Srie Perfil de Projetos Produtos cermicos Vitria, Dezembro/1999 2 SUMRIO 1- Apresentao 3 2- Introduo 4 3- Enquadramento Tcnico do Negcio 5 4- Projeto 6 5- Mercado

11 6- Detalhamento dos Investimentos 14 7- Aspectos Econmicos e Financeiros 16 8- Resultados Operacionais 21 9- Incentivos e Fontes de Financiamento 24 3 1- APRESENTAO Iniciar uma atividade empresarial requer do investidor o pleno domnio da atividade que se prope a iniciar. Neste sentido, to importante quanto o conhecimento do ambiente econmico no qual est inserido, sua capacidade gerencial um fator de fundamental relevncia para o bom desempenho do negcio. A Srie Perfil de Projetos tem como objetivo suprir de informaes o empreendedor disposto a realizar um novo investimento. Trata-se de um instrumento de auxlio ao investidor na elaborao de um plano de negcios que deve ser adaptado para cada situao. E este o objetivo do SEBRAE/ES: auxiliar as micro e pequenas empresas e dar as condies necessrias ao surgimento de novos empreendimentos que sejam bem estruturados e capazes de enfrentar os desafios do mercado.

Este trabalho contm informaes sobre o mercado, investimentos necessrios atividade, previso de resultados operacionais, fontes de financiamento e diversas informaes relevantes que, em conjunto com outras literaturas sobre o mercado que se pretende atuar, contribuir com eficincia maior para uma tomada de deciso segura e com considerveis perspectiva de sucesso. 4 2- INTRODUO As oportunidades para se investir em um bom negcio no acontecem normalmente ao acaso. Elas podem ser buscadas ou mesmo construdas a partir de informaes levantadas e conhecimentos adquiridos com o tempo. Sempre, no entanto, necessrio que o investidor faa os seus clculos sobre o quanto ele vai distender imobilizar e sobre os resultados esperados do empreendimento. Mesmo no meio da incerteza que o cerca e consequentemente do risco do negcio, fazer clculos sobre os ganhos esperados da aplicao dos recursos tarefa indispensvel. Esse exerccio de prospeo de um negcio chamado de projeto. Na verdade, um projeto procura sistematizar informaes, trabalh-las e analis-las de tal forma a permitir concluir se determinada deciso de investimento vivel ou no. Enquanto tal, o projeto pode ser elaborado obedecendo diferentes nveis de complexidade e detalhamento. A idia bsica de perfil de projeto que servir de orientao para o presente trabalho busca simplificar a tarefa de sistematizao de informaes e dos clculos econmicos que serviro de subsdio concluso final sobre a viabilidade do investimento. O perfil aqui apresentado, fabricao de produtos cermicos, obedece os roteiros tradicionais de projeto, sem no entanto aprofundar detalhes tcnicos. Serve, dessa forma, como orientao metodolgica e de gesto do processo de tomada de deciso. H uma preocupao com os pr-requisitos necessrios para um bom negcio, como alguns atributos do empreendedor, o conhecimento do mercado, a viso prospectiva, alguns

aspectos dimensionais do negcio( tamanho, montante de recursos, etc.) e projeo de resultados. Segundo estudos realizados, o presente perfil recomendado para a regio do municpio de So Roque do Cana ES. bom deixar claro que os nmeros refletem momentos, situaes e locais especficos, o que permite afirmar que para cada local ou conjuntura, existiria um projeto. Isso no invalida o processo de clculo e concluses decorrentes. O perfil de projeto reflete uma situao e local genricos. O presente perfil tem por finalidade mostrar a viabilidade de uma fbrica de produtos cermicos, considerando-se os recursos necessrios, condicionantes existentes e perspectiva de mercado. A primeira parte faz o enquadramento do negcio( dados gerais e conceito do projeto ); em seguida feita uma abordagem sobre o mercado potencial, principalmente em termos de orientao sobre quais variveis ou fatores a serem analisados. J a parte econmica e financeira centra ateno nos aspectos de receitas e custos. A viabilidade do projeto definida pela taxa interna de retorno, tempo necessrio para a amortizao do investimento e o valor presente lquido do fluxo de caixa. 5 3- ENQUADRAMENTO TCNICO DO NEGCIO TIPO DE NEGCIO Fabricao de produtos cermicos SETOR DA ECONOMIA Secundrio RAMO DE ATIVIDADE Indstria de construo civil PRODUTOS A SEREM OFERTADOS Tijolos e telhas INVESTIMENTO PREVISTO

Investimento Total R$Erro! Vnculo no vlido. Investimento Fixo R$Erro! Vnculo no vlido. Capital de Giro R$Erro! Vnculo no vlido. Reserva Tcnica R$Erro! Vnculo no vlido. 3-6 FATURAMENTO ANUAL ESPERADO R$Erro! Vnculo no vlido. NDICES DE AVALIAO Ponto de Equilbrio: Erro! Vnculo no vlido.% do faturamento Valor Presente Lquido (a 15%): R$Erro! Vnculo no vlido. Taxa Interna de Retorno (anual): Erro! Vnculo no vlido. Pay-Back Time (anos): Erro! Vnculo no vlido. anos ndice de Lucratividade das vendas: Erro! Vnculo no vlido. 6 4- O PROJETO 4-1 OBJETIVO O objetivo do presente perfil disponibilizar informaes que descrevam o segmento de fabricao de produtos cermicos e mostrar uma estrutura organizacional descrita e exemplificada de uma pequena indstria. A viabilizao vai ser dada para uma unidade que produzir tilolos e telhas. O investidor potencial ir analisar a oportunidade de investimento, tomando por base um projeto simples. 4-2 REQUISITOS DO EMPREENDEDOR O empreendedor geralmente um agente econmico especial, as vezes sonhador, que tem a capacidade de transformar boas idias em um negcio rentvel. importante lembrar que ningum nasce com todas as habilidades desejveis de um empreendedor, ou seja, muitas das caractersticas pessoais positivas so adquiridas ou lapidadas com o passar do tempo, seja pela vivncia, seja por estudo e observao daquilo que acontece no mundo a sua volta. No entanto, sempre aconselhvel que se disponha de um

