AUMENTO DE 19,5% NO VOLUME FINANCEIRO E MARGEM EBITDA DE 58,5% NO 3T12

Barueri, 23 de Outubro de 2012 A Cielo S.A. (BM&FBOVESPA: CIEL3 / OTC: CIOXY) anuncia hoje seus resultados do terceiro trimestre de 2012. As demonstraes financeiras consolidadas da Companhia so apresentadas de acordo com o padro contbil internacional - IFRS (International Financial Reporting Standards) emitido pelo IASB (International Accounting Standards Board) e de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil.

DESTAQUES 3T12
Volume financeiro de transaes no critrio mercado totalizou R$ 96,3 bilhes, aumento de 19,5% em relao ao 3T11, ou R$ 15,7 bilhes; no critrio contbil, o volume foi R$ 95,8 bilhes, aumento de 20,0% em relao ao 3T11; Receita total (operacional lquida + antecipao de recebveis) totalizou R$ 1,6 bilho, aumento de 28,1% em relao ao 3T11, ou R$ 340,7 milhes, e de 5,5% em relao ao 2T12, ou R$ 81,5 milhes; EBITDA de R$ 782,5 milhes, aumento de 32,1% em relao ao 3T11, ou R$ 190,2 milhes, e aumento de 11,0% em relao ao 2T12, ou R$ 77,4 milhes; Margem EBITDA de 58,5%, aumento de 2,4 pontos percentuais em comparao ao 3T11 e de 2,6 pontos percentuais em relao ao 2T12; Lucro lquido Cielo totalizou R$ 588,9 milhes, aumento de 28,7% em relao ao 3T11, ou R$ 75,7 milhes, e aumento de 7,3% em relao ao 2T12, ou R$ 40,0 milhes; Margem de lucro lquido Cielo Ajustada de 38,0%, aumento de 0,2 ponto percentual em relao ao 3T11 e de 0,7 ponto percentual em comparao ao 2T12; Cielo conclui aquisio de 100% do Capital da empresa americana Merchant e-Solutions (MeS), provedora global de solues para pagamento, reforando sua estratgia de diferenciao; Cielo conquista o prmio de Maiores e Melhores da Revista Exame, pela sexta vez consecutiva, como a melhor empresa no setor de Servios. A Companhia foi eleita pela 12 vez consecutiva como uma das Melhores Empresas para Voc Trabalhar, no guia da revista Voc S/A, e tambm foi premiada como a melhor empresa no setor de servios financeiros no Anurio poca Negcios 360, conferido pela revista poca Negcios. A Cielo foi reconhecida como a melhor empresa na categoria Servios Financeiros do ranking As 1000 Melhores Dinheiro 2012 da revista Isto Dinheiro. A Cielo tambm conquistou a 1 colocao no ranking geral da revista Institutional Investor Magazine, vencendo nas categorias: Melhor Equipe de RI, Melhor CEO, Melhor CFO e Melhor Profissional de RI, por sell-side e buy-side, no setor de Financials ex- Banks na Amrica Latina.
Destaques Operacionais e Financeiros Cartes de Crdito e Dbito Volume Financeiro de transaes (R$ milhes) Quantidade de transaes (milhes) Taxa Lquida de desconto (bps) Cartes de Crdito Volume financeiro de transaes (R$ milhes) Quantidade de transaes (milhes) Taxa Lquida de Desconto (bps) Cartes de Dbito Volume financeiro de transaes (R$ milhes) Quantidade de transaes (milhes) Taxa Lquida de Desconto (bps) Receita Operacional Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) % Margem EBITDA Receita Operacional Lquida Ajustada (R$ milhes) Lucro Lquido Cielo % Margem Lucro Lquido Cielo Ajustada 61.133,8 774,4 116 50.368,1 678,0 118 58.570,5 750,9 116 21,4% 14,2% -2 4,4% 3,1% 0 3T12 3T11 2T12 3T12 X 3T11 20,0% 14,3% 0 3T12 X 2T12 4,4% 4,1% 0

95.754,4 1.334,2
103

79.775,2 1.166,9
103

91.720,8 1.282,0
103

34.620,6
559,8 80 1.338,3 782,5
58,5%

29.407,1
488,9 77 1.056,3 592,3
56,1%

33.150,3
531,1 79 1.261,1 705,1
55,9%

17,7% 14,5% 3 26,7% 32,1% 2,4 p.p. 28,1% 28,7% 0,2 p.p.

