FORMAO DO PREO DE VENDA E DO LUCRO

1 Anlise da relao custo-volume-lucro 2 Formao do preo de venda 3 Estudo de viabilidade de lanamento de produto

1 Relao Custo-Volume-Lucro

Relao custo-volume-lucro
Relao Custo-Volume-Lucro => demonstra o ponto de equilbrio isto , o ponto onde as receitas de vendas se igualam com a soma dos custos e despesas, e o lucro nulo.
Para calcular o ponto de equilbrio, assumem-se algumas premissas: a. no existem estoques acabados ou em fase de elaborao; toda a produo vendida; b. no h distino entre os custos e despesas; esses so separados em fixos e variveis.
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1 Relao Custo-Volume-Lucro

Custos e despesas fixos

O valor total dos Custos e Despesas Fixos (CDFs) no variam proporcionalmente quantidade de produo, permanecendo fixos, independentemente do nvel de atividades.
EXEMPLO. Uma empresa produz 1.000 unidades de um produto e paga o

aluguel mensal de $ 20.000; se a empresa passar a produzir 5.000 unidades, o valor do aluguel mensal continuar sendo de $ 20.000.

Unitariamente,

produo.

os CDFs variam em funo da quantidade de

EXEMPLO. Para 1.000 unidades de produo, o valor do aluguel corresponde a $ 20,00 por unidade produzida; para 5.000 unidades produzidas, corresponde a $ 4,00 por unidade produzida.

1 Relao Custo-Volume-Lucro

Custos e despesas variveis

O valor total dos Custos e Despesas Variveis (CDVs) varia proporcionalmente quantidade de produo. Unitariamente, os CDVs so fixos.

Os Custos Variveis so representados, basicamente, pelos materiais utilizados no processo de produo (matrias-primas, materiais auxiliares etc.) e pela Mo-de-obra Direta. As Despesas Variveis so representadas pelas despesas como a Comisso de Vendas e alguns tipos de impostos sobre as vendas.
A proporcionalidade dos CDVs no exata em alguns casos, pois vrios fatores (humanos, mecnicos, ambientais etc.) influenciam o nvel de produo.
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1 Relao Custo-Volume-Lucro

Uma unidade produzida e vendida consome $ 2,00 de matria-prima. 1.000 un. x $ 2,00 = $ 2.000 5.000 un. x $ 2,00 = $ 10.000

Custo da Matria-Prima $ 20.000

$10.000

$ 2.000 0 1.000 5.000 10.000

Volume de atividade (quantidade)

Figura 13.2 Comportamento dos custos e despesas variveis.

1 Relao Custo-Volume-Lucro

Margem de contribuio
Margem de Contribuio (MC) o valor resultante das vendas (lquidas de impostos) deduzidas dos CDVs. Uma vez apurada a Margem de Contribuio Unitria (MCU), basta multiplic-la pela quantidade total de vendas, para se conhecer a Margem de Contribuio Total (MCT).

1 Relao Custo-Volume-Lucro

Quadro 13.1 Clculo de MCT para diferentes quantidades de vendas.

Quantidade de vendas: Vendas lquidas: () Custos variveis: () Despesas variveis: (=) MCT:

1.000 $ 10.000 $ 4.300 $ 900

5.000 $ 50.000 $ 21.500 $ 4.500 $ 24.000

$ 4,80 x 5.000 $ 24.000

7.500 $ 75.000 $ 32.250 $ 6.750 $ 36.000

10.000 $ 100.000 $ 43.000 $ 9.000

$ 4.800
$ 4,80 x 1.000 $ 4.800

$ 48.000

MCU x Quantidade MCT

$ 4,80 x 7.500 $ 36.000

$ 4,80 x 10.000 $ 48.000

1 Relao Custo-Volume-Lucro

Ponto de equilbrio em quantidade

No ponto de equilbrio (PE), a empresa est vendendo a quantidade de produtos suficiente para cobrir, alm dos CDVs, os CDFs, ou seja, os Custos e Despesas Totais (CDTs). No PE, o lucro lquido nulo.