mnimo de conhecimentos gerenciais e tcnicos para levar a frente um empreendimento; Dentre os aspectos fundamentais da personalidade desejados de um empreendedor destacam-se: Criatividade : aceitar desafios e buscar solues viveis para o equacionamento de problemas. Liderana: capacidade de inspirar confiana, motivar, delegar responsabilidades, formar equipe, criar um clima de moral elevado, saber compartilhar idias, ouvir , aceitar opinies, elogiar e criticar pessoas. Perseverana: capacidade de manter-se firme num dado propsito, sem deixar de enxergar os limites de sua possibilidade, buscar metas viveis at mesmo em situaes adversas. Flexibilidade: poder de controle os seus impulsos para ajustar-se quando a situao demandar uma mudanas, rever posies estar aberto para estudar e aprender sempre. Vontade de trabalhar: dedicao plena e entusiasmada ao seu negcio com tempo e envolvimento pessoal, um negcio tocado com inspirao mas tambm com muita transpirao. Auto-motivao: vontade de encontrar a realizao pessoal no trabalho e seus resultados. Formao permanente: capacidade de buscar um processo de permanente atualizao de informaes sobre o mercado no qual ele se insere, tendncias econmicas em todos os nveis, e atualizao profissional sobre novas tcnicas gerenciais. 7 Organizao: compreender as relaes internas para ordenar o processo produtivo e administrativo de forma lgica e racional , entender as alteraes ocorridas no meio ambiente externo de forma a estruturar a empresa para melhor lidar com estas mudanas. Senso crtico: capacidade de se antecipar aos problemas principais, analisando-os

friamente atravs de questionamentos que levem a indicaes de possveis alternativas de soluo. O empreendedor necessita possuir um viso global do negcio, que implica tanto o conhecimento do mercado fornecedor, quanto do mercado final, canais e regras de convivncia com o mundo dos negcios. importante que o empreendedor defina a sua estratgia de atuao de tal modo a garantir de um lado o fornecimento de sua matriaprima e insumos indispensveis e de outro, os canais de comercializao. Inicialmente, recomenda-se possuir uma base prpria de fornecimento de matria-prima como garantia de fornecimento mnimo para o funcionamento do empreendimento. comum ocorrer escassez de alguns produtos. Nesses momentos, normalmente os preos podero estar em patamares incompatveis com o funcionamento do negcio. 4.3 - CONDICONANTES LOCACIONAIS Uma fbrica de produtos cermicos, no apresenta exigncias locacionais especficas. A regio onde ser instalado o empreendimento deve possuir infra-estrutura econmica e social adequada, capaz de oferecer vantagens significativas, tais como gua, energia, telefone, saneamento, vias de acesso adequadas , matria-prima, incentivos, etc. A empresa pode ser localizada perto de mercados consumidores de maior porte. A localizao perto da fonte de matria-prima (argila vermelha) tambm pode ser estrategicamente boa se com isso o custo de aquisio baratear significativamente. A abundncia de argila vermelha de boa qualidade o principal fator de oportunidade para a fabricao de produtos cermicos, com destaque para tijolos e telhas. Com o mesmo equipamento, tambm possvel a produo de outros artefatos, como lajotas, tijolos macios e tubos. O arranjo fsico da fbrica dever ser elaborado de acordo com o processo produtivo e o tipo de empreendimento projetado, obedecendo s exigncias tcnicas do mesmo, possibilitando: Boas condies de trabalho

 Maior produo em menor tempo Reduo dos manuseios e espao percorrido Economia de espao Menores demoras na produo Melhor e mais fcil superviso Menores danos ao material e s suas qualidades Ajustamento mais fcil a mudanas 8 Dada a natureza dos produtos a serem processados essencial a observao de determinadas normas bsicas de higiene e segurana do trabalho mnimas para sua implantao: Indicar reas de risco, onde existam mquinas que possam lesar quem est trabalhando. Medir rudos que possam afetar a integridade fsica dos colaboradores, etc. Construir uma rea com pisos e paredes impermeabilizados e de fcil limpeza, assim como com forro adequado tipologia do empreendimento. As janelas devem ser bem vedadas principalmente na rea de produo, onde no se pode ter nenhum tipo de contaminao. As reas de lavagem devem estar dotadas de bom escoamento, para que a limpeza seja feita de forma sistemtica e rpida. Nos municpios e no estado, atravs de suas secretarias do ministrio do trabalho e meio ambiente, existem normas e regulamentos a serem seguidos. A observao destas de fundamental importncia para evitar problemas com a fiscalizao. 4.4 PROCESSO PRODUTIVO 4.4.1 - O FLUXOGRAMA RECEBIMENTO DA MATRIA-PRIMA PREPARAO DA

