Professional Documents
Culture Documents
Perfil
Fundada em 1953, a Petrobras uma sociedade annima de capital aberto, com atividades em 30 pases e em todos os continentes. Lder do setor petrolfero no Brasil, ocupa a terceira posio no mercado internacional das companhias de energia, com base no valor de mercado, segundo o ranking da consultoria PFC Energy. Atua nos segmentos de explorao e produo, refino, comercializao e transporte de leo e gs natural, petroqumica, distribuio de derivados, energia eltrica, biocombustveis e outras fontes renovveis de energia.
Misso
Atuar de forma segura e rentvel, com responsabilidade social e ambiental, nos mercados nacional e internacional, fornecendo produtos e servios adequados s necessidades dos clientes e contribuindo para o desenvolvimento do Brasil e dos pases onde atua.
Viso 2020
Seremos uma das cinco maiores empresas integradas de energia do mundo e a preferida pelos nossos pblicos de interesse.
Valores
Desenvolvimento sustentvel Integrao Resultados Prontido para mudanas Empreendedorismo e inovao tica e transparncia Respeito vida Diversidade humana e cultural Pessoas Orgulho de ser Petrobras
Destaques
DestAques DA ReceitA OPeRAciOnAl lquiDA DOs PRinciPAis PRODutOs (R$ mILhES)
Mercado interno Diesel Gasolina leo combustvel Nafta GLP QAV Gs natural exportao Petrleo Derivados 14.323 10.299 16.134 12.018 23.886 11.989 18.174 9.084 25.151 8.687 44.571 17.993 3.823 8.290 5.744 5.358 5.076 47.001 17.550 4.146 8.658 5.890 5.678 5.454 55.708 19.593 5.162 8.886 6.567 8.050 9.297 51.107 18.866 3.464 5.926 6.422 5.367 6.830 52.076 21.795 4.378 7.732 6.826 7.077 8.253
INVEStImENtOS R$ milhes
2006 2007 2008 2009 2010
4.181
15.314
7.161
7.030
33.686
10.661
18.418
9.632
6.574
45.285
12.443
24.662
10.111
6.133
53.349
16.597 4.771
30.819
16.508
6.833
70.757
11.207
32.426
28.007
76.411
Abastecimento
Internacional
Outros
leo e LGN
Gs Natural
SPE
SEC
Sumrio
002
A nlise Financeira
004 005 005 006 007 008 009 010 011 012 Resumo Econmico-financeiro Principais indicadores econmicos consolidados Volume de Vendas Resultados Consolidados Resultado por rea de Negcio DVA Endividamento Obrigaes contratuais Ativos e Passivos sujeitos Variao Cambial Patrimnio Lquido 062 062 066 071 073 075 078 083 084 084 090 098 098 102 102 102 103 104 112 112 112 122 123 123 124 125 Depsitos judiciais Aquisies e vendas de ativos Investimentos Imobilizado Intangvel Atividades de explorao e avaliao de reserva de petrleo e gs Financiamentos Arrendamentos mercantis Provises para desmantelamento de reas (no circulante) Impostos, contribuies e participaes Benefcios concedidos a empregados Participao dos empregados e administradores Patrimnio lquido Receita de vendas Despesas por natureza Outras despesas operacionais, lquidas Resultado financeiro lquido Processos judiciais e contingncias Compromissos assumidos pelo segmento de energia Garantias aos contratos de concesso para explorao de petrleo Instrumentos financeiros derivativos, proteo patrimonial hedge e atividades de gerenciamento de riscos Valor justo dos ativos e passivos financeiros Seguros Segurana, meio ambiente , eficincia energtica e sade Eventos subsequentes Relatrio dos auditores independentes sobre as demonstraes contbeis
014
Demonstraes Contbeis
016 018 018 019 020 022 024 032 Balano Patrimonial Demonstrao de Resultados Demonstrao dos Resultados Abrangentes Demonstrao do Valor Adicionado Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido Demonstrao dos Fluxos de Caixa Demonstrao da Segmentao de Negcios (consolidado) Balano Social
anlise financeira
(1)
2009
2009
182.834 45.997 30.116 (65) 30.051 3,43 73.416 350.419 241.122 166.895 52/48
2010
156.487 36.554 27.997 7.039 35.036 3,52 10.541 466.655 319.013 307.317 73/27
ANliSE FiNANCEirA
Atividades prprias Subsidirias/Coligadas lucro lquido atribuvel aos acionistas da Petrobras Lucro lquido por ao
(2)
158,43
157,77
0%
74,66 15,57
54,22 22,53
38% -31%
Endividamento lquido (3) Ativo Total Investimentos, imobilizado, intangvel e diferido Patrimnio Lquido relao Capital Prprio / Capital de Terceiros (3)
66,42 14,15
53,58 12,65
24% 12%
ComPoSio Do EbiTDA
Lucro antes do resultado financeiro, das participaes e impostos Participao de Empregados Depreciao/Amortizao (-) Perda na recuperao de ativos EbiTDA margem EbiTDA (%) Endividamento lquido/EbiTDA
CoNSoliDADo 2010
47.057 (1.691) 14.881 76 60.323 28 1,03
CoNTrolADorA %
2 13 3 (86) 1 (5) (0,20)
2009
45.997 (1.495) 14.457 543 59.502 33 1,23
2010
36.554 (1.428) 10.813 (104) 45.835 29 0,23
2009
34.381 (1.270) 10.380 550 44.041 33 0,61
%
6 12 4 (119) 4 (4) (0,38)
3. VolumE DE VENDAS
mil barris/dia ExErCCio 2010
Diesel Gasolina leo combustvel Nafta GLP QAV Outros Total de derivados Alcois, nitrogenados renovveis e outros Gs natural Total mercado interno Exportao Vendas internacionais Total mercado externo Total geral 809 394 100 167 218 92 180 1.960 99 319 2.378 698 593 1.291 3.669
2009
740 338 101 164 210 77 140 1.770 96 240 2.106 707 541 1.248 3.354
%
9% 17% -1% 2% 4% 19% 29% 11% 3% 33% 13% -1% 10% 3% 9%
EBITDA no um indicador calculado de acordo com os princpios contbeis geralmente aceitos no Brasil, e possivelmente pode no servir de base de comparao com indicadores com o mesmo nome, apresentados por outras empresas. O EBITDA no deve ser considerado como um indicador substituto para medir lucro operacional, ou tambm como uma melhor forma de mensurao da liquidez e do fluxo de caixa das atividades operacionais. O EBITDA uma informao adicional da capacidade de pagamento das dvidas, da manuteno de investimentos e da capacidade de cobrir necessidades de capital de giro. (1) Os valores expressos em Reais foram apurados de acordo com os padres internacionais de contabilidade (International Financial Reporting Standards IFRS) emitidos pelo International Accounting Standards Board IASB. Para fins de comparabilidade, as informaes de 2009, previamente divulgadas, encontram-se ajustadas aos IFRS. (2) Lucro lquido por ao calculado com base na mdia ponderada da quantidade de aes. (3) Inclui endividamento contrado atravs de arrendamentos mercantis financeiros e ttulos pblicos federais com vencimento superior a 90 dias.
O volume de vendas no mercado interno foi 13% superior ao de 2009, destacando-se as vendas dos seguintes produtos: leo diesel (aumento de 9%) por conta da recuperao da atividade industrial, do aumento da safra de gros e do consumo gerado pelos investimentos em obras de infraestrutura. Gasolina (aumento de 17%) reflexo da escassez de lcool no mercado, no incio de 2010, provocando forte elevao nos preos do produto e a migrao para a
gasolina nos veculos flexfuel, alm da reduo da participao do lcool anidro na gasolina C, de 25% para 20% a partir de fev/2010. QAV (aumento de 19%) influenciado pela recuperao econmica e melhor performance do mercado de aviao. Gs natural (aumento de 33%) refletindo a expanso do consumo do setor industrial, recuperando-se da crise financeira mundial de 2009, alm da maior participao do gs no acionamento das usinas trmicas.
004
005
1. rESumo ECoNmiCo-FiNANCEiro
A Petrobras, suas Subsidirias e Controladas apresentaram um lucro lquido consolidado de R$ 35.189 milhes no exerccio social findo em 31.12.2010, aps a eliminao das operaes intercompanhias e a deduo da participao dos acionistas no controladores, apresentando um aumento 17% em relao ao exerccio anterior (R$ 30.051 milhes). Esse resultado foi impactado por: Aumento do lucro bruto em R$ 3.095 milhes, devido: Maiores volumes vendidos no pas (R$ 7.528 milhes), com destaque para o diesel, influenciado pela recuperao da atividade industrial e da gasolina, reflexo da escassez de lcool no mercado, favorecendo a migrao para a gasolina nos veculos flexfuel e da reduo da participao do lcool anidro na gasolina C. Alm da valorizao dos preos mdios das exportaes (R$ 6.069 milhes). Custos mais elevados (R$ 10.647 milhes), consequentes dos maiores gastos com importao de
petrleo, derivados e gs e com participao governamental no pas. Aumento nas despesas, destacando: Vendas (R$ 1.285 milhes), por conta do maior volume de produtos vendidos e da cotao do frete (R$ 543 milhes), o aumento dos gastos com pessoal e servios de terceiros (R$ 244 milhes), com proviso para crditos com liquidao duvidosa (R$ 137 milhes) e com depreciao (R$ 117 milhes), em razo da entrada em operao do trecho norte do Gasene; Gerais e Administrativas (R$ 605 milhes), destacando os maiores gastos com pessoal (R$ 312 milhes), principalmente de reajuste salarial negociado no Acordo Coletivo de Trabalho 2010/2011; Melhor resultado financeiro lquido (R$ 2.725 milhes), por conta da oscilao do cmbio sobre passivos lquidos em Dlar em 2010, enquanto em 2009 ocorreram perdas cambiais apuradas sobre o saldo mdio dos ativos lquidos em Dlar, conforme quadro a seguir:
ExErCCio 2010 2009
38 (200) (162)
A Petrobras uma companhia que opera de forma integrada, sendo que a maior parte da produo de petrleo e gs, oriunda da rea de Explorao e Produo, transferida para outras reas da companhia. Na apurao dos resultados, por rea de negcio, so
rESulTADo Por rEA DE NEgCio - r$ milhES
Explorao & Produo Abastecimento Gs & Energia Distribuio Internacional Corporativo Eliminaes lucro lquido atribuvel aos acionistas da Petrobras
consideradas as transaes realizadas com terceiros e as transferncias entre as reas de negcio, sendo estas valoradas por preos internos de transferncia definidos entre as reas e com metodologias de apurao baseadas em parmetros de mercado.
ExErCCio 2010
29.691 3.722 1.279 1.268 1.320 (1.141) (950) 35.189
2009
19.289 13.521 703 1.247 (115) (3.596) (998) 30.051
%
54 (72) 82 2 (1.248) (68) (5) 17
Explorao e Produo
O maior lucro lquido decorreu do aumento de preo do petrleo (38% em US$/bbl), e do incremento em 2% na produo diria de leo e LGN. Contribuiu, tambm, a reduo das perdas e contingncias com processos judiciais (R$ 1.582 milhes), dos custos exploratrios (R$ 443 milhes), decorrentes de gastos com geologia, geofsica e baixa de poos secos ou sem viabilidade econmica, e da reduo/reverso das perdas estimadas na recuperao de ativos. Parte desses efeitos foi compensada por maiores custos com participaes governamentais e pelas despesas com o encerramento do projeto estruturado Barracuda e Caratinga (R$ 486 milhes). O spread entre o preo mdio do petrleo nacional vendido/transferido e a cotao mdia do Brent reduziu de US$ 7,29/bbl em 2009, para US$ 4,81/bbl em 2010.
Gs e Energia
O maior lucro lquido decorreu dos seguintes fatores: Elevao das vendas de gs natural, acompanhando o crescimento industrial e maior demanda por gerao de energia; Maior receita fixa proveniente dos leiles de energia (ambiente de contratao regulada) e aumento da receita com gerao termeltrica; Reduo dos custos de aquisio/transferncia do gs natural nacional, acompanhando o comportamento das referncias internacionais e a apreciao do real frente ao dlar. Estes fatores foram parcialmente compensados por maiores custos com importao de GNL e com despesas comerciais com navios regaseificadores.
%
3.132 768 1.682
Em 2010: apreciao do Real frente ao Dlar em 4,3% sobre os passivos lquidos no perodo. Em 2009: apreciao do Real frente ao Dlar em 25,5% sobre o saldo mdio dos ativos lquidos no perodo.
Efeito positivo na participao dos acionistas no controladores (R$ 2.581 milhes) decorrente da oscilao de cmbio sobre o endividamento das SPE, pelo exerccio da opo de compra das aes de alguns projetos estruturados, e pela reviso dos fluxos de recebimentos futuros relativos s operaes de leasing financeiro.
A proviso dos juros sobre o capital prprio no exerccio de 2010 gerou um benefcio fiscal de R$ 3.456 milhes (R$ 2.446 milhes no exerccio de 2009).
Distribuio
O maior lucro lquido decorreu do aumento de 1% na margem de comercializao e de 8% no volume vendido, parcialmente compensados por maiores gastos com servios e pessoal, em decorrncia do acordo coletivo de trabalho 2010/2011, e pelos gastos com equacionamento de dbitos tributrios de ICMS/RJ (R$ 110 milhes). A participao no mercado de distribuio de combustveis foi de 38,8% em 2010, enquanto em 2009 era de 38,6%.
Abastecimento
O menor lucro lquido decorreu do aumento dos custos com aquisio/transferncia de petrleo e importao de derivados (Brent - aumento de 29% em US$/bbl) e foi compensado, parcialmente, pelo crescimento do volume de derivados vendidos no mercado interno, com destaque para gasolina, diesel e QAV, pelo maior preo das exportaes e, no mercado interno, dos derivados diretamente indexados aos preos internacionais, apesar da reduo nos preos do diesel (15%) e da gasolina (4,5%), em junho/2009.
Internacional
O aumento no resultado decorreu dos maiores preos das commodities em 2010 e incremento no volume de vendas de petrleo, pelo incio da produo de Akpo, na Nigria, em maro/2009.
006
007
4. rESulTADoS CoNSoliDADoS
ANliSE FiNANCEirA
A distribuio do valor adicionado da Petrobras alcanou, em 2010, R$ 158.683 milhes, representando um aumento de 14% em relao ao ano anterior, quando
distribuiu R$ 139.234 milhes. A distribuio do valor adicionado pode ser observada nos grficos a seguir:
O endividamento, referente a emprstimos e financiamentos no pas e no exterior, atingiu R$ 117.915 milhes, conforme demonstrado a seguir:
r$ milhes
2010
15.668 102.247 117.915 30.323 25.525 55.848 62.067 17% 464.122 33%
2009
15.556 86.894 102.450 29.034
%
1 18 15 4
Endividamento lquido/(Endividamento lquido+Patrimnio lquido) (6) Passivo Total lquido (8) Estrutura de capital (capital de terceiros lquido / passivo total lquido)
2009
8.934 49.905 58.839
%
5 23 20
(6) Inclui arrendamentos mercantis financeiros (R$ 372 milhes em 31.12.2010 e R$ 739 milhes em 31.12.2009). (7) Endividamento Total Disponibilidades. (8) Passivo total lquido de caixa/aplicaes financeiras.
O endividamento lquido do Sistema Petrobras reduziu 15% em relao a 31.12.2009, em decorrncia da capitalizao realizada em setembro de 2010 que compensou as captaes lquidas do exerccio.
O nvel de endividamento, medido atravs do ndice da dvida lquida/EBITDA reduziu de 1,23 em 31.12.2009 para 1,03 em 31.12.2010. A estrutura de capital est representada por 33% de participao de capitais de terceiros.
008
009
6. DVA
7. ENDiViDAmENTo
ATiVo
r$ milhes 31.12.2010
13.065 10.818 2.247 18.755
31.12.2009
5.581 4.035 1.546 17.876
2011
2012-2015
2016 Em DiANTE
Outros ativos circulantes No Circulante Recursos aplicados no exterior via controladas, no segmento internacional, em equipamentos de E&P para uso no Brasil e nas atividades comerciais Outros Realizveis a longo prazo Total do Ativo
ANliSE FiNANCEirA
itens do balano patrimonial: (9) Obrigaes de dvida Com transferncia de benefcios, riscos e controles de bens Total dos itens do balano patrimonial outros compromissos contratuais a longo prazo Gs natural ship or pay Servio de contrato Contratos de fornecimento de gs natural Sem transferncia de benefcios, riscos e controles de bens Compromissos de compra Compromissos de compra internacionais Total de outros compromissos a longo prazo Total 9.903 175.909 21.716 80.108 30.611 52.086 370.333 477.865 1.058 84.459 2.364 17.736 11.460 7.329 124.406 129.666 4.366 67.958 9.962 44.732 9.772 15.905 152.695 179.731 4.479 23.492 9.390 17.640 9.379 28.852 93.232 168.468 107.160 372 107.532 5.109 151 5.260 26.902 134 27.036 75.149 87 75.236
17.351
16.759
1.404 31.820
1.117 23.457
PASSiVo
Circulante Financiamentos Fornecedores Outros passivos circulantes No Circulante Financiamentos Outros exigveis a longo prazo Total do Passivo
r$ milhes 31.12.2010
(11.562) (7.953) (3.286) (323) (26.248) (26.208) (40) (37.810)
31.12.2009
(11.978) (10.303) (1.088) (587) (15.203) (15.125) (78) (27.181)
(9) No inclui obrigaes com benefcios ps-emprego. Consulte nota explicativa n 22 nas Demonstraes Contbeis.
Ativo (Passivo) Lquido em Reais (-) Emprstimos FINAME - em reais indexado ao dlar (-) Emprstimos BNDES - em reais indexado ao dlar Ativo (Passivo) lquido em reais
010
011
8. obrigAES CoNTrATuAiS
Em 31 de dezembro de 2010, o Patrimnio Lquido da Petrobras (Controladora) atingiu o montante de R$ 307.317 milhes, correspondendo a R$ 23,56 por ao. O valor de mercado da Companhia alcanou R$ 380.247 milhes. ANliSE FiNANCEirA
2009 r$ milhES
1.755 1.755 1.826 2.609 2.218 10.163 7.195
DATA DE PAgAmENTo
31.05.2010 31.08.2010 30.11.2010 30.12.2010
(10)
DATA DE AProVAo
24.06.2009 21.09.2009 17.12.2009 19.03.2010
DATA DE PAgAmENTo
30.11.2009 21.12.2009 29.12.2009 30.04.2010
r$ milhES
2.632 1.755 1.755 1.053
3 parcela de JCP
DEmAiS ACioNiSTAS
34.962
CESSo oNEroSA
6.992 67.816 74.808
Subsequentemente, em 01 de outubro de 2010, o Conselho de Administrao aprovou a opo de lote suplementar oferta realizada em setembro, que resultou na captao de recursos adicionais de R$ 5.196 milhes. Aps esta oferta global de aes o capital social passou a R$ 205.357 milhes, representado por 7.442.454.142 aes ordinrias e 5.602.042.788 aes preferenciais.
O Conselho de Administrao da Petrobras, com base em disposies estatutrias, est propondo Assembleia Geral Ordinria, a distribuio de um dividendo relativo ao exerccio de 2010, no montante de R$ 11.728 milhes, correspondente a 35,50% do lucro bsico para fins de dividendo equivalente a R$ 1,03 por ao ordinria e preferencial. Nestes dividendos esto includos a parcela de juros sobre capital prprio, no montante de R$ 10.163 milhes (equivalente a R$ 0,91 por ao ordinria e preferencial), dos quais sero descontados os juros sobre o capital prprio
pagos antecipadamente no montante de R$ 7.945 milhes, sujeitos reteno de imposto de renda na fonte de 15%, exceto para acionistas imunes e isentos e corrigidas pela taxa SELIC desde as datas dos pagamentos at 31.12.2010. A parcela final dos juros sobre o capital prprio juntamente com os dividendos, no valor de R$ 3.595 milhes, ser disponibilizada na data que vier a ser fixada em AGO e tero seus valores atualizados monetariamente, a partir de 31.12.2010 at a data de incio do pagamento, de acordo com a variao da taxa SELIC.
012
013
demonstraes contbeis
CoNSoliDADo
2010 2009 01.01.2009
CoNTrolADorA
2010 2009 01.01.2009
PASSiVo
Circulante Financiamentos Arrendamentos mercantins financeiros Fornecedores Impostos, contribuies e participaes Dividendos propostos Salrios, frias e encargos Participao de empregados e administradores Planos de penso e sade Subsidirias, controladas e coligadas Outras contas e despesas a pagar
NoTA
CoNSoliDADo
2010 2009 01.01.2009
CoNTrolADorA
2010 2009 01.01.2009
18 19.1
15.166 390 17.082 10.590 2.333 2.304 1.495 1.208 128 4.465 55.161
13.640 585 17.168 8.555 9.915 2.027 1.345 1.152 147 3.774 58.308
1.506 3.149 9.567 7.837 3.595 2.174 1.428 1.209 30.113 1.863 62.441
3.123 3.557 9.670 8.268 2.333 1.907 1.270 1.123 46.167 1.656 79.074
2.506 5.053 10.187 6.468 9.915 1.561 1.138 1.072 67.610 2.119 107.629
21.2 24.5
23 22
No circulante realizvel a longo prazo Contas a receber, lquidas Conta petrleo e lcool - STN Ttulos e valores mobilirios Depsitos judiciais Impostos e contribuio social diferidos Adiantamento a fornecedores Outros ativos realizveis a longo prazo 8.1 10 7 12 21.3 4.956 822 5.208 2.807 17.211 4.976 2.490 38.470 3.288 817 4.639 1.989 16.231 5.365 2.594 34.923 1.331 810 4.066 1.853 13.010 5.444 2.659 29.173 29.760 822 4.749 2.426 11.790 964 1.873 52.384 49.742 817 4.180 1.691 11.640 1.900 3.499 73.469 91.626 810 3.598 1.542 8.045 2.209 3.057 110.887 No Circulante Financiamentos Arrendamentos mercantins financeiros Impostos e contribuio social diferidos Planos de penso e sade Proviso para processos judiciais Proviso para desmantelamento de reas Subsidirias, controladas e coligadas Outras contas e despesas a pagar 18 19.1 21.3 22 29 20 102.051 196 26.161 15.278 1.372 6.505 179 1.169 152.911 investimentos imobilizado intangvel Diferido 413.285 276.045 230.227 14 15 16 8.879 282.838 83.098 5.772 227.079 8.271 5.768 185.694 9.592 50.955 189.775 78.042 241 371.397 38.318 149.447 3.216 472 264.922 24.670 117.714 3.233 604 257.108 Patrimnio lquido Capital social realizado Contribuio adicional de capital Reservas de capital Reservas de lucros Ajustes de avaliao patrimonial 24 205.357 (6) 101.325 90 306.766 Participao dos acionistas no controladores 3.459 310.225 519.970
As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis.