4,4% 5,4% 1 6,1% 11,0% 2,6 p.p. 5,5% 7,3% 0,7 p.p.

1.551,6 588,9
38,0%

1.210,9 457,6
37,8%

1.470,1 548,9
37,3%

RESULTADOS 3T12 1

DESEMPENHO OPERACIONAL 3T12

Volume Financeiro de Transaes

No 3T12, a Cielo capturou 1,334 bilho de transaes, um crescimento de 14,3% em relao ao 3T11 e um aumento de 4,1% sobre o 2T12. O volume financeiro de transaes totalizou R$ 95,7 bilhes, representando um acrscimo de 20,0% quando comparado aos R$ 79,8 bilhes no mesmo perodo em 2011 e aumento de 4,4% em relao ao 2T12. Especificamente com cartes de crdito, o volume financeiro de transaes processadas totalizou R$ 61,1 bilhes no 3T12, o que representou um crescimento de 21,4% em relao ao 3T11 e aumento de 4,4% em relao ao 2T12. O ticket mdio das transaes com carto de crdito foi de R$ 78,94 no 3T12, 2,7% e 1,2% acima do ticket mdio das transaes no 3T11 e 2T12, respectivamente. Com a modalidade cartes de dbito, o volume financeiro de transaes processadas totalizou R$ 34,6 bilhes no 3T12, um crescimento de 17,7% em relao ao 3T11 e aumento de 4,4% em relao ao 2T12. O ticket mdio das transaes de carto de dbito foi de R$ 61,84 no 3T12, 0,5% superior ao 3T11 e 0,9% inferior ao ticket mdio das transaes do 2T12.
Volume Financeiro de Transaes ( R$milhes)
20,0%

91.253

88.082

91.721

95.754

79.775 35.219 29.407 31.296 33.150 34.621

50.368

56.034

56.786

58.571

61.134

3T11

4T11

1T12 Carto de Crdito Carto de Dbito

2T12

3T12

De acordo com o critrio mercado que considera todo o crdito parcelado no momento da compra, o faturamento teve a seguinte evoluo:
Faturamento critrio Mercado Faturamento Crdito (R$ milhes) Quantidade de Transaes de Crdito (milhes) Faturamento Dbito (R$ milhes) Quantidade de Transaes de Dbito (milhes) Faturamento Total (R$ milhes) Quantidade Total de Transaes (milhes) 3T12 61.632,9 523,5 34.620,6 559,8 96.253,6 RESULTADOS 3T12 1.083,3
2

3T11 51.108,1 468,3 29.407,1 488,9 80.515,2 957,2

2T12 3T12 X 3T11 3T12 X 2T12 59.980,7 20,6% 2,8% 516,8 11,8% 1,3% 33.150,3 17,7% 4,4% 531,1 14,5% 5,4% 93.131,0 19,5% 3,4% 1.048,0 13,2% 3,4%

Clientes Credenciados O nmero de clientes credenciados ativos totalizava 1,3 milho ao final do 3T12, o que representa um aumento de 11,9% sobre o 3T11 e um aumento de 2,1% sobre o 2T12. So considerados ativos aqueles clientes que realizaram pelo menos uma transao nos ltimos 60 dias.

CLIENTES CREDENCIADOS Clientes Ativos em 60 dias (mil)

3T12 1.291

3T11 1.153

2T12 1.264

3T12 X 3T11 3T12 X 2T12 11,9% 2,1%

DESEMPENHO FINANCEIRO 3T12

Receita Operacional Bruta + Antecipao de Recebveis

As principais fontes de receitas so decorrentes da captura, transmisso, processamento e liquidao financeira das transaes realizadas com cartes de crdito e dbito, alm das receitas com aluguel de POS, outras receitas, e de antecipao de recebveis aos seus clientes. A evoluo da importncia relativa de cada uma dessas fontes pode ser verificada abaixo:
Receita por Atividade (%)

44,6%

43,8%

43,8%

42,0%

41,6%

Carto de Crdito Carto de Dbito Aluguel de POS

16,9% 20,4% 11,6% 6,6% 3T11

18,7% 19,4% 11,7% 6,4% 4T11

16,5% 21,1% 11,6% 7,0% 1T12

16,2% 22,0% 12,9% 6,9% 2T12

16,1% 22,7% 12,5% 7,1% 3T12

Antecipao de Recebveis Outras Receitas

No 3T12, a receita operacional lquida acrescida da receita lquida proveniente das operaes de antecipao de recebveis totalizou R$ 1,552 bilho, um crescimento de 28,1% sobre o mesmo trimestre de 2011 e aumento de 5,5% em relao ao 1T12.