MASSA CERMICA LAMINAO MOLDAGEM PRENSAGEM SECAGEM DAS PEAS QUEIMA OU COZIMENTO ARMAZENAMENTO/ ENTREGA 9 4.4.2 - DESCRIO DO PROCESSO O processo de produo de produtos cermicos consiste basicamente em: recebimento da matria prima, preparao da massa cermica, laminao, moldagem, prensagem, secagem das peas, queima ou cozimento e armazenamento ou entrega. RECEBIMENTO DA MATRIA-PRIMA A compra da matria-prima poder ser efetuada diretamente nas lojas especializadas, atravs de fornecedor, ou vindo de fonte prpria de matria prima. O produto tem que ser de boa qualidade. Antes da entrada no setor de estoque de matria prima, esta carga dever ser pesada e conferida para registros contbeis e de produo, visando realizao do controle do rendimento do processo produtivo e o pagamento aos fornecedores. PREPARAO DA MASSA CERMICA Processamento, com o auxilio do misturador, na proporo mdia de uma parte de gua para trs partes de argila, da massa cermica que deve ser magra, diminuindo assim a retrao, impedindo a deformao das peas e aparecimento de fendas. LAMINAO DA MASSA CERMICA

Triturao de sobras ou peas defeituosas, cozidas caso a massa cermica seja gorda, surgindo assim uma nova mistura de massa. MOLDAGEM Adequao da massa cermica, moldando as peas feitas por extruso na maromba, produzindo as vrias peas na forma final. PRENSAGEM Prensagem das placas de telhas ou lajotas na forma definitiva. SECAGEM A secagem adotada deve ser natural, pela exposio das peas ao ar ambiente em galpo coberto. Em geral o galpo isento de paredes laterais e somente em caso de ventilao acentuada recomenda-se o levantamento de paredes, a fim de evitar a ventilao excessiva e a secagem mais rpida das peas, o que provoca rachadura e deformaes nas mesmas. 10 QUEIMA OU COZIMENTO Os tijolos e telhas, j secos, so queimados ou cozidos em fornos de lenha. As condies ideais de queima exigem que o forno seja aquecido lentamente, ou seja, nas primeiras seis (06) horas de aquecimento, a temperatura no deve ultrapassar os 100C. caso o forno aquea muito rapidamente, a gua contida no barro evapora-se muito depressa e as peas racham. Depois dessas primeiras horas, pose-se elevar mais rapidamente a temperatura at os 500C, permanecendo durante trs (03) horas, e em seguida pode-se elevar at a temperatura ideal de 900 1000C, permanecendo pos seis (06) horas. Nessa temperatura os tijolos e telhas adquirem a resistncia mecnica desejada e som metlico quando batidos com uma pea metlica, esse som caracterstico dos tijolos bem cozidos. Quando o som seco, indica que os tijolos esto mal cozidos. ARMAZENAGEM / ENTREGA

Armazenar o produto para comercializao e transporte. 11 5 MERCADO 5.1 MERCADO ALVO O mercado alvo compe-se de consumidores das classes A, B e C. O mercado para estes produtos est diretamente correlacionado a duas variveis bsicas, preo e qualidade, sendo que o preo requisito bsico para a primeira compra e qualidade requisito para que o produto seja bem aceito e sempre comprado por seus clientes. Se desejar atingir o pblico alvo da classe A, a qualidade ser o fator mais importante. Se desejar atingir o pblico alvo da classe C, o preo ser o fator mais importante. Em primeiro lugar importante ressaltar que a entrada em um mercado, j de certa forma ocupado por produtos concorrentes, vai requerer estratgias bem definidas e bem trabalhadas de vendas. Portanto, ter um produto de qualidade pelo menos igual ou superior as marcas comercializadas no mercado de fundamental importncia. Em segundo lugar, inegavelmente, a concorrncia no mercado desses produtos, que no podem ter uma grande diversificao ou que, pela escala pequena, no suportam investimentos de marketing, a fora de vendas dada por via do preo. Nesse caso, o conhecimento da concorrncia, assim como suas caractersticas de vendas e abrangncia de mercado so essenciais para que se viabilize o lado mercadolgico do produto. A estruturao de custos da empresa ser de grande valor, j que o grande ganho do produtor ser obtido com postura empresarial de estabelecer uma poltica permanente de busca de reduo de custos. 5.2 PERSPECTIVA DE MERCADO O homem moderno vem incorporando ao seu dia-a-dia diversos costumes, como o uso do telefone celular, da informtica e, principalmente, a moradia prpria, onde procura usufruir, juntamente com a famlia, o conforto propiciado por um lar moderno. A utilizao de produtos de cermica vermelha, com destaque para o tijolo e a telha de

argila vermelha, devido a sua resistncia, durabilidade e facilidade de manuteno, fato consumado, estando presente nas construes residenciais e comerciais que se expandem, tanto na regio da Grande Vitria quanto na maioria das cidades litorneas. A produo de tijolos e telhas de argila pode ser encarada como uma atividade de boa rentabilidade e sem riscos, cujos produtos de boa qualidade, seguramente encontraro um mercado consumidor em expanso. 5.3 CLIENTES POTENCIAIS A indstria de cermica vermelha est vinculada, principalmente, construo civil e o pblico consumidor so todas as classes sociais. 12 So pessoas que constrem ou reformam imveis residenciais, comerciais e outros tipos de construes. Para tanto, a fbrica tem que ter eficincia no processo de extraobeneficiamento da matria-prima, no controle de qualidade dos produtos, no gerenciamento industrial, nos preos, nos prazos de entregas, como forma de enfrentar com eficincia a concorrncia. As construtoras tambm so grande consumidoras de tijolos para edificao de apartamentos e conjuntos habitacionais. (I) A abordagem do mercado requer um planejamento prvio que implica: a- Na definio de uma estratgia de penetrao de mercado Nesse aspecto, deve-se responder s seguintes perguntas: Por onde comear a vender meu produto? Quais so as exigncias do meu potencial consumidor? Como cativar minha clientela? Como ser diferente dos demais fornecedores? b- Quais os produtos a produzir e em quais quantidades? Definies aps anlise prvia do mercado c- Onde esto localizados meus potenciais compradores e quais so eles?