307.317 466.655
165.021 318.998
141.726 307.275
350.419
292.275
466.655
318.998
307.275
519.970
016
017
balano Patrimonial
Em 31 de dezembro de 2010 e 2009 (Em milhes de reais, exceto o lucro por ao)
DEmoNSTrAES CoNTbEiS
NoTA receita de vendas Custo dos produtos e servios vendidos lucro bruto receitas (despesas) Vendas Gerais e administrativas Custos exploratrios para extrao de petrleo e gs Custos com pesquisa e desenvolvimento tecnolgico Tributrias Outras receitas e despesas operacionais, lquidas lucro antes do resultado financeiro, participao e impostos Resultado financeiro lquido Resultado de participaes em investimentos Participao dos empregados e administradores lucro antes dos impostos Imposto de renda e contribuio social lucro lquido lucro lquido atribuvel aos no controladores lucro lquido atribuvel aos acionistas da Petrobras lucro bsico e diludo por ao
As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis.
CoNSoliDADo 2010 receitas Vendas de produtos e servios e outras receitas Perdas em crditos de liquidao duvidosa - constituio Receitas relativas construo de ativos para uso insumos adquiridos de terceiros Materiais consumidos Custo das mercadorias para revenda Energia, servios de terceiros e outros Crditos fiscais sobre insumos adquiridos de terceiros Perda na recuperao de ativos (39.487) (39.427) (73.497) (19.237) (690) (172.338) 167.860 (14.881) 152.979 208 4.539 957 5.704 158.683 (34.994) (25.005) (64.289) (16.959) (1.144) (142.391) 149.034 (14.457) 134.577 (65) 3.509 1.213 4.657 139.234 272.351 (226) 68.073 340.198 234.939 (70) 56.556 291.425 2009
25 26
207.721 (160) 50.440 258.001 (23.784) (29.621) (53.958) (15.110) 33 (122.440) 135.561 (10.813) 124.748 7.039 4.547 783 12.369 137.117
178.844 (15) 41.245 220.074 (22.363) (16.899) (49.069) (13.417) (676) (102.424) 117.650 (10.380) 107.270 7.852 5.262 1.047 14.161 121.431
8% 1%
7% 1%
6% 1%
6% 1%
683 994 1.606 673 15.667 49.467 25.217 156 4.888 79.728 4.481 6.014 10.495 7.195 1.141 3.293 21.715 33.344 139.234
579 1.264 1.660 648 14.344 49.571 15.281 86 - 64.938 7.162 15.637 22.799 10.163 1.565 - 23.308 35.036 137.117
462 956 1.519 585 12.184 42.092 13.516 92 - 55.700 10.253 13.335 23.588 7.195 1.141 - 21.623 29.959 121.431
Tributos Federais* Estaduais Municipais No exterior* instituies financeiras e fornecedores Juros, variaes cambiais e monetrias Despesas de aluguis e afretamento 6.612 7.665 14.277 Acionistas Juros sobre capital prprio Dividendos Participao dos acionistas no controladores Lucros retidos 10.163 1.565 712 23.461 35.901 158.683 55.976 28.581 182 5.290 90.029
lucro lquido antes da participao de acionistas no controladores outros resultados abrangentes: Ajustes acumulados de converso Custo Atribudo de coligada Ganhos / (Perdas) a realizar sobre ttulos disponveis para a venda Reconhecido no patrimnio lquido Transferido para o resultado Ganhos / (Perdas) no reconhecidos no hedge de fluxo de caixa Reconhecido no patrimnio lquido Transferido para o resultado Imposto de renda e contribuio social diferidos resultado abrangente total resultado abrangente atribuvel aos: Acionistas no controladores Acionistas da Petrobras resultado abrangente total
As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis.
35.901 (276) 11 309 (6) 13 (12) (104) 35.836 469 35.367 35.836
018
019
Demonstrao de resultados
DEmoNSTrAES CoNTbEiS
iNCENTiVoS FiSCAiS
lEgAl
ESTATuTriA
iNCENTiVoS FiSCAiS
rETENo DE luCroS
luCroS ACumulADoS
ATiVo DiFEriDo
Saldos ajustados em 1 de janeiro de 2009 Ajuste acumulado de converso Ganhos no realizados em aplicaes disponveis para a venda Realizao Mudana de participao em controladas Lucro lquido do exerccio Destinaes: Apropriaes do lucro lquido em reservas Dividendos propostos Saldos ajustados em 31 de dezembro de 2009 Aumento de capital com reservas Aumento de capital com emisso de aes Ajuste acumulado de converso Ganhos no realizados em aplicaes disponveis para venda Realizao Mudana de participao em controladas Lucro lquido do exerccio Destinaes: Apropriaes do lucro lquido em reservas Dividendos
78.967
515 (163)
(308)
9.436
899
557
53.550
(1.890)
141.726 (163)
(938)
2.054 (186)
411
1.423 29.959
142 92
(1.540) 3.293
25 33.344
1.466
395
554
18.573
1.423
515 (515)
(163)
96
10.902
1.294 (899)
1.111 (14)
72.123 (4.713)
(1.247)
119.772 (33) 201 (11) (952) 35.036 11 (952) 35.036 153 281 712 (33) 201 (243)
(671) 35.901
1.752
1.027
250
19.043
(22.072) (11.728) (11.728) 307.317 307.317 (551) (551) 131 3.459 3.459 (11.597) 310.225 310.225
(477) (6)
471
(196) 90
286
12.654
1.422 101.876
1.347
86.453
020
021
(9.415) 74.135
710 4.693 2.909 7.602 8.593 3.875 12.468 2.520 2.804 6.034
54
67.816 1.698
022
023
DEmoNSTrAES CoNTbEiS
CorPorATiVo (*)
ToTAl 213.274
95.451 95.026 425 (44.302) 51.149 (5.825) (794) (2.601) (774) (218) (1.438) 45.324
213.274 158.826 (1.739) (8.575) (3.754) 299 175 (136.052) 77.222 (30.165) (16.657) (3.797) (445) (264) (4.112) (8.575) 2.563 (2) 126 (1.440) (1.739) (910) (7.062) 47.057 2.563 208 (1.691) (1.440) 490 (950) 48.137 (12.236) 35.901 (712) (950) 35.189 1.279 1.268 1.320 (1.141)
3.722
280 (538) 44.786 (15.228) 29.558 133 29.691 (379) 5.616 (1.814) 3.802 (80) 3.722
1.268
1.320
024
025
DEmoNSTrAES CoNTbEiS
CorPorATiVo (*)
ToTAl 182.834
76.183 75.252 931 (39.052) 37.131 (7.478) (661) (3.044) (516) (94) (3.163) 29.653
182.834 129.541 (1.772) (7.243) (3.627) 258 192 (108.707) 74.127 (28.130) (14.767) (3.981) (434) (250) (2.932) (7.243) (162) 66 (1.514) (1.364) (658) (7.360) 45.997 (162) (65) (1.495) (1.514) 516 (998) 44.275 (10.931) 33.344 (3.293) (998) 30.051 (3.596) 703 1.247 (115)
13.521
182 (488) 29.165 (9.916) 19.249 40 19.289 (267) 20.666 (6.965) 13.701 (180) 13.521
1.247
(115)
026
027
DEmoNSTrAES CoNTbEiS
gS & ENErgiA 4.523 45.652 2.829 295 41.262 1.266 50.175 5.076 39.863 2.815 273 35.666 1.109 44.939 5.426 30.494 3.574 256 25.752 912 35.920
DiSTribuio 6.580 5.700 951 16 4.050 683 12.280 5.668 5.282 1.060 25 3.503 694 10.950 5.659 4.646 735 30 3.189 692 10.305
iNTErNACioNAl 5.750 24.119 4.054 1.340 15.559 3.166 29.869 5.128 23.250 2.776 1.882 15.252 3.340 28.378 5.813 28.911 1.634 2.103 20.293 4.881 34.724
CorPorATiVo (*) 64.841 27.610 18.380 952 7.262 1.016 92.451 33.989 22.566 17.523 150 3.833 1.060 56.555 24.107 17.460 13.982 151 2.204 1.123 41.567
ATIVO EM 31.12.2010
227.601 117.625 50.175 12.280 29.869 92.451
138.519 76.681 227.601 6.515 125.657 7.488 116.369 1.800 132.172 5.881 108.900 7.289
76.186 286 117.625 27.412 60.553 4.387 3.442 52.456 268 87.965 22.985 41.071 3.172 3.228
(42)
185.694 9.592
(9.078)
292.275
028
029
DEmoNSTrAES CoNTbEiS
AbASTECimENTo
gS & ENErgiA
DiSTribuio
CorPorATiVo
ElimiNAo
ToTAl
2009 E&P
Demonstrao do resultado receita de vendas Intersegmentos Terceiros lucro (Prejuzo) antes do resultado financeiro e das participaes e impostos lucro lquido atribuvel aos acionistas da Petrobras 5.766 4.025 1.741 1.161 778 11.727 2.822 8.905 (89) (169) 2.151 325 1.826 394 303 5.416 89 5.327 45 44 29 9 20 (590) (1.125) (3.798) (3.803) 5 54 54 21.291 3.467 17.824 975 (115)
AbASTECimENTo
gS & ENErgiA
DiSTribuio
CorPorATiVo
ElimiNAo
ToTAl
ATiVo
Em 31.12.2010 Em 31.12.2009 Em 01.01.2009
As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis.
E&P
20.715 19.950 24.204
AbASTECimENTo
5.433 5.068 6.387
gS & ENErgiA
3.213 3.470 4.730
DiSTribuio
1.645 1.163 859
CorPorATiVo
2.801 3.910 4.106
ElimiNAo
(3.938) (5.183) (5.562)
ToTAl
29.869 28.378 34.724
030
031
Em 31 de dezembro de 2010 e 2009 (Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
DEmoNSTrAES CoNTbEiS
1 - bASE DE ClCulo
Receita de vendas Consolidada (RL) Lucro antes das participaes e impostos Consolidado (RO) Folha de pagamento bruta
2009
182.834 45.770 10.195
2010
213.274 49.828 11.462
2010
80.492 4.353 291.606 1.402 34.504 13.408 13,30% 16.447 25,30% 1.093
2009
76.919 2.519 295.260 1.197 30.928 12.586 13,63% 10.581 29,94% 1.077
VAlor
741 5.475 350 2.064 114 118 10 366 6 1.691 71 11.006
% SobrE FPb
6,46% 47,77% 3,06% 18,01% 1,00% 1,03% 0,09% 3,20% 0,06% 14,75% 0,62% 96,05%
% SobrE rl
0,35% 2,57% 0,16% 0,97% 0,05% 0,06% 0,00% 0,17% 0,00% 0,79% 0,03% 5,15%
VAlor
665 4.585 366 1.885 114 107 7 264 3 1.495 55 9.546
% SobrE FPb
6,52% 44,97% 3,59% 18,49% 1,12% 1,05% 0,07% 2,59% 0,03% 14,66% 0,54% 93,63%
% SobrE rl
0,36% 2,51% 0,20% 1,03% 0,06% 0,06% 0,00% 0,14% 0,00% 0,82% 0,03% 5,21%
N de mulheres que trabalham na empresa % de cargos de chefia ocupados por mulheres N de negros(as) que trabalham na empresa (III) % de cargos de chefia ocupados por negros(as) (IV) N de portadores(as) de deficincia ou necessidades especiais (V)
2010
mETAS 2011
22,41 485 (X) direo e gerncias ( ) todos(as) empregados(as) ( ) segue as normas da OIT ( ) direo e gerncias ( ) direo e gerncias ( ) todos(as) empregados(as) ( ) todos(as) + Cipa ( ) direo (X) direo e gerncias
22,41 482 (X) direo e gerncias ( ) todos(as) empregados(as) ( ) seguir as normas da OIT ( ) direo e gerncias ( ) direo e gerncias ( ) todos(as) empregados(as) ( ) todos(as) + Cipa (X) incentivar e seguir a OIT (X) todos(as) empregados(as) (X) todos(as) empregados(as)
VAlor
44 56 79 170 81 20 450 84.235 84.685
% SobrE ro
0,09% 0,11% 0,16% 0,34% 0,16% 0,04% 0,90% 169,05% 169,95%
% SobrE rl
0,02% 0,03% 0,04% 0,08% 0,04% 0,00% 0,21% 39,50% 39,71%
VAlor
34 54 74 155 42 11 370 77.969 78.339
% SobrE ro
0,07% 0,12% 0,16% 0,34% 0,09% 0,02% 0,80% 170,35% 171,15%
% SobrE rl
0,02% 0,03% 0,04% 0,08% 0,02% 0,01% 0,20% 42,64% 42,84%
( ) no se envolve
( ) no se envolver
( ) direo
( ) direo
( ) direo
( ) direo
( ) no so considerados
( ) so sugeridos
(X) so exigidos
( ) no sero considerados
( ) sero sugeridos
VAlor
2.165
% SobrE ro
4,34%
% SobrE rl
1,02%
VAlor
1.872
% SobrE ro
4,09%
% SobrE rl
1,02%
( ) no se envolve
( ) apia
( ) no se envolver
( ) apoiar
0,12% 1,14%
0,05% 1,07%
na Justia 49 na Justia 0%
032
033
balano Social
7 - ouTrAS iNFormAES
Exerccios findos em 31 de dezembro de 2010 e 2009 (Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
DEmoNSTrAES CoNTbEiS
1) Esta companhia no utiliza mo-de-obra infantil ou trabalho escravo, no tem envolvimento com prostituio ou explorao sexual de criana ou adolescente e no est envolvida com corrupo. 2) Nossa companhia valoriza e respeita a diversidade interna e externamente. I. Inclui R$ 26,6 milhes de repasse ao Fundo para a Infncia e a Adolescncia (FIA). II. Informaes do Sistema Petrobras no Brasil relativas s admisses por processo seletivo pblico. III. Informaes de 2010 relativas aos empregados da Petrobras Controladora, Petrobras Distribuidora e Transpetro que se autodeclaram negros (cor parda e preta). IV. Do total dos cargos de chefia da Petrobras Controladora ocupados por empregados que informaram cor/raa, 25,3% so exercidos por pessoas que se autodeclararam negras. V. Informaes relativas Petrobras Controladora, Petrobras Distribuidora e Transpetro, que correspondem a 6,04% do efetivo nos cargos em que prevista a reserva de vagas para pessoas com deficincia. VI. As informaes na empresa incluem o quantitativo de reclamaes e crticas recebidas pela Petrobras Controladora e da Petrobras Distribuidora. As metas para 2011 (empresa, Procon e Justia) no contm as estimativas da Petrobras Distribuidora. (i) Informao no auditada.
de Contabilidade - CFC e de normas da Comisso de Valores Mobilirios - CVM. Os pronunciamentos, interpretaes e orientaes do CPC, aprovados por resolues do CFC e de normas da CVM esto convergentes s normas internacionais de contabilidade emitidas pelo IASB. Algumas adequaes foram procedidas nas demonstraes contbeis individuais visando ao alinhamento e equiparao s demonstraes contbeis consolidadas em IFRS, conforme requerido na Deliberao CVM 610/09 (CPC 43 Adoo Inicial dos Pronunciamentos Tcnicos). Dessa forma, as demonstraes contbeis individuais no apresentam diferenas em relao s consolidadas em IFRS, exceto pela manuteno do ativo diferido, conforme previsto no CPC 43. As reconciliaes do patrimnio lquido e resultado da controladora com o consolidado esto na nota explicativa 4.1. As demonstraes contbeis foram preparadas utilizando o custo histrico como base de valor, exceto pela valorizao de alguns ativos e passivos no circulantes e instrumentos financeiros. O Conselho de Administrao da Companhia, em reunio realizada em 25 de fevereiro de 2011, autorizou a divulgao destas demonstraes contbeis.
034
035
balano Social
c) Gs e Energia
Engloba as atividades de transporte e comercializao do gs natural produzido no pas ou importado, de transporte e comercializao de GNL, de gerao e comercializao de energia eltrica, assim como as participaes societrias em transportadoras e distribuidoras de gs natural e em termoeltricas no Brasil, alm de ser responsvel pelos negcios com fertilizantes.
d) Distribuio
Responsvel pela distribuio de derivados, etanol e gs natural veicular no Brasil, representada pelas operaes da Petrobras Distribuidora.
depreciao, exausto e amortizao, custos de abandono, provises para processos judiciais, valor de mercado de instrumentos financeiros, ajustes a valor presente de contas a receber e a pagar das transaes relevantes, imposto de renda e contribuio social. Embora a Administrao utilize premissas e julgamentos que so revisados periodicamente, os resultados reais podem divergir dessas estimativas.
iNTErNACioNAiS DE CoNTAbiliDADE
e) Internacional
Abrange as atividades de explorao e produo de petrleo e gs, de abastecimento, de gs e energia e de distribuio, realizadas no exterior, em diversos pases das Amricas, frica, Europa e sia. No grupo de rgos corporativos so alocados os itens que no podem ser atribudos s demais reas, notadamente aqueles vinculados gesto financeira corporativa, o overhead relativo Administrao Central e outras despesas, inclusive as atuariais referentes aos planos de penso e de sade destinados aos aposentados e beneficirios. Esto tambm contemplados nesse grupo os negcios com biocombustveis, representados, principalmente, pelas operaes da Petrobras Biocombustvel.
No balano de adoo aos IFRS, em 1 de janeiro de 2009, foram aplicadas excees obrigatrias e certas isenes opcionais de aplicao retroativa do IFRS, conforme CPC 37, e esto apresentadas a seguir:
3.1 TRANSIO DAS PRTICAS CONTBEIS a) Variaes cambiais registradas em conta especfica do patrimnio lquido
A Companhia adotou o CPC 02 Efeitos das mudanas nas taxas de cmbio e converso das demonstraes contbeis (IAS 21) no exerccio de 2008. Entretanto, devido a data do balano de abertura de 1 de janeiro de 2009, o saldo de ajustes acumulados de converso existentes em 31 de dezembro de 2008 foi transferido para lucros acumulados no montante de R$ 636, visando equiparao iseno do CPC 37 (IFRS 1) de no calcular retroativamente as variaes cambiais de investimentos em controladas e coligadas, com moeda funcional distinta da Controladora.
a) Explorao e Produo
Abrange as atividades de explorao, desenvolvimento da produo e produo de petrleo, LGN (lquido de gs natural) e gs natural no Brasil, objetivando atender, prioritariamente, as refinarias do pas e, ainda, comercializando nos mercados interno e externo o excedente de petrleo, bem como derivados produzidos em suas plantas de processamento de gs natural.
b) Abastecimento
Contempla as atividades de refino, logstica, transporte e comercializao de derivados e petrleo, exportao de etanol, extrao e processamento de xisto, alm das participaes em empresas do setor petroqumico no Brasil.
036
037
i) Custo atribudo
A Companhia no aplicou o custo atribudo (deemed cost) para valorizao dos seus ativos imobilizados, em funo dos valores contbeis no serem substancialmente diferentes dos seus respectivos valores justos, exceto para os ativos petroqumicos oriundos de investimentos em coligadas, cujo impacto de R$ 97 foi reconhecido em 1 de janeiro de 2009 no patrimnio lquido como ajuste de avaliao patrimonial.
j) Reclassificaes
As seguintes reclassificaes foram realizadas objetivando adequar a forma de apresentao da Companhia aos requerimentos dos IFRS: Adiantamentos a fornecedores que eram apresentados como parte dos estoques ou do imobilizado foram classificados para linhas especificas de adiantamentos, no ativo circulante e no no circulante; Imposto de renda diferido e contribuio social diferida que eram apresentados no ativo e passivo circulante foram reclassificados para o no circulante e, quando aplicvel, esto apresentados por seus valores lquidos; Determinados saldos apresentados como parte do ativo diferido que atendiam aos critrios de reconhecimento em IFRS foram reclassificados para a linha de despesas antecipadas.
c) Combinaes de negcios
As combinaes de negcios ocorridas at 31 de dezembro de 2008 foram contabilizadas de acordo com a Instruo CVM 247/96. Na adoo do IFRS, a Companhia optou por no aplicar retroativamente os requerimentos do CPC 15 Combinaes de Negcios (IFRS 3), conforme permitido pelo CPC 37 (IFRS 1), portanto, os gios existentes em 31 de dezembro de 2008, lquidos da amortizao, foram mantidos e no so mais amortizados. Os saldos de desgio existentes em 31 de dezembro de 2008, no montante de R$ 816, foram reconhecidos contra lucros acumulados na data de transio para IFRS, resultando tambm na reverso de amortizaes reconhecidas no resultado da Companhia. Os gios e desgios apurados nas aquisies de participaes de acionistas no controladores durante o exerccio de 2009 foram contabilizados como investimento. Para fins de IFRS, essas aquisies so consideradas transaes com scios, na qualidade de proprietrio, portanto, o montante de R$ 1.423 foi reconhecido como contribuio adicional de capital, no patrimnio lquido, conforme CPC 36 Demonstraes Consolidadas (IAS 27).
e) Benefcios ps-aposentadoria
O saldo de ganhos e perdas atuariais no reconhecidos de benefcios ps-emprego em 31 de dezembro de 2008, no montante de R$ 566, foi registrado integralmente contra lucros acumulados na data de transio, adotando assim, a iseno prevista no CPC 37 (IFRS 1). Os ganhos ou perdas atuariais gerados aps a data de transio sero reconhecidos no resultado pelo mtodo do corredor.
