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I SIMPOSIUM CONTABLE Y DE AUDITORA DEL SECTOR MINEROENERGTICO TRUJILLO

Gestin Estratgica de Costos en la Industria Minera

MBACPCC : Oswaldo Rondn Nieto

Agosto 31, 2011


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Gestin Estratgica de Costos en la Industria Minera


AGENDA:
I.

II.
III. IV.

V.
VI.

Alcances de Planeamiento Estratgico Costo de Produccin El Cash Cost en la Industria Minera Anlisis Valor de Mineral vs Costo Costo / Volumen / Utilidad Anlisis Zinc Cash Cost (C1)
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Planeamiento Estratgico Modelo General


RETROALIMENTACION

Auditora Externa FODA Establecer objetivos a largo plazo Generar, evaluar y seleccionar estrategias Establecer polticas y objetivos anuales Asignar recursos Medir y Evaluar resultados

Elaborar Declaracin de la misin

Auditora Interna FODA

Formular estrategias

Implementar estrategias

Evaluar estrategias

Anlisis Interno
Cadena de Valor
Comunicacin

MEJORA CONTINUA PROCESOS ESTRATGICOS


Planeamiento Estratgico Y Seguimiento Preparacin y Desarrollo Comunicacin Interna y Externa Responsabilidad por la Direccin

Satisfaccin del Sistema

Exploraciones

Explotacin

Beneficio

Transporte

PROCESOS OPERATIVOS
Gt. de Recursos Financ. y Administrativos Gestin de Contratos Gestin de Relaciones Comunitarias Gestin de Recursos Informticos Gestin de Logstica y Abastecimiento

Gestin de Recursos Humanos

Gestin de Obras Y Proyectos

Gestin de Mantenimiento

Comercial

Legales

Requisitos (Entradas)

PROCESOS DE SOPORTE

Producto (Salida)

Medicin, Anlisis y Seguimiento


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Indicadores de desempeo KPIs


KPI, del ingls Key Performance Indicators, o Indicadores Clave de Desempeo, miden el nivel del desempeo de un proceso, enfocndose en el "cmo" e indicando como de buenos son los procesos, de forma que se pueda alcanzar el objetivo fijado. Los indicadores clave de desempeo son mtricas financieras o no financieras, utilizadas para cuantificar objetivos que reflejan el rendimiento de una organizacin, y que generalmente se recogen en su plan estratgico

Los KPIs suelen estar atados a la estrategia de la organizacin (ejemplificadas en las tcnicas como la del cuadro de mando integral). Los KPIs son "vehculos de comunicacin"; permiten que los ejecutivos de alto nivel comuniquen la misin y visin de la empresa a los niveles jerrquicos ms bajos, involucrando directamente a todos los colaboradores en realizacin de los objetivos estratgicos de la empresa.
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El Balanced Scorecard
Extracto KPIs - Planeamiento Estratgico de Antamina
Area: Concentradora
Formato 1
Resultado Estratgico Objetivo Estratgico Indicador KPI -KPI:Minerales Cobre (toneladas por Hora KPI: minerals Cobre-Zinc (toneladas por hora operativa) -KPI: Toneladas por dia por tipo de roca -KPI: Incremento de Recuperacion de CU a 2.0% en minerales de CU -KPI: Incremento de Recuperacion de CU a 2.0% en minerales de CuZn L Base M1 4,328 Tph M4 3,171 Tph M4A 2,705 Tph 81,314 M1 94.4% (+0.0%) M4 81.7% (+0.0%) M4A 77.5% (+0.0%) 2008 Metas Anuales 2009 M1 4,328 Tph M4 4,000 Tph M4A 4,000 Tph 94,000 M1 95.9% (+1.5%) M4 82.6% (+1.5%) M4A 78.9% (+1.5%) 2010 2011 M1 4,450 Tph M4 4,050 Tph M4A 4,050 Tph 100,000 M1 96.4% (+2.0%) M4 84.0% (+2.0%) M4A 79.6% (+2.0%) 2012 Responsable

Creacin de Valor

1. Hemos maximizado el Tonelaje tratado de planta para minerales de Cobre y Minerales de Cobre-Zinc

Creacin de Valor

2. Hemos Maximizado la recuperacion de Cu

Fuente:- Revista Strategia-Centrum Catlica-Nro 14 Set-2009

El Balanced Scorecard
Un ejemplo de aplicacin en Minera

Tomado de Gallegos Monteagudo Armando-Herramientas de Planeamiento Estratgico Papeles tcnicos XXVII Convencin Minera - Arequipa-

