Provisiones

Facultad de Ciencias Contables Financieras y Administrativas
Escuela: Tema:
Contabilidad Provisiones
Curso: Formulacin y presentacin de estados financieros Ciclo: Profesor: VII - B ----..------------..
Estudiante: G u e r r a Paredes Irvihg
Chimbote Per
INTRODUCCION LA GLOBALIZACION ha jugado un papel muy relevante en funcin al termino del
bloqueo de fronteras para los negocios, es as que a medida que fueron avanzados las relaciones comerciales de uno y otros pases resultados de las entidades nacen exista la tendencia de homologar los que y financiera de la comercializadoras o empresas negociantes por lo
las NIC, ya que estandarizaran la informacin contable
empresa, con ella nacen las distintas cu8entas de contabilidad y las distintos tratamiento de las mimas, es as que dentro de futura o una situacin que es concisa del estado la necesidad de reflejar la realidad monetaria que permitir reconocer una realidad ms de la empresa, se constituyen las provisiones, cuentas que reflejaran una obligacin incierta, lo de situacin financiera, pero que son las provisiones, cual es su
campo de aplicacin, su doctrina etc.
PROVISIONES Son partidas que a la fecha se refieren a los estados financieros que representan importes
estimados para hacer frente a situaciones que puedan originar obligaciones para la empresa. En las provisiones las estimaciones consisten en cuantificar tanto el monto probable de la su realizacin. despido, Incluye entre otras las constituidas para contra defectos de produccin,
obligacin como la probabilidad de hacer frente a: Indemnizacin por
garanta
reparaciones, responsabilidades ante terceros. De aqu se desprende que la provisin busca prever una cosa para cuando haga falta, que llevado al tema contable, esa cosa no es otra que los recursos, de modo que la provisin tiene por objetivo prever unos cumplir recursos para cuando hagan falta, para cuando se necesiten para
u na obligacin o compromiso. La empresa se enfrenta a una serie de erogaciones
futuras, y como el futuro es incierto, es preciso prever los recursos para cubrir esas erogaciones. La empresa, as como genera dinero as mismo lo gasta, y es muy probable que al llegar el momento de cumplir con una obligacin, la empresa no disponga del dinero necesario. Es por eso que en el pasivo se crean las provisiones para las diferentes obligaciones futur as de la empresa, como son obligaciones laborales, fiscales o demandas judiciales. Al crear la provisin, el valor correspondiente se lleva al gasto, y bien sabemos que el gasto disminuye los ingresos para obtener la utilidad de la empresa. En la medida en que se crean las provisiones, el gasto se incremente y la utilidad se disminuye, de modo que la empresa protege su patrimonio debido a que salen menos recursos por distribucin de utilidades o incluso por el pago de impuestos. Si no se hicieran las provisiones, la empresa distribuye ms utilidades, dinero que puede hacer falta para cubrir ciertas obligaciones. Hay que hacer lo posible para que salga menos dinero de la empresa, puesto que la operatividad de la empresa, y hasta su capacidad de expansin, depende de la disponibilidad de recursos, de modo que hay que evitar en lo posible la salida innecesaria de dinero, y una de las formas de hacerlo, es precisamente creando las provisiones necesarias PROVISIONES PASIVOS Y OTROS
Las provisiones
se diferencian
de otros
pasivos
como cuentas
por pagar comerciales y
devengados debido a que en el caso de las provisiones existe incertidumbre con respecto a la fecha de su ocurrencia o su monto. En el caso de cuentas por pagar se conoce le bien o servicio recibido y han sido facturados de comn acuerdo con los proveedores. Los devengos son
cuentas por pagar por bienes y servicios recibidos pendientes
de pago por los que an no
se recibe la factura correspondiente o se encuentran pendiente de acuerdo con el proveedor.
RELACION ENTRE CONTINGENTES
PROVISIONES
PASIVOS
En un sentido general, todas las provisiones son contingentes debido a que son inciertas en su oportunidad y monto.
En esta norma el trmino contingente
es usado para los activos
y pasivos que no son
reconocidos debido a que su existencia depende de la ocurrencia o no ocurrencia de uno o ms eventos futuros inciertos no totalmente bajo el control de la empresa El trmino pasivo contingente es usado para los pasivos que no renen los criterios
de reconocimiento.
Provisiones.-
Son reconocidas
como pasivo (si es posible efectuar una estimacin confiable)
porque son obligaciones presentes y es probable que requieran flujos de salida de recursos que involucran beneficios econmicos para liquidar las obligaciones. Pasivos porque: Contingentes.No son reconocidos como pasivos
Son posibles obligaciones dado que aun esta por ser confirmado si la empresa tiene una obligacin presente que puede conducir a un flujo de salida de recursos; o Son obligaciones presentes que no cumplen con los otros criterios
para reconocimiento de esta norma. RECONOCIMIENT O Una provisin cuando: es reconocida
La empresa tiene una obligacin presente (legal o asumida) como resultado de un evento pasado.
Es probable que un flujo de salida de recursos que involucra beneficios econmicos ser requerido para satisfacer la obligacin. Puede efectuarse una estimacin confiable del
monto. (si estas condiciones no se cumplen no deben ser reconocida ninguna provisin) Sobre la base de evidencia disponible: Cuando es probable la que una obligacin reconoce la presente provisin existe (si a se la fecha de con los los
estados financieros,
empresa
cumplen
criterios de reconocimiento).
Cuando
es
probable
que una
obligacin
presente no exista a la fec ha de los
estados financieros, el pasivo contingente debe ser revelado, a menos que flujos de salida de recursos que involucran beneficios econmicos de la empresa sea remota
CUENTAS
DE
PROVISION CUENTA 19 DEFINICIN La Cuenta 19 Estimacin cobrar. CONTENIDO Agrupa las subcuentas que acumulan las estimaciones de cobro dudoso para cubrir el deterioro de las cuentas por cobrar. de Cuentas de Cobranza Dudosa agrupa las subcuentas que
acumulan las estimaciones de cobro dudoso, destinadas a cubrir el deterioro de las cuentas por
RECONOCIMIENTO Y MEDICIN Se reconoce la estimacin de cobranza dudosa, discriminndola por la naturaleza de la cuenta por cobrar, y paralelamente la cuenta de gasto correspondiente.
Las cuentas en moneda extranjera a la fecha de los estados financieros se expresarn al tipo de cambio aplicable a las cuentas por cobrar relacionadas.
DINMICA DE LA CUENTA 19
Es debitada por:
Es acreditada por:
La recuperacin total o parcial de los derechos de cobro.
La eliminacin (castigo) de las cuentas cuya incobrabilidad se confirma. La diferencia de cambio para igualar la estimacin de cobranza
El deterioro estimado segn evaluacin de la empresa. La diferencia de cambio para igualar la estimacin de cobranza dudosa a la cuenta por cobrar relacionada.
NOMENCLATUR A
La Cuenta 19 incluida dentro del PCGE comprende las siguientes subcuentas, y subdivisionarias, las que mostramos a continuacin en forma subcuentas equivalentes del Plan Contable General Revisado (PCGR):
divisionarias con las
comparativa
PCGR 192 Clientes 192 Clientes 196 Cuentas por cobrar diversas 196 Cuentas por cobrar diversas
ASPECTOS CUENTA
TENER
EN esta cuenta, debemos considerar los siguientes asp
A fin de utilizar correctamente ectos:
a) Las cuentas en moneda extranjera a la fecha de los Estados Financieros se expresarn al Tipo de Cambio aplicable a las cuentas por cobrar relacionadas.
b) Aquellas cuentas, cuya estimacin de incobrabilidad se confirma, son retiradas de la co ntabilidad, eliminando las cuentas que acumulan el derecho de cobro y aquellas de valuacin que acumulan la estimacin de incobrabilidad.
c) A diferencia de lo que suceda con el PCGR, en donde el registro de la estimacin de la cobranza dudosa, generaba paralelamente otro registro para reclasificar internamente la cuenta por cobrar, con el PCGE no hay necesidad de realizar esta reclasificacin, pues recordemos que con la versin modificada de este plan, se han eliminado las subcuentas de cobranza dudosa de las cuentas por cobrar . Para mayor detalle, sugerimos revisar el caso prctico N 1 que se muestra a continuacin.
APLICACIN PRCTICA
COBRANZA DUDOSA Ante la improbable cobranza de la Factura N 001-9810 por S/. 6,000.00, se efecta la provisin de cobranza dudosa. El cliente es un sujeto no relacionado con la empresa. Posteriormente, ante la quiebra de la empresa deudora, se efecta el castigo de la cuenta por cobrar.
SOLUCIN:
CUENTA 29
DEFINICIN La Cuenta 29 Desvalorizacin de existencias agrupa las subcuentas que acumulan las estimaciones para cubrir la desvalorizacin de las existencias.
CONTENIDO Agrupa las subcuentas que acumulan las estimaciones para cubrir la desvalorizacin
de las existencias. NOMENCLATURA DE LAS SUBCUENTAS 291 292 293 294 295 296 297 298 Mercaderas Productos terminados Subproductos, desechos y desperdicios Productos en proceso Materias primas Materiales auxiliares, suministros y repuestos Envases y embalajes Existencias por recibir
RECONOCIMIENT O Y MEDICIN
En
esta
cuenta
se
registra
el efecto
de la valuacin
de existencias,
al considerar la
base de costo o valor neto de realizacin, el menor.
DINMICA DE LA CUENTA 29 Es debitada por: Los retiros de la contabilidad de las Es acreditada por: La estimacin de la desvalorizacin existencias. de
existencias sin valor, que no se puedan realizar mediante su venta.
La previamente.
reversin
de
las
desvalorizaciones
reconocidas
APLICACIN DESVALORIZACIN MERCADERAS
PRCTICA DE
En Agosto del 2010, se adquirieron mercaderas manufacturadas por S/. 100,000.00, las que al cierre del ejercicio se mantienen en stock, no obstante, y despus de realizar el anlisis respectivo, se ha determinado que el valor neto realizable de las mercaderas a dicha fecha es de S/. 91,500 (desvalorizacin de S/. 8,500). SOLUCIN:
DEFINICIN La Cuenta 39 Depreciacin, amortizacin y agotamiento acumulados representa la distribucin sistemtica del importe depreciable de un activo a lo largo de su vida til, as como la amortizacin de los intangibles, y el agotamiento de recursos naturales.
CONTENIDO
Acumula la distribucin sistemtica del importe depreciable de un activo a lo largo vida til, naturales. as como la amortizacin de los intangibles, y
de su
el agotamiento de recursos
NOMENCLATURA SUBCUENTAS
DE
LAS
391 392 393
Depreciacin acumulada Amortizacin acumulada Agotamiento acumulado
391
Depreciacin y equipo; as
acumulada. como de
Incluye las
la
depreciacin
de los inmuebles, maquinaria los activos adquiridos
inversiones
inmobiliarias,
en arrendamiento financiero, y los activos biolgicos, cuando son llevados al costo. La depreciacin acumulada corresponde a los activos reconocidos en las cuentas 31, 32, 33 y 35.
392
Amortizacin
acumulada.
Incluye
la
amortizacin
de
activos
intangibles. La amortizacin corresponde a los activos reconocidos en la cuenta 34, con excepcin de la subcuenta 346.
393
Agotamiento acumulado. subcuenta 346.
Acumula el agotamiento de los depsitos
de recursos
naturales adquiridos. El agotamiento corresponde a los activos reconocidos en la
RECONOCIMIENTO MEDICIN activos con los que estn
La depreciacin, amortizacin y agotamiento se reconocen a lo largo de la vida til de los relacionados, siguiendo un mtodo que refleje el patrn de consumo de beneficios econmicos incorporados en el activo.
En todos los casos, la vida til resulta de una estimacin, por lo que cualquier cambio en los supuestos que dan origen a la estimacin, y que resulta en una nueva estimacin de vida til, debe ser reconocido a partir de la oportunidad en que tales cambios se producen.
Se debe
depreciar,
amortizar
o agotar por separado
cada unidad de activo reconocido
individualmente.
La vida til de cada activo se debe revisar por lo menos una vez al ao, al cierre del ejercicio econmico cambios 8 y, si las expectativas difieren de las estimaciones previas, la los NIC se contabilizarn como un cambio en una estimacin contable (vase
Polticas contables,
cambios en estimaciones contables y errores).
DINMICA DE LA CUENTA 39 Es debitada por: La reduccin depreciacin, o anulacin amortizacin de la o Es acreditada por: La depreciacin, amortizacin y
agotamiento del ejercicio.
agotamiento acumulados
Depreciacin
Importe Depreciable --------------------------Vida til
En donde:
IMPORTE DEPRECIABL E
Es el costo de un activo o el importe que lo haya sustituido, menos su valor residual.
VALOR RESIDUAL
Es el importe estimado que la empresa podra obtener actualmente por vender el activo, despus de deducir los costos estimados de tal venta, si el activo ya hubiera alcanzado la antigedad y las dems condiciones esperadas al trmino de su vida til. Es: El perodo durante el cual se espera utilizar el activo depreciable por parte de la entidad; o bien, El nmero de unidades de produccin o similares que se espera obtener del mismo por parte de la entidad.
VIDA TIL
De lo expuesto, podemos resumir la siguiente frmula:
Depreciacin
Costo del Activo Valor Residual --------------------------------------------Vida til
Aplicacin Practica
RECONOCIMIENTO EJERCICIO
DE
LA
DEPRECIACIN
DEL
El contador de la empresa SISTEMAS LIMA S.A.C. desea reconocer la depreciacin del equipo de transporte correspondiente al 2011 por un importe de S/. 12,000. Sobre el particular nos pide ayuda para registrar contablemente la operacin.
SOLUCIN: A efecto de registrar la operacin que nos comenta el contador de la empresa SISTEMAS LIMA S.A.C. cabe realizar los siguientes registros contables:
PASIVO DIFERIDO CONTENIDO