038
039
3.2 EFEITOS DA ADOO DOS PADRES INTERNACIONAIS NAS DEMONSTRAES CONTBEIS CONSOLIDADAS 3.2.1 Balano patrimonial consolidado
CoNFormE DiVulgADo Em 31.12.2008 Ativo circulante Ativo RLP Investimentos Imobilizado Intangvel Diferido 63.575 21.255 5.106 190.754 8.003 3.470 292.163 Passivo circulante Passivo no circulante Patrimnio lquido atribuvel aos acionistas da Petrobras Participao de acionistas no controladores 62.557 88.588 138.365 (60) 816 (1.164) 1.273 (572) 566 756 109 (14) (3.235) (3.471) (1.004) (1.241) 756 109 (14) CombiNAES DE NEgCioS ProViSo PArA AbANDoNo bENEFCioS PS-EmPrEgo DESPESAS E rECEiTAS DiFEriDAS (48) (188) 278 1.014 1.698 465 841 45 989 26 611 45 (541) 297 353 (4.173) 4.173 iNCluSo CoNSol. ProPorCioNAl DA CiESA 289 117 989 (1) 108 (62) (5.385) 575 (235) 292.275 58.308 91.125 140.788 imPoSToS DiFEriDoS ouTroS rEClASSiFiCAES (1.768) 6.813 AjuSTADo AoS iFrS Em 01.01.2009 62.048 29.173 5.768 185.694 9.592
ATIVO TOTAL
292.163 292.275
(8) (14)
(1.226) (3.471)
347 1.698
352 989
(64) 45
2.054 292.275
CoNFormE DiVulgADo Em 31.12.2009 Ativo circulante Ativo realizvel a longo prazo Investimentos Imobilizado Intangvel Diferido 76.674 26.381 3.148 230.231 6.808 2.366 345.608 Passivo circulante Passivo no circulante Patrimnio lquido atribuvel aos acionistas da Petrobras Participao de acionistas no controladores 58.030 126.503 159.465
CombiNAES DE NEgCioS
bENEFCioS PS-EmPrEgo
iNCluSo AjuSTADo CoNSol. imPoSToS AoS ouTroS rEClASSiFiCAES iFrS Em ProPorCioNAl DiFEriDoS DA CiESA 31.12.2009 327 91 659 91 173 683 (10) (5.790) 762 (137) 1.274 383 659 805 (158) 81 (1.056) (68) 156 (2.196) 2.196 350.419 55.161 128.363 164.317 (2.627) 7.792 74.374 34.923 5.772 227.079 8.271
ATIVO TOTAL
345.608 350.419
328
(1)
(180)
(106) 434
(582) 586
(947) (951)
616 21
1.610 345.608
(5) (1)
(511) (2.409)
254 1.274
12 659
1.049 81
2.578 350.419
040
041
CombiNAES DE NEgCioS
bENEFCioS PS-EmPrEgo
imPoSToS DiFEriDoS
rEClASSiFiCAES E ouTroS
(243) 417 174 (173) 1 (9) (17)
3.2.4 Efeitos da adoo dos padres internacionais nas demonstraes contbeis individuais
PATrimNio lquiDo AjuSTADo AoS iFrS
30.051 20.662 637 51.350 (70.280) 32.165 (300) 12.935 16.099 29.034 Conforme divulgado Capitalizao de custos de emprstimos Combinao de negcios Benefcios ps aposentadoria Proviso para abandono de poos e desmantelamento de reas Absoro de passivo a descoberto de subsidiria (**) Impostos diferidos Lucro na venda de produtos em estoques de subsidirias e controladas (**) Outros Ajustado aos padres internacionais de contabilidade (CPC)
(*) Data da adoo inicial (**) Conforme requerido pelo CPC18 Investimento em Coligada e em Controlada.
01/01/2009 (*)
144.051
31/12/2009
163.879 2.494
042
043
4. bASE DE CoNSoliDAo
As demonstraes contbeis de subsidirias, controladas, controladas em conjunto e sociedades de propsito especfico so includas nas demonstraes contbeis consolidadas com as polticas contbeis adotadas pela Petrobras. O processo de consolidao das contas patrimoniais e de resultado corresponde soma horizontal dos saldos das contas de ativo, passivo, receitas e despesas, segundo a sua natureza, complementada com as seguintes eliminaes: das participaes no capital e reservas mantidas entre elas; dos saldos de contas correntes e outras, integrantes do ativo e/ou passivo, mantidos entre as empresas; das parcelas de resultados do exerccio, do ativo circulante e no-circulante que correspondem a resultados no realizados economicamente entre as referidas empresas; e dos efeitos decorrentes das transaes significativas realizadas entre as empresas. As demonstraes contbeis consolidadas abrangem as demonstraes contbeis da Petrobras e das seguintes empresas:
PAS
Petrobras Biocombustvel S.A. (i) Refinaria Abreu e Lima S.A. (vi) Cordoba Financial Services Gmbh - CFS e sua controlada (ii) Companhia Locadora de Equipamentos Petrolferos S.A. CLEP Comperj Participaes S.A. Comperj Petroquimicos Bsicos S.A. Comperj PET S.A. Comperj Estirnicos S.A. Comperj MEG S.A.
Brasil Brasil ustria Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Ilhas Cayman Brasil Brasil Brasil Brasil
Comperj Poliolefinas S.A. Breitener Energtica S.A. Cayman Cabiunas Investiment CO. (ii) Marlim Participaes S.A. e sua controlada (vii) NovaMarlim Participaes S.A. e sua controlada (vii) Alvo Distribuidora de Combustveis Ltda (ix)
Subsidirias e controladas Petrobras Qumica S.A. - Petroquisa e suas controladas (i) Petrobras Distribuidora S.A. - BR e suas controladas (i) Braspetro Oil Services Company - Brasoil e suas controladas (ii) Braspetro Oil Company - BOC e suas controladas (ii) Petrobras International Braspetro B.V. - PIBBV e suas controladas (i) (ii) (iii) Petrobras Comercializadora de Energia Ltda. - PBEN (iv) Petrobras Negcios Eletrnicos S.A. - E-Petro e sua controlada (i) (v) Petrobras Gs S.A. - Gaspetro e suas controladas (i) Petrobras International Finance Company - PifCo e suas controladas (ii) Petrobras Transporte S.A. - Transpetro e sua controlada Downstream Participaes Ltda. e sua controlada Petrobras Netherlands B.V. - PNBV e suas controladas (i) (ii) FAFEN Energia S.A. e sua controlada 5283 Participaes Ltda. Baixada Santista Energia Ltda. Sociedade Fluminense de Energia Ltda. - SFE Termorio S.A. Termocear Ltda. Termomaca Ltda. Termomaca Comercializadora de Energia Ltda. Fundo de Investimento Imobilirio RB Logstica - FII Usina Termeltrica de Juiz de Fora S.A. Termobahia S.A. Brasil Brasil Ilhas Cayman Ilhas Cayman Holanda Brasil Brasil Brasil Ilhas Cayman Brasil Brasil Holanda Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil 100,00 100,00 100,00 99,99 100,00 100,00 100,00 99,99 100,00 100,00 99,99 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 99,00 100,00 98,85 100,00 100,00 100,00 99,99 100,00 100,00 100,00 99,99 100,00 100,00 99,99 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 99,00 100,00 98,85 100,00 100,00 100,00 99,99 100,00 100,00 100,00 99,99 100,00 100,00 99,99 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 99,00 100,00 98,85
Ipiranga Asfalto S.A. (ix) Controladas em conjunto (viii) Usina Termeltrica Norte Fluminense S.A. GNL do Nordeste Ltda. Ibiritermo S.A. Termoau S.A. Participaes em Complexos Bioenergticos S.A. - PC BIOS PMCC Projetos de Transporte de lcool S.A. Brentech Energia S.A. Brasil PCH S.A. Brasympe Energia S.A. Cia Energtica Manauara S.A. Refinaria de Petrleo Riograndense S.A. Elica Mangue Seco 1 - Geradora e Comercializadora de Energia Eltrica S.A. Elica Mangue Seco 2 - Geradora e Comercializadora de Energia Eltrica S.A. Elica Mangue Seco 3 - Geradora e Comercializadora de Energia Eltrica S.A. Elica Mangue Seco 4 - Geradora e Comercializadora de Energia Eltrica S.A.
(i) Empresas com participao em controladas em conjunto.
Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil
10,00 50,00 50,00 76,87 50,00 49,00 30,00 49,00 20,00 40,00 33,20 49,00
10,00 50,00 50,00 76,87 50,00 33,33 30,00 42,33 20,00 40,00 33,20
10,00 50,00 50,00 74,80 50,00 33,33 30,00 42,33 20,00 40,00
Brasil
51,00
Brasil
49,00
Brasil
49,00
(vii) Empresas incorporadas em 2010 na Petrleo Brasileiro S.A. (viii) Empresas com administrao compartilhada, consolidadas na proporo das participaes no capital social, exceto a Ibiritermo cujas atividades so controladas pela Petrobras, portanto consolidada integralmente. (ix) Empresas aportadas em 2009 na Petrobras Distribuidora.
(ii) Empresas sediadas no exterior com demonstraes contbeis elaboradas em moeda estrangeira. (iii) Participao de 11,45% em 2010 (20,13% em 2009) da 5283 Participaes Ltda. (iv) Participao de 0,09% da Petrobras Gs S. A. - Gaspetro. (v) Participao de 0,05% da Downstream. (vi) Participao de 0,01% da Downstream.
044
045
PAS
Brasil E.U.A Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil
ATiViDADE PriNCiPAl
Explorao e Produo Explorao e Produo Refino Explorao e Produo Logstica Logstica Logstica Explorao e Produo Explorao e Produo Corporativo
registradas em ajustes de avaliao patrimonial, no patrimnio lquido, sendo transferidos para o resultado do exerccio, quando de sua liquidao. Os ttulos mantidos at o vencimento so mensurados pelo custo de aquisio, acrescidos por juros e atualizao monetria que so registrados no resultado quando incorridos.
aes preferenciais no asseguram direito de voto e no so conversveis em aes ordinrias e vice-versa. Os dividendos mnimos obrigatrios atendem aos limites definidos no estatuto da Companhia e so reconhecidos como passivo.
5.3 ESTOQUES
Os estoques esto demonstrados da seguinte forma: As matrias-primas compreendem principalmente os estoques de petrleo, que esto demonstrados pelo valor mdio dos custos de importao e de produo, ajustados, quando aplicvel, ao seu valor de realizao; Os derivados de petrleo e lcool esto demonstrados ao custo mdio de refino ou de compra, ajustados, quando aplicvel, ao seu valor de realizao; Os materiais e suprimentos esto demonstrados ao custo mdio de compra que no excede ao de reposio e as importaes em andamento demonstradas ao custo identificado.
31.12.2009
166.895 (2.578) 704 165.021
2010
35.901 (712) (153) 35.036
2009
33.344 (3.293) (92) 29.959
046
047
DEmoNSTrAES CoNTbEiS
das vidas teis estimadas ou pelo mtodo de unidades produzidas dos respectivos ativos.
Depreciao
Os equipamentos e instalaes relacionados com a produo de petrleo e gs cativos aos respectivos poos desenvolvidos so depreciados de acordo com o volume de produo mensal em relao s reservas provadas e desenvolvidas de cada campo produtor. Para os ativos com vida til menor do que a vida do campo ou que so vinculados a campos com diversas fases de desenvolvimento da produo utilizado o mtodo linear. As paradas para manuteno ocorrem em perodos programados em mdia de 4 anos, e os respectivos gastos so depreciados como custo da produo at o incio da parada seguinte. Os terrenos no so depreciados. Os demais bens do imobilizado so depreciados pelo mtodo linear com base nas seguintes vidas teis estimadas:
ClASSES DE ATiVoS
Edificaes e benfeitorias Equipamentos e outros bens
aquisio de participao com controle (controladas e controladas em conjunto). O gio decorrente de aquisio de participao em coligadas apresentado no investimento. Os bnus de assinatura e a cesso onerosa so amortizados pelo mtodo de unidade produzida em relao s reservas provadas totais, enquanto que os demais intangveis so amortizados linearmente pela vida til estimada.
Os ativos vinculados a explorao e desenvolvimento da produo de petrleo e gs so revisados anualmente, campo a campo, para identificao de possveis perdas na recuperao, com base no fluxo de caixa futuro estimado. A reverso de perdas reconhecidas anteriormente permitida, exceto com relao reduo no valor do gio por expectativa de rentabilidade futura.
5.8 DIFERIDO
A Companhia manteve o saldo do ativo diferido de 31 de dezembro de 2008 no individual, que continuar a ser amortizado em at 10 anos, sujeito ao teste de reduo ao valor recupervel de ativos impairment, em conformidade com a Lei 11.941/09.
A Companhia revisou a vida til econmica dos equipamentos e outros bens, tendo como base laudos de avaliadores externos, conforme a seguir.
TEmPo DE ViDA Til mDio ANTigo
7 anos 10 anos 10 anos 10 anos 10 anos 10 anos 16 anos 20 anos 20 anos
NoVo
20 anos 14 anos 20 anos 22 anos 26 anos 31 anos 17 anos 23 anos 25 anos
Os efeitos da alterao das estimativas de vida til desses ativos foram reconhecidos a partir de 1 de janeiro de 2010, portanto, a depreciao no exerccio de 2010 foi reduzida em R$ 1.273 (R$ 847 na Controladora).
5.7 INTANGVEIS
048
amortizao acumulada e perdas por impairment. So compostos por direitos e concesses que incluem, principalmente, bnus de assinatura pagos pela obteno de concesses para explorao de petrleo ou gs natural, cesso onerosa de direitos de explorao em blocos da rea do Pr-Sal, concesses de servios pblicos, alm de marcas e patentes, softwares e gio por expectativa de rentabilidade futura goodwill decorrente de
049
A Companhia tambm contribui para os planos nacionais de penso e de seguridade social das subsidirias internacionais, cujos percentuais so baseados na folha de pagamento, sendo essas contribuies levadas ao resultado quando incorridas.
CoNTrolADorA 01.01.2009
2.622
31.12.2009
2.854
31.12.2010
437
31.12.2009
646
01.01.2009
394
As aplicaes financeiras no pas so representadas por fundos de investimentos cujos recursos esto aplicados em ttulos pblicos federais e aplicaes em quotas do fundo de investimento em direitos creditrios (FIDC) do Sistema Petrobras.
As aplicaes no exterior so compostas de time deposits com prazos de at 3 meses e outros instrumentos de renda fixa de curto prazo, realizadas com instituies de primeira linha.
CoNTrolADorA 01.01.2009
3.773 132 450 4.355 289 4.066
31.12.2009
4.468
31.12.2010
5.125 25.588 7.767 38.480 33.731 4.749
31.12.2009
4.171
01.01.2009
3.589
9 3.598
Emenda ao IAS 32
Classificao de Emisso de Direitos (Classification of rights issues). Aplicvel quando uma empresa emite de maneira pro rata a todos os seus acionistas de uma determinada classe, um ou mais direitos de compra de um nmero fixo de aes adicionais. Pr pagamentos de Requerimentos de Aportes Mnimos (prepayments of a minimum Funding requirement), relativos a planos de benefcio definido. Divulgaes: Transferncias de Ativos Financeiros (disclosures: transfers of Financial assets). Impostos Diferidos: Recuperao de Ativos Subjacentes (deferred tax: recovery of Underlying assets), que estabelece critrios para apurao da base fiscal de um ativo. Instrumentos Financeiros (Financial instruments). Introduz novos requerimentos para classificao e mensurao de ativos e passivos financeiros e dever substituir tambm os requerimentos do IAS 39 para alienao e impairment de instrumentos financeiros e, contabilizao de hedges.
1 de fevereiro de 2010
No circulante
3.598
1 de janeiro de 2011
1 de julho de 2011
1 de janeiro de 2012
IFRS 9
1 de janeiro de 2013
Os ttulos disponveis para venda incluem Notas do Tesouro Nacional Srie B no valor de R$ 4.952 (R$ 4.711 na Controladora) em 31 de dezembro de 2010, indexadas ao IPCA, com pagamento de cupons semestrais de 6% a.a. e vencimentos em 2024 e 2035, e esto apresentadas no ativo no circulante. Parte dessas NTN-B foi dada em garantia Petros em 2008, aps assinatura do Termo de Compromisso Financeiro, conforme descrito na Nota 22. Os ttulos para negociao referem-se principalmente
a investimentos em ttulos governamentais com prazos de vencimentos superiores a 90 dias e esto apresentados no ativo circulante considerando a expectativa de realizao no curto prazo. Os ttulos mantidos at o vencimento na Controladora incluem investimentos no FIDC-NP relativo a direitos creditrios no performados de suas atividades operacionais no valor de R$ 7.758 em 31 de dezembro de 2010 e esto apresentados no ativo circulante.
A Companhia est avaliando os impactos dessas novas normas em suas demonstraes contbeis.
050
051
8. CoNTAS A rECEbEr
8.1 CONTAS A RECEBER, LQUIDAS
CoNSoliDADo 31.12.2010
Clientes Terceiros Partes relacionadas (11.1) Outras 17.555 2.722 4.729 25.006 Perdas em crditos de liquidao duvidosa (2.716) 22.290 Menos: contas a receber no circulante, lquidas Contas a receber a curto prazo, lquidas (4.956) 17.334 13.600 2.646 3.646 19.892 (2.542) 17.350 (3.288) 14.062 13.329 2.214 3.571 19.114 (2.814) 16.300 (1.331) 14.969 3.199 40.473 (*) 2.732 46.404 (466) 45.938 (29.760) 16.178 2.187 58.503 (*) 2.202 62.892 (306) 62.586 (49.742) 12.844 3.551 104.148 1.588 109.287 (291) 108.996 (91.626) 17.370
9. ESToquES
CoNSoliDADo 31.12.2010 CoNTrolADorA 01.01.2009 31.12.2010 31.12.2009 01.01.2009
Produtos: Derivados de petrleo (*) lcool (*) 6.274 522 6.796 Matrias-primas, principalmente petrleo bruto (*) Materiais e suprimentos para manuteno (*) Outros 9.547 3.292 272 19.907 Circulante No circulante
(*) Inclui importaes em andamento.
31.12.2009
31.12.2009
19.816 91
(*) No contempla os saldos de dividendos a receber de R$ 1.523.em 31 de dezembro de 2010 (R$ 780 em 31 de dezembro de 2009), ressarcimentos a receber de R$ 447 em 31 de dezembro de 2010 (R$ 1.511 em 31 de dezembro de 2009) e Fundo de Investimento em Direitos Creditrios de R$ 7.768 em 31 de dezembro de 2010 (R$ 4.678 em 31 de dezembro de 2009).
CoNTrolADorA 31.12.2010
306 169 (9) 466 466
31.12.2009
2.814 246 (518) 2.542 1.546 966
31.12.2009
291 37 (22) 306 306
(*) Inclui variao cambial sobre perdas em crditos de liquidao duvidosa constituda em empresas no exterior.
CoNTrolADorA
500 56 41 571
052
053
11.1 ATIVO
CoNTrolADorA ATiVo CirCulANTE
CoNTAS A rECEbEr, PriNCiPAlmENTE Por VENDAS DiViDENDoS A rECEbEr ADiANTAmENTo PArA AumENTo DE CAPiTAl
ATiVo No CirCulANTE
VAlorES ViNCulADoS CoNSTruo DE gASoDuTo oPErAES DE mTuo ouTrAS oPErAES
31.12.2010
26 24.174 183 115 78 146 3.363 28.085
31.12.2009
49 44.798 224 171 77 146 2.372 47.837
ToTAl Do ATiVo
CoNTrolADAS (*) BR Distribuidora Gaspetro PifCo Downstream Transpetro PIB-BV Holanda Brasoil BOC Petrobras Comercializadora Energia Ltda Petrobras Biocombustvel S.A. Breitner Energtica Termoeltricas Refinaria Abreu e Lima Cayman Cabiunas Investment Cia Locadora de Equipamentos Petrolferos Demais Controladas 160 7.490 SoCiEDADES DE ProPSiTo ESPECFiCo Nova Transportadora do Nordeste - NTN Nova Transportadora do Sudeste - NTS PDET Off Shore Demais SPEs 45 994 ColigADAS 31/12/2010 31/12/2009 232 8.716 7.790 62 1.523 780 3 468 295 811 973 28.085 47.837 77 78 447 1.511 172 119 473 11 14 1.568 1.080 3.189 207 281 264 128 551 26.603 30 58 7 1 183 334 289 340 811 4 141 2.043 2.520 3.193 390 409 873 26.610 31
Gasoduto Bolvia-Brasil
O Gasoduto Bolvia-Brasil, no territrio boliviano, de propriedade da empresa Gs Transboliviano S.A. (GTB), tendo a Gaspetro participao minoritria (11%) no capital desta Companhia. Para construo do trecho boliviano, foi firmado um contrato com a Yacimientos Petrolferos Fiscales Bolivianos (YPFB), posteriormente repassado GTB, por empreitada global turn key, no valor de US$ 350 milhes, que est sendo liquidado em 12 anos, desde janeiro de 2000, atravs do fornecimento de servios de transporte.
65
45
110
66
Em 31 de dezembro de 2010, o saldo dos direitos ao fornecimento futuro, por conta do custo incorrido na obra, at aquela data, acrescidos de juros de 10,7% a.a., de R$ 252 (R$ 339 em 31 de dezembro de 2009), sendo R$ 149 classificados no ativo realizvel a longo prazo como adiantamento a fornecedores (R$ 231 em 31 de dezembro de 2009), que inclui o valor de R$ 94 (R$ 102 em 31 de dezembro de 2009) relacionado aquisio antecipada do direito de transportar 6 milhes de metros cbicos de gs pelo prazo de 40 anos (TCO - Transportation Capacity Option). A titularidade do gasoduto no trecho brasileiro da Transportadora Brasileira Gasoduto Bolvia-Brasil S.A. (TBG), controlada da Gaspetro. Em 31 de dezembro de 2010, o total de crditos da Petrobras junto TBG, relacionados ao gerenciamento, ao repasse de custos e financiamentos vinculados construo do gasoduto e aquisio antecipada do direito de transportar 6 milhes de metros cbicos de gs, pelo prazo de 40 anos (TCO), era de R$ 811 (R$ 973 em 31 de dezembro de 2009), e est classificado no ativo realizvel a longo prazo, como contas a receber lquidas.
18
275
293
542
542
112 1.461
7 77 275
287 38.664
481
72
553
468
35 65
054
055
11.2 PASSIVO
CoNTrolADorA PASSiVo CirCulANTE ForNECEDorES, PriNCiP. Por ComPrAS DE PETrlEo E DEriVADoS
CoNTrolADAS (*) BR Distribuidora Gaspetro PifCo PNBV Downstream Transpetro PIB-BV Holanda Brasoil Termoeltricas Cia Locadora de Equipamentos Petrolferos Demais Controladas (95) (12.145) SoCiEDADES DE ProPSiTo ESPECFiCo PDET Offshore Nova Transportadora do Nordeste - NTN Nova Transportadora do Sudeste - NTS Gasene Participaes S/A CDMPI (172) (223) (225) (45) (245) (910) ColigADAS 31/12/2010 31/12/2009
(*) Inclui suas controladas e grupo de controladas em conjunto.
ADiANTAmENTo DE CliENTES
AFrETAmENTo DE PlATAFormAS
ouTrAS oPErAES
oPErAES DE mTuo
ouTrAS oPErAES
ToTAl Do PASSiVo
(26) (324)
(1) (7) (29) (2.192) (3) (430) (1.569) (20) (2.241) (580) (2.113) (143) (2.836) (350)
(139)
(1.731) (1.325) (1.284) (6.280) (2.517) (13.137) (54) (140) (350) (856) (32.848) (47.319)
(139)
(12.088)
(2) (432) (752) (1.569) (1.394) (3.151) (3.502) (139) (139) (14.924) (10.904)
(54) (49)
056
057
11.3 RESULTADO
CoNTrolADorA rESulTADo rECEiTAS oPErACioNAiS, PriNCiPAlmENTE Por VENDAS
CoNTrolADAS (*) Petroquisa BR Distribuidora Gaspetro PifCo PNBV Downstream Transpetro PIB-BV Holanda Brasoil Petrobras Comercializadora Energia Ltda Termoeltricas Marlim Participaes S.A Cia Locadora de Equipamentos Petrolferos Refinaria Abreu e Lima Demais Controladas 258 310 88.207 SoCiEDADES DE ProPSiTo ESPECFiCo Nova Transportadora do Nordeste - NTN Nova Transportadora do Sudeste - NTS PDET Offshore Charter Development LLC Gasene Participaes S/A Transportadora Gasene Demais SPEs 130 ColigADAS 31/12/2010 31/12/2009
(*) Inclui suas controladas e grupo de controladas em conjunto.