El Balanced Scorecard
Un ejemplo de aplicacin en Minera

Tomado de Gallegos Monteagudo Armando-Herramientas de Planeamiento Estratgico Papeles tcnicos XXVII Convencin Minera - Arequipa-

Costos Estratgicos
En la industria minera, la gestin de costos es la estrategia competitiva que mayor garanta puede ofrecer para lograr resultados positivos en un sector que depende directamente de los precios de los metales
Un estratega minero se focalizar en lo que puede gestionar: Los costos operativos y definir estrategias para su control, reduccin u optimizacin

Comportamiento de los Precios de los Metales


Precios LME Metales
5,000 4,500 30.00 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 5.00 500 0 2005- Q2 Q1 Q3 Q4 2006- Q2 Q1 Q3 Q4 2007- Q2 Q1 Q3 Q4 2008- Q2 Q1 Q3 Q4 2009- Q2 Q1 Q3 Q4 2010- Q2 Q1 Q3 Q4 0.00 15.00 25.00 35.00

20.00

10.00

2005-2010 Pb US$/t Zn US$/t Ag US$/oz Cu US$/t

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Costos Estratgicos
Se definen como aquella informacin sobre los gastos incurridos en el procesamiento, elaboracin de un producto o entrega de un servicio, que tiene las siguientes caractersticas:
Ayudan

a planificar mejor el futuro Corrigen la asignacin de los recursos Informan a tiempo para tomar decisiones Permiten lograr una ventaja competitiva Estn basados en la cadena de valor Permiten conocer la performance de los responsables de las actividades Incentiva la productividad Tienen amplia participacin
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Costo de Produccin
El

costo de produccin es la suma de los factores (insumos, materiales, personal, servicios) empleados en un determinado proceso de produccin de un bien o servicio
En

minera el costo de produccin es el generado en un periodo de tiempo durante el cual se ha extrado y beneficiado mineral
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Costo de Produccin
El costo de produccin es la valorizacin de los recursos que demandan las actividades de los procesos productivos o de soporte

Procesos/Actividades Mina Planta Mantenimiento Indirectos/Soporte

Recursos Mano de Obra Insumos/Materiales Servicios Energa

Costo de Producccin

Cada proceso o actividad demanda recursos y stos se asignan con su costo El anlisis y control puede ser efectuado por separado (proceso/tipo de gasto) o la combinacin de ambos
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Modelo de Gestin de Costos


Centros de Costo MINA Centros de Costo Equipos MINA Equipos / Energa Centros de Costo Indirectos MINA Centros de Costo Administrativos Unid. Minera Centros de Costo PLANTA Centros de Costo Equipos PLANTA
Md. R.R.H.H.

Md. R.R.H.H.

Hrs H.

Hrs Maq

ORDENES DE MINA

$
% -> $ % -> $ Hrs H. Insumos Servicios Mineral

Md. Mtto.

Insumos Servicios
Md Mat.

Material MINA Mineral


Mineral

Equipos / Energa

Hrs Maq

Centro de Costo Indirectos PLANTA

$
Anlisis Presupuesto Vs Real Informacin para operadores por Mtodo de Minado para decisiones de produccin.

ORDENES DE PLANTA

Un modelo de gestin de costos adems de entregar informacin contable debe brindar informacin para la Gestin Interna de Costos :

Material PLANTA Concentrado Zn - Pb

Anlisis por diferentes criterios ; Areas de Responsabilidad, Procesos, Ordenes. Gestin de Costos de Operacin / Mantenimiento por Equipos Anlisis de los principales KPIs ( Informacin Tcnica con Costos).