Incluye contiene base de los pasivos por sin de impuestos efecto los que y se en generan por diferencias de temporales
gravables (imponibles) un resultado
tributario trabajadores Asimismo,
actualizaciones cuando
valor. Tambin
la participacin
diferidas
se determina sobre la
tributario.
incorpora los intereses referidos a cuentas por
cobrar que aun no han devengado.
NOMENCLATURA DE LAS DIVISIONARIAS
491 492 493 494 495 496 497
Impuesto a la renta diferido Participaciones de los trabajadores diferidas Intereses diferidos Ganancia en venta con arrendamiento financiero paralelo Subsidios recibidos diferidos Ingresos diferidos Costos diferidos
491
Impuesto a la renta diferido. Acumula los efectos del gasto contable por impuesto a la renta originado en diferencias temporales gravables, que se estima dar lugar al pago de impuesto a la renta en ejercicios futuros. Asimismo, acumula el efecto del impuesto a la renta diferido por actualizacin neto. de valor sin efecto tributario, como es el caso de las revaluaciones, reconocidas directamente en el patrimonio
492
Participaciones
de
los
trabajadores
diferidas.
Acumula el efecto del gasto en de la gravables,
las participaciones que se participaciones las participaciones efecto tributario,
de los trabajadores
que se calculan sobre la base
renta tributaria (y no contable), originado en diferencias temporales
estima darn en de ejercicios los es el futuros. caso trabajadores diferidas de
lugar Asimismo, las
al acumula
pago el efecto
de de
por actualizacin revaluaciones,
de valor sin reconocidas
como
directamente en el patrimonio neto.
493
Intereses diferidos. Incorpora los intereses relacionados se pactan explcitamente, cuentas por cobrar.
con cuentas por cobrar,
los que an no han devengado. Estos intereses pueden incluir tanto aquellos que como los que estn implcitamente contenidos en las
494
Ganancia en venta con arrendamiento
financiero paralelo. Acumula el ingreso en
la venta
de
activos
con
arrendamiento
financiero
paralelo,
el que se devenga
durante el plazo del contrato del arrendamiento.
495
Subsidios
recibidos
diferidos.
Acumulan
ingresos
no
devengados
por
subsidios recibidos del Estado.
496
Ingresos diferidos. Incluye los ingresos que se devengan en resultados en el futuro no contenidos en las subcuentas anteriores. No incluye la contabilizacin de ingresos de contratos de construccin, los anticipos recibidos por venta futura de bienes o servicios, ni los adelantos por venta de bienes futuros.
497
Costos
diferidos.
Corresponde
los
costos
asociados
con
los
ingresos
diferidos acumulados en la subcuenta 496
RECONOCIMIENTO MEDICIN
Las transacciones acumuladas en esta cuenta se miden al costo.
Se
reconocen
pasivos
por
impuesto
la
renta
participaciones
de los trabajadores y por las
por las
diferencias
temporales
gravables
(imponibles)
en perodos futuros
actualizaciones de valor reconocidas directamente en el patrimonio neto.
DINMICA DE LA CUENTA 49 Es debitada por: Disminucin del impuesto a la renta y participaciones de los trabajadores diferidas por la reversin de las diferencias temporales gravables (imponibles) relacionadas. Disminucin del impuesto a la renta y participaciones de los trabajadores diferidas por transacciones relacionadas con el patrimonio. Intereses devengados en el financiamiento entregado a terceros. Los costos diferidos, a ingresos diferidos. asociados Es acreditada por: El impuesto a la renta y participaciones de los trabajadores diferidas, originadas en diferencias temporales gravables (imponibles) relacionadas con transacciones que se reconocen en los resultados del perodo o en el patrimonio neto. El incremento de estos pasivos por cambios en la legislacin tributaria en relacin con el impuesto a la renta y participaciones de los trabajadores. Los intereses incorporados por otorgado a terceros. no devengados el financiamiento
El reconocimiento en resultados de los ingresos diferidos y de la ganancia en venta de activos en transacciones paralelas de arrendamiento financiero.
La ganancia en la venta de activos en transacciones con arrendamiento financiero paralelo. Los ingresos diferidos y el reconocimiento en resultados de los costos diferidos.
INFORMACION
MINIMA
QUE
DEBE
PRESENTAR
UNA
EMPRESA Las partidas mnimas a incluir en el balance son: Inmovilizado material. Inversiones inmobiliarias. Activos intangibles. Activos financieros (excluidos las de los apartados 5, 6 y 7). Inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin. Activos biolgicos. Existencias. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar. Efectivo y otros medios lquidos equivalentes. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar. Provisiones. Pasivos financieros (excluyendo los importes mencionados en los apartados 10 y
11 anteriores). Pasivos y activos por impues tos corrientes, segn quedan definidos en la NIC 12
Impuesto sobre las ganancias. Pasivos y activos por impuestos diferidos, segn se define en la NIC 12; Intereses minoritarios, presentados dentro del patrimonio neto; y Capital emitido y reservas atribuibles a los tenedores de instrumentos de patrimonio
neto de la dominante. La lista anterior no constituye una lista cerrada debindose aadir nuevas lneas de partidas cuando as lo exijan otras normas o sean necesarias para ayudar a mostrar la imagen fiel d e la posicin financiera de la empresa. Para determinar la necesidad de presentar partidas adicionales se tendrn en cuenta los siguientes factores: la naturaleza, liquidez de los activos e importancia relativa, la funcin en la empresa, los importes, naturaleza y plazo de los pasivos, y el empleo de diferentes criterios de valoracin para diferentes clases de activos.
No se determina ningn orden ni formato concreto para la presentacin de las partidas en el balance, siendo los formatos incluidos en los anexos a la norma meramente ilustrativos. Las denominaciones utilizadas y la ordenacin de las partidas se pueden modificar de acuerdo con la naturaleza de la empresa y de sus transacciones.
INDUSTRIAL
Activos Activos Corrientes
Ef ectivo y Equivalentes al Ef ectivo Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Relacionadas Inventarios Materias primas Suministros Cobrar a
COMERCIAL
Activos Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo Otros Activos Financieros
SERVICIOS
Activo Activo Corriente
Ef ectivo y Equivalentes de ef ectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Entidades Cuenta s por Cobrar Comerciales (neto) Cuenta s por Relacionadas Inventa rios Cobrar a
Entidades Otros Activos
Total Activo Corriente Activo No Corriente

Inversiones Financieras Otras Cuentas por Cobrar
Total Activos Corrientes Activos No Corrientes

Cuenta s por Cobrar Comerciales Activos Intangibles (neto)
Total Activos Corrientes Activos No Corrientes

Propiedades de Inversin Propiedades, Planta y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Depreciacin
Total Activo No Corriente TOTAL ACTIVO Pasivo y Patrimonio Pasivo Corriente

Parte corriente de deudas a largo plazo
Total Activos No Corrientes TOTAL DE ACTIVOS Pasivos y Patrimonio Pasivos Corrientes

Cuenta s por Paga r Comerciales
Total Activos No Corrientes TOTAL DE ACTIVOS Pasivos y Patrimonio Pasivos Corrientes
Total Pasivo Corriente Pasivo No Corriente

Deudas a largo plazo Otras Cuentas por Pagar a vinculadas Pasivo por Impuesto a la Renta Dif erido
Total Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Cuenta s por Paga r Comerciales Provisiones Otra s Cuentas por Pa gar
Total Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes

Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar
Total Pasivos No Corrientes Total Pasivos Patrimonio

Ca pita l Emitido Prima s de Emis in Acciones de Inversin Acciones Propias en Ca rtera Otra s Reservas de Capital
Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Patrimonio Neto

Capital Capital Adicional Excedente de revaluacin Resultados no Realizados Reservas Legales
Total Pasivos No Corrientes Total Pasivos Patrimonio