As cesses de direitos creditrios performados esto classificadas como outros ativos circulantes, enquanto no compensados. As cesses de direitos creditrios no
ToTAl Do rESulTADo
performados esto registradas como outras contas e despesas a pagar no passivo circulante.
31.12.2010
Aplicaes financeiras Ttulos e valores mobilirios Encargos financeiros a apropriar 206 7.758 426 (622) 7.768 (15.933) (15.933) 184
31.12.2009
3.442 1.718 356 (838) 4.678 (14.318) (14.318) 1.397
259 57.963 4.889 19.318 58 3.573 588 70 (38) 475 (49) (102) (531) 258
Cesses de direitos performados Total classificado no ativo circulante Cesses de direitos no performados Total classificado no passivo circulante receita financeira
464 52
financeiras entre as subsidirias e terceiros, garantindo a compra da dvida em caso de inadimplncia por parte das subsidirias e controladas. Em 31 de dezembro de 2010, as operaes financeiras realizadas por estas subsidirias e garantidas pela Petrobras apresentam os seguintes saldos a liquidar:
31/12/2010
(2) (288)
(23) (903)
285 87.016
PNbV
PiFCo
Pib-bV
TAg
ToTAl
31/12/2009
4.927 4.383 449 106 477 3.451 6.736 15.602 3.725 1.000 624 1.140 689 18.318 25.496 1.000 1.250 8.681 8.681 5.003 5.003 167 83 8.108 1.532 730 1.784 4.140 39.738 56.032 1.303 2.706 800 2.044 988 37.684 50.452
(45) (29) (92) (414) (431) 130 (25) (1.036) 14 (1.310) 1.514 152 (27) (778) (6.603) 152
(45) (29) (92) (262) (431) 130 (25) (754) 11.291 97.553 80.811
058
Os valores investidos em ttulos pblicos do FIDC-NP esto registrados em caixa e equivalentes de caixa e ttulos e valores mobilirios, em funo dos seus respectivos prazos de realizao. Os encargos financeiros a apropriar sobre as operaes de venda de direitos creditrios performados e/ou no performados esto registrados como outros ativos circulantes.
Em conformidade com o Decreto 4.543/2002 que legisla sobre o Regime Aduaneiro Especial de Exportao e de Importao de Bens Destinados s Atividades de Pesquisa e Lavra das Jazidas de Petrleo e de Gs Natural Repetro, a Petrobras vem efetuando importao e exportao de equipamentos e materiais, sob este regime. O benefcio dessas operaes feitas via Repetro a suspenso temporria dos impostos federais pelo prazo em que os referidos materiais e equipamentos permaneam no Brasil. Para a concesso desse benefcio, exigido uma Fiana Idnea, assinada por terceiros, como forma de garantia do recolhimento dos tributos suspensos.
As Fianas Idneas vm sendo concedidas pela Petrobras Distribuidora S/A - BR e a Petrobras Gs S/A - Gaspetro e a remunerao cobrada est fixada em 0,30% ao ano, sobre o montante dos tributos federais suspensos. As despesas incorridas pela Petrobras na obteno da Fiana Idnea foram:
2010
BR Gaspetro Total 20 19 39
2009
20 10 30
059
Os saldos esto classificados no Balano Patrimonial conforme abaixo: consolidadas, foram compensados no saldo de financiamentos nos passivos circulante e no circulante.
CoNSoliDADo 31.12.2010 ATiVo
Ativo Circulante Caixa e equivalentes de caixa Ttulos e valores mobilirios Contas a Receber, lquidas Outros ativos circulantes No Circulante Conta petrleo e lcool - STN Ttulos e valores mobilirios Depsitos judiciais 34.481 5.424 25.525 3.392 140 8.648 822 5.177 2.468 181 8.393 3.667 1.596 3.130 47.758 47.634 124 43.129 56.151 17.600
PASSiVo
31.12.2009 ATiVo
950 594 260 96 16.650 11.561 1.484 1.716 2.007 817 36.320 5.662 1.118 2.568 501 1 1 34.929 3.953 563 1.322 523 (937) 17.600 10.394 7.206 509 49.322 5.982 43.340 7.294 63
PASSiVo
166 76 41 49 49.156
Passivo Circulante Financiamentos Dividendos propostos Outros passivos circulantes Passivo No Circulante Financiamentos Outros passivos no circulantes
Coligadas Braskem Quattor Outras Empresas Coligadas Entidades governamentais e fundos de penso Ttulos Governamentais Banco do Brasil S.A. Depsitos vinculados para processos judiciais (CEF e BB) Setor Eltrico Conta de petrleo e lcool - crditos junto ao Governo Federal BNDES Caixa Econmica Federal Governo Federal - Dividendos Propostos e JCP Agncia Nacional do Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis Petros (Fundo de Penso) Outros
221 43.129
Circulante No circulante
34.481 8.648
060
061
31.12.2009
726 888 362 13 1.989
31.12.2010
888 912 558 68 2.426
31.12.2009
694 662 330 5 1.691
Em 18 de janeiro de 2010, a Petrobras Biocombustvel ingressou no capital social da Total Agroindstria Canavieira S.A., por meio de aportes no montante de R$ 132, realizados at 30 de setembro, para aquisio de 40,37% do total das aes. A Companhia passar a deter 43,58% das aes at maro de 2011, conforme previsto no acordo de investimento.
deter 36,1% do capital total da Braskem. Tambm, em 22 de janeiro de 2010, a Companhia e a Odebrecht celebraram um Acordo de Associao que prev que a Braskem assumir gradualmente as empresas que desenvolvem os negcios petroqumicos do Complexo de Suape e do Complexo do Rio de Janeiro. Essas operaes esto alinhadas com o plano estratgico da Companhia de atuar no setor petroqumico de forma integrada com os seus demais negcios, agregando valor aos seus produtos, e permitindo uma participao mais efetiva na Braskem.
Acordo de Investimento entre Petrobras, Petroquisa, Braskem, Odebrecht e Unipar BSBios Marialva Indstria e Comrcio de Biodiesel Sul Brasil S.A.
Em 08 de dezembro de 2009, a Petrobras Biocombustvel ingressou no capital social da empresa BSBios Marialva Indstria e Comrcio de Biodiesel Sul Brasil S.A., por meio de aportes no montante de R$ 54, para aquisio de 50% do total das aes. Na avaliao do valor justo dos ativos lquidos adquiridos foi identificada uma mais valia de R$ 2 no imobilizado. A Companhia, a Odebrecht e a Unipar celebraram um Acordo de Investimento, em 22 de janeiro de 2010, para integrao das participaes petroqumicas na Braskem. O processo de consolidao dos investimentos foi concludo em 27 de dezembro, por meio das seguintes etapas realizadas em 2010: Em 08 de fevereiro, a BRK Investimentos Petroqumicos S.A. (BRK) passou a ser titular de aes ordinrias de emisso da Braskem correspondentes a 93,3% do seu capital votante, anteriormente detidas por Petroquisa (31%) e Odebrecht (62,3%). Em 14 de abril, a chamada privada de capital da Braskem S.A. foi finalizada com aumento de capital de R$ 3.743, dos quais R$ 2.500 foram aportados pela Companhia em 05 de abril e R$ 1.000 pela Odebrecht em 30 de maro. Em 27 de abril, a Braskem adquiriu da Unipar 60% da Quattor Participaes e, em 10 de maio, 100% da Unipar Comercial e 33,33% da Polibutenos. Em 18 de junho, a Companhia incorporou na Braskem 40% das aes da Quattor Participaes S.A. por meio da emisso de 18.000.087 novas aes ordinrias. Em 17 de agosto, foi realizada a transferncia de 1.515.433 aes preferenciais da Braskem, detidas pela Odebrecht, para a Companhia, por uma quantia nominal. Em 30 de agosto, a Companhia incorporou na Braskem 10% das aes da Rio Polmeros S.A. (Riopol) por meio da emisso de 1.280.132 novas aes preferenciais. Essa participao na Riopol foi adquirida do BNDESPAR, em 09 de agosto de 2010, por R$ 140, cujo pagamento ser em 3 parcelas anuais a partir de 2015, atualizadas pela TJLP mais 2,5% a.a. Em 27 de dezembro, foi efetivada a incorporao de aes da Quattor Petroqumica na Braskem. Como resultado das etapas acima, a Companhia passou a
Guarani S.A.
Em 14 de maio de 2010, a Petrobras Biocombustvel integralizou R$ 683 no capital social da Cruz Alta Participaes S.A (controlada da Guarani S.A.), cumprindo a primeira das trs etapas previstas para ingresso no capital social da Guarani. Das demais etapas previstas, o fechamento do capital da Guarani, com subsequente troca das aes da Cruz Alta por aes da Guarani foi concludo em 29 de outubro de 2010 e o aporte complementar para alcanar a participao de 45,7% no capital social da Guarani ocorrer em at cinco anos, perfazendo juntamente com o j efetuado, o montante total de R$ 1.611, negociado no acordo de investimento. O acordo prev, ainda, a possibilidade de aportes adicionais por parte dos scios at o limite de 49% de participao pela Petrobras Biocombustvel.
062
063
13.5 VENDA DE ATIVOS E OUTRAS INFORMAES Venda da Refinaria de San Lorenzo e parte da rede de distribuio na Argentina
Em 04 de maio de 2010, a Companhia aprovou os termos e as condies do acordo para a venda Oil Combustibles S.A. de ativos de refino e distribuio na Argentina. A transao compreende uma refinaria situada em San Lorenzo na provncia de Santa F, uma unidade fluvial e rede de comercializao de combustveis vinculada a essa refinaria, composta por aproximadamente 360 postos de venda e clientes atacadistas associados. O valor justo esperado da transao de R$ 60 (US$ 36 milhes), lquido dos custos para vender, menor que o valor contbil lquido, registrando uma perda de R$ 114. Esse ativo mantido para venda est registrado em outros ativos circulantes. A transao encontra-se em fase de aprovao pelas autoridades administrativas da Argentina e espera-se que esteja concluda no primeiro semestre de 2011.
Operaes no Equador
A partir do ano de 2006, o governo equatoriano iniciou uma srie de reformas tributrias e regulatrias nas atividades de hidrocarbonetos, o que afetou significativamente os contratos de participao em blocos exploratrios. A partir de 24 de novembro de 2010, todos os contratos exploratrios at ento vigentes deveriam migrar para contratos de prestao de servios. A Petrobras Argentina S.A. - PESA, por intermdio da Sociedade Ecuador TLC S.A., possua participao de 30% nos contratos de explorao do bloco 18 e do campo unificado de Palo Azul, localizados na bacia Oriente do Equador. A PESA decidiu no aceitar a proposta final em migrar seus contratos para a nova modalidade contratual, cabendo ao governo equatoriano indenizao dos investimentos realizados naqueles blocos exploratrios. Ainda no Equador, a PESA possui contrato do tipo Ship or Pay firmado com a Oleoducto de Crudos Pesados Ltd OCP para transporte de leo que est em vigor desde 10 de novembro de 2003, com vigncia de 15 anos. Por conta dos compromissos assumidos pela capacidade de transporte contratada e no utilizada devido reduo do volume comercializado de leo, registrou passivo de US$85 milhes em 31 de dezembro de 2010.
ProjETo
2010
Marlim Participaes S.A. Companhia Locadora de Equipamentos Petrolferos NovaMarlim Participaes S.A. Cayman Cabinnas Investment Co. Ltd. Transportadora Urucu Manaus S.A.- TUM Barracuda & Caratinga Holding Company B.V.
064
065
14. iNVESTimENToS
14.1 INFORMAES SOBRE AS SUBSIDIRIAS, CONTROLADAS, CONTROLADAS EM CONJUNTO E COLIGADAS
CAPiTAl SubSCriTo Em 31 DE DEzEmbro DE 2010
Subsidirias e Controladas: BR PNBV Gaspetro Petroquisa Transpetro Comperj Petroqumicos Bsicos Termorio Refinaria Abreu e Lima Downstream CLEP Petrobras Biocombustvel Termomaca Ltda. PIB BV PifCo PBEN FAFEN Energia Comperj Poliolefinas Termocear Comperj PET Baixada Santista Energia Brasoil SFE UTE Juiz de Fora Breitener Energtica 5283 Participaes Comperj MEG Comperj Estirnicos Termomaca Comercializadora de Energia BOC Cordoba Termobahia E-Petro 5 312 21 5.153 4.643 4.890 2.379 2.072 2.433 2.185 1.168 1.227 827 1.396 634 6 531 217 381 309 275 272 283 351 56 109 160 1.422 77 76 78 42.853.453 15.127 2.536 13.508.637 2.072.466 243.253 2.185.000 1.168.241 1.226.500 180.000 139.590 634.015 2.935 300.050 216.852 380.574 30.868 275.226 27.174 283.136 106.210 55.556 97.863 160.000 1.421.604 7.696 7.642 77.599 50 1 52 21.000 (**) (*) (*) (*) (*) (*) (*) (*) (*) 633 12.978.886 9.250 9.093 7.554 3.987 2.659 2.425 2.370 2.015 1.628 1.473 1.194 734 (705) (571) 371 343 309 278 272 249 211 187 132 124 (81) 77 76 57 56 37 34 26 (2) 2 21 172 1 (256) 191 25 (32) 156 42 1.407 2.478 1.215 171 548 (8) 327 283 194 24 (110) 165 595 (466) 189 59
AES PrEFErENCiAiS
1.254.233 481.432 45.000 94.188 7.652 26.000 61.400 5.158 25.901 33.000 8.715 12.861 8.526 8.838 7.507 (*) 10.138 14.844
349.997
(***)
066 067
TiPo
SFE UTE Juiz de Fora Refinaria Abreu e Lima PBIO COMPERJ Petroqumicos COMPERJ PET COMPERJ Estirnicos COMPERJ MEG COMPERJ Poliolefinas CLEP Outras Controladas Controladas em Conjunto
31.12.2009
O valor de mercado para essas aes no reflete, necessariamente, o valor de realizao de um lote representativo de aes.
Coligadas BRK Outras Coligadas 575 37.094 2.510 161 9.754 (588) 4 (884) (1.099) 232 (254) 6.960 7 (3) (246) (53) (10) (1.864) 2.108 473 49.715
2010
Subsidirias, controladas em conjunto e coligadas gio Lucros no realizados da Controladora Outros investimentos Total dos investimentos 49.715 2.242 (1.150) 148 50.955
2009
37.094 2.242 (1.168) 150 38.318
068
069
15. imobilizADo
15.1 POR TIPO DE ATIVOS
CoNSoliDADo gASToS C/ ExPlorAo E ATiVoS Em DESENV. ProDuo CoNSTruo DE PETrlEo (*) E gS (CAmPoS ProDuTorES)
94.011 61.262 3.231 (89) 2.479 (465) (192) 16.114 (8.249) (161) 16 (386) 7.987 282 (6.051) 70.810 3.355 36 (5.113) 122.838 57.515 5.409 61 (143) 2.000 (843) 70 (109) 33.935 (7.650) (181) 131 26 9.370 11.146 (3.159) 7.987 13.308 (3.938) 9.370 25 a 40 (exceto terrenos) (1.435) 98.926 128.060 (57.250) 70.810 163.566 (64.640) 98.926 3 a 31 (308) 138.956 122.838 122.838 138.956 138.956 18 (1.524) (44.992) (3.094) (27.495) 322 8.036 (5.195) (356) (16) (421) 25.444 3.157 99 (606) 13.137 (5.730) (265) 408 (58) 35.586 62.644 (37.200) 25.444 77.555 (41.969) 35.586 Mtodo da unidade produzida 21.815 1.259
CoNTrolADorA
TErmElTriCAS
ouTrAS
ouTrAS
Ativo Circulante Ativo Realizvel a Longo Prazo Imobilizado Outros ativos no circulantes Passivo Circulante Passivo no circulante Patrimnio Lquido Participao dos Acionistas no Controladores Receita Operacional Lquida Lucro Lquido do Exerccio Percentual de Participao - %
868 942 2.875 8 717 2.207 1.758 11 1.244 313 10% a 76,87%
169 63 138 13
1.012 270 3.271 41 629 516 3.449 Saldo em 01 de janeiro de 2009 Adies Juros capitalizados Baixas Transferncias Depreciao, amortizao e depleo
ToTAl
ToTAl
5.949 499
63.919 5.414
185.694 68.434 3.231 (3.053) (866) (13.909) (517) 36 (11.971) 227.079 64.309 5.508 149 (2.382) 4.080 (14.223) (446) 539 (1.775) 282.838 324.688 (97.609) 227.079 393.385 (110.547) 282.838
117.714 41.779 2.564 (1.834) (483) (9.746) (575) 28 149.447 49.506 4.223
80 77 48
154 77 152
962 58 33,20%
Impairment - constituio Impairment - reverso Ajuste acumulado de converso Saldo em 31 de dezembro de 2009 Adies
Baixas Transferncias Depreciao, amortizao e depleo Impairment - constituio Impairment - reverso Ajuste acumulado de converso Saldo em 31 de dezembro de 2010 Custo Depreciao, amortizao e depleo acumulada Saldo em 31 de dezembro de 2009 Custo Depreciao, amortizao e depleo acumulada Saldo em 31 de dezembro de 2010 Tempo de vida til estimado em anos
(1.493) (1.863) (10.149) (434) 538 189.775 224.729 (75.282) 149.447 271.824 (82.049) 189.775
PATrimNio lquiDo
070
071
16. iNTANgVEl
16.1 POR TIPO DE ATIVOS
CoNSoliDADo SoFTwArES DirEiToS E CoNCESSES DESENVolViDoS iNTErNAmENTE
1.344 311 19 (58) (108) (223) (1.195) 5.607 312 74.808 (8) 40 (149) (32) 375 90 (17) (3) (291) 1 1.364 328 (40) 925 3 18
CuSTo
6.712 29.687 3.158 31.696 22.496 49.273 4.072 28.353 175.447
DEPrECiAo ACumulADA
(4.332) (13.839) (1.494) (14.130) (8.248) (7.453) (2.760) (16.324) (68.580) (3.940) (64.640)
ADquiriDoS
ToTAl
ToTAl
6.876 315
441 83
11.881 163.566
15.2 DEPRECIAO
A depreciao do exerccio findo em 31 de dezembro de 2010 e 2009 est assim apresentada:
CoNSoliDADo 2010
Parcela absorvida no custeio: De bens De gastos de explorao e produo Custos para abandono de poos capitalizado / provisionado 7.344 5.344 386 13.074 Parcela registrada diretamente no resultado 1.149 14.223 7.626 4.662 827 13.115 794 13.909 4.752 4.326 327 9.405 744 10.149 5.225 3.527 530 9.282 464 9.746
25
20
21 25 25 (42) 14 (434)
Baixa Transferncias Amortizao impairment - constituio Ajuste acumulado de converso Saldo em 31 de dezembro de 2010 Tempo de vida til estimado - anos
(2) 33 (375)
(2) 83
(3) 326
1.373
(7) 1.022
25
Indefinida
072
Companhia em 01 de setembro de 2010, pelo Conselho Nacional de Poltica Energtica - CNPE e pelo comit de acionistas minoritrios. Como contraprestao ao direito de exercer atividades de explorao e produo de petrleo, a Companhia pagou, com recursos oriundos da oferta pblica de aes, cuja liquidao ocorreu em 29 de setembro de 2010, o montante de R$ 67.816 com Letras Financeiras do Tesouro (LFTs) e R$ 6.992 em moeda corrente, perfazendo o total do direito de explorao de R$ 74.808, que ser amortizado de acordo com as futuras unidades produzidas e estaro sujeitos a teste de impairment.
073
estipulada para a declarao de comercialidade. Os planos de perfurao para os blocos que envolvem a rea da cesso esto sendo cumpridos, de acordo com o cronograma estabelecido.
VAlor
48.621 7.400 6.425 6.137 4.456 1.769 74.808
O contrato de concesso dos direitos estabelece que na poca da declarao da comercialidade das reservas haver reviso de volumes e preos, baseada em laudos tcnicos independentes. Caso a reviso venha determinar que os direitos adquiridos alcancem um valor maior do que o inicialmente pago, a Companhia poder pagar a diferena Unio Federal, reconhecendo essa diferena como um ativo intangvel ou reduzir o volume total adquirido nos termos do contrato. Se a reviso determinar que os direitos adquiridos resultem em um valor menor do que o inicialmente pago, a Unio Federal ir nos reembolsar a diferena, em moeda corrente ou Ttulos, sujeitos s leis oramentrias. O conhecimento dos reservatrios e as incertezas geolgicas permanecem inalteradas desde a assinatura do contrato de Cesso Onerosa. O valor final do custo da cesso depender substancialmente do pleno conhecimento: das reservas, dos cenrios de produo e das tecnologias a serem desenvolvidas, que dever ocorrer at 2014, data limite
atividades em diferentes perodos fazendo uso de gasodutos construdos ou adquiridos de terceiros, com gs natural proveniente do Brasil e da Bolvia. Estes contratos possuem clusulas que permitem a sua prorrogao e prevem reajustes trimestrais das tarifas praticadas de modo a refletir as mudanas do preo internacional do petrleo, do dlar norte-americano (no caso das sociedades que utilizam gs natural importado) ou de indicadores de preos ao consumidor. No exterior, os contratos de concesso para transporte e distribuio de gs natural so por um perodo de 30 a 35 anos. Os contratos prevem reajustes trimestrais e semestrais, de modo a refletir as mudanas nos indicadores de produo e outros fatores determinados pelos rgos reguladores. A remunerao pela prestao de servios no Brasil e no exterior consiste na combinao de, basicamente, dois componentes: custos e despesas operacionais; e remunerao do capital investido. No caso das concesses no Brasil, ao final do perodo de concesso, no havendo renovao as infraestruturas de gasodutos se tornam propriedade do Poder Concedente, no havendo mais envolvimento das distribuidoras em exigncias de operao ou manuteno e o valor a ser reembolsado ser apurado com base nos investimentos realizados nos ltimos 5 ou 10 anos da concesso ou o valor residual dos bens vinculados prestao de servio. No caso da concesso na Argentina, o valor a ser reembolsado ao final da concesso, encontra-se registrado como contas a receber de longo prazo, no montante de R$ 80. O valor das concesses registrado no intangvel totaliza R$ 972 em 31 de dezembro 2010.