(II) Antes das respostas acima importante? a- Visitar o mercado: outras olarias e fbricas de artefatos de argila vermelha, etc. Precisa-se saber como funciona o mercado. b- Fazer uma sondagem preliminar sobre o tamanho do mercado. Vale apena despender um tempo observando, perguntando e conversando com as pessoas. c- bom lembrar que a aparncia do produto fundamental. 5.4 FORNECEDORES Uma boa parceria com fornecedores importante para garantir o suprimento e a qualidade da matria-prima. A origem e forma de aquisio de matria-prima so elementos de forte impacto nos custos para a fabricao de tijolos e telhas. A manuteno do fluxo de fornecimento da matria-prima fator decisivo para um bom negcio. por isso que o fornecedor tem que ser cativado e trabalhado. Lembre-se que o seu fornecedor poder ser um potencial concorrente. 13 Essa parceria tambm envolve um processo de melhoria contnua da qualidade da matria-prima, visando a padronizao do produto e maior produtividade. importante que se faa uma programao das necessidades de compra de matriaprima, bem como um acompanhamento dos preos para que estes estejam sempre compatveis com os nveis de rentabilidade esperados. Esse planejamento permitir negociar com os fornecedores preos mais estveis. As indstrias de cermica vermelha esto invariavelmente localizadas prximas s jazidas de argila, requerendo portanto transporte reduzido. A argila para utilizao na indstria cermica deve possuir as seguintes caractersticas, segundo critrios do DNPM: Ser essencialmente caolino - itca; Conter menos de 10% de smectita; Conter areia nas propores entre 30% e 40%;

 Telhas: 70% da areia com granulometria entre 200 e 500 micras, no podendo ultrapassar 800 micras. Tijolos: 70% da areia com granulometria entre 300 e 1000 micras, no podendo ultrapassar 1500 micras. Conter calcita na proporo de 5 a 10%, em granulometria inferior a 400 micras; Conter teor aprecivel em ferro e alcali; Caso exista matria orgnica, admite-se apenas pequenas quantidades; 14 6- DETALHAMENTO DOS INVESTIMENTOS 6.1 - ESPECIFICAO DOS INVESTIMENTOS FIXOS O quadro 01 abaixo lista, quantifica e oramenta preliminarmente o conjunto de obras, mquinas, equipamentos, mveis e utenslios necessrios para a implementao da unidade de produo de doces caseiros. Deve-se atentar para o fato de que na hiptese do investidor j possuir alguns destes itens citados estes deveriam ser retirados para no influir nas anlises de desembolso, ou pelo menos consider-los ao preo de mercado para que no seja superestimado o valor do investimento total e consequentemente reduza os ndices de rentabilidade apresentados. 6.2 - ESTIMATIVA DO CAPITAL DE TRABALHO O Capital de Trabalho, tambm chamado de Capital de Giro ou Circulante, compreende o volume de recursos financeiros necessrios para sustentar o processo operacional da industria, a compreendido desde a compra das matrias primas, seu processamento industrial e a sistemtica de comercializao dos produtos finais. o oxignio da empresa. Tecnicamente ele calculado tendo como base premissas a respeito dos vrios itens que geram necessidade de caixa e de outros que geram recursos, calculados para um perodo de 20 dias. Os clculos dos valores do capital de giro necessrio para o financiamento das vendas, manuteno de estoques de produtos acabados e produtos em processo foram realizados

tendo como base o custo total menos a depreciao. O caixa mnimo est estimado como sendo um volume de recurso suficiente para cobrir dez dias de faturamento. O processo de comercializao proposto para este empreendimento prev um prazo mdio de vendas de 20 dias. O estoque mdio est estimado em : 15 dias para matriaQuadro 01 - Investimento Fixo em R$1,00 Item Discriminao Qtde Valor Unitrio Valor Total 1 Terreno 3.000 m2 1 10.000,00 10.000,00 2 Construo do galpo 1 25.000,00 25.000,00 3 Construo do forno 1 8.000,00 8.000,00 4 Instalaes auxiliares 1 3.000,00 3.000,00 5 Maromba Horizontal c/ boquilha 1 25.000,00 25.000,00 de 8 furos e mesa de corte 6 Mquina para fabricao de telhas com formas 1 22.000,00 22.000,00 7 Boquilha para telhas 1 1.500,00 1.500,00 8 Exaustores 5 250,00 1.250,00 9 Grades para secagem de telhas e tijolos 6 150,00 900,00 10 Carrinhos de transporte interno 6 100,00 600,00 11 Poo artesiano 1 2.000,00 2.000,00 12 Moveis de escritrio 1 3.000,00 3.000,00 Total 102.250,00 15 prima e de 15 dias para os produtos acabados. O tempo de durao do processo de produo est estimado em 1 dia. No processo operacional tambm so gerados recursos que podem ser assim considerados. A compra de matria- prima ser feita com um prazo mdio de 05. A proposta bsica para a operao deste empreendimento a de se evitar o desconto de duplicatas para fugir dos altos custos financeiros. Os itens Impostos, Energia, Mo de