Capital Emitido
Total Patrimonio
Total Patrimonio
Total Patrimonio Neto
En el
cuadro
anterior se
puede analizar c ada una de los rubros contables para las distintas tipos de
empresa dependiendo
de la naturaleza y giro del negocio.
Estado de Situacion financiera de una empresa
INDUSTRIAS VENCEDOR S.A. y SUBSIDIARIA
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2011, DE 2010 Y DE 2009
INDUSTRIAS VENCEDOR S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2011, DE 2010 Y DE 2009 CONTENIDO Estado consolidado de situacin financiera Estado consolidado de resultados integrales Estado consolidado de cambios en el patrimonio Estado consolidado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros consolidados Pginas 3 4 5 6 7 - 46
S/.
= Nuevo sol US$ = Dlar estadounidense
CONTINUA--
CONTINUA
CONTINUYA
CONTINUA
INDUSTRIAS VENCEDOR S.A. Y SUBSIDIARIA NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2011, DE 2010 Y DE 2009 1 INFORMACION GENERAL Industrias Vencedor S.A. es una subsidiaria indirecta de Industrias Tricolor S.A. de Chile, la que a travs de Industrias Tricolor Per S.A., controla el 99.99% de acciones del capital. La matriz ltima de la Compaa es Tricolor S.A. (una entidad domiciliada en Chile). La Compaa se constituy en Per el 14 de mayo de 1969 y su actividad principal consiste en la fabricacin y venta de toda clase de pinturas, resinas y materiales anlogos, para lo cual cuenta con dos plantas de produccin, ubicadas en los distritos de Lima y Ventanilla. Su domicilio legal es Av. Csar Vallejo 1851, El Agustino, Lima, Per. Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas de Industrias Vencedor S.A. y subsidiaria (en adelante la Compaa). La subsidiaria sobre la cual se ejerce un control de facto es Tintas Grficas Vencedor S.A.: Porcentaje de participacin accionaria 2011 2010 2009 49.90 49.90
Subsidiaria Tintas Grficas Vencedor S.A.
Actividad econmica
49.90 Fabricacin y venta de tintas, barnices y aditivos de impresin.
La Compaa cotiza sus acciones de inversin en la Bolsa de Valores de Lima. De acuerdo con la Ley General de Sociedades, los estados financieros por el ao terminado el 31 de diciembre de 2011 han sido formulados por la Gerencia, la que los someter a consideracin del Directorio y la Junta Obligatoria Anual de Accionistas que ser convocada dentro de los plazos establecidos por ley. En opinin de la Gerencia, los estados financieros adjuntos sern aprobados por los accionistas sin modificaciones. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2010 fueron aprobados por la Junta General de Accionistas el 14 de abril de 2011. 2 BASES DE PREPARACION, PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES Las principales polticas contables aplicadas en la preparacin de los estados financieros se detallan a continuacin. Estas polticas se han aplicado uniformemente en los aos presentados, a menos que se indique lo contrario. La Compaa extraordinariamente presenta sus estados financieros separados mostrando saldos comparativos de dos aos precedentes, debido a que para llevar a cabo el proceso de transicin a NIIF del Grupo Tricolor, la ltima matriz de la Compaa imparti la instruccin a sus subsidiarias de preparar el estado de situacin financiera de apertura de conversin a NIIF al 1 de enero de 2009. En consecuencia, con el objeto de explicar los efectos de la transicin a las NIIF respecto de la informacin financiera preparada de acuerdo con PCGA en Per en los primeros estados financieros de acuerdo a NIIF de la Compaa, como lo requiere la NIIF 1, es necesario la presentacin de saldos comparativos de dos aos precedentes (como habitualmente prepara la Compaa).
-7-
2.1
Bases de preparacin
La Compaa ha preparado estos estados financieros consolidados en cumplimiento de las disposiciones legales vigentes para la preparacin de informacin financiera y se hacen pblicos en el plazo que establecen los requerimientos de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV; antes CONASEV). Los estados financieros consolidados de la Compaa se han preparado de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera (en adelante NIIF), emitidas por el International Accounting Standard Board (en adelante IASB), vigentes al 31 de diciembre de 2011. En todos los aos anteriores, hasta e incluyendo el ao terminado el 31 de diciembre de 2010, la Compaa prepar sus estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Per (en adelante PCGA en Per). Salvo por ciertas excepciones obligatorias y exenciones opcionales permitidas para la transicin, descritas en la nota 3, la Compaa ha aplicado de manera uniforme las polticas contables en la preparacin de su estado de situacin financiera de apertura al 1 de enero de 2009 y a travs de todos los periodos que se presentan, como si siempre estas polticas contables hubieran estado vigentes. En la nota 3 se expone el efecto de la transicin a NIIF en la situacin financiera, en los resultados y en los flujos de efectivo de la Compaa, incluyendo la naturaleza y el efecto de cambios importantes en polticas contables respecto de aquellas usadas en la preparacin de sus estados financieros de los aos terminados el 31 de diciembre de 2009 y el 31 de diciembre de 2010 de acuerdo con PCGA en Per. La informacin contenida en estos estados financieros es responsabilidad del Directorio de la Compaa, el que expresamente confirma que en su preparacin se han aplicado todos los principios y criterios contemplados en las NIIF emitidas por el IASB. Los estados financieros surgen de los registros de la contabilidad de la Compaa y han sido preparados de acuerdo con el principio de costo histrico. Los estados financieros se presentan en miles de soles, excepto cuando se indique una expresin monetaria distinta. La preparacin de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables crticos. Tambin requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicacin de las polticas contables de la Compaa. Las reas que involucran un mayor grado de juicio o complejidad o reas en las que los supuestos y estimados son significativos para los estados financieros se describen en la nota 5. 2.2 Consolidacin de estados financieros
Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de la Compaa y su subsidiaria Tintas Grficas Vencedor S.A. a) Subsidiarias Las subsidiarias son las entidades sobre las que la Compaa posee control, esto es, poder de gobernar sus polticas operativas y financieras generalmente por ser propietario de ms de la mitad de sus acciones con derecho a voto. La Compaa tambin evala la existencia de control en los casos en los que sin poseer ms de 50% de los derechos a voto, s puede gobernar las polticas financieras y operativas por virtud de un control de facto. El control de facto puede surgir en circunstancias en las que el conjunto de los derechos a voto de la Compaa comparado con los derechos a voto y dispersin de los otros accionistas le da a la Compaa el poder de gobernar las polticas financieras y operativas, entre otras. En el caso de Tintas Grficas Vencedor S.A. la Compaa ejerce el mencionado control de facto.
-8-
Las subsidiarias se consolidan desde la fecha en que su control se transfiere al Grupo. Estas se dejan de consolidar desde la fecha en la que el control cesa. La Compaa aplica el mtodo de compra para contabilizar las combinaciones de negocios. El costo de adquisicin de una subsidiaria se determina en funcin del valor razonable de los activos transferidos, los pasivos asumidos y los instrumentos de patrimonio emitidos por la Compaa. El costo de adquisicin incluye tambin el valor razonable de cualquier activo o pasivo que se derive de un acuerdo que establezca pagos contingentes. Los activos identificables adquiridos, los pasivos y pasivos contingentes asumidos en una combinacin de negocios se miden inicialmente a sus valores razonables a la fecha de la adquisicin. La Compaa reconoce la participacin no controlante en la entidad adquirida sobre una base de adquisicin por adquisicin, sea al valor razonable o a su proporcin en los valores activos netos identificables reconocidos de la entidad adquirida. Los costos relacionados con la adquisicin se registran como gasto a medida en que se incurren. La plusvala mercantil se mide inicialmente como el exceso del costo de adquisicin ms el valor razonable de la participacin no controlante, sobre el valor de los activos netos identificables adquiridos y los pasivos asumidos. Si el monto pagado es menor que el valor razonable de los activos netos de la subsidiaria adquirida, la diferencia se reconoce en los resultados. Los saldos, ingresos y gastos por transacciones entre empresas del Grupo son eliminados. Las ganancias o prdidas que resulten de transacciones entre empresas del Grupo que son reconocidas en alguna partida del activo tambin se eliminan. Las polticas contables de las subsidiarias han sido modificadas para asegurar su consistencia con las polticas adoptadas por la Compaa. b) Cambios en la participacin sobre una subsidiaria que no implica cambio de control Las transacciones con accionistas que poseen una participacin no controlante que no resultan en prdida de control son contabilizadas como transacciones de patrimonio, es decir, como transacciones con los accionistas en su condicin de accionistas. La diferencia entre el valor razonable de cualquier importe pagado y la correspondiente participacin adquirida sobre el valor en libros de los activos netos de la subsidiaria se registra en el patrimonio. Las ganancias o prdidas que resultan de la venta de participacin a los accionistas que poseen una participacin no controlante, que no implican cambios en el control de la subsidiaria, son tambin registradas en el patrimonio. c) Ventas de subsidiarias Cuando la Compaa deja de tener control sobre una subsidiaria, cualquier participacin retenida en la entidad es remedida a su valor razonable a la fecha en la que se perdi el control, y cualquier cambio con relacin al valor en libros se reconoce en resultados. El valor razonable determinado se considera el costo inicial a efectos de la contabilizacin subsecuente de la participacin retenida ya sea que sta se clasifique como empresa asociada, negocio conjunto o activo financiero. En adicin, cualquier monto previamente reconocido en otros resultados integrales respecto de esa entidad se contabiliza como si la Compaa hubiera dispuesto directamente de sus respectivos activos y pasivos. Esto podra significar que el monto previamente reconocido en otros resultados integrales se reclasifique como ganancia o prdida. 2.3 Segmentos de operacin
Los segmentos de operacin son presentados de manera consistente con los informes internos proporcionados al rgano encargado de la toma de decisiones operativas. El rgano encargado de la toma de decisiones operativas, que es responsable de asignar los recursos y evaluar el desempeo de los segmentos operativos, es el Comit Ejecutivo. El Comit Ejecutivo evala el negocio desde una perspectiva de lnea de productos: Pinturas, Productos qumicos y Tintas. El segmento el de pinturas representa el 70% de los ingresos. -9-
2.4
Activos financieros
La Compaa clasifica sus activos financieros en las siguientes categoras: activos financieros a valor razonable a travs de ganancias o prdidas, activos financieros mantenidos hasta su vencimiento, prstamos y cuentas por cobrar y activos financieros disponibles para la venta. La clasificacin depende del propsito para el cual el activo financiero se adquiri. La Gerencia determina la clasificacin de sus activos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial. A1 31 de diciembre de 2011, de 2010 y de 2009 y al 1 de enero de 2009, la Compaa slo presenta activos financieros en la categora de prstamos y cuentas por cobrar. Los prstamos y cuentas por cobrar corresponden a activos financieros no derivados que dan derecho a pagos fijos o determinables y que no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en el activo corriente, excepto por los de vencimiento mayor a 12 meses contados desde la fecha del estado de situacin financiera que se clasifican como activos no corrientes. Los prstamos y cuentas por cobrar incorporan partidas presentadas en los rubros de cuentas por cobrar comerciales, otras cuentas por cobrar y efectivo y equivalente de efectivo en el estado de situacin financiera. Los prstamos y las cuentas por cobrar se registran inicialmente a su valor razonable y, subsecuentemente, son medidos a su costo amortizado por el mtodo de inters efectivo. 2.5 Compensacin de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros se compensan y su valor neto se presenta en el estado de situacin financiera cuando existe un derecho legalmente exigible que permita compensarlos y existe la intencin de liquidarlos sobre bases netas o de realizar el activo y pagar el pasivo simultneamente. 2.6 Deterioro de activos financieros
La Compaa evala al final de cada perodo si hay evidencia objetiva de deterioro de un activo financiero o grupo de activos financieros. Si existe deterioro de un activo financiero o grupo de activos financieros, la prdida por deterioro se reconoce solo si hay evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o ms eventos que ocurrieron despus del reconocimiento inicial del activo (un evento de prdida) y ese evento de prdida (o eventos) tiene un impacto sobre los flujos de efectivo estimados del activo financiero o grupo de activos financieros que pueden ser estimados confiablemente. Evidencias de deterioro surgen cuando, por ejemplo, el deudor est atravesando dificultades financieras, tiene incumplimientos o retraso en el pago de intereses o del principal, existe posibilidad de que entre en insolvencia o enfrente algn tipo de reorganizacin financiera y cuando existe informacin verificable que indique que su generacin de flujos de efectivo futuros podra disminuir. Para la categora de prstamos y cuentas por cobrar, el monto de la prdida por deterioro se mide como la diferencia entre el valor en libros de los activos y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados (excluyendo prdidas crediticias futuras en las que no se han incurrido) descontados a la tasa de inters efectiva original del activo financiero. El valor en libros del activo se reduce y el monto de la prdida se reconoce en el estado de resultados. Si, en un perodo posterior, el monto de la prdida por deterioro disminuye y dicha disminucin se relaciona objetivamente a un evento que haya ocurrido despus de que se reconoci dicho deterioro (como por ejemplo una mejora en el rating crediticio del deudor), la reversin de la prdida por deterioro previamente registrada se reconoce en resultados.
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2.7
Traduccin de moneda extranjera
Moneda funcional y de presentacin Las partidas que se incluyen en los estados financieros de la Compaa y su subsidiaria se miden en la moneda del ambiente econmico primario donde stas operan (moneda funcional). Los estados financieros consolidados se expresan en nuevos soles, que es la moneda funcional y la moneda de presentacin de la Compaa y su subsidiaria. Transacciones y saldos Las transacciones en moneda extranjera son inicialmente registradas por la Compaa al tipo de cambio a la fecha de la transaccin. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre del periodo sobre el que se informa. Todas las diferencias de cambio se registran en resultados. 2.8 Efectivo y equivalente de efectivo
El rubro efectivo y equivalente de efectivo del estado de situacin financiera comprende el efectivo en bancos y en caja y los depsitos con vencimientos de tres meses o menos. Para propsitos de preparacin del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalente de efectivo incluye el efectivo y equivalentes de efectivo anteriormente definidos, netos de los sobregiros bancarios. 2.9 Existencias
Las existencias se valan al costo o al valor neto de realizacin, el menor. Los costos en los que se incurre para llevar las existencias a su ubicacin y condiciones actuales se contabilizan de la siguiente manera: Mercaderas, materias primas, envases y embalajes y suministros Costo de compra. El costo se determina utilizando el mtodo promedio ponderado. Productos terminados y productos en proceso El costo de los suministros y materiales directos, los servicios recibidos de terceros, la mano de obra directa y un porcentaje de los gastos generales de fabricacin sobre la base de la capacidad operativa normal, excluyendo los costos de financiamiento y las diferencias de cambio. Existencias por recibir Costo de compra. El valor neto de realizacin es el precio de venta estimado en el curso ordinario del negocio, menos los costos estimados de terminacin y los costos estimados necesarios para llevar a cabo la venta. Por las reducciones del valor en libros de las existencias a su valor neto realizable, se constituye una estimacin para desvalorizacin de existencias con cargo a resultados integrales del ao.
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2.10 Inversiones inmobiliarias Las inversiones inmobiliarias corresponden a aquellos inmuebles recibidos en dacin de pago para la cancelacin de deudas de cliente. Estas inversiones se tienen para un uso futuro no determinado y se valorizan siguiendo el modelo del costo, neto de su depreciacin acumulada (ver acpite 2.11) y menos cualquier prdida por deterioro acumulado correspondiente a la prdida por el reconocimiento del valor de realizacin determinado por un perito tasador independiente. Cuando se venden o retiran los activos, se elimina su costo y cualquier ganancia o prdida que resulte de su disposicin se incluye en el estado de resultados integrales. 2.11 Inmuebles, maquinaria y equipo El rubro de inmuebles, maquinaria y equipo se presenta al costo, neto de la depreciacin acumulada y/o las prdidas acumuladas por deterioro, si las hubiere. Este costo incluye el precio de compra o su costo de fabricacin, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo necesario para poner el activo en condiciones de operacin. Los costos subsecuentes atribuibles a los bienes del activo fijo se capitalizan slo cuando es probable que beneficios econmicos futuros asociados con el activo se generen para la Compaa y el costo de estos activos se pueda medir confiablemente, caso contrario se imputan al costo de produccin o gasto segn corresponda. Los gastos de mantenimiento y de reparacin se cargan al costo de produccin o al gasto, segn corresponda, en el perodo en el que estos se incurren. Los gastos incurridos para reemplazar un componente de una partida o elemento de inmuebles, maquinaria y equipo se capitalizan por separado, castigndose el valor en libros del componente que se reemplaza. En el caso de que el componente que se reemplaza no se haya considerado como un componente separado del activo, el valor de reemplazo del componente nuevo se usa para estimar el valor en libros del activo que se reemplaza. Los trabajos en curso se capitalizan como un componente separado. A su culminacin, el costo de estos activos se transfiere a su categora definitiva. Los trabajos en curso no se deprecian. Una partida de inmuebles, maquinaria y equipo y cualquier componente significativo reconocido inicialmente es dado de baja tras su enajenacin o cuando no se espera ningn beneficio econmico futuro de su uso o enajenacin. Cualquier ganancia o prdida emergente de la baja del activo (calculada como la diferencia entre el ingreso neto proveniente de la enajenacin y el valor en libros del activo) se incluye en el estado de resultados integrales cuando el activo es dado de baja. Los valores residuales, las vidas tiles y los mtodos de depreciacin se revisan a cada fecha de cierre de ejercicio y, de ser necesario, se ajustan prospectivamente. La depreciacin de activos que se utilizan en la produccin se carga al costo de produccin y se determina aplicando el mtodo de lnea recta a lo largo de sus vidas tiles estimadas como sigue: Aos Edificios e instalaciones Maquinaria y equipo Unidades de transporte Muebles y enseres Equipos de cmputo Herramientas entre 5 y 33 aos entre 3 y 27 aos entre 3 y 12 aos entre 2 y 25 aos 4 aos entre 5 y 10 aos
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2.12 Activos intangibles Los activos intangibles adquiridos en forma separada se miden inicialmente al costo. Despus del reconocimiento inicial, los activos intangibles se contabilizan al costo menos la amortizacin acumulada y, de ser aplicable, de las prdidas acumuladas por deterioro del valor. Los activos intangibles se amortizan por el mtodo de lnea recta a lo largo de su vida til que se estima en cinco aos (licencias para programas de cmputo), y se revisan para determinar si tuvieron algn deterioro del valor en la medida en que exista algn indicio de que el activo intangible pudiera haber sufrido dicho deterioro. El perodo y el mtodo de amortizacin para un activo intangible con una vida til finita se revisan al menos al cierre de cada perodo sobre el que se informa. El gasto por amortizacin de activos intangibles con vidas tiles finitas se reconoce en el estado de resultados integrales en el rubro gastos administrativos. 2.13 Deterioro de activos no financieros A cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, la Compaa evala si existe algn indicio de que el valor de un activo pudiera estar deteriorado. Si existen indicios, o cuando una prueba anual de deterioro del valor para un activo es requerida, la Compaa estima el importe recuperable de ese activo. El importe recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor razonable menos los costos de venta, ya sea de un activo o de una unidad generadora de efectivo, y su valor en uso, y se determina para un activo individual, salvo que el activo no genere flujos de efectivo que sean sustancialmente independientes de los de otros activos o grupos de activos. Cuando el importe en libros de un activo o de una unidad generadora de efectivo excede su importe recuperable, el activo se considera deteriorado y su valor se reduce a su importe recuperable. Al evaluar el valor en uso de un activo, los flujos de efectivo estimados se descuentan a su valor presente mediante una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones corrientes del mercado sobre el valor del dinero en el tiempo y los riesgos especficos del activo. Para la determinacin del valor razonable menos los costos de venta, se toman en cuenta transacciones recientes del mercado, si las hubiere. Si no pueden identificarse este tipo de transacciones, se utiliza un modelo de valoracin que resulte apropiado. Estos clculos se verifican contra mltiplos de valoracin, cotizaciones de acciones para subsidiarias que coticen en bolsa y otros indicadores disponibles del valor razonable. Para los activos en general, a cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, se efecta una evaluacin sobre si existe algn indicio de que las prdidas por deterioro del valor reconocidas previamente ya no existen o hayan disminuido. Si existiese tal indicio, la Compaa efecta una estimacin del importe recuperable del activo o de la unidad generadora de efectivo. Una prdida por deterioro del valor reconocida previamente solamente se revierte si hubo un cambio en los supuestos utilizados para determinar el importe recuperable del activo desde la ltima vez en que se reconoci una prdida por deterioro del valor de ese activo. La reversin se limita de manera tal que el importe en libros del activo no exceda su monto recuperable, ni exceda el importe en libros que se hubiera determinado, neto de la depreciacin, si no se hubiese reconocido una prdida por deterioro del valor para ese activo en ejercicios anteriores. Tal reversin se reconoce en el estado de resultados integrales. 2.14 Arrendamientos La determinacin de si un acuerdo es, o contiene, un arrendamiento deber basarse en la esencia del acuerdo a la fecha de su celebracin, ya sea que el cumplimiento del acuerdo dependa del uso de un activo especfico o que el acuerdo otorgue el derecho de uso del activo, incluso si tal derecho no est especificado de manera explcita en el acuerdo.
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Los arrendamientos financieros que transfieren a la Compaa sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la titularidad del activo arrendado, son capitalizados en la fecha de inicio del arrendamiento al valor razonable de la propiedad arrendada o, si el monto fuera menor, al valor actual de los pagos mnimos de arrendamiento. Los pagos de arrendamiento se prorratean entre los cargos financieros y la reduccin del pasivo por arrendamiento de modo de alcanzar una tasa de inters constante sobre el saldo restante del pasivo. Los cargos financieros se reconocen en los costos financieros en el estado de resultados integrales. Un activo arrendado se deprecia a lo largo de la vida til del activo. Sin embargo, si no existe seguridad razonable de que la Compaa obtendr la titularidad al final del perodo de arrendamiento, el activo se depreciar durante la vida til estimada del activo o en el plazo de arrendamiento, en el que sea menor. Cada cuota de arrendamiento se distribuye entre el pasivo y el cargo financiero de modo que se obtenga una tasa constante sobre el saldo pendiente de pago. La obligacin por cuotas de arrendamiento correspondientes, neto de cargos financieros, se incluye en obligaciones financieras. El elemento de inters del costo financiero se carga al estado de resultados integrales en el periodo del arrendamiento de manera que se obtenga una tasa de inters peridica constante sobre el saldo del pasivo para cada periodo. La maquinaria y equipo adquiridos a travs de arrendamiento financiero se deprecia en el menor periodo que resulte de comparar la vida til del activo y el periodo del arrendamiento. 2.15 Obligaciones financieras Las obligaciones financieras se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos incurridos en la transaccin. Estas obligaciones financieras se miden posteriormente a su costo amortizado; cualquier diferencia entre los fondos recibidos (neto de los costos de la transaccin) y el valor al vencimiento se reconoce en resultados durante el perodo del instrumento financiero usando el mtodo de inters efectivo. Las comisiones en las que se incurren para obtener facilidades de crdito se reconocen como costos de la transaccin en la medida de que sea probable que una parte o todo el prstamo se recibirn. Cuando es el caso, las comisiones se difieren hasta el momento en que el desembolso se reciba. En la medida de que no haya evidencia de que sea probable que una parte o todo el desembolso se reciba, las comisiones se capitalizan como pagos por servicios para obtener liquidez y se amortizan durante el perodo de facilidad de crdito a la que se relaciona. Las obligaciones financieras se clasifican como pasivos corrientes excepto cuando la Compaa tiene el derecho incondicional de diferir el pago de la obligacin por al menos 12 meses posteriores a la fecha del estado de situacin financiera. 2.16 Cuentas por pagar comerciales Las cuentas por pagar comerciales se originan principalmente por adquisicin de materia prima y suministros necesarios para la produccin. Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se remiden a su costo amortizado usando el mtodo de inters efectivo. 2.17 Provisiones Las provisiones se reconocen cuando la Compaa tiene una obligacin presente (legal o implcita) como resultado de un evento pasado, es probable que sea necesaria una salida de recursos para liquidar la obligacin y se puede hacer una estimacin fiable del monto de la obligacin.
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Cuando la Compaa espera que las provisiones sean reembolsadas en todo o en parte, por ejemplo bajo un contrato de seguro, el reembolso se reconoce como un activo separado pero nicamente cuando este reembolso es virtualmente cierto. El gasto relacionado con cualquier provisin se presenta en el estado de resultados integrales neto de todo reembolso relacionado. Si el efecto del valor del dinero en el tiempo es significativo, las provisiones se descuentan utilizando una tasa actual de mercado antes de impuestos que refleje, cuando corresponda, los riesgos especficos del pasivo. Cuando se reconoce el descuento, el aumento de la provisin por el paso del tiempo se reconoce como un gasto financiero en el estado de resultados integrales. Las obligaciones contingentes se revelan cuando su existencia slo se confirmar por eventos futuros o su monto no se puede medir confiablemente. Los activos contingentes no se reconocen, y se divulgan slo si es probable que se genere para la Compaa un ingreso de beneficios econmicos en el futuro. 2.18 Beneficios a los empleados a) Participacin en las utilidades La Compaa reconoce un pasivo y un gasto por participacin de los trabajadores en las utilidades equivalente a 10% de la materia imponible determinada de acuerdo con la legislacin tributaria vigente. b) Gratificaciones La Compaa reconoce el gasto por gratificaciones y su correspondiente pasivo sobre las bases de las disposiciones legales vigentes en Per; las gratificaciones corresponden a dos remuneraciones anuales que se pagan en julio y diciembre de cada ao, respectivamente. c) Compensacin por tiempo de servicios La compensacin por tiempo de servicios del personal de la Compaa corresponde a sus derechos indemnizatorios calculados de acuerdo con la legislacin vigente la que se tiene que depositar en las cuentas bancarias designadas por los trabajadores en los meses de mayo y noviembre de cada ao. La compensacin por tiempo de servicios del personal es equivalente a media remuneracin vigente a la fecha de su depsito. La Compaa no tiene obligaciones de pago adicionales una vez que efecta los depsitos anuales de los fondos a los que el trabajador tiene derecho. d) Vacaciones Las vacaciones anuales del personal se reconocen sobre la base del devengado. La provisin por la obligacin estimada por vacaciones anuales del personal resultantes de servicios prestados por los empleados se reconoce en la fecha del estado de situacin financiera. 2.19 Impuesto a la renta Impuesto a la renta corriente Los activos y pasivos por el impuesto a la renta corriente se miden por los importes que se espera recuperar o pagar de o a la autoridad fiscal. Las tasas impositivas y la normativa fiscal utilizadas para computar dichos importes son aquellas que estn aprobadas o cuyo procedimiento de aprobacin se encuentre prximo a completarse a la fecha de cierre del perodo sobre el que se informa, correspondientes al Per, pas en el que la Compaa opera y genera utilidades sujetas al impuesto.
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El impuesto a las ganancias corriente que se relaciona con partidas que se reconocen directamente en el patrimonio, tambin se reconoce en el patrimonio y no en el estado de resultados integrales. La Gerencia evala en forma peridica las posiciones tomadas en las declaraciones de impuestos con respecto a las situaciones en las que las normas fiscales aplicables se encuentran sujetas a interpretacin, y constituye provisiones cuando fuera apropiado. Impuesto a la renta diferido El impuesto a la renta diferido se reconoce utilizando el mtodo del pasivo sobre las diferencias temporales entre las bases impositivas de los activos y pasivos y sus importes en libros a la fecha de de cierre del perodo sobre el que se informa. Los pasivos por impuesto a la renta diferido se reconocen por todas las diferencias temporales imponibles, salvo las diferencias temporales imponibles relacionadas con las inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos, cuando la oportunidad de su reversin se pueda controlar, y sea probable que las mismas no se reversen en el futuro cercano. Los activos por impuesto a la renta diferido se reconocen por todas las diferencias temporales deducibles, y por la compensacin futura de crditos fiscales y prdidas tributarias arrastrables no utilizadas, en la medida en que sea probable la existencia de ganancias imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan compensar dichas diferencias temporales deducibles, y/o se puedan utilizar dichos crditos fiscales y prdidas tributarias arrastrables, salvo las diferencias temporales deducibles relacionadas con las inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos, donde los activos por impuesto diferido se reconocen solamente en la medida en que sea probable que las diferencias temporales deducibles se reviertan en un futuro cercano, y que existan ganancias imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan compensar dichas diferencias. El importe en libros de los activos por impuesto diferido se revisa en cada fecha de cierre del perodo sobre el que se informa y se reduce en la medida en que ya no sea probable la existencia de suficiente ganancia imponible futura para permitir que sean utilizados total o parcialmente. Los activos por impuesto diferido no reconocidos se reevalan en cada fecha de cierre del perodo sobre el que se informa y se reconocen en la medida en que se torne probable la existencia de ganancias imponibles futuras que permitan recuperarlos. Los activos y pasivos por impuesto a la renta diferido se miden a las tasas impositivas que se espera sean de aplicacin en el ejercicio en el que el activo se realice o el pasivo se pague, en base a las tasas impositivas y normas fiscales que fueron aprobadas a la fecha de de cierre del perodo sobre el que se informa, o cuyo procedimiento de aprobacin se encuentre prximo a completarse a esa fecha. El impuesto a la renta diferido se reconoce de la misma forma que la partida que lo origina, ya sea en resultados, como otros resultados integrales o directamente en el patrimonio. Los activos y pasivos por impuesto a la renta diferido se compensan si existe un derecho legalmente exigible de compensar los activos y pasivos por impuesto a la renta corriente, y si los impuestos diferidos se relacionan con la misma autoridad tributaria y la misma jurisdiccin fiscal. 2.20 Capital Las acciones comunes se clasifican en el patrimonio. 2.21 Distribucin de dividendos La distribucin de dividendos a los accionistas de la Compaa se reconoce como pasivo en los estados financieros en el perodo en el que los dividendos se aprueban por los accionistas de la Compaa. - 16 -
2.22 Reconocimiento de ingresos Los ingresos se reconocen en la medida en que sea probable que los beneficios econmicos fluyan a la Compaa y los ingresos se puedan medir de manera fiable, independientemente de cundo se realice el pago. Los ingresos se miden al valor razonable de la contraprestacin recibida o por cobrar, teniendo en cuenta las condiciones de pago definidas por contrato y sin incluir los impuestos o gastos. Se considera que el monto de los ingresos no puede ser medido confiablemente hasta que todas las contingencias relacionadas con la venta hayan sido resueltas. La Compaa basa sus estimados en resultados histricos, considerando el tipo de cliente, de transaccin y condiciones especficas de cada acuerdo. Los ingresos se reconocen como sigue: Venta de bienes Los ingresos provenientes de la venta de bienes se reconocen cuando los riesgos significativos y beneficios inherentes a la propiedad del bien, se hayan transferido sustancialmente al comprador, lo cual ocurre, por lo general, al momento de la entrega de los bienes y la cobranza de las cuentas por cobrar correspondientes est razonablemente asegurada. Ingresos por intereses Estos ingresos se reconocen cuando se devengan los intereses utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva. Los ingresos por intereses estn incluidos en los ingresos financieros en el estado de resultados integrales. 2.23 Utilidad por accin La utilidad bsica por accin comn y de inversin ha sido calculada dividiendo la utilidad del ao atribuible a los accionistas comunes y de inversin, entre el promedio ponderado del nmero de acciones comunes en circulacin durante dicho ejercicio. Debido a que no existen acciones comunes ni de inversin con potencial dilutivo, esto es, instrumentos financieros u otros contratos que dan derecho a obtener acciones comunes, la utilidad diluida por accin comn y de inversin es igual a la utilidad bsica por accin comn y de inversin. 2.24 Normas, modificaciones e interpretaciones que an no estn vigentes Normas, modificaciones e interpretaciones emitidas pero no vigentes para el ao 2011 y que no han sido adoptadas anticipadamente A continuacin se describen solo las normas que son aplicables estos estados financieros: NIIF 9, Instrumentos financieros, que cubre aspectos de clasificacin, medicin y reconocimiento de activos y pasivos financieros y reemplaza las secciones de la NIC 39 relacionadas a las clasificacin y medicin de instrumentos financieros. La NIIF 9 requiere que los activos financieros se clasifiquen en dos categoras de medicin: activos financieros medidos a valor razonable y activos financieros medidos al costo amortizado. Esta determinacin se realiza en el reconocimiento inicial. La clasificacin depende del modelo de negocio utilizado por la entidad para administrar sus instrumentos financieros y las caractersticas de los flujos de efectivo contractuales del instrumento. En relacin a los pasivos financieros, la norma mantiene la mayora de requerimientos de la NIC 39. La aplicacin de esta NIIF es a partir del 1 de enero de 2013.
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NIIF 10, Estados Financieros Consolidados, que aplica criterios existentes en el marco de las NIIF para definir el concepto de control como factor determinante para que una entidad sea consolidada en los estados financieros de una matriz. Esta NIIF otorga pautas adicionales para asistir en la determinacin del control cuando dicha evaluacin resulte dificultosa. La aplicacin de esta NIIF es a partir del 1 de enero de 2013. NIIF 12, Informacin a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades, que incluye los requerimientos de revelacin para las participaciones en otras entidades, incluyendo acuerdos conjuntos, asociaciones, entidades de propsito especial y otros vehculos mantenidos fuera de balance. La aplicacin de esta NIIF es a partir del 1 de enero de 2013. NIIF 12, Informacin a Revelar sobre Participaciones en otras Entidades, que incluye los requerimientos de revelacin para las participaciones en otras entidades, incluyendo acuerdos conjuntos, asociaciones, entidades de propsito especial y otros vehculos mantenidos fuera de balance. La aplicacin de esta NIIF es a partir del 1 de enero de 2013.
NIIF 13, Medicin del Valor Razonable; que tiene el objetivo de mejorar la consistencia y reducir la complejidad al brindar una definicin precisa del valor razonable y una sola fuente de medicin de valor razonable y los requerimientos de revelacin que sern utilizados en todas las NIIF. Esta NIIF no define cundo debe contabilizarse una partida a valor razonable, por el contrario, esta norma brinda pautas sobre cmo aplicar el concepto de valor razonable cuando su uso es requerido o permitido por otras NIIF. La aplicacin de esta NIIF es a partir del 1 de enero de 2013.
La Compaa est en proceso de evaluar el impacto de estas nuevas normas; sin embargo, considera que stas no tendrn un impacto relevante en su posicin financiera o resultados. No se espera que otras NIIFs o interpretaciones (CINIIF) que an no estn vigentes puedan tener un impacto significativo en los estados financieros de la Compaa. 3 ADOPCION DE LAS NIIF POR PRIMERA VEZ La Superintendencia del Mercado de Valores (antes CONASEV) emiti el 14 de octubre de 2010 la Resolucin N102-2010-EF/94.01.1, por la que obliga a las empresas bajo su supervisin a adoptar las NIIF emitidas por el IASB vigentes a partir del ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2011. En cumplimiento de esta regulacin la Compaa adopta por primera vez las NIIF para la preparacin de sus estados financieros de uso general. Estos son los primeros estados financieros consolidados que la Compaa prepara de acuerdo con las NIIF. En periodos hasta e incluyendo el ao terminado el 31 de diciembre de 2010, la Compaa prepar sus estados financieros de acuerdo con PCGA en Per. En la preparacin de estos estados financieros, el estado de situacin financiera de apertura se prepar al 1 de enero de 2009 (nota 2), fecha de transicin a NIIF de la Compaa. Esta nota explica los principales ajustes incorporados por la Compaa para convertir a NIIF su estado de situacin financiera preparado bajo principios locales a la fecha de transicin y a sus estados financieros del ao terminado el 31 de diciembre de 2010 y de 2009 previamente distribuidos y publicados. 3.1 Aplicacin de excepciones obligatorias y exenciones opcionales -
La NIIF 1, Adopcin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera por Primera Vez establece a las compaas que adoptan las NIIF por primera vez ciertas excepciones obligatorias a la aplicacin retrospectiva de ciertas NIIF. Asimismo, provee ciertas exclusiones opcionales a la aplicacin retroactiva de las NIIF. La Compaa aplic las siguientes exenciones opcionales: Para determinadas partidas de inmuebles, maquinaria y equipo se utiliz su valor razonable como su costo atribuido a la fecha de transicin a las NIIF.
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Para la inversin en subsidiaria se considera el importe en libros al 31 de diciembre de 2008 como su costo atribuido a la fecha de transicin a las NIIF. Con relacin a las excepciones obligatorias, slo fue relevante lo relacionado con los estimados contables. De esta forma, los estimados contables aplicados para el estado de situacin financiera de apertura al 1 de enero de 2009 son consistentes con los que aplicaron para las mismas fechas de conformidad con los PCGA en Per, salvo en las reas en las que el estimado utilizado no se alinea con lo que establecen las NIIF.
3.2 Conciliacin del estado consolidado de situacin financiera al 1 de enero de 2009 - (fecha de transicin)
PCGA en Per S/.000 ACTIVO Activo corriente Efectivo y equivalente de efectivo Cuentas por cobrar comerciales Cuentas por cobrar a partes relacionadas Otras cuentas por cobrar diversas Existencias Gastos contratados por anticipado Total del activo corriente Activo no corriente Cuentas por cobrar comerciales a largo plazo Inmuebles, maquinaria y equipo Activos intangibles Impuesto a la renta diferido activo Inversiones inmobiliarias TOTAL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO Pasivo corriente Obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar a partes relacionadas Cuentas por pagar diversas Total del pasivo corriente Pasivo no corriente Obligaciones financieras a largo plazo Impuesto a la renta diferido pasivo Total del pasivo Patrimonio Capital Capital adicional Acciones de inversin Reserva legal Resultados no realizados Resultados acumulados Patrimonio atribuible a los controladores de la Compaa Participacin no controlante Total del patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO Reclasificaciones S/.000 Ajustes S/.000 Nota NIIF S/.000
2,135 27,710 ( 452 ( 38,039 1,448 69,784 31 36,770 509 24 ( 1,185 108,303 (
1,754) ( 1,794 40) ( ( 24) 24)
303) 28) 331) 37,086 36,755 a
2,135 25,653 1,794 412 38,011 1,448 69,453 31 73,856 509 1,185 145,034
b c
19,514 21,384 ( 6,532 ( 47,430 723 3,417 ( 51,570 ( 13,371 4,162 4,058 2,674 6,770 ( 18,217 49,252 7,481 56,733 108,303 (
397 1,494) 1,494 397) 24) 24) 6,770) 6,770 24)
11,026 11,026 24,374 24,374 1,355 25,729 36,755
19,911 19,890 1,494 6,135 47,430 723 14,419 62,572 13,371 4,162 4,058 2,674 49,361 73,626 8,836 82,462 145,034
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3.3
Conciliacin del estado consolidado de situacin financiera al 31 de diciembre de 2009

