Curso de Econometr con Aplicaciones a Financieras

Instituto Paraguayo de Investigaciones Econmicas o 15 de noviembre de 2012

Instructor: Prof. Bernardo Rojas Objetivo: Este curso tiene como objetivo incorporar los modelos de series de tiempo y preparar las bases del alumno para las aplicaciones de los mtodos e economtricos a problemas de carcter nancieros. e a Metodolog El curso combina la teor y la prctica de manera armnica, a: a a o para que los participantes utilicen los conceptos tericos en aplicaciones prctio a cas del mbito de las nanzas. a Requisitos: El programa requiere cierto nivel de conocimientos previos de estad sticas, econometr y mtodos numricos. a e e Nota: La informacin requerida para el curso ser entregado por el profeo a sor antes de empezar los mdulos, y contendr todas las presentaciones y los o a apuntes que sern impartidos durante el curso, una base de datos y una lista de a ejercicios por mdulo. o Bibliograf a: 1. Ruey S. Tsay, 2002. Analysis of Financial Time Series. 2. Harris R. and Sollis R., 2003. Applied Time Series modelling and Forecasting. 3. Enders, Walters. Applied Time Series. 4. Hamilton, James. Time Series Analysis. 5. Simon Benninga. Financial Modeling, Second Edition. 6. Otros materiales preparados por el Profesor. Inversin: El costo del curso es de 600 USD por participante. Tendr una o a duracin de 40 horas-ctedra. o a Horario e inicio: Mircoles 5 de diciembre de 2012. Mircoles y viernes de e e 18:30 a 21:30 horas. Programa a desarrollar Mdulo 1: o 1. Introduccin a la teor asinttica de la distribucin. o a o o 2. Revisin de la Econometr Clsica. o a a Mdulo 2: Introduccin a los modelos de series de tiempo o o 1. Conceptos bsicos. a 1

2. Series estacionarias. 3. Modelos Univariados: AR, MA, ARMA, ARIMA, SAR. 4. Test de ra unitaria. z 5. Estacionariedad en tendencias versus en diferencias. 6. Cambios estructurales. Mdulo 3: Estimaciones en sistemas o 1. Anlisis VAR. a 2. Estimacin e identicacin. o o 3. Causalidad de Granger. 4. Funcin de impulso y respuesta. o 5. Descomposicin de la varianza. o Mdulo 4: Enfoque de cointegracin o o 1. Modelo de Engle-Granger. 2. Parmetros de largo plazo. a 3. Modelo de correccin de errores. o 4. Enfoque de Johansen-Juselius. 5. Vectores de cointegracin. o 6. VEC. 7. Restricciones de exogeneidad. Mdulo 5: Tpicos de Econometr Financiera o o a 1. Modelos de valoracin de activos nancieros CAPM. o 2. Valores extremos y valor en riesgo. 3. Valor en riesgo. 4. RiskMetrick. 5. El enfoque economtrico del valor en riesgo. e 6. Modelos de heterocedasticidad condicional. 7. Volatilidad. 8. Representacin ARCH. o 2

9. Representacin GARCH. o 10. GARCH Integrado. 11. Exponencial GARCH.