Obra e Encargos so pagos com um prazo mdio de 15 dias - considerando que h utilizao de mo de obra, energia, vendas, e consequentemente impostos, do dia primeiro at o dia 30, e que os desembolsos correspondentes a estes fluxos econmicos s ocorrem aps esta data final. O valor estimado como Capital de Giro necessrio para a boa operacionalidade do empreendimento nos moldes das polticas de Estoque, Produo e Comercializao propostas definido pela diferena entre o Sub-Total Necessidades e o Sub-Total Recursos, conforme Quadro 02 abaixo. 6.3 - ESTIMATIVA DA RESERVA TCNICA O presente perfil prope que no clculo dos Investimentos Totais, seja includa uma Reserva Tcnica, como garantia de qualquer eventualidade de sub-estimativa de necessidade de capital ( seja de capital fixo ou de trabalho) , equivalente a 5% da soma do Capital Fixo mais o Capital de Trabalho. 6.4 - QUADRO DE INVESTIMENTO TOTAL O Investimento Total finalmente encontrado pela soma dos Investimentos em Capital Fixo, Capital de Giro mais a Reserva Tcnica conforme apresentado no quadro 03 abaixo: Quadro 02 - Estimativa de Capital de Giro em R$1,00 Item Discriminao Prazo Mdio em dias Capital de Giro 1 Necessidade 1.1 Caixa Mnimo 20 27.534,51 1.2 Estoque Matria Prima e Embalagens 15 9.849,66 Total de capital de giro 37.384,18 Quadro 03 - Estimativa de Investimento Total em R$1,00 Item Discriminao Valor Total 1 Investimento Fixo 102.250,00 2 Capital de Giro 37.384,18

3 Reserva Tcnica 6.981,71 Investimento Total 146.615,89 16 7 - ASPECTOS ECONMICOS E FINANCEIROS 7.1 - PREVISO DOS CUSTOS A definio de custos trabalhada no presente perfil considera como tal a remunerao de todos os recursos efetivamente utilizados no processo produtivo. Por outro lado, para efeito da classificao dos custos do empreendimento ser utilizada a metodologia clssica da sub-diviso dos custos em Fixos e Variveis. 7.1.1 - CUSTOS FIXOS Sero classificados como Custos Fixos a remunerao dos recursos efetivamente utilizados no processo, e que no dependam da quantidade produzida. Como primeiro elemento dos custos fixos, que deriva da remunerao legal dos investimentos fixos, temos a Depreciao que est calculada e explicitada no Quadro 04. Quadro 04 - Depreciao em R$1,00 Item Discriminao Vida til %Depreciao Valor Total Depreciao Anual 1 Terreno 3.000 m2 0 10.000,00 2 Construo do galpo 25 4 25.000,00 1.000,00 3 Construo do forno 5 20 8.000,00 1.600,00 4 Instalaes auxiliares 5 20 3.000,00 600,00 5 Maromba Horizontal 5 20 25.000,00 5.000,00 6 Mquina para fabricao de telhas 5 20 22.000,00 4.400,00 7 Boquilha para telhas 10 10 1.500,00 150,00 8 Exaustores 10 10 1.250,00 125,00 9 Grades para secagem de telhas e tijolos 5 20 900,00 180,00 10 Carrinhos de transporte interno 5 20 600,00 120,00

11 Poo artesiano 5 20 2.000,00 400,00 12 Moveis de escritrio 5 20 3.000,00 600,00 Total 102.250,00 14.175,00 17 O Quadro 05, a seguir, apresenta de forma discriminada todos os itens que compem os Custos Fixos Mensais do empreendimento, a partir das propostas bsicas de funcionamento do negcio. 7.1.2 - CUSTOS VARIVEIS A premissa bsica de funcionamento deste empreendimento a de que a unidade produtiva ir funcionar durante doze meses por ano, operando em um turno de oito horas dirias, com dois empregados diretos, alm da administrao e superviso do processo de produo, intercalando o mix de produtos durante o ano. Esta estratgia permite operar com custos mais baixos e ganhar maior margem e/ou poder de competio no mercado. Para efeito de previso inicial feita uma estimativa de custos com a produo voltada para dois produtos bsicos: tijolos e telhas. Na prtica, estes coeficientes devero se alterados de acordo com a demanda do mercado, da oferta das matrias-primas, das relaes de custos e benefcios encontradas nas posies relativas entre os preos finais das matrias-primas. Os quadros 06 e 07, a seguir, apresentam respectivamente a composio dos custos de mo de obra, e detalhamento dos custos por linha de produto, com o rateio de custos fixos e mo de obra e o custo total de produo por quilo. O quadro 8 mostra o custo mensal da matria prima. Quadro 05 - Custos Fixos Mensais em R$1,00 Item Discriminao Valor Total 1 Depreciao 1.181,25 2 Pessoal c/ encargos escrit. 400,00 3 Honorrios Contador 200,00

4 Energia Eltrica 600,00 5 gua 100,00 6 Telefone 80,00 7 Manuteno 511,25 8 Retirada Proprietrio 1.000,00 9 Despesas Administrativas 203,63 Total 4.276,13 18 Quadro 06 - Custo mensal da mo-de-obra Salrio Custo Custo Unitrio Mensal Anual 1 Encarregado de produo 1 350 350 4.200 2 Forneiro 2 140 280 3.360 3 Cortador 1 140 140 1.680 4 Lenhador 1 140 140 1.680 5 Ajudante 8 140 1.120 13.440 6 Encargos Sociais(%) 60% 882 10.584 Custo Total 2.912 34.944 Item Discriminao Quant. Quadro 07 - Materiais usados diretamente na fabricao Tijolo - material por milheiro em R$1,00 Custo Unitrio 1 Matria Prima 1.1 Argila vermelha m3 2,0000 40,00 80,0000 1.2 Lenha para forno m3 0,7600 6,00 4,5600 Total 84,5600