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Drivers de Costos de Materiales Directos

Orden de Proceso M101: Sub Niveles con Relleno


Mes Mineral Extraido Perforacion Equipos de Perforacion t hm $ $/hm hm/t $/t $ $/t kg $ $/kg kg/t $/t pza $ $/pza pza/t $/t Ene 54,606 269 8,383 31.213 0.005 0.154 6,890 0.126 12,600 8,046 0.639 0.231 0.147 4,595 2,006 0.436 0.084 0.037 Feb 48,639 173 11,659 67.263 0.004 0.240 6,077 0.125 12,075 7,713 0.639 0.248 0.159 2,863 1,311 0.458 0.059 0.027 Mar 44,088 57 8,849 155.247 0.001 0.201 6,108 0.139 12,925 8,258 0.639 0.293 0.187 2,966 1,450 0.489 0.067 0.033 Abr 53,980 144 6,663 46.272 0.003 0.123 10,145 0.188 12,725 9,284 0.730 0.236 0.172 2,953 1,391 0.471 0.055 0.026 May 56,670 240 8,566 35.693 0.004 0.151 7,577 0.134 11,000 8,871 0.806 0.194 0.157 2,928 1,479 0.505 0.052 0.026 Jun 50,297 226 6,255 27.628 0.005 0.124 5,095 0.101 13,325 10,907 0.819 0.265 0.217 3,139 1,625 0.518 0.062 0.032 Jul 61,811 271 13,772 50.781 0.004 0.223 3,873 0.063 12,700 10,324 0.813 0.205 0.167 3,128 1,542 0.493 0.051 0.025

Aceros de Perforacin Voladura Anfo

Emulsion

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Drivers de Costos de Materiales Directos

Orden de Proceso P620: Planta Molienda


Conductor Mineral Tratado Molienda Secundaria Bola de Acero 1 1/2" Mes t kg $ $/kg kg/t $/t Ene 125,292 10,000 9,880 0.988 0.080 0.079 Feb 118,139 10,000 9,880 0.988 0.085 0.084 Mar 157,600 16,000 17,072 1.067 0.102 0.108 Abr 123,804 28,000 29,876 1.067 0.226 0.241 May 126,834 21,500 22,941 1.067 0.170 0.181

M a

Jun 122,960 20,500 23,575 1.150 0.167 0.192

Jul 127,561 14,500 21,156 1.459 0.114 0.166

Orden de Proceso P630: Planta Flotacin


Conductor Mineral Tratado Flotacion Zn Sulfato de Cobre kg $ $/kg kg/t $/t 130,603 243,437 1.864 1.042 1.943 127,562 221,719 1.738 1.080 1.877 115,669 210,637 1.821 0.734 1.337 121,750 243,064 1.996 0.983 1.963 113,041 266,106 2.354 0.891 2.098 100,020 254,475 2.544 0.813 2.070 122,030 314,747 2.579 0.957 2.467 Mes t Ene 125,292 Feb 118,139 Mar 157,600 Abr 123,804 May 126,834 Jun 122,960 Jul 127,561

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Costos de Equipos
Acumulacin Costos de Equipos
Centro de

Costos por
Actividades Equipos
Operacin

Mantenimiento

Orden de Trabajo Equipo XX

No slo se acumula Costos para la Contabilidad sino tambin para la Gestin Operativa, mediante la informacin que se acumula en la Ordenes de Mantenimiento

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Costos por Equipos


La industria minera es intensiva en inversiones de capital lo cual incluye a los equipos
El uso de los equipos es vital para los procesos de produccion, por cuanto interactuan con la naturaleza en el proceso de transformacion minera.

La gestin de mantenimiento tiene como objetivo asegurar el mayor grado de disponibilidad de los equipos
Los equipo demandan recursos para su operacion y mantenimiento, por lo cual interesa al operador minero conocer el costo de los equipos de manera individual o por flotas Teniendo costo de equipo y rendimientos se pueden determinar indicadores de performance