As reservas de petrleo e gs provadas lquidas foram estimadas pela Companhia, em conformidade com os conceitos de reservas definidos pela Securities and Exchange Commission. De acordo com a Lei 9.478 de 06 de agosto de 1997, as reservas de petrleo e gs natural no Brasil pertencem a Unio. As atividades de explorao, desenvolvimento e produo de petrleo e de gs natural podem ser exercidas por terceiros mediante contratos de concesso. Portanto nos ativos da Petrobras so apresentados os gastos incorridos para explorar e desenvolver a produo e no o volume de reservas monetizadas. As reservas de petrleo e gs provadas correspondem s quantidades estimadas de petrleo bruto, gs natural e condensado que pela anlise dos dados de geo-engenharia, podem ser estimados com razovel certeza, considerados comerciais, de um reservatrio conhecido, sob condies econmicas definidas, mtodos de operao conhecidos e sob as condies regulatrias vigentes, numa determinada data. As reservas provadas desenvolvidas correspondem s quantidades de hidrocarbonetos que se espera recuperar nos projetos existentes de explotao de leo e gs atravs de poos, equipamentos e mtodos operacionais existentes. As reservas provadas no desenvolvidas correspondem aos volumes de hidrocarbonetos que se esperam recuperar em funo de investimentos futuros em perfurao de poos, em equipamentos adicionais. A estimativa de reservas possui incertezas inerentes ao negcio, e assim sendo alteraes podem ocorrer medida que se amplia o conhecimento, a partir da aquisio de novas informaes.
074
075
iNTErNACioNAl
0.343 0.050 (0.048) 0.345
brASil
261.243 34.710 (16.302) 279.651
iNTErNACioNAl
31.808 9.044 (3.252) 37.600
brASil
11.563 1.373 (0.797) 12.139
iNTErNACioNAl
0.530 0.103 (0.067) 0.566
ToTAl
12.093 1.476 (0.864) 12.705
0.040 0.033
0.040 0.033
1.787 1.691
1.787 1.691
0.051 0.043
0.051 0.043
6.121 6.931
0.202 0.183
6.323 7.114
142.627 184.822
15.709 15.855
158.336 200.677
7.019 8.094
0.295 0.276
7.314 8.370
a) Custos exploratrios
CoNSoliDADo 2010
Despesas com geologia e geofsica Poos sem viabilidade econmica (poos secos) Outras despesas exploratrias Total das despesas 1.299 2.081 424 3.804
CoNTrolADorA 2009
1.847 2.154 130 4.131
2010
1.113 1.455 40 2.608
2009
1.363 1.815 16 3.194
b) Caixa utilizado
CoNSoliDADo 2010
Atividades operacionais Atividades de investimento Total do caixa utilizado 1.395 15.600 16.995
CoNTrolADorA 2009
1.698 6.751 8.449
2010
1.113 14.297 15.410
2009
1.363 5.446 6.809
c) Saldos capitalizados
CoNSoliDADo 31.12.2010
Ativo intangvel Ativo imobilizado Total do ativo 78.400 15.729 94.129
CoNTrolADorA 31.12.2009
2.278 10.633 12.911
30.12.2010
76.221 9.309 85.530
31.12.2009
1.361 6.602 7.963
076
077
18. FiNANCiAmENToS
CoNSoliDADo CirCulANTE
31.12.2010 No exterior Instituies financeiras Obrigaes ao portador - notes, global notes e Bonds trust Certificates - Senior/Junior Outros Subtotal No Pas Notas de Crdito Exportao Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social - BNDES Debntures FINAME - vinculados construo do Gasoduto Bolvia-Brasil Cdula de Crdito Bancrio Adiantamento sobre Contrato de Cmbio (ACC) Outros Subtotal 653 3.310 15.492 Juros sobre financiamentos Parcela circulante dos financiamentos no passivo no circulante (Principal) Financiamentos de curto prazo Total dos financiamentos 1.558 5.109 8.825 15.492 110 2.103 319 72 53 1.100 1.520 1.654 81 7 4 88 4.454 15.166 1.419 6.163 7.584 15.166 579 1.138 329 99 12 1.615 133 3.905 13.640 823 8.907 3.910 13.640 914 1.506 2.452 3.123 2.661 52.489 102.051 1.615 46.091 86.545 1.042 19.643 51.162 558 1.506 592 2.868 3.123 671 10.489 32.753 2.448 532 3.606 6.177 32.065 2.359 104 3.771 3.367 7.642 3.741 245 3.606 110 182 141 71 54 1.100 191 1.493 77 7 176 96 12 1.179 41 2.083 2.506 229 1.108 1.169 2.506 24.457 36.430 20.148 26.004 10.270 11.457 579 10.495 8.254 1.715 387 3.606 6.177 8.632 1.632 101 3.606 3.056 241 3.606 3.367 10.798 1.242 116 26 12.182 9.314 1.275 120 3 10.712 8.216 740 160 619 9.735 29.460 19.617 318 167 49.562 18.820 21.009 451 174 40.454 17.144 12.990 762 623 31.519 948 255 423 11.973 5.856 1.187 201 747 255 423 11.973 5.856 1.187 31.12.2009 01.01.2009 31.12.2010
CoNTrolADorA No CirCulANTE
31.12.2009 01.01.2009
CirCulANTE
31.12.2010 31.12.2009 01.01.2009
No CirCulANTE
31.12.2010 31.12.2009 01.01.2009
13% 87%
CoNTrolADorA
1.912 408 1.708 2.401 30.001 36.430 BNDES Outros Notas de crdito exportao Instituies financeiras Notes Debntures 33% 7% 10% 29% 19% 2% Dlar Iene Reais Reais indexado ao Dlar 46% 3% 27% 24% 2012 2013 2014 2015 2016 em diante 7% 5% 6% 9% 73%
078
079
18.5 CAPTAES
As principais captaes de longo prazo realizadas em 2010 esto demonstradas a seguir:
01.01.2009
31.12.2009
a) No exterior
EmPrESA DATA VAlor (uS$ milhES)
2.000 2.000 1.000 1.000 1.000 500 314 7.814
VENCimENTo
DESCrio
Financiamento obtido com o China Development Bank (CDB) Libor mais spread de 2,8%a.a.
Linha de crdito com Credit Agricole and Investment Bank - Libor+ 1,625% a.a. Emprstimo com Standard Chartered Bank - Libor mais 1,79% a.a. Emprstimo com Citibank - Libor mais 1,61% a.a. Emprstimo com Socit Gnrale - Libor mais 1,62% a.a. Emprstimo com Citibank e Eksportfinans - Libor mais 0,725% a.a.
b) No pas
EmPrESA CoNTrolADorA DATA VAlor VENCimENTo DESCrio
Financiamento obtido com a Banco do Brasil S/A, atravs da emisso de Notas de Crditos Exportao, com taxa de 109,4% e 109,5% da mdia do CDI. Financiamento obtido com o Banco do Brasil S/A, atravs da emisso de Notas de Crditos Exportao, com taxa de 110,5% da mdia do CDI + flat fee de 0,85% Financiamento obtido com a Caixa Econmica Federal, atravs da emisso de Notas de Crditos Exportao, com taxa de 112,9% da mdia do CDI Financiamento obtido com o Banco do Brasil S/A, atravs da emisso de Notas de Crditos Exportao, com taxa de 109% da mdia do CDI + flat fee de 1,25%
31.12.2009
39.417 2.189 81 44.374 484 86.545
01.01.2009
30.906 3.211 109 16.551 385 51.162
31.12.2010
11.852 122
31.12.2009
5.671 185
01.01.2009
1.044 382 1
REFAP
fev/10 e mar/10
600
2015
Petrobras
jun/10
2.200
2016
24.456
20.148
10.030
36.430
26.004
11.457
Petrobras
jun/10
2.000
2017
*Em 31 de dezembro de 2010, inclui R$ 23.906 de financiamentos em moeda nacional parametrizado variao do dlar; e tambm um financiamento no exterior em reais parametrizado variao do IGPM.
Petrobras
nov/10
3.950
2016
As operaes de hedge, contratadas para cobertura de Notes emitidos no exterior em moedas estrangeiras, e o valor justo dos emprstimos de longo prazo esto divulgados nas Notas 32 e 33 respectivamente.
8.750
080
081
AgNCiA
China Development Bank
uTilizADo
7.000
SAlDo
3.000
DESCrio
Libor + 2,8%a.a
b) No pas
EmPrESA
Transpetro (*) Petrobras Petrobras Transportadora Urucu Manaus TUM (**) Transportadora GASENE Transportadora GASENE
AgNCiA
BNDES Banco do Brasil Caixa Econmica Federal BNDES BNDES BNDES
CoNTrATADo
9.005 500 300
uTilizADo
543 353
SAlDo
8.462 147 300
DESCrio
Programa de Modernizao e Expanso da Frota (PROMEF) - TJLP + 2,5% a.a. p/nac. e 3% a.a. p/imp. Cdula de Crdito Comercial (FINAME) - 4,5%a.a. Cdula de Crdito Bancrio Crdito Rotativo 110% da Mdia do CDI Gasoduto Coari-Manaus - TJLP + 1,76% / 1,96% a.a. Gasoduto Cacimbas-Catu (GASCAC) - TJLP + 1,96% a.a. Gasoduto Cabinas-Vitria (GASCAV) - TJLP + 1,96% a.a.
aproximadamente US$ 201 milhes, alm dos juros incorridos a serem acrescidos. O acordo de reestruturao da dvida est sujeito s aprovaes governamentais do Ente Nacional Regulador Del Gas - ENARGAS e da Comisin Nacional de Defensa de la Competencia. Enquanto se encontra pendente as aprovaes governamentais, em janeiro de 2009, a Ashmore Energy International Limited - AEI declarou ser a nica proprietria das obrigaes negociveis da CIESA, e pleiteou tambm o trmino do acordo de reestruturao da dvida, sendo contestada, imediatamente pela CIESA atravs de uma ao judicial nos Tribunais do Estado de Nova York, nos Estados Unidos da Amrica. Sendo assim, desde 2009 e ao longo de 2010, foram apresentados recursos de ambas as partes, no entanto at a presente data, a corte de Nova York ainda no emitiu sua deciso final sobre o assunto.
24
(*) Foram assinados contratos de compra e venda de 41 navios e 20 comboios com 6 estaleiros nacionais no montante de R$ 10.005, sendo 90% financiados pelo BNDES. (**) Em 18/08/2010, a SPE Transportadora Urucu Manaus - TUM foi incorporada pela Transportadora Associada de Gs TAG.
18.6.2 Debntures
As debntures emitidas pela Petrobras financiaram, atravs do BNDES, a aquisio antecipada do direito de transportar, no Gasoduto Bolvia-Brasil, o volume de 6 milhes de m/dia de gs, pelo prazo de 40 anos (TCO - Transportation Capacity Option), totalizaram R$ 430 (43.000 ttulos) com vencimento em 15 de fevereiro de 2015. Essas debntures so garantidas por aes ordinrias da TBG. Em 2006, a Refap emitiu 852.600 debntures simples, nominativas e escriturais no montante de R$ 853, objetivando a ampliao e a modernizao de seu parque industrial, com as seguintes caractersticas (condies bsicas aprovadas pelo BNDES e BNDESPAR em 23 de junho de 2006): amortizao de 96 meses mais 6 meses de carncia; 90% das debntures subscritas pelo BNDES com juros de TJLP + 3,8% a.a.; e 10% das debntures subscritas pelo BNDESPAR com juros da cesta de moedas do BNDES + 2,3% a.a.. Em maio de 2008, a Refap efetuou uma segunda emisso de 507.989 debntures com caractersticas similares, no montante de R$ 508.
18.6.3 Garantias
082
garantias Petrobras. Os financiamentos concedidos pelo BNDES esto garantidos pelos bens financiados (tubos de ao carbono para o Gasoduto Bolvia-Brasil e embarcaes). Por conta de contrato de garantia emitido pela Unio em favor de Agncias Multilaterais de Crdito, motivado pelos financiamentos captados pela TBG, foram firmados contratos de contragarantia, tendo como signatrios a Unio, a TBG, a Petrobras, a Petroquisa e o Banco do Brasil S.A., nos quais a TBG se compromete a vincular as suas receitas ordem do Tesouro Nacional at a liquidao das obrigaes garantidas pela Unio. A Refap possui uma conta de aplicaes financeiras atrelada variao do CDI em garantia s debntures, cujo saldo deve ser de trs vezes o valor da soma da ltima parcela de amortizao do principal e acessrios. A Petrobras desenvolve projetos estruturados, por meio de Sociedades de Propsitos Especficos SPE, com o objetivo de prover recursos para o desenvolvimento contnuo de seus projetos de infraestrutura de transporte e produo de petrleo e gs, alm de melhorias em refinarias, cujas garantias dadas aos agentes financeiros nacionais e internacionais so os prprios ativos dos projetos, bem como penhor de direitos creditrios e aes das SPE.
PAgAmENToS mNimoS
186 166 107 459 (87) 372 176 196
19.2 PAGAMENTOS MNIMOS DE ARRENDAMENTO MERCANTIL OPERACIONAL SEM TRANSFERNCIA DE BENEFCIOS, RISCOS E CONTROLES
31.12.2010 CoNSoliDADo
2011 2012 - 2015 2016 em diante Total 17.736 44.732 17.640 80.108
CoNTrolADorA
18.948 63.311 55.420 137.679
A Companhia pagou em 2010 o montante de R$ 9.903 (R$ 14.727 na Controladora) reconhecidos como despesa no exerccio.
083
PASSiVo CirCulANTE
ICMS PASEP/COFINS CIDE Participao especial/Royalties Imposto de renda e contribuio social retidos na fonte Imposto de renda e contribuio social correntes Outras taxas
CoNSoliDADo 31.12.2010
1.968 1.125 751 3.618 685
CoNTrolADorA 01.01.2009
1.741 1.064 447 2.528 1.222
31.12.2009
1.676 1.083 651 4.656 549
31.12.2010
1.622 848 684 3.583 640
31.12.2009
1.352 846 583 4.596 513
01.01.2009
1.403 902 411 2.492 872
31.12.2009
084
085
CoNSoliDADo
CoNTrolADorA
17.984
17.984
Juros capitalizados Variao cambial Diferena temporria entre os critrios de depreciao contbil e fiscal Diferena temporria dos compromissos contratuais com transferncia de benefcios, riscos e controles de bens e depreciao
1.937 453 48
Lucros no realizados entre companhias do sistema Prejuzos fiscais Remunerao aos acionistas - Juros sobre Capital Prprio
1.027
910
Provises para processos judiciais e perdas em crditos de liquidao duvidosa Proviso para Participao nos Lucros Proviso para desmantelamento de rea Proviso para perda de reduo ao valor recupervel de ativos Plano de Penso
679
477
114
47
Mediante a ocorrncia de fatos geradores para disponibilizao dos lucros Mediante a ocorrncia de fatos geradores para disponibilizao dos lucros
Absoro de financiamentos condicionais Diferena temporria entre os critrios de depreciao contbil e fiscal Diferena temporria entre pagamentos de compromissos contratuais com transferncia de benefcios, riscos e controles de bens e depreciao Variao cambial Proviso para investimento de pesquisa e desenvolvimento Outros Total
96
87
83
pela realizao do passivo fiscal diferido. No consolidado, para a parcela que excede o saldo da Controladora, quando aplicvel, as administraes das subsidirias tm expectativa de compensar estes crditos com base em projees efetuadas.
ExPECTATiVA DE rEAlizAo
2.951
21.808
086
087
ouTroS
impostos Diferidos Imobilizado Contas a Receber / Pagar, Emprstimos e Financiamentos Arrendamentos mercantis financeiros Proviso para processos judiciais (14.011) (450) (5.071) (1.480) 52 1 33 72 (18.997) (1.857)
246 (32) 304 (154) 396 (3) (5.794) (103) (103) (14) 39 55 (55)
(17) 88 (5)
ouTroS
impostos Diferidos Imobilizado Contas a Receber / Pagar, Emprstimos e Financiamentos Arrendamentos mercantis financeiros Proviso para processos judiciais Prejuzos Fiscais Estoques Juros Sobre Capital Prprio Outros Total dos impostos diferidos lquidos impostos diferidos ativos impostos diferidos passivos 1.714 (11.835) 5.742 (17.577) (11.388) (3.020) (3.242) 2.252 189 2 566 (50) (13.875) (816)
(230) (59)
Total dos impostos diferidos lquidos impostos diferidos ativos impostos diferidos passivos
(1.245) (228) 343 115 358 (112) (1.759) (137) (137) 4 74 338 (457) (2)
122 88 (3)
(796) (73)
a) Consolidado
2010
Lucro do exerccio antes dos impostos e aps a participao dos empregados Imposto de renda e contribuio social s alquotas nominais (34%) Ajustes para apurao da alquota efetiva: Crdito em razo da incluso de JCP como despesas operacionais Resultado de empresas no exterior com alquotas diferenciadas Incentivos fiscais Prejuzos Fiscais Adies permanentes, lquidas Crditos fiscais de empresas no exterior em fase exploratria Outros Despesa com formao de proviso para imposto de renda e contribuio social Imposto de renda/contribuio social diferidos Imposto de renda/contribuio social correntes 3.455 601 162 33 (385) (31) 296 (12.236) (5.794) (6.442) (12.236) Alquota efetiva de imposto de renda e contribuio social 25,4% 48.137 (16.367)
2009
44.275 (15.054) 2.446 1.241 160 (146) (201) (152) 775 (10.931) (1.759) (9.172) (10.931) 24,7%
088
089
b) Controladora
2010
Lucro do exerccio antes dos impostos e aps a participao dos empregados Imposto de renda e contribuio social s alquotas nominais (34%) Ajustes para apurao da alquota efetiva: Crdito em razo da incluso de JCP como despesas operacionais Adies permanentes, lquidas (*) Incentivos fiscais Outros itens Despesa com formao de proviso para imposto de renda e contribuio social Imposto de renda/contribuio social diferidos Imposto de renda/contribuio social correntes 3.455 2.153 131 390 (8.763) (5.149) (3.614) (8.763) Alquota efetiva de imposto e renda e contribuio social
(*) Inclui equivalncia patrimonial.
2009
36.253 (12.326)
43.799 (14.892)
20,0%
31.12.2009
Recprocas AOR firmado pelas patrocinadoras e entidades sindicais. Os compromissos dos TCF tm prazo de vencimento em 20 anos com pagamento de juros semestrais de 6% a.a. sobre o saldo a pagar atualizado. Em 31 de dezembro 2010, os saldos dos TCF totalizavam R$ 4.789 (R$ 4.519 na Controladora), dos quais R$ 291 (R$ 274 na Controladora) de juros vencem em 2011. A obrigao assumida pela Companhia, por intermdio dos TCF, representa uma contrapartida s adeses feitas pelos participantes/assistidos do Plano Petros repactuao para alterao do regulamento do plano, em relao aos benefcios, e ao encerramento de litgios existentes. A Fundao Petros propiciou aos participantes ativos que repactuaram as alteraes do regulamento do Plano Petros a adeso ao Benefcio Proporcional Opcional - BPO que consiste numa aposentadoria em valor equivalente ao direito acumulado e, ainda, se inscrever no Plano Petros 2. Esse processo foi encerrado em 30 de novembro de 2010 com a adeso de aproximadamente 4.600 participantes ao BPO e ao Plano Petros 2, gerando uma reduo nas perdas atuariais de R$ 214 (R$ 191 na Controladora), provenientes da retirada da premissa de crescimento salarial destes participantes. Em 31 de dezembro de 2010, a Petrobras e subsidirias possuam Notas do Tesouro Nacional - de longo prazo, no montante de R$ 4.897 (R$ 4.655 na Controladora), que sero mantidas na carteira da Companhia como garantia dos TCF. As contribuies esperadas das patrocinadoras para 2011 so de R$ 556 (R$ 521 na Controladora).
continuar aberto para inscries aps essa data, mas no h mais o pagamento do servio passado. A parcela deste plano com caracterstica de benefcio definido refere-se cobertura de risco com invalidez e morte, garantia de um benefcio mnimo e renda vitalcia, e os compromissos atuariais relacionados esto registrados de acordo com o mtodo da unidade de crdito projetada. A parcela do plano com caracterstica de contribuio definida destina-se formao de reserva para aposentadoria programada e foi reconhecida no resultado do exerccio conforme as contribuies so efetuadas. Em 31 de dezembro de 2010, a contribuio das patrocinadoras para a parcela de contribuio definida deste plano foi de R$ 407 (R$ 371 na Controladora). A avaliao atuarial de 2009 da Fundao Petros, para fins de atendimento s normas da Previdncia Complementar, evidenciou a ocorrncia de uma baixa sinistralidade de eventos de risco no exerccio, assim como observou que o saldo do fundo coletivo de risco apresentava-se suficiente para cobertura dos benefcios estimados para 2010. Dessa forma, a Fundao acatou a sugesto do aturio de que as contribuies de risco fossem redirecionadas para a conta do participante no plano durante o exerccio de 2010. As contribuies esperadas das patrocinadoras para 2011 so de R$ 66 (R$ 63 na Controladora).
22.1 PLANOS DE PENSO NO PAS BENEFCIO DEFINIDO E CONTRIBUIO VARIVEL a) Plano Petros - Fundao Petrobras de Seguridade Social
A Fundao Petrobras de Seguridade Social - Petros, constituda pela Petrobras, instituiu o Plano Petros em julho de 1970, do tipo benefcio definido, que assegura aos participantes uma complementao do benefcio concedido pela Previdncia Social. Alm da Petrobras, o Plano Petros patrocinado pela BR Distribuidora, Petroquisa e Refap, e est fechado aos empregados admitidos a partir de setembro de 2002. A avaliao do plano de custeio da Petros procedida por aturios independentes, em regime de capitalizao,
090
para a maioria dos benefcios. As patrocinadoras efetuam contribuies regulares em valores iguais aos valores das contribuies dos participantes (empregados) e assistidos (aposentados e pensionistas), ou seja, de forma paritria. Na apurao de eventual dficit no plano de benefcio definido este dever ser equacionado por participantes, assistidos e patrocinadores, conforme Emenda Constitucional n 20/1998 e Lei Complementar n 109/2001, observada a proporo quanto s contribuies normais vertidas no exerccio em que for apurado aquele resultado. Em 23 de outubro de 2008, a Petrobras e as subsidirias patrocinadoras do Plano Petros e a Petros assinaram Termos de Compromisso Financeiro TCF em consequncia homologao de transao judicial, relativa ao plano de penso, como o previsto no Acordo de Obrigaes
091
risco da carteira. A carteira de ativos do plano dever obedecer s polticas definidas pelo Banco Central do Brasil. Os fundos de renda fixa detm a maior concentrao de investimentos, distribudos principalmente em ttulos pblicos e privados. A meta da distribuio de ativos para o perodo entre 2011 e 2015 de acordo com essa Poltica : 25% a 70% em renda fixa, 15% a 50% em renda varivel, de 1,5% a 8% em imveis, 0% a 15% em financiamentos a participantes dos planos e de 2,5% a 15% em outros investimentos. Os ativos dos planos de penso, segregados por nvel de mensurao, so os seguintes:
2009 VAlor juSTo ToTAl (NVEiS 1, 2 E 3)
24.677 8.755 15.800
Em 31 de dezembro de 2010, os investimentos incluem aes ordinrias e preferenciais da Petrobras no valor de R$ 1.736 e de R$ 1.317, respectivamente, e imveis alugados pela Companhia no valor de R$ 253. Os ativos de emprstimos concedidos a participantes
so avaliados ao custo amortizado, o que se aproxima do valor de mercado. A movimentao do valor justo de ativos avaliados com o emprego de fluxo de caixa descontado, classificados como Nvel 3, a seguinte:
moVimENTAo Do NVEl 3
imVEiS
880 240 342 1.462
ouTroS iNVESTimENToS
17 0 (16) 1
ToTAl
5.080 1.665 339 7.085
CATEgoriA Do ATiVo
renda fixa Ttulos privados Ttulos pblicos Outros investimentos renda varivel Aes vista Fundos de private equity Outros investimentos imveis
54%
60%
A rentabilidade esperada dos investimentos, baseada nas expectativas de mercado, de 6,2% a.a. para ativos de renda fixa, 8%a.a para ativos de renda varivel e para outros investimentos, resultando numa taxa de juros mdia de 6,78% a.a.
