En el ao indicado en la pregunta 9.07, aproximadamente, cul fue el monto de sus ingresos anuales por ventas? P908 P908a
1. Menor o igual a 1 milln de pesos 2. Mayor a 1 y menor o igual a 2 millones 3. Mayor a 2 y menor o igual a 3 millones 4. Mayor a 3 y menor o igual a 4 millones 5. Mayor a 4 y menor o igual a 5 millones 6. Mayor a 5 y menor o igual a 6 millones 7. Mayor a 6 y menor o igual a 7 millones 8. Mayor a 7 y menor o igual a 8 millones 9. Mayor a 8 y menor o igual a 9 millones

$ _________________________________ PESOS EN CASO DE NO MENCIONAR CANTIDAD EXACTA, MOSTRAR TARJETA 1 MARCAR UNA RESPUESTA
10. Mayor a 9 y menor o igual a 10 millones 11. Mayor a 10 y menor o igual a 12 millones 12. Mayor a 12 y menor o igual a 16 millones 13. Mayor a 16 y menor o igual a 18 millones 14. Mayor a 18 y menor o igual a 20 millones 15. Mayor a 20 y menor o igual a 50 millones 16. Mayor a 50 y menor o igual a 100 millones 17. Mayor a 100 millones de pesos al ao 99. NR

9.09 Del ao de inicio de operaciones indicado en la Pregunta 9.07 a 2009, cul fue el porcentaje promedio de sus utilidades anuales respecto a su capital? P909 1. La empresa tuvo prdidas 2. No hubo ni prdidas ni utilidades 3. Hasta el 5% MOSTRAR TARJETA RU 4. De 6% a 15% 5. De 16% a 30% 6. De 31% a 49% 7. De 41% a 50% 8. Ms del 50% 99. NR

58

9.10 En 2009, a cunto ascendieron los gastos anuales totales de la empresa o negocio? P910 $ _________________________________ PESOS

EN CASO DE NO MENCIONAR CANTIDAD EXACTA, MOSTRAR TARJETA 1 MARQUE UNA RESPUESTA

P910a
1. Menor o igual a 1 milln de pesos 2. Mayor a 1 y menor o igual a 2 millones 3. Mayor a 2 y menor o igual a 3 millones 4. Mayor a 3 y menor o igual a 4 millones 5. Mayor a 4 y menor o igual a 5 millones 6. Mayor a 5 y menor o igual a 6 millones 7. Mayor a 6 y menor o igual a 7 millones 8. Mayor a 7 y menor o igual a 8 millones 9. Mayor a 8 y menor o igual a 9 millones 10. Mayor a 9 y menor o igual a 10 millones 11. Mayor a 10 y menor o igual a 12 millones 12. Mayor a 12 y menor o igual a 16 millones 13. Mayor a 16 y menor o igual a 18 millones 14. Mayor a 18 y menor o igual a 20 millones 15. Mayor a 20 y menor o igual a 50 millones 16. Mayor a 50 y menor o igual a 100 millones 17. Mayor a 100 millones de pesos al ao 99. NR

9.11 En 2009, aproximadamente, cunto pag la empresa en un mes promedio por?

CONCEPTO
1. Salarios 2. Materia prima e insumos
(Mercanca para reventa, material de transformacin y material para el desempeo de un servicio)

CANTIDAD (PESOS) $ ___________ 99. NADA P911_1 $ ___________ 99. NADA $ ___________ 99. NADA $ ___________ 99. NADA $ ___________ 99. NADA $ ___________ 99. NADA $ ___________ 99. NADA P911_8 P911_2 P911_3 P911_4 P911_5 P911_6 P911_7

3. Pagos recurrentes como luz, renta, telfono, internet, televisin de paga, etc. 4. Gastos de operacin
(Publicidad, promocionales, papelera, servicios de contadores o abogados, renta de autos, etc.)

5. Transporte de mercancas e insumos

(Refacciones para vehculos, gasolina, pago de casetas, etc.)

6. Gastos administrativos
(Material de oficina y pago de derechos de propiedad, como los programas de cmputo. Se excluyen los gastos de personal administrativo)

Otros gastos (especifique) P911_7a P911_8a P911_9a

P911_9

9.12 Qu porcentaje de materia prima e insumos son importados?

P912

|________| %

9.13 Cunto estima que fue el valor de esta empresa en 2009? o cul hubiera sido el valor de traspaso o venta de este negocio? P913 $ _________________________ PESOS 98. NO SABE 99. NR

59

9.14 Cunto estima que fue el valor comercial o de venta de los vehculos motorizados de su empresa o negocio en 2009? Es decir, cul hubiera sido su valor de reventa? P914 $ ____________________________ PESOS 99. NR 2. NINGUNO (CERO) 3. NO TIENE 98. NO SABE

SI NO DA UNA CANTIDAD, MUESTRE LA TARJETA 3 Y PREGUNTE: Cunto estima usted que fue el valor de los vehculos motorizados con respecto al valor de venta o traspaso de este negocio en 2009 (pregunta 9.13)? P914a 1. Hasta el 10% 2. Entre 11% y 20% 3. Entre 21% y 30% 4. Entre 31% y 40% 5. Entre 41% y 50% 6. Entre 51% y 60% 7. Entre 61% y 70% 8. Entre 71% y 80% 9. Entre 81% y 90% 10. Entre 91% y 100%

9.15. Cunto estima que fue el valor comercial o de venta de los edificios y terrenos de esta empresa (o negocio) en 2009? Es decir, cul hubiera sido su valor de reventa? P915 $ ____________________________ PESOS 2. NINGUNO (CERO) 3. NO TIENE 98. NO SABE 99. NR

SI NO DA UNA CANTIDAD, MUESTRE LA TARJETA 3 Y PREGUNTE: Cunto estima usted que fue el valor de los edificios y terrenos con respecto al valor de venta o traspaso de este negocio en 2009 (pregunta 9.13)? P915a 1. Hasta el 10% 2. Entre 11% y 20% 3. Entre 21% y 30% 4. Entre 31% y 40% 5. Entre 41% y 50% 6. Entre 51% y 60% 7. Entre 61% y 70% 8. Entre 71% y 80% 9. Entre 81% y 90% 10. Entre 91% y 100%

9.16.

Cunto estima usted que fue el valor de venta de los inventarios de esta empresa (o negocio) en 2009? Es decir, cul hubiera sido su valor de reventa? 2. NINGUNO (CERO) 3. NO TIENE 98. NO SABE

P916 $ ____________________________ PESOS 99. NR

SI NO DA UNA CANTIDAD, MUESTRE LA TARJETA 3 Y PREGUNTE: Cunto estima usted el valor de los inventarios con respecto al valor de venta o traspaso de este negocio en 2009 (pregunta 9.13)? P916a 1. Hasta el 10% 2. Entre 11% y 20% 3. Entre 21% y 30% 4. Entre 31% y 40% 9.17. Cunto estima usted que fue el valor de venta de la maquinaria, equipo y herramientas (excluyendo vehculos motorizados) de esta empresa (o negocio) en 2009? Es decir, cul hubiera sido su valor de reventa? P917 1. $ ____________________________ PESOS 2. NINGUNO (CERO) 3. NO TIENE PASE A 9.24 98. NO SABE SI NO DA UNA CANTIDAD, MUESTRE LA TARJETA 3 Y PREGUNTE: Cunto estima usted que fue el valor de la maquinaria, equipo y herramientas (excluyendo vehculos motorizados) con respecto al valor de venta o traspaso de este negocio en 2009 (pregunta 9.13)?
99. NR

5. Entre 41% y 50% 6. Entre 51% y 60% 7. Entre 61% y 70%

8. Entre 71% y 80% 9. Entre 81% y 90% 10. Entre 91% y 100%

60

P917a

1. Hasta el 10% 2. Entre 11% y 20% 3. Entre 21% y 30% 4. Entre 31% y 40%

5. Entre 41% y 50% 6. Entre 51% y 60% 7. Entre 61% y 70%

8. Entre 71% y 80% 9. Entre 81% y 90% 10. Entre 91% y 100%

9.18 Qu antigedad en promedio tena la maquinaria y equipo principal en 2009? P918 ____________ AOS 98. Menos de un ao

9.19 Considera usted que tiene la maquinaria y/o equipo que necesita para la correcta operacin de su empresa (negocio)? P919

1. SI PASE A 9.21

2. NO

99. NR

9.20 Cunto estima usted que costara la maquinaria y/o equipo que necesita su empresa? P920 $ _______________________________ PESOS 98. NO SABE 99. NR

9.21 Compr maquinaria y/o equipo en 2009? P921

1. SI

2. NO PASE A LA 9.24

99. NR PASE A LA 9.24

9.22 Aproximadamente, cul es el valor de la maquinaria y/o equipo que compr durante 2009? P922 P922a $ _______________________________ PESOS EN CASO DE NO MENCIONAR CANTIDAD EXACTA, MOSTRAR TARJETA 1 CIRCULE UNA RESPUESTA
1. Menor o igual a 1 milln de pesos 2. Mayor a 1 y menor o igual a 2 millones 3. Mayor a 2 y menor o igual a 3 millones 4. Mayor a 3 y menor o igual a 4 millones 5. Mayor a 4 y menor o igual a 5 millones 6. Mayor a 5 y menor o igual a 6 millones 7. Mayor a 6 y menor o igual a 7 millones 8. Mayor a 7 y menor o igual a 8 millones 9. Mayor a 8 y menor o igual a 9 millones 10. Mayor a 9 y menor o igual a 10 millones 11. Mayor a 10 y menor o igual a 12 millones 12. Mayor a 12 y menor o igual a 16 millones 13. Mayor a 16 y menor o igual a 18 millones 14. Mayor a 18 y menor o igual a 20 millones 15. Mayor a 20 y menor o igual a 50 millones 16. Mayor a 50 y menor o igual a 100 millones 17. Mayor a 100 millones de pesos al ao 99. NR

9.23 Qu porcentaje de esta compra de maquinaria y/o equipo fue a crdito? P923 _________________ %

9.24 Planea comprar maquinaria y/o equipo en los prximos 2 aos? P924

1. SI PASE A LA 9.26

2. NO

99. NR
RESPUESTA

9.25 Cules son las 3 razones principales por las que no piensa comprar maquinaria y/o equipo en los prximos 2 aos? ESPONTANEA

REGISTRE LAS TRES PRINCIPALES RAZONES ANOTANDO EN LAS CASILLAS EL NMERO 1 A LA MS IMPORTANTE Y EL NMERO 3 A LA MENOS IMPORTANTE

61

MENCIN
|____| |____| |____|

RAZONES

P925a

P925b

P925c

MENCIN
|____| |____| |____|

RAZONES
4. No le conviene comprarla porque los precios de la maquinaria son muy altos 5. Las perspectivas de venta no justifican la inversin en maquinara y equipo. OTRO (Especifique) ----------------------------------

1. Tiene capacidad de produccin en exceso 2. Tiene la tecnologa ms moderna 3. No tiene acceso al financiamiento para comprarla

9.26 Durante los ltimos 5 aos, estuvo est empresa en bur de crdito por incumplimiento en alguna de sus obligaciones crediticias?