Telha - material por milheiro em R$1,00 Item Materiais Unid. Quant. Custo Total Unitrio 1 Matria Prima 1.1 Argila vermelha m3 2,0000 40,00 80,0000 1.2 Lenha para forno m3 0,7600 6,00 4,5600 Sub-total 84,5600 2 Embalagens 2.1 Embalagem da telha 1,0000 5,00 5,0000 Total 89,5600 Item Materiais Unid. Quant. Total Rateio dos Custos de Mo-de-Obra, de Produo e Fixos Custo Custo de Fixo (A) Mo-de-Obra Direta (B) (C) em R$1,00 em R$1,00 em milheiros Custo Unitrio - R$1,00 Fixo (A/C) M.O.D (B/C) 18,69 12,73 Quantidade 4.276,13 2.912,00 228,80 Custo Unitrio de Produo por milheiro em R$1,00 Custo Custo da Custo dos Custo Total Fixo Mo-de-Obra Materiais Diretos por milheiro Tijolo 18,69 12,73 84,5600 115,98 Telha 18,69 12,73 89,5600 120,98 Discriminao

19 7.1.3 - CUSTOS TOTAIS E UNITRIOS MENSAIS Os Custos Totais Mensais e Unitrios por tipo de produto ( Tijolos e Telhas) encontram-se definidos e discriminados no Quadro 09. Deve-se aqui ressaltar que os custos fixos foram rateados entre os produtos de forma diretamente proporcional quantidade de unidades produzidas por ms. Quadro 08 - Custo mensal da matria-prima Quant. Custo mat. Custo mensal Mensal por milheiro da mat. prima 1 Tijolo 158,4 84,5600 13.394,30 2 Telha 70,4 89,5600 6.305,02 Total 19.699,33 Item Produtos Quadro 09 - Custo Totais Operacionais e Unitrios Mensais em R$1,00 Item Discriminao Valor Total 1 Custos Fixos 4.276,13 2 Custos Variveis 22.611,33 2.1 Tijolo 15.410,30 2.2 Telha 7.201,02 Custo Total Operacional Linha Tijolo 18.370,70 Produo Mensal em milheiros 158,4 Custo Unitrio por milherio 115,98 Custo Total Operacional Linha Telha 8.516,75 Produo Mensal em milheiros 70,4 Custo Unitrio por milherio 120,98 Custo Total Operacional 26.887,45 20

7.2 PREVISO DA RECEITA 7.2.1 - DETERMINAO DAS MARGENS DE VENDA O quadro 10, a seguir, apresenta a composio da margem de venda, englobando as despesas tributrias impostos estaduais e federais as despesas de comercializao e a margem de lucro esperada pelo empreendedor. Considerando-se a faixa de faturamento do empreendimento optou-se por enquadr-lo no Sistema Simples de tributao - Estadual e Federal para efeito de determinao dos percentuais de taxao. 7.2.2 - DETERMINAO DOS PREOS BSICOS DE VENDA Para o clculo dos preos de venda dos produtos foram considerados os seguintes critrios: Os custos unitrios: custo fixo mdio adicionado ao custo varivel mdio; A margem de venda definida no quadro 10 ( mark-up); Preo de venda nos pontos finais de mercado de produtos semelhantes. Assim, o quadro 11 apresenta os seguintes preos de venda sugeridos. Quadro 10 - Margem de Venda em R$ 1,00 Item Discriminao Percentual 1 Tributos 7,9% 1.1 Simples Federal 5,4% 1.2 Simples ICMS 2,5% 2 Margem de lucro 15,0% 3 Custo de Comercializao e entrega 12,0% Total 34,9% Quadro 11 - Determinao dos preos bsicos de venda em R$1,00 Item Discriminao Custo Unitrio Operacional Mark-up

Preo de venda sugerido 1 Tijolo 115,98 0,651 178,15 2 Telha 120,98 0,651 185,83 21 7.2.3 - ESTIVATIVA DA RECEITA TOTAL A receita total, mensal e anual, foi calculada levando-se em considerao os preos definidos no quadro 11 e os quantitativos projetados para a planta industrial, conforme quadro 12 a seguir. 8- RESULTADOS OPERACIONAIS ANUAL 8.1 - QUADRO DE RESULTADO O resultado operacional do empreendimento aparece discriminado no quadro 13 abaixo. Deve-se tambm ressaltar que a capacidade de pagamento de um empreendimento encontrada pela soma do resultado lquido operacional aps os impostos adicionados ao valor da Depreciao, pois esta no representa sada de caixa. Quadro 12 - Receita Operacional Mensal e Anual em R$1,00 Item Discriminao Quantidade Mensal Preo Unitrio Receita Mensal Receita Anual 1 Tijolo 158 178,15 28.219,20 338.630,38 2 Telha 70 185,83 13.082,57 156.990,87

Total 229 41.301,77 495.621,25 Quadro 13 - Resultado Operacional Anual em R$1,00 Item Discriminao Valor Total 1 Receita Operacional de Vendas 495.621,25 2 Custos Totais 421.278,07 2.1 Custos Fixos 51.313,50 2.2 Custos Variveis 271.335,94 2.3 Custos de Comercializao 59.474,55 2.4 Custos Tributrios 39.154,08 3 Lucro Operacional antes IR 74.343,19 4 Imposto de Renda(SIMPLES)* 5 Lucro Lquido 74.343,19 6 Depreciao 14.175,00 7 Resultado ou Capacidade de Pagamento 88.518,19 * Na opo pelo Simples, o Imposto de Renda est includo nos custos tributrios 22 8.2 - FLUXO DE CAIXA DO EMPREENDIMENTO Os seguintes critrios foram utilizados para a elaborao do quadro 14, que apresenta o fluxo de caixa anual do empreendimento: Vida til para a anlise financeira de dez anos; valor total do investimento inicial, dado pela soma dos investimentos fixos, investimentos em capital de trabalho e a reserva tcnica. Valor residual do investimento fixo ao final de 10 anos, considerando as taxas legais de depreciao no quadro 04; Resultado lquido anual - capacidade de pagamento -, conforme quadro 13; A produo mensal foi determinada a partir de um nvel de utilizao de 80% da capacidade instalada, para um turno de operao, levando-se ainda em considerao