A receita de comisses de crdito e dbito totalizou R$ 986,8 milhes no 3T12, 19,9% superior ao mesmo perodo de 2011. O aumento de R$ 163,7 milhes resultou principalmente do aumento do volume financeiro de 20,0% e da variao no mix de produtos (participao maior do crdito).

RESULTADOS 3T12 3

Com relao ao 2T12, a receita total de comisses aumentou R$ 45,7 milhes, ou 4,9%, em funo principalmente do aumento do volume financeiro em 4,4%. A receita de transaes com carto de crdito totalizou R$ 711,2 milhes no 3T12, 19,2% superior do 3T11, que foi de R$ 596,6 milhes. O aumento de R$ 114,6 milhes deve-se ao maior volume faturado de 21,4% e pela variao no mix de produtos (participao maior do parcelado), parcialmente impactado pela reduo na taxa de desconto. Com relao ao 2T12, a receita com carto de crdito cresceu 4,6%. Este acrscimo de R$ 31,5 milhes deve-se principalmente ao aumento de 4,4% no volume faturado e pela variao de mix de produtos (participao maior do parcelado). A receita de transaes com carto de dbito cresceu 21,7% quando comparada ao mesmo perodo de 2011, alcanando R$ 275,6 milhes. O aumento de R$ 49,1 milhes reflexo principalmente do aumento de 17,7% no volume faturado. Em comparao ao 2T12, a receita com carto de dbito aumentou 5,4%. Este aumento de R$ 14,2 milhes foi consequncia principalmente do aumento de 4,4% no volume faturado. A receita de aluguel de equipamentos (POS) totalizou R$ 388,2 milhes, 42,6% superior ao registrado no mesmo perodo de 2011. O aumento ocorreu principalmente em funo da maior participao de equipamentos WiFi/GPRS no parque instalado (com aluguel mais elevado) que atingiu 44% ao final do 3T12 e do aumento de 18,3% no nmero de POS instalados, que atingiu 1.659 mil unidades. Em comparao ao 2T12, a receita de aluguel de equipamentos foi 9,1% superior principalmente em funo do crescimento de 4,6% da base de equipamentos instalados. A linha de Outras Receitas totalizou R$ 121,3 milhes, um aumento de 37,8% quando comparado ao mesmo trimestre de 2011. Este aumento de R$ 33,3 milhes justificado principalmente pela variao da receita em R$ 16,5 milhes da controlada M4U , pelo aumento da receita proveniente da controlada Braspag em R$ 5,1 milhes e tambm pelo aumento da receita de trava de domiclio bancrio em R$ 5,8 milhes. Em relao ao 2T12, a linha Outras Receitas apresentou crescimento de 8,1%, ou R$ 9,0 milhes.

Antecipao de Recebveis

O volume financeiro de transaes antecipadas no 3T12 totalizou R$ 6,4 bilhes, representando 10,5% do volume total de crdito. A receita bruta somou R$ 207,9 milhes no trimestre, representando um crescimento de 30,0% em relao ao 3T11 e uma reduo de 2,1% em relao ao 2T12.