15.800 122 10.456 10.456 2.158 37 5.622 1 1.462 26.256 11.072 7.085 2.195 5.623
salariais, alm do benefcio farmcia que prev condies especiais na aquisio, em farmcias cadastradas distribudas em todo o territrio nacional, de certos medicamentos. O plano de assistncia mdica no est coberto por ativos garantidores. O pagamento dos benefcios efetuado pela Companhia com base nos custos incorridos pelos participantes.
122 18.274 10.456 7.780 38 1.462 44.413 1.131 45.544 4% 98% 2% 100% 40%
2% 97% 3% 100%
Emprstimos concedidos
A Petrobras e suas subsidirias, Petrobras Distribuidora, Petroquisa e Refap, mantm um plano de assistncia mdica (AMS), com benefcios definidos, que cobre todos os empregados das empresas no Brasil (ativos e inativos) e dependentes. O plano administrado pela prpria Companhia e os empregados contribuem com uma parcela mensal pr-definida para cobertura de grande risco e com uma parcela dos gastos incorridos referentes s demais coberturas, ambas estabelecidas conforme tabelas de participao baseadas em determinados parmetros, incluindo nveis
22.5 OBRIGAES E DESPESAS LQUIDAS ATUARIAIS, CALCULADOS POR ATURIOS INDEPENDENTES, E VALOR JUSTO DOS ATIVOS DOS PLANOS
As informaes de todos os planos de benefcios definidos no pas e no exterior foram agregadas, uma vez que contm premissas similares e o total de ativos e obrigaes de planos de penso no exterior no significativo. Todos os planos de penso tm acumulado obrigaes de benefcios em excesso aos ativos dos planos.
092
093
a) Movimentao das obrigaes atuariais, do valor justo dos ativos e dos valores reconhecidos no balano patrimonial
2010 CoNSoliDADo
PlANo DE PENSo bENEFCio DEFiNiDo movimentao do valor presente das obrigaes atuariais Obrigao atuarial no incio do exerccio Custo dos juros: Com termo de compromisso financeiro Atuarial Custo do servio corrente Benefcios pagos (Ganho)/Perda atuarial sobre a obrigao atuarial Outros Obrigao atuarial no fim do exerccio movimentao no valor justo dos ativos do plano Ativo do plano no incio do exerccio Rendimento esperado dos ativos do plano Contribuies recebidas pelo fundo Recebimentos vinculados ao termo de compromisso financeiro Benefcios pagos Ganho/(Perda) atuarial sobre os ativos do plano Outros Ativos do plano no fim do exerccio Valores reconhecidos no balano patrimonial Valor presente das obrigaes com fundo constitudo (-) Valor justo dos ativos do plano Valor presente das obrigaes em excesso ao valor justo dos ativos do plano Valor presente das obrigaes sem fundo constitudo Ganhos/(Perdas) atuariais no reconhecidas Custo do servio passado no reconhecido Passivo atuarial lquido em 31 de dezembro movimentao do passivo atuarial lquido Saldo em 1 de janeiro (+) Custos incorridos no exerccio (-) Pagamento de contribuies (-) Pagamento do termo de compromisso financeiro Outros Saldo em 31 de dezembro 4.455 837 (525) (254) (3) 4.510 (1) 285 2 11.786 143 143 10.774 1.533 (523) 15.372 2.513 (1.048) (254) (2) 16.581 15.371 14.270 2.298 (958) (239) 4.420 721 (416) (228) (42) 4.455 6 143 10.774 99 98 (60) 9.833 1.412 (471) 14.352 2.231 (947) (228) (36) 15.372 14.270 13.301 2.055 (871) (215) (5.301) (116) 4.510 (116) (103) 285 55.242 (45.315) 9.927 733 (229) 504 13.777 (1.959) (32) 11.786 55.975 (45.544) 10.431 13.777 (7.376) (251) 16.581 52.356 (42.748) 9.608 12.795 (6.807) (225) 15.371 (3.413) (145) 4.455 (73) (108) 143 47.495 (39.482) 8.013 525 (201) 324 11.961 (1.151) (36) 10.774 48.020 (39.683) 8.337 11.961 (4.637) (289) 15.372 44.855 (37.220) 7.635 11.142 (4.248) (259) 14.270 45.315 229 45.544 42.748 39.482 4.469 896 258 (1.783) 1.993 (3) 3 (523) 201 28 523 39.683 4.497 1.419 258 (2.309) 1.996 37.220 4.223 1.301 239 (2.163) 1.928 32.900 3.984 780 230 (1.815) 3.412 (9) 39.482 201 (3) 11 (471) 86 16 91 471 32.986 4.000 1.342 230 (2.289) 3.423 (9) 39.683 37.220 30.811 3.748 1.255 215 (2.166) 3.357 509 4.737 405 (1.783) 3.885 (6) 55.242 733 13.777 59 104 (3) 48 1.328 198 (523) 813 509 6.124 707 (2.309) 4.746 (6) 69.752 65.151 479 5.719 631 (2.163) 4.488 370 4.367 330 (1.815) 6.797 (78) 47.495 525 11.961 39 106 (3) 83 1.258 150 (471) 1.149 370 5.664 586 (2.289) 8.029 (78) 59.981 55.997 346 5.294 530 (2.166) 7.589 47.495 525 11.961 59.981 55.997 37.524 300 9.875 47.699 44.404 CoNTr. VAriVEl PlANo DE SADE ToTAl
2009 CoNTrolADorA
ToTAl PlANo DE PENSo bENEFCio DEFiNiDo CoNTr. VAriVEl
CoNSoliDADo
PlANo DE SADE ToTAl
CoNTrolADorA
ToTAl
094
095
CoNTrolADorA
CoNTribuio VAriVEl
104
PlANo DE SADE
198
CoNTribuio VAriVEl
106
PlANo DE SADE
ToTAl
ToTAl
707
150
585
530
2009
Inflao: 4,5% a 4% a.a (1) + Juros: 6,57% a.a (2) Inflao: 4,5% a 4% a.a (1) + 2,295% a.a Inflao: 4,5% a.a* + Juros:6,74% a.a 0,768% a.a(3) Nula 7,5% a 4% a.a (4) AT 2000, especfica por sexo TASA 1927 AT 49, especfica por sexo
CoNTrolADorA 1% DE ACrSCimo
1.864 226
(1) Inflao linearmente decrescente nos prximos 5 anos quando se torna constante. (2) A Companhia utiliza uma metodologia para apurao de uma taxa real equivalente a partir da curva futura de retorno dos ttulos de mais longo prazo do governo, considerandose no clculo desta taxa o perfil de maturidade das obrigaes de penso e sade. (3) Rotatividade mdia que varia de acordo com a idade e tempo de servio. (4) Taxa decrescente atingindo nos prximos 30 anos a expectativa de inflao projetada de longo prazo.
1% DE rEDuo
(1.652) (198)
1% DE rEDuo
(1.528) (183)
096
097
capitalizao de parte de reservas de lucros no montante de R$ 5.627, sendo R$ 899 de reserva estatutria, R$ 4.713 de reserva de reteno de lucros, em conformidade com o artigo 199, da Lei 6.404/76, e R$ 15 de parte da reserva de incentivos fiscais constituda em 2009, em atendimento ao artigo 35, pargrafo 1, da Portaria n 2.091/07 do Ministro de Estado da Integrao Nacional, e de reservas de capital no montante de R$ 515. Essa capitalizao foi efetivada sem a emisso de novas aes, de acordo com o artigo 169, pargrafo 1, da Lei n 6.404/76.
b. excluir os 1, 2 e 3 do artigo 4, de forma a retirar o limite de capital autorizado para aes ordinrias e preferenciais de emisso da Companhia que, nos termos da Lei n 6.404/76, permitiria em determinadas circunstncias o aumento do capital social da Companhia, independentemente de reforma estatutria, por deliberao do Conselho de Administrao; c. inserir novo 1 no artigo 4, de forma a estabelecer que os aumentos de capital mediante a emisso de aes sero submetidos previamente deliberao da Assembleia Geral; d. renumerar como 2 o atual 4 do artigo 4; e. renumerar como 3 o atual 5 do artigo 4; f. excluir o inciso IX do artigo, que prev a competncia para o Conselho de Administrao deliberar sobre aumento de capital dentro do limite autorizado, j que a Companhia no ter mais capital autorizado; g. alterar o inciso III do artigo 40, que define como competncia da Assembleia Geral o aumento do capital social, suprimindo a ressalva s hipteses de capital autorizado, que no mais existiro; e h. excluir o artigo 62, que define as disposies transitrias aprovadas na AGE de 22 de junho de 2010.
b) Reserva estatutria
Constituda mediante a apropriao do lucro lquido de cada exerccio de um montante equivalente a, no mnimo, 0,5% do capital social integralizado no fim do exerccio e destina-se ao custeio dos programas de pesquisa e desenvolvimento tecnolgico. O saldo desta reserva no pode exceder a 5% do capital social integralizado, de acordo com o artigo 55 do Estatuto Social da Companhia.
098
099
Os dividendos propostos em 31 de dezembro de 2010, no montante de R$ 11.728 incluem juros sobre capital
DATA AProVAo CoNSElho ADmiNiSTrAo
14.05.2010 16.07.2010 22.10.2010 10.12.2010 25.02.2011 25.02.2011
PArCElA
VAlor DA PArCElA
1.755 1.755 1.826 2.609 2.218 1.565 11.728
24.5 DIVIDENDOS
Aos acionistas garantido um dividendo e/ou juros sobre o capital prprio de pelo menos 25% do lucro lquido do exerccio ajustado, calculado nos termos do artigo 202 da Lei das Sociedades por Aes. A proposta do dividendo relativo ao exerccio de 2010, que est sendo encaminhada pela Administrao da Petrobras aprovao dos acionistas na Assemblia Geral Ordinria de 2011, no montante de R$ 11.728, atende aos direitos garantidos, estatutariamente, s aes preferenciais (artigo 5), distribuindo indistintamente s aes ordinrias e preferenciais, podendo ser assim demonstrado:
2010 2009
29.313 (*)
1 parcela JCP 2 parcela JCP 3 parcela JCP 4 parcela JCP 5 parcela JCP Dividendos
Lucro lquido do exerccio (Controladora) Apropriao: Reserva legal Reserva de incentivos fiscais
35.036
Reverses/adies: Reserva de reavaliao lucro bsico para determinao do dividendo Dividendos propostos, equivalente a 35,50 % do lucro bsico - R$ 1,03 por ao, (30,53% em 2009, R$ 0,95 por ao) composto de: Juros sobre o capital prprio Dividendos Total de dividendos propostos Menos: Juros sobre o capital prprio pagos antecipadamente Atualizao dos juros sobre o capital prprio antecipados (7.945) (188) (8.133) Saldo de dividendos propostos
(*) Lucro lquido divulgado em 2009, base para determinao do dividendo.
33.034
10 27.303
O dividendo por ao relacionado s duas primeiras parcelas dos juros sobre o capital prprio foi calculado considerando a posio acionria antes do aumento do capital social em 29 de setembro e 1 de outubro de 2010, equivalente a R$ 0,40 para 8.774.076.740 de aes. Em relao s parcelas subseqentes, o dividendo por ao foi calculado sobre a posio acionria aps a emisso das novas aes, equivalente a R$ 0,63 por ao para 13.044.496.930 de aes. As parcelas dos juros sobre o capital prprio distribudas antecipadamente em 2010 sero descontadas dos dividendos propostos para este exerccio, corrigidas pela taxa SELIC desde a data de seu pagamento at 31 de dezembro de 2010. A parcela final de juros sobre o capital prprio ser disponibilizada at 30 de abril de 2011 e os dividendos sero pagos na data que vier a ser fixada em Assemblia Geral
Ordinria de Acionistas, e tero os seus valores atualizados monetariamente, a partir de 31 de dezembro de 2010 at a data de incio do pagamento, de acordo com a variao da taxa SELIC. Os juros sobre o capital prprio esto sujeitos reteno de imposto de renda na fonte de 15%, exceto para os acionistas imunes e isentos, conforme estabelecido na Lei n 9.249/95. Esses juros foram imputados aos dividendos do exerccio, na forma prevista no Estatuto Social da Companhia, contabilizados no resultado operacional, conforme requerido pela legislao fiscal, e foram revertidos contra lucros acumulados, conforme determina a Deliberao CVM n 207/96, resultando em um crdito tributrio de imposto de renda e contribuio social no montante de R$ 3.455 (R$ 2.446 em 2009).
CoNSoliDADo 2010
35.189 9.872.826.065
CoNTrolADorA 2009
30.051
2010
35.036 9.872.826.065
2009
29.959 8.774.076.740
8.774.076.740
3.595
3,57
3,43
3,55
3,42
100
101
CoNSoliDADo 2009
175.571 (41.537) 134.034 Resultado cambial sobre caixa e equivalentes de caixa Resultado cambial sobre financiamentos Resultado cambial sobre arrendamentos mercantis financeiros com terceiros Efeito cambial sobre endividamento lquido Variao monetria sobre financiamentos (*) Despesa com financiamentos
CoNTrolADorA 2009
(666) 2.070 25 1.429 2.406 (4.769) 3.250 (1.519) 1.388
2010
204.595 (48.108) 156.487
2010
(680) 722 (35) 7 695 (7.145) 5.533 (1.612) 1.680 529
2010
(784) 878 94 140 (4.467) 4.249 (218) 971 529 (1.257)
2009
(801) 475 22 (304) 1.079 (2.560) 2.583 23 623
CoNTrolADorA 2009
(14.457) (13.835) (59.999) (19.076) (16.107) (123.474) (108.707) (7.375) (7.392) (123.474)
2010
(10.813) (12.185) (53.405) (19.810) (13.284) (109.497) (96.134) (7.920) (5.443) (109.497)
2009
(10.380) (10.386) (39.262) (18.624) (8.818) (87.470) (75.977) (6.464) (5.029) (87.470)
Despesas com financiamentos, lquidas Receita com aplicaes financeiras Receita com ttulos pblicos federais para negociao Resultado lquido com FIDC-NP Despesas financeiras lquidas resultado financeiro sobre endividamento lquido Variao cambial sobre ativos no exterior Variao cambial sobre arrendamentos mercantis com subsidirias Hedge sobre operaes comerciais e financeiras Receita com ttulos disponveis para venda Receita com ttulos mantidos at o vencimento Outras despesas e receitas financeiras lquidas Outras variaes cambiais e monetrias lquidas
(519) 127 902 (8.829) 1.432 172 422 53 535 603 (4.710)
(131) 3.704 (5.637) 1.432 (373) 422 342 (335) 283 (162)
CoNTrolADorA 2009
(2.499) (1.380) (1.070) (487) (748) (609) (355) (610) (543)
Despesas
2010
(1.352) (1.454) (1.132) (577) (613) (61) (368) (602) 104 (85) 379 (5.761)
2009
(2.339) (1.295) (959) (487) (725) (124) (353) (1.015) (550)
(*) Inclui variao monetria sobre financiamentos em moeda nacional parametrizada variao ao dlar.
380 (7.467)
102
103
31.12.2009
102 176 462 179 919 54
31.12.2009
15 56 181
425
252 54
1.372
865
425
198
CoNTiNgNCiAS CoNSoliDADo
Saldo em 01 de janeiro de 2009 Adio Reverso Utilizao Transferncias Atualizao de juros Ajuste acumulado de converso Saldo em 31 de dezembro de 2009 Adio Utilizao Transferncias Atualizao de juros Combinaes de negcios Ajuste acumulado de converso Saldo em 31 de dezembro de 2010 966 2.444 (6) (1.133) (1.357) 13 (8) 919 1.394 (859) (88) 9 13 (16) 1.372 425 252 845 (598) (83) 9 (1.021) (1.321) 12
CoNTrolADorA
257 2.325
Em 1 de julho de 2010, a Petrobras recebeu auto de infrao lavrado pela Agncia Nacional do Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis ANP, no valor de R$ 222, a ttulo de Participao Especial dos campos de Barracuda e Caratinga por conta de valores que teriam sido recolhidos a menor pela Companhia, durante o perodo compreendido entre o 2 trimestre de 2005 e o 4 trimestre de 2009, em funo do abatimento de custos em suposto desacordo com a Portaria ANP n 10/99. Em 15 de julho de 2010, a Petrobras protocolou sua defesa junto ANP. Em 30 de setembro de 2010, a ANP encaminhou ofcio 609/2010/SPG com a reviso de valor para a autuao, por entender que parte do contrato de arrendamento no consistiria em operao de financiamento. A Petrobras protocolou junto a ANP, em 28 de outubro de 2010, pedido de parcelamento, em 30 meses, num total de R$ 86, com base no valor determinado no ofcio n 646/2010/ SPG, de 15 de outubro de 2010. At 31 de dezembro de 2010, a Companhia realizou o pagamento de trs parcelas.
ao recurso interposto pela Companhia. Contra essa deciso, a Petrobras interps recursos especial e extraordinrio, que foram inadmitidos, o que gerou a interposio de Agravos de Instrumento para o STJ e STF, respectivamente, que se encontram pendentes de julgamento. Paralelamente interposio dos referidos recursos, a Petrobras ingressou, no dia 28 de setembro de 2010, com ao rescisria junto ao Pleno do Tribunal de Justia do Rio de Janeiro, na qual obteve, por 20 votos a um, liminar que veda qualquer levantamento de valores por parte das autoras da ao. A exposio mxima estimada da ordem de R$ 497. A Companhia possui saldo de depsitos judiciais para esse processo no valor de R$ 341, perfazendo o montante lquido de R$ 157.
O pedido de liminar para renovao da intimao acerca do acrdo proferido no processo administrativo e suspenso da exigibilidade do dbito de IRRF foi indeferido, o que ensejou a interposio de agravo de Instrumento no ltimo dia 19/11/2010. No dia 02/12/2010, o pedido de antecipao da tutela foi deferido parcialmente, suspendendo-se os atos de cobrana do dbito at que se efetive a nova intimao do aludido acrdo na esfera administrativa. A exposio mxima estimada, em 31 de dezembro de 2010, de R$ 417, que est contabilizado no passivo no circulante do balano consolidado.
104
105
SiTuAo ATuAl
A Petrobras apresentou novos recursos administrativos para a Cmara Superior de Recursos Fiscais, ltima instncia administrativa, que se encontram pendentes de julgamento. Exposio mxima estimada: R$ 4.526.
Em 30 de maro de 2004, o Tribunal de Justia do RJ, por unanimidade, deu provimento ao novo recurso interposto pela Porto Seguro para condenar a Petrobras a indenizar Petroquisa a importncia de US$ 2.370 milhes mais 5% a ttulo de prmio e 20% de honorrios advocatcios. A Petrobras interps recurso especial e extraordinrio ao Superior Tribunal de Justia (STJ) e ao Supremo Tribunal Federal (STF), que foram inadmitidos. Contra essa deciso, a Petrobras ofereceu Agravo de Instrumento ao STJ e ao STF. Em dezembro de 2009 foi julgado e improvido o recurso de Agravo Regimental oferecido pela Porto Seguro, que buscava obstar o processamento do recurso especial da Petrobras. Foram ento, opostos Embargos de Declarao pela Porto Seguro, que restaram improvidos em julgamento havido em dezembro de 2010. Aguarda-se a publicao dessa deciso e julgamento do referido recurso especial por meio do qual a Petrobras busca reverter totalmente a condenao. Com base na opinio dos advogados, a Companhia no espera obter deciso final desfavorvel nesse processo. Caso a situao no seja revertida, a indenizao estimada Petroquisa, incluindo atualizao monetria e juros, seria de R$ 19.032, em 31 de dezembro de 2010. Como a Petrobras detm 100% do capital social da Petroquisa, parte da indenizao Petroquisa, estimada em R$ 12.561, no representar um desembolso efetivo do sistema Petrobras. Adicionalmente, a Petrobras teria que indenizar a Porto Seguro, autora da ao, R$ 952 a ttulo de prmio e a Lobo & Ibeas Advogados R$ 3.806 a ttulo de honorrios advocatcios.
Dos valores desembolsados pela Companhia, a fim de garantir a interposio de recursos e/ou a obteno de Certido Negativa de Dbito junto ao INSS, R$ 115 esto registrados em depsitos judiciais e podero ser recuperados no mbito das prprias aes em curso, relativos a 332 notificaes, no montante de R$ 363 em 31 de dezembro de 2010. A posio da rea jurdica da Petrobras para essas notificaes de risco mnimo de desembolso futuro.
Autor: Delegacia da receita Federal no rio de janeiro natureza: tributria Auto de infrao referente ao imposto de importao e sobre produtos industrializados (II e IPI), questionando a classificao fiscal como outros grupos eletrogneos, na importao do conjunto de equipamentos pertencentes usina termoeltrica Termorio S.A.
Em 15 de agosto de 2006, a Termorio protocolou, na Inspetoria da Receita Federal do Rio de Janeiro, impugnao a este auto de Infrao ao considerar que as classificaes fiscais efetuadas estavam amparadas por laudo tcnico de instituto de conhecimento notrio. Em 11 de outubro de 2007, a 1 Turma de Julgamento julgou improcedente o lanamento, vencido um Julgador que votou pela procedncia parcial. A Inspetoria da Receita Federal interps recurso de ofcio ao Conselho de Contribuintes de Porto Alegre-RS, que se encontra pendente de julgamento. Exposio mxima atualizada: R$ 780.
Autor: Secretaria da receita Federal natureza: tributria CIDE Combustveis. No recolhimento no perodo de maro de 2002 a outubro de 2003, em obedincia s ordens judiciais obtidas por distribuidoras e postos de combustveis, imunizando-os da respectiva incidncia. Autor: Secretaria da receita Federal
Autor: Kalium minerao S.A. natureza: Cvel Ao indenizatria, por perdas e danos e lucros cessantes, devido resciso contratual.
Julgado procedente, em parte, em primeira instncia. As duas partes interpuseram recursos que foram improvidos. A Petrobras aguarda julgamento do recurso extraordinrio interposto junto ao STF e Recurso Especial no STJ em 18 de setembro de 2003, ambos admitidos. H tambm recurso especial da Kalium guardando julgamento. A exposio mxima para a Petrobras, estimada em 31 de dezembro de 2010, de R$ 196.