o tamanho e as perspectivas do mercado; saldo lquido anual foi calculado tendo como base o resultado lquido mais o valor residual do investimento e menos o investimento total; Os valores do fluxo de caixa descontado foram encontrados a partir da utilizao de uma taxa de juros imputada de 15% ao ano, denominada custo de oportunidade. 8.3 - INDICES FINANCEIROS DO EMPREENDIMENTO 8.3.1 - PONTO DE NIVELAMENTO O ponto de nivelamento tambm chamado de ponto de equilbrio e ser aqui definido pelo nvel de produo (ou de faturamento) mnimo para que a empresa comece a gerar lucros. Na formulao matemtica este ponto encontrado pela diviso dos Custos Fixos pela diferena entre a Receita Total e os Custos Variveis. Para o presente perfil Quadro 14 - Fluxo de Caixa Anual do Empreendimento em R$1,00 Ano Investimento Total Valor Residual do Investimento Resultado Lquido Saldo Lquido Fluxo de Caixa Descontado 0 1 46.615,89 - (146.615,89) ( 146.615,89) 1 - 88.518,19 88.518,19 76.972,34 2 - 88.518,19 88.518,19 66.932,47 3 - 88.518,19 88.518,19 58.202,15 4 - 88.518,19 88.518,19 50.610,56 5 - 88.518,19 88.518,19 44.009,18

6 - 88.518,19 88.518,19 38.268,86 7 - 88.518,19 88.518,19 33.277,27 8 - 88.518,19 88.518,19 28.936,75 9 - 88.518,19 88.518,19 25.162,39 10 - 25.000,00 88.518,19 113.518,19 28.059,96 VPL 303.816,04 TIR 59,92% Custo de Oportunidade (Anual) 15% Tempo de Recuperao do Capital 2,04 23 temos que o ponto de nivelamento est estimado em Erro! Vnculo no vlido.%, Quadro 15, mostrando uma boa relao entre os custos fixos e os variveis que permite uma boa flexibilizao do processo de produo e comercializao. 8.3.2 - VALOR PRESENTE LQUIDO O Valor Presente Lquido foi calculado a partir de uma taxa mnima de atratividade de 15% ao ano, ou do chamado custo de oportunidade do capital, representando um desejo do empreendedor de obter nesse negcio um retorno de pelo menos 15% ao ano. A partir da determinao deste percentual ento calculado o valor atual (presente ou descontado) de todos os componentes do fluxo lquido de caixa, cujos valores so ento somados para encontrar o Valor Presente Lquido. Para o presente perfil o VPL est calculado em R$ Erro! Vnculo no vlido., conforme Quadro 15, significando que os resultados obtidos remuneram o valor do investimento feito, em 15% ao ano e ainda permitem aumentar o valor da empresa daquela importncia. 8.3.3 - TAXA INTERNA DE RETORNO a taxa de desconto que torna nulo o valor atual do investimento, isto , a taxa de remunerao anual do empreendimento. Neste perfil, a Taxa Interna de Retorno de Erro! Vnculo no vlido. ao ano, conforme Quadro 15, representando um caso em que o

investimento do empreendedor ser remunerado a esta taxa anual. Significa que o empreendimento apresenta uma taxa de retorno sobre o investimento inicial feito superior a taxa mdia de atratividade do mercado. Em sntese, o projeto pode ser considerado vivel. 8.3.4 - PAY-BACK TIME OU TEMPO DE RECUPERAO DESCONTADO Este indicador tem a mesma funo do tempo de recuperao do capital investido calculado da forma simples, sendo que a nica e substancial diferena que seu clculo realizado com os valores do fluxo de caixa descontados a partir da taxa mnima de atratividade, ou do custo de oportunidade do capital. A vantagem deste indicador sobre o simples, que ele leva em considerao em seu clculo o valor do dinheiro no tempo. Assim, de acordo com os dados apresentados do Quadro 15 o Tempo de Recuperao do Capital (Descontado) do presente perfil de Erro! Vnculo no vlido.anos, indicando o perodo de tempo que seria suficiente para a recuperao do capital investido. 8.3.5 - NDICE DE LUCRATIVIDADE DAS VENDAS uma medida de avaliao econmica e um dos fatores que influencia a Taxa de Retorno do Investimento. Expressa em uma taxa (%), encontrada pela diviso do Lucro Lquido Operacional pelo valor das Vendas Totais. Com base em dados anuais, este perfil apresenta um ndice de lucratividade das vendas de Erro! Vnculo no vlido., conforme explcito no Quadro 15. 24 9- INCENTIVOS E FONTES DE FINANCIAMENTO 9.1 - INCENTIVOS FISCAIS POTENCIAIS Para credenciar-se aos recursos do FUNRES e portanto receber recursos do FUNRES Fundo de Recuperao Econmica do Esprito Santo, comumente chamado de Incentivo Fiscal, necessrio que a empresa seja constituda sob a forma de sociedade annima, requerendo para tanto procedimentos legais mais custosos, no compatveis com este tipo de empreendimento. A utilizao de recursos sob a forma de incentivo fiscal pode

