Risk management in banks Executive summary Risk is inherent in any walk of life in general and financial sector in particular.

Till recently, due to regulated environment, banks are exposed to same competition and hence are exposed to same competition and hence are compeled to encounter various types of financial and non-financial risk. Risk and uncertainties form an integral part of banking which by nature entails taking risk. There are three main categories of risk; Credit Risk, Market Risk & Operational Risk. Author has discussed in detail. Main features of features of these risk as well as some other categories of risk such as Regulatory Risk and Environmental Risk. Various tools and techniques to manage Credit Risk, Market Risk and Operational Risk and its various component, are also discussed in detail. Another has also mentioned relevant points of Basels New Capital Accord and role of capital adequacy, Risk Aggregation & Capital Allocation and Risk Based Supervision (RBS), in managing risk in banking sector. Background The etymology of the word Risk can be traced to the Latin word rescum meaning Risk at Sea or that which cuts. Risk is associated with uncertainty and reflected by way of charge on the fundamental/basic I.E. in the case of business it is the capital, which is the cushion that protects the liability holders of an institution. These risk are inter-dependent and events affecting one area of risk can have ramifications and penetrations for a range of other categories of risk. Foremost thing is to understand the risk run by the bank and to ensure that the risk are properly confronted, effectively controlled and rightly managed. Each transaction that the bank undertakes changes the risk profile of the bank. The extent of calculation that need to be performed to understand the impact of each such risk on the transactions of the bank makes it nearly impossible to continuously update the risk information is one of the key challenges of risk management exercise. Till recently all the activities of banks were regulated and hence operational environment was not conducive to risk taking. Better insight, sharp intuition and longer experience were adequate to manage the limited risks. Business is the art of extracting money from others pocket, sans resorting to violence. But profiting in business without exposing to risk is like trying to live without being born. Every one knows that risk taking is failure-prone as otherwise it would be treated as sure taking. Hence risk is inherent in any walk of life in general and in financial sector in particular. Of late, banks have grown from being a financial intermediary into a risk intermediary at present. In the process of financial intermediation, the gap of which becomes thinner and thinner, banks are exposed to severe competition and hence are compelled to encounter various types of financial and non- financial risk. Risk and uncertainties form an integral part of banking which by nature entails taking risk.

Business grows mainly by taking risk. Greater the risk, higher the profit and hence the business unit must strike a trade off between the two. The essential functions of risk management are to identify, measure and more importantly monitor the profile of the bank. While Non- performing Assets are the legacy of the past in the present, Risk Management system is the pro-active action in the present for the future. Managing risk is nothing but managing the change before the risk manages. While new avenues for the bank has opened up they have brought with them new risk as well, which the banks will have to handle and overcome. II. Types of risk When we use term risk, we all mean financial risk or uncertainty of financial loss. If we consider risk in terms of probability of occurrence frequently, we measure risk on a scale, with certainty of occurrence at one end and certainty of non- occurrence at the other end. Risk is the greatest where the probability of occurrence or non occurrence is equal. As per the reserve bank of India guidelines issued in Oct. 1999, there are three major types of risk encountered by the banks and these are Credit Risk, Market Risk, & Operational Risk. As we go along the article, we will see what are the components of these three major risk. In august 2001, a discussion paper on move towards Risk Based Supervision was published. Further after eliciting views of bank on the draft guidance note on credit Risk Management and market Risk management, the RBI has issued the final guidelines and advised some of the large PSU banks to implement so as to guage (gauge) the impact. A discussion paper on Country Risk was also released in May. 02. Risk is the potentiality that both the expected and unexpected events may have an adverse impact on the banks capital or earnings. The expected loss is to be borne by the borrower and hence is taken care of by adequately pricing the products through risk premium and reserves created out of the earnings. It is the amount expected to be lost due to changes in credit quality resulting in default. Where as, the unexpected loss on account of the individual exposure and the whole portfolio in entirely is to be borne by the bank itself and hence is to be taken care of by the capital. Thus, the expected losses are covered by reserves/ provisions and the unexpected losses require capital allocation. Hence the need for sufficient capital Adequacy Ratio is felt. Each type of risk is measured to determine both the expected and unexpected losses using VaR (value at Risk) or worst-case type analytical model. III. Credit Risk Credit risk is the potential that a bank borrower/ counter party fails to meet the obligations on agreed terms. There is always scope for the borrower to default from his commitments for one or the other reason resulting in crystalissation of credit risk to the bank. These losses could take the form outright default or alternatively, losses from changes in portfolio value arising from actual or perceived deterioration in credit quality that is short of default. Credit risk is inherent to the business of lending funds to the operations linked closely to market risk