P926

1. SI

2. NO

9. NR

X. FINANCIAMIENTO DE LA EMPRESA (NEGOCIO) CON RECURSOS PROPIOS

10.01 En 2009, aproximadamente a cunto ascendi el monto total de recursos propios de los dueos de la empresa, utilidades e ingresos por ventas de productos o servicios utilizados para financiar a la empresa? P1001 $____________________pesos 98. NADA PASE A 11.01

10.02 En 2009, respecto al total de financiamiento de esta empresa, qu porcentaje fue aportado por recursos propios de (los) dueo(s)? P1002 |________| % CIRCULE UNA OPCION P1002a 1. Hasta el 10% 2. Entre 11% y 25% 3. Entre 26% y 50% 10.03 En 2009, respecto al total de financiamiento de la empresa, qu porcentaje provino de utilidades reinvertidas? P1003 P1003a 1. Hasta el 10% 2. Entre 11% y 25% 3. Entre 26% y 50% 10.04 En 2009, respecto al total de financiamiento de esta empresa, qu porcentaje provino de los ingresos por venta de productos o servicios de la empresa? P1004 |________| % P1004a 1. Hasta el 10% 2. Entre 11% y 25% 3. Entre 26% y 50% 10.05 En 2009, para qu utiliz los recursos propios de los dueos, utilidades o ingresos de la empresa mencionados en la Pregunta 10.01? P1005_1 TO P1005_9 CIRCULE UNA OPCION 4. Entre 51% y 75% 5. Entre 76% y 100% 6. NINGUNO (CERO) 99. NR CIRCULE UNA OPCION 4. Entre 51% y 75% 5. Entre 76% y 100% 6. NINGUNO (CERO) 99. NR |________| % 4. Entre 51% y 75% 5. Entre 76% y 100% 6. NINGUNO (CERO) 99. NR

CIRCULE TODAS LAS QUE APLIQUEN

1. Compra de maquinaria y equipo 2. Compra de bienes races 3. Pago de renta de local 4. Compra de insumos 5. Pago de nmina de empleados 6. Liquidacin de deudas con instituciones financieras Otro (especifique) _____________________________

62

XI. FINANCIAMIENTO Y APORTACIONES DE FAMILIARES Y AMIGOS RESIDENTES EN EL PAS

11.01 Recibi prstamos y/o aportaciones para esta empresa por parte de amigos y/o familiares residentes en el pas en 2009?

P1101

1. SI CONTINUE

2. NO PASE A 12.01

11.02 En 2009, aproximadamente, a cunto ascendi el monto total de sus prstamos/aportaciones/deudas con amigos y/o familiares residentes en el pas?

P1102

$__________________ pesos

99. NR

11.03 De los prstamos y/o aportaciones de amigos y/o familiares en el pas recibidos durante 2009, a cunto ascendi el prstamo y/o aportacin de mayor monto? $ _________________________ PESOS

P1103 P1103a
1. Hasta $50,000 2. Mayor a $50,000 y hasta $120,000 3. Mayor a $120,000 y hasta $240,000 4. Mayor a $240,000 y hasta $500,000 CIRCULE UNA OPCION 5. Mayor a $500,000 y hasta 1 milln 6. Mayor a 1 milln y hasta 5 millones 7. Mayor a 5 millones y hasta 10 millones 8. Mayor a 10 millones 99. NR 11.04 En relacin al prstamo y/o aportacin de mayor monto recibido en 2009, cul fue el plazo para pagarlo? P1104 1. Un mes a 3 meses 2. Mayores de 3 meses a 1 ao 3. De 1 ao a menores o iguales a 3 aos 4. Mayores a 3 aos 5. No se defini un plazo 6. No se espera repago

11.05 En relacin al prstamo y/o aportacin de mayor monto recibido en 2009, qu tasa de inters anual le cobraron? P1105 _________________________ % CIRCULE UNA OPCION 1. No le cobran ninguna tasa de inters 2. Una tasa menor a la que pagan los bancos por los depsitos 3. Una tasa igual a la que pagan los bancos por los depsitos 4. Una tasa mayor a la que pagan los bancos por los depsitos 11.06 Para qu utiliz los prstamos provenientes de amigos o familiares en el pas recibidos en 2009? P1105a

P1106_1 TO P1106_9
1. Compra de maquinaria y equipo 2. Compra de bienes races 3. Pago de renta de local 4. Compra de insumos

CIRCULE TODAS LAS QUE APLIQUEN

5. Pago de nmina de empleados 6. Liquidacin de deudas con instituciones financieras Otro (especifique) _________________________________

63

XII. FINANCIAMIENTO Y APORTACIONES DE FAMILIARES Y AMIGOS RESIDENTES EN EL EXTRANJERO

12.01 En 2009, recibi remesas provenientes de familiares y/o amigos residentes en los Estados Unidos o en algn otro lugar del extranjero?

P1201

1. SI CONTINUE

2. NO PASE A 13.01

12.02 En 2009, aproximadamente, a cunto ascendi el monto total de sus prstamos/aportaciones/deudas con amigos y/o familiares residentes en los Estados Unidos o algn otro lugar del extranjero? P1202 $__________________ 99. NR

CIRCULE EN QUE MONEDA SE RECIBIERON LAS REMESAS P1202a_1 TO P1202a_4 1. DOLARES AMERICANOS 2. EUROS 3. PESOS MEXICANOS 4. OTRA (especifique) ______________

12.03 A travs de qu medio recibi estas remesas? P1203_1 TO P1203_9 1. Transferencia electrnica 2. Remesadora 3. Banco

CIRCULE TODAS LAS QUE APLIQUEN

4. Personalmente o a travs de otra persona 5. rdenes de pago o Money Orders Otro medio, especifique __________________________ 99. NR

12.04 Durante 2009, con que frecuencia recibi remesas de familiares y/o amigos residentes en el extranjero? P1204 1. Por lo menos una vez al mes 2. Cada tres meses CIRCULE UNA OPCION 3. Cada seis meses 4. Una sola vez al ao 5. En forma irregular

12.05 Para qu utiliz las remesas de familiares y/o amigos residentes en el extranjero durante 2009? P1205_1 TO P1205_9 CIRCULE TODAS LAS QUE APLIQUEN 1. Compra de maquinaria y equipo 5. Pago de nmina de empleados 2. Compra de bienes races 3. Pago de renta de local 4. Compra de insumos 12.06 De las remesas recibidas durante 2009 de familiares y/o amigos residentes en el extranjero, aproximadamente qu porcentaje fue como aportacin o regalo y qu porcentaje fue recibido en calidad de prstamo? 6. Liquidacin de deudas con instituciones financieras Otro (especifique)

ASEGURESE QUE SUME 100% P1206a PRSTAMO __________ % DE APORTACIN O REGALO P1206b __________ % DE

12.07 De los prstamos recibidos de familiares y/o amigos residentes en el extranjero durante 2009, cul fue el plazo promedio para pagar los prstamos? P1207 1. Menos de 1 mes CIRCULE UNA OPCION 2. De 1 mes a menos de 3 meses 3. De 3 meses a 1 ao 4. Ms de un ao

64

12.08 Qu tasa de inters anual le cobraron por los prstamos recibidos de familiares y/o amigos residentes en el extranjero durante 2009? P1208 _________________________ % CIRCULE UNA OPCION 1. No le cobran ninguna tasa de inters 2. Una tasa menor a la que pagan los bancos por los depsitos 3. Una tasa igual a la que pagan los bancos por los depsitos 4. Una tasa mayor a la que pagan los bancos por los depsitos 98 NO SABE 99 NR P1208a

XIII. CRDITO DE PROVEEDORES

Las siguientes preguntas se refieren a los crditos de sus proveedores. Los proveedores pueden otorgar crdito en mercanca o en efectivo. El inters puede ser explcito o implcito a travs de un descuento por pago rpido. 13.01 En 2009, recibi crdito en dinero o en mercanca de sus proveedores? P1301 1. Dinero 2. Mercanca 3. En dinero y mercanca

4. NO RECIBI CRDITO NI EN EFECTIVO NI EN MERCANCA PASE A 14.01

13.02 En 2009, aproximadamente, a cunto ascendi el monto total de sus prstamos con proveedores? P1302 _______________________PESOS 99. NR

13.03 En relacin a las compras realizadas durante el 2009, qu porcentaje se llev a cabo con crdito de proveedores? P1303 ____________________ % 98 NO SABE 99 NR