Na primeira instncia, julgado procedente o lanamento. A Companhia interps recurso voluntrio que se encontra pendente de julgamento. Exposio mxima estimada: R$ 1.189.
Autor: Destilaria j.b. ltda. e outras. natureza: Cvel Cobrana de encargos sobre faturas relativas aquisio de lcool pagas com atraso.
H deciso condenatria transitada em julgado, em montante a ser calculado e ainda pendente de confirmao. Exposio mxima indeterminada.
Em primeira instncia foi julgado improcedente o lanamento. Houve recurso de ofcio da Receita Federal ao Conselho de Contribuintes, que foi provido. A Petrobras interps recurso voluntrio que se encontra pendente de julgamento. Exposio mxima estimada: R$ 893.
Autor: Delegacia da receita Federal/rio de janeiro Autor: ibAmA natureza: Cvel Descumprimento da clusula Termo de Acordo e Compromisso - TAC da Bacia de Campos de 11 de agosto de 2004 por continuidade de perfurao de poo sem aprovao prvia. Agncia Nacional de Petrleo ANP natureza: Cvel Multa por descumprimento dos programas Exploratrios mnimos Rodada zero. Deciso em primeira instncia administrativa, condenando a Petrobras ao pagamento pelo inadimplemento do TAC. A Companhia interps recurso Hierrquico ao Ministro do Meio Ambiente que aguarda julgamento. Exposio mxima estimada: R$ 182. natureza: tributria IRPJ e CSLL/2003 - Cobrana de multa de mora em pagamento por denncia espontnea.
Em primeira instncia foi julgado procedente o lanamento. A Petrobras interps recurso voluntrio que se encontra pendente de julgamento Exposio mxima estimada: R$ 340.
Autor: Secretaria da receita Federal A execuo das multas est suspensa por fora de deciso judicial liminar, conforme autos da ao cautelar impetrada pela Petrobras. Por ao ordinria, a Companhia pleiteia o reconhecimento de seu crdito decorrente do art.22, 2 da Lei do Petrleo, requerendo a compensao do eventual dbito que a Petrobras tenha com a ANP. Ambos os processos judiciais, que tm tramitao conjunta, encontram-se em fase de provas. Exposio mxima estimada: R$ 365. natureza: tributria No recolhimento da CIDE pela Petrobras em operaes de importao de nafta revendida Braskem.
Em primeira instncia foi julgado procedente o lanamento. A Petrobras interps recurso voluntrio que foi convertido em vistorias nas dependncias da Companhia. Diligncia atendida. Aguardando julgamento do recurso voluntrio. Exposio mxima estimada: R$ 2.196.
106
107
DESCrio
Autor: Secretaria da Fazenda do Estado do rio de janeiro natureza: tributria ICMS Autos de infrao em operaes de sada de LGN sem emisso de documento fiscal, no mbito do estabelecimento centralizador.
SiTuAo ATuAl
Na 1 instncia, julgado procedente o lanamento. A Receita Federal retirou o processo da sua posio de pendncias. A Companhia aguarda novo posicionamento da Receita. Exposio mxima estimada: R$ 192.
Deciso desfavorvel Petrobras. Interposto recurso voluntrio ao Conselho de Contribuintes, que negou provimento ao recurso. A Companhia est avaliando acerca de possvel judicializao do caso. Exposio mxima estimada: R$ 2.088.
Autor: Estado de So Paulo natureza: tributria Afastamento de cobrana de ICMS em operaes de importao de gs natural da Bolvia.
Na primeira instncia, julgado procedente o lanamento. Na segunda instncia, negado provimento ao recurso ordinrio. A Companhia interps recurso especial que foi indeferido. Aguardando inscrio em dvida ativa para ajuizamento de reclamao junto ao STF, pelo estado do Mato Grosso do Sul, que se julgou prejudicado pela deciso da SF/SP. Exposio mxima estimada: R$ 1.025.
Autor: Secretaria da receita Federal natureza: tributria Recolhimento a menor do IRPJ E CSLL nos lucros auferidos no exterior no perodo de 2005 e 2006, atravs de empresas coligadas e controladas.
Na primeira instncia julgado procedente o lanamento. A Companhia interps recurso voluntrio que se encontre pendente de julgamento. Exposio mxima estimada: R$ 1.412.
Autor: Delegacia da receita Federal natureza: tributria Auto de infrao por no recolhimento de IRPJ e CSLL sobre o incentivo financeiro aos empregados pela repactuao do plano Petros, em 2007.
Na primeira instncia, julgado improcedente o lanamento. Houve recurso de ofcio, por parte da Fazenda Nacional, que se encontra pendente de julgamento.. Exposio mxima estimada: R$ 330.
Autor: Prefeituras municipais de Anchieta, Aracruz, guarapari, itapemirim, jaguar, maratazes, Serra, Vila Velha e Vitria. natureza: tributria Falta de reteno e recolhimento de ISS na atividade de prestao de servios em guas martimas. Alguns municpios localizados no estado do Esprito Santo lavraram autos de infrao contra a Petrobras, pela suposta falta de reteno do ISSQN incidente sobre servios prestados em guas martimas. A Petrobras reteve esse ISSQN, porm o recolheu aos cofres dos municpios onde esto estabelecidos os respectivos prestadores, em conformidade com a Lei Complementar n 116/03. Autor: Secretarias da Fazenda dos Estados do rio de janeiro e de Sergipe natureza: tributria Aproveitamento indevido de crditos de ICMS de brocas de perfurao e de produtos qumicos utilizados na formulao de fluido de perfurao. Autos de infrao por entender que constituem material de uso e consumo, cujo aproveitamento do crdito somente ser permitido a partir de 2011. Autor: Secretaria da Fazenda do Estado de So Paulo natureza: tributria Dois autos de infrao relativos a afastamento de cobrana de ICMS e multa por descumprimento de obrigao acessria sobre importao. Admisso temporria de sonda de perfurao em So Paulo e desembarao no Rio de janeiro (Convnio ICMS n 58/99).
A Companhia apresentou impugnaes/recursos no intuito de ver canceladas as autuaes, encontrando-se a sua maioria ainda em fase de julgamento administrativo. Dos municpios em relao aos quais j se esgotou a discusso, na esfera administrativa, apenas o municpio de Itapemirim ingressou com ao de execuo fiscal. Neste caso judicial, a Companhia ofertou garantia e interps recurso. Exposio mxima estimada: R$ 1.447
Autor: Secretaria da receita Federal do brasil natureza: tributria Auto de infrao por indedutibilidade de IRPJ CSLL e multa sobre a repactuao do plano Petros. Obrigaes financeiras assumidas no termo de compromisso financeiro, decorrentes da celebrao do Acordo de Obrigaes Recprocas AOR.
Na primeira instncia julgado procedente, em parte, o lanamento. A Companhia interps recurso voluntrio, que se encontra pendente de julgamento. Exposio mxima estimada: R$ 3.658.
A Petrobras apresentou defesas judiciais no intuito de ver cancelado as autuaes, encontrando-se a sua maioria ainda em fase de julgamento. Exposio mxima estimada: R$ 593.
Questes ambientais
A Companhia est sujeita a diversas leis e normas ambientais, que disciplinam atividades envolvendo a descarga de petrleo, gs e outros materiais e estabelecem que os efeitos sobre o meio ambiente das operaes da Companhia devem ser por ela corrigidos ou mitigados. A seguir, a situao dos principais processos ambientais com probabilidade de perda possvel.
DESCrio
Autor: AmAr - Associao de Defesa do meio Ambiente de Araucria
Na primeira instncia, julgado procedente o lanamento. A deciso foi mantida pela segunda instncia. Encerrada a instncia administrativa, a Petrobras ajuizou ao anulatria, obtendo antecipao de tutela. Exposio mxima estimada: R$ 1.734.
Em 2000, um derramamento de leo ocorrido no Terminal So Francisco do Sul, da Refinaria Presidente Getlio Vargas Repar lanou em torno de 1,06 milho de gales de leo cru no arredor. Naquela poca, foram gastos em torno de R$ 74 com intuito de proceder limpeza total da rea atingida, bem como para fazer frente s multas impostas pelas autoridades ambientais. H o seguinte processo com relao a esse derramamento:
SiTuAo ATuAl
Sem deciso em primeira instncia. Aguarda-se o incio da percia para quantificao do valor. Exposio mxima estimada: R$ 152. O juzo determina conexo com a ao do Instituto Ambiental do Paran - IAP para julgamento conjunto.. Sem deciso em primeira instncia. exposio mxima estimada: r$ 5.783.
Autor: Secretaria de Fazenda e Planejamento do Distrito Federal. natureza: tributria Recolhimento de ICMS em razo da omisso de sada (estoque). Autor: Secretaria da Fazenda do Estado da bahia natureza: tributria Apropriao indevida de crdito, diferena de alquota de ICMS de material de uso e consumo
Na primeira instncia, julgado procedente o lanamento. A Petrobras interps recurso voluntrio, que se encontra pendente de julgamento. Exposio mxima estimada: R$ 143.
Na 1 instncia, julgado procedente o lanamento. A Petrobras interps recurso voluntrio, que se encontra pendente de julgamento. Exposio mxima estimada: R$ 233.
Autor: ministrio Pblico Federal e ministrio Pblico Estadual do Estado do Paran natureza: ambiental Reclamao de indenizao por danos morais, financeiros e restaurao ambiental.
108
109
concludos os servios de limpeza das superfcies dos rios, recuperando, aproximadamente, 13.738 gales de leo. Como resultado do acidente foi apresentado o seguinte ato contra a Companhia:
SiTuAo ATuAl
Recurso da Petrobras improvido na 2 instncia administrativa. Por entender que a multa administrativa est prescrita, foi ajuizada ao anulatria, em razo de ter sido recebido Aviso de Dbito em Dvida Ativa, datado de 22.10.2009. Exposio mxima atualizada: R$ 157. O juzo determinou conexo com a ao da AMAR para julgamento conjunto.
Em 20 de maro de 2001, a plataforma P-36 afundou na bacia de Campos. Em consequncia do acidente, foi apresentado o seguinte ato contra a Companhia:
DESCrio
Autor: ministrio Pblico Federal/rj natureza: Cvel Indenizao de dano patrimonial ambiental - P-36.
SiTuAo ATuAl
Em publicao havida no dia 23 de maio de 2007, foi julgado procedente, em parte, o pedido, apenas para condenar a Petrobras ao pagamento da quantia de R$ 100.000, a ttulo de indenizao pelos danos causados ao meio ambiente, a ser corrigido monetariamente e com juros de mora de 1% ao ms desde a data do evento. Contra essa deciso, a Petrobras interps recurso de apelao cvel que se encontra pendente de julgamento. Exposio mxima estimada: R$ 296.
da Lei 9.718/98. Em 09 de janeiro de 2006, devido deciso definitiva do STF, a Petrobras ajuizou nova ao visando a recuperar os valores de COFINS referentes ao perodo de janeiro de 2003 a janeiro de 2004. Em 31 de dezembro de 2010, os valores de R$ 2.302 da Petrobras, R$ 75 da Gaspetro, R$ 29 da Transpetro e R$ 14 da Refap, relativo s citadas aes, no esto refletidos nestas demonstraes contbeis em virtude da ausncia de deciso favorvel definitiva.
quaisquer quantias que viessem a ser condenadas no processo de execuo da performance Bond. Por deciso judicial da Corte Federal do Distrito Sul de Nova York, restou reconhecido Brasoil e Petrobras o direito ao recebimento por perdas e danos do valor de US$ 237 milhes, acrescido de juros e reembolso de despesas judiciais na data do efetivo recebimento referentes performance bond, totalizando, aproximadamente, US$ 370 milhes. Contra essa deciso as seguradoras ofereceram recurso de apelao perante a Corte de Apelao do Segundo Circuito. No dia 20 de maio de 2004, foi proferida deciso do Tribunal que confirmou, em parte, a sentena quanto responsabilidade das seguradoras ao pagamento dos performance bonds. Contudo, afastou a obrigao das seguradoras quanto ao pagamento de multa, honorrios advocatcios e custas, reduzindo, assim, o valor da indenizao para US$ 245 milhes. Dessas decises as seguradoras recorreram ao Tribunal Pleno, que no foi provido, restando definitiva a condenao supra. As partes (seguradoras e Brasoil), em abril de 2005, iniciaram tratativas visando efetiva quitao do crdito da Brasoil, ensejando a assinatura de um memorando de entendimento, cuja operacionalizao, todavia, acarretou novas dvidas e questes a serem sanadas em juzo. Em 21 de julho de 2006, a justia americana proferiu deciso executiva, definindo os pontos de divergncia, como os juros incidentes, tendo, contudo, condicionado o pagamento dos valores devidos Brasoil ao encerramento definitivo das aes com idntico objeto em curso perante a Justia Brasileira, o que vem sendo providenciado pelas partes.
deciso, julgando em favor da metodologia defendida pela Petrobras e Brasoil. A Petromec apelou de tal deciso e a Corte de Apelao apreciou tal recurso em 27 de novembro de 2007. Em 21 de dezembro de 2007, a Corte de Apelao rejeitou substancialmente a apelao da Petromec. A Petromec protocolou seu Particulars of Claim em 29 de setembro de 2008 onde pleiteia o montante de US$ 154 milhes, mais juros. A Brasoil e a Petrobras apresentaram a defesa em 29 de janeiro de 2010. O julgamento preliminar do pleito da Petromec est previsto para comear no dia 9 de maio de 2011. O resultado final da ao permanece incerto.
P-38 e P-40
Aps o julgamento das aes judiciais relativas P-38 e P-40, o qual ocorreu em Londres, durante os meses de abril e maio de 2007, a Corte inglesa proferiu deciso no dia 12 de junho de 2007 em favor da Brasoil nos seguintes termos: 1. No que diz respeito ao da P-38, condenao ao pagamento da importncia de US$ 83 milhes relativa ao principal, mais juros no importe de US$ 31 milhes e custas a serem apuradas; e 2. No que diz respeito ao da P-40, condenao ao pagamento da importncia de US$ 171 milhes relativa ao principal, mais juros no montante de US$ 66 milhes e custas a serem apuradas. Total concedido, excluindo custas, em favor da Brasoil monta em aproximadamente 98,5% (no caso da P-38) e 96,4% (no caso da P-40) da integralidade das importncias pleiteadas pela Brasoil no julgamento. Adicionalmente concesso das custas em favor da Brasoil, prevista na deciso de 12 de junho de 2007, conforme mencionado acima, uma nova deciso pleiteada com relao a tais custas. Tal deciso foi concedida no montante de 5 milhes. Em audincia subsequente, foi concedida uma deciso adicional no montante de 1 milho.
b) Em Londres - P-36
Atravs de deciso proferida em 02 de fevereiro de 2004, a Petromec Inc (Petromec) e a Martima Petrleo e Engenharia Ltda. (Martima) foram condenadas a reembolsar Brasoil o montante de US$ 58 milhes mais juros, pelo emprstimo feito por esta Petromec por fora do Deed of Payment and Indemnity, datado de 21 de maio de 1999 e garantido pela Martima de acordo com o Keepwell Agreement datado de 21 de maio de 1999. O pagamento de tais quantias se encontra sobrestado at que as questes pendentes sejam decididas. Na fase atual do litgio, a Petromec est reivindicando o seu pedido de custos adicionais pelo upgrade com base no Supervision Agreement, datado de 20 de junho de 1997. Um julgamento preliminar relativo ao mtodo pelo qual o eventual direito da Petromec ocorreu nos dias 26 e 27 de junho de 2007. Em 6 de junho de 2007, a Corte proferiu
110
111
A Petrobras concedeu garantias Agncia Nacional de Petrleo - ANP no total de R$ 5.347 para os Programas Exploratrios Mnimos previstos nos contratos de concesso das reas de explorao, permanecendo em vigor R$ 4.747 lquidos dos compromissos j cumpridos. Desse montante, R$ 2.920 correspondem ao penhor do petrleo de campos previamente identificados e j em fase de produo e R$ 1.827 referem-se a garantias bancrias.
A Companhia est exposta a uma srie de riscos de mercado decorrentes de suas operaes. Tais riscos envolvem principalmente o fato de que eventuais variaes nos preos de petrleo e derivados, nas taxas cambiais ou de juros, possam afetar negativamente o valor dos ativos e passivos financeiros ou fluxos de caixa futuros e lucros da Companhia.
inerentes ao prprio exerccio das suas atividades, quer decorrentes do contexto em que ela opera, de modo que, atravs da alocao efetiva dos seus recursos fsicos, financeiros e humanos, a Companhia possa atingir suas metas estratgicas. A Companhia adota uma filosofia de gesto integrada de riscos, segundo a qual o foco da gesto no est nos riscos individuais das operaes ou das unidades de negcio mas na perspectiva mais ampla e consolidada da corporao, capturando possveis protees naturais. Para a gesto de riscos de mercado/ financeiro so adotadas aes preferencialmente estruturais, criadas em decorrncia de uma gesto adequada do capital e do endividamento da empresa, em detrimento da utilizao de instrumentos derivativos. Alm de assegurar proteo adequada aos seus ativos fixos, instalaes, operaes e administradores e orientar as avaliaes de exposio aos riscos financeiro, tributrio, regulatrio, de mercado, das operaes de crdito, dentre outros, a Poltica de Gesto de Riscos da Petrobras busca explicitar seu carter de complementaridade s aes estruturais que criaro fundamentos econmico-financeiros slidos, capazes de garantir que as oportunidades de crescimento sero aproveitadas, mesmo em meio a condies externas adversas.
proteger o resultado de transaes realizadas no mercado internacional de cargas fsicas, ou seja: so operaes de proteo patrimonial hedge nas quais as variaes positivas ou negativas so compensadas total ou parcialmente por resultado oposto na posio fsica.
32.2 RISCO DE VARIAO DOS PREOS DE PETRLEO E DERIVADOS a) Gerenciamento de risco de preos de petrleo e derivados
A Petrobras mantm, preferencialmente, a exposio ao ciclo de preos, no utilizando derivativos para a proteo de operaes sistmicas (compra ou venda de mercadorias com o objetivo de atender s necessidades operacionais do Sistema Petrobras). No obstante, as deliberaes referentes a este tema so periodicamente revisadas e recomendadas ao Comit de Integrao Financeira. Caso seja indicada a proteo, em cenrios com probabilidade significativa de eventos adversos, a estratgia de proteo patrimonial hedge deve ser executada com o intuito de proteger a solvncia e a liquidez da Companhia, considerando uma anlise integrada de todas as exposies a risco da Companhia, e assegurar a execuo do plano corporativo de investimentos. Seguindo a premissa de considerar apenas a exposio lquida consolidada do risco de preo de petrleo e derivados, as operaes com derivativos, em geral, se limitam a
112
113
CoNSoliDADo 2010
(4)
CoNTrolADorA 2009
(299)
2010
24
2009
172
VENCimENTo
31.12.2009
(8.510) 25.882 (34.392) (1.150) (550)
31.12.2009
(38) 2010 / 2011
para a cobertura das operaes de commodities transacionadas nas bolsas de valores e no mercado de balco da Controladora e do Consolidado.
CoNTrolADorA
(3) 1
(2) (2)
2010 / 2011
31.12.2010
367
31.12.2009
243
31.12.2010
170
31.12.2009
120
g) Anlise de sensibilidade
A seguinte anlise de sensibilidade foi realizada para o valor justo dos derivativos de petrleo e derivados. O cenrio provvel o valor justo em 31 de dezembro 2010, os
DEriVATiVoS DE mErCADo DE PETrlEo E DEriVADoS
Brent Gasolina leo Combustvel
cenrios possvel e remoto consideram a deteriorao dos preos na varivel de risco de 25% e 50%, respectivamente, em relao a esta mesma data.
CENrio PoSSVEl ( DE 25%)
(64) (53) (59) (424) (195) (22)
riSCo
Alta do Petrleo Brent Alta da Gasolina Alta do leo Combustvel Baixa do WTI Alta do Diesel Baixa do Butano
WTI Diesel
VENCimENTo
Butano
31.12.2009
162 10.683 (10.521) (1.150) (550)
31.12.2009
(2) 2010 / 2011
84 1.464 (1.380)
h) Derivativos embutidos
Os procedimentos para identificao de instrumentos derivativos em contratos visam o reconhecimento tempestivo, controle e adequado tratamento contbil a ser empregado, sendo aplicveis s unidades da Petrobras e s suas subsidirias e controladas.
(2) (2)
2010 / 2011
200 (200) (550) (600) 1.940 (1.940) 250 (850) 101 276 (175) (4) 2010 -
Os contratos com possveis clusulas de instrumentos derivativos ou ttulos e valores mobilirios a serem realizados so comunicados, antes das assinaturas, para que haja orientao a respeito da realizao eventual dos testes de efetividade, estabelecimento da poltica contbil a ser adotada e da metodologia para clculo do valor justo.
114
115
durante sua existncia. A Companhia no tem inteno de liquidar tais contratos antes do prazo de vencimento. Para essa relao entre o derivativo e o emprstimo, a Companhia adotou a metodologia de contabilizao de operaes de hedge (hedge accounting).
Petrobras Distribuidora
A Petrobras Distribuidora se posiciona vendida em taxas futuras de cmbio atravs de NDFs (Contrato a termo de moeda sem entrega fsica) no mercado de balco brasileiro. Para o segmento de aviao, que representou 100 % das operaes contratadas do perodo, o prazo de exposio de 3 meses em mdia e o hedge contratado concomitantemente definio do custo do querosene de aviao exportado, fixando e garantindo desta forma a margem da comercializao. No perodo em questo foram contratadas operaes no valor de US$ 342 milhes.
2011
O derivativo embutido identificado foi mensurado a valor justo por meio do resultado e classificado no nvel 1 na hierarquia da mensurao do valor justo.