variables. The objective of credit risk risk management is to minimize the risk and maximize banks risk adjusted rate of return by assuming and maintaining credit exposure within the acceptable parameters. Credit risk consists of primarily two components, viz Quantity of risk, which is nothing but the outstanding loan balance as on the date of default and the quality of risk, viz, the severity of loss defined by both Probability of Default as reduced by the recoveries that could be made in the event of default. Thus credit risk is a combined outcome of Default Risk and Exposure Risk. The elements of credit risk is portfolio risk comprising Concentration Risk as well as Intrinsic Risk and transaction Risk comprising migration/down gradation risk as well as default risk. At the transaction level, credit ratings are useful measures of evaluating credit risk that is prevalent across the entire organization where treasury and credit functions are handled. Portfolio analysis help in identifying concentration of credit risk, default/migration statistics, recovery data, etc. In general, Default is not an abrupt process to happen suddenly and past experience dictates that, more often than not, borrowers credit worthiness and asset quality declines gradually, which is otherwise known as migration. Default is an extreme event of credit migration. Off balance sheet exposures such as foreign exchange forward contracks, swaps options atc, are classified in to three broad categories such as full Risk, medium Risk and Low risk and then translated into risk Neighted assets through a conversion factor and summed up. The management of credit risk includes: a) b) c) d) Measurement through credit rating/ scoring, Quantification through estimate of expected loan losses Pricing on a scientific basis and Controlling through effective Loan Review Mechanism and Portfolio management.

Gestin del riesgo en los bancos Resumen ejecutivo El riesgo es inherente en cualquier mbito de la vida en general y el sector financiero en particular. Hasta hace poco, debido al entorno regulado, los bancos estn expuestos a la competencia misma y por lo tanto estn expuestos a la competencia misma y por lo tanto se compeled a encontrar varios tipos de riesgos financieros y no financieros. Riesgo e incertidumbre son parte integrante de la banca que por naturaleza implica tomar riesgos. Hay tres categoras principales de riesgo: riesgo de crdito, riesgo de mercado y riesgo operacional. Autor ha discutido en detalle. Principales caractersticas de las caractersticas de estos riesgos, as como algunas otras categoras de riesgo, como el riesgo regulatorio y Riesgo Ambiental. Diversas herramientas y tcnicas

para la gestin de Riesgo de Crdito, Riesgo de Mercado y Riesgo Operacional y su componente de varios, tambin se discuten en detalle. Otro tambin ha mencionado los puntos relevantes del Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea y el papel de la suficiencia de capital, Agregacin de Riesgos y Asignacin de Capital y Supervisin Basada en Riesgo (RBS), en la gestin del riesgo en el sector bancario. Fondo La etimologa de la palabra "riesgo" se remonta a la palabra latina riesgo que significa "rescum" en el mar o que los cortes. El riesgo se asocia con la incertidumbre y refleja a modo de carga de la IE fundamental / bsica en el caso de negocio es el capital, que es el colchn que protege a los titulares de la responsabilidad de una institucin. Estos riesgos son interdependientes y eventos que afectan a un rea de riesgo puede tener ramificaciones y penetraciones para una variedad de otras categoras de riesgos. Lo ms importante es entender el funcionamiento de riesgos del banco y asegurar que los riesgos estn debidamente confrontados, controlado y gestionado eficazmente con razn. Cada transaccin que el banco se compromete cambia el perfil de riesgo del banco. El grado de clculo que deben realizarse para comprender el impacto de cada riesgo, en las transacciones del banco hace que sea casi imposible para actualizar continuamente la informacin sobre el riesgo es uno de los principales retos de ejercicio de gestin de riesgos. Hasta hace poco todas las actividades de los bancos estaban reguladas y por lo tanto el entorno operativo no era propicio para la asuncin de riesgos. Una mejor comprensin, intuicin aguda y una mayor experiencia eran adecuados para manejar los riesgos limitados. El negocio es el arte de extraer dinero de bolsillo de otro, sans recurren a la violencia. Pero sacar provecho en los negocios sin exponer al riesgo es como tratar de vivir sin haber nacido. Todo el mundo sabe que la asuncin de riesgos es la falta propensa so pena de ser tratados como tomar seguro. Por lo tanto el riesgo es inherente en cualquier mbito de la vida en general y en el sector financiero en particular. En los ltimos tiempos, los bancos han pasado de ser un intermediario financiero en un intermediario de riesgo en la actualidad. En el proceso de intermediacin financiera, la diferencia de que se vuelve ms delgada y ms delgada, los bancos estn expuestos a una fuerte competencia y por lo tanto se ven obligados a encontrar varios tipos de riesgos financieros y no financieros. Riesgo e incertidumbre son parte integrante de la banca que por naturaleza implica tomar riesgos. Negocios crece principalmente por la asuncin de riesgos. Mayor es el riesgo, mayor es el beneficio y por lo tanto, la unidad de negocio deben encontrar un equilibrio entre los dos. Las funciones esenciales de la gestin del riesgo son identificar, medir y que es ms importante controlar el perfil del banco. Si bien la morosidad son el legado del pasado en el presente sistema, gestin de riesgos es la accin pro-activa en el presente para el futuro. La gestin del riesgo no es ms que la gestin del cambio ante el riesgo administra. Mientras nuevas vas para el banco ha abierto han trado con ellos un nuevo riesgo, as, que los bancos tendrn que manejar y superar. II. Tipos de riesgo Cuando usamos la palabra "riesgo", que significa todo esto el riesgo financiero o