13.04 En 2009, en un mes promedio, cunto compr a proveedores? P1304 $ _________________________ pesos 98 NO SABE 99 NR

13.05 De la cantidad mencionada en la pregunta anterior, cunto se compr a proveedores y se paga tiempo despus de la entrega? P1305 A) CRDITO EN MERCANCA CON INTERS EXPLCITO. $ _________________________ pesos 98 NO SABE 99 NR

(Hace referencia a situaciones en las que el proveedor da mercanca y le dice que se va a cobrar una cierta tasa de inters si tarda ms de cierto tiempo en pagar)
13.06 En 2009, el proveedor le cobr alguna tasa de inters explcita por pagar hasta despus de recibir la mercanca? P1306

1. SI

2. NO PASE A 13.10

99. NR PASE A 13.10

13.07 Cul fue la tasa de inters mensual? P1307 _______________ %

65

13.08 Le dio el proveedor algn periodo de gracia antes de cobrarle un inters? P1308

1. SI

2. NO PASE A 13.10

99. NR PASE A 13.10

13.09 Cul fue el plazo promedio que sus proveedores le otorgan para realizar el pago sin cobro de intereses una vez recibida la mercanca? (ESPECIFIQUE MESES Y DIAS) P1309a ______________ MESES P1309a _______________ DIAS

B) CRDITO EN MERCANCA CON DESCUENTO POR PAGO RPIDO

(En este tipo de crdito no se menciona una tasa explcita, sino que el proveedor hace un descuento del precio total si se paga antes de cierto perodo de tiempo. Tambin debe de considerarse el caso en el que el proveedor cobre ms en caso de que tarde ms en cobrar su producto despus de cierto periodo en el que no se le pague.)
13.10 En 2009, alguno de sus proveedores le ofreci descuentos por pago puntual o le cobra ms por pago tardo?

P1310 P1311 P1312 P1313 P1314

1. SI

2. NO PASE A 13.16

99. NR PASE A 13.16

13.11 En 2009, cul fue el valor aproximado de las compras sujetas a descuentos por pago puntual? $ _________________________ pesos 98 NO SABE 99 NR

13.12 En 2009, cul fue el valor aproximado de las compras sujetas a cobros extras por pago tardo? $ _________________________ pesos 98 NO SABE 99 NR

13.13 En 2009, cul fue en promedio el tamao del descuento por pago puntual, en porcentaje? _______________ % 98 NO SABE 99 NR

13.14 En 2009, cul fue en promedio el tamao del cobro extra por pago tardo, en porcentaje? _______________ % 98 NO SABE 99 NR

13.15 En 2009, cul fue el lapso de tiempo, en das, despus de recibida la mercanca o servicio dentro del cual el pago se consider como puntual?

P1315

______________ DAS

98 NO SABE

99 NR

13.16 En 2009, hubo algn proveedor que aunque normalmente ofrece pagar a crdito, le negara una o varias veces la mercanca a crdito?

P1316

1. SI

2. NO PASE A 13.18

99. NR PASE A 13.18

13.17 Por qu se lo neg?

P1317

CIRCULE UNA OPCION 1. Colateral insuficiente 2. El prstamo era muy grande 3. El prstamo era muy pequeo 4. Por el historial de crdito de la empresa 5. Por el historial de crdito del dueo 6. Por estados financieros dbiles 7. Por la capacidad de pago 8. La empresa es muy pequea 9. La empresa tiene muchas deudas 10. La empresa esta(ba) en juicio 11. La economa est dbil Otra (especifique) ___________________________ 98. NO SABE 99. NR

66

C) CRDITO EN EFECTIVO PROVENIENTE DE PROVEEDORES

(En este tipo de crdito se hace referencia a crditos que los proveedores le ofrecen en dinero, no en mercanca)
13.18 En 2009, alguno de sus proveedores le dio crdito en efectivo (no en mercancas) a su empresa (negocio)?

P1318 P1319

1. SI

2. NO PASE A 14.01

99. NR PASE A 14.01

13.19 Aproximadamente, cunto crdito en efectivo le dio? ______________________ pesos 98 NO SABE 99 NR

13.20 Cul fue la tasa de inters mensual que le cobr?

P1320

_______________ % 98 NO SABE

99 NR

XIV. FINANCIAMIENTO DE LA EMPRESA (NEGOCIO) CON TARJETAS DE CRDITO PERSONALES DE LOS DUEOS
14.01 Durante 2009, utiliz el o los dueos de esta empresa sus tarjetas de crdito personales para realizar gastos de esta empresa (negocio)?

P1401 P1402

1. SI CONTINE

2. NO PASE A 15.01

14.02 Al cierre de 2009, a cunto ascendi el monto total de prstamos/deudas de la empresa pagadas con tarjetas de crdito del dueo? ________________________PESOS 99. NR

14.03 Hace cunto tiempo obtuvo el dueo de esta empresa (negocio) su tarjeta de crdito ms antigua y que todava conserve vigente?

P1403
1. Menos de 1 ao 2. Entre 1 y 2 aos

CIRCULE UNA OPCION 3. Entre 2 y 3 aos 4. Ms de 3 aos 98 NO SABE 99 NR

14.04 En 2009, cul fue el monto total de crdito autorizado en todas las tarjetas de crdito personales del dueo?

P1404

$ __________________________ pesos 98 NO SABE

99 NR

14.05 En 2009, el propietario de esta empresa utiliz alguna de sus tarjetas de crdito personales para hacer alguno de los siguientes gastos de la empresa? P1405_1 TO P1405_9

CIRCULE TODAS LAS QUE APLIQUEN

1. Para comprar maquinaria y equipo 2. Para pagos imprevistos 3. Para el pago de impuestos 4. Para pagar a los proveedores 5. Para el pago de nmina OTRO (Especifique) _____________________________ 98. NINGUNO DE LOS ANTERIORES PASE A 15.01

67

14.06 En 2009, qu porcentaje del total de sus lneas de crdito en tarjetas de crdito utiliz el o los dueos en promedio para hacer gastos del negocio?

P1406 P1406a CIRCULE UNA OPCION

1. Hasta el 10% 2. Entre 11% y 20% 3. Entre 21% y 30% 4. Entre 31% y 40% 5. Entre 41% y 50% 6. Entre 51% y 60% 7. Entre 61% y 70%

_________________________ %

8. Entre 71% y 80% 9. Entre 81% y 90% 10. Entre 91% y 100% 11. NINGUN PORCENTAJE 99. NR

14.07 En 2009, con respecto a los gastos de la empresa que hizo el o los dueos por medio de sus tarjetas de crdito personales, pag regularmente el saldo total de su deuda en tarjeta de crdito mensualmente, es decir, el pago para no generar intereses?

P1407

1. SI PASE A 15.01

2. NO CONTINUE

99. NR CONTINUE

14.08 Cul fue el monto de la deuda total promedio de todas las tarjetas de crdito personales del o los dueos en 2009?

P1408

1. __________________________ pesos

99 NR

14.09 En 2009, con respecto al monto total de deuda de las tarjetas de crdito del o los dueos de la pregunta 14.08, qu porcentaje represent el pago de intereses?

P1409 P1409a CIRCULE UNA OPCION

1. Hasta 5% 2. De 6% a 10% 3. De 11% a 15% 4. De 16% a 20% 5. De 21% a 25% 6. De 26% a 30% 7. De 31% a 35% 08. De 36% a 40% 09. De 41% a 45% 10. De 46% a 50% 11. De 51% a 55% 12. De 56% a 60% 13. De 61% a 65%

_________________________ % 14. De 66% a 70% 15. De 71% a 75% 16. De 76% a 80% 17. De 81% a 85% 18. 86% o ms 99. NR

14.10 Durante 2009, qu tasa de inters anual pag por utilizar la tarjeta de crdito personal con mayor deuda en el mes pasado?

P1410 P1410a
1. De 0% a 10% 2. De 11% a 30% 3. De 31% a 50% 4. De 51% a 70%

_________________________ %

CIRCULE UNA RESPUESTA DE LAS SIGUIENTES CATEGORIAS

5. Ms de 70% 98 NO SABE 99 NR

14.11 Con respecto al total de las tarjetas de crdito del o los dueos, cunto pag por comisiones y cuotas (incluida la anualidad) en 2009?

P1411 P1412

1. $ __________________________ pesos

98 NO SABE

99. NR

14.12 Durante 2009, se atras alguna vez en los pagos de alguna de sus tarjetas de crdito personales?

1. SI

2. NO

99. NR

68

XV. FINANCIAMIENTO DE LA EMPRESA CON LNEAS DE CRDITO REVOLVENTES

(Una lnea de crdito revolvente es un crdito del cual un acreditado puede disponer y pagar parcial o totalmente hasta por el total del monto autorizado durante un periodo determinado)
15.01 Al cierre de 2009, cul fue el saldo total de deuda de la empresa en todas las lneas de crdito vigentes?

P1501

98. NO TIENE LINEAS DE CREDITO PASE A 16.01

$_________________ PESOS

(Incluya todas las lneas de crdito vigentes, inclusive aqullas que se originaron antes de 2005) 15.02 Durante el perodo 2005-2009, cuntas lneas de crdito revolvente obtuvo la empresa?

P1502

CIRCULE UNA OPCION

98. NINGUNA PASE A 15.19 2. OBTUVO SLO UNA

3. OBTUVO DOS 4. OBTUVO TRES O MS

(Incluya nicamente las lneas de crdito originadas en el perodo 2005-2009) 15.03 Durante el perodo 2005-2009, cuntas instituciones financieras le otorgaron alguna lnea de crdito?