RESULTADOS 3T12 4

Antecipao de Recebveis % Antecipao s/ Volume Financeiro de Crdito Volume Financeiro das Antecipaes (R$ Milhes) Prazo Mdio (dias) Receita Bruta de Antecipao (R$ Milhes) Despesas de ajuste a valor presente (R$ Milhes) Receita de Antecipao lquida do ajuste a valor presente (R$ Milhes) Juros de antecipao de recebveis com emissores (R$ Milhes) Receita de Antecipao (R$ Milhes)

3T11

4T11

1T12

2T12

3T12

7,7% 3.894,6 56,0

159,9

8,7% 4.899,2 55,8

193,2

9,3% 5.289,9 55,7

190,1

10,5% 6.162,2 57,7

212,4

10,5% 6.414,2 58,5

207,9

(5,2) 154,7 (10,1) 144,5

(14,4) 178,8 (13,9) 164,8

(11,4) 178,7 (6,1) 172,7

(3,4) 209,0 (14,5) 194,5

5,4 213,3 (9,6) 203,7

A receita lquida do ajuste a valor presente de antecipao de recebveis no 3T12 totalizou R$ 213,3 milhes, 37,9% maior que a do 3T11 e 2,1% maior em relao ao 2T12. J a receita de antecipao de recebveis lquida do ajuste a valor presente e das despesas financeiras no 3T12 representou R$ 203,7 milhes, 40,9% maior do que a do 3T11 e 4,7% maior do que no 2T12. O ticket mdio destas operaes ao longo do 3T12 foi de R$ 2,5 mil, valor praticamente estvel com relao ao 3T11 e 2T12, de R$ 2,3 mil e R$ 2,6 mil respectivamente.

Custo dos Servios Prestados

O custo dos servios prestados foi superior em 19,1%,totalizando R$ 435,5 milhes no 3T12, comparado a R$ 365,6 milhes no mesmo trimestre de 2011. Este aumento de R$ 69,9 milhes foi basicamente composto de: i. ii. Aumento de R$ 45,7 milhes em funo do aumento de volume das transaes capturadas; Aumento de R$ 12,2 milhes referentes depreciao de equipamentos de captura (POS), justificado principalmente pelo aumento do parque total e pela mudana do mix de equipamentos, com mais terminais wireless, que apresentam valores mais elevados; Aumento de R$ 10,1 milhes devido aos custos relacionados s controladas M4U, Orizon e Cielopar (Paggo e Braspag); Aumento de R$ 1,9 milhes em funo de maior ativao e manuteno de terminais.

iii.

iv.

O custo unitrio por transao no 3T12 foi de R$ 0,326, valor 4,2% maior em comparao ao mesmo perodo de 2011, que foi de R$ 0,313. O custo unitrio (excluindo subsidirias) por transao no 3T12 foi de R$ 0,287, valor 3,7% maior em comparao ao mesmo trimestre de 2011. Na anlise comparativa com o 2T12, o custo dos servios prestados foi R$ 27,8 milhes maior no 3T12, ou 6,8%. Este aumento foi basicamente composto de: i. ii. Aumento de R$ 22,9 milhes em funo do aumento do volume das transaes capturadas; Aumento de R$ 4,4 milhes referente custos de infraestrutura e manuteno de sistemas;

RESULTADOS 3T12 5

iii.

Aumento de R$ 1,6 milho devido aos custos relacionados s controladas M4U, Orizon e Cielopar (Paggo e Braspag); Reduo de R$ 1,1 milho referente menor depreciao de equipamentos de captura (POS).

iv.

O custo unitrio por transao no 3T12 foi 2,7% superior ao do 2T12. O custo unitrio (excluindo subsidirias) aumentou 3,2% em relao ao 2T12.

Despesas Operacionais
3T12 X 3T11 As despesas operacionais aumentaram R$ 34,5 milhes, ou 21,6%, ficando em R$ 194,5 milhes no 3T12, comparado a R$ 160 milhes no mesmo trimestre de 2011. As despesas de pessoal aumentaram 13,6% ou R$ 6,7 milhes em relao ao 3T11, em funo, entre outras razes, do reajuste de 5 % nos salrios, definido pelo acordo com o sindicato no 3T12. As despesas gerais e administrativas aumentaram 14,9% ou R$ 5,8 milhes em relao ao 3T11, principalmente em funo do aumento de gastos com servios profissionais (principalmente desenvolvimento de softwares, manuteno e set up de solues para terminais de POS). As despesas de vendas e marketing aumentaram 36,3% ou R$ 16,4 milhes em relao ao 3T11, em funo da realizao de campanhas com parceiros (bancos, franquias e bandeiras) e dos incentivos pagos a bancos parceiros como despesas de vendas e marketing compartilhados. Outras (despesas) receitas operacionais lquidas aumentaram 20,2% ou R$ 5,2 milhes.