PE =

CDF . MCU
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1 Relao Custo-Volume-Lucro

EXEMPLO. Sabendo-se que a MCU $ 4,80, e CDF $ 36.000, a quantidade de venda necessria para cobrir todos os custos e despesas calculada como segue: PE = 36.000 . 4,80 = 7.500 unidades

1 Relao Custo-Volume-Lucro

Ponto de equilbrio contbil

Receitas Lquidas

Receitas Lquidas Totais (RLTs)

$ 100.000

Ponto de Equilbrio (PE)

Lu

cr

Custos e Despesas Totais (CDTs)

$ 75.000

Custos e Despesas Variveis (CDVs)

zo

$ 36.000
P

u r ej

Custos e Despesas Fixos (CDFs)

5.000

7.500

10.000

Volume de atividade (quantidade)

Figura 13.3 Ponto de equilbrio contbil.

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1 Relao Custo-Volume-Lucro

Ponto de Equilbrio Econmico (PEE)

O PEE a quantidade de produo e venda onde a Receita Total anula os Custos e Despesas Totais acrescidos dos custos econmicos. Suponha-se que o custo econmico seja de $ 15.000 alm dos custos fixos de $ 36.000. PEE = 36.000 + 15.000 . = 10.625 unidades 4,80

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1 Relao Custo-Volume-Lucro

Ponto de Equilbrio Financeiro (PEF)

O PEF a quantidade de venda (venda a vista) que produz Receita Total, anulando os Custos e Despesas Totais (tambm pagos a vista) deduzidos das depreciaes e amortizaes. Suponha que as depreciaes e amortizaes sejam de $ 6.000 no perodo. O PEF calculado como segue: PEF = 36.000 6.000 . 4,80 = 6.250 unidades

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1 Relao Custo-Volume-Lucro

Ponto de equilbrio em valor

PE $ = CDF %MC

(equao 13.2)

Sendo o valor do CDF, de $ 36.000, e %MC, de 48% ($ 36.000 / $ 75.000 = 0,48 ou 48%), a receita lquida necessria para cobrir todos os custos e despesas calculada como segue:

PE$ = 36.000 / 0,48 = $ 75.000.

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1 Relao Custo-Volume-Lucro

Margem de contribuio negativa

Alguns ramos de negcios podem trabalhar com a margem de contribuio negativa. o caso de jornais e revistas (alguns jornais so distribudos gratuitamente). Quadro 13.2 Simulao com aumento de tiragem. Situao Atual Quantidade de exemplares 10.000 (x) MCU (0,60) (=) MCT (6.000) (10.000) () CDF (=) Prejuzo (16.000) (+) Receita de anncios 17.000 (=) Lucro 1.000 Aumento do lucro (em %) Situao Futura 12.000 (0,60) (7.200) (10.000) (17.200) 19.550 2.350 135%

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1 Relao Custo-Volume-Lucro

Alavancagem operacional
O aumento no nvel de atividade produz efeito no resultado econmico. A essa relao de causa e efeito, d-se o nome de alavancagem operacional. Mede-se o Grau de Alavancagem Operacional (GAO), mediante a seguinte equao:

GAO = A empresa

% Lucro % Volume do

jornalstica

exemplo

anterior
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apresentou GAO de 6,75.

2 Formao do Preo de Venda

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2 Formao do Preo de Venda

Formao de preo de venda

Mtodos para formao de preo: com base em custo com base em percentual da receita lquida com base em mercado

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2 Formao do Preo de Venda

Formao de preo com base em custo contbil

Equao bsica do preo de venda: receita lquida = custos + despesas + lucro ou receita bruta = custos + despesas + lucro + tributos

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2 Formao do Preo de Venda

RL = CDV + CDF + L RL = CDV = CDF = L=

(equao 13.4)

onde:

receita lquida; custos e despesas variveis; custos e despesas fixos; lucro.