P1503
1. Slo una institucin

CIRCULE UNA OPCION 2. Dos instituciones 3. Tres o ms instituciones

15.04 Cul es el monto y vigencia de las tres principales lneas de crdito obtenidas durante el periodo 2005-2009?

ORDENE LOS CRDITOS POR MONTO OTORGADO EN ORDEN DESCENDENTE, ES DECIR, PRIMERO EL CRDITO DE MAYOR MONTO, LUEGO EL SEGUNDO Y AL LTIMO EL DE MENOR MONTO
LNEA 1 $_________P1504_1 ______ pesos P1504_1a P1504_1m LNEA 2 $_______ P1504_2 ___ pesos P1504_2a P1504_2m LNEA 3 $____ P1504_3__________ pesos P1504_3a P1504_3m

VIGENCIA ________/__________aos/meses

VIGENCIA ________/________aos/meses

VIGENCIA _______/________aos/meses

CLASIFIQUE LA LNEA DE CRDITO DE MAYOR MONTO (LNEA 1) EN UNO DE LOS SIGUIENTES RANGOS:
P1504a 1. Hasta a 50 mil pesos 2. Mayor a $50 mil y hasta $120 mil 3. Mayor a $120 mil y hasta $240 mil 4. Mayor a $240 mil y hasta $500 mil 5. Mayor a $500 mil y hasta $1 milln 6. Mayor a $1 milln y hasta $5 millones 7. Mayor a $5 millones y hasta $10 millones 8. Mayor a $10 millones 99. NR

LAS PREGUNTAS 15.05 A 15.17 SE REFIEREN A LA LNEA DE CRDITO DE MAYOR MONTO OTORGADA EN EL PERODO 2005-2009
15.05 Durante el perodo 2005-2009, indique el ao en que obtuvo la lnea de crdito vigente de mayor monto: CIRCULE UNA OPCION P1505 1. En 2005 2. En 2006 3. En 2007 4. En 2008 5. En 2009

69

15.06 Con respecto a la lnea de crdito de mayor monto, el lmite de crdito que le otorgaron fue: CIRCULE UNA OPCION P1506 1. Menor al monto que solicit originalmente 2. Igual a la cantidad que solicit originalmente 99. NR

15.07 Con respecto al monto de la lnea de crdito de mayor monto, qu porcentaje representa la comisin por apertura? P1507 P1507a 1. De 0 a 0.5% 2. De 0.6% a 1% 3. De 1.1% a 2% CIRCULE UNA OPCION 4. De 2.1% a 3% 5. De 3.1% a 4% 6. De 4.1% a 5% _________________________ % 7. De 5.1% o ms 99. NR

15.08 Cul es el uso bsico de la lnea de crdito de mayor monto? P1508 CIRCULE UNA OPCION 1. Compra de materias primas y materiales 2. Pago de salarios y jornales 3. Pago de inventarios y gastos de explotacin 4. Pago de impuestos 5. Capital para nueva lnea de negocio 6. Necesidades de liquidez 7. Para solventar sobregiros en sus cuentas de cheques Otro (especifique) __________________________________ 99. NR

15.09 Qu tipo de institucin financiera le otorg la lnea de crdito de mayor monto? P1509 CIRCULE UNA OPCION 1. Banco comercial 2. SOFOL o SOFOM 3. Unin de Crdito 4. Compaa Financiera (por ejemplo, Autofin) 5. Alguna institucin gubernamental (incluyendo banca de desarrollo) 6. Alguna institucin gubernamental a travs de la banca comercial 7. Caja de Ahorros o Sociedad de Ahorro y Prstamo Otra (especifique) ____________________________ 99. NR

15.10 Enumere de acuerdo a su importancia, las tres causas por las que la empresa (negocio) eligi a la Institucin Financiera que le otorg la lnea de crdito de mayor monto:

REGISTRE LAS TRES PRINCIPALES RAZONES ANOTANDO EN LAS CASILLAS EL NMERO 1 A LA MS IMPORTANTE Y EL NMERO 3 A LA MENOS IMPORTANTE
MENCIN

|____| |____| |____| |____| |____|

RAZONES P1510a

1. La sucursal est cerca 2. Las comisiones son bajas 3. La institucin ya le ofreca servicios adicionales (incluyendo cuentas de depsito) 4. Hizo varias solicitudes y slo esta institucin se lo otorg 5. La institucin le ofreci la tasa de inters ms baja

P1510b

P1510c

MENCIN

RAZONES

|____| |____| |____| |____|

6. La institucin le ofreci una tasa fija 7 La institucin le ofreci un pago mensual fijo 8. Esta institucin le solicit menos requisitos que las otras Otra (especifique) --------------------------------99. NR

15.11 Desde hace cunto tiempo tiene relacin comercial esta empresa (negocio) con esta institucin (la que otorg el crdito de mayor monto? P1511 1. Menor o igual a 1 ao 2. Mayor a 1 ao y menor a 2 aos CIRCULE UNA OPCION 3. Mayor a 2 aos y menor a 3 aos 4. Ms de 3 aos

70

15.12 Aport alguna garanta por esta lnea de crdito? P1512

1. SI CONTINUE

2. NO PASE A 15.15

15.13 Qu tipo de garantas aport por la lnea de crdito de mayor monto? P1513_1 TO P1513_10 1. Activos de dueos de la empresa 2. Inventarios de la empresa 3. Bienes races de la empresa 4. Maquinaria y equipo de la empresa 5. Cuentas por cobrar de la empresa 15.14 Con respecto al valor de la garanta, qu porcentaje representa el monto total autorizado de la lnea de crdito? P1514 P1514a 1. Hasta el 10% 2. Entre 11% y 20% 3. Entre 21% y 30% 4. Entre 31% y 40% 15.15 Al cierre de 2009, cul fue el saldo de la lnea de crdito de mayor monto? P1515 $ __________________________ pesos (La lnea de crdito de mayor deuda no necesariamente es la misma que la de mayor monto) 98 NO SABE 99 NR CIRCULE UNA OPCION 5. Entre 41% y 50% 6. Entre 51% y 60% 7. Entre 61% y 70% _________________________ % 8. Entre 71% y 80% 9. Entre 81% y 90% 10. Entre 91% y 100% OTRO (Especifique) ______________________________________________ 99. NR CIRCULE TODAS LAS QUE APLIQUEN 6. Aval de una institucin gubernamental, incluyendo fondos de fomento

15.16 Al cierre de 2009 y respecto a la lnea de crdito de mayor monto, qu porcentaje represent el pago de intereses respecto al saldo (pregunta 15.15)? P1516 P1516a _________________________ %

CIRCULE UNA RESPUESTA

1. Hasta 5% 2. De 6% a 10% 3. De 11% a 15% 4. De 16% a 20% 5. De 21% a 25% 6. De 26% a 30% 7. De 31% a 35% 08. De 36% a 40% 09. De 41% a 45% 10. De 46% a 50% 11. De 51% a 55% 12. De 56% a 60% 13. De 61% a 65% 14. De 66% a 70% 15. De 71% a 75% 16. De 76% a 80% 17. De 81% a 85% 18. 86% o ms 99. NR

15.17 En 2009, qu tasa de inters anual pag por utilizar la lnea de crdito de mayor monto? P1517 98 NO SABE 99 NR _________________________ %

71

15.18 En 2009, se atras alguna vez en el pago de su deuda en alguna de sus lneas de crdito? P1518 CIRCULE UNA OPCION

1. SI

2. NO

15.19 Durante el perodo 2005-2009, cuntas veces solicit esta empresa (negocio) una lnea de crdito revolvente a una institucin financiera y fue rechazada? P1519 1. No solicit PASE A 15.26 2. Una sola vez CIRCULE UNA OPCION 3. Dos veces 4. Tres o ms veces 5. No fue rechazado en ninguna ocasin PASE A 16.01 15.20 Por qu fue rechazada su solicitud para acceder a una lnea de crdito revolvente? P1520_1 TO P1520_9 1. El dueo de la empresa no tiene historial crediticio 2. La empresa no tiene estados contables auditados 3. La institucin le solicit garantas que no tiene 4. La empresa tiene muchas deudas 15.21 Durante el perodo 2005-2009, cundo fue el ao ms reciente que pidi una lnea de crdito revolvente y lo rechazaron? P1521 CIRCULE UNA OPCION 1. En 2005 2. En 2006 3. En 2007 4. En 2008 5. En 2009

CIRCULE TODAS LAS QUE APLIQUEN

5. La capacidad de pago de la empresa es baja 6. Documentacin inadecuada Otro (especifique)______________________

15.22 Cul fue el monto de la lnea de crdito que le fue rechazada ms recientemente? P1522 [_________________________] PESOS

15.23 Qu tipo de institucin financiera le neg el crdito? P1523 1. Banco comercial 2. SOFOL o SOFOM 3. Unin de Crdito 4. Compaa Financiera (por ejemplo, Autofin) 15.24 Para qu pensaba utilizar el crdito que le fue negado? P1524 1. Compra de materias primas y materiales 2. Pago de salarios y jornales 3. Pago de inventarios y gastos de explotacin 4. Pago de impuestos 5. Capital para nueva lnea de negocio CIRCULE UNA OPCION 6. Necesidades de liquidez 7. Para solventar sobregiros en sus cuentas de cheques OTRO (Especifique) _____________________________ 99. NR CIRCULE UNA OPCION 5. Alguna institucin gubernamental (incluyendo banca de desarrollo) 6. Caja de Ahorros o Sociedad de Ahorro y Prstamo Otra (especifique) ____________________________

72

15.25 Le ofreca algn servicio financiero la institucin que le neg la lnea de crdito? P1525 CIRCULE UNA OPCION

1. SI
PASE A LA PREGUNTA 16.01

2. NO

RESPONDER ESTA PREGUNTA (15.26) SI ELIGIO LA OPCION 1 EN LA PREGUNTA 15.19 15.26 Por qu durante el perodo 2005-2009, la empresa no solicit una lnea de crdito revolvente? P1526 CIRCULE UNA OPCION 1. Ya cuenta con una lnea de crdito revolvente obtenida antes de 2005 2.Cree que no se lo darn porque el dueo tiene un mal historial crediticio o lo rechazaran por otra causa 3. Porqu es caro 4. Porque esas instituciones estn muy lejos 5. No lo necesita 6. Porque la empresa tiene muchas deudas Otro (especifique)______________________