3T12 X 2T12 Com relao ao 2T12, as despesas operacionais diminuram 13,1%, ou R$ 29,3 milhes. As despesas de pessoal aumentaram 8,0% ou R$ 4,1 milho em relao ao 2T12, em funo principalmente do reajuste de 5 % nos salrios, definido pelo acordo com o sindicato no 3T12. As despesas gerais e administrativas diminuram 21,9% ou R$ 12,5 milhes em relao ao 2T12, principalmente em funo da reduo de gastos com servios de consultoria. As despesas de vendas e marketing diminuram 20,5% ou R$ 15,9 milhes em relao ao 2T12, principalmente devido ao fato do 2T12 ter apresentado um montante elevado nesta rbrica em funo da postergao de iniciativas do 1T12. No 3T12 as despesas de vendas e marketing representaram 4,0% da receita lquida total incluindo a receita liquida da antecipao de recebveis. Outras (despesas) receitas operacionais lquidas diminuram R$ 5,0 milhes em relao ao 2T12.

RESULTADOS 3T12 6

EBITDA
O EBITDA a medida utilizada pela Administrao da Companhia para demonstrar seu desempenho. O EBITDA totalizou R$ 782,5 milhes no 3T12, aumento de 32,1% em relao ao 3T11 e aumento de 11,0% sobre o 2T12. Ao lucro lquido acrescida a participao de outros acionistas que no da Cielo S.A.. O EBITDA no uma medida contbil utilizada nas prticas contbeis adotadas no Brasil, no representa o fluxo de caixa para os perodos apresentados e no deve ser considerada como alternativa ao lucro lquido na qualidade de indicador de desempenho operacional ou como uma alternativa ao fluxo de caixa na qualidade de indicador de liquidez.

EBITDA ( R$ milhes) Lucro Lquido Cielo Participao dos acionistas que no da Cielo S.A. Resultado Financeiro Imposto de Renda e Contribuio Social Depreciao e Amortizao EBITDA % Margem EBITDA

3T12 588,9 1,8 (199,3) 316,9 74,2 782,5 58,5%

3T11 457,5 1,5 (149,4) 221,1 61,6 592,3 56,1%

2T12 548,9 1,7 (189,0) 268,0 75,5 705,1 55,9%

3T12 X 3T11 28,7% 18,5% 33,4% 43,4% 20,4% 32,1% 2.4 p.p.

3T12 X 2T12 7,3% 1,2% 5,5% 18,2% -1,8% 11,0% 2.6 p.p.

CAPEX
Os investimentos somaram R$ 1.398 bilho no 3T12, principalmente em funo do gasto de R$ 1.365 bilho na aquisio do controle da Merchant-e Solutions (MeS). Com relao ao investimentos em aquisies de POSs, o montante foi de R$ 96,5 milhes no 3T12 e R$ 192,8 milhes no acumulado 09 meses 2012, lembrando que este montante no impacta o caixa pois financiado atravs de linha de crdito do BNDES- Finame.

RESULTADOS 3T12 7

MERCADO DE CAPITAIS

Composio Acionria
As aes da Cielo S.A. estreiaram na BM&FBovespa no dia 29/06/2009, no Novo Mercado, inicialmente sob o cdigo VNET3 e, desde o dia 18 de dezembro de 2009, em funo da alterao na razo social da Companhia, so negociadas sob o novo cdigo CIEL3. As aes da Cielo atualmente so integrantes do ndice Bovespa (Ibovespa), ndice Brasil (IBrX), ndice Brasil 50 (IBrX-50), ndice de Governana Corporativa Diferenciada (IGC), ndice de Aes com Tag Along Diferenciado (ITAG), ndice Financeiro (IFNC), ndice Carbono Eficiente (ICO2), ndice Valor BM&FBovespa (IVBX-2), ndice Mid-Large Cap (MLCX), ndice de Governana Corporativa Trade (IGCT), ndice Brasil Amplo (IBrA) BM&FBovespa e ndice de Dividendos (IDIV).