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Costos de Equipos
Reporte de gestin de mantenimiento
UNIDAD DE PRODUCCION ALBA MANTENIMIENTO / OPERACIN DE EQUIPOS PESADOS OPERACIN
LLANTAS Y CAMARAS FLOTA 0AP1 0AP101 DRESSER 515C 5035 0AP102 CATERPILLAR 950E 222-05077 0AP103 CATERPILLAR 950E 222-05103 FLOTA 0AP1 FLOTA 0AS1 0AS101 JARVIS CLARK EJC-200E 1295 FLOTA 0AS1 FLOTA 0AS2 0AS201 0AS202 0AS204 TAMROCK EJC-130D 2772 WAGNER ST-3.5 DA04P0054 SCOOP WAGNER EST-3.5 FLOTA 0AS2 FLOTA 0CS1 0CS102 EIMCO JARVIS CLARK EJC-60E 239S5145 OCS103 EIMCO JARVIS CLARK EJC-60E 2-3678 OCS104 EIMCO JARVIS CLARK EJC-60E FE74513100 OCS105 TAMROCK EJC-61E 2806 OCS106 TAMROCK EJC-61E 2839 OCS108 SCOOP TAMROCK EJC-61E OCS109 SCOOP TAMROCK 3266 FLOTA0CS1 FLOTA 0SS1 0SS101 JARVIS CLARK J8220E 1188 0SS102 WAGNER EST-3.5 EAOP0240 0SS103 TAMROCK 0SS105 TAMROCK FLOTA 0SS1 FLOTA 0SS2 0SS2201 JARVIS CLARK EJC-210 2168 0SS2202 TAMROCK EJC-130D 2773 0SS2203 TAMROCK EJC-130D 2771 0SS2204 TAMROCK SCOOP`TRAM EJC 130-D 3236 0SS2205 WAGNER EST-3.5 EA04P0240 0SS2206 SCOOP TAMROCK EJC-130D FLOTA 0SS2 Sub Total Mant./Oper. Scoops - Yauli COMBUSTIBLES SUMINISTROS SUBTOTAL Y LUBRICANTES DIVERSOS 0 168 26 194 1,632 1,800 5 5 190 882 1,703 2,775 418 0 209 209 0 209 1,045 286 704 644 1,634 0 1,953 1,833 2,266 1,807 7,859 15,118 5 31 3,644 3,838 5 5 190 3,245 1,703 5,138 1,573 0 209 209 1,155 209 3,355 96 286 2,989 644 4,015 0 1,953 1,835 2,295 3 1,807 7,893 24,244 PARTES Y RESPUESTOS 0 0 0

MANTENIMIENTO
SUMINISTROS 227 0 124 351 OTROS SERVICIOS SUBTOTAL 227 0 124 351 COSTO TOTAL 421 0 3,768 4,189 5 5 190 6,297 2,116 8,603 1,620 4,746 0 5,579 2,349 5,551 5,471 25,316 96 310 11,751 11,782 23,939 323 8,392 4,854 5,016 852 2,314 21,751 83,803

TOTAL
HORAS TRAB. COSTO POR POR EQUIPO OPERACIN 4 97.09 100 0.00 122 30.95 226 18.53 100 100 0.05 0

2,006 2,006

2,280 0 2,280 1,155

83 83

0 1,155 0 2,310

0 0 96 5 0 101 0 2 29 3 0 34 249

2,849 0 2,849 0 4,746 0 4,960 2,140 4,396 5,262 21,504 24 6,800 11,076 17,900 228 417 1,704 1,226 615 410 4,600 46,853

202 0 202 47 0 410 0 0 457 0 1,962 63 2,025 95 173 1,315 1,495 234 97 3,409 6,444

413 413

3,051 413 3,464 47 4,746 0 5,370 2,140 4,396 5,262 21,961 24 8,762 11,139 19,925 323 6,440 3,019 2,721 849 507 13,859 59,560

25 22 47 32 184 39 133 182 137 707 119 13 11 143 15 15 10 16 56 1,279

256.28 94.42 183.11 50.11 25.76 143.05 17.66 30.50 39.94 35.78 2.61 881.54 1.032.58 166.54 550.30 328.43 510.28 148.49 392.32 65.48

2,280 2,280 0

5,850

0 0 8,876

5,850 6,263

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Cash Cost
Conceptos importantes
El Cash cost es el indicador que mide el Costo de Tratar y/o producir una Tonelada/Libra/Onza de un producto minero El Cash cost incluye el Costo de Mina, Planta los Gastos Generales y de Transporte El factor clave para medir la rentabilidad y viabilidad de un negocio minero a nivel mundial es el Cash cost o costo efectivo operativo Usualmente, bajos niveles de Cash cost estn asociados a minas con altas leyes de mineral o minas de tajo abierto, Bajo nivel de Cash cost se traduce en mayores retornos

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Cash Cost
El Brocal
Determina su cash cost basndose en los costos de produccin de su mineral tratado, entre los que se incluyen principalmente los costos de personal, contratistas, repuestos, combustibles, seguros y energa, entre otros

El cash cost promedio del perodo 2010 fue US$33.24 por tonelada mtrica de mineral tratado, 31.8% superior al promedio del ao anterior (US$25.2 por TM), debido principalmente a los trabajos que se han venido realizando en el programa de expansin de operaciones, entre los que se encuentran los trabajos de preparacin y desarrollo del tajo abierto y de la mina subterrnea.
Fuente: Informe de Clasificacin de Riesgo 2010 Apoyo Asociados

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Cash Cost
Southern Copper Corporation
Incluye en el clculo del cash cost los ingresos por la venta de sus subproductos (como crdito), debido a que considera que su principal negocio es la produccin y venta de cobre por ello calcula dos versiones de su cash cost: uno incluyendo los crditos por la venta de subproductos (el tradicional) y uno que no incluye estos ingresos (el alternativo).