XVI. FINANCIAMIENTO DE LARGO PLAZO/INVERSIONES Y CRDITOS SIMPLES Un crdito simple es aqul donde el monto autorizado de crdito puede disponerse de una sola vez o en varias disposiciones y se paga en un plazo determinado 16.01 Al cierre de 2009, cul el saldo total de deuda de la empresa en todos sus crditos simples de corto plazo? 98. NO TENIA CREDITOS DE CORTO PLAZO P1601 $_________________ pesos

(Un crdito de corto plazo es aqul que tiene un plazo de pago menor o igual a 1 ao)
16.02 Al cierre de 2009, cul el saldo total de deuda de la empresa en todos sus crditos simples de largo plazo? 98. NO TENIA CREDITOS DE LARGO PLAZO PASE A LA PREGUNTA 16.19 P1602 $_________________ pesos

(Un crdito de largo plazo es aqul que tiene un plazo de pago mayor a 1 ao) (Incluya todos los crditos de largo plazo incluso los originados antes de 2005)
16.03 Durante el perodo 2005-2009, cuntos crditos de largo plazo tuvo (tiene) la empresa (negocio)? P1603 CIRCULE UNA OPCION

1. NO TUVO PASE A 16.19

P1603a

2. SLO UNO

3. CRDITOS __________

(Un crdito de largo plazo es aqul que tiene un plazo de pago mayor a 1 ao) (Incluya los crditos de largo plazo originados nicamente durante el perodo 2005-2009)
16.04 Durante el perodo 2005-2009, cuntas instituciones financieras le otorgaron algn crdito de largo plazo? P1604 1. Slo una institucin 2. Dos instituciones 3. Tres o ms instituciones

73

16.05 Cul es el monto de los principales crditos de largo plazo que tuvo la empresa durante el perodo 2005-2009? (Incluya solamente crditos obtenidos dentro de este perodo)

ORDENE LOS CRDITOS POR MONTO OTORGADO EN ORDEN DESCENDENTE, ES DECIR, PRIMERO EL CRDITO DE MAYOR MONTO, LUEGO EL SEGUNDO Y AL LTIMO EL DE MENOR MONTO
CRDITO 1 $___

P1605a______ pesos

CRDITO 2 $_____

P1605b ________ pesos

CRDITO 3 $______

P1605c _______ pesos

LAS PREGUNTAS 16.06 A 16.18 SE REFIEREN AL CRDITO DE LARGO PLAZO DE MAYOR MONTO OTORGADO EN EL PERODO 2005-2009 16.06 Durante el perodo 2005-2009, indique el ao en que obtuvo el crdito de largo plazo de mayor monto: CIRCULE UNA OPCION P1606 1. En 2005 2. En 2006 3. En 2007 4. En 2008 5. En 2009

16.07 Al cierre de 2009, el monto del crdito que le otorgaron fue: CIRCULE UNA OPCION P1607 1. Menor al monto que solicit originalmente 2. Igual a la cantidad que solicit originalmente

16.08 Con respecto al monto total del crdito, qu porcentaje representa la comisin por apertura? CIRCULE UNA OPCION P1608 1. De 0 a 0.5% 2. De 0.6% a 1% 3. De 1.1% a 2% 4. De 2.1% a 3% 5. De 3.1% a 4% 6. De 4.1% a 5% 7. De 5.1% o ms 99. NR

16.09 Cul es el uso bsico del crdito de largo plazo de mayor monto? CIRCULE UNA OPCION P1609 1. Compra de materias primas y materiales 2. Pago de salarios y jornales 3. Pago de inventarios y gastos de explotacin 4. Pago de impuestos 16.10 Qu tipo de institucin financiera le otorg este crdito? P1610 2. SOFOL o SOFOM 3. Unin de Crdito 4. Compaa Financiera (por ejemplo, Autofin) CIRCULE UNA OPCION 1. Banco comercial (Banamex, Bancomer, etc.) 5. Alguna institucin gubernamental (incluyendo banca de desarrollo) 6. Caja de Ahorros o Sociedad de Ahorro y Prstamo Otra (especifique) ____________________________ 5. Compra de bienes races 6. Capital para nueva lnea de negocio 7. Necesidades de liquidez Otro (especifique)___________________________

74

16.11 Enumere de acuerdo a su importancia, las tres causas por las que la empresa eligi a la Institucin Financiera que le otorg el crdito de mayor monto a largo plazo:

REGISTRE LAS TRES PRINCIPALES CAUSAS ANOTANDO EN LAS CASILLAS EL NMERO 1 A LA MS IMPORTANTE Y EL NMERO 3 A LA MENOS IMPORTANTE

MENCIN
|____| |____| |____| |____| |____|

RAZONESP1611a P1611b P1611c

1. La sucursal est cerca 2. Las comisiones son bajas 3. La institucin ya le ofreca servicios adicionales (incluyendo cuentas de depsito) 4. Hizo varias solicitudes y slo esta institucin se lo otorg 5. La institucin le ofreci la tasa de inters ms baja

MENCIN
|____| |____| |____|

RAZONES

6. La institucin le ofreci una tasa fija 7. La institucin le ofreci un pago mensual fijo 8. Esta institucin le solicit menos requisitos que las otras 9. Otra (especifique) ______________________________________

|____|

16.12 Desde hace cunto tiempo tiene relacin comercial esta empresa con la institucin que le otorg el crdito de mayor monto? CIRCULE UNA OPCION P1612 1. Menor o igual a 1 ao 2. Mayor a 1 y menor a 2 aos 3. Mayor a 2 y menor a 3 aos 4. Ms de 3 aos

16.13 Aport alguna garanta por este crdito de largo plazo adems del bien que adquiri? CIRCULE UNA OPCION P1613

1. SI CONTINUE

2. NO PASE A 16.16 CIRCULE TODAS LAS QUE APLIQUEN

99. NR PASE A 16.16

P1614_1 TO P1614_9

16.14 Qu tipo de garantas aport?

1. Activos de dueos de la empresa 2. Inventarios de la empresa 3. Bienes races de la empresa 4. Maquinaria y equipo de la empresa

5. Cuentas por cobrar de la empresa 6. Aval de una institucin gubernamental, incluyendo fondos de fomento OTRO (Especifique)____________________________

16.15 Con respecto al valor de la garanta, qu proporcin representa el monto autorizado del crdito de largo plazo? P1615 CIRCULE UNA OPCION
1. Menos del 50% 2. Ms del 50% y hasta 60% 3. Ms del 60% y hasta 70% 4. Ms del 70% y hasta 80% 5. Ms del 80% y hasta 90% 6. Ms del 90%

16.16 A diciembre de 2009 y con respecto al crdito con mayor saldo, cul fue el monto remanente de la deuda? P1616 $ __________________________ pesos

16.17 A diciembre de 2009 y con respecto al monto remanente (saldo), qu porcentaje represent el pago de intereses? P1617 P1617a 1. Hasta 5% 2. De 6% a 10% 3. De 11% a 15% 4. De 16% a 20% 5. De 21% a 25% 6. De 26% a 30% 7. De 31% a 35% CIRCULE UNA OPCION 08. De 36% a 40% 09. De 41% a 45% 10. De 46% a 50% 11. De 51% a 55% 12. De 56% a 60% 13. De 61% a 65% _________________________ % 14. De 66% a 70% 15. De 71% a 75% 16. De 76% a 80% 17. De 81% a 85% 18. 86% o ms 99. NR

75

16.18 Durante 2009, se atras alguna vez en el pago de su deuda de largo plazo? P1618 CIRCULE UNA OPCION

1. SI

2. NO

16.19 Durante el perodo 2005-2009, cuntas veces solicit esta empresa un crdito de largo plazo a una institucin financiera y fue rechazada? P1619 1.No solicit PASE A 17.01 2.Una sola vez CIRCULE UNA OPCION 3. Dos veces 4. Tres o ms veces 5. Solicit pero no fue rechazado en ninguna ocasin

PASE A 17.01

16. 20 Respecto al crdito de largo plazo rechazado ms recientemente, cul era el monto solicitado? P1620 [_______________________] pesos 99. NR

16.21 Cules son los tres motivos por qu no tiene o fue rechazado un crdito de largo plazo?

REGISTRE LOS TRES PRINCIPALES MOTIVOS ANOTANDO EN LAS CASILLAS EL NMERO 1 A EL MS IMPORTANTE Y EL NMERO 3 AL MENOS IMPORTANTE

MENCIN
|____| |____| |____| |____|

MOTIVOS P1621a P1621b P1621c 1. Pidi, pero el dueo de la empresa no tiene historial crediticio
2. Pidi, pero la empresa no tiene estados contables auditados 3. Pidi, pero la institucin me solicit garantas que no tengo 4. No pidi, cree que no se lo darn porque el dueo tiene un mal historial crediticio

MENCIN
|____| |____| |____| |____|

MOTIVOS
5. No pidi porqu es caro 6. No pidi porqu esas instituciones estn muy lejos 7. No pidi, no la necesita Otro (especifique) _________________________

16.22 Durante el perodo 2005-2009, cundo fue el ao ms reciente que pidi un crdito de largo plazo y lo rechazaron? P1622
1. En 2005 2. En 2006 3. En 2007