PCGA en Per S/.000 Reclasificaciones S/.000 Ajustes S/.000 Nota NIIF S/.000
ACTIVO Activo corriente Efectivo y equivalente de efectivo Cuentas por cobrar comerciales Cuentas por cobrar a partes relacionadas Otras cuentas por cobrar diversas Existencias Gastos contratados por anticipado Total del activo corriente Activo no corriente Cuentas por cobrar comerciales a largo plazo Inmuebles, maquinaria y equipo Activos intangibles Inversiones inmobiliarias Impuesto a la renta diferido activo TOTAL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO Pasivo corriente Obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar a partes relacionadas Cuentas por pagar diversas Parte corriente de deuda a largo plazo Total del pasivo corriente Pasivo no corriente Obligaciones financieras a largo plazo Impuesto a la renta diferido pasivo Total del pasivo Patrimonio Capital Capital adicional Acciones de inversin Reserva legal Resultados no realizados Resultados acumulados Patrimonio atribuible a los controladores de la Compaa Participacin no controlante Total del patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
6,618 36,986 ( 232 ( 28,667 990 73,493 15 35,990 801 ( 750 26 ( 111,075 (
1,976) ( 2,084 108) ( ( 6 6) 26) 26)
131) 19) 150) 37,084 36,934
6,618 34,879 2,084 124 28,648 990 73,343 15 73,080 795 750 147,983
b c
14,228 27,890 ( 7,552 ( 180 ( 49,850 720 3,024 ( 53,594 ( 13,371 4,162 4,058 2,674 6,540 ( 19,110 49,915 7,566 57,481 111,075 (
556 1,150) 1,150 376) 180) 26) 26) 6,540) 6,540 26)
11,080 11,080 24,460 24,460 1,394 25,854 36,934
14,784 26,740 1,150 7,176 49,850 720 14,078 64,648 13,371 4,162 4,058 2,674 50,110 74,375 8,960 83,335 147,983
- 20 -
3.4
Conciliacin del estado consolidado de resultados integrales por el ao terminado el 31 de diciembre de 2009
PCGA en Per S/.000 Reclasificaciones S/.000 ( 533 533) ( Ajustes S/.000 91 91 54) 222 79) 180 180 54) 126 a ( ( ( ( Nota NIIF S/.000 148,006 109,859) 38,147 21,033) 11,193) 3,839 3,110) 6,650 363 1,453) 384 5,944 2,762) 3,182
Ingreso por ventas Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de ventas Gastos de administracin Otros ingresos Otros gastos Utilidad operativa Ingresos financieros Gastos financieros Diferencia en cambio, neta Utilidad (prdida) antes del impuesto a la renta Impuesto a la renta Utilidad y resultados integrales del ao
( ( ( (
148,006 109,950) 38,056 20,979) 11,948) 4,451 ( 3,110) 6,470 363 1,453) 384 5,764 2,708) 3,056
( (
( c (
3.5
Conciliacin del estado consolidado de situacin financiera al 31 de diciembre de 2010