RL = [(5,20 x 10.000) + 36.000] x (1 + 0,15) RL = [52.000 + 36.000] x 1,15 RL = 88.000 x 1,15 = $ 101.200
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2 Formao do Preo de Venda

RB =
onde:

RL 1 %ICMS

x (1 + %TF )
(equao 13.5)

RB = receita bruta; %ICMS = alquota do ICMS; %TF = alquota dos tributos federais.

RB = [$ 101.200 / (1 0,18)] x (1 + 0,2265) RB = $ 123.415 x 1,2265 = $ 151.368

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2 Formao do Preo de Venda

Quadro 13.3 Estrutura de preo com base em custo contbil.

Unitrio Quantidade de produo e venda Receita bruta () IPI, PIS e Cofins (22,65%) (=) Base de clculo dos tributos () ICMS (18%) (=) Receita lquida (RL) () Custos variveis () Despesas variveis (=) Margem de contribuio () Custos e despesas fixos (=) Custos e despesas totais (CDT) (=) Lucro 1 15,1368 2,7953 12,3415 2,2215 10,1200 4,3000 0,9000 4,9200 Total 10.000 151.368 27.953 123.415 22.215 101.200 43.000 9.000 49.200 36.000 88.000 13.200 % sobre RL
149,57% 27,62% 121,95% 21,95% 100,00% 42,49% 8,89% 48,62% 35,57% 86,96% 13,04%

% sobre CDT
172,01% 31,77% 140,24% 25,24% 115,00% 48,86% 10,23% 55,91% 40,91% 100,00% 15,00%

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2 Formao do Preo de Venda

Formao de preo com base em percentual da receita lquida

CLCULO DA RECEITA LQUIDA COM O PERCENTUAL SOBRE A RECEITA LQUIDA RL = (5,20 x 10.000) + 36.000 + 0,15 RL RL 0,15 RL = 52.000 + 36.000 0,85 RL = 88.000 RL = 88.000 / 0,85 = $ 103.529

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2 Formao do Preo de Venda

CLCULO DA RECEITA LQUIDA DEDUZINDO O PERCENTUAL DO LUCRO DO PERCENTUAL DA MARGEM DE CONTRIBUIO

RL =

CDF %MC %L
(equao 13.7)

RL = 36.000 / (0,49773 0,15) RL = 36.000 / 0,34773 RL = $ 103.529

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2 Formao do Preo de Venda

CLCULO DA RECEITA BRUTA RB = [$ 103.529 / (1 0,18)] x (1 + 0,2265) RB = $ 126.255 x 1,2265 = $ 154.852

O PVB unitrio : $ 154.852 / 10.000 un. = $ 15,4852.

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2 Formao do Preo de Venda

Quadro 13.4 Estrutura de preo com base em receita lquida.

Unitrio Quantidade de produo e venda Receita bruta () IPI, PIS e Cofins (22,65%) (=) Base de clculo dos tributos () ICMS (18%) (=) Receita lquida () Custos variveis () Despesas variveis (=) Margem de contribuio () Custos e despesas fixos (=) Lucro 1 15,4852 2,8597 12,6255 2,2726 10,3529 4,3000 0,9000 5,1529 Total 10.000 154.852 28.597 126.255 22.726 103.529 43.000 9.000 51.529 36.000 15.529 %
149,57% 27,62% 121,95% 21,95% 100,00% 41,53% 8,69% 49,77% 34,77% 15,00%

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2 Formao do Preo de Venda

Formao de preo com base em conceito de valor do dinheiro no tempo

Tabela 13.1 Prazos de recebimentos e pagamentos. Itens Recebimento de duplicata Recolhimentos de IPI, PIS e Cofins Recolhimento de ICMS Pagamentos de custos variveis Pagamentos de despesas variveis Pagamentos de custos e despesas fixos Prazos (dias) Valor corrente a calcular a calcular a calcular 43.000 9.000 30.000
26