CIRCULE UNA OPCION

4. En 2008 5. En 2009 6. NO SOLICIT PASE A 17.01

16.23 Qu tipo de institucin financiera le neg este crdito? P1623 1. Banco comercial 2. SOFOL o SOFOM 3. Unin de Crdito 4. Compaa Financiera (por ejemplo, Autofin) 16.24 Para qu pensaba utilizar el crdito que le fue negado? P1624 1. Compra de materias primas y materiales 2. Pago de salarios y jornales 3. Pago de inventarios y gastos de explotacin 4. Pago de impuestos CIRCULE UNA OPCION 5. Compra de bienes races 6. Capital para nueva lnea de negocio 7. Necesidades de liquidez OTRO (Especifique) _____________________________ CIRCULE UNA OPCION 5. Alguna institucin gubernamental (incluyendo banca de desarrollo) 6. Caja de Ahorros o Sociedad de Ahorro y Prstamo 8. Otra (especifique) ____________________________

76

16.25 Le ofreca algn servicio financiero la institucin que le neg el crdito a largo plazo? P1625 CIRCULE UNA OPCION

1. SI

2. NO

99. NR

XVII. FINANCIAMIENTO DE INVERSIONISTAS PRIVADOS 17.01 Durante el perodo 2005-2009, obtuvo financiamiento de inversionistas privados a cambio de compartir con ellos temporalmente una parte de sus utilidades y/o permitir su intervencin directa en la administracin de su empresa o negocio? P1701 CIRCULE UNA OPCION

1. SI CONTINUE

2. NO PASE A 17.05

99. NR PASE A 17.05

17.02 Al cierre de 2009, cul era el monto de financiamiento en su empresa proveniente de inversionistas privados? P1702 $[____________________] pesos 99. NR

17.03 De este financiamiento recibido en el perodo 2005-2009 cul fue el plazo promedio de pago? P1703 1. Un mes o menos CIRCULE UNA OPCION 2. De un mes a 3 meses 3. De 3 meses a 1 ao 4. Ms de un ao P1704_1 TO P1704_9

17.04 Cul fue el uso que le dio al financiamiento obtenido de inversionistas privados? 1. Compra de maquinaria y equipo 2. Compra de bienes races 3. Pago de renta de local 4. Compra de insumos 5. Pago de nmina de empleados

CIRCULE TODAS LAS QUE APLIQUEN Y DESPUES PASE A LA PREGUNTA 18.01

6. Liquidacin de deudas con instituciones financieras Otro (especifique) _______________________________________

RESPONDER ESTA PREGUNTA (17.05) SI ELIGIO LAS OPCIONES 2 99 EN LA PREGUNTA 17.01 17.05 Aceptara usted recibir aportaciones de capital de inversionistas privados a cambio de compartir con dichos inversionistas temporalmente una parte de sus utilidades y permitir su intervencin directa en la administracin de esta empresa (negocio)? P1705 CIRCULE UNA OPCION

1. SI PASE A 18.01

2. NO CONTINUE

99. NR CONTINUE

17.06 Por qu no aceptara la aportacin capital de inversionistas privados en esta empresa? P1706 1. No necesita ms capital CIRCULE UNA OPCION 4. Se lo han propuesto y lo ha rechazado 5. Otro (Especifique) __________________________ 99. NR

2. No estara dispuesto a aceptar la intervencin de inversionistas desconocidos 3. Podran tomar demasiados derechos en la empresa

77

XVIII. MEDIOS DE PAGO UTILIZADOS POR LA EMPRESA 18.01 En 2009, cuntas cuentas de depsito tuvo esta empresa? P1801 1. Ninguna PASE A 18.16 CIRCULE UNA OPCION 2. Slo una 3. Dos 4. Tres o ms

(Una cuenta de depsito es una cuenta contra la cual los depositantes pueden emitir cheques o retirar efectivo hasta la cantidad depositada en cualquier momento)
18.02 En qu tipo de institucin tuvo estas cuentas de depsito durante 2009? P1802_1 TO P1802_7 1. Banca comercial 2. Sociedades Financieras Populares (SOFIPOS)

CIRCULE TODAS LAS QUE APLIQUEN

3. Caja de Ahorro 4. Cooperativas Otra (Especifique)___________________________________

18.03 Desde hace cuanto tiempo tiene relacin con su institucin financiera principal? P1803 1. Menos de 1 ao CIRCULE UNA OPCION 2. Entre 1 y menos de 2 aos 3. Entre 2 y menos de 3 aos 4. Ms de 3 aos

(La Institucin financiera principal es aqulla donde la empresa (o negocio) mantiene la cuenta de depsito de mayor monto)
18.04 Enumere de acuerdo a su importancia, las tres razones por las que eligi su institucin financiera principal.

REGISTRE LAS TRES PRINCIPALES RAZONES ANOTANDO EN LAS CASILLAS EL NMERO 1 A LA MS IMPORTANTE Y EL NMERO 3 A LA MENOS IMPORTANTE

MENCIN RAZONES
|____| |____| |____| 1. La sucursal est cerca 2. Las comisiones son bajas 3. El banco ofrece servicios adicionales

MENCIN RAZONES P1804a P1804b P1804c

|____| |____| |____| 5. El banco tiene una amplia red de cajeros automticos

4. Tiene promociones especiales (rifas, regalos, etc.)

Otra (especifique) ___________________________ 8. Transferencias electrnicas (SPEI o TEF) 9. Domiciliacin de pagos 10. Pago electrnico de la nmina de la empresa 11. Seguros Otros (especifique)_______________________ 98. NINGUNO P1805_1 TO P1805_15

18.05 Qu servicios adicionales le ofrece su institucin financiera principal? 1. Cheques personales 2. Cheques corporativos 3. Tarjeta de dbito personal (para los dueos) 4. Tarjeta de crdito personal (para los dueos) 5. Tarjeta de crdito corporativa 6. Cuentas de inversin 7. Banca por Internet

CIRCULE TODAS LAS QUE APLIQUEN

78

18.06 Qu medios de pago utiliz esta empresa en 2009?

CIRCULE TODAS LAS QUE APLIQUEN

(Medios de pago de la empresa, es decir, cmo hace sus pagos la empresa a sus clientes, proveedores y empleados) (Transferencia Electrnica de Fondos (TEF). Servicio que ofrecen los bancos, a travs del cual los clientes pueden enviar dinero a cuentas de terceros, en el mismo banco o incluso en otros bancos. Los bancos ofrecen este tipo de servicio tanto por Internet como en ventanilla de las sucursales. El dinero enviado se deposita al da siguiente por lo que algunas personas lo conocen, como: depsito da siguiente)
1. Dinero en efectivo 2. Cheque empresarial 3. Tarjeta de crdito empresarial 4. Tarjeta de dbito empresarial 5. Transferencia bancaria 6. Cheque personal (del dueo) 7. Tarjeta de crdito o dbito personal (del dueo) 8. Transferencia electrnica de fondos (TEF) o SPEI 9. Pago de nmina Otro medio de pago (Especifique) _______________________________________ P1806_1 TO P1806_12

18.07 Con respecto al monto total de pagos de esta empresa hechos en 2009, qu porcentaje lo hizo con dinero en efectivo? P1807 P1807a _________________________ %

CIRCULE UNA OPCION

01. Hasta el 10% 02. Entre el 11% y 20% 03. Entre el 21% y 30% 04. Entre el 31% y 40% 05. Entre el 41% y 50% 06. Entre el 51% y 60% 07. Entre el 61% y 70% 08. Entre el 71% y 80% 09. Entre el 81% y 90% 10. Entre el 91% y 100%

11. NO SE HACEN PAGOS EN EFECTIVO

18.08 Con respecto al monto total de pagos de esta empresa hechos en 2009, qu porcentaje lo hizo con cheques? P1808 P1808a 1. Hasta el 20% 2. Entre el 21% y 25% 3. Entre el 26% y 50% _________________________ %

CIRCULE UNA OPCION

4. Entre el 51% y 75% 5. El 76% ms 6. Todos los pagos se hacen en efectivo

18.09 Con respecto al monto total de pagos de esta empresa hechos en 2009, qu porcentaje lo hizo con tarjetas de crdito corporativas? P1809 P1809a 1. Hasta el 20% 2. Entre el 21% y 25% 3. Entre el 26% y 50% _________________________ %

CIRCULE UNA OPCION

4. Entre el 51% y 75% 5. El 76% ms 6. Todos los pagos se hacen en efectivo

18.10 Con respecto al monto total de pagos de esta empresa hechos en 2009, qu porcentaje lo hizo con transferencia electrnica (TEF o SPEI? P1810 P1810a 1. Hasta el 20% 2. Entre el 21% y 25% 3. Entre el 26% y 50% _________________________ %

CIRCULE UNA OPCION

4. Entre el 51% y 75% 5. El 76% ms 6. Todos los pagos se hacen en efectivo

79

18.11 En 2009, cul es el pago ms frecuente realizado con cheques? P1811 1. No utiliza cheques 2. Pagar a proveedores 3. Pagar la nmina de empleados CIRCULE UNA OPCION 4. Pago de servicios Otros (Especifique) _______________________________

18.12 Enumere de acuerdo a su importancia, Cules son los tres usos ms frecuentes que realiza con medios de pago electrnicos? P1812a P1812b P1812c

REGISTRE LOS 3 USOS MAS FRECUENTES ANOTANDO EN LAS CASILLAS EL NMERO 1 EL MS IMPORTANTE Y EL NMERO 3 AL MENOS IMPORTANTE
MENCIN USOS MENCIN USOS

|____| |____|

1. Pago de proveedores 2. Pago de la nmina

|____| 3. Pago de servicios 4. No realiza pagos electrnicos |____|

(VERIFIQUE PREGUNTA 18.06, CDIGOS 8 y 10)

(8 y 9)

18.13 Aproximadamente, qu rendimiento anual le generaron sus cuentas de depsito en 2009? P1813 P1813a _________________________ %

CIRCULE UNA OPCION

1. No generan ningn rendimiento 2. Menos del 1% anual 3. Ms del 2 y menos del 3% anual 4. Ms del 4 y menos del 5% anual 5. Ms del 5 y menos del 6% anual 6. Ms del 6 y menos del 8% anual 7. Ms del 8 y menos del 15% anual 8. Ms del 15% anual 98. NO SABE 99. NR

18.14 Durante 2009, cambi de institucin financiera principal? P1814 CIRCULE UNA OPCION

1. SI CONTINUE

2. NO PASE A 19.01

99. NR PASE A 19.01

18.15 Enumere de acuerdo a su importancia, las tres causas por las que decidi cambiar de institucin financiera principal.