ser vivel apenas para empreendimentos de maior porte. A disponibilidade de recursos do FUNRES para micro e pequenas empresas para financiamento apenas, conforme explicado, em seguida. 9.2 - FONTES DE FINANCIAMENTO POTENCIAIS As linhas de financiamento direcionadas s micros e pequenas empresas geralmente no apresentam muita variao. No caso especfico do Esprito Santo elas tem como fonte bsica recursos do FUNRES, relativamente limitados, e do BNDES, que so repassados por bancos credenciados sejam eles pblicos ou privados. As condies apresentadas no diferem muito. Todas usam a TJLP Taxa de Juros de Longo Prazo como taxa bsica de juros, acrescida de uma taxa fixa que pode variar de 4 a 6 por cento ao ano. A linha do BNDES mais difundida chamada de BNDES/ AUTOMTICO que operada pela maioria dos bancos pblicos( Banco do Brasil, Banestes e Bandes) e tambm pelos bancos privados. No Esprito Santo, o Bandes opera tambm a linha FUNRES/ PROPEN/MIPEQ, orientada para pequenos investimentos, no podendo o financiamento ultrapassar o valor de R$ 25.000,00. A seguir so apresentadas duas linhas bsicas de financiamento. Quadro 15 - Indicadores Econmicos de Resultado Item Discriminao Resultado 1 Ponto de Equilbrio ou Break-Even Point % do faturamento 22,88 2 Valor Presente Lquido para i anual de 15% 303.816,04 3 Taxa Interna de Retorno anual 59,92% 4 Tempo de Recuperao Descontado ou Pay Back Time em anos 2,04 5 ndice de Lucratividade das Vendas em % 15% 25 9.2.1- BNDES/AUTOMTICO Agente Operador

Bancos Comerciais e de Desenvolvimento devidamente credenciados. Objetivo Financiamento a investimentos, inclusive aquisio de mquinas e equipamentos novos de fabricao nacional, importao de mquinas e equipamentos, e capital de giro associado ao investimento fixo. Beneficirios Empresas privadas, pessoais fsicas residentes e domiciliadas no Pas, entidades da administrao pblica direta e indireta, e demais entidades que contribuam para os objetivos do Sistema BNDES. Itens Financiveis Ativos fixos de qualquer natureza, exceto: terrenos e benfeitorias j existentes; mquinas e equipamentos usados (no caso de microempresas e empresas de pequenos porte podero ser apoiados mquinas e equipamentos de qualquer natureza); animais para revenda, formao de pastos em reas de Preservao Ambiental. Capital de giro associado ao investimento fixo. Despesas pr-operacionais. Condies Operacionais Limite Mximo:: Investimentos limitados a R$ 7 milhes, por empresa, por ano. Participao: Equipamentos nacionais ou importado: at 100%. Outros itens: - microempresas e empresas de pequeno porte e programas de desenvolvimento regional: at 90% e demais casos: at 70%. A participao est limitada a 50% do ativo total projetado da empresa ou do grupo empresarial ou a 5% do Patrimnio Lquido Ajustado do BANDES, o que for menor. No caso de Bancos privados no h esta limitao. Nesses casos, o financiamento ser analisado de acordo com interesse e reciprocidades apresentadas pelo Banco. Prazo: O prazo total ser determinado em funo da capacidade de pagamento do empreendimento, da empresa ou do grupo econmico.

Taxas de Juros: Micro e Pequena Empresas: 6% a.a. + TJLP. Mdia e grande empresas: 7,5% a.a. + TJLP. IOF: Cobrado na forma legal, descontado no ato da liberao. Custo de Anlise de Projeto: Isento. 26 Garantias Reais: Equivalentes, no mnimo, a 1,5 vezes o valor financiado. Os bens dados como garantia devero ter seguro. Pessoais: Aval ou fiana de terceiros. Fundo de Aval 9.2.2- FUNRES/PROPEN/MIPEQ Subprograma de Apoio s Micro e Pequenas Empresas Objetivo Apoio financeiro, assistncia tcnica e gerencial a micros e pequenas empresas dos setores industrial, agro-industrial, de comrcio e servios, visando implementar poltica de gerao de empregos e renda. Beneficirios Empresas existentes, classificadas com base na receita operacional lquida anual, relativa ao ltimo exerccio social, e empresas novas, classificadas com base na previso da receita, da mesma forma, verificadas, em ambas situaes o nmero de empregados, observados os seguintes parmetros: Micro empresas: cujas receitas operacionais lquidas sejam de at 250.000 UFIR, e tenham at 19 empregados, no caso de indstria, e 9, no caso de comrcio e servios; b. Pequenas empresas: cujas receitas operacionais lquidas sejam acima de 250.000 e at 750.000 UFIR, e tenham de 20 at 99 empregados, no caso de indstria, e de 10 a 49, no caso de comrcio e servios.

Itens Financiveis Investimentos fixos e mistos, limitado o apoio para capital de giro a 20% do total do investimento fixo financivel: pequenas reformas e instalaes fsicas; mquinas e equipamentos novos e usados; mveis e utenslios novos e usados. Condies Operacionais Limite Mximo: R$ 25.000,00, por tomador. Participao: At 80% do total financivel, condicionado poltica de risco do BANDES. Prazo: At 48 meses, incluindo a carncia de at 12 meses. Taxa de Juros: 6% a.a. (seis por cento ao ano) + TJLP. Obs: O BANDES poder cobrar Custo de Anlise de Projeto, conforme Tabela de Ressarcimento de Custos, com exceo das micro empresas. IOF: Isento. Utilizao do Crdito 27 Em uma ou em vrias parcelas peridicas, fixadas em funo do cronograma fsicofinanceiro do empreendimento. Forma de Pagamento Amortizao mensal, juntamente com os encargos financeiros, pagos no perodo da carncia, trimestralmente. Garantias Reais e Pessoais, preferencialmente, definidas na ocasio da anlise da operao. Os bens dados em garantia devero ter seguro.