Venda de etanol
Contrato de venda de etanol hidratado realizado entre a Petrobras International Finance (PIFCo), controlada pela Petrleo Brasileiro S.A. (Petrobras), e a Toyota Tsusho Corporation. O contrato consiste em venda de etanol hidratado por uma frmula de preo definida no momento da assinatura do contrato. A definio de preo de cada carregamento de etanol hidratado entregue neste contrato envolve duas cotaes de referncia distintas: etanol e nafta. O contrato estabelece incio de entrega de carregamentos de lcool em 2012, pelo prazo de 10 anos. Entretanto, como existe clusula contratual que permite renegociao de preos e distrato por qualquer uma das partes depois de
VAlor DE rEFErNCiA (NoCioNAl) Em mil m3
Contrato a Termo Posio comprada 715
cinco anos, se novo acordo no for alcanado, consideramos o prazo de apenas cinco anos como compromisso contratual firme para efeito de clculo de valor de instrumento financeiro derivativo embutido. A quantidade contratual bsica definida de 143.000 m por ano. A frmula de preo em questo utiliza como uma de suas referncias a cotao de uma commodity que no mantm estrita relao de custo ou valor de mercado com o bem transacionado no contrato, segundo os critrios do pronunciamento tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. Assim sendo, conforme orientaes dessa norma, a parcela referente ao derivativo embutido deve ser isolada do contrato original e registrada nas demonstraes financeiras seguindo as mesmas regras aplicveis aos demais instrumentos financeiros derivativos. O quadro abaixo representa o valor justo e o value at risk (VAR) do derivativo embutido para 31 de dezembro de 2010:
VAlor juSTo VAr VENCimENTo
b) Principais transaes e compromissos futuros protegidos por operaes com derivativos Petrobras International Finance Company (PIFCo)
Em setembro de 2006, a Companhia, por meio de sua subsidiria PIFCo, contratou uma operao de proteo patrimonial hedge denominada cross currency swap para cobertura dos Bonds emitidos em ienes de forma a fixar em dlares os custos da Companhia nesta operao. No cross currency swap ocorre uma troca de taxas de juros em diferentes moedas. A taxa de cmbio do iene para dlar norte americano fixada no incio da transao e permanece fixa
53
2016
116
O derivativo foi mensurado a valor justo por meio do resultado e classificado no nvel 3 na hierarquia da mensurao do valor justo. A Companhia determinou o valor justo deste contrato baseado em prticas utilizadas no mercado, em que se apura a diferena entre os spreads de nafta e etanol. O preo de venda do etanol no contrato referente ao mercado
brasileiro (ESALQ). Os parmetros utilizados no clculo tiveram seus valores obtidos das cotaes de mercado do preo do etanol e da nafta no mercado futuro da CBOT (Chicago Board of Trade) no ltimo dia til do perodo das demonstraes financeiras. Os ganhos apurados esto apresentados na demonstrao do resultado como receita financeira.
117
c) Resultados obtidos em relao aos objetivos propostos e parmetros utilizados para o gerenciamento de riscos Petrobras International Finance Company (PIFCo)
A operao de proteo patrimonial hedge denominada cross currency swap segue a Deliberao CVM 604/09 que referendou os pronunciamentos CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e CPC 39 - Instrumentos Financeiros: Apresentao. A Companhia resolveu qualificar suas operaes de swap cruzado de moedas de hedging de fluxo de caixa. Na contratao do hedging e durante a sua vigncia, espera-se que o hedging de fluxo de caixa seja altamente eficaz na compensao dos fluxos de caixa atribuveis ao risco do hedging, durante a vigncia do mesmo. As alteraes no valor justo, na medida da eficcia da operao de hedging, testados trimestralmente, so lanadas em outros lucros abrangentes acumulados, at que o fluxo de caixa do item passvel de hedge seja realizado.
eda sem entrega fsica) no mercado de balco brasileiro. O hedge contratado concomitantemente definio do custo dos produtos exportados, fixando e garantindo desta forma a margem da comercializao. A poltica da Companhia de executar hedge at o mximo de 100% do volume exportado. O volume de hedge contratado para o faturamento internacional entre janeiro e dezembro de 2010 representou 52,74% de todo o volume exportado pela Petrobras Distribuidora no perodo. As liquidaes de todas as operaes vencidas entre 1. de janeiro e 31 de dezembro de 2010 geraram um resultado positivo para a Companhia de R$ 10. A Ipiranga Asfaltos S.A. (subsidiria da BR Distribuidora) contratou NDFs na posio vendida em dlares para garantir receitas em reais de clientes estrangeiros com cartas de crdito. Entre janeiro e dezembro de 2010 foram contratados operaes no total de US$ 2,54 milhes. No mesmo perodo, as liquidaes ocorridas geraram um resultado positivo de R$ 527 mil.
CoNSoliDADo 2010
7 (10)
CoNTrolADorA 2009
(74) 27
2010
2009
g) Anlise de sensibilidade
A seguinte anlise de sensibilidade foi realizada para o valor justo dos derivativos de moeda estrangeira,
emprstimos, aplicaes financeiras em moeda estrangeira e derivativos includos nos fundos exclusivos de investimento da Petrobras. O cenrio provvel o valor justo em 31 de dezembro de 2010, os cenrios possvel e remoto consideram a deteriorao na varivel de risco de 25% e 50%, respectivamente, em relao a esta mesma data.
CoNSoliDADo
riSCo
Valorizao do Dlar frente ao Real Valorizao do Dlar frente ao Real Desvalorizao do lene frente ao Dlar
Petrobras Distribuidora
A Petrobras Distribuidora se posiciona vendida em taxas futuras de cmbio atravs de NDFs (Contrato a termo de mo-
Real 1
Valorizao do Dlar frente ao Real Valorizao do Dlar frente ao Real Valorizao do Euro frente ao Real Valorizao do Yen frente ao Real
VENCimENTo
VAlor Em riSCo r$ *
31.12.2009
2011
2011
CoNSoliDADo
2016 9
APliCAo FiNANCEirA*
riSCo
JPY 35.000
JPY 35.000
783
(*) A anlise de sensibilidade isolada dos instrumentos financeiros no representa a exposio lquida da Companhia ao risco cambial. Considerando o equilbrio entre passivos, ativos, receitas e compromissos futuros em moeda estrangeira, o impacto econmico de possveis variaes cambiais no considerado significativo.
118
119
a) Principais transaes e compromissos futuros protegidos por operaes com derivativos Petrobras & Mitsui Drilling International B.V.(P&M)
A Petrobras & Mitsui (P&M), sociedade de propsito especfico, controlada pela Petrobras, contratou uma operao denominada swap de taxa de juros, no valor nominal de US$ 486,668 milhes. A operao foi usada para transformar uma obrigao (financiamento) atrelada a uma taxa flutuante, em taxa fixa, com o objetivo de eliminar o descasamento entre os fluxos de caixa ativos e passivos da P&M. A companhia no tem inteno de liquidar a operao antes de seu vencimento. A P&M adotou a metodologia de contabilizao de operaes de hedge (hedge accounting) para a relao entre o financiamento e o derivativo. O quadro abaixo representa os valores nocional e justo da operao para 31 de dezembro de 2010:
VAlor juSTo VENCimENTo
A carteira de crdito comercial da Companhia, que supera US$ 37 bilhes, bastante diversificada, estando os crditos concedidos divididos entre clientes do mercado interno do pas e de mercados do exterior. Entre os principais clientes encontram-se as grandes empresas do mercado de petrleo, consideradas majors e as subsidirias do Sistema Petrobras, beneficirias de cerca de 28% e 44% do crdito total concedido, respectivamente. As instituies financeiras so beneficirias de aproximadamente US$ 37 bilhes, distribudos entre os principais bancos internacionais considerados pelas classificadoras internacionais de riscos como Grau de Investimento e os mais importantes bancos brasileiros.
prazo de vencimento de nossas dvidas, explorando a capacidade de financiamento do mercado domstico e desenvolvendo uma forte presena no mercado internacional de capitais, atravs da ampliao da base de investidores em renda fixa. A Petrobras financia o capital de giro assumindo dvidas de curto prazo, normalmente relacionadas ao nosso fluxo comercial, como notas de crdito de exportao e adiantamentos de contratos de cmbio. Os investimentos em ativos no circulantes so financiados por meio de dvidas de longo prazo como emisso de bnus no mercado internacional, agncias de crdito, financiamento e pr-pagamento de exportao, bancos de desenvolvimento do Brasil e do exterior e linhas de crdito com bancos comerciais nacionais e internacionais. Fluxo nominal de principal e juros dos financiamentos A tabela a seguir representa os vencimentos dos financiamentos a curto, mdio e longo prazos para 31 de dezembro de 2010.
31.12.2010 CoNSoliDADo
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 em diante 21.969 14.397 11.667 12.021 15.626 24.805 74.645 175.129
CoNTrolADorA
4.251 5.014 3.290 4.524 5.015 14.817 22.164 59.076
14
2020
As Comisses de Crdito tm por finalidade analisar as questes vinculadas gesto do crdito, tanto no que diz respeito sua concesso, quanto sua administrao; promover a integrao entre as unidades que as compem; identificar as recomendaes a serem aplicadas nas unidades envolvidas ou submetidas apreciao das instncias superiores. A poltica de gesto de risco de crdito faz parte da poltica global de gesto de riscos do Sistema Petrobras e visa conciliar a necessidade de minimizar a exposio ao risco de crdito e de maximizar o resultado das vendas e operaes financeiras, mediante processo de anlise, concesso e gerenciamento dos crditos de forma eficiente. A Petrobras somente concede crdito a partir do interesse comercial e unicamente para a aquisio de seus produtos.
Regulao do Governo
Adicionalmente, o Ministrio do Planejamento, Oramento e Gesto controla o valor total das dvidas que a Petrobras e suas subsidirias podem incorrer, no decurso do processo de aprovao do oramento anual. A Companhia e suas subsidirias devem tambm, antes da assuno de dvidas de mdio e longo prazos, obter a aprovao da Secretaria do Tesouro Nacional. Os emprstimos que excederem os valores orados para cada exerccio precisaro ser aprovados pelo Senado Federal.
120
121
34. SEguroS
Para proteo do seu patrimnio, a Petrobras tem por filosofia bsica transferir, atravs da contratao de seguros, os riscos que, na eventualidade de ocorrncia, possam acarretar prejuzos que impactem, significativamente, o patrimnio da Companhia, bem como os riscos sujeitos a seguro obrigatrio, seja por disposies legais ou contratuais. Os demais riscos so objeto de autosseguro, com a Petrobras, intencionalmente, assumindo o risco integral,
ATiVo
quANTiDADE
(75.668) 59.867 (135.535) 1.050 1.773 (723) (10) 72 (82)
VENCimENTo
2011 2013
2010/2011
2011
mediante ausncia de seguro. A Companhia, assume parcela expressiva de seu risco, contratando franquias que podem chegar ao montante equivalente a US$ 50 milhes. As premissas de risco adotadas no fazem parte do escopo de uma auditoria de demonstraes contbeis. Consequentemente, no foram examinados pelos nossos auditores independentes. As informaes principais sobre a cobertura de seguros vigente em 31 de dezembro de 2010 podem ser assim demonstradas:
imPorTNCiA SEgurADA CoNSoliDADo
116.682 2.524 40.446 159.652 20.512 123.727
TiPoS DE CobErTurA
Incndio e riscos operacionais Cascos Riscos de petrleo
CoNTrolADorA
103.215
25
10
2012 2011
Instalaes, equipamentos e produtos em estoque Navios-tanque e embarcaes auxiliares Plataformas fixas, sistemas flutuantes de produo e unidades de perfurao martimas Total
5 (5)
E PASSiVoS FiNANCEiroS
Os valores justos so determinados com base em cotaes de preos de mercado, quando disponveis, ou, na falta destes, no valor presente de fluxos de caixa esperados. Os valores justos de caixa e equivalentes a caixa, de contas a receber de clientes, da dvida de curto prazo e de contas a pagar a fornecedores so equivalentes aos seus valores contbeis. Os valores justos de outros ativos e passivos de longo prazo no
diferem significativamente de seus valores contbeis. O valor justo estimado para os emprstimos de longo prazo da Controladora e do Consolidado, em 31 de dezembro de 2010, era, respectivamente, R$ 37.365 e R$ 105.842 calculado a taxas de mercado vigentes, considerando natureza, prazo e riscos similares aos dos contratos registrados, e pode ser comparado com o valor contbil de R$ 36.430 e R$ 102.051. A hierarquia dos valores justos dos ativos e passivos financeiros da Companhia registrado a valor justo em base recorrente, em 31 de dezembro de 2010, est demonstrada a seguir:
31.12.2010
VAlor juSTo CoNTAbilizADo
A Petrobras no faz seguros de lucros cessantes, controle de poos e da malha de dutos no Brasil. Considerando seu porte financeiro e seus compromissos e investimentos nas reas de Sade, Meio Ambiente e Segurana (SMS) e Qualidade, a Petrobras, a exemplo das empresas petrolferas de porte semelhante ao seu, retm uma parcela significativa de seu risco, inclusive atravs do aumento de suas franquias, que podem atingir US$ 50 milhes.
Em 2010, os principais indicadores de segurana, meio ambiente e sade da Petrobras mantiveram-se compatveis com os das melhores empresas mundiais do setor, no tendo registro de ocorrncia significativa de impacto ao meio ambiente. Adicionalmente, a Companhia aprovou metas e indicadores corporativos relacionados intensidade de emisses e de energia, participou de fruns relacionados questo da mudana climtica e contribuiu para o controle do desastre ocorrido no Golfo do Mxico, nos Estados Unidos da Amrica.
Esse desempenho contribuiu para que a Petrobras se mantivesse, pelo quinto ano consecutivo, no seleto grupo de empresas que compem o ndice Dow Jones de Sustentabilidade, alm de ser uma das vencedoras do prmio internacional Carbon Leadership Awards, realizado pela revista The New Economy, na categoria Melhor Relatrio de Emisses. A Petrobras investe continuamente em treinamento, capacitao e desenvolvimento de novas tecnologias visando preveno de acidentes e segurana e sade dos trabalhadores, alm de manter no pas dez Centros de Defesa Ambiental, de prontido 24 horas por dia para poder responder com rapidez e eficcia a qualquer acidente com derramamento de leo, inclusive no Pr-Sal. Os gastos totais da Companhia em 2010, considerando investimentos e operaes, atingiram o montante de R$ 4.561, sendo R$ 1.696 em segurana, R$ 1.947 em meio ambiente, R$ 345 em sade e R$ 573 em gastos do Programa de Excelncia em Gesto Ambiental e Segurana Operacional PEGASO, no estando computados os gastos com Assistncia Multidisciplinar de Sade - AMS e com apoio a programas e projetos ambientais externos. Adicionalmente, foram investidos cerca de R$ 112 em atividades ligadas a eficincia energtica.
122
123
Participao especial dos campos de Albacora, Carapeba, Cherne, Espadarte, Marimb, Marlim, Marlim Sul, Namorado, Pampo e Roncador Bacia de Campos
A Participao Especial foi estabelecida pela Lei do Petrleo 9.478/97, e recolhida como forma de compensao pelas atividades de produo de petrleo, incidindo sobre os campos produtores de grandes volumes. A metodologia do clculo empregada pela Petrobras na apurao da Participao Especial devida para os campos citados baseia-se em interpretao juridicamente legtima da Portaria 10 de 14 de janeiro de 1999, da Agncia Nacional de Petrleo - ANP. Em 7 de fevereiro de 2011, a Petrobras foi notificada pela ANP, que instaurou processo administrativo e estabeleceu o pagamento de novas verbas consideradas devidas para o perodo entre o 1. trimestre de 2005 e o 1. trimestre de 2010, referentes a valores que teriam sido recolhidos a menor pela concessionria, totalizando R$ 365 (valor do principal, sem multa e juros). A Petrobras, em 22 de fevereiro de 2011, apresentou defesa ao processo administrativo, requerendo que seja julgada improcedente a autuao, uma vez que os fatos sobre os quais se baseia a ANP para concluir pela irregularidade do recolhimento da Participao Especial no correspondem realidade. Caso a deciso administrativa da ANP seja mantida, a Petrobras avaliar a possibilidade de ao judicial para suspender e anular a cobrana das diferenas da Participao Especial.
Ao Conselho de Administrao e aos Acionistas da Petrleo Brasileiro S.A. - Petrobras Rio de Janeiro - RJ 1. Examinamos as demonstraes contbeis individuais e consolidadas da Petrleo Brasileiro S.A. - Petrobras (Companhia), identificadas como Controladora e Consolidado, respectivamente, que compreendem o balano patrimonial em 31 de dezembro de 2010 e as respectivas demonstraes do resultado, do resultado abrangente, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa, para o exerccio findo naquela data, assim como o resumo das principais prticas contbeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administrao sobre as demonstraes contbeis A administrao da Companhia responsvel pela elaborao e adequada apresentao das demonstraes contbeis individuais de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil e das demonstraes contbeis consolidadas de acordo com as normas internacionais de relatrio financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB, e de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessrios para permitir a elaborao dessas demonstraes contbeis livres de distoro relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas demonstraes contbeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigncias ticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurana razovel de que as demonstraes contbeis esto livres de distoro relevante. Uma auditoria envolve a execuo de procedimentos selecionados para obteno de evidncia a respeito dos valores e divulgaes apresentados nas demonstraes contbeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliao dos riscos de distoro relevante nas demonstraes contbeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliao de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaborao e adequada apresentao das demonstraes contbeis da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que so apropriados nas circunstncias, mas no para fins de expressar uma opinio sobre a eficcia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui, tambm, a avaliao da adequao das prticas contbeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contbeis feitas pela administrao, bem como a avaliao da apresentao das demonstraes contbeis tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidncia de auditoria obtida suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinio. Opinio sobre as demonstraes contbeis individuais Em nossa opinio, as demonstraes contbeis individuais acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira da Petrleo Brasileiro S.A. - Petrobras em 31 de dezembro de 2010, o desempenho de suas operaes e os seus fluxos de caixa para o exerccio findo naquela data, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. Opinio sobre as demonstraes contbeis consolidadas Em nossa opinio, as demonstraes contbeis consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira consolidada da Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras e suas controladas em 31 de dezembro de 2010, o desempenho consolidado de suas operaes e os seus fluxos de caixa consolidados para o exerccio findo naquela data, de acordo com as normas internacionais de relatrio financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB e as prticas contbeis adotadas no Brasil. nfase Conforme descrito na Nota Explicativa n 2, as demonstraes contbeis individuais foram elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. No caso da Petrleo Brasileiro S.A. - Petrobras essas prticas diferem do IFRS, aplicvel s demonstraes contbeis separadas, somente no que se refere avaliao dos investimentos em controladas, coligadas e controladas em conjunto pelo mtodo de equivalncia patrimonial, enquanto que para fins de IFRS seria custo ou valor justo; e pela opo pela manuteno do saldo de ativo diferido, existente em 31 de dezembro de 2008, que vem sendo amortizado. Outros assuntos Demonstraes do valor adicionado, da Segmentao de negcios e do Balano social Examinamos, tambm, as demonstraes individuais e consolidadas do valor adicionado (DVA), da segmentao de negcios e as informaes contbeis contidas no Balano social, referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2010. Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinio, esto adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relao s demonstraes contbeis tomadas em conjunto. Rio de Janeiro, 25 de fevereiro de 2011
6.
2.
7.
8.
3.
4.
9.
5.
KPMG Auditores Independentes CRC SP-014428/O-6 F-RJ Manuel Fernandes Rodrigues de Sousa Contador CRC-RJ-052428/O-2
124
125
Presidente
Guido Mantega
Conselheiros
Fbio Colletti Barbosa Mrcio Pereira Zimmermann Francisco Roberto de Albuquerque Jos Sergio Gabrielli de Azevedo Srgio Franklin Quintella Jorge Gerdau Johannpeter Luciano Galvo Coutinho Silas Rondeau Cavalcanti Silva
1. O Conselho Fiscal da Petrleo Brasileiro S.A. PETROBRAS, no exerccio de suas funes legais e estatutrias, em reunio realizada nesta data, examinou os seguintes documentos emitidos pela Petrobras: I- o Relatrio Anual da Administrao - Exerccio de 2010; II- o Balano Patrimonial e as demais Demonstraes Contbeis, relativos ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2010; e III- o Oramento de Capital para o exerccio de 2011. 2. Foram verificadas as seguintes propostas, que esto sendo encaminhadas pela Administrao da Companhia aprovao dos acionistas: a) a serem submetidas deliberao da Assemblia Geral Ordinria AGO: 1) Aprovar o Relatrio Anual da Administrao Exerccio 2010; 2) Aprovar o Balano Patrimonial e as demais Demonstraes Contbeis da Petrobras (Controladora e Consolidadas) Exerccio 2010; 3) Aprovar a reteno de lucro remanescente do exerccio de 2010 no montante de R$ 19.043 milhes, em reserva de Reteno de Lucros, no patrimnio lquido, que se destina a atender parcialmente o programa anual de investimentos, estabelecido no Oramento de Capital de 2011; 4) Aprovar o Oramento de Capital Exerccio 2011, no montante de R$ 69.800.420 mil (Recursos Prprios: R$ 57.374.678 mil; e Recursos de Terceiros: R$ 12.425.742 mil); 5) Aprovar a destinao do resultado que considera a distribuio do dividendo do exerccio de 2010 no montante de R$ 11.728 milhes (R$ 1,03 por ao ordinria e preferencial), equivalente a 35,5% do lucro bsico, e inclui a parcela de R$ 10.163 milhes de juros sobre o capital prprio (equivalente a R$ 0,91 por ao); e 6) Conforme previsto no artigo 41 do Estatuto Social da Petrobras, aprovar a parcela que cabe aos administradores da Companhia relativamente participao nos lucros ou resultados (PLR)
do exerccio de 2010; e b) a ser submetida deliberao da Assemblia Geral Extraordinria AGE: Aprovar a incorporao ao capital de parte da reserva de incentivos fiscais referente ao incentivo para subveno de investimentos no mbito da SUDAM e SUDENE, no montante de R$ 23 milhes, sem a emisso de novas aes, e a conseqente alterao do artigo 4 do Estatuto Social da Companhia. 3. Com base nos exames efetuados, constatando-se que os referidos documentos societrios refletem adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a situao patrimonial e financeira da Petrobras, e vista do parecer da KPMG Auditores Independentes, de 25/02/2011, apresentado sem ressalva, o Conselho Fiscal opina favoravelmente aprovao das referidas propostas a serem submetidas discusso e votao nas Assemblias Gerais Ordinria e Extraordinria dos Acionistas da Petrobras. Rio de Janeiro, 25 de fevereiro de 2011. Marcus Pereira Auclio Presidente Csar Acosta Rech Conselheiro Maria Lcia de Oliveira Falcn Conselheira Nelson Rocha Augusto Conselheiro Tlio Luiz Zamin Conselheiro
Diretora de Gs e Energia
Maria das Graas Silva Foster
Diretor de Abastecimento
Paulo Roberto Costa
Diretor Internacional
Jorge Luiz Zelada
Diretor de Servios
Renato de Souza Duque
Contador
Marcos Antonio Silva Menezes CRC-RJ 35.286/O-1
126
127
Conselho de Administrao
Expediente
CoorDENAo gErAl, ProDuo, rEDAo E EDio
Cuca Design
rEViSorES
Banco de Imagens Petrobras Pginas 2 e 3: Rogrio Reis Pgina 14: foto 1 - Roberto Rosa Pgina 15: foto 3 e 4 - Geraldo Falco Banco de Imagens Engenharia Pgina 14: foto 2 - Joo Luiz dos Anjos
128
Este relatrio foi impresso em papel sinttico Vitopaper, feito a partir da reciclagem de diversos tipos de plstico, um dos subprodutos do petrleo, nossa principal matria-prima. Segundo clculos do fabricante Vitopel, sua produo evita que cerca de 85% do material utilizado sejam enviados a aterros sanitrios como resduos plsticos. Nenhum componente oriundo de rvores foi usado na fabricao do papel sinttico, que resistente gua e pode ser novamente reciclado, alm de gerar economia de 20% de tinta na impresso.