REGISTRE LAS TRES PRINCIPALES CAUSAS ANOTANDO EN LAS CASILLAS EL NMERO 1 A LA MS IMPORTANTE Y EL NMERO 3 A LA MENOS IMPORTANTE Y DESPUES PASE A LA PREGUNTA 19.01 MENCIN
|____| |____| |____| |____|

CAUSAS P1815a P1815b P1815c 1. La sucursal quedaba lejos 2. La sucursal que atenda mis depsitos cerr 3. El banco aument las comisiones
4. La cuenta daba rendimientos bajos

MENCIN
|____| |____| |____|

CAUSAS
5. El servicio era malo (deficiente) 6. El banco tena pocas sucursales Otra (especifique) __________________________________

PASE A LA PREGUNTA 19.01

80

RESPONDER ESTA PREGUNTA (18.16) SOLO SI SE ELIGIO LA OPCION 1 EN LA PREGUNTA 18.01 18.16 Enumere de acuerdo a su importancia, las razones por las que no tiene cuenta de depsito

REGISTRE LAS TRES PRINCIPALES RAZONES ANOTANDO EN LAS CASILLAS EL NMERO 1 A LA MS IMPORTANTE Y EL NMERO 3 A LA MENOS IMPORTANTE
MENCIN RAZONES MENCIN RAZONES P1816a P1816b P1816c |____| 1. Las comisiones son caras |____| 4. No hay ninguna institucin en su localidad 2. No la necesita (no maneja mucho dinero, su negocio es |____| 5. La institucin de su localidad no ofrece este tipo de |____| pequeo) cuenta

|____| 3. No tiene suficiente informacin XIX. CUENTAS DE INVERSIN Y AHORRO

|____| Otra (especifique) ___________________________

19.01 En 2009, cuntas cuentas de inversin y/o ahorro tuvo esta empresa? P1901 1. No tuvo / Ninguna PASE A 19.04 CIRCULE UNA OPCION 2. Slo una 3. Dos 4. Tres o ms

19.02 Con qu tipo de instituciones la tuvo? P1902_1 TO P1902_7

CIRCULE TODAS LAS QUE APLIQUEN

1. Banco comercial (Banamex, Bancomer, etc.) 2. Compaa Financiera (por ejemplo, Autofin) 3. Caja de Ahorros o Sociedad de Ahorro y Prstamo 19.03 Si tiene la cuenta en ms de una institucin, desde hace cunto tiempo tiene relacin con su Institucin Financiera Principal (IFP)? CIRCULE UNA OPCION Y PASE A LA PREGUNTA 20.01 P1903
1. Menos de 1 ao 2. Entre 1 y 2 aos 3. Entre 2 y 3 aos 4. Ms de 3 aos

3. Sociedades de Inversin Otra (especifique) ____________________________

(La Institucin financiera principal es aqulla donde la empresa (o negocio) mantiene la cuenta de inversin de mayor monto.)
PASE A LA PREGUNTA 20.01
RESPONDER ESTA PREGUNTA (19.04) SOLO SI SE ELIGIO LA OPCION 1 EN LA PREGUNTA P19.01 19.04 Por qu no tiene cuenta de inversin o ahorro?

REGISTRE LAS TRES PRINCIPALES RAZONES ANOTANDO EN LAS CASILLAS EL NMERO 1 A LA MS IMPORTANTE Y EL NMERO 3 A LA MENOS IMPORTANTE
MENCIN RAZONES P1904a

P1904b P1904c

MENCIN RAZONES

|____| |____| |____| |____|

1. No tiene ahorros 2. Ahorra en efectivo 3. Las tasas de rendimiento son bajas 4. No tiene suficiente informacin sobre el producto

|____| 5. La institucin ms cercana no acepta ahorros de bajo monto |____| 6. No existe institucin financiera en su localidad |____| Otra (especifique) __________________________________

81

XX. SEGUROS EMPRESARIALES CONTRATADOS

20.01 En 2009, la empresa tuvo alguno de los siguientes seguros para la proteger a la empresa o sus empleados? P2001_1 TO P2001_12
CIRCULE TODAS LAS QUE APLIQUEN

1. Seguro de daos (terremoto, huracn, incendio, etc.) 2. Seguro de responsabilidad civil 3. Seguro de crdito inmobiliario 4. Seguro de crdito para maquinaria y equipo 5. Seguro para vehculos (flotillas y camiones) 20.02 Con qu instituciones tuvo la empresa el (los) seguro(s) en 2009? RM P2002_1 TO P2002_6 1. Banco comercial (Banamex, Bancomer, etc.) 6. Caja de Ahorro Popular o Sociedad Financiera Popular

6. Seguro de vida de grupo y colectivo 7. Seguro de accidentes personales de grupo y colectivo 8. Seguro de gastos mdicos mayores Otro (especifique)____________________________ 98. Ninguno PASE A 20.09

CIRCULE TODAS LAS QUE APLIQUEN

7. Aseguradora (GNP, OTROS) Otra (especifique) ___________________________

20.03 Desde hace cunto tiempo tiene relacin con su Institucin Financiera Principal? P2003 1. Menos de 1 ao 2. Entre 1 y 2 aos CIRCULE UNA OPCION 3. Entre 2 y 3 aos 4. Ms de 3 aos

(Institucin Financiera Principal (IFP) es aqulla que otorga el seguro de mayor monto y con mayor antigedad y contina vigente)

20.04 Indique las tres causas por las que eligi su Institucin Financiera Principal:

REGISTRE LAS TRES PRINCIPALES CAUSAS ANOTANDO EN LAS CASILLAS EL NMERO 1 A LA MS IMPORTANTE Y EL NMERO 3 A LA MENOS IMPORTANTE MENCIN CAUSAS
|____| |____| |____| |____| P2004a P2004b P2004c 1. Le ofreci la prima ms baja 2. Le ofreci el seguro de mayor cobertura 3. Es la nica IFP que acept venderle un seguro 4. La IFP le ofrece servicios financieros adicionales

MENCIN
|____| |____| |____|

CAUSAS
5. El deducible es bajo 6. Un representante de la IFP lo visit Otra (especifique) _____________________________

20.05 En 2009, cul es el principal motivo por el cual cambi de Institucin Financiera Principal? P2005 1. No ha cambiado 2. Ya no pudo cubrir las primas 3. Otra institucin le ofreci mejores condiciones CIRCULE UNA OPCION 4. No le sirvi cuando lo quiso utilizar 5. Le pagaron una cantidad menor a lo estipulado Otra (especifique) _______________________________________

20.06 En 2009, su empresa o negocio ha cobrado alguna suma asegurada o parte de ella? P2006 CIRCULE UNA OPCION

1. SI

2. NO PASE A 21.01

99. NR PASE A 21.01

82

20.07 Qu tipo de evento (seguro) fue?

P2007_1 TO P2007_11

CIRCULE TODAS LAS QUE APLIQUEN

1. Seguro de daos (terremoto, huracn, incendio, etc.) 2. Seguro de responsabilidad civil 3. Seguro de crdito inmobiliario 4. Seguro de crdito para maquinaria y equipo 5. Seguro para vehculos (flotillas y camiones) 20.08 Cul fue el monto aproximado del seguro que se cobr? P2008 __________________________ pesos 98 NO SABE 99 NR 6. Seguro de vida de grupo y colectivo 7. Seguro de accidentes personales de grupo y colectivo 8. Seguro de gastos mdicos mayores Otro (especifique) ____________________________

PASE A LA PREGUNTA 21.01

RESPONDER ESTA PREGUNTA (20.09) SOLO SI SE ELIGIO LA OPCION 98 EN LA PREGUNTA 20.01 20.09 Indique las causas por las que esta empresa (o negocio) no tiene ningn tipo de seguro: REGISTRE LAS TRES PRINCIPALES RAZONES ANOTANDO EN LAS CASILLAS EL NMERO 1 A LA MS IMPORTANTE Y EL NMERO 3 A LA MENOS IMPORTANTE

MENCIN RAZONES P2009a P2009b P2009c

|____| |____| |____| |____| 1. La prima es cara 2. El deducible es alto 3. No lo necesita 4. No tiene informacin suficiente

MENCIN RAZONES
|____| |____| |____| 5. Ninguna institucin quiso asegurar a la empresa 6. No le interesa Otra (especifique) ___________________________________________

XXI. INFORMACIN SOBRE EL TRIMESTRE MS RECIENTE (2010) VALOR DE VENTAS 21.01 Considerando exclusivamente el trimestre que acaba de finalizar (julio-septiembre 2010) vs. el trimestre inmediato anterior (abriljunio 2010) el valor de sus ventas disminuy, permaneci sin cambio o aument? P2101 RECURSOS PROPIOS 1. Disminuy 2. Sin Cambio 3. Aument

21.02 Considerando exclusivamente el trimestre que acaba de finalizar (julio-septiembre 2010) A. Su empresa utiliz financiamiento a travs de recursos econmicos aportados por el (los) dueo(s)? P2102a 1. S B. 2. No PASE A 21.03 En caso afirmativo, y comparando vs. el trimestre inmediato anterior (abril-junio 2010), indique si disminuy, permaneci sin cambio, o aument este tipo de financiamiento 1. Disminuy 2. Sin cambio 3. Aument