D + 40 D + 18 D + 10 D+0 D+0 D 32

2 Formao do Preo de Venda

VP = VN (1 + i )

(df dc ) / 30

(equao 13.9)

RL = 43.000 + 9.000 + [(36.000 6.000) x 1,03203] + 0,15 RL RL 0,15 RL = 52.000 + 30.961 0,85 RL = 82.961 RL = 82.961 / 0,85 = $ 97.601

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2 Formao do Preo de Venda

A 1 2 3 4 5 6 7

Prazos (dias) Receita bruta com custos financeiros (A) () IPI, PIS e Cofins (B = A / 1,2265 x 22,65%) (=) Base de clculo dos tributos (C = A B) () ICMS (D = C x 18%) (=) Receita lquida (E = C + D) -40 -18 -10

Valores correntes 0

%
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Valor presente 0 0 0 0

%
0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Figura 13.4 Modelo de planilha de clculo da receita bruta.

Atingir meta Definir cula: Para valor: Alterando a clula: E7 97601 C3

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Figura 1 3.5 Ferramenta Atingir meta.

2 Formao do Preo de Venda

Quadro 13.5 Estrutura de preo aplicando o conceito de valor do dinheiro no tempo.

Prazos (dias) Receita bruta com encargos financeiros () IPI, PIS e Cofins (22,65%) (=) Base de clculo dos tributos () ICMS (18%) (=) Receita lquida () Custos variveis () Despesas variveis (=) Margem de contribuio () Custos e despesas fixos (=) Lucro 32 0 0 -40 -18 -10 Valores correntes % Valor presente %

153.797 149,57% 28.402 27,62% 125.395 121,95% 22.571 43.000 9.000 50.824 30.000 20.824
21,95%

147.854 151,49% 27.903 28,59% 119.951 122,90% 22.350 43.000 9.000 45.601 30.961 14.640
22,90%

102.824 100,00%
41,82% 8,75% 49,43% 29,18% 20,25%

97.601 100,00%
44,06% 9,22% 46,72% 31,72% 15,00%

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2 Formao do Preo de Venda

Quadro 13.6 Fluxo de caixa da estrutura de preo aplicando o conceito de valor do dinheiro no tempo.
Datas (D ) Recebimento das vendas () Recolhimento de IPI, PIS e Cofins () Recolhimento de ICMS () Pagamento de custos variveis () Pagamento de despesas variveis () Pagamento de custos e despesas fixos (=) Caixa operacional da data (+/) Custo financeiro 3% a.m. (=) Saldo acumulado de caixa
(43.000) (9.000) (30.961) (82.961) 0 (82.961) (22.571) (821) (106.354) (28.402) (842) (135.597) 153.797 (2.971) 15.229 (22.571) (28.402) 0 10 18 40 153.797 TOTAIS 153.797 (28.402) (22.571) (43.000) (9.000) (30.961) 19.863 (4.634) 15.229

14.640 Valor presente i = 3% a.m. n = 40 dias Valor futuro

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2 Formao do Preo de Venda

Formao de preo com base no mercado

Se o preo determinado pelo mercado, competitividade se d pelo preo. Equao (base mercado): LUCRO = preo de venda bruto tributos custos despesas encargos financeiros Principais mtodos para formao de preo: preo corrente com base em concorrncia preos agressivos preos promocionais
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2 Formao do Preo de Venda

Formao do preo de venda de mercadoria importada

CRONOGRAMA DE EVENTOS Eventos Entrega de proposta de venda Recolhimento de Imposto de Importao (10% sobre FOB) Recolhimento de ICMS (18% sobre FOB + II) Pagamento de despesas alfandegrias (6% sobre FOB) Pagamento de mercadoria importada Desembarao de mercadoria Trmino da inspeo e embalagem da mercadoria Faturamento e entrega de mercadoria Recolhimentos de tributos sobre a venda (21,65%) Recuperao de ICMS recolhido na importao Recebimento de venda Data D+0 D+40 D+40 D+40 D+45 D+50 D+100 D+120 D+150 D+150 D+150 Evento Financeiro x x x x

x x x

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2 Formao do Preo de Venda

Premissas e condies do mercado financeiro em D+0: Valor FOB da mercadoria: US$ 1.000,00 Taxa de cmbio em D+40: R$ 1,62 por dlar Taxa de cmbio em D+45: R$ 1,65 por dlar Custo de financiamento (juros): 25% a.a.