El incremento del cash cost durante el 2010, debido principalmente al incremento de los precios de la energa y los combustibles, as como el mayor gasto de mano de obra por aumentos salariales .
Fuente: Informe de Clasificacin de Riesgo 2010 Apoyo Asociados

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Cash Cost
Barrick Misquichilca
A partir del 2005, Barrick utiliza el Total Cash Cost, el cual es calculado con EEFF - Peruvian GAAP. Se excluye el crdito por ventas de plata e incluye los costos de produccin, los gastos de administracin, las regalas, la participacin de trabajadores, las variaciones en existencias, los costos de transporte y los de refinacin

Durante el 2010 el Total Cash Cost promedio de Barrick fue de US$241 por onza de oro, superior al del 2009 (US$217 por Oz), como resultado de disminucin de las leyes del mineral tratado.. Sin embargo, a pesar de lo anterior, es uno de los cash cost ms bajos de la industria del oro a nivel internacional, cuyo promedio se estima en alrededor de los US$581 por Oz
Fuente: Informe de Clasificacin de Riesgo 2010 Apoyo Asociados

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Cash Cost
Volcan
Emplea Zinc Cash Cost el cual est compuesto por los costos de desarrollo minero, desbroce, minado, concentracin, administrativos del campamento, transporte de concentrados, costos de tratamiento (maquila) y los ingresos por la venta de subproductos (como concentrados de plomo, concentrados de cobre y la plata contenida en los concentrados).

Durante el 2010, el zinc cash cost promedio aument de US$742 a 814 por TM, debido al incremento de costo fijo por tonelada tratada en Cerro de Pasco, como consecuencia de la disminucin del tonelaje tratado. Asimismo, una mayor preparacin de todas las unidades mineras con el fin de proporcionar mayor flexibilidad operativa y evaluar opciones de mtodos de explotacin alternativos para incrementar la productividad.
Fuente: Informe de Clasificacin de Riesgo 2010 Apoyo Asociados

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Cash Cost
Curva de Cash Cost C1 de la Industria del Cobre: 2010

El cash cost constituye un factor importante de competitividad


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Anlisis del valor del mineral y sus costos demandantes


Una primera evaluacin de la contribucin econmica, es la determinacin del valor de mineral (US$/TM) a nivel de un rea de explotacin, sector o complejo minero Partiendo de las leyes de cabeza del mineral (head grade), recuperaciones de planta, los precios de los metales y las condiciones comerciales, se puede estimar el valor del mineral, inclusive si aun ste no se ha explotado. El valor del mineral comparado con sus respectivos costos de explotacin, el monto de las inversiones de capital y soporte administrativo determinarn la viabilidad econmica de extraer el mineral o la continuidad de una operacin Lo indicado anteriormente, se resumen en la frase del argot minero: Si paga el mineral

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Valor de Mineral Vs. Cash Cost

Ingresos vs Cash Cost Anlisis Margen Unitario Mineral: El ingreso por mineral YTD es $58.65 y Forecast $35. Los costos muestran control pero los mrgenes futuros se estiman menores Variaciones: Precio Unitario: -23.65 Costo Unitario: +0.55 Margen Unitario: -24.2 58.65

35.00
37.04

12.84

21.61

22.16

YTD Unit Cost

FORECAST Unit Margin


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Valor econmico del mineral


Un ejemplo abreviado de su determinacion
VALOR ECONOMICO DE MINERAL Datos de Produccion: ZINC Mineral tratado en TM Ley de Cabeza del Mineral Ley de Concentrado de ZINC Recuperacion de Planta Informacin del Dpto Comercial El valor de una tonelada de Concentrado de Zinc es: Determinacin del Concentrado esperado Concentrado de Zinc Concentrado de Zinc Concentrado de Zinc Concentrado de Zinc = = = = Mineral Tratado X Ley de Cabeza % X Recuperacin de Planta 45,000 TM X 3.3% X 85% 1,262.25 1,262.25 56% Contenido Metlico 2,250 TM