P2102b RECURSOS DE INVERSIONISTAS PRIVADOS

83

21.03 Considerando exclusivamente el trimestre que acaba de finalizar (julio-septiembre 2010) A. P2103a B. Su empresa obtuvo financiamiento a travs de emisin de deuda (bonos, papel, comercial, etc.)? 1. S 2. No PASE A 21.04 En caso afirmativo, y comparando vs. el trimestre inmediato anterior (abril-junio 2010), indique si disminuy, permaneci sin cambio, o aument cada uno de los siguientes conceptos respecto a este tipo de financiamiento 1. Disminuy 1. Disminuy 1. Disminuy 2. Sin cambio 3.Aument 2. Sin cambio 3.Aument 2. Sin cambio 3. Aument

P2103b1 B1. Monto de Financiamiento P2103b2 B2. Costo del Financiamiento P2103b3 B3. Plazo promedio del Financiamiento

RECURSOS DE LA OFICINA MATRIZ Y DE OTRAS EMPRESAS DEL GRUPO CORPORATIVO 21.04 Considerando exclusivamente el trimestre que acaba de finalizar (julio-septiembre 2010) A. P2104a B. Su empresa obtuvo financiamiento a travs de la oficina matriz y/o de otras empresas del grupo corporativo? 1.S 2.No PASE A 21.05 En caso afirmativo, y comparando vs. el trimestre inmediato anterior (abril-junio 2010), indique si disminuy, permaneci sin cambio, o aument cada uno de los siguientes conceptos respecto a este tipo de financiamiento 1. Disminuy 1. Disminuy 1. Disminuy 2. Sin cambio 2. Sin cambio 2. Sin cambio 3. Aument 3. Aument 3. Aument

P2104b1 B1.Monto de Financiamiento P2104b2 B2.Costo del Financiamiento P2104b3 B3.Plazo promedio del Financiamiento PROVEEDORES

21.05 Considerando exclusivamente el trimestre que acaba de finalizar (julio-septiembre 2010) A. P2105a B. Sus proveedores le dieron crdito (en dinero o en mercanca)? 1. S 2. No PASE A 21.06 En caso afirmativo, y comparando vs. el trimestre inmediato anterior (abril-junio 2010), indique si disminuy, permaneci sin cambio, o aument cada uno de los siguientes conceptos respecto a este tipo de financiamiento 1. Disminuy 1. Disminuy 1. Disminuy 2. Sin cambio 2. Sin cambio 2. Sin cambio 3. Aument 3. Aument 3. Aument

P2105b1 B1.Monto de Financiamiento P2105b2 B2.Costo del Financiamiento P2105b1 B3.Plazo promedio del Financiamiento

21.06 Considerando exclusivamente el trimestre que acaba de finalizar (julio-septiembre 2010): A. Mencione si su empresa otorg financiamiento:

CIRCULE TODAS LAS QUE APLIQUEN E INDIQUE EL PLAZO PROMEDIO EN CASO DE QUE LA RESPUESTA SEA AFIRMATIVA
P2106a_1 TO P2106a_5 1. S, a clientes 2. S, a proveedores 3. S, a otras empresas del grupo corporativo S, a otros, mencione: _________________ 98. No otorg financiamiento P2106b 1. S 2. No a qu plazo promedio? |______| das P2106_2 a qu plazo promedio? |______| das a qu plazo promedio? |______| das P2106_1

a qu plazo promedio? |______| das P2106_3

P2106_4

B. SI su empresa otorg financiamiento a sus clientes realiz operaciones de redescuento de cuentas por cobrar (factoraje)?

84

MERCADO DE CREDITO BANCARIO (Incluye crdito otorgado por instituciones financieras bancarias a travs de tarjetas de crdito personales, lneas de crdito revolventes, financiamiento de largo plazo, inversiones, y/o crditos simples. A. DE BANCOS COMERCIALES EN EL PAS

21.07 Considerando exclusivamente el trimestre que acaba de finalizar (julio-septiembre 2010): A. Su empresa utiliz financiamiento mediante lneas de crdito nuevas o existentes con la banca comercial del pas? P2107 B. 1. S 2. No PASE A 21.08

En caso afirmativo, y comparando vs. el trimestre inmediato anterior (abril-junio 2010), indique si disminuy, permaneci sin cambio, o aument cada uno de los siguientes conceptos respecto a este tipo de financiamiento 1.Disminuy 1.Disminuy 1.Disminuy 2. Sin cambio 2. Sin cambio 2. Sin cambio 3. Aument 3. Aument 3. Aument

P2107b1 B1.Monto de Financiamiento P2107b2 B2. Costo del Financiamiento B. P2107b3 B3. Plazo promedio del Financiamiento DE BANCOS DE DESARROLLO

21.08 Considerando exclusivamente el trimestre que acaba de finalizar (julio-septiembre 2010): A. P2108 B. Su empresa utiliz financiamiento mediante lneas de crdito nuevas o existentes con la banca de desarrollo? 1. S 2. No PASE A 21.09

En caso afirmativo, y comparando vs. el trimestre inmediato anterior (abril-junio 2010), indique si disminuy, permaneci sin cambio, o aument cada uno de los siguientes conceptos respecto a este tipo de financiamiento 1. Disminuy 1. Disminuy 1. Disminuy 2. Sin cambio 2. Sin cambio 3. Aument 3. Aument

P2108b1 B1.Monto de Financiamiento P2108b2 B2.Costo del Financiamiento C. P2108b3 B3.Plazo promedio del Financiamiento NUEVOS CREDITOS DE LA BANCA

2. Sin cambio 3. Aument

85

21.09 Considerando exclusivamente el trimestre que acaba de finalizar (julio-septiembre 2010): A. Su empresa tena deuda bancaria?

P2109a_1 TO P2109a_4

CIRCULE TODAS LAS QUE APLIQUEN

1. S, con bancos comerciales del pas 2. S, con bancos comerciales del extranjero 3. S, con bancos de desarrollo 4. No B. Su empresa recibi nuevos crditos de la banca?

SI NO LO RECIBI ADEMS INDIQUE LA RAZN P2109b

1. S

PASE A C P2109bb

2. No 2.1. Solicit y est en proceso de autorizacin 2.2. Solicit y no lo autorizaron 2.3. No solicit, ya que no lo necesito 2.4. No solicit, ya que creo que no se lo otorgarn a la empresa

C.

En caso de haber recibido un nuevo crdito de la banca, seale el tipo de garanta solicitada 1. De la banca de desarrollo 4. Activos de la empresa A. 2. Activos del dueo 3. Ninguna Otro:_____________________

P2109c

PERCEPCION ACERCA DEL MERCADO DE CREDITO BANCARIO

21.10 Considerando exclusivamente el trimestre que acaba de finalizar (julio-septiembre 2010) vs. el trimestre inmediato anterior (abriljunio 2010) e independientemente de si su empresa solicit nuevos crditos, seale su percepcin en las siguientes condiciones del mercado de crdito bancario P2110_1 Los montos ofrecidos son P2110_2 Los plazos ofrecidos son P2110_3 Los requerimientos de colateral son P2110_4 Los tiempos de resolucin son 1. Mayores 1. Mayores 1.Mayores 1. Mayores 1. Mayores 2.Sin cambios 2. Sin cambios 2. Sin cambios 2. Sin cambios 2. Sin cambios 2. Sin cambios 2. Sin cambios 2. Sin cambios 3. Menores 3. Menores 3. Menores 3. Menores 3. Menores 3. Menores 3. Ms costosas 3. Ms costosas

P2110_5 Los problemas para refinanciar o reestructurar crditos son 1. Mayores P2110_6 Otros requisitos solicitados son P2110_7 Las tasas de inters son 1. Menos costosas 1. Menos costosas

P2110_8 Las comisiones y otros gastos son

21.11 Considerando exclusivamente el trimestre que acaba de finalizar (julio-septiembre 2010) vs. el trimestre inmediato anterior (abril-junio 2010) e independientemente de si su empresa solicito nuevos crditos, identifique slo TRES factores que considere fueron ms limitantes para solicitar o recibir crdito bancario, enumrelos por orden de importancia (1 factor ms limitante 3 factor menos limitante) P2111a P2111b P2111c |_______| Aumento en las tasas de inters del mercado de crdito bancario |_______| Mayores restricciones en las condiciones de acceso al crdito bancario |_______| Aumento en los montos exigidos como colateral para acceder al financiamiento bancario |_______| Deterioro en la situacin econmica actual y/o esperada del pas |_______| Disminucin de la demanda actual y/o esperada de sus productos o servicios |_______| Deterioro de la posicin financiera de la empresa |_______| Otros factores, mencione : ___________________________________________________

86

DATOS DE CONTROL Y OBSERVACIONES ENCUESTADOR: UNA VEZ QUE HAYA CONCLUIDO LA ENTREVISTA LLENE ESTA SECCIN CON LOS DATOS QUE SE SOLICITAN

Nombre y clave del encuestador _______________ENCUE1_______________________ ENCUE2 FECHALEV Fecha de la entrevista |___|___|-|___|___|-2010 FECHA2 2 visita |___|___|-|___|___|-2010

|___|___|___|___|

FECHA3 3 visita |___|___|-|___|___|-2010

Da

Mes

Ao

Da

Mes

Ao

Da

Mes

Ao

OBSERVACIONES 1. En qu secciones del cuestionario el informante tuvo que recurrir a consultar informacin para responder? XMOBS1 ____________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________________ 2. En qu secciones del cuestionario el informante tuvo qu apoyarse en otra(s) personas para responder? Quin? XMOBS2 ____________________________________________________________________________ XMOBS2a___________________________________________________________________________ 3. Seale el (los) nmero(s) de pregunta(s) en los que hubo dificultad para entender los conceptos? XMOBS3 ___________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________________ 4. Seale el (los) nmero(s) de pregunta(s) en los que hubo rechazo para proporcionar informacin? XMOBS4 ___________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________________ 5. Qu otras observaciones tiene sobre el diseo del cuestionario? XMOBS5 __________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________

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Bibliografa

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Bancos