PCGA en Per S/.000 Reclasificaciones S/.000 Ajustes S/.000 Nota NIIF S/.000
ACTIVO Activo corriente Efecto y equivalentes de efectivo Cuentas por cobrar comerciales Cuentas por cobrar a partes relacionadas Otras cuentas por cobrar diversas Existencias Gastos contratados por anticipado Total del activo corriente Activo no corriente Cuentas por cobrar comerciales a largo plazo Inmuebles, maquinaria y equipo Activos intangibles Inversiones inmobiliaria Impuesto a la renta diferido activo TOTAL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO Pasivo corriente Obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar a partes relacionadas Cuentas por pagar diversas Parte corriente de deuda a largo plazo Total del pasivo corriente
10,335 41,343 ( 333 37,999 884 90,894 1 35,009 806 ( 750 90 ( 127,550 (
2,550) 2,549 61 ( (
24) 24) 28,082 28,058
10,335 38,793 2,549 334 37,975 884 90,870 1 63,102 795 750 155,518
11 11) 90) 90)
b c
15,478 31,253 ( 12,222 741 ( 59,694
741 1,111) 1,111 ( 741) (
1) 1)
16,219 30,142 1,111 12,221 59,693
- 21 -
PCGA en Per S/.000 Pasivo no corriente Obligaciones financieras a largo plazo Impuesto a la renta diferido pasivo Total del pasivo Patrimonio Capital Capital adicional Acciones de inversin Reserva legal Resultados no realizados Resultados acumulados Patrimonio atribuible a los controladores de la Compaa Participacin no controlante Total del patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 919 2,897 63,510 13,371 4,162 4,058 2,674 6,283 25,201
Reclasificaciones S/.000 ( ( 90) 90) 6,283) 6,283) 90)
Ajustes S/.000 8,418 8,417 18,258) 18,258 1,383 19,641 28,058
Nota NIIF S/.000 919 11,225 71,837 13,371 4,162 4,058 2,674 49,742 74,007 9,674 83,681 155,518
55,749 8,291 64,040 127,550 (
3.6
Conciliacin del estado de resultados integrales por el ao terminado el 31 de diciembre de 2010

PCGA en Per S/.000 Reclasificaciones S/.000 Ajustes S/.000 ( ( 88) 88) 256) 426 35) 8,923) 8,876) 8,876) 2,662 6,214) a ( ( ( ( Nota NIIF S/.000 163,530 120,840) 42,690 23,891) 10,208) 16,420 14,347) 10,664 472 616) 149 10,669 3,758) 6,911
Ingreso por ventas Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de ventas Gastos de administracin Otros ingresos Otros gastos Utilidad operativa Ingresos financieros Gastos financieros Diferencia en cambio, neta Utilidad (prdida) antes del impuesto a la renta Impuesto a la renta Utilidad y resultados integrales del ao
( ( ( (
163,530 120,752) 42,778 23,635) 11,127) 16,948 ( 5,424) 19,540 472 616) 149 19,545 6,420) 13,125
( 493 493) ( ( (
( (
( c (
( (
3.7
Conciliacin del patrimonio