45,000 3.30% 56.10% 85%

685 USD/TM

Concentrado de Zinc Valor de Mineral (US$/TM)

= = =

Ingresos / TM Extraidas 1,541,250 45,000 34 US$ / TM

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Produccin y rentabilidad

Las decisiones se basan en el anlisis previo de la rentabilidad de la operacin que determina la viabilidad econmica La gestin se mide, monitorea y evala por cada Mtodo de Minado como si fuera una unidad de negocio independiente y se compara su nivel de contribucin

La decisin del operador minero esta dirigida a confirmar la explotacin de la zona mineralizada y definir con que mtodo de minado

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Produccin y rentabilidad
La evaluacin comprende el control y determinacin de los costos de produccin y los ingresos estimados del producto obtenido
Cuadro Resumen de Rentabilidad por Mtodo de Minado
M102 M104 66.09 6.75 5.95 7.24 0.43 2.46 88.92 109.28 20.36 854 2.85% 41,947 4.04% M105 22.29 2.65 6.05 7.43 0.48 2.46 41.35 61.46 20.11 2,248 7.51% 111,816 10.77% M106 28.81 3.86 6.06 7.34 0.54 2.45 49.07 95.76 46.69 4,419 14.75% 94,636 9.12% M108 30.82 6.68 5.95 7.31 0.46 2.47 53.69 105.36 51.67 7,175 23.95% 138,857 13.38% M109 14.14 0.12 6.60 7.14 0.71 2.34 31.05 199.84 168.79 2,217 7.40% 13,132 1.27%

Descripcin
Minado Preparacin Desarrollo Planta Costos de Distribucin Soporte Administrativo Corporativo Total Valor del mineral Rentabilidad Rentabilidad Rentabilidad Produccion Produccion US$/tm US$/tm US$/tm US$/tm US$/tm US$/tm US$/tm US$/tm US$/tm US$ (000) % Ton mineral % 11.62 4.40 5.93 7.38 0.33 2.47 32.12 52.58 20.46 13,043 43.54% 637,589 61.43%

Total Unidad 19.13 4.51 5.97 7.36 0.39 2.47 39.83 61.77 29,956 100.00% 1,037,977 100.00%

Se trata de evaluar la rentabilidad por cada seccin, mina o mtodo de minado, para evaluar la contribucin en el conglomerado de la unidad minera
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Anlisis Costo-Volumen-Utilidad CVU


El anlisis de CVU es tambin empleado para la evaluacin de un negocio minero. Sus conceptos bsicos estn representados en el grfico siguiente

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Anlisis Costo-Volumen-Utilidad CVU


Un ejemplo abreviado aplicable a Minera
Empresa Minera El Sol
Estado de Ganancias y Perdidas Anlisis de variaciones
Real Julio 2011 Ingresos por Ventas Zinc Cobre Plomo Plata Otros Ingresos Brutos Deducciones (maquila, penalidades etc) Ingresos Netos Costos Variables Costos Fijos Sub total costos Ganancia antes de Intereses,Impuestos y D&A (EBITDA) Depreciacin y Amortizacin Ganancia antes de Intereses e Impuestos (EBIT) US$ US$ US$ US$ US$ (000) (000) (000) (000) (000) 179,341 1,796 15,514 23,094 219,745 (61,224) 158,521 (29,223) (26,225) (55,448) 103,073 (18,988) 84,085 Presupuesto Julio 2011 163,463 2,882 18,740 25,223 210,308 (70,482) 139,826 (35,294) (24,750) (60,044) 79,782 (17,665) 62,117 Variacin

15,878 (1,086) (3,226) (2,129) 9,437 9,258 18,695 6,071 (1,475) 4,596 23,291 (1,323) 21,968

Ventas - ZINC Equivalente Zinc tmf Cobre zinc equivalente tmf Plomo zinc equivalente tmf Plata zinc equivalente tmf Other en zinc equivalente tmf Total volumen vendido en Zinc equivalente Precio Unitario promedio

77,027 771 6,663 9,919 (2,865) 91,515 2,328

81,731 1,441 9,370 12,612 105,154 2,000

(4,704) (670) (2,707) (2,693) (2,865) (13,639) 328

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Anlisis Costo-Volumen-Utilidad CVU