Valor presente = Valor corrente / (1 + i) (n/360)

33

3 Estudo de Viabilidade de Lanamento de Produto

34

3 Estudo de Viabilidade de Lanamento de Produto

Premissas bsicas
Volume de produo: Incremento anual: Vida til comercial estimada: Investimentos em mquinas e instalaes:
1.000 unidades no primeiro ano incremento anual de 20% nos primeiros 4 anos e, a partir da, reduo anual de 15% 8 anos $ 150 (so depreciados taxa linear de 10% ao ano e podem ser vendidos pelo valor residual contbil, em qualquer poca) 15% a.a. 25% (recolhido durante o prprio exerccio social; em caso de prejuzo, consegue-se recuperar o valor, por meio de outros projetos lucrativos) $ 6,00 / unidade o preo mximo aceito pelo mercado
35

Taxa de atratividade: Alquota do Imposto de Renda:

Preo unitrio:

3 Estudo de Viabilidade de Lanamento de Produto

Todas as compras e vendas so feitas em dinheiro. O custo total de produo (exceto depreciaes) do Nosso de $ 6,50 por unidade, para o volume de vendas previsto para o primeiro ano (1.000 unidades), assim composto:
Custos variveis: Custos fixos (exceto depreciaes): $ 4,00 / unidade $ 2,50 / unidade (total = $ 2.500)

As despesas gerais e de vendas so compostas por uma parte varivel e outra fixa.
Despesas de vendas variveis: Despesas fixas: $ 0,10 / unidade $ 220
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3 Estudo de Viabilidade de Lanamento de Produto

Classificao de custos e despesas

Clculo da Margem de Contribuio Unitria:
Preo de venda unitrio: (-) Custos variveis unitrios: (-) Despesas variveis unitrias: $ 6,00 $ 4,00 $ 0,10

(=) Margem de contribuio unitria: $ 1,90

Custos e Despesas Fixos:

Custos fixos anuais: (+) Despesas fixas anuais: $ 2.500 $ 220
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(=) Total de custos e despesas fixos: $ 2.720

3 Estudo de Viabilidade de Lanamento de Produto

Elaborao e anlise do fluxo de caixa

Quadro 13.9 Fluxo de caixa e payback do projeto.
Quantidade Investimento Margem Custos e de (Aplicao) de Despesas Vendas Venda Contribuio Fixos 1.000 1.200 1.440 1.728 2.074 1.763 1.499 1.274 11.978 30 (120) (150) 1.900 2.280 2.736 3.283 3.941 3.350 2.848 2.421 22.759 (2.720) (2.720) (2.720) (2.720) (2.720) (2.720) (2.720) (2.720) (21.760) Imposto de Renda 209 114 (0) (137) (302) (154) (28) 79 (220) Fluxo de Caixa Valor Valor Corrente Presente (761) (326) 16 426 920 476 100 (191) 659 (761) (284) 12 280 526 237 43 (72) (19) Payback em Valor Presente (761) (1.045) (1.033) (753) (227) 10 53 (19)

Ano 0 1 2 3 4 5 6 7 Total

38

3 Estudo de Viabilidade de Lanamento de Produto

Anlise dos custos e despesas evitveis

Custos e Despesas Fixos
Aluguel da fbrica: Mo-de-obra indireta: Energia eltrica - parte fixa: Servios profissionais: Locao de veculos: Outros custos e despesas:

Valores normais
1.000 600 220 500 300 100

Valores evitveis
1.000 550 220 500 300 60

Total:

$ 2.720

2.630
39