31 de diciembre de 2010 S/.000 64,040 a b c 28,059 8,418) 19,641 83,681 ( ( 31 de diciembre de 2009 S/.000 57,481 131) ( 37,065 11,080) ( 25,854 83,335 1 de enero de 2009 S/.000 56,733 303) 37,058 11,026) 25,729 82,462
Ajuste Patrimonio bajo PCGA Per Ajustes: - Cuentas por cobrar comerciales - Costo asumido de inmuebles, maquinaria y equipo - Efecto neto de impuesto a la renta diferido Total de ajustes Patrimonio bajo NIIF
- 22 -
3.8
Notas a la conciliacin del estado de situacin financiera y resultados al 1 de enero de 2009, al 31 de diciembre de 2009 y de 2010
a) Provisin por deterioro De acuerdo con PCGA en Per, la poltica de la Compaa contempl provisionar por deterioro el 100% del saldo de sus facturas a clientes que estuvieran pendientes de cobro por un plazo mayor a 360. De acuerdo con NIIF, la provisin por deterioro de las cuentas por cobrar se establece cuando existe evidencia objetiva de que las entidades del Grupo no podrn cobrar todos los montos vencidos de acuerdo con los trminos originales de las cuentas por cobrar. La Compaa revis el saldo de la provisin para deterioro de sus cuentas por cobrar comerciales sobre estas bases y reconocieron un incremento en dicha provisin al 1 de enero de 2009 de S/.303,000, un menor cargo a resultados de S/.172,000 en 2009 y de S/.131,000 en 2010. b) Inmuebles, maquinaria y equipo Segn los PCGA en Per, por los elementos del rubro inmuebles, maquinaria y equipo en los que se aplic el mtodo de lnea recta para calcular la depreciacin, se aplicaron vidas tiles en funcin de los lmites permitidos por la legislacin tributaria. Asimismo, no se consider el concepto de valor residual. En su adopcin a las NIIF, la Compaa se acogi a la excepcin contemplada en el prrafo 16 de la NIIF 1 para considerar el valor razonable de ciertos bienes del activo fijo, a la fecha de transicin (1 de enero de 2009), como su costo asumido. El valor razonable fue determinado sobre la base de tasaciones tcnicas llevadas a cabo por peritos independientes, que tambin determinaron las vidas tiles a ser aplicadas a partir de dicho momento. La Compaa mantena un saldo de resultados no realizados ascendente a S/.6,770,000 al 1 de enero de 2009, S/.6,540,000 y S/.6,283,000 al 31 de diciembre de 2009 y 2010 respectivamente, en el patrimonio; que corresponde al registro de la revaluacin voluntaria de terrenos y edificios de las plantas de pinturas y productos qumicos realizada por la Compaa en diciembre de 1994, de acuerdo con una tasacin tcnica efectuada de un perito independiente. En su proceso de adopcin de las NIIF, la Compaa aplica la poltica de costo para sus inmuebles, maquinaria y equipo haciendo uso a la fecha de transicin de la exclusin del costo asumido, por tal motivo el saldo de resultados no realizados fue reclasificado a resultados acumulados. La Compaa determin aplicar la exclusin del costo asumido para todos los rubros del activo fijo. La vida til de los bienes del activo fijo se debe determinar sobre la base de la expectativa de la contribucin del activo a la generacin de ingresos futuros, mediante la tasacin o mediante la determinacin de sus valores residuales. Debido a las tasaciones, el costo del activo se ha incrementado en un importe acumulado neto de S/.37,086,000 al 1 de enero de 2009, S/.37,084,000 al 31 de diciembre de 2009 y S/.28,082,000 al 31 de diciembre de 2010. El efecto neto de este ajuste en el cargo por depreciacin de los aos terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2010 fue de S/.77,000 y S/.78,000, respectivamente. En el ao 2010 se realiz la venta de un inmueble cuyo costo de enajenacin bajo Per GAAP fue S/.2,391,000 y como consecuencia de la aplicacin del costo asumido bajo IFRS fue de S/.11,314,000. Tal como se explic en el inciso a), a la fecha de la transicin, el costo de inmueble, maquinaria y equipos tambin incluye los repuestos principales que pueden usarse como elementos de inmuebles, maquinaria y equipos.
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c)
Impuesto a la renta diferido -
Los ajustes de las partidas del estado de situacin financiera como resultado de la adopcin de las NIIF han generado diferencias temporales respecto de sus bases tributarias. De esta forma, el impuesto a la renta diferido ha sido reprocesado a la fecha de transicin reconocindose un mayor impuesto a la renta diferido pasivo de S/.11,026,000, S/.11,080,000 y S/.8,418,000 al 1 de enero de 2009, al 31 de diciembre de 2009 y al 31 de diciembre de 2010, respectivamente, generndose un mayor cargo a resultados de S/.54,000 en 2009 y un menor cargo a resultados de S/.2,662,000 en 2010. 3.9 Conciliacin del estado consolidado de flujos de efectivo
La adopcin de las NIIF no tiene efecto en los flujos de efectivo generados por la Compaa; pero si se han generado movimientos de algunas cuentas por los ajustes de conversin que no son significativos. 4 ADMINISTRACION DE RIESGOS FINANCIEROS 4.1 Factores de riesgo financiero
Las actividades de la Compaa la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de mercado (incluyendo el riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de inters sobre el valor razonable y riesgo de tasa de inters sobre los flujos de efectivo), riesgo de crdito y riesgo de liquidez. El programa general de administracin de riesgos de la Compaa se concentra principalmente en lo impredecible de los mercados financieros y trata de minimizar potenciales efectos adversos en su desempeo financiero. La Gerencia General y la Gerencia de Administracin de la Compaa supervisa la gestin de dichos riesgos y cuentan con el soporte de la Gerencia Financiera que asesora sobre dichos riesgos y sobre el marco corporativo de gestin del riesgo financiero que resulte ms apropiado para la Compaa. La Gerencia Financiera brinda seguridad a la Alta Gerencia de la Compaa de que las actividades de toma de riesgo financiero de la Compaa se encuentran reguladas por polticas y procedimientos corporativos apropiados y que esos riesgos financieros se identifican, miden y gestionan de conformidad con las polticas de la Compaa y sus preferencias para contraer riesgos. El Directorio revisa y aprueba las polticas para administrar cada uno de los riesgos, que se resumen a continuacin: a) Riesgo de mercado -
El riesgo de mercado es el riesgo de sufrir prdidas en posiciones de balance derivadas de movimientos en los precios de mercado. Estos precios comprenden principalmente tres tipos de riesgo: (i) tipo de cambio (ii) de precio y (iii) tasas de inters. (i) Riesgo de tipo de cambio -
Las actividades de la Compaa la exponen al riesgo de fluctuaciones en los tipos de cambio del nuevo sol con respecto del dlar estadounidense. A fin de reducir esta exposicin la Compaa realiza esfuerzos para mantener un balance apropiado entre los activos y pasivos, as como entre los ingresos y egresos en moneda distinta a su moneda funcional. Las partidas del activo y pasivo que corresponden a operaciones distintas a la moneda funcional, as como la posicin neta al riesgo de cambio, se resumen a continuacin:
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Al 1 de
Al 31 de diciembre de 2011 2010 US$000 US$000 Activos: Efectivo y equivalente de efectivo Cuentas por cobrar comerciales Cuentas por cobrar a partes relacionadas Otras cuentas por cobrar Total Pasivos: Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar a partes relacionadas Otras cuentas por pagar Obligaciones financieras Total Posicin activa (pasiva) neta ( ( ( ( ( ( 305 6,372 886 61 7,624 7,580) 256) 10) 2,426) 10,272) 2,648) ( ( ( ( ( ( 1,589 4,749 885 91 7,314 7,861) 380) 72) 2,541) 10,854) 3,540) ( ( ( ( ( ( 2009 US$000 751 4,264 662 56 5,733 6,336) 398) 35) 2,242) 9,011) 3,278) ( ( ( ( ( ( enero de 2009 US$000 421 3,736 559 99 4,815 4,424) 476) 165) 1,030) 6,095) 1,280)
Los saldos en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional a los tipos de cambio del mercado libre que publica la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Al 31 de diciembre de 2011, los tipos de cambio utilizados por la Compaa para el registro de los saldos en moneda extranjera han sido de S/.2.695 y S/.2.697 por US$1 para los activos y pasivos, respectivamente (S/.2.808 y S/.2.809 por US$1 para los activos y pasivos al 31 de diciembre de 2010, respectivamente, S/.2.888 y S/.2.891 por US$1 para los activos y pasivos al 31 de diciembre de 2009 y S/.3.137 y S/.3.142 por US$1 para los activos y pasivos al 1 de enero de 2009). En los aos 2011, 2010 y 2009 la Compaa gener ganancias en cambio por S/.3,137,000 en 2011 (S/.1,797,000 en 2010 y S/.3,795,000 en 2009) y prdidas en cambio por S/.2,746,000 en 2011 (S/.1,648,000 en 2010 y S/.3,411,000 en 2009), cuyo importe neto se incluye en la partida diferencia en cambio, neta del estado de resultados integrales. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, la Gerencia de la Compaa ha decidido aceptar el riesgo cambiario de esta posicin, por lo que no ha contratado operaciones de cobertura. El siguiente cuadro muestra el anlisis de sensibilidad de los dlares estadounidense (la nica moneda distinta a la funcional en que la Compaa tiene una exposicin significativa al 31 de diciembre de 2011, de 2010 y de 2009), en sus activos y pasivos monetarios y sus flujos de caja estimados. El anlisis determina el efecto de una variacin razonablemente posible del tipo de cambio del dlar estadounidense, considerando las otras variables constantes en el estado de resultados integrales antes del impuesto a las ganancias. Un monto negativo muestra una reduccin potencial neta en el estado de resultados integrales, mientras que un monto positivo refleja un incremento potencial neto. Revaluacin/
devaluacin en el Ao 2011 2010 2009 Efecto en resultados tipo de cambio +2% -2% +2% -2% +2% -2% Ganancia / (prdida) S/.000 ( ( ( ( ( ( 8) 8) 3) 3) 8) 8)
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Riesgo de tasa de inters sobre el valor razonable y los flujos de efectivo El riesgo de tasa de inters para la Compaa surge de sus obligaciones financieras a largo plazo. Las obligaciones a tasas variables exponen a la Compaa al riesgo de tasa de inters sobre sus flujos de efectivo. Las obligaciones financieras a tasas fijas exponen a la Compaa al riesgo de tasa de inters sobre el valor razonable de sus pasivos. La poltica de la Compaa es mantener su endeudamiento en instrumentos que devengan tasas fijas. Los ingresos y flujos de caja operativos de la Compaa son sustancialmente independientes de los cambios en las tasas de inters del mercado. La Gerencia considera que no es relevante presentar el anlisis de sensibilidad considerando que las tasas de inters de su financiamiento son fijas y su nivel de endeudamiento no es significativo. b) Riesgo de crdito
El riesgo de crdito es el riesgo de que una contraparte no pueda cumplir con sus obligaciones en relacin con un instrumento financiero o contrato de venta, generando una prdida financiera. La Compaa est expuesta a un riesgo de crdito por sus actividades operativas (principalmente cuentas por cobrar) y por sus actividades de financiamiento, incluyendo depsitos en bancos. Riesgo de crdito relacionado con cuentas por cobrar: el riesgo de crdito de los clientes es manejado por la Gerencia, sujeto a polticas, procedimientos y controles debidamente establecidos. Los saldos pendientes de cuentas por cobrar son peridicamente revisados para asegurar su recupero; asimismo, la Compaa cuenta con una amplia base de clientes locales de reconocido prestigio y con solvencia crediticia. La Gerencia considera que la Compaa no tiene riesgo crediticio significativo sobre las cuentas por cobrar comerciales debido a que tienen periodos de cobro de 30 a 60 das, no habindose presentado problemas significativos de incobrabilidad. Riesgo de crdito relacionado con instrumentos financieros y depsitos en bancos: los riesgos de crdito de saldos en bancos son manejados por la Gerencia de acuerdo con las polticas de la Compaa. Las inversiones de excedentes de efectivo son efectuadas con entidades financieras de primer nivel. La mxima exposicin al riesgo de crdito al 31 de diciembre de 2011, de 2010, de 2009 y al 1 de enero de 2009 es el valor en libros de los saldos de efectivo y equivalente de efectivo que se muestra en las notas 7 y 8. La Compaa no enfrenta concentracin de las ventas en pocos clientes al 31 de diciembre de 2011, de 2010, de 2009 y al 1 de enero de 2009. c) Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Compaa no pueda cumplir con sus obligaciones de pago relacionadas con pasivos financieros al vencimiento y reemplazar los fondos cuando sean retirados. La liquidez se controla a travs de la comparacin de los vencimientos de sus activos y pasivos, de la obtencin de lneas de crdito y/o manteniendo los excedentes de liquidez. La administracin del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y disponibilidad de financiamiento, a travs de una adecuada cantidad de fuentes de crdito comprometidas y la capacidad de liquidar transacciones principalmente de endeudamiento. Al respecto, la Gerencia de la Compaa orienta sus esfuerzos a mantener suficientes recursos que le permitan afrontar sus desembolsos.
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El siguiente cuadro muestra el vencimiento de los pagos futuros de la Compaa sobre la base de las obligaciones contractuales se describe a continuacin: Menos de 1 ao S/.000 Al 31 de diciembre de 2011 Obligaciones financieras (excepto arrendamiento financiero) Arrendamiento financiero Cuentas por pagar a partes relacionadas Cuentas por pagar comerciales y cuentas por pagar diversas Al 31 de diciembre de 2010 Obligaciones financieras (excepto arrendamiento financiero) Arrendamiento financiero Cuentas por pagar a partes relacionadas Cuentas por pagar comerciales y cuentas por pagar diversas Al 31 de diciembre de 2009 Obligaciones financieras (excepto arrendamiento financiero) Arrendamiento financiero Cuentas por pagar a partes relacionadas Cuentas por pagar comerciales y cuentas por pagar diversas Al 1 de enero de 2009 Obligaciones financieras (excepto arrendamiento financiero) Arrendamiento financiero Cuentas por pagar a partes relacionadas Cuentas por pagar comerciales y cuentas por pagar diversas 4.2 Entre 1 y 2 aos S/.000 Entre 3 y 5 aos S/.000 Total S/.000
21,295 558 1,595 36,331 59,779
271 271
90 90
21,295 919 1,595 36,331 60,140
15,530 811 1,111 42,364 59,816
582 582
376 376
15,530 1,769 1,111 42,364 60,774
14,299 623 1,150 33,916 49,988
508 508
250 250
14,299 1,381 1,150 33,916 50,746
19,654 457 1,494 26,025 47,430
457 457
308 308
19,654 1,222 1,494 26,025 48,395
Administracin del riesgo de la estructura de capital
La Compaa administra de manera activa una base de capital para cubrir los riesgos inherentes en sus actividades. La adecuacin del capital de la Compaa es monitoreada usando, entre otras medidas, los ratios establecidos por la Gerencia.
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Los objetivos de la Compaa cuando gestiona su capital abarca un concepto ms amplio que el Patrimonio neto que se muestra en el balance general, dichos objetivos son: (i) salvaguardar la capacidad de la Compaa para continuar operando de manera que contine brindando retornos a los accionistas y beneficios a los otros participantes; y (ii) mantener una fuerte base de capital para apoyar el desarrollo y crecimiento de sus actividades. La Compaa monitorea su capital sobre la base del ratio de apalancamiento, este ratio se calcula dividiendo la deuda neta entre el capital total. La deuda neta corresponde al total de las obligaciones financieras (incluyendo el endeudamiento corriente y no corriente) menos el efectivo y equivalente de efectivo. El capital total corresponde al patrimonio como se presenta en el estado de situacin financiera ms la deuda neta. El ratio de apalancamiento se determin como sigue:
Al 31 de diciembre de 2011 2010 S/.000 S/.000 Total obligaciones financieras Menos: efectivo y equivalente de efectivo Deuda neta Total patrimonio Total Ratio de apalancamiento 22,043 ( 5,044) ( 16,999 86,359 103,358 0.16 17,137 10,335) ( 6,802 83,681 90,483 0.08 Al 1 de enero de 2009 S/.000 20,634 2,135) 18,499 82,462 100,961 0.18
2009 S/.000 15,505
6,618) ( 8,887 83,335 92,222 0.10
4.3
Estimacin de valor razonable
La Compaa no mantiene activos y pasivos financieros medidos a su valor razonable. La Compaa considera que el valor en libros del efectivo, equivalente de efectivo y de las cuentas por cobrar corrientes es similar a sus valores razonables debido a su vencimiento en el corto plazo. El valor razonable de los cuentas por cobrar a largo plazo y los pasivos financieros a tasa fija para efectos de revelacin, se estima descontando los flujos de efectivo contractuales futuros a la tasa de inters vigente en el mercado y que est disponible para la Compaa para instrumentos financieros similares. 5 JUICIOS, ESTIMADOS Y SUPUESTOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS Varios de los importes incluidos en los estados financieros involucran el uso de un juicio y/o estimacin. Estos juicios y estimaciones se basan en el mejor conocimiento de la Gerencia acerca de los hechos y circunstancias relevantes, tomando en consideracin la experiencia previa, no obstante, los resultados obtenidos pueden diferir de los importes incluidos en los estados financieros. La informacin sobre dichos juicios y estimaciones est contenida en las polticas contables y/o las notas a los estados financieros. Las reas clave se resumen aqu. Las principales estimaciones y juicios crticos realizados por la Gerencia en la preparacin de los estados financieros incluyen: Estimacin por desvalorizacin de existencias (Nota 2.9). Depreciacin de Inmuebles, maquinaria y equipo (Nota 2.11). Amortizacin de activos intangibles (Nota 2.12). Estimacin para deterioro de activos de larga duracin (Nota 2.13). Impuesto a la renta (Nota 2.19).
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Cualquier diferencia de las estimaciones en los resultados reales posteriores es registrada en los resultados del ao en que ocurre. 6 SEGMENTOS DE OPERACION Los segmentos de operacin son reportados de manera consistente con el reporte interno (Directorio) que es revisado por el Comit Ejecutivo, mxima autoridad en la toma de decisiones de operacin, responsable de asignar los recursos y evaluar el desempeo de los segmentos de operacin. Los segmentos de operacin se han definido sobre una base de tipo de productos y son Pinturas, Productos qumicos y Tintas que en 2011 representan el 56%, 19% y 25% de las ventas totales respectivamente (55%, 21% y 24%, respectivamente en 2010 y 54%, 21% y 25%, respectivamente en 2009). Basado en lo que establece la NIIF 8, los dos segmentos de operacin seran segmentos reportables. Las ventas entre segmentos se efectan a valores similares a los que seran practicados con terceros no relacionados. La informacin que se entreg al Comit Ejecutivo de los segmentos reportables por los aos terminados al 31 de diciembre de 2011, 2010 y 2009 fue la siguiente: Ingresos S/.000 Al 31 de diciembre de 2011 Pinturas Productos qumicos Tintas Al 31 de diciembre de 2010 Pinturas Productos qumicos Tintas Al 31 de diciembre de 2009 Pinturas Productos qumicos Tintas 100,952 33,138 44,140 178,230 89,423 33,615 40,493 163,531 79,518 31,606 36,882 148,006 Costos S/.000 ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( 74,857) 27,680) 33,961) 136,498) 63,480) 25,920) 31,440) 120,840) 54,654) 25,473) 29,732) 109,859) Utilidad bruta S/.000 26,095 5,458 10,179 41,732 25,943 7,695 9,052 42,690 24,864 6,133 7,150 38,147
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INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORIA La clasificacin de los instrumentos financieros por categora es como sigue:
Activos financieros Prstamos y cuentas por cobrar S/.000 Al 31 de diciembre de 2011 Efectivo y equivalente de efectivo Cuentas por cobrar comerciales, neto Cuentas por cobrar a partes relacionadas Otras cuentas por cobrar diversas (excluye anticipos) Obligaciones financieras Cuentas por pagar a partes relacionadas Cuentas por pagar comerciales y cuentas por pagar diversas Al 31 de diciembre de 2010 Efectivo y equivalente de efectivo Cuentas por cobrar comerciales, neto Cuentas por cobrar a partes relacionadas Otras cuentas por cobrar diversas (excluye anticipos) Obligaciones financieras Cuentas por pagar a partes relacionadas Cuentas por pagar comerciales y cuentas por pagar diversas Al 31 de diciembre de 2009 Efectivo y equivalente de efectivo Cuentas por cobrar comerciales, neto Cuentas por cobrar a partes relacionadas Otras cuentas por cobrar diversas (excluye anticipos) Obligaciones financieras Cuentas por pagar a partes relacionadas Cuentas por pagar comerciales y cuentas por pagar diversas 5,044 46,367 2,447 749 Pasivos financieros Otros pasivos financieros S/.000 5,044 46,367 2,447 749 54,607 10,335 38,794 2,549 334 52,012 6,618 34,894 2,020 188 43,720 22,043 1,595 33,179 56,817 17,137 1,109 36,580 54,826 15,505 1,150 30,937 47,592
Total S/.000
T o ta l S/.000 22,043 1,595 33,179 56,817 17,137 1,109 36,580 54,826 15,505 1,150 30,937 47,592
54,607 10,335 38,794 2,549 334
52,012 6,618 34,894 2,020 188 43,720
Calidad crediticia de los activos financieros La calidad crediticia de los activos financieros que no estn ni vencidos ni deteriorados puede ser evaluada con referencia a calificaciones de riesgo externas (si existen) o sobre la base de informacin histrica sobre los ndices de incumplimiento de sus contrapartes: La calidad crediticia de los activos financieros se presenta a continuacin:
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31 de diciembre de 2011 2010 S/.000 S/.000 Efectivo y equivalente de efectivo (*) Banco de Crdito del Per (A+) Banco Continental (A+) Banco Scotiabank (A) Banco Interbank (A) Banco de la Nacin (A) Otros (*) 4,382 222 373 32 5 5,014 51 914 82 6 10,262 9,209
2010 S/.000
Al 1 de enero de 2009 S/.000
6,054 2 64 379 36 17 6,552
1,394 53 288 12 247 1,994
El resto de equivalente de efectivo en el estado de situacin financiera corresponde a efectivo en caja.
La calidad crediticia de los clientes se evala en tres categoras (calificacin interna): A: clientes/partes vinculadas nuevos (menores a 6 meses), B: clientes existentes /partes relacionadas (con ms de 6 meses de vnculo comercial) sin incumplimientos en el pasado, y C: clientes existentes /partes relacionadas (con ms de 6 meses de vnculo comercial) con incumplimientos en el pasado. Al 31 de diciembre de 2011, de 2010, de 2009 y al 1 de enero de 2009, la totalidad de la cartera de la Compaa se ubicaba en la categora B. Asimismo, de las cuentas que estn en cumplimiento de sus trminos contractuales, no existen algunas que hayan sido renegociadas. 8 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO A continuacin se presenta la composicin del rubro: Al 31 de diciembre 2011 2010 S/.000 S/.000 Fondos fijos Cuentas corrientes y de ahorro 30 5,014 5,044 73 10,262 10,335 Al 1 de enero de 2009 S/.000 66 6,552 6,618 141 1,994 2,135
2009 S/.000
Las cuentas corrientes se mantienen en bancos locales y del exterior y estn denominadas en nuevos soles y dlares estadounidenses.
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CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES A continuacin se presenta la composicin del rubro: Al 31 de diciembre de 2011 2010 S/.000 S/.000 Facturas por cobrar Letras por cobrar Provisin de cobranza dudosa Menos parte no corriente ( 23,534 24,457 47,991 1,624) ( 46,367 ( 46,367 Al 1 de enero de 2009 S/.000 16,860 19,714 36,574 1,680) ( 34,894 15) ( 34,879 11,463 15,693 27,156 1,472) 25,684 31) 25,653
2009 S/.000
21,186 19,208 40,394 1,600) ( 38,794 1) ( 38,793
Las facturas y letras por cobrar estn denominadas en nuevos soles y dlares estadounidenses, tienen vencimiento corriente, no tienen garantas especficas y no generan intereses. El movimiento de la provisin para cuentas de cobranza dudosa es el siguiente: 2011 S/.000 Saldo inicial Adiciones Castigos y/ o Recuperos Diferencia en cambio Saldo final 2010 S/.000 1,600 457 406) ( 27) ( 1,624 2009 S/.000 1,680 262 322) ( 20) ( 1,600 1,472 408 137) 63) 1,680
( (
El anlisis de la antigedad de las cuentas por cobrar comerciales al 31 de diciembre de 2011, de 2010, de 2009 y al 1 de enero de 2009 es el siguiente: Al 31 de diciembre de 2011 2010 S/.000 S/.000 Vigentes Vencidos hasta 30 das Vencidos mayores a 30 das Vencidos mayores a 60 das Vencidos mayores a 120 das 43,419 1,964 170 216 598 46,367 35,604 2,015 105 131 939 38,794 Al 1 de enero de 2009 S/.000 31,123 2,401 418 197 755 34,894 21,730 2,433 351 331 838 25,683
2009 S/.000
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EXISTENCIAS A continuacin se presenta la composicin del rubro: Al 31 de diciembre de 2011 2010 S/.000 S/.000 Mercaderas Materias primas y auxiliares Productos terminados Productos en proceso Suministros diversos Envases y embalajes Existencias por recibir 2,675 14,106 10,581 1,824 867 1,068 5,694 36,815 2,838 14,615 9,279 1,365 865 878 8,135 37,975 Al 1 de enero de 2009 S/.000 2,148 11,366 7,655 1,326 816 732 4,605 28,648 1,710 16,018 11,798 1,179 874 1,121 5,311 38,011
2009 S/.000
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INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO El movimiento de la cuenta inmuebles, maquinaria y equipo y el de su correspondiente depreciacin acumulada por los aos terminados el 31 de diciembre, es el siguiente:
Saldos iniciales S/.000 Ao 2011: Costo Terrenos Edificios e instalaciones Maquinaria y equipo Unidades de transporte Muebles y enseres Equipos de Cmputo Herramientas Trabajos en curso Depreciacin acumulada Edificios e instalaciones Maquinaria y equipo Unidades de transporte Muebles y enseres Equipos de Cmputo Herramientas Costo neto Ao 2010: Costo Terrenos Edificios e instalaciones Maquinaria y equipo Unidades de transporte Muebles y enseres Equipos de Cmputo Herramientas Trabajos en curso Van: Adiciones S/.000 Deducciones S/.000 Transferencias S/.000 Saldo final S/.000
33,540 10,170 15,429 489 2,229 3,639 912 1,855 68,263 1,351) 2,346) 94) 484) 728) 158) 5,161) 63,102 ( ( ( ( ( ( (
206 413 122 254 326 15 2,025 3,361 717) 1,254) 63) 437) 519) 85) 3,075) (
5) ( ( ( ( 1 21 6 28 27) ( 209) 162) 15) -
693 775 794 246 2 2,510) ( ( ( ( ( ( (
33,540 11,069 16,612 611 3,115 4,196 929 1,343 71,415 2,068) 3,599) 157) 900) 1,241) 243) 8,208) 63,207
( ( ( ( ( ( (
42,809 11,736 14,389 400 1,942 3,055 877 515 75,723
33 460 75 276 509 31 2,668 4,052
( ( ( ( ( ( ( (
9,269) 1,837) 96) 8) 167) 127) 8) ( 11,512)
238 676 22 178 202 4 1,320) -
33,540 10,170 15,429 489 2,229 3,639 912 1,855 68,263
Saldos iniciales S/.000 Vienen: Depreciacin acumulada Edificios e instalaciones Maquinaria y equipo Unidades de transporte Muebles y enseres Equipos de Cmputo Herramientas Costo neto Ao 2009: Costo Terrenos Edificios e instalaciones Maquinaria y equipo Unidades de transporte Muebles y enseres Equipos de Cmputo Herramientas Trabajos en curso Depreciacin acumulada Edificios e instalaciones Maquinaria y equipo Unidades de transporte Muebles y enseres Equipos de Cmputo Herramientas Costo neto 42,809 11,467 13,541 374 1,665 2,789 859 352 73,856 ( ( ( ( ( ( ( 75,723 784) 1,140) 42) 235) 363) 79) 2,643) 73,080
Adiciones S/.000 4,052 ( ( ( ( ( ( ( 671) 1,227) 53) 269) 409) 79) 2,708)
Deducciones S/.000 ( 11,512) 104 21 1 20 44 190
Transferencias S/.000 -
Saldo final S/.000 68,263 ( ( ( ( ( ( ( 1,351) 2,346) 94) 484) 728) 158) 5,161) 63,102
36 670 24 137 218 18 988 2,091 ( ( ( ( ( ( ( 786) 1,145) 45) 237) 363) 79) 2,655) ( ( ( ( (
2) 67) 9) 142) 2) ( ( 2) ( 224) 2 5 3 2 12 823) ( ( ( ( ( ( ( 235 245 11 282 50
42,809 11,736 14,389 400 1,942 3,055 877 515 75,723 784) 1,140) 42) 235) 363) 79) 2,643) 73,080
El gasto por depreciacin por los aos terminados el 31 de diciembre se ha distribuido en el estado de resultados integrales como sigue: 2011 S/.000 Costo de ventas Gastos de ventas Gastos de administracin 2,361 437 277 3,075 2010 S/.000 2,148 449 111 2,708 2009 S/.000 2,058 493 104 2,655
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 y al 1 de enero de 2010, sobre la bases de las proyecciones realizadas por la Gerencia sobre los resultados esperados para los prximos aos, no existen indicios de que los valores recuperables de los inmuebles, maquinaria y equipo sean menores a sus valores en libros; por lo que, no es necesario hacer alguna medicin del deterioro de estos activos a la fecha del estado de situacin financiera. El valor neto en libros de la maquinaria y equipo, unidades de transporte y muebles y enseres adquiridos a travs de contratos de arrendamiento financiero o de venta con pacto de retro arrendamiento se descompone como sigue:
31 de diciembre de 2011 2010 S/.000 S/.000 Costo Depreciacin acumulada Valor neto en libros ( 2,034 302) ( 1,732
2009 S/.000 1,591 88) 1,503
Al 1 de enero de 2009 S/.000 1,062 1,062
2,584 206) ( 2,378
La Compaa no suscribi contratos de arrendamiento financiero al 1 de enero de 2009. Las obligaciones financieras estn garantizadas por inmuebles, maquinaria y equipo por S/.4,221,000 (S/.4,525,000 al 31 de diciembre de 2010 y S/.4,029,000 al 31 de diciembre de 2009). 12 OBLIGACIONES FINANCIERAS Este rubro comprende:
Moneda de Venciorigen miento US$ S/. S/. S/. US$ S/. S/. S/. S/. US$ US$ S/. US$ US$ US$ S/. S/. S/. S/. S/. US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ 21.02.12 14.02.12 14.02.12 14.02.12 24.01.11 20.01.11 20.01.11 10.04.10 20.02.10 19.02.10 13.02.10 16.02.10 09.02.10 04.02.10 03.02.10 29.09.09 25.08.09 15.09.09 18.08.09 18.06.09 01.07.12 01.07.12 01.07.13 01.07.12 21.09.13 01.07.12 21.09.13 01.04.11 01.04.11 01.07.12 01.10.10 01.01.15 01.07.12 01.07.12 01.07.13 01.01.15 01.07.12 Tasa de Al 31 de diciembre inters 2011 2010 % S/.000 S/.000 2.50 6.15 6.35 6.15 2.95 4.44 4.60 4.40 3.70 3.36 3.80 3.80 3.45 4.20 4.20 6.90 4.60 4.50 6.00 6.00 8.65 8.65 4.85 8.31 6.78 8.31 6.78 7.85 7.15 8.31 7.15 4.85 8.65 8.65 4.85 4.85 8.65 ( 5,664 9,500 1,000 5,000 53 59 174 126 282 185 22,043 350) ( 21,693 5,478 4,500 5,500 341 447 52 145 160 268 247 17,138 919) ( 16,219 Al 1 de enero de 2009 S/.000 2,514 3,000 4,000 500 5,300 4,200 205 554 23 495 15,504 720) ( 14,784 20,634 723) 19,911 378 687 55
Tipo de obligacin Pagars: Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco Interbank Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per
2009 S/.000 3,000 3,300 578 2,313 2,724 578 867 867 -
Arrendamiento financiero: Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco Interbank Banco Interbank Banco Interbank Banco Interbank Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco Interbank Banco Interamericano de Finanzas Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Banco de Crdito del Per Total Menos porcin no corriente Porcin corriente
Los intereses generados en los aos 2011, 2010 y 2009 por las obligaciones financieras mantenidas al 31 de diciembre de dichos aos, ascienden aproximadamente a S/.1,048,000 y S/.566,000 y S/.1,335,000 respectivamente, los cuales se presentan en el rubro Gastos financieros del estados de resultados integrales (nota 24). Los intereses devengados pendientes de pago al 31 de diciembre de 2011, asciende a S/.148,000 (S/.96,000 al 31 de diciembre de 2010 y S/.97,000 al 31 de diciembre de 2009 y S/.122,000 al 1 de Enero de 2009). a) Pagars Los pagars, han sido utilizados para capital de trabajo, son considerados de vencimiento corriente, devengan tasas de inters vigentes en el mercado financiero, entre 6.15% y 6.35% anual en moneda nacional y en moneda extranjera en 2.5% (entre 4.44% y 4.64% en moneda nacional, y en moneda extranjera 2.95% en 2010 y entre 4.40% y 3.70% en moneda nacional y en moneda extranjera 3.36% y 4.20% en 2009), y no tienen garantas especficas. b) Obligaciones por arrendamiento financiero Las deudas por contratos de arrendamiento financiero se encuentran garantizadas con los bienes adquiridos. Al 31 de diciembre los pagos mnimos a efectuarse y el valor presente de las obligaciones por contratos de arrendamiento financiero son los siguientes: 31 de diciembre de 2011 2010 S/.000 S/.000 Hasta 1 ao Mayor a 1 ao y hasta 5 aos Cargos financieros futuros sobre contratos de arrendamiento financiero Valor presente de las obligaciones por contratos de arrendamiento financiero ( 558 361 919 40) ( 879 811 958 1,769 110) ( 1,659 Al 1 de enero de 2009 S/.000 457 765 1,222 102) 1,120
2009 S/.000 623 758 1,381
103) ( 1,278
El valor presente de las obligaciones de arrendamientos financieros es como sigue: 31 de diciembre de 2011 2010 S/.000 S/.000 Hasta 1 ao Mayor a 1 ao y hasta 5 aos 13 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES A continuacin se presenta la composicin del rubro: 529 350 879 740 919 1,659 Al 1 de enero de 2009 S/.000 397 723 1,120
2009 S/.000 558 720 1,278
Al 31 de diciembre de 2011 2010 S/.000 S/.000 Facturas por pagar en el pas Facturas por pagar al exterior 17,909 10,538 28,447 17,691 12,451 30,142
2009 S/.000 17,151 9,589 26,740
Al 1 de enero de 2009 S/.000 13,766 6,124 19,890
Las cuentas por pagar comerciales estn denominadas en moneda nacional y en moneda extranjera y se originan, principalmente, por las adquisiciones de materia prima y de mercaderas comercializadas por la Compaa. Las cuentas por pagar comerciales tienen vencimientos corrientes, no se han otorgado garantas especficas por estas obligaciones y no devengan intereses. 14 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS A continuacin se presenta la composicin del rubro: Al 31 de diciembre de 2011 2010 S/.000 S/.000 Remuneraciones por pagar Impuestos Compensacin por tiempo de servicios Dividendos Otros 3,622 2,871 333 157 901 7,884 5,157 5,522 308 523 711 12,221 Al 1 de enero de 2009 S/.000 2,461 2,027 280 366 1,001 6,135
2009 S/.000 3,087 2,734 285 417 653 7,176
Las cuentas por pagar diversas tienen vencimientos corrientes, no generan intereses y no se han otorgado garantas especficas por las mismas. 15 IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO La reversin del impuesto a la renta diferido se detalla como sigue: 31 de diciembre de 2011 2010 S/.000 S/.000 Impuesto a la renta diferido activo: Reversin esperada en los prximos 12 meses Impuesto a la renta diferido pasivo: Reversin esperada en los prximos 12 meses Reversin esperada despus de 12 meses Total impuesto diferido pasivo Impuesto diferido activo (pasivo), neto 792 434 11,162 11,596 10,804 602 248 11,579 11,827 11,225 Al 1 de enero de 2009 S/.000 583 159 14,502 14,661 14,078 323 128 14,614 14,742 14,419
2009 S/.000
El movimiento bruto del rubro impuesto a la renta diferido es el siguiente:
2011 S/.000 Al 1 de enero Abono (cargo) abono a resultados Total al 31 de diciembre (
2010 S/.000
2009 S/.000 14,419 341) 14,078
11,225 421) ( 10,804
14,078 2,853) ( 11,225
El movimiento de los impuestos diferidos activos y pasivos en el ao, sin considerar la compensacin de saldos, es el siguiente: CONTINUA
El movimiento de los impuestos diferidos activos y pasivos en el ao, sin considerar la compensacin de saldos, es el siguiente:
Al 1 de enero de 2009 S/.000 Impuesto a la renta diferido activo: Provisin de vacaciones Provisin por deterioro de cuentas por cobrar Otros Total Impuesto a la renta diferido pasivo: Costo asumido Activo fijo Depreciacin de activos adquiridos a travs de retroarrendamiento financiero Total Pasivo Neto 238 41 44 323 14,297 ( 445 ( 14,742 ( 14,419 ( Efecto en resultados S/.000 186 56 18 260 57) 24) 81) 341) Al 31 de diciembre de 2009 S/.000 Efecto en resultados S/.000 424 97 ( 62 ( 583 14,240 ( 421 ( 14,661 ( 14,078 ( 149 94) 36) 19 2,810) 24) 2,834) 2,853) Al 31 de diciembre de 2010 S/.000 573 3 26 602 11,430 ( 397 ( 11,827 ( 11,225 ( Efecto en resultados S/.000 34 88 68 190 206) 25) 231) 421) Al 31 de diciembre de 2011 S/.000 607 91 94 792 11,224 372 11,596 10,804
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PATRIMONIO a) Capital Al 31 de diciembre de 2011, de 2010, de 2009 y al 1 de enero 2009, el capital social est representado por 13,370,521 acciones comunes, cuyo valor nominal es de S/.1 cada una, las cuales se encuentran ntegramente emitidas y pagadas. Al 31 de diciembre de 2011, la estructura societaria de la Compaa es la siguiente: Porcentaje de participacin individual del capital Hasta 1.00 De 90.01 al 100 b) Capital adicional Al 31 de diciembre de 2011, de 2010, de 2009 y al 1 de enero de 2009, el capital adicional corresponde a una prima de emisin suscrita y pagada en noviembre de 1994. c) Acciones de inversin Al 31 de diciembre de 2011, de 2010, de 2009 y al 1 de enero de 2009, las acciones de inversin comprenden 4,057,637 acciones de inversin, cuyo valor nominal es de S/.1 cada una. Las acciones de inversin de la Compaa se negocian en la Bolsa de Valores de Lima. Las acciones de inversin no tienen derecho a voto o a participacin en las juntas de accionistas, pero s participan en la distribucin de dividendos. Las acciones de inversin otorgan a sus titulares el derecho de participar en los dividendos que se distribuyen de acuerdo a su valor nominal, de igual modo que las acciones comunes. Las acciones de inversin otorgan adems a sus titulares el derecho de: (i) mantener la proporcin actual de las acciones de inversin en caso que el capital se incremente por nuevos aportes; (ii) aumentar la cantidad de acciones de inversin ante la capitalizacin de resultados acumulados, excedente de revaluacin u otras reservas que no representen contribuciones en efectivo; (iii) participar en la distribucin de los activos que resulten de la liquidacin de la Compaa del mismo modo que las acciones comunes; y (iv) rescatar las acciones de inversin en caso de una fusin y/o cambio de actividad comercial de la Compaa. d) Reserva legal De acuerdo con la Ley General de Sociedades, la reserva legal se constituye con la transferencia del 10% de la utilidad neta anual hasta alcanzar un monto equivalente al 20% del capital pagado. En ausencia de utilidades o de reservas de libre disposicin, la reserva legal deber ser aplicada a la compensacin de prdidas, debiendo ser repuesta con las utilidades de ejercicios subsiguientes. Esta reserva puede ser capitalizada siendo igualmente obligatoria su reposicin. Al 31 de diciembre de 2011, de 2010, de 2009 y al 1 de enero de 2009, la reserva legal constituida por la Compaa alcanz el monto mximo establecido por la Ley General de Sociedades. Nmero de accionistas 2 1 3 Porcentaje total de participacin 0.01 99.99 100.00
4040
e) Otras reservas De acuerdo con la Ley General de Sociedades, en su artculo 232, el derecho a cobrar el dividendo caduca a los tres aos, a partir de la fecha en que su pago era exigible conforme al acuerdo de declaracin del dividendo. Los dividendos cuya cobranza haya caducado incrementan la reserva legal. Al 31 de diciembre de 2011, estas reservas estn relacionadas a los dividendos pendientes de cobro y cuyo derecho ya venci; debido a que la reserva legal ya alcanz el equivalente al 20% del capital pagado, se ha constituido otras reservas. f) Resultados acumulados -
Los dividendos que se distribuyan a accionistas distintos de personas jurdicas domiciliadas, estn afectos a la tasa del 4.1% por concepto de impuesto a la renta de cargo de estos accionistas; dicho impuesto es retenido y liquidado por la Compaa. 17 INGRESO POR VENTAS A continuacin se presenta la composicin del rubro: 2011 S/.000 Mercaderas - pinturas lquidas Mercaderas - divisin qumica Mercaderas - tintas Productos terminados - pinturas en polvo Productos terminados - pinturas lquidas Productos terminados - divisin qumica Productos terminados - tintas 18 COSTO DE VENTAS El costo de ventas por los aos terminados el 31 de diciembre comprende: 2011 S/.000 Inventario inicial de mercaderas Inventario inicial de productos en proceso Inventario inicial de productos terminados Compras y otros consumos Gastos de personal Depreciacin Participacin de los trabajadores Otros gastos de fabricacin (-)Inventario final de mercaderas (-)Inventario final de productos en proceso (-)Inventario final de productos terminados 2010 S/.000 2009 S/.000 1,710 1,179 11,798 85,615 10,858 2,058 518 7,252 2,148) 1,326) 7,655) 109,859 644 3,316 2,403 4,850 94,364 30,916 41,737 178,230 2010 S/.000 952 1,363 3,651 5,485 82,722 32,516 36,842 163,531 2009 S/.000 363 490 3,286 4,046 75,110 31,115 33,596 148,006
( ( (
2,838 1,365 9,279 116,386 11,001 2,361 469 7,879 2,675) ( 1,824) ( 10,581) ( 136,498
2,148 1,326 7,655 101,434 10,627 2,148 1,089 7,895 2,838) ( 1,365) ( 9,279) ( 120,840
4141
19
GASTOS DE VENTA Los gastos de venta por los aos terminados el 31 de diciembre comprenden: 2011 S/.000 Gastos de personal Participacin de los trabajadores Servicios prestados por terceros Tributos Cargas diversas de gestin Depreciacin Amortizacin Otras provisiones 12,391 445 9,921 204 1,252 437 11 25 24,686 2010 S/.000 11,936 976 8,729 412 1,372 449 4 13 23,891 2009 S/.000 10,788 446 7,508 319 1,463 493 1 15 21,033
20
GASTOS DE ADMINISTRACION Los gastos de administracin por los aos terminados el 31 de diciembre comprenden: 2011 S/.000 Gastos de personal Participacin de los trabajadores Servicios prestados por terceros Depreciacin Amortizacin Tributos Cargas diversas de gestin Provisiones 6,441 134 3,362 277 27 147 404 480 11,272 2010 S/.000 6,144 385 2,770 111 31 302 179 285 10,207 2009 S/.000 6,911 187 2,620 104 30 338 488 515 11,193
21
GASTOS DE PERSONAL A continuacin se presenta la composicin de los gastos de personal: 2011 S/.000 Sueldos Gratificaciones Bonificaciones Aportaciones Beneficios sociales Vacaciones Participacin de los trabajadores en las utilidades Otros 15,503 3,306 6,491 2,265 1,948 264 1,048 56 30,881 2010 S/.000 14,505 3,229 6,221 2,159 1,873 629 2,450 91 31,157 2009 S/.000 13,959 3,015 7,056 2,018 1,755 699 1,151 55 29,708
4242
La distribucin de los gastos de personal es como sigue: 2011 S/.000 Costo de ventas Gastos de ventas Gastos de administracin 22 OTROS INGRESOS Los otros ingresos que componen este rubro por los aos terminados el 31 de diciembre comprenden: 2011 S/.000 Venta de materia prima y material de empaque Recuperacin de cuentas incobrables Enajenacin de bienes muebles Enajenacin de inversiones inmobiliarias Enajenacin activo fijo Otros ingresos 23 OTROS GASTOS Los otros gastos que componen este rubro por los aos terminados el 31 de diciembre comprenden: 2011 S/.000 Gastos: Materia prima y material de empaque Deterioro de software Costo de enajenacin de bienes muebles Costo de enajenacin de inversiones inmobiliarias Costo de enajenacin de Local Venezuela Costo de comisin por venta de local Costo de enajenacin de valores negociables 24 GASTOS FINANCIEROS A continuacin se presenta la composicin del rubro: 2011 S/.000 Intereses por prstamos Intereses de arrendamientos financieros Otros gastos financieros 1,011 37 127 1,175 2010 S/.000 497 70 50 617 2009 S/.000 1,282 53 118 1,453 3,136 826 150 750 40 4,902 2,490 297 11,002 343 215 14,347 2,532 145 433 3,110 2010 S/.000 2009 S/.000 3,351 137 84 801 541 4,914 2010 S/.000 2,602 164 121 11,417 2,116 16,420 2009 S/.000 2,131 10 167 753 778 3,839 11,470 12,836 6,575 30,881 2010 S/.000 11,716 12,912 6,529 31,157 2009 S/.000 11,376 11,234 7,098 29,708
4343
25
GASTO POR IMPUESTO A LA RENTA a) La Gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el rgimen general del impuesto a la renta de acuerdo con la legislacin tributaria vigente, la que exige agregar y deducir al resultado, mostrado en los estados financieros separados, aquellas partidas que la referida legislacin reconoce como gravables y no gravables, respectivamente. La tasa del impuesto a la renta es de 30%. b) El gasto por impuesto a la renta mostrado en el estado de resultados integrales por los aos 2011, 2010 y 2009 se compone de la siguiente manera: 2011 S/.000 Corriente Diferido ( 2010 S/.000 2,779 359) ( 2,420 2009 S/.000 6,463 2,705) ( 3,758 3,169 407) 2,762
c) El impuesto a la renta sobre la utilidad antes de impuestos difiere del monto terico que hubiera resultado de aplicar la tasa del impuesto a los ingresos de la Compaa, como sigue: 2011 S/.000 Utilidad antes de impuesto a la renta Impuesto calculado aplicando la tasa de 30% Gastos no deducibles Ingresos no gravados Impuesto a la renta del ao 5,304 1,591 1,339 510) ( 2,420 2010 S/.000 10,669 3,201 1,085 528) ( 3,758 2009 S/.000 5,944 1,783 1,250 271) 2,762
d) La Administracin Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser el caso, corregir el clculo del impuesto a la renta determinado por la Compaa en los cuatro ltimos aos, contados a partir del 1 de enero del ao siguiente al de la presentacin de la declaracin jurada del impuesto correspondiente (aos abiertos a fiscalizacin). Los aos 2007 al 2011 estn abiertos a fiscalizacin. Debido a que pueden surgir diferencias en la interpretacin por parte de la Administracin Tributaria sobre las normas aplicables a la Compaa, no es posible anticipar a la fecha si se producirn pasivos tributarios adicionales como resultado de eventuales revisiones. Cualquier impuesto adicional, moras, recargos e intereses, si se produjeran, sern reconocidos en los resultados del ao en el que la diferencia de criterios con la Administracin Tributaria se resuelva. La Gerencia estima que no surgirn pasivos de importancia como resultado de estas posibles revisiones. e) Para propsito de la determinacin del impuesto a la renta, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o nula imposicin, deben estar sustentados con documentacin e informacin sobre los mtodos de valoracin utilizados y los criterios considerados para su determinacin. La Administracin Tributaria est facultada a solicitar esta informacin al contribuyente. Con base en el anlisis de las operaciones de la Compaa, la Gerencia y sus asesores legales opinan que, como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn contingencias de importancia para la Compaa al 31 de diciembre de 2011, de 2010 y de 2009.
f)
Impuesto Temporal a los Activos Netos (ITAN) Grava a los generadores de rentas de tercera categora sujetos al rgimen general del Impuesto a la Renta. A partir del ao 2009, la tasa del impuesto es de 0.5% aplicable al monto de los activos netos que excedan S/.1 milln. El monto efectivamente pagado podr utilizarse como crdito contra los pagos a cuenta del Rgimen General del Impuesto a la Renta o contra el pago de regularizacin del Impuesto a la renta del ejercicio gravable al que corresponda.
26
TRANSACCIONES ENTRE PARTES RELACIONADAS a) Transacciones entre partes relacionadas Las principales transacciones entre la Compaa y sus partes relacionadas se resumen como sigue: 2011 S/.000 Venta de bienes y servicios: Matriz Relacionadas Adquisicin de bienes y servicios: Matriz Relacionadas 6,771 6,771 3,042 3,042 2 5,426 5,428 49 4,617 4,666 5,568 5,568 11 5,107 5,118 2010 S/.000 2009 S/.000
Los servicios que se prestan y la compra/venta de bienes entre partes relacionadas se llevaron a cabo en trminos de mercado como si se hubieran prestado con terceros. b) Compensacin de la gerencia clave La gerencia clave incluye a los directores (ejecutivos y no ejecutivos) y miembros del Comit Ejecutivo. La compensacin pagada o por pagar a la gerencia clave en 2011 ascendi a S/.3,048,000 (S/.2,919,000 al 31 de diciembre de 2010 y S/.2,569,000 al 31 de diciembre de 2009 y S/.2,471,000 al 1 de enero de 2009). c) Saldos al cierre del ao resultante de las ventas/compras de bienes/servicios:
Al 31 de diciembre de 2011 2010 S/.000 S/.000 Cuentas por cobrar comerciales Flint Ink Ecuador S.A. Flint Ink de Colombia Flint Ink Chile Comercial LTDA. Flint Ink Latin America Flint Group Tintas e Fotopolimeros SA Industrias Tricolor Per S.A. Tricolor S.A. 206 1,957 98 181 5 2,447 215 2,037 102 188 5 2 2,549 Al 1 de enero de 2009 S/.000 408 1,346 40 1,794
2010 S/.000 574 1,323 79 44 2,020
Al 31 de diciembre de 2011 2010 S/.000 S/.000 Cuentas por pagar comerciales Tricolor S.A. Flint Group Germany GMBH Flint Group Italia SPA. Flint Group PIGMENTS Flint Group Tintas E Fotopolimeros Flint Ink ECUADOR Flint Ink Chile Comercial LTDA. Otros 907 415 214 34 23 2 1,595 41 693 358 17 1,109
2010 S/.000 778 314 33 25 1,150
Al 1 de enero de 2009 S/.000 1,006 393 19 56 20 1,494
Las cuentas por cobrar y por pagar son de vencimiento corriente y no tienen garantas especficas. Las cuentas por cobrar a partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de venta de bienes y servicios cuentan con plazos de vencimiento de 60 das. Estas cuentas no generan intereses considerando su vencimiento en el corto plazo y no se ha requerido reconocer provisin por su deterioro. Las cuentas por pagar a partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de compras de materias primas y cuentan con plazos de vencimiento de 90 das. Estas cuentas no devengan intereses considerando que son corto plazo. 27 UTILIDAD POR ACCION La utilidad bsica por accin se ha calculado como sigue: 2011 S/.000 Utilidad neta atribuible Acciones en circulacin Acciones comunes Acciones de inversin Resultado bsico por accin: Acciones comunes (en S/.) Acciones de inversin (en S/.) 28 2,884 13,370,521 4,057,637 17,428,158 0.165 0.165 2010 S/.000 6,911 13,370,521 4,057,637 17,428,158 0.397 0.397 2009 S/.000 3,182 13,370,521 4,057,637 17,428,158 0.183 0.183
EVENTOS POSTERIORES A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS En enero de 2012 el control de la Compaa, mantenido por el Grupo Tricolor, se transfiri al Grupo Brescia, un conglomerado de empresas peruano que opera localmente en diferentes industrias. Este proceso se efectu en dos etapas: El accionista mayoritario de Tricolor S.A. (Inversiones Inverprint S.A.) transfiri su participacin de 63.97% en el capital social recibiendo en contraprestacin US$61.5 millones. Seguidamente, el Grupo Brescia inici una Oferta Pblica de Acciones (OPA) de los valores de Tricolor S.A. cotizados en la Bolsa de Valores de Chile, y como resultado de dicho proceso adquiri acciones que le permiti obtener una participacin adicional de 36.01% a travs del pago acumulado de US$34.6 millones. Esta participacin sumada a la inicialmente adquirida, le otorga al Grupo Brescia una participacin total de 99.98% en el capital social de Tricolor S.A. y, en consecuencia, el control indirecto de la Compaa desde 2012.
CONCLUSION Podemos sealar entonces que las provisiones son una especie de presupuesto para
situaciones contables futuras que pueden afectar al ente por lo que se reconoce antes de tal manera de que la empresa no se vea montos sobrealzados FUENTES: Bibliografa Datos obtenidos de:
(2010, 06). es / 470 49 4. ht ml Provisiones Contables. BuenasTareas.com. Recuperado 06, 2010, de
afectada y no genera pasivos o perdidas al distribuir utilidades con
http:// www .ase sore mpre sari al .com/we b/bl og_i .php? i d=157&i d_grupo = http:// www .ase sore mpre sari al .com/we b/bl og_i .php? i d=91 http:// www .ase sore mpre sari al .com/we b/bl og_i .php? i d=32&i d_grupo =