Desempenho das Aes

No terceiro trimestre de 2012, enquanto o Ibovespa valorizou-se em 8,2%, as aes da Cielo (ajustadas com proventos) apresentaram desvalorizao de 12,1%. No dia 28 de Setembro de 2012, os papis CIEL3 fecharam cotados a R$ 50,59/ao, representando um valor de mercado de R$ 33,1 bilhes.
Desempenho das Aes Base 100 (30/03/2012)
120 110 100 8,2%

90
80 70 60
2/7/2012 1/8/2012 31/8/2012

-12,1%

Fonte: Bloomberg

CIEL3

IBOV

RESULTADOS 3T12 8

O volume mdio dirio negociado no perodo entre julho e setembro de 2012 totalizou 1,9 milho de aes, com um volume mdio dirio de R$ 110,7 milhes, representando 0,8% do free float. Desde o IPO, o volume mdio dirio negociado foi de 2,2 milhes de aes, representando um volume mdio dirio negociado de R$ 83,1 milhes.

Volume Mdio Dirio (R$ milhes)

600 500 400 300 200 100 0
2/7/2012
Fonte: Bloomberg

Volume Mdio Dirio- CIEL3 (milhes de ttulos)

10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0

Mdia Diria R$ 110,8 milhes

Mdia Diria 1,9 milhes

22/7/2012 11/8/2012 31/8/2012 20/9/2012

2/7/2012
Fonte: Bloomberg

22/7/2012

11/8/2012

31/8/2012

20/9/2012

Eventos do Trimestre

Em 23 de Agosto de 2012, a Cielo comunicou aos Senhores Acionistas que o Conselho de Administrao da Companhia, durante reunio realizada na presente data, aprovou a distribuio de parte do resultado do semestre findo em 30 de junho de 2012, perfazendo a distribuio total de 70% do saldo do referido semestre, aps a constituio da reserva legal, em montante equivalente a 20% do capital social da Companhia. Os proventos foram distribudos na forma de dividendos e juros sobre capital prprio, os quais foram pagos aos acionistas nas propores de suas participaes no Capital Social da Companhia, no montante total de R$ 747.750.816,03 (setecentos e quarenta e sete milhes, setecentos e cinquenta mil, oitocentos e dezesseis reais e trs centavos), dos quais R$ 31.244.489,79 (trinta e um milhes, duzentos e quarenta e quatro mil, quatrocentos e oitenta e nove reais e setenta e nove centavos) sero distribudos a ttulo de juros sobre capital prprio e, sofrero a incidncia de imposto de renda retido na fonte, mediante aplicao da alquota de 15%, e o montante de R$ 716.506.326,24 (setecentos e dezesseis milhes, quinhentos e seis mil, trezentos e vinte e seis reais e vinte e quatro centavos) a ttulo de dividendos, sendo que no faro jus aos proventos as aes mantidas em tesouraria. a) Valor por ao referente aos dividendos: R$ 1,095001504 b) Valor bruto por ao referente aos juros sobre capital prprio: R$ 0,047749423 c) Valor lquido por ao referente aos juros sobre capital prprio (j deduzido o imposto de renda na fonte de 15%, caso aplicvel): R$ 0,040587009

RESULTADOS 3T12 9

Os proventos foram pagos aos acionistas no dia 28 de setembro de 2012, com base na posio acionria de 13 de setembro de 2012, sendo as aes da Companhia negociadas ex-direitos a partir de 14 de setembro de 2012, inclusive.