la incertidumbre de la prdida financiera. Si tenemos en cuenta el riesgo en trminos de probabilidad de ocurrencia frecuente, se mide en una escala de riesgo, con certeza de ocurrencia en un extremo y la certeza de no ocurrencia en el otro extremo. El riesgo es mayor que la probabilidad de ocurrencia o no - ocurrencia es igual. Segn el Banco de Reserva de India directrices emitidas en octubre de 1999, hay tres tipos principales de riesgo que encuentran los bancos y estos son de Riesgo de Crdito, Riesgo de Mercado, Riesgo Operacional y. A medida que avanzamos a lo largo del artculo, vamos a ver cules son los componentes de estos tres grandes riesgos. En agosto de 2001, un documento de debate en el movimiento hacia una supervisin basada en el riesgo fue publicado. Adems despus de la obtencin de puntos de vista de banco en la nota de orientacin sobre el proyecto de gestin del riesgo crediticio y gestin de riesgos de mercado, el RBI ha emitido las directrices definitivas y aconsej a algunos de los grandes bancos PSU para poner en prctica con el fin de calibre (calibre) el impacto. Un documento de discusin sobre Riesgo Pas tambin fue lanzado en mayo. 02. El riesgo es la potencialidad que tanto los eventos esperados e inesperados pueden tener un impacto negativo en el capital de los bancos o de las ganancias. La prdida esperada es a cargo del prestatario y por lo tanto es atendido adecuadamente por fijacin de precios de los productos a travs de la prima de riesgo y se reserva creado a partir de las ganancias. Es la cantidad que se espera que se pierda debido a los cambios en la calidad del crdito resultante de la morosidad. En caso de que la prdida inesperada a causa de la exposicin individual y de toda la cartera en su totalidad est a cargo de la propia entidad y por lo tanto debe ser atendido por el capital. As, las prdidas esperadas se cubren con reservas / provisiones y las prdidas inesperadas requieren la asignacin de capital. De ah la necesidad de una relacin suficiente de adecuacin de capital se hace sentir. Cada tipo de riesgo se mide para determinar tanto las prdidas esperadas y no esperadas utilizando VaR (Value at Risk) o en el peor de los casos el tipo de modelo analtico. III. Riesgo de crdito El riesgo de crdito es la posibilidad de que una parte del prestatario del banco / mostrador no cumple con las obligaciones en los trminos convenidos. Siempre hay margen para el prestatario por defecto de sus compromisos por una u otra razn que resulta en crystalissation del riesgo de crdito al banco. Estas prdidas podran adoptar la forma pura y simple por defecto o en su defecto, las prdidas procedentes de las variaciones en el valor de la cartera derivada de un deterioro real o percibida en la calidad del crdito que es corto de incumplimiento. El riesgo de crdito es inherente a la actividad de los fondos de crdito para las operaciones vinculadas estrechamente a las variables de riesgo de mercado. El objetivo de la gestin del riesgo de crdito riesgo es minimizar el riesgo y maximizar el banco "tasa de riesgo s de rendimiento de ajuste de asumir y mantener la exposicin de crdito dentro de los parmetros aceptables. El riesgo de crdito consiste en principalmente dos componentes, a saber: Cantidad de riesgo, que no es ms que el saldo pendiente del prstamo como en la fecha de incumplimiento y la calidad del riesgo, a saber, la gravedad de la prdida se define tanto por la Probabilidad de Incumplimiento como la reduccin

de las recuperaciones que se podra hacer en caso de incumplimiento. Por lo tanto el riesgo de crdito es un resultado combinado de riesgo de impago y el riesgo de exposicin. Los elementos de riesgo de crdito es el riesgo de cartera que comprende Riesgo de concentracin as como riesgo intrnseco y Riesgo transaccin comprende la migracin / riesgo gradacin abajo, as como el riesgo de incumplimiento. A nivel de transaccin, las calificaciones crediticias son medidas tiles para evaluar el riesgo de crdito que prevalece en toda la organizacin, donde las funciones de tesorera y de crdito se manejan. Cartera de ayuda en la identificacin de concentracin anlisis de las estadsticas de riesgo de crdito, por defecto / migracin, recuperacin de datos, etc En general, por defecto no es un proceso abrupto a suceder de repente y experiencia dicta que, ms a menudo que no, el prestatario "solvencia s y la disminucin de calidad de activos poco a poco, que es tambin conocida como la migracin. El valor predeterminado es un evento extremo de la migracin de crdito. Off exposiciones de balance como de divisas a plazo, swaps contracks opciones de ATC, se clasifican en tres grandes categoras, como de alto riesgo, riesgo medio y riesgo bajo y luego se traducen en activos de riesgo Neighted a travs de un factor de conversin y se suman. La gestin del riesgo de crdito incluye: a) Medicin a travs de calificacin de crdito / scoring, b) Cuantificacin mediante estimacin de las prdidas de crdito esperadas c) Fijacin de precios sobre una base cientfica y d) El control a travs de un mecanismo eficaz de revisin de prstamos y gestin de carteras.