Un ejemplo abreviado aplicable a Minera
ANALISIS DE COSTOS Y PUNTO DE EQUILIBRIO Real Julio 2011 319 287 606 669 1,275 1,722 1,053 1,340 33,749 Presupuesto Julio 2011 336 235 571 670 1,241 1,429 759 994 42,667 Variacin (16) 51 35 (1) 33.61 293 294 346 (8,918)

Costo variable Costo fijo Costo Unitario Total Deducciones (maquila, penalidades etc) COSTO TOTAL Margen unitario total (costos operativos) Margen unitario sobre Costos Totales Margen variable unitario Punto de equilibrio Comprobacin Zinc Equivalente Ingresos por ventas - bruto Costo variable Margen Costo Fijo Ganancia

US$/tmf US$/tmf US$/tmf US$/tmf US$/tmf US$/t US$/t US$/t tmf ZINC

tmf US$ US$ US$ US$ US$

33,749 78,568 33,355 45,213 45,213 -

42,667 85,335 42,920 42,415 42,415 33

Anlisis de Metal Equivalente


Las empresas que no tienen un proceso integrado y por tanto no producen metales refinados, requieren tener una referencia (acercamiento) con el mercado mediante el anlisis del Metal Equivalente. Esta necesidad responde a las siguientes preguntas.. Cual es el precio mnimo de un metal que soporta mi operacin break even point ? Cuan cerca estn los ingresos unitarios por TM metal del mercado con mi precio realizado ? Cual es el impacto de los trminos comerciales en el precio unitario ? Cual es el grado de contribucin de los subproductos ?
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Anlisis de Metal Equivalente


Regularmente una operacin minera maneja los costos e ingresos a nivel de US$/TM por mineral tratado en planta y US$/TM por concentrado producido, sin embargo es necesario conocer tambin US$/TM por metal fino (refinado) para medirse con el mercado

Ingresos por Mineral / Costo Operativo

Ingresos por Concentrados / Costo Produccin

Ingresos Finos (TM Metal ) / Costo Unitario en Finos


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Anlisis de Metal Equivalente


ZINC CASH COST ( C1 )
Metodologa desarrollada por la consultora de metales Brook Hunt del Reino Unido Consiste en calcular el costo equivalente de producir una tonelada de zinc fino e incluye los siguientes costos: Desarrollo minero Desbroce Minado Concentracin Costos Administrativos Indirectos Transporte de Concentrados Incluye trminos comerciales en la comercializacin de los concentrados de Zinc, costo de tratamiento (maquilas), penalidades y la reduccin de 15% por tmf

Se resta a los costos totales los crditos por subproductos (plomo, plata en los concentrados de Zinc etc)

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Anlisis Metal Equivalente


Resultado Neto a Nivel de Metal
MINA A - Actual al 31.07.11 HOJA RESUMEN Tcnico Mineral tratado (TM) TM Zinc producido Grado 998,744 222,193 52.87% Mine terms Por Zn TM Pagable Zinc en TM Equivalente Zinc en sub-producto Ingresos Cash Cost sin incluir intereses 99,857 5,389 2,038 (1,369) 99,519 4,394 2,500 (1,445) 991,200 217,572 53.82% Mine terms ACTUAL BUDGET

Costo Total a Nivel de Metal


MINA A Actual al 31.07.11 ANALISIS POR TM de ZINC
Zinc TM Equivalente Zinc en sub-producto Resumen de Costos Credito sub-producto Gastos de Refinacin Costos Operativos Gastos Admin. y Otros Gastos Gastos de Venta Cash Cost sin incluir intereses 110 (1,023) (321) (72) (64) (1,369) 110 (1,085) (313) (96) (61) (1,445)

ACTUAL
Mine terms 99,857 5,389

BUDGET
Mine terms 99,519 4,394

El anlisis considera el Ingreso y Costo Unitario a Nivel una TM de Zinc Metal. El Costo Total se asigna al producto principal (Zinc) y el ingreso del Sub-producto (Pb) es un

crdito al Costo. Con este anlisis basado en un escenario inicial se pueden trabajar sensibilizacin de: Precios, Costos, Produccin, Leyes para tomar decisiones de Costos y Financieras, en base al comportamiento del mercado

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Muchas gracias por su atencin

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