Provisiones

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Facultad de Ciencias Contables Financieras y Administrativas

Curso: Formulacin y presentacin de estados financieros Ciclo: Profesor: VII - B ----..------------..

Estudiante: G u e r r a Paredes Irvihg

INTRODUCCION LA GLOBALIZACION ha jugado un papel muy relevante en funcin al termino del

las NIC, ya que estandarizaran la informacin contable

campo de aplicacin, su doctrina etc.

obligacin como la probabilidad de hacer frente a: Indemnizacin por

u na obligacin o compromiso. La empresa se enfrenta a una serie de erogaciones

por pagar comerciales y

cuentas por pagar por bienes y servicios recibidos pendientes

de pago por los que an no

se recibe la factura correspondiente o se encuentran pendiente de acuerdo con el proveedor.

RELACION ENTRE CONTINGENTES

En esta norma el trmino contingente

es usado para los activos

y pasivos que no son

como pasivo (si es posible efectuar una estimacin confiable)

para reconocimiento de esta norma. RECONOCIMIENT O Una provisin cuando: es reconocida

presente no exista a la fec ha de los

La recuperacin total o parcial de los derechos de cobro.

divisionarias con las

EN esta cuenta, debemos considerar los siguientes asp

A fin de utilizar correctamente ectos:

base de costo o valor neto de realizacin, el menor.

existencias sin valor, que no se puedan realizar mediante su venta.

APLICACIN DESVALORIZACIN MERCADERAS

391 392 393

Depreciacin acumulada Amortizacin acumulada Agotamiento acumulado

de los inmuebles, maquinaria los activos adquiridos

Agotamiento acumulado. subcuenta 346.

Acumula el agotamiento de los depsitos

naturales adquiridos. El agotamiento corresponde a los activos reconocidos en la

RECONOCIMIENTO MEDICIN activos con los que estn

o agotar por separado

cada unidad de activo reconocido

cambios en estimaciones contables y errores).

agotamiento del ejercicio.

Importe Depreciable --------------------------Vida til

Es el costo de un activo o el importe que lo haya sustituido, menos su valor residual.

De lo expuesto, podemos resumir la siguiente frmula:

Costo del Activo Valor Residual --------------------------------------------Vida til

PASIVO DIFERIDO CONTENIDO

gravables (imponibles) un resultado

tributario trabajadores Asimismo,

incorpora los intereses referidos a cuentas por

cobrar que aun no han devengado.

NOMENCLATURA DE LAS DIVISIONARIAS

491 492 493 494 495 496 497

Acumula el efecto del gasto en de la gravables,

las participaciones que se participaciones las participaciones efecto tributario,

que se calculan sobre la base

renta tributaria (y no contable), originado en diferencias temporales

estima darn en de ejercicios los es el futuros. caso trabajadores diferidas de

lugar Asimismo, las

por actualizacin revaluaciones,

de valor sin reconocidas

directamente en el patrimonio neto.

con cuentas por cobrar,

Ganancia en venta con arrendamiento

financiero paralelo. Acumula el ingreso en

durante el plazo del contrato del arrendamiento.

subsidios recibidos del Estado.

diferidos acumulados en la subcuenta 496

Las transacciones acumuladas en esta cuenta se miden al costo.