RESULTADOS 3T12 10

DEMONSTRAES DE RESULTADO 3T12- NO AUDITADO

3T12 Receita de Comisses Crdito Dbito Aluguel de equipamentos Outras receitas RECEITA BRUTA DE SERVIOS ISS PIS/COFINS IMPOSTOS SOBRE SERVIOS RECEITA FINANCEIRA LQUIDA (*) RECEITA OPERACIONAL + FINANCEIRA LQUIDA Custo dos servios prestados Depreciaes e amortizaes CUSTO DOS SERVIOS PRESTADOS Pessoal Gerais e administrativas Depreciaes e amortizaes Despesas de Vendas e Marketing Outras (despesas) receitas operacionais, lquidas (DESPESAS) RECEITAS OPERACIONAIS LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO EX DEPRECIAES E AMORTIZAES Receitas financeiras Despesas financeiras Variao cambial, lquida RESULTADO FINANCEIRO RESULTADO OPERACIONAL LUCRO ANTES DO IR E CSLL IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL LUCRO LQUIDO AJUSTADO 986.833 711.229 275.604 388.172 121.318 1.496.323 (17.573) (140.446) (158.019) 213.323 1.551.627 (362.837) (72.655) (435.492) (55.882) (44.466) (1.625) (61.567) (30.968) (194.508) 995.908 5.648 (19.876) 222 (14.006) 907.621 907.621 (316.937) 590.684 3T11 823.063 596.598 226.465 272.326 88.065 1.183.454 (15.375) (111.818) (127.193) 154.677 1.210.938 (305.179) (60.438) (365.617) (49.210) (38.686) (1.169) (45.159) (25.753) (159.977) 746.951 7.794 (12.928) (114) (5.248) 680.096 680.096 (221.057) 459.039 2T12 941.160 679.738 261.422 355.832 112.270 1.409.262 (15.835) (132.339) (148.174) 209.004 1.470.092 (333.904) (73.784) (407.688) (51.741) (56.951) (1.724) (77.417) (36.019) (223.852) 914.059 6.084 (27.066) 1.054 (19.928) 818.624 818.624 (268.026) 550.598 3T12 X 3T11 19,9% 19,2% 21,7% 42,5% 37,8% 26,4% 14,3% 25,6% 24,2% 37,9% 28,1% 18,9% 20,2% 19,1% 13,6% 14,9% 39,0% 36,3% 20,3% 21,6% 33,3% -27,5% 53,7% -294,7% 166,9% 33,5% 33,5% 43,4% 28,7% 3T12 X 2T12 4,9% 4,6% 5,4% 9,1% 8,1% 6,2% 11,0% 6,1% 6,6% 2,1% 5,5% 8,7% -1,5% 6,8% 8,0% -21,9% -5,7% -20,5% -14,0% -13,1% 9,0% -7,2% -26,6% -78,9% -29,7% 10,9% 10,9% 18,2% 7,3%

Atribudo :
Acionistas da Cielo S.A. Outros Acionistas que no da Cielo S.A. LUCRO LQUIDO AJUSTADO 588.919 1.765 590.684 457.549 1.490 459.039 548.854 1.744 550.598 28,7% 28,7% 7,3% 7,3%

(*) Resultado Antecipao de Recebveis : as receitas financeiras ajustadas a valor presente decorrentes das operaes de antecipao de recebveis aos clientes so apresentadas como parte das operaes apenas para comparabilidade com outros perodos.

RESULTADOS 3T12 11

BALANO PATRIMONIAL 3T12- NO AUDITADO

ATIVO CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa Contas a receber operacionais Impostos antecipados e a recuperar Outros valores a receber Despesas pagas antecipadamente Total do ativo circulante NO CIRCULANTE Imposto de renda e contribuio social diferidos Depsitos Judiciais Outros valores a receber Investimentos: Imobilizado Intangvel: gio na aquisio de investimentos Outros intangveis Total do ativo no circulante TOTAL DO ATIVO 1.451.565 192.424 3.301.848 7.742.677 86.931 130.690 1.546.406 4.293.489 139.501 82.145 1.779.759 5.865.108 506.021 445.312 475.924 403.643 731.598 16.597 290.615 592.211 647 389.097 692.634 458 393.231 4.006.034 10.051 21.178 10.335 4.440.829 273.486 2.435.766 3.694 25.835 8.302 2.747.083 301.254 3.742.923 5.625 25.757 9.790 4.085.349 30.09.2012 30.09.2011 30.06.2012

PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO CIRCULANTE Contas a pagar a estabelecimentos Emprstimos e Financiamentos Fornecedores Impostos e contribuies a recolher Dividendos a pagar Outras obrigaes Total do passivo circulante NO CIRCULANTE Emprstimos e Financiamentos Proviso para riscos Outras obrigaes Total do passivo no circulante PATRIMNIO LQUIDO Capital social Reserva de capital Reserva de lucros Aes em Tesouraria Ajustes de avaliao patrimonial ATRIBUDO A PARTICIPAO DOS ACIONISTAS DA CIELO S.A. PARTICIPAES DOS ACIONISTAS QUE NO DA CIELO S.A. Total do patrimnio lquido TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO

30.09.2012

30.09.2011

30.06.2012

2.796.757 940.866 380.128 401.364 134.240 4.653.355

1.801.330 217.414 270.668 104.830 2.394.242

1.834.967 104.124 329.593 299.399 26.557 93.875 2.688.515

180.467 805.372 31.024 1.016.863

630.847 35.811 666.658

207.093 761.744 30.569 999.406

500.000 96.500 1.481.418 (24.141) 3.654 2.057.431 15.028 2.072.459 7.742.677

263.836 89.263 922.639 (58.399) 1.217.339 15.250 1.232.589 4.293.489

500.000 94.122 1.609.007 (39.726) 2.163.403 13.784 2.177.187 5.865.108

RESULTADOS 3T12 12

FLUXO DE CAIXA 3T12 - NO AUDITADO

3T12 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Lucro antes do imposto de renda e da contribuio social Ajustes para conciliar o lucro antes do imposto de renda e da contribuio social com o caixa lquido gerado pelas atividades operacionais: Depreciaes e amortizaes Custo residual de imobilizado e intangvel baixados ou alienados Constituio (reverso) de proviso para perdas com imobilizado e intangvel Opes de aes outorgadas Perda com aluguel de equipamentos Proviso para perdas Proviso para riscos tributrios, cveis e trabalhistas Ajuste a valor presente do contas a receber Participao de outros acionistas que no da Cielo S.A. Juros sobre emprstimos e financiamentos 74.280 3.461 287 2.378 11.939 16.500 45.580 (5.411) 7.467 7.666 75.508 2.264 (269) 3.410 11.324 54.590 3.360 (1.744) 5.680 73.444 8.469 389 1.824 6.024 31.490 11.391 (1.107) 3.962 907.621 818.624 873.985 2T12 1T12

(Aumento) reduo nos ativos operacionais: Contas a receber operacionais Impostos antecipados e a recuperar Outros valores a receber (circulante e no circulante) Depsitos judiciais Despesas pagas antecipadamente Aumento (reduo) nos passivos operacionais: Contas a pagar a estabelecimentos Fornecedores Impostos e contribuies a recolher Outras obrigaes (circulante e no circulante) Pagamento de processos tributrios, cveis e trabalhistas Caixa proveniente das operaes Pagamento de juros de emprstimos Imposto de renda e contribuio social pagos Caixa lquido gerado pelas (aplicado nas) atividades operacionais FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Aumento de controladas e "joint ventures" Recebimento pelo ganho com instrumentos de "hedge" sobre operaes no exterior Recebimento referente a negociao de preo de aquisio da Braspag Aquisio de participao em controlada, lquida do caixa adquirido Adies ao imobilizado e intangvel, lquida de captao de emprstimos Caixa lquido (aplicado nas) gerado pelas atividades de investimento FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Dividendos e juros sobre o capital prprio pagos Venda de aes em tesouraria pelo exerccio de opes de aes Aquisio de aes em tesouraria Captao de emprstimos em moeda nacional, lquido das aquisies efetuadas Captao de Emprstimos, em moeda estrangeira Pagamento de principal de emprstimos Caixa lquido gerado pelas (aplicado nas) atividades de financiamento Efeito de variao cambial sobre o caixa e equivalentes de controlada no exterior AUMENTO (REDUO) DO SALDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Saldo final Saldo inicial REDUO DO SALDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 393.231 301.254 91.977 301.254 284.416 16.838 284.416 292.915 (8.499) (747.752) 15.585 (62.749) 808.026 (8.642) 4.468 9.226 91.977 36.853 (200) 41.756 16.838 25.896 (634.291) (8.499) 5.103 (666.217) 11.830 (5.800) 2.100 1.671 (1.365.256) (36.874) (1.398.359) (5.307) (5.307) 600 (5.873) (7.373) (2.100) 861.935 50.535 1.493 24.267 (1.952) 1.717.046 (8.588) (231.816) 1.476.642 (194.486) 37.330 2.219 22.662 (2.332) 203.628 (4.923) (218.316) (19.611) 351.738 2.448 (10.197) (58.735) (11) 1.129.596 (3.197) (493.234) 633.165 (257.700) (1.111) 5.511 (38.964) 1.264 (602.079) (2.009) 4.199 (35.744) 1.121 (136.096) 498 10.213 (34.085) (6.048)

RESULTADOS 3T12 13